Quarterly Report • Nov 10, 2022
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q3
2022
JANUARI - SEPTEMBER
Viking Supply Ships AB (publ) är moderbolag i en svensk rederikoncern med säte i Göteborg, som har operationellt huvudkontor i Kristiansand, Norge. Koncernen bedriver sin verksamhet i fyra segment: Ice-classed Anchor Handling Tug Supply vessels (AHTS), Ice-classed Platform Supply Vessels (PSV), Ice Management and Services samt Ship Management. Verksamheten är fokuserad inom offshore och isbrytning primärt i Arktiska samt subarktiska områden. Koncernen har ca 350 anställda och omsättningen för 2021 uppgick till 312 MSEK. Bolagets B-aktie är noterad på NASDAQ OMX Stockholm, segment Small Cap. www.vikingsupply.com.
Viking Supply Ships AB (publ) Tel: +47 38 12 41 70 Idrottsvägen 1 E-mail: [email protected] SE-444 31 Stenungsund www.vikingsupply.com
För ytterligare information, kontakta VD Trond Myklebust, Tel: +47 95 70 31 78 eller CFO Tord Helland, Tel: +47 40 63 15 75.
| VD-KOMMENTAR | 3 |
|---|---|
| TREDJE KVARTALET 2022 | 4 |
| VIKTIGA HÄNDELSER UNDER DET TREDJE KVARTALET 2022 |
4 |
| VIKTIGA HÄNDELSER EFTER UTGÅNGEN AV DET TREDJE KVARTALET 2022 |
4 |
| RESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING |
5 |
| VERKSAMHETEN DET TREDJE KVARTALET 2022 |
5 |
| KAPITALSTRUKTUR | 6 |
| REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT |
8 |
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | 9 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT |
9 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | 9 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS |
10 |
| FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL |
10 |
| DATA PER AKTIE | 10 |
| MODERBOLAGET | 11 |
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING |
11 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING |
11 |
| FÖRÄNDRING I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL |
11 |
| NOTER | 12 |
| DEFINITIONER | 16 |
Marknaden för AHTS-segmentet visade styrka under inledningen av det tredje kvartalet, aktivitetsnivån i Nordsjön, både i norsk och brittisk sektor, i kombination med tillgängligt tonnage bidrog till de högsta raterna på många år. Den starka marknaden varade till slutet av juli, då marknaden snabbt försvagades på grund av ökat tillgängligt tonnage då fartyg återvände till spotmarknaden efter slutförda projekt.
Intäkterna under det tredje kvartalet uppgick till 189 MSEK (79), EBITDA uppgick till 66 MSEK (0) och resultat efter skatt uppgick till 30 MSEK (-18). För niomånadersperioden uppgick intäkterna till 494 MSEK (226), EBITDA uppgick till 138 MSEK (-38) och resultat efter skatt uppgick till 63 MSEK (-91).
Under sommarmånaderna opererade samtliga fyra AHTS-fartyg i spotmarknaden och fick del av de goda raterna. Detta medförde att verksamheten kunde redovisa tillfredställande resultat i slutet av det andra- och inledningen av det tredje kvartalet.
Som tidigare meddelats, har Sjöfartsverket sagt upp avtalet om fartygsdrift av de fem statsisbrytarna, som dock fram till utgången av 2023 fortsatt sker i Viking Supply Ships regi. Det pågår nu ett samarbete med Sjöfartsverket för att tillförsäkra en smidig övergång av verksamheten.
Viking Supply Ships AB har
beslutat att initiera en process för att notera Bolagets aktier på Nasdaq First North Growth Market och avnotera aktierna från Nasdaq OMX Stockholm Small Cap, vilket förväntas genomföras under det fjärde kvartalet 2022. Nasdaq First North Growth Market bedöms vara en mera passande handelsplats med hänsyn till Bolagets strategi och koncentrerade aktieägarbas och att en notering av aktierna på Nasdaq First North Growth Market skulle medföra lägre kostnader för efterlevnad av löpande skyldigheter till följd av lägre regulatoriska krav, vilket skulle gynna den fortsatta utvecklingen och lönsamheten.
Kriget i Ukraina och osäkerheten kring världsekonomin påverkar efterfrågan i AHTS-marknaden. Världsekonomin präglas av hög inflation samt en allmän rädsla för recession, vilket har medfört en försvagad ekonomisk tillväxt och minskad generell efterfrågan. Samtidigt har kriget och sanktionerna mot Ryssland inneburit ett ökat fokus på energiförsörjningen i Europa, och mer tillförlitliga källor av olja och gas.
