Viking Line Abp

Quarterly Report • Aug 17, 2017

PUOLIVUOTISKATSAUS TAMMIKUU – KESÄKUU 2017

VIKING LINEN TOISEN KVARTAALIN LIIKEVAIHTO JA TULOS PARANI

Konsernin liikevaihto kasvoi jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2017 0,5 prosentilla 239,2 miljoonaan euroon (238,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2016). Liiketulos oli -15,0 miljoonaa euroa (-10,5 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 0,5 prosentilla 215,0 miljoonaan euroon (214,0 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 1,4 prosentilla 22,8 miljoonaan euroon (22,5 Meur).

Jakson liikevaihto kasvoi lisääntyneen matkustajamäärän seurauksena. Konsernin tulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen johdosta. Käyttökulut kasvoivat 3,1 prosentilla 171,3 miljoonaan euroon (166,1 Meur). Konsernin polttoainekulut kasvoivat 23,3 prosentilla 23,2 miljoonaan euroon (18,8 Meur).

Konsernin liikevaihto kasvoi toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2017 4,6 prosentilla 137,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2016 (131,1 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2016). Toisen kvartaalin liiketulos oli 2,7 miljoonaa euroa (1,1 Meur). Viking FSTR:n tuonti linjalle Helsinki–Tallinna on kasvattanut konsernin liikevaihtoa, mutta aluksen tulos ei ole täysin odotusten mukainen. Alus liikennöi linjalla 10. huhtikuuta 2017 alkaen.

MATKUSTAJA- JA RAHTIMÄÄRÄT

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla kasvoi raportointikauden aikana 178 103 matkustajalla 3 078 899 matkustajaan (2 900 796). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli arviolta 33,8 % (32,8 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 64 912 yksikkökuormaa (67 035). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 19,3 % (21,2 %). Samalla kuljetettujen henkilöautojen määrä kasvoi 29 925 yksiköllä 314 409 yksikköön (284 484).

LAIVANRAKENNUSSOPIMUS

Uutta matkustaja-alusta koskeva laivanrakennussopimus Xiamen Shipbuilding Industry Co. Ltd. -telakan kanssa astui voimaan 3. heinäkuuta 2017. Sopimushinta on noin 194 miljoonaa euroa ja alus on suunniteltu toimitettavaksi vuonna 2020. Sopimus sisältää myös option toisesta aluksesta.

LISÄTTY LIIKENNE

Viking Line on lisännyt laivavuoroja suositulla Helsinki–Tallinna-reitillä. Viking Line on vastannut kovaan kysyntään tuomalla reitille uuden laivan, Viking FSTR:n, joka liikennöi 10. huhtikuuta–22.lokakuuta välisenä aikana. Uusi alus on katamaraani, jolla matka Helsingin ja Tallinnan välillä taittuu alle kahdessa tunnissa. Alukset Gabriella ja Mariella tekivät jaksolla 1. heinäkuuta–6.alokuuta, aiempien kesien mukaan, päiväristeilyn Tallinnaan sen sijaan, että ne seisoisivat päivän Helsingin satamassa. Samalla Helsinki–Tallinna reittimatkoilla matkaaville saadaan lisää̈ kaivattuja autopaikkoja.

Puolivuotiskatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2016 sales were about EUR 520 M. The number of passengers totalled 6.5 million. The average number of employees was 2,742.

VIKING LINE ABP Norragatan 4/PB 166, AX-22101 Mariehamn, Åland, Finland Tel +358 18 270 00

www.vikingline.com www.vikingline.fi www.vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto kasvoi jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2017 0,5 prosentilla 239,2 miljoonaan euroon (238,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2016). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,1 miljoonaa euroa (1,7 Meur). Liiketulos oli -15,0 miljoonaa euroa (-10,5 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,6 miljoonaa euroa (-1,1 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli -15,6 Meur (-11,6 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -12,3 miljoonaa euroa (-8,9 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 0,5 prosentilla 215,0 miljoonaan euroon (214,0 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 1,4 prosentilla 22,8 miljoonaan euroon (22,5 Meur).

