Visibilia Editore

Earnings Release • Sep 27, 2024

Informazione Regolamentata n. 20007-30-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 27 Settembre 2024 19:50:39		Euronext Growth Milan
Societa'	:	Visibilia Editore
Identificativo Informazione Regolamentata	:	196115
Utenza - Referente	:	VISIBILIAN02 - CATALANO (STUDIO IRRERA)
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	27 Settembre 2024 19:50:39
Data/Ora Inizio Diffusione	:	27 Settembre 2024 19:50:39
Oggetto	:	Approvazione semestrale consolidata
Testo del comunicato

Vedi allegato

Comunicato stampa

APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2024

Principali risultati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2024

• Valore della Produzione pari a di Euro 1.664.814 (Euro 1.885.412 al 30 giugno 2023)
• Costi della Produzione a Euro 1.811.514 (Euro 1.949.776 al 30 giugno 2023) che contemplano oneri non ricorrenti pari ad Euro 443.540, corrispondenti ai costi relativi alla procedura di Composizione negoziata della Crisi.
• Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari a Euro -590.240 (Euro 64.364 Al 30 giugno 2023)
• Risultato Operativo (EBIT) pari a Euro -611.438 (Euro 481.281 al 30 giugno 2023)
• Patrimonio Netto pari a Euro -3.931.139 (pari a Euro -3.315.023 al 31 dicembre 2023)

***

Milano, 27 settembre 2024 - Visibilia Editore S.p.A., società quotata sull'Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana (la "Società" o "Visibilia") informa che in data odierna l'Amministratore Giudiziario ha provveduto ad approvare la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2024, come di seguito meglio illustrata.

APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2024

Principali risultati economico-finanziari consolidati al 30 giugno 2024

Il Valore della Produzione al 30 giugno 2024 è pari a di Euro 1.664.814, in diminuzione del 11,70% rispetto a Euro 1.885.412 al 30 giugno 2023.

I Costi della Produzione al 30 giugno 2024 sono pari a Euro 1.811.514 contro gli Euro 1.949.776 registrati al 30 giugno 2023 (-7,06%) e contemplano oneri non ricorrenti pari ad Euro 443.540, corrispondenti ai costi relativi alla procedura di Composizione negoziata della Crisi.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) risulta negativo e ammonta a Euro 590.240, con una variazione negativa di Euro 525.876 (-817,5%) rispetto al valore negativo di Euro 64.364 del 30 giugno 2023 mentre il Risultato Operativo (EBIT) è negativo per Euro 611.438, con una variazione negativa di Euro 481.281 rispetto al 30 giugno 2023 (369,77%).

Il Patrimonio Netto al 30 giugno 2024 è di Euro -3.931.139, mentre al 30 giugno 2023 era di Euro -3.315.023, registrando una variazione negativa paria al 18,59%.

Principali dati economici

Importi in Euro	30/06/2024	30/06/2023	Variazione
Valore della produzione	1.664.814	1.885.412	(220.598)
Proventi non ricorrenti	0	0	0

Valore della produzione totale 1.664.814 1.885.412 (220.598) Costi della produzione 1.811.514 1.949.776 (138.262) EBITDA Adjusted (146.700) (64.364) (82.336) Oneri non ricorrenti 443.540 0 443.540 EBITDA (590.240) (64.364) (525.876) Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti 21.198 65.793 (44.595) EBIT (611.438) (130.157) (481.281) Proventi e (oneri) Finanziari (4.678) (21.740) 17.062 RISULTATO ANTE IMPOSTE (616.116) (151.897) (464.219) Imposte sul reddito 0 (18.504) 18.504 RISULTATO NETTO DI ESERCIZIO (616.116) (170.401) (445.715) Posizione finanziaria netta Importi in Euro 30/06/2024 31/12/2023 Disponibilità liquide 480.568 Crediti finanziari vs parti correlate 0 Totale Disponibilità Liquide 480.568 Debito vs banche entro 12 mesi -411.130 Totale passività finanziarie correnti -411.130 Debito vs banche oltre 12 mesi -464.703 Totale passività finanziarie non correnti -464.703 Totale PFN Consolidata -395.265 -747.672	Importi in Euro	30/06/2024	30/06/2023	Variazione
				145.247
				0
				145.247
				-332.078
				-332.078
				-560.841
				-560.841

La Posizione Finanziaria Netta consuntivata al 30 giugno 2024, pari ad Euro -395.265 registra un miglioramento per Euro 352.407 (+47,13%) rispetto al dato al 31 dicembre 2023, che registrava un importo pari ad Euro -747.672.

Fatti di rilievo occorsi dal 1° gennaio 2024 al 30 giugno 2024

Tra i fatti di rilievo intervenuti nel corso del primo semestre risultano da segnalare:

Nomina, per cooptazione, di due consiglieri e delibere funzionali a promuovere il procedimento per la concessione delle misure protettive del patrimonio ex art. 18 CCII

In data 15 febbraio 2024, il Consiglio di Amministrazione ha nominato per cooptazione, ai sensi dell'art. 2386 c.c., quali nuovi consiglieri di amministrazione i sig.ri Cesare Giuseppe Meroni e Massimiliano Poppi, i quali si sono riservati di accettare la nomina, nonché ha dato mandato ai legali della Società nell'ambito della composizione negoziata della crisi di formulare al Tribunale competente la richiesta di concessione delle misure protettive ai sensi dell'art. 18 D.Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14, come successivamente modificato e integrato (il c.d. Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza e, nel prosieguo, il "CCII").

