Viohalco S.A.

VIOHALCO Rapport annuel 2023 Viohalco Rapport annuel 2023 Table des matières Viohalco S.A. (« Viohalco », « la Société », ou « la Holding ») prépare et publie des états financiers consolidés au format ESEF en français et en anglais. La Société est cotée sur Euronext Brussels, où sa langue officielle de publication est le français, et sur la bourse d‘Athènes (Athex), où sa langue officielle de publication est l‘anglais. En outre, la Société met à disposition ses états financiers consolidés au format pdf en français, en anglais et en grec. Les états financiers consolidés préparés au format ESEF par la société en français et en anglais sont tous deux des « versions ESEF officielles » des états financiers consolidés annuels qui déchargent la Société des obligations incluses dans la directive sur la transparence. Les états financiers consolidés disponibles en format pdf sur le site web de la Société, ainsi que les états financiers consolidés préparés au format ESEF dans une autre langue que le français ou l‘anglais sont donc considérés comme des versions et traductions non officielles. Les versions officielles ESEF prévalent sur toutes les versions non officielles et traduites. Les versions officielles ESEF des états financiers consolidés annuels de la Société sont disponibles sur le site web de la Société. 1 A. Viohalco B. Message du Président du Conseil d’administration C. Segments d’activité D. Principaux résultats financiers en 2023 E. Performance par segment d’activité F. Événements postérieurs à la clôture G. Risques et incertitudes H. Déclaration non financière I. Déclaration de gouvernance d’entreprise J. Annexe – Autres Mesures de la Performance (AMP) K. États financiers consolidés 2023 et rapport du Commissaire L. Déclaration des personnes responsables M. États financiers statutaires simplifiés N. Glossaire Viohalco Rapport annuel 2023 2 ElvalHalcor S.A. Une filiale de Viohalco, est cotée à la Bourse d’Athènes (ELHA). Cenergy Holdings S.A. Une filiale de Viohalco, est cotée sur Euronext Bruxelles et à la Bourse d’Athènes (CENER). Viohalco S.A. est cotée sur Euronext Bruxelles (VIO) et à la Bourse d’Athènes Viohalco S.A. (« Viohalco ») est une société holding belge qui détient des participations dans des sociétés leaders dans le domaine du traitement des métaux, qui interviennent dans la fabrication durable des produits en aluminium, en cuivre, de câbles, en acier et de tubes d’acier. Les sociétés de Viohalco fournissent des produits de qualité supérieure à caractère innovant destinés à de nombreux secteurs de marchés, dont le bâtiment et la construction, l’emballage (rigide, semi-rigide et flexible), le transport (automobile, construction navale et ferroviaire), les réseaux d’énergie et d’électricité (énergie offshore, services publics et réseaux électriques, énergie renouvelable, gaz et combustibles liquides), le chauffage, la ventilation, la climatisation et la réfrigération (« CVC&R »), l’approvisionnement en eau, les télécommunications, l’impression, ainsi que diverses applications industrielles. Le segment dédié à la recherche, au développement et à l’innovation (« R&D&I ») et à la technologie de Viohalco se concentre sur l’innovation de produits, la recherche industrielle, le développement technologique, les applications d’ingénierie et les services d’application ERP afin de garantir A. Viohalco RÉSEAU COMMERCIAL DANS 18 PAYS PRODUITS DISTRIBUÉS DANS 95 PAYS 3 que ses entreprises maintiennent une qualité de produit et de service supérieure. Viohalco est également active dans le secteur de l’immobilier, majoritairement en Grèce, principalement par le biais d’une société d’investissement immobilier de premier plan (« REIC »). Les sites de production, implantés en Grèce, en Bulgarie, au Royaume-Uni, en Roumanie et en Macédoine du Nord ainsi que les participations dans des sites de production en Turquie et aux Pays-Bas bénéficient du soutien d’un vaste réseau marketing et commercial. Ce réseau est composé de filiales commerciales, d’agents et de distributeurs qui permettent aux sociétés de Viohalco d’offrir un support client complet à l’échelle mondiale. Dans tous les segments, les sociétés de Viohalco proposent des produits et des services qui s’alignent étroitement sur les tendances mondiales actuelles en matière de durabilité. Cela reflète leur capacité à répondre à l’évolution des besoins et des engagements des clients, ainsi que leur engagement en tant qu’entreprises citoyennes responsables de fonctionner de manière durable. Ces tendances comprennent un engagement croissant en faveur d’une économie circulaire à faibles émissions de carbone, reflété par une demande croissante de produits facilement recyclables, à forte teneur en matières recyclées ; une transition claire vers la neutralité climatique en s’éloignant de la consommation de combustibles fossiles grâce à l’utilisation de sources d’énergie renouvelables ; une urbanisation durable reflétée par les bâtiments à haut rendement énergétique et l’e-mobilité, ainsi que les avancées technologiques continues. Une part significative des produits et services des sociétés de Viohalco répond directement à ces tendances. Ceux-ci comprennent notamment les emballages en aluminium recyclable utilisant des matières premières secondaires, l’aluminium dans la fabrication de produits légers et à haut rendement énergétique, les produits en cuivre à haute teneur en matières recyclées destinés à l’efficacité énergétique et aux applications numériques, les produits en acier recyclable pour la construction et l’ingénierie, les câbles facilitant le déploiement de l’énergie renouvelable, les tubes d’acier soutenant la transition énergétique, et les activités telles que le développement de bâtiments durables. Viohalco Rapport annuel 2023 4 En 2023, les performances de Viohalco ont été solides, malgré des conditions de marché défavorables. Le chiffre d’affaires consolidé pour 2023 s’est élevé à 6,3 milliards d’euros, la rentabilité opérationnelle consolidée (EBITDA ajusté) s’est élevée à 537 millions d’euros, tandis que le bénéfice consolidé avant impôt s’est élevé à 91 millions d’euros, impacté par l’augmentation des taux d’intérêt et la baisse des prix des métaux. Les performances des différents segments ont été contrastées, les segments liés à la transition énergétique affichant de meilleurs résultats que les années précédentes, tandis que les autres ont été affectés par l’environnement macroéconomique conduisant à une baisse de la demande, en particulier dans le secteur de la construction. En particulier, le segment Aluminium a été affecté par le ralentissement mondial de la demande. Tout au long de l’année, il a subi l’impact négatif d’un ralentissement dans le secteur de la lithographie pour Bridgnorth Aluminium, d’une baisse de la demande dans toutes les gammes de produits et d’une diminution des prix des métaux. Alors que nous progressons vers un avenir à faible émission de carbone, où l’économie circulaire deviendra plus importante, les perspectives à long terme pour les solutions durables en aluminium restent positives. En outre, ce segment a réalisé des améliorations notables de la performance opérationnelle en tirant efficacement parti de ses récents investissements pour optimiser l’allocation des capacités et remodeler sa gamme de produits. Tout au long de l’année, le segment Cuivre a connu une baisse de la demande due à l’impact de la hausse des taux d’intérêt sur la croissance économique mondiale. Cette situation a principalement affecté les volumes de vente de tubes en cuivre, de produits extrudés en alliage de cuivre et de fils émaillés. Toutefois, le segment a réussi à augmenter les ventes de produits laminés en cuivre et en alliage de cuivre, et de produits extrudés en cuivre. Les bonnes performances de la filiale Sofia Med ont permis d’atteindre une rentabilité opérationnelle élevée pour l’ensemble du segment, en tirant parti de son avantage concurrentiel pour continuer à augmenter les ventes de tous ses produits. Cependant, le bénéfice global avant impôt a diminué de 10%, en grande partie à cause de la baisse des prix des métaux. Malgré ces défis, le segment est resté bien aligné sur les tendances des produits liés à la transition énergétique mondiale, qui nécessitent diverses formes de cuivre et d’alliages de cuivre. Cette orientation stratégique place le segment Cuivre en bonne position pour la croissance future. Dans le segment Câbles, l’exécution efficace d’importants projets énergétiques offshore et onshore, associée à une utilisation élevée de la capacité sur toutes les lignes de production, a soutenu la croissance et amélioré les performances. Tout au long de l’année 2023, la forte demande de câbles d’énergie à basse et moyenne tension a permis d’améliorer les B. Message du Président du Conseil d’administration 5 marges bénéficiaires par rapport à l’année précédente. Cette croissance des marges, ainsi qu’un meilleur mix de produits et l’exécution de projets dans le temps imparti, ont contribué à une augmentation significative de l’EBITDA ajusté. En outre, nous sommes heureux d’annoncer que le segment a reçu plusieurs nouveaux contrats pour des interconnexions et des parcs éoliens offshore, ce qui a permis d’atteindre le carnet de commandes le plus élevé jamais enregistré par le segment, à savoir 2,5 milliards d’euros. Le segment Tubes d’acier a connu une année faste en 2023, avec un chiffre d’affaires en hausse à 580 millions d’euros et une rentabilité opérationnelle qui a plus que doublé par rapport à l’année précédente. Le segment a renforcé sa position concurrentielle en tant que fabricant de tubes de niveau 1 et s’est imposé comme l’un des leaders dans les technologies essentielles pour la transition énergétique, telles que le transport de l’hydrogène via des tubes en acier à haute pression et des pipelines pour les projets de captage et de stockage du carbone. Bénéficiant d’une série d’initiatives stratégiques mises en œuvre au cours des années précédentes, le segment a tiré parti de la demande croissante de gaz naturel et de l’impératif de progresser vers un nouveau paradigme énergétique tout en garantissant la sécurité énergétique. Cela s’est traduit par l’acquisition d’une série de nouveaux contrats à forte marge, qui ont abouti à un solide carnet de commandes d’environ 650 millions d’euros à la fin de l’année. Dans le même temps, le segment Acier a enregistré des performances en demi-teinte, principalement en raison de la tendance à la baisse prononcée du marché européen de l’acier tout au long de l’année. Bien qu’il ait conservé sa position de leader sur le marché grec de la construction, le segment a été confronté à des défis liés à la détérioration du secteur de la construction en Europe, aux coûts élevés de l’énergie et à l’augmentation des importations de produits sidérurgiques en provenance de pays à faibles coûts. Par conséquent, les ventes d’acier d’armature, de fil machine et de barres en acier ont diminué. Cependant, il y a eu quelques facteurs atténuants tels que l’augmentation de la demande de tôles laminées à chaud dans les pays baltes et d’Europe du Nord, où la faible empreinte carbone des tôles quarto de Stomana Industry a constitué un avantage concurrentiel. Par ailleurs, les ventes d’aciers spéciaux ont connu une réduction en volume en raison du ralentissement du secteur européen de l’ingénierie mécanique. En outre, les marges ont connu des baisses significatives dans toutes les gammes de produits. Malgré les défis macroéconomiques et les prix élevés de l’énergie, l’approvisionnement en ferraille du segment Acier est resté important, indiquant que la livraison des produits et les niveaux de service n’ont pas été affectés. Dans la division immobilière, Noval Property a réalisé une croissance substantielle à la fois de la valeur de ses immeubles de placement et des revenus des biens immobiliers, malgré des conditions macroéconomiques difficiles. Cette croissance a été alimentée par une gestion active et efficace des biens existants, une demande croissante de bâtiments durables de haute qualité en Grèce et la mise en œuvre du programme de développement captif de Noval Property. Noval Property a notamment obtenu un prêt obligataire convertible de 10,5 millions d’euros auprès de la BERD en octobre 2023, en prévision de son introduction à la Bourse d’Athènes en 2024. La vision commune et les objectifs stratégiques de toutes les entreprises de Viohalco restent inchangés. Notre engagement se poursuit dans l’optimisation de la capacité de production et de la gamme de produits grâce à une innovation permanente, à l’expansion sur les marchés existants et nouveaux, à la priorité donnée aux approches centrées sur le client, à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, ainsi qu’à l’amélioration des compétences et à l’autonomisation de la main-d’œuvre, en mettant constamment l’accent sur la formation, l’éducation et l’amélioration de la sécurité au travail. Pour l’avenir, Viohalco reste optimiste quant à son portefeuille diversifié, ses avantages concurrentiels soutenus et ses initiatives de développement durable à long terme. Les efforts continus pour améliorer l’efficacité opérationnelle et répondre à l’évolution de la demande du marché stimuleront la croissance future dans tous les segments, positionnant l’entreprise sur la voie d’un succès continu. Nikolaos Stassinopoulos Président du Conseil d’administration Viohalco Rapport annuel 2023 6 Viohalco détient un portefeuille de sociétés qui interviennent dans les sept segments d’activité ci-dessous. C. Segments d’activité Dojran Steel Sovel Aluminium Elval Colour Vepal Viomal AnoxalSymetal Bridgnorth Aluminium Etem Bulgaria ElvalHalcor Halcor - Copper & alloys extrusion division Soa Med Cablel Wires Epirus Metalworks Cuivre Tubes d’ acier CPW America Corinth Pipeworks Câbles Fulgor Hellenic Cables Icme Ecab Acier Sidenor Steel Industry Immobilier R&D&I and Technology Noval Property Steelmet Property Services Stomana Industry Elkeme Teka Systems Praksys Teka Engineering ElvalHalcor Elval - division de laminage d’aluminium 7 Aluminium Le segment Aluminium opère par l’intermédiaire de sa divi- sion de laminage d’aluminium (« Elval »), ses filiales Symetal S.A. (« Symetal »), Elval Colour S.A. (« Elval Colour »), Vepal S.A. (« Vepal »), Bridgnorth Aluminium Ltd (« Bridgnorth Aluminium ») et Etem Bulgaria S.A. (« Etem Bulgaria »). Le segment se concentre sur une expertise avancée en métallurgie, laminage et extrusion pour introduire des produits en aluminium sur mesure capables de fournir une valeur à long terme. Les solutions et produits laminés à plat et extrudés en alu- minium sont utilisés pour de nombreux marchés haut de gamme et pour des applications variées dont l’emballage, le transport, le bâtiment et la construction, le CVC&R, les impressions, l’énergie, l’industrie et l’ingénierie. Cuivre Par l’intermédiaire de sa division d’extrusion de cuivre et d’alliages (« Halcor ») et des filiales du segment Cuivre (Sofia Med S.A. « Sofia Med », Epirus Metalworks S.A. « Epirus Metalworks », Cablel Wires S.A. « Cable Wires » et les coentre- prises NedZink BV et HC Isitma, Viohalco fabrique un large éventail de produits en cuivre, en laiton et en alliages de cuivre haute performance, ainsi que des produits en zinc-ti- tane. La division d’extrusion de cuivre et d’alliages a une longue histoire et une solide expérience dans le développe- ment de produits qui renforcent sa présence commerciale mondiale. Halcor et les filiales du segment Cuivre fournissent des solu- tions innovantes à valeur ajoutée. Les principales catégories de produits couvrent les tubes en cuivre et extrudés pour une large gamme d’applications, y compris la plomberie, le CVC&R, les énergies renouvelables, la construction, l’ingé- nierie, l’automobile, la production médicale et industrielle, tous types de flans de monnaie et les fils émaillés. Câbles Le segment Câbles de Viohalco est composé de trois sociétés : Hellenic Cables S.A. Hellenic Cables Industry S.A. (« Hellenic Cables »), sa filiale basée en Grèce Fulgor S.A. (« Fulgor ») et sa société liée basée en Roumanie Icme Ecab S.A. (« Icme Ecab »), ci-après collectivement désignées par « sociétés de Hellenic Cables ». Les sociétés de Hellenic Cables fabriquent des câbles d’alimentation terrestres et sous-marins, des câbles de télé- communications et des composés. Ensemble, elles forment le plus important consortium de producteurs de câbles en Grèce et dans le sud-est de l’Europe et exportent vers plus d’une cinquantaine de pays. L’un des avantages fonda- mentaux des sociétés de Hellenic Cables est leur capacité à proposer des solutions clés en main à leurs clients. Tubes d’acier Corinth Pipeworks S.A. (« Corinth Pipeworks »), qui possède une unité de production en Grèce et s’appuie sur son exper- tise étendue pour réaliser des projets complexes à l’échelle internationale, est un fournisseur de choix en matière de tubes d’acier et de profilés creux pour les secteurs de l’éner- gie et de la construction. Les trois principales catégories de produits de Corinth Pipeworks sont les suivantes : • les tubes d’acier pour les pipelines onshore/offshore des- tinés au transport de gaz et combustibles liquides, de CO 2 et d’hydrogène, fabriqués dans l’unité de soudage par induction haute fréquence (« HFW »), dans l’unité de soudage à l’arc submergé hélicoïdale (« HSAW ») ou dans l’unité de soudage à l’arc submergé longitudinale (« LSAW/JCOE ») de Corinth Pipeworks ; • les tubes de forage en acier utilisés dans les forages exploratoires (« OCTG ») ; • les profilés utilisés dans le secteur de la construction. Corinth Pipeworks jouit d’une vaste expérience et de solides antécédents dans la mise en œuvre de projets complexes pour le secteur de l’énergie dans le monde entier, à la fois onshore et offshore. La société est également recon- nue comme étant un fournisseur de choix par de grandes sociétés pétrolières et gazières et par de nombreux sous- traitants en ingénierie, approvisionnement et construction (« Engineering, Procurement and Construction » ou EPC). La société est prête à prendre le virage énergétique et s’en- gage à apporter une contribution positive à la transition énergétique et à la lutte contre le changement climatique, grâce à de nouvelles solutions technologiques qui per- mettent d’accroître l’utilisation de sources renouvelables dans le mix énergétique, au développement de produits innovants et la réduction de l’empreinte carbone de nos activités de production. Viohalco Rapport annuel 2023 8 Acier Sidenor Steel Industry S.A. (« Sidenor Steel Industry »), Stomana Industry S.A. (« Stomana Industry ») et leurs filiales occupent une place de leader dans la production de pro- duits sidérurgiques dans le sud-est de l’Europe. Fortes d’une large expertise et de plus de 70 ans d’expé- rience dans la production et la distribution de produits en acier, les sociétés du segment Acier possèdent un vaste por- tefeuille de produits sidérurgiques longs, plats et en aval. Les sociétés du segment Acier offrent une gamme de produits et de solutions à valeur ajoutée à destination de l’industrie, notamment les secteurs du bâtiment et de la construction, l’ingénierie mécanique, la construction navale, le transport routier et ferroviaire, l’industrie automobile, l’énergie, ainsi que des applications pour les opérations d’extraction minière. Afin d’obtenir un équilibre optimal entre souplesse opéra- tionnelle et commerciale et productivité, le segment Acier a adopté une structure opérationnelle centrée sur les points suivants : • mini-laminoirs ; • opérations en aval pour la transformation de produits sidérurgiques ; et • ventes et distribution. Immobilier Viohalco, par le biais de sa société d’investissement immo- bilier (« REIC ») de premier plan, Noval Property, crée de la valeur en investissant et en développant commercialement des bureaux, installations logistiques, centres commerciaux, établissements hôteliers et bâtiments résidentiels princi- palement en Grèce, tout en fournissant une large gamme de services immobiliers à ses filiales, via Steelmet Property Services S.A. En octobre 2019, Noval Property est devenue une société d’investissement immobilier (« REIC ») et un fonds d’investis- sement alternatif géré en interne, suite à l’octroi des licences nécessaires par la Commission Hellénique des Marchés de Capitaux. Il s’agit de la deuxième plus grande REIC de Grèce. En décembre 2021, Noval Property a émis avec succès emprunt obligataire vert de 120 millions d’euros, coté dans la catégorie des titres à revenu fixe de la bourse d’Athènes. Le portefeuille de Noval Property est diversifié et compo- sé de 61 biens de haute qualité (dont un par le biais d’une participation dans une société immobilière), principale- ment situés en Grèce et de manière sélective en Bulgarie. Il comprend des immeubles de bureaux, des centres com- merciaux, des centres logistiques, des biens immobiliers résidentiels et des hôtels, pour une superficie totale d’en- viron 471.000 m². Steelmet Property Services apporte son appui à Viohalco et à ses filiales en leur fournissant une large gamme de services immobiliers centralisés et de gestion de biens et d’installations. R&D&I et Technologie Le portefeuille de Viohalco comprend des sociétés et des centres au sein de ses filiales consacrés à la recherche, au développement et à l’innovation (« R&D&I »). Ces centres soutiennent la croissance durable grâce au développe- ment de produits à valeur ajoutée innovants, de solutions efficaces pour l’optimisation des processus industriels et commerciaux et de la recherche sur la performance envi- ronnementale des usines de fabrication. Remarques : Cenergy Holdings S.A. (« Cenergy Holdings ») a été créée en 2016, à la suite de la fusion transfrontalière par absorption de Corinth Pipeworks Holdings S.A. et de Hellenic Cables S.A. Holdings Société Anonyme. Cenergy Holdings est cotée sur Euronext Bruxelles et à la bourse d’Athènes. En décembre 2017, la fusion par absorption d’Elval par Halcor qui a été renommée ElvalHalcor Hellenic Copper and Aluminium Industry S.A. (« ElvalHalcor ») a été réalisée. ElvalHalcor est cotée à la bourse d’Athènes. 9 Viohalco Rapport annuel 2023 10 Les sociétés de Viohalco ont élaboré une stratégie clairement définie pour leur croissance. Bien qu’elles opèrent sur des segments de marché différents, elles partagent des objectifs stratégiques communs qui visent à : • optimiser leurs capacités de production et leurs offres de produits via une démarche d’innovation continue ; • accroître leur présence sur les marchés actuels, ainsi que leur pénétration sur de nouveaux marchés ; • conserver une approche du marketing et du développement de produits centrée sur le client ; • accroître l’efficacité opérationnelle en optimisant l’utilisation des actifs et le contrôle des coûts ; et • conduire les activités des entreprises de manière durable et responsable. D. Principaux résultats financiers en 2023 La rentabilité opérationnelle consolidée (EBITDA ajusté) s’est élevée à 537 millions d’euros, contre 649 millions d’euros en 2022. Le ralentissement de la croissance économique mondiale, ainsi que la pression inflationniste ont été partiellement contrebalancés par la poursuite de la tendance à la transition écologique et la demande qui en découle. s’élève à 6,30 milliards d’euros contre 6,99 milliards d’euros en 2022 en raison de la baisse des volumes et des prix des métaux. Le chiffre d’affaires consolidé 11 Le bénéfice consolidé avant impôt La dette nette Dividende sur le revenu s’est élevé à 91 millions d’euros contre 375 millions d’euros pour l’exercice 2022, en raison de la chute des prix des métaux qui a rendu les résultats des métaux négatifs et l’augmentation des charges financières ; a diminué de manière significative de 184 millions d’euros pour atteindre 1.873 millions d’euros, en raison d’une gestion efficace du fonds de roulement, soutenue également par la baisse des prix des métaux. Proposition d’un dividende brut de 0,12 euro par action * Le dividende net final peut varier car la réglementation fiscale belge en vigueur impose une retenue à la source, qui varie en fonction de la résidence fiscale de l’actionnaire. Viohalco Rapport annuel 2023 12 Aperçu opérationnel • Le chiffre d’affaires et la rentabilité pour les segments Câbles et Tubes d’acier ont enregistré une croissance significative, stimulée par la demande soutenue, la bonne exécution des projets existants et l’attribution de nouveaux projets ; • La rentabilité opérationnelle du segment Cuivre a augmenté, grâce à l’amélioration du mix de produits et à l’augmentation des ventes et de la rentabilité de Sofia Med ; • Le segment Aluminium a été affecté par la baisse mondiale de la demande, en particulier pour les produits du secteur lithographique ; • Le segment Acier a été affecté par la contraction de la demande du secteur de la construction européen, l’augmentation des coûts énergétiques et la hausse des importations en provenance de pays à faibles coûts, partiellement compensée par la croissance du marché de la construction en Grèce ; • Poursuite des efforts pour adapter le portefeuille de produits, maximiser l’utilisation des capacités et accroître l’efficacité opérationnelle dans tous les segments industriels ; • Performance positive de la division immobilière, grâce à des acquisitions et réhabilitations d’actifs existants, en continuant à mettre l’accent sur la durabilité et la gestion active des biens existants. Perspectives La performance de Viohalco tout au long de l’année 2023 est restée résiliente, malgré l’impact de la faible demande dans les segments Aluminium et Acier, résultant d’un marché international défavorable pour de nombreux produits, et en particulier ceux liés au marché de la construction. Cette performance a été partiellement compensée par les performances remarquables des segments Câbles et Tubes d’acier, ainsi que de la division immobilière et par la haute rentabilité opérationnelle du segment Cuivre. Ces résultats ont été soutenus par le portefeuille de produits diversifié des sociétés et par les efforts continus de rationalisation des opérations. Les segments Câbles et Tubes d’acier ont enregistré des performances nettement positives grâce à l’augmentation de la demande pour des projets énergétiques et un meilleur positionnement concurrentiel dans ces segments. L’attribution de nouveaux projets pour soutenir la transition énergétique et répondre à la demande croissante de gaz naturel a encore étoffé le carnet de commandes. Le segment Cuivre a maintenu une rentabilité opérationnelle élevée grâce aux performances de la filiale Sofia Med. Le segment Aluminium a connu un ralentissement de la demande pour une large gamme de produits en aluminium, dans un contexte de défis macroéconomiques. Cependant, le segment a fait preuve de résilience en maintenant sa rentabilité opérationnelle, avec des efforts concertés visant à réduire la dette. La baisse du chiffre d’affaires est principalement due à la performance de la filiale de Viohalco, Bridgnorth Aluminium, au Royaume-Uni, en raison d’une contraction de l’activité lithographique. La performance du segment Acier a été globalement faible, affectée par la forte tendance à la baisse de la demande d’acier en Europe tout au long de l’année, à l’exception de la demande solide en Grèce et de l’activité de tôles fortes, respectivement impactées positivement par la croissance du marché de la construction et la préférence croissante pour les solutions à faible empreinte carbone. Enfin, la division immobilière a également enregistré une performance positive, la gestion active des propriétés existantes de Noval Property et sa capacité à répondre à la demande de bâtiments durables et de haute qualité ayant encore fait leurs preuves. Noval Property reste sur la bonne voie pour son introduction en bourse (IPO) à la Bourse d’Athènes en 2024. Chiffre d’affaires consolidé (en millions d’euros) 4.198 3.850 5.375 6.986 6.302 2023 2022 2021 2020 2019 EBITDA ajusté (en millions d’euros) 303 294 426 649 537 2023 2022 2021 2020 2019 13 6,3 Md€ Chiffre d’affaires (2022 : 6,96 Md€) 519 M€ EBITDA ajusté (2022 : 636 M€) 80 M€ Bénéfice avant impôt (2022 : 377 M€) 281 M€ CAPEX (2022: € 317 M€) 4.2 x Dette nette/ EBITDA (2022: 3,0x) La division industrielle Faits marquants Division Immobilière Division Industrielle Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Le reporting financier de Viohalco est réparti en deux divisions, en fonction de leurs caractéristiques commerciales et de leurs indicateurs de mesure de performance distincts : La division industrielle, qui englobe les segments Aluminium, Cuivre, Câbles, Tubes d’acier, Acier, R&D&I et Technologie, et la division immobilière, qui comprend les investissements immobiliers de Viohalco et les sociétés immobilières. Montants en milliers d’euros 2023 2022 représenté Chiffre d’affaires 6.263.772 6.955.326 Marge brute 559.499 770.291 EBITDA 411.381 633.661 EBITDA ajusté 519.264 635.983 EBIT 272.127 493.826 EBIT ajusté 380.010 496.148 Résultat financier net -181.267 -115.988 Bénéfice avant impôt 80.163 376.752 Immobilisations corporelles (PP&E) 2.222.756 2.230.385 Dette nette 1.720.072 1.922.988 CAPEX 280.583 316.866 * Les reclassements dans les états financiers de Viohalco en 2022 résultent des changements dans la hiérarchie des centres de coûts des départements. Plus précisément, un montant de 10 millions d’euros a été reclassé du «Coût des ventes» vers «Frais de commercialisation et de distribution» (7 millions d’euros) et «Charges administratives» (3 millions d’euros). Le chiffre d’affaires pour la division industrielle a atteint 6.264 millions d’euros. La rentabilité opérationnelle (EBITDA ajusté) de la division industrielle a été de 519 millions d’euros. La division industrielle de Viohalco est composée des segments suivants : Aluminium, Cuivre, Câbles, Tubes d’acier et Acier. • Le segment Aluminium a fait preuve de résilience sur un marché difficile, caractérisé par des fluctuations de la demande et des dynamiques macroéconomiques. Ce résultat a été impacté par une dégradation dans le secteur lithographique de Bridgnorth Aluminium et à un fléchissement de la demande pour tous les produits. À mesure que nous nous dirigeons vers un avenir à faibles émissions de carbone et que l’économie circulaire gagne en importance, la demande de solutions durables en aluminium devrait rester vigoureuse à long terme. De plus, en 2023, le segment a atteint l’excellence opérationnelle en tirant parti de ses investissements les plus récents pour optimiser l’allocation des capacités et remodeler la distribution de son mix de produits. • Le segment Cuivre est resté confronté à une baisse de la demande en raison des hausses des taux d’intérêt et de leur impact sur la croissance économique mondiale tout au long de l’année. Cela a principalement touché les quantités vendues de tubes en cuivre, de produits extrudés en alliage de cuivre et de fil émaillé, tandis que les ventes de produits laminés en cuivre et alliages et de produits extrudés en cuivre ont augmenté, respectivement. Le segment a enregistré une rentabilité opérationnelle élevée, grâce à la filiale Sofia Med, mais le résultat avant Division industrielle - Tableau financier Viohalco Rapport annuel 2023 14 impôt a été affecté par la baisse des prix des métaux. L’ensemble du segment est demeuré fortement aligné sur les produits et projets liés à la transition énergétique mondiale nécessitant de nombreuses formes différentes de cuivre et d’alliages de cuivre, ce qui contribue à assurer la croissance future du segment. • Dans le segment Câbles, l’exécution efficace de projets énergétiques offshore et onshore de grande envergure combinée à un niveau élevé d’utilisation des capacités sur toutes les lignes de production a soutenu la croissance et favorisé les performances. Parallèlement, les câbles d’alimentation de basse et moyenne tension ont connu une forte demande en 2023 et ont enregistré de meilleures marges de rentabilité par rapport à l’année précédente. Cette croissance des marges, combinée à un mix de produits amélioré et à une exécution rapide et efficace des projets, a entraîné une amélioration significative de l’EBITDA ajusté (+39 % en glissement annuel). Plusieurs nouveaux contrats ont été attribués, tant pour des interconnexions que pour des parcs éoliens offshore (OWF), ce qui a permis d’augmenter le carnet de commandes du segment pour atteindre un nouveau record de 2,5 milliards d’euros. • 2023 a été une année solide et capitale pour le segment Tubes d’acier. Le chiffre d’affaires a atteint 580 millions d’euros et le résultat opérationnel ajusté (EBITDA ajusté) a plus que doublé par rapport à l’année précédente. Le segment a également amélioré sa position concurrentielle en tant que fabricant de tubes de niveau 1 et leader dans les technologies qui permettent la transition énergétique, telles que le transport de l’hydrogène par des tubes d’acier à haute pression et des pipelines pour les projets de captage et de stockage du carbone (CSC), bénéficiant d’un large éventail d’initiatives stratégiques entreprises au cours des années précédentes. La demande en gaz naturel et la nécessité de poursuivre vers le nouveau paradigme énergétique, tout en garantissant la sécurité énergétique, ont conduit à une série de nouveaux contrats à forte marge et ont permis de terminer l’année avec un carnet de commandes solide d’environ 650 millions d’euros. En 2023, la performance du segment Acier a été modérée, principalement en raison de la forte tendance à la baisse du marché européen de l’acier tout au long de l’année. Le segment a conservé sa position de leader sur le marché en pleine croissance de la construction en Grèce. Toutefois, la détérioration du secteur de la construction en Europe, l’augmentation des coûts énergétiques et la hausse des importations de produits en acier en provenance de pays à faibles coûts ont eu un impact négatif sur la performance globale. En conséquence, les ventes d’acier d’armature, de fils machine et de barres en acier marchand ont considérablement diminué. Cela a été en partie compensé par la demande accrue de plaques laminées à chaud provenant des pays baltes et d’Europe du Nord, où la faible empreinte carbone des plaques quarto de Stomana Industry a fourni un avantage concurrentiel. Les volumes des ventes d’aciers spéciaux (SBQ) ont diminué, en raison du ralentissement du secteur européen de l’ingénierie mécanique. Les écarts de prix ont également considérablement diminué sur toutes les gammes de produits. Malgré l’impact des défis macroéconomiques et des prix élevés de l’énergie, l’approvisionnement en rebuts du segment Acier s’est avéré résilient et n’a pas eu d’impact sur la livraison des produits et les niveaux de service. Au sein de la division immobilière, Noval Property a enregistré une croissance significative tant par rapport à la valeur de ses immeubles de placement que par rapport au chiffre d’affaires généré par les actifs productifs de revenus de la société. Cela malgré un environnement macroéconomique difficile caractérisé par des hausses des prix de l’énergie et des produits, ainsi que des taux d’intérêt élevés et des perturbations géopolitiques dans la région. Cette performance s’explique par le renforcement du portefeuille de Noval Property grâce à la gestion active et continue des 38 M€ Chiffre d’affaires (2022 : 30 M€) 18 M€ EBITDA ajusté (2022 : 13 M€) 471 mille m² SPC * (2022: 465 mille m²) 98,1 % Taux d’occupation ** (2022: 96%) 27 M€ CAPEX (2022: 40 M€) La division immobilière Faits marquants * Fait référence au portefeuille immobilier de Noval Property ** Fait référence au portefeuille productif de revenus de Noval Property propriétés existantes, la hausse de la demande de bâtiments durables et de haute qualité en Grèce et la mise en œuvre du programme de développement de captives de Noval Property, qui comprend le début et l’avancement des travaux préliminaires et de la construction de plusieurs propriétés. En octobre 2023, Noval Property a conclu un prêt obligataire convertible de 10,5 millions d’euros avec EBRD, en vue de l’introduction en bourse de la société à la Bourse d’Athènes, qui devrait avoir lieu en 2024. 15 Il convient de noter que Viohalco applique le modèle du coût historique aux immeubles de placement, tandis que certaines filiales de la division immobilière, telles que Noval Property, suivent le modèle de la juste valeur. Le bénéfice avant impôt de Noval Property en 2023 s’est élevé à 67,5 millions d’euros (le bénéfice avant impôt au coût historique s’est élevé à 13 millions d’euros), tandis que la valeur substantielle brute au 31 décembre 2023 (y compris les baux à long terme) a atteint 582,6 millions d’euros et la valeur liquidative s’est élevée à 427,4 millions d’euros. Enfin, la durabilité reste une priorité pour toutes les filiales de Viohalco, car les sociétés ont réussi à faire progresser diverses initiatives conformément à la stratégie globale de durabilité. Le changement climatique, l’économie circulaire et la santé et la sécurité au travail sont restés au premier plan de ces efforts, car des ressources humaines et financières significatives ont été investies dans un souci d’amélioration continue dans ces domaines. La durabilité est une condition essentielle pour les clients des sociétés de Viohalco, en particulier dans les segments Câbles et Aluminium, où les demandes concernant les caractéristiques de durabilité des produits, les certifications de durabilité et l’engagement à long terme en faveur des efforts de décarbonisation des filiales de Viohalco sont régulièrement formulées. En outre, en 2023, Viohalco a terminé l’évaluation des risques et opportunités liés au climat les plus importants des filiales et publié son premier rapport TCFD. Perspectives Dans un contexte d’incertitude macroéconomique persistante qui a alimenté les fluctuations de la demande, le portefeuille diversifié des sociétés de Viohalco, son avantage concurrentiel durable, ses processus rationalisés et son utilisation optimisée des capacités, ainsi que les prévisions à long terme de la demande de produits durables, sont de bon augure pour l’avenir. Alors que les segments Aluminium et Acier ont connu des baisses de chiffre d’affaires au cours de l’exercice 2023 en raison des fluctuations de la demande, la demande croissante de solutions d’emballage innovantes et durables, les infrastructures à haut rendement énergétique et les changements dans l’industrie automobile, combinés aux efforts continus pour améliorer l’efficacité opérationnelle, continueront de renforcer la compétitivité des sociétés de Viohalco dans ces domaines. Dans le même temps, les segments Câbles, Cuivre et Tubes d’acier devraient continuer à prendre de l’ampleur, alimentés par l’inévitable transition vers l’électrification, le déploiement étendu des investissements dans les SER et la nécessité d’étendre les réseaux, ainsi que les exigences croissantes en matière d’hydrogène et de captage et stockage de carbone (CCS). Sur le front de l’immobilier, le portefeuille diversifié et les développements prévus de Noval Property, ainsi que son modèle commercial de gestion active couronné de succès, viennent renforcer son positionnement global. Pour obtenir des informations supplémentaires, veuillez contacter : Sofia Zairi, Directrice des relations avec les investisseurs Tél. : +30 210 6861111 E-mail : [email protected] _ Aperçu financier Compte de résultat consolidé résumé Montants en milliers d’euros 2023 2022 représentés Chiffre d’affaires 6.301.957 6.985.735 Marge brute 578.867 781.736 EBITDA 436.033 646.363 EBITDA ajusté 537.447 648.897 EBIT 290.404 497.250 EBIT ajusté 391.818 499.783 Coût financier net -187.796 -121.320 Bénéfice avant impôt 91.324 374.564 Bénéfice de la période 66.516 302.389 Bénéfice attribuable aux propriétaires 48.233 266.133 * Les reclassements dans les états financiers de Viohalco en 2022 résultent des changements dans la hiérarchie des centres de coûts des départements. Plus précisément, un montant de 10 millions d’euros a été reclassé du «Coût des ventes» vers «Frais de commercialisation et de distribution» (7 millions d’euros) et «Charges administratives» (3 millions d’euros). Viohalco Rapport annuel 2023 16 En 2023, le chiffre d’affaires consolidé de Viohalco a diminué à 6,30 milliards d’euros (2022 : 6,99 milliards d’euros), principalement en raison de la baisse des prix des métaux et de la réduction des volumes de ventes par rapport à 2022. L’EBITDA ajusté consolidé a diminué à 537 millions d’euros (2022 : 649 millions d’euros), ce qui est attribué à la réduction des volumes par rapport à l’année précédente. Le coût financier net a augmenté à 188 millions d’euros (2022 : 121 millions d’euros), en raison de l’augmentation des taux d’intérêt. Le bénéfice consolidé avant impôt sur le résultat pour la période s’est élevé à 91 millions d’euros, contre 375 millions d’euros en 2022. Le bénéfice net consolidé après impôt et intérêts minoritaires s’est élevé à 48 millions d’euros (2022 : 266 millions d’euros) ; le bénéfice par action s’est élevé à 0,19 (2022 : 1,03). Montants en milliers d’euros Au 31 déc. 2023 Au 31 déc. 2022 Immobilisations corporelles et incorporelles 2.805.429 2.625.715 Autres actifs non courants 116.789 100.709 Actifs non courants 2.922.219 2.726.424 Stocks 1.610.467 1.914.098 Créances clients et autres débiteurs (incl. actifs sur contrats) 955.613 874.921 Trésorerie et équivalents de trésorerie 395.015 412.644 Autres actifs courants 36.397 102.109 Actifs courants 2.997.491 3.303.772 Total des actifs 5.919.710 6.030.196 Capitaux propres 1.959.371 1.955.895 Emprunts et dettes financières 1.442.138 1.471.299 Autres passifs non courants 217.304 219.685 Passifs non courants 1.659.442 1.690.985 Emprunts et dettes financières 779.297 958.166 Dettes fournisseurs et autres créditeurs (incl. passifs sur contrats) 1.463.473 1.304.828 Autres passifs courants 58.127 120.322 Passifs courants 2.300.897 2.383.316 Total des capitaux propres et passifs 5.919.710 6.030.196 17 Les dépenses d’investissement pour la période se sont élevées à 308 millions d’euros (2022 : 357 millions d’euros) et sont principalement attribuables aux investissements suivants : • nouveaux équipements de production dans le cadre du programme d’investissement ElvalHalcor du segment Aluminium, visant à augmenter la capacité de production et à améliorer le portefeuille de produits, • augmentation de la capacité de la filiale du segment Cuivre, Sofia Med, • augmentation de la capacité dans l’usine de câbles offshore à Corinth et investissements sélectifs dans les usines de câbles terrestres à Thiva en Grèce, • amélioration de la capacité de l’usine de Thisvi du segment Tubes d’acier, • améliorations des machines et investissements informatiques dans les filiales du segment Acier, • développement du portefeuille existant et la construction de nouvelles propriétés de la division immobilière. La diminution du fonds de roulement de 26% est principalement due à la baisse des prix des métaux, associée à la réduction organique du cycle de trésorerie. La dette nette a diminué pour atteindre 1.873 millions d’euros (31 décembre 2022 : 2.057 millions d’euros), en raison du flux de trésorerie disponible positif de Viohalco. Performance par segments Montants en millions d'euros Chiffre d’affaires EBITDA EBITDA ajusté EBIT EBT Segments 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Division industrielle Aluminium 1.887 2.313 95 271 153 223 35 211 -7 179 Cuivre 1.721 1.811 91 81 107 75 72 63 36 40 Câbles 991 895 140 107 152 110 120 89 73 64 Tubes d’acier 580 457 64 25 66 25 54 16 25 8 Acier 1.014 1.392 22 144 42 196 -5 113 -41 88 Autre 69 88 - 6 -1 7 -4 1 -6 -1 Total 6.264 6.955 411 634 519 636 272 494 80 377 Immobilier * 38 30 25 13 18 13 18 3 11 -2 Consolidé 6.302 6.986 436 646 537 649 290 497 91 375 * Outre Noval Property, la division immobilière de Viohalco comprend d’autres entités liées aux opérations immobilières. Il convient de noter que Viohalco applique le modèle du coût historique aux immeubles de placements, tandis que certaines filiales de la division immobilière, telles que Noval Property, suivent le modèle de la juste valeur. En 2023, le bénéfice avant impôt de Noval Property, basé sur le modèle de la juste valeur, s’est élevé à 67,5 millions d’euros. 18 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 2.313 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 271 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 223 1.887 95 153 E. Performance par segment d’activité 19 Viohalco Rapport annuel 2023 20 Le segment Aluminium de Viohalco fabrique une variété de produits laminés et extrudés en aluminium pour divers marchés et applications, par le biais de sa division de laminage d’aluminium (« Elval ») et de ses filiales Symetal, Elval Colour, Vepal, Bridgnorth Aluminium et Etem Bulgaria. Le segment Aluminium offre des produits laminés et des solutions pour : • l’emballage (solutions d’emballage rigides et souples, boîtes de conserve et cannettes, capsules, produits ménagers, emballages pharmaceutiques et aseptiques) ; • le transport (industrie automobile, maritime, ferroviaire et transport routier, ainsi que le secteur CVC&R) ; • la construction (bobines et tôles d’aluminium mates et revêtues pour l’ensemble de l’enveloppe des bâtiments, tels que les panneaux composites en aluminium etalbond, tôles et feuillards revêtus orofe® et Ydoral® pour applications en toitures et gouttières) ; • les applications industrielles (tôles, bobines et cercles d’aluminium pour des applications d’ingénierie générales, d’énergies renouvelables et ménagères) ; • les bobines lithographiques, utilisées comme substrat dans la fabrication de plaques d’impression ; • les produits extrudés ; • les applications industrielles de l’aluminium (profilés en aluminium et barres marchandes en alliage dur pour une utilisation industrielle, des applications d’ingénierie générales, du bâtiment, énergétiques et dans le transport) ; • les applications automobiles (produits laminés à plat pour des pièces, des composantes et des applications CVC&R non structurelles, profilés en aluminium extrudés passés par un outillage et un usinage particuliers et utilisés pour des châssis de voiture, des systèmes de suspension, des portières et des profilés en aluminium décoratifs pour les barres de toit, panneaux en aluminium composite pour des applications automobiles spéciales). Activités Aluminium Elval Colour Vepal Viomal AnoxalSymetal Bridgnorth Aluminium Etem Bulgaria ElvalHalcor Elval - division de laminage d’aluminium 21 Usine Priorité à la production Capacité de production annuelle Certifications de qualité Usine de laminage d’Elval Œnophyta, Grèce) • Le principal site de production du segment Aluminium • Produits laminés à plat pour des applications modernes dans les secteurs des emballages, du bâtiment et de la construction, du transport maritime, routier et ferroviaire, de l’automobile, de l’industrie, de l’énergie, des accessoires de cuisine et des marchés CVC&R. 420.000 tonnes ISO 9001:2015, IATF 16949:2016, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, Norme de performance ASI, Norme relative à la chaîne de contrôle ASI AS9100D, ISO 27001:2013 Usine certifiée pour la conception, la production et la vente de produits en aluminium laminés /à finition par laminoir et peints en aluminium, et pour la fabrication de produits laminés en aluminium destinés à l’industrie automobile et l’industrie aéronautique. Usine certifiée pour la production, l’approvisionnement et la gestion responsables de l’aluminium. Produits certifiés, fabriqués à partir de matériaux provenant de sources responsables et traités au sein de chaînes d’approvisionnement responsables. Certification par tous les grands organismes de classification (ABS, BV, DNV.GL, KR, LRS, RINA et NK) en tant que fabricant accrédité de produits pour la construction navale. Anoxal (Agios Thomas, Grèce) • Recyclage et coulage d’aluminium • Fabrication de billettes et de brames 50.500 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ΙSO 45001:2015 Vepal (Thèbes, Grèce) • Produits en aluminium pour les industries de la construction, agroalimentaire et automobile 40.500 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018 Elval Colour (Agios Thomas, Grèce) • Large gamme de produits revêtus en aluminium et de panneaux en aluminium composite destinés aux façades • Fabrication d’une série de produits très performants, dédiés à l’amélioration de l’efficacité environnementale des bâtiments, à l’accroissement de la durabilité des façades et toitures, tout en limitant l’impact sur l’environnement ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ΙSO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 14064:2018 Symetal usine de laminage des feuilles d’aluminium (Œnophyta - Béotie, Grèce) • Feuilles d’aluminium nues d’épaisseurs et de compositions d’alliages variées pour différents usages, notamment les emballages souples pour l’industrie pharmaceutique, les contenants alimentaires, les batteries pour véhicules électriques et diverses autres applications techniques 52.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 50001:2018, ISO 45001:2018, Norme de performance ASI Usine de transformation de feuilles d’aluminium de Symetal (Mandra - Attique, Grèce) • Transformation des feuilles d’aluminium pour des applications du secteur de l’emballage • Revêtement et/ou laminage de feuilles d’aluminium destinées à des produits utilisés dans les secteurs alimentaire, pharmaceutique et du tabac • Production de vernis (le vernis est un matériau auxiliaire important pour l’usine de transformation des feuilles d’aluminium) 27.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 50001:2018, ISO 45001:2018, ISO 15378:2017, ISO 22000:2018, FSSC 22000 (V5.1), Certification FDA/IMS, Certification FSC® pour la chaîne de contrôle FSC-C127612 (FSC-STD-40-004 V3-1), Norme de performance ASI Enregistré dans le cadre du système de gestion environnementale et d’audit de la Commission européenne (European Commission ecomanagement and audit scheme, « EMAS ») pour la gestion environnementale. Viomal (Nea Artaki - Eubée, Grèce) • Volets roulants en aluminium pour fenêtres et portes de garage • Systèmes de moustiquaire • Production de filets plissés 30 M de mètres ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 Bridgnorth Aluminium (Bridgnorth, Royaume-Uni) • Produits laminés à plat pour des applications modernes dans les secteurs de l’impression, des emballages, du bâtiment et de la construction, du transport routier, de l’automobile, de l’industrie et de l’énergie. 127.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ΙSO 45001:2018, Norme de performance ASI (v2 2017) Etem – Gestamp Bulgarie (Sofia, Bulgarie) • Profilés pour des applications industrielles dans les secteurs du transport, de l’automobile, de la construction navale, de l’électronique et du photovoltaïque 30.000 tonnes Accréditation en tant que fournisseur de premiers et deuxièmes rangs pour l’industrie automobile. Certification pour la production de profilés en aluminium résistants en cas d’accident. IATF 16949:2016, ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, QUALICOAT, EN 15088:2005 Sites de production Les sociétés du segment Aluminium de Viohalco exploitent les sites de production de pointe suivants : Viohalco Rapport annuel 2023 22 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 En 2023, le chiffre d’affaires du segment Aluminium a atteint 1.887 millions d’euros (2022 : 2 313), avec une perte avant impôt pour la période de 7 millions d’euros (2022 : bénéfice avant impôt à 179 millions d’euros), principalement attribuable à une performance négative de la filiale d’aluminium Bridgnorth Aluminium au Royaume-Uni et à la baisse des prix des métaux. Tout au long de l’année, les problèmes géopolitiques, l’inflation élevée et les taux d’intérêt élevés ont affecté la demande mondiale sur une large gamme de produits en aluminium proposés par le segment Aluminium d’ElvalHalcor, le volume total des ventes diminuant de 2 % (hors groupe Etem, les ventes sont restées stables par rapport à 2022). En outre, la baisse des prix sur le LME de l’aluminium en 2023 par rapport au plus haut historique de 2022 a entraîné d’importantes pertes comptables sur métaux, contre des profits sur métaux de 50 millions d’euros en 2022. Ces pertes sur métaux, ainsi que la hausse des charges d’intérêts, ont affecté la rentabilité. Les nombreuses hausses de taux d’intérêt au cours de l’année ont conduit à donner la priorité à la réduction de la dette. Grâce à la réduction des dépenses d’investissement, après l’achèvement du plan d’investissement précédent, et à une meilleure gestion du fonds de roulement, le segment a été en mesure de réduire avec succès la dette nette à 613 millions d’euros contre 746 millions d’euros euros au 31 décembre 2022. En 2023, ElvalHalcor a publié son premier rapport TCFD (Groupe de travail sur la publication d’informations financières relatives au climat), dans lequel les sociétés du segment Aluminium ont identifié et évalué leurs principaux risques et opportunités liés au climat. L’année 2023 a été éprouvante pour Bridgnorth Aluminium. L’entreprise a entrepris un vaste programme de restructuration et a connu une demande modérée tout au long du second semestre 2023 pour tous les produits. En 2023, Etem Gestamp a cherché à équilibrer l’expansion des installations existantes et l’installation de machines pour faire face aux nouveaux projets automobiles et aux conditions de marché défavorables ayant un impact sur le volet industriel de l’activité. Tout au long de la période, la production de produits industriels a été affectée par des baisses constantes des prix de vente et des marges bénéficiaires, combinées à une forte concurrence sur le marché, ce qui a également réduit les volumes visés. D’autre part, les ventes automobiles ont surperformé les prévisions. Elles ont principalement bénéficié d’une tendance stable et à la hausse de la demande qui a soutenu la trésorerie et la rentabilité en retour, tout en permettant la transformation du portefeuille de clients des entreprises en faveur de l’automobile. Perspectives La préférence croissante des consommateurs pour des produits à forte teneur en matières recyclées dans les solutions d’emballage, les infrastructures à haut rendement énergétique et l’adoption de véhicules légers et électriques continueront à stimuler la demande de solutions en aluminium. Le segment Aluminium d’ElvalHalcor est bien diversifié entre différentes régions géographiques et catégories de produits, et il vise à s’étendre davantage aux segments de produits à croissance plus rapide et aux applications à valeur ajoutée. Il s’engage également à établir de solides collaborations pour la croissance future et la force concurrentielle, tout en contribuant à une chaîne de valeur de l’aluminium durable. Bridgnorth Aluminium continue d’optimiser et d’améliorer la santé et la sécurité, la technologie, la qualité et les performances opérationnelles dans l’ensemble de ses activités afin de s’assurer que la société est prête à répondre à la demande actuelle et future de ses clients et à atteindre de nouveaux clients potentiels sur le marché mondial des véhicules électriques, entre autres. Alors que l’industrie des véhicules électriques a connu des retards dans le lancement de nouveaux modèles et des incertitudes, le portefeuille de produits de la société, bien équilibré entre les voitures électriques et à moteur à combustion, ainsi que sa configuration de machines universelle, reste bien positionné pour faire face aux évolutions du marché automobile en 2024. De plus amples informations sur les différentes sociétés sont disponibles sur leur site Web : A propos d’ Elval : www.elval.com A propos de Symetal : www.symetal.gr A propos de Bridgnorth Aluminium : www.bridgnorthaluminium.co.uk A propos de Elval Colour : www.elval-color.com A propos de Viomal : www.viomal.com 23 24 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 1.811 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 81 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 75 1.721 91 107 25 Viohalco Rapport annuel 2023 26 Les sociétés du segment Cuivre fabriquent un large éventail de produits en cuivre, en laiton et en alliages de cuivre haute performance ainsi que des produits en zinc-titane. Le segment comprend une division d’extrusion de cuivre et d’alliages (« Halcor ») et ses filiales Sofia Med S.A., Epirus Metalworks S.A., Cablel Wire et les coentreprises NedZink BV et HC Isitma. Halcor offre une gamme de produits diversifiée qui comprend des tiges et des tubes en cuivre et en alliage de cuivre et des produits extrudés et laminés. Elle cherche en permanence à développer son réseau et sa part de marché, tant en Europe que dans le reste du monde, par le biais de ses filiales et partenaires commerciaux, et en pénétrant de nouveaux marchés, en investissant dans des technologies innovantes et durables et en fournissant des produits et solutions à forte valeur ajoutée. Les principales catégories de produits proposées par Halcor et le segment Cuivre sont : • Tubes en cuivre : Talos®, Talos® Ecutherm, Cusmart®, Talos® Plastic Coated, Talos® Gas, Talos® Med, Talos® ACR, Talos® ACR Inner Grooved, Talos® ACR Ecutherm™, Talos® ACR Ecutherm II, Talos® Geotherm, Talos® Ecutherm Solar, Talos®, Solar Plus, Talos® ACR Linesets, Talos® Form, Talos® Sprinkler, Talos® XS, Talos® Plated, Talos® S80 et Talos® S60. • Produits laminés : bandes de toutes formes (dont ligne d’étamage à chaud), bandes et tôles pour toitures DOMA®, feuilles, tôles, disques, cercles et plaques dans tous les alliages comme le cuivre, le laiton et les alliages spéciaux haute performance. • Produits extrudés : barres conductrices, tiges, fils et profilés en cuivre, pièces préfabriquées avec, en option, revêtement de surface en étain et argent (galvanoplastie), tiges et tubes en alliage de cuivre, sections et fils. • Flans de monnaie : flans monochromes, bagues extérieures pour flans bicolores, flans intérieurs pour flans bicolores, flans bicolores galvanisés et flans bicolores assemblés dans une large gamme de couleurs et de combinaisons de matériaux. • Coupes : produits adaptés à l’emboutissage • Cercles : Grande variété de diamètres de cercles en laiton et en cuivre pour la décoration, les cymbales, les chaudières et l’industrie. • Produits laminés zinc-titane : bobines, tôles, feuilles, accessoires. • Fils émaillés : fils en cuivre ronds et rectangulaires, fils en aluminium ronds, fils de soudage en cuivre. Activités Cuivre Soa Med Cablel Wires Epirus Metalworks ElvalHalcor Halcor - Copper & alloys extrusion division 27 Usine Priorité à la production Capacité de production annuelle Certification des systèmes de qualité et de gestion Fonderie d’Halcor (Œnophyta, Grèce) • Produits semi-finis en cuivre et alliages de cuivre (laiton) sous forme de billettes et de brames. 235.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 46001:2019 Tubes en cuivre d’Halcor (Œnophyta, Grèce) Tubes en cuivre pour : • Les applications de CVC&R, notamment le chauffage, la ventilation, la climatisation, la réfrigération, les échangeurs thermiques, les systèmes et raccords de pompe à chaleur. • Les installations de construction, notamment la plomberie, le chauffage, le chauffage et le refroidissement par le sol, les réseaux de gaz naturel et intérieur, le CVC&R, l’application de systèmes solaires, les réseaux industriels, les réseaux et les raccords de gaz médicaux. • Les applications d’énergie renouvelable, y compris les panneaux solaires, les réseaux de systèmes solaires, le chauffage et le refroidissement géothermiques. • Les applications industrielles, y compris l’ingénierie électrique et mécanique. 80.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 46001:2019 Usine d’extrusion pour produits en alliage de cuivre et de laiton Halcor (Œnophyta, Grèce) • Tiges et sections creuses et pleines en alliage de cuivre • Fils et barres en alliage de cuivre • Tubes en alliage de cuivre sans soudure de diverses coupes transversales 40.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 46001:2019 Produits conformes à plusieurs certifications qualité (EN, DIN, BS, ASTM, JIS) Usine de traitement du cuivre et des alliages en cuivre Sofia Med (Sofia, Bulgarie) • Produits laminés haute performance en cuivre et laiton • Barres conductrices en cuivre • Tiges et profilés • Fils • Options de revêtement de surface en étain et argent par plaquage 145.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 26000:2010, ISO 50001:2011, IATF 16949:2016 Usine de production de fils émaillés Cablel Wires (Livadia, Grèce) • Fils émaillés en cuivre et en aluminium (ronds et rectangulaires) • Fils de cuivre nus 12.000 tonnes ISO 9001 :2015, ISO 14001 :2015, ISO 45001:2018, IATF 16949:2016, ISO 50001:2018 Epirus Metalworks (Epire, Grèce) • Tous types de flans de monnaie • Bagues pour flans bicolores • Cercles 12.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 HC Isitma (Gebze, Turquie) • Coupes adaptées à l’emboutissage • Tubes en cuivre pré-isolés • Tubesondulés pour évacuation de climatisation 10.000.000 m. NedZink (Budel-Dorplein, Pays-Bas) • Bobines, tôles, bandes, gouttières et autres accessoires pour toiture en zinc-titane 36.000 tonnes NEN-EN-ISO 9001:2015 Sites de production Les sociétés du segment Cuivre exploitent les sites de production suivants : Viohalco Rapport annuel 2023 28 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 Le chiffre d’affaires du segment Cuivre s’est établi à 1.721 millions d’euros, contre 1.811 millions d’euros en 2022, tandis que le bénéfice avant impôt s’est élevé à 36 millions d’euros (2022 : 40 millions). La faiblesse des conditions économiques a pesé sur la demande, ce qui a principalement affecté les volumes de ventes du segment et s’est reflété dans les prix du cuivre sur le LME, qui a affiché une tendance à la baisse. Les volumes de ventes des tubes de cuivre, des produits extrudés en alliage de cuivre et des fils émaillés ont également chuté au cours de l’année en raison de la faiblesse de la demande, en particulier dans le secteur de la construction. En revanche, la filiale Sofia Med a réussi à maintenir la croissance des ventes de ses produits tout au long de l’année, en exploitant ses avantages concurrentiels pour compenser le ralentissement de la demande. Sa position stratégique et son vaste portefeuille de produits orientés vers des produits à plus forte valeur ajoutée lui ont permis de gagner des parts de marché et d’augmenter ses volumes de ventes, ses prix de conversion et sa rentabilité. Le segment a enregistré une solide rentabilité opérationnelle avec un EBITDA ajusté de 107 millions d’euros (2022 : 75 millions d’euros) grâce à l’amélioration du mix de produits, à l’augmentation des prix de conversion et à l’utilisation des rebuts. Le bénéfice avant impôt de l’année a été affecté négativement par des pertes comptables sur les métaux de 11 millions d’euros, résultant de la tendance à la baisse des prix des métaux, par rapport aux gains de 17 millions d’euros enregistrés au cours de l’année précédente. En 2023, les sociétés du segment Cuivre ont évalué leurs principaux risques et opportunités liés au climat, au moyen du premier rapport TCFD d’ElvalHalcor. Perspectives En 2024, les conditions de marché du segment Cuivre devraient rester modérées, compte tenu de l’incertitude persistante concernant les taux d’intérêt, les coûts de l’énergie et les développements géopolitiques récents affectant la croissance économique mondiale. Les sociétés du segment Cuivre restent néanmoins optimistes, en raison de leur capacité éprouvée à conserver un avantage concurrentiel sur l’ensemble de leur portefeuille de produits. Des initiatives d’optimisation des processus et des investissements ont été réalisés afin de débloquer la capacité de production de produits à forte valeur ajoutée et d’augmenter la gamme dimensionnelle du portefeuille de produits existants de l’usine Sofia Med en Bulgarie, dont l’achèvement est prévu en 2024. De plus amples informations sur les différentes sociétés sont disponibles sur leurs sites Web respectifs : A propos de Halcor : www.halcor.com A propos de Sofia Med : www.sofiamed.com A propos de Cablel Wires : www.cablelwires.com A propos d’ Epirus Metalworks : www.epirusmetalworks.com A propos de Nedzink : www.nedzink.com 29 Viohalco Rapport annuel 2023 30 Produits d‘ Aluminium 31 Produits en cuivre Viohalco Rapport annuel 2023 32 ELVALHALCOR S.A. Constituée en décembre 2017 suite à la fusion par absorption d’Elval, leader européen de la production d’aluminium laminé, et Halcor, le plus grand fabricant de tubes en cuivre d’Europe, ElvalHalcor Hellenic Copper and Aluminium Industry S.A. (« ElvalHalcor ») est un leader mondial de la fabrication industrielle de produits d’aluminium et de cuivre. En tant qu’entité issue d’un regroupement, ElvalHalcor exploite les synergies dans la technologie, la recherche, le développement et l’innovation (R&D&I), les approvisionnements, le marketing, les infrastructures et la durabilité pour produire des solutions à valeur ajoutée de haute qualité pour ses clients à l’échelle internationale. ElvalHalcor fonde son succès sur son orientation commerciale à l’export, sa philosophie centrée sur le client et son innovation constante qui découle d’investissements continus en R&D&I. La société compte plus de 80 ans d’expérience, une solide base d’actifs de production répartis entre 16 sites industriels, une présence sur le marché dans plus de 90 pays et un personnel de spécialistes hautement expérimentés. ElvalHalcor est un acteur majeur sur le segment des métaux non ferreux. La société relève avec efficacité les défis du contexte commercial en pleine mutation, tout en générant de la valeur pour ses parties prenantes à travers son développement et sa croissance durable. ElvalHalcor intervient sur plusieurs marchés dynamiques et en pleine croissance, notamment : • Emballage • transport terrestre, maritime et ferroviaire • automobile • transport terrestre, maritime et ferroviaire • chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération (« CVC&R ») • bâtiment et construction • énergies renouvelables • construction navale • réseaux d’énergie et d’électricité • équipements électroniques et électriques • approvisionnement en eau ; et • applications industrielles et d’ingénierie. ElvalHalcor est cotée à la Bourse d’Athènes (ELHA). De plus amples informations sur ElvalHalcor sont disponibles sur le site Web de la société : www.elvalhalcor.com 33 34 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 895 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 107 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 110 991 140 152 35 Viohalco Rapport annuel 2023 36 Le segment Câbles comprend trois sociétés : Hellenic Cables S.A., Hellenic Cables Industry (« Hellenic Cables ») basée en Grèce et sa filiale Fulgor S.A. (« Fulgor »), et sa société liée basée en Roumanie Icme Ecab S.A. (« Icme Ecab »). Ci-après collectivement désignées par l’expression « sociétés de Hellenic Cables ». Les sociétés de Hellenic Cables sont des fournisseurs accrédités auprès de certains des plus grands opérateurs de réseaux d’électricité à l’international. Elles disposent de l’un des sites de production de câbles sous-marins parmi les plus grands et les plus avancés au monde. Elles proposent différents produits, notamment des câbles d’alimentation sous-marins et terrestres (faible, haute et très haute tension), des câbles de télécommunication, des fils émaillés, des fils en cuivre et des composés. Au cours de la décennie écoulée, les sociétés de Hellenic Cables se sont collectivement positionnées comme le plus grand producteur de câbles en Grèce et dans le sud-est de l’Europe. Leur activité, largement orientée à l’international, est exportée vers plus d’une cinquantaine de pays dans le monde. Leurs principales catégories de produits sont les suivantes : • Câbles d’alimentation : câbles d’alimentation sous-marins et terrestres de faible, moyenne, haute et très haute tension, câbles ombilicaux, conduites sous- marines flexibles, câbles de commande, câbles pour applications industrielles et installations externes, câbles ignifuges, ininflammables et sans halogène, câbles marins, conducteurs en cuivre et en aluminium, conducteurs ACSR et ACSS/TW ; • Câbles de télécommunication : câbles téléphoniques traditionnels, câbles de centraux téléphoniques et de transmission de données (réseaux locaux), en fibre optique (monomodale et multimodale), câbles sous-marins et câbles de signalisation ; • Composés en plastique et en caoutchouc : composés plastiques PVC, composés plastiques à base de polyoléfine, sans halogène et à faible dégagement de fumées et composés en caoutchouc. Les sociétés de Hellenic Cables ont mis en place un Bureau de gestion de projet (Project Management Office ou « PMO ») et peuvent s’appuyer sur leurs propres actifs spécialisés, leur personnel spécialisé et leurs sous-traitants expérimentés pour proposer des projets clés en main complets en Grèce et sur la scène internationale. Les compétences des sociétés de ce segment couvrent les domaines suivants : • conception et ingénierie des systèmes ; • étude du parcours des câbles ; • conception et fabrication des types de câbles souterrains et sous-marins adéquats ; • chargement et transport des câbles jusqu’au site du projet ; • pose de câbles (à l’aide de navires spécialisés pour • la pose de câbles sous-marins) ; • protection des câbles sur leur parcours ; • fourniture et installation de joints de réparation, de joints de transition et de terminaisons de câbles ; • fourniture et installation d’équipements terminaux ; Activités Câbles Fulgor Hellenic Cables Icme Ecab 37 • tests et mise en service des systèmes ; • gestion de projets ; • formation du personnel des clients sur le fonctionnement du système ; • fourniture de solutions de maintenance et de réparation. De grandes entreprises de services publics en Europe ont octroyé aux sociétés Hellenic Cables et à sa filiale Fulgor plusieurs projets à forte visibilité. Ce succès souligne les positions de chef de file que les sociétés de Hellenic Cables se sont forgées tant sur le marché de la fabrication de câbles sous-marins que dans le secteur mondial plus large des énergies offshore. Usine Priorité à la production Capa- cité de production annuelle Certification des systèmes de qualité et de gestion Usine de production de câbles d’alimentation et en fibre optique Hellenic Cables (Thèbes, Grèce) • Câbles d’alimentation de basse tension (« LV ») • Câbles d’alimentation de moyenne tension (« MV ») • Câbles d’alimentation de haute tension (« HV ») • Câbles d’alimentation de très haute tension (« EHV ») jusqu’à 500 kV • Câbles en fibre optique 60.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 22301:2019, ISO 27001:2013, ISO 14064-1:2018, Opérateur économique agréé (OEA), Échelon 4 de l’échelle de culture de sécurité (« Safety Culture Ladder »), VCA/SCC Pétrochimie 2017/6.0 Port et usine de câbles sous-marins Hellenic Cables (Corinthe, Grèce) • Câbles d’alimentation sous-marins de moyenne tension • Câbles d’alimentation sous-marins de haute tension • Câbles sous-marins en fibre optique • Câbles d’alimentation de basse, moyenne et haute tension • Tiges en cuivre et en aluminium 50.000 tonnes de câbles 120.000 tonnes de 8 mm de diamètre ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 22301:2019, ISO 27001:2013, ISO 14064-1:2018 Opérateur économique agréé (OEA), Échelon 4 de l’échelle de culture de sécurité (« Safety Culture Ladder »), fils machine en cuivre VCA/SCC, Pétrochimie 2017/6.0 Usine de câbles d’alimen- tation et de télécom- munications Icme Ecab (Bucarest, Roumanie) • Câbles pour installations intérieures, énergie, câbles de commande, câbles pour applications industrielles et externes • Câbles d’alimentation de basse et moyenne tension • Câbles ignifuges, ininflammables et sans halogène • Câbles miniers • Câbles marins et de spécialité • Câbles de télécommunication (signalisation, centraux téléphoniques et transmission de données) • Câbles conducteurs en cuivre et en aluminium • Composés en plastique et en caoutchouc 50.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 14064-1:2018, ISO 50001:2018 Usine de production de composés en plastique et en caoutchouc Hellenic Cables (Œnophyta, Grèce) • Composés en PVC et en caoutchouc 24.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ISO 27001:2013, ISO 14064-1:2018, ISO 22301:2019 Opérateur économique agréé (OEA) Usine de produits d’em- ballage en bois Lesco Ltd (Blagoevgrad, Bulgarie) • Enrouleurs et palettes en bois 16.500 tonnes SO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018 Sites de production La base d’actifs de production du segment Câbles compte cinq usines : Au cours du quatrième trimestre 2022, Hellenic Cables a acquis un site industriel en Béotie, Grèce centrale. Ce site, d’une surface de 245.718 m2, comprend 49.673 m2 de bâtiments et de surfaces couvertes. Hellenic Cables prévoit d’y construire un centre d’excellence unique et dédié qui regroupera les activités de fabrication, de test et de développement de câbles de basse tension et de télécommunication, actuellement dispersées sur de nombreux sites. Cette acquisition permettra à Hellenic Cables de rationaliser la production sur l’ensemble de ses sites de fabrication grecs et de répondre de manière optimale à la demande croissante en produits tout en satisfaisant les attentes plus élevées des clients et des parties prenantes dans le domaine de l’électrification et de la transition énergétique, qui est en plein essor. Viohalco Rapport annuel 2023 38 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 Le chiffre d’affaires pour le segment Câbles a atteint 991 millions d’euros (+11 % en glissement annuel), cette croissance étant principalement due à l’activité projets (croissance de +26 % du chiffre d’affaires en glissement annuel). La forte demande de produits de câbles dans toutes les régions géographiques (Europe centrale, Royaume-Uni, Balkans, Sud-est de la Méditerranée) a aidé l’activité énergie et télécommunications à améliorer ses marges bénéficiaires par tonne de produits vendus. Cela, associé à un calendrier de production complet, à une amélioration de la composition des ventes et à des marges élevées constantes dans les projets, a conduit à une croissance de 15% en glissement annual du bénéfice avant impôt, à 73 millions d’euros en 2023, contre 64 millions d’euros l’année précédente. Tout au long de l’année 2023, Hellenic Cables a poursuivi son activité d’appel d’offres avec succès en remportant plusieurs nouveaux projets sur les marchés de l’éolien offshore et de l’interconnexion, notamment : • le contrat EPCI avec 50Hertz Allemagne pour l’interconnexion au réseau de la sous-station offshore occidentale du parc éolien offshore Gennaker en mer Baltique, qui comprend deux systèmes de câbles d’exportation (80 km de câbles sous-marins de 220 kV et 210 km de câbles souterrains de 220 kV) d’une valeur d’environ 450 millions d’euros ; • la fourniture de câbles d’exportation pour le parc éolien offshore Baltica 2 en Pologne ; • l a fourniture de câbles d’interconnexion pour les le parc éolien offshore Eoliennes en Mer Dieppe le Tréport en France ; • les projets d’interconnexion clés en main pour le parc éolien offshore Thor au Danemark, attribués par RWE ; • le contrat d’approvisionnement attribué par le Groupe Končar pour remplacer les lignes de câbles obsolètes en mer Adriatique ; • Les contrats conclus avec Ørsted pour la fourniture de câbles d’interconnexion pour le parc éolien offshore Hornsea 3 au Royaume-Uni et South Fork Wind et Revolution Wind au nord-est des États-Unis ; et • le projet clés en main attribué par TenneT à un consortium formé par Jan de Nul et Hellenic Cables pour trois câbles de courant alternatif de haute tension (CAHT) de connexion au réseau offshore reliant des parcs éoliens à la station de conversion DolWin Kappa en Allemagne. En conséquence des éléments ci-dessus, le carnet de commandes du segment a atteint 2,5 milliards d’euros au 31 décembre 2023, son niveau le plus élevé jamais enregistré (1,35 milliard d’euros au 31 décembre 2022). Dans le même temps, plusieurs projets ont été livrés, en totalité ou en partie, tout au long de l’année 2023. Les marges bénéficiaires de l’unité de l’activité produits ont augmenté grâce à la forte demande sur tous les principaux marchés et à un mix de produits positif. Ces facteurs ont finalement contribué à la rentabilité du segment. Compte tenu de la demande croissante déjà présentée dans ce carnet de commandes en hausse, le segment a procédé à des dépenses d’investissement totales de 121 millions d’euros en 2023, concernant principalement la mise en œuvre de l’augmentation prévue de la capacité de câbles offshore dans l’usine de Corinthe. En 2023, les sociétés du segment Câbles, ont publié leur premier rapport TCFD par l’intermédiaire de leur société mère Cenergy Holdings, démontrant la transparence dans la gestion des risques et des opportunités liés au climat. Perspectives La dynamique du segment Câbles se poursuit dans les deux unités commerciales : la demande de produits de câbles reste forte et le portefeuille de projets de câbles est en pleine croissance. L’électrification et la sécurité énergétique, qui sont les principales mégatendances qui devraient persister pendant au moins la prochaine décennie, stimulent directement le besoin de tous les types de câbles et devraient continuer à faire croître le carnet de commandes du segment. Le plan d’expansion de l’usine de câbles sous-marins de Corinthe étant en bonne voie et la majeure partie de cette capacité supplémentaire étant déjà réservée, Hellenic Cables s’attaque à la croissance de l’activité onshore en (i) créant de la valeur dans l’usine de Thèbes grâce à des lignes et des équipements supplémentaires et (ii) en planifiant un centre d’excellence pour les câbles de basse tension dans la zone industrielle d’Eleonas (près de son usine de Thèbes), acquis au cours de l’année 2022. Ce programme d’investissement en cours lui permettra d’exécuter de manière efficace un carnet de commandes record et de répondre aux attentes croissantes des clients et des parties prenantes. Enfin, et suite aux annonces précédentes, les discussions du développement potentiel d’une usine de câbles dans le Maryland, aux États- Unis, se poursuivent. De plus amples informations sur Hellenic Cables sont disponibles sur le site Web : www.hellenic-cables.com 39 40 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 457 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 25 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 25 580 64 66 41 Viohalco Rapport annuel 2023 42 Corinth Pipeworks Pipe Industry S.A. (« Corinth Pipeworks ») est un fournisseur d’envergure mondiale de tubes et de profilés creux en acier de haute qualité destinés aux secteurs de l’énergie et de la construction. Cette filiale de Cenergy Holdings a été créée suite à la fusion transfrontalière de Corinth Pipeworks et de Hellenic Cables. Corinth Pipeworks jouit d’une vaste expérience et de solides antécédents dans la mise en œuvre de projets complexes pour le secteur de l’énergie dans le monde entier, à la fois onshore et offshore. Les trois principales catégories de produits de Corinth Pipeworks sont les suivantes : • Tubes de conduite – fabriqués soit dans l’unité de soudage par induction à haute fréquence (HFW) de l’usine, soit dans l’unité de soudage à l’arc submergé hélicoïdale (HSAW) et l’unité de soudage à l’arc submergé longitudinale (LSAW/JCOE). • Tubes de cuvelage – ces tubes soudés par induction à haute fréquence • ( HFW) sont utilisés dans les forages d’extraction de pétrole et de gaz ; leur gamme de produits a été élargie par l’installation d’une usine LSAW en 2016. • Profilés utilisés dans le secteur de la construction. Services : • Livraison finale sur site ; • Stockage ; • Laboratoire de service acide ; • Essais de matériaux et de corrosion (par le biais du laboratoire accrédité de Corinth Pipeworks) ; Activités Tubes d’ acier CPW America Corinth Pipeworks 43 • Laboratoire d’essais sur l’hydrogène ; • Revêtement de tubes ; • Tolérances strictes des tubes pour les applications spéciales ; • Tubes à longueur fixe ; • Double assemblage ; • Services de découpe de tubes ; • Conseils techniques et sélection de matériaux ; L’usine Corinth Pipeworks se situe à juste 1,5 km des installations portuaires de Thisvi réservées à la société, permettant de réduire les frais de transport des matières premières et de proposer des prix plus compétitifs pour ses produits et de raccourcir les délais de livraison. Le port est équipé d’un ensemble de grues, chariots élévateurs et autres équipements respectant les dispositions du Code international pour la sûreté des navires et des installations portuaires. CPW America est basée à Houston, aux États-Unis, et a pour objectif de promouvoir les produits de Corinth Pipeworks et de fournir un service à la clientèle aux clients du Groupe, ainsi qu‘aux clients des autres sociétés Viohalco situées en Amérique du Nord et du Sud. Usine Priorité à la production Capacité de production annuelle Certifications de qualité Port et usine de Corinth Pipeworks (Thisvi, Grèce) • Tubes soudés pour le transport des gaz et combustibles liquides, de l’hydrogène et du CO2 (CCS) • Profilés pour le secteur de la construction • Revêtement de lestage en béton (permettant une offre de services complète de gazoducs offshore mise à disposition sur un site unique) 925.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, ΑPI Q1, API- 5CT-0509, API-5L-0396, ISO 3834-2, AD 2000- Merkblatt W0 & HP0, PED 2014/68/EU, EN 10219-1:2006, ISO 17025:2017, ZETOM EN ISO 3183:2019, ASME B31.12 Sites de production Le segment Tubes d’acier exploite le site de production suivant : Viohalco Rapport annuel 2023 44 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 Le segment Tubes d’acier a entamé son redressement au second semestre 2022, et 2023 s’est donc avérée une année solide, avec une utilisation élevée des capacités, une amélioration de la rentabilité et l’attribution de nouveaux projets importants. Le segment Tubes d’acier a enregistré un chiffre d’affaires de 580 millions d’euros, en hausse de 27 % par rapport à l’année précédente, tandis que le bénéfice avant impôt s’est élevé à 25 millions d’euros (2022 : bénéfice de 8 millions d’euros). Le marché pour les projets du transport de gaz naturel est resté solide en raison des prix élevés de l’énergie et du problème de sécurité énergétique en Europe (cf. l’instabilité géopolitique en Ukraine). Le développement de nouvelles réserves de gaz a nécessité des réseaux de gaz étendus à l’échelle mondiale et la transition vers l’avenir de l’énergie s’est accélérée. Corinth Pipeworks a remporté de nouveaux projets innovants avec un carnet de commandes qui s’est élevé à environ 650 millions d’euros à la fin de l’année 2023. En raison des initiatives prises au cours des années difficiles précédentes, la société a consolidé sa position concurrentielle et a réussi à augmenter sa part de marché mondiale, en prenant une position de leader dans les technologies, telles que les pipelines de captage et de stockage d’hydrogène et de carbone (CCS). En outre, la société a mis en œuvre un plan d’optimisation des coûts, de productivité et d’amélioration de la capacité et a continué à s’appuyer sur ses performances avancées en matière d’excellence de fabrication et ses vastes programmes R&D&I. Dans le même temps, Corinth Pipeworks s’est engagée à respecter des principes de durabilité, a fixé des objectifs ambitieux à moyen et long terme en matière d’émissions de carbone de sa chaîne d’approvisionnement dans son ensemble, a mené des initiatives de marché vers un approvisionnement responsable et a obtenu des certifications dans le cadre de la Déclaration environnementale de produit (« Environmental Product Declaration » ou EPD) pour toutes ses catégories de produits. En 2023, Corinth Pipeworks a également évalué sa résilience climatique en évaluant les impacts financiers potentiels des risques et opportunités liés au climat, dans le cadre du premier rapport TCFD de sa société mère Cenergy Holdings. Dans ce contexte, Corinth Pipeworks a consolidé sa position sur le marché, étant désormais considérée comme un fabricant de tubes de niveau 1 et un leader dans les nouvelles technologies de transition énergétique. Au cours de l’année 2023, la société a mené à bien un certain nombre de projets de pipelines et s’est vu attribuer de nouveaux contrats importants, notamment : • Le développement de l’optimisation du gisement de gaz Tamar de 155 km dans le sud-est de la Méditerranée par Chevron Mediterranean Ltd ; • La troisième conduite de collecte du gisement de gaz de Leviathan, d’une longueur de 118 km, également par Chevron Mediterranean Ltd ; • Un projet de développement du gisement IRPA de 15 km dans la mer de Norvège par Equinor ; • 16 km de tubes d’acier 100 % certifiés pour l’hydrogène pour la plate-forme N05-A en mer du Nord par ONE-Dyas B.V. ; • 22 km de pipeline de captage et stockage de carbone (CCS) offshore (Porthos) aux Pays-Bas, le premier projet de captage et stockage de carbone offshore à l’échelle mondiale utilisant des tubes soudés ; • Un pipeline de 82 km dans le sud de l’Italie par Società Gasdotti Italia (SGI) ; • Le projet Neptun Deep d’OMV Petrom, d’une longueur de 160 km, en mer Noire ; et • Un pipeline certifié pour l’hydrogène de 56 km dans le nord de la Grèce par DESFA. Ces projets sont venus s’ajouter aux contrats déjà existants en Italie, dans la région méditerranéenne, en mer du Nord et en mer de Norvège, en Australie, en Afrique et aux États-Unis, renforçant la position du segment. En 2024, Corinth Pipeworks poursuit son vaste programme de R&D sur le transport d’hydrogène, les technologies CCS et les opportunités potentielles dans le secteur de l’éolien offshore. Cette stratégie s’est appuyée sur une stratégie axée sur l’innovation, notamment une feuille de route de numérisation des processus, la reconnaissance des qualifications énergétiques et la diversification géographique, pour renforcer l’avantage concurrentiel de la société. Perspectives Le segment Tubes d’acier s’appuie sur sa position renforcée grâce à la visibilité accrue offerte par son solide carnet de commandes qui garantit un niveau élevé d’utilisation des capacités au moins l’année prochaine. À l’avenir, Corinth Pipeworks s’attend à ce que la demande de gaz combustible continue de croître à court terme, ainsi que les deux autres « piliers de l’énergie verte » (captage et stockage de l’hydrogène et du carbone), ce qui alimente une demande plus élevée pour les tubes d’acier de grand diamètre. Le carnet de commandes devrait suivre cette tendance, les réseaux de gaz et d’hydrogène onshore arrivant progressivement sur le devant de la scène et soutenant ces perspectives positives. De plus amples informations sur Corinth Pipeworks sont disponibles sur son site Web : www.cpw.gr 45 Viohalco Rapport annuel 2023 46 Produits de câbles 47 Produits de tubes d‘acier Viohalco Rapport annuel 2023 48 Cenergy Holdings S.A. Cenergy Holdings S.A. (« Cenergy Holdings ») est une société holding belge qui détient des participations dans des sociétés industrielles positionnées sur des secteurs à forte croissance, y compris le transport d’énergie, les énergies renouvelables et la transmission de données. Le portefeuille de Cenergy Holdings s’articule en deux segments d’activité : • Hellenic Cables, ses filiales et Icme Ecab constituent les sociétés de Hellenic Cables. Collectivement, les sociétés de Hellenic Cables font partie des plus grands producteurs de câbles en Europe. Les Sociétés de Hellenic Cables fabriquent des câbles d‘alimentation, de télécommunications et sous- marins. • Corinth Pipeworks l’un des principaux fabricants mondiaux de tubes et de profilés creux en acier pour les secteurs de l’énergie et de la construction. Ces deux entités disposent de sites de production de pointe et offrent une gamme de produits variés sur divers marchés. Cenergy Holdings est cotée à Euronext Bruxelles et à la Bourse d’Athènes (CENER). De plus amples informations sur Cenergy Holdings sont disponibles sur le site Web : www.cenergyholdings.com 49 50 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 1.392 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 144 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 196 1.014 22 42 51 Viohalco Rapport annuel 2023 52 Sidenor Steel Industry S.A. (« Sidenor Steel Industry »), Stomana Industry S.A. (« Stomana Industry ») et leurs filiales occupent une place de leader dans la production de produits sidérurgiques et sont les principaux recycleurs d’acier dans le sud-est de l’Europe. Fortes de plus de 70 ans d’expérience et d’expertise dans la production et la distribution de produits en acier, les sociétés du segment possèdent un vaste portefeuille de produits finis sidérurgiques longs et plats et en aval. Sidenor et Stomana Industry présentent à leurs clients la Déclaration environnementale de produit (« Environmental Product Declaration » ou EPD) pour certains produits, reflétant leur engagement à exercer leurs activités de façon responsable et à réduire leur empreinte environnementale en Europe. Les sociétés du segment Acier proposent un large éventail de produits et solutions à valeur ajoutée à destination du secteur du bâtiment et de la construction (bâtiments, travaux routiers, stations de métro, ponts, centres commerciaux et barrages hydroélectriques), de l’ingénierie mécanique, de la construction navale, du transport routier et ferroviaire, de l’industrie automobile, du secteur de l’énergie, ainsi que des applications pour les opérations d’extraction minière. La gamme de produits est structurée comme suit : • Système d’armature intégré SD : Acier d’armature pour béton SD, • treillis renforcés en étrier SD, treillis spéciaux latéraux Sidefit, treillis effilés SD, cages préfabriquées en étriers Sidefor et Sidefor Plus, fibres d’acier Inomix et poutrelles en treillis ; • Fils machines pour tréfilage à froid et applications pour treillis ; • Aciers spéciaux de qualité (SBQ) ; • Plaques d’acier ; • Barres en acier marchand : barres carrées laminées à chaud, barres plates laminées à chaud, barres rondes laminées à chaud, barres laminées à angle égal et canaux UPN ; • Billes de broyage ; • Produits de soudure et électrodes ; • Produits tréfilés ; • Fils plats pour renfort des câbles d’alimentation ; • Produits tubulaires : tubes d’acier pré-galvanisé, d’acier laminé à froid et d’acier laminé à chaud de section ronde, carrée ou rectangulaire. Afin d’obtenir un équilibre optimal entre souplesse opérationnelle et commerciale et productivité, le segment Acier a adopté une structure opérationnelle centrée sur les points suivants : • Mini-laminoirs ; • Opérations en aval pour la transformation de produits sidérurgiques ; et • Ventes et distribution. Activités Dojran Steel Sovel Acier Sidenor Steel Industry Stomana Industry 53 Usine Priorité à la production Capacité de production Certifications des systèmes de qualité et de gestion Sidenor Steel Industry (Thessaloniki, Greece) • Fils machine • Acier d’armature pour béton SD (barres et bobines) • Billettes coulées • Barres en acier marchand Fonderie : 800.000 tonnes Laminoir produits longs : 800.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, SustSteel Produits certifiés en vertu des normes EN, DIN, ELOT, SR, SRPS, BDS, MKC Usine de Sovel et utilisation exclusive d’infrastructures portuaires (Almyros, Grèce) • Billetes • Acier d’armature pour béton SD • Bobines SD • Treillis métalliques SD BDS, HRN, MKC • Treillis d’armature en étrier SD 1.200.000 tonnes • Treillis spéciaux Sidefit • Cages préfabriquées Sidefor et Sidefor Plus environnementale du produit) Fonderie : 1.350.000 tonnes Laminoir produits longs: 1.200.000 tonnes CLaminoir compact 350.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018, SustSteel Produits certifiés en vertu des normes EN, BS, DIN, ELOT, SR, SRPS, BDS, HRN, MKC EPD (Déclaration environnementale du produit) Stomana Industry (Pernik, Bulgarie) et port de Svishtov West (Bulgarie) • Plaques quarto laminées à chaud • Aciers spéciaux de qualité (SBQ) • Acier d’armature pour béton SD • Billes d’acier • Semi-produits de coulée continue (billettes, blooms et brames) • Profilés soudés Fonderie : 1.400.000 tonnes Laminoir produits longs : 1.000.000 tonnes Laminoir produits plats: 400.000 tonnes Welded Hollow sections mill: 45.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018, SustSteel Produits conformes aux normes EN, DIN, ISO, ASTM, BDC, MKS, Lloyd’s Register, DNV, RINA, ABS, MKC, BV standards. Règlement 305/2011. Directive No.2014/68. AD2000. Réglementation britannique (sortie UE) 2020 No.1359. EPD (Déclaration environnementale du produit) Erlikon (Thessalonique, Grèce) • Électrodes de soudure • Fils plaqués en cuivre • Fils galvanisés • Blindages d’acier galvanisé pour câbles d’alimentation, y compris des câbles sous-marins (ronds et plats) • Treillis galvanisés en rouleaux et feuilles et gabion • Fils noirs et recuits et brillants • Fibres en acier pour l’armature du béton Électrodes: 4.000 tonnes Fibres en acier : 1.300 tonnes Fils plaqués en cuivre : 3.000 tonnes Fils galvanisés : 32.000 tonnes Machines d’embou tissage : 40.