Jakson liikevaihto kasvoi lisääntyneen matkustajamäärän seurauksena. Konsernin tulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen johdosta. Käyttökulut kasvoivat 3,1 prosentilla 171,3 miljoonaan euroon (166,1 Meur). Konsernin polttoainekulut kasvoivat 23,3 prosentilla 23,2 miljoonaan euroon (18,8 Meur).

Konsernin liikevaihto kasvoi toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2017 4,6 prosentilla 137,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2016 (131,1 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2016). Toisen kvartaalin liiketulos oli 2,7 miljoonaa euroa (1,1 Meur). Viking FSTR:n tuonti linjalle Helsinki–Tallinna on kasvattanut konsernin liikevaihtoa, mutta aluksen tulos ei ole täysin odotusten mukainen. Alus liikennöi linjalla 10. huhtikuuta 2017 alkaen.

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2016. 10. huhtikuuta alkaen linjalle Helsinki–Tallinna tuotiin uusi alus Viking FSTR.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla kasvoi raportointikauden aikana 178 103 matkustajalla 3 078 899 matkustajaan (2 900 796). Viking Linen markkinaosuus on raportointikauden aikana ollut 55,1 prosenttia linjalla Turku–Maarianhamina/Långnäs–Tukholma, mikä vastasi 0,3 prosenttiyksikön vähennystä. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma kasvoi 2,8 prosenttiyksiköllä 44,6 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus kasvoi 0,4 prosenttiyksiköllä 57,7 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna kasvoi arviolta 2,4 prosenttiyksiköllä 24,6 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus kasvoi 2,5 prosenttiyksiköllä 43,3 prosenttiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten arviolta 33,8 % (32,8 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 64 912 yksikkökuormaa (67 035). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 19,3 % (21,2 %). Samalla kuljetettujen henkilöautojen määrä kasvoi 29 925 yksiköllä 314 409 yksikköön (284 484).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 8,9 miljoonaa euroa (11,9 Meur).

1. kesäkuuta 2017 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 138,8 miljoonaa euroa (162,3 Meur). Omavaraisuusaste oli 41,4 %, kun se oli 40,3 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 80,0 miljoonaa euroa (84,3 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 8,0 miljoonaa euroa (6,7 Meur). Investointien nettorahavirta oli -6,8 miljoonaa euroa (-6,9 Meur) ja rahoituksen nettorahavirta oli -16,1 miljoonaa euroa (-26,1 Meur).

Uutta matkustaja-alusta koskeva laivanrakennussopimus Xiamen Shipbuilding Industry Co. Ltd. -telakan kanssa astui voimaan 3. heinäkuuta 2017. Sopimushinta on noin 194 miljoonaa euroa ja alus on suunniteltu toimitettavaksi vuonna 2020. Sopimus sisältää myös option toisesta aluksesta.

RAPORTOINTI

Tämä puolivuotiskatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Puolivuotiskatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 688 henkilöä (2 650), joista emoyhtiössä 2 004 (1 985). Maissa työskenteli 644 henkilöä (645) ja merellä 2 044 henkilöä (2 005).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 243:llä (247) vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä.

Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintojen kehitykseen. Polttoainehintojen vaihtelulla on suora vaikutus konsernin tulokseen. Korkeiden polttoainehintojen riskin osittaiseksi estämiseksi konserni on tehnyt kiinteähintaisia sopimuksia koskien osaa konsernin polttoainekulutusta vuonna 2017.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2017

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella merkitsee edelleen painetta sekä hintoihin että volyymeihin. Polttoaineen hintatason odotetaan olevan korkeampi verrattuna vuoteen 2016, millä on negatiivinen vaikutus konsernin tulokseen. Suomen palautuslainsäädäntöön vuodelle 2017 tehtävän korjauksen odotetaan vaikuttavan positiivisesti konsernin tulokseen. Kokonaisuutena arvioidaan, että vuoden 2017 liiketulos parantuu verrattuna vuoden 2016 liiketulokseen.

Johdon osavuotinen selvitys ajalta tammikuu – syyskuu 2017 julkaistaan 17. marraskuuta 2017.