Kortsiktigt, åtminstone under det fjärde kvartalet 2022 och det första kvartalet 2023, förväntar vi oss att marknaden för AHTS-fartygen kommer att vara fortsatt svag. I det längre perspektivet förväntar vi oss en uppgång som drivs av ett ökat antal aktiva riggar i Nordsjön, både i norsk och brittisk sektor, samt ökad efterfrågan på projektuppdrag.
Göteborg den 10 november 2022.
Trond Myklebust VD och koncernchef
KV3
• Viking Supply Ships ingick i november 2022 avtal om en säkrad kreditfacilitet på 40 MUSD som är tillgänglig för bolagets löpande verksamhet och potentiella investeringsmöjligheter.
| NYCKELTAL | KV3 2022 | KV3 2021 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 189 | 79 |
| EBITDA | 66 | 0 |
| Resultat efter skatt, MSEK | 30 | -18 |
| Resultat efter skatt per aktie, SEK | 2,3 | -2,0 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 170,8 | 177,1 |
| Avkastning på eget kapital, % | 5,6 | -4,6 |
| Soliditet på balansdagen, % | 95,9 | 94,6 |
| Marknadsvärdesjusterad soliditet, % | 95,9 | 94,3 |
RESULTAT JANUARI – SEPTEMBER 2022
Koncernens nettoomsättning uppgick till 494 MSEK (226).
Koncernens EBITDA uppgick till 138 MSEK (-38).
Finansnettot uppgick till -10 MSEK (-2).
Koncernens resultat efter skatt uppgick till 63 MSEK (-91).
Fram till utgången av augusti opererade samtliga fyra AHTS-fartyg på spotmarknaden i Nordsjön. Två av fartygen reaktiverades under det andra kvartalet. På grund av kortsiktigt svaga marknadsförväntningar fattades i september beslut om att lägga upp Loke Viking.
Marknaden stärktes under det tredje kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år. Både rater och utnyttjandegrader förbättrades framför allt i början av kvartalet, vilket även inneburit ökade intäkter.
| AHTS KV3 | Rater (USD) | Utnyttjandegrad (%) |
|---|---|---|
| AHTS fartyg på kontrakt | - (-) | - (-) |
| AHTS fartyg i spotmarknaden | 104 900 (38 400) | 40 (62) |
| Total AHTS flottan | 104 900 (38 400) | 40 (62) |
Tabellen ovan avspeglar kontraktssituationen den 30 september 2022.
Resultatet det tredje kvartalet för PSV-segmentet uppgick till -10 MSEK (2). Kvartalsresultatet påverkades av negativa valutakurseffekter.
Coey- och Cooper Viking har under det tredje kvartalet huvudsakligen opererat på längre kontrakt för Wintershall respektive Vår Energi. Från mitten av augusti opererade Coey Viking i spotmarknaden, men ingick ett nytt längre kontrakt med Vår energi med start under det fjärde kvartalet 2022.
Fartygen, som till 30 % ägs av koncernen i partnerskap med fonder knutna till Borealis Maritime, redovisas i koncernens finansiella rapporter enligt kapitalandelsmetoden.
| PSV KV3 | Fixture rates (USD) | Utilization (%) |
|---|---|---|
| PSV fartyg på kontrakt | 17 100 (14 900) | 100 (100) |
| PSV fartyg i spotmarknaden | 17 700 (16 100) | 86 (71) |
| Total PSV flottan | 17 300 (14 700) | 96 (96) |
| Kontrakt Option Spot Layup |
| PSV | OCT | NOV | DEC | JAN | FEB | MAR | APR | MAY | JUN | JULY | AUG | SEP |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coey Viking | ||||||||||||
| Cooper Viking |
Tabellen ovan avspeglar kontraktssituationen den 30 september 2022.
Nettoomsättningen för Ice Management and Services samt Ship Management uppgick under det tredje kvartalet till 37 MSEK (43), och EBITDA uppgick till -7 MSEK (-1).
Verksamheten inom segmenten Ice Management and Services samt Ship Management har huvudsakligen utvecklats planenligt under kvartalet.
Koncernens Ship managementkontrakt med Sjöfartsverket för de fem isbrytarna har förlängts till utgången av 2023. Sjöfartsverket kommer efter avtalets utgång att överta Ship management verksamheten för statsisbrytarna i egen regi, framför allt på grund av säkerhetspolitiska överväganden.
Vid utgången av det tredje kvartalet uppgick koncernens eget kapital till 2 200 MSEK. Eget kapital ökade under niomånadersperioden med 450 MSEK netto, vilket förklaras med periodens vinst om 63 MSEK samt en positiv förändring av omräkningsreserven om 387 MSEK, hänförligt till valutakursdifferenser på nettoinvesteringar i dotterföretag. Ytterligare information återfinns under avsnittet "Förändringar i koncernens eget kapital" på sidan 11.
