Vistal Gdynia S.A.

Audit Report / Information • Sep 27, 2023

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Vistal Gdynia SA za okres obejmujący 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku

Sporządzony zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34

Gdynia, 27 września 2023 roku

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Spółki Vistal Gdynia SA ("Spółka") przedstawia śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki Vistal Gdynia SA za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2023 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34, który został zatwierdzony przez Unię Europejską. Informacje zaprezentowano w niniejszym raporcie w następującej kolejności:

• 1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów wykazujące całkowite dochody ogółem w kwocie (1 674) tys. złotych, za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku;
• 1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 77 566 tys. złotych, sporządzone na dzień 30 czerwca 2023 roku;
• 1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie stanu kapitału własnego o kwotę 1 674 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku;
• 1. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto na sumę 52 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku;
• 1. Informacje objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Spis treści

	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 4
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 5
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia 10
1.	Dane Spółki 10
2.	Skład Zarządu 10
3.	Zatwierdzenie śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 11
4.	Kontynuacja działalności 11
5.	Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe 13
6.	Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego 15
7.	Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym 16
8.	Zasady rachunkowości 16
9.	Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym 17
10.	Przychody 17
11.	Koszty według rodzaju 17
12.	Pozostałe przychody operacyjne 18
13.	Pozostałe koszty operacyjne 18
14.	Przychody finansowe 19
15.	Koszty finansowe 20
16.	Podatek dochodowy 20
17.	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 21
18.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 21
19.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22
20.	Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 22
21.	Kapitał własny 23
22.	Akcje zwykłe 24
23.	Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych 24
24.	Zmiany w umowach kredytowych i zabezpieczeniach 25
25.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 26
26.	Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami 27
27.	Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu 28
28.	Instrumenty finansowe 28
29.	Zarządzanie ryzykiem finansowym 29
30.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 34
31.	Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa 36
32.	Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego 37

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów Nota 3 miesiące 6 miesięcy 3 miesiące nr zakończone zakończone zakończone 30.06.2023 30.06.2023 30.06.2022 PLN'000 PLN'000 PLN'000 (niebadane) (niebadane) (niebadane) Przychody 10 3 207 6 683 16 723 Koszt własny sprzedaży 11 (2 583) (7 199) (23 787) Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 624 (516) (7 064) (2 781) Koszty ogólnego zarządu (2 262) (4 842) (3 370) (6 704) Pozostale przychody operacyjne 12 595 743 351 Pozostałe koszty operacyjne 13 (1 025) (2 080) (1 056) Zysk/(strata) na działalności operacyjnej (2 068) (6 695) (11 139) (10 627) Przychody finansowe 14 5 371 5 993 351 750 Koszty finansowe 15 (487) (972) (1 232) Zysk/(strata) przed 2 816 (1 674) (12 020) opodatkowaniem Podatek dochodowy 16 - - - Zysk/(strata) z działalności 2 816 (1 674) (12 020) kontynuowanej Zysk/(strata) z działalności - - - zaniechanej Zysk/strata netto 2 816 (1 674) (12 020) Inne całkowite dochody z tytułu: - - - Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat Wycena rzeczowych aktywów - - - trwałych do wartości godziwej
			6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000
			(niebadane)
			31 515
			(34 296)
			559
			(1 701)
			(2 546)
			(12 423)
			-
			(12 423)
			-
			(12 423)
			-
			-
Całkowite dochody ogółem 2 816 (1 674) (12 020)			(12 423)

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota nr	Stan na 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	Stan na 31.12.2022 PLN'000
		60 356
		400 7 299
		1 998
		435
		249
	68 304	70 737
		1 304
		8 969
		289
		10 562
20	-	36
	9 262	10 598
	77 566	81 335
Udziały i akcje w jednostkach zależnych wyceniane wg ceny	18 18 19 Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe zaklasyfikowane	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 58 317 373 7 075 1 890 435 214 539 8 486 237 9 262

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
	Nota nr	Stan na 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	Stan na 31.12.2022 PLN'000
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	21	824	824
Kapitał zapasowy		56 359	56 359
Kapitał rezerwowy		75 750	75 750
Zyski zatrzymane		(637 850)	(637 020)
Kapitał z aktualizacji wyceny		25 450	26 294
Razem kapitał własny		(479 467)	(477 793)
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	23	1 880	1 985
Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych		33	33
Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	25	3	3
Zobowiązania długoterminowe razem		1 916	2 021
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	25	22 426	19 798
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	23	12 341	11 551
Bieżące zobowiązania z tytułu leasingu	23	206	202
Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych		2	2
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia układu z
wierzycielami		-	525 554
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu uchylenia układu		520 142	-
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania
dotyczące aktywów trwałych zaklasyfikowanych ako		555 117	557 107
przeznaczone do sprzedaży
Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych
zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży		-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		555 117	557 107
Zobowiązania razem		557 033	559 128
		77 566	81 335

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
	Kapitał podstawowy PLN'000	Kapitał rezerwowy PLN'000	Kapitał zapasowy PLN'000	Kapitał z aktualizacji wyceny PLN'000	Zyski zatrzymane PLN'000	Razem PLN'000
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku	824	75 750	56 359	28 198	(160 573)	558
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(12 423)	(12 423)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(12 423)	(12 423)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych aktywów trwałych)	-	-	-	(952)	952	-
Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	-	(952)	(11 471)	(12 423)
Stan na dzień 30 czerwca 2022 roku (niebadane)	824	75 750	56 359	27 246	(172 044)	(11 865)
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku	824	75 750	56 359	26 294	(637 020)	(477 793)
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(1 674)	(1 674)
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(1 674)	(1 674)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych aktywów trwałych)	-	-	-	(844)	844	-
Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego	-	-	-	(844)	(830)	(1 674)
Stan na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	824	75 750	56 359	25 450	(637 850)	(479 467)

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

VISTAL Gdynia SA
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
	6 miesięcy	6 miesięcy
	zakończone	zakończone
	30.06.2023	30.06.2022
	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik netto za okres sprawozdawczy	(1 674)	(12 423)
Korekty:	945	2 198
Amortyzacja	1 825	2 639
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych	(399)	(6)
(Przychody)/koszty finansowe netto	319	305
(Zysk)/ strata z działalności inwestycyjnej	487	685
Zmiana stanu zapasów	756	582
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	742	(9 428)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	(2 785)	7 421
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej	(729)	(10 225)
	-	2
Odsetki otrzymane
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(729)	(10 223)

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)

	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji	331	969
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji	(34)	(76)
Środki pieniężne netto wydane w związku z działalnością inwestycyjną	297	893
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek	550	11 170
Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(25)	(1 387)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(101)	(222)
Zapłacone odsetki	(44)	(243)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności finansowej	380	9 318
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany	(52)	(12)
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-	3
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(52)	(9)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	289	302
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	237	293
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	-	7

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia

1. Dane Spółki

VISTAL Gdynia S.A. ("Spółka") jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Gdyni, przy ul. Hutniczej 40.

VISTAL Gdynia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej VISTAL Gdynia ("Grupa") i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską ("MSSF UE").

Spółka rozpoczęła działalność 12 marca 1991 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Następnie w 2008 roku nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 kwietnia 2008 roku spisanego przed notariuszem Cezarym Pietrasikiem w Gdańsku nr Repertorium A 2705/2008. Spółkę Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 maja 2008 roku, numer KRS 0000305753 w Rejestrze Przedsiębiorców.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:

• Produkcję konstrukcji metalowych i ich części,
• Obróbkę metali i nakładanie powłok na metale,
• Obróbkę mechaniczną elementów metalowych,
• Roboty związane z budową dróg i autostrad,
• Roboty związane z budową mostów i tuneli,
• Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku, wyniki jej działalności za okresy 3- i 6-miesięczne zakończone 30 czerwca 2023 roku oraz przepływy pieniężne i zmiany w kapitałach własnych za okres 6-miesięczny zakończony 30 czerwca 2023 roku. Dane porównawcze przedstawiają sytuację finansową Spółki na dzień 31 grudnia 2022, wyniki działalności za okresy 3- i 6-miesięczne zakończone 30 czerwca 2022 roku oraz przepływy pieniężne i zmiany w kapitałach własnych za okres 6-miesięczny zakończony 30 czerwca 2022 roku.

