Quarterly Report • Sep 22, 2022
Quarterly Report
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| Rapport de gestion intermédiaire2 | |
|---|---|
| Analyse de la performance par segment d'activité7 | |
| Perspectives11 | |
| Calendrier financier11 | |
| À propos de Viohalco 12 | |
| Contacts 12 | |
| Déclaration des personnes responsables13 | |
| Informations destinées aux actionnaires 14 | |
| États financiers intermédiaires consolidés résumés15 | |
| État consolidé résumé de la situation financière16 | |
| Compte de résultat consolidé résumé 17 | |
| Compte de résultat consolidé résumé et des autres éléments du résultat global 18 | |
| État consolidé résumé de variations des capitaux propres 19 | |
| État consolidé résumé des flux de trésorerie 20 | |
| Notes concernant les états financiers intermédiaires consolidés résumés21 | |
| Rapport du commissaire aux comptes sur les états financiers intermédiaires consolidés résumés38 | |
| ANNEXE – autres mesures de la performance (AMP)39 |
Cette section se concentre sur la performance financière de Viohalco pour le premier semestre clôturé le 30 juin 2022. Les états financiers intermédiaires, préparés conformément à la norme IAS 34, sont présentés aux pages 15 à 37.
Les sociétés de Viohalco ont enregistré de solides performances financières au cours du premier semestre 2022, s'appuyant sur des capacités de production et de portefeuilles de produits optimisés et tirant parti de la forte demande pour leurs produits stimulée par les mégatendances mondiales en matière de durabilité.
Dans le segment Aluminium, la division de laminage d'aluminium a affiché une performance et une efficacité opérationnelles solides, capitalisant sur la capacité de production additionnelle liée à l'investissement dans le laminoir à chaud en tandem à quatre cages et maintenant la croissance dans des secteurs et des zones géographiques stratégiques. L'augmentation du volume de ventes du segment reflète les conditions positives du marché au premier semestre 2022, ainsi que la tendance continue à la hausse de la demande de solutions de produits recyclables.
Le segment Cuivre a continué de croître, en mettant l'accent sur la rentabilité plutôt que sur les volumes. Les investissements destinés à améliorer l'efficacité et le portefeuille de produits et à accroître la rentabilité se sont poursuivis. Le fonds de roulement a été exceptionnellement mais temporairement élevé et devrait retrouver des niveaux normaux d'ici la fin de l'année. Les perspectives à long terme pour les produits du segment restent positives, notamment grâce aux applications liées à l'e-mobilité, aux sources d'énergie renouvelables, à l'électrification et au transfert de chaleur.
La croissance des volumes, associée à l'efficacité de la production et à la bonne exécution de projets complexes de câbles, a permis au segment Câbles de conserver la dynamique acquise ces dernières années. Les ventes ont concerné une large gamme de types de câbles, conduisant à une utilisation satisfaisante de toutes les lignes de production. À l'amélioration des performances financières s'est ajoutée l'attribution de plusieurs nouveaux projets, qui portent le carnet de commandes à environ 650 millions d'euros.
Le segment Tubes d'acier a connu un revirement du marché en raison de facteurs géopolitiques. Cela a conduit à la reprise de nombreux projets reportés et à une hausse significative du chiffre d'affaires, même si la gamme de produits des commandes exécutées a eu un impact négatif sur la rentabilité. Le carnet de commandes actuel dépasse 450 millions d'euros.
Le segment Acier a enregistré une progression de ses volumes de vente, en raison d'une solide performance continue sur les principaux marchés et de la hausse des ventes de plaques à faible émission de carbonne, ce qui a maintenu sa position dominante sur le marché en Grèce, dans les Balkans et à Chypre. Ces résultats ont été obtenus malgré un environnement opérationnel difficile, marqué par des hausses significatives des coûts des matériaux et des perturbations dans les chaînes d'approvisionnement.
Enfin, dans le segment Immobilier, Noval Property a amélioré son portefeuille d'investissement par l'acquisition de 18 nouveaux actifs, dans le contexte d'une augmentation du capital social de 21,35 millions d'euros au moyen d'un apport en nature de biens immobiliers et d'actions de deux sociétés immobilières.
| Montants en milliers d'euros | S1 2022 | S1 2021 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.596.996 | 2.488.607 |
| Marge brute | 463.120 | 290.922 |
| EBITDA | 411.966 | 252.872 |
| EBITDA ajusté | 355.257 | 196.121 |
| EBIT | 341.359 | 183.314 |
| EBIT ajusté | 284.650 | 126.563 |
| Résultat financier net | -49.707 | -45.738 |
| Résultat avant impôt | 292.695 | 136.725 |
| Résultat après impôt | 233.955 | 106.519 |
| Bénéfice attribuable aux propriétaires | 207.377 | 93.320 |
Le chiffre d'affaires consolidé de Viohalco pour le premier semestre 2022 s'est élevé à 3.597 millions d'euros, en hausse de 45 % par rapport au premier semestre 2021 (2.489 millions d'euros), ce qui reflète la progression de la demande dans tous les segments, la hausse des volumes et des prix des métaux et les effets de l'environnement inflationniste.
L'EBITDA ajusté consolidé a atteint 355 millions d'euros au S1 2022 (S1 2021 : 196 millions d'euros).
Les charges financières nettes ont augmenté à 49,7 millions d'euros au S1 2022 (S1 2021 : 45,7 millions d'euros).
Le bénéfice consolidé avant impôt de Viohalco pour la période s'est élevé à 293 millions d'euros, contre 137 millions d'euros au premier semestre 2021, principalement en raison de la forte croissance du segment Aluminium, de la croissance régulière du segment Câbles et de l'amélioration des performances du segment Acier.
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 2.536.542 | 2.446.354 |
| Autres actifs non courants | 107.895 | 74.450 |
| Actifs non courants | 2.644.437 | 2.520.805 |
| Stocks | 2.006.382 | 1.469.840 |
| Créances clients et autres débiteurs (incl. actifs sur contrats) | 1.083.201 | 724.907 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 298.470 | 503.267 |
| Autres actifs courants | 74.972 | 19.602 |
| Actifs courants | 3.463.026 | 2.717.616 |
| Total des actifs | 6.107.462 | 5.238.420 |
| Capitaux propres | 1.930.102 | 1.655.594 |
| Emprunts et dettes financières | 1.188.696 | 1.294.093 |
| Autres passifs non courants | 229.378 | 222.987 |
| Passifs non courants | 1.418.074 | 1.517.080 |
| Emprunts et dettes financières | 1.264.701 | 848.145 |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs (inc passifs sur contrats) | 1.371.428 | 1.145.287 |
| Autres passifs courants | 123.156 | 72.314 |
| Passif à court terme | 2.759.286 | 2.065.746 |
| Total des capitaux propres et passifs | 6.107.462 | 5.238.420 |
Les dépenses d'investissement de la période se sont élevées à 163 millions d'euros (S1 2021 : 108 millions d'euros), principalement attribuables au programme d'investissement du segment Aluminium qui comprend le laminoir à froid à six cages de pointe et la ligne de laquage automatisée, le site de production de câbles sous-marins de Hellenic Cables à Corinthe, et l'amélioration des infrastructures dans le segment Acier.
Le fonds de roulement a augmenté de 67 %, soit 673 millions d'euros, par rapport au 31 décembre 2021, principalement en raison de la hausse des prix des métaux, de la pression exercée sur les chaînes d'approvisionnement sous l'effet de la guerre en Ukraine, et de la croissance organique des sociétés.
La dette nette des sociétés de Viohalco a augmenté à 2.196 millions d'euros (31 décembre 2021 : 1.684 millions d'euros) avant l'ajustement au titre de la norme IFRS 16, principalement suite à l'augmentation du fonds de roulement. Après ajustement selon la norme IFRS 16, la dette nette s'est élevée à 2.175 millions d'euros (31 décembre 2021 : 1.664 millions d'euros).
| Montants en milliers d'euros |
Chiffre d'affaires | EBITDA | EBITDA ajusté | EBIT | EBT | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Segments | S1 2022 | S1 2021 | S1 2022 | S1 2021 | S1 2022 | S1 2021 | S1 2022 | S1 2021 | S1 2022 | S1 2021 |
| Aluminium | 1.200.862 | 762.571 | 174.266 | 75.293 | 129.886 | 65.965 | 145.407 | 45.370 | 133.503 | 36.976 |
| Cuivre | 978.110 | 753.742 | 54.123 | 59.562 | 46.837 | 32.362 | 45.882 | 51.455 | 37.400 | 42.771 |
| Câbles | 426.651 | 351.036 | 45.796 | 34.231 | 47.854 | 42.102 | 36.929 | 26.164 | 25.947 | 16.079 |
| Tubes d'acier |
190.050 | 104.419 | 3.402 | 3.827 | 3.901 | 4.782 | -1.045 | -612 | -3.560 | -5.215 |
| Acier | 743.854 | 481.711 | 124.623 | 71.787 | 117.153 | 43.237 | 111.158 | 58.727 | 98.900 | 45.969 |
| Immobilier* | 13.755 | 8.878 | 4.931 | 3.717 | 4.931 | 3.229 | 249 | -301 | -1.622 | -1.697 |
| Autres activités |
43.714 | 26.250 | 4.825 | 4.455 | 4.695 | 4.443 | 2.779 | 2.510 | 2.126 | 1.841 |
| Total | 3.596.996 | 2.488.607 | 411.966 | 252.872 | 355.257 | 196.121 | 341.359 | 183.314 | 292.694 | 136.725 |
* Outre Noval Property, le segment Immobilier de Viohalco comprend d'autres entités dans l'immobilier. Il convient de noter que Viohalco applique le coût historique aux immeubles de placements, tandis que certaines filiales du segment Immobilier (comme Noval Property) suivent le modèle de la juste valeur. Le profit avant impôt consolidé de Noval Property au premier semestre 2022, basé sur la juste valeur, a atteint 15,35 millions d'euros.
Au premier semestre 2022, le chiffre d'affaires a augmenté de 57 % pour s'établir à 1.201 millions d'euros, contre 763 millions d'euros au premier semestre 2021, tandis que le bénéfice avant impôt s'est élevé à 134 millions d'euros (S1 2021 : 37 millions d'euros).
La division de laminage d'aluminium d'ElvalHalcor a encore renforcé sa position concurrentielle sur le marché au cours du premier semestre de 2022, enregistrant une croissance des volumes de vente et une solide performance financière sur l'ensemble de ses secteurs de marché stratégiques. Le segment Aluminium s'est adapté efficacement à la hausse des coûts, en mettant en œuvre des gains de productivité et en augmentant les prix de conversion. Cette croissance s'explique par l'environnement favorable du marché, associée à la capacité de production additionnelle obtenue grâce à l'investissement dans le laminoir à chaud en tandem à quatre cages de l'usine d'Oinofyta et dans la ligne de laquage de l'usine de Mandra. Ces améliorations opérationnelles ont permis d'optimiser la gamme de produits, destinés principalement aux secteurs de l'emballage (rigide et flexible), des transports, du bâtiment et de la construction.
Les plans d'investissement pour l'usine d'Elval à Oinofyta, qui concernent le laminoir à froid à six cages et la ligne automatique de laquage, suivent leur cours. Une fois ce projet réalisé, Elval sera en mesure de renforcer sa position, en tirant parti d'équipements de pointe et d'une capacité de production accrue permettant de saisir des initiatives de croissance stratégiques et de conserver un avantage concurrentiel sur le marché de l'aluminium. Dans la perspective d'une nouvelle expansion, un centre logistique adjacent à l'usine d'Elval a été acquis.
Pour Bridgnorth Aluminium, la demande est restée soutenue et la société a pu augmenter ses volumes de vente de 2 % par rapport au premier semestre 2021. La société a poursuivi ses efforts pour développer sa gamme de produits et a augmenté ses livraisons, en particulier dans le secteur de l'emballage rigide et le secteur du bâtiment et de la construction, compensant ainsi le repli des livraisons dans le secteur lithographique. La société, confrontée à une forte inflation des coûts des métaux, de l'énergie, du fret et de la main-d'œuvre, est parvenue à répercuter la majeure partie de ces coûts sur sa clientèle en intégrant des suppléments spécifiques à son modèle de tarification. Dans l'ensemble, sa rentabilité a progressé par rapport à l'année précédente.
Etem Gestamp a enregistré un premier semestre 2022 solide, tant en termes de rentabilité que de progrès dans la mise en œuvre de son plan d'investissement. Les principaux facteurs de performance ont été des volumes de vente élevés assortis de marges considérables au premier trimestre 2022, ainsi que l'efficacité de la production et la fourniture constante de services de haut niveau à la clientèle. Le déclenchement de la guerre en Ukraine a affecté la performance au deuxième trimestre 2022 avec la baisse de la demande pour les produits automobiles et industriels. Dans l'ensemble, les ventes ont évolué latéralement par rapport au premier semestre 2021, tandis que la mise en œuvre du plan d'investissement a suivi son cours sans interruption.