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001:2015, ISO 45001:2018 Produits conformes aux normes BS, EN, DIN, ASTM, AWS, LRQA, LR, ABS, BV, DNV Dojran Steel (Nikolic, Macédoine du Nord) • Barres en acier marchand • Acier d’armature pour béton SD • Treillis métalliques • Treillis hexagonaux à double torsion (serasanetti) • Treillis galvanisés en rouleaux et feuilles(y compris armature en béton pour pipelines de gaz) • Électrodes recouvertes de cuivre Laminage de produits longs : 120.000 tonnes 20.000 tonnes 2.000 tonnes 12.000 tonnes 2.000 tonnes ISO 9001:2015, ISO 14001: 2015, ISO 45001:2018, ISO 50001:2018 Produits certifiés en vertu des normes EN, DIN, SRPS, BDS standards Domoplex Ltd (Limassol, Chypre) • Tous types de treillis de fils soudés de renfort en acier 12.000 tonnes ISO 9001:2015 Site également équipé de son propre laboratoire de contrôle de qualité Sites de production Les sociétés du segment Acier exploitent les six sites de production dédiés suivants : Viohalco Rapport annuel 2023 54 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 En 2023, le chiffre d’affaires du segment Acier s’est élevé à 1.014 millions d’euros, contre 1.392 millions d’euros en 2022, tandis que le segment a enregistré une perte avant impôt de 41 millions d’euros (2022 : bénéfice de 88 millions d’euros). En 2023, le segment Acier a enregistré une baisse de la performance, principalement en raison de la contraction du marché européen de l’acier. Alors que le segment a maintenu sa position de leader sur le marché grec, où le secteur de la construction a continué à croître, la guerre en Ukraine combinée à la baisse de la demande du secteur européen de la construction (la plus importante en termes de demande d’acier), à l’augmentation des coûts énergétiques et à la hausse des importations en provenance de pays à faible coût, a eu un impact négatif sur les performances globales. Le volume des ventes d’acier d’armature, de fils machine et de barres en acier marchand a été le plus affecté. Cela a été en partie compensé par la demande accrue de plaques laminées à chaud provenant des pays baltes et d’Europe du Nord, où la faible empreinte carbone des plaques quarto de Stomana Industry a fourni un avantage concurrentiel. Au cours du second semestre de 2023, les volumes des ventes d’aciers spéciaux (SBQ) ont diminué, en raison du ralentissement du secteur européen de l’ingénierie mécanique. En outre, les écarts de prix ont considérablement diminué sur toutes les gammes de produits. Malgré l’impact des défis macroéconomiques et des prix élevés de l’énergie, l’approvisionnement en rebuts du segment Acier s’est avéré résilient et n’a pas eu d’impact négatif sur la livraison des produits et les niveaux de service. Au cours de l’année, les sociétés du segment Acier ont amorcé plusieurs projets visant à améliorer les processus et à favoriser la transition vers une économie circulaire et à faibles émissions de carbone. Dans l’usine de Sidenor, l’installation d’un nouveau système de contrôle de la pollution de l’air a commencé. En 2023, les sociétés du segment Acier ont publié leur premier rapport TCFD décrivant l’approche stratégique des sociétés en matière de gestion des risques et des opportunités liés au climat. Perspectives Le secteur de la construction en Grèce devrait continuer à croître favorablement. Toutefois, plus largement, la demande d’acier est influencée négativement par l’incertitude macroéconomique résultant des tensions mondiales, de la crise énergétique non résolue, de la haute inflation, du resserrement des conditions économiques et des importations historiquement élevées qui pourraient mettre davantage la pression sur les producteurs locaux, au moins pour le premier semestre de l’année 2024. Cependant, les sociétés du segment Acier poursuivront leurs efforts pour s’adapter aux changements incessants, en renforçant encore davantage la compétitivité et l’efficacité opérationnelle en 2024. De plus amples informations sur le segment Acier sont disponibles sur le site Web de Sidenor : www.sidenor.gr 55 56 2023 2023 2023 CHIFFRE D’AFFAIRES (en millions d’euros) 2022: 30 EBITDA (en millions d’euros) 2022: 13 EBITDA AJUSTÉ (en millions d’euros) 2022: 13 38 25 18 57 Viohalco Rapport annuel 2023 58 Bureaux Le campus de bureaux Orbit 115 Avenue Kifissias, Athènes, Grèce Vente au détail Centre commercial River West 96-98-100 Avenue Kifissou, Egaleo, Athènes, Grèce Vente au détail IKEA Megastore 96-98-100 Avenue Kifissou, Egaleo, Athènes, Grèce Hôtellerie Hôtel Wyndham Grand Athens 5 Place Karaiskaki, Athènes, Grèce Vente au détail Parc commercial Mare West Corinthe, Grèce Vente au détail River West Open 1-3-5 rue Proodou, Egaleo, Athènes, Grèce Bureaux Immeuble de bureaux 16, rue Himaras Maroussi, Athènes, Grèce Bureaux Immeuble de bureaux 33, rue Amarousiou Chalandriou Maroussi, Athènes, Grèce Bureaux Immeuble de bureaux 57, rue Ethinikis Antistaseos Street Chalandri, Athènes, Grèce Bureaux Immeuble de bureaux Butterfly 26A rue Apostolopoulou, Chalandri, Athènes, Grèce Viohalco génère de la valeur à partir du secteur immobilier à travers ses filiales en développant et gérant des centres commerciaux. Le segment est composé principalement de Noval Property, une société d’investissement immobilier (« REIC ») de premier plan qui intervient dans les secteurs de la promotion immobilière et de l’investissement immobilier, et de Steelmet Property Services S.A., qui fournit une large gamme de services immobiliers et de gestion centralisée d‘installations. Noval Property possède un portefeuille diversifié, de haute qualité et résilient d’actifs immobiliers, comprenant des bureaux, des établissements hôteliers, des centres commerciaux, des parcs commerciaux, des installations logistiques et des actifs résidentiels. Forte d’un portefeuille immobilier moderne hautement commercialisable bien réparti géographiquement, Noval Property est actuellement la deuxième société d’investissement immobilier de Grèce. Grâce à la solidité de sa structure de capital, Noval Property met actuellement en œuvre un plan d’investissement stratégique visant à assurer une croissance durable, en améliorant et en enrichissant son portefeuille immobilier équilibré grâce à des bâtiments bénéficiant d’une certification environnementale, principalement en Grèce. En décembre 2021, Noval Property a émis un emprunt obligataire vert de 120 millions d’euros pour financer le plan d’investissement stratégique de la société. Cette obligation verte, qui est la troisième obligation verte émise sur le marché des capitaux grec, est cotée à la Bourse d’Athènes et figure dans la section « ATHEX BONDS GREENet » récemment introduite sur la Bourse d’Athènes. Activités Biens immobiliers Fin 2023, le portefeuille de Noval Property se composait de par le biais d‘une participation dans une société immobilière 61 biens. Les principaux actifs générateurs de revenus du portefeuille de Noval Property sont les suivants : R&D&I and Technology Elkeme Teka Systems Praksys Teka Engineering Immobilier Noval Property Steelmet Property Services 59 Principaux éléments financiers Performance financière 2023 Le chiffre d’affaires pour la division immobilière a atteint 38 millions d’euros en 2023 (2022 : 30 millions d’euros), tandis que le bénéfice avant impôt s’est élevé à 11 millions d’euros (2022 : perte avant impôt de 2 millions d’euros). Il convient de noter que Viohalco applique le principe du coût historique aux immeubles de placement, tandis que Noval Property, la filiale principale de la division immobilière, suit le modèle de la juste valeur. En 2023, le bénéfice avant impôt de Noval Property, basé sur le modèle de la juste valeur, s’est élevé à 67,5 millions d’euros. Au 31 décembre 2023, le portefeuille diversifié de Noval Property comprenait 61 biens, principalement situés en Grèce et, de manière sélective, en Bulgarie. L’un de ces biens est détenu indirectement par le biais d’une coentreprise avec un fonds immobilier. Le portefeuille comprend des bureaux, des centres commerciaux, des parcs commerciaux, des installations logistiques et des actifs résidentiels et hôteliers, pour une superficie totale d’environ 471.000 m². Noval Property a enregistré une hausse de 17,4 % en glissement annuel de la juste valeur de son portefeuille d’investissement, à 571,2 millions d’euros, en ligne avec le calendrier d’investissement au 31 décembre 2023, en dépit de l’augmentation des taux d’intérêt, des coûts de construction et de développement et malgré les turbulences géopolitiques dans la région. Cette performance positive découle de la gestion active continue des actifs existants, de la demande croissante de bâtiments durables et de haute qualité en Grèce, ainsi que des gains de développement de Noval Property grâce à sa réserve bien diversifiée (bureaux, bâtiments résidentiels, installations logistiques, utilisation mixte). En termes de gestion d’actifs, les résultats positifs ont été attribuables à l’augmentation de la fréquentation et des ventes enregistrées par les actifs commerciaux de Noval Property, ainsi qu’à l’augmentation des revenus locatifs. Dans le même temps, les actifs de bureaux et hôteliers ont enregistré des revenus locatifs plus élevés. Suite à l’émission réussie d’une obligation verte de 120 millions d’euros cotée à la bourse d’Athènes en 2021, le programme de développement de captives de Noval Property comprend, entre autres, le développement d’un centre logistique et de trois bâtiments de bureaux, d’un bâtiment résidentiel et de bureaux à usage mixte, ainsi que la réaffectation urbaine d’un ancien site industriel. En 2023, l’actif logistique situé à l’extérieur d’Athènes a été achevé, tandis que la construction des trois bâtiments de bureaux et à usage mixte à Athènes a progressé comme prévu, avec une finalisation échelonnée en 2024 et 2025. Tous ces bâtiments ont été conçus selon les principes bioclimatiques et de la conception intelligente et visent à obtenir une certification LEED de niveau Or ou Platine. En octobre 2023, Noval Property a conclu un prêt obligataire convertible de 10,5 millions d’euros avec EBRD. Ce montant sera obligatoirement converti en actions nouvellement émises de la société lors de l’introduction en bourse (IPO). Au cours de l’année 2023, Noval Property a également publié son premier rapport TCFD, marquant ainsi une étape importante dans son engagement en faveur de la transparence et des pratiques commerciales durables. Viohalco Rapport annuel 2023 60 Perspectives À l’avenir, Noval Property continuera à gérer activement son portefeuille immobilier et à mettre en œuvre son plan d’investissement, non seulement en ce qui concerne sa réserve captive et les projets déjà en cours, mais aussi de nouvelles acquisitions, en se concentrant sur l’investissement et le développement d’actifs immobiliers modernes, de haute qualité, intelligents et bénéficiant d’une certification environnementale. En outre, Noval Property progresse comme prévu en ce qui concerne les préparatifs de sa cotation à la Bourse d’Athènes, prévue pour 2024, conformément aux exigences du cadre juridique actuel des REIC grecques. De plus amples informations sur Noval Property sont disponibles sur son site Web : www.noval-property.com 61 Viohalco Rapport annuel 2023 62 Produits en acier 63 Immobilier 64 65 Viohalco Rapport annuel 2023 66 Activités Les sociétés de Viohalco consacrées à la recherche, au développement et à l’innovation (« R&D&I »), ainsi que les départements R&D des usines se concentrent sur : • le développement de nouveaux produits à forte valeur ajoutée ; • l’offre de solutions efficaces pour l’optimisation des processus industriels et commerciaux ; • l’amélioration de l’efficacité et de la performance environnementales des usines ; et • le développement d’applications innovantes pour les secteurs de l’industrie, l’énergie et l’environnement (notamment des solutions pionnières dans les domaines ERP, CRM, BI, de la traçabilité, etc.). Les activités du segment sont portées par trois sociétés : 1. Elkeme Hellenic Research Center for Metals S.A. (« Elkeme»). L’activité d’Elekme comprend la recherche industrielle appliquée et le développement et l’analyse technologiques portant sur les quatre principaux secteurs de métaux (aluminium, cuivre, acier et zinc). Elkeme propose des services R&D&I et des solutions techniques en vue de nouveaux produits et assure l’optimisation des produits et des processus de production existants. Elkeme est certifié ΙSO 9001:2015 et opère également un laboratoire d’analyses chimiques accrédité ISO 17025:2017. 2. Teka Systems S.A. (« Teka Systems ») mène à bien des projets dans les domaines de l’ingénierie et la construction pour les secteurs de l’acier, de l’aluminium, du cuivre, de l’énergie et des câbles de télécommunication. La société intervient dans la mise en service d’équipements industriels, ainsi que dans l’automatisation des processus par l’intégration de technologie dans les projets. Elle met également en œuvre des projets informatiques dans les domaines ERP, CRM, BI, analytiques et autres. 3. Praksys S.A. (« Praksys ») développe, commercialise et supervise la mise en place de nouvelles technologies dans le domaine de l’acier structurel et des armatures de béton. Elle a développé Synthesis™, un système unique pour la préfabrication à l’échelle industrielle de l’acier d’armature. Praksys a également développé un progiciel complet pour accompagner la technologie, y compris des composantes, telles que la conception du produit, les commandes de la machine, la commande en ligne, la planification de la production et la logistique. 4. Teka Engineering S.A., une filiale de Viohalco, possède une vaste expérience des projets très exigeants en matière de conception, d’ingénierie et de construction pour les industries de l’acier, de l’aluminium, du cuivre, de l’électricité et des câbles de télécommunication. Elle est également spécialisée dans l’installation et la mise en service d’équipements industriels et l’automatisation des processus grâce à l’intégration de nouvelles technologies dans les projets, ainsi que dans les solutions d’économie d’énergie et la sécurité des systèmes d’accès. Les activités de R&D&I des départements technologiques des sociétés de Viohalco sont les suivantes : • Le centre technologique Elval est engagé dans une vaste série de projets dont les tâches principales sont les suivantes : I) Impact interne L’amélioration continue de tous nos processus, afin de réduire les temps de production, d’obtenir des produits présentant des propriétés homogènes, une excellente qualité, un rendement élevé, etc., se traduit par une réduction des coûts, des stocks, des dépenses d’investissement, de la consommation d’énergie et des émissions. II) Impact externe Augmentation des contenus issus de rebuts et réduction des émissions primaires, en se concentrant sur une diminution de l’empreinte carbone globale et sur la préservation des ressources naturelles. Plus précisément, le Centre technologique travaille au développement d’« alliages personnalisés » et de « processus thermo-mécaniques » pour répondre aux besoins spécifiques et relever les défis techniques des clients. 1. Perfectionnement de l’alliage de tôle de corps de cannette (CBS) pour améliorer la malléabilité et les performances des matériaux dans les usines de boîtes métalliques. 2. Développement de nouveaux produits de brasage pour les plaques de refroidissement des batteries des plateformes de véhicules électriques, un marché appelé à connaître une forte croissance au cours des prochaines années. 3. Développement d’optimiseurs en interne pour augmenter la capacité des machines de production et pour optimiser le mélange de matières premières pendant le coulage, dans le but de maximiser la consommation de rebuts et de minimiser l’utilisation d’aluminium primaire, ce qui se traduira par une réduction de l’empreinte carbone. 4. Développement de nouvelles technologies de systèmes de vernis métalliques pour l’industrie agroalimentaire afin de répondre aux demandes nouvelles et plus nombreuses des clients. 5. Maîtrise statistique des procédés (MSP), par le biais de systèmes logiciels avancés, des paramètres de production importants à chaque étape de la production. • Le département technologique de Symetal développe des technologies qui introduisent et garantissent des techniques de conception de surfaces innovantes et des caractéristiques mécaniques améliorées. Ces technologies permettent un contrôle d’affinité poussé des feuilles d’aluminium pour les stratifiés et les revêtements, ainsi qu’une mise en forme parfaite. Symetal se concentre également sur le développement de feuilles de batterie, utilisées dans le secteur des batteries pour véhicules électriques. Les feuilles de batterie de Symetal (SBF) sont situées au cœur des batteries lithium-ion, dans leurs électrodes centrales. Les exigences techniques et de qualité d’un tel produit sont extrêmement élevées. Parallèlement, la réduction de l’épaisseur de l’aluminium laminé à seulement 11 microns R&D&I and Technology Elkeme Teka Systems Praksys Teka Engineering Immobilier Noval Property Steelmet Property Services 67 permet aux batteries de nouvelle génération d’augmenter de manière significative la quantité d’énergie stockée. Le processus de production innovant de l’alliage spécial des SBF est le résultat de tests approfondis réalisés avec de grands fabricants européens de cellules de batterie rechargeables. • Le département R&D d’Elval Colour, en collaboration avec des architectes et des fournisseurs de matériaux, développe des couleurs par l’identification et l’expérimentation afin de créer de nouveaux pigments, des surfaces et des modèles innovants. Le département numérise également la mesure des couleurs pour le contrôle de la qualité et développe des technologies de revêtement en coopération avec les fournisseurs d’équipements et de revêtements afin d’étudier des processus de revêtement plus respectueux de l’environnement et des consommateurs, qui consomment moins d’énergie et contiennent moins voire pas de COV. Il développe des composés polymères pour accélérer la productivité et améliorer la résistance au feu, et explore la recyclabilité et la fonctionnalité des matériaux. Il mène également des projets de R&D internes et conjoints, ainsi que de nouvelles méthodes d’identification et d’analyse des performances à long terme des matériaux. Elval Colour participe à de nombreux projets en cours avec des universités portant sur les méthodes d’évaluation des performances des matériaux, les études de marché et l’impact à long terme des matériaux de revêtement sur l’environnement. Elle participe également aux Comités techniques de normalisation européens pour les publications et mises à jour des normes. • Le centre de R&D de Bridgnorth Aluminium développe des produits pour les clients nouveaux et existants grâce à la conception d’alliages, aux tests en laboratoire et aux essais expérimentaux réalisés en usine. Nos laboratoires de métallurgie et de chimie effectuent un travail considérable de mesure et de contrôle des propriétés des surfaces et des matériaux en vrac pour les produits nouveaux et existants. L’équipe de R&D apporte également son expertise technique à chaque étape du processus de production, depuis le moulage jusqu’aux finitions en passant par le laminage final à froid. Elle collabore également avec des experts universitaires britanniques et participe à des projets de recherche industrielle financés par le gouvernement visant à explorer les technologies émergentes, telles que la technologie de batterie pour le secteur automobile. • Le service technologie de Halcor gère les projets de R&D, en générant de nouveaux produits améliorés qui fournissent des solutions à valeur ajoutée aux clients et aux utilisateurs finaux. Les nouveaux alliages sont conçus pour répondre aux exigences des technologies d’application, telles que les alliages de cuivre haute résistance pour les systèmes de réfrigération haute pression, les alliages de laiton sans plomb pour les pièces et raccords de plomberie durables, la structure métallurgique améliorée des tubes en cuivre et en laiton qui offrent des capacités de mise en forme élevées pour les applications spéciales dans le CVC&R et l’automobile. Halcor propose un service technique client (STC) dédié qui assure le transfert des résultats de R&D vers la conception et l’optimisation de produits personnalisées, tels que des tubes en cuivre et en laiton conçus pour des courbures et des expansions complexes, des tubes en cuivre conçus pour des taux de pression précis selon le type de réfrigérant, la personnalisation de tubes en cuivre préalablement isolés avec conception et production en interne de l’isolation thermique pour améliorer leur réaction au feu, la sélection des conditions de brasage optimales dans les joints de tube, la conception de tiges et de fils en laiton adaptés à des conditions d’usinage spécifiques ou encore la consultation technique sur la compatibilité chimique avec l’eau et d’autres mélanges chimiques. • Laboratoire de transfert thermique des tubes d’Halcor : Ce laboratoire thermique est l’un des rares laboratoires dédiés à la R&D dans le monde capables de mesurer les performances de transfert de chaleur de tubes lisses et à rainures internes (IGT). Les tubes en cuivre sans soudure TALOS®IGT sont dotés de rainures internes qui améliorent considérablement le transfert de chaleur en cas d’évaporation ou de condensation des réfrigérants. Les données des tests réalisés dans son laboratoire permettent à Halcor d’offrir une assistance technique spécialisée aux Viohalco Rapport annuel 2023 68 fabricants d’échangeurs thermiques dans le but d’optimiser la conception de leurs échangeurs thermiques pour améliorer leur efficacité énergétique. • Projets de R&D&I industriels d’Halcor : - Teaching Factory : le Centre de compétences Teaching Factory est une nouvelle entité juridique à but non lucratif qui propose des services de formation, techniques et de conseil dans des domaines tels que l’assistance à distance fondée sur les technologies de l’industrie 4.0, les robots collaboratifs autonomes, les technologies de réalité augmentée/virtuelle, l’amélioration continue (Lean 6σ), les simulations de processus et de production, le traitement avancé des matériaux, les solutions 5G et la numérisation de l’usine de production. - Trineflex : projet de recherche sur la transformation des industries de procédés à forte consommation d’énergie à travers l’intégration de la flexibilité de l’énergie, des processus et des matières premières, grâce à la mise en œuvre d’un programme global de maintenance prédictive. - Des doctorats industriels sur la conduction ont été lancés avec l’université de Patras sur le sujet du jumeau numérique hiérarchique des processus de production. • Département de développement des produits et processus (PPD) de Sofia Med : les principales responsabilités de ce département sont notamment le développement de nouveaux produits, la mise en place de méthodes pour produire les matériaux de la plus grande qualité au coût le plus bas possible, le maintien d’un niveau de qualité maximal, l’excellence du service client et l’homologation réussie de nouveaux clients. Au cours de l’année 2023, le PPD a réussi à optimiser les processus de production en ciblant principalement la réduction du temps de production et de la consommation d’énergie, ainsi que l’augmentation du taux de recyclage. Cela a permis d’améliorer la productivité de certains produits, de réduire les coûts, mais aussi d’accroître la capacité et donc la production de l’année. Dans le même temps, le PPD a mis davantage l’accent sur l’assistance technique aux clients, conformément à la décision stratégique de l’entreprise d’étendre sa présence sur des marchés et des clients exigeants dans les secteurs de l’automobile et de l’énergie. • Les sociétés de Hellenic Cables se composent d’une équipe d’ingénieurs R&D aux compétences avancées qui utilise des outils logiciels de pointe et des infrastructures modernes pour réaliser ses essais. Elles effectuent des travaux de recherche fondamentale sur le développement de produits, l’innovation, la révision de la conception ou l’optimisation de gammes existantes et le support technique dans toutes les unités commerciales en Grèce et en Roumanie. Les activités de R&D de la société comprennent la participation à des programmes internationaux de développement des connaissances, tels que des groupes de travail et des conférences du CIGRE et les programmes Horizon EUROPE. Ces efforts s’inscrivent dans la stratégie plus large des entreprises visant à fabriquer des produits plus durables à moindre impact sur l’environnement. En sus de son personnel de R&D, il convient de noter que Hellenic Cables SA dispose de plusieurs laboratoires de test de pointe dans ses usines. En particulier, l’usine de composés d’Œnophyta dispose d’un laboratoire de test des polymères. Ce laboratoire se concentre principalement sur le développement de nouvelles recettes pour les composants de câbles non conducteurs, l’analyse chimique et l’identification des matières premières, en mettant l’accent sur le contrôle qualité et une analyse détaillée des polymères pour les câbles souterrains à haute et très haute tension, ainsi que les câbles sous-marins. Il s’agit aussi d’un laboratoire de recherche et développement de nouveaux composés en plastique et en élastomère. En outre, les usines de production de câbles peuvent également compter sur des laboratoires de test avec une gamme complète d’équipements de test, capables de mener à bien des tests mécaniques et électriques complets de produits conformément aux normes internationales. • Le Centre de R&D de Corinth Pipeworks se concentre sur l’optimisation d’un vaste éventail de processus de fabrication et de revêtement de tubes par (a) des productions d’essais internes continus, (b) la modélisation de processus spécifiques et (c) des protocoles avancés de test de matériaux. Le but de la R&D de la société est de développer des produits pour des applications exigeantes (par exemple, service acide, offshore profond, applications à haute contrainte comme le dévidage), d’améliorer l’uniformité des produits et d’élargir chaque gamme de production de l’usine, ainsi que de développer des techniques avancées de contrôle destructif, anticorrosion et non destructif offrant des solutions de pointe. Corinth Pipeworks a conclu avec succès une vaste campagne de R&D axée sur le transport en toute sécurité de l’hydrogène à haute pression grâce à des tests spécialisés de pipelines en acier de grand diamètre/haute résistance et la société est le premier fabricant de tubes à fournir une solution techniquement et économiquement viable sur cette application. La société a de surcroît installé dans les locaux de son usine de Thisvi un laboratoire de pointe pour les tests des tubes d’hydrogène à haute pression, soutenant ainsi pleinement à la fois ses clients et son programme de R&D innovant. Ainsi, les tubes produits aujourd’hui et installés dans le réseau de gaz actuel pourront acheminer le mix énergétique de demain. Le potentiel de l’hydrogène dans la construction d’un mix énergétique durable et dans la réalisation des objectifs mondiaux de décarbonisation est considérable et, dans ce contexte, Corinth Pipeworks fournit à ses clients les solutions qui leur permettront d’atteindre leurs objectifs. Les résultats de cette initiative de R&D réussie ont déjà été mis à l’épreuve cette année, avec la livraison de plusieurs projets de pipelines internationaux certifiés pour l’hydrogène. Les dépenses de R&D&Ι (à la fois passées en charges et capitalisées) en 2023 s’élèvent à 31 millions d’euros. Le montant indiqué se fonde principalement sur les dispositions du manuel de Frascati (norme de conduite de l’OCDE pour les enquêtes et la collecte de données sur la R&D) et sur les normes internationales d’information financière («IFRS») pertinentes. De plus amples informations sur les différentes sociétés sont disponibles sur leurs sites Web respectifs : A propos d’ Elkeme : www.elkeme.gr A propos de Teka Systems : www.tekasystems.gr 69 Autres activités Les autres activités représentent essentiellement les dépenses engagées par la société mère (holding), de même que les résultats des sociétés qui opèrent dans le segment Technologie et R&D&I, dans la fabrication de produits en céramique (Vitruvit) et dans le segment Récupération des ressources. La perte avant impôt s’est élevée à -6 millions d’euros (2022 : -1 million d’euros). Viohalco Rapport annuel 2023 70 Le 7 mars 2024, le conseil d’administration de Viohalco a décidé de proposer à l’assemblée générale ordinaire des actionnaires qui se tiendra le 28 mai 2024, l’approbation d’un dividende brut de 0,12 euro par action. F. Événements postérieurs à la clôture 71 Viohalco Rapport annuel 2023 72 Le Conseil d’administration de Viohalco est responsable de l’évaluation du profil de risques des filiales de Viohalco. Étant donné que Viohalco est une société holding qui ne possède ni infrastructures de production, ni clients, ni fournisseurs, ni personnels (en dehors des salariés employés à des fonctions administratives), les risques qui l’affectent sont imputables à ses filiales et à leurs opérations, fournisseurs, clients et personnels. Par conséquent, chaque société de Viohalco est responsable de l’identification, de la mesure, de l’analyse, de l’atténuation, du contrôle et du suivi de ses propres risques. À cette fin, il existe un ensemble de directives communes qui fixent un cadre à la Gestion des Risques d’Entreprise « GRE » et s’appliquent à toutes les sociétés de Viohalco. Ces directives regroupent des principes relatifs à la gestion efficace des risques dans l’ensemble des filiales. Ce cadre fournit également des orientations sur les meilleures méthodes de gestion des risques et favorise les échanges sur les problématiques en question. La Direction exécutive de Viohalco est chargée, en consultation avec le Conseil d’administration et un service d’audit interne indépendant, d’évaluer les risques éventuels et leurs mécanismes de contrôle à l’échelle des filiales. En vertu de cette évaluation, Viohalco doit considérer si les filiales sont parvenues, de manière proactive et efficace, à atténuer les risques identifiés pour les ramener à un niveau acceptable. Le processus GRE de Viohalco suit les étapes suivantes : a) Identification des principaux risques et mesure/ analyse de leur impact potentiel et de leur probabilité. Cette démarche est réalisée au niveau de la société puisque l’ensemble des risques financiers, opérationnels, de conformité et stratégiques sont liés à leurs propres opérations. b) Gestion des risques et réponse par la prise en compte des contrôles en place et la sélection, la hiérarchisation et la mise en œuvre d’actions appropriées. Cette étape est également conduite au niveau de chaque société sur la base des principes généraux fixés par le cadre GRE. c) Contrôle et suivi de l’environnement interne et externe pour repérer les éventuelles évolutions des risques, en veillant à ce que le contrôle des risques reste efficace. Chaque société contrôle ses risques et les réponses qu’elle apporte à la lumière des directives communes du cadre GRE, G. Risques et incertitudes 73 Viohalco Rapport annuel 2023 74 mais avec des procédures, systèmes et mécanismes mis en place par la Direction de chaque société en interne. Une analyse consolidée de la performance financière de toutes les filiales, y compris des risques potentiels, est effectuée au niveau de la Direction exécutive de Viohalco par le département d’audit interne. Le bilan de cette analyse est présenté au Comité d’audit et au Conseil d’administration. Le Comité d’audit surveille l’efficacité des systèmes de contrôle interne des filiales et enquête régulièrement sur certains aspects spécifiques du contrôle interne et de la gestion des risques. Principaux risques Les risques sont classés en deux principales catégories : « risques financiers » et « risques liés à l’activité ». Les risques financiers comprennent les risques de marché qui concernent l’activité de chaque filiale (tels que les risques liés aux cours de change, aux taux d’intérêt et aux produits de base), de même que le risque de crédit, le risque lié aux flux de trésorerie et le risque de liquidité. Les risques liés à l’activité, globalement définis comme regroupant l’ensemble des risques hors bilan, sont ventilés en sous-catégories pour mieux comprendre et réagir aux différents risques : a) Les risques opérationnels et technologiques, à savoir le risque de perte découlant de l’inadaptation ou de la défaillance des processus, des équipes et des systèmes ou encore d’événements extérieurs. b) Les risques de conformité et de réputation, à savoir les impacts négatifs (économiques comme les amendes, les pénalités, etc., et autres comme l’exclusion de marchés, etc.) découlant du non-respect des règles et normes en vigueur. Par exemple, l’impact sur l’image de marque, l’atteinte à la réputation de la société et le risque comptable. Les risques stratégiques, à savoir les risques liés à l’environnement commercial au sens large (contexte macro- économique, sectoriel, etc.), au marché, à la concurrence, ainsi que le processus décisionnel sur un horizon à moyen- long terme, et qui sont susceptibles d’avoir un impact sur la continuité et la rentabilité des activités. Risques financiers Risque de taux d’intérêt Des fluctuations importantes des taux d’intérêt peuvent exposer les filiales de Viohalco à une hausse des coûts d’emprunt, une diminution du rendement des investissements et/ou une baisse de la valeur des actifs. Les sociétés ont pour règle de ne pas prendre de positions spéculatives sur les taux d’intérêt, mais plutôt de suivre des stratégies de couverture, par exemple en faisant correspondre la duration de l’actif et du passif. Cependant, compte tenu de l’environnement actuel des taux d’intérêt, chaque entité s’efforce, dans la mesure du possible, d’obtenir des lignes de financement à taux fixe (et bas) afin de couvrir ses besoins en capitaux à moyen et long termes pour éviter les variations des flux de trésorerie. En cas de nécessité, les filiales de Viohalco utilisent des instruments dérivés pour couvrir tout risque de taux d’intérêt résiduel. Des règles et des limites strictes, propres à chaque entité, régissent alors le recours à ces instruments. Risque de change Viohalco détient des participations dans un grand nombre de sociétés dont les programmes de production et les relations commerciales s’étendent à l’échelle mondiale. Les sociétés sont ainsi exposées à des pertes potentielles financières (transactions), comptables (conversion) et économiques du fait de la volatilité des cours de change. Les sociétés gèrent ce risque avec prudence, en mettant en œuvre des couvertures naturelles chaque fois qu’elles le peuvent (notamment en faisant correspondre les devises des opérations de vente et d’achat anticipées, des créances et des dettes) et utilisent des produits de couverture standards, à l’instar des contrats à terme - forwards, si nécessaire. Risque lié aux produits de base La plupart des sociétés de Viohalco sont des acteurs industriels dont les produits de base sont des matériaux bruts ferreux et non ferreux. Les fluctuations des cours des produits de base (notamment les métaux, et plus particulièrement le cuivre, le zinc et l’aluminium) peuvent ainsi les exposer à une baisse des marges sur les produits ou à des pertes sur les transactions. Les contrats à terme - future négociés sur le London Metal Exchange « LME » proposent le choix de couverture évident pour les sociétés actives sur ce segment. Tout d’abord, tous les contrats de vente et d’achat qui fixent les prix des métaux sont compensés sur une base journalière et la position nette ouverte sur le produit de base est couverte par des contrats à terme (futures) sur le LME, de sorte que l’exposition des sociétés de Viohalco au risque de volatilité des cours des produits de base est limitée. En outre, les filiales de Viohalco peuvent être affectées par les fluctuations des prix de l’énergie. Ce risque est impacté par la guerre en cours en Ukraine. Le suivi des indices de prix et des prévisions, ainsi que les mécanismes de couverture pour les contrats à plus long terme sont utilisés pour protéger les sociétés contre les fluctuations significatives des prix du gaz naturel et de l’électricité. Risque de liquidité Pour les sociétés industrielles, comme celles qui constituent la majeure partie du portefeuille de Viohalco, le risque de liquidité est le risque qu’une entreprise ait un accès insuffisant à des financements disponibles sans délai pour honorer ses engagements financiers en temps voulu. Les deux éléments clés sont le risque lié au flux de trésorerie à court terme pour couvrir les fluctuations du fonds de roulement et le risque de 75 financement à long terme. Ce dernier implique le risque de ne pas obtenir des prêts au moment où l’activité en a besoin ou que de tels fonds ne soient pas disponibles pendant la durée nécessaire ou à des niveaux de coût acceptables. Ce risque peut provenir de fluctuations saisonnières, d’interruptions de l’activité, de dépenses d’investissements non prévues, d’une hausse des coûts opérationnels, d’un marché de financement trop étroit ou d’autres motifs ayant pour effet une disponibilité insuffisante de la trésorerie. Les sociétés de Viohalco surveillent en permanence leurs besoins en flux de trésorerie et présentent trimestriellement des prévisions glissantes (« rolling forecasts ») mensuelles afin d’assurer une disponibilité suffisante en liquidités et en facilités de crédits renouvelables pour couvrir leurs besoins opérationnels. Par des rapports financiers mensuels, elles suivent étroitement les indicateurs de flux de trésorerie opérationnels, ainsi que les ratios de liquidité et d’endettement. Elles évaluent en continu la disponibilité en financements, tant sur les marchés locaux qu’à l’international. Enfin, les sociétés de Viohalco atténuent le risque de liquidité par une gestion prudente des flux de trésorerie, dont l’optimisation du fonds de roulement, et par le maintien de lignes de financements engagées mais non utilisées auprès de divers établissements financiers. Ainsi, les filiales parviennent à satisfaire leurs besoins de financement ou leurs passifs éventuels. Risque de crédit La commercialisation de produits auprès de nombreux clients établis dans des régions géographiques et des secteurs très variés à travers le monde crée inévitablement un risque de crédit pour les sociétés de Viohalco dont les clients pourraient ne pas honorer leurs obligations. Ce risque de crédit peut être accentué lorsqu’une part significative des ventes se concentre sur un segment ou un secteur en particulier ou encore sur un nombre restreint de clients. Ce risque est fortement atténué (a) en évitant la concentration des créances de tout type, (b) en procédant à des vérifications solides et fréquentes sur la solvabilité des clients par le biais des agences de notation de crédit, (c) en fixant des conditions de paiement et des limites de crédit, (c) en exigeant des sûretés réelles ou autres (p. ex., des lettres de garanties) au titre des créances, dès que possible et, pour finir, en ayant largement recours à l’assurance crédit. Risques liés à l’activité A. Risques opérationnels et technologiques Risque lié à l’efficacité des canaux de distribution Des canaux de distribution mal positionnés ou peu performants peuvent affecter la capacité des filiales de Viohalco à accéder de manière efficace et effective aux marchés existants et aux nouveaux clients et utilisateurs finaux potentiels. Les filiales de Viohalco gèrent l’efficacité de leurs réseaux de vente en nommant des responsables commerciaux par projet/ marché. La révision régulière des budgets est utilisée pour évaluer et surveiller l’efficacité des canaux de distribution et pour atténuer les risques connexes. Risque lié aux achats et à l’approvisionnement La disponibilité des matières premières essentielles, des métaux, de l’énergie et d’autres produits de base clés peut menacer la capacité des sociétés de Viohalco à fabriquer des produits de qualité à des prix compétitifs en temps opportun. Ainsi, toutes les sociétés visent constamment à minimiser la probabilité qu’un tel risque se produise. Parmi les mesures adéquates employées pour limiter ce risque figurent le maintien d’une vaste base de fournisseurs bien diversifiée au plan géographique, lorsque cela est possible, l’existence de listes de matériaux alternatifs, l’établissement de contrats de niveaux de service avec les principaux fournisseurs et la réduction de la dépendance au marché au comptant par le biais de contrats à long terme. Risque d’interruption des opérations Le risque de défaillance des équipements, des systèmes, des équipes, des services ou des processus peut menacer la capacité des sociétés de Viohalco à poursuivre leurs activités. La continuité de l’activité étant un facteur critique de la production industrielle, toutes les filiales de Viohalco assurent une maintenance approfondie de leurs installations en fonction de programmes de maintenance précis élaborés par leurs départements de maintenance spécialisés. L’équipement et les lignes de production des usines sont également systématiquement modernisés afin d’intégrer les nouvelles technologies et réduire le risque d’obsolescence. Toutes les pièces détachées et les consommables sont évalués selon leur état critique, et les niveaux des stocks de sécurité font l’objet d’une surveillance. Certaines usines, installations et lignes de production sont interchangeables. Elles ont été configurées de manière à permettre un déplacement et une continuité de la production au besoin. Ce risque est réduit dans une large mesure en mettant en place des polices d’assurance contre le risque d’interruption de l’activité. Risque de défaillance produit Des produits défaillants ou non performants peuvent exposer les sociétés de Viohalco à des réclamations de la part des clients, à des réclamations pendant la période de garantie, à des réparations sur le terrain, à des retours de produits, à des réclamations en responsabilité du produit, à des contentieux ainsi qu’à une perte de revenus, de parts de marché et une atteinte à la réputation. Afin d’atténuer de manière proactive le risque provenant de défauts réels de leurs produits ou faisant l’objet d’une réclamation, les sociétés de Viohalco ont mis au point des systèmes rigoureux de gestion de la qualité au sein de leurs usines. Elles appliquent des procédures de contrôle de la qualité précises et formalisées, tout en conservant une police d’assurance adéquate à l’encontre de ce type de réclamations. Les procédures de contrôle de la qualité comprennent des tests d’échantillons par lot de production ou au niveau de chaque produit lors de phases de production spécifiques, l’installation d’équipements de suivi à certains stades définis de la production, ainsi que sur des lignes de production et des centres de travail pour identifier les défauts et la mise Viohalco Rapport annuel 2023 76 en place de systèmes de traçabilité de bout en bout, entre autres. Par ailleurs, les sociétés de Viohalco disposent de polices d’assurance en responsabilité produit. Risque lié aux technologies de l’information (IT) Le risque lié aux technologies de l’information est généralement défini comme la probabilité de survenance d’une menace particulière (déclenchée accidentellement ou intentionnellement en se servant d’une vulnérabilité) et l’impact qui résulte de la survenance de cette menace sur les systèmes et processus informatiques. La plupart des sociétés de Viohalco se caractérisent par une forte intensité de capital et dépendent fortement des systèmes informatiques pour guider et optimiser la production. Les systèmes informatiques supportent de nombreux risques qui surviennent naturellement dans l’environnement de production, et donc dans l’environnement commercial global, et qui peuvent entraîner des pertes ou une responsabilité légale. Ces risques peuvent découler d’une interruption due à une panne des équipements informatiques, à des sinistres, à des erreurs humaines, de même qu’à l’utilisation, la divulgation, la modification, ou la destruction d’informations non autorisées, entre autres. L’identification adéquate des écarts qui peuvent faire naître des risques, l’évaluation de la maturité des contrôles en place et l’identification et la mise en œuvre d’actions de réduction des risques constituent un processus permanent qui doit prendre en considération l’évolution des menaces, des contrôles et du cadre réglementaire. L’identification et l’application continues de contrôles appropriés et proportionnels qui limitent l’exposition aux menaces susvisées sont indispensables pour l’intégrité des systèmes informatiques dans toutes les sociétés et constituent une obligation légale. Viohalco conduit des évaluations des risques et des analyses d’écarts par rapport aux risques opérationnels informatiques et de sécurité de l’information afin d’évaluer et d’améliorer en permanence sa posture globale par rapport au risque informatique, ainsi que de se conformer au Règlement général sur la protection des données 2016/679/UE (« RGPD »). Outre l’utilisation des normes sectorielles relatives à la protection des données et des systèmes, les sociétés de Viohalco font appel aux services de Teka Systems, une filiale de Viohalco dont l’activité est centrée sur la mise en œuvre, la personnalisation et le support des systèmes informa- tiques. Teka est le centre de compétence officiel de Viohalco et propose un support sur mesure à propos des applications et des logiciels aux sociétés industrielles de Viohalco selon les besoins. Risque lié à la confidentialité Viohalco reconnaît la nécessité de protéger les données à caractère personnel, non seulement pour se conformer aux exigences légales du Règlement général sur la protection des données 2016/679/UE et d’autres lois en vigueur, mais également en raison de la valeur ajoutée et de l’avantage concurrentiel qu’elle offre. La société s’engage à protéger les données à caractère personnel des employés, des clients, des fournisseurs, des partenaires et des investisseurs. L’objectif est de respecter les normes internationales et les meilleures pratiques et de minimiser ainsi les risques liés à la vie privée des personnes et la confidentialité de leurs données à caractère personnel. À cette fin, Viohalco a adopté et mis en œuvre une politique de protection des données à caractère personnel, défini des rôles, procédures et contrôles spécifiques pour la protection des données à caractère personnel dans l’ensemble des activités de ses filiales, et a mis en place des mécanismes de contrôle des actions d’atténuation des risques et leur amélioration continue. B. Risques de conformité et de réputation En réponse aux obligations liées aux inscriptions en bourse de Viohalco, la société a mis en place les structures et les procédures nécessaires afin de garantir leur respect continu et de protéger sa réputation. Cela comprend l’adoption de sa Charte de gouvernance d’entreprise, qui couvre des questions telles que la responsabilité des administrateurs et des dirigeants, les principes d’une bonne gouvernance, le délit d’initié et les conflits d’intérêts. Des lois et règlements s’appliquent à de nombreux aspects des opérations des filiales de Viohalco, y compris sans s’y limiter, les lois relatives au travail, les réglementations relatives à la santé, la sécurité et l’environnement, les permis de construire et les licences d’exploitation, entre autres. Viohalco exige, de toutes ses sociétés en portefeuille, qu’elles respectent l’ensemble des lois et règlements en vigueur, que ce soit au niveau local, européen ou inter- national. Ceux-ci peuvent porter sur les questions de santé et de sécurité sur les sites de production, le droit du travail et les droits de l’homme, la protection de l’environnement, la lutte contre la corruption, les pots-de-vin et la fraude financière. Viohalco requiert de ses filiales qu’elles développent leurs propres politiques relatives à toutes ces questions et qu’elles soient seules responsables de leur respect. Des précisions supplémentaires sont disponibles à la section « Déclaration non financière » du présent rapport. C. Risques stratégiques Risque lié au pays Des mesures politiques défavorables peuvent menacer les ressources des filiales de Viohalco ainsi que leurs futurs flux de trésorerie dans un pays où elles ont investi, dont elles dépendent pour un volume d’affaires important ou encore dans lequel elles ont conclu un contrat important avec une contrepartie soumise aux lois de ce pays. Les sociétés s’attellent à ce risque en différenciant leur périmètre de production de leur présence sur ce marché. Les sociétés de Viohalco gèrent actuellement des sites de production dans 8 pays, un réseau commercial dans 21 pays et la distribution de produits qui s’étend à plus de 100 pays dans le monde. Elles suivent également de manière continue les évolutions de l’environnement international et national et adaptent en temps voulu leur stratégie commerciale et leurs politiques de gestion des risques afin de minimiser l’impact des conditions macroéconomiques sur leurs activités. 77 Risque lié au secteur Les évolutions concernant les opportunités et les menaces, les capacités de leurs concurrents et d’autres conditions touchant les segments d’activité des filiales de Viohalco peuvent menacer l’attrait ou la viabilité àlong terme de ces secteurs. Le risque lié au secteur qui se rapporte au secteur d’activité précis dans lequel les filiales de Viohalco interviennent tient principalement au caractère cyclique de la demande et au taux de remplacement de certains produits. Les sociétés gèrent ce risque en développant les exportations vers les marchés mondiaux afin de répartir leur exposition cyclique entre les régions géographiques. Le risque de remplacement est pris en charge par le biais d’une différenciation au niveau du mix de produits, par exemple en faisant évoluer une part de la production vers des produits présentant un taux de remplacement inférieur. Risque lié à la concurrence Les actions des concurrents ou des nouveaux entrants sur le marché peuvent mettre à mal l’avantage concurrentiel d’une société de Viohalco, voire menacer sa capacité de survie. Par conséquent, les questions de stratégie liées à la concurrence sont évaluées dans le cadre du processus budgétaire annuel et du plan stratégique de toutes les sociétés de Viohalco. L’exposition au risque lié à la concurrence est suivie par un examen quotidien des informations de marché. Parmi les mesures visant à limiter ce risque, figurent un fort engagement envers la qualité tout au long de la phase de production, une politique de tarifs compétitifs au niveau des produits de base et un objectif de produits à marge élevée. Risque lié aux innovations technologiques La technologie évoluant rapidement, les sociétés du portefeuille de Viohalco doivent assurer une innovation et un investissement adéquats pour rester à jour. L’absence d’investissements dans les infrastructures technologiques nécessaires pour accompagner efficacement les besoins actuels et futurs des activités pourrait affecter les ventes, les coûts et les revenus. En outre, les sociétés peuvent ne pas réussir à tirer parti des avancées technologiques pour obtenir ou conserver un avantage concurrentiel ou elles risquent d’être exposées à des actions de leurs concurrents ou de remplaçants qui savent exploiter la technologie pour que leurs produits, services et processus affichent une qualité supérieure et soient plus performants en termes de coûts et/ou de délais. Les sociétés de Viohalco gèrent principalement ce risque stratégique par la conclusion de contrats d’assistance technique et de transfert de connaissances avec les chefs de file mondiaux des différents secteurs dans lesquels elles interviennent. Toutes les sociétés de Viohalco investissent fortement dans la R&D et coopèrent avec des organismes scientifiques et des centres de recherche internationaux de premier plan. Cette priorité accordée à la technologie et à l’innovation s’illustre également par la présence de départements de R&D dédiés au sein d’un certain nombre de sociétés de Viohalco. Viohalco Rapport annuel 2023 78 BP-1 Le présent document représente la Déclaration non financière (ci-après, également, les « Informations non financières », la « DNF », la « Déclaration » ou le « Rapport de durabilité ») préparée conformément au Code belge des sociétés et des associations (décret législatif no 83180/11.09.2017) par Viohalco S.A. (« Viohalco », « la Société ») pour l’exercice 2023. L’objectif de cette DNF est de fournir un aperçu des réalisations essentielles de Viohalco et de ses filiales en 2023, ainsi qu’un aperçu des incidences, risques et opportunités principaux concernant les questions de durabilité les plus importantes. La DNF comprend des informations, pour Viohalco et ses filiales, sur les incidences potentielles des activités et de la chaîne de valeur de la société sur l’environnement et les personnes, ainsi que sur les effets financiers potentiels de l’environnement et des personnes sur les activités des filiales de Viohalco. Les sociétés qui contribuent de manière significative à la performance de Viohalco en matière de durabilité, et qui sont donc incluses dans la présente Déclaration, sont issues des principaux segments opérationnels, à l’exception des segments R&D&I, ainsi que les autres sociétés de services. Le segment R&D&I ainsi que les sociétés de services ne sont pas inclus dans le périmètre de la présente Déclaration en raison de leur taille relativement réduite, de leur impact global, environnemental et social plus faible et de leur chaîne de valeur limitée. Plus précisément, le périmètre de la DNF comprend quatorze filiales de Viohalco réparties sur six segments, et inclut les plus gros sites de production en termes de chiffre d’affaires et de personnel employé. • Segment Aluminium : Elval, la division laminage d’aluminium d’ElvalHalcor, Bridgnorth, Symetal, Etem-Gestamp • Segment Cuivre : Halcor, la division cuivre et extrusion d’alliages de cuivre d’ElvalHalcor et Sofia Med • Segment Câbles : Hellenic Cables, Fulgor, Icme Ecab • Segment Tubes d’acier : Corinth Pipeworks • Segment Acier : Sidenor, Sovel, Stomana Industry, Dojran Steel • Segment Immobilier : Noval Property Ces sociétés représentent les questions de durabilité les plus importantes, puisqu’elles génèrent environ 72 % du chiffre d’affaires total des filiales de Viohalco et emploient environ 88 % du total des employés des filiales de Viohalco. De plus, elles représentent environ 95 % de la consommation d’énergie totale, 97 % des émissions totales de gaz à effet de serre (niveaux 1 et 2) et 98 % de la consommation d’eau, c’est-à-dire, à l’évidence, la grande majorité des impacts de Viohalco sur l’ensemble des considérations ESG. Le rapport de durabilité couvre les opérations des sociétés, ainsi que les incidences dans la chaîne de valeur en amont et en aval. Pour se préparer à la future directive européenne relative à la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises (CSRD), le rapport de durabilité a été élaboré en tenant compte des Normes européennes concernant la publication d’informations liées à la durabilité (ESRS), qui définissent les exigences de publication d’informations par les entreprises sur un large éventail de questions liées à la durabilité. Il est toutefois important de noter que, malgré le format de reporting ESRS mentionné ci-dessus, toutes les exigences de publication d’informations de la législation actuelle en vigueur, la Directive sur la publication d’informations non financières, sont pleinement satisfaites par la présente DNF. La CSRD vise à renforcer les exigences relatives à la publication d’informations en matière de durabilité en vertu de la Directive actuelle sur la publication d’informations non financières afin d’améliorer la responsabilité de l’entreprise, la qualité, et surtout, la comparabilité des informations publiées. Les ESRS adoptent une perspective de la « double importance relative» (« double materiality » ou « double importance »), c’est-à-dire que les entreprises sont tenues de signaler à la fois leurs incidences positives et négatives sur les personnes et l’environnement dans l’ensemble de la chaîne de valeur (en amont, dans leurs propres opérations, en aval), et sur la manière dont les questions sociales et environnementales peuvent engendrer des opportunités ou des risques financiers pour l’entreprise. Viohalco reconnaît que le périmètre de consolidation en vertu des exigences de la CSRD doit être le même que pour les états financiers. Pour cette raison, la société s’efforce de suivre cette orientation pour l’exercice 2024 H. Déclaration non financière Introduction 79 qui aura le périmètre requis. Pour ce faire, des coordinateurs de durabilité ont été affectés à toutes les sociétés de Viohalco, y compris toutes les sociétés de fabrication et de production, de vente, de marketing et de distribution, ainsi que les autres sociétés de services. Les étapes suivantes à effectuer au cours de l’année 2024 consistent à intégrer les politiques de l’entreprise, à mettre en œuvre le dispositif d’alerte et à inclure toutes les entreprises dans la plateforme dédiée utilisée pour la collecte des données relatives à la durabilité. En outre, la présente DNF a été élaborée conformément aux objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Les ODD sont une liste de 17 objectifs globaux reliés les uns aux autres qui « nous donnent la marche à suivre pour parvenir à un avenir meilleur et plus durable pour tous ». Ces 17 objectifs sont déclinés en 169 objectifs sous-jacents qui visent à promouvoir les actions requises dans les domaines concernés. Bien que les filiales de Viohalco aient un impact direct ou indirect sur les 17 ODD, la DNF se concentre sur les ODD directement impactés ou concernés par les activités de la Société et de ses filiales. 80 DÉPENSES ENVIRONNEMEN- TALES 37,5 M€ DÉPENSES DE SANTÉ ET DE SÉCURITÉ 21,7 M€ HEURES DE FORMATION 184.400 81 Évaluation de la double importance Comme première étape en vue de la CSRD, les sociétés de Viohalco ont réalisé en 2023 une évaluation de la double importance, au niveau des segments, afin d’identifier les incidences, les risques et les opportunités en matière de durabilité. Publication des rapports TCFD Viohalco et ses filiales Cenergy Holdings, ElvalHalcor, Sidenor et Noval Property ont publié leur premier rapport TCFD indépendant. Le but de la publication était de fournir des informations relatives à la gestion des risques et des opportunités en lien avec le climat et de démontrer l’engagement à traiter les conséquences du changement climatique. Première année du programme de rémunération Les filiales de Viohalco relient les programmes de rémunération variable de la direction aux questions de durabilité critiques, favorisant ainsi des performances élevées et promouvant l’importance des questions de durabilité dans l’ensemble de l’organisation. Rapport sur les émissions de Scope 3 Pour la première fois, les sociétés de Viohalco publient les émissions de Scope 3 sur la base des lignes directrices du Protocole sur les GES, Les émissions sont publiées pour les six catégories d’émissions les plus importantes liées aux activités commerciales des filiales, qui représentent la grande majorité des émissions totales de Scope 3. En 2024, la sélection sera étendue pour couvrir les 15 catégories d’émissions. Processus de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme Dans le but de se conformer aux garanties minimales prévues par le règlement sur la Taxonomie de l’Union européenne, les sociétés de Viohalco ont développé un processus de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme, y compris la nomination d’un responsable des droits de l’homme et l’élaboration d’une procédure d’évaluation approfondie des risques en matière de droits de l’homme. Viohalco Rapport annuel 2023 82 Informations générales (ESRS 2) Modèle économique et chaîne de valeur SBM-1 Viohalco est une société holding belge cotée sur Euronext Bruxelles (VIO) et à la Bourse d’Athènes (BIO). Elle comprend des sociétés de traitement des métaux de premier plan qui fabriquent des produits en aluminium, en cuivre, de câbles, en acier et de tubes d’acier en Europe. Les sites de production sont situés en Grèce, en Bulgarie, au Royaume- Uni, en Roumanie et en Macédoine du Nord, c.-à-d. les pays dans lesquels Viohalco détient la majorité des parts et gère le contrôle des filiales qui y sont implantées. Viohalco est également active dans le secteur de l’immobilier, majoritairement en Grèce et de manière sélective en Bulgarie. Siège social installa�ons de produc�on installa�ons de produc�on et biens immobiliers Le portefeuille de Viohalco comprend une gamme de marchés dynamiques, notamment : • bâtiment et construction • emballage • transport (automobile, construction navale et ferroviaire) • réseaux d’énergie (énergie offshore, services publics et réseaux électriques, énergie renouvelable, gaz et combustibles liquides) • CVC&R (chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération) • approvisionnement en eau • télécommunications • impression, et • diverses applications industrielles. Le portefeuille de Viohalco comprend en outre un segment dédié à la technologie et à la R&D&I, composé de sociétés concentrées sur l’innovation produit, la recherche industrielle, le développement technologique, les applications d’ingénierie et les services d’applications ERP. Cependant, la performance en matière de durabilité de ce segment n’est pas incluse dans la DNF de cette année en raison de son faible impact social et environnemental. En outre, Viohalco détient plusieurs sociétés commerciales et de services qui ne sont pas non plus visées par la DNF de cette année pour les mêmes raisons que le segment de la R&D&I. Par le biais de sa société d’investissement immobilier (« REIC ») de premier plan, Noval Property, Viohalco crée de la valeur en investissant et en développant commercialement des bureaux, des installations logistiques, des centres commerciaux, des établissements hôteliers et des bâtiments résidentiels, tout en fournissant une large gamme de services immobiliers à ses filiales, via Steelmet Property Services S.A. Des informations détaillées concernant la gamme de produits, le marché desservi, ainsi que le chiffre d’affaires total par segment sont présentés à la section « Performance par segment d’activité » du présent rapport annuel (p. 18). Le modèle de production des filiales de Viohalco est centré sur la production secondaire des métaux et le traitement des métaux en aval. La production secondaire des métaux fait référence à la refonte des métaux primaires et au recyclage des matières premières secondaires à partir de déchets post- et pré-consommation. Le traitement des métaux en aval Figure1 : Les sites géographiques de Viohalco 83 Exploitation minière et traitement du minerai casting of metal, alloys, and manufacture of semi-finished products Production de métaux primaires Transport cathodique La fonte Production de produits finis Transport des produits finis Récupération de métaux (déchets métalliques) Collecte des déchets fin de vie Consommateurs En amont En aval Concerne les sociétés Viohalco fait quant à lui référence à toute activité réalisée après le raffinage initial ou la refonte du métal, comme la fabrication de composants ou de produits finis à partir de métal raffiné. À la fin de leur cycle de vie utile, la plupart des produits dans tous les segments d’activité de Viohalco sont recyclables et peuvent être réintroduits dans la chaîne de valeur avec peu de gaspillage ou de perte de qualité, comme le montre la Figure 2. Le cycle de vie des produits des filiales de Viohalco varie en fonction de leur utilisation. Il peut aller de quelques semaines pour un emballage durable en aluminium jusqu’à plus d’un demi-siècle pour l’acier de construction et les câbles d’alimentation. Figure2 : Position dans la chaîne de valeur En raison de leur engagement principalement dans la production de métaux secondaires et le traitement des métaux en aval, les sociétés de Viohalco ont une empreinte environnementale opérationnelle beaucoup plus faible que leurs homologues de la production primaire. La production de métaux secondaires mobilise beaucoup moins de ressources, ce qui présente des avantages tels que la réduction de la consommation d’énergie, des émissions de gaz à effet de serre, de la consommation d’eau et de la pollution atmosphérique. Gouvernance en matière de durabilité GOV-1 ; GOV-2 ; GOV-3 Une filiale de Viohalco, Steelmet SA, est chargée de fournir des services aux sociétés de Viohalco dans le but de les soutenir et de promouvoir les meilleures pratiques dans tous nos secteurs d’activité. Steelmet offre une gamme complète de services et travaille en étroite collaboration avec toutes les sociétés de Viohalco pour développer des solutions sur mesure, rationaliser les opérations et offrir des services cohérents, fiables et axés sur les résultats. Steelmet a nommé un directeur de la durabilité, qui donne des conseils, promeut les meilleures pratiques et dirige l’intégration du développement durable dans toutes les sociétés de Viohalco. Le directeur principal de la durabilité rend compte directement au directeur général de Steelmet. Steelmet dispose d’un Comité de pilotage de la durabilité composé des différentes fonctions de l’entreprise (RH, approvisionnement, juridique, etc.) afin de discuter des nouvelles initiatives en matière de durabilité et de leur mise en œuvre dans les filiales. Le Comité de pilotage se réunit régulièrement pour discuter de l’état d’avancement des initiatives de développement durable dans les filiales. Le Comité de pilotage se réunit régulièrement pour discuter de l’état d’avancement des initiatives de développement durable dans les filiales. L’expertise en matière de durabilité réside dans le service durabilité de Steelmet, qui dirige les initiatives de la stratégie de durabilité et travaille en étroite collaboration avec tous les coordinateurs de durabilité des filiales pour la mise en œuvre de la stratégie. Au niveau des filiales, un coordinateur de durabilité est affecté à chaque filiale pour coordonner les différentes fonctions, faciliter les actions pertinentes et la mise en œuvre du processus de diligence raisonnable, identifier et gérer les incidences, les risques et les opportunités importants, et signaler les progrès sur des indicateurs de durabilité sélectionnés au moins une fois par semestre. Les personnes chargées de cette tâche sont des employés très compétents ayant de solides connaissances dans les domaines liés à la durabilité. La définition, l’identification et le suivi des incidences, risques et opportunités importants sont assurés par la direction exécutive de chaque filiale avec l’aide du service durabilité de Steelmet Corporate Services. Les filiales de Viohalco relient les programmes de rémunération variable de la direction exécutive aux questions de durabilité critiques, favorisant ainsi des performances élevées et promouvant l’importance des questions de durabilité dans l’ensemble de l’organisation. Des programmes d’incitation spécifiques mis en place témoignent du rôle crucial de la direction dans la mise en œuvre d’initiatives de durabilité. En 2023 en particulier, les domaines prioritaires étaient les améliorations de la santé et de la sécurité et les performances en matière d’efficacité énergétique. Les initiatives d’investissement Viohalco Rapport annuel 2023 84 en matière de performance et d’efficacité énergétiques sont fondamentales dans l’effort de réduction de l’empreinte carbone opérationnelle des filiales. Le programme de rémunération variable est revu et ajusté chaque année, si nécessaire, pour s’adapter à la dynamique en constante évolution de l’environnement externe. Ces programmes utilisent des indicateurs clés de performance (KPI) bien définis et des objectifs établis selon les niveaux de référence des pratiques industrielles, avec des possibilités d’amélioration progressive dans des domaines ciblés sur une période donnée. Transparence dans la publication d’informations en matière de durabilité Viohalco et ses filiales considèrent que la transparence dans la publication des informations en matière de durabilité est essentielle pour la crédibilité et l’efficacité de ces informations, tant au niveau de l’entreprise que du produit. La transparence est considérée comme fondamentale pour instaurer la confiance et la crédibilité, renforcer la confiance des investisseurs et des clients et impliquer les parties prenantes afin de leur permettre d’évaluer les véritables performances de l’entreprise et de la tenir responsable de ses pratiques en matière de durabilité. Par conséquent, Viohalco et ses filiales évaluent toutes les déclarations ou affirmations qui présentent les caractéristiques de durabilité des produits en termes de transparence et de justification, afin de garantir leur crédibilité auprès des consommateurs et de l’opinion publique. Les affirmations en matière de durabilité, mais surtout, les affirmations liées au climat peuvent donner une fausse impression de gestion adéquate des risques et d’exposition au coût du carbone en associant les émissions de carbone actuelles à une production neutre en carbone ou une neutralité climatique à court ou long terme. Toutes les affirmations des filiales de Viohalco sont étayées par des engagements et des objectifs transparents, objectifs, accessibles au public et vérifiables et sont présentées dans un plan de mise en œuvre détaillé et réaliste qui montre comment ces engagements peuvent être atteints tout en se référant aux ressources nécessaires à leur réalisation. Les engagements des filiales de Viohalco en matière de climat, projetés à l’horizon 2050, nécessitent la transformation des processus de production par de multiples partenaires dans la chaîne de production primaire de l’aluminium, du cuivre, de l’acier et des polymères, ainsi que dans la logistique (c’est-à-dire le transport maritime) ; pour que les sociétés puissent remplir ces engagements, elles s’appuient sur les déclarations et les engagements publics de leurs partenaires. Les filiales de Viohalco considèrent également que les attributs environnementaux relatifs à la recyclabilité ou au contenu recyclé sont très importants pour le consommateur, de sorte que toutes les affirmations sont vérifiables, font référence à toutes les suppositions formulées et s’appuient toujours sur des systèmes de certification internationaux largement utilisés pour évaluer la fiabilité de ces informations. Diligence raisonnable GOV-4, MDR-P En tant que société holding avec un portefeuille majoritairement industriel, Viohalco considère qu’il est essentiel que ses filiales fassent preuve du même degré de responsabilité et prennent les mêmes engagements afin d’assurer une valeur durable à long terme pour les actionnaires et de minimiser les incidences négatives sur les personnes et l’environnement. En adoptant une approche globale, Viohalco a établi sept politiques de durabilité que toutes les filiales sont tenues d’adopter. Au cours de l’année 2023, toutes les politiques ont été mises à jour avec du contenu pertinent pour les dernières évolutions en matière de durabilité. Les filiales ont à leur tour adopté ces politiques, lesquelles, au minimum, sont alignées sur les directives de Viohalco. La responsabilité de la mise en œuvre de la politique incombe au plus haut dirigeant de chaque société, en adéquation avec les valeurs fondamentales de Viohalco. Les politiques comprennent la durabilité, l’environnement, l’énergie et le changement climatique, la santé et la sécurité, le travail et les droits de l’homme, le Code de conduite des fournisseurs et le Code de conduite de l’entreprise 1 . Afin de garantir le respect de ces politiques, Viohalco a développé un cadre global de diligence raisonnable. Dans le cadre de la diligence raisonnable, Steelmet mène un processus de diligence raisonnable solide, surveillant les performances environnementales, de santé et de sécurité des filiales. Des experts du service de durabilité de Steelmet effectuent des audits réguliers, dont au moins un audit annuel approfondi dans chaque site industriel de production, suivi de visites de soutien afin d’identifier et de traiter les domaines d’amélioration. Les résultats sont discutés lors d’examens semestriels des activités par la direction exécutive de Viohalco et la direction exécutive de chaque filiale, durant lesquels les indicateurs clés, les risques et les mesures correctives sont rapportés. Plusieurs indicateurs avancés et historiques, ainsi que la progression des plans d’action d’amélioration, le respect des procédures opérationnelles et des fiches d’évaluation personnalisées sont utilisés pour évaluer l’efficacité des programmes environnementaux, de santé et de sécurité. Tout problème de non-conformité avec les politiques de la société ou les domaines d’amélioration identifiés sont traités, et les filiales doivent prendre des mesures vérifiables dans un délai donné, en fonction de l’importance de chaque problème. En outre, lors des examens réguliers de certification des systèmes de gestion, des auditeurs externes effectuent des examens annuels des pratiques des filiales de Viohalco en matière d’environnement, de gestion de l’énergie, de santé et de sécurité. Tous les sites de production qui entrent dans le périmètre du présent rapport sont certifiés par le système de gestion de l’environnement ISO 14001:2015 et le système de gestion de la santé et de la sécurité au travail ISO 45001:2018. En outre, 79 % des sociétés industrielles concernées ont été certifiées par le système de gestion de l’énergie ISO 50001:2018. La société du segment Immobilier examinée dans le présent rapport est certifiée conforme au système de gestion environnementale ISO 14001:2015. Les systèmes de gestion présentent des domaines de responsabilité et des pratiques opérationnelles, garantissant un suivi régulier de la conformité aux audits internes et 1 Les politiques sont disponibles à l’adresse : https://www.viohalco.com/845/en/Policies/ 85 externes. Afin de s’assurer que toutes les filiales s’améliorent constamment, les professionnels de Steelmet collaborent avec la direction et le personnel compétent des filiales, afin d’élaborer des actions d’amélioration spécifiques et des objectifs qui doivent être atteints dans des délais déterminés. En 2023, Viohalco a mis au point un processus de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme (HRDD), à la fois pour les opérations internes de ses filiales et pour leurs chaînes d’approvisionnement. Le processus de diligence raisonnable comprend une évaluation des risques liés aux droits de l’homme et le processus d’atténuation des risques identifiés. Dans le cadre du processus de diligence raisonnable des fournisseurs, les filiales de Viohalco emploient un Code de conduite des fournisseurs et collaborent avec le consultant EcoVadis pour évaluer les performances en matière de durabilité dans la chaîne d’approvisionnement. EcoVadis évalue les fournisseurs sur la base de critères relatifs à l’environnement, au travail, aux droits de l’homme, à l’éthique et à l’approvisionnement responsable. Cette initiative vise à identifier les risques en matière de durabilité dans la chaîne d’approvisionnement et à les atténuer lorsque les fournisseurs présentent un risque pour les performances et la crédibilité des filiales en matière de durabilité. Gestion des risques GOV-5. La gestion des risques est une responsabilité de la direction exécutive des filiales de Viohalco. L’équipe dirigeante des filiales rend régulièrement compte des risques et des enjeux commerciaux à la direction exécutive de la Société. Chaque filiale identifie et évalue les risques et les opportunités en matière de durabilité dans l’ensemble de ses activités et veille à s’aligner sur les meilleures pratiques du secteur. Stratégie de durabilité SBM-1. Viohalco et ses filiales s’engagent pleinement à respecter les principes de la durabilité qu’elles ont intégrés à leur stratégie et à leurs processus de prise de décision. Viohalco a créé un cadre global de durabilité pour les activités de ses filiales. Nous avons établi une stratégie de durabilité en évaluant les risques et les opportunités et en les intégrant à la stratégie commerciale. La stratégie de durabilité comprend sept politiques d’entreprise de base, comme indiqué dans le chapitre précédent, couvrant un large éventail de questions essentielles en matière de durabilité. Différents indicateurs qualitatifs et quantitatifs, des contrôles de diligence raisonnable internes et externes, ainsi que la conformité réglementaire permettent de surveiller l’application de ces politiques. Dans le cadre d’une approche d’amélioration continue, les filiales définissent des objectifs et cibles de durabilité et les intègrent aux opérations commerciales. Les objectifs pour les filiales industrielles comprennent le remplacement progressif de l’approvisionnement en électricité par des SER en prenant en compte la disponibilité et la rentabilité, l’engagement à atteindre des objectifs de réduction des émissions de carbone à court et long terme, l’évaluation des fournisseurs les plus importants sur les questions de durabilité, la formation des employés aux questions de durabilité et un plan d’action d’amélioration sur cinq ans (qui a débuté en 2022) pour la santé et la sécurité. Haut du formulaire Évaluation de la double importance relative GOV-2 ; GOV-5 ; SBM-2, BP-2, IRO-1 Le concept de double importance relative (« double materiality » ou « double importance » dans la suite de ce rapport) est présenté dans la nouvelle directive CSRD de l’Union européenne. Parce qu’elle prend en compte les aspects financiers et non financiers, l’évaluation de la double importance permet d’appréhender de façon plus nuancée et complète les performances des filiales de Viohalco en matière de durabilité. La double importance, telle que définie par la CSRD, comprend l’importance du point de vue de l’incidence et du point de vue financier. L’importance du point de vue de l’incidence fait référence à l’incidence de l’entreprise sur la société ou l’environnement, et l’importance du point de vue financier fait référence aux risques et opportunités auxquels une entreprise est confrontée en ce qui concerne l’environnement et la société. Une question de durabilité est « importante » si elle remplit les conditions de l’importance du point de vue de l’incidence, du point de vue financier ou les deux. La mise en œuvre de l’évaluation de la double importance constitue une étape significative dans la construction d’un reporting à la fois plus solide et plus transparent sur la durabilité. En 2023, une évaluation de la double importance a été réalisée pour vingt et une filiales de Viohalco réparties sur six segments et incluait les plus gros sites de production en termes de chiffre d’affaires et de personnel employé. Grâce à l’évaluation de la double importance, les sociétés ont évalué et hiérarchisé les incidences, les risques et les opportunités dans leurs propres opérations et leur chaîne de valeur. Les résultats de l’évaluation sont utilisés comme guide pour la gestion stratégique de ces aspects. En raison des différentes régions dans lesquelles les sociétés opèrent et de la variété des questions environnementales et sociales importantes auxquelles chaque société peut être confrontée, l’évaluation de la double importance a été réalisée conjointement avec les filiales du même segment, car elles ont un modèle commercial similaire et donc des incidences, des risques et des opportunités similaires. Les filiales sont répertoriées ci-dessous : • Segment Aluminium : Elval, la division laminage d’aluminium d’ElvalHalcor, bridgnorth, Symetal, Etem- Gestamp, Anoxal, Elval Colour, Vepal, Viomal • Segment Cuivre : Halcor, la division extrusion d’alliages de cuivre et de cuivre d’ElvalHalcor, Sofia Med, Cablel Wires, Epirus Metalworks • Segment Câbles : Hellenic Cables, Fulgor, Icme Ecab • Segment Tubes d’acier : Corinth Pipeworks • Segment Acier : Sidenor, Sovel, Stomana Industry, Dojran Steel, Erlikon • Segment Immobilier : Noval Property Chaque segment a suivi la même procédure en 4 étapes lors de l’évaluation de la double importance. Viohalco Rapport annuel 2023 86 Figure 3 : Procédure d’évaluation de la double importance IDENTIFICATION DES PARTIES PRENANTES CRÉATION ET VALIDA - TION DE LA MATRICE DE DOUBLE IMPORTANCE IDENTIFICATION DES QUESTIONS DE DURABILITÉ EVALUATION ET HIERARCHISATION DES QUESTIONS DE DURABILITE 14 23 D E L A D O U B L E I M P O R T A N C E P R O C É D U R E D ’ É V A L U A T I O N Identification des parties prenantes : le coordinateur de durabilité et les équipes de durabilité correspondantes de chaque société ont travaillé en étroite collaboration au cours du processus. La première étape pour l’équipe a consisté à identifier les principales parties prenantes de la chaîne de valeur de la société afin d’éclairer l’évaluation de la double importance. Après l’identification des parties prenantes, chaque groupe de parties prenantes a été hiérarchisé sur la base de divers critères tels que l’incidence, l’influence, l’implication, etc. Les groupes de parties prenantes identifiés comprenaient les actionnaires, les clients, les fournisseurs, les établissements financiers, les employés, les communautés locales, les ONG, les organismes institutionnels et la communauté scientifique. Identification des questions de durabilité et des incidences, risques et opportunités pertinents : des séances de schématisation et de réflexion ont été organisées pour identifier les incidences réelles ou potentielles, positives ou négatives sur l’environnement ou la société, ainsi que les risques et opportunités financiers réels ou potentiels. Pour ce faire, l’équipe de durabilité a pris en compte le modèle commercial de la société, sa chaîne de valeur, ses zones géographiques d’activité et différents horizons temporels. Les définitions des horizons temporels appliqués étaient celles de l’ESRS, à savoir à court terme 0-1 an, à moyen terme 1-5 ans, à long terme plus de 5 ans. Toutefois, pour les questions liées au climat, les horizons temporels sont différents, car l’évolution de la question de la durabilité est considérée comme plus lente. Par conséquent, les horizons temporels appliqués au changement climatique sont les suivants : à court terme 0-3 ans, à moyen terme 3-10 ans et à long terme : >10 ans En outre, la liste des questions de durabilité dans l’annexe A d’ESRS 1 a été prise en compte lors de l’identification des questions de durabilité. Évaluation et hiérarchisation des questions de durabilité : une fois toutes les incidences, tous les risques et toutes les opportunités (IRO) identifiés, ils ont été évalués selon des critères d’évaluation prédéfinis. a) Pour l’importance du point de vue de l’incidence, les incidences ont été évaluées en fonction des critères de l’ampleur, de l’étendue et du caractère irrémédiable (pour les incidences négatives), ainsi que de la probabilité (pour les incidences potentielles). Les incidences ont été évaluées en interne et en externe. En interne, des ateliers avec la participation d’équipes pluridisciplinaires de chaque société ont été organisés pour évaluer en fonction des critères susmentionnés, chacune des incidences identifiées pour chaque question de durabilité. En externe, les sociétés se sont engagées auprès de leurs parties prenantes par le biais d’une enquête spécifique sur les mêmes critères et selon la même méthodologie. Le questionnaire comprenait toutes les informations pertinentes pour chaque question de durabilité, y compris les incidences, les risques, les opportunités et la définition des échelles d’évaluation, afin de garantir que toutes les parties prenantes soient bien informées et que leurs perceptions soient prises en compte. Enfin, les résultats de l’évaluation interne et externe de l’importance du point de vue de l’incidence ont été consolidés. b) Les opportunités ou les risques financiers résultent habituellement d’incidences importantes ou de dépendances à l’égard des ressources naturelles et sociales. L’importance des risques et des opportunités a été évaluée en fonction de la probabilité d’occurrence et de l’ampleur potentielle des incidences financières susceptibles d’être déclenchées sur les horizons temporels susmentionnés. Lors de l’évaluation de l’importance du point de vue financier, les dirigeants de l’entreprise, au cours du même atelier spécialisé sur l’importance du point de vue de l’incidence, ont évalué l’importance de tous les risques et opportunités identifiés pour chaque question de durabilité, selon les critères prédéfinis. Chaque segment a suivi le même processus d’évaluation de leur importance du point de vue de l’incidence et financier. Pour chaque segment, une matrice de la double importance a été développée. Enfin, la direction exécutive des filiales a validé les résultats de l’évaluation de la double importance. Après une évaluation de la double importance pour chaque segment, les résultats ont été consolidés au niveau de Viohalco. Pour consolider les résultats, chaque segment a été pondéré en fonction du nombre d’employés. Ce niveau de consolidation a été considéré comme le plus approprié et comme un moyen de pondérer les segments et de parvenir à un équilibre entre les segments à faible incidence et les segments à forte incidence. Les incidences, les risques et les opportunités ont ensuite été consolidés en fonction de ceux identifiés dans la plupart des segments. Viohalco reconnaît que l’évaluation de la double importance est un processus continu et que les résultats doivent aller au-delà des objectifs de reporting. Les résultats des évaluations de la double importance et les informations des parties prenantes joueront un rôle essentiel dans l’amélioration de la stratégie de durabilité existante. L’évaluation de la double importance sera réexaminée tous les deux ans, sauf en cas de changement 87 Figure 4 : Résultats de l’évaluation de la double importance significatif des facteurs externes, tels que de nouveaux investissements, un nouveau cadre réglementaire, une évolution des conditions climatiques, etc. Les résultats de l’évaluation de la double importance pour la consolidation au niveau Viohalco sont présentés dans le tableau ci-dessous. Il est important de noter que, bien que la présente DNF soit tirée dans une large mesure des ESRS et des résultats de l’évaluation de la double importance, elle comprend également des informations sur des sujets supplémentaires pertinents dans le cadre de la directive NFRD et qui sont particulièrement intéressants pour Viohalco et les parties prenantes, tels que la gestion de l’eau, les droits de l’homme et du travail, la diversité, l’équité et l’inclusion, et l’éthique commerciale. La question de la dura- bilité Objectif de développe- ment dura- ble pertinent Impor- tance de l’impact Matéri- alité fi- nancière Impacts matériels Risques et opportunités ENVIRONNEMENT Changement climatique ● ● Impact négatif dû aux émissions de gaz à effet de serre provenant d’opérations industrielles à forte intensité énergétique dépendant de sources non renouvelables. Impacts positifs en contribuant, par le biais des produits, à une économie circulaire et à faible émission de carbone. Les risques comprennent les risques transitoires liés à la volatilité des prix de l’énergie, aux taxes sur le carbone, aux effets du système d’échange de quotas d’émission et du système d’échange de quotas d’émission de gaz à effet de serre, ainsi que les risques physiques liés aux mauvaises conditions météorologiques et à la disponibilité de l’eau. Opportunités liées aux nouveaux produits circulaires et à faible teneur en carbone. Économie circulaire ● ● Impacts positifs liés à la réduction des besoins en matières premières primaires, entraînant des impacts positifs sur les activités de l’entreprise. Incidences négatives de l’utilisation des ressources naturelles, y compris des matériaux rares, dans le cadre de ses propres activités. Le risque financier est lié à la disponibilité limitée de la ferraille. Les opportunités sont liées à la décarbonisation des produits grâce à l’utilisation de matières premières secondaires. Gestion des déchets ● ● Incidences négatives dues à la production de déchets dangereux et non dangereux. Impacts positifs grâce à l’utilisation de matières premières secondaires et à l’offre de produits 100 % recyclables avec un besoin minimal de tri au cours de leur cycle de vie. Coûts opérationnels potentiels tels que les amendes, les modifications et les risques de réputation liés à une mauvaise gestion des déchets SOCIAL Santé et sécurité au travail ● ● Les entreprises qui prennent des mesures en faveur de la santé et de la sécurité ont un impact positif sur les travailleurs dans leurs propres activités. Conditions de travail susceptibles d’avoir un impact négatif sur la santé des personnes, dans le cadre de ses propres activités et de la chaîne de valeur. Blessures et incidents dans ses propres opérations et dans la chaîne de valeur en amont, susceptibles d’avoir des répercussions négatives. Des indicateurs à la traîne ou des incidents graves peuvent entraîner des perturbations dans les opérations, un risque de réputation et de réglementation, et avoir un impact sur l’attraction des talents.. Formation et développement du personnel ● Les programmes de formation proposés par les entreprises ont eu un impact positif sur l’amélioration des compétences et le développement personnel des employés. Impacts négatifs liés à l’inégalité des heures de formation et à l’insuffisance des évaluations des performances et de l’évolution de carrière. Les employés ont du mal à s’adapter aux avancées technologiques et autres mises à jour en raison d’un manque de formation, ce qui a un impact sur la productivité. GOUVERNANCE Approvisionne- ment responsable ● ● Impacts négatifs sur l’environnement liés à la pollution et au changement climatique de la part des fournisseurs. Impacts sociaux négatifs liés aux conditions de travail et aux incidents relatifs aux droits de l’homme. Intégrer le programme d’approvisionnement responsable dans les activités d’achat, en minimisant le risque d’actions juridiques potentielles. Risque d’atteinte à la réputation et de coûts de contentieux liés à d’éventuelles violations des droits de l’homme dans la chaîne de valeur si les procédures de diligence raisonnable sont insuffisantes.. Viohalco Rapport annuel 2023 88 Durabilité environnementale Changement climatique et énergie (ESRS E1 et ODD 7 et 13) Le changement climatique et l’énergie jouent un rôle central pour les filiales de Viohalco, étant donné la nature à forte consommation d’énergie de leur modèle commercial, en particulier dans le traitement des métaux, y compris la métallurgie et les opérations en aval. Par conséquent, conscientes qu’une baisse de l’intensité de la consommation énergétique se traduit directement par une réduction de l’empreinte carbone, une attention particulière est portée à l’efficacité énergétique dans l’ensemble des opérations des sociétés. Incidences SBM-3. L’évaluation de la double importance de Viohalco a mis en évidence les incidences les plus importantes des sociétés sur le changement climatique et l’énergie. Les filiales de Viohalco et leur chaîne de valeur en amont et en aval ont des incidences négatives réelles sur le changement climatique en raison des émissions directes et indirectes de GES qui contribuent à l’effet de serre à moyen et long terme. En outre, la plupart des activités industrielles des sociétés de Viohalco sont énergivores et la plupart des sources utilisées dans les énergies thermique et électrique sont non renouvelables. Les incidences de la consommation de sources d’énergie non renouvelables sont importantes à court terme et couvrent à la fois les opérations des sociétés et la chaîne de valeur en amont. Dans le même temps, les sociétés de Viohalco ont des incidences positives sur le changement climatique et la consommation d’énergie, car elles contribuent par le biais de leurs produits à une économie circulaire et à faibles émissions de carbone. Plus précisément, la propriété inhérente de l’aluminium et du cuivre en matière de recyclabilité pourrait entraîner une réduction significative des émissions par rapport à la production primaire de métaux au cours du cycle de vie d’un produit. Les émissions intégrées des produits sidérurgiques sont considérablement réduites par rapport à la production primaire d’acier, alors que le segment Câbles fournit des produits à faibles émissions de carbone en permettant la transition énergétique avec le large déploiement de SER, l’électrification des bâtiments et des transports. Politiques E1-2. Comme indiqué dans la Politique en matière d’énergie et de changement climatique et dans le Code de conduite de l’entreprise, Viohalco et ses filiales s’engagent à contribuer de manière significative à l’effort mondial de lutte contre le changement climatique, par le biais de mesures d’atténuation du changement climatique. En tant que consommatrices d’énergies non renouvelables et renouvelables, les filiales de Viohalco s’engagent à acheter et à utiliser l’énergie de manière responsable, efficace et rentable dans le but de réduire leur empreinte carbone, tout en examinant le remplacement progressif de l’approvisionnement en électricité par des SER. Les partenaires commerciaux sont tenus de rechercher des méthodes rentables pour améliorer l’efficacité énergétique, réduire la consommation d’énergie et promouvoir des initiatives de décarbonation visant à réduire leurs émissions directes, directes et indirectes de GES, par le biais du Code de conduite des fournisseurs. Les partenaires commerciaux qui représentent les 90 % supérieurs des dépenses sont également évalués par le biais d’Ecovadis, une plateforme de notation de la durabilité mondialement reconnue, qui intègre l’empreinte carbone et des mesures d’atténuation dans son évaluation, agissant ainsi comme un levier pour les efforts de décarbonation des sociétés de Viohalco. Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique et cibles liées à l’atténuation du changement climatique E1-1 ; E1-4 Les filiales de Viohalco reconnaissent leur responsabilité en ce qui concerne la transition vers un avenir à faibles émissions de carbone. Un élément central de la stratégie de durabilité des sociétés est leur engagement à remplacer progressivement l’approvisionnement en électricité par des SER, réduisant ainsi les émissions directes de carbone dans le cadre de leurs opérations. Les sociétés de Viohalco proposent également une large gamme de produits importants pour la décarbonation de l’économie. Conformément à ces engagements, les filiales de Viohalco développent en permanence leurs plans, actions et objectifs afin de réduire leur empreinte carbone et de contribuer à l’effort mondial de lutte contre le changement climatique. Hellenic Cables, l’un des plus grands producteurs de câbles d’énergie et de télécommunications en Europe, et les autres sociétés du segment Câbles ont fixé des objectifs climatiques fondés sur des connaissances scientifiques, conformément à l’Accord de Paris, en s’engageant dans l’initiative Science Based Targets (SBTi) pour atteindre les objectifs « net zéro » (zéro émission nette) à court terme (2030) et à long terme au plus tard d’ici 2050, conformément à l’objectif de 1,5 °C. En outre, en 2023, Corinth Pipeworks (segment Tubes d’acier) a réalisé son inventaire de GES et établi ses objectifs de décarbonation fondés sur la science pour les Scopes 1, 2 et 3, conformément à l’Accord de Paris. Toutefois, les objectifs ne peuvent pas encore être validés conformément au cadre SBTi, car aucune orientation spécifique au secteur n’a été développée pour l’activité industrielle particulière. En 2023, Sofia Med (segment Cuivre) a mené une étude spécialisée visant à évaluer ses performances en termes de gouvernance climatique d’entreprise et d’empreinte carbone. Le projet a abouti à un inventaire des émissions de carbone des Scopes 1, 2 et 3, ainsi qu’à un plan d’action pour un faible taux d’émission de carbone. Le plan d’action inclut des actions spécifiques et est en cours de validation interne. Pour que les entreprises de traitement des métaux atteignent la neutralité carbone d’ici 2050, une transformation mondiale de la production industrielle sera nécessaire. Les investissements nécessaires à la transformation ne sont pas encore réalisables à grande échelle sur les plans économique et technologique avant plusieurs années, voire plusieurs décennies, d’autant plus que ces investissements doivent être réalisés à l’échelle mondiale et pas seulement au niveau européen. L’industrie européenne ne peut à elle seule satisfaire aux exigences de l’Accord de Paris, car elle ne représente qu’une petite partie de la capacité mondiale de production de métaux. Dans le même temps, les investissements massifs nécessaires pour transformer la production de métaux affecteront très certainement la compétitivité des industries 89 européennes, à moins que des mesures adéquates pour les fuites de carbone ne soient mises en place. L’un des éléments clés de cette transformation consiste à garantir un approvisionnement continu en électricité à faibles émissions en carbone. Les sociétés de Viohalco dépendent fortement de l’électricité pour la métallurgie thermique (c’est- à-dire dans le segment Acier) ou le traitement des métaux au moyen d’énergie mécanique. Les filiales de Viohalco ont donc généralement des émissions de Scope 2 beaucoup plus élevées (environ 2/3) que les émissions de Scope 1 (environ 1/3). Pour minimiser les émissions, les sociétés ont pour objectif de couvrir la totalité de leurs besoins en électricité par des accords d’achat d’électricité (PPA) provenant d’énergie renouvelable, dès que cela sera possible du point de vue de la rentabilité. La conclusion d’accords d’achat d’électricité (PPA) provenant d’énergie renouvelable est actuellement difficile en raison des cadres réglementaires du marché de l’électricité en vigueur dans les différents pays. La capacité des opérateurs de réseau à équilibrer l’offre et la demande d’énergie est également d’une importance cruciale, car elle permet d’obtenir des accords d’achat d’électricité (PPA) provenant d’énergie renouvelable à un coût compétitif par rapport au coût de l’électricité traditionnellement plus bas dont bénéficient la plupart des concurrents des filiales de Viohalco dans les pays hors de l’Europe. Critères de mise en œuvre de l’énergie verte Viohalco et ses filiales ont développé des critères spécifiques qui doivent être remplis pour que les filiales puissent revendiquer l’utilisation d’énergie provenant de sources renouvelables (à savoir l’électricité verte). Ces critères tiennent compte d’une série de facteurs tels que le besoin immédiat d’un déploiement supplémentaire de SER rentables, le développement de solutions rentables pour le stockage de l’énergie, l’adéquation temporelle entre l’offre et la demande d’électricité, la disponibilité d’outils fondés sur le marché tels que les garanties d’origine (GO) et le cadre réglementaire en cours d’élaboration en ce qui concerne les affirmations relatives à l’environnement. Viohalco et ses filiales considèrent que l’utilisation de garanties d’origine dégroupées (c’est-à-dire l’achat de certificats SER sans aucun lien avec l’énergie réellement achetée) pour prouver la « consommation d’électricité verte » est une affirmation trompeuse qui dénature la source réelle de l’énergie utilisée pour la production d’un bien ou d’un service. L’utilisation de garanties d’origine dégroupées ne garantit pas et n’encourage pas une contribution efficace à un système électrique entièrement décarboné, car elle ne crée pas les conditions d’additionnalité qui sont fondamentales pour le déploiement à grande échelle des SER en Europe et ailleurs. Certaines organisations internationales autorisent encore les garanties d’origine dégroupées comme preuve de l’achat d’électricité verte. Cela signifie qu’un consommateur d’électricité pourrait théoriquement être physiquement connecté à une centrale électrique au charbon pour l’électricité et en même temps affirmer qu’il utilise de l’électricité verte en achetant des garanties d’origine dégroupées en vente libre, dénaturant ainsi l’origine de l’énergie et trompant les consommateurs sur les caractéristiques de durabilité des produits ou des services qu’ils achètent. En outre, le système actuel ne fournit pas suffisamment de mesures incitatives pour le développement des SER et la consommation d’électricité verte au moment de la demande réelle de cette électricité ou à l’endroit où elle est nécessaire. Cette concordance temporelle nécessite un large déploiement de la capacité de stockage de l’énergie qui, pour l’instant, n’est pas disponible de manière rentable. Pour que les filiales de Viohalco puissent affirmer qu’elles utilisent de l’électricité verte, les critères suivants doivent être remplis : • Un accord d’achat d’électricité (PPA) doit être en place entre la filiale de Viohalco et le producteur de SER. • Le PPA doit faire référence à la source spécifique de l’électricité SER achetée (emplacement, etc.). • Le PPA doit faire référence à l’énergie géographiquement connectée au réseau électrique où la consommation a lieu. • La fourniture d’électricité verte par la filiale de Viohalco doit provenir soit directement de l’entité qui produit l’électricité verte, soit faire l’objet d’un contrat entre le fournisseur d’électricité et l’entité qui produit l’électricité verte. • L’électricité SER achetée doit être associée à des garanties d’origine enregistrées auprès de l’AIB. Figure 5 : Objectifs de réduction des émissions de GES pour le segment Câbles * Figure 6 : Objectifs de réduction des émissions de GES pour le segment Tubes d’acier -90% -25% -50% Année de référence 2020 Année cible 2030 Année cible 2050 Scopes 1, 2 & 3 Scopes 1, 2 & 3 Scopes 1 & 2 Scopes 1 & 2 Scope 3 Scope 3 -25% -50% Année cible 2022 Année cible 2030 Scopes 1 & 2 Scopes 1 & 2 Scope 3 Scope 3 Objectif de la SBTi non validé, car les orientations spécifiques au secteur n’ont pas encore été développées. Objectif de la SBTi validé conformément à la trajectoire 1,5 °C Viohalco Rapport annuel 2023 90 Actions E1-3 Les filiales de Viohalco prennent diverses mesures pour lutter contre le changement climatique, en évaluant leurs émissions et leur consommation d’énergie. Cela inclut la mise en place d’évaluations du cycle de vie et de déclarations environnementales de produit pour leurs produits, de certifications pertinentes, de projets d’efficacité énergétique dans leurs installations opérationnelles, ainsi qu’une communication et un engagement actifs avec les fournisseurs afin de réduire les émissions de Scope 3. En 2023, les filiales de Viohalco ont calculé les émissions de Scope 3, couvrant les six catégories les plus importantes par rapport à leurs opérations industrielles, qui représentent la grande majorité des émissions. En 2024, les calculs des émissions seront étendus pour couvrir toutes les catégories d’émissions. En outre, 8 sociétés, à savoir Hellenic Cables, Fulgor, ICME Ecab, Corinth Pipeworks, Sidenor, Sovel, Stomana Industry et Dojran Steel sont certifiées conformes à la norme internationale de surveillance des émissions de GES ISO 14064-1: 2018. Les filiales de Viohalco s’engagent dans divers projets d’efficacité énergétique afin de réduire les incidences liées à la consommation d’énergie, découlant de leur appartenance à une industrie à forte consommation d’énergie. Chaque filiale a effectué des audits énergétiques avec des consultants externes et a identifié des projets liés à l’efficacité énergétique qui sont en cours/terminés ou en cours d’évaluation. D’ici à la fin de 2024, tous les projets d’efficacité énergétique identifiés par les audits énergétiques externes avec un délai de récupération de trois ans seront mis en œuvre. En outre, les filiales s’efforcent d’économiser l’énergie électrique, notamment en ciblant les pertes non productives et en organisant des formations de sensibilisation à l’énergie. Par ailleurs, 79 % des sociétés industrielles ont été certifiées par le système de gestion de l’énergie ISO 50001:2018. Dans le segment Immobilier, Noval Property met fortement l’accent sur la durabilité et les investissements dans le portefeuille de bâtiments durables visant à réduire la consommation d’énergie grâce à des investissements dans des systèmes d’économie d’énergie. Les filiales de Viohalco consomment l’électricité provenant directement du réseau des pays dans lesquels elles opèrent, de sorte que la source de l’électricité consommée reflète le mix résiduel de chaque pays. Par conséquent, une partie de l’électricité non renouvelable consommée provient de centrales électriques au gaz naturel (Grèce, Bulgarie), centrales électriques au lignite (Grèce et Bulgarie) , centrales électriques au lignite (Grèce et Bulgarie) et de centrales nucléaires (Bulgarie). En outre, Hellenic Cables a augmenté la fréquence et l’automatisation de la collecte de données sur la consommation d’électricité en 2023, en utilisant des outils de simulation et de modélisation de l’énergie. En 2023, Icme Ecab (segment Câbles) a, pour la deuxième année Figure 7 : Total des émissions brutes de GES de Scope 1 et 2 par segment (10³ tCO2e) * 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 718 555 163 855 655 200 731 533 198 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 339 190 149 344 187 157 301 150 151 112 75 37 118 79 39 107 66 41 51 36 15 49 35 14 50 35 15 22 20 2 19 17 2 14 12 2 3 3 0 3 3 0 3 3 0 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 718 555 163 855 655 200 731 533 198 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 339 190 149 344 187 157 301 150 151 112 75 37 118 79 39 107 66 41 51 36 15 49 35 14 50 35 15 22 20 2 19 17 2 14 12 2 3 3 0 3 3 0 3 3 0 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 718 555 163 855 655 200 731 533 198 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 339 190 149 344 187 157 301 150 151 112 75 37 118 79 39 107 66 41 51 36 15 49 35 14 50 35 15 22 20 2 19 17 2 14 12 2 3 3 0 3 3 0 3 3 0 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 Emissions de GES de scope 1 Emission de GES de scope 2 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre * Émissions de GES de Scope 2 basées sur le marché 91 Figure 8 : Émissions de Scope 3 réparties par catégorie par segment consécutive, renouvelé son contrat d’approvisionnement de SER qui couvre 100 % de ses besoins en électricité pour 2023. Indicateurs BP-2 ; E1-5 ; E1-6 L’initialisation du calcul des émissions de GES pour le Scope 3 a constitué un jalon important pour les filiales de Viohalco en 2023. Les émissions de Scope 3 représentent une part importante de l’inventaire des GES des sociétés, alors que la catégorie 1 (biens et services achetés) est la plus importante pour la majorité des segments, à l’exception du segment Acier en raison de l’utilisation importante de matières premières secondaires par rapport aux métaux primaires. Plus précisément, les catégories de Scope 3 indiquées sont les suivantes : 1) Catégorie 1 : Biens et services achetés 2) Catégorie 2 : Biens d’équipement 3) Catégorie 3 : Activités liées aux combustibles et à l’énergie 4) Catégorie 4 : Transport et distribution en amont 5) Catégorie 5 : Déchets générés par les opérations 6) Catégorie 12 : Traitement de fin de vie des produits vendus Comme présenté dans le tableau ci-dessous, les émissions de Scope 3 provenant de la chaîne de valeur de chaque société représentent la majorité des émissions totales pour la plupart des segments d’activité. Par conséquent, les actions d’atténuation des émissions de Scope 3 par la collaboration avec les fournisseurs et l’engagement dans des pratiques d’économie circulaire sont essentielles pour atteindre des objectifs significatifs de réduction des émissions de carbone et s’aligner sur les objectifs climatiques globaux. Le total des émissions de GES pour chaque segment est présenté ci-dessous. Les chiffres de l’empreinte carbone totale (Scope 1, 2 et 3) sont rapportés selon les lignes directrices du Protocole sur les gaz à effets de serre, la norme la plus couramment utilisée à l’échelle internationale. Les émissions totales de Scope 1 et 2 restent relativement stables par rapport à l’année dernière, les segments Aluminium et Cuivre affichant une légère réduction des émissions de 2 % et 5 % respectivement. La baisse la plus importante, de 16,0 %, a été observée dans le segment de la fabrication d’acier, en raison d’une réduction de la production au cours de l’année 2023. En revanche, les segments Câbles et Tubes d’acier ont connu une augmentation des émissions absolues en raison de l’augmentation du volume de production. Dans le segment Immobilier, les émissions de GES sont restées stables. Les émissions de Scope 2 sont responsables de la partie la plus significative du total des émissions des segments, étant donné que la plupart des filiales de Viohalco consomment beaucoup d’électricité en raison de la nature du traitement des métaux, tant dans le domaine de la métallurgie que dans le traitement en aval. Segment Acier Segment Tubes d’ acier Segment ImmobilierSegment Câbles Segment Cuivre Catégorie 1 Catégorie 2 Catégorie 3 Catégorie 4 Catégorie 5 Catégorie 12 Catégorie 1 95% Catégorie 1 Catégorie 2 80% 10% Catégorie 1 Catégorie 4 87% 7% Catégorie 1 100% Catégorie 1 Category 4 80% 12% Catégorie 4 Catégorie 1 87% 10% Segment Aluminium Segment Acier Segment Tubes d’ acier Segment ImmobilierSegment Câbles Segment Cuivre Catégorie 1 Catégorie 2 Catégorie 3 Catégorie 4 Catégorie 5 Catégorie 12 Catégorie 1 95% Catégorie 1 Catégorie 2 80% 10% Catégorie 1 Catégorie 4 87% 7% Catégorie 1 100% Catégorie 1 Category 4 80% 12% Catégorie 4 Catégorie 1 87% 10% Segment Aluminium Viohalco Rapport annuel 2023 92 Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Émissions brutes de GES de Scope 1 10³ tCO 2 e 151 157 149 41 39 37 198 200 163 Émissions brutes de GES de Scope 2 (basées sur la localisation) 10³ tCO 2 e 150 187 190 66 79 75 533 655 555 Émissions brutes de GES de Scope 2 (basées sur le marché) 10³ tCO 2 e 150 187 190 66 79 75 533 655 555 Émissions brutes de GES de Scope 3 10³ tCO 2 e - - 3.212 - - 777 - - 23 Catégorie 1 10³ tCO 2 e - - 3.048 - - 617 - 2 Catégorie 2 10³ tCO 2 e - - 23 - - 19 - - 0 Catégorie 3 10³ tCO 2 e - - 64 - - 17 - 0 Catégorie 4 10³ tCO 2 e - - 53 - - 92 - - 20 Catégorie 5 10³ tCO 2 e - - 6 - - 7 - - 1 Catégorie 12 10³ tCO 2 e - - 18 - - 25 - - 0 Total des émissions de GES 10³ tCO 2 e 301 344 3.551 109 122 889 731 855 741 Intensité totale des émissions de GES (basées sur la localisation et le marché) 10³ tCO 2 e /M € 0,18 0,15 1,88 0,07 0,07 0,52 0,68 0,61 0,73 Tableau 1: Émissions et intensité des GES Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Émissions brutes de GES de Scope 1 10³ tCO2e 15 14 15 2 2 2 0 0 0 Émissions brutes de GES de Scope 2 (basées sur la localisation) 10³ tCO2e 38 44 46 12 17 20 3 3 3 Émissions brutes de GES de Scope 2 (basées sur le marché) 10³ tCO2e 35 35 36 12 17 20 3 3 3 Émissions brutes de GES de Scope 3 10³ tCO2e - - 853 - - 721 - - 11 Catégorie 1 10³ tCO2e - - 684 - - 629 - - 11 Catégorie 2 10³ tCO2e - - 86 - - 12 - - 0 Catégorie 3 10³ tCO2e - - 15 - - 1 - - 0 Catégorie 4 10³ tCO2e - - 42 - - 55 - - 0 Catégorie 5 10³ tCO2e - - 6 - - 12 - - 0 Catégorie 12 10³ tCO2e - - 20 - - 12 - - 0 Total des émissions de GES (basées sur la localisation) 10³ tCO2e 53 58 914 14 19 743 - - 14 Total des émissions de GES (basées sur le marché) 10³ tCO2e 50 49 904 14 19 743 - - 14 Intensité totale des émissions de GES (basée sur la localisation) 10³ CO2e/ M € 0,07 0,07 0,94 0.06 0.04 1.27 0,16 0,10 0,42 Intensité totale des émissions de GES (basée sur le marché) 10³ tCO2e /M € 0,07 0,05 0,93 0,06 0,04 1,27 0,16 0,10 0,42 1. Les émissions de gaz à effet de serre sont indiquées en CO2e. 2. Les émissions directes de GES de Scope 1 sont calculées à l’aide des derniers rapports nationaux d’inventaire (NIR) disponibles pour chaque pays, à l’exception du Royaume-Uni, pour lequel la méthode de calcul des facteurs de conversion des émissions de GES du gouvernement britannique pour le reporting d’entreprise a été utilisée. Pour les sociétés participant au système d’échange de quotas d’émission, les émissions pertinentes provenant des rapports du système d’échange de quotas d’émission ont été utilisées. Pour les facteurs d’émission de CO2e pour le CH4 et le N2O, la base de données des facteurs d’émission EFDB du GIEC a été utilisée. 3. Pour les émissions indirectes de GES de Scope 2, une approche basée sur la localisation et une approche basée sur le marché ont été appliquées. - Approche basée sur la localisation : Pour la Grèce, la Roumanie et la Bulgarie, la méthode de calcul du mix résiduel européen pour 2022 a été utilisée, car le rapport correspondant pour 2023 n’était pas disponible au moment de la rédaction du rapport. Pour le Royaume-Uni, la méthode de calcul des facteurs de conversion des GES du gouvernement britannique pour le reporting d’entreprise a été utilisée pour 2023, tandis que pour la Macédoine du Nord, les émissions ont été calculées à l’aide des facteurs d’émission de LowCarbonPower (https://lowcarbonpower.org/ region/North_Macedonia). - Approche basée sur le marché : Les mêmes méthodes ont été utilisées pour l’approche basée sur la localisation, à l’exception des émissions de Scope 2 pour Icme Ecab, une filiale du segment Câbles, qui a renouvelé son contrat d’achat d’électricité renouvelable en 2023. 4. Le calcul des émissions indirectes de GES de Scope 3 est basé sur le Protocole sur les GES. 5. L’intensité totale des émissions de GES pour 2021 et 2022 est calculée en utilisant uniquement les émissions de GES des Scopes 1 et 2 comme nominateur, tandis qu’en 2023, elle est calculée pour l’ensemble des émissions de GES (Scopes 1, 2, 3). 93 En outre, cinq filiales de Viohalco font partie du système d’échange de quotas d’émission (SEQE) de l’Union européenne : ElvalHalcor, Sidenor, Sovel, Stomana Industry et Sofia Med, ainsi qu’une filiale participant au système britannique d’échange de quotas d’émission de carbone, Bridgnorth Aluminium. Toutes les filiales de Viohalco reçoivent, au sein de chacun de leurs systèmes d’échange, moins de quotas gratuits que leurs émissions réelles et sont donc tenues d’acheter des quotas carbone européens sur une base annuelle. Le déficit en quotas gratuits varie de 5 à 30 %. Figure 9 : Répartition des émissions de GES de Scope 1 dans le SEQE par segment Figure 10 : Total de la consommation d’énergie par source renouvelable et non renouvelable par segment (10³ MWh) Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier 47% 42% 11% Consommation d’énergie et mix énergétique E1-5 Les chiffres indiqués dans le graphique ci-dessous reflètent la répartition de la consommation d’énergie totale entre les sources non renouvelables et les sources renouvelables. En 2023, les segments Cuivre et Acier ont connu une baisse de leur consommation d’énergie totale, tandis que les segments Câbles et Tubes d’acier ont enregistré une augmentation de la consommation La consommation d’énergie dans le segment Immobilier est restée stable. 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 1.556 184 1.372 1.869 219 1.650 1.836 289 1.547 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 1.133 68 1.065 1.184 82 1.102 1.139 96 1.043 347 23 324 370 25 345 378 36 342 175 49 126 169 47 122 172 31 141 45 7 38 37 5 32 34 6 28 6 1 5 6 1 5 6 1 5 Energie Non-renouvelable Energie renouvelable Gross scope 1 GHG emissions Gross scope 2 GHG emissions 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 1.556 184 1.372 1.869 219 1.650 1.836 289 1.547 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 1.133 68 1.065 1.184 82 1.102 1.139 96 1.043 347 23 324 370 25 345 378 36 342 175 49 126 169 47 122 172 31 141 45 7 38 37 5 32 34 6 28 6 1 5 6 1 5 6 1 5 Energie Non-renouvelable Energie renouvelable Gross scope 1 GHG emissions Gross scope 2 GHG emissions 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre 2021 2022 2023 149157151 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier 2021 2022 2023 1.556 184 1.372 1.869 219 1.650 1.836 289 1.547 2021 2022 2023 Segment Acier Segment Câbles 2021 2022 2023 1.133 68 1.065 1.184 82 1.102 1.139 96 1.043 347 23 324 370 25 345 378 36 342 175 49 126 169 47 122 172 31 141 45 7 38 37 5 32 34 6 28 6 1 5 6 1 5 6 1 5 Energie Non-renouvelable Energie renouvelable Gross scope 1 GHG emissions Gross scope 2 GHG emissions 2021 2022 2023 Segment Aluminium Segment Cuivre Viohalco Rapport annuel 2023 94 Dans le segment Aluminium, la consommation d’énergie totale a diminué de 4,3 %, principalement en raison de la réduction du volume de production sur certains sites. À Elval (division de laminage d’aluminium d’ElvalHalcor), l’intensité énergétique de la fonderie a diminué de 9 % par rapport à 2021, mais dans le même temps, la mise en service de la nouvelle ligne de production de revêtements a entraîné une augmentation de l’intensité de la consommation d’électricité, car elle accroît la part des produits nécessitant un traitement en aval. Dans le segment Cuivre, la consommation d’énergie totale a diminué de 6,2 %, en raison de la réduction de la production sur certains sites. Dans le segment Câbles, la consommation d’énergie totale a augmenté de 3,6 % en raison de l’augmentation du volume de production sur tous les sites de production. Le segment Acier a enregistré une baisse de la consommation totale d’énergie de 16,7 % en raison de la réduction des volumes de production, mais également de la mise en œuvre de projets d’efficacité énergétique sur des sites spécifiques. En particulier, chez Stomana Industry, l’intensité énergétique thermique du processus de laminage s’est progressivement améliorée au fil des ans, grâce aux investissements réalisés pour réduire la consommation de gaz naturel, tels que le remplacement des anciens préchauffeurs par des nouveaux et l’installation de nouveaux équipements de coulage qui réduisent les besoins de préchauffage. Figure 11 : Intensité de la consommation d’énergie thermique pour le laminoir de Stomana Figure 12 : Intensité totale de la consommation d’énergie pour la fonderie d’Elval 2021 2022 2023 92,6 95 80 100 99,7 102 91 100 2021 2022 2023 Stomana Industry Rolling - Thermall energy intensity Elval melthop - Total energy intensity 2021 2022 2023 92,6 95 80 100 99,7 102 91 100 2021 2022 2023 Stomana Industry Rolling - Thermall energy intensity Elval melthop - Total energy intensity Note : la valeur de l’intensité énergétique en 2021 a été utilisée comme référence et a reçu une valeur de 100. Les années suivantes sont comparées à la valeur de référence. Dans le segment Tubes d’acier, la consommation d’énergie totale a augmenté de 21,6 %. L’indicateur de l’intensité énergétique du segment Tubes d’acier est sujette à des variations dans la gamme de produits, ainsi que dans l’utilisation de l’usine, de sorte qu’il ne s’agit pas d’un indicateur capable de refléter pleinement l’efficacité énergétique de l’usine ou de donner une indication des investissements mis en œuvre en matière d’efficacité énergétique. 95 Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Sources d’énergies renouvelables 10³ MWh 96 82 68 36 25 23 289 219 184 Électricité achetée ou acquise, chaleur, vapeur et refroidissement 10³ MWh 96 82 68 36 25 23 289 215 179 Énergies renouvelables non combustibles autoproduites 10³ MWh - - - - - - - 4 5 Part des sources renouvelables dans la consommation énergétique totale % 8,5 6,9 6.0 9,5 6,7 6,6 15,7 11,7 11,8 Sources d’énergies non renouvelables 10³ MWh 1.043 1.102 1.065 342 345 324 1.547 1.650 1.372 Électricité achetée ou acquise, chaleur, vapeur et refroidissement 10³ MWh 273 305 314 119 127 120 945 1.028 877 Gaz naturel 10³ MWh 760 781 731 218 213 199 569 609 484 Pétrole brut et pétrole 10³ MWh 10 15 14 5 5 5 12 13 11 Autres sources fossiles 10³ MWh - 1 6 - - - 21 - - Total de la consommation d’énergie 10³ MWh 1.139 1.184 1.133 378 370 347 1.836 1.869 1.556 Intensité énergétique Mwh /M € 0,68 0,51 0,60 0,24 0,20 0,20 1,72 1,34 1,54 Tableau 2: Total de la consommation d’énergie et mix énergétique Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Sources d’énergies renouvelables 10³ MWh 31 47 49 6 5 7 1 1 1 Électricité achetée ou acquise, chaleur, vapeur et refroidissement 10³ MWh 31 47 49 6 5 7 1 1 1 Énergies renouvelables non combustibles autoproduites 10³ MWh - - - - - - - - - Part des sources renouvelables dans la consommation énergétique totale % 17,8 27,6 28,0 18,8 15,4 16,0 22,5 18,1 17,7 Sources d’énergies non renouvelables 10³ MWh 141 122 126 28 32 38 6 5 5 Électricité achetée ou acquise, chaleur, vapeur et refroidissement 10³ MWh 67 53 55 20 25 31 5 5 5 Gaz naturel 10³ MWh 70 64 65 - - - 0,3 0,2 0,3 Pétrole brut et pétrole 10³ MWh 4 5 5 6 6 6 - - - Autres sources fossiles 10³ MWh - - 1 2 1 1 - - - Total de la consommation d’énergie 10³ MWh 172 169 175 34 37 45 6 6 6 Intensité énergétique Mwh /M € 0,23 0,19 0,18 0,15 0,08 0,08 0,32 0,20 0,18 La consommation totale d’énergie provenant des sources renouvelables a diminué en raison de l’augmentation de l’utilisation de combustibles fossiles pour la production d’électricité des fournisseurs d’électricité dans tous les pays d’activité en 2023. Cependant, dans le segment Câbles, la part des sources renouvelables dans la consommation totale d’énergie est restée élevée grâce au contrat d’achat d’électricité renouvelable qu’Icme Ecab a signé avec Hidroelectrica, le plus grand producteur de SER de Roumanie. Viohalco Rapport annuel 2023 96 Risques et opportunités SBM-3, E1-7, E1-8, E1-9 Le changement climatique et la transition énergétique présentent pour Viohalco et ses filiales divers risques et opportunités financiers. Pour identifier et gérer les risques, Viohalco et ses filiales ont mis en œuvre le cadre TCFD. Ce cadre permet également aux sociétés de Viohalco de communiquer de manière transparente sur leur gestion des risques et des opportunités liés au climat. Viohalco, ainsi qu’ElvalHalcor, Cenergy Holdings, Sidenor et Noval Property, ont publié des rapports TCFD indépendants en 2023. Pour les segments Aluminium, Cuivre et Acier, l’évaluation des risques liés au climat a mis en évidence les risques transitoires liés à la volatilité des prix de l’énergie, aux taxes carbone, aux effets du SEQE et du MACF, ainsi qu’aux risques physiques liés aux phénomènes météorologiques défavorables et à la disponibilité de l’eau. Les filiales des segments Aluminium et Cuivre ont des opportunités liées à de nouveaux produits à faible teneur en carbone et circulaires, et le segment Acier peut tirer parti des fluctuations des prix de l’énergie à partir de SER. Les segments Câbles et Tubes d’acier sont exposés aux risques climatiques liés aux taxes carbone et aux phénomènes météorologiques défavorables, ainsi qu’aux opportunités liées au développement de produits permettant la décarbonation en raison de l’évolution des préférences des consommateurs. Les risques transitoires sont principalement attendus à court et moyen terme, soit 0 à 10 ans, tandis que les risques physiques, tels que les phénomènes météorologiques et la disponibilité de l’eau, sont attendus à long terme (10 ans et plus). Pour une description plus détaillée des risques liés au climat, voir les tableaux ci-dessous. Les informations présentées dans les tableaux sont prises en compte au moment de la définition de la stratégie, de la planification financière et des opérations quotidiennes. Utilisation des compensations carbone Les filiales de Viohalco n’utilisent pas et n’ont pas l’intention d’utiliser, dans un avenir proche, des compensations carbone afin de réduire l’effet carbone net de leurs activités. L’utilisation de compensations carbone pour les filiales de Viohalco est un scénario à long terme qui se réfère aux émissions résiduelles susceptibles de ne pas pouvoir être atténuées dans les délais prévus par leur engagement. Qui plus est, les compensations carbone ne peuvent constituer une option viable que lorsqu’il existe un cadre harmonisé, accepté et réglementé au niveau international, sur lequel toutes les parties intéressées peuvent fonder leurs affirmations et leur stratégie à long terme. Actuellement, l’utilisation de compensations carbone est considérée par Viohalco et ses filiales comme une pratique commerciale déloyale qui peut potentiellement tromper les consommateurs lorsque ces affirmations ne sont pas fondées sur les incidences réelles du cycle de vie du produit, mais sur des compensations d’émissions de carbone en dehors de la chaîne de valeur du produit, puisque ces compensations ne sont pas équivalentes. Les compensations carbone ne sont pas actuellement considérées comme un outil de décarbonation pour les filiales de Viohalco pour plusieurs raisons : 1) l’accent est toujours mis sur l’atténuation réelle des émissions de carbone opérationnelles et non opérationnelles (Scopes 1, 2 et 3). Les filiales de Viohalco ont entièrement cartographié leurs émissions, tant opérationnelles que celles de la chaîne de valeur (d’où provient la grande majorité des émissions de Viohalco). Les compensations carbone ne doivent pas être considérées comme un substitut à l’atténuation des émissions. Bien qu’elles puissent contribuer à atténuer l’impact des émissions qui ne peuvent être évitées, l’accent doit être mis sur la réduction des émissions grâce à l’efficacité énergétique, au déploiement à grande échelle des SER et à la mise en œuvre de technologies innovantes qui transformeront les secteurs de l’économie émettant du carbone, tels que la production alimentaire et minérale, le transport, etc. 2) la qualité et la crédibilité des compensations carbone sur le marché. Le manque de responsabilité et de transparence dans certains projets de compensation, qu’ils soient fondés sur la nature ou sur la technologie, crée une incertitude quant à la réduction des émissions promise. Cela pourrait entraîner des situations dans lesquelles une filiale de Viohalco peut être tenue de redéclarer ses émissions, des années plus tard, avec un effet préjudiciable sur sa crédibilité. En outre, le manque de transparence quant à l’existence d’autres effets environnementaux ou sociaux sur certains projets de compensation, en particulier les projets fondés sur la nature qui peuvent avoir une influence négative sur la biodiversité des populations indigènes. 3) L’utilisation de compensations carbone génère un « effet de rebond », ce qui signifie que l’utilisation de compensations permet à l’entreprise de maintenir ses émissions en raison de ces compensations, ce qui compromet les efforts d’atténuation visant à réduire les émissions. 4) Le défi consiste à déterminer si le principe d’additionnalité est mis en œuvre, ce qui signifie que l’on peut souvent se demander si ces projets de compensation n’auraient pas eu lieu s’il n’y avait pas eu une demande de la part d’entreprises désireuses d’acheter les compensations. Projets fondés sur la nature (p. ex. le reboisement) sont particulièrement susceptibles de répondre à ce critère, car les terres arables supportent toujours la végétation sans interférence anthropogénique (c.-à-d. sans le financement). 5) Il y a un manque total de normalisation sur le marché de la compensation carbone, qui est par nature complexe et influencé par de nombreux facteurs. Il existe actuellement différentes méthodes et il n’y a pas de méthode de calcul unique, internationale et reconnue, qui permettrait de garantir la crédibilité de ces compensations tant pour les acheteurs que pour les consommateurs. Mécanisme d’ajustement carbone aux frontières Le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (MACF) est un règlement en vertu du programme « Fit for 55 » (« Paré pour 55 ») dans le cadre de l’initiative stratégique de l’Union européenne en matière de climat. Le programme fixe des objectifs ambitieux en matière de neutralité climatique d’ici 2050, avec un objectif intermédiaire d’au moins 55 % de réduction nette des émissions de carbone. Le MACF est 97 conçu pour fonctionner parallèlement au système d’échange de quotas d’émission de l’Union européenne (SEQE), complétant sa fonction pendant une période de transition en imposant l’obligation d’une taxe carbone à tous les importateurs de certains matériaux/produits à forte intensité de carbone, deux d’entre eux, l’aluminium et l’acier, étant des produits fabriqués par les filiales de Viohalco. L’allocation gratuite de quotas de carbone actuellement accordée aux secteurs « à risque de fuite de carbone » de l’aluminium et de l’acier sera progressivement supprimée d’ici à 2034, date à laquelle ces producteurs de métaux devront acheter des quotas pour la totalité de leurs émissions. La suppression progressive des quotas gratuits aura un effet immédiat sur le coût de la production d’aluminium et d’acier en Europe, ainsi que sur les matériaux importés soumis au MACF, puisque le coût total des émissions de carbone sera reflété dans le coût de production. Les filiales de Viohalco, qui produisent de l’acier et de l’aluminium, sont doublement touchées par la mise en œuvre du MACF : 1) Le MACF entraînera une augmentation du coût des matières premières produites dans les pays tiers, car actuellement, seule l’Europe soumet la production d’acier et d’aluminium à un système d’échange tel que le système européen d’échange de quotas d’émission, qui entraîne un coût pour les émissions. 2) Les produits concurrents provenant de pays tiers seront également soumis aux coûts du MACF, à condition que leur intensité carbone soit correctement documentée et déclarée. Les producteurs européens d’acier et d’aluminium étant parmi les plus faibles émetteurs au monde, l’incorporation du coût du carbone sur les importations peut présenter une opportunité si, et seulement si, les émissions de carbone incorporées des produits concurrents importés sont pleinement reflétées dans les déclarations. Le MACF offre à l’Union européenne l’occasion de montrer que ses politiques ambitieuses peuvent conduire à une baisse globale des émissions sans compromettre la compétitivité de sa base industrielle à forte intensité carbone. Bien que le MACF ait pour objectif de créer des conditions de concurrence équitables entre les importateurs et les fabricants de l’Union européenne, il est fort à craindre que les déclarations de l’intensité carbone des produits importés soient sous-estimées en raison des lacunes dans le reporting et de l’absence d’une méthode solide de calcul des émissions, en particulier pour les produits en aval qui doivent incorporer les émissions provenant des émissions intégrées en amont. Le contournement des émissions réelles entraînerait un désavantage concurrentiel pour les producteurs européens, qui supporteraient l’intégralité du coût des émissions de carbone au fur et à mesure de la suppression des quotas gratuits. En outre, l’aluminium est un composant essentiel des câbles d’énergie, représentant jusqu’à 80 % de leur poids dans certaines applications, alors que l’acier peut représenter jusqu’à 40 %. Les câbles d’alimentation ne font actuellement pas partie du champ d’application des produits du MACF, car ce dernier n’inclut actuellement que les matériaux dont la teneur en aluminium ou en acier est de 100 %. L’inclusion des câbles d’alimentation dans le champ d’application du MACF est considérée par Viohalco comme extrêmement importante pour maintenir des conditions de concurrence équitables avec les concurrents des pays tiers. Les sociétés du segment Câbles de Viohalco travaillent en étroite collaboration avec les associations industrielles afin d’alerter les législateurs de l’Union européenne sur la nécessité d’inclure les câbles d’alimentation dans le champ d’application du MACF. La Commission européenne évalue actuellement d’autres secteurs en aval exposés au risque de fuite de carbone, tels que ceux qui contiennent une part importante d’au moins un des biens entrant dans le champ d’application du MACF et qui doivent être inclus d’ici à 2026 avant que le MACF n’entre dans sa phase finale. L’inclusion des câbles dans le champ d’application du MACF est conforme aux principes de la proposition de règlement de l’Union européenne pour une industrie « zéro net » (« Net- Zero Industry Act », NZIA), qui vise à identifier et à soutenir les capacités stratégiques de fabrication de technologies « zéro net », à hauteur d’au moins 40 % des besoins annuels de déploiement d’ici à 2030. La NZIA accélérera les progrès vers les objectifs de l’Union européenne pour 2030 et, au-delà, vers la transition vers la neutralité climatique d’ici à 2050. Les câbles d’alimentation ont été identifiés comme une technologie stratégique « zéro net » en contribuant de manière significative à l’effort de décarbonation, car ils sont un composant essentiel de l’électricité. Ainsi, un manque de compétitivité des câbles d’alimentation fabriqués dans l’Union européenne nuira très certainement à la capacité de l’Union à atteindre ses objectifs de neutralité climatique. Les filiales de Viohalco n’améliorent pas les puits de carbone naturels et n’appliquent pas de solutions techniques pour éliminer les gaz à effet de serre de l’atmosphère (par exemple, captage direct dans l’air), car ces technologies ne sont toujours pas arrivées à maturité d’un point de vue économique ou technologique. En outre, en raison de leur intensité carbone opérationnelle relativement faible, les filiales de Viohalco sont moins exposées à la tarification du carbone et présentent un risque d’exposition aux coûts beaucoup plus faible que les producteurs de métaux primaires ou les concurrents extérieurs à l’Union européenne dont l’empreinte carbone est plus élevée et qui sont exposés aux coûts du MACF. Toutefois, les filiales sont néanmoins exposées à ce risque. Pour réduire leur exposition à la tarification du carbone par le biais des émissions indirectes, il est stratégiquement important que les filiales de Viohalco aient accès à une électricité à faibles émissions de carbone ou sans émissions de carbone. Les filiales de Viohalco explorent des alternatives pour l’approvisionnement direct en électricité renouvelable, telles que des accords d’achat d’électricité provenant d’énergie renouvelable. En 2023, Viohalco et ses filiales Cenergy Holdings, ElvalHalcor, Sidenor et Noval Property ont publié leur premier rapport TCFD séparé. Le but de la publication était de fournir des informations relatives à la gestion des risques et des opportunités en lien avec le climat et de démontrer l’engagement à traiter les conséquences du changement climatique. Les tableaux suivants présentent les risques et les opportunités liés au climat dans le rapport TCFD 2022 de Viohalco. Viohalco Rapport annuel 2023 98 Risques liés au climat / segment Aluminium Type Risque Horizon de temps Description Transition Technologie Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique Court/ moyen terme (0 à 10 ans) Les coûts opérationnels se sont accrus en raison de l’augmentation du prix de l’électricité résultant de la hausse de la contribution des SER, du coût du stockage de l’énergie et du coût plus élevé des quotas carbone. Transition, Politique et juridique Taxes carbone (MACF) Court/ Moyen terme (0 à 10 ans) Augmentation du coût des matières premières en raison des taxes supplémentaires imposées par le MACF. Risque de manque de compétitivité en raison du contournement des impôts par les importateurs. Transition, politique et juridique Effet du SEQE Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Diminution progressive des quotas gratuits de l’Union européenne à partir de 2026 Physique, Grave Phénomènes météorologiques défavorables Long terme (10 ans et plus) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des perturbations importantes dans le processus de production, la chaîne d’approvisionnement, le transport, ainsi que dans la livraison aux clients. Physique, chronique Disponibilité de l’eau Long terme (10 ans et plus) La pénurie d‘eau peut entraver les activités de production de l‘entreprise en raison de la modification des régimes de précipitations à long terme due au changement climatique et au réchauffement des températures. L’augmentation de la consommation d’électricité pour le recyclage complet de l’eau entraînera une hausse des coûts opérationnels et des émissions indirectes de carbone. Opportunités liées au climat / Segment Aluminium Type Risque Horizon de temps Description Produits et services Nouveaux produits circulaires et à faible teneur en carbone – matériaux recyclés (économie circulaire) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Les sociétés du segment Aluminium Viohalco promeuvent et mettent en œuvre les principes de l’économie circulaire, en augmentant constamment l’utilisation d’aluminium provenant de produits arrivés en fin de cycle de vie et conçoivent des produits recyclables qui peuvent réintégrer la chaîne de valeur et réduire les besoins en aluminium primaire, ce qui permet d’économiser de l’énergie et de réduire l’empreinte carbone.t. Tableau 3 : Risques et opportunités liés au climat par segment Risques liés au climat / segment Cuivre Type Description Horizon de temps Impact et gestion Transition Technologie Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique Court/moyen terme (0 à 10 ans) Les coûts de production se sont accrus en raison de l’augmentation du prix de l’électricité résultant de la hausse de la contribution des SER, du coût du stockage de l’énergie et du coût plus élevé des quotas carbone. Transition, Politique et juridique Effet du SEQE Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Diminution progressive des quotas gratuits de l’Union européenne à partir de l’entrée du cuivre dans le MACF. Physique, grave Phénomènes météorologiques défavorables Long terme (10 ans et plus) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des perturbations importantes dans le processus de production, la chaîne d’approvisionnement, le transport, ainsi que dans la livraison aux clients. Physique, Chronique Disponibilité de l’eau Long terme (10 ans et plus) L‘augmentation de la consommation d‘électricité pour le recyclage complet de l‘eau entraînera une hausse des coûts. La pénurie d‘eau peut entraver les activités de production de l‘entreprise en raison de la modification des régimes de précipitations à long terme due au changement climatique et au réchauffement des températures. Opportunités liées au climat / Segment Cuivre Type Description Horizon de temps Impact et gestion Produits et services Nouveaux produits circulaires et à faible teneur en carbone – matériaux recyclés (économie circulaire) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Les sociétés du segment Cuivre promeuvent et mettent en œuvre les principes de l’économie circulaire, en augmentant constamment l’utilisation de cuivre provenant de la collecte des produits en fin de vie, afin qu’ils puissent réintégrer la chaîne de valeur. Les déchets qui réintègrent la boucle comprennent à la fois les déchets de cuivre post-et-pré-consommation. Produits et services Nouveau produit – tubes pour CVC (chauffage, ventilation et climatisation) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Les sociétés du segment Cuivre produisent déjà des tubes en cuivre pour permettre la mise en place de systèmes CVC économes en énergie qui contribuent à la transition vers une économie à faibles émissions de carbone. En outre, la filiale Sofia Med fabrique des produits en cuivre utilisés dans diverses applications pour les véhicules électriques et dans les technologies numériques. Les entreprises du segment Cuivre cherchent à poursuivre sur leur lancée et à développer leur offre de produits afin de pouvoir aider davantage leurs clients. 99 Risques liés au climat / Segment Acier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Transition Technologie Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique Court/moyen terme (0 à 10 ans) Les coûts de production se sont accrus en raison de l’augmentation du prix de l’électricité résultant de la hausse de la contribution des SER et du stockage de l’énergie, ainsi que du coût plus élevé des quotas carbone. Transition, Politique et juridique Taxes carbone (MACF) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Risque de manque de compétitivité en raison du contournement des impôts par les importateurs. Transition, politique et juridique Effets du SEQE Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Diminution progressive des quotas gratuits de l’Union européenne en 2026. Physique, Grave Phénomènes météorologiques défavorables Long terme (10 ans et plus) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des perturbations importantes dans le processus de production, la chaîne d’approvisionnement, le transport, ainsi que dans la livraison aux clients. Physique, chronique Disponibilité de l’eau Long terme (10 ans et plus) L‘augmentation de la consommation d‘électricité pour le recyclage complet de l‘eau entraînera une hausse des coûts. La pénurie d‘eau peut entraver les activités de production de l‘entreprise en raison de la modification des régimes de précipitations à long terme due au changement climatique et au réchauffement des températures. Opportunités liées au climat / Segment Acier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Source d’énergie Tirer parti des fluctuations des prix de l’énergie dans les SER Moyen terme (5 à 10 ans) Le segment Acier offre une plus grande flexibilité en cas de fonctionnement intermittent ; il est donc le plus adapté à la production intermittente de SER. Ainsi, les filiales du segment Acier peuvent tirer parti des variations de prix provenant des énergies renouvelables et travailler pendant des heures spécifiques. Risques liés au climat / Segment Câbles Type Description Horizon de temps Impact et gestion Transition, politique et juridique Taxes carbone (MACF) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Augmentation des coûts de l’aluminium et de l’acier en raison des taxes supplémentaires imposées par le MACF. Les concurrents étrangers qui contournent les coûts générés pas le MACF peuvent obtenir un avantage concurrentiel. Physique, Grave APhénomènes météorologiques défavorables Long terme (10 ans et plus) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des perturbations importantes dans le processus de production, la chaîne d’approvisionnement, le transport, ainsi que dans la livraison aux clients. Opportunités liées au climat / Segment Câbles Type Description Horizon de temps Impact et gestion Produits et services Produits permettant la décarbonation de l’énergie par le déploiement massif de SER, électrification du secteur des transports Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Le segment Câbles fabrique, entre autres, des câbles d’alimentation et de télécommunication pour les secteurs du transport et de la distribution d’énergie. Une excellente opportunité de décarboner de l’énergie se présente pour le segment Câbles, car ses produits facilitent le développement de réseaux intelligents, qui soutiennent l’électrification du transport, le développement des SER, etc. Produits et services Développement de produits dont les émissions sont comparativement plus faibles tout au long de leur cycle de vie Court/Moyen terme (0 à 10 ans) L’évolution des préférences des consommateurs pour des produits à faible teneur en carbone devrait augmenter de manière significative la demande de câbles d’alimentation à faible empreinte carbone, y compris les solutions à plus forte teneur en matières recyclées. Le segment Câbles a l’occasion de profiter de la tendance du marché et de placer les sociétés dans une meilleure position concurrentielle. Viohalco Rapport annuel 2023 100 Risques liés au climat / Segment Tubes d’acier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Transition, politique et juridique Taxes carbone (MACF) Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Augmentation des coûts en raison des taxes supplémentaires imposées par le MACF sur l’acier. Physique, Grave Phénomènes météorologiques défavorables Long terme (10 ans et plus) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des perturbations importantes dans le processus de production, la chaîne d’approvisionnement, le transport, ainsi que dans la livraison aux clients. Opportunités liées au climat / Segment Tubes d’acier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Produits et services Développement et/ ou expansion du portefeuille de produits à faibles émissions. Développement de nouveaux produits ou services par le biais de la R&D et de l’innovation Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Long terme (plus de 10 ans) Le segment Tubes d’acier vise à augmenter la proportion de la production de solutions alternatives à faible teneur en carbone, en utilisant des matières premières à faible teneur en carbone, en concluant des accords d’achat d’électricité provenant d’énergies renouvelables à long terme pour la demande en électricité et en augmentant les matériaux secondaires post-consommation dans le processus de fabrication. En outre, le segment Tubes d’acier développe des solutions innovantes sur les principaux piliers de la transition énergétique, tels que le gaz, l’hydrogène et le captage et le stockage du carbone (CCS), et une excellente opportunité se présente pour accroître son chiffre d’affaires grâce à l’accès à de nouveaux marchés et à des marchés émergents. Risques liés au climat / Segment Immobilier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Physique, chronique Phénomènes météorologiques défavorables (températures extrêmement élevées/ basses en raison de changements climatiques à long terme) Long terme (plus de 10 ans) Les changements climatiques à plus long terme (températures extrêmement élevées/basses) peuvent entraîner une augmentation de la demande de climatisation ou de chauffage par les locataires de bâtiments. La société peut être amenée à installer des capacités de chauffage et de refroidissement supplémentaires dans les bâtiments existants afin de garantir des niveaux de température constants, ce qui peut entraîner une augmentation des investissements en capital. Physique, grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies, vague de chaleur) Long terme (plus de 10 ans) Les phénomènes météorologiques défavorables (tels que les températures extrêmement basses/ élevées, les inondations dues à de fortes pluies, les chutes de neige abondantes) peuvent entraîner des dommages matériels, des perturbations de l’activité, une augmentation des coûts d’assurance et une perte potentielle de la valeur des actifs. Transition, politique et juridique Modifications des normes de construction concernant les bâtiments durables Moyen/Long terme (5 à plus de 10 ans) Augmentation des investissements en capital en raison de l’évolution des normes de construction. Opportunités liées au climat / Segment Immobilier Type Description Horizon de temps Impact et gestion Produits et services Augmentation des taux d’occupation et du chiffre d’affaires des actifs durables grâce à l’amélioration de la qualité marchande auprès des locataires Court/Moyen terme (0 à 10 ans) Le développement de bâtiments certifiés et durables à haute efficacité énergétique, l’intégration des énergies renouvelables qui produisent une partie de l’énergie sur site, la technologie des bâtiments intelligents, se traduiront par une augmentation de leur qualité marchande en raison de coûts d’exploitation plus faibles et de leur résilience aux incidences liées au climat. L’augmentation de la demande pour des bâtiments durables entraînera une augmentation des taux d’occupation, des taux de location et une augmentation du chiffre d’affaires. Les risques et opportunités liés au climat présentés dans les tableaux ci-dessus ont constitué la base de l’analyse effectuée sur la résilience de la stratégie de l’organisation, laquelle a consisté à prendre en compte différents scénarios liés au climat, y compris un scénario à 2 °C ou moins. Les tableaux ci-dessous présentent l’évaluation des risques et leur incidence potentielle sur la performance financière, sur la base de l’analyse des scénarios climatiques réalisée pour la transition et les risques physiques par segment. 101 Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Marché Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique ● ● ● ● Transition Politique et juridique Taxes carbone (MACF) ● ● ● ● Transition Politique et juridique Effet du SEQE ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (vague de chaleur) ● ● ● ● Physique Chronique Disponibilité de l’eau ● ● ● ● Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Marché Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique ● ● ● ● Transition Politique et juridique Effet du SEQE ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (vague de chaleur) ● ● ● ● Physique Chronique Disponibilité de l’eau ● ● ● ● Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Marché Augmentation des prix de l’énergie en raison des politiques en matière de changement climatique ● ● ● ● Transition Politique et juridique Taxes carbone (MACF) ● ● ● ● Transition Politique et juridique Effet du SEQE ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (vague de chaleur) ● ● ● ● Physique Chronique Disponibilité de l’eau ● ● ● ● Légende de l’incidence climatique Haute Moyenne Basse ● ● ● Viohalco Rapport annuel 2023 102 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Politique et juridique Taxes carbone (MACF) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (vague de chaleur) ● ● ● ● Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Politique et juridique Taxes carbone (MACF) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (vague de chaleur) ● ● ● ● Type Catégorie Titre RCP 4.5 /SSP2-4.5 RCP 8.5 /SSP5-8.5 2030 2050 2030 2050 Transition Politique et juridique Modifications des normes de construction concernant les bâtiments durables ● ● ● ● Physique Chronique Phénomènes météorologiques défavorables (températures extrêmement élevées/basses) ● ● ● ● Physique Grave Phénomènes météorologiques défavorables (inondations dues à de fortes pluies, vague de chaleur) ● ● ● ● Le Rapport TCFD de Viohalco est disponible à l’adresse suivante : https://www.viohalco.com/838/en/ESG-performance-and-Reports/ Économie circulaire et gestion des déchets (ESRS E5 et ODD 9 et 12) Incidences SBM-3 Les filiales de Viohalco contribuent activement à l’économie circulaire de deux manières. Premièrement, en utilisant des matières premières secondaires pour une grande partie de leur approvisionnement, ce qui contribue à atténuer les incidences négatives telles que la pénurie de matériaux et l’épuisement des ressources. Par ailleurs, elles proposent une liste étendue de produits qui sont 100 % recyclables, avec un besoin minimal de tri au cours de leur cycle de vie utile, ce qui minimise le besoin de production de matières premières primaires. En ce qui concerne la gestion des déchets, les filiales peuvent avoir un impact négatif sur l’environnement si les déchets dangereux et non dangereux qu’elles produisent dans le cadre de leurs propres activités ne sont pas correctement stockés et gérés ou si le traitement/l’élimination de ces déchets ne répond pas aux principes de circularité. Cependant, le maintien de taux élevés de recyclage et de récupération des déchets par les sous-traitants des filiales contribue à la préservation des ressources naturelles, à la diminution des émissions de gaz à effet de serre grâce à la réduction de la consommation d’énergie et du besoin d’extraction de minerais métalliques. Définition de teneur en matières recyclées Les filiales de Viohalco appliquent une méthode très transparente de calcul de la teneur en matières recyclées dans leurs produits. Le tableau ci-dessous présente les matériaux recyclés des principaux producteurs secondaires d’aluminium, de cuivre et d’acier. 103 Tableau 4 : Teneur en matières recyclées par filiale de Viohalco Société Teneur en matières recyclées 2023 (%) Elval, division Aluminium d’ElvalHalcor 27% Halcor, division extrusion de Cuivre et d’alliages d’ElvalHalcor 56% Sofia Med 35% Segment Acier 98% Les systèmes de certification actuellement utilisés permettent des interprétations différentes de divers termes et, dans de nombreux cas, la manipulation de la teneur réelle en matières recyclées est observée par de nombreux producteurs de métaux. Il est donc important de rendre compte de cet important attribut de durabilité des produits de plusieurs filiales d’une manière harmonisée et transparente. La teneur en matières recyclées déclarée par les sociétés de Viohalco suit les directives ci-dessous : • les déchets post-consommation sont inclus. • les déchets pré-consommation sont strictement produits à partir du processus de production client en aval. Les déchets pré-consommation sont des matériaux dérivés des déchets générés au cours d’un processus de fabrication en aval, à l’exclusion des déchets générés au cours d’un processus et réintégrés dans le même processus que celui qui les a générés. En raison des différentes filiales au sein d’un segment, si les déchets sont générés au sein d’une société du segment de Viohalco, ils ne sont pas pris en compte dans le calcul de la teneur en matières recyclées du segment s’il s’agit d’une société liée. • Les déchets internes ne sont pas pris en compte dans le calcul de la teneur en matières recyclées. Recyclabilité des produits La recyclabilité des produits à la fin de leur cycle de vie est extrêmement importante pour l’atténuation du changement climatique, ainsi que pour la conservation des ressources naturelles. Le recyclage des métaux a un effet multiplicateur par rapport à d’autres matériaux, en raison de l’intensité énergétique et carbone relativement élevée de la production de métaux primaires avec les technologies actuelles. Le tableau ci-dessous résume l’effet de la production de métaux secondaires par rapport à la production primaire (à partir de minerais métalliques). Les produits des filiales de Viohalco ont une très grande recyclabilité en fin de vie, en fonction de l’application dans laquelle ils sont utilisés. Figure 13 : Avantages de la production secondaire d’aluminium, de cuivre et d’acier (Source: Fiche d’information sur le recyclage des métaux - EuRIC) Aluminium Cuivre Acier L’utilisation de déchets d’aluminium permet de réduire les émissions de CO2 de 92 % par rapport à l’aluminium primaire. Le recyclage de l’aluminium permet d’économiser 95 % de l’énergie nécessaire à la production primaire. Une tonne d’aluminium recyclé permet d’économiser jusqu’à 8 tonnes de bauxite, 14 000 kWh d’énergie et 7,6 mètres cubes de terre. L’utilisation de déchets de cuivre permet de réduire de 65 % les émissions de CO .2 Le recyclage du cuivre permet d’économiser 85 % de l’énergie nécessaire à la production primaire. L’utilisation de déchets d’acier dans le processus de production réduit les émissions de CO2 de 58 %. Le recyclage de l’acier permet d’économiser 70 % de l’énergie nécessaire à la production primaire Le recyclage d’une tonne d’acier permet d’économiser 1,4 tonne de minerai de fer, 0,8 tonne de charbon, 0,3 tonne de calcaire et d’additifs, et 1,67 tonne de CO2 L’utilisation d’acier recyclé pour fabriquer de l’acier neuf réduit la pollution de l’air de 86 %, la consommation d’eau de 40 % et la pollution de l’eau de 76 %. Le recyclage d’un produit à la fin de son cycle de vie dépend essentiellement de sa conception. Par conséquent, le taux de recyclage des produits Viohalco dépend fortement du fait que le produit soit ou non traité en aval et converti en produit final, auquel cas le taux de recyclage dépend de la capacité technique à trier le métal de manière rentable. Par exemple, les cannettes de boisson usagées atteignent un taux de recyclage de 99 % dans de nombreux pays européens qui ont mis en place des systèmes de consigne bien conçus, alors que le taux de recyclage de l’aluminium utilisé dans les équipements électriques et électroniques serait beaucoup plus faible en raison de la difficulté à effectuer un tri efficace. ElvalHalcor est partisan de la mise en œuvre de systèmes de consigne, car il s’agit de la seule méthode qui permette d’obtenir un recyclage efficace et de qualité. Politiques E5-1. Dans le cadre de la Politique environnementale, les filiales s’engagent à promouvoir activement l’utilisation accrue de matières premières secondaires, contribuant ainsi à l’économie circulaire et à la réduction de l’empreinte carbone des produits. Elles s’engagent également à optimiser l’ensemble des processus et à développer de nouvelles technologies permettant de minimiser la quantité de déchets produits. En outre, les filiales de Viohalco s’engagent à mettre en œuvre des pratiques de gestion durable des déchets, en mettant l’accent sur la réduction de la production de déchets et sur Viohalco Rapport annuel 2023 104 Matières premières non secondaires Matières premières secondaires Segment Tubes d’ acierSegment Acier Segment CâblesSegment Aluminium Segment Cuivre 564 80 484 608 107 565 194 185 171 2.022 85 90 73 77 1.779 501 480 104 112 94 243 2.098 1.836 262 1.701 136 1.490 4 211 132 458 3 155 150 5 145 173 5 168 293 5 288 264 6 258 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Matières premières non secondaires Matières premières secondaires Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 564 80 484 608 107 565 194 185 171 2.022 85 90 73 77 1.779 501 480 104 112 94 243 2.098 1.836 262 1.701 136 1.490 4 211 132 458 3 155 150 5 145 173 5 168 293 5 288 264 6 258 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Matières premières non secondaires Matières premières secondaires Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 564 80 484 608 107 565 194 185 171 2.022 85 90 73 77 1.779 501 480 104 112 94 243 2.098 1.836 262 1.701 136 1.490 4 211 132 458 3 155 150 5 145 173 5 168 293 5 288 264 6 258 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 l’amélioration des efforts de recyclage et de récupération d’énergie. Les déchets résultant de l’exploitation doivent être gérés selon les principes de l’économie circulaire et des mesures proactives doivent être mises en œuvre pour prévenir les dommages environnementaux pendant le stockage des déchets dangereux. Le Code de conduite des fournisseurs exige des partenaires commerciaux qu’ils apportent des améliorations continues à leurs processus de gestion des ressources et mettent en œuvre des mesures efficaces pour minimiser la quantité de déchets solides produits. Actions E5-2. Les filiales de Viohalco s’efforcent en permanence de minimiser l’impact environnemental de leurs activités. Des mesures de prévention en matière de stockage et d’utilisation des produits chimiques ont été mises en œuvre pour soutenir cet effort, ainsi que des mesures de prévention de la pollution en cas d’incidents accidentels (déversements ou fuites) dans l’environnement. Les incidents environnementaux susceptibles d’avoir un impact direct ou indirect sur l’environnement sont étroitement surveillés et des procédures ont été élaborées pour leur détection, leur examen et leur résolution immédiats, le cas échéant. Les sociétés ont mis en place les mesures de sécurité nécessaires (confinement secondaire, désignation de responsables de zones (c.-à-d. « principe du propriétaire », etc.) pour minimiser les cas de pollution. Toutes les sociétés examinées dans le présent rapport sont certifiées conformes au système de gestion environnementale ISO 14001:2015. Indicateurs E5-4 ; E5-5 Les chiffres ci-dessous correspondent aux ressources entrantes par segment avec le poids des produits et des matériaux ainsi qu’aux ressources sortantes par segment avec une ventilation des déchets dangereux et non dangereux acheminés vers les décharges et soustraits à celles-ci. En 2023, les segments Cuivre, Acier, Câbles et Tubes d’acier ont augmenté le pourcentage de matériaux secondaires réutilisés ou recyclés dans les produits et matériaux par rapport à 2022. La part des matières premières secondaires reste particulièrement élevée dans le segment Acier, avec 87,6 % du poids total des produits et des matériaux réutilisés ou recyclés. Figure 14 : Ressources entrantes ventilées entre les matières premières non secondaires et les matières premières secondaires par segment (10³ t) * En 2023, la méthode de calcul a été modifiée pour exclure tous les transports et utilisations de matières premières intragroupe afin d’éviter un double comptage. La même méthodologie a été appliquée à tous les exercices afin de fournir suffisamment de données contextuelles pour comparer les rendements. 105 Tableau 5 : Ressources entrantes Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Matériaux secondaires réutilisés ou recyclés % 14,2 17,6 15,0 46,4 39,5 45,2 88,0 87,5 87,6 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Matériaux secondaires réutilisés ou recyclés % 3,0 2,0 3,0 3,0 1,6 2,1 s.o. s.o. s.o. Les volumes de déchets ont généralement augmenté ou sont restés stables en 2023 pour tous les segments, à l’exception du segment de la fabrication d’acier qui a enregistré une baisse et les segments Câbles et Tubes d’acier qui ont connu une augmentation. Le pourcentage de déchets recyclés et récupérés reste élevé dans tous les segments. Figure 15 : Total des déchets dangereux et non dangereux par segment (10³ t) Total des déchets dangereux Total des déchets non dangereux Segment Tubes d’ acierSegment Acier Segment CâblesSegment Aluminium Segment Cuivre 68 54 14 79 63 79 32 30 33 246 64 29 26 30 215 16 15 3 4 3 31 272 241 31 239 16 212 14 27 2 17 15 2 21 19 2 16 16 0 22 21 1 27 26 1 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Total des déchets dangereux Total des déchets non dangereux Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 68 54 14 79 63 79 32 30 33 246 64 29 26 30 215 16 15 3 4 3 31 272 241 31 239 16 212 14 27 2 17 15 2 21 19 2 16 16 0 22 21 1 27 26 1 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Total des déchets dangereux Total des déchets non dangereux Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 68 54 14 79 63 79 32 30 33 246 64 29 26 30 215 16 15 3 4 3 31 272 241 31 239 16 212 14 27 2 17 15 2 21 19 2 16 16 0 22 21 1 27 26 1 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Viohalco Rapport annuel 2023 106 Tableau 6 : Ressources sortantes Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Déchets non dangereux soustraits à l’élimination 1 10³ t 52 62 59 28 26 29 193 231 207 Déchets non dangereux mis au rebut 2 10³ t 2 1 5 1 - 1 22 10 5 Déchets dangereux détournés de la mise au rebut 1 10³ t 14 16 15 2 3 2 28 24 23 Déchets dangereux mis au rebut 2 10³ t - - - 1 1 1 3 7 4 Total des déchets 10³ t 68 79 79 32 30 33 246 272 239 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Déchets non dangereux soustraits à l’élimination 1 10³ t 14 14 18 16 21 26 - 1 - Déchets non dangereux mis au rebut 2 10³ t - 1 1 - - - 1 1 - Déchets dangereux détournés de la mise au rebut 1 10³ t 2 2 2 - 1 1 - - - Déchets dangereux mis au rebut 2 10³ t - - - - - - - - - Total des déchets 10³ t 16 17 21 16 22 27 1 2 1 1 : Déchets recyclés et récupérés 2 : Mis en décharge Comme le montre la figure ci-dessous, la part des déchets générés destinés à la réutilisation, à la récupération ou au recyclage a augmenté pour tous les segments en 2023. Cette proportion élevée de déchets réutilisés, récupérés ou recyclés favorise la transformation vers une économie circulaire. Figure 16 : Déchets recyclés ou récupérés par segment (%) 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 96,8 98,6 95,7 97,1 89,7 93,6 91,9 93,7 99,4 99,7 93,1 96,7 96,6 92,6 99,7 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 96,8 98,6 95,7 97,1 89,7 93,6 91,9 93,7 99,4 99,7 93,1 96,7 96,6 92,6 99,7 107 Risques et opportunités SBM-3, E5-6 Bien que les filiales soient bien positionnées pour adopter l’économie circulaire, cette transition comporte également des risques financiers. Il s’agit notamment des risques liés au fait que la teneur en matières recyclées des produits en aluminium et en cuivre est un indicateur clé de performance. On constate dans le même temps une contraction de l’offre de ferraille et une hausse de la concurrence pour en obtenir dans un contexte où les matières premières secondaires constituent un outil essentiel de décarbonation des processus de production des métaux. En outre, les risques qui pèsent sur la chaîne d’approvisionnement du fait des pénuries de matières premières et des problèmes de qualité des métaux sont importants. Ces risques peuvent avoir un impact direct sur la qualité des produits finis et entraver les processus de production. En outre, l’utilisation de rebut de faible qualité dans les circuits de recyclage peut constituer un facteur de risque pour les sociétés, car elle peut avoir une incidence négative sur la consommation d’énergie et d’eau et dans certains cas, entraîner des émissions atmosphériques plus élevées de particules et autres substances dangereuses. En effet, le traitement de métaux de moindre qualité nécessite plus de ressources et peut augmenter les émissions et la production de déchets. Nous gérons ces risques de manière proactive grâce à une étroite surveillance de la qualité des déchets, à des équipements de tri et/ou au tri manuel de diverses catégories de déchets, à des modifications de la métallurgie thermique afin d’éliminer les impuretés et à des modifications du traitement mécanique des produits afin de s’adapter aux différentes qualités d’alliages de métaux. Avant le rejet des émissions émanant de la métallurgie thermique, des systèmes de contrôle antipollution sont toujours mis en place conformément aux meilleures techniques disponibles. Au total, les dépenses liées à la réduction des émissions atmosphériques dans l’ensemble des filiales se sont élevées à 9 millions d’euros en 2023. Gestion de l’eau et des eaux usées (ESRS E3 et ODD 6) Incidences SBM-3. L’utilisation responsable de l’eau est essentielle pour la continuité des activités des sociétés de Viohalco. Il n’est pas exclu que leurs activités puissent avoir un impact négatif sur l’environnement et les personnes, notamment en termes de disponibilité de l’eau. La hausse de la production, en particulier en réponse aux problèmes de pénurie d’eau pendant les périodes de sécheresse dans les pays méditerranéens, peut entraîner une perturbation des processus à moyen et à long terme et avoir une incidence négative sur les partenaires de la chaîne de valeur en amont qui exercent leurs activités dans la même région. En cas de pénurie, la consommation d’eau peut réduire les quantités disponibles pour d’autres usages, comme l’irrigation et les besoins municipaux. En outre, le non-respect des limites imposées au niveau local concernant la qualité des eaux usées rejetées peut nuire aux récepteurs d’eau locaux et aux bassins versants sensibles, tandis que des procédés inadéquats de rejet lors de la production de matières premières à forte consommation d’eau peuvent entraîner une dégradation de l’environnement. Politiques E3-1. Comme indiqué dans la Politique environnementale de Viohalco, les filiales de Viohalco reconnaissent que l’eau est une ressource naturelle précieuse, que les ressources en eau doivent être préservées et être en bon état écologique et que la vie aquatique doit être protégée. Les filiales de Viohalco doivent utiliser efficacement l’eau dans leurs activités, promouvoir une utilisation durable de l’eau fondée sur la protection à long terme des ressources en eau disponibles et intensifier leurs efforts pour réduire la consommation d’eau et accroître la réutilisation et le recyclage de l’eau. Actions E3-2. Pour atténuer ces impacts, les sociétés mettent en œuvre différentes stratégies pour une utilisation responsable de l’eau, par exemple la réduction de l’intensité hydrique grâce aux technologies de conservation de l’eau, la surveillance continue de la consommation d’eau pour détecter rapidement les fuites, l’évaluation de la disponibilité de l’eau, l’adoption de mesures pour trouver d’autres sources d’eau en cas de pénurie et la réalisation d’entretiens préventifs des canalisations afin de minimiser les pertes hydriques. La maintenance et le fonctionnement corrects des stations d’épuration sont une priorité pour garantir la conformité avec les limites de rejet d’eau, tandis que l’accent est mis sur la formation continue des opérateurs des stations d’épuration afin d’améliorer leurs compétences et leur expertise. En 2023, les filiales de Viohalco ont dépensé un montant total de 2,8 millions d’euros dans le cadre de leurs obligations de conformité en matière de traitement des eaux usées. La disponibilité d’eau à usage industriel est essentielle pour les filiales de Viohalco, et les usines ont un programme de surveillance de la consommation d’eau afin d’améliorer leur l’intensité hydrique. Halcor, la division d’extrusion d’alliages de cuivre d’ElvalHalcor, a obtenu la certification ISO 46001:2019 pour les systèmes de management de l’utilisation efficiente de l’eau. Indicateurs E3-4. Les données relatives à la consommation d’eau et à l’intensité de la consommation d’eau pour les six segments sont présentées ci-dessous. Tous les segments ont notamment enregistré une réduction de la consommation d’eau en 2023, attribuée à la fois à des initiatives consciencieuses de conservation de l’eau et à une baisse de la production sur des sites spécifiques. Viohalco Rapport annuel 2023 108 Tableau 7 : Consommation d’eau et intensité de la consommation d’eau Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Consommation d’eau 10 3 m 3 653 563 519 612 645 634 2.539 2.224 1.894 Intensité de la consommation d’eau 10 3 m 3 / € M 0,39 0,24 0,27 0,39 0,36 0,37 2,38 1,60 1,87 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Category Unit 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Consommation d’eau 10 3 m 3 209 194 181 39 49 46 9 10 4 Intensité de la consommation d’eau 10 3 m 3 / € M 0,28 0,22 0,19 0,17 0,11 0,08 0,48 0,33 0,13 Figure 17 : Consommation d’eau (10³ m3) * * Les chiffres de consommation d’eau expriment la différence entre les prélèvements d’eau et les rejets d’eau 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 653 563 612 645 2.539 2.224 209 194 39 49 46 9 10 4 519 634 1.894 181 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 653 563 612 645 2.539 2.224 209 194 39 49 46 9 10 4 519 634 1.894 181 109 Dans le segment Cuivre, la consommation d’eau a diminué de 1,7 %, principalement en raison de la réduction de la production sur certains sites, mais aussi grâce aux efforts d’optimisation de la consommation d’eau à Sofia Med. Tant les prélèvements et les rejets d’eau ont été réduits grâce à la mise en œuvre de projets d’élimination des fuites d’eau et de programmes de recyclage des eaux usées. Le segment Acier a enregistré une réduction substantielle de 14,8 % de la consommation d’eau, de 3/4 en raison de la réduction de la production sur des sites spécifiques, mais également de 1/4 grâce à des mesures spécifiques telles que la détection des fuites, la modernisation de l’usine de traitement de l’eau et l’utilisation des eaux de pluie mises en œuvre à Stomana Industry, qui est le plus gros consommateur d’eau du segment Acier. Le segment Câbles a réussi à réduire sa consommation d’eau de 6,7 % en mettant activement en place des initiatives de conservation d’eau, ainsi que de détection et de réparation des fuites chez Icme Ecab. Enfin, pour le segment Tubes d’acier, la consommation d’eau a diminué de 6,1 % car le mix de production de 223 nécessitait moins d’eau. environnementales, car les usines ont souvent besoin d’un niveau élevé de traitement de l’eau afin de respecter les limites locales de rejet. Il convient de garder à l’esprit qu’aucune installation industrielle des filiales ne se trouve dans des zones sensibles sur le plan écologique ou à proximité de ces zones (par ex. Natura 2000) et que les installations n’ont pas d’effet direct sur la biodiversité locale ou les écosystèmes sensibles, comme indiqué dans les études d’impact environnemental approuvées des installations soumises à une licence environnementale. Les points de rejet des eaux usées sont surveillés par des systèmes automatisés 24 heures sur 24 ou périodiquement par du personnel spécialisé. Le rejet des eaux usées traitées est une question essentielle, en particulier pour les sociétés qui rejettent les eaux usées traitées directement dans un plan d’eau et non dans un réseau d’eaux usées pour un traitement ultérieur. Il est essentiel de mesurer les éventuels dépassements des limites de rejet afin de déterminer le niveau de conformité et, le cas échéant, de mettre en œuvre des mesures correctives. En 2023, aucune amende administrative n’a été infligée à la société à la suite de prélèvements d’eaux 100 73 64 2023 2022 2021 Figure 18 : Intensité de la consommation d’eau chez Stomana Industry Note : la valeur de la consommation d’eau en 2021 a été utilisée comme référence et a reçu une valeur de 100. Les années suivantes sont comparées à la valeur de référence. Étude de cas - amélioration de la gestion de l’eau à Sofia Med. Sofia Med (segment Cuivre) a renforcé ses efforts en matière d’optimisation de la consommation d’eau en 2023 en mettant en œuvre une série d’actions et de projets. L’objectif était d’étudier et d’améliorer l’état du réseau d’approvisionnement en eau de l’usine, d’identifier et d’éliminer les sources de pertes d’eau, d’étendre la couverture du système de surveillance de la consommation d’eau et d’améliorer la gestion et le processus de recyclage des eaux usées. Grâce aux initiatives d’optimisation de la gestion de l’eau, la société a réduit sa consommation en valeurs absolues de 6,1 % et l’intensité de la consommation d’eau de 7,7 % en 2023 par rapport à 2022. Cette amélioration est largement due au taux de recyclage des eaux usées, qui s’est élevé à 62 % en 2023. En 2023, aucune des filiales n’a été touchée par des pénuries d’eau et les réserves d’eau sur les différents sites géographiques ont été suffisantes. Il est important de noter que les filiales de Viohalco opèrent en dehors des zones officielles de stress hydrique. Néanmoins, les sociétés surveillent la disponibilité de l’eau et le cycle hydrologique, car des changements pourraient se produire à l’avenir, principalement en raison des effets attendus du changement climatique dans la région méditerranéenne. La méthode d’approvisionnement en eau varie d’une société à l’autre en fonction de sa localisation. Environ 41 % de l’eau prélevée par les filiales de Viohalco provient directement de puits d’extraction, tandis que le reste, environ 59 %, est fourni par les compagnies municipales des eaux. Les filiales de Viohalco exploitent 21 sites dans toute l’Europe qui sont soumis à la directive sur les émissions industrielles (Directive 2010/75/UE) et doivent respecter des limites d’émissions très strictes dans les normes d’émissions atmosphériques et dans les effluents d’eau. Les usines sont tenues de respecter les Niveaux d’émissions associés aux Meilleures techniques disponibles (NEA-MTD), qui nécessitent des investissements importants dans les infrastructures Viohalco Rapport annuel 2023 110 usées dépassant les limites de rejet, et aucune autre amende ou sanction ne lui a été imposée par les organismes de réglementation ou les autorités gouvernementales chargées de surveiller la pollution de l’air, de l’eau ou du sol. Risques et opportunités SBM-3, E3-5 L’eau est un élément crucial du processus de production des filiales de Viohalco, car un grand nombre d’entre elles dépendent fortement de l’eau. La société traite donc le risque lié à l’approvisionnement en eau comme un enjeu pour la continuité de l’activité qui est susceptible d’avoir une incidence financière à terme. Parmi les principaux risques liés à l’eau, on peut citer l’accès adéquat aux ressources hydriques, tant en termes de quantité que de qualité, ainsi que le traitement des eaux usées avant rejet. Le non-respect des limites imposées au niveau local concernant la qualité des eaux usées rejetées peut avoir des conséquences financières, et entraîner des atteintes à la réputation et des amendes administratives. Une eau de mauvaise qualité peut entraîner des coûts d’exploitation supplémentaires substantiels pour le traitement ainsi qu’une hausse de la demande énergétique et de la production de déchets. Les sociétés atténuent les risques financiers en se dotant des infrastructures appropriées (capacités suffisantes de traitement des eaux usées), en utilisant des technologies de conservation de l’eau, en formant correctement le personnel, en assurant la maintenance préventive des équipements, ainsi qu’en assurant un suivi étroit des performances afin d’identifier les éventuels problèmes de consommation d’eau et de traitement des eaux usées. Le risque physique lié à la disponibilité de l’eau a été évalué par rapport au changement climatique. La disponibilité de l’eau devrait affecter les segments Aluminium, Cuivre et Acier. L’horizon temporel prévu pour tous les segments est l’horizon à long terme (plus de 10 ans). La disponibilité de l’eau est d’une importance particulière pour les segments Aluminium, Cuivre et Acier en raison de leur intensité relative de la consommation d’eau, en particulier en ce qui concerne les services de métallurgie thermique. La pénurie d’eau peut entraver les activités de production de l’entreprise en raison de la modification des régimes de précipitations due au changement climatique et au réchauffement des températures. L’augmentation de la consommation d’électricité pour le recyclage complet de l’eau (circuits fermés) augmentera les coûts opérationnels et les émissions indirectes de carbone, tout en augmentant les déchets générés par un traitement plus intensif de l’eau. Ce risque est principalement atténué par des efforts continus pour améliorer l’intensité de la consommation d’eau grâce aux avancées technologiques, ainsi que par l’optimisation de la consommation en éliminant les pertes et en réutilisant l’eau dans la mesure du possible. Taxonomie de l’Union européenne La taxonomie de l’Union européenne est un système de classification qui établit une liste d’activités économiques considérées comme durables sur le plan environnemental et sur lequel se fonde le plan d’action pour le financement de la croissance durable, qui soutient le Pacte vert européen. En créant un langage commun pour les activités durables, la taxonomie de l’Union européenne établit la première norme uniforme et crédible qui permet aux acteurs économiques de s’aligner sur la transition vers un avenir à faibles émissions de carbone, résilient et durable. Le Règlement sur la taxonomie de l’UE exige que les sociétés soumises à l’obligation de publier des informations non financières divulguent dans leur DNF la part de leur chiffre d’affaires, de leurs dépenses d’investissement et de leurs dépenses d’exploitation liée à « des activités éligibles et alignées sur la taxonomie ». La méthodologie d’évaluation suivie par Viohalco cette année a été affinée pour refléter la mise à jour de la législation et de l’interprétation publiée par la Plateforme sur la finance durable en 2023. Viohalco a comparé ses activités aux critères d’éligibilité selon la Taxonomie de l’Union européenne concernant l’atténuation du changement climatique et l’adaptation et a identifié les activités éligibles comme indiqué ci-dessous (cf. Règlement délégué (UE) 2021/2178). En outre, le Règlement délégué relatif au climat UE 3850/2023 mis à jour, ainsi que le Règlement délégué sur l’environnement (UE) 2023/2486 ont été pris en considération lors de l’identification des activités éligibles et alignées : 111 Activités économiques éligibles Description de l’activité opérationnelle Code NACE Atténuation du changement climatique 3.1 Technologies de fabrication liées aux énergies renouvelables Technologies de fabrication liées aux énergies renouvelables C27.32 3.5 Fabrication d’équipements à bon rendement énergétique pour la construction de bâtiments Fabrication de façades et de couvertures, de systèmes de chauffage et de production d’eau chaude sanitaire, de systèmes de refroidissement et de ventilation, ainsi que de pompes à chaleur 3.6 Autres technologies de fabrication à faible intensité de carbone Autres technologies de fabrication à faible intensité de carbone C27.32 3.8 Fabrication d’aluminium Production d’aluminium secondaire C24.42 3.9 Fabrication de fonte et d’acier Fabrication de fonte et d’acier, production au four électrique avec plus de 90 % de rebuts d’acier par rapport à la production du produit C24.10 3.18 Fabrication de composants automobiles et de composants pour la mobilité Fabrication, réparation, entretien, adaptation, réaffectation et mise à niveau de composants pour la mobilité destinés à des dispositifs de mobilité des personnes à émissions nulles, et de systèmes automobiles et pour la mobilité, composants, entités techniques distinctes, pièces et pièces de rechange. 3.20. Fabrication, installation et entretien d’équipements électriques à haute, à moyenne et à basse tension destinés au transport et à la distribution d’électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle à l’atténuation du changement climatique Fabrication, installation, maintenance ou entretien de produits, équipements ou systèmes électriques, ou de logiciels visant à obtenir des réductions substantielles des émissions de gaz à effet de serre dans les systèmes de transport et de distribution électrique à haute, à moyenne et à basse tension grâce à l’électrification, à l’efficacité énergétique, à l’intégration d’énergies renouvelables ou à la conversion efficiente d’énergie. C27.32 4.9 Transport et distribution d’électricité Services de construction et d’installation de réseaux de distribution d’électricité C27.32 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments Achat d’immobilier et exercice de la propriété de cet immobilier L68 Tableau 8 : Activités économiques éligibles à la Taxonomie de l’Union européenne Segment Aluminium Les activités de façade et de couverture ont été incluses dans la catégorie Fabrication d’équipements écoénergétiques pour les bâtiments (3.5). Le segment Aluminium de Viohalco est également engagé dans la production d’aluminium secondaire (3.8), par le biais des différentes sociétés du segment. Toutefois, étant donné qu’il n’existe pas de catégorie distincte concernant la production d’aluminium en aval et que les produits sont intermédiaires et traités en interne (et donc non générateurs de chiffre d’affaires), l’indicateur clé de performance du chiffre d‘affaires éligible de la production d’aluminium secondaire ne sera pas divulgué. La fabrication de façades en aluminium a été incluse dans le reporting de la taxonomie sous la catégorie 3.5 Fabrication d’équipements écoénergétiques pour les bâtiments. En outre, cette année, sur la base de l’activité 3.18 récemment intégrée, les composants en aluminium utilisés dans les voitures électriques sont inclus dans le chiffre d’affaires éligible. Segment Cuivre Pour le segment Cuivre, les composants clés des systèmes de chauffage des locaux et de production d’eau chaude sanitaire, ainsi que des systèmes de refroidissement et de ventilation et des pompes à chaleur (c.-à-d. la fabrication de tubes en cuivre) ont été inclus dans la catégorie Fabrication d’équipements écoénergétiques pour les bâtiments (3.5). Segment Acier Le segment Acier (Sidenor) de Viohalco produit de l’acier brut pour les fours à arc électriques (3.9), en utilisant comme matière première des rebuts d’acier dans un pourcentage supérieur à 90 % de la production de produits en acier. Segment Câbles Les produits du segment Câbles sont utilisés dans diverses applications, notamment la fabrication de technologies renouvelables (3.1), ainsi que des projets d’installation pour le transport et la distribution d’électricité (4.9). Les câbles et accessoires pour le secteur des télécommunications (fibre optique), ainsi que les câbles utilisés dans le secteur ferroviaire, qui appartiennent à la catégorie Fabrication d’autres technologies à faibles émissions de carbone (3.6), ont égale- ment été intégrés au calcul du chiffres d’affaires éligible. D’autres produits de câbles de basse, moyenne et haute tension, relevant de l’activité économique 3.20, ont été inclus dans les calculs des indicateurs clés de performance. Segment Immobilier Le segment Immobilier de Viohalco (Noval Property) est inclus dans les catégories éligibles sous Acquisition et propriété de bâtiments (7.7). Noval Property, filiale de Viohalco, achète de l’immobilier et exerce la propriété de cet immobilier. Viohalco Rapport annuel 2023 112 Tableaux de rapport d’éligibilité Proportion du chiffre d’affaires 2023 des filiales de Viohalco provenant des produits ou services associés à des activités économiques éligibles à la taxonomie. Tableaux de rapport d’alignement Proportion du chiffre d’affaires 2023 des filiales de Viohalco provenant des produits ou services associés à des activités économiques alignées sur la taxonomie. FY 2022 TOTAL (EUR) Proportion des activités économiques (non alignées) éligibles à la taxonomie Proportion des activités économiques alignées sur la taxonomie Proportion des activités économiques non éligibles à la Taxonomie Chiffre d’affaires 6.300.632.228 21,7% 6,6% 71,7% Dépenses d’investissements (CAPEX) 307.474.656 26,9% 16,8% 56,3% Dépenses d’exploitation (OPEX) 288.219.421 16,3% 1,8% 82,0% Tableau 9 : Aperçu de la Taxonomie de l’Union européenne Figure 19 : Chiffre d’affaires, CAPEX, OPEX éligibles, alignés et non alignés Chiffre d'affaires CAPEX OPEX 71,71% 6.6% 21,7% 56,30% 16.8% 26,9% 82.0% 1,8% 16,3% éligible non alignéalignénon éligible Pour plus de détails et de modèles, voir les principes de reporting du Règlement européen sur la taxonomie (page 246). 