Maarianhamina 16. elokuuta 2017

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2017	2016	2017	2016	2016
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
LIIKEVAIHTO	137,1	131,1	239,2	238,0	519,6
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,2	0,1	1,7	2,0
Kulut
Tavarat ja palvelut	40,3	38,4	69,8	70,1	151,7
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	29,8	31,0	59,1	61,4	122,3
Poistot ja arvonalentumiset	6,0	7,2	13,1	13,9	28,0
Liiketoiminnan muut kulut	58,3	53,6	112,2	104,7	206,0
	134,4	130,2	254,3	250,2	507,9
LIIKETULOS	2,7	1,1	-15,0	-10,5	13,7
Rahoitustuotot	2,6	2,8	3,2	3,3	5,4
Rahoituskulut	-2,2	-2,4	-3,8	-4,5	-9,5
TULOS ENNEN VEROJA	3,2	1,4	-15,6	-11,6	9,6
Tuloverot	-0,3	0,2	3,4	2,8	-1,5
TILIKAUDEN TULOS	2,9	1,6	-12,3	-8,9	8,0
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,9	1,6	-12,3	-8,9	8,0
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,27	0,15	-1,13	-0,82	0,74

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2017	2016	2017	2016	2016
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
TILIKAUDEN TULOS	2,9	1,6	-12,3	-8,9	8,0
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	-0,2	-0,4	-0,2	-0,5	-0,8
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	-	-	0,3
	-0,2	-0,4	-0,2	-0,5	-0,5
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	2,6	1,2	-12,4	-9,3	7,5
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,6	1,2	-12,4	-9,3	7,5

KONSERNITASE

MEUR	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	2,2	1,1	1,9
Maa-alueet	0,6	0,6	0,6
Rakennukset ja rakennelmat	8,9	9,5	9,2
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	2,9	1,6	2,3
Alukset	303,5	320,3	308,5
Koneet ja kalusto	5,1	5,7	5,6
Ennakkomaksut	0,2	-	-
Myytävissä olevat sijoitukset	27,1	26,8	27,1
Saamiset	-	0,2	-
Pitkäaikaiset varat yhteensä	350,5	365,7	355,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18,8	18,8	18,1
Tuloverosaamiset	4,3	3,0	1,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	44,4	39,5	36,1
Rahavarat	80,0	84,3	94,9
Lyhytaikaiset varat yhteensä	147,4	145,6	150,8
VARAT YHTEENSÄ	497,9	511,3	506,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	1,0	0,7	1,0
Muuntoerot	-1,3	-1,0	-1,3
Kertyneet voittovarat	204,7	204,5	221,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	206,2	206,1	222,9
Oma pääoma yhteensä	206,2	206,1	222,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	35,9	34,5	35,9
Pitkäaikaiset korolliset velat	138,8	162,3	150,6
Pitkäaikaiset velat yhteensä	174,7	196,8	186,5
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	23,5	19,3	23,6
Tuloverovelat	0,0	0,0	0,0
Ostovelat ja muut velat	93,5	89,2	73,0
Lyhytaikaiset velat yhteensä	117,0	108,5	96,6
Velat yhteensä	291,8	305,3	283,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	497,9	511,3	506,0

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2017 1.1–30.6	2016 1.1–30.6	2016 1.1–31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos	-12,3	-8,9	8,0
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	13,1	13,9	28,0
Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot/-tappiot	0,0	-1,5	-1,5
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	0,2	0,7	0,9
Korkokulut ja muut rahoituskulut	2,4	2,6	5,1
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	0,0	-0,1	-0,2
Osinkotuotot	-2,0	-2,4	-2,4
Tuloverot	-3,4	-2,8	1,5
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-8,3	-10,1	-6,7
Vaihto-omaisuuden muutos	-0,7	-1,6	-0,9
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	20,7	20,5	4,3
Maksetut korot	-2,2	-2,5	-4,8
Maksetut muut rahoituskulut	-0,4	-0,3	-0,6
Saadut korot	0,0	0,0	0,0
Saadut muut rahoitustuotot	0,0	0,1	0,2
Maksetut verot	0,8	-1,0	-2,5
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	8,0	6,7	28,6
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-7,2	-9,6	-11,1
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-1,5	-2,2	-4,7
Ennakkomaksut	-0,2	-	-
Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin	-0,1	-	-
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti	0,0	2,6	2,6
Myytävissä olevien sijoitusten myynti	0,0	-	-
Pitkäaikaisten saamisten takasinmaksut	-	-	0,2
Saadut osingot	2,0	2,4	2,4
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-6,8	-6,9	-10,7
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	-	0,2	0,2
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-11,8	-16,0	-23,5
Maksetut osingot	-4,3	-10,3	-10,3
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-16,1	-26,1	-33,6
RAHAVAROJEN MUUTOS	-14,9	-26,3	-15,8
Rahavarat tilikauden alussa	94,9	110,7	110,7
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	80,0	84,3	94,9