L'optimisation efficace du portefeuille de produits d'Etem, associée à des améliorations opérationnelles, a permis d'améliorer les performances au premier semestre 2022 en glissement annuel (S1 2021) malgré des volumes plus faibles, en raison de l'accent mis sur les profilés et systèmes architecturaux et les profilés personnalisés pour l'industrie.
À l'avenir, le segment Aluminium continuera à relever les défis macroéconomiques, en adaptant ses activités afin d'atténuer les problèmes potentiels des chaînes d'approvisionnement ainsi que les tensions croissantes sur les coûts. Étayée par un modèle d'entreprise résilient, la priorité reste accordée à une approche centrée sur le client et parallèlement à une vaste couverture commerciale sur les marchés internationaux haut de gamme.
Le segment Cuivre a continué de croître au premier semestre 2022. Le chiffre d'affaires s'est établi à 978 millions d'euros, contre 754 millions d'euros pour la même période de l'année précédente, grâce à l'augmentation des volumes de vente et à la tendance à la hausse du prix du cuivre, tandis que le bénéfice avant impôt s'est élevé à 37 millions d'euros (S1 2021 : 43 millions d'euros).
Le segment a amélioré la solide performance obtenue l'année précédente, la demande restant très élevée sur la plupart des marchés finaux. Les volumes de vente de tubes en cuivre ont augmenté de plus de 6 %, limités par des contraintes de capacité. Les ventes de produits laminés à plat ont reculé de 4 %, Sofia Med ayant choisi de réorienter sa gamme vers des produits à plus forte valeur ajoutée, offrant une rentabilité supérieure et des perspectives à long terme. En outre, la demande significative a soutenu une progression à deux chiffres des volumes de vente de tous les produits extrudés. Suite à une forte reprise en 2021, les ventes de fils émaillés ont fortement chuté au premier semestre 2022, le paysage concurrentiel n'ayant pas permis à Cablel Wires de répercuter la totalité des augmentations de coûts à ses clients. Dans toutes les autres principales catégories de produits, sous l'effet d'une demande soutenue et d'une offre insuffisante, le segment Cuivre est parvenu à augmenter ses prix au-delà des rapides hausses des coûts qu'elle a supportées, améliorant ainsi sa rentabilité.
Les niveaux de stock du segment Cuivre ont atteint des niveaux extrêmement élevés, en raison d'un arrêt programmé et d'une opération de maintenance de la presse d'extrusion de l'usine de production de tubes d'Halcor. À la suite de circonstances imprévues, cet arrêt a été reporté d'août à octobre, cependant le fonds de roulement devrait retrouver un niveau normal d'ici la fin de l'année.
Au second semestre 2022, les conditions de marché devraient se détériorer, les tensions inflationnistes et la hausse des taux d'intérêt créant des incertitudes et venant affecter la croissance de la plupart des marchés. Dans la mesure où cela affectera la plupart des acteurs en présence, aucune pression sur les prix n'est attendue et, dans des conditions normales, le carnet de commandes significatif de certains segments devrait soutenir les volumes. La mise à niveau programmée de la presse d'extrusion influera sur la croissance et l'efficacité à venir de l'usine de production de tubes, et les tendances de la demande à long terme pour les produits du segment restent positives. Enfin, des investissements ciblés en faveur de produits à plus forte valeur ajoutée et les gains de productivité liés à la courbe d'apprentissage devraient libérer des capacités pour les produits laminés à plat et entraîner une hausse des ventes et de la rentabilité.
Dans le segment Câbles, l'exploitation élevée de toutes les lignes de production et la bonne exécution de projets sous-marins de grande envergure ont conduit à une croissance supplémentaire et à une performance solide. Le chiffre d'affaires s'est établi à 427 millions d'euros, contre 351 millions d'euros pour la même période de l'année précédente, grâce à l'augmentation des volumes de vente et des prix ……, tandis que le bénéfice avant impôt s'est élevé à 26 millions d'euros (S1 2021 : 16 millions d'euros).
Le segment a pu répondre à la hausse de la demande en câbles électriques et de télécommunication dans l'ensemble de ses principales régions géographiques (à savoir Europe centrale, Balkans et sud-est méditerranéen), alors même que le calendrier de production de toutes ses usines était plein tout au long de la période. En outre, l'activité liée aux projets a continué à soutenir la rentabilité du segment, grâce à l'exécution efficace des commandes attribuées ces dernières années. Les efforts de réponse aux appels d'offres ont été intensifiés au premier semestre 2022, car l'activité du marché est restée soutenue tant au niveau de l'éolien offshore que des interconnexions.
Plus précisément, au cours du premier semestre 2022, les projets suivants ont été menés à bien partiellement ou intégralement :
▪ La production du câble sous-marin d'une longueur de 83 km destiné à l'interconnexion électrique entre les îles de Naxos, Santorin et Thirasia a été finalisée. Selon le calendrier prévu, l'installation devrait être terminée d'ici fin 2022 ;
▪ Les premiers lots de câbles d'interconnexion de 66 kV pour le parc éolien offshore de Doggerbank au Royaume-Uni, le plus grand parc éolien offshore au monde, ont été finalisés ; d'autres lots continueront à être produits tout au long de 2022 et 2023 pour le même projet ;
▪ La production de câbles d'interconnexion de 66 kV isolés au XLPE destinés au parc éolien offshore Veterhav Nord / Syd a été lancée ;
▪ L'installation de l'interconnexion du parc éolien Kafireas II au réseau de la Grèce continentale a été menée à bien dans les délais prévus ;
▪ Plusieurs projets onshore sur le marché britannique, attribués en 2021, ont été complété avec succès.
Au cours de la période, Hellenic Cables a remporté plusieurs projets concernant des câbles de haute tension et d'interconnexion, portant le carnet de commandes du segment à environ 650 millions d'euros au 30 juin 2022.
Le segment Câbles devrait maintenir sa dynamique de performance et profiter de la forte demande pour les produits de câbles, ainsi que d'un ensemble de commandes confirmées pour différents projets. À l'avenir, l'accélération des plans de transition énergétique motivée par la crise énergétique en cours, devraient alimenter davantage le carnet de commandes du segment.
Sous réserve que de telles attributions se produisent dans les mois à venir, la direction évalue actuellement le lancement d'un programme d'investissement visant à étendre la capacité de production de l'unité opérationnelle offshore de Corinthe en investissant dans des équipements de production supplémentaires. Parallèlement, d'autres opportunités de croissance générées par les tendances actuelles du marché sont en cours d'évaluation. Dans ce contexte, et conformément à des communiqués déjà publiés, des discussions sont en cours avec Ørsted au sujet d'un partenariat pour la construction d'une usine de production de câbles sous-marins d'interconnexion dans l'état du Maryland aux États-Unis.
Au premier semestre 2022, le segment Tubes d'acier a réalisé son chiffre d'affaires le plus élevé depuis le premier semestre 2019, avec 190 millions d'euros, soit une hausse de 82 % en glissement annuel. Cette croissance s'explique principalement par la progression des volumes de vente, qui ont augmenté de 43 % par rapport au premier semestre de l'année dernière. Cependant, les conditions de marché et les prix de l'acier restent très volatils et de nombreux projets énergétiques continuent d'être reportés ou abandonnés, en particulier aux États-Unis. En conséquence, le résultat avant impôt s'est élevé à une perte de 3,6 millions d'euros (S1 2020 : perte de 5,2 millions d'euros) en raison d'un mix de ventes défavorable.
Parmi les attributions récentes de projets figurent un pipeline de 201 km transportant de l'eau dessalée pour la mine de cuivre de Collahuasi au Chili, un pipeline certifié pour l'acheminement d'hydrogène en Australie pour Jemena, un pipeline de 163 km en Macédoine-Occidentale, en Grèce, pour DESFA, certifié pour transporter jusqu'à 100 % d'hydrogène, un gazoduc de 76 km au Mozambique pour SASOL, ainsi que d'autres grands projets offshore en Amérique du Sud et en Australie. À la fin du premier semestre 2022, Corinth Pipeworks se trouve dans une position consolidée avec un carnet de commandes supérieur à 450 millions d'euros, soit le niveau le plus élevé depuis 2018. Cela marque l'aboutissement d'efforts commerciaux intenses qui ont conduit à l'attribution de nombreux projets significatifs dans le monde entier.
Dans un contexte marqué par le rétablissement de la demande d'énergie et la hausse des cours correspondante, les opportunités d'appels d'offres disponibles pour Corinth Pipeworks n'ont cessé d'augmenter. En complément aux commandes fermes déjà enregistrées, un mix des ventes plus favorable est prévu vers la fin de l'année.
Le segment Tubes d'acier anticipe de bonnes perspectives pour le restant de l'année, le solide carnet de commandes construit au cours des derniers mois permettant de conjuguer une utilisation élevée des capacités et des marges bénéficiaires solides jusqu'à la fin de l'année.
Au premier semestre 2022, le chiffre d'affaires du segment Acier s'est établi à 744 millions d'euros, contre 482 millions d'euros au premier semestre 2021. Le résultat avant impôt s'est élevé à 99 millions d'euros (2021 : 46 millions d'euros).
Au premier semestre 2022, le segment a enregistré de solides performances sur les principaux marchés grâce à l'augmentation des volumes de vente de la plupart des lignes de produits par rapport au premier semestre 2021, malgré des fluctuations significatives des prix des produits sidérurgiques à l'échelle internationale, suite au déclenchement de la guerre entre la Russie et l'Ukraine. Les coûts élevés des matériaux de construction, les pénuries d'approvisionnement affectant des matériaux ou composants critiques (par ex. pour l'automobile), les coûts logistiques élevés, les perturbations des chaînes d'approvisionnement et la volatilité des prix sont autant d'évolutions qui ont marqué le marché au premier semestre 2022. Celles-ci ont entraîné un fléchissement de la demande dans toutes les régions géographiques, qui s'est amorcé en avril et s'est accentué en mai et juin. En ce qui concerne la volatilité des prix, la hausse des importations depuis des pays non européens destinées à remplacer les approvisionnements de Russie et d'Ukraine (billettes, brames et autres produits) a entraîné une tension sur les prix pour toutes les lignes de produits.
Dans le secteur de l'acier de renfort, le segment a augmenté ses ventes en Grèce et en Bulgarie, consolidant sa position déjà solide sur le marché des Balkans et à Chypre. Les ventes de fils machine ont progressé en Europe occidentale et au Benelux. Dans le même temps, les ventes de plaques lourdes et d'aciers spéciaux de qualité ont augmenté en Roumanie et en Europe centrale. Les ventes de plaques à faible teneur en carbone ont progressé principalement dans les pays baltes et en Finlande, tandis que les ventes de barres en acier marchand ont dépassé celles du premier semestre 2021 grâce à la hausse des livraisons en Europe centrale.
Au premier semestre 2022, plusieurs sociétés du segment Acier ont lancé des projets d'amélioration de l'efficacité énergétique et des processus. L'usine de Dojran Steel a installé des panneaux photovoltaïques d'une capacité de 4 mégawatt-crête (MWc), ce qui permettra à l'entreprise de proposer des produits à faible empreinte carbone.
Les perspectives pour le second semestre 2022 demeurent incertaines, dans la mesure où les prévisions font état d'une demande faible, de coûts de production élevés et de pénuries d'énergie affectant le secteur manufacturier en Europe. Des retards dans les projets de construction sont attendus, sous l'effet de la hausse des coûts des matériaux de construction et des coûts de financement. Une reprise du marché grec de l'acier est attendue après près de 10 ans de stagnation, en raison du lancement de plusieurs grands projets privés conjugué à des dépenses publiques significatives.
Le chiffre d'affaires du segment Immobilier (qui comprend également d'autres entités en dehors de Noval Property) s'est élevé à 14 millions d'euros au premier semestre 2022 (8,9 millions d'euros au premier semestre 2021), et la perte avant impôts s'est élevée à 1,6 million d'euros, contre une perte de 1,7 million au premier semestre 2021.
Il convient de noter que Viohalco applique le coût historique aux immeubles de placements, tandis que certaines filiales du segment Immobilier (comme Noval Property) suivent le modèle de la juste valeur. Le profit avant impôt consolidé de Noval Property au premier semestre 2022, basé sur la juste valeur, a atteint 15,35 millions d'euros.
Noval Property a enregistré une augmentation de 9,6 % de la juste valeur de son portefeuille d'investissement, qui est passé de 424 millions d'euros au 31 décembre 2021 à 465 millions d'euros au 30 juin 2022. Cela résulte de l'acquisition de nouveaux actifs, de la gestion active du portefeuille et de la tendance positive pour des immeubles de haute qualité et durables.