113 Durabilité sociale Droits de l’homme et droits du travail (ESRS S1 et S2) Incidences SBM-3. Les sociétés Viohalco s’engagent à respecter des principes éthiques et à soutenir la protection des droits de l’homme internationaux dans leurs propres activités et dans la chaîne de valeur. Le fait de favoriser un environnement de travail sûr et équitable est non seulement conforme aux normes éthiques, mais améliore également le bien-être et la productivité des employés. Le respect de ces droits peut avoir un impact positif sur notre culture d’entreprise, le bien-être de nos employés, notre réputation et notre performance globale en matière de durabilité. La vigilance dans la gestion de la chaîne d’approvisionnement, la rémunération équitable et la formation complète des employés sont essentielles pour éviter toute incidence négative. Politiques S1-1 ; SBM-1 Dans le cadre de la Politique relative aux droits de l’homme et aux droits du travail, les sociétés Viohalco reconnaissent le droit de tous les employés et parties prenantes à travailler dans la dignité et estiment que le respect des droits de l’homme relève de la responsabilité de chacun. La politique stipule que les sociétés de Viohalco soutiennent la protection des droits de l’homme à l’échelle internationale dans l’ensemble de la chaîne de valeur commerciale et ne se rendent pas complices de violations des droits de l’homme. Les politiques et les procédures des Sociétés de Viohalco se conforment à l’ensemble des lois nationales en vigueur relatives à la liberté d’association, aux conventions collectives, à l’équité et l’égalité des chances, à la non-discrimination, au travail forcé, au harcèlement, aux conditions de travail et à l’emploi de travailleurs mineurs. Les entreprises de Viohalco soutiennent les principes fondamentaux, tels qu’ils sont énoncés dans la Déclaration universelle des droits de l’homme, les Principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, les Principes directeurs de l’OCDE et la Déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail. Les sociétés de Viohalco soutiennent la protection des droits de l’homme à l’échelle internationale dans l’ensemble de la chaîne de valeur commerciale et ne se rendent pas complices de violations des droits de l’homme. Les politiques et procédures des sociétés se conforment à l’ensemble des lois nationales en vigueur relatives à la liberté d’association, aux conventions collectives, à la non- discrimination, au travail forcé et à l’emploi de travailleurs mineurs. Actions S1-4. En 2022, Viohalco a procédé à une évaluation des lacunes en matière de garanties minimales. Les garanties minimales constituent un aspect essentiel de l’alignement avec la Taxonomie de l’UE et s’entendent des procédés de base que les sociétés s’engagent à mettre en place pour assurer le respect des droits de l’homme. Elles se fondent sur les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et les principes directeurs des Nations Unies (GNU) et garantissent non seulement qu’une société soutient les objectifs environnementaux, mais aussi adhère aux normes et directives internationales en matière de droits de l’homme et de droit du travail. En 2023, Viohalco a déployé des efforts considérables pour combler tous les écarts identifiés et mettre en œuvre des procédures visant à contrôler et à atténuer les impacts négatifs de la société sur les droits de l’homme. Afin de combler les lacunes identifiées, Viohalco a mis à jour toutes les Politiques relatives aux droits de l’homme au début de 2023 afin de les mettre en conformité avec les critères de la Taxonomie de l’UE sur les garanties minimales, les principes directeurs des Nations Unies et les lignes directrices de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales. La Politique en matière de droits de l’homme et du travail décrit l’engagement de Viohalco à respecter les principes éthiques et à soutenir les principes fondamentaux énoncés dans les instruments internationaux susmentionnés. En outre, en 2023, Viohalco a développé un processus de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme. Ce processus en quatre étapes recouvre l’identification et l’évaluation des impacts réels et potentiels, la mise en œuvre de mesures pour prévenir et atténuer les impacts, le suivi de l’efficacité des mesures et la présentation de rapports sur le traitement des impacts. Plus précisément, Viohalco a mis en place deux procédures distinctes : une pour ses propres opérations et une autre pour la chaîne d’approvisionnement. La procédure élaborée pour ses propres opérations s’applique aux activités de chaque société de Viohalco. Chaque filiale a désigné un responsable des droits de l’homme dédié. Le responsable des droits de l’homme est chargé de garantir le respect des droits de l’homme fondamentaux en surveillant et en corrigeant les violations potentielles et en assurant l’intégration des enseignements tirés du mécanisme de plainte et des mesures correctives dans la procédure de diligence raisonnable. Plus précisément, le responsable des droits de l’homme est chargé de coordonner et de mener une évaluation de l’impact sur les droits de l’homme (EIDH) au sein des opérations de chaque société. L’EIDH couvre différents thèmes liés aux droits de l’homme, notamment la santé et la sécurité, le droit du travail, les impacts sur la communauté, les pratiques en matière d’emploi, la lutte contre la corruption et la sécurité. Les risques identifiés dans l’évaluation sont évalués en fonction de critères d’évaluation prédéfinis et le niveau de risque ainsi calculé permet de hiérarchiser les risques par ordre d’importance. Le responsable des droits de l’homme communique les conclusions de l’évaluation, présente les plans d’action correctifs et organise des initiatives de formation. Le responsable des droits de l’homme est également chargé de surveiller la mise en œuvre des plans d’action pertinents pour assurer la résolution. Parallèlement à la procédure de diligence raisonnable des droits de l’homme pour leurs propres opérations, les sociétés de Viohalco ont développé une procédure de diligence raisonnable pour la chaîne d’approvisionnement. Les risques en matière de droits de l’homme et du travail sont particulièrement importants dans la chaîne d’approvisionnement des filiales de Viohalco, car les matières premières utilisées par les Sociétés sont situées dans différentes régions avec des droits du travail à géométrie variable. La procédure s’applique à tous les fournisseurs. Indicateurs SBM-1 ; S1-6 ; S1-7 ; S1-17 Les six segments différents sont présents en Grèce, en Bulgarie, au Royaume-Uni, en Roumanie et en Macédoine du Nord. Le tableau ci-dessous présente la répartition des employés par segment. Viohalco Rapport annuel 2023 114 Tableau 10 : Employés par pays Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Pays Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Grèce Nombre 1.647 1.812 1.864 830 1.030 978 851 1.036 1.116 Bulgarie Nombre 420 279 296 750 745 791 937 996 1.053 Royaume-Uni Nombre 427 452 464 - - - - - - Macédoine du Nord Nombre - - - - - - 267 291 356 Roumanie Nombre - - - - - - - - - Total Nombre 2.494 2.543 2.624 1.580 1.775 1.769 2.055 2.323 2.525 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Pays Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Grèce Nombre 1.171 1.549 1.744 601 575 736 25 30 47 Bulgarie Nombre - - - - - - - - - Royaume-Uni Nombre - - - - - - - - - Macédoine du Nord Nombre - - - - - - - - - Roumanie Nombre 597 633 653 - - - - - - Total Nombre 1.768 2.182 2.397 601 575 736 25 30 47 * Les chiffres incluent tous les employés directs et indirects des sociétés concernées. Les employés directs sont considérés comme les employés à temps plein et à temps partiel disposant de contrats à durée indéterminée et déterminée ainsi que les employés rémunérés, salariés, stagiaires, administrateurs, indépendants ou consultants ayant conclu un contrat par le biais de sociétés externes pour couvrir des besoins permanents. Les effectifs comprennent tous les employés, notamment ceux en congé de maternité, absence longue durée et congés sans solde. Les employés indirects sont ceux qui ne sont pas payés dans le cadre des processus de paie de la société ou de toute autre méthode, mais par l’intermédiaire d’un fournisseur tiers, et qui couvrent les besoins fixes et permanents. Le contrat avec le fournisseur/sous-traitant tiers doit être conclu sur la base de jours/d’heures de main-d’œuvre, et non sur la base d’un projet. Comme le montre la figure ci-dessous, la rotation du personnel a diminué dans trois segments en 2023, à savoir Câbles, Tubes d’acier et Immobilier. Les segments Aluminium, Cuivre, et Acier ont connu une augmentation de la rotation du personnel en 2023. Les sociétés de Viohalco n’ont pas d’employés avec un horaire sans heures de travail garanties. Figure 20 : Rotation des employés [%] 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 10,7 11,2 20,8 16,0 9,4 8,4 12,7 17,7 30,3 23,3 16,0 10,0 16,2 18,6 10,8 17,4 9,0 8,5 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 10,7 11,2 20,8 16,0 9,4 8,4 12,7 17,7 30,3 23,3 16,0 10,0 16,2 18,6 10,8 17,4 9,0 8,5 * Taux de rotation des employés = (employés qui quittent l’entreprise volontairement ou pour cause de licenciement, retraite ou décès en cours d’emploi)/Effectif total100. Les calculs incluent à la fois les employés directs et indirects. 115 Tableau 11 : Rotation des employés Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Category Unit 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Employee turnover Number 266 285 425 328 284 329 193 196 273 % 10.7 11.2 16.2 20.8 16.0 18.6 9.4 8.4 10.8 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Category Unit 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Employee turnover Number 225 386 416 180 134 66 4 3 4 % 12.7 17.7 17.4 30.0 23.3 9.0 16.0 10.0 8.5 Au cours de l’année 2023, aucune plainte n’a été déposée par le biais des canaux disponibles pour des questions de droits de l’homme ou de droit du travail au sein des sociétés, y compris pour des incidents de discrimination et de harcèlement, et aucune plainte ou incidence grave sur les droits de l’homme au sein de la main d’œuvre n’a été signalée. Santé et sécurité au travail (ESRS S1, ESRS S2 et ODD 3, 8) Incidences SBM-3. En raison de la nature des secteurs dans lesquels les filiales de Viohalco exercent leurs activités, la santé et la sécurité sur le lieu de travail constituent des aspects fondamentaux des activités. La santé et la sécurité au travail ont été évaluées comme une question de durabilité importante du point de vue de l’incidence et financier par le biais du processus d’évaluation de la double importance. Les incidences négatives identifiées sont principalement associées aux accidents du travail, susceptibles de compromettre la capacité à maintenir un environnement qui garantit la sécurité et la santé du personnel. Les accidents, blessures et problèmes des employés peuvent engendrer une culture de l’insécurité Évaluées comme des incidences potentielles à court et moyen terme, ces événements ont été identifiés non seulement dans les opérations des filiales, mais aussi dans la chaîne de valeur en amont où les employés peuvent être exposés à des conditions de travail dangereuses. Les incidences négatives s’étendent aux conditions générales de travail, car une exposition prolongée à des conditions de travail difficiles peut nuire à la santé du travailleur. Ces incidences ont été évaluées comme étant potentielles à court terme dans les chaînes de valeur en amont, dans les opérations propres et dans les chaînes de valeur en aval. À l’inverse, les incidences positives réelles dans les opérations propres des filiales résultent de mesures proactives qui suscitent chez les employés un sentiment d’appartenance et le désir de travailler pour un employeur responsable. Depuis 2022, l’élaboration d’un plan d’action quinquennal dont les principaux ressorts sont les suivants faisait partie des cinq objectifs stratégiques en matière de durabilité : • Identifier les risques liés à l’infrastructure (accès zéro, LOTO, etc.) • Élaborer un tableau des compétences en matière de sécurité pour tous les employés en fonction de l’évaluation des risques de chaque usine et surveiller son respect. • Établir de solides pratiques de gouvernance en matière de sécurité avec des rôles et responsabilités clairement attribués. • Surveiller une série d’indicateurs clés de performance pour poser les fondements de l’amélioration et de la responsabilisation au sein de chaque usine, en commençant par la direction de chaque société. • Relier les programmes de sécurité aux objectifs personnels et à la rémunération des cadres. Politiques S1-1 ; S1-2 ; S1-5 Dans le cadre de la politique de santé et sécurité au travail, les filiales de Viohalco s’engagent à agir continuellement en faveur de la santé et de la sécurité de leurs employés et partenaires, ce qui inclut les clients, les fournisseurs, les sous- traitants et les visiteurs. Les sociétés appliquent, dans le plus strict respect, les lois en vigueur en la matière, ainsi que les normes, instructions et procédures qui les concernent en matière de santé et de sécurité. Les sociétés ont pour objectif principal : « aucun accident et aucune maladie professionnelle ». Pour atteindre cet objectif, tous les employés et partenaires commerciaux sont tenus de promouvoir une culture de la prévention, de respecter strictement les normes de santé et de sécurité, d’évaluer et d’atténuer les risques, de signaler les incidents de manière exhaustive, de communiquer ouvertement, de donner la priorité à la formation, de garantir des conditions de travail sûres et d’améliorer en permanence les performances en matière de santé et de sécurité. Actions S1-1 ; S1-2 ; S1-3 ; S1-4 Les différentes sociétés de Viohalco présentent des profils de risque distincts en matière de santé et de sécurité au travail en raison de facteurs tels que le type de production, la technologie et les matériaux utilisés et les processus de fabrication. Malgré la nature différente des activités, la santé et la sécurité du personnel de la société sont d’une importance capitale pour Viohalco et ses sociétés, et des ressources importantes sont allouées afin d’améliorer les conditions de travail et de créer un environnement de travail plus sûr. Cet engagement se traduit par des investissements visant à améliorer l’infrastructure de sécurité existante, à renforcer la formation des employés en matière de sensibilisation aux risques et de sécurité comportementale, et à mettre en œuvre des procédures et des systèmes de gestion robustes. Les filiales de Viohalco ont mis en œuvre un plan d’action quinquennal en matière de santé et de sécurité, 2023 étant la Viohalco Rapport annuel 2023 116 deuxième année de sa mise en œuvre. Ce plan vise à atténuer les risques en matière de santé et de sécurité et à garantir un environnement de travail plus sûr à l’ensemble des employés et sous-traitants. Les filiales appliquent une approche globale pour l’amélioration, y compris tous les aspects qui contribuent à un programme de santé et de sécurité efficace, tels que la sécurité des machines et les contrôles techniques, ainsi qu’un système de gestion solide qui encourage l’amélioration continue et se concentre sur les indicateurs avancés qui prédisent les performances futures. Des évaluations et des bilans des programmes de santé et de sécurité sont effectués régulièrement par DuPont Sustainable Solutions (DSS+), ce qui garantit la transparence et l’impartialité de ces processus. En outre, un programme de formation ciblé sur la sécurité et mettant l’accent sur la participation directe et l’engagement de la direction a été mis en œuvre. Les filiales de Viohalco s’efforcent en permanence de communiquer avec les employés au sujet des répercussions potentielles de leurs activités sur la santé et la sécurité. À cet égard, Sofia Med (segment Cuivre) a lancé en 2023 un programme de dialogue sur la sécurité visant à enrichir la culture de la santé et de la sécurité de ses employés par le biais d’observations sur la sécurité, dans le but d’améliorer la sensibilisation à la santé et à la sécurité. En plus des processus de dialogue, les employés peuvent faire part de leurs préoccupations par le biais des dispositifs d’alerte. En outre, Corinth Pipeworks (segment Tubes d’acier) a lancé un nouveau programme visant à encourager ses employés à proposer des idées d’amélioration de la sécurité. En termes de promotion du bien-être et de la santé mentale des employés, les segments Câbles et Tubes d’acier ont adopté la solution Howdy, une plateforme numérique, innovante et efficace reconnue mondialement par des entreprises leaders. La plateforme surveille les paramètres de base du bien-être tels que l’humeur, le sommeil, la relaxation, la motivation et l’énergie sur une base individuelle et fournit des informations et commentaires sur le bien-être, des séances de coaching individuel et un soutien proactif aux employés. L’évaluation de la performance des filiales en 2022 a révélé plusieurs domaines d’amélioration dans toutes les filiales et donné lieu à l’élaboration d’un plan d’action pour l’amélioration de la santé et de la sécurité (PAA) complet pour 2023 afin de créer et d’établir un environnement de travail plus sûr pour tous les employés et sous-traitants. Le plan d’action d’amélioration pour 2023 comprenait plusieurs initiatives et domaines d’amélioration qui ont fait l’objet d’efforts concentrés de la part de toutes les filiales de Viohalco. On peut citer, notamment, l’amélioration de l’infrastructure, la formation au leadership en matière de sécurité, l’identification des risques et la formation à la sécurité comportementale, ainsi que l’exécution d’initiatives prioritaires ciblant les principaux domaines à risque tels que le travail en hauteur, la sécurité des machines (accès zéro) et la procédure LOTO (verrouillage/étiquetage). La mise en œuvre des actions dans ces domaines d’amélioration était stratégiquement liée à la rémunération variable de la direction de toutes les filiales afin de faire de ces questions une priorité et de confirmer l’engagement de la société à faire progresser ces questions. Indicateurs S1-14. Les sociétés de production concernées par ce rapport ont obtenu la certification ISO 45001:2018 relative aux Systèmes de management de la santé et de la sécurité au travail, et les employés travaillant sur le territoire de chaque société, qu’ils soient des employés directs ou des sous-traitants, sont couverts par le système de management de la santé et de la sécurité. La formation en matière de santé et de sécurité est d‘une importance cruciale et l‘accent a été mis sur la réalisation d‘une matrice de formation adaptée à chaque description de poste en fonction de l‘évaluation des risques de chaque usine. Dans le graphique ci-dessous, les heures de formation en matière de santé et de sécurité par employé et par segment sont présentées. Quatre des cinq segments ont connu une augmentation, le segment Aluminium augmentant ses chiffres de 75 % et seul le segment Tubes d’acier restant aux mêmes niveaux par rapport à l’année précédente. En plus, les heures de formation par employé ont augmenté de 30 % dans le segment Cuivre, de 32 % dans le segment Acier et de 21 % dans le segment Câbles. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 5,9 7,2 4,9 6,3 2,9 4,3 6,4 13,2 6,2 5,3 12,6 8,2 5,7 16 5,3 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 5,9 7,2 4,9 6,3 2,9 4,3 6,4 13,2 6,2 5,3 12,6 8,2 5,7 16 5,3 Figure 21 : Heures de formation en matière de santé et de sécurité par employé et par segment 117 Table 12: Accidents du travail et nombre de journées de travail perdues pour cause de blessures au travail Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Total des accidents du travail déclarés Nombre 29 37 32 32 55 38 26 22 36 Taux d’accidents du travail % 6,3 7,4 6,5 8,0 13,6 9,7 6,0 4,6 7,9 Nombre de jours perdus à la suite de blessures liées au travail Nombre 643 696 953 438 1120 574 401 666 506 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Total des accidents du travail déclarés Nombre 45 44 65 3 10 8 - - - Taux d’accidents du travail % 9,8 9,0 12,1 2,6 7,2 5,0 - - - Nombre de jours perdus à la suite de blessures liées au travail Nombre 550 718 688 31 163 191 - - - Les informations fournies ci-dessus comprennent les employés directs et indirects. Le taux d’accidents est calculé en divisant le nombre de cas par le nombre total d’heures travaillées et multiplié par 1.000.000. La diminution du nombre de journées de travail perdues pour des blessures liées au travail indique que la gravité des blessures ou accidents a diminué. En effet, le taux de gravité, un autre indicateur principal utilisé pour montrer la gravité de chaque incident, a diminué dans les trois segments qui ont connu une baisse du nombre de journées de travail perdues pour des blessures liées au travail, c’est-à-dire les segments Cuivre, Acier et Câbles. Au cours de l’année 2023, on n’a déploré aucun cas de maladie professionnelle enregistrable, sous réserve des restrictions légales concernant la collecte des données, ni de décès résultant d’accidents de travail ou de maladie professionnelle. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 4,8 5,0 6,8 13,1 4,9 3,7 8,3 6,8 1,7 5,7 4,2 8,7 6,1 7,7 3,7 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 4,8 5,0 6,8 13,1 4,9 3,7 8,3 6,8 1,7 5,7 4,2 8,7 6,1 7,7 3,7 Les graphiques ci-dessous illustrent le nombre total d’accidents du travail déclarés, le taux d’accidents du travail et le nombre de journées de travail perdues pour cause de blessures liées au travail. Le taux total d’accidents déclarés comprend le nombre de décès, de blessures avec arrêt de travail, de remplacements et d’autres blessures nécessitant un traitement médical de la part d’un professionnel de santé. Le taux d’accidents a diminué pour trois segments, à savoir les segments Aluminium, Cuivre et Tubes d’acier. Les segments Acier et Câbles ont connu une augmentation du taux d’accidents. Cependant, le nombre de journées de travail perdues pour des blessures liées au travail a diminué pour les segments Acier et Câbles, ainsi que pour le segment Cuivre. Figure 22 : Taux d’accidents avec arrêt de travail (« LTIR ») LTIR : Lost Time Injury Rate ou Taux d‘accidents avec arrêt de travail (nombre d’incidents LTI par million d’heures de travail) Viohalco Rapport annuel 2023 118 Graphique 23 : Taux de fréquence des accidents déclarés (« TRIFR ») * TRIFR : Taux de fréquence total des accidents déclarés (nombre de TRIFR par million d’heures de travail) * Taux de gravité = nombre de jours de travail perdus par million d’heures de travail Figure 24 : Taux de gravité (« SR ») 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 6,3 7,4 8,0 13,6 6,0 4,6 9,0 9,0 2,6 7,2 6,5 9,7 7,9 12,1 5,0 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 140 140 110 277 93 138 120 148 27 117 192 147 111 128 119 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 6,3 7,4 8,0 13,6 6,0 4,6 9,0 9,0 2,6 7,2 6,5 9,7 7,9 12,1 5,0 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 140 140 110 277 93 138 120 148 27 117 192 147 111 128 119 119 Il n’y a pas eu de cas de mauvaise santé au travail enregistrables, sous réserve de restrictions légales concernant la collecte de données, ni de décès résultant d’accidents du travail ou de mauvaise santé au travail en 2023. Risques et opportunités SBM-3 La santé et la sécurité au travail ont également été jugées importantes d’un point de vue financier. Les risques sont étroitement liés aux activités industrielles des filiales de Viohalco, notamment la métallurgie thermique avec des processus à haute température, l’équipement lourd, le traitement chimique, le travail en hauteur, etc. Les incidents graves en matière de santé et de sécurité peuvent entraîner des perturbations des activités, nuire à la réputation de l’entreprise, entraîner des amendes réglementaires et nuire à l’attractivité de l’environnement de travail. Pour atténuer les risques financiers liés à la santé et à la sécurité, les filiales participent à l’identification des risques, à la mise en œuvre de contrôles de substitution, aux principes de gestion de la sécurité et à la formation à la sécurité. Les dépenses annuelles totales en matière de santé et de sécurité des filiales de Viohalco, c’est-à-dire y compris celles qui n’entrent pas dans le champ d’application du rapport, se sont élevées à 21,7 millions d’euros en 2023, soit une augmentation de 29,2 % par rapport à 2022. Formation et développement des employés (ESRS S1 et ODD 8) Viohalco et ses filiales reconnaissent l’importance de la formation et du développement des employés afin d’améliorer leurs compétences et leurs connaissances, d’augmenter leur productivité et de contribuer à leur satisfaction. En outre, les filiales de Viohalco s’efforcent d’offrir à leurs employés un lieu de travail où règne l’égalité des chances en investissant matériellement et systématiquement dans leur formation et leur développement. Incidences SBM-3 La formation et le développement des employés ont été considérés comme une question importante de durabilité pour les employés de Viohalco et de ses filiales. Les incidences positives réelles comprennent l’amélioration des compétences et le développement personnel des employés grâce à des programmes de formation. Les incidences négatives potentielles sont le nombre insuffisant d’heures de formation par employé, l’inégalité dans la formation et la rareté des évaluations des performances et de l’évolution de carrière. Les incidences sont attendues à court et moyen terme. Politiques, actions et objectifs S1-1, S1-2, S1-3, S1-4 Dans le cadre de la politique de Viohalco relative aux droits de l’homme et au travail, les filiales s’engagent à fournir une formation à tous les employés et à garantir l’égalité d’accès aux opportunités de développement et d’éducation. Les filiales de Viohalco cherchent à offrir à leurs employés un lieu de travail où règne l’égalité des chances en investissant dans leur formation et leur développement. Afin de garantir la possibilité de perfectionnement et de développement personnel, Halcor, la division d’extrusion d’alliages de cuivre d’ElvalHalcor, a lancé un cours d’apprentissage tout au long de la vie pour les aptitudes et les compétences en 2023, d’une durée de trois ans, et Sidenor, dans le segment Acier, a annoncé un plan de formation pour 2024 comprenant des investissements dans des programmes de compétences non techniques, par exemple le leadership, la gestion, la présentation et les médias sociaux. De plus, les programmes de formation des filiales de Viohalco visent à accroître les connaissances et les compétences en matière de droits de l’homme et de conduite professionnelle responsable. Ainsi, dans le cadre de la stratégie de développement durable, les filiales de Viohalco ont mis en place une formation des employés sur l’éthique des affaires, la lutte contre les pots-de-vin et la corruption, ainsi que sur la diversité, l’équité et l’inclusion. Le programme de formation cible à la fois la direction et les employés ayant qui occupent des postes à haut risque et comprend des sessions dédiées à l’équipe de direction afin d’assurer une compréhension complète des questions liées à l’éthique des affaires, telles que le blanchiment d’argent, les lois antitrust et sur la concurrence, la lutte contre la corruption et la confidentialité des données. Les sociétés ont l’intention de maintenir cette formation afin de s’assurer que les employés comprennent parfaitement les engagements de l’organisation. En outre, les sociétés de Viohalco procèdent à des évaluations annuelles des performances et des évolutions de carrière, afin de garantir l’adéquation entre la croissance des employés et la réussite de l’organisation. Les entreprises utilisent des critères d’évaluation complets et, grâce à des sessions régulières de retour d’information, les employés reçoivent des conseils sur leurs points forts et leurs possibilités de développement, ce qui garantit que leur progression professionnelle est conforme aux objectifs stratégiques de l’entreprise. Indicateurs S1-13 Le nombre d’heures de formation par segment est présenté ci-dessous. Tous les segments ont connu une augmentation significative des heures de formation en 2023, pour les employés directs. Cette augmentation est principalement attribuée à la mise en œuvre de formations liées au développement durable, y compris la diversité, l’équité et l’inclusion, l’éthique et le Code de conduite, auprès des diverses catégories d’employés au sein de chaque segment. Par rapport à 2022, le segment Aluminium a connu une croissance de 23 % du nombre total d’heures de formation, le segment Cuivre a connu une augmentation de 18 %, les segments Câbles et Tubes d’acier ont connu une augmentation significative de 50 % et 111 %, respectivement. 2023 a été la première année de collecte de données sur les heures de formation dans le segment Immobilier. Le nombre moyen d’heures de formation par employé a suivi la même tendance. Viohalco Rapport annuel 2023 120 Figure 25 : Moyenne des heures de formation par employé Tableau 13 : Heures de formation par genre Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Heures de formation par employé homme Nombre 18.427 31.844 40.854 11.366 18.524 26.216 11.301 22.097 27.224 Heures de formation par employé femme Nombre 3.330 5.607 5.359 2.864 10.626 8.177 1.250 10.239 5.392 Nombre total d’heures de formation Nombre 21.757 37.451 46.213 14.230 29.150 34.393 12.551 32.336 32.616 Segment Câbles Segment Tubes d’acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Heures de formation par employé homme Nombre 21.863 31.380 47.020 6.369 7.423 14.154 - - 485 Heures de formation par employé femme Nombre 3.983 4.389 6.571 396 399 2.410 - - 536 Nombre total d’heures de formation Nombre 25.846 35.769 53.591 6.765 7.822 16.564 - - 1.021 En ce qui concerne les employés qui ont participé à des évaluations régulières de leurs performances et de leur développement de carrière, tous les segments ont affiché une couverture élevée, comme le montre le tableau suivant. 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 8,7 14,7 9,0 16,4 6,1 13,9 14,6 16,4 11,3 13,6 22,5 - - 21,7 17,6 19,4 12,9 22,4 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 8,7 14,7 9,0 16,4 6,1 13,9 14,6 16,4 11,3 13,6 22,5 - - 21,7 17,6 19,4 12,9 22,4 121 Tableau 14 : Pourcentage de salariés ayant participé à des entretiens réguliers de performance et de développement de carrière au cours de l’année 2023 Entreprise Employés hommes Employées femmes Segment Aluminium 94,9% 92,4% Segment Cuivre 76,9% 88,7% Segment Acier 94,6% 90,9% Segment Câbles 95,5% 96,3% Segment Tubes d’acier 91,3% 95,2% Segment Immobilier 87,5% 88,0% * Les informations ne sont présentées que pour 2023, car il s’agit de la première année de mise en œuvre du système de classement des employés. Risques et opportunités SBM-3 Le thème de la formation et du développement des employés présente à la fois des risques et des opportunités sur le plan financier. Une formation insuffisante peut avoir des conséquences financières négatives en raison d’une baisse de la productivité. C’est le cas, par exemple, si les employés ont du mal à s’adapter aux avancées technologiques et à d’autres mises à jour ayant un impact sur la productivité. Inversement, il existe des opportunités financières potentielles de gagner en fournissant une formation suffisante et en améliorant les compétences des employés, en contribuant à la rétention des talents, et en ajoutant ainsi de la valeur aux filiales de Viohalco. Les effets financiers escomptés sont attendus à moyen terme. Diversité, équité et inclusion (ESRS S1 et ODD 5, 8) Incidences SBM-3 Les filiales de Viohalco reconnaissent la contribution de leur personnel à la réussite de leurs performances commerciales et à la croissance de leurs activités et travaillent activement à la promotion de l’égalité, de la diversité et de l’inclusion. Viohalco et ses filiales s’efforcent de toujours employer du personnel qualifié et expérimenté sans aucune discrimination et font des efforts pour garantir la diversité en termes de nationalité, d’âge, de religion et d’origine ethnique. Toutefois, la nature des industries dans lesquelles les filiales de Viohalco opèrent correspond à une main-d’œuvre majoritairement masculine en raison du besoin d’ouvriers. Le pourcentage de femmes occupant des postes à responsabilité est considéré comme faible, ce qui pourrait renforcer les effets négatifs d’une main-d’œuvre moins diversifiée. Parmi les autres incidences potentielles, on peut citer la possibilité que des groupes vulnérables soient exclus de la main-d’œuvre en raison de leur sexe, de leur âge, de leur nationalité, de leur religion, de leur orientation sexuelle ou autre. Cela peut se produire dans les opérations propres des filiales et dans la chaîne de valeur. Viohalco reconnaît qu’un environnement de travail inclusif qui valorise la diversité des perspectives et des expériences peut améliorer l’innovation, la résolution des problèmes et les performances globales de l’entreprise. Un lieu de travail inclusif peut également attirer les talents et l’expertise, fournir des exemples de premier plan et conduire à des avantages en termes de réputation, ce qui contribue à améliorer l’innovation et les performances de l’entreprise. Politiques S1-1, S1-3 Les entreprises de Viohalco adhèrent à la politique du travail et des droits de l’homme et au code de conduite de Viohalco et s’engagent donc à respecter la diversité et à éviter toute forme de discrimination illégitime en matière d’emploi et de profession. Ils s’engagent donc à respecter la diversité et à éviter toute forme de discrimination injuste dans l’emploi et la profession. Ces documents préconisent la tolérance zéro pour la discrimination fondée sur le sexe, la race ou l’origine ethnique, la nationalité, la religion ou d’autres croyances, l’âge, l’état matrimonial, le handicap, l’orientation sexuelle, l’opinion politique, l’affiliation syndicale et les antécédents sociaux ou éducatifs. En outre, la politique stipule que toute forme de harcèlement, de comportement irrespectueux et de menace de violence est interdite et que les employés sont encouragés à utiliser le dispositif d’alerte (“Integrity Hotline”) pour faire part de leurs préoccupations à ce sujet. Les partenaires commerciaux de Viohalco et de ses filiales sont également tenus d’assurer l’égalité des chances et de ne pratiquer aucune discrimination ou harcèlement à l’égard de leurs employés, par le biais du code de conduite des fournisseurs. Actions S1-4 Viohalco et ses filiales reconnaissent que la promotion de la diversité et de l’inclusion dans la pratique nécessite l’engagement des employés. Ainsi, un programme de formation dédié à l’équité, à la diversité et à l’inclusion a été mis en place en 2022 et devrait être déployé auprès des employés sur une période de trois ans. Viohalco Rapport annuel 2023 122 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 73% 82% 81% 61% 78% 71% Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 73% 82% 81% 61% 78% 71% 89/11 85/15 83/17 86/14 87/13 47/53 Aluminium Cuivre Acier Câbles Tubes d’ acier Immobilier hommes femmes 92/8 95/5 87/13 88/12 87/13 62/38 Aluminium Cuivre Acier Câbles Immobilier Tubes d’ acier Figure 26 : Taux d’achèvement de la formation diversité, égalité et inclusion (DEI) par segment en 2022-2023 Figure 27 : Équilibre hommes-femmes au sein de la main-d’œuvre en 2023 % hommes-femmes Figure 28 : Équilibre hommes-femmes chez les cadres supérieurs 2023 % hommes-femmes En outre, les filiales ont pris une série de mesures pour soutenir et augmenter la proportion de femmes parmi leurs employés, en aidant par exemple les familles ayant de jeunes enfants par des subventions pour la garde d’enfants en plus de leur salaire de base. Indicateurs S1-6, S1-9 Les figures ci-dessous montrent l’équilibre hommes-femmes de la main-d’œuvre totale en 2023 et l’équilibre hommes- femmes pour les postes de cadre supérieur en 2023. 123 Les tableaux ci-dessous montrent l’équilibre entre les hommes et les femmes parmi les employés par segment ainsi que l’équilibre entre les hommes et les femmes parmi les cadres supérieurs par segment. La proportion de femmes dans la main-d’œuvre a augmenté pour tous les segments en 2023. Il convient de noter qu’en 2023, il y a eu un changement de méthodologie pour la répartition entre les genres dans l’encadrement supérieur. En 2023, le champ d’application couvrait les cadres supérieurs, alors qu’en 2022, il couvrait les cadres supérieurs, les directeurs, les directeurs principaux et les cadres de niveau C. Tableau 15 : Équilibre hommes-femmes au sein de la main-d’œuvre Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Nombre total d’employés hommes Nombre 2.237 2.280 2.326 1.382 1.526 1.499 1.718 1.951 2.106 Nombre total d’employés femmes Nombre 257 263 298 198 249 270 337 372 419 Nombre total d’employés Nombre 2.494 2.543 2.624 1.580 1.775 1.769 2.055 2.323 2.525 Segment Aluminium Segment Cuivre Segment Acier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Hommes Nombre 248 220 91 132 115 58 132 104 65 Hommes % 87,6 89,8 91,9 84,6 87,8 95,1 84,6 79,4 86,7 Femmes Nombre 35 25 8 24 16 3 24 27 10 Femmes % 12,4 10,2 8,1 15,4 12,2 4,9 15,4 20,6 13,3 Segment des Câbles Segment Tubes d'acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Hommes Nombre 114 149 84 42 42 26 2 8 8 Hommes % 90,5 83,7 88,4 93,3 89,4 86,7 40,0 44,4 61,5 Femmes Nombre 12 29 11 3 5 4 3 10 5 Femmes % 9,5 16,3 11,6 6,7 10,6 13,3 60,0 55,6 38,5 Segment des Câbles Segment Tubes d'acier Segment Immobilier Catégorie Unité 2021 2022 2023 2021 2022 2023 2021 2022 2023 Nombre total d’employés hommes Nombre 1.550 1.887 2.074 563 530 642 8 11 22 Nombre total d’employés femmes Nombre 218 295 323 38 45 94 17 19 25 Nombre total d’employés Nombre 1.768 2.182 2.397 601 575 736 25 30 47 Table 16: Gender balance in top management En 2023, il y a eu un changement de méthodologie pour la répartition entre les genres dans l’encadrement supérieur. En 2023, le champ d’application couvrait les cadres supérieurs et au-delà : Cadres supérieurs, Directeurs, Directeurs généraux et cadres de niveau C, alors que 2021 et 2022 incluent également les Cadres. Viohalco Rapport annuel 2023 124 Conduite des affaires Approvisionnement responsable (ESRS G1 et ODD 8, 12) Incidences, risques et opportunités SBM-1; SBM-3 Les filiales de Viohalco s’engagent à agir de manière responsable dans le cadre de leurs activités commerciales et attendent la même responsabilité de la part de leurs partenaires commerciaux. En raison de leur position relative dans la chaîne de valeur, les filiales dépendent fortement des producteurs de métaux primaires, souvent situés en dehors de l’Union européenne. Il est donc de la plus haute importance que les partenaires commerciaux et les fournisseurs de matières premières adhèrent à de solides pratiques de gestion de la durabilité. Les fournisseurs sont essentiels pour les filiales de Viohalco, en cultivant des partenariats stratégiques fondés sur des principes éthiques, sociaux et environnementaux communs. Le chapitre «Informations générales» donne un aperçu du rôle des organes de surveillance en ce qui concerne toutes les questions liées au développement durable, y compris la conduite professionnelle. L’approvisio nnement responsable a été évalué comme une question de développement durable importante pour Viohalco et ses filiales. Plus précisément, l’approvisionnement responsable est important pour les filiales de Viohalco d’un point de vue financier. Les risques identifiés découlent de l’association potentielle avec des entreprises ayant des pratiques contraires à l’éthique ou des systèmes de gouvernance déficients, qui peuvent avoir un impact sur les employés, les communautés locales et les indicateurs nationaux, et perturber la chaîne de valeur. Ces risques peuvent se manifester sous la forme de sanctions financières, d’une position compromise sur le marché, de frais de litiges liés à des violations des droits de l’homme en amont, de perturbations de la chaîne d’approvisionnement et d’une atteinte à la réputation d e l’entreprise. Politiques G1-1 Viohalco a mis en place une initiative d’approvisionnement responsable qui vi se l’évaluation et l’engagement des principaux fournisseurs afin d’identifier ceux qui ont de mauvaises pratiques environnementales, sociales et de gouvernance. Viohalco et ses filiales ont adopté le code de conduite des fournisseurs, qui exige de ces derniers qu’ils se préoccupent autant que les filiales de Viohalco de la santé et de la sécurité de leurs employés, du respect et de la protection de l’environnement, ainsi que du respect des droits du travail et des droits de l’homme. Les fournisseurs sont tenus d’approuver le code de conduite et les filiales de Viohalco exigent de leurs partenaires commerciaux qu’ils respectent les principes définis dans ce code et qu’ils les promeuvent au sein de leur propre chaîne d’approvisionnement. Afin d’identifier, de signaler et d’examiner les préoccupations relatives à des comportements contraires au code de conduite des fournisseurs, Viohalco utilise un mécanisme d’alerte qui a été développé pour s’assurer que tout comportement illégal peut être signalé sans représailles pour l’au teur du signalement. Actions G1-2 Afin d’accroître la transparence de la chaîne d’approvisionnement et d’identifier les risques potentiels futurs, les filiales de Viohalco évaluent les fournisseurs de matières premières de niveau A sur les questions de durabilité. Ce processus d’évaluation est facilité par la plateforme internationale EcoVadis. Les filiales de Viohalco ont fixé un objectif très ambitieux d’évaluation des performances des fournisseurs en matière de développement durable, qui couvre 90 % des dépenses, jusqu’aux 20 premiers fournisseurs par entreprise. La participation des fournisseurs à l’évaluation du développement durable est considérée comme essentielle pour la relation commerciale avec les filiales de Viohalco, car des pratiques de saines en matière de durabilité sont attendues de la part de tous les partenaires commerciaux. En outre, un approvisionnement responsable est essentiel pour fournir des produits ayant un impact environnemental et social minimal. L’initiative d’approvisionnement responsable de la stratégie de durabilité de Viohalco surveille de près la conformité des fournisseurs avec le règlement relatif aux minerais provenant des zones de conflit afin de s’assurer qu’aucun matériau n’est acheté dans des pays concernés. EcoVadis évalue les fournisseurs sur différents critères de durabilité tels que l’environnement, le travail et les droits de l’homme, l’éthique et l’approvisionnement responsable. Les résultats de ces évaluations fournissent aux filiales de Viohalco des informations précieuses qui leur permettent de prendre des décisions éclairées pour promouvoir le développement durable tout au long de leur chaîne d’approvisionnement. Les filiales de Viohalco des différents segments industriels ont déjà réalisé ou sont en cours d’évaluation avec les mêmes critères dans la plateforme de notation EcoVadis, à la demande de leurs clients respectifs. En outre, l es risques liés aux droits de l’homme et au droit du travail sont particulièrement importants dans la chaîne d’approvisionnement des sociétés Viohalco, car les matières premières utilisées par les entreprises sont situées dans différentes régions avec des droits du travail à géométrie variable. La procédure de diligence raisonnable en matière de droits de l’homme s’applique à tous les fournisseurs. La procédure comprend une hiérarchisation des fournisseurs basée sur la classification ABC des fournisseurs et déterminée par leur importance stratégique. Les fournisseurs de niveau A et B sont cartographiés et évalués en fonction des risques liés aux droits de l’homme, en tenant compte du pays où ils opèrent et de leur secteur d’activité. Tous les fournisseurs reçoivent le code de conduite des fournisseurs et sont tenus de le respecter. Tous les fournisseurs de niveau A font l’objet d’une auto-évaluation et certains fournisseurs de niveau B sont évalués par l’entreprise. Pour cette étape, les entreprises de Viohalco utilisent la plateforme externe EcoVadis. A partir de l’année prochaine, nous appliquerons un objectif de dépenses totales à notre examen de fournisseurs en mettant l’accent sur une évaluation plus en aval de la chaîne de valeur et sur les fournisseurs de niveau B chez lesquels les risques plus importants sont susceptibles de se concrétiser. 125 Figure 29 : Nombre de fournisseurs évalués par EcoVadis Figure 30 : Montant des dépenses couvertes par l’évaluation EcoVadis (en millions d’euros) Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre Fournisseurs évalués par EcoVadis Fournisseurs non évalués par Ecovadis 76 30 46 54 40 14 142 73 69 56 32 24 17 3 14 20 2 18 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre Montant des dépenses évaluées (millions d'euros) Montant des dépenses non évaluées (millions d'euros) 991 433 558 1.290 881 409 958 532 426 1.034 806 228 406 31 375 66 1 65 Segment Tubes d’ acier Segment ImmobilierSegment Acier Segment CâblesSegment Aluminium Segment Cuivre Fournisseurs évalués par EcoVadis Fournisseurs non évalués par Ecovadis 76 30 46 54 40 14 142 73 69 56 32 24 17 3 14 20 2 18 Segment Tubes d’ acier Segment ImmobilierSegment Acier Segment CâblesSegment Aluminium Segment Cuivre Montant des dépenses évaluées (millions d'euros) Montant des dépenses non évaluées (millions d'euros) 991 433 558 1.290 881 409 958 532 426 1.034 806 228 406 31 375 66 1 65 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre Fournisseurs évalués par EcoVadis Fournisseurs non évalués par Ecovadis 76 30 46 54 40 14 142 73 69 56 32 24 17 3 14 20 2 18 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre Montant des dépenses évaluées (millions d'euros) Montant des dépenses non évaluées (millions d'euros) 991 433 558 1.290 881 409 958 532 426 1.034 806 228 406 31 375 66 1 65 Viohalco Rapport annuel 2023 126 Évaluations de la durabilité des sociétés Les filiales de Viohalco sont également évaluées par le biais de la plateforme de notation EcoVadis Sustainability reconnue dans le monde entier. En 2023, EcoVadis a décerné un prix Or à ElvalHalcor, ce qui signifie que la note de la société la classe dans la tranche supérieure de 5 % des meilleures sociétés évaluées par EcoVadis dans son secteur, faisant de ElvalHalcor un bon partenaire commercial. En outre, Etem-Gestamp a reçu un prix Argent pour la même période de reporting pour ses pratiques en matière de durabilité, plaçant la société parmi les 20 % supérieurs de son secteur, tandis que Sidenor Steel Industry a participé pour la première fois à l’évaluation avec des résultats moyens. Enfin, d’autres sociétés de Viohalco, à savoir Sofia Med, Symetal, Hellenic Cables, Corinth Pipeworks, effectueront son évaluation par le biais d’Ecovadis d’ici la fin du premier trimestre 2024. Plusieurs filiales de Viohalco ont également publié leurs performances environnementales par le biais du Carbon Disclosure Project (CDP) en 2023. Le CDP est une organisation internationale à but non lucratif qui exploite un système de déclaration mondial permettant aux sociétés d’effectuer des mesures et de générer des rapports sur leurs émissions de gaz à effet de serre, leur consommation d’eau et leurs activités liées à la déforestation. En 2023, Corinth Pipeworks et Hellenic Cables ont reçu une note de B (au niveau de la gestion) dans l’évaluation relative au changement climatique du CDP, ce qui signifie que la société traite les impacts environnementaux de ses activités et qu’elle assure une bonne gestion environnementale. Dans la même évaluation, ElvalHalcor et Symetal ont obtenu une note de C (au niveau de la sensibilisation). Éthique des affaires (ESRS G1 et ODD 16) Politiques G1-1. Viohalco et ses filiales privilégient l’éthique des affaires et la lutte contre la corruption. Pour assurer la responsabilisation et la transparence vis-à-vis des parties prenantes, des contrôles et procédures internes rigoureux ont été mis en place. Le Code de conduite de l’entreprise décrit la manière dont Viohalco promeut la culture d’entreprise. La politique couvre un éventail plus complet de sujets, notamment les valeurs d’entreprise, les directives éthiques et les mesures et directives anti-corruption pour d’autres domaines tels que la responsabilité sociale, les droits de l’homme et la protection de l’environnement. Ce dispositif établit des canaux appropriés de signalement pour toutes les personnes au sein ou à l’extérieur de Viohalco et de ses filiales désirant signaler un comportement illégal relatif aux pratiques en matière de droits humains ou du travail, de conformité environnementale et aux problèmes d’éthique professionnelle, tout en leur assurant une protection et un soutien complets. Le Code de conduite de l’entreprise sert de document d’orientation décrivant les comportements attendus de tous les employés des filiales de Viohalco. Il énonce les règles de conduite à suivre et la manière dont les affaires sont menées, en tenant compte des intérêts des parties prenantes. Viohalco et ses filiales s’engagent à respecter des normes de résultats élevées, à promouvoir l’excellence commerciale et à construire des relations à long terme avec les clients et les fournisseurs. Figure 31 : Taux d’achèvement de la formation à la lutte contre la corruption par segment en 2022-2023 Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 69% 82% 82% 61% 79% 52% Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 69% 82% 82% 61% 79% 52% 127 Actions et indicateurs S1-3, G1-1 ; G1-3 ; G1-4 La politique est protégée de trois manières différentes. 1) Formation des employés sur des questions spécifiques. En 2023, les filiales de Viohalco ont mis à disposition des employés une formation sur l’éthique professionnelle, le Code de conduite et des consignes de lutte contre la corruption. 2) Signalement des incidents par le biais du dispositif d’alerte. Toutes les filiales ont mis en place un dispositif d’alerte pour signaler tout comportement illégal concernant les pratiques en matière de droit du travail ou de droits de l’homme, de conformité environnementale et d’éthique professionnelle. Aucun acte de corruption, de malversation ni aucune violation de la confidentialité des données n’a été signalé en 2023. 3) Audit interne. La fonction de l’audit interne indépendant consiste également à surveiller de près les comportements illégaux et les comportements et transactions potentiellement inappropriés. Aucun incident n’a été déclaré dans aucune des filiales. Figure 32 : Taux d’achèvement de la formation au Code de conduite professionnelle par segment Aucune amende n’a par ailleurs été payée à la suite de règlements au titre de pratiques liées à un défaut d’éthique ou à la corruption. Viohalco et ses sociétés ont pris les mesures nécessaires pour assurer la conformité et la transparence de leurs opérations et continueront à privilégier l’éthique professionnelle à l’avenir. Risques et opportunités SBM-1. Les risques financiers liés à la lutte contre la corruption résident dans le non-respect de l’éthique et des lois et règlements des juridictions dans lesquelles Viohalco et ses sociétés opèrent. Pour prévenir et atténuer ces risques, le dispositif d’alerte a été créé afin d’entériner le fait que tout comportement illégal peut être signalé sans représailles pour l’auteur du signalement. Le dispositif est accessible à tous et Viohalco s’engage à enquêter rapidement et de manière objective sur tous les incidents. De plus, la fonction d’audit interne est chargée de surveiller et de signaler en temps utile et de manière appropriée tout écart ou faute connexe. Dans le même temps, les filiales organisent séparément des formations, des cours de sensibilisation et des actions de communication afin d’accroître la sensibilisation et de souligner l’importance de la conformité parmi les employés des sociétés. En outre, l’évaluation de la double importance met en évidence les risques associés à l’écoblanchiment et à une gouvernance inadéquate des performances en matière de durabilité, ce qui peut tromper les consommateurs. La pratique de l’éco-étiquetage peut créer de fausses suppositions chez les clients concernant divers aspects de la durabilité, notamment l’empreinte carbone et la teneur en matières recyclées. Cela peut poser un risque à court et moyen terme pour la réputation de la société et la confiance des clients. Des informations détaillées sur les actions menées par les filiales de Viohalco en matière de durabilité sont présentées dans leurs rapports sur la durabilité respectifs qui sont publiés chaque année. Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 73% 79% 87% 72% 84% 56% Segment Tubes d’ acier Segment Immobilier Segment Acier Segment Câbles Segment Aluminium Segment Cuivre 73% 79% 87% 72% 84% 56% Viohalco Rapport annuel 2023 128 129 Viohalco Rapport annuel 2023 130 Liste des exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la DNF IRO-2 Avertissement : Tous les points de données des ESRS ne sont pas couverts au titre des exigences de publication Informations générales à publier ESRS 2 Exigences de publication Référence (chapitre) Page BP-1 Base générale d’établissement des déclarations relatives à la durabilité Introduction 78 BP-2 Publication d’informations relatives à des circonstances particulières Évaluation de la double importance Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Indicateurs » 85,91 GOV-1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance Gouvernance en matière de durabilité 83 GOV-2 Informations transmises aux organes d’administration, de direction et de surveillance de l’entreprise et questions de durabilité traitées par ces organes Évaluation de la double importance 83, 85 GOV-3 Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation Gouvernance en matière de durabilité 83 GOV-4 Publication sur la diligence raisonnable Gouvernance en matière de durabilité, sous-chapitre « Diligence raisonnable » 84 GOV-5 Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité Gouvernance en matière de durabilité, sous-chapitre « Gestion des risques » Évaluation de la double importance 85 SBM-1 Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur Modèle économique et chaîne de valeur Stratégie de durabilité 85, 113, 124, 127 SBM-2 Intérêts et points de vue des parties intéressées Évaluation de la double importance 85 SBM-3 Incidences, risques et opportunités importants Couvert par les questions spécifiques de durabilité 88-124 IRO-1 Description des procédures d’identification et d’évaluation des incidences, risques et opportunités importants Évaluation de la double importance et pour chaque question de durabilité spécifique 85 IRO-2 Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise Liste des exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la DNF 130- 132 131 Environnement ESRS E1, E3, E5 Exigences de publication Référence (chapitre) Page SBM-3 Incidences, risques et opportunités importants Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Incidences » et « Risques et opportunités » Gestion de l’eau et des eaux usées, sous-chapitre « Incidences » et « Risques et opportunités » Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Incidences » et « Risques et opportunités » 88, 96, 102, 107, 110 E1-1 Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Plan de transition pour l’atténuation des changements climatiques et objectifs » 88 E1-2 Politiques liées à l’atténuation des changements climatiques et à l’adaptation à ces changements Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Politiques » 88 E1-3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Actions » 90 E1-4 Cibles liées à l’atténuation du changement climatique et à l’adaptation à celui-ci Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Plan de transition pour l’atténuation du changement climatique et cibles liées à l’atténuation du changement climatique » 88 E1-5 Consommation d’énergie et mix énergétique Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Indicateurs » 91 E1-6 Émissions brutes de GES de périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Indicateurs » 91 E1-7 Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Risques et opportunités » 96 E1-8 Tarification interne du carbone Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Risques et opportunités » - E1-9 Incidences financières escomptées des risques physiques et de transition importants et opportunités potentielles liées au changement climatique Changement climatique et énergie, sous-chapitre « Risques et opportunités » 96 E3-1 Politiques en matière de ressources aquatiques et marines Gestion de l’eau et des eaux usées, sous-chapitre « Politiques » 107 E3-2 Actions et ressources relatives aux politiques en matière de ressources aquatiques et marines Gestion de l’eau et des eaux usées, sous-chapitre « Actions » 107 E3-4 Consommation d’eau Gestion de l’eau et des eaux usées, sous-chapitre « Indicateurs » 107 E3-5 Incidences financières escomptées des incidences, risques et opportunités liés aux ressources aquatiques et marines Gestion de l’eau et des eaux usées, sous-chapitre « Risques et opportunités » 110 E5-1 Politiques en matière d’utilisation des ressources et d’économie circulaire Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Politiques » 103 E5-2 Actions et ressources relatives à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Actions » 104 E5-4 Ressources entrantes Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Indicateurs » 104 E5-5 Ressources sortantes Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Indicateurs » 104 E5-6 Incidences financières escomptées des incidences, risques et opportunités liés à l’utilisation des ressources et à l’économie circulaire Économie circulaire et gestion des déchets, sous-chapitre « Risques et opportunités » 107 S.O. Publication d’informations conformément à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (Règlement sur la taxonomie) - 110, 246 Viohalco Rapport annuel 2023 132 Social ESRS S1 etS2 Exigences de publication Référence Page SBM-3 Incidences, risques et opportunités importants Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Incidences » Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Incidences » et « Risques et opportunités » Formation et développement des employés, sous-chapitre « Incidences » et « Risques et opportunités » Diversité, équité et inclusion, sous-chapitre « Incidences » 113, 115, 119, 121 S1-1 Politiques liées aux effectifs de l’entreprise Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Politiques » Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Politiques » Formation et développement des employés, sous-chapitre « Politiques, actions et cibles » Diversité, équité et inclusion, sous-chapitre « Politiques » 113, 115, 119, 121 S1-2 Processus d’interaction au sujet des incidences avec les effectifs de l’entreprise et leurs représentants Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Politiques » et « Actions » Formation et développement des employés, sous-chapitre « Politiques, actions et cibles » 115, 119 S1-3 Procédures de réparation des incidences négatives et canaux permettant aux travailleurs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Actions » Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Actions » Formation et développement des employés, sous-chapitre « Politiques, actions et cibles » Diversité, équité et inclusion, sous-chapitre « Politiques » 119, 121, 127 S1-4 Actions concernant les incidences importantes, approches visant à atténuer les risques importants et à saisir les opportunités importantes concernant les effectifs de l’entreprise, et efficacité de ces actions et approches Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Actions » Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Actions » Formation et développement des employés, sous-chapitre « Politiques, actions et cibles » Diversité, équité et inclusion, sous-chapitre « Actions » 115 S1-5 Cibles liées à la gestion des incidences négatives importantes, à la promotion des incidences positives et à la gestion des risques et opportunités importants Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Politiques » 113, 122 S1-6 Caractéristiques des salariés de l’entreprise Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Indicateurs » 113 S1-7 Caractéristiques des travailleurs non salariés faisant partie des effectifs de l’entreprise Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Indicateurs » 113 S1-9 Indicateurs de diversité Diversité, équité et inclusion, sous-chapitre « Indicateurs » 122 S1-13 Indicateurs de la formation et du développement des compétences Formation et développement des employés, sous-chapitre « Indicateurs » 119 S1-14 Indicateurs de santé et de sécurité Santé et sécurité au travail, sous-chapitre « Indicateurs » 116 S1-17 Cas, plaintes et incidences graves en matière de droits de l’homme Droits de l’homme et du travail, sous-chapitre « Indicateurs » 113 Gouvernance ESRS G1 DR ID Description Référence Page GOV-1 Le rôle des organes d’administration, de direction et de surveillance Informations générales à publier 83 SBM-3 Incidences, risques et opportunités importants Approvisionnement responsable, sous-chapitre « Incidences, risques et opportunités » 124 G1-1 Culture d’entreprise et politiques en matière de conduite des affaires Approvisionnement responsable, sous-chapitre « Politiques » Éthique des affaires, sous-chapitre « Politiques » et « Actions » 124, 126, 127 G1-2 Gestion des relations avec les fournisseurs Approvisionnement responsable, sous-chapitre « Actions » 124 G1-3 Prévention et détection de la corruption et des pots-de-vin Éthique des affaires, sous-chapitre « Actions » 127 G1-4 Cas avérés de corruption ou versements avérés de pots-de-vin Éthique des affaires, sous-chapitre « Indicateurs » 127 133 Viohalco Rapport annuel 2023 134 Introduction En sa qualité de société de droit belge cotée sur Euronext Bruxelles, Viohalco applique des normes qui sont conformes aux dispositions prévues dans le Code belge de gouvernance d’entreprise 2020 (le Code 2020), qui fait office de référence et est disponible sur le site web de la Commission Corporate Governance (www. corporategovernancecommittee.be). Le Code 2020 est construit autour de principes, de dispositions et de lignes directrices et fondé sur la règle « comply or explain ». Cela signifie que les sociétés belges cotées doivent respecter le Code 2020, mais elles sont autorisées à déroger à certaines de ses dispositions, pour autant qu’elles fournissent une explication motivée de leurs écarts. Au cours de l’exercice 2023, la société s’est conformée aux principes du Code 2020, à l’exception des points suivants : - Principe 7.6 : « Un membre non exécutif du Conseil d’administration doit percevoir une partie de sa rémunération sous la forme d’actions de la société ». - Principe 7.9 : « Le Conseil d’administration doit définir un seuil minimum d’actions que les cadres doivent détenir ». Explication : La politique de rémunération de la société est exposée dans le rapport de rémunération. Une telle politique ne prévoit pas une rémunération basée sur des actions. Le conseil d’administration examine les propositions faites par le comité de nomination et de rémunération afin de déterminer si, et dans quelle mesure, une modification de cette politique est justifiée au regard des objectifs et de la stratégie de la société. Le Conseil d’administration de Viohalco a également adopté une charte de gouvernance d’entreprise afin de renforcer ses normes pour la société conformément aux recommandations du Code 2020. Cette charte vise à garantir une diffusion complète et transparente de la gouvernance de la société. Elle fait l’objet d’un examen et d’une mise à jour à intervalles réguliers. La Charte de gouvernance d’entreprise (la Charte) est disponible sur le site internet de la société (www.viohalco.com). Afin d’avoir une vision complète des règles de gouvernance d’entreprise de Viohalco, il convient de lire la Déclaration de Gouvernance d’entreprise parallèlement aux statuts de la société, à la Charte ainsi qu’aux dispositions relatives à la gouvernance d’entreprise énoncées dans le Code belge des sociétés et des associations (le CSA). Du fait de sa cotation sur le marché secondaire à la Bourse d’Athènes (Athex), Viohalco se conforme également aux dispositions de la législation et des règlements grecs applicables en matière de marché des capitaux. Conseil d’administration 1. Rôle Viohalco a choisi la structure de gouvernance moniste. Le Conseil d’administration (le Conseil) détient le pouvoir d’exécuter tous les actes nécessaires ou utiles à l’objet de la société, à l’exception des actes spécifiquement réservés par la loi ou les statuts à l’assemblée des actionnaires ou à d’autres entités de gestion. Plus particulièrement, le Conseil d’administration a la responsabilité : • de définir les orientations générales de la société ; • de prendre des décisions quant aux principales questions stratégiques, financières et opérationnelles de la société et d’examiner régulièrement tout aspect y afférent ; • de décider de la structure de la direction exécutive et de déterminer les pouvoirs et les obligations qui lui sont confiés ; • de prendre toutes les mesures nécessaires pour garantir la qualité, l’intégrité et la publication en temps utile des états financiers de la société, ainsi que des autres informations financières ou non financières pertinentes à propos de la société conformément à la législation en vigueur ; • de suivre et de réexaminer l’efficacité du comité d’audit et du comité de nomination et de rémunération ; • d’approuver un cadre de contrôle interne et de gestion des risques établi par la direction exécutive et de vérifier sa mise en place ; • de surveiller la qualité des services fournis par le(s) commissaire(s) et l’audit interne, en tenant compte de l’évaluation du comité d’audit ; • d’approuver le rapport sur la rémunération soumis par le comité de nomination et de rémunération ; et • de tous les autres sujets dévolus au Conseil d’administration par le CSA. Le Conseil a délégué aux membres de la direction exécutive les devoirs de mettre en œuvre la stratégie d’entreprise déterminée par le Conseil et de mener à bien la gestion générale de la société. I. Déclaration de gouvernance d’entreprise 135 3. Information sur les membres du Conseil Au cours des cinq dernières années, les membres du Conseil ont occupé les postes suivants (en dehors de leur mandat d’administrateur dans la société) et ils ont entretenu des relations avec les organes suivants, ce qui, en théorie, pourrait devenir source de conflits d’intérêts : Nikolaos Stassinopoulos, président - membre non exécutif du Conseil. M. Stassinopoulos est titulaire d’un master de la faculté de sciences économiques de l’université d’Athènes. Il a été président et vice-président de Viohalco Hellenic. Evangelos Moustakas, vice-président - membre exécutif du Conseil. M. Moustakas a rejoint Viohalco en 1957 où il a occupé divers postes techniques et de direction, en particulier le poste de président du Conseil d’administration de plusieurs filiales de Viohalco, comme Hellenic Cables S.A. et Etem S.A. Il est président du Conseil d’administration de l’Hellenic Copper Development Institute et membre du Conseil d’administration de l’International Wrought Copper Council (IWCC). Il a été aussi membre du conseil d’administration de l’European Copper Institute (ECI) pendant plusieurs années. De plus, il représente la société au sein de l’association internationale « Intercable », l’International Cablemakers Federation (ICF, depuis 1990), et d’Europacable (depuis 1991). Il est également actif dans le développement et la promotion des produits en cuivre et des câbles à travers le monde. Michail Stassinopoulos, membre exécutif du Conseil. M. Stassinopoulos est diplômé de l’université d’Athènes (1985) et titulaire d’une licence en sciences de gestion de la London School of Economics (1989). Il possède également un master en Transport maritime, Commerce et Finance de l’école de commerce de la City University au Royaume-Uni. M. Stassinopoulos est président du Conseil d’administration d‘ElvalHalcor Hellenic Copper and Aluminium Industry S.A. Il est également président du Conseil d’administration de l’« Hellenic Production - Industry Roundtable for Growth ». Il participe au Conseil d’administration de la Fondation Michail N. Stassinopoulos-Viohalco et au Conseil du « Council on Competitiveness of Greece ». Il a été membre de la Hellenic Federation of Enterprises entre 1996 et 2019. Ippokratis Ioannis Stassinopoulos, CEO - membre exécutif du Conseil. M. Stassinopoulos a obtenu une licence en Sciences de Gestion de la City University et un master en Transport maritime, Commerce et Finance de l’école de commerce de la City University au Royaume-Uni. Il est membre du Conseil général de SEV (Fédération grecque des entreprises), de The Young Presidents Organisation et du Conseil d’administration d’Endeavor Grèce. M. Stassinopoulos occupe un poste de direction dans Viohalco Hellenic depuis 1995. Jean Charles Faulx, membre exécutif du Conseil. M. Faulx détient un master en Sciences économiques de 2. Composition du Conseil Au 31 décembre 2023, le Conseil est composé de 15 membres, conformément à l’article 8 des statuts, comme suit : Nom Poste Début du mandat Fin du mandat Nikolaos Stassinopoulos Président, membre non exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Evangelos Moustakas Vice-président, membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Michail Stassinopoulos Membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Ippokratis Ioannis Stassinopoulos CEO, membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Jean Charles Faulx Membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Thanasis Molokotos Membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Xavier Bedoret Membre exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Patrick Kron Membre non exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Joseph Rutkowski Membre non exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Marion Steiner Stassinopoulos Membre non exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Margaret Zakos Membre non exécutif du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Efthimios Christodoulou Membre non exécutif indépendant du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Kay Marie Breeden Membre non exécutif indépendant du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Bernadette Blampain Membre non exécutif indépendant du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Astrid de Launoit Membre non exécutif indépendant du Conseil Mai 2023 Mai 2024 Les mandats de tous les membres du Conseil d’administration expirent à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2024. Viohalco Rapport annuel 2023 136 l’Université catholique de Louvain (UCL). Il est membre du Conseil d’administration d’International Trade S.A., de Genecos S.A. (Paris), de Terra Middle East (Düsseldorf), de Base Metals (Istanbul) et de Metal Agencies (Londres). Il a également été membre du Conseil d’administration de Cofidin et de Cofidin Treasury Center S.A. avant leur absorption par Cofidin en août 2013. M. Faulx est également CEO de TeproMKCl GmbH, une filiale de Viohalco, International Trade SA, une filiale de Viohalco, Strega sprl. Auparavant, M. Faulx était directeur général de Tepro Metall AG, Airicom France SAS, Studio58 S.A. et de Promark SPRL et a occupé divers postes chez Techno Trade S.A., JCT Invest et Elval Automotive S.A. Τhanasis Molokotos, membre exécutif du Conseil. M. Molokotos est diplômé en ingénierie mécanique, en ingénierie marine et en architecture navale du Massachusetts Institute of Technology (Cambridge, États-Unis) et a obtenu un diplôme en ingénierie mécanique à la Tuft University (Medford, États-Unis). Il a été président et directeur général d’Assa Abloy Americas jusqu’en mai 2018. Dans le passé, il a été directeur général de Molokotos Textile Corporation et expert en conception chez Rangine Corporation. Xavier Bedoret, membre exécutif du Conseil. M. Bedoret est titulaire d’un master en droit et en psychologie de l’Université Catholique de Louvain (UCL). Il est diplômé commissaire aux comptes par l’Institut belge des réviseurs d’entreprises (IRE). Il est également titulaire d’un certificat en gouvernance d’entreprise (INSEAD). Après dix ans d’audit financier chez KPMG à Bruxelles (Belgique) et à Stamford (États- Unis), il a rejoint la direction financière et ensuite la direction d’audit et des risques d’ENGIE (France). Aujourd’hui, il est également président du Conseil d’administration et président du comité d’audit de Cenergy Holdings. Il est également président d’International Trade, une filiale de Viohalco. Patrick Kron, membre non exécutif du Conseil. M. Kron est diplômé de l’École Polytechnique et de l’École des Mines de Paris. Patrick Kron a débuté sa carrière en 1976 au ministère français de l’Industrie. Il a ensuite rejoint le groupe Pechiney où il est devenu membre de son comité exécutif et a occupé des postes de direction. En 1998, il est nommé président-directeur général d’Imerys. En 2003, il est devenu président-directeur général d’Alstom et a quitté la société en janvier 2016 après la cession de ses actifs énergétiques à General Electric et le rachat d’actions associées. Il a créé une société de conseil PKC&I et, en novembre 2016, il a rejoint Truffle Capital, une société de capital spécialisée en BioMedTech et dans le numérique, en tant que président de cette société. Patrick Kron est président du Conseil d’Imerys depuis juillet 2019. Il est également membre du Conseil de Sanofi (France) et de Holcim (Suisse) et siège au Conseil de surveillance de Segula Technologies. Patrick Kron a reçu la Légion d’honneur (Chevalier) et l’Ordre national du Mérite (Officier). Joseph Rutkowski, membre non exécutif du Conseil. Ancien vice-président exécutif de Nucor Corporation chargé du développement domestique et international de 2001 à 2010. M. Rutkowski est devenu vice-président exécutif en 1998, en charge de toutes les activités sidérurgiques. Auparavant, il était Vice-président et Directeur général de Nucor Steel à Darlington, SC, et à Hertford County, NC. Il a rejoint Nucor en 1989 en tant que Directeur de Nucor Cold Finish et a également occupé le poste de Directeur de la fusion et de la coulée à Nucor Steel-Utah. Il a occupé plusieurs postes dans le secteur de l’acier et d’autres secteurs associés après avoir obtenu en 1976 une licence en Mécanique et science des matériaux de l’Université Johns Hopkins. Il a également été président de l’Association of Iron and Steel Engineers. Il est actuellement associé au sein de Winyah Advisors, LLC, une société de conseil en management. Il est également membre du Conseil d’administration d’Insteel Industries IIIN, cotée au NYSE, et de Cenergy Holdings (Belgique). Marion Steiner Stassinopoulos, membre non exécutif du Conseil. Mme Marion Steiner Stassinopoulos est titulaire d’une maîtrise et d’un doctorat de psychologie de l’université de Zurich. Elle a également effectué une année d’études en postdoctorat à l’université Northwestern de Chicago (États-Unis). Elle a précédemment travaillé en tant que psychologue au centre de gérontopsychiatrie de la Clinique psychiatrique universitaire de Zurich. Elle siège au comité consultatif de Franz Haniel & Cie. GMBH, Duisburg-Ruhrohrt en Allemagne. Margaret Zakos, membre non exécutif du Conseil. Mme Zakos est titulaire d’une licence de l’université Queen’s au Canada. Elle a été consultante auprès d’un cabinet de conseil en gestion basé aux États-Unis et a occupé un poste opérationnel de cadre supérieur au Mount Sinai Medical Centre, à New York. Elle a détenu et géré des sociétés privées : Insurance Brokerage et Real Estate Development. Elle a été membre de différents conseils de fondation et du conseil d’administration du Kingston Health Sciences Centre, notamment en tant que membre du comité des finances et de l’audit pendant de nombreuses années. Actuellement, elle est active dans des sociétés holding immobilières. Elle est également membre du conseil d’administration de Cenergy Holdings S.A. Efthimios Christodoulou, membre non exécutif indépendant du Conseil. M. Christodoulou a obtenu un bachelier en économie au Hamilton College et un master en économie de l’université de Columbia. Il a fait partie de l’équipe du National Bureau of Economic Research (New York) et il a été professeur invité à l’université de New York. M. Christodoulou a été gouverneur de la Banque Nationale de Grèce, président de l’Union of Hellenic Banks et directeur général de la National Investment Bank for Industrial Development (ETEBA), ainsi que gouverneur de la Banque de Grèce (la banque centrale grecque). Il a également été président du Conseil d’administration et directeur général d’Olympic Airways, président exécutif de Hellenic Petroleum S.A., et député européen. Il a été ministre des Affaires étrangères et ministre de l’Économie nationale en Grèce. Jusqu’en juin 2013, M. Christodoulou a aussi été président d’EFG Eurobank. Il est également président ou membre de diverses institutions philanthropiques. 137 Kay Marie Breeden, membre non exécutif indépendant du Conseil. Mme Breeden est titulaire d’une licence de biologie et d’une maîtrise en ingénierie biomédicale de l’université de l’Illinois. Elle a participé au Management Executive Education Programme de l’université de Stanford. Mme Breeden a acquis des compétences uniques grâce aux différentes fonctions de direction qu’elle a assumées au sein d’administrations publiques, d’entreprises et de cabinets de conseil en gestion. Elle compte notamment onze années à la tête de deux cabinets de conseil en gestion de premier plan, Booz Allen et A.T. Kearney ; plus de quinze ans passés au sein de multinationales telles que CBRE, Seagate et Digital Equipment Corporations à des postes de direction dans les domaines de l’environnement, la santé, la sécurité et la responsabilité sociale d’entreprise, l’excellence commerciale, des installations et de l’immobilier d’entreprise ; et cinq années auprès de l’Agence américaine de protection de l’environnement. Mme Breeden possède une vaste expérience dans différents secteurs d’activité, notamment les technologies de pointe, la biotechnologie, les produits de grande consommation, l’énergie, les services aux collectivités, la chimie, le bâtiment et l’ingénierie, les services environnementaux, l’aéronautique et l’espace, l’immobilier, les métaux et les mines. Elle possède en outre une solide expérience à l’international acquise en Europe, en Asie, en Amérique du Nord et du Sud. Bernadette Blampain, membre non exécutif indépendant du Conseil. Mme Blampain est titulaire d’un master en sciences économiques de l’Université Catholique de Louvain (UCL). Elle est également spécialisée dans la sécurité de l’information et la protection des données. Elle a occupé diverses fonctions techniques et de direction chez ING Belgium S.A./NV (anciennement Banque Bruxelles Lambert) pendant 35 ans, plus particulièrement dans la division informatique en tant que chef de projet, gestionnaire des risques ou responsable du développement et de la maintenance de systèmes informatiques pour différents secteurs bancaires. Depuis début 2019, elle occupe la fonction de responsable de la protection des données dans le secteur médical. Astrid de Launoit, membre non exécutif indépendant du Conseil. Mme de Launoit est titulaire d’une licence en économie et finance de l’Université catholique de Lille et d’une maîtrise en gestion, avec une spécialisation dans l’industrie du luxe. Elle est également diplômée du Gemological Institute of America. Elle a occupé différents postes dans les secteurs du luxe et de l’enseignement. Au cours des cinq dernières années, Mme de Launoit a travaillé sur un concert de charité pour collecter des fonds pour l’ONG SOS Villages d’Enfants. Elle enseigne actuellement à l’ISTEC Bruxelles. 4. Nomination des membres du Conseil Les membres du Conseil d’administration sont nommés sur proposition du Conseil d’administration par les actionnaires réunis lors de l’assemblée générale dans les conditions de quorum et de majorité applicables à une modification des statuts de la société. Les membres du Conseil d’administration sont nommés pour un mandat d’un an renouvelable. En cas de vacance d’un siège de membre du Conseil d’administration, il peut être pourvu temporairement à cette vacance par un vote à l’unanimité des administrateurs restants, jusqu’à la prochaine assemblée générale des actionnaires au cours de laquelle il est procédé à la nomination définitive d’un administrateur. Toute proposition relative à la nomination d’un membre du Conseil émanant des rangs des actionnaires doit être accompagnée d’une recommandation du Conseil fondée sur la recommandation du comité de nomination et de rémunération. Le comité de nomination et de rémunération examine toutes les candidatures et veille à conserver un équilibre satisfaisant en termes d’expertise, de connaissances et d’expérience entre les membres du Conseil d’administration. Le Conseil détermine les candidats qui répondent aux critères d’indépendance fixés par la loi. Pour être considéré comme indépendant, un membre du Conseil doit satisfaire aux critères définis par le principe 3.5 du Code 2020. Tout membre indépendant du Conseil qui ne répond plus à ces critères d’indépendance est tenu d’en informer immédiatement le Conseil d’administration. Le Conseil de Viohalco, après examen des critères d’indépendance en vertu du CSA et du Code 2020, a considéré que M. Efthimios Christodoulou, Mme Kay Marie Breeden, Mme Bernadette Blampain et Mme Astrid de Launoit remplissent ces critères et sont des membres indépendants. En sa qualité de société holding du secteur industriel, Viohalco n’a pas de politique de la diversité applicable à son Conseil d’administration et à ses membres dirigeants. L’expertise requise limite la possibilité de diversification des sexes. Il est en effet très courant, dans le monde entier, que dans un environnement de production industrielle lié au traitement des métaux, la grande majorité du personnel se compose d’hommes. Néanmoins, Viohalco emploie des personnes sur base de leurs compétences et de leurs expériences sans pratiquer la moindre discrimination et s’efforce de garantir la diversité de ses équipes en termes de nationalité, d’âge, de religion et d’origine ethnique. Le Conseil d’administration de la société, cependant, a pris connaissance des obligations légales de l’article 7:86 du CSA, et, assisté du comité de nomination et de rémunération, a pris les mesures nécessaires pour assurer la conformité aux obligations légales en la matière. Le Conseil d’administration de Viohalco se compose actuellement de 10 hommes et 5 femmes. Le comité de nomination et de rémunération prend cette exigence au sérieux lorsqu’il envisage les futurs membres du Conseil. Une description détaillée de la politique de la société en matière de « Droits de l’homme et du travail » est fournie dans la section « Déclaration non financière ». Viohalco Rapport annuel 2023 138 5. Fonctionnement Le Conseil a élu parmi ses membres M. Nikolaos Stassinopoulos en tant que président du Conseil (le Président). Le président dirige les travaux du Conseil. Il fixe l’ordre du jour des réunions après consultation des membres de la direction exécutive. Le président s’assure que tous les membres du Conseil reçoivent des informations précises et claires, en temps utile. Le Conseil a désigné un secrétaire, M. Xavier Bedoret, pour le conseiller sur tous les thèmes se rapportant à la gouvernance d’entreprise (le Secrétaire chargé de la gouvernance d’entreprise). Le Conseil se réunit aussi souvent que l’exigent les intérêts de la société et, dans tous les cas, au moins quatre fois par an. Au cours d’une année donnée, la majorité des réunions du Conseil ont lieu au siège de la société, en Belgique. Les réunions du Conseil peuvent également se tenir par téléconférence, visioconférence ou par tout autre moyen de communication permettant aux participants de s’entendre sans interruption et de participer activement aux réunions. La participation à une réunion par le biais des moyens susmentionnés sera considérée comme une présence en personne à cette réunion. Le Conseil peut adopter des résolutions écrites à l’unanimité, qu’il approuve en vertu d’un document écrit. Le tableau suivant donne la liste des réunions du Conseil d’administration qui ont eu lieu en 2023 : Date et lieu Participation 9 mars 2023 (Bruxelles) Présents : 15 Représentés : - Absents : - 31 mai 2023 (Bruxelles) Présents : 15 Représentés : - Absents : - 21 septembre 2023 (Athènes) Présents : 14 Représentés : 1 Absents : - 7 décembre 2023 (vidéoconférence) Présents : 14 Représentés : 1 Absents : - Comités du Conseil d’administration Le Conseil a constitué deux comités pour l’aider et le conseiller dans des domaines précis. Il s’agit du comité d’audit et du comité de nomination et de rémunération. Les compétences de ces comités sont pour l’essentiel exposées dans la Charte de gouvernance d’entreprise. 1. Comité d’audit Le comité d’audit se compose de M. Efthimios Christodoulou, agissant en qualité de président du comité, M. Patrick Kron et Mme Margaret Zakos. Tous sont administrateurs non exécutifs et un d’entre eux est indépendant. La majorité des membres du comité d’audit disposent d’une expérience et d’une expertise suffisantes, notamment en comptabilité, audit et finance, acquises au cours de leurs missions professionnelles précédentes ou actuelles. Conformément à la charte de gouvernance d’entreprise, le comité d’audit se réunit au moins quatre fois par an et au moins deux fois par an avec le commissaire de la société. Le comité d’audit exprime des recommendations le Conseil en matière de comptabilité, d’audit et de contrôle interne. En particulier, le comité d’audit : • supervise le processus de reporting financier, y compris les risques ; • analyse l’efficacité du système de contrôle interne et de gestion des risques de la société ainsi que la fonction d’audit interne ; • surveille le déroulement de l’audit statutaire (contrôle légal/wettelijke controle) des comptes annuels et des comptes consolidés, y compris le suivi sur les questions et recommandations du commissaire ; • présente ses recommandations au Conseil concernant la nomination du commissaire ; et • examine et surveille l’indépendance du commissaire, en particulier en ce qui concerne l’offre de services complémentaires à l’audit statutaire de la société. En 2023, le comité d’audit s’est réuni à quatre reprises le 8 mars, le 31 mai et le 5 décembre à Bruxelles et le 19 septembre à Athènes, avec tous les membres présents. 2. Comité de nomination et de rémunération Le comité de nomination et de rémunération se compose de M. Efthimios Christodoulou, agissant en qualité de président du comité, de Mme Bernadette Blampain et de M. Joseph Rutkowski. Tous sont administrateurs non exécutifs et deux d’entre eux sont indépendants. En vertu de la Charte, le comité se réunit au moins deux fois par an et chaque fois que nécessaire pour remplir sa mission. Le comité de nomination et de rémunération formule des recommandations au Conseil d’administration principalement sur les questions relatives à la nomination et la rémunération des membres du Conseil et de la direction exécutive. En particulier, le comité de nomination et de rémunération : • formule des recommandations au Conseil sur la nomination et le renouvellement du mandat des membres du Conseil et de la direction exécutive ; • identifie des candidats pour pourvoir aux postes vacants et les soumet à l’approbation du Conseil ; • donne des conseils concernant des propositions de nomination émanant des actionnaires ; 139 • évalue régulièrement la composition et la taille du Conseil et formule des recommandations au Conseil concernant d’éventuels changements ; • soumet des propositions au Conseil concernant la politique de rémunération ; et • rédige et soumet le rapport annuel sur la rémunération contenant notamment des propositions relatives à la politique de rémunération, ainsi que des recommandations fondées sur ses conclusions. En 2023, le comité de nomination et de rémunération s’est réuni à deux reprises : le 8 mars à Bruxelles et le 5 décembre par visioconférence, en présence de tous les membres. Évaluation du Conseil d’administration et des comités Le Conseil évalue régulièrement sa taille, sa composition, sa performance et celles de ses comités, ainsi que son interaction avec la direction exécutive. En décembre 2023, le Conseil a mené une enquête d’auto-évaluation afin d’examiner ses propres performances, en encourageant de manière régulière l’amélioration continue de la gouvernance de la société. Les membres non exécutifs du Conseil évaluent régulièrement leur interaction avec la direction exécutive. La performance de la direction exécutive est également évaluée de manière informelle par le biais de la présentation de la performance de la société par rapport aux États financiers intermédiaires et annuels. Direction exécutive La direction exécutive se compose de quatre personnes : le directeur général (CEO), M. Ippokratis Ioannis Stassinopoulos, le directeur financier, M. Efstratios Thomadakis et deux membres exécutifs du Conseil, M. Xavier Bedoret et M. Jean Charles Faulx. Au cours des cinq dernières années, les membres de la direction exécutive ont occupé les postes d’administrateurs suivants et ont été membres des organes administratifs, de gestion ou de supervision et/ou des partenariats suivants : Ippokratis Ioannis Stassinopoulos, CEO - membre exécutif du Conseil. Cfr la section 3 ci-dessus, Informations sur les membres du Conseil. Efstratios Thomadakis, directeur financier. M. Thomadakis a étudié la gestion d’entreprise et est titulaire d’un MBA de l’université du Pirée. Il a rejoint Viohalco Hellenic en 2000. Il a depuis occupé plusieurs postes de direction dans le département des finances, avant de devenir directeur financier du Groupe Sidenor, le segment Acier de Viohalco, en 2010. Il est également membre du Conseil d’administration de plusieurs filiales de Viohalco, dont Sidenor Industry S.A. Xavier Bedoret, membre exécutif du Conseil. Cfr la section 3 ci-dessus, Informations sur les membres du Conseil. Jean Charles Faulx, membre exécutif du Conseil. Cfr la section 3 ci-dessus, Informations sur les membres du Conseil. Fonctionnement La direction exécutive est chargée de la gestion courante de la société. Elle est également responsable de l’exécution des résolutions du Conseil. Plus spécifiquement, la direction exécutive a reçu du Conseil les missions suivantes : • préparer les propositions stratégiques pour le Conseil ; • mettre en place des contrôles internes ; • assurer le suivi et la gestion des résultats de la société et de sa performance au regard des plans stratégiques et financiers ; • émettre des directives, des recommandations et des conseils relatifs aux activités de la société ; • préparer et présenter au Conseil de manière actualisée, précise et fiable un avant-projet des états financiers de la société, conformément aux normes comptables en vigueur, et d’autres informations financières et non- financières significatives ainsi que les communiqués de presse correspondants ; • fournir au Conseil une évaluation équilibrée et complète de la situation financière de la société ; • formuler des recommandations au Conseil sur les questions relevant de sa compétence ; et • rendre compte au Conseil de la performance de la société. Politique de rémunération La présente politique de rémunération énonce les principes applicables à la rémunération des membres du Conseil d’administration et de la direction exécutive de Viohalco. Procédure Cette politique de rémunération a été préparée par le Conseil d’administration sur recommandation du comité de nomination et de rémunération. Approuvée par l’assemblée des actionnaires du 30 mai 2023, cette politique de rémunération sera soumise au vote de l’assemblée des actionnaires chaque fois qu’il y a un changement important, et au moins tous les quatre ans. Cette politique peut être revue par le Conseil d’administration sur recommandation du comité de nomination et de rémunération. Dans des circonstances exceptionnelles, le Conseil d’administration peut, sur recommandation du comité de nomination et de rémunération, déroger temporairement à la politique de rémunération si cette dérogation est nécessaire Viohalco Rapport annuel 2023 140 pour servir les intérêts à long terme et la durabilité de la société ou pour en assurer la viabilité. Pour l’élaboration de cette politique de rémunération, le Conseil, avec l’aide du comité de nomination et de rémunération, prend en considération l’existence éventuelle de conflits d’intérêts. Afin de prévenir de tels conflits d’intérêts, chaque membre du Conseil et chaque membre de la direction exécutive est tenu d’agir en évitant tout conflit d’intérêts et en faisait prévaloir l’intérêt de Viohalco avant ses intérêts personnels. Ils sont également tenus d’informer le Conseil des conflits d’intérêts dès leur apparition. En cas de conflit d’intérêts, le Conseil est tenu de mettre en œuvre les procédures spécifiques de résolution des conflits énoncées aux articles 7:96 du Code belge des sociétés et des associations (CSA). La politique de rémunération est basée sur les conditions de marché prédominantes pour des sociétés comparables, rémunérant au niveau concurrentiel du marché, obtenu par le biais d’une l’analyse comparative. Elle tient compte des responsabilités, de l’expérience, des compétences requises et de la participation/contribution des membres du Conseil d’administration et des membres de la direction exécutive. Le Conseil de Viohalco, société holding d’un portefeuille principalement industriel, vise à préserver la valeur à long terme pour ses actionnaires. La détermination et l’évolution de la politique de rémunération de la société sont étroitement liées à la croissance, aux résultats et au succès de la société dans son ensemble. La politique de rémunération de la société repose sur l’équité interne et la compétitivité sur le marché externe. L’objectif de la société est d’équilibrer l’offre de salaires compétitifs tout en maintenant l’accent sur les performances et les résultats. Conseil d’administration La rémunération des membres du Conseil d’administration consiste en une rémunération annuelle fixe de 25.000 euros. En outre, les membres du Conseil qui sont membres d’un comité du Conseil reçoivent une rémunération fixe de 25.000 euros par comité. Des rémunérations supplémentaires ou d’autres avantages, tels que voiture de fonction, formation, ou autres avantages en nature peuvent être attribués soit par la société, soit par ses filiales en fonction des responsabilités et du nombre de fonctions que chaque membre du Conseil d’administration exerce au sein de la société ou dans une ou plusieurs de ses filiales. Les rémunérations sont attribuées prorata temporis pour la période courant d’une Assemblée générale ordinaire d’actionnaires à celle de l’année suivante, et payables en fin de période. Deux membres exécutifs du conseil d’administration, M. Evangelos Moustakas et M. Xavier Bedoret, reçoivent, dans le cadre de leur rôle d’exécutif, une rémunération supplémentaire s’élevant respectivement à 75.000 euros et 425.000 euros. Les membres du Conseil d’administration ne reçoivent pas de rémunération variable ou de rémunération en actions. Les membres du Conseil d’administration n’ont pas droit à des régimes de retraite ni à des indemnités de départ. Direction exécutive La rémunération des membres de la direction exécutive de Viohalco consiste en une rémunération annuelle fixe, qui est attribuée soit par la société, soit par ses filiales. Les membres de la direction exécutive n’ont pas droit à des régimes de retraite ou à des indemnités de départ autres que ce qui est prévu par la loi applicable dans chaque cas. Afin de garantir la concentration sur les objectifs à court et à long terme de la société ainsi que la création de valeur à long terme pour toutes les principales parties prenantes, le Conseil d’administration, avec l’aide du comité de nomination et de rémunération, a développé un plan annuel de rémunération variable lié aux niveaux de réalisation par les bénéficiaires d’objectifs prédéfinis qui seront ajoutés à la rémunération fixe. Ce plan comprendrait mesures financières (telles que l’EBITDA ajusté et le ROCE ajusté) ainsi qu’un ensemble d’objectifs individuels dans les catégories suivantes : finances spécifiques, clients, ESG, processus et efficacité organisationnelle, personnel et leadership. La performance est évaluée sur une base annuelle à l’aide d’un ensemble d’objectifs de performance prédéterminés dans chaque catégorie, définis au début de l’année. En fonction de la performance de chaque participant, il peut recevoir une rémunération variable entre 0 et 100 % de la rémunération variable définie « à l’objectif ». Rapport de rémunération Le présent rapport de rémunération donne un aperçu des rémunérations attribuées au cours de l’exercice 2023 aux membres du Conseil d’administration et aux membres de la direction exécutive, conformément à la politique de rémunération. Il sera soumis au vote de l’assemblée générale des actionnaires du 28 mai 2024. En ce qui concerne la contribution de la rémunération à la performance à long terme de la société, la société utilise ses indicateurs clés de la performance (à savoir le ROCE ajusté) comme mesure de sa performance financière. L’évolution de l’évaluation au cours des cinq dernières années telle que publiée dans les états financiers de la société est présentée dans la section relative à l’évolution de la rémunération. 