Vid årets ingång uppgick koncernens totala likviditet till 115 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det årets första nio månader till 83 MSEK, kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick
till -21 MSEK och kassaflödet från finansieringsverksamheten -4 MSEK. Valutakursdifferenser i likvida medel uppgick till 0 MSEK. Vid det tredje kvartalets utgång uppgick koncernens totala likviditet till 173 MSEK. Förbättringen av marknaden, och den ökade faktureringen under det andra kvartalet påverkade koncernens likviditet positivt under det tredje kvartalet.
Bruttoinvesteringarna uppgick under det niomånadersperioden till 21 MSEK (52) och bestod huvudsakligen av aktiverade dockningsutgifter samt investeringar i form av kapitaltillskott till ägarbolagen av de två PSV-fartygen som levererades från nybyggnadsvarvet under 2021.
Årsstämman som hölls den 26 april 2022 beslutade att ingen utdelning skall betalas ut för verksamhetsåret 2021.
För mer information om bolagets finansiella och likvida ställning, se not 5, Räntebärande skulder och 6, Likvida medel.
Informationen i denna rapport är sådan som Viking Supply Ships AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Rapporten har upprättats i både en svensk och en engelsk version. Vid skillnader mellan de två ska den svenska versionen gälla. Rapporten lämnades för offentliggörande den 10 november 2022.
Undertecknade försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 10 november 2022
Viking Supply Ships AB
Bengt A. Rem Folke Patriksson Håkan Larsson Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot
Magnus Sonnorp Erik Borgen Trond Myklebust
Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör
Christer Lindgren Arbetstagarrepresentant
22 februari Bokslutskommuniké 26 april Årsstämma
INVESTOR RELATIONS
Kontakta CFO Tord Helland, Tel: +47 40 63 15 75.
Delårsrapporten är tillgänglig på bolagets webbplats: www.vikingsupply.com
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Viking Supply Ships AB (publ.) per den 30 september 2022 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 10 november 2022 Rödl & Partner Nordic AB
Mathias Racz Auktoriserad revisor
| MSEK | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 | 189 | 79 | 494 | 226 | 312 |
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Direkta resekostnader | -16 | -3 | -33 | -11 | -17 | |
| Personalkostnader | -89 | -63 | -263 | -199 | -267 | |
| Övriga kostnader | -8 | -15 | -55 | -51 | -72 | |
| Avskrivningar / nedskrivning | 3 | -22 | -18 | -63 | -51 | -68 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | -9 | 2 | -4 | -3 | -5 | |
| Rörelseresultat | 45 | -18 | 76 | -89 | -117 | |
| Finansnetto | -15 | -1 | -10 | -2 | -1 | |
| Resultat före skatt | 30 | -19 | 66 | -91 | -118 | |
| Skatt på periodens resultat | 8 | 0 | 1 | -3 | 0 | 0 |
| PERIODENS RESULTAT | 30 | -18 | 63 | -91 | -118 | |
| Resultat i SEK per aktie, hänförligt till moderföreta | ||||||
| gets aktieägare (före och efter utspädning): | 2,3 | -2,0 | 4,9 | -9,8 | -11,9 |
| MSEK | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 30 | -18 | 63 | -91 | -118 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: |
||||||
| Förändring omräkningsreserv | 171 | 51 | 387 | 114 | 160 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt | 171 | 51 | 387 | 114 | 160 | |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT | 201 | 33 | 450 | 23 | 42 |
| MSEK | Not | 30-sep 2022 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Immateriella tillgångar | 1 | 1 | |
| Fartyg | 3 | 1 868 | 1 558 |
| Nyttjanderättstillgångar | 5 | 9 | |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 3 | 2 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 98 | 80 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1 975 | 1 650 | |
| Övriga omsättningstillgångar | 147 | 84 | |
| Likvida medel | 6 | 173 | 115 |
| Summa omsättningstillgångar | 320 | 199 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 4 | 2 295 | 1 849 |
| Eget kapital | 2 200 | 1 750 | |
| Långfristiga skulder | 5 | 8 | 9 |
| Kortfristiga skulder | 5 | 87 | 90 |
| SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 2 295 | 1 849 |
KV3
| MSEK | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från verksamheten före förändring av rörelsekapitalet |
73 | -4 | 145 | -37 | -47 | |
| Förändring av rörelsekapitalet 1) | 72 | -8 | -62 | -21 | -10 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 145 | -12 | 83 | -58 | -57 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -3 | -6 | -21 | -52 | -58 | |
| -varav anskaffningar | -3 | -6 | -21 | -52 | -58 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 | 8 | -4 | 15 | 98 | |
| -varav förändringar lån | -1 | 8 | -4 | 15 | -2 | |
| -varav nyemission | - | - | - | - | 100 | |
| Periodens förändring av likvida medel från | ||||||
| avvecklad verksamhet | 141 | -10 | 58 | -95 | -17 | |
| Ingående kassa | 33 | 43 | 115 | 124 | 124 | |
| Kursdifferens i likvida medel | -1 | 1 | 0 | 5 | 8 | |
| LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS UTGÅNG | 6 | 173 | 34 | 173 | 34 | 115 |
1) Aktivitetsnivån i sluet av det andra kvartalet och inledningen av det tredje kvartalet innebar en ökad rörelsekapitalbindning, huvudsakligen ökade kundfordringar. Denna kapitalbindning har reducerats under det tredje kvartalet och bidragit till en stärkt likviditet.