Noval Property a procédé à une augmentation du capital social de 21,35 millions d'euros par l'apport en nature de biens immobiliers et de 100 % des actions de deux sociétés immobilières, ce qui s'est traduit par l'ajout de 18 nouveaux actifs au portefeuille d'investissement de la société.
Dans le même temps, et suite à l'émission réussie d'une obligation verte à hauteur de 120 millions d'euros (cotée à la Bourse d'Athènes) en décembre 2021, Noval Property a poursuivi le développement de son portefeuille existant, avec notamment le lancement de travaux de construction en lien avec plusieurs biens immobiliers.
Enfin, la gestion active du portefeuille d'actifs a non seulement conduit à des baux supplémentaires (par exemple, en lien avec l'expansion du centre commercial River West), mais également au remplacement des contrats de location existants par de nouveaux contrats à des conditions plus favorables, reflétant la demande accrue d'immeubles de haute qualité, bioclimatiques et durables sur le plan de l'environnement.
Concernant le reste de l'année 2022, Noval Property a l'ambition d'acquérir de nouveaux actifs, tout en poursuivant son programme de développement du portefeuille d'actifs existant.
Dans l'environnement macroéconomique actuel marqué par la volatilité, la hausse des prix de l'énergie, l'inflation et les fluctuations des coûts des matériaux, et les perturbations dans la chaîne d'approvisionnement, les perspectives pour le second semestre 2022 demeurent complexes.
Dans ce contexte, le positionnement favorable des sociétés sur leurs marchés respectifs, les capacités de production résultant des récents programmes d'investissement, le carnet de commandes très fourni, le solide portefeuille de commandes fermes, ainsi que les efforts déployés en continu pour maintenir des niveaux d'efficacité élevés, sont autant de facteurs qui contribueront à atténuer les éventuelles incidences négatives dues à cette tendance.
Les sociétés de Viohalco continueront à optimiser leurs capacités de production et leurs portefeuilles de produits en procédant à des investissements ciblés. Enfin, les sociétés restent bien positionnées pour accroître leur présence sur le marché des produits durables à faible empreinte carbone, qui représentent une part significative et croissante de leur offre.
| Date | Événement |
|---|---|
| 9 mars 2023 | Communiqué de presse sur les résultats financiers 2022 |
| 30 mai 2023 | Assemblée générale ordinaire 2023 |
| 21 septembre 2023 | Résultats financiers du premier semestre 2023 |
Le rapport financier annuel pour la période du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2022 sera publié le 6 avril 2023 et sera consultable sur le site internet de la société, www.viohalco.com, sur le site internet de la bourse d'Euronext Bruxelles www.euronext.com, ainsi que sur le site internet de la bourse d'Athènes www.athexgroup.gr.
Viohalco est une société holding, basée en Belgique, de sociétés métallurgiques de premier plan en Europe. Elle est cotée sur Euronext Bruxelles (VIO) et à la Bourse d'Athènes (BIO). Les sociétés de Viohalco sont spécialisées dans la fabrication de produits en aluminium, en cuivre, de câbles, d'acier, ainsi que de tubes d'acier et sont engagées dans la fabrication durable de produits et de solutions innovants, de haute qualité et à valeur ajoutée pour un éventail de clients dynamiques répartis dans le monde entier. Disposant de sites de production en Grèce, Bulgarie, Roumanie, au Royaume-Uni et en Macédoine du Nord et de participations dans des sociétés ayant des installations de production en Turquie, en Russie et aux Pays-Bas, les sociétés de Viohalco génèrent un chiffre d'affaires consolidé annuel de 5,37 milliards d'euros (2021). Le portefeuille de Viohalco comprend également un segment dédié à la R&D&I. De plus, Viohalco et ses sociétés possèdent des actifs immobiliers, principalement en Grèce, qui créent de la valeur ajoutée grâce à leur développement commercial.
Pour plus d'informations, veuillez consulter notre site web à l'adresse www.viohalco.com
Pour de plus amples informations, veuillez contacter : Sofia Zairi Directrice des relations avec les investisseurs Tél. : +30 210 6861111, +30 210 6787773 Courriel : [email protected]
Déclaration portant sur l'image fidèle donnée par les états financiers intermédiaires consolidés résumés et sur le caractère fidèle du rapport de gestion intermédiaire au et pour la période close le 30 juin 2022
Evangelos Moustakas, Ippokratis Ioannis Stassinopoulos, Efstratios Thomadakis, Panteleimon Mavrakis, membres de la direction, certifient, au nom et pour le compte de la Société, qu'à leur connaissance :
a) les états financiers consolidés résumés pour la période close le 30 juin 2022, préparés conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » telles qu'adoptées par l'Union européenne, donnent une image fidèle et sincère des capitaux propres, de la situation financière et de la performance financière de la Société, et de ses filiales et entreprises associées.
b) le rapport de gestion intermédiaire comprend un aperçu fidèle des informations requises en vertu de l'article 13, §§ 5 et 6 de l'arrêté royal du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé.
Le capital de Viohalco est fixé à 141.893.811,46 euros divisé en 259.189.761 actions sans valeur nominale. Les actions ont été émises sous forme nominative et dématérialisée. Toutes les actions sont librement cessibles et entièrement libérées. La Société n'a émis aucune autre catégorie d'actions, telles que des actions sans droit de vote ou préférentielles. Toutes les actions représentant le capital ont les mêmes droits. Conformément aux statuts de la société, chaque action donne à son détenteur une voix.
Les actions de Viohalco sont cotées sous le symbole « VIO » avec le code ISIN BE0974271034 sur le marché réglementé d'Euronext Bruxelles et sur le marché principal de la bourse d'Athènes avec le même code ISIN et le symbole VIO (en caractères latins) et BIO (en caractères grecs).
| Montants en milliers d'euros | Note | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|---|
| ACTIFS | |||
| Immobilisations corporelles | 12 | 2.143.440 | 2.089.107 |
| Actifs au titre du droit d'utilisation | 33.892 | 34.288 | |
| Immobilisations incorporelles et goodwill | 12 | 40.439 | 42.083 |
| Immeubles de placements | 13 | 318.771 | 280.876 |
| Entités mises en équivalence | 10 | 51.582 | 44.372 |
| Autres actifs financiers | 17 | 7.855 | 8.457 |
| Actifs d'impôt différé | 10.632 | 13.141 | |
| Instruments dérivés | 17 | 30.598 | 944 |
| Créances clients et autres débiteurs | 11 | 7.005 | 7.314 |
| Coûts du contrat | 222 | 222 | |
| Actifs non courants | 2.644.437 | 2.520.805 | |
| Stocks | 14 | 2.006.382 | 1.469.840 |
| Créances clients et autres débiteurs | 11 | 865.825 | 623.536 |
| Actifs sur contrats Coûts du contrat |
11 | 217.376 144 |
101.371 167 |
| Instruments dérivés | 17 | 71.960 | 16.277 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 368 | 372 | |
| Créances d'impôt | 2.500 | 2.785 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 298.470 | 503.267 | |
| Actifs courants | 3.463.026 | 2.717.616 | |
| Total des actifs | 6.107.462 | 5.238.420 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital social | 141.894 | 141.894 | |
| Prime d'émission | 457.571 | 457.571 | |
| Réserve de conversion | -22.354 | -24.450 | |
| Autres réserves | 474.892 | 440.437 | |
| Bénéfices reportés | 606.913 | 399.175 | |
| Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la | 1.658.916 | 1.414.626 | |
| Société | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 15 | 271.187 | 240.969 |
| Total des capitaux propres | 1.930.102 | 1.655.594 | |
| PASSIFS | |||
| Emprunts et dettes financières | 16 | 1.188.696 | 1.294.093 |
| Obligations locatives | 16 | 30.117 | 34.639 |
| Instruments dérivés | 17 | 736 | 3.587 |
| Avantages du personnel | 25.168 | 24.183 | |
| Subventions | 32.925 | 33.985 | |
| Provisions | 1.511 | 1.825 | |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 14.055 | 17.615 | |
| Responsabilités contractuelles | 9.899 | 9.889 | |
| Passifs d'impôt différé | 114.967 | 97.263 | |
| Passifs non courants | 1.418.074 | 1.517.080 | |
| Emprunts et dettes financières | 16 | 1.264.701 | 848.145 |
| Obligations locatives | 16 | 10.598 | 10.696 |
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 1.304.601 | 1.093.804 | |
| Passifs sur contrats | 66.828 | 51.482 | |
| Impôt exigible | 80.650 | 40.035 | |
| Instruments dérivés | 17 | 15.750 | 7.563 |
| Provisions | 16.158 | 14.020 | |
| Passifs courants | 2.759.286 | 2.065.746 | |
| Total des passifs | 4.177.360 | 3.582.826 | |
| Total des capitaux propres et passifs | 6.107.462 | 5.238.420 |
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Note | 2022 | 2021 | ||
| Chiffre d'affaires | 6 | 3.596.996 | 2.488.607 | ||
| Coût des ventes | -3.133.876 | -2.197.686 | |||
| Marge brute | 463.120 | 290.922 | |||
| Autres produits | 7 | 7.644 | 6.865 | ||
| Frais de commercialisation et de distribution | -42.398 | -38.180 | |||
| Charges administratives | -76.310 | -69.720 | |||
| Perte de valeur des créances commerciales et autres et actifs sur contrats |
-1.482 | -562 | |||
| Autres charges | 7 | -9.214 | -6.010 | ||
| Résultat opérationnel | 341.359 | 183.314 | |||
| Produits financiers | 8 | 6.806 | 1.308 | ||
| Charges financières | 8 | -56.513 | -47.046 | ||
| Résultat financier net | -49.707 | -45.738 | |||
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence | 10 | 1.042 | -851 | ||
| Résultat avant impôt | 292.695 | 136.725 | |||
| Impôt sur le résultat | 9 | -58.739 | -30.206 | ||
| Résultat net | 233.955 | 106.519 | |||
| Résultat attribuable aux : | |||||
| Propriétaires de la Société | 207.377 | 93.320 | |||
| Participations ne donnant pas le contrôle | 26.578 | 13.199 | |||
| 233.955 | 106.519 | ||||
| Résultat par action (en euro par action) | |||||
| Résultat de base et dilué | 0,799 | 0,360 |
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | ||
|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | 2022 | 2021 |
| Résultat net | 233.955 | 106.519 |
| Éléments qui ne seront jamais reclassés en résultat net : | ||
| Titres de participation à la juste valeur par le biais des autres | ||
| éléments du résultat global - variation nette de la juste valeur | -832 | 529 |
| Réévaluation du passif au titre des prestations définies | -11 | - |
| Impôt lié | 2 | -41 |
| Total | -840 | 487 |
| Eléments qui sont ou pourront être reclassés ultérieurement en | ||
| résultat : | ||
| Ecarts de conversion | 4.218 | 5.649 |
| Variations de la juste valeur de la couverture des flux de trésorerie - partie efficace |
76.190 | 10.464 |
| Variations de la juste valeur des couvertures de flux de trésorerie - | -891 | 2.264 |
| reclassées en bénéfices ou pertes | ||
| Impôt lié | -16.827 | -3.031 |
| Total | 62.690 | 15.347 |
| Total des autres éléments du résultat global après impôt | 61.850 | 15.834 |
| Résultat global total après impôt | 295.805 | 122.353 |
| Revenu global total attribuable aux : | ||
| Propriétaires de la Société | 259.121 | 106.426 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 36.684 | 15.927 |
| Résultat global total après impôt | 295.805 | 122.353 |
| Montants en milliers d'euros | Note | Capital social |
Prime d'émission |
Autres réserves |
Réserve de conversion |
Bénéfice (Perte) reporté(e) |
Total | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 1 janvier 2022 | 141.894 | 457.571 | 440.437 | -24.450 | 399.175 | 1.414.626 | 240.969 | 1.655.594 | |
| Résultat global total | |||||||||
| Bénéfice/perte (-) | - | - | - | - | 207.377 | 207.377 | 26.578 | 233.955 | |
| Autres éléments du résultat | 48.850 | 2.901 | -7 | 51.744 | 10.106 | 61.850 | |||
| global | |||||||||
| Résultat global total | - | - | 48.850 | 2.901 | 207.370 | 259.121 | 36.684 | 295.805 | |
| Transactions avec les | |||||||||
| propriétaires de la Société | |||||||||
| Capitalisation des réserves | - | - | -14.566 | 71 | 14.495 | - | - | - | |
| Augmentation du capital social de filiale |
- | - | - | - | - | - | 24.626 | 24.626 | |
| Dividendes | - | - | - | - | -23.327 | -23.327 | -3.024 | -26.351 | |
| Total | - | - | -14.566 | 71 | -8.832 | -23.327 | 21.602 | -1.725 | |
| Changements dans les participations : | |||||||||
| Acquisition de participations ne | |||||||||
| donnant pas le contrôle | 15 | - | - | 173 | -907 | 11.767 | 11.032 | -30.604 | -19.572 |
| Autres changements dans les | |||||||||
| participations | - | - | -2 | 32 | -2.567 | -2.537 | 2.537 | - | |
| Solde au 30 juin 2022 | 141.894 | 457.571 | 474.892 | -22.354 | 606.913 | 1.658.916 | 271.187 | 1.930.102 | |
| Bénéfice | Participations | Total des | |||||||
| Capital | Prime | Autres | Réserve de | (Perte) | ne donnant pas | capitaux | |||
| Montants en milliers d'euros | Note | social | d'émission | réserves | conversion | reporté(e) | Total | le contrôle | propres |
| Solde au 1 janvier 2021 | 141.894 | 457.571 | 436.104 | -30.341 | 201.467 | 1.206.694 | 174.431 | 1.381.126 | |
| Résultat global total | |||||||||
| Bénéfice/perte (-) | - | - | - | - | 93.320 | 93.320 | 13.199 | 106.519 | |
| Autres éléments du résultat | - | - | 8.868 | 5.573 | -1.335 | 13.106 | 2.728 | 15.834 | |
| global Résultat global total |
- | - | 8.868 | 5.573 | 91.985 | 106.426 | 15.927 | 122.353 | |
| Transactions avec les propriétaires de la Société |
|||||||||
| Capitalisation des réserves | - | - | 1.930 | - | -1.930 | - | - | - | |
| Dividendes | - | - | - | -7.776 | -7.776 | -2.517 | -10.293 | ||
| Total | - | - | 1.930 | - | -9.706 | -7.776 | -2.517 | -10.293 | |
| Changements dans les | |||||||||
| participations: | |||||||||
| Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle |
- | - | 273 | - | -2.906 | -2.634 | -2.366 | -5.000 |
Les notes en pages 21 à 37 font partie intégrante de ces états financiers intermédiaires consolidés résumés.
