Viscom AG — Audit Report / Information 2018

Mar 19, 2019

Viscom AG: Jahresabschluss 2018

Hannover, 19. März 2019

Disclaimer

Diese Präsentation ist nicht auf die Investitionsziele oder finanzielle Lage einer bestimmten Einzelperson oder juristischen Person ausgerichtet. Investoren sollten zu der Frage einer Investition in Aktien der Viscom AG unabhängigen fachlichen Rat einholen und selbst eine gründliche Analyse der betreffenden Situation vornehmen.

Obwohl sich Viscom bemüht hat, mit dieser Präsentation zuverlässige, vollständige und aktuelle Informationen zu liefern, kann das Unternehmen für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Angaben keine Haftung übernehmen.

Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation, die auf gegenwärtig zur Verfügung stehenden Informationen beruhen, sind in die Zukunft gerichtet oder enthalten bestimmte Erwartungen für die Zukunft. Solche Aussagen sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Umstände wie die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung, zukünftige Marktbedingungen, Veränderungen der Kapitalmärkte und sonstige Umstände können dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den Vorhersagen abweichen.

Die Angaben in dieser Präsentation dienen allgemeinen Informationszwecken und sind weder ein Angebot noch Teil eines Angebotes oder einer sonstigen Aufforderung, von Viscom begebene Wertpapiere zu erwerben, zu zeichnen oder zu veräußern.

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Technologie
• Geschäftszahlen 2018
• Ausblick

2018 – ein gutes Jahr für Viscom

Markt: Automobilelektronik

Mehr Elektronikanteil mit hohem Inspektionsbedarf

• Bis zu 50 % Wertanteil der Elektronik am PKW erwartet
• Im Premium Segment 100 Steuergeräte je PKW
• Autonomes Fahren und Fahrerassistenzsysteme
• Mehr Kameras und Sensoren

Markt: Elektromobilität

Weltweiter Trend

• China und USA führend
• Neue elektrische Komponenten mit Inspektionsanforderungen
• Vergleichbare Komponenten bei erneuerbaren Energien
• Wachstumspotential für Inspektion

Markt: Computer, Communication, Consumer

5G Mobilfunktechnologie

• Vernetzung von PKW (C2C und C2I)
• Aufbau der Netzinfrastruktur und Sende- und Empfangsantennen
• Neue Fertigungslinien für sehr große Leiterplatten
• Steigende Anzahl der Endgeräte

Markt: Computer, Communication, Consumer

Smartphone Weltmarkt

• Volumen (>1 Mrd. Geräte/Jahr) bestimmt den Bauteilemarkt
• Hochwertige mobile Geräte mit Inspektionsbedarf
• Trotz Reifephase mittelfristig große Investitionen

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Technologie
• Geschäftszahlen 2018
• Ausblick

Softwaretechnologie

Viscom-Kernkompetenz

• Bildanalyse
• 3D-Computertomographie-Verfahren
• Integration und Vernetzung mit Industrie 4.0
• Künstliche Intelligenz als Assistenzfunktion

Erfahrung Bildaufnahme Software

Forschung und Entwicklung

Neue Viscom-Inspektionssysteme vorgestellt

Anwendung AXI

Void-Inspektion

• Deutlich erhöhte Anforderungen bei der Poren-Vermessung bei Flächenlötungen
• Sicherstellung des Wärmeübergangs
• Anwendungsgebiete: E-Mobilität, LED-Technik und Hochstrom-Anwendungen

Anwendung 3D AOI

THT-Inspektion

• Zuverlässigkeit gelöteter THT-Verbindungen (Through Hole Technology)
• Sicherstellung der Lötqualität und Pinposition
• Anwendungsgebiete: E-Mobilität, Telekommunikation und Hochstrom-Anwendungen

Neue Anwendungsgebiete

Batterieinspektion

Batterieinspektion

Umsatz mit Röntgentechnologie

Integrationskompetenz schafft Wettbewerbsvorteil

• Viscom-Umsatzentwicklung mit Röntgensystemen weltweit
• Einsatz in Automotive, CCC, Batterie und Industrial
• Zukunftstechnologie mit Potential