| Eget kapital (MSEK) Not |
KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital vid periodens början | 1 999 | 1 598 | 1 750 | 1 608 | 1 608 |
| Nyemission, netto efter emissionskostnader 1) | - | 21 | - | 21 | 100 |
| Summa totalresultat för perioden | 201 | 33 | 450 | 23 | 42 |
| EGET KAPITAL VID PERIODENS SLUT | 2 200 | 1 652 | 2 200 | 1 652 | 1 750 |
1) Nyemissionen som slutfördes under det fjärde kvartalet 2021 tillförde koncernen totalt 100 MSEK, netto efter emissionskostnader.
| Aktiekapital (MSEK) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående aktiekapital | 410 | 410 | 410 | 410 | 410 | |
| Nedsättning till fri fond | - | - | - | - | -139 | |
| Nyemission | - | - | - | - | 103 | |
| Fondemission | - | - | - | - | 36 | |
| UTGÅENDE AKTIEKAPITAL | 410 | 410 | 410 | 410 | 410 | |
| Antal aktier ('000) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
| Antal utestående aktier vid periodens början | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 9 327 | |
| Antal nyemitterade aktier | - | - | - | - | 3 551 | |
| ANTAL UTESTÅENDE AKTIER VID PERIODENS | ||||||
| UTGÅNG | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 12 878 | |
| Genomsnittligt antal utestående aktier | 12 878 | 9 327 | 12 878 | 9 327 | 9 901 |
| (SEK) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 5,1 | 0,0 | 10,7 | -4,1 | -4,9 | |
| Resultat | 2,3 | -2,0 | 4,9 | -9,8 | -11,9 | |
| Eget kapital | 170,8 | 177,1 | 170,8 | 177,1 | 135,9 | |
| Operativt kassaflöde | 4,0 | -0,2 | 10,0 | -4,3 | -5,0 | |
| Totalt kassaflöde | 10,9 | -1,2 | 4,5 | -10,2 | -1,7 |
KV3
Verksamheten i moderbolaget består av aktieägande samt en begränsad koncernövergripande administration.
Moderbolagets resultat efter skatt för årets första nio månader uppgick till 7 MSEK (25).
Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens utgång till 1 752 MSEK (1 745 per 31 dec 2021), balansomslutningen uppgick till 1 764 MSEK (1 780 per 31 dec 2021).
Soliditeten uppgick per balansdagen till 99 procent (98 per 31 dec 2021). Likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 1 MSEK (42 MSEK per den 31 december 2021).
| (MSEK) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 | 2 | 7 | 7 | 9 | |
| Personalkostnader | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | |
| Övriga kostnader | -2 | -1 | -6 | -5 | -8 | |
| Rörelseresultat | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | |
| Finansnetto | 3 | 32 | 7 | 24 | 45 | |
| Resultat före skatt | 3 | 33 | 7 | 25 | 45 | |
| Skatt på årets resultat | - | - | - | - | - | |
| PERIODENS RESULTAT | 3 | 33 | 7 | 25 | 45 | |
| Övrigt totalresultat, netto efter skatt: | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| PERIODENS TOTALRESULTAT | 3 | 33 | 7 | 25 | 45 |
| (MSEK) Not |
30-sep 2022 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 666 | 1 683 |
| Omsättningstillgångar | 98 | 97 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 764 | 1 780 |
| Eget kapital | 1 752 | 1 745 |
| Avsättningar | 4 | 4 |
| Långfristiga skulder | 5 | 5 |
| Kortfristiga skulder | 3 | 26 |
| SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 1 764 | 1 780 |
| (MSEK) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital vid periodens början | 1 749 | 1 593 | 1 745 | 1 601 | 1 601 | |
| Nyemission 1) | - | 21 | - | 21 | 100 | |
| Periodens totalresultat | 3 | 33 | 7 | 25 | 45 | |
| EGET KAPITAL VID PERIODENS SLUT | 1 752 | 1 646 | 1 752 | 1 646 | 1 745 |
1) Nyemissionen som slutfördes under det fjärde kvartalet 2021 tillförde koncernen totalt 100 MSEK, netto efter emissionskostnader.