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

				Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	voittovarat	Kertyneet Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2017	1,8	1,0	-1,3	221,4	222,9
Tilikauden tulos				-12,3	-12,3
Muuntoerot		0,0	0,0	-0,1	-0,2
Tilikauden laaja tulos	-	0,0	0,0	-12,4	-12,4
Osingonjako				-4,3	-4,3
Oma pääoma 30.6.2017	1,8	1,0	-1,3	204,7	206,2
Oma pääoma 1.1.2016	1,8	0,7	-0,4	223,6	225,7
Tilikauden tulos				-8,9	-8,9
Muuntoerot		0,0	-0,5	0,1	-0,5
Tilikauden laaja tulos	-	0,0	-0,5	-8,8	-9,3
Osingonjako				-10,3	-10,3
Oma pääoma 30.6.2016	1,8	0,7	-1,0	204,5	206,1

	2017	2017	2016	2016
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
LIIKEVAIHTO	137,1	102,1	122,3	159,3
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1	0,1	0,2
Kulut
Tavarat ja palvelut	40,3	29,6	36,0	45,6
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	29,8	29,3	29,8	31,0
Poistot ja arvonalentumiset	6,0	7,1	7,0	7,0
Liiketoiminnan muut kulut	58,3	53,9	50,7	50,6
	134,4	119,9	123,5	134,2
LIIKETULOS	2,7	-17,7	-1,1	25,3
Rahoitustuotot	2,6	0,5	1,6	0,5
Rahoituskulut	-2,2	-1,6	-2,5	-2,5
TULOS ENNEN VEROJA	3,2	-18,8	-2,0	23,2
Tuloverot	-0,3	3,7	0,4	-4,7
TILIKAUDEN TULOS	2,9	-15,1	-1,7	18,6
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,9	-15,1	-1,7	18,6
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,27	-1,40	-0,16	1,72

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2017	2017	2016	2016
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
TILIKAUDEN TULOS	2,9	-15,1	-1,7	18,6
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	-0,2	0,1	0,1	-0,4
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	0,3	-
	-0,2	0,1	0,4	-0,4
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	2,6	-15,1	-1,3	18,2
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,6	-15,1	-1,3	18,2

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2017	2016	2016
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	238,4	236,4	516,8
Jakamaton	0,8	1,7	3,0
Tomintasegmentit yhteensä	239,3	238,1	519,8
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	239,2	238,0	519,6
Liiketulos
Alukset	11,7	13,8	60,9
Jakamaton	-26,7	-24,3	-47,2
Konsernin liiketulos yhteensä	-15,0	-10,5	13,7

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Vastuusitoumukset	162,3	181,6	174,1
Omasta puolesta annetut vakuudet	283,0	313,6	313,6

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2017	2016	2016
	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
Oma pääoma per osake, euroa	19,09	19,08	20,64
Omavaraisuusaste	41,4 %	40,3 %	44,1 %
Investoinnit, Meur	8,9	11,9	15,8
– % liikevaihdosta	3,7 %	5,0 %	3,0 %
Matkustajat	3 078 899	2 900 796	6 502 191
Yksikkökuormat	64 912	67 035	131 918
Henkilöstö, keskimäärin	2 688	2 650	2 742

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä voi syntyä +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.