2. Skład Zarządu

W skład Zarządu na dzień 1 stycznia 2023 r. wchodził:

Radosław Stojek - Prezes Zarządu.

W okresie sprawozdawczym w składzie Zarządu miały miejsce następujące zmiany:

• W dniu 21 marca 2023 roku rezygnację z pełnionej funkcji Prezesa Zarządu złożył Pan Radosław Stojek.
• W dniu 22 marca 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Marka Główczewskiego na stanowisko Prezesa Zarządu.
• W dniu 28 czerwca 2023 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Marka Główczewskiego z funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza oddelegowała Pana Jana Michalkiewicza na okres nie dłużej niż trzy miesiące do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu.

W skład Zarządu na dzień 30 czerwca 2023 r. wchodził:

Jan Michalkiewicz - Prezes Zarządu.

3. Zatwierdzenie śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 września 2023 roku.

4. Kontynuacja działalności

W dniu 20 sierpnia 2019 roku uprawomocniło się postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy o zatwierdzeniu układu Spółki z wierzycielami, przyjętego na Zgromadzeniu Wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku. W następstwie zatwierdzenia układu dokonano spłaty części zobowiązań układowych przewidzianych do spłaty środkami pieniężnymi w jednej racie płatnej w terminie 21 dni od dnia, w którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Spłatę kolejnych, płatnych kwartalnie rat rozpoczęto w dniu 28 września 2020 roku, a następne raty kwartalne były dokonywane cyklicznie w ostatnich tygodniach kwartałów kalendarzowych (ostatnia w dniach 28-29 marca 2022 roku).

Spółka w dniu 29 czerwca 2022 roku złożyła do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o zmianę treści układu przyjętego w postępowaniu sanacyjnym Spółki poprzez wprowadzenie dziewięciomiesięcznej karencji w regulowaniu kwartalnych rat układowych w okresie od II do IV kwartału 2022 roku.

W związku z problemami związanymi z płynnością Spółka zaprzestała dokonywania spłat zobowiązań układowych. Rata układowa, przewidziana do zapłaty do 30 czerwca 2022 roku, 30 września 2022 roku, 31 grudnia 2022 roku i 31 marca 2023 roku nie została zapłacona.

W dniu 14 marca 2023 roku Spółce doręczono Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ Wydział VI Gospodarczy w Gdańsku wydane w dniu 28 lutego 2023 r. o uchyleniu układu zawartego przez Społkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. Układ został uchylony w związku z trwałym zaprzestaniem realizacji warunków układu.

Zarząd Spółki podjął decyzję o zainicjowaniu nowego postępowania restrukturyzacyjnego – postępowania o zatwierdzeniu układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023 roku w Krajowym Rejestrze Zadłużonych o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 8/2023/K z dnia 22 marca 2023 roku. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku.

Według stanu na dzień bilansowy Spółka powstałe po otwarciu postępowania sanacyjnego niesporne zobowiązania reguluje częściowo na bieżąco, częściowo z kilkutygodniowymi opóźnieniami, w niektórych przypadkach z opóźnieniem ponad 3-miesięcznym. Spółka odnotowuje brak wpływów z zaplanowanych zaliczek w związku z nie zawarciem kilku wcześniej przyjętych w backlog kontraktów, a także ze zwrotu nadpłaty podatku VAT z ukończonych kontraktów w Norwegii. Spółka nie pozyskała dodatkowych środków finansowych z tytułu podniesienia cen dwóch kluczowych kontraktów krajowych, ani przyspieszonych płatności względem pierwotnych harmonogramów kontraktowych, mimo odmiennych dobrze rokujących zapowiedzi, które niestety nie zmaterializowały się.

W dniu 30 maja 2023 roku Spółka ogłosiła – zgodnie z terminem publikacji – sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia oraz rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za okres obejmujący 3 miesiące zakończony 31 marca 2023 roku.

Istotna niepewność dotycząca kontynuacji działalności, opisana we wspomnianym sprawozdaniu, występuje nadal we wszystkich aspektach.

W związku z wystąpieniem zobowiązań przeterminowanych powyżej trzech miesięcy i niemożności ich uregulowania Zarząd Spółki był zobligowany złożyć formalny wniosek o ogłoszenie upadłości. Złożenie wniosku restrukturyzacyjnego w zakresie zobowiązań objętych układem nie zwalnia Zarządu z obowiązku złożenia wniosku o ogłoszenie upadłości w zakresie wymagalnych zobowiązań nie objętych układem w tym takich, które powstały po złożeniu wniosku restrukturyzacyjnego. Wniosek o ogłoszenie upadłości został złożony przez Zarząd w dniu 8 września 2023 roku. Jednakże złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości nie koliduje z otwartym postępowaniem o zatwierdzenie układu z dnia 22 marca 2023 roku, gdyż zgodnie z obowiązującymi przepisami

ustawy Prawo restrukturyzacyjne, w przypadku złożenia wniosku restrukturyzacyjnego i wniosku o ogłoszenie upadłości w pierwszej kolejności rozpoznaje się wniosek restrukturyzacyjny.

Zarząd Spółki sporządził sprawozdanie finansowe przy istnieniu istotnej niepewności dotyczącej kontynuacji działalności, na taki stan rzeczy ma wpływ ocena zagrożeń wynikających z ryzyk, opisanych poniżej, a także niemożność oceny niektórych z nich z uwagi na ich skomplikowanie i wieloznaczność.

Po pierwsze, występujące od końca lutego 2020 roku do czerwca 2023 roku zagrożenie epidemiczne COVID-19 w Polsce oraz w krajach, w szczególności skandynawskich i bałtyckich, do których jest dokonywana sprzedaż usług i produktów Spółki i pozostałych podmiotów Grupy Kapitałowej sprawiło, że zamrożenie kontraktacji na podstawowych dla Spółki na rynkach zagranicznych niewystarczająco szybko się redukuje, przez co portfel zamówień pozostaje niepełny, uniemożliwiając efektywne wykorzystanie potencjału produkcyjnego Spółki i generowanie rentownej sprzedaży w rozmiarach pozwalających na tworzenie wystarczających przepływów pieniężnych dla zaspokajania wymagalnych zobowiązań Spółki. Zarząd Spółki podejmuje cały czas działania w celu pozyskania nowych kontraktów do realizacji.

Po drugie, Zarząd dostrzega rosnący niedobór środków finansowych Spółki, który czasami przekształca się w chwilowy brak płynności finansowej. Dla rozwinięcia produkcji Spółka musi pozyskać nowe środki finansowe celem prefinansowania produkcji. W związku z prowadzonymi w bankach politykami ostrożnościowymi uzyskanie finansowania komercyjnego nie jest obecnie możliwe i nie będzie możliwe na pewno w perspektywie końca roku obrotowego 2023. Z kolei rynek kapitałowy nie oferuje obecnie instrumentów dłużnych do wykorzystania przez uczestników rynku, w tym Spółkę przykładowo jako emitenta obligacji, z uwagi na nieokreśloność rentowności takich instrumentów dla inwestorów skłonnych do ryzyka w warunkach niesłychanie trudnej sytuacji makroekonomicznej oraz geopolitycznej, o czym dalej w kolejnych akapitach, a także wystąpienie w Spółce ujemnych kapitałów własnych. Otrzymane wsparcie pożyczkowe z ARP SA w ramach Polityki Nowej Szansy (10 mln zł w styczniu 2022 roku) pozwoliło częściowo rozwiązać problemy płynnościowe Spółki, jednakże było ono niewystarczające wobec nieoczekiwanych zaburzeń rynku, których nie można było racjonalnie przewidzieć.