COVID-19 pandemin, och de negativa effekter den under 2020 och 2021 har haft på de marknader koncernen verkar inom, har kraftigt påverkat koncernens intjäning vilket även under denna period inneburit ett negativt kassaflöde från verksamheten. Den utdragna marknadsnedgången föranledde under året ett behov att stärka koncernens likviditet. Styrelsen kallade till extra bolagsstämma den 13 september 2021 som fattade beslut om nyemission. Nyemissionen, som inbringade netto 100 MSEK efter emissionskostnader, slutfördes i november 2021 i enlighet med styrelsens förslag.
Koncernen opererar fortsatt i mycket konkurrensutsatta marknader och exponeras för olika operationella och finansiella risker. Viking Supply Ships bibehåller dock en långsiktigt positiv syn på offshoreindustrin och förväntar en ökad aktivitet de närmaste åren. Med grund i förväntningar om framtida resultat, koncernens starka balansräkning, den rådande riskexponeringen och en fortsatt övertygelse i att kunna teckna kontrakt inom kärnverksamheten, anser styrelsen och ledningen att kriterierna för fortsatt drift är uppfyllda för koncernen åtminstone till den 30 september 2023. Denna slutsats baseras på styrelsens och ledningens bedömning om framtidsutsikterna för 2022/2023, men även de risker och osäkerheter som beskrivs i denna rapport.
| (MSEK) | Not | KV3 2022 | KV3 2021 | KV 1-3 2022 | KV 1-3 2021 | KV 1-4 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tidsbefraktningsintäkter 1) | 149 | 36 | 326 | 79 | 111 | |
| Hyresintäkter ROV 1) | 3 | 0 | 5 | 3 | 7 | |
| Mobilisation/demobilisation fee 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Måltider/övernattningar ombord 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | |
| Konsultarvoden 2) | 2 | 4 | 6 | 11 | 14 | |
| Vidarefakturerade kostnader 3) | 35 | 39 | 157 | 133 | 179 | |
| TOTALT | 189 | 79 | 494 | 226 | 312 |
1) Intäkterna är i sin helhet hänförliga till AHTS segmentet.
2) Intäkterna är hänförliga till Ice Management and Services- samt Ship Management segmenten.
3) Intäkterna är huvudsakligen hänförliga till Ship Management segmentet.
Tidsbefraktning innebär att redaren upplåter dispositionsrätten till fartyget till en chartrare under en viss period och inom vissa avtalade ramar. Tidsbefraktningens omfattning avgörs av det ingångna avtalet och kan omfatta allt från korta perioder som från enstaka dagar till avtal som löper flera år. Avtalet fastställer beroende på fartygstyp också om det rör sig om gods som ska transporteras, bogsering eller ankarhantering som ska utföras, samt även i vilka delar i världen fartyget ska operera. Chartraren betalar tidsfrakt (time-charter hyra) till redaren, vilket är en hyresavgift som ska betalas per en viss tidsenhet. Det avgörande är vad som avtalats, men vanligt förekommande är per kalendermånad och att betalning ska ske i förskott, eller per dag vid kortare avtalsperioder. Tidscertepartierna innebär att koncernen avtalar en fast dagsrate för fartygen under en oftast icke fastställd tidsperiod. Normalt sett definieras tidsperioden att omfatta ett intervall som anger minimum- och maximumantal dagar, som slutligen bestäms av chartraren utifrån den faktiska tidsåtgången för att få arbetet utfört. Ovanstående är även tillämpligt avseende de fall då ROV utrustning hyrs ut, se nedan.
I vissa fall vid långfristiga tidsbefraktningskontrakt kan fartygen komma att behöva anpassas till chartrarens behov, t.ex. utrustas för bogsering eller kompletteras med ROV ("Remote Operated underwater Vehicle"). Kostnaden för anpassningen, eller inhyrning av kompletterande utrustning står chartraren för i normalfallet. I övrigt sker intäktsredovisning av uthyrd ROV utrustning på samma principer som tidsbefraktningsintäkter vilket beskrivs ovan.