141 Conseil d’administration Le tableau suivant (Α) présente un aperçu de la rémunération des membres du Conseil d’administration au cours de l’exercice 2023 : Tableau A (montants en euros) Rémunération fixe Nom des membres Attribuée par Salaire de base(a) Rémunération (b Autres avantages (c) Rémunération totale Proportion de rémunération fixe et variable Nikolaos Stassinopoulos Viohalco Filiales Total - 25.000 25.000 - - - 25.000 - 25.000 100% - 100% Evangelos Moustakas Viohalco Filiales Total 1.207.657 1.207.657 100.000 100.000 - - - 100.000 1.207.657 1.307.657 100% 100% 100% Ippokratis Ioannis Stassinopoulos Viohalco Filiales Total 887.668 887.668 25.000 25.000 - - - 25.000 887.668 912.668 100% 100% 100% Michail Stassinopoulos Viohalco Filiales Total 888.067 888.067 25.000 25.000 - - - 25.000 888.067 913.067 100% 100% 100% Jean Charles Faulx Viohalco Filiales Total 313.315 313.315 25.000 36.197 61.197 - - - 25.000 349.512 374.512 100% 100% 100% Thanasis Molokotos Viohalco Filiales Total 835.446 835.446 25.000 25.000 14.084 14.084 25.000 849.530 874.530 100% 100% 100% Xavier Bedoret Viohalco Filiales Total - 450.000 70.000 520.000 6.316 6.316 456.316 70.000 526.316 100% 100% 100% Patrick Kron Viohalco Filiales Total - 50.000 50.000 - - - 50.000 - 50.000 100% - 100% Marion Steiner Stassinopoulos Viohalco Filiales Total - 25.000 25.000 - - - 25.000 - 25.000 100% - 100% Margaret Zakos Viohalco Filiales Total - 50.000 50.000 100.000 - - - 50.000 50.000 100.000 100% 100% 100% Joseph Rutkowski Viohalco Filiales Total - 50.000 50.000 100.000 - - - 50.000 50.000 100.000 100% - 100% Efthimios Christodoulou Viohalco Filiales Total - - - - - - - - - - - - - - - Kay Marie Breeden Viohalco Filiales Total - 25.000 25.000 - - - 25.000 - 25.000 100% - 100% Astrid de Launoit Viohalco Filiales Total - 25.000 25.000 - - - 25.000 - 25.000 100% - 100% Bernadette Blampain Viohalco Filiales Total - 50.000 50.000 - - - 50.000 - 50.000 100% - 100% Rémunération totale Viohalco Filiales Total - 4.132.153 4.132.153 950.000 206.197 1.156.197 6.316 14.084 20.400 956.316 4.352.434 5.308.751 100% 100% 100% () Ce membre du Conseil a renoncé à toute rémunération. Viohalco Rapport annuel 2023 142 Direction exécutive Le tableau suivant (B) présente un aperçu de la rémunération versée aux membres de la direction exécutive au cours de l’exercice 2023 : Tableau B (montants en euros) Tableau C (montants en euros) Rémunération fixe Nom Attribuée par Salaire de base(a) Rémunération (b) Autres avantages (c) Rémunération totale Proportion de rémunération fixe et variable Ippokratis Ioannis Stassinopoulos (CEO) Viohalco Subsidiaries Total 887.668 887.668 25.000 25.000 - - 25.000 887.668 912.668 100% 100% 100% Direction exécutive Viohalco Subsidiaries Total 279.806 1.200.983 1.480.789 500.000 320.054 820.054 6.316 6.316 786.122 1.521.037 2.307.159 100% 100% 100% Rémunération totale à la direction exécutive Viohalco Subsidiaries Total 279.806 1.200.983 1.480.789 500.000 320.054 820.054 6.316 - 6.316 786.122 1.521.037 2.307.159 100% 100% 100% Notes aux tableaux A et B : a) Salaire de base : cette colonne inclut le salaire de base fixe en échange de services professionnels relatifs à leur mandat ou de tout autre service ou fonction exécutifs ou non-exécutifs fournis au cours de l’exercice financier déclaré en vertu d’un contrat spécifique. b) Rémunération : cette colonne comprend toutes les rémunérations des membres du Conseil pour la participation aux organes d’administration, de direction ou de surveillance des réunions de la société au cours de l’exercice considéré. c) Autres avantages : cette colonne inclut la valeur de tous les avantages et avantages annexes, tels que les voyages non professionnels ou non liés à l’affectation, les frais médicaux, la voiture, la résidence ou le logement, les cartes de crédit, et autres avantages en nature. 2023 2022 2021 2020 2019 Rémunération des membres du Conseil d’administration et de la direction exécutive Performance de la société 5.802.414 5.626.270 5.430.003 5.651.680 4.869.806 EBITDA 436.033.225 646.363.386 514.285.403 285.339.931 273.374.327 EBITDA ajusté 537.446.896 648.897.136 426.017.098 294.462.579 302.473.034 Chiffre d’affaires 6.301.957.157 6.985.735.344 5.374.512.326 3.850.077.328 4.198.193.708 * Les informations sont fournies sur la base des informations disponibles des précédents rapports de rémunération et des comptes annuels. ** La rémunération moyenne des employés de la société (autres que les membres du Conseil d’administration et de la direction exécutive), sur la base d’un équivalent temps plein, s’élève à 112.654 euros. Évolution de la rémunération Le tableau suivant (C) présente un aperçu de l’évolution de la rémunération globale des membres du Conseil d’administration et des membres de la direction exécutive au cours des cinq derniers exercices, ainsi que de la performance de la société par le biais de la communication de certains de ses indicateurs clé de performance. Le ratio de rémunération, tel que défini par la section 3:6 du CSA, était de 10,7 x pour 2023. Pour ce calcul, la société a utilisé la rémunération du vice-président exécutif comme membre exécutif du Conseil le mieux rémunéré et la rémunération de l’employé à temps plein de la société holding - qui a travaillé pendant une année complète - comme employé le moins bien rémunéré. La publication de ce ratio est une pratique requise par la loi et la présentation adoptée vise à se conformer aux exigences de transparence. La publication de ce ratio sera évaluée à l’avenir en fonction de l’évolution du ratio et des directives/ clarifications futures qui pourraient être publiées sur cette exigence. 143 Audit externe L’audit externe des états financiers consolidés de la société est confié à un commissaire choisi par l’assemblée des actionnaires parmi les membres de l’institut belge des réviseurs d’entreprises. La mission et les pouvoirs du commissaire sont ceux définis par la loi. L’assemblée des actionnaires fixe le nombre de commissaires et détermine leurs émoluments conformément à la loi. Le commissaire est nommé pour un mandat renouvelable de trois ans. Le 31 mai 2022, la société a renouvelé la nomination de PwC Réviseurs d’Entreprises SRL, représenté par Marc Daelman, en qualité de commissaire pour une durée de trois ans. Gestion des risques de la société et fonction d’audit interne Le cadre législatif et réglementaire belge relatif à la gestion des risques et aux contrôles internes est exposé dans la loi du 17 décembre 2008 relative à la constitution d’un comité d’audit et dans la loi du 6 avril 2010 relative à l’amélioration de la gouvernance d’entreprise, ainsi que dans le Code belge de gouvernance d’entreprise de 2020. Comme indiqué dans le chapitre du présent rapport annuel intitulé « Risques et Incertitudes », la direction exécutive est responsable de la gestion des risques et du système de contrôle interne. Sous la supervision de la direction exécutive, l’équipe dirigeante de chaque filiale de la société a la responsabilité de concevoir une organisation adéquate et un système de contrôle interne approprié afin de gérer les activités et les risques inhérents à chaque filiale. Le comité d’audit est responsable du suivi de l’efficacité de la gestion des risques de la société, de son système de contrôle interne et de sa fonction d’audit interne. Gestion des risques La gestion des risques est une responsabilité de l’équipe dirigeante des filiales. L’équipe dirigeante des filiales rend régulièrement compte des risques et des enjeux commerciaux à la direction exécutive : elle remet au Conseil d’administration et au comité d’audit une étude détaillée des risques et des enjeux industriels. L’audit interne sous la supervision du comité d’audit assure le suivi et l’efficacité de leurs systèmes de gestion des risques. Fonction d’audit interne Le comité d’audit supervise la fonction d’audit interne. L’audit interne est une activité indépendante et objective d’assurance et de conseil conçue pour ajouter de la valeur et améliorer les processus de l’entreprise. Elle aide l’organisation à atteindre ses objectifs en adoptant une approche systématique et disciplinée pour évaluer et améliorer l’efficacité des processus de gestion des risques, de contrôle et de gouvernance. La vérification interne est effectuée conformément aux Normes internationales pour la pratique professionnelle de l’audit interne (IPPF). L’audit interne est responsable des missions d’audit conformément à son plan annuel d’audit interne, qui est préparé et examiné afin d’aider l’organisation à atténuer efficacement les risques dans toutes ses activités. Les missions d’audit suivent la méthodologie d’audit décrite dans la charte d’audit interne et le manuel d’audit interne et visent à s’assurer que les filiales se conforment à des processus de services communs en ce qui concerne leurs activités, leur production industrielle et leurs règles de consolidation. À la fin de chaque mission d’audit, la fonction d’audit interne publie un rapport d’audit contenant ses constatations et recommandations. L’équipe de direction des filiales est responsable de la conception et de la mise en œuvre en temps utile de mesures correctives à l’égard de chacune des conclusions et recommandations de l’audit interne. La fonction d’audit interne rapporte au comité d’audit. Le comité d’audit s’assure que le travail d’audit interne est axé sur les activités et les domaines à risque qu’il juge essentiels. Il veille à ce que la fonction d’audit interne réduise la probabilité de fraude et d’erreur et atténue efficacement les risques. Supervision et rapport avec les filiales Viohalco, en tant que société holding, fonctionne d’une manière décentralisée. Chacune des filiales de Viohalco est responsable de sa performance et de ses résultats. L’équipe dirigeante de chaque filiale dispose de solides équipes centrales et régionales, avec attribution de responsabilités aux membres du conseil d’administration et des équipes de direction exécutive respective. Afin de garantir la cohérence de l’approche lorsque des entreprises distinctes traitent de questions similaires, et d’optimiser la coordination dans l’ensemble du réseau des filiales de la société, la direction locale des entreprises bénéficie d’une orientation solide et d’un cadre pratique pour une mise en œuvre et un suivi locaux optimaux. Steelmet, une filiale de Viohalco, se voit confier par un contrat de sous-traitance le soutien fonctionnel des sociétés de Viohalco. Elle déploie une équipe d’experts en la matière qui supervisent la mise en œuvre des politiques, contrôlent les performances et encouragent les meilleures pratiques tout en assurant la décentralisation et l’indépendance entrepreneuriale des unités commerciales. Le soutien qu’ils apportent concerne, entre autres, des fonctions telles que la finance, les relations avec les investisseurs, l’ESG, l’audit interne, les opérations, etc. Un centre de services partagés est également chargé de l’exécution des services communs de la société tels que les achats, le transport, la cybersécurité, les technologies de l’information et la comptabilité. Viohalco Rapport annuel 2023 144 Toutes les sociétés de Viohalco sont responsables de leur propre organisation, de leur gestion des risques et de leur système de contrôle interne, ceux-ci étant conçus et mis en œuvre en fonction du segment d’activité, de la localisation géographique et du type de production concerné. Suivi et reporting financier Viohalco a établi des procédures pour l’enregistrement et la communication adéquats des informations financières et non financières. L’objectif consiste à s’assurer que l’information financière et non financière générée par chaque entité est homogène, cohérente et comparable, que les informations financières consolidées sont justes, fiables et mises à disposition en temps opportun. Chaque filiale fait remonter son information financière tous les mois. Cette information comprend le bilan, le compte de résultat, l’état des flux de trésorerie et une analyse du fonds de roulement. Un examen de chaque segment d’activité est présenté au Conseil d’administration. Cet examen comprend notamment une comparaison entre les chiffres réels et le budget, des informations financières et non financières, les faits marquants de la période de reporting ainsi que les perspectives commerciales des segments d’activité. Les rapports financier et non financier sont une composante essentielle du processus décisionnel de Viohalco. Conflits d’intérêts En vertu de l’article 9 de la Charte, lorsqu’il peut y avoir un conflit d’intérêts pour un membre du Conseil d’administration, un actionnaire ou une filiale autre de Viohalco, le Conseil est tenu de mettre en œuvre les procédures spécifiques de résolution des conflits énoncées aux articles 7:96 et 7:97 du Code belge des sociétés et des associations. Chaque membre du Conseil et de la direction exécutive est tenu d’agir en évitant tout conflit d’intérêts et en faisant prévaloir l’intérêt de Viohalco avant ses intérêts personnels. Chaque membre du Conseil et de la direction exécutive doit systématiquement organiser ses activités personnelles de manière à éviter tout conflit d’intérêts direct ou indirect avec Viohalco. Les membres du Conseil doivent informer ce dernier des conflits d’intérêts dès leur apparition. Si le conflit d’intérêts concerne des intérêts patrimoniaux, ils doivent s’abstenir de participer aux discussions et délibérations portant sur le sujet concerné conformément à l’article 7:96 du Code belge des sociétés et des associations. Si le conflit d’intérêts n’est pas régi par les dispositions du Code belge des sociétés et des associations et implique une transaction ou une relation contractuelle entre Viohalco ou une de ses entités associées d’une part et un membre du Conseil ou de la direction exécutive (ou une société ou entité avec laquelle ce membre du Conseil ou de la direction exécutive a un lien étroit) d’autre part, ce membre doit informer le Conseil du conflit. Le Conseil doit veiller à ce que l’approbation de la transaction soit faite à des conditions de marché et motivée par le seul intérêt de Viohalco. Dans tous les cas impliquant un conflit d’intérêts non régi par l’article 7:96 du CSA, il appartient au membre du Conseil concerné par le conflit d’intérêts de juger s’il doit s’abstenir de participer aux délibérations et au vote. Depuis que la société est cotée, aucune transaction ou autre relation contractuelle entre Viohalco et les membres du Conseil donnant lieu à un conflit d’intérêts au sens des articles 7:96 et 7:97 du CSA n’a été signalée au Conseil. Actionnariat 1. Structure du capital Au 31 décembre 2023, le capital social de la société s’élevait à 141.893.811,46 euros, représenté par 259.189.761 actions sans désignation de valeur nominale. Il n’y a pas de capital social autorisé. Toutes les actions de la société appartiennent à la même catégorie de titres et sont nominatives ou dématérialisées. Les détenteurs d’actions peuvent à tout moment opter pour la dématérialisation de leurs actions nominatives et inversement. Les transferts d’actions ne sont pas restreints dans les statuts de la société. Les actions de la société sont toutes librement transférables. Chaque action confère à son détenteur un droit de vote. 2. Restriction des droits de vote Les statuts ne comportent aucune restriction particulière quant à l’exercice des droits de vote par les actionnaires. À condition que les actionnaires soient admis à l’assemblée générale et que leurs droits ne soient pas suspendus, ils bénéficient d’une liberté sans restriction pour exercer leurs droits de vote. Les dispositions pertinentes régissant l’admission d’actionnaires à l’assemblée générale sont définies à l’article 19 des statuts de Viohalco. L’article 7.3 des statuts stipule que les actions de la société sont indivisibles et ne reconnaît qu’un seul détenteur par action. Le Conseil a le droit de suspendre l’exercice de tous les droits liés à des actions détenues conjointement jusqu’à ce qu’un seul représentant des détenteurs conjoints ait été désigné. 3. Transparence En vertu de la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé et portant des dispositions diverses (la Loi Transparence), la société exige que toute personne physique ou morale, qui acquiert, directement ou indirectement, des titres de la société conférant le droit de vote, notifie à la société et à l’autorité des services et des marchés financiers (FSMA) le nombre et le 145 pourcentage de droits de vote existants qu’elle détient à la suite de cette acquisition, lorsque les droits de vote attachés aux titres conférant le droit de vote atteignent ou dépassent 5 % du total des droits de vote existants. Une notification similaire est également obligatoire dans les cas suivants : • acquisition ou cession, directe ou indirecte, de titres conférant le droit de vote ou modification de la répartition des droits de vote, lorsque le pourcentage des droits de vote attachés aux titres détenus atteint ou dépasse 10 %, 15 %, 20 % et ainsi de suite par tranche de 5 % du total des droits de vote existants ; • admission pour la première fois des actions de la société à la négociation sur un marché réglementé, lorsque les droits de vote liés à ces titres conférant le droit de vote représentent 5 % ou plus du total des droits de vote existants ; • conclusion, modification ou résiliation par des personnes physiques ou morales d’un accord d’action de concert lorsque le pourcentage des droits de vote concernés par l’accord ou le pourcentage des droits de vote détenus par l’une des parties à l’accord atteint, dépasse ou tombe en dessous des seuils fixés au § 1, ou si la nature de l’accord d’action de concert est modifiée ; • franchissement de seuils de notification obligatoire plus stricts prévus par les statuts de la société. La notification doit avoir lieu dès que possible et au plus tard dans les quatre jours de cotation suivant l’acquisition ou la cession des droits de vote à l’origine de l’arrivée au seuil. La société doit publier l’information ainsi obligatoire dans les trois jours de cotation qui suivent la réception de l’avis de notification. Lors des assemblées générales, aucun actionnaire ne peut revendiquer un nombre de votes supérieur à celui lié aux titres ou droits qu’ils ont notifiés à la société conformément à la Loi Transparence, avant la date de l’assemblée générale, sous réserve de certaines exceptions. Vous trouverez la forme sous laquelle ces notifications doivent être effectuées et des explications supplémentaires sur le site internet de la FSMA (www.fsma.be). Les droits de vote détenus par les principaux actionnaires de la société sont disponibles sur le site internet de Viohalco (www. viohalco.com). Viohalco n’a pas connaissance de l’existence de quelque accord que ce soit entre ses actionnaires susceptible d’entraîner des restrictions sur le transfert ou l’exercice des droits de vote liés aux actions de la société. Assemblée des actionnaires 1. Assemblées L’assemblée annuelle ordinaire des actionnaires de la société se tient chaque dernier mardi de mai, à 12h00 ou, si ce jour est Cours de l’action sur Euronext Bruxelles en euros 2022 2023 A la fin de l'année 4,02 5,29 Maximum 5,08 7,05 Minimum 3,26 4,01 Cours de l’action à la Bourse d’Athènes en euros 2022 2023 A la fin de l'année 4,01 5,26 Maximum 5,03 7,05 Minimum 3,24 4,00 un jour férié légal en Belgique, le jour ouvrable précédent, à la même heure. Elle a lieu à Bruxelles au siège de la société ou à l’endroit indiqué dans la convocation. Les autres assemblées des actionnaires doivent se tenir le jour, à l’heure et à l’endroit indiqués dans l’avis de convocation. Elles peuvent avoir lieu dans des endroits autres que le siège social de la société. Les assemblées annuelles, spéciales et extraordinaires des actionnaires de la société peuvent être convoquées par le Conseil d’administration ou le commissaire aux comptes de la société, ou à la demande d’actionnaires représentant au moins dix (10) % du capital social de la société. 2. Quorum et majorités requis pour la modification des statuts La modification des statuts de Viohalco requiert que deux tiers (2/3) du capital soient présents ou représentés. Elle est adoptée à une majorité qualifiée de 75 % des votes exprimés. Si le quorum des deux tiers du capital n’est pas atteint lors d’une première assemblée générale, une deuxième assemblée peut être convoquée avec le même ordre du jour, laquelle délibérera valablement si 60 % du capital est présent ou représenté. Si ce quorum n’est pas atteint lors de cette deuxième assemblée générale, une troisième assemblée générale pourra être convoquée, laquelle délibérera valablement si 58 % du capital est présent ou représenté. Données du marché Le tableau ci-dessous présente, pour les périodes indiquées, les cours de clôture maximum et minimum en fin d’année, ainsi que les cours de clôture en fin d’année de Viohalco S.A. sur Euronext Brussels et à la Bourse d’Athènes. Viohalco Rapport annuel 2023 146 Coordonnées de la personne responsable des relations avec les investisseurs Sofia Zairi Directeur des relations avec les investisseurs Courriel : [email protected] Viohalco S.A. Viohalco S.A. – Greek Branch Avenue Marnix 30 16 Himaras Street, 1000 Bruxelles 151 25 Maroussi, Belgique Athènes, Grèce Belgique tél: Grèce tél : (+32) 2 224 09 11 (+30) 210 6861 111, (+30) 210 6787 773 www.viohalco.com Marché NYSE Euronext Brussels Ticker VIO Code ISIN BE0974271034 Marché Bourse d’ Athènes Ticker VIO (en caractères latins) et BIO (en caractères grecs) Code ISIN BE0974271034 Viohalco s’engage à fournir des informations financières transparentes et de grande qualité. Les états financiers consolidés de Viohalco ont été préparés conformément aux normes internationales d’information financière adoptées par l’UE (“IFRS adoptées par l’UE”). Structure de l’actionnariat Selon les dernières notifications de transparence, la structure de l’actionnariat de Viohalco est la suivante : Politique de distribution et de dividende En tant que société holding détenant des participations majoritaires dans des entreprises industrielles et commerciales, la politique de dividendes de Viohalco dépend de la capacité de ces entreprises à générer des bénéfices et des flux de trésorerie suffisants pour garantir le capital investi, soutenir la croissance et la viabilité à long terme et verser des dividendes. Dans le cadre de sa politique d’entreprise, et sur la base d’une évaluation minutieuse des résultats financiers de chaque année et du contexte économique et commercial plus large, la société évalue s’il est plus judicieux de réinvestir la totalité ou une partie des bénéfices annuels et des dividendes reçus dans les activités des sociétés d’exploitation ou de verser des dividendes à ses actionnaires. La société ne peut donner aucune garantie qu’elle effectuera un quelconque paiement de dividendes, pour une année donnée, dans un avenir proche ou lointain. Un tel paiement sera toujours conditionné par l’interaction complexe d’un grand nombre de facteurs, qui comprennent la stratégie globale et les perspectives commerciales de Viohalco, l’évolution des bénéfices, les besoins et l’excédent de capital, les conditions financières générales, les restrictions contractuelles existantes, ainsi que d’autres facteurs que le conseil d’administration peut juger pertinents. Nom (actionnaires) % de vote droits Ippokratis Ioannis Stassinopoulos (7,05% exercés en son nom propre et 23,25% exercés au nom et pour le compte de la Fondation KIKPE en sa qualité de président du conseil d’administration de la Fondation KIKPE). 30,31% Nikolaos Stassinopoulos 27,43% Evangelos Stassinopoulos 19,20% Michail Stassinopoulos 7,01% Date Mardi 28 mai 2024 Assemblée générale ordinaire des actionnaires 2024 Mardi 25 juin 2024 Date ex-dividende de l’exercice 2023 Mercredi 26 juin 2024 Date d’enregistrement bénéficiaires de dividendes de l’exercice 2023 Jeudi 27 juin 2024 Paiement du dividende de l’exercice 2023 Jeudi 19 septembre 2024 Résultats semestriels 2024 Vendredi 20 septembre 2024 Résultats financiers semestriels 2024 conférence téléphonique pour les investisseurs et les analystes Calendrier financier * Les actions seront négociées ex-dividende après le 21 juin 2024, qui est la date d’expiration des contrats à terme sur actions, des options sur actions et des contrats à terme et options sur l’indice FTSE/ATHEX Large Cap à la Bourse d’Athènes. 147 Viohalco Rapport annuel 2023 148 Introduction La Direction de Viohalco a adopté, suit et publie, en interne et en externe, d’Autres Mesures de la Performance (AMP) relatives au compte de résultat, à savoir l’EBITDA, l’EBIT, l’EBITDA ajusté et l’EBIT ajusté en vertu du principe qu’il s’agit de mesures appropriées reflétant la performance sous-jacente de l’entreprise. Ces AMP sont également des mesures de performance clés à partir desquelles Viohalco prépare, suit et évalue ses budgets annuels et ses plans à long terme (5 ans). Néanmoins, il convient de noter que les éléments ajustés ne doivent pas être considérés comme des éléments non opérationnels ou non récurrents. S’agissant des éléments du bilan, la Direction de Viohalco suit et publie la mesure de la dette nette. Définitions Générales EBIT L’EBIT est défini comme le bénéfice de la période avant : • l’impôt sur le résultat ; • la quote-part du résultat des entités mises en équivalence, net d’impôt ; • les charges financières nettes. EBIT ajusté L’EBIT ajusté est défini comme l’EBIT, excluant : • le décalage des prix des métaux ; • la dépréciation/les reprises de dépréciation des actifs immobilisés et des immobilisations incorporelles ; • la dépréciation/les reprises de dépréciation sur les investissements ; • les bénéfices/pertes des ventes d’actifs immobilisés, d’immobilisations incorporelles et d’investissements ; • les frais de contentieux et amendes exceptionnelles ; • les autres éléments exceptionnels ou inhabituels. EBITDA L’EBITDA est défini comme le bénéfice de la période avant : • l’impôt sur le résultat ; • la quote-part du résultat des entités mises en équivalence, net d’impôt ; • les charges financières nettes ; • les amortissements. EBITDA ajusté L’EBITDA ajusté est défini comme l’EBITDA excluant les mêmes éléments que l’EBIT ajusté. Dette nette La dette nette se définit comme le total : • des emprunts à long terme ; • des crédits à court terme ; Moins : • Trésorerie et équivalents de trésorerie. Décalage des prix des métaux Le décalage des prix des métaux est l’effet, sur le compte de résultat, des variations des prix du marché des métaux (ferreux et non ferreux) que les sociétés de Viohalco utilisent en tant que matières premières dans leurs processus de fabrication du produit final. Le décalage des prix des métaux existe en raison des facteurs suivants : 1. le délai s’écoulant entre la facturation des achats de métal, la détention et le traitement de celui-ci, et la tarification de la vente des stocks de produits finis aux clients ; 2. l’effet du solde d’ouverture des stocks (qui, à son tour, est affecté par les prix des métaux des périodes précédentes) sur le montant déclaré comme coût des ventes, en raison de la méthode de calcul des coûts utilisée (par exemple, moyenne pondérée), et 3. à certains contrats clients assortis de prix à terme fixes, ce qui entraîne une exposition aux fluctuations des prix des métaux pendant le laps de temps compris entre la fixation de nos prix de vente et le moment où la vente a réellement lieu. La plupart des filiales de Viohalco appliquent l’appariement des achats et ventes, ou des instruments dérivés afin de réduire au minimum les effets du décalage des prix des métaux sur leurs résultats. Cependant, il y aura toujours un certain impact (positif ou négatif) sur le compte de résultat, puisque le stock des segments non ferreux (c’est-à-dire l’aluminium, le cuivre et les câbles) est considéré comme étant conservé de façon permanente (stock d’exploitation minimum), et non couvert, dans les segments ferreux (c.-à-d. l’acier et les tubes d’acier), il n’y a pas de couverture des matières premières. J. Autres mesures de la performance 149 EBIT et EBITDA 2023 Division industrielle Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé EBT (tel que présenté dans le compte de résultat) -6.891 36.251 73.258 24.610 -41.345 -5.721 80.163 11.162 91.324 Ajustements pour : Quote-part du résultat des entités mises en équivalence -1.229 11.071 - 1.094 -238 - 10.698 586 11.284 Charges financières nettes 43.479 24.625 46.804 28.077 36.786 1.497 181.267 6.529 187.796 EBIT 35.358 71.947 120.062 53.781 -4.797 -4.224 272.127 18.277 290.404 Rajout : Amortissement 59.378 19.298 20.040 9.789 26.944 3.805 139.254 6.375 145.629 EBITDA 94.736 91.245 140.102 63.570 22.148 -419 411.381 24.652 436.033 2022 Division industrielle Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé EBT (tel que présenté dans le compte de résultat) 178.602 39.637 63.529 8.140 87.554 -710 376.752 -2.188 374.564 Ajustements pour : Quote-part du résultat des entités mises en équivalence -1.374 6.814 - -4.131 -223 - 1.086 279 1.365 Charges financières nettes 33.770 16.987 25.520 11.644 26.131 1.935 115.988 5.332 121.320 EBIT 210.998 63.439 89.049 15.654 113.462 1.225 493.826 3.424 497.250 Rajout : Amortissement 59.910 17.585 17.782 9.134 30.554 4.870 139.835 9.278 149.114 EBITDA 270.908 81.023 106.831 24.788 144.016 6.095 633.661 12.702 646.363 Tableaux de rapprochement Viohalco Rapport annuel 2023 150 EBIT ajusté et EBITDA ajusté 2023 Division industrielle Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé EBT (tel que présenté dans le compte de résultat) -6.891 36.251 73.258 24.610 -41.345 -5.721 80.163 11.162 91.324 Ajustements pour : Charges financières nettes 43.479 24.625 46.804 28.077 36.786 1.497 181.267 6.529 187.796 Part des bénéfices (-) / perte des associés -1.229 11.071 - 1.094 -238 - 10.698 586 11.284 Décalage des prix des métaux 46.821 11.389 8.213 - 19.758 - 86.180 - 86.180 Dépréciation / annulation de dépréciation (-) sur les immobilisations, les actifs incorporels et les placements. propriété 69 1.957 - - - - 2.026 -5.871 -3.845 Dépréciation/ reprise de dépréciation (-) sur des investissements -14 -40 - 2.766 - - 2.712 - 2.712 Frais de contentieux et amendes exceptionnelles / produits (-) 3.054 - - - - - 3.054 - 3.054 Gains (-) / pertes provenant de la vente d'immobilisations corporelles, d'actifs incorporels et d'investissements. propriété -290 -123 -73 - -700 -200 -1.386 -598 -1.984 Gains (-) / pertes sur les ventes de placements -4.462 - - - - -27 -4.490 - -4.490 Profits (-) / pertes résultant de l'évaluation d'instruments financiers mesurés de fv à PNL 3.588 - - - - - 3.588 - 3.588 Coûts de réorganisation 3.458 - - - - - 3.458 - 3.458 Pertes liées aux immobilisations, aux actifs incorporels et aux placements. radiation de propriété 71 130 3.635 - 670 12 4.518 - 4.518 Autres revenus exceptionnels ou inhabituels (-) / dépenses 5.622 2.600 - - - - 8.222 - 8.222 EBIT ajusté 93.275 87.861 131.837 56.546 14.930 -4.439 380.010 11.808 391.818 Rajout : Amortissement 59.378 19.298 20.040 9.789 26.944 3.805 139.254 6.375 145.629 EBITDA ajusté 152.653 107.159 151.877 66.335 41.875 -635 519.264 18.183 537.447 151 2022 Division industrielle Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé EBT (tel que présenté dans le compte de résultat) 178.602 39.637 63.529 8.140 87.554 -710 376.752 -2.188 374.564 Ajustements pour : Charges financières nettes 33.770 16.987 25.520 11.644 26.131 1.935 115.988 5.332 121.320 Part des bénéfices (-) / perte des associés -1.374 6.814 - -4.131 -223 - 1.086 279 1.365 Décalage des prix des métaux -49.950 -17.490 1.905 - 51.132 - -14.402 - -14.402 Dépréciation/ reprise de dépréciation (-) sur immobilisations 2.388 2.267 1.222 - - - 5.877 212 6.089 Dépréciation/ reprise de dépréciation (-) sur des investissements - 9.210 - - - - 9.210 - 9.210 Profits (-) / pertes sur la vente d'immobilisations corporelles et incorporelles -220 -36 -348 1 -11 -130 -744 - -744 Gains (-) /pertes provenant de la vente de placements - - - 156 1.343 647 2.146 - 2.146 Provision pour indemnité au client - - - 235 - - 235 - 235 EBIT ajusté 163.216 57.389 91.829 16.046 165.925 1.742 496.148 3.636 499.783 Rajout : Amortissement 59.910 17.585 17.782 9.134 30.554 4.870 139.835 9.278 149.114 EBITDA ajusté 223.126 74.974 109.611 25.180 196.479 6.613 635.983 12.914 648.897 Viohalco Rapport annuel 2023 152 Information par segment Dette nette 2023 Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé Chiffre d’affaires 1.887.467 1.721.214 991.183 580.181 1.014.316 69.411 6.263.772 38.186 6.301.957 Marge brute 124.747 128.841 159.034 72.762 56.601 17.514 559.499 19.368 578.867 Résultat opérationnel 35.358 71.947 120.062 53.781 -4.797 -4.224 272.127 18.277 290.404 Charges financières nettes -43.479 -24.625 -46.804 -28.077 -36.786 -1.497 -181.267 -6.529 -187.796 Part des bénéfices/ pertes (-) des associés 1.229 -11.071 - -1.094 238 - -10.698 -586 -11.284 Résultat avant impôt -6.891 36.251 73.258 24.610 -41.345 -5.721 80.163 11.162 91.324 Impôt sur le résultat 3.133 -3.005 -16.934 -5.932 2.375 -1.385 -21.748 -3.061 -24.809 Résultat net -3.758 33.246 56.324 18.679 -38.969 -7.106 58.415 8.101 66.516 2022 retraités Montants en milliers d’euros Aluminium Cuivre Câbles Tubes d’acier Acier Autres activités Total Industriel Immo- bilier Total consolidé Chiffre d’affaires 2.312.598 1.811.050 895.367 457.236 1.391.507 87.568 6.955.326 30.409 6.985.735 Marge brute 301.512 125.034 119.816 30.021 172.868 21.040 770.291 11.445 781.736 Résultat opérationnel 210.998 63.439 89.049 15.654 113.462 1.225 493.826 3.424 497.250 Charges financières nettes -33.770 -16.987 -25.520 -11.644 -26.131 -1.935 -115.988 -5.332 -121.320 Part des bénéfices/ pertes (-) des associés 1.374 -6.814 - 4.131 223 - -1.086 -279 -1.365 Résultat avant impôt 178.602 39.637 63.529 8.140 87.554 -710 376.752 -2.188 374.564 Impôt sur le résultat -36.403 -9.216 -13.357 3.437 -17.236 1.760 -71.015 -1.160 -72.175 Résultat net 142.200 30.421 50.172 11.577 70.318 1.049 305.737 -3.348 302.389 Montants en milliers d'euros 31.12.2023 31.12.2022 Long terme 1.477.520 1.500.748 Emprunts et dettes financières 1.442.138 1.471.299 Obligations locatives 35.382 29.449 Court terme 790.534 969.097 Emprunts et dettes financières 779.297 958.166 Obligations locatives 11.237 10.932 Total de la dette 2.268.054 2.469.845 Moins : Trésorerie et équivalents de trésorerie -395.015 -412.644 Dette nette 1.873.039 2.057.201 * Les reclassements dans les états financiers de Viohalco en 2022 résultent des changements dans la hiérarchie des centres de coûts des départements. Plus précisément, un montant de 10 millions d’euros a été reclassé du «Coût des ventes» vers «Frais de commercialisation et de distribution» (7 millions d’euros) et «Charges administratives» (3 millions d’euros). 153 Viohalco Rapport annuel 2023 154 K. Etats financiers consolidés 2023 155 Viohalco Rapport annuel 2023 156 Sommaire ÉTAT CONSOLIDE DE LA SITUATION FINANCIERE 157 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 158 ÉTAT CONSOLIDE DU RESULTAT GLOBAL 159 ÉTAT CONSOLIDE DE VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES 160 ÉTAT CONSOLIDE DES FLUX DE TRESORERIE 161 NOTES CONCERNANT LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 162 1. Entité présentant les états financiers 162 2. Règles comptables 162 3. Monnaie fonctionnelle et de présentation 162 4. Recours à des estimations et jugements 162 5. Principales méthodes comptables 163 6. Segments opérationnels 178 7. Chiffre d’affaires 181 8. Autres produits et charges 184 9. Résultat financier net 187 10. Résultat par action 187 11. Avantages du personnel 188 12. Charges du personnel 190 13. Impôt sur le résultat 191 14. Stocks 195 15. Créances clients et autres débiteurs 195 16. Trésorerie et équivalents de trésorerie 196 17. Immobilisations corporelles 197 18. Goodwill et immobilisations incorporelles 199 19. Immeubles de placement 202 20. Entreprises mises en équivalence 203 21. Autres investissements 206 22. Actifs disponibles à la vente 207 23. Instruments dérivés 208 24. Capital et réserves 210 25. Gestion du capital 211 26. Emprunts et dettes financières 212 27. Dettes fournisseurs et autres créditeurs 215 28. Subventions 216 29. Provisions 216 30. Instruments financiers 217 31. Filiales 229 32. Entreprises associées 231 33. Participation ne donnant pas le contrôle 232 34. Contrats de location 233 35. Engagements 234 36. Passifs éventuels 235 37. Parties liées 235 38. Honoraires des commissaires 237 39. Événements postérieurs à la clôture 237 157 État consolidé de la situation financière Montants en milliers d'euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022 ACTIFS Actifs non courants Notes Immobilisations corporelles 17 2.375.998 2.231.036 Actifs au titre du droit d'utilisation 34 40.623 35.279 Immobilisations incorporelles et goodwill 18 50.529 43.376 Immeubles de placement 19 338.279 316.024 Entités mises en équivalence 20 31.329 36.638 Autres actifs financiers 21 33.686 8.405 Actifs d'impôt différé 13 13.279 9.628 Instruments dérivés 23 8.557 38.922 Créances clients et autres débiteurs 15 29.607 6.893 Coûts du contrat 7 331 222 2.922.219 2.726.424 Actifs courants Stocks 14 1.610.467 1.914.098 Créances clients et autres débiteurs 15 719.061 675.083 Actifs sur contrats 7 236.552 199.839 Coûts du contrat 7 50 14 Instruments dérivés 23 20.352 27.149 Créances d'impôt 14.146 7.081 Trésorerie et équivalents de trésorerie 16 395.015 412.644 Actifs disponibles à la vente 22 1.849 67.865 Actifs courants 2.997.491 3.303.772 Total des actifs 5.919.710 6.030.196 CAPITAUX PROPRES Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la Société Capital social 24 141.894 141.894 Primes d'émission 24 457.571 457.571 Réserves de conversion -31.828 -30.802 Autres réserves 24 443.735 448.298 Bénéfices non distribués 665.421 663.823 1.676.793 1.680.784 Participations ne donnant pas le contrôle 33 282.578 275.111 Total des capitaux propres 1.959.371 1.955.895 PASSIFS Passifs non courants Emprunts et dettes financières 26 1.442.138 1.471.299 Obligations locatives 34 35.382 29.449 Instruments dérivés 23 5.023 1.249 Passifs d'impôt différé 13 90.037 103.489 Avantages du personnel 11 27.754 24.357 Subventions 28 28.884 32.454 Provisions 29 1.722 1.727 Dettes fournisseurs et autres créditeurs 27 15.896 17.073 Passifs sur contrats 7 12.606 9.889 1.659.442 1.690.985 Passifs courants Emprunts et dettes financières 26 779.297 958.166 Obligations locatives 34 11.237 10.932 Dettes fournisseurs et autres créditeurs 27 1.194.692 1.180.881 Passifs sur contrats 7 268.781 123.948 Impôt courant 23.327 57.511 Instruments dérivés 23 4.107 18.455 Provisions 29 18.293 15.405 Passifs directement associés aux actifs classés comme disponibles à la vente 22 1.163 18.020 2.300.897 2.383.316 Total des passifs 3.960.339 4.074.301 Total des capitaux propres et passifs 5.919.710 6.030.196 Les notes des pages 162 à 237 font partie intégrante des présents états financiers consolidés. Viohalco Rapport annuel 2023 158 Compte de résultat consolidé Pour l'exercice clos le 31 décembre Montants en milliers d'euros Note 2023 2022 Chiffre d’affaires 7 6.301.957 6.985.735 Coût des ventes 8 -5.723.090 -6.204.000 Marge brute 578.867 781.736 Autres produits 8 43.149 29.699 Frais de commercialisation et de distribution 8 -91.773 -97.273 Charges administratives 8 -193.057 -172.507 Réductions de valeur sur créances et actifs sur contrat 15.30 -8.996 -4.168 Autres charges 8 -37.786 -40.238 Résultat opérationnel 290.404 497.250 Produits financiers 9 9.098 8.407 Charges financières 9 -196.894 -129.727 Résultat financier -187.796 -121.320 Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence 20 -11.284 -1.365 Bénéfice avant impôt 91.324 374.564 Impôt sur le résultat 13 -24.809 -72.175 Bénéfice de la période 66.516 302.389 Bénéfice attribuable aux :  Propriétaires de la Société 48.233 266.133 Participations ne donnant pas le contrôle 18.282 36.256 66.516 302.389 Résultat par action (en euros par action)  De base et dilué 10 0,186 1,027 Les reclassements dans les ιtats financiers de Viohalco en 2022 sont dus ΰ des changements dans la hiιrarchie des coϋts des dιpartements. Plus prιcisιment, un montant de 10 millions EUR a ιtι reclassι du "Coϋt des ventes" vers "Ventes et distribution" (7 millions d'euros) et "Administratif" (3 millions d'euros). Les notes des pages 162 à 237 font partie intégrante des présents états financiers consolidés. 159 État consolidé du résultat global Pour l’exercice clos le 31 décembre Montants en milliers d’euros Note 2023 2022 Bénéfice / perte (-) 66.516 302.389 Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net Titre de participation à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global - variation nette de la juste valeur 21 -151 -1.061 Réévaluation du passif au titre des prestations définies 11 -2.044 2.418 Impôt lié 13 394 -544 Total -1.801 812 Éléments qui sont ou pourront être reclassés en résultat Ecarts de conversion -2.067 -5.530 Variations de la juste valeur de la couverture des flux de trésorerie - partie efficace 30 -16.673 37.233 Variations de la juste valeur de la couverture des flux de trésorerie - reclassées en résultat 30 -9.493 -2.059 Part des autres éléments du résultat global des actions comptabilisées - -2 Impôt lié 13 5.578 -7.905 Total -22.656 21.737 Autres éléments du résultat global après impôt -24.457 22.549 Résultat global total après impôt 42.059 324.938 Résultat global total attribuable aux : Propriétaires de la Société 27.864 283.994 Participations ne donnant pas le contrôle 14.195 40.944 Résultat global total après impôt 42.059 324.938 Les notes des pages 162 à 237 font partie intégrante des présents états financiers consolidés. État consolidé des variaons des capitaux propres 2023 Montants en milliers d'euros Note Capital social Prime d'émission Autres réserves Réserve de conversion Bénéfices non distribués Total Intérêts minoritaires Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2023 141.894 457.571 448.298 -30.802 663.823 1.680.784 275.111 1.955.895 Total du résultat global Bénéfice/perte (-) 0 0 0 0 48.233 48.233 18.282 66.516 Autres éléments du résultat global 0 0 -17.761 -1.152 -1.456 -20.369 -4.088 -24.457 Total du résultat global 0 0 -17.761 -1.152 46.777 27.864 14.195 42.059 Transactions avec les propriétaires de l'entreprise Capitalisation des réserves 24 0 0 222 0 -222 0 0 0 Perte de contrôle/cession d'une filiale 0 0 -12 151 -141 -1 0 -1 Transfert de réserves 24 0 0 12.987 -31 -12.956 0 0 0 Dividendes 0 0 0 0 -31.103 -31.103 -6.439 -37.542 Autres changements dans les participations 0 0 1 5 -757 -751 -289 -1.039 Total des transactions avec les propriétaires de l'entreprise 0 0 13.199 126 -45.179 -31.855 -6.728 -38.583 Solde au 31 décembre 2023 141.894 457.571 443.735 -31.828 665.421 1.676.793 282.578 1.959.371 2022 Montants en milliers d'euros Note Capital social Prime d'émission Autres réserves Réserve de conversion Bénéfices non distribués Total Intérêts minoritaires Total des capitaux propres Solde au 1er janvier 2022 141.894 457.571 440.437 -24.450 399.175 1.414.626 240.969 1.655.594 Total du résultat global Bénéfice/perte (-) 0 0 0 0 266.133 266.133 36.256 302.389 Autres éléments du résultat global 0 0 21.862 -5.527 1.526 17.861 4.688 22.549 Total du résultat global 0 0 21.862 -5.527 267.659 283.994 40.944 324.938 Transactions avec les propriétaires de l'entreprise Capitalisation des réserves 24 0 0 357 0 -357 0 0 0 Augmentation du capital social d'une filiale 32 0 0 0 0 0 0 24.927 24.927 Réduction du capital social 0 0 0 0 0 0 -301 -301 Perte de contrôle/cession d'une filiale 0 0 -473 0 705 232 -232 0 Fusions et absorptions 0 0 0 0 -3.358 -3.358 0 -3.358 Transfert de réserves et autres mouvements 25 0 0 -14.152 51 14.102 0 0 0 Dividendes 0 0 0 0 -23.327 -23.327 -3.024 -26.351 Acquisition de participations minoritaires 0 0 173 -907 11.774 11.039 -30.594 -19.555 Autres changements dans les participations 0 0 95 32 -2.549 -2.422 2.422 0 Total des transactions avec les propriétaires de l'entreprise 0 0 -14.001 -824 -3.011 -17.836 -6.802 -24.638 Solde au 31 décembre 2022 141.894 457.571 448.298 -30.802 663.823 1.680.784 275.111 1.955.895 Les notes des pages 162 à 237 font partie intégrante des présents états financiers consolidés. 160 161 État consolidé des flux de trésorerie Pour l’exercice clos le 31 décembre Montants en milliers d’euros Note 2023 2022 Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Bénéfice / perte (-) pour la période 66.516 302.389 Ajustements pour : Charge/crédit d'impôt sur le résultat (-) 13 24.809 72.175 Amortissement des immobilisations corporelles 17 127.922 129.641 Amortissement des actifs au titre du droit d'utilisation 34 10.295 8.509 Amortissement des immobilisations incorporelles 18 4.515 6.717 Amortissement des immeubles de placement 19 5.495 7.658 (Reprise de) / Perte de valeur sur immobilisations 8 -2.456 -692 (Reprise de) / Perte de valeur sur des immeubles de placement 8 3.118 10.210 (Reprise de) / Perte de valeur des associés/JV 8 2.820 9.260 Bénéfice (-) / perte de la vente de PP&E et d'immobilisations incorporelles 8 -1.386 -404 Bénéfice (-) / perte de la vente de biens de placement 8 -598 -340 Amortissement des subventions 28 -2.598 -3.411 Charges financières 9 196.894 128.998 Produits financiers 9 -9.098 -2.787 6.796 - Perte de valeur des créances commerciales et autres. inclus les actifs sur contrats 30 8.996 4.168 Bénéfice (-) / perte sur produits dérivés 9 -829 -4.891 Gain (-)/perte provenant de regroupements d'entreprises 8 -4.490 2.146 Quote-part du résultat des entités mises en équivalence 20 11.284 1.365 448.005 670.711 Diminution / augmentation (-) des stocks 296.835 -444.258 Diminution / augmentation (-) des créances -83.649 -61.238 Diminution / augmentation (-) des actifs sur contrats -36.713 -98.468 Diminution / augmentation (-) des coûts du contrat -145 153 Diminution (-) / augmentation du passif 37.256 22.556 Diminution (-) / augmentation des obligations des avantages du personnel -1.065 2.591 Diminution (-) / augmentation des provisions 583 -212 Diminution (-) / augmentation des passifs sur contrat 147.550 72.466 360.653 -506.410 Intérêts payés -183.466 -123.060 Impôt sur le résultat payé -55.326 -39.105 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles 569.866 2.136 Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles et d'actifs incorporels -288.995 -306.040 Acquisition de biens de placement 19 -26.661 -22.266 Produits de la vente des immobilisations corporelles et incorporelles 2.839 1.926 Produits de la vente des immeubles de placement 1.125 1.100 Acquisition / augmentation de capital d'entreprises associées et de coentreprises 20 -4.400 -7.500 Acquisition d'autres investissements 21 -2.269 -1.060 Produit des ventes des associés - 2.727 Produit de la vente d'autres investissements - 159 - Intérêts reçus 9 3.974 548 Dividendes reçus 9 - 20 800 388 Trésorerie provenant du regroupements d'entités -292 -2.716 Trésorerie nette affectée aux activités d'investissement -313.721 -332.892 Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit des nouveaux emprunts 26 288.764 856.508 Remboursement des emprunts 26 -507.858 -570.259 Paiements de loyers 26 -14.441 -11.630 Produit de la collecte des subventions - 3.994 1.739 Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle -6.179 -9.529 Dividendes versés aux actionnaires -31.103 -23.327 Dividendes versés à des participations ne donnant pas le contrôle -6.439 -3.024 Trésorerie nette liée aux activités de financement (-) -273.262 240.477 Diminution nette (-) / augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -17.117 -90.279 Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période 412.644 503.267 Effet du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie -512 -344 Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de la période 395.015 412.644 Les notes des pages 162 à 237 font partie intégrante des présents états financiers consolidés. Viohalco Rapport annuel 2023 162 Notes concernant les états financiers consolidés 1. Entité présentant les états financiers Viohalco S.A. (désignée ci-après la " Société " ou " Viohalco S.A. ") est une société anonyme de droit belge. Le numéro de registre de la Société est 0534.941.439 et son siège social est situé 30 Avenue Marnix, 1000 Bruxelles, Belgique. Les états financiers consolidés de la Société incluent ceux de la Société et de ses filiales (désignées collectivement ci-après " Viohalco "). Viohalco S.A. est une société holding qui détient des participations dans une centaine de filiales environ, dont deux sont cotées, une sur Euronext Bruxelles et une autre à la Bourse d’Athènes. Disposant de sites de production en Grèce, en Bulgarie, en Roumanie, en Macédoine du Nord et au Royaume-Uni, les sociétés de Viohalco sont spécialisées dans la fabrication de produits en acier, en cuivre et en aluminium. Viohalco est en outre propriétaire d’importants biens immobiliers en Grèce. Ses actions sont cotées sur Euronext Bruxelles (symbole " VIO ") et elle dispose, depuis février 2014, d’une cotation secondaire à la bourse d’Athènes (symbole " BIO "). Le site web de la Société est www.viohalco.com, où les états financiers consolidés ont été publiés. 2. Règles comptables Déclaration de conformité Pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2023, les états financiers consolidés ont été préparés conformément aux normes internationales d’informations financières (" IFRS "), telles qu’adoptées par l’Union européenne et approuvées par le Conseil d’administration de la Société le 7 mars 2024. Des précisions concernant les principales méthodes comptables de Viohalco sont incluses dans la note 5. Base de préparation Les états financiers consolidés ont été préparés en vertu du principe du coût historique, à l’exception des éléments d’actif et de passif suivants, lesquels sont présentés selon une autre méthode à chaque date de clôture : 1. Instruments financiers dérivés (juste valeur) ; 2. Autres investissements - Instruments de capitaux propres (juste valeur); 3. Passifs nets au titre de prestations définies (valeur actuelle de l’obligation) ; 4. Provisions (valeur actuelle des flux de trésorerie futurs attendus). Le Groupe a préparé les états financiers consolidés en se fondant sur le fait qu'il continuera de fonctionner comme une entité en exploitation. 3. Monnaie fonctionnelle et de présentation La monnaie fonctionnelle et de présentation de la Société mère est l’euro. Tous les montants indiqués dans les états financiers consolidés sont arrondis au millier le plus proche, sauf indication contraire. En raison des règles d’arrondis, les chiffres indiqués en tant que totaux dans certains tableaux peuvent ne pas correspondre à l’addition arithmétique des chiffres qui les précèdent. 4. Recours à des estimations et jugements La préparation des états financiers selon les normes IFRS exige que la Direction exerce des jugements, réalise des estimations et établisse des hypothèses qui ont des incidences sur la mise en œuvre des méthodes comptables de Viohalco et sur les montants comptabilisés des éléments d’actif et de passif, ainsi que des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent différer de ces estimations. Les estimations et jugements de la Direction sont réexaminés de façon continue. La révision des estimations est appliquée de façon prospective. Les informations concernant les jugements, hypothèses et incertitudes relatives aux estimations qui présentent un risque significatif de générer un ajustement important pour l’exercice se clôturant le 31 décembre 2022 sont incluses dans les notes suivantes : - Note 7.D – Constatation du chiffre d’affaires ; - Note 11.C.a – Évaluation des obligations au titre des prestations définies : principales hypothèses actuarielles ; - Note 13.C – Comptabilisation d’actifs d’impôt différé ; disponibilité de bénéfices imposables futurs sur lesquels les pertes fiscales reportées peuvent être utilisées; - Note 15.B - Recouvrabilité d'une créance échue sur un ancien client au Moyen-Orient ; - Note 17.E - Perte de valeur sur immobilisations corporelles ; - Note 18.F – Test de dépréciation : hypothèses clés pour les montants recouvrables ; - Note 19.B - Évaluation de la juste valeur des immeubles de placement ; - Note 23 et 30.c.3.e – Classification et évaluation des produits dérivés découlant des contrats d’achat d’électricité (CAE) et 163 des contrats de certificats d’origine verts (GOOS); - Note 30.C.1 – Évaluation des provisions pour pertes de crédit attendues sur créances clients et actifs sur contrats : hypothèses principales permettant d’établir les taux de perte. 5. Principales méthodes comptables Les principes comptables décrites ci-dessous ont été systématiquement appliqués pour toutes les périodes présentées dans les présents états financiers consolidés. Ces mêmes principes ont été uniformément appliqués par Viohalco et ses sociétés (filiales et entités mises en équivalence). 5.1. Base de la consolidation (a) regroupements d'entreprises L’acquisition des filiales est comptabilisée selon la méthode d’acquisition à la date d’acquisition, c’est-à-dire la date à laquelle le contrôle est transféré à Viohalco. Pour évaluer le niveau du contrôle, Viohalco tient compte d’éventuels droits de vote importants susceptibles d’être exercés. Viohalco et ses sociétés mesurent le goodwill à la date d’acquisition comme suit : - la juste valeur de la contrepartie payée, plus - valeur de toute participation ne donnant pas le contrôle dans la filiale acquise, moins - juste valeur des actifs identifiables acquis et des passifs identifiables repris. Tout goodwill fait l’objet d’un test de dépréciation annuel. Tout bénéfice réalisé sur une acquisition à des conditions avantageuses est immédiatement comptabilisé dans le compte de résultat consolidé. Toutes les dépenses directement liées à une acquisition sont directement imputées dans le compte de résultat consolidé. Toute contrepartie éventuelle est comptabilisée à sa juste valeur à la date d’acquisition. (b) filiales Les filiales sont des entités contrôlées par Viohalco. Viohalco contrôle une entité lorsqu’elle est exposée à, ou a des droits sur, des rendements variables résultant de son implication dans l’entité et lorsqu’elle est en mesure d’affecter ces rendements par le biais de son pouvoir sur l’entité. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à compter de la date du début du contrôle jusqu’à la date de la fin du contrôle. (c) participations ne donnant pas le contrôle Les participations ne donnant pas le contrôle sont évaluées à leur juste valeur ou à leur quote-part des actifs nets identifiables de la société acquise à la date d’acquisition. Cette évaluation est effectuée séparément pour chacune des acquisitions. Les modifications de la participation de Viohalco dans une filiale qui n’entraînent pas une perte du contrôle sont comptabilisées comme des opérations sur capitaux propres. (d ) Perte de contrôle Lorsque Viohalco et ses sociétés perdent le contrôle d’une filiale, les actifs et les passifs de celle-ci sont décomptabilisés, ainsi que toute participation ne donnant pas le contrôle. Tout profit ou perte qui en résulte est comptabilisé en résultat net. Tout intérêt conservé dans l’ancienne filiale est évalué à sa juste valeur à la date de la perte du contrôle. (e) Participations dans des entités mises en équivalence Les entreprises associées sont des entités sur lesquelles Viohalco exerce une influence notable en matière de gestion financière et opérationnelle sans exercer de contrôle ni de contrôle conjoint. C’est généralement le cas lorsque Viohalco détient entre 20 % et 50 % des droits de vote. Les participations dans des entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence après avoir été initialement comptabilisées au coût d’acquisition. Les participations dans des partenariats sont comptabilisées en tant qu’entreprises associées ou coentreprises. La classification dépend des droits et obligations contractuels de chaque investisseur et non de la structure juridique du partenariat. Entreprises associées : Viohalco comptabilise ses droits directs sur les actifs, passifs, produits et charges des entreprises associées et sa part de l’ensemble des actifs, passifs, produits et charges détenus ou engagés par Viohalco. Ces éléments ont été repris dans les rubriques correspondantes des états financiers. Coentreprises : une coentreprise est un accord selon lequel Viohalco exerce un contrôle conjoint, en vertu duquel Viohalco détient des droits sur l’actif net faisant l’objet de l’accord, plutôt que des droits sur l’actif et des obligations sur le passif. Les participations dans des coentreprises sont comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence après avoir été initialement comptabilisées au coût d’acquisition dans le bilan consolidé. Viohalco Rapport annuel 2023 164 (f) Méthode de la mise en équivalence Selon la méthode de la mise en équivalence, les investissements sont initialement comptabilisés au coût d’acquisition et ajustés par la suite pour comptabiliser en résultat la quote-part de Viohalco dans les profits ou les pertes post-acquisition de l’entité détenue. La méthode de la mise en équivalence considère également la part de Viohalco dans les variations des autres éléments du résultat global de l’entité détenue, jusqu’à la date à laquelle l’influence notable ou le contrôle conjoint cesse. Les dividendes reçus ou à recevoir d’entreprises associées et de coentreprises sont comptabilisés en déduction de la valeur comptable de l’investissement. Lorsque la quote-part des pertes de Viohalco dans une entité mise en équivalence est égale ou supérieure à sa participation dans l’entité, Viohalco ne comptabilise pas de pertes supplémentaires sauf si Viohalco a contracté des obligations ou procédé à des paiements pour le compte de l’entité en question. (g) Transactions éliminées lors de la consolidation Les soldes et les transactions intragroupes, ainsi que tous produits et charges non réalisés résultant de transactions intragroupes sont éliminés. Les gains non réalisés résultant d’opérations avec des entités mises en équivalence sont éliminés à concurrence de la participation détenue par Viohalco dans l’entité. Les pertes non réalisées sont éliminées de la même manière que les gains non réalisés, mais uniquement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d’une perte de valeur. 5.2. Monnaie étrangère (a) Transactions en monnaie étrangère Les transactions en monnaie étrangère sont converties dans les monnaies fonctionnelles respectives des sociétés de Viohalco au cours de change en vigueur aux dates des transactions en question. Les actifs et les passifs monétaires libellés en devises étrangères sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les actifs et les passifs non monétaires qui sont évalués à la juste valeur en devises étrangères sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur au moment où la juste valeur a été déterminée. Les plus-values et moins-values de change sont classées et comptabilisées en gain ou perte dans le compte de résultat consolidé en fonction de la nature de l’élément associé dans l’état consolidé de la situation financière. Les éléments non monétaires libellés en devises étrangères qui sont évalués en fonction du coût historique sont convertis au cours de change en vigueur à la date de la transaction. Les écarts de change résultant de la conversion des éléments suivants sont constatés dans les autres éléments du résultat global : - couvertures des flux de trésorerie éligibles pour autant que les couvertures soient efficaces ; - investissements en titres de participation désignés en tant qu’autres éléments du résultat global à la juste valeur. (b) Activités à l'étranger Les actifs et passifs liés aux activités à l’étranger, y comprisle goodwill et les ajustements à la juste valeur provenant d’acquisitions, sont convertis en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture. Les revenus et dépenses des activités à l’étranger sont convertis en euros au cours de change en vigueur à la date de la transaction. Le taux moyen pour la période est jugé comme étant un taux approprié. Les écarts de change sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global et cumulés en réserve d’écart de conversion, sauf si l’écart de conversion est attribué aux participations ne donnant pas le contrôle. 5.3. Chiffre d’affaires Les principales sources de chiffre d’affaires comptabilisées par Viohalco sont les suivantes : - Vente de produits sur mesure et chiffre d’affaires issu de projets ; - Vente de produits standards ; - Prestations de services. Le chiffre d’affaires est évalué sur la base de la contrepartie spécifiée dans le contrat conclu avec le client et il exclut les montants recouvrés pour le compte de tiers. Viohalco comptabilise le chiffre d’affaires à l’occasion du transfert du contrôle d’un produit ou d’un service au client. La contrepartie peut varier en raison des remises commerciales, de rabais de volume, de retours ou autres éléments similaires. En fonction du type de contrepartie variable, il est appliqué la méthode la plus appropriée pour évaluer cette contrepartie variable. Vente de produits sur mesure et revenus issus de projets Concernant les contrats portant sur des projets et produits sur mesure réservés à l’usage exclusif de certains clients et sans utilisation alternative, il existe un droit opposable au paiement de la prestation exécutée jusque-là en cas de résiliation du contrat par le client ou par un tiers pour des motifs autres que le non-respect de leurs engagements par les filiales de Viohalco. On en conclut donc que le client contrôle l’ensemble des travaux en cours au fur et à mesure de la production des biens. 165 Par conséquent, le chiffre d’affaires de ces contrats est comptabilisé sur une base progressive en fonction de la méthode la plus adéquate, des entrées ou sorties, pour évaluer l’avancement par rapport à l’état d’achèvement. Les méthodes les plus couramment utilisées sont les suivantes : - Pour les obligations de performance liées à la production de produits sur mesure, en fonction du type de contrat concerné, les méthodes pour évaluer l’avancement estimé se fondent sur : i. le temps de production écoulé, à savoir le rapport entre le temps effectif déjà consacré à la production et le volume total de temps de production prévu. Cette méthode est utilisée pour les câbles sous-marins produits sur d’importantes longueurs en continu, car la fabrication de ces produits dure normalement longtemps et que les obligations de performance associées sont donc satisfaites à l’échéance du temps de production. ii. la quantité de produits fabriqués et testés par rapport à la quantité totale à produire en vertu du contrat. Cette méthode est utilisée pour les câbles terrestres, les tubes d’acier et les produits en aluminium fabriqués sur mesure, car la production est réalisée par lots et que les obligations de prestation sont donc satisfaites lorsqu’un certain nombre de lots de quantités convenues a été produit. - Pour les phases d’installation de projets clés en main du segment Câbles, la méthode pour évaluer l’avancement se fonde sur l’évaluation des résultats obtenus ou le franchissement de jalons, sur la base de jalons techniques clairement définis, comme le transport ou les mètres de câbles installés. Lorsque la méthode d’évaluation de l’avancement repose sur des jalons, ceux-ci donnent une description fidèle de la prestation. Vente de produits standards Pour les produits qui ne sont pas considérés comme fabriqués sur mesure, les clients n’en obtiennent pas le contrôle avant l’achèvement de la production. Le chiffre d’affaires est donc comptabilisé au moment du transfert de propriété sur les marchandises vendues. Le moment du transfert de propriété intervient généralement lorsque les produits ont été expédiés vers le site du client, sauf spécification contraire dans les termes du contrat. Les termes définis dans les contrats avec les clients sont conformes aux Incoterms. Quand le chiffre d’affaires est reconnu à un moment donné, la comptabilisation de celui-ci donne lieu à une facturation simultanée ou dans un bref délai à compter de celle-ci. Le transfert du contrôle au client déclenche la comptabilisation d’une créance client puisqu’il représente le moment auquel le droit à la contrepartie devient inconditionnel. Prestations de services Le chiffre d’affaires est comptabilisé selon la méthode du degré d’achèvement. La contrepartie totale des contrats de service est allouée à l’intégralité des obligations de prestation du contrat sur la base de leurs prix spécifiques unitaires. Les prix de vente spécifiques sont déterminés selon les grilles tarifaires appliquées par Viohalco lors de la commercialisation de ses services dans le cadre de transactions distinctes. Actifs et passifs sur contrats Le moment de la comptabilisation du chiffre d’affaires, de la facturation et du recouvrement se traduit en créances facturées, créances non facturées (actifs sur contrats) et avances client (passifs sur contrat). Ces actifs et passifs sur contrat sont présentés dans l’état consolidé de la situation financière, respectivement aux postes " actifs sur contrat " et " passifs sur contrat ". S’agissant des produits et services pour lesquels le chiffre d’affaires est comptabilisé au fil du temps, les montants sont facturés à mesure de l’avancée des travaux conformément aux conditions contractuelles convenues, soit lors de la réalisation de jalons contractuels ou à la livraison finale et à l’acceptation des produits manufacturés. En général, la facturation intervient après la comptabilisation du chiffre d’affaires des produits fabriqués sur mesure et des services exécutés dans le temps, ce qui donne lieu à des actifs sur contrats. Toutefois, en cas de perception d’avances clients avant la comptabilisation du chiffre d’affaires correspondant, un passif sur contrat est comptabilisé. Coûts des contrats Les filiales de Viohalco comptabilisent à l’actif les coûts incrémentaux liés à l’obtention de contrats avec les clients et les coûts de réalisation de ces contrats qui sont directement associés au contrat, si ces coûts sont considérés comme recouvrables. Elles les comptabilisent au poste des " coûts des contrats " de l’état consolidé de la situation financière. Les coûts incrémentaux liés l’obtention de contrats sont des coûts encourus en vue d’obtenir un contrat qui n’auraient pas été engagés si le contrat n’avait pas été obtenu. Les coûts d’exécution ne sont capitalisés que s’ils génèrent ou améliorent des ressources qui seront utilisées pour satisfaire à des obligations de performance dans le futur. Les actifs générés par les coûts des contrats sont amortis soit selon la méthode de l’amortissement linéaire sur une période déterminée en fonction de la durée estimée du contrat, soit en fonction de la partie des revenus comptabilisés au cours de l’exécution du contrat correspondant. Viohalco Rapport annuel 2023 166 Les coûts marginaux d’obtention des contrats sont comptabilisés en charges si la période d’amortissement des actifs est d’un an ou moins. 5.4. Avantages du personnel (a) Avantages du personnel à court terme Les avantages du personnel sur le court terme sont comptabilisés en charges au fur et à mesure que la prestation de service afférente est accomplie. Un passif est comptabilisé pour les montants payables si Viohalco et ses sociétés sont soumises à une obligation légale existante ou implicite de payer ce montant suite à des services fournis par l’employé par le passé et que cette obligation peut être évaluée de façon fiable. (b) Régimes à cotisations définies Un régime à cotisations définies est un régime d’avantages postérieurs à l’emploi en vertu duquel Viohalco et ses sociétés versent des cotisations définies à une tierce personne morale sans aucune autre obligation. Les cotisations à payer à un régime à cotisations définies sont comptabilisées en charge sur la période concernée. (c) Régimes à prestations définies L’obligation nette de Viohalco et de ses sociétés au titre des régimes à prestations définies est calculée séparément pour chaque régime en estimant le montant des avantages futurs acquis par les employés au cours de la période en cours et des périodes antérieures, après actualisation de ce montant et déduction de la juste valeur des actifs du régime. Le taux d’actualisation est basé sur des obligations d’entreprises de haute qualité libellées dans la devise dans laquelle les prestations seront versées. Les calculs des obligations au titre des prestations définies sont effectués tous les ans par un actuaire qualifié en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, tandis que les avantages sont attribués au cours des 16 dernières années avant le départ à la retraite de chaque employé. La réévaluation de l’obligation au titre des régimes à prestations définies, qui se composent des gains et pertes actuariels, est immédiatement comptabilisée en autres éléments du résultat global. Viohalco et ses sociétés déterminent les charges d’intérêts nettes sur le passif net au titre des prestations définies pour la période en appliquant le taux d’actualisation utilisé pour mesurer l’obligation au titre des prestations définies au début de la période annuelle, en tenant compte de toutes les variations du passif net au titre des prestations définies au cours de la période en raison des cotisations et des paiements de prestations. Les dépenses d’intérêt nettes et les autres dépenses liées aux plans à prestations définies sont comptabilisées au compte de résultat. Lorsque les prestations d’un régime sont modifiées ou qu’un régime est réduit, le changement qui en résulte relatif aux prestations pour des services antérieurs ou le gain ou la perte résultant de cette réduction est immédiatement comptabilisé au compte de résultat. Viohalco et ses sociétés comptabilisent des gains et des pertes au titre de la liquidation d’un régime à prestations définies au moment où la liquidation se produit. (d) indemnités de cessation d'emploi Les indemnités de cessation d’emploi sont comptabilisées en charge lors de la survenance du premier des deux événements suivants : Viohalco et ses sociétés ne peuvent plus retirer leur offre d’indemnités ou elles comptabilisent ces frais dans le cadre d’une restructuration. S’il n’est pas prévu que les indemnités soient intégralement réglées dans les 12 mois après la date de clôture, elles sont actualisées. 5.5. Subventions publiques Les subventions publiques sont reconnues à leur juste valeur lorsque les sociétés de Viohalco obtiennent l’assurance raisonnable que la subvention sera effectivement perçue et que ces mêmes sociétés respecteront toutes les modalités stipulées. Les subventions publiques relatives à des dépenses sont reportées et reconnues par le biais du compte de résultat de la période afin qu’elles correspondent aux dépenses qu’elles serviront à couvrir. Les subventions publiques relatives à l’acquisition d’immobilisations corporelles sont comptabilisées en passifs non courants en tant que subventions publiques différées. Elles sont portées au compte de résultat selon la méthode linéaire sur la durée d’utilité attendue des actifs concernés. 5.6. Produits financiers et charges financières Les produits financiers et les charges financières de Viohalco et ses sociétés comprennent essentiellement: - les produits d’intérêts ; - les charges d’intérêts ; - les dividendes ; - les gains et pertes de change sur emprunts et dépôts. 167 Les produits et les charges d’intérêts sont comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le " taux d’intérêt effectif " est le taux qui permet d’actualiser précisément les paiements en numéraire ou les recettes futures estimés sur la durée d’utilité attendue de l’instrument financier par rapport à : - la valeur comptable brute de l'actif financier ; ou - le coût amorti du passif financier. Dans le calcul des produits et charges d’intérêts, le taux d’intérêt effectif est appliqué à la valeur comptable brute de l’actif ou au coût amorti du passif financier. Les dividendes sont comptabilisés au compte de résultat à la date à laquelle Viohalco a le droit d’en bénéficier. 5.7. Impôt sur le résultat L’impôt sur le résultat comprend l’impôt courant et l’impôt différé. Il est comptabilisé au compte de résultat sauf s’il concerne un regroupement d’entreprises, des éléments comptabilisés directement comme capitaux propres ou dans les autres éléments du résultat global. A. Impôt courant L’impôt courant comprend l’impôt à payer ou à recevoir sur le résultat imposable de l’exercice et tous les ajustements de l’impôt à payer ou à recevoir relatifs aux exercices précédents. Il est déterminé en application des taux d’imposition en vigueur à la date de clôture des états financiers. L’impôt courant inclut également tout impôt sur les dividendes. Les actifs et passifs d’impôt courant ne sont compensés que si certains critères sont remplis. B. Impôt différé L’impôt différé est reconnu pour les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs pour les besoins de l’information financière et les valeurs calculées à des fins fiscales. L’impôt différé n’est pas comptabilisé pour : - des différences temporelles sur la comptabilisation initiale des actifs et des passifs pour une transaction autre qu’un regroupement d’entreprises et qui n’a pas d’effet sur le résultat comptable ou fiscal; - des différences temporelles liées à des participations dans des filiales, des entreprises associées et des coentreprises dans la mesure où Viohalco et ses sociétés sont capables de contrôler le moment de la reprise des différences temporelles et qu’il est probable que ces différences temporelles ne soient pas reprises dans un avenir prévisible ; et - des différences temporelles imposables provenant de la comptabilisation initiale du goodwill. Les actifs d’impôts différés sont comptabilisés pour les pertes fiscales non utilisées, les crédits d’impôt non utilisés et les différences temporelles déductibles dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles pour les utiliser. Les actifs d’impôts différés sont révisés à chaque date de clôture des états financiers et sont réduits dans la mesure où il n’est plus probable que l’avantage fiscal puisse se réaliser ; ces réductions sont contre-passées si la probabilité de bénéfices imposables futurs s’accroît. Les actifs d’impôts différés non comptabilisés sont révisés à chaque date de clôture et comptabilisés dans la mesure où il devient probable que des bénéfices imposables futurs seront disponibles pour les utiliser. Les montants d’impôts différés sont évalués aux taux d’impôt attendus dans la période où l’actif d’impôt sera recouvré en tenant compte des taux d’imposition en vigueur à la date de clôture. L’évaluation des impôts différés reflète les conséquences fiscales qui découleraient de la façon dont Viohalco et ses sociétés prévoient, à la date de clôture, de recouvrer ou de payer la valeur comptable de leurs actifs et passifs. Les actifs et les passifs d’impôts différés ne sont compensés que s’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d’impôts courants et que les impôts différés concernent la même autorité fiscale. 5.8. Stocks Les stocks sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation. Le coût est déterminé en appliquant la méthode du coût moyen pondéré et se compose du coût de production et de conversion, ainsi que de toutes les charges directes nécessaires pour mettre les stocks dans leur état actuel. La valeur nette de réalisation est estimée sur la base du prix de vente actuel des stocks dans le cours normal de l’activité, déduction faite des frais de vente, si un tel cas de figure se produit. Les dépréciations de stocks reflétant la valeur nette de réalisation, ainsi que toutes reprises, sont comptabilisées en coût des ventes dans la période au cours de laquelle elles surviennent. Viohalco Rapport annuel 2023 168 5.9. Immobilisations corporelles A. Comptabilisation et évaluation Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition, déduction faite des réductions de valeur et amortissements cumulés. Le coût d’acquisition comprend l’ensemble des dépenses directement associées à l’acquisition ou à la construction de l’actif. Les coûts de construction des actifs immobilisés comprennent le coût de la main-d’œuvre directe, des matériaux et tout autre coût lié à leur mise en service ainsi que les coûts d’emprunt. Les dépenses ultérieures ne sont portées à l’actif que s’il est probable que Viohalco et ses sociétés bénéficieront d’avantages économiques futurs. Les coûts de réparation et d’entretien sont comptabilisés au compte de résultat consolidé lorsqu’ils sont engagés. En cas de cession d’une immobilisation corporelle, toute différence entre le prix reçu et la valeur comptable de l’actif est comptabilisée au compte de résultat au poste " Autres produits/charges d’exploitation ". Les coûts d’emprunt liés à la construction d’actifs immobilisés sont portés à l’actif jusqu’à l’achèvement de la construction. B. Amortissement L’amortissement est calculé de manière à radier le coût des immobilisations corporelles, déduction faite de leurs valeurs résiduelles estimées en utilisant la méthode linéaire sur leur durée d’utilité estimée. L’amortissement est généralement comptabilisé au compte de résultat. Les terrains ne sont pas amortis. L’approche par composant est suivie si le coût d’un actif comprend différents composants majeurs de cet actif ayant des durées d’utilité différentes. Bâtiments10-33 ansUsines50 ans Machines2-35 ansMobilier et autres équipements2-8 ansMoyens de transport4-15 ans Les ordinateurs sont classés dans la catégorie " Mobilier et autres équipements ". Les méthodes d’amortissements, les durées d’utilité et les valeurs résiduelles sont revues lors de chaque date de clôture et ajustées si nécessaire. C. Reclassement en immeubles de placement Lorsque la destination d’un bien immobilier n’est plus l’occupation par son propriétaire mais l’investissement immobilier, le bien est reclassé en tant qu’immeuble de placement. Le bien est reclassé à sa valeur comptable nette à la date de Reclassement, qui deviendra son coût d’acquisition réputé pour son traitement comptable ultérieur. D. Reclassement en actifs disponibles à la vente Les actifs non courants et groupes destinés à être cédés sont reclassés en tant qu’actifs disponibles à la vente si leur valeur comptable sera recouvrée principalement par leur vente plutôt que par leur utilisation continue. 5.10. Immobilisations incorporelles et goodwill A. Comptabilisation et évaluation Goodwill : Le goodwill découlant de l’acquisition de filiales est évalué au coût diminué du cumul des réductions de valeur. Recherche et développement : Les dépenses relatives aux activités de recherche sont comptabilisées au compte de résultat lorsqu’elles sont engagées. Les frais de développement ne sont inscrits à l’actif que si la dépense peut être évaluée de manière fiable, si le produit ou le processus est techniquement et commercialement viable, si les bénéfices économiques futurs sont probables et si les sociétés de Viohalco ont l’intention d’avoir et disposent des ressources suffisantes pour achever le développement, et utiliser ou vendre l’actif. Dans le cas contraire, ils sont comptabilisés en résultat lorsqu’ils sont engagés. Après leur comptabilisation initiale, les frais de développement sont évalués au coût d’acquisition diminué du cumul des réductions de valeur et amortissements. Logiciels : Les licences logicielles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition diminué des amortissements cumulés. Ces actifs sont amortis selon la méthode linéaire sur leur durée d’utilité estimée qui varie entre 3 et 5 ans. Les frais liés à leur entretien sont comptabilisés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont engagés. 169 Autres immobilisations incorporelles : Les autres immobilisations incorporelles, y compris les relations clientèle, les brevets et les marques commerciales, qui sont acquis par Viohalco et ses sociétés et ont une durée d’utilité déterminée, sont évaluées à leur coût diminué du cumul des réductions de valeur et des amortissements. Les autres immobilisations incorporelles, qui ont une durée d’utilité indéterminée, sont évaluées à leur coût, déduction faite des réductions de valeur cumulées. B. Dépenses ultérieures Les dépenses ultérieures ne sont portées à l’actif que lorsqu’elles augmentent les avantages économiques futurs de l’actif auquel elles se rapportent. Toutes les autres dépenses, y compris celles liées à un goodwill ou des marques générées en interne, sont comptabilisées au compte de résultat lorsqu’elles sont engagées. C. Amortissement et durée d’utilité L’amortissement est la prise en charge dans le compte de résultat du coût des immobilisations incorporelles diminuées de leurs valeurs résiduelles estimées. Il est calculé en utilisant la méthode linéaire sur la durée d’utilité estimée des actifs et il est généralement comptabilisé dans le compte de résultat. Le goodwill et les autres immobilisations incorporelles ayant des durées de vie indéterminées ne sont pas amortis. Les durées de vie estimées pour la période en cours et la période comparative sont les suivantes : Marques commerciales et licences 10 à 15 ansProgrammes logiciels 3 à 5 ans Certaines immobilisations incorporelles comprises dans les " Marques commerciales et licences " ont des durées de vie indéterminée et ne sont donc pas amorties. Mais elles font l’objet d’un test de réduction de valeur (cf. note 19 pour plus d’informations). Les méthodes d’amortissement, durées d’utilité et valeurs résiduelles sont revues à chaque date de clôture et ajustées si nécessaire. 5.11. Immeubles de placement Les immeubles de placement, qui se composent principalement de terrains et de bâtiments, appartiennent à Viohalco et ses filiales. Ils sont destinés à générer des loyers, et non à être utilisés pour les besoins de leurs propriétaires. Les immeubles de placement sont comptabilisés à leur coût historique, déduction faite de l’amortissement. Lorsque la valeur comptable d’un immeuble de placement est supérieure à sa valeur recouvrable, la différence (réduction de valeur) est directement comptabilisée en tant que charge au compte de résultat. Les reprises de réduction de valeur sont également comptabilisées dans le compte de résultat. Les terrains ne sont pas amortis. Les immeubles sont amortis selon la méthode linéaire. La durée d’utilité attendue des immeubles de placement est comprise entre 18 et 33 ans. La Direction exerce son jugement pour déterminer si un bien immobilier est considéré comme un immeuble de placement ou non. Les critères liés à ce jugement sont les suivants : - Si un bien immobilier génère des flux de trésorerie provenant de la location et une appréciation du capital en grande partie indépendamment des autres actifs détenus par Viohalco ; - Si un bien immobilier ne génère pas de flux de trésorerie provenant de la production ou de la fourniture de biens ou de services ou de l’utilisation de biens immobiliers à des fins administratives qui sont attribuables non seulement au bien immobilier, mais également à d’autres actifs utilisés dans le processus de production ou d’approvisionnement ; - Si un bâtiment vacant est détenu en vue d’être loué ou pour valoriser le capital ; - Si un bien immobilier est en cours de construction ou de développement en vue de son utilisation future en tant qu’immeuble de placement ; - Si Viohalco possède des terrains pour une utilisation future actuellement indéterminée. 5.12. Actifs disponibles à la vente Les actifs non courants ou les groupes d’actifs ou passifs destinés à être cédés sont classés en tant qu’actifs disponibles à la vente s’il est très probable qu’ils seront recouvrés principalement par leur vente plutôt que par la poursuite de leur utilisation. Ces actifs ou groupes d’actifs destinés à être cédés sont généralement évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. Toute réduction de valeur sur un groupe destiné à être cédé est d’abord imputée au goodwill puis au prorata aux actifs et passifs restants, à l’exception des stocks, actifs financiers ou avantages du personnel, qui continuent d’être évalués dans le respect des autres règles comptables de Viohalco et de ses sociétés. Les réductions de valeur sur le classement initial en tant qu’actifs disponibles à la vente ainsi que les gains ou pertes consécutifs découlant de la réévaluation sont comptabilisés au compte de résultat. Une fois classées en tant qu’actifs disponibles à la vente, les immobilisations corporelles et incorporelles ne sont plus amorties ni dépréciées ; les entités mises en équivalence ne sont plus mises en équivalence. Viohalco Rapport annuel 2023 170 5.13. Dépréciation A. Actifs financiers non dérivés Instruments financiers et actifs sur contrat Viohalco comptabilise des provisions pour pertes de crédit attendues sur : - actifs financiers évalués au coût amorti; - actifs sur contrats; - créances locatives. Les provisions pour pertes sur les comptes clients et les actifs sur contrats sont toujours évaluées à un montant égal aux pertes de crédit attendues sur la durée d’utilité, excepté pour la trésorerie (perte de crédit attendue sur 12 mois). Viohalco considère qu’un actif financier est en défaut lorsqu’il est improbable que le débiteur honore ses obligations de crédit dans leur intégralité, sans recours par les sociétés de Viohalco à des actions telles que la réalisation de la garantie (le cas échéant). Les pertes de crédit attendues à vie sont celles qui résultent de tous les événements de défaut possible pendant la durée d’utilité prévue d’un instrument financier. Les pertes de crédit attendues à 12 mois sont la partie des pertes attendues résultant d’événements de défaut qui sont possibles dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée d’utilité prévue de l’instrument est inférieure à 12 mois). La période maximale considérée pour estimer les pertes de crédit attendues est la période contractuelle au cours de laquelle les sociétés de Viohalco sont exposées au risque de crédit. Évaluation des pertes de crédit attendues Les pertes de crédit attendues sont estimées sur la base d’un taux de perte moyen pondéré. Les pertes de crédit sont évaluées à la valeur actuelle du déficit de trésorerie (à savoir la différence entre les flux de trésorerie dus à l’entité conformément au contrat et les flux de trésorerie que Viohalco prévoit de recevoir). Les pertes de crédit attendues sont actualisées au taux d’intérêt effectif de l’actif financier. Présentation de la provision pour pertes de crédit attendues dans l’état de la situation financière Les provisions pour pertes au titre des actifs financiers évalués au coût amorti sont déduites de la valeur comptable brute des actifs. Les pertes de dépréciations liées aux créances clients et autres débiteurs, y compris des actifs sur contrats, sont présentées séparément dans le compte de résultat. Réduction de valeur La valeur comptable brute d’un actif financier est réduite lorsque Viohalco prévoit raisonnablement de ne pas recevoir cet actif financier en tout ou partie. Pour tous les clients, Viohalco évalue individuellement le montant de la réduction de valeur et le moment auquel elle interviendra selon qu’un recouvrement est raisonnablement attendu ou non. Viohalco ne prévoit pas de recouvrement significatif sur le montant de la réduction de valeur. Cependant, les actifs financiers dont la valeur est réduite pourraient faire l’objet de mesures exécutoires en vertu des procédures de recouvrement des créances échues de Viohalco. B. Actifs non financiers À chaque date de clôture, Viohalco et ses sociétés examinent les valeurs comptables de leurs actifs non financiers (autres que les stocks et les passifs d’impôts différés), afin de déterminer toute indication de réduction de valeur. Dans l’éventualité de l’existence d’une telle indication, le montant recouvrable de l’actif sera estimé. Le goodwill et les immobilisations incorporelles à la durée d’utilité indéterminée font l’objet d’un test de dépréciation annuel. Il conviendra, afin de procéder au test de dépréciation, que les actifs soient regroupés dans la plus petite catégorie d’actifs possible qui génère des rentrées de fonds provenant d’un usage permanent, lesquelles sont en grande partie indépendantes des rentrées de fonds d’autres actifs ou d’unités génératrices de trésorerie (ou " UGT "). Le goodwill acquis lors d’un regroupement d’entreprises sera attribué aux UGT ou aux groupes d’UGT qui devraient tirer profit des synergies propres à ce regroupement. La valeur recouvrable d’un actif ou d’une UGT est le montant le plus élevé entre sa valeur d’utilité et sa juste valeur, déduction faite du coût des ventes. La valeur d’utilité est basée sur les flux de trésorerie futurs estimés, actualisés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d’actualisation avant impôt qui reflète les évaluations actuelles du marché de la valeur temps de l’argent et des risques spécifiques à l’actif ou à l’UGT. Les sociétés de Viohalco incluent également dans leur examen des montants recouvrables des hypothèses liées aux conséquences du changement climatique. 171 Une réduction de valeur est comptabilisée si la valeur comptable d’un actif ou de l’UGT est supérieure à sa valeur recouvrable estimée. Les réductions de valeur sont comptabilisées au poste " Autres dépenses " du compte de résultat. Elles sont d’abord appliquées en perte de la valeur comptable de tout goodwill affecté à l’UGT, puis en perte, au prorata, des valeurs comptables des autres actifs de l’UGT. Une réduction de valeur comptabilisée au titre d’un goodwill ne peut pas être reprise. Pour les autres actifs, la valeur comptable augmentée en raison de la reprise d’une réduction de valeur ne doit pas être supérieure à la valeur comptable qui aurait été déterminée, nette des amortissements, si aucune réduction de valeur n’avait été comptabilisée. 