Po trzecie, Zarząd Spółki wskazuje jako obecnie bardzo trudne i w zasadzie niemożliwe do przewidywania na kolejne 12 miesięcy warunki makroekonomiczne dla prowadzenia działalności przez Spółkę i pozostałe podmioty Grupy Kapitałowej w branży dla niej podstawowej, związane z podażą i cenami transakcyjnymi nie tylko artykułów hutniczych, lecz również gazów technicznych, energii elektrycznej i specjalistycznych podwykonawców. Ponadto Zarząd wskazuje, że do zmian makroekonomicznych należy zaliczyć również inne, niekorzystne dla Spółki okoliczności, w tym obowiązek przedpłat lub zapłat przy dostawie za materiały. Dynamicznie rosnąca inflacja powoduje wzrost ceny pieniądza na rynku pożyczkowym i daleko posuniętą rezerwę inwestorów w ustalaniu stałych stóp procentowych dla pożyczek lub kuponów odsetkowych dla obligacji, a także wzrost kosztów odsetkowych od umów zawartych w 2022 roku i silną, wciąż rosnącą presję na przyrost wynagrodzeń, w szczególności w grupie zawodów robotniczych.

Po czwarte, Zarząd spółki nie był w stanie utrzymać w całości zasobów produkcyjnych, połowa brygad produkcyjno-montażowych odstąpiła w IV kwartale 2022 roku oraz z początkiem 2023 roku od kontynuowania współpracy wobec niemożności przekonania tych grup o ciągłości zadań do wykonania, a później wynagrodzeń do otrzymania, wobec tylko częściowego wykorzystywania mocy produkcyjnych przez Spółkę.

Po piąte, Zarząd Spółki oceniał w dacie sporządzenia poprzedniego raportu okresowego, że ewentualny brak zawarcia znaczącego kontraktu lub kontraktów, przy braku wsparcia kapitałowego i pozyskania nowego inwestora, będzie stanowił zagrożenie dla kontynuacji działalności Spółki. Ostatnio pozyskany w listopadzie 2022 roku kontrakt do realizacji na wykonanie sekcji konstrukcji stalowej mostu przewidziany do dostawy do Norwegii przesuwa tę perspektywę do końca października 2023 roku.

Niezależnie od powyższych stwierdzeń Zarząd Spółki ocenia, że jest jeszcze możliwe odzyskanie rentowności netto w wymiarze kwartalnym, przy czym nie wcześniej niż w IV kwartale 2023 roku. Zarząd Spółki intensywnie pracuje nad upłynnieniem niektórych aktywów majątkowych i finansowych w dyspozycji Spółki, co istotnie poprawiłoby płynność finansową Spółki i pozwoliłoby na spłatę części zadłużenia. Inną alternatywą dla istotnej poprawy płynności finansowej byłoby korzystne rozstrzygnięcie dla Spółki postępowania sądowego w sprawie z powództwa HAK Entreprenor AS z Norwegii oraz postępowania administracyjnego w sprawie zwrotu nadpłaty VAT, powstałych z rozliczeń kontraktowych ze wspomnianym HAK oraz firmą PNC Infrastructure AS z Norwegii, jednakże stan postępowania sądowego wskazuje na rozstrzygnięcie pierwszo-instancyjne najwcześniej w październiku 2023 roku.

Podsumowując wiele ww. niepewności (zagrożeń i ryzyk), które mogą się zrealizować lub stopień prawdopodobieństwa ich ziszczenia się jest wysoki, są niezależne od działań naprawczych i prewencyjnych Zarządu.

Sytuacja podmiotów zależnych Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia została opisana w odnośnej nocie do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2023 roku.

5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe

W dniu 14 marca 2023 roku Spółce doręczono Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku wydane w dniu 28 lutego 2023 roku o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku

W związku z uchyleniem układu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok ujęte zostały zobowiązania wcześniej umorzone zgodnie z warunkami układu z dnia 10 lipca 2019 roku wraz z naliczonymi odsetkami na dzień 31 grudnia 2022 roku.

W wyniku opisanych powyżej zdarzeń Spółka w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów:

• za 2019 rok w pozycji "Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami" ujęła zysk w łącznej kwocie 254 733 tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019),
• za 2020 rok w pozycji "Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami" ujęła stratę w łącznej wysokości w kwocie (11 676) tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok),
• za 2021 rok w pozycji "Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami" ujęła stratę w łącznej wysokości w kwocie (506) tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok),
• za 2022 rok w pozycji "Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami" ujęła stratę w łącznej wysokości w kwocie (309 656) tys. zł.

Układ został uchylony Postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku Wydział VI Gospodarczy z dnia 28 lutego 2023 roku w związku z trwałym zaprzestaniem realizacji warunków układu. Poniżej opis treści i warunków przedmiotowego układu oraz jego wpływ na sprawozdania finansowe w latach poprzednich.

Dane o uchylonym układzie ujawniane w poprzednich okresach sprawozdawczych:

W wyniku uprawomocnienia się w dniu 20 sierpnia 2019 roku postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku, VI Wydział Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami i przyjętego przez wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym ujęte zostały skutki redukcji zadłużenia Spółki określone w układzie oraz porozumieniach zawartych z niektórymi wierzycielami układowymi. Kierując się zapisami MSSF 9 "Instrumenty finansowe" par. 3.3.1, 3.3.2 i 3.3.3 Spółka dokonała wyceny nowego oraz pierwotnego zobowiązania finansowego. Pierwotne zobowiązanie finansowe w kwocie 392 028 tys. zł, jako zasadniczo różne od zobowiązania zrestrukturyzowanego, uznane zostało za wygasłe i tym samym zostało wyłączone z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe, zgodnie z treścią zatwierdzonego przez Sąd układu Spółki.

Zgodnie z warunkami układu zawartego przez Spółkę, wierzycieli układowych podzielono na 9 grup, w zależności od rodzaju i wartości wierzytelności oraz cech podmiotowych wierzyciela.

W grupie 9 występują wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu niezrealizowanych do dnia przyjęcia układu (włącznie) gwarancji ubezpieczeniowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wierzytelności występujące w tej grupie stanowią zobowiązania warunkowe. W momencie ziszczenia się warunku, tj. wypłaty gwarancji, zobowiązania zostaną ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązania bezwarunkowe podlegające spłacie zgodnie z warunkami układu obowiązującymi w tej grupie, tj. w wys. 20,1% sumy wierzytelności głównej poprzez spłatę środkami pieniężnymi w 39 równych ratach płatnych kwartalnie począwszy od ostatniego dnia kwartału następującego po 10 miesiącach od dnia, w którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Pozostała część wierzytelności głównej przysługującej tym wierzycielom oraz 100% wierzytelności ubocznych, tj. odsetek umownych, odsetek za opóźnienie, odsetek ustawowych za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz wszelkich innych należności ubocznych od wierzytelności objętych układem, w tym kosztów procesu, kosztów egzekucyjnych, kosztów dochodzenia i odzyskiwania wierzytelności, zostanie umorzona. W związku z powyższym potencjalne ryzyko spłaty na dzień 31 grudnia 2022 roku z tytułu udzielonych gwarancji wynosi nie więcej niż 5 110 tys. zł.