Avtal om mobilisation / demobilisation fee tas in i tidsceterpartiet och innebär att fartyget skall anpassas enligt chartrarens önskemål, men kan också inkludera att fartyget skall levereras i en särskild hamn i närheten av där fartyget skall operera. Ersättningen för dessa anpassningar och eller transportseglingar utgörs ofta av ett fastställt engångsbelopp. Motsvarande intäktsförs demobilisation fee när fartyget åter är i "hemmahamn" och har återanpassats från det aktuella charteruppdraget.
KV3
Det är vanligt att företag inom Shipping åter sig att för andra rederiers räkning sköta drift, underhåll, HSEQ arbete och bemanning. Man kan jämföra det med fastighetsförvaltning. Det finns många varianter inom ship management där managern sköter hela driften av fartyget inklusive bemanning där sjömännen är anställda hos managern, till att enstaka delar av ovan nämnda områden eller nyckelpersoner tillhandahålls av managern. Koncernen har t ex avtal avseende drift, underhåll och bemanning av svenska Sjöfartsverkets fem isbrytare. Detta innebär att sjöpersonalkostnader, driftskostnader för fartygen inklusive bunkerolja, smörjolja, reparationer och underhåll av fartygen, klassningskostnader mm vidarefaktureras till självkostnad av koncernen till uppdragsgivaren.
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuella nedskrivningar.
Vid varje rapporttillfälle görs en bedömning om det finns indikationer om nedskrivningsbehov av koncernens tillgångar. Om det finns indikationer om nedskrivningsbehov, eller om nedskrivningsprövning är befogad, görs beräkningar av tillgångarnas återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och tillgångarnas nyttjandevärde. Nyttjandevärdet beräknas genom nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden för de olika tillgångarna.
Verksamheten bedrivs med avancerade ankarhanteringsfartyg (AHTS); Loke Viking, Njord Viking, Magne Viking och Brage Viking, vilka samtliga innehar hög isklass med omfattande verksamhetsområden. De fyra fartygen är en gruppering av systerfartyg som levererades från nybyggnadsvarvet under tidsperioden juni 2010 till januari 2012, men med viss skillnad i utrustningsnivå. Erfarenheterna från marknaden de senaste åren, och nuvarande marknadssituation, visar på att fartygen med enstaka undantag erbjudits och opererat på samma typ av uppdrag, och att de därmed sinsemellan bedöms vara substituerbara. Vilket fartyg som nomineras för enskilda kontrakt avgörs principiellt av faktorer såsom tillgänglighet, fartygets position i förhållande till operationsområdet och tidpunkt för besättningsbyten. Varje fartyg genererar sitt eget kassaflöde, men bolagets kunder kunde likväl ha använt något av de andra fartygen i gruppen. Med anledning av detta är företagsledningens bedömning att denna grupp av fartyg utgör en och samma kassagenererande enhet. I enlighet med detta utförs nedskrivningsprövning på portföljnivå för denna fartygsgrupp i stället för på enskilda fartyg. Om en förändring av kundernas kravspecifikation skulle ske, som påverkar enskilda fartygs intjäningsförmåga i förhållande till systerfartygen, skulle denna bedömning kunna komma att ändras.
Vid beräkningen av nyttjandevärdet av fartygsflottan för 2022 har följande bedömningar gjorts:
För att få en indikation om aktuellt försäljningsvärde på fartygsflottan erhålls kvartalsvis värderingar av fartygsflottan från oberoende fartygsmäklare, i tillägg till beräkningarna av nyttjandevärde.
Företagsledningens utvärdering av fartygen under det tredje kvartalet 2022 påvisar inget nedskrivningsbehov. Per bokslutsdagen har i och med nedskrivningsprövningen återvinningsvärdet beräknats som avstämning mot bokförda värdet som uppgår till 1 868 MSEK. I samband med detta har det kalkylerade nyttjandevärdet, beräknats till 2 275 MSEK. Verkliga värdet med avdrag för försäljningskostnader, baserat på genomsnittligt fartygsvärde som erhållits från två oberoende fartygsmäklare, uppgår till 1 894 MSEK (i ett spann från 1 680 MSEK till 2 035 MSEK). Den globala pandemin och den ryska invasionen och kriget i Ukraina har skapat osäkerhet kring den framtida marknadsutvecklingen, marknaden har dock stärkts markant den senaste tiden. Företagsledningen kommer fortsatt att noga följa omvärldsutvecklingen och vid behov justera indata i prognoser och WACC-antaganden vilket skulle kunna innebära att nedskrivningsbehov identifieras i samband med de beräkningar som kommer att göras vid kommande delårsbokslut. För ytterligare information om dessa beräkningar, se även den känslighetsanalys som redovisas i bolagets senast publicerade årsredovisning.