participations - - -42 64 6.213 6.236 42.522 48.758 Solde au 30 juin 2021 141.894 457.571 447.132 -24.703 287.052 1.308.946 227.998 1.536.944
Autres changements dans les
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Note | 2022 | 2021 |
| Résultat de la période | 233.955 | 106.519 | |
| Ajustements pour: | |||
| Charge/ crédit d'impôt sur le résultat (-) | 9 | 58.739 | 30.206 |
| Amortissement des immobilisations corporelles | 61.193 | 60.408 | |
| Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation | 4.106 | 4.168 | |
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 3.288 | 3.379 | |
| Amortissement des immeubles de placements | 3.904 | 3.116 | |
| Dépréciation / (reprise de dépréciation) et Perte de valeur sur immobilisations corporelles | 991 | 1.205 | |
| Bénéfice (-) / perte sur la vente d'immobilisations corporelles et incorporelles | -87 | 489 | |
| Bénéfice (-) / perte de la vente des immeubles de placements | -340 | -476 | |
| Bénéfice (-) / perte découlant de l'évaluation des dérivés | -2.685 | -443 | |
| Gain (-)/perte provenant de regroupements d'entreprises | 1.343 | - | |
| Amortissement des subventions | -1.885 | -1.513 | |
| Coûts financiers | 8 | 56.513 | 47.046 |
| Produits financiers | 8 | -6.806 | -1.308 |
| Perte de valeur sur les transactions et autres créances, y compris les actifs sur contrats | 1.482 | 562 | |
| Quote-part du résultat des entités mises en équivalence | 10 | -1.042 | 851 |
| 412.669 | 254.209 | ||
| Modifications | |||
| Diminution / augmentation (-) des stocks | -536.543 | -165.627 | |
| Diminution/ augmentation (-) des créances clients et autres débiteurs | 11 | -247.821 | -203.757 |
| Diminution / augmentation (-) des actifs sur contrat | 11 | -116.006 | -9.327 |
| Diminution / augmentation (-) des coûts du contrat | 23 | 189 | |
| Diminution (-) / augmentation des dettes fournisseurs et autres créditeurs | 195.159 | 135.811 | |
| Diminution (-) /augmentation des engagements pour les avantages du personnel | 985 | 958 | |
| Diminution (-) /augmentation des provisions | 611 | -66 | |
| Diminution (-) / augmentation des passifs sur contrat | 15.356 -688.235 |
5.962 -235.858 |
|
| Trésorerie générée par les activités opérationnelles | -275.566 | 18.350 | |
| Charges d'intérêt et frais connexes payés | -51.687 | -44.123 | |
| Impôt payé | -4.256 | -2.351 | |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles | -331.509 | -28.123 | |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | |||
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | 12 | -120.345 | -95.915 |
| Acquisition d'immeubles de placements | 13 | -21.517 | -10.109 |
| Produits de la vente des immobilisations corporelles et incorporelles | 1.136 | 2.721 | |
| Produit de la vente des immeubles de placements | 1.100 | 1.229 | |
| Acquisition/ augmentation du capital des entreprises associées et des coentreprises | 10 | -3.250 | -225 |
| Part de la participation ne donnant pas le contrôle dans l'augmentation/(diminution) du capital des filiales | -301 | - | |
| Acquisition d'autres investissements | -230 | -33 | |
| Produit de la vente des actions de filiales | 2.300 | - | |
| Produits de cession d'autres investissements | - | 198 | |
| Intérêts reçus | 215 | 263 | |
| Dividendes reçus | 262 | 81 | |
| Trésorerie acquise à partir d'un regroupement d'entreprises | 84 | - | |
| Trésorerie nette affectée aux activités d'investissement | -140.546 | -101.790 | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | |||
| Produit des emprunts Remboursement des emprunts |
16 16 |
428.296 -120.777 |
243.613 -95.105 |
| Principaux éléments des paiements de location | 16 | -5.549 | -5.232 |
| Produit de la perception des subventions | 105 | 88 | |
| Produit de la vente de participations de filiales | - | 50.000 | |
| Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle | 15 | -9.228 | -5.000 |
| Dividendes payés aux actionnaires | -23.327 | - | |
| Dividendes versés aux actionnaires minoritaires | -2.417 | -9.138 | |
| Trésorerie nette liée aux activités de financement | 267.103 | 179.225 | |
| Diminution (-)/ augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | -204.952 | 49.313 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 503.267 | 219.161 | |
| Effet des variations de cours de change sur la trésorerie détenue | 155 | -574 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 298.470 | 267.900 |
Viohalco S.A. (désignée ci-après « la Société » ou « Viohalco S.A. ») est une société anonyme belge. Son siège social est établi au 30 Avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique. Les états financiers intermédiaires consolidés résumés de la Société reprennent ceux de la Société et de ses filiales (désignées collectivement ci-après « Viohalco ») et les participations de Viohalco dans des entreprises associées, comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence.
Viohalco S.A. est une société holding qui détient des participations dans environ 100 filiales, dont deux sont cotées, l'une à Euronext Bruxelles et l'autre à la Bourse d'Athènes. Disposant de sites de production en Grèce, en Bulgarie, en Roumaine, en Macédoine du Nord et au Royaume-Uni, les filiales de Viohalco sont spécialisées dans la fabrication de produits en acier, en cuivre et en aluminium. En outre, Viohalco est propriétaire d'importants biens immobiliers en Grèce et a réhabilité quelques-uns de ces sites dans le cadre de projets de promotion immobilière. Ses actions sont cotées sur Euronext Bruxelles et la société dispose, depuis février 2014, d'une cotation secondaire à la Bourse d'Athènes (symbole « VIO »).
Les présents états financiers intermédiaires ont été approuvés pour publication par le Conseil d'administration de la Société en date du 22 septembre 2022.
Les états financiers intermédiaires consolidés résumés sont consultables sur le site internet de la société à l'adresse www.viohalco.com.
Les présents états financiers intermédiaires consolidés résumés ont été établis conformément à la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne. Ils n'incluent pas toutes les informations requises au titre de l'établissement des états financiers consolidés annuels et devraient être lus en même temps que les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2021, qui sont consultables sur le site internet de Viohalco. Toutefois, des notes explicatives sont incluses afin de fournir des données plus détaillées concernant certains événements et transactions permettant de mieux comprendre l'évolution de la situation financière et de la performance de Viohalco depuis les derniers états financiers consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2021.
La monnaie fonctionnelle et de présentation de la société mère est l'euro. Tous les montants figurant dans les états financiers consolidés intermédiaires résumés sont arrondis au millier le plus proche, sauf indication contraire. Par conséquent, en raison de la règle d'arrondi, les chiffres indiqués en tant que totaux dans certains tableaux peuvent ne pas correspondre à la somme arithmétique des chiffres qui les précèdent.
L'élaboration d'états financiers selon les normes IFRS exige que la Direction prenne des décisions, réalise des estimations et établisse des hypothèses qui ont des incidences sur la mise en œuvre des principes comptables de Viohalco et sur les montants comptabilisés des éléments d'actif et de passif, ainsi que des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent différer de ces estimations.
Les jugements significatifs émis par la Direction dans le cadre de l'application des principes comptables et les principales sources d'incertitude quant aux estimations sont les mêmes que ceux formulés à l'occasion de l'élaboration des états financiers consolidés de l'exercice clôturé le 31 décembre 2021.
Hormis ce qui est décrit ci-dessous, les méthodes comptables appliquées lors de la préparation de ces états financiers intermédiaires sont les mêmes que celles appliquées pour les états financiers consolidés de Viohalco établis au 31 décembre 2021 et se rapportant à l'exercice clos à cette même date.
De nouvelles normes, ainsi que de nouveaux amendements aux normes et interprétations ont été émis et sont obligatoires pour les périodes ouvertes à compter du 1er janvier 2022 et ont été appliquées pour préparer ces états financiers consolidés. Aucune d'entre elles n'a eu d'effet significatif sur les états financiers consolidés.
IFRS 16 (amendement) « Concessions de loyers liées au Covid-19 ». L'amendement prolonge d'un an la période d'application de mesures pratiques en ce qui concerne les allégements de loyers pour couvrir les allégements de loyers dus uniquement au 30 juin 2022 ou avant.
IAS 16 (amendement) « Immobilisations corporelles – vente de produits avant l'utilisation prévue ». L'amendement interdit à une entité de déduire du coût des immobilisations corporelles les montants reçus de la vente d'articles produits pendant qu'elle prépare l'actif en vue de son utilisation prévue. Il exige également que les entités rapportent séparément les montants des ventes et des coûts relatifs aux articles produits qui ne résultent pas des activités ordinaires de l'entité.
IAS 37 (amendement) « Contrats déficitaires – Coûts d'exécution du contrat ». L'amendement précise que les coûts d'exécution d'un contrat incluent à la fois les coûts marginaux de l'exécution et l'imputation d'autres coûts directement liés au contrat. L'amendement précise également que, avant d'établir une provision séparée au titre d'un contrat déficitaire, l'entité comptabilise toute perte de valeur relative aux immobilisations corporelles utilisées pour l'exécution du contrat, plutôt qu'aux immobilisations corporelles dédiées à ce contrat.
IFRS 3 (amendement) « Référence au Cadre conceptuel ». L'amendement a mis à jour la référence au cadre conceptuel de 2018 relative à l'information financière, afin de déterminer ce qui constitue un actif ou un passif dans le cadre d'un regroupement d'entreprises. En outre, une exception a été ajoutée pour certains types de passifs et de passifs éventuels acquis dans le cadre d'un regroupement d'entreprises. Enfin, il est précisé que l'acquéreur ne doit pas comptabiliser les actifs éventuels, tels que définis par la norme IAS 37, à la date d'acquisition.
L'amendement vise à déterminer les frais à inclure dans le test de 10 % pour déterminer si un passif financier doit être décomptabilisé. Les frais ou commissions peuvent être payés à des tiers ou au prêteur. Conformément à l'amendement, les frais ou commissions versés à des tiers ne seront pas inclus dans le test de 10 %.
L'amendement a supprimé l'illustration des paiements du bailleur relatifs aux améliorations locatives de l'exemple illustratif 13 de la norme, afin d'éliminer toute confusion potentielle quant au traitement des incitants à la location.
IFRS 17 « Contrats d'assurance » et amendements à la norme IFRS 17 (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). La norme IFRS 17 a été publiée en mai 2017 et, conjointement aux amendements à l'IFRS 17 publiés en juin 2020, elle remplace la norme IFRS 4. La norme IFRS 17 établit les
principes de comptabilisation, d'évaluation, de présentation et les obligations d'information concernant les contrats d'assurance entrant dans le champ d'application de la norme et son objectif est de faire en sorte qu'une entité fournisse des informations pertinentes qui représentent fidèlement ces contrats. La nouvelle norme résout les problèmes de comparaison créés par la norme IFRS 4 en exigeant que tous les contrats d'assurance soient comptabilisés de manière cohérente. Les obligations d'assurance seront comptabilisées en utilisant les valeurs actuelles plutôt que le coût historique.