W wyniku zawartego układu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za lata 2019-2021 ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe w kwocie 114 097 tys. zł, w tym:

• 96 722 tys. zł ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• 6 805 tys. zł ujęte w wyniku roku 2019 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu jest przedmiotem konwersji na akcje Spółki,
• 3 043 tys. zł ujęte w 2019 roku jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z odpowiedzialności solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• 20 tys. zł ujęte w wyniku roku 2020 zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• (927) tys. zł ujęta w wyniku roku 2020 korekta zrestrukturyzowanego zobowiązania zaciągniętego bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• 7 923 tys. zł ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie, w tym wynikające z odpowiedzialności solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• 518 tys. zł ujęte w 2021 roku jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z odpowiedzialności solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,
• (7) tys. zł ujęte w 2021 roku zmniejszenie zobowiązań układowych w związku z wyksięgowaniem wierzytelności wobec podmiotu wykreślonego z Krajowego Rejestru Sądowego z tytułu zakończonej likwidacji.

W dniu 14 listopada 2019 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podwyższenie kapitału zakładowego wynika z postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez Zgromadzenie Wierzycieli Spółki z dnia 10 lipca 2019 roku w ramach postępowania restrukturyzacyjnego Spółki. Podwyższenie kapitału zakładowego nastąpiło zgodnie z przyjętym układem w drodze konwersji wierzytelności na akcje. Kapitał zakładowy Spółki

został podwyższony z kwoty 710.500,00 zł do kwoty 823.917,35 zł, tj. o kwotę 113.417,35 zł, w drodze emisji 2.268.347 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,05 zł każda.

Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 823.917,35 zł i dzieli się na łącznie 16.478.347 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym:

• a) 10.000.000 akcji serii A,
• b) 4.210.000 akcji serii B,
• c) 2.268.347 akcji serii C.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 16.478.347 głosów.

W niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu uchylenia układu z wierzycielami zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 520 142 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe.

W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 30 czerwca 2023 roku Spółka, zgodnie z warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych:

w kwocie 28 972 tys. zł w formie płatności pieniężnych.

Do dnia bilansowego Spółka nie dokonała spłaty rat układowych, których termin wymagalności upłynął 30 czerwca 2022 roku, 30 września 2022 roku i 31 grudnia 2022 roku w łącznej kwocie 6 285 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym Zarząd Spółki podjął decyzję o zainicjowaniu postępowania restrukturyzacyjnego – postępowania o zatwierdzeniu układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023 roku w Krajowym Rejestrze Zadłużonych. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku

6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

6.1 Oświadczenie zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa", który został zatwierdzony przez Unię Europejską (MSR 34). Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji wymaganych dla pełnego rocznego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, zawiera jednak wybrane noty objaśniające dotyczące wydarzeń i transakcji, które są istotne dla zrozumienia zmian wyników Spółki i jej sytuacji majątkowej od ostatniego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień i rok zakończony 31 grudnia 2022 roku.

6.2 Ogólne zasady sporządzania

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Instrumenty pochodne wyceniane są według wartości godziwej na bieżąco na koniec każdego okresu sprawozdawczego, natomiast aktywa trwałe w grupach: grunty, budynki i budowle oraz obiekty inżynierii lądowej są wyceniane według wartości godziwej na koniec roku obrotowego, a na inne okresy - jeśli są przesłanki.

Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego Spółki zgodnie z MSR 34 na dzień 30 czerwca 2023 roku. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

6.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski. Dane w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że wskazano inaczej.

7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące i nie zostały zastosowane w śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 30 czerwca 2023 roku. Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej – obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe ujawnienie informacji obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później,
• Zmiany do MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2025 roku lub później.

W odniesieniu do wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów Spółka nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.

8. Zasady rachunkowości

Sporządzając śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka stosowała te zasady (politykę) rachunkowości, co w poprzednim jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2022 roku.

9. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym

10. Przychody

VISTAL Gdynia SA
9. Sezonowość i cykliczność działalności w okresie śródrocznym
Działalność Spółki nie wykazuje sezonowości lub cykliczności w okresie śródrocznym.
10. Przychody
	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30.06.2023 PLN'000	30.06.2023 PLN'000	30.06.2022 PLN'000	30.06.2022 PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody z tytułu realizacji umów budowlanych	2 838	6 077	11 194	22 349
w tym z tytułu wyceny umów długoterminowych	366	(5 567)	(1 571)	2 920
Przychody ze sprzedaży innych usług	9	(275)	3 225	5 925
w tym z tytułu wyceny umów długoterminowych	-	(548)	677	677
Przychody ze sprzedaży usług najmu	357	607	593	1 530
Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	3	274	1 711	1 711
	3 207	6 683	16 723	31 515
W nocie 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz w nocie 25 Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe zobowiązania zostały ujawnione informacje o kontraktach długoterminowych w zakresie
przychodów, kosztów, należności i zobowiązań.
11. Koszty według rodzaju
	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30.06.2023	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2022
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Koszty rodzajowe
Amortyzacja Zużycie materiałów i energii	908 579	1 825 1 358	1 310 9 295	2 639 14 810

11. Koszty według rodzaju

W nocie 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz w nocie 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania zostały ujawnione informacje o kontraktach długoterminowych w zakresie przychodów, kosztów, należności i zobowiązań.
11. Koszty według rodzaju
	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
Koszty rodzajowe
Amortyzacja	908	1 825	1 310	2 639
Zużycie materiałów i energii	579	1 358	9 295	14 810
Usługi obce	2 339	5 968	10 302	15 936
Podatki i opłaty	268	521	258	514
Wynagrodzenia	839	1 826	1 456	2 785
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	165	424	331	625
Pozostałe koszty rodzajowe	240	465	332	665
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	8	737	1 307	1 307
Razem	5 346	13 124	24 591	39 281
Zmiana stanu produktów	122	180	(2 735)	(2 419)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne	379	903	169	700
potrzeby jednostki
Koszt sprzedanych produktów, towarów
i materiałów	2 583	7 199	23 787	34 296
Koszty ogólnego zarządu	2 262	4 842	3 370	6 704

12. Pozostałe przychody operacyjne

VISTAL Gdynia SA
12. Pozostałe przychody operacyjne	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
	zakończone	zakończone	zakończone	zakończone
	30.06.2023	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2022
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Zysk ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego	(22)	24	-	-
Rozwiązanie odpisów	394	402	3	35
Naliczone odszkodowania i kary	73	146	72	145
Odpisane zobowiązania	9	17	-	-
Przychody z odsprzedaży złomu, części
zamiennych	121	126	163	237
Dotacje	19	19	18	18
Zwrot opłat sądowych	-	-	-	4
Odzysk z likwidacji rzeczowych aktywów	-	-	90	90
trwałych
Inne	1	9	5	30
	595	743	351	559
13. Pozostałe koszty operacyjne
	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30.06.2023	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2022
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Straty ze zbycia aktywów
Strata ze sprzedaży rzeczowego majatku trwałego	-	-	225	225
	-	-	225	225

13. Pozostałe koszty operacyjne

Przychody z odsprzedaży złomu, części Pozostałe koszty operacyjne 30.06.2023 30.06.2023 30.06.2022 30.06.2022 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 (niebadane) (niebadane) (niebadane) (niebadane) Straty ze zbycia aktywów Strata ze sprzedaży rzeczowego majatku - - 225 225 trwałego - - 225 225 Utworzone odpisy aktualizujące
13.
Należności handlowe 106 301 101 175
106 301 101 175
Pozostałe koszty operacyjne
Wartość netto zlikwidowanych
rzeczowych aktywów trwałych i zapasów 511 511 546 550
Opłaty sądowe 13 21 15 46
Kary i odszkodowania 5 333 - -
Niedobory inwentaryzacyjne 9 9 -
Koszty niewykorzystanych zdolności 379 903 169 700 produkcyjnych
Inne 2 2 - 5
919 1 779 730 1 301
1 025 2 080 1 056 1 701