5.14. Contrats de location Au début d'un contrat, Viohalco évalue si un contrat est, ou contient, un contrat de location. Un contrat est, ou contient, un contrat de location s’il confère le droit de contrôler l’utilisation d’un bien déterminé pour un certain temps moyennant une contrepartie. Pour évaluer si un contrat confère le droit de contrôler l’utilisation d’un bien déterminé, Viohalco utilise la définition du contrat de location de la norme IFRS 16. Comptabilisation des contrats de location en tant que preneur Les sociétés de Viohalco louent divers bureaux, entrepôts, machines et véhicules. Les contrats de location sont généralement conclus pour des durées déterminées comprises entre 1 et 5 ans, avec quelques exceptions comme la location de machines spécialisées, les installations portuaires, les cylindres de gaz et les terrains dont les durées de location sont plus longues. Viohalco comptabilise un actif au titre du droit d’utilisation et une obligation locative, à la date du début de la location. L’actif au titre du droit d’utilisation est initialement évalué au coût, incluant : - le montant initial de l’obligation locative ; - tout paiement de location effectué au moment ou avant la date du début de la location, moins les avantages incitatifs à la location reçus ; - tout coût initial direct ; et - les coûts à engager lors du démantèlement. Par la suite, le droit d’utilisation de l’actif loué est évalué au coût déduction faite des amortissements cumulés et pertes de valeur, et ajustés en vue de la réévaluation de l’obligation locative. L’obligation locative est initialement évaluée à la valeur actualisée des paiements de loyers suivants : - paiements fixes (y compris les paiements fixes en substance), déduction faite des incitatifs de les paiements fixes (y compris les paiements fixes en substance), déduction faite des avantages incitatifs à la location à recevoir ; - paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux ; - sommes que le preneur s’attend à devoir payer au titre de garanties de valeur résiduelle ; - le prix d’exercice de l’option d’achat que le preneur a la certitude raisonnable d’exercer ; et - pénalités exigées en cas de résiliation du contrat de location, si la durée du contrat de location reflète l’exercice par le preneur de l’option de résiliation du contrat de location. Les paiements de loyers sont actualisés en utilisant le taux d’intérêt implicite du contrat de location ou, si ce taux ne peut pas être facilement déterminé, au taux d’emprunt marginal de la composante incluse à l’accord de location. En général, Viohalco utilise son taux d’emprunt marginal en tant que taux d’actualisation. Il s’agit du taux que le preneur, c’est-à-dire, chacune des filiales de Viohalco, aurait à verser à la date de début de la location pour un emprunt de durée similaire et avec une garantie similaire, pour obtenir un actif de valeur similaire au droit d’utilisation de l’actif, dans un environnement économique similaire. L’obligation locative est ultérieurement augmentée par les charges d’intérêts sur l’obligation locative et réduite en fonction des paiements de loyers effectués. Elle est réévaluée s’il survient un changement qui n’est pas comptabilisé comme contrat de location séparé, lorsqu’il y a un changement dans les paiements de loyers futurs en raison d’une variation de l’indice ou de taux, un changement dans le montant estimé devant être payé au titre d’une garantie de valeur résiduelle, et de changements dans l’estimation de savoir si une option d’achat ou de prolongation est raisonnablement certaine d’être exercée ou si une option de résiliation est raisonnablement certaine de ne pas être exercée. Les obligations locatives et les actifs au titre du droit d’utilisation sont présentés séparément dans l’état de la situation financière. Les actifs au titre du droit d’utilisation qui satisfont la définition d’immeuble de placement sont présentés sous " Immeubles de placement ". Viohalco a choisi de ne pas séparer les composantes non locatives des composantes locatives. Viohalco Rapport annuel 2023 172 Les paiements associés aux contrats de location de 12 mois ou moins et aux contrats de location d’actifs de faible valeur sont comptabilisés linéairement en charges dans le compte de résultat. Les actifs de faible valeur comprennent le matériel informatique et le petit mobilier de bureau. Viohalco applique son jugement pour déterminer la durée de certains contrats de location dans lesquels elle est preneuse et qui comprennent des options de renouvellement. L’évaluation de savoir si Viohalco est raisonnablement certaine d’exercer ces options a une incidence sur la durée du contrat de location, ce qui affecte de manière significative le montant des obligations locatives et des actifs au titre du droit d’utilisation comptabilisés. Viohalco a choisi de présenter les intérêts payés au titre des obligations locatives dans l’état consolidé des flux de trésorerie, à la ligne " intérêts payés " des activités opérationnelles. Comptabilisation des contrats de location en tant que bailleur Les contrats de location dans lesquels les sociétés de Viohalco ne transfèrent pas la quasi-totalité des risques et des avantages liés à la propriété d’un actif sont classés comme des contrats de location simple. Les revenus locatifs sont comptabilisés en tant que revenus sur une base linéaire pendant la durée du contrat de location. Les incitations à la location accordées sont comptabilisées comme partie intégrante du revenu locatif total, sur la durée du bail. Les coûts directs initiaux encourus pour obtenir un contrat de location simple sont ajoutés à la valeur comptable de l’actif sous- jacent et comptabilisés en charges sur la durée du contrat de location sur la même base que les revenus locatifs. 5.15. Instruments financiers (a) Comptabilisation et évaluation initiale Les créances clients et titres d’emprunt émis sont initialement comptabilisés à la date de leur émission. Tous les autres actifs et passifs financiers sont initialement comptabilisés lorsque Viohalco devient partie aux stipulations contractuelles de l’instrument. Un actif financier (sauf s’il s’agit d’une créance client sans composante financière significative) ou un passif financier est initialement évalué à la juste valeur, majorée, pour un élément à la juste valeur par le biais du résultat net, des coûts de transaction directement attribuables à son acquisition ou à son émission. Une créance client sans composante financière significative est initialement évaluée au prix de transaction. (b) Classification et évaluation ultérieure Actifs financiers Lors de sa comptabilisation initiale, un actif financier est classé et évalué : au coût amorti ; à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global pour les instruments de dettes ; à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global pour les investissements en titres de participation ou à la juste valeur par le biais du compte de résultat. La classification des actifs financiers n’est pas modifiée après leur comptabilisation initiale sauf si Viohalco change son modèle économique concernant la gestion des actifs financiers, auquel cas l’ensemble des actifs financiers concernés est retraité au premier jour de la première période comptable suivant le changement de modèle économique. Un actif financier est évalué au coût amorti s’il remplit les deux conditions suivantes et s’il n’est pas désigné à la juste valeur par le biais du compte de résultat : - il relève d’un modèle économique dont l’objectif est de détenir des actifs pour en collecter les flux de trésorerie contractuels ; et - ses conditions contractuelles prévoient, à des dates spécifiées, des flux de trésorerie uniquement constitués de paiements de principal et d’intérêts sur le montant principal restant dû. Un instrument de dette est évalué en juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global s’il remplit les deux conditions suivantes et s’il n’est pas désigné à la juste valeur par le biais du compte de résultat : - il est détenu dans le cadre d’un modèle économique dont l’objectif est atteint à la fois par la collecte de flux de trésorerie contractuels et la vente d’actifs financiers; et - ses conditions contractuelles donnent lieu à des dates spécifiées à des flux de trésorerie qui sont uniquement constitués de paiements du principal et d’intérêts sur le montant principal restant dû. Lors de la comptabilisation initiale d’un investissement en titres de participation non détenus à des fins de transaction, Viohalco peut irrévocablement choisir de présenter les variations ultérieures de la juste valeur de l’investissement dans les autres éléments du résultat global. Ce choix est ordonné au cas par cas, pour chaque investissement. Tous les actifs financiers (à l’exception des instruments dérivés auxquels une couverture de flux de trésorerie est appliquée) qui n’entrent pas dans la classification de l’évaluation au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, tel que décrit ci-dessus, sont évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Lors de la comptabilisation initiale, Viohalco peut irrévocablement désigner un actif financier à la juste valeur par le biais du compte de résultat alors qu’il répond aux critères pour être évalué au coût amorti ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global dès lors que ce traitement élimine ou réduit significativement un décalage comptable qui sinon surviendrait. Actifs financiers – Évaluation du modèle économique : Viohalco évalue l’objectif du modèle économique dont relève un actif financier au niveau d’un portefeuille, car c’est là le meilleur reflet de la gestion de l’entreprise et du mode de présentation des informations à la Direction. 173 Les transferts d’actifs financiers à des tiers dans le cadre de transactions non éligibles à la décomptabilisation ne sont pas considérés comme une vente à cette fin, conformément à la reconnaissance continue des actifs par les sociétés de Viohalco. Actifs financiers - Déterminer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des remboursements de principal et des versements d’intérêts : Aux fins de la présente évaluation, le " principal " est défini comme la juste valeur de l’actif financier lors de la comptabilisation initiale. Les " intérêts " sont définis comme une contrepartie de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit associé au principal restant dû pendant une période donnée, ainsi qu’à d’autres risques et coûts de prêt de base (tels que le risque de liquidité et les frais administratifs), tout en ajoutant une marge bénéficiaire. Pour déterminer si les flux de trésorerie contractuels correspondent uniquement à des remboursements de capital et des versements d’intérêts, Viohalco prend en compte les conditions contractuelles de l’instrument. Cela inclut d’évaluer si l’actif financier contient une durée contractuelle susceptible de modifier le calendrier ou le montant des flux de trésorerie contractuels de telle sorte qu’il ne remplisse pas cette condition. Lors de cette évaluation, Viohalco prend en compte : - les événements éventuels qui modifieraient le montant ou le calendrier des flux de trésorerie; - les conditions qui peuvent ajuster le taux du coupon contractuel, y compris les caractéristiques de taux variable; - les caractéristiques de paiement anticipé et d’extension ; et - les conditions qui limitent le droit à se prévaloir des flux de trésorerie sur des actifs spécifiques (ex. absence de recours possible). Actifs financiers – Évaluation ultérieure et comptabilisation des gains et des pertes : Actifs financiers à la juste valeur Ces actifs sont ultérieurement évalués à la juste valeur. Les gains et pertes nets, y compris les revenus d’intérêts ou de par le biais du compte de résultatdividendes, sont comptabilisés en résultat.Actifs financiers au coût amorti Ces actifs sont ultérieurement évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Le coût amorti est minoré des pertes de dépréciation. Les revenus d’intérêts, les gains et pertes de change et les dépréciations sont comptabilisés en résultat. Tout gain ou perte sur une décomptabilisation est comptabilisé en résultat.Instruments de dettes à la juste Ces actifs sont ultérieurement évalués à la juste valeur. Les revenus d’intérêts, calculés selon la méthode du taux d’intérêt effectif, valeur par le biais des autres les gains et valeurs par le biais des autres pertes de change et les dépréciations sont comptabilisés en résultat. Les autres profits éléments du résultat globalet pertes nets sont comptabilisés en OCI. Lors de la décomptabilisation, les gains et pertes cumulés dans les autres éléments du résultat global sont retraités en résultat.Instruments de capitaux propres Ces actifs sont ultérieurement évalués à la juste valeur. Les dividendes sont comptabilisés en produits au compte de résultat à la juste valeur par le biais des sauf si les dividendes représentent clairement une reprise d’une partie du coût de l’investissement. Les autres gains et pertes autres éléments du résultat globalnets sont comptabilisés dans les autres éléments du résultat global et ne sont jamais retraités en résultat. Passifs financiers – Classification, évaluation ultérieure et comptabilisation des gains et des pertes : Les passifs financiers sont classés selon leur évaluation au coût amorti ou à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Un passif financier est classé à la juste valeur par le biais du compte de résultat s’il est détenu à des fins de transaction, s’il s’agit d’un instrument dérivé ou s’il est désigné en tant que tel lors de sa comptabilisation initiale. Les passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat sont évalués à la juste valeur et les gains et pertes nets, y compris les charges d’intérêts, sont comptabilisés en résultat. Les autres passifs financiers sont ultérieurement évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Les charges d’intérêts et les gains et pertes de change sont comptabilisés en résultat. Tout gain ou toute perte sur une décomptabilisation est également comptabilisé(e) en résultat. (c) Décomptabilisation Actifs financiers Viohalco décomptabilise un actif financier lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie de l’actif financier expirent ou lorsque Viohalco transfère le droit à recevoir les flux de trésorerie contractuels dans le cadre d’une transaction donnant lieu au transfert en substance de l’ensemble des risques et avantages liés à la propriété de l’actif financier ou dans laquelle Viohalco ni ne transfère ni ne conserve en substance l’ensemble des risques et avantages de la propriété et ne conserve pas le contrôle de l’actif financier. Viohalco conclut des transactions dans lesquelles elle transfère des actifs comptabilisés dans son état de situation financière, mais conserve tout ou une part substantielle de l’ensemble des risques et avantages sur les actifs transférés. Dans ce cas, les actifs transférés ne sont pas décomptabilisés. Passifs financiers Viohalco décomptabilise un passif financier lorsque ses obligations contractuelles sont acquittées, annulées ou expirent. Viohalco décomptabilise également un passif financier lorsque ses conditions sont modifiées et que les flux de trésorerie du passif modifié sont sensiblement différents, auquel cas un nouveau passif financier basé sur les conditions modifiées est comptabilisé à la juste valeur. Lors de la décomptabilisation d’un passif financier, la différence entre la valeur comptable éteinte et la contrepartie payée (y compris les actifs non monétaires transférés ou les passifs repris) est comptabilisée en résultat net. (d) Compensation Les actifs financiers et les passifs financiers sont compensés et le montant net est présenté dans les états financiers lorsque, et uniquement dans ce cas où, Viohalco détient un droit opposable valable à la compensation des montants et que Viohalco prévoit de les régler sur une base nette ou de réaliser l’actif et régler le passif de manière simultanée. Viohalco Rapport annuel 2023 174 (e) Dérivés et comptabilité de couverture Viohalco a adopté les dispositions d'IFRS 9 relatives à la comptabilité de couverture le 1er janvier 2023. Les sociétés de Viohalco détiennent des instruments financiers dérivés à des fins de couverture de la juste valeur ou de couverture des flux de trésorerie. Les instruments dérivés sont utilisés pour couvrir les risques découlant des variations des cours des métaux, des fluctuations des taux de change, des variations des taux d'intérêt sur les emprunts et des variations des prix de l'énergie. Les instruments dérivés sont évalués initialement à la juste valeur ; les coûts de transaction directement attribuables sont comptabilisés en résultat lorsqu’ils sont engagés. Après leur comptabilisation initiale, les instruments dérivés sont évalués à la juste valeur et les variations inhérentes sont généralement comptabilisées en résultat, à moins que l’instrument ne soit répertorié comme couverture de flux de trésorerie. Les gains ou les pertes provenant d’instruments dérivés sont classés en charges d’exploitation ou de financement selon la classification de l’élément couvert. Contrats d'achat d'électricité (CAE) Viohalco évalue d’abord les contrats d’achat d’électricité (CAE) et les certificats d’origine verts connexes, conformément aux exigences d’IFRS 10, d’IFRS 11 ou d’IAS 28, afin de déterminer s’il existe un contrôle, un contrôle conjoint ou une influence significative sur les installations renouvelables sous-jacentes et, dans la négative, ensuite, les exigences d'IFRS 16 pour la comptabilisation des contrats de location sont prises en considération. Lorsque l’appréciation ci-dessus a pour résultat que les sociétés Viohalco ne contrôlent pas, ne contrôlent pas en commun, n’exercent pas d’influence significative et ne louent pas les installations sous-jacentes, ces accords sont ensuite comptabilisés en tant qu'instruments financiers dérivés dans la mesure où les critères d'exemption de la portée d'IFRS 9 en tant que contrats pour usage propre ne sont pas remplis. En conséquence, lorsque les accords de livraison d'éléments non financiers (par exemple électricité, certificats d’origine verts) sont conformes aux exigences d'achat attendues de Viohalco, le critère de l'usage propre de IFRS 9 est rempli et ceux-ci sont comptabilisés comme des contrats opérationnels. Par la suite, les contrats opérationnels sont examinés plus avant s’ils contiennent des dérivés incorporés qui satisfont aux exigences d’IFRS 9 et doivent être comptabilisés séparément de leur contrat hôte. Couverture de la juste valeur Les instruments dérivés sont désignés comme instruments de couverture de la juste valeur lorsque l’exposition aux variations de la juste valeur d’un actif ou d’un passif financier comptabilisé est couverte. Les variations de la juste valeur des instruments dérivés désignés comme des instruments de couverture de la juste valeur sont comptabilisées dans le compte de résultat consolidé, tout comme les variations de la juste valeur des actifs ou passifs couverts attribuables aux risques couverts. Couverture de flux de trésorerie La partie efficace de la variation de la juste valeur des dérivés désignés en tant que couverture de flux de trésorerie est comptabilisée dans les autres éléments du résultat global dans la rubrique " réserve de couverture ". Toute partie inefficace est immédiatement comptabilisée en résultat. Les montants comptabilisés au poste " Réserve de couverture " sont reclassés dans le compte de résultat consolidé de la même période ou des périodes durant laquelle ou lesquelles la couverture prévisionnelle des flux de trésorerie impacte le résultat ou l’élément couvert impacte le résultat. Lorsqu’un élément couvert est vendu ou lorsque la quote-part de couverture ne répond plus aux critères de comptabilité de couverture, la comptabilité de couverture est interrompue à titre prospectif, les montants imputés à la réserve de couverture sont conservés sous forme d’une réserve et sont reclassés au compte de résultat consolidé lorsque l’actif couvert enregistre un bénéfice ou une perte. En cas de couverture d’une transaction future prévue qui ne devrait plus se produire, les montants comptabilisés au poste " Réserve de couverture " sont reclassés en résultat consolidé. Les sociétés de Viohalco examinent l’efficacité de la couverture des flux de trésorerie au commencement (de manière prospective) en comparant les termes critiques de l’instrument de couverture avec les termes critiques de l’élément couvert et, par la suite, à chaque date de clôture (de manière rétrospective), l’efficacité de la couverture des flux de trésorerie est examinée en appliquant la méthode de compensation en dollars sur une base cumulative. 5.16. Trésorerie et équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie incluent la trésorerie disponible et les dépôts à vue détenus auprès d’établissements financiers, ainsi que les dépôts très liquides à court terme dont l’échéance est de trois mois au maximum, qui sont facilement convertibles en un montant de trésorerie et sont soumis à un risque insignifiant de variations de leur valeur. 175 5.17. Capital social Les capitaux propres se composent d’actions ordinaires. Les coûts additionnels directement attribuables à l’émission d’actions ordinaires sont comptabilisés en déduction des capitaux propres. L’impôt sur le résultat lié aux coûts de transaction d’une transaction sur les capitaux propres est comptabilisé en capitaux propres (cf. note 5.7). 5.18. Provisions Les provisions sont évaluées en actualisant les flux de trésorerie futurs attendus à un taux avant impôt. Le taux d’actualisation utilisé pour déterminer la valeur actualisée reflète les évaluations actuelles du marché, de la valeur temps de l’argent et les risques spécifiques à l’obligation. Des provisions sont enregistrées dans les cas suivants : (a) Il existe une obligation juridique ou implicite résultant d’événements antérieurs. (b) Il est probable qu’un paiement soit effectué pour régler l’obligation. (c) Le montant du paiement en question peut être estimé de manière fiable. Plus précisément : Des provisions pour les décisions de justice en instance sont comptabilisées lorsqu’il est plus que probable qu’il existe une obligation résultant de ce litige et qu’un paiement à cet égard est probable selon l’évaluation d’un tiers. Des provisions de garantie d’assurance sont comptabilisées lorsque le produit est vendu et selon l’expérience antérieure (probabilité que les produits vendus aient besoin d’être remplacés). L’estimation initiale des coûts associés à la garantie est revue tous les ans. Des provisions pour restructuration sont comptabilisées uniquement lorsque Viohalco est tenue par une obligation implicite, à savoir lorsqu’un plan officiel détaillé précise l’activité ou la partie de l’activité concernée, le site et le nombre de collaborateurs concernés, une estimation détaillée des coûts associés et un calendrier approprié, et que les collaborateurs concernés ont été informés des principales modalités du plan en question ou que la société a déjà commencé à déployer le plan. Une provision pour contrats onéreux est évaluée à la valeur actuelle des coûts les plus bas entre les coûts attendus de l’exécution du contrat et le coût découlant de l’inexécution du contrat. Avant de constituer la provision, Viohalco comptabilise toute perte de dépréciation sur les actifs liés au contrat. 5.19. Résultat par action Viohalco présente un résultat par action simple et un résultat par action dilué. Le résultat par action simple est calculé en divisant le résultat net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de la Société par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation à chaque période. Le résultat par action dilué est défini en corrigeant le résultat attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de la Société et le nombre moyen pondéré d’actions en circulation de l’impact d’une éventuelle conversion de toutes les obligations convertibles et stock-options distribuées au personnel. 5.20. Résultat opérationnel Le résultat opérationnel est le résultat généré par les activités principales génératrices de chiffre d’affaires de Viohalco ainsi que les autres revenus et charges liés aux activités opérationnelles. Le résultat opérationnel exclut les charges financières nettes, la quote-part du bénéfice des sociétés mises en équivalence et l’impôt sur le résultat. 5.21. Évaluation de la juste valeur La " juste valeur " est le prix qui serait perçu en contrepartie de la vente d’un actif ou qui serait payé pour transférer une dette dans le cadre d’une transaction ordonnée entre des participants du marché, à la date d’évaluation sur le marché principal ou, à défaut, sur le marché le plus avantageux auquel Viohalco a accès à la date en question. La juste valeur d’une dette reflète son risque de non-exécution. Un certain nombre de méthodes comptables et d’informations financières de Viohalco requièrent l’évaluation de la juste valeur d’actifs et de passifs financiers et non financiers. Lorsqu’elle est disponible, Viohalco évalue la juste valeur d’un instrument sur la base de sa cotation sur un marché actif. Un marché est considéré comme " actif " si les transactions sur l’actif ou le passif interviennent à une fréquence et dans un volume suffisant pour fournir une information continue concernant son prix. Viohalco Rapport annuel 2023 176 S’il n’existe pas de cotation sur un marché actif, Viohalco utilise alors des techniques d’évaluation qui s’appuient sur un maximum d’éléments observables et un minimum d’éléments qui ne sont pas observables. La technique d’évaluation retenue intègre l’ensemble des facteurs que les participants du marché prennent en compte dans la fixation du prix d’une transaction. Si un actif ou un passif évalué à la juste valeur a un cours acheteur et un cours vendeur, Viohalco évalue alors les actifs et les positions longues au cours acheteur et les passifs et positions courtes au cours vendeur. Le prix de la transaction constitue normalement la meilleure preuve de la juste valeur d’un instrument financier lors de sa comptabilisation initiale, à savoir la juste valeur de la contrepartie payée ou reçue. Si Viohalco établit que la juste valeur à la comptabilisation initiale diffère du prix de la transaction et que la juste valeur n’est pas attestée par la cotation d’un actif ou passif identique sur un marché actif, ni ne s’appuie sur une technique d’évaluation dont les éléments non observables sont estimés non significatifs par rapport à l’évaluation, l’instrument financier est alors évalué à la juste valeur ajustée de la différence entre la juste valeur lors de la comptabilisation initiale et le prix de la transaction. Cette différence est ultérieurement comptabilisée en résultat sur la durée d’utilité de l’instrument, tant que l’évaluation reste entièrement justifiée par des données observables sur le marché ou que la transaction n’est pas liquidée. 5.22. Quotas d'émission de CO 2 Les quotas d'émission sont comptabilisés selon la méthode du passif net, sur la base de laquelle les sociétés de Viohalco reconnaissent un passif pour les émissions au cours de l'année civile. Les sociétés de Viohalco estiment les quotas gratuits alloués et les émissions produites au cours de l'année. Lorsque les émissions dépassent les quotas gratuits, les sociétés comptabilisent le passif futur sur la base du déficit net et de l'estimation budgétaire du prix de l'EUA (European Union Allowance) au cours de l'année. Le déficit prévu est couvert aux prix du marché par l'achat de quotas d'émission à terme ou au comptant. Le coût total de tous les achats à terme et au comptant représente le passif réalisé au cours de l'année. 5.23. Nouvelles normes, amendements aux normes et interprétations des IFRS Un certain nombre de normes, nouvelles ou modifiées, sont devenues applicables pour l’exercice en cours et les exercices suivants. Viohalco a appliqué toutes les nouvelles normes, interprétations et modifications des normes existantes qui étaient obligatoires pour la première fois au cours de l'exercice commençant le 1er janvier 2023 et aucune des normes et interprétations nouvelles ou modifiées n'a eu d'incidence significative sur la comptabilisation et l'évaluation dans les états financiers consolidés. En particulier, Viohalco entre dans le champ d'application des règles du modèle du deuxième pilier de l'OCDE qui ont été adoptées ou pratiquement adoptées dans certaines juridictions où Viohalco et ses filiales sont présentes. En vertu de la législation du deuxième pilier, Viohalco et ses filiales peuvent être tenues de payer un impôt complémentaire correspondant à la différence entre leur taux d'imposition effectif global anti-érosion de la base ("GloBE") par juridiction et le taux minimum de 15 %. La législation entrera en vigueur pour l'exercice financier commençant le 1er janvier 2024, de sorte qu'en 2023, Viohalco n'a pas d'exposition fiscale courante liée à cette législation. En outre, Viohalco a appliqué l'exception temporaire aux exigences de l'IAS 12 pour comptabiliser et fournir des informations sur les actifs et passifs d'impôts différés liés aux impôts sur le résultat du deuxième pilier pour les états financiers du 31 décembre 2023. Une évaluation préliminaire de tous les pays où Viohalco et ses filiales sont présentes a été réalisée. Cette évaluation permet de déterminer si l'on peut s'attendre à un passif d'impôt supplémentaire local ou à un passif d'impôt au niveau de l'entité holding concernée. Sur la base de cette évaluation, on peut déduire qu'il n'y aura pas de dette fiscale supplémentaire dans la plupart des juridictions des filiales, à l'exception de la Bulgarie où le taux d'imposition effectif du deuxième pilier peut être inférieur à 15 %, ce qui a un impact négligeable. Normes et interprétations applicables à l’exercice en cours Les nouvelles normes et amendements ci-après sont obligatoires pour la première fois pour l'exercice commençant le 1er janvier 2023 et ont été approuvés par l'Union européenne. Amendements sur l’IAS 1 ‘Présentation des états financiers " et de l’énoncé de pratiques sur les IFRS 2 ‘Informations à fournir sur les méthodes comptables’ Les modifications visent à améliorer les informations à fournir sur les méthodes comptables et à aider les utilisateurs des états financiers à faire la distinction entre les changements d’estimations comptables et les changements de méthodes comptables. L’amendement IAS 1 exige que les entités présentent toutes leurs méthodes comptables importantes, plutôt que leurs principales méthodes comptables. De plus, l’amendement à IAS 1 précise que les informations non significatives sur les méthodes comptables ne doivent pas être fournies. Pour appuyer ces modifications, l’IASB a également formulé des directives et des exemples visant à expliquer et à illustrer l’application du processus en quatre étapes, décrit dans l’énoncé de pratique sur les IFRS 2 Making Materiality Judgements, aux informations à fournir sur les méthodes comptables 177 Amendements à la norme IAS 8 ‘Méthodes comptables’, changements d’estimations comptables et erreurs L’amendement à IAS 8 clarifie la manière dont les entreprises doivent distinguer les changements de méthodes comptables des changements d’estimations comptables. Amendements à la norme IAS 12 ‘Impôts sur le résultat’ : Impôt différé lié aux actifs et aux passifs découlant d’une transaction unique La modification clarifie la façon dont les sociétés comptabilisent l’impôt différé pour les obligations relatives au démantèlement et les contrats de location. La principale modification de ces amendements est une exemption relative à l’exemption de comptabilisation initiale de IAS 12.15(b) et IAS 12.24. Ainsi, l’exemption de comptabilisation initiale ne s’applique pas aux opérations dans lesquelles les différences temporaires déductibles et imposables sont des montants égaux lors de la comptabilisation initiale. Amendements à la norme IAS 12 ‘Impôts sur le résultat’ : Réforme fiscale internationale – règles modèles du deuxième pilier Les modifications introduisent une exception temporaire aux exigences de comptabilisation des impôts différés découlant de la réforme fiscale internationale de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Les modifications introduisent également des exigences de divulgation ciblées. L’exception temporaire s’applique immédiatement et rétrospectivement conformément à IAS 8, tandis que les exigences de divulgation ciblées s’appliquent aux périodes de reporting annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2023. Normes et interprétations en vigueur pour les périodes ultérieures Les nouvelles normes et amendements ci-après ont été publiés et approuvés par l'Union européenne, mais ne sont pas obligatoires pour la première fois pour l'exercice commençant le 1er janvier 2023. Les modifications suivantes ne devraient pas avoir d'incidence significative sur les états financiers consolidés de Viohalco pour les périodes de reporting en cours ou futures. IAS 1 "présentation des états financiers" (amendements) (en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024) - Amendement 2020 "Classification des passifs en tant que passifs courants ou non courants" La modification précise que les passifs sont classés comme actifs courants ou non courants selon les droits qui existent à la fin de la période de reporting. La classification n’est pas affectée par les attentes de l’entité ou les événements postérieurs à la date de clôture. La modification précise également ce que signifie IAS 1 lorsqu’elle se réfère au ‘règlement’ d’un passif. - Amendements 2022 " passifs non courants avec clauses restrictives" Les nouvelles modifications précisent que si le droit de reporter le règlement est subordonné au respect par l’entité de conditions spécifiées (clauses restrictives), cette modification ne s’appliquera qu’aux conditions qui existent lorsque la conformité est évaluée à la date de reporting ou avant cette date. En outre, les modifications visent à améliorer les informations qu’une entité fournit lorsque son droit de différer le règlement d’un passif est subordonné au respect des clauses dans les douze mois suivant la période de reporting. Les modifications de 2022 ont modifié la date d’ entrée en vigueur des modifications de 2020. En conséquence, les modifications de 2020 et de 2022 entrent en vigueur pour les périodes de déclaration annuelle ouvertes à compter du 1er janvier 2024 et devraient être appliquées rétrospectivement conformément à IAS 8. En raison de l’harmonisation des dates d’entrée en vigueur, les modifications de 2022 ont préséance sur les modifications de 2020 lorsqu’elles entreront toutes deux en vigueur en 2024. Amendement à la norme IFRS 16 ‘Contrats de location’ : Passif locatif dans le cadre d’une cession-bail (en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2024) La modification clarifie la façon dont une entité comptabilise une cession-bail après la date de la transaction. Les transactions de cession-bail où une partie ou la totalité des paiements de location sont des paiements de location variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux sont les plus susceptibles d’être touchées. Une entité applique rétrospectivement les exigences aux opérations de cession-bail qui ont été conclues après la date à laquelle l’entité a initialement appliqué IFRS 16. IAS 7 "État des flux de trésorerie" et IFRS 7 "instruments financiers" (amendements) — informations à fournir: Accords de financement avec les fournisseurs (en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2024) L’amendement décrit les caractéristiques pour lesquelles une entité devra fournir des informations supplémentaires concernant l’impact des accords de financement des fournisseurs sur les passifs, les flux de trésorerie et l’exposition au risque de liquidité. Les amendements n’ont pas encore été approuvés par l’UE. IAS 21 "Effets des variations des taux de change" (amendements) — absence d’échangeabilité (en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2025) Ces modifications obligent les entreprises à appliquer une approche uniforme pour déterminer si une monnaie peut être échangée contre une autre monnaie et, lorsque cela est impossible, pour déterminer le taux de change à utiliser et les informations à fournir. Les amendements n'ont pas encore été approuvés par l'UE. Viohalco Rapport annuel 2023 178 5.24 changements de méthodes comptables IFRS 9 comptabilité de couverture IFRS 9 “instruments financiers” remplace IAS 39 “instruments financiers: Reconnaissance et mesure " et comprend trois phases: “Classification et évaluation des actifs financiers”, “dépréciation” et “comptabilité de couverture”. Viohalco a appliqué les deux premières phases à partir du 1er janvier 2018, dont l’application était obligatoire, tandis que l’IAS 39 relative à la comptabilité de couverture a été appliquée jusqu’au 31 décembre 2022, puisque la norme prévoit ce choix concernant la troisième phase " comptabilité de couverture ". Au 1er janvier 2023, Viohalco a appliqué la partie couverture d’IFRS 9, sans incidence significative sur les états financiers consolidés. L'application de la norme a été appliquée de manière prospective sans retraitement des informations comparatives pour les années antérieures. 6. Segments opérationnels A. Base de la division en segments À des fins de gestion, Viohalco est composée de sept segments opérationnels principaux, répartis en deux divisions, qui opèrent dans différentes industries et sont gérés séparément : Division industrielle - segment Aluminium ; - segment Cuivre ; - segment Câbles ; - segment Tubes d’acier ; - segment Acier ; - Segment autres activités. Division immobilière - Immobilier. Ces segments offrent différents produits et services et sont gérés séparément, car ils exigent des stratégies marketing et technologiques différentes. Une telle organisation structurelle est déterminée en fonction de la nature des risques et des rendements liés à chaque segment opérationnel. Elle s’appuie sur la structure de gestion, ainsi que sur le système de reporting interne. Elle représente la base selon laquelle Viohalco communique ses informations par segment. L’analyse des segments présentée dans les présents états financiers consolidés est le reflet des activités analysées par business. C’est ainsi que le principal décideur opérationnel de Viohalco examine régulièrement les résultats opérationnels afin d’allouer des ressources aux segments et d’évaluer leur performance. Aux fins de présentation des informations par segment opérationnel, toutes les sociétés de Viohalco, à l’exception des sociétés commerciales, ont été classifiées dans un segment opérationnel spécifique. Les chiffres des comptes de résultat et des bilans des sociétés commerciales de Viohalco ont, quant à eux, été répartis entre les segments opérationnels en fonction de la nature de leurs transactions. Ci-après figure une brève description des segments : Aluminium : ElvalHalcor par l’intermédiaire de sa division laminage d’aluminium (Elval), ses filiales Symetal S.A., Elval Colour S.A. et Vepal S.A. ainsi que ses filiales Bridgnorth Aluminium et Etem Extrusions fabriquent une large gamme de produits en aluminium, allant des bobines et des tôles en aluminium destinées aux applications générales et des feuilles en aluminium à usage ménager aux produits spéciaux, tels que les produits en aluminium laminés et extrudés pour les secteurs de la construction navale, de l’automobile et de la construction, ainsi que des bobines offset. Cuivre : ElvalHalcor, par l’intermédiaire de sa division tubes en cuivre (Halcor) et sa filiale Sofia Med S.A., fabrique un large éventail de produits en cuivre et en alliages de cuivre, qui vont des tubes en laiton et en cuivre, feuillards, tôles et plaques de cuivre, aux profilés plats et aux fils. Câbles : Les sociétés de Hellenic Cables représentent l’un des plus gros producteurs de câbles en Europe, fabriquant des câbles d’alimentation, de télécommunications et sous-marins, ainsi que des fils émaillés et des composés. Tubes d’acier : Corinth Pipeworks produit des tubes d’acier destinés au transport de gaz naturel, de pétrole et d’eau, ainsi que des profilés creux en acier destinés à des chantiers de construction. 179 B. Informations sur les segments opérationnels Les informations présentées dans les tableaux ci-dessous proviennent directement du système interne d'information financière utilisé par la haute direction (i.e. décideur opérationnel) pour suivre et évaluer séparément les résultats des segments opérationnels. Les tableaux ci-dessous compilent les renseignements relatifs aux résultats, ainsi qu’aux éléments d’actifs et de passifs des segments opérationnels aux 31 décembre 2023 et 2022. Chiffre d'affaires et résultat opérationnel par segment pour 2023 : Division industrielleMontants en mil-Aluminium Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total Immobi-Consolidéliers d’eurosd’acieractivitésindus-liertrielChiffre d'affaires par segment 2.774.541 2.258.991 1.799.128 728.912 1.714.820 173.978 9.450.371 52.835 9.503.205Chiffre d'affaires entre segments -887.075 -537.776 -807.945 -148.730 -700.505 -104.567 -3.186.599 -14.649 -3.201.248Chiffre d'affaires externe 1.887.467 1.721.214 991.183 580.181 1.014.316 69.411 6.263.772 38.186 6.301.957Marge brute 124.747 128.841 159.034 72.762 56.601 17.514 559.499 19.368 578.867Résultat opérationnel (EBIT) 35.358 71.947 120.062 53.781 -4.797 -4.224 272.127 18.277 290.404Produits financiers 2.107 1.909 663 336 436 1.600 7.050 2.048 9.098Charges financières -45.585 -26.533 -47.467 -28.412 -37.222 -3.097 -188.317 -8.577 -196.894Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence, nette d'impôt 1.229 -11.071 - -1.094 238 - -10.698 -586 -11.284Résultat avant impôt -6.891 36.251 73.258 24.610 -41.345 -5.721 80.163 11.162 91.324Impôt sur le résultat (-) 3.133 -3.005 -16.934 -5.932 2.375 -1.385 -21.748 -3.061 -24.809Résultat net -3.758 33.246 56.324 18.679 -38.969 -7.106 58.415 8.101 66.516 Autres informations par segment pour 2023 : Division industrielleMontants en mil-Aluminium Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total Immobi-Consolidéliers d’eurosd’acieractivitésindus-liertrielEntités mises en équivalence 10.365 38 0 8.307 1.364 791 20.864 10.465 31.329Autres actifs 1.720.647 727.374 1.162.739 613.180 972.550 142.713 5.339.202 549.178 5.888.381Actif par segment 1.731.011 727.412 1.162.739 621.486 973.914 143.504 5.360.067 559.643 5.919.710Passif par segment 985.802 481.495 954.741 475.970 747.510 66.389 3.711.907 248.432 3.960.339Dépenses d'investissements 69.497 26.513 120.717 17.364 41.492 5.001 280.583 26.919 307.502Amortissement -60.691 -19.623 -20.493 -9.835 -27.339 -3.873 -141.852 -6.375 -148.227 Acier : Sidenor Steel Industry, Stomana Industry et leurs filiales fabriquent des produits sidérurgiques longs et plats, ainsi que des produits finis. Immobilier : Viohalco génère de la valeur des propriétés de ses filiales en développant et gérant des centres commerciaux et des sites industriels. Autres activités : Les autres activités représentent essentiellement les dépenses engagées par la société mère (holding), de même que les résultats des sociétés qui opèrent dans les segments Technologie, R&D&I et récupération des ressources. Aucune de ces activités n’atteint les seuils quantitatifs pour les segments opérationnels en 2023 ou 2022. Viohalco Rapport annuel 2023 180 Chiffre d'affaires et résultat opérationnel par segment pour 2022 : Division industrielleMontants en Aluminium Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total Immobi-Totalmilliers d’eurosd’acieractivitésindus-liertrielChiffre d'affaires par segment 3.520.975 2.496.410 1.702.484 685.416 2.427.924 317.588 11.150.797 42.530 11.193.327Chiffre d'affaires entre segments -1.208.377 -685.361 -807.117 -228.180 -1.036.417 -230.020 -4.195.471 -12.121 -4.207.592Chiffre d'affaires externe 2.312.598 1.811.050 895.367 457.236 1.391.507 87.568 6.955.326 30.409 6.985.735Marge brute 301.512 125.034 119.816 30.021 172.868 21.040 770.291 11.445 781.736Résultat opérationnel (EBIT) 210.998 63.439 89.049 15.654 113.462 1.225 493.826 3.424 497.250Produits financiers 494 393 2.351 1.408 718 734 6.098 2.309 8.407Charges financières -34.263 -17.380 -27.871 -13.053 -26.849 -2.670 -122.086 -7.641 -129.727Quote-part dans le résultat des entités mises en équivalence, nette d'impôt 1.374 -6.814 - 4.131 223 - -1.086 -279 -1.365Résultat avant impôt 178.602 39.637 63.529 8.140 87.554 -710 376.752 -2.188 374.564Impôt sur le résultat (-) -36.403 -9.216 -13.357 3.437 -17.236 1.760 -71.015 -1.160 -72.175Résultat net 142.200 30.421 50.172 11.577 70.318 1.049 305.737 -3.348 302.389 Autres informations par segment pour 2022 : Division industrielleMontants en Aluminium Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total Immobi-Totalmilliers d’eurosd’acieractivitésindus-liertrielEntités mises en équivalence 9.725 249 - 15.963 1.244 806 27.987 8.651 36.638Autres actifs 1.920.193 767.245 1.032.034 596.115 988.932 151.474 5.455.992 537.565 5.993.557Actif par segment 1.929.917 767.494 1.032.034 612.077 990.176 152.280 5.483.979 546.217 6.030.196Passif par segment 1.131.288 546.413 863.719 479.323 725.735 92.265 3.838.742 235.559 4.074.301Dépenses d'investissements 188.238 15.755 70.945 7.731 29.701 4.496 316.866 40.361 357.227Amortissement -61.302 -17.969 -18.894 -9.195 -30.948 -4.939 -143.247 -9.278 -152.525 C. Information géographique Les segments de Viohalco sont gérés au niveau mondial, mais opèrent depuis les sites de production et bureaux de vente principalement situés en Grèce, en Allemagne, au Royaume-Uni, en France, en Bulgarie, en Roumanie, en Serbie, en Macédoine du Nord et aux États-Unis. L'information géographique ci-dessous analyse les actifs non courants consolidés par pays de domicile de la Société et autres pays. Lors de la présentation de l'information géographique, les actifs des segments ont été basés sur l'emplacement géographique des actifs. En ce qui concerne l’Europe, les informations relatives aux actifs pour la Grèce et la Belgique font l’objet d’un compte rendu distinct. Immobilisations corporelles Solde au 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Belgique1.2331.293Grèce1.862.6771.742.991Autre512.087486.752Total 2.375.9982.231.036 181 Actifs au titre du droit d'utilisation Solde au 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Belgique89154Grèce31.35329.082Autres9.1806.042Total 40.62335.279 Immobilisations incorporelles et goodwill Solde au 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Belgique-3Grèce41.68037.819Autres8.8495.555Total 50.52943.376 Immeubles de placement Solde au 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Grèce332.602310.948Autres5.6775.076Total 338.279316.024 7. Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires provient des contrats avec les clients et des revenus locatifs sur les immeubles de placement. Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Revenus de location des immeubles de placement 25.558 21.050Revenus provenant des contrats avec les clients 6.276.399 6.964.685Total 6.301.957 6.985.735 A. Ventilation du chiffre d’affaires Dans le tableau suivant, le chiffre d’affaires des contrats avec les clients est ventilé par marché géographique principal et en fonction du moment auquel intervient la comptabilisation de ce chiffre d’affaires. Le tableau présente un rapprochement avec les segments opérationnels de Viohalco (cf. note 6). Viohalco Rapport annuel 2023 182 Pour l'année terminée le 31 décembre 2023Division industrielleMontants en Alumi-Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total in-Immobi-Consolidémilliers d’eurosniumd’acieractivitésdustriellierPrincipaux marchés géographiques Grèce 112.720 83.250 369.410 83.650 329.017 23.259 1.001.306 12.643 1.013.950Union européenne 1.180.680 1.194.730 333.193 129.153 541.269 17.098 3.396.123 - 3.396.123Autres pays européens 304.717 250.506 120.457 101.253 141.495 2.005 920.433 - 920.433Asie 54.511 76.383 117.054 33.151 500 26.974 308.571 - 308.571Amérique 216.363 69.553 44.218 152.644 180 65 483.023 - 483.023Afrique 17.727 41.968 6.852 1.656 1.856 9 70.068 - 70.068Océanie 732 4.826 - 78.675 - - 84.233 - 84.233Total 1.887.450 1.721.214 991.183 580.181 1.014.316 69.411 6.263.755 12.643 6.276.399Moment de la recon-naissance du chiffre d’affairesChiffre d'affaires comp-tabilisé à un moment donné1.668.745 1.717.333 626.460 47.967 999.927 47.389 5.107.822 4.199 5.112.021Produits transférés progressivement 217.298 - 364.673 532.214 - - 1.114.185 - 1.114.185Services transférés progressivement 1.407 3.881 50 14.389 22.022 41.748 8.444 50.193Total 1.887.450 1.721.214 991.183 580.181 1.014.316 69.411 6.263.755 12.643 6.276.399Pour l'année terminée le 31 décembre 2022Division industrielleMontants en Alumi-Cuivre Câbles Tubes Acier Autres Total in-Immobi-Consolidémilliers d’eurosniumd’acieractivitésdustriellierPrincipaux marchés géographiquesGrèce 176.535 92.022 330.909 34.129 359.965 32.034 1.025.594 9.358 1.034.952Union européenne 1.434.210 1.188.903 296.312 128.142 838.513 26.821 3.912.901 - 3.912.901Autres pays européens 332.962 297.199 148.061 28.706 189.252 3.999 1.000.178 - 1.000.178Asie 72.479 99.404 103.062 6.785 1.386 23.648 306.763 - 306.763Amérique 280.283 99.674 9.555 253.255 599 238 643.603 - 643.603Afrique 15.508 27.235 7.278 720 1.793 162 52.696 - 52.696Océanie 622 6.613 191 5.500 0 666 13.592 - 13.592Total 2.312.598 1.811.050 895.367 457.236 1.391.507 87.568 6.955.326 9.358 6.964.685Moment de la recon-naissance du chiffre d’affaires Chiffre d'affaires comp-tabilisé à un moment donné 2.311.106 1.807.887 606.185 81.366 1.371.178 54.200 6.231.923 1.592 6.233.515Produits transférés progressivement - - 289.182 375.870 - 27 665.079 - 665.079Services transférés progressivement 1.492 3.163 - 20.329 33.341 58.325 7.766 66.091Total 2.312.598 1.811.050 895.367 457.236 1.391.507 87.568 6.955.326 9.358 6.964.685 Le chiffre d’affaires consolidé de Viohalco pour 2023 s’élève à EUR 6.302 millions, en baisse de 10 % par rapport à l’année précédente (2022: 6 986 millions), en raison de la baisse des prix des métaux et de la baisse des volumes vendus par rapport à 2022. Le chiffre d’affaires qui devrait être comptabilisé à l’avenir, relatif aux prestations non remplies (ou partiellement remplies) à la date de clôture s’élève à 856,1 millions d’euros. Un montant de 662,0 millions d’euros devrait être comptabilisé en 2024, tandis que les 194,1 millions d’euros restants devraient l’être au cours des périodes à partir de 2025 sur la base des calendriers inclus dans les contrats ouverts au 31 décembre 2023, qui ont des durées initialement attendues de plus d'un an et la comptabilisation du chiffre d’affaires a débuté en 2023 ou au cours des périodes antérieures. 183 B. Soldes des contrats Les actifs sur contrat concernent essentiellement les droits à contrepartie pour des travaux achevés mais non facturés à la date de clôture sur les produits fabriqués sur mesure ou les projets dans l’énergie. Les actifs sur contrat sont transférés aux créances lorsque les droits deviennent inconditionnels. Cela se produit généralement lorsque les sociétés de Viohalco émettent une facture au client (sauf si la facture est émise à l’avance). Les passifs sur contrat se rapportent essentiellement à l’avance de contrepartie reçue de la part de clients pour la construction de produits sur mesure ou de projets dans l’énergie dont le chiffre d’affaires est comptabilisé progressivement. Les actifs sur contrats concernent principalement les segments Câbles et Tubes d’acier pour lesquels les montants sont facturés au rythme de l’avancement des travaux conformément aux conditions contractuelles, soit lors de la réalisation de jalons contractuels, soit à la livraison finale et à l’acceptation des produits. Le tableau suivant présente des informations sur les actifs et passifs sur contrats. En date duMontants en milliers d'euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022Actifs sur contrats 236.552 199.839Passifs sur contrats -281.387 -133.837Total -44.835 66.002 Les variations des soldes d’actifs sur contrats et de passifs sur contrats au cours de la période sont décrites dans le tableau suivant : Actifs sur Passifs sur contratsMontants en milliers d’euroscontratsSolde au 1 janvier 2023 199.839 133.837Augmentations dues à des créances non facturées et à des changements dans la mesure des progrès 230.987 -Produits constatés au titre des acomptes et des produits constatés d'avance au début de la période - -152.523Transferts des actifs sur contrat comptabilisés au début de la période vers les créances -193.160 -Nouveaux acomptes et revenu différé en cours à la fin de l'exercice - 302.364Perte de valeur -68 -Reprise de perte de valeur 23 -Réduction de valeur -250 -Reclassements 579 -Ecarts de change -1.398 -2.290Solde au 31 décembre 2023 236.552 281.387Actifs sur Montants en milliers d’eurosPassifs sur contratscontratsSolde au 1 janvier 2021 101.371 61.371Augmentations dues à des créances non facturées et à des changements dans la mesure des progrès 168.430 -Produits constatés au titre des acomptes et des produits constatés d'avance au début de la période - -49.699Transferts des actifs sur contrat comptabilisés au début de la période vers les créances -69.525 -Nouveaux acomptes et revenu différé en cours à la fin de l'exercice - 122.901Perte de valeur -12 -Reprise de perte de valeur 127 -Réduction de valeur -287 -Perte de contrôle/cession de filiale - -9Reclassements 189 -Reclassement en actifs détenus en vue de la vente - -727Ecarts de change -454 -Solde au 31 décembre 2023 199.839 133.837 Viohalco Rapport annuel 2023 184 Les actifs contractuels ont augmenté de 37 millions d’euros par rapport à l’année précédente, en raison de la croissance des activités liées aux projets du segment câbles et du calendrier de facturation de projets spécifiques dans le segment Câbles, au cours du second semestre de l'année. Les passifs sur contrats sont principalement liés à la contrepartie anticipée reçue des clients. Les passifs sur contrats qui devraient être réglés dans un délai de plus d’un an sont classés en passifs non courants (12.606 milliers d’euros au 31 décembre 2022). Les passifs sur contrats ont augmenté de 148 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022, principalement en raison des acomptes reçus vers la fin de l’année pour l’exécution de projets énergétiques dans les segments Câbles et Tubes d’acier. C. Coûts des contrats Les filiales de Viohalco qui ont constaté des coûts des contrats s’attendent à ce que les honoraires, commissions et autres coûts associés à l’obtention de contrats pour des projets énergétiques soient recouvrables. Par conséquent, au 31 décembre 2023, Viohalco a comptabilisé comme coûts du contrat un montant de 381 milliers d’euros, dont un montant de 331 milliers d’euros est classé comme actifs non courants. Au cours de l’exercice, l’amortissement des coûts des contrats s’est élevé à 74 milliers d’euros. D. Jugements significatifs dans la reconnaissance du chiffre d’affaires Pour la reconnaissance du chiffre d'affaires, les entreprises de Viohalco émettent des jugements concernant le calendrier de réalisation des obligations de performance, l'identification d'obligations de performance distinctes, ainsi que le prix de la transaction et les montants alloués aux obligations de performance. Les plus importantes de ces estimations sont décrites ci-dessous : - Les contrats comportant des obligations de performance multiples sont principalement identifiés dans le segment Câbles pour des projets clés en main et pour des produits sur mesure dans les segments Câbles, Tubes d'acier et Aluminium, comme décrit dans la note 5.3. Dans de tels cas, le prix total de la transaction est alloué à ces obligations de performance sur la base des prix de vente intrinsèques des biens et services prévus. Si ces biens et services ne sont pas vendus séparément, une approche coût plus marge est utilisée pour estimer le prix de vente intrinsèque. - Certains contrats avec les clients impliquent un coût de transaction variable, car ils comprennent une remise sur le volume ou une remise commerciale basée sur le total des ventes au client au cours d’une période donnée. Dans un tel cas, les revenus sont constatés en fonction des ventes prévues au client tout au long de l’exercice, à mesure que ces ventes sont réalisées et que de nouvelles commandes sont reçues et dans la mesure où il est hautement probable qu’une reprise importante des revenus cumulés constatés ne sera pas nécessaire. - Une part importante des contrats avec les clients comprend le service de transport. Le transport est considéré comme une obligation de performance distincte, si le client peut bénéficier du service de transport offert et si la promesse de transporter les marchandises au client est identifiable séparément de la production de ces produits personnalisés. Le chiffre d’affaires tiré des commandes de produits normalisés est constaté à un moment précis et le transport n’est pas considéré comme une obligation de performance distincte. 8. Autres produits et charges A. Autres produits Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros Note 2023 2022Subventions publiques 2.632 1.524Amortissement des subventions reçues 28 2.598 3.411Revenus de location 1.179 854Produits des honoraires, commissions et frais refacturés 1.293 4.758Compensation pour dommages 4.190 941Gain sur la vente d'immobilisations corporelles et incorporelles 1.707 432Gain sur la vente de biens de placement 624 340Gain résultant de l'évaluation d'instruments financiers 322 -Reprise de provisions 25 142Reprise de perte de valeur sur immobilisations corporelles et immeubles de placement 20.289 14.342Gain provenant de la cession de filiales 4.490 -Autres 3.800 2.956Total des autres produits 43.149 29.699 185 B. Autres charges Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros Note2023 2022Perte de valeur des immobilisations corporelles et des immeubles de placement 16.444 20.431Réduction de valeur des immobilisations corporelles et des actifs incorporels 4.506 3.429Perte de valeur des associés/coentreprises 2.820 9.260Perte sur la vente de PP&E 321 28Perte sur la vente d'immeubles de placement 26 -Perte d’évaluation d’instruments financiers 3.588 -Dommages encourus 3.012 1.027Avantages du personnel 12 3 -Pénalités 2.561 274Amortissement 2.104 148Pertes dues à des regroupements d'entreprises - 2.146Autre 2.400 3.495Total des autres charges 37.786 40.238Autres produits / charges nets (-) 5.364 -10.539 Les autres produits et charges nets pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 ont représenté un gain de 5,4 millions d'euros, contre une perte de 10,5 millions d'euros en 2022, en raison des facteurs suivants : - Depuis février 2022, l'environnement macroéconomique en Russie s'est considérablement dégradé, en raison du conflit en cours entre la Russie et l'Ukraine. Les sanctions et autres contraintes réglementaires imposées par les institutions internationales ont eu un impact négatif sur l'économie du pays et ont donc été considérées comme des indications de dépréciation de l'investissement dans AO TMK - CPW. En outre, la détérioration des performances de l'entreprise associée au cours de l'année 2023 a également été prise en considération. Par conséquent, un test de dépréciation a été effectué afin d'évaluer la valeur recouvrable de l'investissement dans cette entreprise associée. Sur la base des résultats de cette évaluation, une perte de valeur de 2,8 millions d'euros a été enregistrée. En 2022, la coentreprise d'Elvalhalcor, Nedzink, a connu des retards importants dans la mise en service de nouveaux équipements, ce qui a entraîné une perte de chiffre d'affaires. En outre, les conditions économiques difficiles qui prévalent dans le monde entier, avec l'augmentation des taux d'intérêt de référence et des coûts de l'énergie, ont détérioré les résultats de 2022 plus qu'on ne l'avait initialement prévu. En conséquence, le test de dépréciation annuel effectué pour la participation à la coentreprise a indiqué la comptabilisation d'une perte de valeur de 9,2 millions d'euros. - Au cours du premier semestre 2023, la fusion par absorption de la filiale d'ElvalHalcor, Etem Commercial, de la société anonyme Cosmos Aluminium SA a été achevée. Suite à cette transaction, Viohalco a enregistré un gain de 4,5 millions d'euros au niveau consolidé. Conformément à l'accord d'achat, les actionnaires d'ElvalHalcor ont accordé à Cosmos Aluminium une option de vente pour l'achat du capital social restant en circulation de Cosmos Aluminium. En outre, Cosmos Aluminium a accordé à ElvalHalcor une option de vente sur le solde du capital social de Cosmos Aluminium. La période d'exercice des deux options a commencé en 2028 et leur durée est de six mois. Après l'exercice des options susmentionnées, les actionnaires de Cosmos Aluminium détiendront 100 % du capital en circulation de Cosmos Aluminium. Ces options expirent si les actionnaires ne les exercent pas pendant la période d'exercice. Ces options sont comptabilisées dans l'état consolidé de la situation financière à leur juste valeur et ont été incluses dans la valeur comptable de l'investissement dans Cosmos Aluminium. La perte comptabilisée à la suite de leur évaluation à la juste valeur s'élève à 3,6 millions d'euros et est comptabilisée dans la rubrique "Autres charges". - En 2023, une reprise de perte de valeur de 3,8 millions d'euros a été comptabilisée (2022 : perte de valeur de 6,09 millions d'euros) - sur une base nette - pour les immeubles à usage propre et les immeubles de placement, en raison de changements dans la juste valeur du portefeuille immobilier. La perte de valeur et la reprise de perte de valeur sont décrites dans les notes 17 et 19. Viohalco Rapport annuel 2023 186 C. Charges par nature Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros Note 2023 2022 Represented Coût des stocks comptabilisé en charges 4.428.065 4.926.058 Avantages du personnel 12 473.925 441.393 Énergie 253.248 306.333 Amortissement 146.123 152.377 Amortissement des coûts des contrats 74 153 Taxes et accises 13.813 24.309 Primes d'assurance 44.065 39.500 Loyers 8.731 9.936 Frais de transports (marchandises et matériels) 196.682 213.800 Frais de publicité 8.038 8.473 Honoraires et avantages payés à des tiers 312.190 257.207 Autres provisions 125 70Gains (-)/pertes d'instruments dérivés 793 -42.036 Entreposage et emballage 15.601 15.533 Commissions 13.750 14.303 Gains (-) / pertes de change -3.820 9.245 Frais d'entretien 55.860 61.857 Royalties 2.655 3.007 Consommation d'outils de production 21.010 15.045 Autres charges 16.991 17.218Total 6.007.920 6.473.779 Les reclassements dans les états financiers de Viohalco en 2022 sont dus à des changements dans la hiérarchie des coûts des départements. Plus précisément, un montant de 10 millions EUR a été reclassé du "Coût des ventes" vers "Ventes et distribution" (7 millions d'euros) et "Administratif" (3 millions d'euros). Les principaux facteurs de variation des charges d'exploitation en 2023 sont les suivants : - La baisse des volumes de vente et des prix des métaux au cours de 2023, a affecté le coût des ventes et les charges d'exploitation associées (coût des stocks comptabilisés en charges, frais de transports des marchandises et des matériaux et frais d'entretien) qui ont diminué proportionnellement. - L'augmentation des " Honoraires et avantages payés à des tiers " est attribuée principalement aux services liés aux projets offerts par les segments des câbles et des tubes en acier au cours de 2023 par rapport à l'année précédente par des sous-traitants. L'augmentation est attribuée aux deux segments car les dépenses pour les services de revêtement dans le segment Tubes d'acier et les services d'installation dans le cadre des contrats clés en main exécutés par les filiales dans le segment Câbles ont augmenté par rapport à 2022. Le montant total des dépenses de recherche et développement comptabilisées en charges en 2023 s'élève à 18,2 millions d'euros (2022 : 17,6 millions d'euros). 187 9. Résultat financier net Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022ProduitsProduits d'intérêts 7.089 548Gains de change 1.449 1.979Dividendes perçus 560 260Gain des dérivés 0 5.620Produits financiers 9.098 8.407ChargesCharges d’intérêt et frais associés 194.620 123.801Intérêts sur les contrats de location 2.095 1.915Pertes de change 1.695 3.282Pertes sur instruments dérivés -1.516 729Charges financières 196.894 129.727Résultat financier net -187.796 -121.320 Les charges d'intérêt et frais associés ont augmenté de 57 % par rapport à 2022 en raison de la hausse du coût de la dette due à la hausse des taux EURIBOR. Afin de se prémunir contre la volatilité des taux d'intérêt, les filiales de Viohalco ont conclu des contrats de swap de taux d'intérêt pour couvrir une partie de leurs coûts financiers. Les résultats et l'évaluation de ces swaps de taux d'intérêt sont enregistrés dans la ligne "Charges financières". 10. Résultat par action Étant donné qu’il n’y a pas de stock-options ni d’obligations convertibles, le résultat de base par action et le résultat dilué par action sont identiques et sont basés sur le bénéfice suivant attribuable aux actionnaires et le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation. A. Bénéfice/perte (-) attribuable aux propriétaires de la société Pour l’exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022Bénéfice/perte (-) attribuable aux propriétaires de la Société 48.233 266.133 B. Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation En milliers d'actions 2023 2022Actions ordinaires émises au 1er janvier 259.190 259.190Effet des actions émises dans le cadre des fusions 0 0Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires au 31 décembre 259.190 259.190 Le nombre d'actions en 2023 demeure égal à 2022, aucune action n'ayant été émise au cours de l'exercice. C. Résultat par action Le résultat de base et le résultat dilué par action s’élèvent à : Résultat par action (en euro par action) 2023 2022De base et dilué 0,186 1,027 Viohalco Rapport annuel 2023 188 11. Avantages du personnel Montants en milliers d’euros Note 2023 2022Passif net au titre des prestations définies 27.754 24.357Responsabilité pour les cotisations de sécurité sociale 27 15.774 15.437Total des avantages du personnel 43.528 39.794Non courant 27.754 24.357Courant 15.774 15.437 Pour plus de détails concernant les charges au titre des avantages du personnel, voir la note 12. A. Régimes postérieurs à l’emploi Les régimes postérieurs à l’emploi en cours sont les suivants : Régimes à cotisations définies Tous les salariés des sociétés de Viohalco sont couverts pour leur retraite principale par les organismes d’assurance sociale respectifs, dans le respect de la législation locale. Dès que les cotisations ont été versées, les sociétés de Viohalco n’assument plus aucune autre obligation de paiement. Les cotisations habituelles constituent des coûts périodiques nets pour l’exercice durant lequel elles sont dues et, en tant que telles, relèvent des dépenses inhérentes aux avantages du personnel. Régimes à prestations définies Les salariés des sociétés de Viohalco ont le droit, dans certains pays, principalement en Grèce et en Bulgarie, de percevoir une somme forfaitaire à leur départ en retraite. Cette somme forfaitaire est déterminée en tenant compte des années de service et du salaire à la date de départ en retraite. Ce système répond à la définition d’un régime à prestations définies et comptabilise les prestations cumulées au compte de résultat au cours de chaque période au moyen d’une augmentation correspondante d’un passif en matière de retraite. Les avantages versés aux retraités au cours de chaque période sont comptabilisés en contrepartie de ce passif. La responsabilité des sociétés de Viohalco au titre des prestations liées au personnel au 31 décembre 2023 et 2022 est respectivement de 27.754 milliers d’euros et 24.357 milliers d’euros. Ces régimes ne sont pas provisionnés. B. Évolution du passif net au titre des prestations définies Le tableau suivant montre le rapprochement entre le solde d’ouverture et le solde de clôture du passif net des prestations définies et de ses composantes. Montants en milliers d’euros 2023 2022Solde au 1 janvier 24.357 24.183Inclus dans le résultatCoût des services rendus au cours de la période 2.280 2.688Coût des services passés 624 1.129Perte sur liquidation 4.009 2.710Charges/produits (-) d'intérêts 726 717.639 6.598Inclus dans les autres éléments du résultat globalPerte/gain(-) de réévaluationPerte/gain actuariel (-) résultant des :- Hypothèses démographiques -54 306- Hypothèses financières 563 -3.385-Ajustements d'expérience 1.535 6612.044 -2.418AutresContributions versées -6.273 -3.747Reclassement à détenu pour la vente - -175Perte de contrôle / cession de filiale - -94Ecarts de change -13 8-6.286 -4.007Solde au 31 décembre 27.754 24.357 189 Au cours de l’exercice 2023, Viohalco et ses sociétés ont versé 6,3 millions d’euros (2022 : 3,7 millions d’euros) d’indemnités aux salariés ayant quitté leur emploi pendant l’année. Un coût supplémentaire résultant de ces paiements a été comptabilisé (perte de résiliation de 4,0 millions d’euros – 2022 : 2,7 millions d'euros). Plus précisément, dans les cas de licenciement, de départ volontaire avec indemnités et de départ en retraite, les frais supplémentaires représentent la différence entre les indemnités versées et le montant comptabilisé dans le passif au titre des prestations définies pour les employés concernés. C. Obligation au titre des prestations définies (a) Hypothèses actuarielles Les principales hypothèses actuarielles en moyenne pondérée à la date de clôture étaient les suivantes : 20232022Taux d'actualisation 3,03 % 3,69 %Inflation des prix 1,96 % 2,72 %Taux de croissance de la rémunération 2,94 % 3,37 %Durée du régime (en années) 5 5 Les hypothèses concernant la mortalité future sont basées sur la table de mortalité suisse " EVK 2000 ". (b) Analyse de sensibilité L’analyse de sensibilité pour chaque hypothèse actuarielle importante, qui pouvait être raisonnablement émise à la fin de la période de reporting et qui montre comment l’Obligation au titre des Prestations Définies (OPD) aurait été affectée par ces variations, se définit comme suit : 20232022Sensibilité 1 (taux d'actualisation plus 0,5 %) - différence en % de l’OPD -2,12 % -2,40 %Sensibilité 2 (taux d'actualisation moins 0,5 %) - % de différence dans l’OPD 2,50 % 2,52 %Sensibilité 3 (taux de croissance des salaires plus 0,5 %) - % de différence dans l’OPD 2,36 % 2,36 %Sensibilité 4 (taux de croissance des salaires moins 0,5 %) - différence en % dans l’OPD -2,25 % -2,15 % L’analyse de sensibilité ci-dessus est basée sur la variation d’une hypothèse alors que toutes les autres hypothèses demeurent constantes. Dans la pratique, il est peu probable que cela se produise et les variations de certaines des hypothèses peuvent être corrélées. Lors du calcul de la sensibilité de l’obligation au titre des prestations définies selon les hypothèses actuarielles, la même méthode (valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies calculée avec la méthode des unités de crédit projetées à la fin de la période de clôture) a été appliquée comme lors du calcul du passif au titre des retraites comptabilisé dans l’état de la situation financière. Les méthodes et la formule des hypothèses utilisées pour l’analyse définie n’ont pas changé par rapport à l’année précédente. L’analyse de l’échéance attendue des prestations de retraite non actualisées est la suivante : Montants en milliers d’euros 2023 2022Moins d'un an 7.138 6.899Entre 1 et 2 ans 2.332 1.547Entre 2 et 5 ans 7.651 7.158Plus de 5 ans 18.251 16.588 Total 35.371 32.193 Viohalco Rapport annuel 2023 190 12. Charges du personnel Le nombre d’employés des sociétés Viohalco, ainsi que leur profil et leur genre, est présenté dans les tableaux suivants : 202318 - 3030-50 51+ TotalHomme 1.072 5.262 2.820 9.154Femme 251 1.105 445 1.801Total 1.323 6.367 3.265 10.955Employés et professionnels Ouvriers Management Total Nombre d'employés 2.902 7.045 1.00810.955202218 - 3030-50 51+ TotalHomme 1.103 5.147 2.779 9.029Femme 247 1.081 405 1.733Total 1.350 6.228 3.184 10.762Employés et professionnels Ouvriers Management Total Nombre d'employés 2.756 6.966 1.040 10.762 2022Montants en milliers d’euros Note 2023représentéSalaires et traitements 368.009 338.564Cotisations de sécurité sociale 67.416 63.798Régimes à cotisations définies 1.165 1.273Régimes à prestations définies 11 7.639 6.598Autres avantages du personnel 33.727 33.256Total 477.956 443.489Les avantages du personnel ont été répartis comme suit :Coût des ventes 8 316.474 317.369Frais de commercialisation et de distribution 8 53.073 53.073Charges administratives 8 104.378 70.951Autres charges 8 3 0Avantages employés capitalisés dans les projets-en-construction 4.028 2.095Total 477.956 443.489 Les reclassements dans les états financiers de Viohalco en 2022 sont dus à des changements dans la hiérarchie des coûts des départements. Plus précisément, un montant de 10 millions EUR a été reclassé du "Coût des ventes" vers "Ventes et distribution" (7 millions d'euros) et "Administratif" (3 millions d'euros). 191 13. Impôt sur le résultat A. Montants comptabilisés en compte de résultat Montants en milliers d’euros 2023 2022Impôt courant -36.213 -73.474Impôt différé 11.404 1.299Impôt sur le résultat (-) -24.809 -72.175 B. Montants comptabilisés dans les autres éléments du résultat global 2023Net d'im-Avant impôt Impôt liéMontants en milliers d'eurospôtMontants comptabilisés dans les autres éléments du résultat globalRéévaluation du passif au titre des prestations définies -2.044 394 -1.650Participation à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global - variation nette de la juste valeur -151 - -151Ecarts de conversion -2.067 - -2.067Gain / Perte (-) des variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie - partie efficace -16.673 3.709 -12.964Gain / Perte (-) des variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie - reclassé en résultat -9.493 1.868 -7.625Total -30.429 5.972 -24.457 2022Montants en milliers d'euros Avant impôt Impôt liéNet d'impôtMontants comptabilisés dans les autres éléments du résultat globalRéévaluation du passif au titre des prestations définies 2.418 -536 1.881Participation à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global - variation nette de la juste valeur -1.061 -8 -1.069Ecarts de conversion -5.530 - -5.530Gain / Perte (-) des variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie - partie efficace 37.233 -8.763 28.470Gain / Perte (-) des variations de juste valeur des couvertures de flux de trésorerie - reclassé en résultat -2.059 858 -1.201Quotepart des autres éléments du résultat global des entités mises en équivalence -2 - -2Total 30.998 -8.449 22.549 Viohalco Rapport annuel 2023 192 C. Rapprochement du taux d'imposition effectif Montants en milliers d’euros 2023 2022Bénéfice/perte (-) avant impôt 91.324 374.564Impôt calculé au taux d'imposition légal de la société mère (2023 et 2022 : 25,0 %) -22.831 -93.641Effet des différents taux d'imposition dans les juridictions où les sociétés Viohalco opèrent -147 18.772Impôt calculé au taux moyen pondéré de l'impôt (2023 : 25,2 % et 2022 : 20,0 %) -22.978 -74.869Ajustements pour :Dépenses non admises -4.989 -11.091Revenus exonérés 6.700 2.987Incitants fiscaux 1.472 1.602Reconnaissance de pertes fiscales, crédit d'impôt ou différences temporelle d'une période antérieure , non comptabilisés 1.315 5.703Perte pour laquelle aucune taxe différée n'est comptabilisée -3.072 -1.453Comptabilisation des réserves exonérées - 1.732Retenue d'impôt sur les dividendes internationaux -52 -53Changement du taux d’impôt ou nouvelle taxe 478 -135Décomptabilisation des actifs d'impôts différés précédemment comptabilisés -2.082 -Ajustements d'impôts sur les bénéfices d'exercices antérieurs -1.602 3.402Impôt dans le compte de résultat au taux d'impôt effectif 27 % -24.809 -72.175 Selon la législation fiscale belge applicable, le taux d’imposition sur le résultat des sociétés est de 25 %. Le bénéfice est imposé au taux applicable correspondant au pays dans lequel chaque société est domiciliée. Conformément à la loi grecque 4799/2021, promulguée en mai 2021, le taux d’imposition sur le résultat des sociétés pour l’exercice fiscal 2021 et les suivants est fixé à 22 % pour les entités juridiques en Grèce, où la plupart des filiales de Viohalco sont domiciliées. 193 D. Mouvement des soldes d'impôts différésSolde net au 31 décembre 2023Montants en Solde Compta-Comp-Ecarts Perte de Chan-Perte de Net Actifs Passifs milliers d'euros net au bilisé en tabilisé de contrôle/ gement contrôle/d'im-d'impôt 1er résultatdans les changecession du taux cession pôt différéjanvierautres d'une d’impôt de la différééléments filialecompta-filialedu résul-bilisé en tat global résultatImmobilisations corporelles -112.789 -5.253 - -170 34 - 944 -117.235 1.023 -118.258Actifs au titre du droit d'utilisation -480 277 - - - - -1.924 -2.127 106 -2.233Immobilisations incorporelles -859 -385 - - - - -1 -1.245 1.289 -2.534Immeubles de placement -2.410 -81 - - - - - -2.491 92 -2.582Autres actifs financiers -917 1.669 - - - - - 752 832 -79Instruments dérivés -10.115 139 5.584 -4 5 -6 - -4.398 160 -4.558Stocks 2.419 -1.222 - - - - - 1.198 1.198 -Emprunts et dettes financières -342 1.306 - 1 44 - 980 1.989 2.607 -618Avantages du personnel 4.267 343 394 -2 - - - 5.002 5.135 -133Provisions / Comptes de régularisation 6.278 379 - -117 - - - 6.540 6.540 -Contrat avec clients -17.517 -2.457 - - - - 1.030 -18.944 2.761 -21.704Passifs sur contrats -9 - - - - - - -9 - -9Autres 1.392 2.466 - -4 - - -1.037 2.817 3.813 -996Capitalisation restreinte 23.596 4.967 - - - - - 28.563 28.563 -Pertes fiscales reportées 13.625 8.778 - 30 396 - - 22.828 22.830 -2Actifs/passifs d'impôt (-) avant compensation -93.860 10.925 5.978 -266 478 -6 -7 -76.758 76.949 -153.707Compensation de taxes -63.670 63.670Actifs/passifs d'impôt nets (-) -76.758 13.279 -90,037Solde net au 31 décembre 2022Montants en Solde Compta-Comp-Ecarts Perte de Chan-Autre Net Actifs Passifs milliers d'euros net au bilisé en tabilisé de contrôle/ gement d'im-d'impôt 1er résultatdans les changecession du taux pôt différéjanvierautres d'une d’impôt différééléments filialecompta-du résul-bilisé en tat global résultatImmobilisations corporelles -108.365 -4.176 - 438 -244 - -442 -112.789 264 -113.054Actifs au titre du droit d'utilisation 5 -440 - - - - -45 -480 104 -584Immobilisations incorporelles -354 -501 - - - - -4 -859 1.394 -2.253Immeubles de placement -2.598 189 - - - - 0 -2.410 90 -2.500Autres actifs financiers 1.471 -271 - - - - -2.117 -917 143 -1.060Instruments dérivés -1.233 -1.008 -7.879 11 20 -26 - -10.115 29 -10.144Stocks -58 2.533 - - - - -56 2.419 2.419 -Emprunts et dettes financières -1.117 775 - - - - 0 -342 602 -944Avantages du personnel 4.014 842 -536 -1 - - -51 4.267 4.346 -79Provisions / Comptes de régularisation 6.468 -12 - 182 - - -360 6.278 6.278 -Contrat avec clients -11.757 -5.760 - - - - - -17.517 1.111 -18.628Passifs sur contrats -9 - - - - - - -9 - -9Autres 3.099 -1.621 - -18 - - -67 1.392 2.220 -828Capitalisation restreinte 24.229 -633 - 0 - - - 23.596 23.596 -Pertes fiscales reportées 2.083 11.518 - -66 90 - - 13.625 13.625 -Actifs/passifs d'impôt(-) avant compensation -84.122 1.433 -8.415 546 -135 -26 -3.143 -93.860 56.221 -150.082Compensation de taxes -46.593 46.593Actifs/passifs d'impôt nets (-) -93.860 9.628 -103.488 Viohalco Rapport annuel 2023 194 Les actifs d’impôts différés relatifs aux pertes fiscales reportées ne sont comptabilisés que s’il est probable qu’ils peuvent être compensés par des bénéfices imposables futurs. À chaque date de clôture, Viohalco et ses filiales évaluent la probabilité de réalisation de bénéfices fiscaux futurs en fonction des plans d’affaires approuvés. Au 31 décembre 2023, les pertes fiscales cumulées différées disponibles pour une future utilisation étaient de 137,1 millions d’euros (31 décembre 2022 : 105,9 millions d’euros). Les sociétés de Viohalco ont comptabilisé un actif d’impôt différé sur les pertes fiscales de 22,8 millions d’euros (31 décembre 2022 : 13,6 millions d’euros), la Direction ayant considéré comme probable la réalisation future de bénéfices imposables qui permettront de compenser ces pertes. Un montant de 14,4 millions d’euros se rapporte aux filiales de Viohalco basées en Grèce, 8 millions d’euros se rapporte aux filiales de Viohalco basée en Grande-Bretagne et le solde de 0,4 million d’euros aux filiales réparties dans les autres pays. L’actif d’impôt différé en question correspond à des pertes d’un montant de 88,7 millions d’euros (31 décembre 2022 : 58,8 millions d’euros). Sur la base de ces estimations concernant les bénéfices imposables futurs, des actifs d'impôts différés n'ont pas été comptabilisés pour les pertes fiscales reportées pour un montant de 48 millions d'euros (47 millions d'euros en 2022). Sur ce montant, 17,7 millions d'euros de pertes fiscales expirent en 2024 et 2025, tandis que le reste expire entre 2026 et 2028. Conformément aux dispositions des articles 49 et 72 de la loi grecque 4172/2013 relative à la sous-capitalisation, les charges d'intérêt nettes sont déductibles des bénéfices fiscaux de l'année en cours si elles sont égales ou inférieures à 30 % de l'EBITDA et si tout excédent peut être réglé avec les bénéfices fiscaux futurs sans limitation de durée. Sur la base des plans d'affaires actuellement approuvés, le solde de l'actif fiscal correspondant s'élevait à 28,6 millions d'euros au 31 décembre 2023 (31 décembre 2022 : 23,6 millions d'euros). 195 14. Stocks Montants en milliers d’euros 2023 2022Marchandises 34.291 38.602Produits finis 437.892 543.856Produits semi-finis 341.294 408.358Sous-produits et rebuts 104.938 123.039Travail en cours 14.008 33.333Matières premières et auxiliaires, consommables et matériaux d'emballage 678.045 766.911Total 1.610.467 1.914.098 En 2023, le coût des stocks comptabilisé en charge au cours de l’exercice et inclus dans le poste " coût des ventes " s’est chiffré à 4,4 milliards d’euros (2022 : 4,9 milliards d’euros). Des stocks d’une valeur comptable de 222 millions d’euros ont été donnés en garantie pour des emprunts accordés aux sociétés de Viohalco (cf. note 26). Aucun ajustement significatif de la valeur nette des stocks n'a été effectué en 2023. 15. Créances clients et autres débiteurs Montants en milliers d’euros Note 2023 2022Actifs courants Créances clients 487.434 483.202Moins : Pertes de valeur -57.246 -57.285Créances clients nettes 430.188 425.917Paiements en avance 12.058 10.891Chèques et effets à recevoir & chèques échus 39.836 47.857Créances de parties liées 37 61.149 48.843TVA et autres taxes à recevoir 45.947 64.669Créances de dividendes des entités mises en équivalence 300 144Autres débiteurs 141.446 88.688Moins : Pertes de valeur -11.863 -11.926Autres créances nettes 288.872 249.165Total des actifs courants 719.061 675.083Actifs non courantsCréances non courantes sur les parties liées 37 4.500 12Moins: Pertes de valeurs -1.900 -Autres créances non courantes 27.007 6.881Total des actifs non courants 29.607 6.893Total des créances 748.668 681.976 Viohalco et ses sociétés n’ont pas concentré leur risque de crédit par rapport aux créances des clients puisqu’elles disposent d’un grand nombre de clients. A. Cession de créances clients La valeur comptable des créances clients comprend des montants qui font l’objet de contrats d’affacturage. Viohalco et ses filiales concluent des contrats d’affacturage (avec recours) afin de vendre des créances clients contre des espèces. Ces créances clients ne sont pas décomptabilisées de l’état de la situation financière dans la mesure où Viohalco conserve la quasi-totalité des risques et avantages – principalement le risque de crédit. Le montant reçu lors du transfert est comptabilisé comme un emprunt bancaire garanti. Viohalco Rapport annuel 2023 196 Les informations suivantes montrent la valeur comptable des créances clients à la date de clôture de l’exercice qui ont été transférées, mais qui n’ont pas été décomptabilisées et les passifs associés.. Montants en milliers d’euros 2023 2022Valeur comptable des créances clients transférées aux banques 51.460 60.300Valeur comptable des passifs associés 35.100 41.244 La juste valeur des créances clients est approximativement leur valeur comptable. Au 31 décembre 2023 et 2022, les sociétés de Viohalco n'avaient pas utilisé le montant total de la ligne de crédit fournie par les sociétés d'affacturage. Les emprunts connexes figurent au poste " emprunts bancaires garantis " de la note 26 " Emprunts et dettes financières ". B. Risques de crédit et de marché et réductions de valeur En 2010, la filiale Corinth Pipeworks S.A. a engagé une action en justice en Grèce et à Dubaï à l’encontre d’un ancien client au Moyen-Orient concernant le recouvrement d’une créance en souffrance de 24,8 millions de dollars américains (22,5 millions d’euros au 31 décembre 2023), majorée des intérêts légaux. Après une série de procédures devant les tribunaux en 2017, la Cour de cassation de Dubaï a finalement confirmé le montant dû en faveur de Corinth Pipeworks et rejeté toute demande reconventionnelle de l’ancien client. Aux fins de recouvrer ce montant impayé de longue date, Corinth Pipeworks a engagé les procédures d’exécution à l’encontre des actifs de cet ancien client qui sont situés dans tous les pays dans lesquels la Cour de cassation a établi que son jugement était exécutoire (à savoir, les Émirats arabes unis et plusieurs autres pays du Moyen-Orient). Il n’y a pas eu d’autres développements importants en 2023. Corinth Pipeworks avait enregistré par le passé une perte de valeur pour la totalité du montant restant dû, soit 24,8 millions de dollars américains. Toutefois, la société continuera de prendre toutes les mesures nécessaires pour récupérer le montant total de cette créance. L’information concernant l’exposition au risque de crédit et au risque de marché des sociétés de Viohalco, ainsi qu’aux pertes de valeur sur créances clients et autres débiteurs est présentée dans la note 30. 16. Trésorerie et équivalents de trésorerie Montants en milliers d’euros 2023 2022Trésorerie 307 98Dépôts bancaires à court terme 394.708 412.546Total 395.015 412.644 Les dépôts à court terme ont une durée inférieure à 90 jours et sont disponibles. 197 17. Immobilisations corporelles A. Rapprochement des valeurs comptablesMontants en milliers d’euros Terrains, Machines et Mobilier Construction Totalusines et matériel de et autres en coursautres bâti-transportéquipe-mentsmentsCoûtSolde au 1 janvier 2023 1.145.277 3.115.012 84.159 170.654 4.515.102Effet de la variation des cours de change 1.165 3.510 3 -358 4.320Acquisitions 18.971 24.175 8.282 233.147 284.574Cessions -92 -3.978 -286 -791 -5.148Transferts vers/de immeubles de placement -20.573 - - - -20.573Reclassements 31.232 131.363 9.701 -163.564 8.733Réduction de valeur -3.090 -36.243 -5.424 -3.530 -48.287Reclassement en actifs détenus en vue de la vente -89 - -153 - -242Solde au 31 décembre 2023 1.172.800 3.233.840 96.282 235.557 4.738.478Amortissements et pertes de valeur cumulésSolde au 1 janvier 2023 -406.935 -1.803.569 -68.580 -4.983 -2.284.066Effet de la variation des cours de change -573 -2.487 -14 - -3.074Amortissement -22.787 -98.902 -6.233 - -127.922Cessions 24 3.310 233 - 3.567Réduction de valeur 3.087 35.274 5.420 - 43.781Reprise de la perte de valeur comptabilisée antérieurement 10.634 278 - - 10.912Transferts vers/de immeubles de placement 2.876 - - - 2.876Perte de valeur -2.765 -1.180 -4 - -3.949Reclassements 342 77 -5.029 - -4.610Reclassement en actifs disponibles à la vente 1 0 4 - 4Solde au 31 décembre 2023 -416.096 -1.867.199 -74.202 -4.983 -2.362.480Valeur comptable au 31 décembre 2023 756.704 1.366.640 22.080 230.574 2.375.998Montants en milliers d’euros Terrains, Machines et Mobilier Construction Totalusines et matériel de et autres en coursautres bâti-transportéquipe-mentsmentsCoûtSolde au 1 janvier 2022 1.065.978 2.917.527 79.398 214.763 4.277.666Effet de la variation des cours de change -473 -9.715 5 -430 -10.613Acquisitions 46.636 25.408 5.927 219.588 297.558Cessions -1.315 -5.507 -592 -369 -7.783Transferts vers/de immeubles de placement -53 - - - -53Reclassement en actifs disponibles à la vente -5.861 -18.710 -1.550 -2.924 -29.045Reclassements 40.959 226.796 1.798 -259.421 10.132Réduction de valeur -583 -19.477 -729 -554 -21.343Perte de contrôle / cession de filiale -10 -1.312 -97 - -1.419Solde au 31 décembre 2022 1.145.277 3.115.012 84.159 170.654 4.515.102Amortissements et pertes de valeur cumulésSolde au 1 janvier 2022 -391.222 -1.726.929 -65.426 -4.983 -2.188.560Effet de la variation des cours de change 214 6.671 -8 - 6.878Amortissement -26.048 -98.193 -5.400 - -129.641Cessions 625 4.968 487 - 6.080Réduction de valeur 5 17.284 711 - 17.999Reprise de la perte de valeur comptabilisée antérieurement 10.722 258 - - 10.980Transferts vers/de immeubles de placement 9 - - - 9Perte de valeur -3.974 -2.971 - - -6.944Reclassement en actifs disponibles à la vente 2.723 7.454 961 - 11.137Reclassements - -13.408 - - -13.408Perte de contrôle / cession de filiale 10 1.298 97 - 1.405Solde au 31 décembre 2022 -406.935 -1.803.569 -68.580 -4.983 -2.284.066Valeur comptable au 31 décembre 2022 738.342 1.311.443 15.580 165.671 2.231.036 Viohalco Rapport annuel 2023 198 Le montant net de 4 millions d’euros dans le mouvement des " reclassements " concerne principalement les actifs en cours de construction qui sont reclassés en immobilisations incorporelles et en stocks, ainsi que des reclassements des actifs au titre du droit d’utilisation. B. Sûretés Des immobilisations corporelles d’une valeur comptable de 1.295 millions d’euros sont hypothéquées en garantie des emprunts reçus par les sociétés de Viohalco (voir Note 26). C. Immobilisations corporelles en cours de construction Les principaux ajouts constituant les immobilisations corporelles en cours de construction au 31 décembre 2023 sont les suivants : - De nouveaux équipements de production dans le cadre du programme d’investissement d’ElvalHalcor dans le segment Aluminium, visant à accroître la capacité de production et à améliorer la gamme de produits ; - Augmentation de capacité de la filiale du segment Cuivre Sofia Med ; - Investissements en cours dans l'usine de Corinthe du segment Câbles ; - Investissements en cours dans les usines de câbles terrestres de Hellenic Cables à Thiva et Eleonas à Viotia, Grèce ; - Une dépense d'investissement de 9,6 millions d'euros pour soutenir la construction d'une usine de câbles aux États-Unis et pour améliorer la productivité ; - Investissements dans l'amélioration de la capacité de l'usine de Thisvi du segment Tubes d’acier ; - Améliorations des machines et investissements informatiques dans les filiales du segment Acier Les coûts d’emprunt capitalisés relatifs aux immobilisations corporelles en cours de construction s’élèvent à 4,4 millions d’euros (2022 : 0,6 million d’euros) et ont été calculés en utilisant un taux de capitalisation moyen de 5,1 % (2022 : 3,7 %). Les ajouts d'actifs en cours de construction comprennent également des avantages du personnel capitalisés d'un montant de 4.028 milliers d’euros (2022 : 2.095 milliers d’euros). D. Transfert vers et depuis un immeuble de placement En 2023, des immobilisations corporelles d'un montant de 18 millions d'euros ont été transférées à des immeubles de placement. E. Perte de valeur d'immobilisations corporelles Au 31 décembre 2023, un test de dépréciation a été réalisé pour chaque Unité Génératrice de Trésorerie (ci-après, UGT) pour laquelle des indications de perte de valeur existaient au 31 décembre 2023 concernant les filiales du segment d’Acier. Les indications de perte de valeur étaient les pertes réalisées par certaines UGT au cours des derniers exercices. Pour le calcul de la valeur recouvrable par UGT, des projections de flux de trésorerie fondées sur une période de cinq ans ont été utilisées. Le résultat de ce test indique qu’au 31 décembre 2023, aucune perte de valeur n’existait concernant les immobilisations corporelles utilisées par ces UGT, car le montant recouvrable de chaque UGT dépassait les valeurs comptables respectives. En outre, des pertes de valeur de 3,9 millions d’euros ont été comptabilisées principalement dans les segments Cuivre (EUR 2,4 millions) et Immobilier (EUR 1,3 millions) pour des immobilisations spécifiques pour lesquelles il existait des indices de dépréciation. La valeur recouvrable des actifs associées s’élevait à 3,2 millions d’euros. Au cours de l'année 2023, les actifs d’une valeur comptable nette de 4,5 millions d'euros (2022 : 3,3 millions d'euros) ont été dépréciés, car ils ne sont plus utilisés par les sociétés de Viohalco et ne devraient plus générer d'avantages économiques à l'avenir, compte tenu de leur obsolescence. Des tests de dépréciation ont par ailleurs été réalisés pour les actifs immobiliers présentant des signes de dépréciation, qu’ils soient occupés par le propriétaire ou détenus à des fins d’investissement. L’objectif de la réalisation de ces tests était d’aborder le risque de variation négative de la juste valeur de ces biens et d’y répondre si nécessaire. Les résultats relatifs aux immeubles de placement sont présentés à la note 19. F. Reprise de perte de valeur d'immobilisations corporelles Un test a été réalisé pour chaque UGT pour lesquelles il existait des indications de reprise de dépréciation au 31 décembre 2023. Ces indications concernaient l’amélioration de la performance attendue de certaines UGT au cours des exercices suivants. Toutefois, ce test n’a fait apparaître aucune reprise de dépréciation en 2023. En outre, des pertes de valeur précédemment comptabilisées de 11 millions d’euros ont été reprises (montant recouvrable de 47 millions d’euros) et incluses dans la ligne " autres produits " de l’état consolidé du résultat, liées à des immeubles de placement transférés à PP&E au cours des années précédentes. La technique d'évaluation appliquée était la "méthode du chiffre d’affaires". Les techniques d'évaluation et les résultats relatifs aux immeubles de placement sont décrits à la note 19. Aux fins de la classification par segment, les reprises de pertes de valeur ont été enregistrées dans le segment Immobilier. 