IAS 1 (amendement) « Classification des passifs comme courants ou non courants » (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). L'amendement précise que les passifs sont classés en tant que passifs courants ou passifs non courants selon les droits qui existent à la fin de la période considérée. La classification n'est pas affectée par les attentes de l'entité ou par les événements survenant après la date de reporting. L'amendement précise également ce que signifie la norme IAS 1 lorsqu'elle se réfère au « règlement » d'un passif. Cet amendement n'a pas encore été approuvé par l'Union européenne.
IAS 1 (amendements) « Présentation des états financiers » et l'énoncé de pratiques sur les IFRS 2 « Présentation des méthodes comptables » (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). Les amendements obligent les sociétés à fournir des informations significatives sur leurs méthodes comptables et à donner des informations sur la façon d'appliquer le concept de « significatif » à la présentation des méthodes comptables.
IAS 8 (amendements) « Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs : définition des estimations comptables » (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). Les amendements clarifient la façon dont les sociétés devraient faire la distinction entre un changement de méthode comptable et un changement d'estimation comptable.
IΑS 12 (amendements) « Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d'une transaction unique » (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). Les amendements obligent les sociétés à reconnaître l'impôt différé sur les transactions qui, lors de la comptabilisation initiale, donnent lieu à des montants égaux de différences temporaires imposables et déductibles. Cela s'appliquera généralement aux transactions telles que les baux pour le locataire et les obligations relatives au démantèlement. Les amendements n'ont pas encore été approuvés par l'Union européenne.
IFRS 17 (amendement) « Application initiale des normes IFRS 17 et IFRS 9 – Informations comparatives » (en vigueur pour les périodes débutant à compter du 1er janvier 2023). L'amendement constitue une option de transition concernant les informations comparatives sur les actifs financiers présentées lors de l'application initiale de la norme IFRS 17. L'amendement vise à aider les entités à éviter les décalages comptables temporaires entre les actifs financiers et les passifs des contrats d'assurance, et donc à améliorer l'utilité des informations comparatives pour les utilisateurs des états financiers. Cet amendement n'a pas encore été approuvé par l'Union européenne.
Les objectifs et politiques de gestion des risques économiques et opérationnels des filiales de Viohalco n'ont pas changé durant le premier semestre 2022.
Les sociétés de Viohalco suivent en continu l'évolution du contexte international et national pour adapter en temps voulu leur stratégie commerciale et leurs politiques de gestion des risques dans l'objectif de minimiser l'impact des conditions macroéconomiques sur leurs opérations.
Outre son bilan humain, le conflit en Ukraine déclenché en février 2022 affecte de plus en plus les marchés économiques et financiers mondiaux et accentue les défis économiques actuels, notamment les difficultés liées à la hausse de l'inflation, aux perturbations des chaînes d'approvisionnement mondiales et à la crise énergétique.
Si l'ensemble des retombées pour les filiales de Viohalco n'est pas pleinement prévisible à ce jour, l'exposition directe à l'Ukraine et à la Russie est très limitée, de sorte que les conséquences sur l'activité n'ont pas été
significatives jusqu'à présent et ne devraient pas l'être dans un avenir prévisible. Les ventes réalisées sur ces marchés représentent une part négligeable du chiffre d'affaires total, et toute éventuelle perte de chiffre d'affaires peut être entièrement compensée par la demande émanant d'autres marchés. En termes de financement, les sociétés de Viohalco ne sont pas exposées aux banques russes.
Concernant l'impact sur les prix de l'énergie, les sociétés de Viohalco ont déjà adopté des mesures d'atténuation destinées à réduire tout impact sur l'activité résultant des coûts énergétiques, tout en surveillant la situation de près de manière à garantir leur efficacité opérationnelle.
Compte tenu des tensions haussières sur les taux d'intérêt observées au premier semestre 2022, et afin de compenser l'augmentation potentielle des charges financières à l'avenir, les sociétés de Viohalco ont conclu des contrats de swaps de taux d'intérêt pour les prêts à taux variable.
Les prêts et emprunts à taux variable exposent les sociétés de Viohalco à un risque de volatilité des taux (risque lié aux flux de trésorerie). Afin de le couvrir, les sociétés utilisent des swaps de taux d'intérêt qui transforment le taux d'intérêt variable en un taux fixe, réduisant ainsi le risque de volatilité des taux. Les contrats de swaps de taux d'intérêt prévoient l'échange, à des dates spécifiées, de la différence, calculée sur le principal du prêt, entre un taux d'intérêt fixe contractuel et le taux variable sous-jacent à un prêt souscrit par la société, permettant ainsi de transformer un prêt à taux variable en un prêt à taux fixe.
Au cours du premier semestre 2022, les segments Aluminium, Cuivre, Câbles et Tubes d'acier ont acheté des swaps de taux d'intérêt pour une valeur notionnelle de 274 millions d'euros et des durées initiales de 7 ans, dans le but de contrebalancer la hausse potentielle des coûts d'intérêt futurs sur leurs emprunts. Le montant cumulé de la dette à taux effectivement fixe au 30 juin 2022 était de 704 millions d'euros, y compris tous les emprunts obligataires à taux fixe, cotés et non cotés, et tous les swaps de taux d'intérêt.
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier |
Acier | Immobil ier |
Autress activitéss |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires par segment |
1.837.382 | 1.377.036 | 883.921 | 269.571 | 1.329.272 | 18.355 | 158.260 | 5.873.797 |
| Chiffre d'affaires intersegments |
-636.520 | -398.926 | -457.271 | -79.520 | -585.418 | -4.601 | -114.546 | -2.276.801 |
| Chiffre d'affaires externe | 1.200.862 | 978.110 | 426.651 | 190.050 | 743.854 | 13.755 | 43.714 | 3.596.996 |
| Marge brute | 182.834 | 70.970 | 52.240 | 5.452 | 138.490 | 3.466 | 9.668 | 463.120 |
| Résultat opérationnel | 145.407 | 45.882 | 36.929 | -1.045 | 111.158 | 249 | 2.779 | 341.359 |
| Produits financiers | 2.887 | 246 | 713 | 8 | 308 | 2.205 | 438 | 6.806 |
| Charges financières | -15.461 | -8.093 | -11.695 | -3.718 | -12.693 | -3.762 | -1.091 | -56.513 |
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence |
669 | -635 | - | 1.194 | 128 | -314 | - | 1.042 |
| Résultat avant impôt | 133.503 | 37.400 | 25.948 | -3.560 | 98.900 | -1.622 | 2.126 | 292.695 |
| Impôt sur le résultat | -29.942 | -5.232 | -5.594 | 2.602 | -18.182 | -417 | -1.975 | -58.739 |
| Résultat net | 103.561 | 32.168 | 20.354 | -958 | 80.718 | -2.038 | 151 | 233.955 |
| Tubes | Immobili | Autres | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | d'acier | Acier | er | activités | Total |
| Entités mises en équivalence | 9.020 | 14.668 | 21.235 | 1.292 | 5.367 | - | 51.582 | |
| Autres actifs | 1.944.894 | 931.475 | 887.566 | 456.395 | 1.122.145 | 557.363 | 156.041 | 6.055.880 |
| Total des actifs | 1.953.914 | 946.144 | 887.566 | 477.630 | 1.123.437 | 562.730 | 156.041 | 6.107.462 |
| Passif | 1.227.316 | 660.747 | 750.417 | 354.038 | 836.956 | 247.119 | 100.767 | 4.177.360 |
| Dépenses d'investissements | 96.121 | 5.518 | 23.464 | 1.788 | 10.393 | 24.577 | 1.017 | 162.879 |
| Amortissements | -29.554 | -8.802 | -9.192 | -4.533 | -13.662 | -4.682 | -2.067 | -72.492 |
| Tubes | Autres | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | d'acier | Acier | Immobilier | activités | Total |
| Chiffre d'affaires par segment |
1.173.555 | 1.067.942 | 730.476 | 121.667 | 807.083 | 13.770 | 111.415 | 4.025.908 |
| Chiffre d'affaires intersegments |
-410.984 | -314.200 | -379.440 | -17.248 | -325.372 | -4.892 | -85.165 | - 1.537.300 |
| Chiffre d'affaires externe | 762.571 | 753.742 | 351.036 | 104.419 | 481.711 | 8.878 | 26.250 | 2.488.607 |
| Marge brute | 78.549 | 75.824 | 38.951 | 4.980 | 81.354 | 1.253 | 10.010 | 290.922 |
| Résultat opérationnel | 45.370 | 51.455 | 26.164 | -612 | 58.727 | -301 | 2.510 | 183.314 |
| Produits financiers | 52 | 210 | 161 | 2 | 237 | 444 | 202 | 1.308 |
| Charges financières | -9.266 | -7.560 | -10.246 | -4.121 | -13.141 | -1.840 | -872 | -47.046 |
| Quote-part dans le résultat | ||||||||
| des entités mises en | 821 | -1.334 | - | -484 | 146 | - | - | -851 |
| équivalence | ||||||||
| Résultat avant impôt | 36.976 | 42.771 | 16.079 | -5.215 | 45.969 | -1.697 | 1.841 | 136.725 |
| Impôt sur le résultat | -8.812 | -6.218 | -1.644 | 1.410 | -8.833 | -311 | -5.797 | -30.206 |
| Résultat net | 28.164 | 36.553 | 14.435 | -3.805 | 37.136 | -2.008 | -3.956 | 106.519 |
| Montants en milliers d'euros |
Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier |
Acier | Immobili er |
Autres activités |
Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 | ||||||||||
| Entités mises en équivalence |
8.862 | 12.072 | 1.732 | 11.216 | 4.808 | 5.681 | - | 44.372 | ||
| Autres actifs | 1.585.081 | 775.230 | 775.950 | 363.552 | 975.740 | 547.450 | 171.046 | 5.194.049 | ||
| Total des actifs | 1.593.943 | 787.302 | 777.682 | 374.768 | 980.548 | 553.131 | 171.046 | 5.238.420 | ||
| Passif | 987.696 | 558.339 | 658.508 | 256.574 | 782.036 | 257.324 | 82.348 | 3.582.826 | ||
| Pour la période de 6 mois close le 30 juin 2021 | ||||||||||
| Dépenses d'investissements |
60.737 | 7.941 | 14.820 | 10.688 | 4.091 | 9.266 | 772 | 108.314 | ||
| Amortissements | -30.643 | -8.197 | -8.512 | -13.257 | -4.479 | -4.018 | -1.965 | -71.071 |
Les opérations et les principaux flux du chiffre d'affaires des filiales de Viohalco sont ceux décrits dans les derniers états financiers annuels. Le chiffre d'affaires provient des contrats avec les clients et des revenus locatifs des immeubles de placements.
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | ||
|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | 2022 | 2021 |
| Revenus locatifs des immeubles de placements | 9.785 | 5.485 |
| Chiffre d'affaires des contrats avec des clients | 3.587.211 | 2.483.122 |
| Total | 3.596.996 | 2.488.607 |
Ventilation du chiffre d'affaires des contrats avec des clients
Dans le tableau qui suit, le chiffre d'affaires des contrats clients est ventilé en fonction des principaux marchés géographiques et du moment de la reconnaissance du chiffre d'affaires. Ce tableau présente également un rapprochement avec les segments opérationnels de Viohalco (voir note 5).