14. Przychody finansowe

				6 miesięcy zakończone
finansowych	30.06.2023	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2022
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
				(niebadane)
i należności własne	320	638	324	644
i należności własne				1
	320	638	324	645
				-
	28	42	-	-
		25	27	27
	-	-	-	78
	5 051	5 355	27	105
	5 371	5 993	351	750
	Kategoria instrumentów Pożyczki udzielone Pożyczki udzielone	3 miesiące zakończone (niebadane) -	6 miesięcy zakończone (niebadane) - 4 998 5 288 25	3 miesiące zakończone (niebadane) - -

15. Koszty finansowe

Kategoria instrumentów finansowych	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
Zobowiązania wyceniane	132	269	157	220
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3	11	2	4
	10	13	4	4
	21	41	55	103
	166	334	218	331
Zobowiązania wyceniane
kosztu	-	-	177	501
	321	638	321	639
	-	-	-	67
Zobowiązania wyceniane	-	-	516	1 008
	321	638	1 014	2 215
				2 546
	3 miesiące	6 miesięcy	3 miesiące	6 miesięcy
				zakończone 30.06.2022
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Podatek dochodowy za bieżący okres	-	-	-	-
	kosztu kosztu Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach	według zamortyzowanego według zamortyzowanego według zamortyzowanego 487 zakończone 30.06.2023	972 zakończone 30.06.2023	1 232 zakończone 30.06.2022

16. Podatek dochodowy

Odpis aktualizujący należności z
Koszty dyskonta	Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego
	kosztu
16. Podatek dochodowy		30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach		-	-	-	-
bieżącego okresu Podatek dochodowy za bieżący okres

Spółka na dzień 30 czerwca 2023 roku nie utworzyła zarówno aktywów jak i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Ze względu na wysoki poziom strat podatkowych z lat ubiegłych oraz brak oszacowania przyszłych dochodów podatkowych wpływających na możliwość rozliczenia różnic przejściowych, wysokość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego przewyższa wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

17. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie
17.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie poniosła nakładów na rzeczowe aktywa trwałe w budowie.
18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
	Stan na dzień
	30.06.2023 PLN'000	31.12.2022 PLN'000
	(niebadane)
Należności krótkoterminowe
Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy	78 205	77 848
w tym:
- od jednostek powiązanych - od pozostałych jednostek	296	64
Wycena kontraktów budowlanych	77 909 -	77 784 2 481
Kaucje	2 717	2 315
- do 12 miesięcy	2 174	1 052
- powyżej 12 miesięcy	543	1 263
Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług *	(75 953)	(75 652)
	4 969	6 992
Pozostałe należności
Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy	1 864	1 119
Zaliczki na dostawy, w tym:	-	5
- od pozostałych jednostek	-	5
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	39	47
Zajęcia komornicze	790	490
Depozyt sądowy Należności od pracowników	95	95
Krótkoterminowe należności z tytułu zawartego układu	24	4
Rozliczenia międzyokresowe-podatek od nieruchomości	13 474	13 -
Rozliczenia międzyokresowe-gwarancje ubezpieczeniowe	65	101
Rozliczenia międzyokresowe-pozostałe	153	103
	3 517	1 977

Depozyt sądowy	95	95
Należności od pracowników	24	4
Krótkoterminowe należności z tytułu zawartego układu	13	13
Rozliczenia międzyokresowe-podatek od nieruchomości	474	-
Rozliczenia międzyokresowe-gwarancje ubezpieczeniowe	65	101
Rozliczenia międzyokresowe-pozostałe	153	103
	Stan na dzień
	(niebadane)
Należności długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe z tyt. gwarancji ubezpieczeniowych	158	189
Rozliczenia międzyokresowe - pozostałe	4	4
Długoterminowe należności z tytułu zawartego układu	52	56
	214	249
			21

VISTAL Gdynia SA
Na dzień 30 czerwca 2023 roku łączne przychody ujęte w roku bieżącym oraz w poprzednich latach obrotowych, w związku z niezakończonymi umowami o usługi budowlane na dzień sprawozdawczy wyniosły 5 676 tys. zł (2022 r.: 37 534 tys. zł), natomiast poniesione koszty: 4 158 tys. zł (2022 r.: 41 578 tys. zł).
	Stan na dzień
	30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	31.12.2022 PLN'000
Zmiany w stanie odpisów aktualizujących wartość należności
Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu Zwiększenia	75 652	80 617
- Utworzenie odpisów aktualizujących Zmniejszenia	301	1 672
- Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących	-	(6 637)
Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu	75 953	75 652
19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
		Stan na dzień
	30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	31.12.2022 PLN'000
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zmiany w stanie odpisów aktualizujących wartość należności
Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu Zwiększenia		75 652	80 617
- Utworzenie odpisów aktualizujących		301	1 672
Zmniejszenia
- Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących		-	(6 637)
19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
		Stan na dzień
		PLN'000 (niebadane)	PLN'000
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych		237	289
		237	289
20. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
		Stan na dzień
	30.06.2023	31.12.2022
	PLN'000	PLN'000
	(niebadane)
Ruchomości w Liniewie	-	36
	-	36
Na dzień 30 czerwca 2023 roku nie występują aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.

20. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Stan na dzień
(niebadane)

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży stanowiły ruchomości, które znajdowały się Liniewie i należały do Spółki. W związku z niemożnością znalezienia nabywcy na te ruchomości oraz ze względu na znaczne ich zniszczenie i wyeksploatowanie Spółka w drugim kwartale 2023 roku podjęła decyzję o zezłomowaniu tych aktywów.

21. Kapitał własny

Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31.12.2022 r.

VISTAL Gdynia SA 21. Kapitał własny
Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki na dzień 31.12.2022 r.
	Ilość akcji	Wartość nominalna	Udział % w kapitale	Udział % w liczbie głosów
	na dzień 31.12.2022	akcji PLN'000	podstawowym	na dzień 31.12.2022
Akcjonariusz
BMMR Investments Sp. z o.o.	4 574 917	229	27,76%	27,76%
Bożena Matyka	2 017 081	101	12,24%	12,24%
UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń SA	1 423 365	71	8,64%	8,64%
Pozostali akcjonariusze	8 462 984	423	51,36%	51,36%
Razem	16 478 347	824	100%	100%

	Ilość akcji	Wartość nominalna	Udział % w kapitale	Udział % w liczbie głosów
	na dzień	akcji	podstawowym	na dzień
Akcjonariusz	30.06.2023	PLN'000		30.06.2023
BMMR Investments Sp. z o.o.	3 454 732	173	20,97%	20,97%
Bożena Matyka	1 931 371	97	11,72%	11,72%
UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń SA	1 423 365	71	8,64%	8,64%
Pozostali akcjonariusze	9 668 879	483	58,67%	58,67%

Jednostką Dominującą Grupy najwyższego szczebla jest BMMR Investments sp. z o.o. Sprawującym kontrolę nad tą spółką jest Pan Ryszard Matyka, beneficjent rzeczywisty Jednostki Dominującej i całej Grupy Kapitałowej.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Pana Ryszarda Matyka pośrednio poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o. w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia przez BMMR Investments sp. z o.o. na rynku regulowanym łącznie 1 120 185 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Ryszard Matyka posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o.) 4 574 917 akcji, tj. 27,76 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowiło 4 574 917 głosów z tych akcji i udział 27,76 % w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Ryszard Matyka na dzień 30 czerwca 2023 roku posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o.) 3 454 732 akcji, tj. 20,97 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 3 454 732 głosów z tych akcji i udział 20,97 % w ogólnej liczbie głosów.

W okresie od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Panią Bożenę Matyka w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia na rynku regulowanym łącznie 85 710 akcji Spółki.