Internationale Präsenz

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Technologie
• Geschäftszahlen 2018
• Ausblick

Auftragseingang und -bestand

Auftragseingang nach Regionen*

		FY 2017	FY 2018
Auftragseingang	Τ€	90.250	98.750	9,4%
davon Europa	T€	56.609	67.610	19,4%
davon Amerika	T€	13.928	10.817	$-22,3%$
davon Asien	T€	19.713	20.323	3,1%
Auftragsbestand**	T€	19.777	24.970	26,3%

* buchhalterische Darstellung

** zum Stichtag 31.12.

Konzern-Umsatz nach Jahren

EBIT und EBIT-Marge

Segmentinformation nach Produktgruppen

Segmentinformation nach Regionen

* unter Berücksichtigung von Konsolidierungsdifferenzen

Wesentliche Größen der Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	FY 2017		FY 2018		Verände- rung zum
	T€	$%$ zu GL	Τ€	% zu GL	Vorjahr
Umsatzerlöse	88.542	95,2%	93.557	91,6%	5,7%
Bestandsveränderung	2.104	2,3%	5.571	5,5%	164,8%
akt. Entwicklungsleistungen	2.317	2,5%	2.952	2,9%	27,4%
Gesamtleistung (GL)*	92.963	100%	102.080	100%	9,8%
Materialaufwand	$-34.051$	$-36,6%$	$-41.173$	$-40,3%$	20,9%
Personalaufwand	$-28.724$	$-30,9%$	$-33.482$	$-32,8%$	16,6%
sonst. betr. Aufwendungen	$-16.882$	$-18,2%$	$-17.652$	$-17,3%$	4,6%
EBIT **	13.829	15,6%	10.944	11,7%	$-20,9%$
Periodenergebnis **	9.073	10,2%	7.814	8,4%	$-13,9%$

* Gesamtleistung = Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte Entwicklungsleistungen

** bezogen auf Umsatzerlöse

Kern-Kennzahlen der Bilanz und Kapitalflussrechnung

Konzern-Bilanz	31.12.2017	31.12.2018
	T€	T€
Zahlungsmittel	11.506	5.740
Kurzfristige Schulden	11.804	15.276
Langfristige Schulden	2.778	3.846
Zinstragende Verbindlichkeiten	0	3.383
Eigenkapital	56.760	59.298
	31.12.2017	31.12.2018
Konzern-Kapitalflussrechnung	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	12.752	1.232
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3.428	-5.076
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-3.999	-5.422

Kennzahlen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Kennzahlen	31.12.2017	31.12.2018
Eigenkapitalrentabilität Periodenergebnis / Eigenkapital	16,0%	13,2%
Return on Investment (ROI) Periodenergebnis / Bilanzsumme	12,7%	9,6%
Umsatz-Rentabilität EBT / Umsatz	15,6%	11,7%
Return on Capital Employed (ROCE) EBIT / (Bilanzsumme - Zahlungsmittel - Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen)	28,8%	19,1%
Eigenkapitalquote Eigenkapital / Bilanzsumme	79,6%	72,5%

Mitarbeiter

Mitarbeiterverteilung nach Regionen*

Mitarbeiterverteilung nach Voll- und Teilzeit*

* Zum Stichtag 31.12.; ** bezogen auf den Jahresdurchschnitt 28

Dividende

Aktie	2017	2018
Ergebnis je Aktie	1,02 €	0,88 €
Dividende je Aktie *	0,60 €	0,45 €

* Dividendenvorschlag 2018

• Dividendenpolitik: Ausschüttung von mindestens 50 % des erzielten Periodenergebnisses für das Geschäftsjahr 2018
• Dividendenvorschlag für 2018 mit 0,45 € je gewinnberechtigter Aktie entspricht einer Ausschüttungsquote von rund 51 %
• Dividendenrendite von 3,3 % zum Jahresschlusskurs 2018

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Technologie
• Geschäftszahlen 2018
• Ausblick

Ausblick

Umsatz: 94 – 100 Mio. € EBIT-Marge*: 10 – 13 %

* Ohne die Berücksichtigung von Effekten aufgrund IFRS 16

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