| Pour les 6 mois se terminant le 30 juin 2022 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tubes | Autres | |||||||
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | d'acier | Acier | Immobilier | activités | Total |
| Principaux marchés géographiques | ||||||||
| Grèce | 89.293 | 47.514 | 123.504 | 11.722 | 185.926 | 3.722 | 14.054 | 475.735 |
| Autres pays de l'UE | 762.707 | 643.566 | 176.637 | 82.867 | 461.612 | 248 | 15.690 | 2.143.326 |
| Autres pays européens | 159.292 | 158.221 | 59.024 | 12.729 | 93.646 | - | 2.925 | 485.838 |
| Asie | 40.909 | 55.007 | 57.633 | 5.736 | 338 | - | 10.768 | 170.391 |
| Amérique | 140.744 | 51.492 | 6.348 | 73.463 | 539 | - | 78 | 272.663 |
| Afrique | 7.681 | 19.053 | 3.315 | 219 | 1.793 | - | 20 | 32.082 |
| Océanie | 236 | 3.256 | 190 | 3.315 | - | - | 180 | 7.177 |
| Total | 1.200.862 | 978.110 | 426.651 | 190.050 | 743.854 | 3.970 | 43.714 | 3.587.211 |
| Moment de la reconnaissance du chiffre d'affaires |
||||||||
| Chiffre d'affaires comptabilisé à un moment donné |
1.199.999 | 976.661 | 298.122 | 47.106 | 731.313 | 777 | 28.386 | 3.282.364 |
| Produits transférés progressivement | - | - | 128.529 | 142.944 | 2.989 | 248 | 27 | 274.737 |
| Services transférés progressivement | 863 | 1.448 | - | - | 9.552 | 2.945 | 15.301 | 30.110 |
| Total | 1.200.862 | 978.110 | 426.651 | 190.050 | 743.854 | 3.970 | 43.714 | 3.587.211 |
| Pour les 6 mois se terminant le 30 juin 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tubes | Autres | |||||||
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | d'acier | Acier | Immobilier | activités | Total |
| Principaux marchés géographiques | ||||||||
| Grèce | 60.497 | 29.120 | 115.032 | 7.931 | 124.210 | 3.393 | 8.010 | 348.193 |
| Autres pays de l'UE | 489.071 | 473.229 | 138.911 | 74.747 | 259.026 | - | 6.321 | 1.441.305 |
| Autres pays européens | 68.679 | 144.475 | 42.601 | 8.243 | 94.475 | - | 3.298 | 361.771 |
| Asie | 38.244 | 47.276 | 45.360 | - | 2.056 | - | 8.123 | 141.059 |
| Amérique | 98.466 | 37.433 | 7.294 | 13.498 | 367 | - | 178 | 157.235 |
| Afrique | 7.480 | 20.643 | 1.839 | - | 1.576 | - | 13 | 31.552 |
| Océanie | 133 | 1.565 | - | - | - | - | 307 | 2.006 |
| Total | 762.571 | 753.742 | 351.036 | 104.419 | 481.711 | 3.393 | 26.250 | 2.483.122 |
| Moment de la reconnaissance du chiffre d'affaires Chiffre d'affaires comptabilisé à un moment donné Produits transférés progressivement |
762.261 - |
751.604 - |
227.174 122.238 |
34.437 69.740 |
478.147 - |
1.058 - |
18.329 - |
2.273.011 191.978 |
| Services transférés progressivement | 310 | 2.138 | 1.624 | 242 | 3.563 | 2.335 | 7.921 | 18.132 |
| Total | 762.571 | 753.742 | 351.036 | 104.419 | 481.711 | 3.393 | 26.250 | 2.483.122 |
Les autres produits et charges nets ont représenté une perte de 1,6 million d'euros, contre un gain de 0,9 million d'euros pour la période précédente. Cette variation s'explique principalement par la perte enregistrée au cours du premier semestre 2022 par Sidenor, filiale du segment Acier, sur les ventes d'actions AWM.
Les charges financières nettes ont enregistré une légère hausse de 4 millions d'euros en raison de l'augmentation des besoins en fonds de roulement et des taux Euribor, ce qui a été partiellement compensé par les baisses des spreads de crédit qui avaient été appliqués ces dernières années à toutes les facilités à court et à long terme des sociétés de Viohalco.
L'impôt sur le résultat comptabilisé a été déterminé sur la base de l'estimation faite par la direction du taux d'impôt annuel moyen attendu pour la totalité de l'exercice.
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | |||
|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | 2022 | 2021 | |
| Impôt exigible | -54.949 | -35.972 | |
| Impôt différé | -3.791 | 5.766 | |
| Total | -58.739 | -30.206 |
Selon la loi grecque 4799/2021, en vigueur depuis mai 2021, le taux d'imposition sur le résultat des sociétés est fixé à 22 % à compter de l'exercice 2021.
Le taux effectif d'imposition consolidé pour le semestre clôturé le 30 juin 2022 s'est établi à 20 %, contre 22 % pour le semestre clôturé le 30 juin 2021. Le taux le plus bas observé au premier semestre 2022 s'explique en particulier par la prise en compte de pertes fiscales précédemment non comptabilisées dans le segment Tubes d'acier, puisqu'il est désormais prévu que les pertes fiscales de l'exercice précédent soient partiellement déduites des bénéfices imposables futurs.
Rapprochement de la valeur comptable des entreprises associées et des coentreprises :
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 44.372 | 38.089 |
| Quote-part du résultat net | 1.042 | -2.530 |
| Autres éléments du résultat global pour la période | -1 | 1 |
| Dividendes reçus | -511 | -886 |
| Effet de la variation des taux de change | 7.074 | 671 |
| Acquisitions | - | 225 |
| Augmentation du capital social | 3.250 | 8.800 |
| Ventes | -3.643 | - |
| Solde de clôture | 51.582 | 44.372 |
Au premier semestre 2022, la filiale de Viohalco ElvalHalcor a participé à l'augmentation de capital de NedZink B.V. à hauteur de 3,25 millions d'euros, maintenant ainsi sa part à 50 %.
Durant le premier semestre 2022, la filiale de Viohalco du segment Acier, Sidenor, a finalisé la cession de la totalité de sa participation (34 %) dans AWM.
L'augmentation des créances clients et autres débiteurs, égale à 242 millions d'euros par rapport au 31 décembre, s'explique par la hausse conjointe du volume des ventes et des prix des matières premières. En outre, l'augmentation des actifs sur contrat de 116 millions d'euros est principalement attribuable à la facturation d'étapes importantes de projets en cours réalisés par les segments Câbles et Tubes d'acier.
Au cours du premier semestre 2022, les dépenses d'investissements de Viohalco se sont élevées à 119 millions d'euros (S1 2021 : 98 millions d'euros).
Les investissements du segment Aluminium se sont élevés à 78 millions d'euros, en lien avec le laminoir à froid et la nouvelle ligne de laquage de l'usine de laminage d'aluminium d'Oinofyta et l'acquisition de terrains à Oinofyta.
En ce qui concerne le segment Câbles, les dépenses d'investissement du premier semestre 2022 se sont élevées à 23 millions d'euros, et ont concerné pour l'essentiel l'acquisition de machines destinées à augmenter les capacités de production de câbles sous-marins de l'usine de Fulgor à Corinthe, des améliorations dans le port de Fulgor à Corinthe, ainsi que des dépenses initiales de 5,2 millions d'euros au titre de la construction d'une usine de production de câbles sous-marins aux États-Unis. Ce montant est inclus dans le poste « actifs en cours de construction ».
Les investissements du segment Acier se sont élevés à 10 millions d'euros, principalement au titre de dépenses d'investissement consacrées à la maintenance et d'améliorations relatives à la conformité en matière de santé, sécurité et environnement. Ces investissements ont également inclus l'installation de panneaux photovoltaïques dans l'usine de Dojran, ainsi que l'extension des filtres en aciérie et l'installation d'un granulateur dans l'usine de Stomana en Bulgarie.
Enfin, les investissements de 5 millions d'euros et de 2 millions d'euros respectivement dans les segments Cuivre et Tubes d'acier ont été consacrés à des interventions de maintenance et à des améliorations opérationnelles dans les usines d'Oinofyta, de Sofia et de Thisvi.
Les amortissements sur immobilisations corporelles se sont élevés à 61 millions d'euros pour le semestre (S1 2021 : 60 millions d'euros).
Des immobilisations incorporelles d'un montant de 1,2 millions d'euros ont été acquises au premier semestre 2022 (S1 2021 : 2,6 millions d'euros), principalement liées à des logiciels au niveau des filiales.
Au premier semestre 2022, Viohalco a investi un montant de 42 millions d'euros (S1 2021 : 8 millions d'euros) dans l'achat et la rénovation d'immeubles de placements. Ces investissements concernent principalement l'achat
de nouveaux immeubles de placements à Oinofyta par ElvalHalcor et l'augmentation du capital social de Noval Property au moyen d'un apport en nature de biens immobiliers et d'actions de nouvelles sociétés immobilières.
Au 30 juin 2022, les stocks représentaient 2.006 millions d'euros, contre 1.470 millions d'euros au 31 décembre 2021. Au cours du semestre clos le 30 juin 2022, les sociétés de Viohalco ont enregistré une dépréciation des stocks de 12,4 millions d'euros, incluse dans le « coût des ventes » du compte de résultat consolidé. Cette dépréciation a été comptabilisée en raison de la baisse des prix des métaux sur le LME.
Le 17 mars 2022, le Conseil d'administration de Viohalco a approuvé l'acquisition de participations ne donnant pas le contrôle à hauteur de 25 % dans la filiale Bridgnorth Aluminium, pour un montant de 11 millions de livres sterling. Suite à cette acquisition, la participation de Viohalco dans Bridgnorth Aluminium s'élève à 100 %.
Le 14 juin 2022, Viohalco a acquis les 14,28 % restants d'actions de Teka Systems, pour un montant de 4 millions d'euros. À l'issue de cette transaction, la participation de Viohalco dans la société s'élève à 100 %.
Le 27 juin 2022, Noval Property a procédé à une augmentation de capital sous la forme d'apports en nature, ce qui a conduit à une hausse de 6,25 % des participations ne donnant pas le contrôle.
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Passifs non courants | ||
| Prêts bancaires garantis | 143.085 | 119.994 |
| Prêts bancaires non garantis | 65.581 | 69.524 |
| Obligations garanties | 510.996 | 455.719 |
| Obligations non garanties | 469.034 | 648.856 |
| Emprunts et dettes financières à long terme | 1.188.696 | 1.294.093 |
| Obligations locatives à long terme | 30.117 | 34.639 |
| Total de la dette à long terme | 1.218.813 | 1.328.732 |
| Passif à court terme | ||
| Prêts bancaires garantis | 219.615 | 183.484 |
| Prêts bancaires non garantis | 635.015 | 459.179 |
| Prêts bancaires garantis - part courante | 42.162 | 63.553 |
| Prêts bancaires non garantis - part courante | 15.732 | 15.473 |
| Obligations émises garanties - part courante | 280.265 | 82.388 |
| Obligations émises non garanties - part courante | 71.914 | 44.068 |
| Emprunts et dettes financières à court terme | 1.264.701 | 848.145 |
| Obligations locatives à court terme | 10.598 | 10.696 |
| Total de la dette à court terme | 1.275.300 | 858.841 |
| Total des emprunts et dettes financières | 2.494.113 | 2.187.573 |
Les échéances des prêts non courants sont les suivantes :
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Entre 1 et 2 ans | 222.539 | 251.691 |
| Entre 2 et 5 ans | 467.933 | 575.669 |
| Plus de 5 ans | 528.340 | 501.372 |
| Total | 1.218.813 | 1.328.732 |
Les taux d'intérêt moyens pondérés effectifs à la date de reporting (conformément au contrat) sont les suivants :
| 30 juin 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Taux d'intérêt | |||
| Prêts bancaires (non courants) – EUR | 204.854 | 2,32 % | ||
| Prêts bancaires (courant) – EUR | 742.919 | 3,39 % | ||
| Prêts bancaires (courant) – USD | 15.264 | 4,04 % | ||
| Prêts bancaires (courant) – GBP | 34.893 | 4,10 % | ||
| Émission d'obligations – EUR | 1.332.208 | 3,04 % |
| 31 décembre 2021 | |||
|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Taux d'intérêt | ||
| Prêts bancaires (non courants) -EUR | 260.465 | 2,46 % | |
| Prêts bancaires (courants)-EUR | 574.039 | 3,39 % | |
| Emprunts bancaires (courant) - USD | 10.110 | 4,50 % | |
| Prêts bancaires (courants) - GBP | 36.372 | 3,17 % | |
| Émission d'obligations - EUR | 1.231.031 | 2,94 % |
*y compris la portion courante
La majorité des emprunts contractés par les sociétés de Viohalco est libellée en euro.
En 2022, les filiales de Viohalco ont obtenu de nouveaux prêts bancaires s'élevant à 428 millions d'euros et ont remboursé des prêts bancaires arrivant à échéance dans l'année pour un montant de 121 millions d'euros. Les nouveaux prêts étaient des emprunts obligataires et bancaires d'un montant total de 151 millions d'euros, tandis que les tirages sur les lignes de crédit renouvelables existantes et l'affacturage avec recours visant à financer la hausse des besoins en fonds de roulement du Groupe ont représenté 277 millions d'euros.
Plus précisément, au cours du premier semestre 2022, les principaux événements relatifs au financement des sociétés Viohalco ont été les suivants :
▪ Corinth Pipeworks a souscrit auprès d'une banque grecque un nouvel emprunt obligataire à 7 ans d'un montant de 7 millions d'euros.