Przed zbyciem akcji Spółki Bożena Matyka posiadała bezpośrednio 2 017 081 akcji, tj. 12,24% w kapitale zakładowym Spółki, co stanowiło 2 017 081 głosów z tych akcji i udział 12,24% w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Bożena Matyka na dzień 30 czerwca 2023 roku posiadała bezpośrednio 1 931 371 akcji, tj. 11,72 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 1 931 371 głosów z tych akcji i udział 11,72 % w ogólnej liczbie głosów.

22. Akcje zwykłe

Na dzień 30 czerwca 2023 roku zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki składał się z 16 478 347 akcji zwykłych. Wartość nominalna wszystkich akcji wynosiła 824 tys. zł (0,05 zł za każdą akcję). Wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.

23. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

były w pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.
W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane.
Zgodnie z postanowienia układu zawartego w ramach postępowania sanacyjnego Spółki Akcje Serii C uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od roku obrotowego, w którym zarejestrowano je po raz pierwszy na rachunkach papierów wartościowych.
23. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności przedstawia nota 29.4, 29.6 i 29.7.
	Stan na dzień
	30.06.2023	31.12.2022
	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania długoterminowe	(niebadane)
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	1 880	1 985
	1 880	1 985
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część zabezpieczonych na majątku kredytów i pożyczek
Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych w inny sposób	11 154 122	10 336 128
Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju	1 065	1 065
Niezabezpieczone zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	-	22
Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	206	202

W 2020 roku Spółka otrzymała subwencję z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach tarczy finansowej w związku z sytuacją spowodowaną koronawirusem w łącznej kwocie 1 065 tys. zł. Otrzymana subwencja została zaprezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych w wys. 1 065 tys. zł.

W dniu 11 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała środki pomocowe na restrukturyzację w formie pożyczki w wysokości 10 000 tys. zł z Agencji Rozwoju Przemysłu SA. Otrzymana pożyczka została zaprezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych w wysokości 10 602 tys. zł.

W dniu 22 czerwca 2023 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z Villa Iustitia sp. z o.o. na kwotę 500 tys. zł. Otrzymana pożyczka została zaprezentowana w zobowiązaniach krótkoterminowych w wysokości 500 tys. zł.

Kwota dyskonta od zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów wynosi 400 tys. zł.

24. Zmiany w umowach kredytowych i zabezpieczeniach

W 2017 roku wszystkie umowy kredytowe zawarte przez Spółkę zostały wypowiedziane przez Banki finansujące bądź ich okres udostępnienia się zakończył, w związku z czym w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 30 czerwca 2023 roku nie zostały zawarte żadne aneksy zmieniające umowy kredytowe.

W 2020 roku Spółka wznowiła współpracę z TUiR AXA Ubezpieczenia SA (obecnie UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń SA), celem wystawiania przez ten podmiot na rzecz wybranych kontrahentów Spółki gwarancji ubezpieczeniowych do limitu łącznego 3 000 tys. zł z tytułu nowych zaangażowań gwarancyjnych do transakcji handlowych. W dniu 15 grudnia 2021 roku zawarta została nowa umowa generalna o gwarancje ubezpieczeniowe z UNIQA TU SA, w wyniku której nastąpiło zwiększenie limitu na łączną kwotę 4 610 tys. zł, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 17/2021.

W dniu 11 stycznia 2022 roku, w wykonaniu decyzji administracyjnej ARP S.A., Spółka otrzymała środki pomocowe na restrukturyzację w formie pożyczki w wysokości 10 000 tys. zł z Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. o czym Jednostka Dominująca informowała w raportach bieżących nr 19/2021 i nr 1/2022.

Ponadto w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 roku Spółka nie zawierała nowych umów kredytowych.

25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Stan na dzień
30.06.2023	31.12.2022
	PLN'000
	12 483
922	988
11 595	11 495
	836
118	119
24	24
94	95
10	9
10	9
14 841	13 447
	354
193	354
3 259	1 769
	347
2	5
3 813	3 813
68	63
7 585	6 351
	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania PLN'000 (niebadane) 12 517 2 196 193 250

Stan na dzień
(niebadane)

26. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

	VISTAL Gdynia SA
26. Grupa	Wierzytelności	Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami Umorzenie zgodnie z warunkami postanowienia o zatwierdzenie	Konwersja wierzytelności na zobowiązania z tytułu emisji	Wierzytelności	Spłata w poprzednich okresach	Uchylenie układu - zmiana	Stan na	Uchylenie	Stan na
wierzycieli	objęte układem PLN'000	układu PLN'000	akcji PLN'000	do spłaty PLN'000	sprawozdawczych PLN'000	w 2022 roku PLN'000	31.12.2022 PLN'000	układu PLN'000	30.06.2023 PLN'000
grupa 1	102 691	83 985	-	18 706	3 213	142 560	158 053	158 053	-
grupa 2	347	6	-	341	341	-	-	-	-
grupa 3 grupa 4	10 860 4 238	7 070 2 751	- 837	3 790 650	703 117	7 071 2 750	10 158 3 283	10 158 3 283	- -
grupa 5	176 029	145 810	-	30 219	4 281	120 128	146 066	146 066	-
grupa 6	43 257	436	-	42 821	15 231	-	27 590	27 590	-
grupa 7	12 274	8 322	-	3 952	3 952	5 930	5 930	5 930	-
grupa 8	40 425	28 471	5 968	5 986	1 048	27 933	32 871	32 871	-
grupa 9	1 907	1 080	-	827	86	3 284	4 025	4 025	-
razem	392 028	277 931	6 805	107 292	28 972	309 656	387 976	387 976	-

W dniu 28 lutego 2023 roku wydane zostało Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. W związku z tym w niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania Spółki objęte układem z wierzycielami z dnia 10 lipca 2019 roku zostały przekwalifikowane z pozycji krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu z wierzycielami i zaprezentowane w pozycji krótkoterminowych zobowiązań z tytułu uchylenia układu w kwocie 520 142 tys. zł.

Kwota umorzonych zobowiązań z tytułu zawarcia układu z wierzycielami w postępowaniu restrukturyzacyjnym nie stanowi przychodu dla celów podatkowych, natomiast kwota przywróconych umorzonych wcześniej zobowiązań z tytułu zawarcia układu nie stanowi kosztu uzyskania przychodu dla celów podatkowych w myśl ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

27. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu

		podatkowych w myśl ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.
27.		Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu
do dnia 1 kwietnia 2032 roku.		Zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu rozliczane zgodnie z MSSF 16 "Leasing" dotyczą głównie umowy, której przedmiotem jest dzierżawa nieruchomości gruntowej. Umowa została zawarta na okres
		Wartość przyszłych zdyskontowanych płatności z tytułu leasingu została ujęta jako prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania finansowe z tytułu umów najmu, dzierżawy i leasingu.
	Przyjęta stopa dyskontowa wynosi 3,74 %.
wynoszą:		Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu niepodlegających rozwiązaniu umów
	stan na dzień
	30.06.2023
	PLN'000
	(niebadane)
- do 1 roku	206
- od 1 do 5 lat	1 152
- powyżej 5 lat	728
Razem	2 086
28. Instrumenty finansowe

28. Instrumenty finansowe

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej (zasady opisano w nocie 8 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej (patrz nota 35 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2022).

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność tych instrumentów,

• należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,

• długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Spółka dokonuje wyceny długoterminowych kredytów bankowych w oparciu o ich skorygowaną cenę nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Na dzień bilansowy nie wystąpiły takie aktywa.

• instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej. Na dzień bilansowy nie wystąpiły takie aktywa.

Na dzień 30 czerwca 2023 roku jak również 31 grudnia 2022 roku Spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających.

29. Zarządzanie ryzykiem finansowym

29.1 Wprowadzenie

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

• Ryzyko kredytowe,
• Ryzyko płynności,
• Ryzyko rynkowe.