Nomina Amministratore Giudiziario e revoca Consiglio di Amministrazione

Con decreto in data 29 febbraio 2024 – pronunciato nell'ambito del procedimento R.G. n. 8258/2022 promosso da taluni soci di minoranza ai sensi dell'art. 2409 c.c. – il Tribunale di Milano, ritenendo la sussistenza di gravi irregolarità, ha revocato l'organo amministrativo e l'organo di controllo, nominando un Amministratore Giudiziario, per il periodo di sei mesi, nella persona del Prof. Avv. Maurizio Irrera, con il compito di provvedere all'ordinaria gestione delle Società e agli atti eccedenti l'ordinaria amministrazione, questi ultimi previa autorizzazione del Tribunale ex art. 92 disp. att. c.c.

In particolare, all'Amministratore Giudiziario ha attribuito il mandato di:

✓ predisporre in Visibilia Editore S.p.A. adeguati assetti organizzativi, amministrativi e contabili e di costituire internamente alla Società un servizio di tesoreria;

✓ convocare l'assemblea dei soci della controllata Visibilia Editrice S.r.l. ("Visibilia Editrice") per la revoca dell'amministratore unico e la nomina di un nuovo amministratore eventualmente assumendo personalmente l'incarico;

✓ curare la sostituzione della figura professionale dell'investor relator;

✓ verificare che i versamenti in relazione all'aumento di capitale deliberato nella controllata Visibilia Editrice garantiscano l'apporto effettivo di risorse finanziarie adeguate al sostegno del piano di risanamento;

✓ porre in essere ogni azione utile al buon esito della procedura di composizione negoziata della crisi già pendente.

Visibilia Editrice - Dimissioni Amministratore Unico e nomina di nuovo Amministratore

In data 7 marzo 2024, l'Assemblea di Visibilia Editrice – preso atto delle dimissioni dell'Amministratore Unico rag. Francesco Maggioni, nonché della proposta di nomina formulata dal socio Visibilia in coerenza con il decreto pronunciato dal Tribunale di Milano in data 29 febbraio 2024 nell'ambito del procedimento R.G. n. 8258/2022 – nominava quale Amministratore Unico di Visibilia Editrice il prof. avv. Maurizio Irrera.

Attività svolta dall'Amministratore Giudiziario ai fini del buon esito della composizione negoziata della crisi

In adempimento del mandato ricevuto dal Tribunale di Milano in merito all'adozione di ogni azione utile al buon esito della composizione negoziata della crisi, l'Amministratore Giudiziario prendeva visione del Preliminary Plan dicembre 2023 – febbraio 2024 posto a base della domanda ex art. 25 CCII presentata dalle Società e da Visibilia Editrice; piano che prevedeva – fra le altre misure – un aumento di capitale sociale di Visibilia Editrice per l'importo di Euro 1.000.000,00 (deliberato in via programmatica dall'assemblea ordinaria dei soci in data 16 febbraio 2024); con disponibilità da parte di Visibilia Concessionaria S.r.l. (oggi, Athena

Pubblicità S.r.l. e nel proseguo Athena Pubblicità) a procedere alla sottoscrizione nella misura di Euro 600.000,00.

Considerate le assunzioni espresse nel Preliminary Plan, l'Amministratore Giudiziario ha nominato il proprio Chief Restructuring Officier (CRO), nella persona del dr. Sandro Scarabelli, a cui veniva conferito l'incarico di valutare il piano industriale e le relative assumption.

Il CRO ha provveduto ad esaminare la situazione economico patrimoniale delle due società, nonché il contenuto della manovra di risanamento prevista nel Preliminary Plan. È stata, quindi, eseguita un'attività di revisione e controllo dei dati di natura economica, finanziaria e patrimoniale di cui al Preliminary Plan.

Sulla base delle verifiche svolte, il CRO ha reso una prima relazione in data 19 marzo 2024 ed una seconda relazione in data 11 aprile 2024. Tali relazioni sono state condivise con la Grant Thornton Bernoni & Partners, nonché con l'Esperto nominato ai sensi dell'art. 13, comma 6 D. Lgs. 14/2019 (CCII), e con l'ausiliario nominato ai sensi dell'art. 19, comma 4, CCII (l'"Ausiliario").

Considerato che l'unico asset posseduto da Visibilia è costituito dalla partecipazione totalitaria nella società operativa Visibilia Editrice, l'Amministratore Giudiziario ha riscontrato la necessità di accertare se l'attività editoriale (il core business di Visibilia Editrice) presenti i requisiti legati alla continuità operativa. È stato, pertanto, richiesto all'Advisor finanziario delle Società di redigere un nuovo piano industriale relativo a Visibilia Editrice che evidenziasse i flussi finanziari della stessa.

In data 6 maggio 2024, Grant Thornton Bernoni & Partners ha provveduto a trasmettere al CRO e all'Amministratore Giudiziario il Piano Industriale Stand Alone di Visibilia Editrice; piano condiviso anche con l'Esperto e con l'Ausiliario.

Sulla base dell'attività di verifica svolta, il fabbisogno necessario al risanamento delle società (Visibilia e Visibilia Editrice) è stato determinato in una somma non inferiore ad Euro 4.500.000,00.

In considerazione della disponibilità manifestata da Visibilia Concessionaria S.r.l. (oggi Athena Pubblicità) nel Preliminary Plan in merito alla sottoscrizione dell'aumento di capitale, l'Amministratore Giudiziario ha proseguito le interlocuzioni con la stessa al fine di verificarne la disponibilità ad affrontare un diverso percorso di risanamento, compatibile con le regole del mercato su cui opera Visibilia e, soprattutto, calibrato sulle effettive esigenze finanziarie della Società e della controllata Visibilia Editrice.

Misure protettive nell'ambito della Composizione negoziata della crisi

Con istanza depositata innanzi il Tribunale di Milano in data 28 febbraio 2024, la Società ha formulato la richiesta di applicazione di misure protettive con efficacia erga omnes ai sensi dell'art. 18 CCII.