199 18. Goodwill et immobilisations incorporelles A. Rapprochement des valeurs comptables Montants en milliers d’euros Goodwill Coûts de déve-Marques de Logiciels Autres Totalloppementscommerce et licencesCoûtSolde au 1 janvier 2023 1.500 537 39.569 60.619 3.138 105.363Effet de la variation des cours de change - - - -49 -5 -54Acquisitions - - 1.940 5.023 112 7.075Réduction de valeur - - - -8 - -8Perte de contrôle/cession de la filiale - - -5 -6 - -11Reclassements - - 2.243 2.373 3 4.619Solde au 31 décembre 2023 1.500 537 43.747 67.951 3.248 116.982Amortissement cumulé et perte de valeurSolde au 1 janvier 2023 -1.500 -505 -14.004 -44.956 -1.022 -61.986Effet de la variation des cours de change - - - 37 2 40Amortissement - -8 -2.427 -1.917 -164 -4.515Réduction de valeur - - - 8 - 8Reclassements - - -37 37 - -Solde au 31 décembre 2023 -1.500 -512 -16.467 -46.790 -1.184 -66.453Valeur comptable au 31 décembre 2023 - 25 27.279 21.161 2.065 50.529Montants en milliers d’euros Goodwill Coûts de déve-Marques de Logiciels Autres Totalloppementscommerce et licencesCoûtSolde au 1 janvier 2022 1.500 1.317 37.622 55.216 2.915 98.570Effet de la variation des cours de change - - 1 -4 -3 -6Acquisitions - - 1.867 4.402 99 6.368Cessions - - - -67 - -67Réduction de valeur - - - -25 - -25Perte de contrôle/cession de filiale - - - -8 - -8Reclassement vers disponible pour la vente - -884 -307 -789 - -1.979Reclassements - 103 386 1.894 127 2.510Solde au 31 décembre 2022 1.500 537 39.569 60.619 3.138 105.363Amortissement cumulé et perte de valeurSolde au 1 janvier 2022 -1.500 -626 -11.823 -41.626 -912 -56.487Effet de la variation des cours de change - - - 6 1 7Amortissement - -96 -2.484 -4.026 -111 -6.717Cessions - - - 67 - 67Réduction de valeur - - - 25 - 25Perte de contrôle/cession de filiale - - - 8 - 8Reclassement vers disponible pour la vente - 217 303 591 - 1.111Solde au 31 décembre 2022 -1.500 -505 -14.004 -44.956 -1.022 -61.986Valeur comptable au 31 décembre 2022 - 32 25.565 15.663 2.117 43.376 B. Amortissement L’amortissement des marques et licences à durée d’utilité déterminée, des logiciels et d’autres immobilisations incorporelles est alloué au coût des stocks et inclus dans le poste " coût des ventes " lorsque le stock est vendu, car les marques et licences et les logiciels sont principalement utilisés directement pour la fabrication de produits et sont considérés comme des frais généraux de production. L’amortissement des actifs incorporels qui ne sont pas utilisés pour la production est affecté aux charges administratives. Viohalco Rapport annuel 2023 200 C. Reclassements Les reclassements se rapportent essentiellement aux immobilisations incorporelles initialement comptabilisées dans les projets en cours (au poste Immobilisations corporelles) ; au moment de l’achèvement du projet, elles sont transférées dans la colonne afférente à leur nature. D. Goodwill Aucun goodwill supplémentaire n’a été comptabilisé en 2023. E. immobilisations incorporelles à durée d’utilité indéterminée Toutes les immobilisations incorporelles ont une durée d’utilité déterminée (cf. note 5.10), à l’exception des actifs suivants, inclus dans la catégorie des marques commerciales et des licences : i. Immobilisations incorporelles comptabilisées pour l’UGT “Fulgor” a. Dénomination commerciale “Fulgor” (valeur comptable de EUR 1,4 millions au 31 décembre 2023) Cette dénomination porte sur le secteur des câbles sous-marins de moyenne tension et des câbles terrestres de haute tension dans lequel Fulgor exerçait des activités avant son acquisition par Hellenic Cables en 2011, et qui est assorti d’avantages économiques substantiels. Sur la base de l’analyse de facteurs pertinents (par exemple, taux de notoriété, absence d’engagement de longue durée auprès d’une clientèle étoffée, développement futur du secteur), la durée d’utilité de la marque est considérée comme étant indéfinie. b. Licence d'utilisation du port à Soussaki, Corinthe (valeur comptable de 8,3 millions au 31 décembre 2023) Fulgor détient une licence pour l’utilisation permanente et exclusive du port situé sur le site de l’usine, dans la localité de Soussaki, à Corinthe. Ce port est nécessaire pour les activités de production et de transport de câbl es sous-marins de moyenne et haute tension. Depuis l’acquisition de la société, des investissements importants en vue de la modernisation et de l’agrandissement de la capacité de production de câbles sous-marins moyenne et haute tension ont été réalisés. La durée d’utilité de cet actif est considérée comme étant indéfinie, car l’utilisation de ces installations portuaires est prévue pour une durée indéterminée. ii. Immobilisations incorporelles comptabilisées pour l’UGT " Reynolds " (valeur comptable de 1,7 million d’euros au 31 décembre 2023). Suite à l’acquisition de Reynolds Cuivre par Genecos, un actif incorporel lié au nom de marque " Reynolds " a été comptabilisé, car il est prévu que son utilisation génère des avantages économiques importants. En fonction de l’analyse de facteurs pertinents (par exemple, connaissance du marché, large éventail de clients, prévision de développements futurs), la durée d’utilité de la marque est considérée comme étant indéfinie. F. Tests de dépréciation (a) Immobilisations incorporelles comptabilisées pour l’UGT “Fulgor” Ces immobilisations incorporelles ne générant pas de flux de trésorerie indépendants, il a été jugé pertinent d’effectuer le test de dépréciation en se basant sur l’UGT du site de production de câbles sous-marins de Fulgor qui intègre ces actifs. Pour calculer la valeur d’utilité de ces immobilisations, des projections des flux de trésorerie fondées sur des estimations de la Direction pour une période de cinq ans (2024 à 2028) ont été utilisées. Ces projections tiennent compte des contrats déjà signés, ainsi que des contrats attendus en Grèce et à l’étranger. L’UGT des câbles sous-marins exerce ses activités sur la base de projets. Par conséquent, les hypothèses relatives à la croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité se fondent sur les contrats déjà signés et sur ceux qui devraient être entrepris au cours de la période à suivre. Les principales hypothèses concernant les opérations de l’UGT des câbles sous-marins et les projets à exécuter au cours de la période de cinq ans sont les suivantes : - Utilisation à haute capacité de l'usine de Corinth appartenant à Fulgor, comme celle observée au cours des 3 dernières années, sur la base des contrats déjà attribués et de ceux attendus compte tenu de l'activité d'appel d'offres. Compte tenu du carnet de commandes existant et de la croissance des activités liées aux énergies renouvelables et des projets d’interconnexion dans le monde, qui sont les principaux facteurs qui contribuent à l’attractivité du marché de la production d’électricité en mer, le niveau d’activité constamment élevé devrait se maintenir tout au long de la période 2024-2028. - Dépenses en capital d'environ 208 millions d'euros au cours des cinq années suivantes, pour couvrir les besoins estimés en production et en capacité. Les dépenses d’investissements reflètent les investissements à des fins d’entretien et de croissance organique. Pour la période terminale, les investissements sont fixés à hauteur des amortissements. - Le taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires des activités offshore pour la période de cinq ans est fixé à environ 25 %, attribuable à l'affectation de nouveaux projets principalement en Grèce, en Europe du Nord et aux États-Unis. - La marge d'EBITDA par projet offshore est estimée dans la fourchette de 15 % à 25 % du chiffre d'affaires. La rentabilité estimée par projet varie en fonction des différents types de câbles requis, des spécifications techniques, des zones géographiques et de la durée du projet. - Le taux de croissance annuel moyen des charges d'exploitation fixes est estimé à environ 5,6 % pour la période de cinq ans. 201 Les flux de trésorerie aprè s ces cinq premières années ont été calculés au moyen d’un taux de croissance estimé à long terme de 1,39 %, qui reflète en grande partie les estimations de la Direction quant à l’économie mondiale et aux perspectives de croissance à long terme des activités offshore du secteur Câbles. Le taux avant impôt utilisé pour escompter ces flux de trésorerie était de 11,34 % (2022 : 12,02 %), en se fondant sur les hypothèses suivantes : - Le taux sans risque était basé sur les rendements des obligations européennes AAA. - Les calculs du risque-pays ont été basés sur la composition des ventes future attendue et sur le fait que l'unité opérationnelle se trouve en Grèce. - La prime de risque du marché a été supposée égale à 4,84 % (2022 : 6,21 %). Les prix des produits de base pour le cuivre et l’aluminium sont intrinsèquement intégrés aux hypothèses du test de dépréciation ; les activités de couverture des prix des métaux entreprises et la nature sur mesure des produits vendus par Fulgor, suggèrent que la valeur de l’unité opérationnelle n’est pas affectée de manière importante par les fluctuations du prix des produits de base. Par conséquent, le test de dépréciation se base sur le résultat neutre des fluctuations de prix des métaux. Les résultats de ce test indiquent que la valeur recouvrable au 31 décembre 2023 dépasse de 710 millions d'euros la valeur comptable de l'UGT (soit 367 millions d'euros). Une analyse de sensibilité portant sur les principales hypothèses du modèle (taux d’actualisation et croissance terminale) a été réalisée afin de vérifier l’adéquation de la marge de sécurité ci-dessus. Les résultats de l'analyse de sensibilité indiquent que la valeur recouvrable dépasse largement la valeur comptable de l'UGT. Les hypothèses peuvent changer comme suit, de sorte que la valeur recouvrable soit égale à la valeur comptable: Hypothèses utiliséesVariation absolue de taux (en point de pourcentage) pour que la valeur recouvrable égale la valeur comptableTaux d’actualisation 11,34 % + 14,9 ppcCroissance terminale 1,39 % - 98,6 ppc (b) Immobilisations incorporelles pour l’UGT " Reynolds " La valeur recouvrable de l’UGT qui comprend cet actif incorporel (Reynolds Cuivre S.A.) a été estimée sur la base de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs susceptibles de découler de l’UGT (valeur d’utilité). Les flux de trésorerie après les cinq premières années ont été calculés au moyen d’un taux de croissance estimé de 1 %, qui reflète en grande partie les estimations de la Direction quant aux perspectives de croissance pour le marché. Le taux après impôts utilisé pour escompter ces flux de trésorerie est de 7,9 % pour la période de cinq ans et pour la valeur terminale. Ces taux sont basés sur : - Taux sans risque à 3,02 %. - La prime de risque de marché (y compris le risque pays pour opérer en France) a été fixée à 5,59 % Le taux de croissance annuel moyen du chiffre d’affaires pour la période de cinq ans est de 0,8 % ; et la diminution annuelle moyenne des dépenses d'exploitation est de 5,1 %. La moyenne des dépenses d’investissements s’établit à 75 milliers d’euros. Les résultats de ce test ont indiqué que les montants recouvrables au 31 décembre 2023 dépassent les valeurs comptables de l’UGT qui s’élèvent à 10,7 millions d’euros, à concurrence de 0,5 millions d’euros. Une analyse de sensibilité portant sur les principales hypothèses du modèle (taux d’escompte et croissance terminale) a été réalisée afin de vérifier l’adéquation de la marge de sécurité. Les résultats de cette analyse de sensibilité ont indiqué que le montant recouvrable excède la valeur comptable de l’UGT. Résultats de l’analyse de sensibilité pour le test de dépréciation : Hypothèses utiliséesVariation absolue de taux (en point de pourcentage) pour que la valeur recouvrable égale la valeur comptableTaux d’actualisation 7,9 % +0,2 ppcCroissance terminale 1,0 % -0.3ppc Viohalco Rapport annuel 2023 202 19. Immeubles de placement A. Rapprochement de la valeur comptable Montants en milliers d’euros 2023 2022Solde au 1 janvier 316.024 280.876Acquisitions 15.853 53.301Cessions -527 -609Réduction de valeur - -85(Pertes de valeur) / reprise de perte de valeur -3.118 -10.125Modifications 297 280Transferts de biens, d'installations et d'équipements 17.697 44Reclassements -2.451 -Amortissement -5.495 -7.658Solde au 31 décembre 338.279 316.024Valeur comptable brute 411.082 376.519Amortissement et pertes de valeur cumulés -72.803 -60.495Valeur comptable nette au 31 décembre 338.279 316.024 Les immeubles de placement comprennent un certain nombre de propriétés commerciales et industrielles qui sont actuellement louées à des tiers ou qui le seront dans un avenir prévisible. Tous les loyers sont indexés sur la base de l'indice des prix à la consommation. En 2023, Viohalco a investi un montant de 16 millions d’euros (53 millions d’euros en 2022) pour le développement et l'amélioration d'immeubles de placement. B. Évaluation de la juste valeur – perte de valeur et reprise ultérieure Le 31 décembre 2023, un test de dépréciation a été effectué sur tous les actifs immobiliers (actifs individuels), qu'ils soient occupés par le propriétaire ou détenus en tant qu'immeubles de placement. L’objectif de la réalisation de ces tests était d’aborder le risque de variation négative de la juste valeur de ces biens et d’y répondre si nécessaire. Les résultats relatifs aux immeubles occupés par leur propriétaire sont présentés à la note 17. Une perte de valeur de 12,5 millions d’euros concernant les immeubles de placement a été enregistrée et comptabilisée à la rubrique " Autres dépenses " du compte de résultat consolidé. Les pertes de valeur sont principalement liées aux terrains et aux bâtiments et les montants recouvrables sont basés sur leur juste valeur diminuée des coûts de cession. La juste valeur de ces immeubles a été déterminée par un évaluateur indépendant possédant les qualifications professionnelles requises et reconnues et une expérience récente dans le secteur géographique et dans la catégorie des immeubles faisant l’objet de l’évaluation. Une description détaillée de ces techniques figure dans le paragraphe suivant. À des fins de classification par segment d’activité, la perte de valeur (montant recouvrable : 32 millions d’euros) a été comptabilisée dans le segment Immobilier. Des évaluations d’actifs permettant de déterminer si des pertes de valeur précédemment comptabilisées pouvaient faire l’objet d’une reprise ont également été utilisées. Au vu des résultats obtenus, 9,4 millions d’euros ont été repris et comptabilisés dans la rubrique " Autres produits " du compte de résultat consolidé. La valeur recouvrable de ces actifs au 31 décembre 2023 était de 168 millions d'euros et concernait le segment Immobilier. La perte de valeur cumulée reportée au 31 décembre 2023 équivaut à 43,4 millions d’euros (31 décembre 2022 : 40,3 millions d’euros). La juste valeur de tous les biens immobiliers déclarés dans la ligne " immeubles de placement", au 31 décembre 2023, est de 484 millions d’euros (31 décembre 2022: 390 millions d'euros). Techniques d’évaluation et données non observables significatives (niveaux 2 et 3) L’évaluation de la juste valeur des immeubles de placement a été classée en niveau 2 et 3 de la hiérarchie de la juste valeur, en fonction des données introduites dans les techniques d’évaluation utilisées. 203 Les méthodes d’évaluation utilisées pour déterminer la juste valeur de ces immeubles étaient fondées sur une utilisation optimale. - Pour les bâtiments actuellement loués ou dont la location est prévue dans un avenir prévisible pour lesquels aucun prix observable n'était disponible, la méthode du revenu (flux de trésorerie actualisés ou capitalisation directe) a été utilisée. La méthode des flux de trésorerie actualisés prend en considération la valeur actualisée des flux de trésorerie nets devant être générés par chaque immeuble, en tenant compte du taux de croissance attendu des loyers, des périodes d’inoccupation, du taux d’occupation, des coûts de location incitatifs, tels que les périodes sans loyer et d’autres frais non payés par les locataires. Les flux de trésorerie nets sont actualisés en utilisant les taux d’actualisation ajustés au risque qui se situaient entre 7,70 % et 12,50 %. L’estimation du taux d’actualisation tient compte, entre autres, de la qualité de chaque bâtiment, de son emplacement, de la qualité de crédit du locataire, des conditions de location et du rendement attendu du marché. La juste valeur estimée diminuerait si la progression attendue du marché de la location était plus faible ou si les taux d’actualisation ajustés au risque étaient plus élevés. La capitalisation directe utilise un " All-Risk Yield " (ARY ou rendement tous risques) pour capitaliser la valeur actuelle d’une année de loyer. L’ ARY variait entre 4,00 % et 12,50 % et offre une évaluation globale de l'état général du marché immobilier. - Pour les bâtiments qui étaient en construction et qui sont destinés à être utilisés comme immeubles de placement à l'avenir, la méthode résiduelle a été principalement utilisée. La juste valeur déterminée à l’aide de cette méthode correspond à la valeur de l’immeuble dans son état actuel. - Pour tous les biens, la méthode comparative (approche du marché) a été utilisée. En se basant sur cette méthode, l’évaluateur estime la valeur de marché de l’actif en question en comparant les facteurs qui ont le plus d’incidence sur le bien. Ces facteurs peuvent être l'emplacement, la taille, la qualité de la construction etc Cette méthode est basée sur une estimation du prix du marché et de ce qui a été payé pour des biens similaires dans des conditions économiques similaires. Chaque bien est évaluée à un prix auquel des biens semblables dans la région ont récemment été vendus, un différentiel subjectif étant ajouté (ou soustrait) pour tenir compte des caractéristiques uniques du bien qui le rendent différente des biens de référence, comme l'emplacement, la taille, l’accessibilité etc. La technique d’évaluation spécifique a été classée au niveau 3, en ce qui concerne la hiérarchie d’évaluation de la juste valeur. 20. Entreprises mises en équivalence A. Rapprochement des valeurs comptables des entreprises associées et des coentreprises Montants en milliers d’euros 2023 2022Solde au 1 janvier 36.638 44.372Quote-part du résultat net d'impôt -11.284 -1.365Bénéfice (perte) de l'OCI pour la période -2 -2Dividendes reçus -723 -655Effet de la variation des cours de change -3.934 1.194Augmentation du capital social 13.400 7.500Dépréciation -2.766 -9.260Cessions - -6.001Reclassement - 856Solde au 31 décembre 31.329 36.638 Viohalco Rapport annuel 2023 204 B. Informations financières par entreprise associée et coentreprise Les tableaux suivants présentent l’information financière pour chaque entreprise associée. Les informations financières publiées reflètent les montants figurant dans les états financiers des entreprises associées concernées. 2023Société Lieu Segment Associé/ Valeur Actifs Actifs Passifs Passifs Chiffre Résultat Résultat Partici-Par-d'affaires Coentre-comp-cou-non cou-non cou-cou-d’af-de la global pation tici- principalprisetablerantsrantsrantsrantsfairespour-totaldirecte pation suite totaledes activitésETEM GESTAMP AUTOMOTIVE Alumin-Coentre-SA Bulgarieiumprise 9.282 16.796 42.479 15.162 30.196 61.357 853 853 49.00% 49.00%DOMOPLEX LTD Chypre Acier Associé 1.364 3.674 1.865 2.655 581 6.039 265 265 45.00% 45.00%Tubes AO TMK-CPW Russied’acier Associé8.30728.337 4.248 104 9.88366.636-2.232-2.23249.00% 39.09%Coentre-HC ISITMA Α.S. Turquie Cuivreprise 38 508 132 29 66 2.051 -48 -4 50.00% 42.39%U.E.H.E.M Alumin-GmbH Allemagneium Associé 1.083 14.376 12 - 12.235 73.559 1.656 1.656 49.00% 41.54%Coentre-NEDZINK B.V. Pays-Bas Cuivreprise - 30.165 40.240 32.030 52.377 79.614 -22.277 - 50.00% 42.39%Immo-Coentre-THE GRID SA Grècebilierprise 10.465 1.471 70.555 25.739 1.419 - 17.680 17.680 50.00% 40.55%Metallourgia Attikis Grèce Autres Associé 791 1.612 257 68 231 1.897 237 237 50.00% 50.00%31.3292022Société Lieu Segment Associé/ Valeur Actifs Actifs Passifs Passifs Chiffre Résultat Résultat Partici-Partici- d'affaires Coentre-comp-cou-non cou-non cou-cou-d’af-de la global pation pation principalprisetablerantsrantsrantsrantsfairespour-totaldirectetotalesuite des activitésETEM GESTAMP Alumin-Coentre-AUTOMOTIVE SA Bulgarieiumprise 8.864 13.662 22.921 8.100 15.399 58.423 1.569 1.637 49,00 % 49,00 %DOMOPLEX LTD Chypre Acier Associé 1.244 4.188 1.996 3.049 532 6.779 497 497 45,00 % 45,00 %Tubes AO TMK-CPW Russied’acier Associé 15.963 69.910 5.252 87 42.498 95.246 7.287 7.287 49,00 % 39,09 %Coentre-HC ISITMA Α.S. Turquie Cuivreprise 249 8.933 1.562 1.047 1.928 24.632 2.328 2.268 50,00 % 42,39 %Alumin-U.E.H.E.M GmbH Allemagneium Associé 860 14.896 20-13.216 69.383 1.235 1.235 49,00 % 41,54 %Coentre-NEDZINK B.V. Pays-Bas Cuivreprise - 39.419 46.970 38.693 43.777 100.161 -13.762 -13.762 50,00 % 42,39 %Immo-Coentre-THE GRID SA Grècebilierprise 8.651 5.300 32.952 19.624 1.681 - -908 -908 50,00 % 40,55 %Metallourgia Attikis Grèce Autres Associé 806 1.747 266 96 315 2.085 267 269 50,00 % 50,00 %36.638 - En 2023, Noval Property a procédé à une augmentation de capital dans la coentreprise THE GRID pour un montant de 2,4 millions d'euros. - En 2023, une augmentation de capital a été réalisée dans I'entreprise associée NedZink B.V., avec une contribution d'ELVALHALCOR de 11 millions d'euros, maintenant sa participation à 50 %. Cependant, les conditions économiques mondiales difficiles, ainsi que l'augmentation des taux d'intérêt de référence, ont freiné la demande pour les produits de NedZink B.V., ce qui a entraîné une baisse de sa performance financière en 2023. Cela a entraîné une perte de valeur de l'investissement, à la suite de l'évaluation du test de dépréciation effectué selon son plan d'affaires, dans lequel ELVALHALCOR a incorporé les évaluations négatives révisées des résultats futurs de NedZink B.V., en suivant le principe de prudence. En conséquence, une perte de valeur de 11 millions d'euros a été enregistrée, en raison du fait que la valeur recouvrable de l'investissement était inférieure à la valeur comptable de l'investissement. 205 - Depuis février 2022, l'environnement macroéconomique en Russie s'est considérablement dégradé en raison du conflit entre la Russie et l'Ukraine. Les sanctions et autres contraintes réglementaires imposées par les institutions internationales ont eu un impact négatif sur l'économie du pays et ont donc été considérées comme des indications de dépréciation de l'investissement dans AO TMK-CPW. En outre, la détérioration des performances de l'entreprise associée au cours de l'année 2023 a également été prise en considération (baisse de 30 % des recettes, perte pour 2023 et diminution significative de l'actif net). Par conséquent, un test de dépréciation a été effectué afin d'évaluer la valeur recouvrable de la participation dans cette entreprise associée. Sur la base des résultats de cette évaluation, une perte de valeur de 2,8 millions d'euros a été enregistrée. Les informations financières susmentionnées sont présentées sous réserve de ce qui suit : (a) il n’existe aucune restriction à la capacité des coentreprises ou des entreprises associées de transférer des fonds à l’entité sous forme de dividendes en espèces ou de rembourser des prêts ou avances consentis par l’entité. (b) les états financiers des coentreprises ou des entreprises associées sont utilisés pour l'application de la méthode de la mise en équivalence et sont publiés à la même date que ceux de Viohalco. c) il n’existe aucune part non comptabilisée des pertes d'une coentreprise ou d'une entreprise associée, tant pour la période considérée que cumulativement. C. Description des entreprises associées et des coentreprises UEHEM (UACJ ELVAL HEAT EXCHANGE MATERIALS GmbH) est une entreprise associée entre ElvalHalcor et UACJ Corp. Elle commercialise des produits en aluminium auprès des fabricants d'échangeurs de chaleur automobiles en Europe. HC ISITMA est une coentreprise entre ElvalHalcor et Cantas AS. Elle est active dans la fabrication de tubes de cuivre préisolés en Turquie. AO TMK-CPW est une entreprise associée de Corinth Pipeworks et AO TMK, le plus grand fabricant de tubes d’acier en Russie et l'un des trois leaders mondiaux. AO TMK-CPW a ses sites de production à Polevskoy, en Russie, où il fabrique des tubes et des profilés. Domoplex est une société chypriote active dans la fabrication et le commerce de treillis métalliques soudés pour le renforcement du béton. NedZink B.V. est une société néerlandaise spécialisée dans les applications de zinc de haute qualité. Gestamp ETEM Automotive Bulgaria S.A. est une coentreprise entre Gestamp et ETEM Bulgaria S.A. qui se concentre sur la commercialisation et la transformation de profilés extrudés en aluminium pour l'industrie automobile. THE GRID S.A. est une coentreprise entre Noval Property REIC et Brook Lane Capital qui opère dans le secteur de la promotion immobilière. Metallourgia Attikis SA est une société grecque qui se consacre à la production et au commerce de tubes, de matériel sanitaire, de robinetterie et de radiateurs. Viohalco Rapport annuel 2023 206 21. Autres investissements Viohalco désigne les investissements suivants comme des titres de capitaux propres à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global, car Viohalco prévoit de les conserver à long terme dans le cadre de ses objectifs stratégiques. L’évolution des titres de capitaux propres et leur analyse sont présentées ci-après : Montants en milliers d’euros 2023 2022Solde au 1 janvier 8.405 8.457Acquisitions 28.904 1.060Cessions -134 0Perte de valeur -54 0Reprise de perte de valeur 2 0Variation de la juste valeur par le biais du compte de résultat -3.266 0Variation de la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global -151 -1.061Reclassements 0 -50Autres changements -20 0Solde au 31 décembre 33.686 8,405Montants en milliers d’euros 2023 2022Titres cotés en bourse-Instruments de capitaux propres grecs 2.414 243-Instruments de capitaux propres internationaux 3.205 3.356Titres non cotés-Instruments de capitaux propres grecs 26.660 3.667-Instruments de capitaux propres internationaux 849 849- Fonds communs de placement 557 269- Autres - 20 Total 33.686 8.405 Le 7 avril 2023, la fusion par absorption d'Etem Commercial SA, filiale d'ElvalHalcor, par la société Cosmos Aluminium SA a été approuvée. Suite à la réalisation de la transaction, ElvalHalcor détient une participation minoritaire de 15% dans le capital social de Cosmos Aluminium SA et a classé cet investissement dans la catégorie "Autres investissements". Il convient de noter que ses actifs et passifs ont été classés comme "Détenus en vue de la vente" en 2022. L'investissement dans Cosmos Aluminium SA s'élevait à 23 millions d'euros à la fin de l'année, car il a été déprécié de 3,6 millions d'euros, et la perte de valeur correspondante a été incluse dans l'état consolidé des résultats et mesurée dans la juste valeur par le biais du compte de résultat. Les investissements dont la juste valeur ne peut être estimée ont été évalués au coût. Pour le calcul de la juste valeur, voir la note 30 Actifs financiers et gestion des risques. La juste valeur est enregistrée dans le compte OCI (FVTOCI). En outre, conformément à l'accord d'achat, les actionnaires d'ElvalHalcor ont accordé à Cosmos Aluminium SA une option de vente pour acheter le reste du capital en circulation de Cosmos Aluminium SA. En outre, Cosmos Aluminium SA a accordé à ELVALHALCOR une option de vente sur le solde du capital de Cosmos Aluminium SA. Le calcul du prix d'achat prescrit dans l'option d'achat et l'option de vente est fondé sur une formule prédéterminée basée sur l'EBITDA de Cosmos Aluminium SA à la date d'exercice. La période d'exercice des deux options a commencé en 2028 et leur durée est de six mois. Lors de l'exercice des options susmentionnées, les actionnaires de Cosmos Aluminium SA détiendront 100 % du capital en circulation de Cosmos Aluminium SA. Ces options expirent si les actionnaires ne les exercent pas pendant la période d'exercice. Ces options sont comptabilisées dans l'état consolidé et séparé de la situation financière à leur juste valeur et ont été incluses dans la valeur comptable de l'investissement dans Cosmos Aluminium SA. La perte comptabilisée résulte de leur évaluation à la juste valeur enregistrée dans le compte de résultat consolidé sous la rubrique "Autres charges". 207 La juste valeur des options d'achat et de vente a été déterminée sur la base d'un modèle d'évaluation largement accepté, en tenant compte des éléments suivants - chiffre d'affaires et marges EBITDA attendus de Cosmos Aluminium SA ; - taux sans risque ; - durée de l'option ; - volatilité, définie comme la fourchette de valeurs pour toutes les données utilisées dans le modèle d'évaluation. 22. Actifs disponibles à la vente Les actifs et passifs suivants ont été reclassés à leur juste valeur comme disponibles à la vente au 31 décembre 2023 : Montants en milliers d'euros 2023 2022Usine et équipement 1.422 18.272Immobilisations incorporelles 11 617Autres actifs non courants 21 4.189Stocks - 26.295Créances clients et autres débiteurs 114 15.057Trésorerie et équivalents de trésorerie 280 3.434Total des actifs disponible à la vente 1.849 67.865Passifs non courants - 175Emprunts et dettes financières non courants 785 571Dettes fournisseurs et autres créditeurs 320 13.609Emprunts et dettes financières courants 59 3.665Total des passifs directement associés aux actifs disponibles à la vente 1.163 18.020 Le 12 décembre 2023, un accord a été signé entre la filiale "ELVAL COLOUR SINGLE MEMBER S. A.", l'associé "COSMOS ALUMINUM S. A." et "AVANTECH O.E." pour la participation des deux derniers à l'augmentation de capital de la filiale à 100% de "ELVAL COLOUR SINGLE MEMBER S. A.", "ROULOC S.A.", visant à étendre son réseau commercial et son portefeuille de produits. Suite à la transformation de l'entreprise susmentionnée, ROULOC S.A. est devenue une filiale à part entière : - ROULOC S.A. a été rebaptisée "f-nous SOCIETY ANONYMOUS" ; - Elvalhalcor, à travers sa participation dans ELVAL COLOR SA, détiendra 35% du capital social de "f-nous SOCIETY ANONYMOUS", tandis que les nouveaux actionnaires "COSMOS ALUMINUM" et "AVANTECH O.E." détiendront 35% et 30% respectivement. L'achèvement du processus de transformation susmentionné est subordonné à l'obtention des approbations requises, conformément à la loi, des assemblées générales des actionnaires et des autorités compétentes. La société n'étant pas un secteur d'activité principal ni un secteur d'activité distinct d'Elvalhalcor, les actifs et les passifs de ROULOC S.A. ont été reclassés en "Actifs détenus en vue de la vente" et "Passifs classés avec les actifs détenus en vue de la vente", respectivement. En 2022, les actifs et passifs de la filiale d'Elvalhalcor, ETEM EMPORIKI S.A., ont été classés comme détenus en vue de la vente à la suite de la décision de fusion et du "Shareholder Agreement" signé entre les actionnaires de COSMOS ALUMINIUM et d'Elvalhalcor, qui a été finalisé en 2023. La transaction a été réalisée au cours du premier semestre 2023. Viohalco Rapport annuel 2023 208 23. Instruments dérivés Le tableau suivant présente la valeur comptable des instruments dérivés : Montants en milliers d’euros 2023 2022Actifs non courantsContrats de swap de taux d'intérêt 6.578 17.242Contrats à terme – forwards 11 3.624Swaps d’électricité 1.115Swaps sur matières premières - 18.056Contrats à terme - future 122Options 730 -Total 8.557 38.922Actifs courantsContrats de swap de taux d'intérêt 6.029 3.649Contrats à terme – forwards 8.013 10.427Contrats à terme – future 4.963 2.380Swaps sur matières premières 1.347 10.692Total 20.352 27.149Passifs non courantsContrats à terme – forwards - 4Contrats de swap de taux d'intérêt 1.425 -Contrats à terme - future 1 -Swaps sur matières premières 3.598 1.245Total 5.023 1.249Passifs courantsContrats à terme – forwards 794 10.155Contrats à terme – future 316 4.628Swaps sur matières premières 2.996 3.672Total 4.107 18.455 Les prêts et emprunts à taux variable exposent les sociétés Viohalco à un risque de volatilité des taux (risque de flux de trésorerie). Les filiales de Viohalco ont conclu des contrats d'échange de taux d'intérêt afin de se couvrir contre les fluctuations des taux d'intérêt, en transformant le taux d'intérêt variable de l'emprunt en un taux fixe, réduisant ainsi ce risque de volatilité. Les contrats de swap de taux d'intérêt impliquent l'échange, à des dates déterminées, de montants en espèces égaux à la différence entre un taux d'intérêt fixe contractuel calculé sur un principal et un taux variable calculé sur le même principal. En choisissant soigneusement le taux variable et le principal du swap, on transforme en fait un prêt à taux variable en un prêt à taux fixe. Les filiales de Viohalco utilisent des swaps de matières premières référencés sur les prix du mécanisme de transfert de titres (TTF) pour couvrir le risque de fluctuation des prix du gaz naturel en fonction des conditions du marché. La diminution significative des positions ouvertes en produits dérivés dans les swaps de matières premières, par rapport au 31 décembre 2022, est attribuée aux positions qui ont expiré en 2023 et qui n'ont pas été remplacées. Contrats d'achat d'électricité La juste valeur de l'instrument financier dérivé de du contrat d'achat d'électricité (CAE), relatif aux swaps d'électricité conclus en 2023 (pour plus de détails, voir la note 30), s'élève à 1,1 million d'euros. Ces dérivés sont classés comme des instruments financiers de "niveau 3" et répondent aux critères d'un instrument de couverture éligible dans une couverture de flux de trésorerie. Par conséquent, la partie efficace de la variation de la juste valeur de ce dérivé est comptabilisée dans la "réserve de couverture" par le biais de l'état consolidé du résultat global. Comptabilité de couverture Les sociétés de Viohalco détiennent des instruments financiers dérivés aux fins de couverture des flux de trésorerie et de la juste valeur. Les instruments financiers dérivés précités couvrent des risques découlant de ce qui suit : - L'évolution des prix des métaux; - Fluctuations des taux de change; - Les variations des taux d'intérêt des prêts; - Fluctuations des prix de l'énergie. L’échéance et la valeur nominale des instruments dérivés détenus par les sociétés de Viohalco correspondent à l’échéance et à la valeur nominale des actifs et des passifs sous-jacents (les éléments couverts). Les instruments dérivés détenus par les sociétés de Viohalco concernent principalement : - Les contrats à terme - future destinés à couvrir le risque de fluctuation des cours de métaux cotés sur le LME (London Metal 209 Exchange) et utilisés comme matières premières par les sociétés de Viohalco (c’est-à-dire principalement le cuivre, l’aluminium et le zinc). Ces opérations de couverture sont répertoriées comme des couvertures de flux de trésorerie. - Les contrats de change à terme et swaps sur devises destinés à couvrir le risque découlant des fluctuations des cours de change du dollar américain et de la livre sterling (c’est-à-dire les devises auxquelles les sociétés de Viohalco sont rincipalement exposées). Ces contrats sont répertoriés comme des instruments de couverture de la juste valeur ou des flux de trésorerie, selon l’élément sous-jacent. Lorsqu’ils sont utilisés à des fins de couverture du risque de change sur les créances à recevoir et les dettes fournisseurs à payer libellées en devises étrangères, les contrats de change à terme forwards et les swaps sur devises sont répertoriés comme des instruments de couverture de la juste valeur. Lorsqu’ils sont utilisés pour la couverture du risque de change sur les ventes prévues de biens ou l’achat de matériaux libellés en monnaie étrangère, les contrats de change à terme - forwards sont répertoriés comme des instruments de couverture en vertu de la méthode des flux de trésorerie. - Les emprunts et dettes financières à taux variable exposent les sociétés de Viohalco à un risque de volatilité des taux d’intérêt (risque de trésorerie). Afin de couvrir ce risque, des swaps de taux d’intérêt sont utilisés pour transformer efficacement le taux d’intérêt variable de l’emprunt en un taux fixe, réduisant ainsi ce risque de volatilité. Les contrats de swap de taux d’intérêt comprennent l’échange, à des dates déterminées, de montants en espèces égaux à la différence entre un taux d’intérêt fixe contractuel calculé sur un principal et un taux variable calculé sur le même principal. En choisissant soigneusement le taux variable et le principal du swap, on transforme en fait un emprunt à taux variable en un emprunt à taux fixe. - Swaps sur matières premières référencés sur les prix de la facilité de transfert de titres (TTF) pour couvrir le risque de fluctuation des prix du gaz naturel en fonction des conditions du marché. - Swaps d'électricité, comme décrit ci-dessus (voir la section contrats d'achat d'électricité). Les instruments dérivés sont comptabilisés lorsque les sociétés de Viohalco concluent la transaction destinée à couvrir la juste valeur des créances, dettes ou engagements (couverture de la juste valeur), ou des transactions hautement probables (couverture des flux de trésorerie). La variation de juste valeur comptabilisée en capitaux propres comme couverture de flux de trésorerie au 31 décembre 2023 sera reprise au compte de résultat consolidé au cours des exercices suivants, car certains événements couverts devraient avoir lieu (les opérations prévues auront lieu ou les éléments couverts auront une incidence sur le compte de résultat) en 2024 et d’autres devraient se produire plus tard. Les sociétés de Viohalco examinent l’efficacité de la couverture des flux de trésorerie au moment de la création (prospectivement) en comparant les conditions critiques de l’instrument de couverture avec les conditions critiques de l’élément couvert, puis à chaque date de déclaration (rétrospectivement), l’efficacité de la couverture des flux de trésorerie en appliquant la méthode de compensation en dollars sur une base cumulative est examinée. Le tableau ci-dessous présente les résultats du test d’efficacité : Au 31 décembre 2023Instruments dérivés non qua-Portion efficace Portion inefficace lifiés pour la comptabilité de Montants en milliers d’euros d’instruments dérivésd’instruments dérivéscouvertureContrats de swap de taux d'intérêt -5.754Changes à terme - forward 7Contrats de change à terme – forwards 4.997 806Contrats à terme - future 4.341 214 337Swaps d’électricité 1.115Swaps sur matières premières -21.379Total -16.673 1.020 337 Les résultats des opérations de couverture comptabilisés au compte de résultat pour les sociétés de Viohalco sont présentés aux postes " Chiffre d’affaires " et " Coût des ventes " pour les contrats à terme - future de métaux, pour les contrats de change et les contrats sur l’énergie, et au poste " Produits financiers/Charges financières " pour les swaps de taux d’intérêt. Les montants comptabilisés au compte de résultat consolidé sont les suivants : Montants en milliers d’euros 2023 2022Gain/perte (-) sur les contrats à terme - future -733 20.714Gain/perte (-) sur les contrats de change à terme 277 6.769Gain / perte (-) sur les contrats de swap de taux d'intérêt 3.170 4.891Gain/perte (-) sur les contrats de swaps sur matières premières -8.561 21.887-5.848 54.261 Le bénéfice ou la perte se rapportant aux instruments dérivés utilisés à des fins de couverture des flux de trésorerie et comptabilisés au poste autres éléments du résultat global (Réserve de couverture) au 31 décembre 2023 sera comptabilisé(e) dans le compte de résultat au cours des exercices financiers suivants. Viohalco Rapport annuel 2023 210 B. Réserve de conversion La réserve pour l’écart de conversion contient les différences de change résultant de la conversion des états financiers des activités à l’étranger. C. Nature et objet des autres réserves (a) Réserve légale En application de la législation fiscale belge, les sociétés sont obligées d’allouer 5 % de leurs bénéfices à la réserve légale, jusqu’à ce que celle-ci atteigne 10 % du capital social. La distribution de la réserve légale est interdite. Conformément au droit grec des sociétés, celles-ci sont tenues d’allouer chaque année au moins 5 % de leurs bénéfices annuels nets à leur réserve légale, jusqu’à ce que celle-ci atteigne au moins un tiers du capital social de la société. La distribution de la réserve légale est interdite, mais elle peut être utilisée pour compenser les pertes. (b) Réserve de couverture La réserve de couverture comprend la quote-part effective de la variation nette cumulée de la juste valeur des instruments utilisés aux fins de couverture des flux de trésorerie en attente de comptabilisation ultérieure au compte de résultat, car les flux de trésorerie couverts ont une incidence sur le résultat. (c) Autre réserve de juste valeur Variation nette cumulée de la juste valeur des titres de participation jusqu’à la décomptabilisation des actifs (par conséquent transférés en bénéfices non distribués). (d) Réserves spéciales Cette catégorie concerne les réserves formées par l’application des dispositions de certaines lois sur le développement qui accordent des avantages fiscaux aux sociétés qui ont investi leurs bénéfices plutôt que de les distribuer aux actionnaires. Plus précisément, les réserves décrites comprennent les bénéfices qui ont déjà été imposés ou qui ont été exemptés définitivement de l’impôt sur le résultat, après la fin d’une période déterminée à compter de la réalisation des investissements qu’elles concernent. (e) Réserves immunisées Cette catégorie concerne les réserves formées par l’application des dispositions de certaines lois fiscales et qui sont exonérées de l’impôt sur le résultat, à condition qu’elles ne soient pas distribuées aux actionnaires. Dans le cas où ces réserves sont distribuées, elles seront imposées en utilisant le taux d’imposition applicable à cette date. D. Rapprochement des autres réservesMontants en milliers d’euros Réserves Réserves Autre Réserves Réserves Autres Totallégalesde cou-réserve de spécialesimmuni-réservesverturejuste valeurséesSolde au 1 janvier 2023 50.671 26.853 997 77.920 282.235 9.622 448.298Autres éléments du résultat global - -17.610 -151 - - - -17.761Capitalisation des réserves 222 - - - - - 222Transfert de réserves et autres mouvements 10.042 - - 1.524 1.357 64 12.987Perte de contrôle/cession de filiale -12 - - - - - -12Changement dans les participations 1 - - - - - 1Solde au 31 décembre 2023 60.924 9.243 846 79.443 283.593 9.686 443.735 24. Capital et réserves A. Capital social et primes d'émissions Le capital social de la Société s’élève à 141.894 milliers d’euros répartis en 259.189.761 actions sans valeur nominale. Les détenteurs d’actions ont droit à une voix par action lors des assemblées générales de la Société. Les primes d’émission de la Société s’élèvent à 457.571 milliers d’euros. 211 Montants en milliers d'euros Réserves Réserves Autre Réserves Réserves Autres Totallégalesde couver-réserve de spécialesimmuni-réservesturejuste valeurséesSolde au 1 janvier 2022 45.018 4.662 2.061 81.540 297.428 9.728 440.437Autres éléments du résultat global - 22.923 -1.061 - - - 21.862Capitalisation des réserves 150 - - 207 - - 357Transfert de réserves et autres mouvements 5.408 -650 -1 -3.697 -15.035 -176 -14.152Perte de contrôle/cession de filiale -207 - - - -194 -72 -473Acquisition de participations ne donnant pas le contrôle 238 -192 -1 3 126 - 173Changement dans les participations 64 110 - -133 -89 143 95Solde au 31 décembre 2022 50.671 26.853 997 77.920 282.235 9.622 448.298 25. Gestion du capital La politique des sociétés de Viohalco consiste à maintenir une structure du capital solide afin de préserver la confiance des investisseurs, des bailleurs de fonds et du marché et soutenir le développement futur de leurs activités. Le Conseil d’administration surveille le rendement du capital, défini comme le rapport entre le résultat net et le total des capitaux propres, déduction faite des participations minoritaires. Le Conseil d’administration surveille également le niveau des dividendes distribués aux porteurs d’actions ordinaires. Le Conseil d’administration vise à maintenir un équilibre entre une rentabilité des capitaux propres plus élevée qui serait possible par un recours plus important à l’emprunt et les avantages et la sécurité que procure une structure de capital solide. Dans ce contexte, le Conseil d’administration surveille le taux de rendement des capitaux engagés (ROCE, Return on Capital Employed) ou encore le taux de rendement des capitaux investis (RCI, Return on Capital Invested), qui est défini comme le résultat opérationnel ajusté (EBIT ajusté) divisé par les capitaux engagés ajustés (à savoir, les capitaux propres et la dette nette). Le Conseil d’administration recherche des opportunités et examine la possibilité d’utiliser l’endettement des sociétés de Viohalco qui ont un ROCE relativement élevé (en tout cas, supérieur au coût de la dette) et de diminuer l’endettement des sociétés qui traversent une période relativement morose en termes de ROCE. Le dividende relatif à 2022 a été mis en paiement en 2023, conformément à la décision prise lors de l'Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 30 mai 2023. Les actionnaires ont approuvé un dividende brut de 0,12 euro par action, ce qui se traduit par un dividende total de 31.103 milliers d'euros. Viohalco Rapport annuel 2023 212 26. Emprunts et dettes financières A. Aperçu Montants en milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022Passifs non courantsEmprunts bancaires garantis 153.749 157.520Emprunts bancaires non garantis 138.706 65.735Obligations garanties 561.646 629.035Obligations non garanties 588.037 619.010Emprunts et dettes financières à long terme 1.442.138 1.471.299Obligations locatives à long terme 35.382 29.449Total de la dette à long terme 1.477.520 1.500.748Passifs courantsEmprunts bancaires garantis 145.032 168.815Emprunts bancaires non garantis 403.126 533.362Emprunts bancaires garantis - part courante 36.981 43.537Emprunts bancaires non garantis - part courante 20.098 16.928Obligations émises garanties - part courante 54.903 63.599Obligation émises non garanties - part courante 119.157 131.924Emprunts et dettes financières à court terme 779.297 958.166Obligations locatives à court terme 11.237 10.932Total de la dette à court terme 790.534 969.097Total des emprunts et dettes financières 2.268.054 2.469.845 Des informations sur l’exposition au risque de taux d’intérêt, de change et de liquidité des sociétés de Viohalco sont présentées à la note 30. Les échéances des emprunts non courants sont les suivantes :: Montants en milliers d’euros 2023 2022Entre 1 et 2 ans 218.530 224.059Entre 2 et 5 ans 840.227 486.889Plus de 5 ans 418.763 789.801Total 1.477.520 1.500.748 213 Les taux d’intérêt moyens pondérés effectifs des principales catégories d’emprunts et dettes financières à la date de clôture sont les suivants : 2023 Valeur comptable Taux d'intérêtEmprunts bancaires (non courants)-EUR 347.005 4,84 %Emprunts bancaires (courants)-EUR 506.610 6,05 %Emprunts bancaires (courants) - USD 11.224 7,54 %Emprunts bancaires (courants) - GBP 24.353 8,11 %Obligations - EUR 1.323.743 5,07 %2022 Valeur comptable Taux d'intérêtEmprunts bancaires (non courants)-EUR 278.133 3,78 %Emprunts bancaires (courants)-EUR 630.773 4,31 %Emprunts bancaires (courants) - USD 6.507 6,90 %Emprunts bancaires (courants) - GBP 57.010 6,12 %Obligations - EUR 1.443.568 3,99 % La plupart des emprunts des sociétés de Viohalco sont libellés en euros. En 2023, les filiales de Viohalco ont obtenu de nouveaux prêts bancaires qui se sont élevés à 289 millions d’euros et elles ont remboursé des prêts bancaires de 508 millions d’euros " échus " dans l’année. Les nouveaux prêts ont pour l’essentiel consisté en prêts obligataires et en prélèvements opérés sur les facilités de crédits renouvelables existantes pour les besoins de financement de projets, ou de nouvelles facilités assorties de conditions générales similaires. Plus précisément, en 2023, les principaux événements relatifs au financement des sociétés de Viohalco sont les suivants : Segment Câbles - Fulgor a obtenu de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) un prêt de 88 millions d'euros sur 7 ans, dont 25,2 millions d'euros sous forme de prêt du Fonds de redressement et de résilience (RRF) acheminé par le ministère grec des finances, et les 62,8 millions d'euros restants de la BERD. Ce prêt finance un programme d'investissement plus vaste de 110 millions d’euros qui comprend l'agrandissement de l'usine de Corinthe et les dépenses de fonds de roulement associées une fois que la nouvelle capacité de production sera disponible, ainsi que des initiatives de recherche- développement à entreprendre au cours des années suivantes. Les 22 millions d‘euros restants seront couverts par des fonds propres. - Fulgor a reçu un prêt obligataire à 7 ans de 19,1 millions d'euros de la part d'une grande banque grecque; - En outre, deux prêts obligataires "verts" d'un montant total de 40 millions d'euros reçus par Hellenic Cables & Fulgor en 2021 en conformité avec les principes financiers ESG avec une durée initiale de 2 ans à compter de la date de signature ont été prolongés et un nouvel accord devrait être signé au cours des premiers mois de 2024, après la conclusion des négociations pertinentes avec la banque émettrice. Les deux emprunts obligataires soutiennent les besoins en fonds de roulement pour la conception, la production, l'installation et l'exploitation de systèmes de câbles sous-marins et terrestres dans des projets liés à la transmission d'énergie à partir de sources d'énergie renouvelables et à l'interconnexion électrique des îles. Au 31 décembre 2023, l'encours de 40 millions d'euros est présenté comme un prêt à court terme. Segment Tubes d’acier - Corinth Pipeworks a reçu un nouvel emprunt obligataire à 5 ans de 5 millions d'euros de la part d'une banque grecque. Segment acier - Sovel a obtenu deux nouveaux emprunts obligataires de 5 millions d'euros (5 ans) et de 4 millions d'euros (6 ans) auprès de banques grecques. - Sidenor a obtenu un nouvel emprunt obligataire de 5 millions d'euros à 5 ans auprès d'une banque grecque. Segment immobilier - La filiale immobilière a signé un emprunt obligataire convertible de 10,5 millions d'euros, au nom de la "Banque européenne pour la reconstruction et le développement" ("BERD"), dans le but de financer les projets de la société. Aucun autre événement important lié au financement des filiales n'est survenu au cours de la période. Viohalco Rapport annuel 2023 214 Les facilités à court terme sont principalement des facilités de crédit renouvelables et de l'affacturage avec recours pour financer les besoins en fonds de roulement et des facilités de financement de projets pour des projets spécifiques en cours. Les filiales de Viohalco n'ont jamais rencontré de problèmes pour financer leurs activités, renouveler leurs lignes de fonds de roulement ou refinancer leurs emprunts à long terme. La direction s'attend à ce que tout remboursement obligatoire des prêts bancaires soit effectué à partir des flux de trésorerie d'exploitation ou d'autres facilités de crédit engagées et non utilisées. Selon les termes des accords de prêt, certaines filiales de Viohalco doivent se conformer à des conditions (y compris des clauses financières) et cette conformité est testée sur une base annuelle pour la majorité des prêts. La direction a étudié les mesures à prendre pour atténuer le risque lié à d'éventuels manquements et s'attend à ce que, dans le cas où ces engagements ne seraient pas respectés, des dérogations soient accordées, ce qui a été le cas par le passé lorsque cela a été demandé. Le taux d'intérêt moyen des emprunts bancaires en cours au 31 décembre 2023 était de 5,3 % (4,1 % au 31 décembre 2022). Les immobilisations corporelles et les stocks de certaines filiales sont grevés d'hypothèques et de privilèges pour un montant total de 1,517 million d'euros, en garantie d'emprunts à long terme et de prêts syndiqués. En outre, pour certains prêts des sociétés Viohalco, il existe des clauses de changement de contrôle qui confèrent aux prêteurs des droits de remboursement anticipé. La majorité des prêts des sociétés de Viohalco sont libellés en euros. B. Rapprochement des mouvements de passifs avec les flux de trésorerie provenant des activités de financement Montants en milliers d’euros Emprunts et dettes Obligations TotalfinancièreslocativesSolde au 1 janvier 2023 2.429.465 40.380 2.469.845Changements provenant de flux de trésorerie de financementProduits des emprunts et dettes financières 288.764 - 288.764Remboursement d'emprunts et d'obligations locatives -507.858 -14.441 -522.300Total des changements provenant de flux de trésorerie de financement -219.095 -14.441 -233.536Autres changementsNouveaux contrats de location - 22.687 22.687Charges d'intérêts 137.498 2.095 139.593Intérêts payés -132.223 -2.030 -134.253Coûts d'emprunt capitalisés 4.440 - 4.440Cessations/modifications 1 -1.228 -1.227Perte de contrôle/cession de filiale - -843 -843Effet de la variation des cours de change 1.348 2 1.350Total des autres changements 11.064 20.681 31.745Solde au 31 décembre 2023 2.221.434 46.620 2.268.054 215 Montants en milliers d’euros Emprunts et Obligations Totaldettes financièreslocativesSolde au 1 janvier 2022 2.142.238 45.334 2.187.573Changements provenant de flux de trésorerie de financementProduits des emprunts et dettes financières 856.508 - 856.508Remboursement d'emprunts et d'obligations locatives -570.259 -11.630 -581.890Total des changements provenant de flux de trésorerie de financement 286.248 -11.630 274.618Autres changementsNouveaux contrats de location - 10.195 10.195Charges d'intérêts 86.229 1.915 88.144Intérêts payés -79.500 -1.846 -81.347Coûts d'emprunt capitalisés 600 - 600Cessations/modifications 253 -2.807 -2.554Perte de contrôle/cession de filiale -3.439 -801 -4.240Fonction Division désactivée 4 - 4Effet de la variation des cours de change -3.168 21 -3.147Total des autres changements 978 6.676 7.655Solde au 31 décembre 2022 2.429.465 40.380 2.469.845Les intérêts payés sont déclarés dans le tableau des flux de trésorerie, y compris les frais bancaires et autres frais financiers. 27. Dettes fournisseurs et autres créditeurs Montants en milliers d’euros Note 2023 2022Fournisseurs 745.347 733.232Effets à payer 272.883 284.065Chèques payables 0 151Caisses de sécurité sociale 11 15.774 15.437Dettes fournisseurs vis-à-vis de parties liées 37 4.592 3.301Créditeurs divers 19.248 20.051Charges à imputer 110.481 112.505Taxes et accises 42.263 29.211Total 1.210.588 1.197.953Solde non courant des dettes fournisseurs et autres créditeurs 15.896 17.073Solde courant des dettes fournisseurs et autres créditeurs 1.194.692 1.180.881Solde au 31 décembre 1.210.588 1.197.953 Les " effets à payer " figurant dans le tableau ci-dessus concernent des accords de paiement structurés liés à l'achat de matières premières primaires, telles que le cuivre, l'acier, etc. dont les délais de paiement peuvent être plus longs que les délais habituels pour ce type de biens. Viohalco Rapport annuel 2023 216 28. Subventions Montants en milliers d’euros Note 2023 2022Solde au 1 janvier 32.454 33.985Nouvelles subventions reçues au cours de l'année 55 1.739Transfert de subventions en résultat - -5Transfert de subventions à des créances/dettes - 119Amortissement des subventions 8 -2.598 -3.411Autres mouvements -1.027 -Ecarts de change - 27Solde au 31 décembre 28.884 32.454 Des subventions publiques ont été obtenues dans le cadre d’un investissement en immobilisations corporelles. Les conditions liées aux subventions publiques reçues avaient été entièrement respectées au 31 décembre 2023. 29. Provisions Non courantMontants en milliers d’euros Note Décisions Autres provi-Totaljudiciaires en sionsattenteSolde au 1 janvier 2023 69 1.658 1.727Provisions constituées durant l’exercice 23 - 23Reprise de provisions - -29 -29Solde au 31 décembre 2023 92 1.630 1.722Montants en milliers d’euros Décisions Autres provi-Totaljudiciaires en sionsattenteSolde au 1 janvier 2022 25 1.800 1.825Provisions constituées durant l’exercice 44 - 44Reclassements 8 - -142 -142Solde au 31 décembre 2022 69 1.658 1.727 CourantMontants en milliers d’euros Décisions Autres provi-Totaljudiciaires en sionsattenteSolde au 1 janvier 2023 15.243 162 15.405Ecarts de change -518 - -518Provisions constituées durant l’exercice 3.481 - 3.481Reprise de provisions - -36 -36Provisions utilisées -94 56 -39Solde au 31 décembre 2023 18.111 182 18.293Solde au 1 janvier 2022 13.858 162 14.020Ecarts de change 833 - 833Provisions constituées durant l’exercice 691 - 691Provisions utilisées -139 - -139Solde au 31 décembre 2022 15.243 162 15.405 217 En 2022, le département américain du commerce (DoC) a publié le résultat final de la procédure administrative qu’il a menée sur la période d’examen (" period of review " ou POR) allant du 19 avril 2019 au 30 avril 2020 dans le cadre d’une ordonnance antidumping sur les LDWP produits en Grèce. À l’issue de cette procédure, le DoC a fixé un taux de droits antidumping de 41,04 % pour la POR sur la base du total des faits négatifs disponibles (" adverse facts available ", AFA) pour le répondant obligatoire Corinth Pipeworks S.A., la filiale de Viohalco qui opère dans le segment Tubes d’acier. Corinth Pipeworks a fait appel devant le Tribunal de commerce international des États-Unis contre la décision du DoC tout en continuant à collaborer activement avec le DoC pour qu’il revienne sur ses conclusions définitives. Les frais ponctuels liés au dossier susmentionné s’élèvent à 12,8 millions d’euros (14 millions de dollars américains plus les intérêts) pour l’exercice 2021. La charge pour 2022 et 2023 se rapporte aux intérêts perçus sur le montant restant dû pour l’année et est incluse dans la ligne "Charges financières nettes". 30. Instruments financiers A. Classifications comptables et justes valeurs Le tableau suivant reprend les valeurs comptables des éléments d’actifs et de passifs financiers, ainsi que leur juste valeur, y compris leur niveau dans la hiérarchie de la juste valeur. 31 décembre 2023Montants en milliers d’euros Valeur Premier Deuxième Troisième TotalcomptableniveauniveauniveauAutres actifs financiers 33.686 5.617 2 28.067 33.686Actifs financiers dérivés 28.909 5.086 22.709 1.115 28.90962.595 10.703 22.711 29.181 62.595Passifs financiers dérivés -9.130 -317 -8.813 - -9.13053.465 10.386 13.898 29.181 53.465 31 décembre 2022Montants en milliers d’euros Valeur Premier Deuxième Troisième TotalcomptableniveauniveauniveauAutres actifs financiers 8.405 3.597 2 4.806 8.405Actifs financiers dérivés 66.071 2.380 63.691 - 66.07174.476 5.977 63.693 4.806 74.476Passifs financiers dérivés -19.704 -4.705 -14.999 - -19.70454.772 1.273 48.693 4.806 54.772 Les différents niveaux sont les suivants : - Niveau 1 : il existe des cours (non ajustés) sur des marchés actifs, pour des actifs ou passifs identiques. - Niveau 2 : évaluation à l’aide de données qui sont observables pour les actifs ou passifs, directement ou indirectement. - Niveau 3 : données non observables concernant les actifs ou passifs. La juste valeur des actifs et passifs financiers suivants, mesurés à leur coût amorti, est proche de leur valeur comptable : - Créances clients et autres débiteurs ; - Trésorerie et équivalents de trésorerie ; - Dettes fournisseurs et autres créditeurs ; - Emprunts et dettes financières ; - Obligations locatives. Viohalco Rapport annuel 2023 218 De manière plus précise, la valeur comptable des emprunts et dettes financières est considérée comme une approximation valable de leur juste valeur, car 76 % des emprunts et dettes financières consolidés sont assortis d’un taux variable, ce qui est une très bonne approximation des taux du marché au moment présent. Le tableau suivant montre le rapprochement entre les soldes d’ouverture et les soldes de clôture des actifs financiers de niveau 3 : Montants en milliers d’euros Solde au 1 janvier 2023 4.806Acquisitions 26.922Juste valeur via comptes de résultats -3.642Perte de valeur (-)/ reprise de perte de valeur -20Solde au 31 décembre 2023 28.067Solde au 1 janvier 2022 3.915Acquisitions 942Perte de valeur (-)/ reprise de perte de valeur -50Solde au 31 décembre 2022 4.806 B. Évaluation de la juste valeur (a) Techniques d'évaluation et données non observables significatives Les justes valeurs des actifs financiers qui sont négociés sur des marchés actifs (marchés boursiers, par exemple instruments dérivés, actions, obligations, fonds communs de placement) sont déterminées en fonction des cours valables qui sont publiés à la date de clôture. Les justes valeurs des actifs financiers qui ne sont pas négociés sur des marchés actifs sont déterminées en utilisant des techniques et des normes d’évaluation qui reposent sur les données du marché disponibles à la date de clôture. Les justes valeurs des passifs financiers, dans le cadre de leur comptabilisation dans les états financiers, sont estimées au moyen de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs découlant de contrats spécifiques, en utilisant le taux d’intérêt du moment qui est disponible pour Viohalco et ses sociétés lorsqu’elles ont recours à des facilités de crédit financier similaires. Les données qui ne respectent pas les critères respectifs et qui ne peuvent pas être classées au niveau 1, mais qui sont observables, directement ou indirectement, relèvent du niveau 2. Les instruments financiers dérivés négociés de gré à gré évalués sur la base de cours obtenus de courtiers relèvent de ce même niveau. Les actifs financiers, comme les actions non cotées qui ne sont pas négociées sur un marché actif et dont l’évaluation repose sur les prévisions des sociétés de Viohalco relatives à la rentabilité future de l’émetteur sont classés en niveau 3. Le tableau ci-dessous décrit les techniques d’évaluation employées pour l’évaluation de la juste valeur, ainsi que les données non observables significatives utilisées : 219 Type Technique d’évalua-Données non observables significativesRelation entre les don-tionnées clés non obser-vables et l’évaluation de la juste valeurInstruments dérivés Valeur de marché : Cours tel Non applicableNon applicableque négocié sur un marché actifCotations des courtiersNon applicableTechnique de comparaison des marchés : Les justes valeurs sont basées sur les cotations des courtiers. Les contrats similaires sont négociés sur un marché actif et les cotations reflètent les transactions réelles sur des instruments similairesÉchanges d'électricité Probabilité pondérée de Hypothèse du rendement énergétique prévu (c’est-à-dire P50) La juste valeur estimée la juste valeur en fonction pour la production d’électricité à partir de SER spécifiques augmenterait (diminuerait) des flux de trésorerie incluse dans les contrats concernés.en fonction de l’évolution des futurs escomptés actualisés prix futurs de l’électricité et découlant du contrat d'achat Probabilités attachées à chaque scénario pertinent à l’exercice de la différence entre ces prix d'électricité (CAE).de la juste valeur.et le prix fixe prescrit dans le contrat pertinentRisque de crédit de contrepartie utilisé comme composante supplémentaire pour déterminer le taux d'actualisation.Titres de capitaux propres Valeur de marché : Cours tel Non applicable Non applicablenégociés sur des marchés que négocié sur un marché actifsactifTitres de capitaux propres Flux de trésorerie actualisés - Taux sans risque: 3,02 %La juste valeur estimée non négociés sur des marchés : la juste valeur d’une - Prime de risque du marché : 4,84 %augmenterait (diminuerait) si : actifsaction non négociée sur un - taux de charge fiscale attendu: 22 %• Le taux estimatif sans risque, marché actif est basée sur - WACC pour l'investissement le plus important: 8,5 à 10 %la prime de risque du marché les estimations de Viohalco et le CMPC étaient plus faibles et de ses sociétés relatives (plus élevés). • les flux de à la rentabilité future de trésorerie estimés étaient plus l’émetteur tenant compte du élevés (plus faibles) • le taux taux de croissance attendu d'imposition prévu était plus des opérations et d’un taux faible (plus élevé)d’actualisation Viohalco Rapport annuel 2023 220 (b) Transferts entre les niveaux 1 et 2 Il n’y a pas eu de transfert du niveau 2 vers le niveau 1 ni du niveau 1 vers le niveau 2 en 2023 ou en 2022. C. Gestion des risques financiers Viohalco et ses sociétés sont exposées au risque de crédit, de liquidité et de marché découlant de l’utilisation d’instruments financiers. La présente note donne des informations sur leur exposition à chacun des risques ci-dessus, les politiques et procédures appliquées en matière d’estimation des risques. Des données quantitatives supplémentaires se rapportant à ces informations figurent dans les états financiers consolidés. Les politiques de gestion des risques sont appliquées afin d’identifier et d’analyser les risques qui pèsent sur Viohalco et ses sociétés, d’encadrer la prise de risque en fixant des limites et de mettre en œuvre des systèmes de contrôle pertinents. Les procédures de gestion des risques sont régulièrement réexaminées et des changements sont mis en œuvre si nécessaire. La mise en œuvre des politiques et des procédures en matière de gestion des risques est suivie par la fonction d’audit interne qui réalise des audits ordinaires et extraordinaires relatifs à l’application des procédures. Les résultats de ces audits sont communiqués au Conseil d’administration. C.1. Risque de crédit Le risque de crédit est le risque de perte financière pour Viohalco et ses sociétés si un client ou une contrepartie à un instrument financier n’honore pas ses obligations contractuelles. Ce risque est principalement associé aux créances clients, actifs sur contrats et dépôts bancaires. La valeur comptable des actifs financiers représente l’exposition maximale au risque de crédit. Montants en milliers d’euros Note 2023 2022Créances clients et autres débiteurs 15 748.668 681.976Actifs sur contrats 7 236.552 199.839Moins :Autres acomptes versés 15 -12.058 -10.891Actifs d’impôt 15 -45.947 -64.669Autres actifs non financiers -101.442 -51.296825.773 754.960Autres actifs financiers 21 33.686 8.405Trésorerie et équivalents de trésorerie 16 395.015 412.644Instruments dérivés 23 28.909 66.071457.610 487.120Total 1.283.383 1.242.080 (a) Créances clients et autres débiteurs Les sociétés de Viohalco ont établi une politique de crédit en vertu de laquelle la solvabilité de chaque client est examinée sur une base individuelle avant la détermination des conditions de paiement offertes. Des limites de crédit sont fixées pour chaque client et sont régulièrement réexaminées et réajustées si nécessaire. En règle générale, les limites de crédit des clients sont conformes aux limites d’assurance-crédit proposées par les compagnies d’assurance auprès desquelles les créances des sociétés de Viohalco sont assurées. Lors du contrôle du risque de crédit, les clients sont regroupés en fonction de leurs caractéristiques de crédit et de leur historique de paiement. Les créances commerciales et autres comprennent principalement les clients en gros des sociétés de Viohalco. Tous les clients caractérisés comme étant “à haut risque” sont suivis de près, les ventes ultérieures étant assorties de conditions de paiement nulles. En fonction de la notation de crédit du client et de son statut, les sociétés de Viohalco exigent des garanties tangibles ou autres (par exemple, des lettres de garantie) afin de sécuriser leurs créances. 221 Les sociétés de Viohalco enregistrent une perte de valeur qui représente leur estimation des pertes de crédit sur les créances clients et autres débiteurs. Au 31 décembre, l’exposition maximale au risque de crédit pour les créances clients et autres débiteurs, et actifs sur contrat par région géographique, se présentait comme suit : Montants en milliers d’euros 2023 2022Grèce 301.265 305.237Autres états membres de l'UE 255.645 239.576Autres pays européens 68.131 82.312Asie 42.842 28.451Amérique 142.651 93.314Afrique 14.290 5.689Océanie 949 381Total 825.773 754.960 Les échéances des créances clients et autres débiteurs, et actifs sur contrat qui n’ont pas été dépréciés se présentaient comme suit : Montants en milliers d’euros 2023 2022Ni échu, ni douteux 706.092 680.307Échu- Jusqu'à 6 mois 100.175 65.161- Plus de 6 mois 19.506 9.492Total 825.773 754.960 Selon l’évaluation de la Direction, les montants en retard de paiement jusqu’à six mois et de plus de six mois sont toujours recouvrables dans leur intégralité, sur la base de l’historique des paiements et d’une analyse approfondie du risque de crédit des clients. Les sociétés Viohalco assurent une partie importante de leurs créances et, au 31 décembre 2023, 79 % des soldes des créances étaient couverts par une assurance crédit. La variation de la dépréciation des créances clients et autres débiteurs, et actifs sur contrat se présente comme suit : Montants en milliers d’euros 2023 2022Créances clients Actifs sur Total Créances clients et Actifs sur Totalet autres débi-contratsautres débiteurscontratsteursSolde au 1 janvier 69.212 203 69.414 67.313 318 67.630Perte de valeur comptabilisée 8.954 68 9.022 5.003 12 5.015Réductions de valeur -6.164 - -6.164 -1.011 - -1.011Reprise de perte de valeur -214 -23 -237 -720 -127 -847Perte de contrôle/cession de la filiale - - - -297 - -297Ecarts de change 764 764 1.260 - 1.260Reclassement en actifs disponibles à la vente - - - -2.275 - -2.275Reclassement -16 -16 -62 - -62Solde au 31 décembre 71.009 248 71.256 69.212 203 69.414 Viohalco Rapport annuel 2023 222 La provision pour pertes de crédit attendues pour les créances commerciales et les actifs contractuels est calculée au niveau individuel lorsqu'il y a une indication de dépréciation. Pour les créances et les actifs sur contrats sans indication de dépréciation, les pertes de crédit attendues sont basées sur les données historiques combinées à des facteurs macroéconomiques prospectifs affectant le risque de crédit, tels que le risque pays et les risques liés au secteur d'activité. Les taux de pertes attendues sont mis à jour à chaque date d'établissement du rapport. La hausse de l'inflation et des taux d'intérêt a également été prise en considération lors du calcul des pertes de crédit attendues pour l'année en cours, sans impact significatif sur la perte de valeur comptabilisée. En 2023, la perte de valeur enregistrée concerne principalement des clients dans les segments Acier et Cuivre, tandis que les montants qui ont été dépréciés principalement dans les autres segments ont été annulés. Au contraire, une reprise de perte de valeur a été enregistrée en raison de l’amélioration des taux de perte attendus de clients importants dans le segment Aluminium. Les garanties suivantes existent afin de sécuriser les créances clients non assurées et les actifs sur contrat : Montants en milliers d’euros2023 2022Garanties en espèces 530 2.019Lettre de crédit 18.302 15.781Sûretés réelles 1.850 1.850Garanties personnelles 5.832 12.825Autre 2.987 2.597Total 29.501 35.073 (b) Trésorerie et équivalents de trésorerie Au 31 décembre 2023, Viohalco et ses filiales détenaient 395 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie (2022 : 413 millions d’euros). La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont détenus auprès de banques et d’institutions financières, qui sont notées de Aa3 à Baa3 sur la base de l’échelle de Moody’s. La réduction de valeur de la trésorerie et des équivalents de trésorerie a été mesurée sur la base d’une perte prévue sur 12 mois et reflète les échéances à court terme des expositions. Viohalco considère que sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie présentent un faible risque de crédit selon l’évaluation de crédit effectuée. C.2. Risque de liquidité Le risque de liquidité est le risque que les sociétés Viohalco rencontrent des difficultés à honorer leurs obligations financières en temps voulu. Pour gérer le risque de liquidité, elles s’assurent qu’elles disposent de liquidités suffisantes pour honorer leurs engagements à leur échéance, à la fois dans des conditions normales et dans des conditions difficiles, sans subir de pertes inacceptables ou risquer de nuire à leur réputation. Les sociétés Viohalco maintiennent des limites de crédit non utilisées suffisantes pour faire face à toutes leurs obligations financières prévues ainsi qu’à la plupart des imprévus. 223 Exposition au risque de liquidité Les passifs financiers et les instruments dérivés basés sur des échéances contractuelles sont ventilés comme suit :: 2023 Flux de trésorerie contractuelsMontants en milliers Valeur < 1 an 1-2 ans 2-5 ans > 5 ans Totald'euros comptablePassifsEmprunts bancaires 897.692 628.960 87.334 165.785 90.609 972.687Emprunts obligataires 1.323.743 218.947 210.014 770.075 355.183 1.554.219Obligations locatives 46.620 13.065 10.125 15.386 21.923 60.498Instruments dérivés 9.130 4.107 4.642 381 - 9.130Passifs sur contrats 281.387 282.022 39 - - 282.060Dettes fournisseurs et autres créditeurs 1.152.551 1.160.562 4.961 6.404 1.133 1.173.0603.711.123 2.307.663 317.114 958.031 468.847 4.051.6552022 Flux de trésorerie contractuelsMontants en milliers Valeur < 1 an 1-2 ans 2-5 ans > 5 ans Totald'euros comptablePassifsEmprunts bancaires 985.897 770.598 60.369 139.488 46.723 1.017.179Emprunts obligataires 1.443.568 242.446 205.474 450.409 781.333 1.679.662Obligations locatives 40.380 13.265 9.762 9.655 22.616 55.299Instruments dérivés 19.704 18.455 4 1.245 - 19.704Passifs sur contrats 133.837 133.825 69 - - 133.894Dettes fournisseurs et autres créditeurs 1.153.305 1.138.266 4.136 9.770 1.133 1.153.3053.776.691 2.316.855 279.815 610.567 851.806 4.059.042 Les prêts des sociétés Viohalco sont soumis à des clauses de résiliation basées sur des ratios financiers, tels que "total des passifs / total des capitaux propres", "dette nette / total des ventes" et "actifs courants / passifs courants", qui doivent être maintenus au-dessus ou en dessous de certains niveaux prédéterminés. Ces ratios font l’objet d’un suivi régulier afin d’éviter tout manquement susceptible d’entraîner l’exigibilité des emprunts avant l’échéance contractuelle, ce qui provoquerait des pressions sur les liquidités. C.3. Risque de marché Le risque de marché correspond au risque que des fluctuations de cours sur le marché (cours des matières premières, cours de change et taux d’intérêt) affectent les résultats de Viohalco et de ses sociétés ou la valeur de leurs instruments financiers. Les sociétés de Viohalco utilisent des instruments dérivés pour gérer ce risque. En règle générale, les sociétés de Viohalco cherchent à appliquer la comptabilité de couverture afin de gérer la volatilité du compte de résultat. (a) Risque de change : Viohalco et ses sociétés sont exposées au risque de change découlant des ventes et des achats réalisés, ainsi que des emprunts libellés dans une monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de Viohalco et de ses sociétés, qui est essentiellement l’euro. Les principales monnaies dans lesquelles ces transactions sont effectuées sont l’euro, le dollar américain et la livre sterling. Viohalco Rapport annuel 2023 224 Au fil du temps, les sociétés de Viohalco couvrent la majeure partie de leur exposition aux devises étrangères. Les sociétés de Viohalco concluent principalement des contrats à terme avec des contreparties externes afin de gérer le risque de change. Ces contrats expirent principalement dans les 12 mois suivant la date de clôture. Si nécessaire, ces contrats sont renouvelés à leur expiration. Le risque de change peut également être couvert “naturellement” en contractant des emprunts dans les devises respectives si les intérêts de l’emprunt sont libellés dans la même devise que celle des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation. Les investissements en capital des sociétés Viohalco ne sont pas couverts car ils ont été réalisés principalement en euros. Le résumé des données quantitatives concernant l’exposition de Viohalco et de ses sociétés au risque de change se présente comme suit : 2023Montants en mil-USD GBP BGN RSD RON Autres Total à EUR Totalliers d’euros risqueCréances clients et autres débiteurs 175.686 15.369 18.888 1.534 27.363 6.609 245.448 503.220 748.668Actifs sur contrats 42.159 - 4 - - - 42.163 194.389 236.552Emprunts et dettes financières -14.032 -26.976 -4.527 -31 -4.909 -233 -50.707 -2.217.346 -2.268.054Dettes fournisseurs et autres créditeurs -129.008 -13.631 -47.226 -507 -25.364 -3.174 -218.910 -991.679 -1.210.588Passifs sur contrats -135.607 - -1.168 - -77 - -136.852 -144.535 -281.387Trésorerie et équivalents de trésorerie 42.519 2.346 5.397 151 2.523 1.673 54.609 340.406 395.015-18.282 -22.891 -28.632 1.146 -463 4.874 -64.249 -2.315.546 -2.379.795Produits dérivés pour la couverture de risques (valeur nominale) 214.110 1.036 215.146 - 215.146Exposition 195.828 -21.855 -28.632 1.146 -463 4.874 150.898 -2.315.546 -2.164.6482022Montants en mil-USD GBP BGN RSD RON Autres Total à EUR Totalliers d’euros risqueCréances clients et autres débiteurs 71.765 41.341 30.289 1.407 32.736 8.718 186.256 495.720 681.976Actifs sur contrats 35.167 - - - - - 35.167 164.672 199.839Emprunts et dettes financières -7.627 -61.008 -4.978 -23 -5.973 -1.639 -81.248 -2.388.598 -2.469.845Dettes fournisseurs et autres créditeurs -168.822 -27.303 -57.798 -405 -22.192 -1.202 -277.722 -920.231 -1.197.953Passifs sur contrats -44.506 - -2.068 - -260 - -46.834 -87.002 -133.837Trésorerie et équivalents de trésorerie 25.368 2.818 7.404 629 1.815 847 38.882 373.762 412.644-88.653 -44.152 -27.152 1.608 6.127 6.724 -145.498 -2.361.678 -2.507.176Produits dérivés pour la couverture de risques (valeur nominale) -109.001 -16.333 - - - - -125.334 22.316 -103.018Exposition -197.655 -60.485 -27.152 1.608 6.127 6.724 -270.833 -2.339.362 -2.610.195 Le poste " Dérivés pour couverture de risque " comprend également des instruments dérivés qui se rapportent à des transactions hautement probables, qui n’ont pas encore été comptabilisées en tant qu’éléments de l’actif ou du passif dans l’état consolidé de la situation financière. Les montants libellés en euros sont indiqués à des fins de rapprochement entre les totaux. 225 Les cours de change appliqués au cours de l’année ont été les suivants :. Cours de change moyen Cours de change de fin d'exercice20232022 2023 2022USD 1,08 1,05 1,11 1,07GBP 0,87 0,85 0,87 0,89BGN 1,96 1,96 1,96 1,96RSD 117,25 117,46 117,17 117,32ROΝ 4,95 4,93 4,97 4,95 Viohalco est principalement exposée aux variations de l’euro face au dollar américain, à la livre sterling, au dinar serbe ou au leu roumain. Une possible appréciation (dépréciation) raisonnable de l’euro par rapport à ces autres devises au 31 décembre aurait affecté l’évaluation des instruments financiers libellés dans une devise étrangère et affecté les capitaux propres et le compte de résultat selon les montants présentés dans le tableau ci-dessous. Cette analyse part de l’hypothèse que toutes les autres variables, en particulier les taux d’intérêt, restent constantes. Elle fait également abstraction de l’impact des ventes et achats prévus. Le lev, la devise bulgare, n’est pas analysé ci-dessous, car son cours de change est fixé à 1,96 BGN/EUR. Compte de résultat Capitaux propres, nets d'impôtsMontants en milliers d'euros Renforcement Affaiblissement Renforcement Affaiblissement de l’eurode l'euro de l'eurode l'euro2023USD (variation de 10 %) -14.404 14.404 -31.105 31.105GBP (variation de 10 %) 2.227 -2.227 2.147 -2.147RSD (variation de 10 %) -89 89 -89 89RON (variation de 10 %) 36 -36 36 -362022USD (variation de 10 %) 15.795 -15.795 24.406 -24.406GBP (variation de 10 %) 5.401 -5.401 6.675 -6.675RSD (variation de 10 %) -125 125 -125 125RON (variation de 10 %) -478 478 -478 478 (b) Risque de taux d'intérêt : Les filiales de Viohalco ont adopté une politique flexible pour s’assurer qu’une partie de leurs obligations d’emprunt à moyen et long terme soit à taux fixe. Elles y parviennent en émettant des emprunts obligataires à moyen terme et à taux fixe et en utilisant des swaps de taux d’intérêt pour couvrir une partie de leurs emprunts à moyen et long terme à taux variable. Le profil de taux d’intérêt des instruments financiers portant intérêt détenus par les sociétés de Viohalco se présente comme suit : Valeur nominaleMontants en milliers d’euros 2023 2022Instruments à taux fixePassifs financiers548.973 339.913Instruments à taux variablePassifs financiers1.719.081 2.129.932Swaps de taux d’intérêts (valeur nominale)-249.721 -123.8001.469.360 2.006.132 Viohalco Rapport annuel 2023 226 Instruments à taux fixe Viohalco ne comptabilise aucun actif ou passif financier à taux fixe à la juste valeur par le biais du compte de résultat. Viohalco utilise actuellement des produits dérivés (swaps de taux d’intérêt) comme instruments de couverture dans le cadre d’un modèle de comptabilité de couverture des flux de trésorerie. Analyse de sensibilité pour instruments à taux variable Une variation possible raisonnable de 0,25 % des taux d’intérêt des instruments à taux variable à la date de reporting aurait augmenté ou diminué (-) les capitaux propres et le compte de résultat pour les montants ci-dessous. Cette analyse part de l’hypothèse que toutes les autres variables, en particulier les cours de change, restent constantes. Taux variable Compte de résultatMontants en milliers d’euros augmentation de 0,25 % diminution de 0,25 %2023Passifs financiers 3.700 -3.700Sensibilité au flux de trésorerie (net) 3700 -37002022Passifs financiers 3.535 -3.537Sensibilité au flux de trésorerie (net) 3.535 -3.537 (c) Couvertures des flux de trésorerie Le tableau ci-dessous indique les périodes pendant lesquelles les flux de trésorerie associés aux couvertures de flux de trésorerie sont susceptibles d’avoir lieu : Montants en milliers d’euros Valeur comp-1-6 mois 6-12 mois Plus d’1 an 31 décembre table au 31 2023décembre 2023Swaps de taux d'intérêtActifs 10.032 2.730 1.680 5.622 10.032Passifs 1.425 - - 1.425 1.425Contrats à terme - forwardsActifs 7.793 6.307 1.475 11 7.793Passifs 740 713 27 - 740Swaps d’électricitésActifs 1.115 - - 1.115 1.115Passifs - - - - -Contrats à terme - futureActifs 4.749 3.943 680 125 4.749Passifs 317 316 - 1 317Swaps sur matières premièresActifs 2.027 205 1.092 730 2.027Passifs 6.594 1.564 1.490 3.540 6.59434.792 15.779 6.444 12.570 34.792Montants en milliers d'euros Valeur comp-1-6 mois 6-12 mois Plus d’1 an 31 décembre table au 31 2022décembre 2022Swaps de taux d'intérêtActifs 17.524 1.670 1.979 13.874 17.524Contrats à terme - forwardsActifs 13.294 3.862 5.808 3.624 13.294Passifs 10.132 5.608 4.520 4 10.132Contrats à terme - futureActifs 2.380 1.129 1.251 - 2.380Passifs 4.628 4.448 180 - 4.628Swaps sur matières premièresActifs 28.748 4.173 6.519 18.056 28.748Passifs 4.917 1.871 1.801 1.245 4.91781.624 22.762 22.060 36.803 81.624 227 Le tableau ci-dessous présente des informations concernant les éléments désignés en tant qu’instruments de couverture des flux de trésorerie pendant l’exercice et au 31 décembre 2023 et le rapprochement de la réserve d’instrument de couverture. En fonction de leur nature, les instruments de couverture sont inclus dans les dérivés actifs et les dérivés passifs dans l’état consolidé de la situation financière. 2023Montants Mon-Valeur Solde 1 Variations Montant Autres Change-Effet de Solde en milliers tant comptablejanvier de valeur reclassé de mouve-ment de la varia-31 dé-d'euros nominal2023de l'instru-la réserve mentsméthode tion des cembre ment de de cou-comp-cours de 2023couverture verture en tablechangecomptabi-résultatlisées dans les AERGActifs PassifsContrats de change à terme 272.105 7.793 -740 3.161 5.006 -1.437 806 -2 -481 7.054Contrats à terme - future 170.102 4.749 -317 -5.706 4.339 2.126 214 1 - 974Contrats de swap de taux d'intérêt 178.700 10.032 -1.425 17.524 -5.754 -3.162 - - - 8.607Swap d’électricité - 1.115 - - 1.115 - - - - 1.115Contrats de swap de commodities 26.905 2.026 -6.594 27.289 -21.379 -7.020 - - - -1.109647.812 25.716 -9.076 42.268 -16.673 -9.493 1.020 -1 -481 16.6402022Montants Mon-Valeur Solde 1 Variations Montant Autres Change-Effet de la Solde en milliers tant comptablejanvier de valeur reclassé de mouve-ment de variation 31 dé-d'euros nominal2022de l'instru-la réserve mentsprincipe des cours cembre ment de de cou-comp-de change2022couverture verture en tablecomptabi-résultatlisées dans les AERGActifs PassifsContrats de change à terme 187.291 13.294 -10.132 -1.311 2.773 1.462 -100 - 337 3.161Contrats à terme - future 53.123 2.380 -4.628 2.608 -11.734 3.188 230 - 2 -5.706Contrats de swap de taux d'intérêt 203.800 17.524 - -382 15.701 -47 - 2.252 17.524Contrats de swap de commodities 51.239 28.748 -4.917 3.458 30.494 -6.663 - - 27.289495.452 61.946 -19.678 4.373 37.233 -2.059 130 2.252 339 42.268 (d) Risque de volatilité des prix des matières premières Les marchés de produits de base connaissent des fluctuations de prix en permanence. Les sociétés de Viohalco minimisent leur exposition à la volatilité du prix de ces produits de base par le recours à des instruments de couverture quand c’est possible. Les filiales de Viohalco sont exposées aux fluctuations des cours de l’aluminium, du cuivre, du zinc, du plomb et du nickel. Afin de minimiser l’effet des fluctuations du prix des métaux sur leurs résultats, les entreprises ont recours à un adossement des achats et des ventes ou à des instruments dérivés (contrats à terme - future). Viohalco Rapport annuel 2023 228 Au 31 décembre 2023, le solde net des positions dérivées sur contrats à terme - future par marchandise de base tel que déclaré dans l’état de la situation financière se présentait comme suit : Montants en milliers d’euros 2023 2022 Aluminium 3.496 -2.307Cuivre 1.305 98Plomb -366 -39Total 4.435 -2.248 En outre, au cours de l'année 2021, les filiales de Viohalco ont commencé à utiliser des Swaps sur matières premières référencés sur les prix du Title Transfer Facility (TTF) pour couvrir le risque de fluctuations des prix du gaz naturel provenant des conditions du marché. Au 31 décembre 2023, le passif net des dérivés de ces contrats, tel qu'il est présenté dans l'état de la situation financière, s'élève à EUR 4,6 millions d’euros. (e) Risque lié au prix de l'énergie Viohalco est exposé à des risques découlant de la fluctuation des prix de l'énergie. En 2023, les sociétés de Viohalco ont signé un contrat d’achat d’électricité à long terme (CAE), soutenu par divers actifs issus de sources d’énergie renouvelables (ci-après les "actifs SER"), afin de réduire son exposition à la volatilité des prix de l’énergie. Le CAE prévoit deux arrangements distincts, à savoir une livraison physique d'électricité au cours des deux premières années (période A), avec un règlement financier de la différence entre le prix fixé dans l'accord et le prix de l'électricité sur le marché, et une livraison virtuelle d'électricité renouvelable par la suite et jusqu'à la fin de l'accord (période B), produite par des actifs SER spécifiques (c'est-à-dire des installations photovoltaïques) qui doivent encore être construits, avec un règlement financier de la différence entre le prix fixé dans l'accord pour cette période ultérieure et le prix de l'électricité sur le marché. En outre, dans le cadre de l'AAE susmentionné, Viohalco a également conclu un accord pour l'achat de certificats d'origine verts avec la même contrepartie. Viohalco a estimé que le CAE et l'accord relatif aux certificats d'origine verts constituaient effectivement un seul et même accord, étant donné qu'ils ont été conclus avec la même contrepartie, en prévision l'un de l'autre et sans qu'il y ait de nécessité économique apparente ou d'objectif commercial important pour structurer la transaction de manière distincte. La période A du CAE a été évaluée, conformément à la norme IFRS 9, comme un accord d'utilisation propre et a été comptabilisée comme un accord exécutoire, car elle comprend un mécanisme de tarification qui est considéré comme étroitement lié aux risques de l'accord hôte. La période B du contrat d'achat d'électricité a été évaluée comme un instrument financier dérivé, car elle représente un dérivé de swap d'électricité incorporé sans option dans l'accord hôte des certificats d’origine verts et a été comptabilisée séparément, car elle n'est pas considérée comme étroitement liée à l'accord hôte. Lors de la comptabilisation initiale, la juste valeur de ce dérivé incorporé sans option est de zéro, reflétant le recalibrage incorporé dans la juste valeur du dérivé incorporé dans l'accord d'achat d'électricité au "premier jour" conformément à la norme IFRS 9 B4.3. Cette juste valeur est déterminée sur la base de techniques d'évaluation tenant compte principalement de données non observables et a donc été classée au "niveau 3" de la hiérarchie des justes valeurs. C.4 Risques liés au changement climatique Les sociétés de Viohalco reconnaissent l’importance de la transparence concernant les risques et les opportunités liés au climat pour maintenir la confiance des parties prenantes et permettre aux investisseurs de mieux comprendre l’impact potentiel de la transition, ainsi que les risques physiques et les opportunités découlant du changement climatique. À cette fin, Viohalco s’est engagée à évaluer la gravité potentielle des risques et les possibles avantages des opportunités dans le but de prendre toutes les mesures nécessaires pour atténuer les impacts négatifs et maximiser les opportunités. Elle s’est également engagée à adopter les recommandations du Groupe de travail sur la publication d'informations financières relatives au climat (TCFD) pour communiquer de manière transparente sur tous les risques et les opportunités liés au climat. À cette fin, les filiales de Viohalco ont procédé à une évaluation des risques et opportunités liés au climat couvrant tous les actifs industriels et immobiliers. Les résultats détaillés de cette évaluation sont communiqués au niveau sectoriel dans la Déclaration d’informations non financières qui accompagne le rapport annuel. La transition vers une économie à faibles émissions de carbone nécessite que certaines mesures soient prises en compte et mises en œuvre. L’analyse a permis d’analyser la transition la plus importante liée au climat, ainsi que les risques physiques et les opportunités à court, moyen et long terme pour chaque segment d’activité. Les risques de transition évalués sont liés aux changements dans les politiques, la réglementation, la technologie et le marché induits par l’adaptation au changement 229 climatique et son atténuation. Les mesures politiques relatives au changement climatique continuent d’évoluer et les améliorations technologiques ou les innovations qui soutiennent la transition vers une économie à faibles émissions de carbone et économe en énergie peuvent avoir un impact significatif sur les organisations. Des changements significatifs sur le marché, tels qu’une baisse de la demande de biens ou services spécifiques ou une baisse des revenus liée à l’évolution du comportement des clients, constituent quelques exemples des implications qui peuvent avoir un impact sur le modèle opérationnel et la planification financière des filiales de Viohalco. D’autre part, des conditions météorologiques extrêmes et des changements à long terme des modèles climatiques, tels qu’une disponibilité limitée de l’eau et une augmentation extrême de la chaleur ou du niveau de la mer, peuvent avoir de multiples impacts et des implications financières possibles pour les sociétés de Viohalco. Les risques et opportunités susmentionnés ont été identifiés et classés sur une échelle de risque faible, moyen et élevé, en fonction des impacts réels et potentiels sur le modèle d’activité, les actifs et les opérations des sociétés de Viohalco, ainsi que des impacts financiers sur la performance de l’entreprise. Les impacts financiers ont été pris en compte dans les estimations comptables dans la mesure où ils peuvent être actuellement évalués. En outre, les défis associés aux engagements liés au climat ont été pris en compte et les sociétés de Viohalco n’ont identifié aucun problème supplémentaire susceptible d’avoir un impact significatif sur leurs états financiers. C.5. Gestion des risques commerciaux et opérationnels Les filiales de Viohalco suivent de près et en continu les évolutions de la conjoncture internationale et nationale et adaptent en temps opportun leur stratégie commerciale et leurs politiques de gestion des risques afin de minimiser l’impact des conditions macroéconomiques sur leurs activités. Il n’y a pas eu de changements au niveau des objectifs et des politiques de gestion des risques commerciaux et opérationnels des filiales de Viohalco en 2023. 