KV3
Koncernens verksamhet är indelad i fyra segment:
-Verksamheten inom segmentet Ice-classed AHTS (Anchor Handling Tug Supply) bedrivs med totalt 4 offshorefartyg vilka är utrustade för och har kapaciteten att operera i områden med svåra förhållanden och arktiska farvatten. Samtliga dessa fartyg är även utrustade och klassade för att operera i Arktiska farvatten.
-Segmentet Ice-classed PSV (Platform Supply Vessels) bedrivs med två stora nybyggda isklassade PSVfartyg. Fartygen framdrivs med LNG och är utrustade med batteripack vilket ger god bränsleekonomi och lägre miljöpåverkan. Koncernens ägarandel i fartygen uppgår till 30 % och redovisas i koncernens finansiella rapporter enligt kapitalandelsmetoden.
-Segmentet Ice Management and Services tillhandahåller tjänster inom ice management och logistiktjänster i Arktiska områden.
-Segmentet Ship Management tillhandahåller på kommersiell basis tjänster avseende drift och bemanning av fem isbrytare ägda av Svenska Sjöfartsverket.
| KV3 MSEK |
Ice-classed AHTS |
Ice-classed PSV |
Ice Management and Services |
Ship Management |
Kvarvarande verksamhet |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |
| Nettoomsättning | 152 | 36 | 0 | 0 | 1 | 3 | 36 | 40 | 189 | 79 |
| EBITDA | 83 | -1 | -10 | 2 | -2 | 1 | -5 | -2 | 66 | 0 |
| Resultat före skatt | 50 | -19 | -10 | 2 | -2 | 1 | -8 | -3 | 30 | -19 |
| Totala tillgångar | 2 138 | 1 610 | 93 | 68 | 2 | 4 | 62 | 63 | 2 295 | 1 745 |
| KV1-3 MSEK |
Ice-classed AHTS |
Ice-classed PSV |
Ice Management and Services |
Ship Management |
Kvarvarande verksamhet |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Nettoomsättning | 332 | 84 | 0 | 0 | 1 | 4 | 161 | 138 | 494 | 226 | |
| EBITDA | 166 | -27 | -7 | -3 | -5 | -1 | -16 | -7 | 138 | -38 | |
| Resultat före skatt | 97 | -79 | -7 | -3 | -5 | -1 | -19 | -8 | 66 | -91 | |
| Totala tillgångar | 2 138 | 1 610 | 93 | 68 | 2 | 4 | 62 | 63 | 2 295 | 1 745 |
Det har inte skett några transaktioner av väsentlig betydelse mellan segmenten.
Vid utgången av kvartalet uppgick de räntebärande skulderna till totalt 5 MSEK och bestod endast av leasingskulder, framför allt hänförliga till inhyrd fartygsutrustning (nyttjanderättstillgångar) som redovisats i enlighet med IFRS 16 Leasingavtal. Koncernen tog under det tredje kvartalet på marknadsmässiga villkor upp ett kortfristigt lån om 42 MSEK (4,0 MUSD) av majoritetsägaren, Kistefos AS. Lånet återbetalade i sin helhet även under det tredje kvartalet. För ytterligare information, se not 8, Närståendetransaktioner.
| MSEK | 30-sep 2022 | 30-sep 2021 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Långfristiga leasingskulder | 3 | 0 | 4 |
| Kortfristiga leasingskulder | 2 | 1 | 5 |
| Övriga kortfristiga räntebärande skulder | - | 18 | - |
| TOTALT RÄNTEBÄRANDE SKULDER | 5 | 19 | 9 |
Koncernens likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 173 MSEK (115 per 31 dec 2021), varav 31 MSEK (36 per 31 dec 2021) utgjordes av externa klientmedel som används i den externa Ship management verksamheten.
| MSEK | 30-sep 2022 | 30-sep 2021 | 31-dec 2021 |
|---|---|---|---|
| Disponibla likvida medel | 142 | 15 | 79 |
| Likvida medel med restiktioner | 31 | 19 | 36 |
| TOTALT | 173 | 34 | 115 |
Koncernen verkar på mycket konkurrensutsatta marknader och verksamheten är exponerad för olika operativa och finansiella risker. De finansiella riskerna är i huvudsak relaterade till likviditet, finansiering och valutaexponering. I koncernen pågår ett aktivt arbete med att identifiera, utvärdera och hantera dessa risker.