Il Tribunale di Milano ha conseguentemente fissato, nel termine indicato dall'art. 19 comma 3 CCII, l'udienza di comparizione delle parti per il giorno 27 marzo 2024, dando termine all'Esperto fino al 22 marzo 2024 per il deposito di un "parere scritto in ordine a quanto richiesto da parte ricorrente, con particolare riguardo all'inizio o meno delle trattative con i creditori ex art. 17 co. 5 CCII, alla conformità del progetto di piano di risanamento presentato al disposto di cui all'art. 13 co. 2 CCII e alla sua sommaria valutazione ai sensi e per gli effetti di cui all'art. 19 co. 4 CCII, alla tipologia delle misure e dei provvedimenti richiesti e alla durata degli stessi".

All'esito dell'udienza il Tribunale di Milano ha confermato le misure protettive, fissando il termine massimo di durata di 120 (centoventi) giorni decorrenti dalla pubblicazione dell'istanza (27 marzo2024).

Nel frattempo, sono proseguite le trattative con i creditori sociali, ed in particolare, Agenzia Entrate, fornitori strategici, ceto bancario ed INPS al fine di verificare la disponibilità degli stessi ad addivenire ad una composizione negoziata della crisi.

Nel mese di maggio 2024 la Società ha provveduto – sempre a cura della Grant Thornton - alla redazione di

un nuovo Piano Industriale Stand Alone.

Comunicazione Consob ai sensi dell'art. 115, comma 1, D.Lgs. 58/1998

Con comunicazione Prot. n. 0021032/24 in data 29 febbraio2024, la Consob – Divisione Mercati ha richiesto alla Società di fornire elementi informativi e documentali relativamente all'operazione di cui al comunicato stampa diffuso in data 21 febbraio 2024 dalla Società in merito all'approvazione da parte della propria controllata Visibilia Editrice di un aumento di capitale pari ad Euro 1.000.000,00.

La Società dava riscontro a tale richiesta di informazioni con lettere in data 7 marzo 2024 e 12 aprile 2024 con cui si chiariva, fra l'altro, che la delibera assunta da Visibilia Editrice aveva valore puramente programmatico, trattandosi di aumento di capitale deliberato dall'Assemblea ordinaria.

Sospensione a tempo indeterminato dalle negoziazioni delle azioni ordinarie

Con provvedimento n. 8985 in data 4 marzo 2024, Borsa Italiana S.p.A. – visto il comunicato diffuso in data 3 marzo 2024 avente ad oggetto la conclusione del procedimento ex art. 2409 c.c., la revoca del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale e la nomina di un Amministratore Giudiziario – ha disposto a partire dalla seduta del 4 marzo 2024 e fino a successivo provvedimento, la sospensione dalle negoziazioni sul mercato Euronext Growth Milan delle azioni ordinarie emesse da Visibilia.

Ispezione INPS

In data 26 marzo 2024, Ispettori INPS hanno eseguito un accesso ispettivo a seguito del quale è stato emesso un "Verbale interlocutorio per accertamenti in materia di lavoro, assistenza e previdenza sociale". In tale verbale si dà atto che gli accertamenti – iniziati con comunicazione di avvio del procedimento ispettivo del 4 settembre 2023 nei confronti della Società – sono tutt'ora incorso, dovendo acquisire e verificare ulteriore documentazione aziendale e/o acquisire dichiarazioni necessarie a constatare compiutamente l'osservanza delle norme di tutela dei rapporti di lavoro e legislazione sociale. All'esito, in data 18.9.2024, sono stati notificati i verbali di accertamento e notificazione nn. 2023005245/DDL e 2023005246/DDL, su cui infra.

Avviso Conclusione Indagini Procedimento penale n. 32727/2023

In data 22 marzo 2024, la Società ha ricevuto la notifica di un avviso di conclusione delle indagini preliminari e contestuale informazione di garanzia da parte della Procura della Repubblica presso il Tribunale di Milano, relativi all'ipotizzata responsabilità, ex D. Lgs. 231/2001, per non aver adottato ed efficacemente attuato modelli organizzativi e di gestione idonei a prevenire i reati che si presumono realizzati da parte di taluni esponenti, oggi cessati, della Società. Segnatamente, il capo d'incolpazione provvisorio formulato dalla Procura di Milano riguarda la presunta realizzazione di condotte fraudolente finalizzate all'indebita erogazione, da parte dell'INPS, di Euro 36.655,29 a titolo di cassa integrazione in deroga Covid-19 a zero ore per sette dipendenti della Società, nonostante costoro, nell'ipotesi d'accusa, svolgessero attività lavorativa in smart working. Il periodo in contestazione è compreso fra il 31 maggio 2020 e il 28 febbraio 2022.

In data 22 maggio 2024, è stato notificato il decreto di fissazione dell'udienza preliminare per il giorno 9 ottobre 2024.

Avviso Conclusione Indagini Procedimento penale n. 32064/2022

In data 12 aprile 2024 la Procura della Repubblica presso il Tribunale di Milano ha notificato l'avviso di conclusioni delle indagini preliminari in cui Visibilia risulta indagata - quale responsabile dell'illecito amministrativo previsto dagli artt. 5, comma 1. Lett. a) e b), 25 ter co 1 lett. b) e co 2 D.Lgs. n. 231/2001 - in relazione al delitto di cui agli artt. 81 cpv., 40 c.p.v., 110 c.p., 2622 co 1. e 2 n. 2 c.c., contestato ai soggetti apicali, in considerazione delle rispettive cariche/qualifiche ricoperte in seno alla Società nel periodo di riferimento (giugno 2017 – luglio 2021).

In particolare, secondo l'ipotesi accusatoria di cui al capo D), dell'avviso di conclusione delle Indagini

Preliminari, Visibilia non avrebbe "adottato ed efficacemente attuato modelli di organizzazione e di gestione idonei a prevenire reati della specie di quello verificatosi, con ciò traendo dalla condotta delittuosa dell'"apicale" – il quale non ha agito nell'interesse esclusivo proprio o di terzi – un profitto di rilevante entità".

Reclamo ex art. 739 c.p.c. avverso il decreto di nomina dell'Amministratore Giudiziario

Avverso il decreto pronunciato dal Tribunale di Milano in data 29 febbraio2024 sono stati proposti tre distinti reclami innanzi alla Corte d'Appello di Milano; ricorsi riuniti all'udienza camerale del 8 maggio 2024.

Con provvedimento in data 8 maggio2024 la Corte d'Appello di Milano ha confermato il decreto reso dal Tribunale in punto nomina dell'Amministratore Giudiziario.

Nomina nuovo investor relator

In data 31 maggio 2024, la Società ha comunicato che, a seguito della nomina quale amministratore giudiziario del prof. avv. Maurizio Irrera, la Società e lo Studio legale associato Portinaro Castagnoli hanno convenuto di risolvere consensualmente l'incarico di investor relations manager. Conseguentemente, la Società ha nominato l'Avv. Marco Sergio Catalano quale nuovo investor relations manager.

Approvazione delle linee guida della Manovra di Rafforzamento Patrimoniale e del progetto di bilancio dell'esercizio e del bilancio consolidato 2023 della Società

In data 3 giugno 2024, l'Amministratore Giudiziario, nell'ambito del mandato ricevuto dal Tribunale di Milano ha approvato le linee guida di una manovra di rafforzamento patrimoniale del Gruppo di importo non inferiore a Euro 4.500.000, secondo modalità che permettano la positiva definizione dalla procedura di composizione negoziata della crisi e, più in generale, la tutela dei diritti dei creditori sociali tenuto anche conto, in quanto compatibili, degli interessi degli azionisti. A supporto di tale operazione, Athena Pubblicità, interessata ad assumere la guida imprenditoriale della Società ad esito del buon fine dell'operazione e della correlata esecuzione della stessa, nonché della conseguente conclusione del mandato dell'Amministratore Giudiziario, ha assunto l'impegno a sottoscrivere azioni di nuova emissione per un importo massimo pari a Euro 4.500.000, di cui il 75% da liberarsi entro dieci giorni dalla delibera di aumento di capitale (indicativamente nei mesi di luglio/agosto p.v., compatibilmente con le tempistiche di realizzazione dell'operazione) e il restante 25% da liberarsi indicativamente entro il 30 settembre 2024 (la "Manovra di Rafforzamento Patrimoniale"). L'impegno di Athena Pubblicità è stato oggetto di garanzia per un importo pari Euro 450.000: (i) per Euro 400.000, mediante assegni circolari emessi all'ordine di Visibilia Editore, e (ii) per Euro 50.000, mediante autorizzazione espressa ad imputare a garanzia dell'adempimento dell'impegno la somma, di pari importo, versata da Athena Pubblicità in favore di Visibilia Editrice in data 16 febbraio 2024 ed inizialmente imputata in conto futuro aumento capitale della stessa

In pari data, l'Amministratore Giudiziario ha provveduto ad approvare il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 della Società. Dal progetto di bilancio di esercizio, è emerso che alla data del 31 dicembre 2023, la Società si trovava nella fattispecie di cui all'art. 2446 cod. civ., fermo restando che l'art. 20 del CCII in tema di composizione negoziata prevede che con l'istanza di nomina dell'esperto, o con dichiarazione successiva (come effettivamente presentata dall'Amministratore Giudiziario e iscritta al Registro delle Imprese), l'imprenditore possa dichiarare che, sino alla conclusione delle trattative, o all'archiviazione dell'istanza di composizione negoziata, non si applichino nei suoi confronti gli artt. 2446, commi 2 e 3, e 2447, cod. civ., e non si verifichi la causa di scioglimento della società di cui all'art. 2484, comma 1, cod. civ.

Perdite rilevanti ai sensi dell'art. 2447 cod. civ.

In data 12 giugno 2024 (come confermato con comunicato stampa diffuso in data 28 giugno 2024), la Società ha comunicato che era in corso di predisposizione una situazione patrimoniale di Visibilia Editore al 31 maggio 2024, prodromica alla prevista Manovra di Rafforzamento Patrimoniale, la quale – sulla base di stime preliminari effettuate tenendo conto dei risultati al 31 dicembre 2023 e dell'andamento della Società

successivo al 31 dicembre 2023 – avrebbe dovuto far rilevare che i primi cinque mesi dell'esercizio 2024 si sarebbero chiusi con perdite che avrebbero rilevato ai sensi dell'art. 2447 cod. civ. Conseguentemente, ed in coerenza con la Manovra di Rafforzamento Patrimoniale, è stato comunicato che sarebbero stati adottati gli opportuni provvedimenti previsti dalla legge, ivi inclusa la convocazione dell'Assemblea degli Azionisti, in sede straordinaria, ai sensi degli artt. 2446 e 2447 cod. civ.

Assemblea annuale di approvazione del bilancio

In data 28 giugno 2024, l'Assemblea ordinaria degli azionisti, riunitasi in seconda convocazione, ha deliberato di approvare il bilancio di esercizio della Società al 31 dicembre 2023 e, anche ai sensi dell'art. 2446, comma 1, cod. civ., di coprire la perdita di Euro 1.212.718 risultante dal bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 portandola a nuovo per un importo corrispondente.

In pari data l'assemblea della controllata Visibilia Editrice ha approvato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023, deliberando altresì di coprire la perdita di Euro 3.320.661,00 risultante da tale bilancio portandola a nuovo per un importo corrispondente.

Fatti di rilievo occorsi successivamente al 30 giugno 2024

Proroga del mandato dell'Amministratore Giudiziario

Con provvedimento emesso in data 5 luglio 2024 e comunicato in data 8 luglio 2024, il Tribunale di Milano ha prorogato l'incarico del Prof. Maurizio Irrera quale Amministratore Giudiziario fino al 31 gennaio 2025.

Approvazione della proposta di Aumento di Capitale e convocazione dell'Assemblea per assumere i provvedimenti ex art. 2446 e 2447 cod. civ.

In data 8 luglio 2024 è stata approvata dall'Amministratore Giudiziario la situazione patrimoniale al 31 maggio 2024 della Società. Nel contesto dell'approvazione della relazione, l'Amministratore Giudiziario, rilevando che al 31 maggio 2024 era emersa una perdita superiore al terzo del capitale sociale ai sensi dell'art. 2447 cod. civ. e un patrimonio netto negativo di Euro 135.580 ha approvato, in coerenza con le linee guida della Manovra di Rafforzamento Patrimoniale, la proposta di copertura delle perdite e di Aumento di Capitale (come infra definito), deliberando a tal fine di convocare l'Assemblea degli azionisti per il 24 luglio 2024, in prima convocazione, e per il 25 luglio 2024, in seconda convocazione.

In particolare, l'Amministratore Giudiziario ha approvato la proposta di riduzione del capitale sociale fino al limite legale per copertura di perdite e aumento del capitale sociale a pagamento, ai sensi degli artt. 2446 e 2447 cod. civ., per un importo massimo complessivo di Euro 6.188.470,77, da imputarsi integralmente a capitale sociale (l'"Aumento di Capitale"), mediante due tranches, a parità condizioni economiche, di cui: (i) una tranche – inscindibile – per nominali Euro 4.500.000, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, commi 5 e 6, cod. civ., mediante emissione di n. 450.000.000 nuove azioni prive di valore nominale espresso e aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione, da offrirsi ad Athena Pubblicità S.r.l. al prezzo di Euro 0,01 per Nuova Azione; e (ii) una tranche – scindibile – per nominali massimi Euro 1.688.470,77, mediante emissione di massime n. 168.847.077 Nuove Azioni prive di valore nominale espresso e aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione, da offrirsi in opzione agli azionisti della Società ai sensi dell'art. 2441, commi 1, 2 e 3, cod. civ. al prezzo di Euro 0,01 per Nuova Azione, con successiva ulteriore riduzione del capitale sociale con assorbimento della perdita residua.

Istanza di proroga delle misure protettive

In data 11 luglio 2024 Visibilia e la controllata Visibilia Editrice hanno presentato istanza per la proroga delle misure protettive del patrimonio ai sensi dell'art. 19 CCII.

Il Tribunale di Milano, in data 22 luglio 2024, ha disposto la proroga delle misure protettive per ulteriori 120 giorni a far data dal 25 luglio 2024, ovverossia sino al 22 novembre 2024.

Assemblea straordinaria del 25 luglio 2024

In data 25 luglio 2024, si è tenuta l'Assemblea degli Azionisti di Visibilia in sede straordinaria, in seconda convocazione, sotto la Presidenza dell'Amministratore Giudiziario Maurizio Irrera, presso lo studio del Prof. Notaio Giuseppe AM Trimarchi.

L'Assemblea straordinaria ha approvato:

• la situazione patrimoniale, economica e finanziaria di Visibilia al 31 maggio 2024, da cui emerge una perdita superiore al terzo del capitale sociale ai sensi dell'art. 2447 cod. civ., pari a Euro 2.086.869 (di cui, Euro 1.856.921 di perdita portata a nuovo ed Euro 229.948 di perdita di periodo), e un patrimonio netto negativo di Euro 135.580;
• di procedere alla copertura della perdita mediante:
  • (i) l'utilizzo integrale delle riserve disponibili (Riserva da sovrapprezzo delle azioni), per complessivi Euro 430.789;
  • (ii) la riduzione del capitale sociale da Euro 1.520.499,67 a Euro 50.000, e pertanto per l'importo di Euro 1.470.499,67, a copertura, per pari importo, di parte della predetta perdita, senza annullamento delle azioni ordinarie Visibilia emesse;
  • (iii) l'ulteriore riduzione, per Euro 185.580,33, del capitale sociale, così come risultante a seguito dell'Aumento di Capitale a copertura della perdita di pari importo residuata a seguito delle operazioni di cui ai precedenti (i) e (ii);
• la proposta di Aumento di Capitale sociale a pagamento, ai sensi degli artt. 2446 e 2447 cod. civ., per un importo massimo complessivo di Euro 6.188.470,77, da imputarsi integralmente a capitale sociale, in due tranches, a parità di condizioni economiche, di cui: (i) una tranche – inscindibile – per nominali Euro 4.500.000, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, commi 5 e 6, cod. civ., mediante emissione di n. 450.000.000 nuove azioni prive di valore nominale espresso e aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione, da offrirsi ad Athena Pubblicità S.r.l. ("Athena Pubblicità") al prezzo di Euro 0,01 per Nuova Azione (la "Tranche Riservata"); e (ii) una tranche – scindibile – per nominali massimi Euro 1.688.470,77, mediante emissione di massime n. 168.847.077 Nuove Azioni prive di valore nominale espresso e aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione, da offrirsi in opzione agli azionisti della Società (con esclusione di Athena Pubblicità) ai sensi dell'art. 2441, commi 1, 2 e 3, cod. civ. al prezzo di Euro 0,01 per Nuova Azione.

L'efficacia della delibera di Aumento di Capitale è sospensivamente condizionata all'attestazione – entro il 30 settembre 2024 – del piano attestato di risanamento ex art. 56 CCII (il "Piano Attestato"). In data 25 luglio 2024, l'attestatore ha emesso una comunicazione indirizzata alla Società che costituisce «una "anticipazione" e breve descrizione dei risultati del lavoro di attestazione" che, in concreto, risulta "assimilabile ad una limited review, il cui giudizio consiste in una negative assurance" […]»: in tale comunicazione, l'attestatore ha dato atto, inter alia, che sulla base delle analisi effettuate non sono emersi fatti tali da fare ritenere che le ipotesi di lavoro assunte per la formulazione delle elaborazioni del Piano Industriale e la loro verosimile realizzabilità da un punto di vista probabilistico non forniscano una base ragionevole per la rappresentazione della prevedibile evoluzione economico-patrimoniale del business delle società del Gruppo Visibilia come riportata nel piano industriale.

Sottoscrizione condizionata della Tranche Riservata da parte di Athena Pubblicità

Con lettera di impegno ricevuta il 25 luglio 2024, Athena Pubblicità si è impegnata a sottoscrivere e versare la Tranche Riservata dell'Aumento di Capitale con le seguenti modalità: (1) sottoscrizione e contestuale versamento del 25% della Tranche Riservata (pari a Euro 1.125.000,00) nelle mani fiduciarie del Notaio Prof. Giuseppe am Trimarchi entro e non oltre il 5 agosto 2024, fermo restando che la sottoscrizione acquisirà

efficacia all'avveramento della Condizione; (2) versamento di un ulteriore 50% della Tranche Riservata, pari – al netto della cauzione di Euro 450.000,00 già corrisposta – a Euro 1.800.000,00 entro e non oltre il decimo giorno successivo al verificarsi della Condizione, ma comunque non prima del 5 settembre 2024; (3) versamento del 25% residuo della Tranche Riservata, pari a Euro 1.125.000,00, entro e non oltre il decimo giorno successivo al verificarsi della Condizione, ove la stessa non si fosse ancora verificata al 20 settembre 2024 e, ove la stessa si fosse verificata precedentemente, entro e non oltre il 30 settembre 2024 (1). L'emissione delle Nuove Azioni rivenienti dalla Tranche Riservata avverrà alla data del versamento e liberazione del residuo 25% della Tranche Riservata sub n. 3). In data 5 agosto 2024, Athena ha sottoscritto, con efficacia condizionata all'attestazione del piano attestato entro il 30 settembre 2024, la Tranche Riservata e ha effettuato il versamento sub (1).

Impegno da parte di Athena Pubblicità all'erogazione di finanziamento soci

Nell'ambito dell'Assemblea straordinaria del 25 luglio 2024, Athena Pubblicità si è impegnata irrevocabilmente e inderogabilmente, in coerenza con quanto previsto nel Piano Attestato, a effettuare entro il 30 novembre 2024 – dietro semplice richiesta dell'Amministratore Giudiziario – un finanziamento soci infruttifero per un importo pari, nel massimo, a Euro 500.000, onde consentire di saldare anticipatamente, entro il 31 dicembre 2024, i debiti scaduti delle società del Gruppo Visibilia.

Ispezione INPS - VERBALE UNICO di Accertamento e Notificazione n. 2023005246 del 18/09/2024 Prot. inf. D.P.R. 445/2000 INPS INPS.1500.18/09/2024.0579961 - VERBALE UNICO di Accertamento e Notificazione n. 2023005245 del 18/09/2024 Prot. inf. D.P.R. 445/2000 INPS INPS.1500.18/09/2024.0579940.

In data 18 settembre 2024 sono stati notificati a Visibilia due verbali di accertamento in relazione a presunti inadempimenti contributivi relativi al periodo aprile 2020 – dicembre 2021.

Si tratta, nel dettaglio, del Verbale Unico di Accertamento e Notificazione n. 2023005245/DDL contenente una richiesta di pagamento, a titolo di regolarizzazione contributiva e sanzioni dovuti all'INPS, pari ad Euro 57.460,23, ed il Verbale Unico di Accertamento e Notificazione n. 2023005246/DDL contenente una richiesta di pagamento, a titolo di regolarizzazione contributiva e sanzioni dovuti alla gestione sostitutiva dell'AGO dell'INPGI, pari a Euro 62.428,31.

L'Amministratore Giudiziario, con l'ausilio dei consulenti aziendali, sta valutando come procedere sulla base delle opzioni a disposizione e tenuto conto di quanto esposto nei verbali. Le eventuali iniziative che dovessero essere assunte, ove richiesto dalla normativa, verranno comunicate al mercato.

Piano attestato di risanamento ex art. 56 CCII

Risulta in corso di finalizzazione un piano attestato di risanamento ex art. 56 del CCII, a cura dell'Advisor finanziario Grant Thornton Bernoni & Partners.

*

Evoluzione prevedibile della gestione

L'aumento di capitale deliberato in data 25 luglio 2024 e sottoscritto, con efficacia condizionata all'attestazione del piano attestato entro il 30 settembre 2024, da Athena Pubblicità in data 5 agosto 2024 (cfr. comunicati stampa del 25 luglio 2024 e del 9 agosto 2024), unitamente all'impegno di Athena Pubblicità ad effettuare due finanziamentisoci, di cui uno entro il mese di novembre 2024 per una somma non inferiore ad Euro 500.000, e uno entro il 15 dicembre 2024 per Euro 200.000 (finalizzato a coprire gli eventuali costi connessi con la notificazione, in data 18 settembre 2024, dei verbali di accertamento INPS, su cui supra), consente al Gruppo, pur in assenza di una previsione di incasso di dividendi distribuiti dalla controllata Visibilia Editrice, di far fronte agli impegni finanziari sia relativi alla gestione corrente sia relativi alla gestione pregressa.

Pertanto, preso atto e valutati tutti i rischi ed incertezze sopra richiamati, l'Amministratore Giudiziario della Società ha ritenuto sussistere i presupposti per la redazione della relazione semestrale secondo principi di continuità aziendale.

****

La relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2024 sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge e di regolamento presso la sede sociale di Visibilia in Milano, Via Giovannino De Grassi n. 12- 12/a, e sul sito internet della Società (www.visibiliaeditore.com), sezione Investitori & Governance/Financial Reports, nonché sul sito internet www.borsaitaliana.it, sezione Azioni/Documenti.

Con riferimento ai dati esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati per i quali non è ancora stata completata l'attività di revisione legale limitata dei conti.

****

Questo comunicato stampa è consultabile sul sito internet della società www.visibiliaeditore.it.

Per ulteriori informazioni:

Visibilia Editore S.p.A.

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Via Giovannino De Grassi 12-12/A - 20123 Milano

Tel. + 39 02 54008200

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Via degli Omenoni 2, 20121 – Milano

*****

Visibilia Editore S.p.A. opera come holding di partecipazioni e tramite la sua controllata è attiva nel settore della pubblicazione di periodici e altre opere editoriali.

Si allega:

• Stato Patrimoniale consolidato al 30.6.2024
• Conto economico consolidato al 30.6.2024

	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti	0	0
di cui già richiamati	0	0
B) Immobilizzazioni:
I. Immobilizzazioni immateriali:
1) Costi di impianto e di ampliamento	0	0
2) Costi di sviluppo	0	0
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione delle opere dell'ingegno	293.163	307.124
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	0	0
5) Avviamento	0	0
6) Immobilizzazioni in corso e acconti	0	0
7) Altre	0	0
Totale immobilizzazioni immateriali	293.163	307.124
II. Immobilizzazioni materiali:
1) Terreni e fabbricati	0	0
2) Impianti e macchinari	23.384	24.551
3) Attrezzature industriali e commerciali	0	0
4) Altri beni	77.260	83.332
5) Immobilizzazioni in corso e acconti	0	0
Totale immobilizzazioni materiali	100.644	107.883
III. Immobilizzazioni finanziarie:
1) Partecipazioni in:	0	0
a) Imprese controllate	0	0
b) Imprese collegate	0	0
c) Imprese controllanti	0	0
d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti	0	0
d-bis) Altre imprese	0	0
2) Crediti:	0	0
a) Verso imprese controllate:	0	0
1) entro esercizio successivo	0	0
2) oltre esercizio successivo	0	0
b) Verso imprese collegate:	0	0
1) entro esercizio successivo	0	0

	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
2) oltre esercizio successivo	0	0
c) Verso imprese controllanti:	0	0
1) entro esercizio successivo	0	0
2) oltre esercizio successivo	0	0
d) Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti:	0	0
1) entro esercizio successivo	0	0
2) oltre esercizio successivo	0	0
d-bis) Verso altri:	0	0
1) entro esercizio successivo	0	0
2) oltre esercizio successivo	0	0
3) Altri titoli	0	0
4) Strumenti finanziari derivati attivi	0	0
Totale immobilizzazioni finanziarie	0	0
B) TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	393.807	415.007
C) Attivo circolante:
I. Rimanenze:
1) Materie prime, sussidiarie e di consumo	0	0
2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	0	0
3) Lavori in corso su ordinazione	0	0
4) Prodotti finiti e merci	0	0
5) Acconti	0	0
Totale rimanenze	0	0
II. Crediti:
1) Verso clienti:	2.324.856	2.354.530
a) entro l'esercizio successivo	1.813.740	1.567.134
b) oltre l'esercizio successivo	511.116	787.396
2) Verso imprese controllate:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
3) Verso imprese collegate:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
4) Verso imprese controllanti:	0	0

	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
5) Verso imprese sottoposte al controllo di controllanti:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
5-bis) Crediti tributari:	146.745	323.728
a) entro l'esercizio successivo	146.745	323.728
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
5-ter) Imposte anticipate:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
5-quater) Verso altri:	25.687	33.682
a) entro l'esercizio successivo	25.687	33.682
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
Totale crediti	2.497.288	2.711.940
III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni:
1) Partecipazioni in imprese controllate	0	0
2) Partecipazioni in imprese collegate	0	0
3) Partecipazioni in imprese controllanti	0	0
3-bis) Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo di controllanti	0	0
4) Altre partecipazioni	0	0
5) Strumenti finanziari derivati attivi	0	0
6) Altri titoli	0	0
Totale Attività finanziare che non costituiscono immobilizzazioni	0	0
IV. Disponibilità liquide:
1) Depositi bancari e postali	80.518	145.015
2) Assegni	0	0
3) Denaro e valori in cassa	400.050	232
Totale disponibilità liquide	480.568	145.247
C) TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	2.977.856	2.857.187
D) Ratei e risconti attivi:
Ratei e risconti	20.793	10.883
D) TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI	20.793	10.883

Stato Patrimoniale consolidato al 30.6.2024
	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
TOTALE ATTIVO	3.392.456	3.283.077
Stato Patrimoniale consolidato al 30.6.2024
	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
A) Patrimonio netto:
I. Capitale	1.520.500	1.520.500
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni	430.789	430.789
III. Riserve di rivalutazione	0	0
IV. Riserva legale	0	0
V. Riserve statutarie	0	0
VI. Altre riserve distintamente indicate	0	0
VII. Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi	0	0
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo	-5.266.312	-1.301.760
IX. Utile (perdita) dell'esercizio	-616.116	-3.964.552
X. Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	0	0
A) TOTALE PATRIMONIO NETTO	-3.931.139	-3.315.023
B) Fondi per rischi e oneri:
1) Per trattamento di quiescenza e obblighi simili	0	0
2) Per imposte, anche differite	0	0
3) Strumenti finanziari derivati passivi	0	0
4) Altri	420.314	1.183.514
B) TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI	420.314	1.183.514
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	1.530	32.082
D) Debiti:
1) Obbligazioni:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
2) Obbligazioni convertibili:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0

3) Debiti verso soci per finanziamenti: 121.345 121.345

	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
a) entro l'esercizio successivo	121.345	121.345
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
4) Debiti verso banche:	875.833	892.919
a) entro l'esercizio successivo	411.130	332.078
b) oltre l'esercizio successivo	464.703	560.841
5) Debiti verso altri finanziatori:	50.000	0
a) entro l'esercizio successivo	50.000	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
6) Acconti:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
7) Debiti verso fornitori:	1.830.066	1.370.521
a) entro l'esercizio successivo	1.830.066	1.370.521
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
8) Debiti rappresentati da titoli di credito:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
9) Debiti verso imprese controllate:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
10) Debiti verso imprese collegate:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
11) Debiti verso controllanti:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo di controllanti:	0	0
a) entro l'esercizio successivo	0	0
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
12) Debiti tributari:	2.085.734	1.695.368
a) entro l'esercizio successivo	634.632	422.195
b) oltre l'esercizio successivo	1.451.102	1.273.173
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale:	1.167.531	943.047

	30/06/2024	31/12/2023
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
a) entro l'esercizio successivo	64.857	73.573
b) oltre l'esercizio successivo	1.102.674	869.474
14) Altri debiti:	489.097	350.165
a) entro l'esercizio successivo	489.097	350.165
b) oltre l'esercizio successivo	0	0
D) TOTALE DEBITI	6.619.606	5.373.365
E) Ratei e risconti passivi:
Ratei e risconti
	282.145	9.139
E) TOTALE RATEI E RISCONTI PASSIVI	282.145	9.139
TOTALE PASSIVO	3.392.456	3.283.077

Conto Economico consolidato al 30.6.2024

1/1-30/06/2024 1/1-30/06/2023

1/1-
/2024

A) Valore della produzione:
1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni	1.613.812	1.854.089
2) Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti	0	0
3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione	0	0
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni	0	0
5) Altri ricavi e proventi:	51.002	31.323
a) Contributi in conto esercizio	0	0
b) Altri	51.002	31.323
A) TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	1.664.814	1.885.412
B) Costi della produzione:
6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci	0	0
7) Per servizi	2.139.619	1.834.790
8) Per godimento di beni di terzi	836	836
9) Per il personale:	38.102	82.226
a) Salari e stipendi	25.963	59.851
b) Oneri sociali	10.601	11.388
c) Trattamento di fine rapporto	1.538	10.987
d) Trattamento di quiescenza e simili	0	0
e) Altri costi	0	0
10) Ammortamenti e svalutazioni:	21.198	0
a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	13.960	0
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali	7.238	0
c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni	0	0
d) Svalutazioni dei crediti comprensivi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide	0	0
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	0	0
12) Accantonamenti per rischi	0	65.793
13) Altri accantonamenti	0	0
14) Oneri diversi di gestione	76.497	31.924
B) TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE	2.276.252	2.015.569
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)	-611.438	-130.157
C) Proventi ed oneri finanziari:
15) Proventi da partecipazioni:	0	0

1/1-30/06/2024 1/1-30/06/2023

Conto Economico consolidato al 30.6.2024

CONTO ECONOMICO
a) in imprese controllate	0	0
b) in imprese collegate	0	0
c) in imprese sottoposte al controllo di controllanti	0	0
d) in altre imprese	0	0
16) Altri proventi finanziari:	25.661	0
a) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni:	0	0
1) in imprese controllate	0	0
2) in imprese collegate	0	0
3) in imprese controllanti	0	0
4) in imprese sottoposte al controllo di controllanti	0	0
5) in altre imprese	0	0
b) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni	0	0
c) Da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	0	0
d) Proventi diversi dai precedenti:	25.661	0
1) in imprese controllate	0	0
2) in imprese collegate	0	0
3) in imprese controllanti	0	0
4) in imprese sottoposte al controllo di controllanti	0	0
5) altri	25.661	0
17) Interessi e altri oneri finanziari:	30.339	21.740
a) in imprese controllate	0	0
b) in imprese collegate	0	0
c) in imprese controllanti	0	0
d) altri	30.339	21.740
17-bis) (Utili) e perdite su cambi	0	0
TOTALE TRA PROVENTI E ONERI FINANZIARI (15+16-17+-17-bis)	-4.678	-21.740
D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie:
18) Rivalutazioni:	0	0
a) di partecipazioni	0	0
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni	0	0
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	0	0
d) di strumenti finanziari derivati	0	0
19) Svalutazioni:	0	0

Conto Economico consolidato al 30.6.2024

	1/1-30/06/2024	1/1-30/06/2023
CONTO ECONOMICO
a) di partecipazioni	0	0
b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni	0	0
c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni	0	0
d) di strumenti finanziari derivati	0	0
D) TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' FINANZIARIE (18-19)	0	0
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (A-B+-C+-D)	-616.116	-151.897
22) Imposte sul reddito dell'esercizio:	0	0
a) Imposte correnti	0	18.504
b) Imposte differite	0	0
c) Imposte anticipate	0	0
d) Proventi / oneri da adesione al regime di trasparenza	0	0
e) Proventi / oneri da adesione al consolidato fiscale	0	0
23) UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	-616.116	-170.401

Fine Comunicato n.20007-30-2024	Numero di Pagine: 21