31. Filiales Les filiales de Viohalco et les pourcentages des participations financières détenues par la société mère à la fin de la période de reporting se présentent comme suit : Filiales Pays Participation financière 2023 Participation financière 2022AEIFOROS S.A. GRÈCE 98,11 % 98,11 %AEIFOROS BULGARIA S.A. BULGARIE 98,11 % 98,11 %ALURAME SPA ITALIE 91,59 % 91,59 %ANOXAL S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %AΝΑΜΕΤ DOO SERBIE 97,54 % 97,54 %AΝΑΜΕΤ S.A. GRÈCE 97,54 % 97,54 %AΝΤΙΜΕΤ S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %AΤΤΙΚI S.A. GRÈCE 75,00 % 75,00 %BASE METALS S.A. TURQUIE 69,15 % 69,15 %BRIDGNORTH LTD ROYAUME-UNI 100,00 % 100,00 %CABLEL WIRES S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %CENERGY HOLDINGS S.A. BELGIQUE 79,78 % 79,78 %CÂBLES HELLÉNIQUES AMERICA CO. ÉTATS-UNIS 79,78 % 79,78 %CORINTH PIPEWORKS S.A. GRÈCE 79,78 % 79,78 %CPW AMERICA Co ÉTATS-UNIS 79,78 % 79,78 %CPW SOLAR S.A. GRÈCE 79,78 % 79,78 %CPW WIND S.A. GRÈCE 79,78 % 79,78 %DE LAIRE LTD CHYPRE 79,78 % 79,78 %DIO PERNIK EOOD BULGARIE - 98,11 %DIA.VI.PE.THI.V S.A. GRÈCE 91,54 % 91,54 %DOJRAN STEEL LLCOP MACÉDOINE DU NORD 92,56 % 92,56 %EANEP ALMYROU SA GRÈCE 92,56 % 92,56 %ELVAL COLOUR S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %ELVAL COLOUR IBERICA S.A. ESPAGNE 84,78 % 84,78 %ELVALHALCOR S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %ELVIOK S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %ELΚΕΜΕ S.A. GRÈCE 84,40 % 84,40 %EPIRUS METALWORKS S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %ERGOSTEEL S.A. GRÈCE 89,12 % 89,12 %ERLIKON S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %ETEM ALBANIA S.A. ALBANIE - 84,78 % Viohalco Rapport annuel 2023 230 Filiales Pays Participation financière 2023 Participation financière 2022ETEM BULGARIA S.A. BULGARIE 100,00 % 100,00 %ETEM BG S.A. BULGARIE - 84,78 %ETEM GESTAMP EXTRUSIONS S.A. BULGARIE 51,00 % 51,00 %EΤΕΜ COMMERCIAL S.A. GRÈCE - 84,78 %ETEM SCG SERBIE - 84,78 %EΤΕΜ SYSTEMS LLC UKRAINE - 84,78 %EΤΕΜ SYSTEMS SRL ROUMANIE - 84,78 %EΤIL S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %FlOCOS S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %FULGOR S.A. GRÈCE 79,78 % 79,78 %GENECOS S.A. FRANCE 91,59 % 91,59 %HELLENIC CABLES S.A. GRÈCE 79,78 % 79,78 %HELLENIC CABLES TRADING CO. ÉTATS-UNIS 79,78 % 79,78 %HUMBEL LTD CHYPRE 79,78 % 79,78 %ICME ECAB S.A. ROUMANIE 79,76 % 79,76 %INOS BALCAN DOO SERBIE 97,54 % 97,54 %COMMERCE INTERNATIONAL S.A. BELGIQUE 91,59 % 91,59 %JOSTDEX LIMITED CHYPRE 100,00 % 100,00 %LESCO ROMANIA S.A. ROUMANIE 51,86 % 51,86 %LESCO EOOD BULGARIE 79,78 % 79,78 %METAL AGENCIES LTD ROYAUME-UNI 91,59 % 91,59 %METALCO S.A. BULGARIE 100,00 % 100,00 %METALIGN S.A. BULGARIE 100,00 % 100,00 %NOVAL PROPERTY REIC GRÈCE 81,09 % 81,09 %NOVOMETAL DOO MACÉDOINE DU NORD 97,54 % 97,54 %PORT SVISHTOV WEST S.A. BULGARIE 73,09 % 73,09 %PRAKSIS S.A. GRÈCE 61,00 % 61,00 %PRAKSIS BG S.A. BULGARIE 61,00 % 61,00 %REYNOLDS CUIVRE S.A. FRANCE 91,59 % 91,59 %ROULOC S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %SIDEBALK STEEL DOO SERBIE 100,00 % 100,00 %SIDENOR INDUSTRIAL S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %SIDERAL SHRK ALBANIE 99,92 % 99,92 %SIDEROM STEEL SRL ROUMANIE 100,00 % 100,00 %SOFIA MED AD BULGARIE 86,37 % 86,37 %SOVEL S.A. GRÈCE 92,56 % 92,56 %SPARROWS POINT PROPERTIES HOLDING S.A. ÉTATS-UNIS 79,78 % 79,78 %SPARROWS POINT PROPERTIES S.A. ÉTATS-UNIS 79,78 % 79,78 %STEELMET CYPRUS LTD CHYPRE 89,12 % 89,12 %STEELMET PROPERTIES S.A. GRÈCE 89,12 % 89,12 %STEELMET ROMANIA S.A. ROUMANIE 91,59 % 91,59 %STEELMET S.A. GRÈCE 89,12 % 89,12 %STEELMET FINANCIAL SERVICES S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %STOMANA INDUSTRY S.A. BULGARIE 100,00 % 100,00 %STOMANA ENGINEERING S.A. BULGARIE 100,00 % 100,00 %SYMETAL S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %TECHOR S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %TECHOR ROMANIA S.A. ROUMANIE 84,78 % 84,78 %TEPROMKC AG ALLEMAGNE 91,59 % 91,59 %TERRA MIDDLE EAST AG ALLEMAGNE 91,59 % 91,59 %TΕΚΑ SYSTEMS S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %TΕΚΑ INGÉNIERIE S.A. GRÈCE 100,00 % 100,00 %VEPAL S.A. GRÈCE 84,78 % 84,78 %VIENER S.A. GRÈCE 93,70 % 93,70 %VIEXAL S.A. GRÈCE 95,94 % 95,94 %VIOMAL S.A. GRÈCE 63,58 % 63,58 %VITRUVIT S.A. GRÈCE 99,75 % 99,75 %WARSAW TUBULARS TRADING SP.ZO POLOGNE 79,78 % 79,78 % 231 L’entité détentrice du contrôle ultime est Viohalco S.A. pour toutes les entités susvisées ; Viohalco exerce son contrôle, en détenant la majorité des droits de vote, directement et/ou indirectement, et ces entités sont déclarées comme des filiales. Les pourcentages indiqués dans le tableau ci-dessus représentent les pourcentages de participation détenus directement et indirectement par Viohalco. Ainsi, si Viohalco détient 70 % de la société A et que la société A détient 70 % de la société B, dans le tableau ci-dessus, il sera mentionné que Viohalco détient une participation de 49 % dans la société B. Transactions ayant eu lieu en 2023 Au cours du premier semestre 2023, l' absorption d'ETEM commercial par Cosmos aluminium a été achevée. Après la réalisation de la transaction, ElvalHalcor, filiale de Viohalco, détient une participation minoritaire de 15 % dans le capital de Cosmos aluminium, qui est classé comme " autre investissement ". 32. Entreprises associées En 2023, les coentreprises suivantes ont été constituées : - Hellenic Cables détient une participation de 57,99 % dans un partenariat appelé Jan De Nul Luxembourg - Hellenic Cables Consortium - Thor Export Cables I/S, qui a été créé en partenariat avec Jan de nul. Le champ d'application de ce programme d'exploitation conjointe est de concevoir, fabriquer, fournir, transporter, installer et tester le système de câbles d'exportation HVAC 275 kV pour le parc éolien offshore de Thor. Le principal établissement de l'entreprise commune est au Danemark. - Hellenic Cables détient une participation de 37,42 % dans un partenariat appelé Jan De Nul Luxembourg - Hellenic Cables Consortium - Thor Array Cables I/S, qui a été créé en partenariat avec Jan de nul. Ce programme d'exploitation conjointe a pour objet la conception, la fabrication, la fourniture, le transport, l'installation et le test du système de câbles inter-réseaux de 66 kV pour le parc éolien offshore de Thor. Le principal établissement de l'entreprise commune est au Danemark. Les opérations conjointes décrites ci-dessous ont été constituées au cours des années précédentes : - Hellenic Cables, filiale de Viohalco, a constitué un partenariat avec Van Oord sous la forme d’une entité nommée VO Cablel V.O.F. dans laquelle Hellenic Cables détient 62,48 %. Ce partenariat a pour objectif de fournir et d’installer les câbles marins et terrestres du projet Hollandse Kust (South) Alpha et du projet Hollandse Kust (South) Beta. Le pays principal des opérations du partenariat est aux Pays-Bas. - Hellenic Cables a constitué un partenariat avec Tideway sous la forme d’une entité nommée DEME Offshore NL - Hellenic Cables V.O.F. dans laquelle Hellenic Cables détient 50,77 %. Elle a pour objet la mise en œuvre d’un contrat clés en main portant sur la fourniture et l’installation de câbles sous-marins permettant le raccordement du parc éolien offshore de Seamade au réseau belge. Le principal établissement de l'entreprise commune est en Belgique. - Fulgor, filiale de Viohalco, a constitué un partenariat avec Jan De Nul sous la forme d’une entité nommée Fulgor – JDN Consortium dans laquelle Hellenic Cables détient 10 %. Elle a pour objet la mise en œuvre d’un contrat clés en main portant sur l’installation de câbles sous-marins permettant l’interconnexion Crète-Péloponnèse en Grèce. Le pays principal des opérations du partenariat est la Grèce. - Fulgor détient une participation de 70,27 % dans un partenariat appelé Fulgor – Asso.subsea Ltd Consortium, qui a été créé en tant que partenariat avec Asso.subsea Ltd Le champ d’application de ce régime d’exploitation conjointe est l’exécution d’un contrat clé en main portant sur la conception, la fabrication, la fourniture et l’installation du système de câbles sous-marins de 150 kV reliant le parc éolien Kafireas II de 330 MW en construction au réseau continental grec. Le pays principal des opérations du partenariat est la Grèce. Les contrats concernant les entités VO Cablel V.O.F., Fulgor – JDN Consortium et DEME Offshore NL – Hellenic Cables V.O.F. nécessitent l’autorisation unanime de l’ensemble des parties aux activités concernées. Les deux partenaires disposent de droits directs sur les actifs de l’entité conjointe et sont solidairement responsables de ses engagements. Ces entités sont donc classées comme coentreprises et le Groupe comptabilise ses droits directs sur les actifs, passifs, produits et charges conjoints, tel que décrit à la note 5. Viohalco Rapport annuel 2023 232 33. Participation ne donnant pas le contrôle Le tableau suivant reprend, sous forme de synthèse, les informations relatives à chacune des filiales détenant des participations minoritaires (au niveau du sous-groupe dans les cas de Cenergy Holdings, ElvalHalcor et Sidenor) avant toute élimination intragroupe. 2023Montants en milliers d’euros Cenergy ElvalHalcorSidenorAutreÉlimina-Totaltions intra-groupePourcentage des participations ne donnant pas le contrôle (participations sans contrôle ou PSC) 20,22 % 15,22 %0,00 %Actifs non courants 706.611 1.111.140 316.675Actifs courants 1.117.962 1.076.881 387.851Passifs non courants 288.273 781.430 317.799Passifs courants 1.145.807 568.055 319.448Actifs nets 390.494 838.535 67.279Attribuables aux PSC par les sociétés 41 19.542 38.735Net attribuable aux actionnaires et aux PSC de Viohalco 390.452 818.993 28.545Attribuable aux PSC par la société mère 78.949 124.651 0Valeur comptable des PSC 78.991 144.193 38.735 65.464 -44.804 282.578Chiffre d’affaires 1.627.724 3.292.681 641.538Bénéfice / perte (-) 71.274 35.477 -29.233Autres éléments du résultat global -552 -24.387 -455Résultat global total 70.723 11.090 -29.688Attribuables aux PSC par les sociétés 3 4.516 -9.368Net attribuable aux actionnaires et aux PSC de Viohalco 70.719 6.574 -20.320Attribuable aux PSC par Viohalco 14.299 1.001 0Total autres éléments du résultat global des PSC 14.303 5.517 -9.368 895 2.849 14.195Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 208.607 268.643 16.695Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement -130.497 -93.432 -26.940Flux de trésorerie liés aux activités de financement -61.091 -170.120 -8.989Augmentation/diminution nette (-) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie17.019 5.092 -19.2342022Montants en milliers d’euros Cenergy Elval-SidenorAutreÉlimina-TotalHalcortions intra-groupePourcentage des participations ne donnant pas le contrôle (participations sans contrôle ou PSC) 20,22 % 15,22 %0,00 %Actifs non courants 608.231 1.074.173304.720Actifs courants 1.078.163 1.311.383405.716Passifs non courants 193.139 869.136340.482Passifs courants 1.163.975 664.151272.987Actifs nets 329.280 852.26896.967Attribuables aux PSC par les sociétés 38 13.97748.102Net attribuable aux actionnaires et aux PSC de Viohalco 329.241 838.29248.865Attribuable aux PSC par la société mère 66.573 127.5880Valeur comptable des PSC 66.611 141.565 48.102 65.413 -46.580 275.111Chiffre d’affaires 1.426.008 3.714.755970.915Bénéfice / perte (-) 58.774 158.05945.834Autres éléments du résultat global 3.306 25.167762Résultat global total 62.081 183.22646.596Attribuables aux PSC par les sociétés 3 2.56310.636Net attribuable aux actionnaires et aux PSC de Viohalco 62.077 180.66335.960Attribuable aux PSC par Viohalco 12.552 27.4970Total autres éléments du résultat global des PSC 12.555 30.060 10.636 507 -12.814 40.944Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles -97.191 18.87444.107Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement -71.745 -175.110-16.984Flux de trésorerie liés aux activités de financement 206.602 100.288-33.773Augmentation/diminution nette (-) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie37.667 -55.949-6.651 233 34. Contrats de location A. Contrats de location simple en tant que preneur (a) Montants comptabilisés dans l’état de la situation financière L’état consolidé de la situation financière fait apparaître les montants suivants en ce qui concerne les contrats de location : Actifs liés au droit d’utilisationMontants en milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022Terrain 1.205 518Constructions 10.908 5.523Machines 5.488 16.608Moyen de transport 22.864 12.371Autres équipements 159 259Total actifs liés au droit d'utilisation 40.623 35.279Obligations locativesMontants en milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022Obligations locatives courantes 11.237 10.932Obligations locatives non courantes 35.382 29.449Total des obligations locatives 46.620 40.380 Les acquisitions apportées aux actifs au titre du droit d’utilisation en 2023 se sont élevés à 22.687 milliers d’euros (2022 : 10.195 milliers d'euros). (b) Montants comptabilisés en compte de résultat Le compte de résultat fait apparaître les montants suivants en relation avec les contrats de location : Montants en milliers d’euros 2023 2022Amortissement des actifs au titre du droit d’utilisationTerrains 184 53Constructions 1.741 1.151Machines 2.110 2.722Moyens de transports 6.140 4.459Autres équipements 121 124Total 10.295 8.509Frais d'intérêt (inclus dans le coût financier) 2.095 1.915Loyers variables 1.056 1.234Loyers de faible valeur 564 547Loyers à court terme 7.110 8.155Total 10.826 11.851 Suite à la décision de l'assemblée générale extraordinaire du 10 février 2023 de la filiale d'ElvalHalcor, Epire Metalworks SA, le capital social de la société a été augmenté a) d'un montant de deux cent trente-cinq mille deux cent quatre-vingt-dix euros (EUR 235.290. 00) en numéraire par l'émission de vingt-trois mille cinq cent vingt-neuf (23.529) nouvelles actions ordinaires nominales de la société d'une valeur nominale de dix euros (EUR 10.00) et d'une valeur (différence) supérieure au pair de six euros et trente- six centimes (EUR 6.36) par action. et b) d'un montant de EUR 117.650.00 par l'incorporation de la réserve de primes d'émission. ElvalHalcor n'a pas participé à l'augmentation de capital susmentionnée, de sorte que le résultat de la transaction est inclus dans la ligne "Autres changements dans les participations" dans l'état de variation des capitaux propres. Conformément au contrat d'achat conclu entre les nouveaux actionnaires d'Epirus Metalworks et ElvalHalcor, ElvalHalcor a accordé deux options d'achat aux nouveaux actionnaires d'Epirus Metalworks pour acheter leurs participations dans Epirus Metalworks, tandis que les nouveaux actionnaires ont accordé à ElvalHalcor deux options de vente pour vendre leurs participations dans Epirus Metalworks. Ces options sont présentées à leur juste valeur et sont classées au niveau 3, tout en étant réévaluées à chaque date de clôture. Au niveau consolidé, conformément à la norme IFRS 10, la valeur actualisée du montant de remboursement des options susmentionnées a été comptabilisée dans l'état de la situation financière en tant que Non courant - Dettes fournisseurs et autres créditeurs. Viohalco Rapport annuel 2023 234 B. Contrats de location en tant que bailleur Viohalco et ses sociétés actives dans le secteur de la promotion immobilière donnent en location leurs immeubles de placement (cf. note 19). (a) Encaissements minimaux futurs au titre des contrats Au 31 décembre, les encaissements minimaux futurs au titre des contrats de location simple non résiliables se présentent comme suit : Montants en milliers d’euros 2023 2022Moins d'un an 24.203 18.731Entre un et deux ans 23.379 17.968Entre deux et trois ans 22.819 17.016Entre trois et quatre ans 21.390 15.915Entre quatre et cinq ans 19.196 15.094Plus de cinq ans 84.581 76.623Total 195.569 161.346 (b) Montants comptabilisés en compte de résultat Les montants suivants concernent les immeubles de placement et ont été comptabilisés en compte de résultat. Les charges d’exploitation se rapportent principalement au coût de la maintenance. Montants en milliers d’euros 2023 2022Revenus de location des immeubles de placement 25.558 21.050Frais d'exploitation directs qui ne génèrent pas de revenus de location -65 -62 35. Engagements A. Engagements d'achat Les engagements mentionnés ci-dessous renvoient à des contrats que les filiales de Viohalco ont conclus conformément à leurs programmes d’investissement, qui devraient s’achever d’ici trois ans. Montants en milliers d’euros 2023 2022Immobilisations corporelles 106.720 27.265Immeubles de placement 25.913 25.606Immobilisations incorporelles 53 24 B. Garanties Montants en milliers d’euros 2023 2022 PassifsGaranties pour les engagements envers les fournisseurs 43.730 46.276Garanties pour assurer la bonne exécution des contrats avec des clients 610.065 505.164Garanties pour assurer la bonne exécution des contrats avec des fournisseurs 2.239 3.129 235 37. Parties liées A. Participations mise en équivalence et autres parties liéess Les transactions suivantes ont été conclues avec des participations mises en équivalence et d’autres parties liées. Montants en milliers d’euros 2023 2022Vente de biens/servicesEntreprises associées 115.850 127.262Coentreprises 121.074 54.484 236.924 181.746Vente d'immobilisations corporellesCoentreprises - 47 - 47Achats de biens/services -Entreprises associées 9.639 11.857Coentreprises 22.414 3.527 32.052 15.384Achat d'immobilisations corporellesEntreprises associées - 2.152 Coentreprises - 2.152 Soldes de clôture qui découlent des achats/ventes de biens, de services, d’immobilisations, etc. : 36. Passifs éventuels A. Contentieux et examens administratifs En ce qui concerne les exportations de tubes soudés de grand diamètre (LDWP) de Corinth Pipeworks vers les États-Unis pour les périodes avril 2021 - avril 2022 et avril 2022 - avril 2023, aucune provision n’a été enregistrée en ce qui concerne les droits antidumping en raison des faits suivants: - Pour la période d'avril 2021 à avril 2022, les résultats de l'examen administratif publié dans le Federal Register le 22 décembre 2023 ont imposé une marge de dumping de 0 %. - Pour la période allant d'avril 2022 à avril 2023, aucune vente aux États-Unis n'a été soumise à des droits antidumping ; aucune charge supplémentaire n’est donc prévue pour cette période. B. Passifs d’impôt éventuel Les déclarations d’impôts des filiales de Viohalco sont couramment sujettes à des contrôles fiscaux dans la plupart des juridictions dans lesquelles Viohalco et ses sociétés exercent leurs activités. Ces contrôles pourraient entraîner des impôts supplémentaires. Viohalco et ses filiales provisionnent les impôts qui pourraient être dus suite à ces contrôles, dans la mesure où la dette est probable et estimable. Les sociétés de Viohalco estiment que leurs provisions pour passifs d’impôts sont adaptées pour tous les exercices fiscaux non contrôlés sur la base de leur évaluation des facteurs sous-jacents, notamment des interprétations du droit fiscal et de leur expérience antérieure. Viohalco Rapport annuel 2023 236 Montants en milliers d’euros 2023 2022 Créances de parties liéesEntreprises associées 33.280 35.452Coentreprises 32.369 13.548 65.649 48.999Actifs sur contrat de parties liéesEntreprises associées 49 96Coentreprises 59 6 108 103Passifs envers des parties liéesEntreprises associées 4.324 3.102Coentreprises 268 198 4.592 3.301Passifs sur contrat de parties liéesEntreprises associées 35 -Coentreprises 48 86 83 86 Les soldes de parties liées sont garantis et le règlement de ces soldes devrait se faire en espèces au cours de l’exercice suivant puisque ces soldes proviennent uniquement de créances et dettes à court terme. Les créances des joint-ventures s'élèvent à EUR 4,5 millions (2022 : 4,5 millions d’euros) à titre de prêt à long terme à NedZink B.V. Les services rendus à ou par des parties liées, ainsi que les opérations d’achat et de vente de biens sont réalisés en vertu des tarifs applicables aux parties non liées. Au cours de l'année 2023, des services d'un montant de 249 milliers d’euros (2022 : 205 milliers d’euros) ont été acquis auprès d’entités contrôlées par des membres du personnel principal de direction. B. Rémunération des principaux dirigeants Le tableau ci-dessous fournit un aperçu des transactions avec les membres du conseil d’administration et les principaux dirigeants :: Montants en milliers d’euros 2023 2022Rémunération des membres du conseil d'administration et des dirigeants 5.802 5.626 Les émoluments versés aux administrateurs et aux principaux dirigeants, repris dans le tableau ci-dessus, correspondent à des rémunérations fixes. Aucune rémunération variable, ni avantage postérieur à l’emploi ou avantage octroyé sous forme d’actions n’a été payé en 2023 ni en 2022. 237 38. Honoraires des commissaires Le commissaire de la Société (PwC Reviseurs d’Entreprises SRL) et un certain nombre de sociétés membres du réseau du commissaire ont reçu des honoraires pour les services suivants : Pour l'exercice clos le 31 décembreMontants en milliers d’euros 2023 2022 CommissaireAudit 358 360Services liés à la fiscalité 3Autres services 35 19 393 382Réseau du commissaireAudit 1.159 1.076Services liés à la fiscalité 213 189Autres services 269 110 1.641 1.375Total 2.034 1.757 39. Événements postérieurs à la clôture Le 7 mars 2024, le Conseil d’Administration de Viohalco a décidé de proposer à l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires qui se tiendra le 28 mai 2024, l’approbation d’un dividende brut de 0,12 euro par action. Aucun autre événement postérieur à la clôture pour lequel des informations doivent être fournies dans les états financiers consolidés n’a eu lieu depuis le 31 décembre 2023. Viohalco Rapport annuel 2023 238 Rapport du commissaire sur les comptes consolidés Rapport du commissaire à l’assemblée générale des actionnaires sur les comptes consolidés pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 Dans le cadre du contrôle légal des comptes consolidés de Viohalco SA (la « Société ») et de ses filiales (conjointement « le Groupe »), nous vous présentons notre rapport du commissaire. Celui-ci inclut notre rapport sur les comptes consolidés ainsi que les autres obligations légales et réglementaires. Ce tout constitue un ensemble et est inséparable. Nous avons été nommés en tant que commissaire par l’assemblée générale du 31 mai 2022, conformément à la proposition du conseil d’administration émise sur recommandation du comité d’audit. Notre mandat de commissaire vient à échéance à la date de l’assemblée générale délibérant sur les comptes annuels de l’exercice clos au 31 décembre 2024. Nous avons exercé le contrôle légal des comptes consolidés du Groupe durant 5 exercices consécutifs. Rapport sur les comptes consolidés Opinion sans réserve Nous avons procédé au contrôle légal des comptes consolidés du Groupe, comprenant l’état consolidé de la situation financière au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de résultat consolidé, l’état consolidé du résultat global, l’état consolidé de variations des capitaux propres et l’état consolidé des flux de trésorerie de l’exercice clos à cette date, ainsi que des notes reprenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives. Ces comptes consolidés font état d’un total de l’état de la situation financière consolidé qui s’élève à EUR 5.919.710 milliers et d’un compte de résultat consolidé qui se solde par un bénéfice de l’exercice, attribuable aux propriétaires de la société de EUR 48.233 milliers. À notre avis, ces comptes consolidés donnent une image fidèle du patrimoine et de la situation financière consolidée du Groupe au 31 décembre 2023, ainsi que de ses résultats consolidés et de ses flux de trésorerie consolidés pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique. Fondement de l’opinion sans réserve Nous avons effectué notre audit selon les Normes internationales d’audit (ISA) telles qu’applicables en Belgique. Par ailleurs, nous avons appliqué les normes internationales d’audit approuvées par l’IAASB et applicables à la date de clôture et non encore approuvées au niveau national. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Nous nous sommes conformés à toutes les exigences déontologiques qui s’appliquent à l’audit des comptes consolidés en Belgique, en ce compris celles concernant l’indépendance. Nous avons obtenu du conseil d’administration et des préposés de la Société, les explications et informations requises pour notre audit. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Points clés de l’audit Les points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et lors de la formation de notre opinion sur ceux-ci. Nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces points. 239 Point clé de l’audit 1: Disponibilité des sources de financement et conformité aux covenants Description du point clé de l’audit Les filiales du Groupe ont des emprunts et dettes financières, courants et non courants, significatifs. Les termes et conditions des contrats de financement y-relatifs incluent souvent des covenants qui doivent être respectés à chaque date de clôture. Tout manquement à de tels covenants pourrait résulter en la capacité pour les prêteurs d’exercer leur droit de réclamer un remboursement anticipé de certains des emprunts et dettes financières courants et/ou non courants. Pour ces raisons, nousavons considéré la disponibilité des sources de financement et l’incapacité à se conformer aux covenants comme étant des éléments significatifs à notre audit. Nous faisons référence à la Note 5 : Principales méthodes comptables – Instruments financiers et à la Note 26 : Emprunts et dettes financières. Nos procédures d’audit relatives au point clé de l’audit Nos procédures ont intégré, entre autres, une compréhension des contrats de financement ainsi que des procédures et contrôles mis en place par le Groupe afin d’assurer sa conformité aux covenants et de comprendre les sources financières utilisées et celles qui ne le sont pas. Nous avons testé le calcul, préparé par le management, des covenants relatifs aux contrats de financement les plus significatifs et évalué la conformité aux termes et conditions qui y sont stipulés. En outre, nous avons évalué la présentation des emprunts et dettes financières dans l’état consolidé de la situation financière et son adéquation avec les déclarations pertinentes dans les Notes aux états financiers consolidés. Nous avons conclu que les covenants financiers testés ont été respectés et les notes des dettes financières étaient appropriées. Point clé de l’audit 2 : Perte de valeur des immobilisations corporelles Description du point clé de l’audit Au 31 décembre 2023, la valeur comptable des immobilisations corporelles du groupe s’élevait à EUR 2.375.998 milliers. Conformément aux normes internationales d’information financière adoptées par l’UE (IFRS), la société est tenue d’effectuer un test de perte de valeur des immobilisations corporelles lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Nous estimons que ce point est de la plus haute importance pour notre audit, en raison de l’ampleur du montant et car la détermination de la nécessité ou non d’une perte de valeur de l’actif implique un degré de jugement important dans l’estimation des résultats futurs de l’entreprise. Nous faisons référence à la Note 17: Immobilisations corporelles. Nos procédures d’audit relatives au point clé de l’audit Nous avons apprécié le caractère approprié des méthodes comptables du groupe et évalué le respect desdites méthodes conformément au référentiel IFRS. Nous avons par ailleurs évalué le test de perte de valeur effectué par la direction, en ce compris les indices de perte de valeur identifiés, et mis à l’épreuve les calculs de perte de valeur en appréciant les prévisions de flux de trésorerie futurs utilisées dans les modèles, ainsi que le processus par lequel elles ont été établies, notamment en les comparant aux derniers budgets fournis par la direction. Nous avons mis à l’épreuve les éléments suivants : • les hypothèses retenues dans le budget et les prévisions internes du groupe, ainsi que les taux de croissance à long terme, en les comparant aux prévisions économiques; • le taux d’actualisation, en évaluant le coût du capital et d’autres données, notamment par des comparaisons avec des organisations comparables; • la précision historique des budgets par rapport aux résultats réels, afin de déterminer si les prévisions de flux de trésorerie sont fiables au regard de l’expérience passée; • le mécanisme des calculs sous-jacents. Dans le cadre des travaux susvisés, nous avons fait appel à nos experts internes en évaluation pour une remise en question ainsi que pour fournir des informations externes issues des marchés afin d’apprécier le caractère raisonnable des hypothèses retenues par la direction. Nous avons évalué l’analyse de sensibilité pour les facteurs clés des prévisions de flux de trésorerie afin de déterminer l’ampleur des changements au niveau de ces hypothèses, et avons en outre envisagé la probabilité de tels changements au niveau de ces hypothèses clés. Tout en reconnaissant que les prévisions de flux de trésorerie, la modélisation de la perte de valeur et les évaluations nécessitent toutes par nature l’exercice du jugement, nous avons conclu que les hypothèses retenues par la direction se situaient dans une marge acceptable d’estimations raisonnables. Responsabilités du conseil d’administration relatives à l’établissement des comptes consolidés Le conseil d’administration est responsable de l’établissement des comptes consolidés donnant une image fidèle conformément aux normes internationales d’information financière (IFRS) telles qu’adoptées par l’Union Européenne et aux dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, ainsi que du contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Viohalco Rapport annuel 2023 240 Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe au conseil d’administration d’évaluer la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation, de fournir, le cas échéant, des informations relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si le conseil d’administration a l’intention de mettre le Groupe en liquidation ou de cesser ses activités, ou s’il ne peut envisager une autre solution alternative réaliste. Responsabilités du commissaire relatives à l’audit des comptes consolidés Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et d’émettre un rapport du commissaire comprenant notre opinion. Une assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes ISA permette de toujours détecter toute anomalie significative existante. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l‘on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci. Lors de l’exécution de notre contrôle, nous respectons le cadre légal, réglementaire et normatif qui s’applique à l’audit des comptes consolidés en Belgique. L’étendue du contrôle légal des comptes ne comprend pas d’assurance quant à la viabilité future du Groupe ni quant à l’efficience ou l’efficacité avec laquelle le conseil d’administration a mené ou mènera les affaires du Groupe. Nos responsabilités relatives à l’application par le conseil d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation sont décrites ci-après. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes ISA et tout au long de celui-ci, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique. En outre: • nous identifions et évaluons les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et recueillons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne; • nous prenons connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du Groupe; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le conseil d’administration, de même que des informations les concernant fournies par ce dernier; • nous concluons quant au caractère approprié de l’application par le conseil d’administration du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants recueillis, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants recueillis jusqu’à la date de notre rapport. Cependant, des situations ou événements futurs pourraient conduire le Groupe à cesser son exploitation; • nous apprécions la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des comptes consolidés et évaluons si ces derniers reflètent les opérations et événements sous-jacents d’une manière telle qu’ils en donnent une image fidèle; • nous recueillons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités ou activités du Groupe pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit au niveau du Groupe. Nous assumons l’entière responsabilité de l’opinion d’audit. Nous communiquons au comité d’audit notamment l’étendue des travaux d’audit et le calendrier de réalisation prévus, ainsi que les constatations importantes découlant de notre audit, y compris toute faiblesse significative dans le contrôle interne. Nous fournissons également au comité d’audit une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles déontologiques pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons, le cas échéant, toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir une incidence sur notre indépendance ainsi que les éventuelles mesures de sauvegarde y relatives. Parmi les points communiqués au comité d’audit, nous déterminons les points qui ont été les plus importants lors de l’audit des comptes consolidés de la période en cours, qui sont de ce fait les points clés de l’audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport du commissaire, sauf si la loi ou la réglementation en interdit la publication. 241 Autres obligations légales et réglementaires Responsabilités du conseil d’administration Le conseil d’administration est responsable de la préparation et du contenu du rapport de gestion sur les comptes consolidés et des autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés. Responsabilités du commissaire Dans le cadre de notre mission et conformément à la norme belge complémentaire aux normes internationales d’audit (ISA) applicables en Belgique, notre responsabilité est de vérifier, dans leurs aspects significatifs, le rapport de gestion sur les comptes consolidés et les autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés, ainsi que de faire rapport sur ces éléments. Aspects relatifs au rapport de gestion sur les comptes consolidés et aux autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés A l’issue des vérifications spécifiques sur le rapport de gestion sur les comptes consolidés, nous sommes d’avis que celui-ci concorde avec les comptes consolidés pour le même exercice, et a été établi conformément à l’article 3:32 du Code des sociétés et des associations. Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nous devons également apprécier, en particulier sur la base de notre connaissance acquise lors de l’audit, si le rapport de gestion sur les comptes consolidés et les autres informations contenues dans le rapport annuel sur les comptes consolidés, à savoir une information incorrectement formulée ou autrement trompeuse. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’anomalie significative à vous communiquer. L’information non-financière requise par l’article 3:32, §2 du Code des sociétés et des associations a été reprise dans le rapport de gestion sur les comptes consolidés qui fait partie de la section ‘Information non financière’ du rapport annuel. Pour l’établissement de cette information non-financière, la Société s’est basée sur le « UN’s Sustainable Development Goals (SDG’s) reporting framework ». Conformément à l’article 3:80, §1, 5° du Code des sociétés et des associations, nous ne nous prononçons toutefois pas sur la question de savoir si cette information non-financière est établie conformément au « UN’s Sustainable Development Goals (SDG’s) reporting framework » mentionné dans le rapport de gestion sur les comptes consolidés. Mentions relatives à l’indépendance • Notre cabinet de révision et notre réseau n’ont pas effectué de missions incompatibles avec le contrôle légal des comptes consolidés et notre cabinet de révision est resté indépendant vis-à-vis du Groupe au cours de notre mandat. • Les honoraires relatifs aux missions complémentaires compatibles avec le contrôle légal des comptes consolidés visées à l’article 3:65 du Code des sociétés et des associations ont correctement été valorisés et ventilés dans l’annexe des comptes consolidés. Format électronique unique européen (ESEF) Nous avons également procédé, conformément au projet de norme relative au contrôle de la conformité des états financiers avec le format électronique unique européen (ci-après « ESEF »), au contrôle du respect du format ESEF avec les normes techniques de réglementation définies par le Règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 (ci-après « Règlement délégué »). Le conseil d’administration est responsable de l’établissement, conformément aux exigences ESEF, des états financiers consolidés sous forme de fichier électronique au format ESEF (ci-après états financiers consolidés numériques) inclus dans le rapport financier annuel. Notre responsabilité est d’obtenir des éléments suffisants et appropriés afin de conclure sur le fait que le format et le balisage XBRL des états financiers consolidés numériques respectent, dans tous leurs aspects significatifs, les exigences ESEF en vertu du Règlement délégué. Sur la base de nos travaux, nous sommes d’avis que le format et le balisage d’informations dans les états financiers consolidés numériques repris dans le rapport financier annuel de Viohalco SA au 31 décembre 2023 sont, dans tous leurs aspects significatifs, établis en conformité avec les exigences ESEF en vertu du Règlement délégué. Autres mentions Le présent rapport est conforme au contenu de notre rapport complémentaire destiné au comité d’audit visé à l’article 11 du règlement (UE) n° 537/2014. Diegem; le 4 avril 2024 Le commissaire PwC Reviseurs d’Entreprises SRL Représentée par Marc Daelman Réviseur d’Entreprises * Agissant au nom de Marc Daelman BV Viohalco Rapport annuel 2023 242 Déclaration portant sur l’image fidèle donnée par les états financiers consolidés et le rapport de gestion. Conformément à l’article 12, paragraphe 2, alinéa 3 de l’arrêté royal belge du 14 novembre 2007, les membres de la Direction exécutive (à savoir Ippokratis Ioannis Stassinopoulos, Efstratios Thomadakis, Xavier Bedoret et Jean Charles Faulx) déclarent au nom et pour le compte de la Société qu’à leur connaissance : a) les états financiers consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, qui ont été établis conformément aux normes internationales d’information financière adoptées par l’Union européenne offrent une image fidèle des capitaux propres, de la position financière et des performances financières de la Société et des entités reprises dans la consolidation dans son ensemble ; b) le rapport de gestion sur les états financiers consolidés comprend une image fidèle du développement et des performances de l’activité et de la position de la Société et des entités comprises dans la consolidation, ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. L. Déclaration des personnes responsables Yacht Queen Tati Image credit : MCP Yachts, Brazil 243 Viohalco Rapport annuel 2023 244 Conformément au CSA (articles 3:17 et 3:36), les comptes annuels de la Société sont présentés ci-après dans une version abrégée, qui ne comprend pas toutes les notes requises par la loi ni le rapport du Commissaire. La version complète des comptes annuels de la Société qui sera déposée à la Banque Nationale de Belgique, est disponible sur le site internet de la Société et peut être obtenue gratuitement sur demande. Le rapport du Commissaire sur les comptes annuels est sans réserve. M. États financiers statutaires simplifiés 245 Compte de résultat statutaire simplifié Montants en milliers d'euros 2023 2022 Ventes et prestations 508 642 Coût des ventes et des prestations -7.021 -6.915 Services et biens divers -4.157 -4.579 Rémunérations, charges sociales et pensions -1.269 -1.162 Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles -137 -145 Autres charges d'exploitation -1.457 -1.029 Bénéfice (Perte) opérationnelle -6.512 -6.273 Produits financiers 37.428 16.161 Produits des immobilisations financières 36.281 15.280 Produits des actifs circulants 1.096 127 Autres produits financiers 0 754 Produits financiers non récurrents 50 0 Charges financères -20.999 -3.776 Charges des dettes -20 -211 Autres charges financières -403 -574 Charges financières non récurrentes -20.575 -2.991 Bénéfice de l'exercice avant impôt 9.917 6.112 Impôt sur le résultat -2 4.799 Bénéfice de l'exercice 9.915 10.911 Bilan statutaire simplifié Montants en milliers d'euros 2023 2022 Actifs non courants 1.165.798 1.185.552 Immobilisations incorporelles 0 3 Immobilisations corporelles 18.356 18.485 Immobilisations financières 1.145.229 1.164.851 Créances à plus d’un an 2.214 2.214 Actifs courants 43.308 52.068 Créances à un an au plus 2.283 5.408 Placements de trésorerie 37.100 41.000 Valeurs disponibles 2.688 4.779 Comptes de régularisation 1.237 882 Total des actifs 1.209.106 1.237.620 Capitaux propres 1.175.551 1.196.739 Capital 141.894 141.894 Primes d'émission 528.113 528.113 Plus-values de réévaluation 21.054 21.054 Réserves 388.989 388.989 Bénéfice (Perte) reporté(e) 95.501 116.689 Passifs 33.555 40.881 Dettes à un an au plus 33.192 40.515 Comptes de régularisation 363 367 Total des capitaux propres et passifs 1.209.106 1.237.620 Au 31 décembre Pour l'exercice clos le 31 décembre Viohalco Rapport annuel 2023 246 Viohalco est particulièrement concerné par l’objectif d’atténuation du changement climatique. Il a été déterminé que les activités 3.1, 3.5, 3.6, 3.8, 3.9, 3.18, 3.20, 4.9 et 7.7 devaient être affectées à l'objectif environnemental d'atténuation du changement climatique, car cet objectif est plus pertinent pour les activités de Viohalco et la taxonomie n'autorise pas le double comptage à l'aide d'autres objectifs. L'objectif environnemental d'atténuation du changement climatique reste en 2023 le plus pertinent pour les activités de Viohalco, sur la base de l'acte délégué environnemental (règlement délégué de la Commission (UE) 2023/2486) qui comprend des activités opérationnelles supplémentaires pour les objectifs d'économie circulaire, de prévention et de contrôle de la pollution, de ressources hydriques et marines, et de biodiversité. Abréviations utilisées dans les tableaux de rapport CCM : Atténuation du changement climatique Y : Oui, activité éligible à la taxonomie et alignée sur la taxonomie avec les critères d'objectifs environnementaux pertinents. N : Non, activité éligible à la taxonomie mais non alignée sur la taxonomie avec les critères de l'objectif environnemental pertinent. E : Activité habilitante. Les activités habilitantes permettent à d'autres activités de contribuer aux objectifs environnementaux de la taxonomie. Après avoir examiné le paquet législatif relatif à la finance durable, à savoir - Règlement UE 2020/852 - Règlement délégué (UE) 2021/2139 de la Commission sur le climat - Règlement délégué 3850/2023 de la Commission modifiant le règlement délégué (UE) 2021/2139 - Règlement délégué de la Commission 2021/4987 complétant le règlement UE 2020/852 sur les divulgations. - Règlement délégué (UE) 2023/2486 de la Commission sur les quatre objectifs environnementaux restants le jugement pertinent sur l'application de la taxonomie aux activités de Viohalco est présenté ci-dessous. Éligibilité Fabrication de câbles Le segment des câbles des entreprises Viohalco a participé au groupe de travail de l'équipe de durabilité d'Europacable pour la finance durable. Le groupe de travail a publié une note d'information sur la taxonomie en 2023, couvrant les obligations de reporting pour les entreprises de câbles. Le rapport relatif aux chiffres de la taxonomie du segment de fabrication des câbles de Viohalco suit les lignes directrices présentées dans la note d'information. Activité 3.1 - Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables La description de l’activité 3.1 de l’annexe I de l’acte délégué sur le climat ne contient pas de définition claire du terme « technologies d’énergie renouvelable » et est donc ouverte à l’interprétation. En l’absence d’une définition des « technologies d’énergie renouvelable » et dans l’esprit de la taxonomie de l’Union européenne, ce terme a été défini sur la base des critères de sélection technique pour une contribution substantielle à l’atténuation du changement climatique. Les revenus générés par la production et l’installation de systèmes de câbles utilisés dans des projets de sources d’énergie renouvelables (principalement éolienne et solaire), qui permettent la diffusion d’énergie renouvelable dans le réseau électrique ont été inclus. Activité 4.9 - Services de construction et d’installation de réseaux de distribution d’électricité Fabrication de câbles et d'accessoires inclus dans des projets de construction et d'installation de systèmes de transmission. En outre, les services d'installation dédiés aux réseaux de transmission ou de distribution terrestres ou sous-marins ont été considérés comme éligibles. En revanche, la fourniture d'équipements pour les réseaux de transport et de distribution d'électricité, lorsque le contrat n'inclut pas de services d'installation ou de gestion de projet, n'a pas été considérée comme éligible. Activité 3.6 - Autres technologies de fabrication à faible intensité de carbone Les câbles dont les émissions de carbone ont été considérablement réduites grâce à l’indicateur de potentiel de réchauffement global ont été inclus dans cette activité. Plus précisément, les câbles qui réduisent les émissions dans les secteurs des télécommunications et du transport par rail sont considérés comme conformes à la description de l’activité : technologies de fabrication visant à réduire considérablement les émissions de GES dans d’autres secteurs de l’économie, où ces technologies ne sont pas couvertes dans les sections 3.1 à 3.5 de la présente Annexe (atténuation du changement climatique). Plus précisément, les câbles à fibres optiques, dont il est prouvé qu'ils ont des émissions de carbone nettement inférieures à celles des câbles en cuivre, ainsi que le groupe de produits des câbles ferroviaires, sont inclus dans cette catégorie. Activité 3.20 - Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour la transmission et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle à l'atténuation du changement climatique. La fabrication, l'installation et l'entretien des câbles et fils électriques (haute, moyenne et basse tension), ainsi que les accessoires pour la transmission et la distribution de l'électricité, Principes de reporting du règle- ment européen sur la taxonomie 247 étaient inclus dans cette catégorie. Dans le même temps, les câbles utilisés dans les bâtiments n'étaient pas considérés comme éligibles. Lorsque les câbles relevaient des activités opérationnelles 4.9 et 3.20, ils étaient comptabilisés uniquement dans l'activité 4.9. Fabrication de façades, de tubes en cuivre pour les applications de chauffage et de refroidissement Activité 3.5 - Fabrication d’équipements à bon rendement énergétique pour la construction de bâtiments Dans cette activité précise, la description inclut de nombreux codes NACE, et des informations supplémentaires concernant les critères de sélection technique liés à l’activité ont été utilisées pour cette définition. Plus précisément : L’activité économique fabrique un ou plusieurs des produits suivants et leurs composantes essentielles : a. des fenêtres avec une valeur U inférieure ou égale à 1,0 W/ m2K ; b. des portes avec une valeur U inférieure ou égale à 1,2 W/m2K ; c. des matériaux d’isolation extérieure avec une valeur U inférieure ou égale à 0,5 W/m2K ; d. des systèmes de toiture avec une valeur U inférieure ou égale à 0,3 W/m2K ; e. des produits d’isolation avec une valeur lambda inférieure ou égale à 0,06 W/mK ; f. des appareils électroménagers des deux classes d’effica- cité énergétique les plus élevées, conformément au règlement (UE) 2017/1369 du Parlement européen et du Conseil, ainsi qu’aux actes délégués adoptés en vertu de ce Règlement ; g. des sources lumineuses classées dans les deux classes d’efficacité énergétique les plus élevées, conformément au Règlement (UE) 2017/1369, et aux actes délégués adoptés en vertu de ce règlement ; h. des systèmes de chauffage et de production d’eau chaude sanitaire relevant des deux classes d’efficacité énergétique les plus élevées, conformément au Règlement (UE) 2017/1369 et aux actes délégués adoptés en vertu de ce règlement ; i. des systèmes de refroidissement et de ventilation relevant des deux classes d’efficacité énergétique les plus élevées, conformément au Règlement (UE) 2017/1369 et aux actes délégués adoptés de ce Règlement ; j. des détecteurs de présence et de lumière du jour pour les systèmes d’éclairage ; k. des pompes à chaleur conformes aux critères de sélection technique énoncés à la section 4.16 de la présente Annexe ; l. des éléments de façade et de couverture équipés d’un dispositif pare-soleil ou d’une fonction de régulation des rayons solaires, y compris ceux pouvant accueillir de la végétation ; m. des systèmes d’automatisation et de contrôle de bâtiments économes en énergie pour locaux résidentiels et non résidentiels ; n. des thermostats et dispositifs de zone de surveillance intelligente de la charge électrique principale et de la charge calorifique pour bâtiments, et des équipements de détection ; o. des compteurs de chaleur et produits de contrôle thermostatique pour maisons individuelles raccordées aux systèmes de chauffage urbain, pour appartements individuels raccordés aux systèmes de chauffage central desservant tout un bâtiment et pour systèmes de chauffage central ; p. des échangeurs et sous-stations de chauffage urbain conformes à l’activité de distribution de chaleur/froid urbain définie à la section 4.15 de la présente annexe ; q. des produits pour la surveillance et la régulation intelligentes du système de chauffage, et équipements de détection. Sur la base des lignes de produits des filiales de Viohalco, il a été conclu que le chiffre d'affaires éligible est associé avec : • éléments de façade • composantes essentielles des systèmes de chauffage et d’eau chaude ; • composantes essentielles des systèmes de refroidisse- ment et de ventilation ; • composantes essentielles des pompes à chaleur Ces produits sont liés aux activités des segments Aluminium et Cuivre. Fabrication d’aluminium Activité 3.8 - Fabrication d’aluminium secondaire La description de l’activité 3.8 dans l’Annexe I de l’acte délégué sur le climat ne contient pas de définition claire du terme « aluminium secondaire » et est donc ouverte à l’interprétation. Les sociétés productrices d’aluminium de Viohalco fabriquent des dalles d’aluminium par le biais d’un processus de refonte, en utilisant de l’aluminium de première fusion comme matière première, ainsi que des déchets avant et après consommation. Aucune des activités des filiales de Viohalco ne comprend la fabrication d’aluminium de première fusion. Comme indiqué ci-dessus, les produits de fonderie d’aluminium sont considérés comme intermédiaires et ne génèrent pas de revenus. Fabrication d'acier Activité 3.9 - Fabrication de fonte et d’acier La description de l'activité comprend l'approche générale de la fabrication du fer et de l'acier. Dans le segment de l'acier de Viohalco, notre fabrication d'acier est réalisée dans des ateliers de fusion EAF avec plus de 90 % de ferraille d'acier. Les produits de l'atelier de fusion sont ensuite transformés dans des laminoirs qui produisent des solutions pour diverses applications, à savoir la construction, la construction navale, l'automobile et la production d'énergie. Le chiffre d'affaires généré lié à la fabrication de fonte et d’acier (3.9) est déclaré dans les tableaux de la taxonomie. Viohalco Rapport annuel 2023 248 Segmnt immobilier Activité 7.7 - Acquisition et propriété de bâtiments Sur la base de la description de l'activité : "Achat de biens immobiliers et exercice de la propriété de ces biens", le chiffre d'affaires éligible de la société immobilière de Viohalco, Noval Property, a été déclaré. Activités économiques non éligibles à la taxonomie Les activités qui n'ont pas été identifiées comme éligibles à la taxonomie, et qui constituent donc le pourcentage non éligible à la taxonomie, ne sont actuellement pas incluses parmi les secteurs et activités inclus dans la taxonomie de l'UE ; cependant, au fur et à mesure que le règlement évolue et que davantage de détails sur les spécificités incluses dans chaque description d'activité opérationnelle sont disponibles, nous serons en mesure d'ajouter davantage d'activités opérationnelles dans la liste des activités durables de Viohalco. Dépenses d’investissement et d’exploitation éligibles à la taxonomie et dépenses d’investissement et d’exploitation éligibles individuellement à la taxonomie En ce qui concerne les dépenses d'investissement et d'exploitation liées à nos activités économiques éligibles à la taxonomie et les dépenses d'investissement et d'exploitation liées aux achats et aux mesures que nous considérons comme individuellement éligibles à la taxonomie, des explications sont fournies dans les sections "Capex KPI" et "Opex KPI" dans la description de nos principes comptables. Alignement Sur la base de l'évaluation par la société du CST relatif aux activités éligibles de l'annexe sur l'atténuation du changement climatique, il a été conclu que les activités suivantes ont un taux d'alignement de 0 % pour l'année 2023. • 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments • 3.8 Fabrication d'aluminium • 3.9 Fabrication de fonte et d'acier • 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité • 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour la transmission et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle à l'atténuation du changement climatique • 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments En ce qui concerne le reste des activités éligibles, l'évaluation de l'alignement dans le domaine de la fabrication de câbles a été appliquée et les résultats sont présentés ci-dessous en ce qui concerne les critères TSC, DNSH et la conformité avec les garanties sociales minimales. Conformité aux critères techniques de sélection • 3.1 Fabrication de technologies d’ énergies renouvelables ‘L'activité économique fabrique des technologies d'énergie renouvelable.’ Les produits de câblage servent à faciliter la transition vers une économie à faible émission de carbone. Comme indiqué dans la section sur l'éligibilité, ces produits sont spécifiquement conçus pour les turbines éoliennes, photovoltaïques, etc. ainsi que pour les produits vendus aux segments de marché des énergies renouvelables tels que la production d'énergie renouvelable, qui correspondent explicitement au TSC de la catégorie 3.1. • 4.9 Transport et distribution d'électricité Selon la description de l'activité 4.9 de l'annexe I de l'acte délégué sur le climat, une activité économique doit satisfaire à au moins un des critères techniques de sélection suivants : a. le système est le système européen interconnecté, c'est-à-dire les zones de contrôle interconnectées des États membres, de la Norvège, de la Suisse et du Royaume-Uni, et ses systèmes subordonnés ; b. plus de 67 % de la capacité de production nouvellement activée dans le système est inférieure à la valeur seuil de production de 100 gCO2e/kWh, mesurée sur la base du cycle de vie, conformément à la directive sur les émissions de gaz à effet de serre (directive sur les émissions de gaz à effet de serre)avec des critères de production d'électricité, sur une période glissante de cinq ans ; c. le facteur d'émission moyen du réseau du système, calculé lorsque les émissions annuelles totales provenant de la production d'électricité connectée au système, divisées par la production annuelle nette totale d'électricité dans ce système, sont inférieures à la valeur seuil de 100 gCO2e/kWh mesurée sur la base du cycle de vie conformément aux critères de production d'électricité, sur une période mobile de cinq ans. Selon l'évaluation de la société, le chiffre d'affaires du segment des câbles généré par les projets relatifs à l'interconnexion des îles est conforme au critère technique "a" susmentionné. • 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible émission de carbone Des économies substantielles d'émissions de GES sur le cycle de vie par rapport à la technologie/produit/solution alternative la plus performante disponible sur le marché sont incluses dans les chiffres de l'alignement au titre de l'activité opérationnelle 3.6, à savoir les câbles à fibres optiques et les câbles utilisés dans les applications ferroviaires. Absence de préjudice important (Do Not Significantly Harm or DNSH) Les critères DNSH ont été analysés au cours de l'année de référence pour les activités économiques couvertes par les activités de fabrication de câbles incluses dans les catégories suivantes : • 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables • 4.9 Transport et distribution d'électricité • 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible émission de carbone Vous trouverez ci-dessous une description des évaluations et des principales analyses utilisées afin de déterminer s’il y a eu un préjudice important pour les autres objectifs environnementaux. 249 Les évaluations confirment que les obligations relatives à l’absence de préjudice important de l’année de référence pour les sites produisant des câbles sont respectées. 1. Atténuation du changement climatique Une évaluation des risques climatiques et des vulnérabilités a été effectuée pour identifier les sites de production susceptibles d’être affectés par les risques climatiques physiques. Les risques physiques liés au climat que nous avons identifiés ont été évalués sur la base de la durée de vie de l’actif immobilisé concerné. L’évaluation menée par Viohalco sur l’absence de préjudice important pour le climat est basée sur le scénario 4.5 du profil représentatif d’évolution de concentration (RCP) et part donc de l’hypothèse que nous nous dirigeons vers le scénario avec la concentration la plus élevée de CO2 du groupe d’experts intergouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC). La pertinence des menaces identifiées a été évaluée pour l’environnement local et, le cas échéant, les mesures nécessaires pour atténuer le risque ont été mises en place. 2. Utilisation durable et protection des ressources hydriques et marines Les activités économiques relatives à l'utilisation durable et à la protection de l'eau et des ressources marines ont été évaluées en fonction des trois critères suivants : préserver la qualité de l'eau, éviter le stress hydrique et une évaluation de l'impact environnemental (EIE) portant sur l'impact sur l'eau. L'analyse s'appuie principalement sur l'évaluation de l'impact sur l'environnement (EIE). L'évaluation de l’impact sur l'environnement (EIE) a été réalisée sur les sites concernés du segment Câble où une EIE est requise. L'EIE a été évaluée par les autorités compétentes et des termes environnementaux ont été attribués aux mesures devant être prises par la société exploitante. Les deux installations soumises à l'EIE sont les deux sites de Fulgor, qui sont également soumis à la directive sur les émissions dans l'environnement, laquelle exige en outre la mise en œuvre des meilleures techniques disponibles pour atténuer l'impact. Les autres entreprises du segment Câbles (Hellenic Cables et ICME ECAB) ne sont pas soumises à la directive sur les émissions dans l'environnement en raison de leur faible impact sur l'environnement. Conformément aux autorisations environnementales des deux sites, toutes les mesures nécessaires sont appliquées pour empêcher ou limiter le rejet de polluants dans la mer. L’évaluation de l’impact sur l’environnement des deux sites suit les dispositions de la législation nationale, qui respecte parfaitement la directive 2011/92/UE (Directive concernant l’évaluation de l’incidence de certains projets publics et privés sur l’environnement), y compris la section traitant des effets des activités spécifiques sur les ressources en eau conformément à la Directive 2000/60/ce (Directive-cadre sur l’eau). Les risques susceptibles de survenir pendant l’exploitation des installations industrielles ont déjà été identifiés, et les mesures visant à atténuer leurs effets ont déjà été proposées et imposées, comme en témoignent les autorisations environnementales approuvées, qui sont parfaitement conformes. Compte tenu de ce qui précède, et sur la base des impératifs qui régissent le principe d’absence de préjudice important par rapport à l’objectif d’utilisation durable et de protection des ressources hydrologiques et marines, aucune évaluation supplémentaire de l’impact des activités sur les ressources en eau n’est requise. Par conséquent, les activités économiques spécifiques ne peuvent pas causer de préjudice important. Aucun des sites de production analysés n'est situé dans une zone de stress hydrique. 3. Transition vers une économie circulaire Les activités de l'entreprise sont conformes aux normes ci-dessous en matière d'économie circulaire. L’activité évalue la disponibilité et, si possible, adopte des techniques qui promeuvent : (a) l’utilisation et la réutilisation de matières premières secondaires et de composants réutilisés dans les produits fabriqués ; (b) une excellente durabilité, recyclabilité, adaptabilité et facilité de démontage des produits manufacturés du fait de leur conception même ; (c) une gestion des déchets qui privilégie le recyclage plutôt que la mise au rebut, dans le processus de fabrication ; (d) l’information et la traçabilité des substances préoccupantes tout au long du cycle de vie des produits manufacturés. Un plan de gestion des déchets est appliqué et garantit une réutilisation ou un recyclage maximal des produits en fin de vie, conformément à la hiérarchie des déchets, y compris par le biais d’accords contractuels avec des partenaires de gestion des déchets, de la mise en adéquation dans les projections financières ou de la documentation officielle du projet. 4. Prévention et contrôle de la pollution Les critères d’absence de préjudice important pour cet objectif environnemental exigent que l’activité économique en question n’entraîne pas la fabrication, la mise sur le marché ou l’utilisation des substances répertoriées dans diverses réglementations et directives de l’Union européenne en matière de produits chimiques. Les processus d’approbation et de suivi sont mis en œuvre dans le but de garantir la conformité avec la législation spécifiée dans les critères d’absence de préjudice important. Plus précisément, les meilleures techniques disponibles sont appliquées en ce qui concerne les émissions atmosphériques, les rejets d’effluents, les substances dangereuses et la gestion des déchets. Comme l’indique l’octroi des autorisations environne- mentales (conditions) des activités économiques de la société, toutes les mesures nécessaires sont appliquées pour empêcher la pollution de l’air, de l’eau et du sol. L’évaluation de l’impact sur l’environnement des deux sites comprend des sections relatives aux effets des activités économiques sur la qualité de l’air, de l’eau et du sol, ainsi qu’à la mise en œuvre des meilleures techniques disponibles en matière de traitement adapté des émissions atmosphériques, des eaux pluviales et des rejets d’eaux usées, et de lutte contre la pollution. Les conditions environne- mentales des activités économiques introduisent des limites supérieures autorisées concernant le rejet de polluants dans l’air, l’eau et le sol, auxquelles les activités sont entièrement conformes. La collecte, le transport et le stockage Viohalco Rapport annuel 2023 250 de tous les déchets et substances dangereuses sont effectués conformément à la législation en vigueur (nationale et européenne) et à la mise en œuvre des meilleures techniques disponibles. Des évaluations des incidents environnementaux sont effectuées et des mesures correctives sont prises pour prévenir la pollution. Enfin, une responsabilité en cas de pollution accidentelle est prévue et un plan d’intervention d’urgence est appliqué. Compte tenu des éléments susmentionnés, les activités économiques spécifiques ne peuvent pas causer de préjudice important. 5. Protection et rétablissement de la biodiversité et des écosystèmes Afin de vérifier le respect des obligations en matière de biodiversité et d’écosystèmes, les domaines concernés ont été identifiés. En matière de biodiversité, aucune zone à risque n’est située à proximité d’un site de production. Parallèlement, nous avons évalué si des mesures de préservation de la nature ont été par la suite définies dans les agréments environnementaux et mises en œuvre. Garanties minimales Les garanties minimales sont constituées des principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales, des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, des conventions fondamentales de l'Organisation internationale du travail (OIT) et de la Charte internationale des droits de l'homme. Les principales analyses utilisées pour déterminer si les garanties minimales sont respectées sont décrites ci-dessous : Une évaluation approfondie de la conformité aux exigences énoncées dans le rapport concerné a été réalisée. Sur cette base, un bon statut a été identifié dans les domaines a) de la lutte contre la corruption, b) de la concurrence loyale, c) de la fiscalité. En ce qui concerne les droits de l'homme, l'évaluation a identifié des domaines d'amélioration qui ont déjà été traités selon une approche basée sur le risque et des procédures appropriées ont été développées. Au cours de l'année 2023, les entreprises de Viohalco ont amélioré leurs politiques de développement durable, y compris les clauses relatives aux droits de l'homme, et les ont intégrées dans tous les segments. En outre, des rôles et des responsabilités ont été attribués au sein de chaque filiale afin de s'assurer que les risques et les impacts sont traités de manière adéquate. Des formations ont été dispensées au personnel éligible sur des aspects spécifiques des droits de l'homme, tels que la diversité, l'équité et l'inclusion, ainsi que l'éthique et le code de conduite, afin de le sensibiliser à ses responsabilités et à ses obligations. Des évaluations des risques en matière de droits de l'homme ont été menées au sein des entreprises de Viohalco, en tenant compte des droits de l'homme internationalement reconnus, et des procédures de remédiation ont été mises en place par le biais d'une ligne d'assistance téléphonique pour l'intégrité bien structurée. Dans le même temps, les entreprises de Viohalco collaborent étroitement avec leurs partenaires commerciaux pour évaluer les lacunes dans ces domaines. En 2023, 180 fournisseurs ont été évalués par le biais de la plateforme de notation EcoVadis, qui comprend un audit des pratiques environnementales, éthiques et sociales de chaque entreprise. De plus amples informations sont disponibles dans la section du présent rapport consacrée à l'approvisionnement responsable. Indicateurs clé de performance et politiques comptables Les exigences en matière de reporting incluent le pourcentage d’éligibilité du chiffre d’affaires, des dépenses d’investissement et des dépenses d’exploitation des entreprises déjà incluses dans la loi relative à la finance durable de l’Union européenne. L’article 10(1) de l’acte délégué exige explicitement que, au cours de la première année de mise en œuvre, les entreprises non financières publient « la part d’activités économiques éligibles à la taxonomie et d’activités économiques non éligibles à la taxonomie dans leur chiffre d’affaires total, leurs dépenses d’investissement totales et leurs dépenses opérationnelles totales ». Les chiffres relatifs à l’alignement du chiffre d’affaires, des dépenses d’investissement et des dépenses d’exploitation seront présentés dans la section correspondante ci-dessous. Indicateurs clé de performance du chiffre d'affaires Définition La proportion d'activités économiques éligibles à la taxonomie a été calculée comme la part du chiffre d'affaires provenant des activités économiques présentées ci-dessous (numérateur) : • 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables • 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments • 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible émission de carbone • 3.8 Fabrication d'aluminium • 3.9 Fabrication de fonte et d'acier • 3.18 Fabrication de produits automobiles et de composants pour la mobilité • 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour la transmission et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle à l'atténuation du changement climatique • 4.9 Transport et distribution d'électricité • 7.7 Acquisition et propriété des bâtiments divisé par le chiffre d'affaires total de Viohalco (dénominateur) pour l'exercice 2023. Pour plus de détails sur notre politique de comptabilisation du chiffre d'affaires, veuillez-vous référer à la page 163 de notre rapport annuel 2023. Rapprochement Le chiffre d'affaires de Viohalco peut être rapproché de nos états financiers consolidés, dans la section "Segments opérationnels", 251 à la page 178 de notre rapport annuel 2023. Indicateurs clés de performance relatifs aux dépenses d’investissement Définition Le KPI Capex est défini comme le Capex éligible à la taxonomie (numérateur) divisé par le Capex total de Viohalco (dénominateur). Le numérateur se compose des dépenses d'investissement éligibles à la taxonomie liés aux actifs ou aux processus qui sont associés aux activités économiques présentées ci-dessous (numérateur) : • 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables • 4.9 Transport et distribution d'électricité • 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible émission de carbone • 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments • 7.7 Acquisition et propriété des bâtiments Nous considérons que les actifs et les processus sont associés à des activités économiques éligibles à la taxonomie lorsqu'ils sont des composants essentiels nécessaires à l'exécution d'une activité économique. Par conséquent, tous les investissements en machines ou en équipements pour les activités susmentionnées ont été inclus dans le numérateur de l'indicateur clé de performance des investissements. En particulier, les investissements en aluminium secondaire comprennent les investissements liés à la production d’aluminium à partir de matières premières secondaires (y compris la ferraille et les matériaux métallifères) et aux processus de refonte et d’alliage. Le dénominateur est constitué des acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles des filiales Viohalco au cours de l’exercice 2022, avant dépréciation, amortissement et toute réévaluation, y compris celles résultant de réévaluations et de dépréciations. Elle comprend les acquisitions d’immobilisations corporelles (norme IAS 16), d’immobilisations incorporelles (norme IAS 38) et d’immeubles de placement (norme IAS 40). Les ajouts résultant de regroupements d’entreprises sont également inclus. Le goodwill n’est pas inclus dans le Capex, car il n’est pas défini comme une immobilisation incorporelle selon la norme IAS 38. Pour plus de détails sur nos méthodes comptables concernant les Capex, veuillez-vous reporter à la page 168 de notre rapport annuel 2023. Rapprochement Les dépenses d'investissement de Viohalco peuvent être rapprochées de nos états financiers consolidés, dans la section "Segments opérationnels", à la page 178 de notre rapport annuel 2023. Indicateur clé de performance relatifs aux dépenses d’exploitation (Opex) Définition L’indicateur clé de performance relatif aux dépenses d’exploitation est défini comme les dépenses d’exploitation éligibles à la taxonomie (numérateur) divisées par les dépenses d’exploitation totales de Viohalco (dénominateur). Le numérateur est constitué des dépenses d’exploitation éligibles à la taxonomie liées aux actifs ou aux processus qui sont associés aux activités économiques présentées ci-dessous (numérateur) : • 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables • 4.9 Transport et distribution d'électricité • 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible émission de carbone • 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments • 7.7 Acquisition et propriété des bâtiments Le total des Opex (dénominateur) comprend les coûts directs non capitalisés liés à la recherche et au développement, aux mesures de rénovation des bâtiments, à la location à court terme, à l'entretien et aux réparations, ainsi que toute autre dépense directe liée à l'entretien quotidien des actifs des immobilisations corporelles. Ces coûts comprennent : • Les dépenses en recherche et développement comptabilisées en dépenses au cours de la période concernée. Cela comprend toutes les dépenses non capitalisées directement imputables aux activités de recherche ou de développement. • Le volume des contrats de location non capitalisés a été déterminé conformément à la norme IFRS 16 et comprend les frais liés aux contrats de location à court terme et aux contrats de location à faible valeur. • Les frais d’entretien et de réparation et autres dépenses directes liées à l’entretien quotidien des immobilisations corporelles ont été déterminés en fonction des coûts d’entretien et de réparation alloués à nos centres de coûts internes. Les postes de dépenses associés constituent une part du poste « Coût des ventes » de notre compte de résultat. Cela inclut également les mesures de rénovation des bâtiments. En règle générale, cela inclut les dépenses liées au personnel, aux services et au matériel pour l’entretien quotidien, ainsi que les mesures d’entretien et de réparation régulières et non planifiées. Ces coûts sont directement affectés à nos immobilisations corporelles, y compris une répartition appropriée des frais généraux. Cela n’inclut pas les dépenses liées aux opérations quotidiennes des immobilisations corporelles, telles que les matières premières, le coût des employés utilisant la machine, l’électricité ou les liquides nécessaires à l’exploitation des immobilisations corporelles. Les coûts directs liés à la formation et aux autres besoins d’adaptation des ressources humaines sont exclus du dénominateur et du numérateur. En effet, l’Annexe I de l’article 8 de l’acte délégué répertorie ces coûts uniquement pour le numérateur, ce qui ne permet pas de calculer correctement l’indicateur clé de performance des dépenses d’exploitation. Viohalco Rapport annuel 2023 252 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH ("Ne nuit pas de manière significative") Activités économiques Codes Chiffre d'af- faires absolu Proportion du chiffre d'affaires Atténu- ation du change- ment climatique Adaptation au change- ment climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Atténu- ation du changement climatique Adapta- tion au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Garanties minimales Proportion du chiffre d'affaires aligné sur l'impôt sur le revenu, année 2022 Activité d'ha- bilitation Activité transitoire Viohalco Activités durables sur le plan environne- mental € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T TAXONOMIE ACTIVITÉS ÉLIGIBLES A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 49.388.495 0,78 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 363.950.655 5,78 Y Y Y Y Y Y Y 2.35 E Chiffre d'affaires des activités respectueuses de l'environnement (alignées sur l'économie de marché) (A.1) 413.339.150 6,56 2,35 A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) Dont habili - tation 413.339.150 6,56 2,35 Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 518.933 0,01 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,38 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 161.045.254 2,56 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,86 3.6 Fabrication d'au- tres technologies à faible teneur en carbone 27,32 14.764.210 0,23 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,19 3.8 Fabrication d'aluminium 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 915.855.586 14,54 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 8.213.044 0,13 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 253 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH ("Ne nuit pas de manière significative") Activités économiques Codes Chiffre d'af- faires absolu Proportion du chiffre d'affaires Atténu- ation du change- ment climatique Adaptation au change- ment climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Atténu- ation du changement climatique Adapta- tion au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Garanties minimales Proportion du chiffre d'affaires aligné sur l'impôt sur le revenu, année 2022 Activité d'ha- bilitation Activité transitoire Viohalco Activités durables sur le plan environne- mental € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T TAXONOMIE ACTIVITÉS ÉLIGIBLES A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 49.388.495 0,78 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 363.950.655 5,78 Y Y Y Y Y Y Y 2.35* E Chiffre d'affaires des activités respectueuses de l'environnement (alignées sur l'économie de marché) (A.1) 413.339.150 6,56 2,35 A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) Dont habili - tation 413.339.150 6,56 2,35 Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 518.933 0,01 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,38 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 161.045.254 2,56 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,86 3.6 Fabrication d'au- tres technologies à faible teneur en carbone 27,32 14.764.210 0,23 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,19 3.8 Fabrication d'aluminium 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 915.855.586 14,54 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 8.213.044 0,13 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Viohalco Rapport annuel 2023 254 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH ("Ne nuit pas de manière significative") Activités économiques Codes Chiffre d'af- faires absolu Proportion du chiffre d'affaires Atténu- ation du change- ment climatique Adaptation au change- ment climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Atténu- ation du changement climatique Adapta- tion au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Garanties minimales Proportion du chiffre d'affaires aligné sur l'impôt sur le revenu, année 2022 Activité d'ha- bilitation Activité transitoire 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 239.815.553 3,81 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d’électricité 27,32 - - Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments 68,20 29.388.074 0,47 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0.30 Chiffre d’affaires des activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l’environnement (activités non alignées sur la taxonomie) (A.2) 1.369.600.654 21,74 5.73 Total (A.1 + A.2) 1.782.939.804 28,30 8.08 TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES Chiffre d’affaires des activités non éligibles à l’impôt (B) 4.517.692.424 71,70 Total (A+B) 6.300.632.228 100,00% 255 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH ("Ne nuit pas de manière significative") Activités économiques Codes Chiffre d'af- faires absolu Proportion du chiffre d'affaires Atténu- ation du change- ment climatique Adaptation au change- ment climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Atténu- ation du changement climatique Adapta- tion au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosys- tèmes Garanties minimales Proportion du chiffre d'affaires aligné sur l'impôt sur le revenu, année 2022 Activité d'ha- bilitation Activité transitoire 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 239.815.553 3,81 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d’électricité 27,32 - - Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments 68,20 29.388.074 0,47 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0.30 Chiffre d’affaires des activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l’environnement (activités non alignées sur la taxonomie) (A.2) 1.369.600.654 21,74 5.73 Total (A.1 + A.2) 1.782.939.804 28,30 8.08 TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES Chiffre d’affaires des activités non éligibles à l’impôt (B) 4.517.692.424 71,70 Total (A+B) 6.300.632.228 100,00% Viohalco Rapport annuel 2023 256 ICP CAPEX et OPEX Proportion des dépenses d'investissement (CAPEX) de 2023 pour les produits ou services des sociétés Viohalco associées à des activités économiques alignées sur la taxonomie. Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes CAPEX absolu Proportion du CAPEX Atténua- tion du chan - gement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion du CAPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) Viohalco Environnement durable - Activités alignées € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T A. TAXONOMIE DES ACTIVITÉS ÉLIGIBLES A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 1.007.423 0,3 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 50.747.274 16,5 Y Y Y Y Y Y Y 3,6 E CAPEX de activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) 51.754.697 16,8 3,6 Dont habilitation 51.754.697 16,8 3,6 E Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 10.585 0,0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 4,0 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 3.005.686 1,0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,7 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible teneur en carbone 27,32 374.028 0,1 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 3.8 Fabrication d'aluminium 24,42 1.957.669 0,6 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 3,6 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 38.728.643 12,6 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 6,2 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 896.625 0,3 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 257 ICP CAPEX et OPEX Proportion des dépenses d'investissement (CAPEX) de 2023 pour les produits ou services des sociétés Viohalco associées à des activités économiques alignées sur la taxonomie. Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes CAPEX absolu Proportion du CAPEX Atténua- tion du chan - gement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion du CAPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) Viohalco Environnement durable - Activités alignées € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T A. TAXONOMIE DES ACTIVITÉS ÉLIGIBLES A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 1.007.423 0,3 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 50.747.274 16,5 Y Y Y Y Y Y Y 3,6 E CAPEX de activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) 51.754.697 16,8 3,6 Dont habilitation 51.754.697 16,8 3,6 E Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 10.585 0,0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 4,0 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 3.005.686 1,0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,7 3.6 Fabrication d'autres technologies à faible teneur en carbone 27,32 374.028 0,1 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,1 3.8 Fabrication d'aluminium 24,42 1.957.669 0,6 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 3,6 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 38.728.643 12,6 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 6,2 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 896.625 0,3 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Viohalco Rapport annuel 2023 258 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes CAPEX absolu Proportion du CAPEX Atténua- tion du chan - gement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion du CAPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui se traduisent par ou permettre une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 11.067.923 3,6 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété des bâtiments 68,20 26.691.585 8,7 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 11,2 CAPEX de Activités éligibles au titre de la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) (A.2) 82.732.744 26,9 25,7 A. CapEx des activités éligibles à la taxonomie (A1+A2) 134.487.442 43,7 29,3 B. TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES CAPEX de Taxonomie - activités non éligibles (B) 172.987.214 56,3 Total (A+B) 307.474.656 100,0% Proportion de l'OpEx 2023 des produits ou services des entreprises Viohalco associée aux activités économiques alignées sur la taxonomie. 259 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes CAPEX absolu Proportion du CAPEX Atténua- tion du chan - gement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion du CAPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) 3.20 Fabrication, installation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui se traduisent par ou permettre une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 11.067.923 3,6 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété des bâtiments 68,20 26.691.585 8,7 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 11,2 CAPEX de Activités éligibles au titre de la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) (A.2) 82.732.744 26,9 25,7 A. CapEx des activités éligibles à la taxonomie (A1+A2) 134.487.442 43,7 29,3 B. TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES CAPEX de Taxonomie - activités non éligibles (B) 172.987.214 56,3 Total (A+B) 307.474.656 100,0% Proportion de l'OpEx 2023 des produits ou services des entreprises Viohalco associée aux activités économiques alignées sur la taxonomie. Viohalco Rapport annuel 2023 260 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes OPEX absolu Proportion d'OPEX Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion d'OPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) Viohalco Environnement durable - Activités alignées € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 393.751 0,14 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 4.715.137 1,64 Y Y Y Y Y Y Y 1,65 E OPEX des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) 5.108.888 1,78 1,65 Dont habilitation 5,108,888 1,78 1,65 E Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 4.137 0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,04 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 2.004.507 0,70 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 5,57 3.6 Fabrication d'autres technolo- gies à faible teneur en carbone 27,32 67.647 0,02 N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,05 3.8 Fabrication d'aluminium 24,42 3.458.672 1,20 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 11,16 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 38.107.577 13,22 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7,33 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 81.129 0,03 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 261 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes OPEX absolu Proportion d'OPEX Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion d'OPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) Viohalco Environnement durable - Activités alignées € (%) Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y; N; N/EL Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N Y/N (%) E T A.1. Activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 393.751 0,14 Y Y Y Y Y Y Y E 4.9 Transport et distribution d'électricité 27,32 4.715.137 1,64 Y Y Y Y Y Y Y 1,65 E OPEX des activités durables sur le plan environnemental (alignées sur la taxonomie) (A.1) 5.108.888 1,78 1,65 Dont habilitation 5,108,888 1,78 1,65 E Dont transitoire A.2 Activités éligibles à la taxonomie mais non durables du point de vue de l'environnement (activités non alignées sur la taxonomie) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.1 Fabrication de technologies liées aux énergies renouvelables 27,32 4.137 0 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 2,04 3.5 Fabrication d'équipements d'efficacité énergétique pour les bâtiments 24,42 24,44 2.004.507 0,70 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 5,57 3.6 Fabrication d'autres technolo- gies à faible teneur en carbone 27,32 67.647 0,02 N N/EL N/EL N/EL N/EL 0,05 3.8 Fabrication d'aluminium 24,42 3.458.672 1,20 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 11,16 3.9 Fabrication de fer et d'acier 24,10 38.107.577 13,22 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7,33 3.18 Fabrication de composants automobiles et de mobilité 24,42 81.129 0,03 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL Viohalco Rapport annuel 2023 262 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes OPEX absolu Proportion d'OPEX Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion d'OPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) 3.20 Fabrication, instal- lation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 2.098.994 0.73 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d'électricité 27.32 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments 68.20 1.086.221 0,38 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 5.21 OPEX des activités éligibles au titre de la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (pas d'OPEX de la taxonomie) Alignement sur la taxonomie activités) (A.2) 46.908.884 16,28 31.35 OpEx des activités éligibles à la taxonomie (A.1 + A.2) 52.017.772 18,05 33.01 B. TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES OPEX des activités non éligibles à la taxonomie (B) 236.201.648 81,95 Total (A+B) 288.219.421 100,00% 263 Exercice 2023 2023 Critères de contribution substantielle Critères DNSH (ne nuit pas de manière significative) Activités économiques Codes OPEX absolu Proportion d'OPEX Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Atténuation du changement climatique Adaptation au changement climatique Ressources hydriques et marines Économie circulaire Prévention et contrôle de la pollution Biodiversité et écosystèmes Garanties minimales Proportion d'OPEX alignée sur la taxonomie, année 2022 Catégorie (activité habilitante) Catégorie (activité transitoire) 3.20 Fabrication, instal- lation et entretien d'équipements électriques à haute, moyenne et basse tension pour le transport et la distribution d'électricité qui entraînent ou permettent une contribution substantielle au changement climatique atténuation 27,32 2.098.994 0.73 Y N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 4.9 Transport et distribution d'électricité 27.32 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 7.7 Acquisition et propriété de bâtiments 68.20 1.086.221 0,38 Y N N/EL N/EL N/EL N/EL 5.21 OPEX des activités éligibles au titre de la taxonomie mais non durables sur le plan environnemental (pas d'OPEX de la taxonomie) Alignement sur la taxonomie activités) (A.2) 46.908.884 16,28 31.35 OpEx des activités éligibles à la taxonomie (A.1 + A.2) 52.017.772 18,05 33.01 B. TAXONOMIE - ACTIVITÉS NON ÉLIGIBLES OPEX des activités non éligibles à la taxonomie (B) 236.201.648 81,95 Total (A+B) 288.219.421 100,00% Viohalco Rapport annuel 2023 264 ASTM American Society for Testing and Material (Société américaine de test et des matériaux) CSA Le Code belge des sociétés et associations Conseil Le Conseil d’administration de la Société d’adminis- est ponctuellement nommé conformément aux ou Conseil Statuts tration BS Normes britanniques DIN Deutsches Institut für Normung (Institut allemand de normalisation) EN Norme européenne ISO 17025 Exigences générales pour la compétence des laboratoires de test et d’étalonnage FSMA Financial Services and Market Authority, qui a succédé à la Commission belge des banques, des finances et des assurances en tant qu’agence de réglementation financière pour la Belgique le 1er avril 2011 Rendement Le rendement annuel brut est calculé sur annuel brut la base du cours de l’action auquel il est égal (variation du cours du 1er janvier au 31 décembre/cours de l’action en janvier) CVC&R Chauffage, ventilation, climatisation et réfrigération IAS International Accounting Standards (Normes comptables internationales) IFRS I nternational financial and reporting standards, normes internationales de comptabilité et de reporting, comme adopté par l’UE JIS \Normes industrielles japonaises LSAW Laminoir longitudinal à soudure à arc submergé pour la production de tuyaux offshore et onshore haute résistance utilisés dans le transport d’hydrocarbures OWF Offshore Wind Farm (champ d’éoliennes offshore) SD Marque commerciale THN Profils d’exploitation minière Loi sur la La loi du 2 mai 2007 relative à la divulgation de participations transparence significatives dans des émetteurs dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé HFW unité de soudage par induction haute fréquence HSAW unité de soudage à l’arc hélicoïdal submergée Application Application de planification des ressources d’entreprise ERP SBQ Aciers spéciaux de qualité REIC Société d’investissement immobilier PMO Bureau de gestion de projet Câbles d’alimentation Câbles basse tension - moyenne tension - haute tension LV, MV & HV Le rapport annuel, les versions intégrales des comptes annuels statutaires et consolidés, ainsi que les rapports d'audit relatifs auxdits comptes annuels sont disponibles sur le site web (www. viohalco.com). N. Glossaire Les explications suivantes visent à aider le public en général à comprendre certains termes employés dans le présent Rapport annuel. Les définitions exposées ci-dessous sont valables pour l’ensemble du Rapport annuel à moins que le contexte n’en impose autrement. 265 Viohalco Rapport annuel 2023 266 267 Viohalco Rapport annuel 2023 268 DESIGN AND GRAPHICS 549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300U0BOLVY36TGJ312022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300U0BOLVY36TGJ312023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300U0BOLVY36TGJ312023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300U0BOLVY36TGJ312022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300U0BOLVY36TGJ312021-12-31iso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

4023_10-k_2024-04-04_8ee7db0b-7aac-4ba0-91b0-558c1fcb15dd.xhtml

More from Viohalco S.A.

Talk to a Data Expert