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i posiada wdrożoną politykę zarządzania ryzykiem finansowym, politykę rachunkowości zabezpieczeń oraz procedury operacyjne zarządzania ryzykiem finansowym.

29.2 Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę, analizę ryzyk na które Spółka jest narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów określonych przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności podjętych działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka.

29.3 Ryzyko kredytowe

Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich kontrahentów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka nie wymaga zabezpieczenia majątkowego od swoich klientów w stosunku do aktywów finansowych. Zgodnie z przepisami Kodeksu Cywilnego oraz Prawa Zamówień Publicznych za płatności z tytułu umów o roboty budowlane odpowiada solidarnie inwestor wraz z generalnym wykonawcą. Wartość księgowa każdego aktywa finansowego, również pochodnych instrumentów finansowych, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Pozycje aktywów bieżących

VISTAL Gdynia SA
Pozycje aktywów bieżących	30.06.2023	Stan na dzień 31.12.2022
	PLN'000	PLN'000
Pozycje aktywów bieżących	(niebadane)
Należności handlowe	4 969	6 992

Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych

		Stan na dzień
		(niebadane)
Pozycje aktywów bieżących
Należności od 2 największych odbiorców Spółki wynoszą 2 162 tys. zł na dzień 30 czerwca 2023 roku (2022 r.: 1 634 tys. zł).
Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych
		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	237	237	-	-	-
Środki pieniężne w kasie	1	1	-	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	236	236	-	-	-
		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	289	289	-	-	-
Środki pieniężne w kasie	1	1	-	-	-
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	288	288	-	-	-
29.4 Ryzyko płynności

29.4 Ryzyko płynności

Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni płynnym rynku.

Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych.

W dniu 10 lipca 2019 roku odbyło się zgromadzenie wierzycieli Spółki w celu głosowania nad układem. W wyniku głosowania Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ o treści zgodnej ze zmianą propozycji układowych przedstawionych na Zgromadzeniu Wierzycieli. Przyjęty przez wierzycieli układ w dniu 25 lipca 2019 roku został przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy zatwierdzony.

Postanowienie o zatwierdzeniu układu jest prawomocne od dnia 20 sierpnia 2019 roku. Na mocy zatwierdzonego układu zobowiązania objęte postępowaniem sanacyjnym Spółki zostały zrestrukturyzowane poprzez umorzenie części tych zobowiązań oraz ustalenie harmonogramu ich spłat. Szczegóły dotyczące warunków restrukturyzacji zobowiązań stanowią treść zatwierdzonego układu z wierzycielami.

Analiza wymagalności krótkoterminowych zobowiązań finansowych, w tym z tytułu dostaw i usług

układu zobowiązania objęte postępowaniem sanacyjnym Spółki zostały zrestrukturyzowane poprzez umorzenie
części tych zobowiązań oraz ustalenie harmonogramu ich spłat. Szczegóły dotyczące warunków restrukturyzacji zobowiązań stanowią treść zatwierdzonego układu z wierzycielami.
W dniu 28 lutego 2023 roku wydane zostało Postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku o uchyleniu układu zawartego przez Spółkę z wierzycielami w dniu 10 lipca 2019 roku. W związku z uchyleniem układu w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2022 rok ujęte zostały zobowiązania wcześniej umorzone zgodnie z warunkami układu z dnia 10 lipca 2019 roku wraz z naliczonymi odsetkami na dzień 31 grudnia 2022 roku.
W okresie sprawozdawczym Zarząd Spółki podjął decyzję o zainicjowaniu postępowania restrukturyzacyjnego –
postępowania o zatwierdzeniu układu. Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego ukazało się w dniu 22 marca 2023 roku w Krajowym Rejestrze zadłużonych. Dzień układowy został ustalony na 22 marca 2023 roku.
Analiza wymagalności krótkoterminowych zobowiązań finansowych, w tym z tytułu dostaw i usług		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania objęte postępowaniem o zatwierdzenie układu z dn. 22 marca 2023 roku	548 351	548 351	-	-	-	-
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	11 789 11 139	11 789 11 139	- -	- -	- -	- -
Pozostałe zobowiązania	5 281	5 281	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu uchylenia układu zawartego 10 lipca 2019 roku	520 142	520 142	-	-	-	-
Zobowiązania bieżące	6 764	5 797	440	527	-	-
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	552 3 702	552 3 447	171	84	- -	- -
Pozostałe zobowiązania	2 304	1 798	269	237	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	206	-	-	206	-	-
		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania bieżące	31 551	30 108	293	1 141	8	1
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	11 551	10 530	89	932	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 447	13 361	73	4	8	1
Pozostałe zobowiązania	6 351	6 217	131	3	-	-

Zobowiązania z tytułu uchylenia układu
w tym:
		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania bieżące	31 551	30 108	293	1 141	8	1
w tym:
Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek	11 551	10 530	89	932	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 447	13 361	73	4	8	1
Pozostałe zobowiązania	6 351	6 217	131	3	-	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	202	-	-	202	-	-
						31

Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu
		w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na dzień 30 czerwca 2023 roku (niebadane)	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania długoterminowe z tytułu zawarcia układu z wierzycielami	-	-	-	-	-	-
w tym:
grupa 1	-	-	-	-	-	-
grupa 2	-	-	-	-	-	-
grupa 3	-	-	-	-	-	-
grupa 4	-	-	-	-	-	-
grupa 5	-	-	-	-	-	-
grupa 6	-	-	-	-	-	-
grupa 7	-	-	-	-	-	-
grupa 8	-	-	-	-	-	-
grupa 9	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu
zawarcia układu z wierzycielami	-	-	-	-	-	-
w tym:
grupa 1	-	-	-	-	-	-
grupa 2	-	-	-	-	-	-
grupa 3	-	-	-	-	-	-
grupa 4	-	-	-	-	-	-
grupa 5	-	-	-	-	-	-
grupa 6	-	-	-	-	-	-
grupa 7	-	-	-	-	-	-
			-	-	-	-
grupa 8	-	-

		Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu w tym
	Wartość księgowa	do 1 m-ca	powyżej 1 -mca do 3 m-cy	powyżej 3 m-cy do 1 roku	powyżej 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zobowiązania długoterminowe z tytułu zawarcia układu z wierzycielami	-	-	-	-	-	-
w tym: grupa 1	-	-	-	-	-	-
grupa 2	-	-	-	-	-	-
grupa 3	-	-	-	-	-	-
grupa 4	-	-	-	-	-	-
grupa 5	-	-	-	-	-	-
grupa 6	-	-	-	-	-	-
grupa 7	-	-	-	-	-	-
grupa 8	-	-	-	-	-	-
grupa 9	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu zawarcia układu z wierzycielami w tym:	387 976	387 976	-	-	-	-
grupa 1	158 053	158 053	-	-	-	-
grupa 2	-	-	-	-	-	-
grupa 3	10 158	10 158	-	-	-	-
grupa 4	3 283	3 283	-	-	-	-
grupa 5	146 066	146 066	-	-	-	-
grupa 6	27 590	27 590	-	-	-	-
grupa 7	5 930	5 930	-	-	-	-
grupa 8	32 871	32 871	-	-	-	-
grupa 9	4 025	4 025	-	-	-	-

29.5 Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko, że wahania ceny instrumentu finansowego wynikające ze zmiany czynników rynkowych (takich jak stopy procentowe, kursy walutowe, indeksy giełdowe) będą wpływać negatywnie na wycenę instrumentu i co za tym idzie na wyniki finansowe Spółki. Celem strategicznym procesu zarządzania ryzykiem jest ograniczenie wpływu ryzyka finansowego na wynik finansowy Spółki poprzez m.in. zawieranie pochodnych transakcji zabezpieczających, powiązanych z ekspozycją na ryzyko finansowe, spełniających wyszczególnione w Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym wymagania. Spółka nie posiada limitów rozliczeniowych umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych, dlatego korzysta z innych instrumentów w tym m.in. produktów ubezpieczeniowych. Zarządzanie ryzykiem finansowym umożliwia osiągnięcie założonych poziomów rentowności prowadzonej działalności, osiągnięcie założonego stopnia minimalizacji wrażliwości wyniku finansowego na ryzyko, dostosowanie działalności finansowej do zmian otoczenia ekonomicznego. Celami krótkoterminowymi procesu zarządzania ryzykiem są: poprawna identyfikacja i prognozowanie ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego, redukcja ryzyka operacyjnego, związanego z wyznaczaniem ekspozycji, zawieraniem transakcji, pozyskiwaniem informacji rynkowej,

minimalizacja kosztów zawierania transakcji pochodnych. Aby dokonać transferu innych ryzyk rynkowych Spółka wykorzystuje ubezpieczenia gospodarcze oraz zabezpieczenia kontraktowe minimalizując wpływ czynników rynkowych.