▪ Le 30 juin 2022, Sidenor et Sovel, deux filiales du segment Acier, ont procédé au reclassement d'un montant total de 197,7 millions d'euros en prêts et emprunts courants après avoir obtenu des dérogations, cependant les courriers émanant des établissements de crédit étaient postérieurs à la date de clôture du 30 juin 2022.
| Montants en milliers d'euros | Emprunts et dettes financières |
Obligations locatives |
Total |
|---|---|---|---|
| Solde au 1 janvier 2022 | 2.142.238 | 45.334 | 2.187.573 |
| Changements provenant de flux de trésorerie de financement | |||
| Produits des emprunts et dettes financières | 503.296 | - | 503.296 |
| Remboursement des emprunts et des obligations locatives | -195.777 | -5.549 | -201.327 |
| Total des changements provenant des flux de trésorerie de financement |
307.519 | -5.549 | 301.969 |
| Autres changements | |||
| Nouveaux contrats de location | - | 4.011 | 4.011 |
| Charges d'intérêts | 37.711 | 968 | 38.679 |
| Intérêts versés* | -33.141 | -934 | -34.074 |
| Coûts d'emprunt capitalisés | 184 | - | 184 |
| Résiliations/modifications de contrats de location | -51 | -3.134 | -3.185 |
| Effet des variations des taux de change | -1.062 | 18 | -1.044 |
| Total des autres changements | 3.641 | 930 | 4.571 |
| Solde au 30 juin 2022 | 2.453.398 | 40.715 | 2.494.113 |
*Intérêts payés comptabilisés dans l'état des flux de trésorerie, y compris les frais bancaires et autres charges financières.
| Emprunts et dettes |
Obligations locatives |
Total |
|---|---|---|
| 1.800.144 | ||
| 896.672 | - | 896.672 |
| -514.171 | -11.562 | -525.733 |
| 382.501 | -11.562 | 370.940 |
| - | 5.146 | 5.146 |
| 70.576 | 2.076 | 72.651 |
| -62.521 | -2.061 | -64.582 |
| 862 | - | 862 |
| 674 | -483 | 191 |
| 2.214 | 7 | 2.222 |
| 11.805 | 4.685 | 16.489 |
| 2.142.238 | 45.334 | 2.187.573 |
| financières 1.747.933 |
52.211 |
*Intérêts payés comptabilisés dans l'état des flux de trésorerie, y compris les frais bancaires et autres charges financières.
Les facilités de crédit à court terme sont principalement constituées de facilités de crédit renouvelables, qui financent les besoins en fonds de roulement ainsi que certains projets spécifiques en cours. Par le passé, les
filiales de Viohalco n'ont jamais rencontré de difficultés dans le financement de leurs activités, le renouvellement de leurs lignes de fonds de roulement ou le refinancement de prêts et d'emprunts à long terme. La direction prévoit que tout remboursement obligatoire des facilités bancaires sera effectué à partir des flux de trésorerie opérationnels ou de lignes de crédit engagées et actuellement inutilisées.
Le taux d'intérêt moyen sur les emprunts bancaires courants restant à rembourser au 30 juin 2022 était de 3,1 % (31 décembre 2021 : 3 %). Les immobilisations corporelles et les stocks de certaines filiales sont grevés par des hypothèques et nantissements d'une valeur totale de 1.232 millions d'euros, qui ont été donnés en garantie des emprunts à long terme et des emprunts syndiqués. Par ailleurs, certains emprunts des sociétés de Viohalco sont assortis de droits de remboursement anticipé au bénéfice des prêteurs en cas de changement de contrôle.
Le tableau ci-dessous présente les valeurs comptables et les justes valeurs des éléments d'actif et de passif financiers, ainsi que leur niveau dans la hiérarchie de la juste valeur.
| 30 juin 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Valeur Comptable |
Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
| Autres actifs financiers | 7.855 | 3.711 | - | 4.144 | 7.855 |
| Actifs financiers dérivés | 102.558 | 34.922 | 66.607 | 1.029 | 102.558 |
| 110.413 | 38.633 | 66.607 | 5.174 | 110.413 | |
| Passifs financiers dérivés | -16.486 | -10.105 | -6.381 | - | -16.486 |
| 93.927 | 28.528 | 60.226 | 5.174 | 93.927 | |
| 31 décembre 2021 |
| Montants en milliers d'euros | Valeur Comptable |
Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres actifs financiers | 8.457 | 4.543 | - | 3.915 | 8.457 |
| Actifs financiers dérivés | 17.221 | 14.343 | 1.934 | 944 | 17.221 |
| 25.679 | 18.886 | 1.934 | 4.859 | 25.679 | |
| Passifs financiers dérivés | 8.457 | 4.543 | - | 3.915 | 8.457 |
| 17.221 | 14.343 | 1.934 | 944 | 17.221 |
Les différents niveaux sont les suivants :
La juste valeur des actifs et passifs financiers suivants, mesurés à leur coût amorti, est une approximation de leur valeur comptable :
Plus spécifiquement, la valeur comptable des emprunts et des dettes financières est considérée comme une bonne approximation de leur juste valeur puisque 90 % des emprunts et des dettes financières consolidés concernent des dettes à taux variables, qui sont une très bonne approximation des taux actuels du marché.
Le tableau suivant montre le rapprochement entre les soldes d'ouverture et les soldes de clôture des actifs financiers de niveau 3 :
| Montants en milliers d'euros | Instruments dérivés | Autres actifs financiers |
|---|---|---|
| Solde au 1 janvier 2022 | 944 | 3.915 |
| Acquisitions | - | 230 |
| Effet des variations des taux de change | 85 | - |
| Solde au 30 juin 2022 | 1.029 | 4.144 |
| Solde au 1 janvier 2021 | 1.084 | 3.846 |
|---|---|---|
| Acquisitions | 77 | |
| Cessions | -213 | -8 |
| Effet des variations des taux de change | 73 | - |
| Solde au 31 décembre 2021 | 944 | 3.915 |
Les autres actifs financiers regroupent des instruments de capitaux propres que Viohalco entend détenir à des fins stratégiques et ils sont donc classés en tant qu'actifs financiers à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
L'analyse des titres de capitaux propres est présentée ci-dessous :
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Titres cotés | ||
| Instruments de capitaux propres grecs | 125 | 125 |
| - Instruments de capitaux propres internationaux | 3.586 | 4.417 |
| Titres non cotés | ||
| - Instruments de capitaux propres grecs | 3.046 | 2.951 |
| - Instruments de capitaux propres internationaux | 849 | 849 |
| -Fonds communs de placement | 228 | 94 |
| Autres | 20 | 20 |
| Total | 7.855 | 8.457 |
Le tableau suivant présente la valeur comptable des instruments dérivés :
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Actifs non courants | ||
| Contrats de swap de taux d'intérêt | 7.298 | - |
| Swaps sur matières premières | 22.271 | 944 |
| Options | 1.029 | - |
| Total | 30.598 | 944 |
| Actifs courants | ||
| Contrats de swap de taux d'intérêt | 2.255 | - |
| Contrats à terme - forwards | 9.310 | 760 |
| Contrats à terme - future | 34.876 | 7.670 |
| Swaps sur matières premières | 25.519 | 7.847 |
|---|---|---|
| Total | 71.960 | 16.277 |
| Passifs non courants | ||
| Contrats de swap de taux d'intérêt | - | 382 |
| Contrats à terme - future | 127 | - |
| Swaps sur matières premières | 609 | 3.205 |
| Total | 736 | 3.587 |
| Passif à court terme | ||
| Contrats à terme - forwards | 4.910 | 2.501 |
| Contrats de swap de taux d'intérêt | 794 | - |
| Contrats à terme - future | 9.961 | 5.062 |
| Swaps sur matières premières | 85 | - |
| Total | 15.750 | 7.563 |
L'augmentation significative des positions ouvertes sur des instruments dérivés par rapport au 31 décembre 2021 reflète l'extrême volatilité des marchés au premier semestre 2022, en particulier sur les marchés de l'énergie.
Viohalco et ses sociétés détiennent des instruments financiers dérivés aux fins de couverture des flux de trésorerie et de la juste valeur.
Les instruments financiers dérivés précités couvrent des risques découlant des :
L'échéance et la valeur nominale des instruments dérivés détenus par les sociétés de Viohalco correspondent à l'échéance et à la valeur nominale des actifs et des passifs sous-jacents (les éléments couverts).
Les instruments dérivés détenus par les sociétés de Viohalco concernent principalement :
Des swaps de matières premières référencés sur les prix du Title Transfer Facility (TTF) afin de couvrir le risque de fluctuations des prix du gaz naturel lié aux conditions du marché.
Les swaps de taux d'intérêt afin de couvrir le risque de volatilité des taux d'intérêt des prêts et emprunts à taux variable. Afin de le couvrir, les entreprises utilisent des swaps de taux d'intérêt qui transforment le taux d'intérêt variable en taux fixe, réduisant ainsi le risque de volatilité lié aux taux d'intérêt.
Les instruments dérivés sont comptabilisés lorsque les sociétés de Viohalco concluent la transaction destinée à couvrir la juste valeur des créances, dettes ou engagements (couverture de la juste valeur), ou des transactions hautement probables (couverture des flux de trésorerie).
La variation de juste valeur comptabilisée en capitaux propres comme couverture de flux de trésorerie au 30 juin 2022 sera versée au compte de résultat consolidé au cours des exercices suivants, puisque certains événements couverts devraient avoir lieu (les opérations prévues auront lieu ou les éléments couverts auront une incidence sur le compte de résultat) en 2022 et d'autres devraient se produire plus tard.
(a) Techniques d'évaluation et données significatives non observables
Il n'y a pas eu de modifications du processus d'évaluation au cours de la période par rapport à ceux décrits dans les derniers états financiers consolidés annuels.
La juste valeur des swaps de taux d'intérêt est calculée sur la base de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs prévus. Les swaps de taux d'intérêt sont classés au niveau 2, d'après les données utilisées dans la technique d'évaluation pour déterminer leur juste valeur.
(b) Transferts entre le niveau 1 et le niveau 2
Aucun transfert du niveau 2 au niveau 1 ou du niveau 1 au niveau 2 n'a eu lieu au premier semestre 2022 ou en 2021.
Les sociétés de Viohalco ont fourni des garanties en faveur de clients et de fournisseurs, principalement pour s'assurer que certaines conditions des contrats seront remplies conformément aux conditions convenues concernant les produits ou services.
Une analyse des dites garanties est présentée ci-dessous :
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Garanties pour les engagements envers les fournisseurs | 33.220 | 35.172 |
| Garanties pour assurer la bonne exécution des contrats avec des clients | 416.335 | 238.306 |
| Garanties pour assurer la bonne exécution des contrats avec des fournisseurs |
618 | 2.141 |
| Pour les six mois se terminant le 30 juin | ||
|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | 2022 | 2021 |
| Ventes de biens / services | ||
| Entreprises associées | 66.356 | 46.292 |
| Coentreprises | 26.527 | 15.265 |
| 92.883 | 61.557 | |
| Vente d'immobilisations | ||
| Coentreprises | - | 172 |
| - | 172 | |
| Acquisitions de biens / services | ||
| Entreprises associées | 7.669 | 5.849 |
| Coentreprises | 2.251 | 1.350 |
| 9.920 | 7.199 | |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | ||
| Entreprises associées | 70 | 15 |
| 70 | 15 |
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 |
|---|---|---|
| Créances de parties liées | ||
| Entreprises associées | 47.861 | 37.625 |
| Coentreprises | 13.568 | 10.025 |
| 61.429 | 47.651 | |
| Actifs sur contrats avec des parties liées | ||
| Entreprises associées | 47 | 90 |
| Coentreprises | 21 | 42 |
| 68 | 132 | |
| Dettes envers des parties liées | ||
| Entreprises associées | 3.620 | 3.543 |
| Coentreprises | 499 | 1.263 |
| 4.119 | 4.806 | |
| Passifs sur contrats avec des parties liées | ||
| Coentreprises | - | 8 |
| - | 8 |
Au cours du semestre clôturé le 30 juin 2022, la rémunération des personnels de direction versée aux administrateurs et aux membres de la direction générale en contrepartie de l'exercice de leur mandat s'est élevée à 2.764 milliers d'euros (S1 2020 : 2.705 milliers d'euros).
Les émoluments aux administrateurs et à la direction générale constituent une rémunération fixe. Au cours de la période, il n'a été versé aucune rémunération variable, aucun avantage postérieur à l'emploi, ni aucun avantage en actions.
Le 19 juillet 2022, ElvalHalcor, filiale de Viohalco, a participé à l'augmentation de capital de la coentreprise Nedzink BV, à hauteur de 1 million d'euros, maintenant ainsi sa part à 50 %.
Il n'existe pas d'autres événements postérieurs à la clôture susceptibles d'affecter les informations financières consolidées.
____________________________________________________ _____ ______
Nous avons procédé à l'examen limité des états financiers intermédiaires consolidés résumés cijoints, comprenant l'état consolidé résumé de la situation financière de Viohalco S.A. et de ses filiales (conjointement «le Groupe») au 30 juin 2022, le compte de résultat consolidé résumé et le compte de résultat consolidé résumé et des autres éléments du résultat global, l'état consolidé résumé de variations des capitaux propres et l'état consolidé résumé des flux de trésorerie pour la période de 6 mois close à cette date, ainsi que les notes explicatives. L'établissement et la présentation des états financiers intermédiaires consolidés résumés conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par l'Union européenne, relèvent de la responsabilité du conseil d'administration. Notre responsabilité consiste à émettre une conclusion sur ces états financiers intermédiaires consolidés résumés sur la base de notre examen limité.
