Viking Line Abp

Quarterly Report • May 18, 2016

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – MAALISKUU 2016

VIKING LINEN LIIKEVAIHTO KASVOI MUTTA TULOS ON HIEMAN ALHAISEMPI MITTAVISTA ALUSUUDISTUKSISTA JOHTUEN

Konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä kvartaalilla 1. tammikuuta – 31. maaliskuuta 2016 1,8 prosentilla 106,9 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (105,0 Meur). Liiketulos oli -11,6 miljoonaa euroa (-9,8 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 3,7 prosentilla 94,9 miljoonaan euroon (91,5 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot supistuivat 10,8 prosentilla 11,2 miljoonaan euroon (12,6 Meur). Myyntikate kasvoi 1,1 prosentilla 75,2 miljoonaan euroon (74,3 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen johdosta suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä. Käyttökulut kasvoivat 5,0 prosentilla 81,6 miljoonaan euroon (77,7 Meur).

MATKUSTAJA- JA RAHTIMÄÄRÄT

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla kasvoi raportointikauden aikana 37 070 matkustajalla ja oli 1 314 700 matkustajaa (1 277 630). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli 34,0 % (35,3 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 33 152 yksikkökuormaa (34 506). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 22,2 % (23,6 %).

UUDISTETTUJA ALUKSIA

Viking Linen alukset Amorella, Gabriella ja Viking Grace on telakoitu alkuvuodesta. Telakointityöt ovat käsittäneet, turvallisuuteen ja kunnossapitoon panostamisen lisäksi, useita parannuksia ja uudistuksia koskien interiööriä ja elämyksiä. Asiakkaille tarjotaan nyt uudistettuja hyttikonsepteja, useita uusia ravintoloita monipuolisemmalla tarjonnalla sekä vaihtelevampia spa-elämyksiä.

Myös Rosella on modernisoitu muun muassa uudistetuilla kahviloilla ja maaliskuussa avattiin uusi myymälä Home & Lifestyle.

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2015 sales were about EUR 530 M. The number of passengers totalled 6.6 million. The average number of employees was 2,735.

www.vikingline.com www.vikingline.fi www.vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisellä kvartaalilla 1. tammikuuta – 31. maaliskuuta 2016 1,8 prosentilla 106,9 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2015 (105,0 Meur). Liiketoiminnan muut tuotot olivat 1,5 miljoonaa euroa (0,1 Meur). Liiketulos oli -11,6 miljoonaa euroa (-9,8 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -1,5 miljoonaa euroa (-0,5 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli -13,1 Meur (-10,4 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -10,5 miljoonaa euroa (-8,2 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 3,7 prosentilla 94,9 miljoonaan euroon (91,5 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot supistuivat 10,8 prosentilla 11,2 miljoonaan euroon (12,6 Meur). Myyntikate kasvoi 1,1 prosentilla 75,2 miljoonaan euroon (74,3 Meur).

Konsernin liiketulos heikentyi pääasiallisesti suurempien käyttökulujen johdosta suunniteltujen ja toteutettujen alustelakointien yhteydessä. Käyttökulut kasvoivat 5,0 prosentilla 81,6 miljoonaan euroon (77,7 Meur).

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2015. Toteutetut mittavat alusuudistukset ovat aiheuttaneet normaalia pidempiä liikennekatkoja, mikä on vaikuttanut kielteisesti konsernin markkinaosuuksiin.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla kasvoi raportointikauden aikana 37 070 matkustajalla ja oli 1 314 700 matkustajaa (1 277 630). Viking Linen markkinaosuus on supistunut raportointikauden aikana linjalla Turku–Maarianhamina/Långnäs–Tukholma 2,0 prosenttiyksiköllä 54,7 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma supistui 2,1 prosenttiyksiköllä 43,0 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus kasvoi 5,2 prosenttiyksiköllä 61,6 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna supistui 1,3 prosenttiyksiköllä 23,1 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus supistui 2,0 prosenttiyksiköllä 38,0 prosenttiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten 34,0 % (35,3 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 33 152 yksikkökuormaa (34 506). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 22,2 % (23,6 %).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 5,1 miljoonaa euroa (2,6 Meur).

Viking Line Abp myi maaliskuussa 2016 Park Alandia Hotellin, mikä lisäsi konsernin liiketoiminnan muita tuottoja. Hotelli on ollut tukitoimintona alustoiminalle eikä sillä ole ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon, liiketulokseen tai varoihin.