De huvudsakliga operationella riskfaktorerna omfattar övergripande makroekonomiska marknadsförhållanden, konkurrenssituationen, flödet av varor i prioriterade marknadssegment samt generell balans mellan utbud och efterfrågan på fartyg, vilket påverkar priser och vinstmarginaler. Målet i koncernens övergripande riskhanteringspolicy är att säkerställa en balans mellan risk och avkastning. Marknaden för verksamheten inom offshore är beroende av nivån av investeringar inom oljesektorn, vilket i sin tur till stor del drivs av utvecklingen av priset på den globala oljemarknaden. Den nuvarande nedgången inom offshore-sektorn har påverkat koncernens lönsamhet och likviditet negativt. Koncernen är exponerad för variationer i raterna. För att minska denna operationella risk har koncernen en uttalad strategi att öka andelen långfristiga kontrakt för fartygen inom offshoreverksamheten. Koncernen är vidare utsatt för risker avseende politisk och social instabilitet. Rysslands krig mot Ukraina har inneburit sanktioner, risk för uppsägning av kontrakt samt försämrade affärsmöjligheter i dessa för koncernen viktiga regioner.
Exponeringen mot förändrade växelkurser sker främst genom att matcha intäkter med kostnader i samma valuta. På samma sätt eftersträvas att matcha tillgångar i en viss valuta med skulder i samma valuta.
KV3
Viking Supply Ships AB (publ) är ett aktiebolag registrerat i Sverige, med säte i Göteborg och registreringsnummer 556161-0113. Viking Supply Ships AB (publ) är noterat på Small Cap-listan på Nasdaq Stockholm OMX Nordic med VSSAB som ticker.
Den generella bilden för koncernen är att den betalbara skatten är begränsad. De ackumulerade underskottsavdragen i koncernen, för svenska enheter, uppgick vid utgången av det andra kvartalet till ca 1 081 MSEK (1 081 per 31 dec 2021). Det finns inga aktiverade skattetillgångar i balansräkningen avseende den svenska verksamheten. Den huvudsakliga delen av rederiverksamheten som bedrivs i koncernens utländska enheter är tonnagebeskattad, vilket innebär att beskattningsunderlaget fastställs utifrån fartygstonnaget som ägs i bolaget, till skillnad från konventionell beskattning som har sin utgångspunkt i bolagets resultat. Den redovisade skatteskulden uppgick för utländska verksamheter till 0 MSEK (0 per 31 dec 2021).
Denna delårsrapport har, för koncernen, upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen, och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av senaste årsredovisningen.
Koncernen ingick under det andra kvartalet avtal med majoritetsägaren, Kistefos AS, om en lånefacilitet på 4 MUSD. Koncernen utnyttjade faciliteten under det tredje kvartalet och tog på marknadsmässiga villkor upp ett kortfristigt lån om 42 MSEK (4,0 MUSD). Lånet återbetalade i sin helhet även under det tredje kvartalet. Utöver detta har inga andra närståendetransaktioner förekommit under niomånadersperioden.
Medelantalet anställda i koncernen uppgick under niomånadersperioden till 370 (januari-december 2021: 317).
Aktiefördelning per 30 september 2022 framgår nedan: Antal A-aktier 625 698 Antal B-aktier, noterade 12 252 430 Totalt antal aktier 12 878 128
Anchor Handling Tug Supply fartyg
Resultat efter finansiella poster med avdrag för skatt på årets resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital.
"Earnings Before Interest and Taxes", motsvarar Rörelseresultat.
"Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization", motsvarar resultat före kapitalkostnader och skatt.
International Financial Reporting Standards, är en vedertagen standard för redovisning i börsnoterade företag. Vissa äldre standards som ingår i samlingsbegreppet IFRS benämns IAS (International Accounting Standards).
Inbegriper Viking Supply Ships AB, som är ett svenskt noterat aktiebolag, samt dess dotter- och intresseföretag.
Eget kapital med tillägg eller avdrag för skillnad mellan bokförda värden och återvinningsvärden delat med totala tillgångar med tillägg eller avdrag för skillnad mellan bokförda värden och återvinningsvärden.
Resultat efter finansiella poster justerat för realisationsresultat, av- och nedskrivningar.
Offshore Support Vessels
PSV
Platform Supply Vessel
Resultat efter skatt i enlighet med koncernens resultaträkning delat med genomsnittligt under året utestående aktier.
Resultat före finansiella poster och skatt. Benämns även EBIT.
Eget kapital dividerat med total balansomslutning.
Kassaflöde från den löpande verksamheten, från investeringsverksamheten samt finansieringsverksamheten.
Resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning.
(Weighted Average Cost of Capital) betyder viktad kapitalkostnad och används för att beräkna kostnaden för bolagets finansiering (lån och eget kapital).
Have a question? We'll get back to you promptly.