Nous avons effectué notre examen limité conformément à la norme internationale ISRE 2410 « Examen limité d'information financière intermédiaire mise en oeuvre par l'auditeur indépendant de l'entité». Notre examen a consisté à la demande de renseignements, principalement auprès des responsables financiers et comptables, et à la mise en oeuvre de procédures d'analyse et d'autres procédures d'examen limité. La portée de notre examen limité était considérablement moindre que celle d'un audit effectué conformément aux normes internationales d'audit et, en conséquence, ne nous a pas permis d'obtenir l'assurance d'avoir pris connaissance de tous les éléments significatifs qu'un audit aurait permis d'identifier. Nous n'exprimons donc pas une opinion d'audit.
Sur la base de notre examen limité, aucun fait n'a été porté à notre connaissance nous laissant à penser que les états financiers intermédiaires consolidés résumés ci-joints n'ont pas été établis, à tous égards importants, conformément à la norme IAS 34, telle qu'adoptée par l'Union européenne.
Diegem, le 22 septembre 2022
Le commissaire PwC Reviseurs d'Entreprises SRL / Bedrijfsrevisoren BV Représenté par
Marc Daelman Réviseur d'Entreprises
La direction de Viohalco a adopté, suit et publie, en interne et en externe, d'Autres Mesures de la Performance (AMP) relatives au compte de résultat, à savoir l'EBITDA, l'EBIT, l'EBITDA ajusté et l'EBIT ajusté en vertu du principe qu'il s'agit de mesures appropriées reflétant la performance sous-jacente de l'entreprise. Ces AMP sont également des indicateurs clés de la performance à partir desquelles Viohalco prépare, suit et évalue ses budgets annuels et ses plans à long terme (à 5 ans). Néanmoins, il convient de noter que les éléments ajustés ne doivent pas être considérés comme des éléments non opérationnels ou non récurrents.
Pour ce qui est des éléments du bilan, la direction de Viohalco suit et publie la mesure de la dette nette.
L'EBIT est défini comme le bénéfice de la période avant :
L'EBIT ajusté est défini comme l'EBIT, excluant :
L'EBITDA est défini comme le bénéfice de la période avant :
L'EBITDA ajusté est défini comme l'EBITDA excluant les mêmes éléments que l'EBIT ajusté.
La dette nette se définit comme le total :
Déduction faite :
de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.
Le décalage des prix des métaux est l'effet, sur le compte de résultat, des variations des prix du marché des métaux (ferreux et non ferreux) que les filiales de Viohalco utilisent en tant que matières premières dans leur fabrication du produit final.
Le décalage des prix des métaux existe en raison des facteurs suivants :
La plupart des filiales de Viohalco appliquent l'appariement des achats et ventes, ou des instruments dérivés afin de réduire au minimum les effets du décalage des prix des métaux sur leurs résultats. Toutefois, il y aura toujours quelque effet (positif ou négatif) sur le compte de résultat, étant donné que, dans les segments non-ferreux (c'est-à-dire aluminium, cuivre et câbles), le stock est traité comme étant conservé sur une base permanente (stock minimum d'exploitation), et non pas comme couverture et que, dans les segments ferreux (c'est-à-dire acier et tubes en acier), aucune couverture des matières premières n'est mise en place.
| S1 2022 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tubes Autres |
||||||||
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | d'acier | Acier | Immobilier | activités | Total |
| EBT (tel que publié dans le compte de résultat) |
133.503 | 37.400 | 25.948 | -3.560 | 98.900 | -1.622 | 2.126 | 292.695 |
| Ajustements pour : | ||||||||
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
-669 | 635 | - | -1.194 | -128 | 314 | - | -1.042 |
| Charges financières nettes | 12.574 | 7.846 | 10.982 | 3.710 | 12.385 | 1.557 | 653 | 49.707 |
| EBIT | 145.407 | 45.882 | 36.929 | -1.045 | 111.158 | 249 | 2.779 | 341.359 |
| Rajout : | ||||||||
| Amortissements | 28.858 | 8.241 | 8.866 | 4.447 | 13.465 | 4.682 | 2.046 | 70.607 |
| EBITDA | 174.266 | 54.123 | 45.796 | 3.402 | 124.623 | 4.931 | 4.825 | 411.966 |
| S1 2021 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier |
Acier | Immobilie r |
Autres activités |
Total |
| EBT (tel que publié dans le compte de résultat) |
36.976 | 42.771 | 16.079 | -5.215 | 45.969 | -1.697 | 1.841 | 136.725 |
| Ajustements pour : | ||||||||
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
-821 | 1.334 | - | 484 | -146 | - | - | 851 |
| Charges financières nettes | 9.214 | 7.350 | 10.085 | 4.119 | 12.904 | 1.396 | 670 | 45.738 |
| EBIT | 45.370 | 51.455 | 26.164 | -612 | 58.727 | -301 | 2.510 | 183.314 |
| Rajout : | ||||||||
| Amortissements | 29.923 | 8.106 | 8.067 | 4.439 | 13.060 | 4.018 | 1.945 | 69.558 |
| EBITDA | 75.293 | 59.562 | 34.231 | 3.827 | 71.787 | 3.717 | 4.455 | 252.872 |
| S1 2022 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier | Acier | Immobilier | Autres activités |
Total |
| EBT (tel que publié dans le compte de résultat) |
133.503 | 37.400 | 25.948 | -3.560 | 98.900 | -1.622 | 2.126 | 292.695 |
| Ajustements pour : | ||||||||
| Charges financières nettes | 12.574 | 7.846 | 10.982 | 3.710 | 12.385 | 1.557 | 653 | 49.707 |
| Décalage du prix des métaux | -44.404 | -7.452 | 2.399 | - | -8.810 | - | - | -58.267 |
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence, net d'impôt |
-669 | 635 | - | -1.194 | -128 | 314 | - | -1.042 |
| Pertes de valeur/(reprises de pertes de valeur) sur immobilisations corporelles |
143 | - | - | - | - | - | - | 143 |
| (Plus-values)/moins-values réalisées sur cession d'immobilisés |
-119 | 166 | -340 | -1 | -4 | - | -130 | -428 |
| (Plus-values)/moins-values réalisées sur cession d'investissements |
1.343 | 1.343 | ||||||
| Provision pour indemnité au client(1) | - | - | - | 500 | - | - | - | 500 |
| EBIT ajusté | 101.028 | 38.596 | 38.988 | -546 | 103.687 | 249 | 2.648 | 284.650 |
| Rajout : | ||||||||
| Amortissements | 28.858 | 8.241 | 8.866 | 4.447 | 13.465 | 4.682 | 2.046 | 70.607 |
| EBITDA ajusté | 129.886 | 46.837 | 47.854 | 3.901 | 117.153 | 4.931 | 4.695 | 355.257 |
| Autres | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier | Acier | Immobilier | activités | Total |
| EBT (tel que publié dans le compte de résultat) |
36.976 | 42.771 | 16.079 | -5.215 | 45.969 | -1.697 | 1.841 | 136.725 |
| Ajustements pour : | ||||||||
| Charges financières nettes | 9.214 | 7.350 | 10.085 | 4.119 | 12.904 | 1.396 | 670 | 45.738 |
| Décalage du prix des métaux | -10.615 | -28.487 | 7.587 | - | -29.142 | - | - | -60.656 |
| Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence, net d'impôt |
-821 | 1.334 | - | 484 | -146 | - | - | 851 |
| Pertes de valeur/(reprises de pertes de valeur) sur immobilisations corporelles |
672 | - | - | - | - | - | - | 672 |
| (Plus-values)/moins-values réalisées sur cession d'actifs immobilisés |
49 | 499 | -14 | - | -11 | -491 | -19 | 13 |
| Coûts de réorganisation | - | - | - | 816 | - | - | - | 816 |
| Coûts marginaux du coronavirus (2) | 566 | 789 | 297 | 139 | 603 | 3 | 7 | 2.404 |
| EBIT ajusté | 36.042 | 24.256 | 34.035 | 343 | 30.177 | -789 | 2.498 | 126.563 |
| Rajout : | ||||||||
| Amortissements | 29.923 | 8.106 | 8.067 | 4.439 | 13.060 | 4.018 | 1.945 | 69.558 |
| EBITDA ajusté | 65.965 | 32.362 | 42.102 | 4.782 | 43.237 | 3.229 | 4.443 | 196.121 |
(1) En 2013, la filiale de Viohalco Corinthe Pipeworks a fabriqué et fourni des tuyaux pour un pipeline en France. En 2015, le client français a déposé une réclamation de qualité contre Corinth Pipeworks, ses assureurs et les sous-traitants chargés du soudage du pipeline. Le tribunal de commerce de Paris a rendu sa décision le 7 juillet 2022 et a décidé que Corinth Pipeworks devait être tenue pour responsable des défauts latents affectant les tuyaux qu'il a livrés à son client français, mais que ce dernier était également responsable de sa propre perte. Par conséquent, étant donné que les ventes de 2013 étaient entièrement assurées, Corinth pipeworks a enregistré une provision de EUR 500 mille au cours de la période de six mois terminée le 30 juin 2022, correspondant à son exposition maximale pour cette réclamation spécifique, sur la base des contrats d'assurance en sa possession.
(2) Les coûts marginaux du coronavirus ajustés en 2021 concernent tous les coûts marginaux encourus en raison de l'épidémie de coronavirus. Ces coûts sont directement attribuables à l'épidémie de coronavirus, ils sont supplémentaires par rapport aux coûts encourus avant l'épidémie et ne devraient pas se reproduire une fois la crise passée et les opérations revenues à la normale, tout en étant clairement séparables des opérations normales. En 2022, comme ces coûts ont été incorporés dans les coûts d'exploitation des filiales, ils ne répondent pas à la définition de non-récurrent, et dès lors ils ne sont pas considérés comme des éléments d'ajustement.
| S1 2022 | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier |
Acier | Immobilier | Autres activités |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1.200.862 | 978.110 | 426.651 | 190.050 | 743.854 | 13.755 | 43.714 | 3.596.996 |
| Marge brute | 182.834 | 70.970 | 52.240 | 5.452 | 138.490 | 3.466 | 9.668 | 463.120 |
| Résultat opérationnel | 145.407 | 45.882 | 36.929 | -1.045 | 111.158 | 249 | 2.779 | 341.359 |
| Coût financier net | -12.574 | -7.846 | -10.982 | -3.710 | -12.385 | -1.557 | -653 | -49.707 |
| Part du bénéfice/de la perte (-) des associés |
669 | -635 | - | 1.194 | 128 | -314 | - | 1.042 |
| Résultat avant impôt | 133.503 | 37.400 | 25.948 | -3.560 | 98.900 | -1.622 | 2.126 | 292.695 |
| Impôt sur le revenu | -29.942 | -5.232 | -5.594 | 2.602 | -18.182 | -417 | -1.975 | -58.739 |
| Résultat net | 103.561 | 32.168 | 20.354 | -958 | 80.718 | -2.038 | 151 | 233.955 |
| S1 2021 | Aluminium | Cuivre | Câbles | Tubes d'acier |
Acier | Immobilier | Autres activités |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 762.571 | 753.742 | 351.036 | 104.419 | 481.711 | 8.878 | 26.250 | 2.488.607 |
| Marge brute | 78.549 | 75.824 | 38.951 | 4.980 | 81.354 | 1.253 | 10.010 | 290.922 |
| Résultat opérationnel | 45.370 | 51.455 | 26.164 | -612 | 58.727 | -301 | 2.510 | 183.314 |
| Coût financier net | -9.214 | -7.350 | -10.085 | -4.119 | -12.904 | -1.396 | -670 | -45.738 |
| Part du bénéfice/de la perte (-) des associés |
821 | -1.334 | - | -484 | 146 | - | - | -851 |
| Résultat avant impôt | 36.976 | 42.771 | 16.079 | -5.215 | 45.969 | -1.697 | 1.841 | 136.725 |
| Impôt sur le revenu | -8.812 | -6.218 | -1.644 | 1.410 | -8.833 | -311 | -5.797 | -30.206 |
| Résultat net | 28.164 | 36.553 | 14.435 | -3.805 | 37.136 | -2.008 | -3.956 | 106.519 |
| A la date du | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Montants en milliers d'euros | 30 juin 2022 | 31 décembre 2021 | |||
| Emprunts à long terme | |||||
| Emprunts et dettes financières | 1.188.696 | 1.294.093 | |||
| Dettes de location | 30.117 | 34.639 | |||
| Emprunts à court terme | |||||
| Emprunts et dettes financières | 1.264.701 | 848.145 | |||
| Dettes de location | 10.598 | 10.696 | |||
| Dette totale | 2.494.113 | 2.187.573 | |||
| Moins : | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | -298.470 | -503.267 | |||
| Dette nette | 2.195.643 | 1.684.306 |
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