1. maaliskuuta 2016 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 166,5 miljoonaa euroa (190,0 Meur). Omavaraisuusaste oli 42,8 %, kun se oli 40,4 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat maaliskuun lopussa 74,9 miljoonaa euroa (68,2 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli -17,2 miljoonaa euroa (-14,3 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 573 henkilöä (2 577), joista emoyhtiössä 1 919 (1 915). Maissa työskenteli 635 henkilöä (633) ja merellä 1 938 henkilöä (1 944).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 240 (227) vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä.

YHTIÖKOKOUS

Viking Line Abp:n varsinainen yhtiökokous 20. huhtikuuta 2016 vahvisti emoyhtiön tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, sekä hyväksyi hallituksen osingonjakoehdotuksen 0,95 euroa osakkeelta tilikaudelta 2015. Yhtiökokous myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden.

Yhtiön hallitus valittiin kokonaisuudessaan uudelleen. Hallitus on täten seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen asti seuraava: Ben Lundqvist (puheenjohtaja), Nils-Erik Eklund, Trygve Eriksson, Erik Grönberg, Agneta Karlsson, Dick Lundqvist sekä Lars G. Nordström. Varajäsenet ovat Ulrica Danielsson, Stefan Lundqvist ja Johnny Rosenholm.

Yhtiön tilintarkastajiksi valittiin uudelleen KHT Ylva Eriksson ja uudeksi tilintarkastajaksi KHT Petter Lindeman sekä varatilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä.

Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintojen kehitykseen. Polttoainehintojen vaihtelulla on suora vaikutus konsernin tulokseen. Korkeiden polttoainehintojen riskin osittaiseksi estämiseksi konserni on tehnyt 2016 kiinteähintaisia sopimuksia koskien osaa konsernin arvioitua polttoainekulutusta.

MENEILLÄÄN OLEVAT OIKEUDENKÄYNNIT

Helsingin käräjäoikeus antoi 27. helmikuuta 2015 tuomion Viking Linen ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa koskien vuosina 2001–2004 veloitettuja väylämaksuja. Tuomion mukaan Suomen valtio velvoitetaan maksamaan Viking Linen vaateiden mukaisesti noin 12,4 miljoonaa euroa sekä oikeudenkäyntikulut että korot. Tuomiolla on yhtä suuri positiivinen vaikutus Viking Linen tulokseen, mikäli tuomio saa lainvoiman. Suomen valtio on valittanut tuomiosta. Valitus otettiin käsittelyyn hovioikeudessa maaliskuussa 2016. Tuomiota asiasta voidaan odottaa aikaisintaan syyskuussa 2016.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2016

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella merkitsee edelleen painetta sekä hintoihin että volyymeihin. Matkustaja- ja hintakehitys tilikauden jäljellä olevana aikana on ratkaisevaa konsernin tulokselle. Taloudellinen laskusuhdanne Suomessa lisää epävarmuutta, mutta polttoainehinnalla on tähän asti ollut positiivinen vaikutus tulokseen. Hallitus arvioi, että vuoden 2016 liiketulos heikentyy hieman verrattuna vuoden 2015 liiketulokseen useampien alustelakointien seurauksena.

Seuraava osavuosikatsaus (tammikuu – kesäkuu 2016) julkaistaan 18. elokuuta 2016.

Maarianhamina 17. toukokuuta 2016

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2016	2015	2015
MEUR	1.1-31.3	1.1-31.3	1.1-31.12
LIIKEVAIHTO	106,9	105,0	530,5
Liiketoiminnan muut tuotot	1,5	0,1	0,5
Kulut
Tavarat ja palvelut	31,7	30,6	153,2
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30,5	28,8	118,1
Poistot ja arvonalentumiset	6,7	6,6	27,7
Liiketoiminnan muut kulut	51,1	48,9	205,5
	120,0	114,9	504,6
LIIKETULOS	-11,6	-9,8	26,4
Rahoitustuotot	0,5	1,0	5,0
Rahoituskulut	-2,0	-1,6	-8,2
TULOS ENNEN VEROJA	-13,1	-10,4	23,2
Tuloverot	2,6	2,1	-4,4
TILIKAUDEN TULOS	-10,5	-8,2	18,7
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-10,5	-8,2	18,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	-0,97	-0,76	1,73