29.6 Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz kredytami, które są wyrażone w walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki, tj. PLN. W zarządzaniu ryzykiem walutowym Spółka określa ekspozycję netto uwzględniając wpływy walutowe związane z realizacją przychodów z kontraktów realizowanych dla odbiorców zewnętrznych oraz wydatkami w walucie związanymi z obsługą zobowiązań kredytowych oraz handlowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada żadnych walutowych transakcji zabezpieczających ani czynnych limitów transakcyjnych wobec czego Spółka dokonuje retencji ryzyka walutowego.

29.7 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwością zmian wyniku finansowego na skutek zmian stopy procentowej. Ryzyko to dotyczy zarówno aktywów oprocentowanych (np. lokat bankowych, obligacji) jak i zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań oprocentowanych (np. kredytów czy wyemitowanych obligacji). Posiadane zadłużenie kredytowe oraz kredyty inwestycyjne posiadają oprocentowanie zmienne w oparciu o stawkę WIBOR/EURIBOR powiększoną o stałą marżę. Spółka dokonuje retencji ryzyka stopy procentowej.

30. Transakcje z podmiotami powiązanymi

30.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo

Vistal Gdynia SA jest Jednostką Dominującą Grupy, która posiada (bezpośrednio lub pośrednio) kontrolę nad wszystkimi podmiotami należącymi do Grupy.

Wzajemne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych i dotyczą głównie świadczenia usług budowlano-montażowych, najmu ruchomości i nieruchomości oraz sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

VISTAL Gdynia SA
	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
Vistal Pref sp. z o.o. Sprzedaż Zakupy Przychody finansowe	191 - 1	343 - 2	150 102 5	300 102 19
	Stan na 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	Stan na 31.12.2022 PLN'000
Vistal Pref sp. z o.o. Należności Zobowiązania	361 982	133 982
	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
BMMR Investments sp. z o.o. Sprzedaż Zakupy Koszty finansowe	244 12 2	244 47 2	775 8 4	775 8 5
	Stan na 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	Stan na 31.12.2022 PLN'000
BMMR Investments sp. z o.o. Zobowiązania	36	89

Pozostałe transakcje

W dniu 9 maja 2022 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 280 tys. zł. Na dzień 1 stycznia 2023 roku pozostała do spłaty kwota 19 tys. zł. Pożyczka wraz z odsetkami została spłacona w dniu 27 stycznia 2023 roku.

W dniu 14 kwietnia 2023 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 300 tys. zł. Pożyczka została rozliczona do dnia 30 czerwca 2023 roku.

W dniu 29 czerwca 2023 roku Spółka zawarła umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 50 tys. zł. Do dnia bilansowego, 30 czerwca 2023 roku pożyczka nie została spłacona.

30.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo

VISTAL Gdynia SA
30.2 Transakcje z podmiotami powiązanymi osobowo
	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 (niebadane)
AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i Adwokatów
Zakupy	21	42	21	42
	Stan na 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	Stan na 31.12.2022 PLN'000
AVAL CONSULT Kancelaria Radców Prawnych i Adwokatów Zobowiązania	17	9
31. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa
Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Wynagrodzenie kluczowych członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki kształtowało się następująco:
	3 miesiące zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2023 PLN'000 (niebadane)	3 miesiące zakończone 30.06.2022 (niebadane)	6 miesięcy zakończone 30.06.2022 PLN'000 PLN'000 (niebadane)

31. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

AVAL CONSULT Kancelaria Radców	(niebadane)
Prawnych i Adwokatów
31. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa
Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Wynagrodzenie kluczowych członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki kształtowało się następująco:
	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone	3 miesiące zakończone	6 miesięcy zakończone
	30.06.2023	30.06.2023	30.06.2022	30.06.2022
	PLN'000 (niebadane)	PLN'000 (niebadane)	PLN'000 (niebadane)	PLN'000 (niebadane)
Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
Spółki Wynagrodzenia	188	413	558	1 071

Pozostałe transakcje

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2023 roku Spółka nie zawierała żadnych innych transakcji z akcjonariuszami większościowymi Spółki.

32. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Poniżej opisano istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym, o których Spółka informuje również w sprawozdaniu z działalności.

Inne

• 1. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka zawarła w dniu 11 lipca 2023 roku umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 700 tys. zł. Do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego pożyczka nie została spłacona.
• 1. Po zakończeniu okresu sprawozdawczego Spółka zawarła w dniu 11 sierpnia 2023 roku umowę pożyczki z BMMR Investments sp. z o.o. na kwotę 600 tys. zł. Do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego pożyczka nie została spłacona.
• 1. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Ryszarda Matyka pośrednio poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o. o. w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia przez BMMR Investments sp. z o.o. na rynku regulowanym łącznie 3 454 732 akcji Spółki. Przed zbyciem akcji Spółki Ryszard Matyka posiadał pośrednio (poprzez spółkę BMMR Investments sp. z o.o.) 3 454 732 akcji, tj. 20,97 % w kapitale zakładowym Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku, co stanowiło 3 454 732 głosów z tych akcji i udział 20,97 % w ogólnej liczbie głosów. Po zbyciu akcji Spółki Ryszard Matyka nie posiada pośrednio ani bezpośrednio akcji Spółki.
• 1. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego doszło do zmniejszenia udziału w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Bożenę Matyka w Spółce. Zmniejszenie udziału nastąpiło w wyniku zbycia na rynku regulowanym łącznie 441 450 akcji Spółki. Przed zbyciem akcji Spółki Bożena Matyka posiadała bezpośrednio 1 931 371 akcji, tj. 11,72 % w kapitale zakładowym Spółki na dzień 30 czerwca 2023 roku, co stanowiło 1 931 371 głosów z tych akcji i udział 11,72 % w ogólnej liczbie głosów.

Po zbyciu akcji Spółki Bożena Matyka posiada bezpośrednio 1 489 921 akcji, tj. 9,04 % w kapitale zakładowym Spółki, co stanowi 1 489 921 głosów z tych akcji i udział 9,04 % w ogólnej liczbie głosów.

• 1. W dniu 8 września 2023 roku Zarząd Spółki złożył do Sądu Rejonowego Gdańsk-Pólnoc w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy wniosek o ogłoszenie upadłości Spółki, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 26/2023.
• 1. W dniu 12 września 2023 roku do Spółki wpłynęło zawiadomienie o wypowiedzeniu przez MOORE Audyt Polska sp. z o.o. (Audytor) umowy o badanie oraz przegląd sprawozdań finansowych, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 29/2023.

Jan Michalkiewicz Prezes Zarządu

Małgorzata Skrzyniarz

Osoba sporządzająca śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe