Visibilia Editore — Capital/Financing Update 2017

Dec 13, 2017

Informazione Regolamentata n. 20007-59-2017		Data/Ora Ricezione 13 Dicembre 2017 15:19:15	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Visibilia Editore
Identificativo Informazione Regolamentata	:	96992
Nome utilizzatore	:	VISIBILIAN01 - D'ASBURGO LORENA
Tipologia	:	REGEM; 3.1
Data/Ora Ricezione	:	13 Dicembre 2017 15:19:15
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Dicembre 2017 15:19:15
Oggetto	:	OBBLIGAZIONI DA PARTE DI BRACKNOR INVESTMENT	RICHIESTA DI CONVERSIONE DI N. 5
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa Visibilia Editore S.p.A.

RICHIESTA DI CONVERSIONE DI N. 5 OBBLIGAZIONI DA PARTE DI BRACKNOR INVESTMENT

Milano, 13 dicembre 2017 - Visibilia Editore S.p.A., società quotata su AIM Italia sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana, comunica di aver ricevuto da parte di Bracknor Investment ("Bracknor") una richiesta di conversione di n. 5 obbligazioni parte della prima tranche - emessa in data 7 novembre 2017 - del prestito obbligazionario convertibile (il "Prestito") di cui al contratto concluso tra Visibilia Editore e Bracknor in data 10 ottobre 2017.

Per quanto riguarda il regolamento del Prestito, si rimanda ai comunicati stampa emessi in data 25 settembre e 10 ottobre 2017 e pubblicati sul sito della Società nella sezione Investor Relations.

Successivamente alla conversione, nell'ambito della prima tranche, risultano ancora da convertire n. 30 obbligazioni convertibili.

Il numero di azioni oggetto della conversione è stato determinato in conformità al dettato del Contratto sulla base del 95% del minore Daily VWAP (prezzo medio ponderato per i volumi delle transazioni) registrato durante i 12 giorni di borsa aperta antecedenti la data di richiesta della conversione.

Il prezzo così determinato è risultato essere pari a Euro 0,16 per azione: pertanto le n. 5 obbligazioni oggetto di conversione danno diritto a sottoscrivere n. 311.245 azioni ordinarie di nuova emissione Visibilia Editore pari allo 0,98% del capitale sociale post aumento.

Il valore nominale del capitale sociale si incrementerà di Euro 50.000.

Bracknor Capital Ltd è la piattaforma di Gestione degli Investimenti di Bracknor Investment (un veicolo di investimento con sede a Dubai, Emirati Arabi Uniti). Il mandato di Bracknor è investire globalmente nelle PMI che possiedono vantaggi competitivi unici e autentico potenziale, fornendo loro capitale operativo o capitale di crescita necessario a promuovere e innescare la loro espansione. Bracknor, attraverso il suo Presidente, Mr Aboudi Gassam, mira ad attivare sinergie al fine di fornire rilevanti opportunità e sviluppi cooperativi alle società presenti nel portafoglio di Bracknor, in particolare tra gli Stati membri del Consiglio di cooperazione del Golfo Persico (GCC, Gulf Cooperation Council).

Per ulteriori informazioni:

Visibilia Editore S.p.A. Investor relator Dimitri D'Asburgo Lorena dimitri.asburgo@visibilia.finance Sede Legale e Sede Operativa Via Pompeo Litta, 9 – 20122 Milano Tel. + 39 02 36586750

EnVent Capital Markets Ltd 42 Berkeley Square - London W1J 5AW Italian Branch, via Barberini 95 - 00187 Roma

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Visibilia Editore S.p.A. è una società attiva nel settore della pubblicazione di periodici e altre opere editoriali. Visibilia Editore è proprietaria delle testate VilleGiardini, Ciak, PC Professionale, occupa circa 8 dipendenti nelle due sedi di Milano e Roma.

PRESS RELEASE Visibilia Editore S.p.A.

CONVERSION NOTICE FROM BRACKNOR INVESTMENT OF N. 5 BONDS

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Milan, 13 december 2017 - Visibilia Editore S.p.A., a company listed on the AIM-Italia market, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A., ('Visibilia' or the 'Company') infoms that informs that it was received from Bracknor Investment ("Bracknor") a conversion notice of n. 5 bonds part of the first tranche of

the convertible bond (the "Bond") issued on November 7 , 2017 based on the agreement signed between Visibilia Editore and Bracknor Investment disclosed on press releases issued on September 25, and October 10, 2017.

For information related to the Bond, reference is made to the press releases issued on September 25, and October 10, 2017 and available on the Company web site in the Investor Relation section.

After conversion, having reference to the first tranche, outstanding convertible bonds amount to n. 30.

The number of issued share is determined based on the Agreement on the basis of the 95% of the lowest Daily VWAP (daily volume weighted average price of the transactions) recorded during the 12-day period of stock exchange trading prior to the date of the request for convertion. Price has been therefore determined in Euro 0,16 per share: the n. 5 converted bonds give the right to subscribe n. 311.245 Visibilia Editore new shares equal to 0,98% of the share capital after conversion. The share capital nominal value will be increased by Euro 50.000.

Bracknor Capital Ltd is the Investment Management platform of Bracknor Investment, an investment vehicle with head office in Dubai, United Arab Emirates. Bracknor's mandate is to invest globally in SMEs with unique and genuine potential competitive advantages, by providing them with the operating capital or growth capital required to promote and trigger their expansion. Bracknor, Represented by its President, Mr Aboudi Gassam, aims to generate synergies in order to offer significant opportunities and cooperative developments for the companies in the Bracknor portfolio, particularly within State members of the Gulf Cooperation Council (GCC).

For more information: Visibilia Editore S.p.A. Investor relator Dimitri D'Asburgo Lorena dimitri.asburgo@visibilia.finance Sede Legale e Sede Operativa Via Pompeo Litta, 9 – 20122 Milano Tel. + 39 02 36586750

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Visibilia Editore S.p.A. is a company which is active in the sector for publishing periodicals and other editorial works. Visibilia Editore owns the titles VilleGiardini, Ciak, Pc Professionale, and employes almost 8 persons in the two offices of Milan and Rome