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2016	2015	2015
MEUR	1.1-31.3	1.1-31.3	1.1-31.12
TILIKAUDEN TULOS	-10,5	-8,2	18,7
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-0,1	0,2	0,5
Myytävissä olevat sijoitukset	-	1,2	0,7
	-0,1	1,4	1,2
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	-10,6	-6,8	19,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-10,6	-6,8	19,9

KONSERNITASE

MEUR	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	0,8	0,6	0,8
Maa-alueet	0,6	1,1	1,1
Rakennukset ja rakennelmat	9,5	10,7	10,0
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	1,5	0,5	1,2
Alukset	322,5	337,1	324,5
Koneet ja kalusto	5,3	6,4	5,5
Myytävissä olevat sijoitukset	26,8	27,3	26,8
Saamiset	0,2	0,3	0,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä	367,1	384,1	370,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	17,0	16,7	17,2
Tuloverosaamiset	3,3	2,8	0,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	40,3	39,3	29,4
Rahavarat	74,9	68,2	110,7
Lyhytaikaiset varat yhteensä	135,5	127,0	157,8
VARAT YHTEENSÄ	502,6	511,1	527,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	0,7	1,3	0,7
Muuntoerot	-0,6	-0,7	-0,4
Kertyneet voittovarat	213,2	204,2	223,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	215,1	206,5	225,7
Oma pääoma yhteensä	215,1	206,5	225,7
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	34,5	31,4	34,5
Pitkäaikaiset korolliset velat	166,5	190,0	174,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä	201,0	221,4	208,4
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	15,0	15,0	23,5
Tuloverovelat	1,3	0,0	1,3
Ostovelat ja muut velat	70,3	68,2	68,9
Lyhytaikaiset velat yhteensä	86,6	83,3	93,7
Velat yhteensä	287,5	304,6	302,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	502,6	511,1	527,8

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden tulos -10,5 -8,2 18,7 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 6,7 6,6 27,7 Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot -1,4 - 0,0 Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa 0,1 -0,4 -0,5 Korkokulut ja muut rahoituskulut 1,3 1,5 5,9 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 0,0 0,0 -0,1 Osinkotuotot - - -1,6 Tuloverot -2,6 -2,1 4,4 Käyttöpääoman muutokset Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos -10,9 -10,0 -0,1 Vaihto-omaisuuden muutos 0,2 -0,6 -1,1 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 2,6 2,2 1,7	MEUR	2016 1.1-31.3	2015 1.1-31.3	2015 1.1-31.12
Maksetut korot -2,4 -2,5 -5,4
Maksetut muut rahoituskulut -0,2 -0,3 -0,7
Saadut korot 0,0 0,0 0,1
Saadut muut rahoitustuotot 0,0 0,0 0,0
Maksetut verot -0,2 -0,4 -0,3
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -17,2 -14,3 48,7
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit -4,3 -2,4 -7,6
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin -0,8 -0,2 -2,4
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti 2,5 - 0,1
Pitkäaikaisten saamisten takasinmaksut - - 0,2
Saadut osingot - - 1,6
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA -2,6 -2,6 -8,1
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset -16,0 -16,0 -23,5
Maksetut osingot - - -7,6
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -16,0 -16,0 -31,1
RAHAVAROJEN MUUTOS -35,8 -32,9 9,5
Rahavarat tilikauden alussa 110,7 101,1 101,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA 74,9 68,2 110,7

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	voittovarat	Kertyneet Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2016	1,8	0,7	-0,4	223,6	225,7
Tilikauden tulos				-10,5	-10,5
Muuntoerot		0,0	-0,2	0,1	-0,1
Tilikauden laaja tulos	-	0,0	-0,2	-10,4	-10,6
Oma pääoma 31.3.2016	1,8	0,7	-0,6	213,2	215,1
Oma pääoma 1.1.2015	1,8	0,0	-0,8	212,3	213,3
Tilikauden tulos				-8,2	-8,2
Muuntoerot		0,0	0,0	0,1	0,2
Myytävissä olevien sijoitusten uudelleenarvostus		1,2			1,2
Tilikauden laaja tulos	-	1,2	0,0	-8,1	-6,8
Oma pääoma 31.3.2015	1,8	1,3	-0,7	204,2	206,5

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2016	2015	2015	2015
MEUR	Q1	Q4	Q3	Q2
LIIKEVAIHTO	106,9	127,4	164,1	134,1
Liiketoiminnan muut tuotot	1,5	0,2	0,1	0,1
Kulut
Tavarat ja palvelut	31,7	37,0	46,0	39,5
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30,5	29,6	29,6	30,2
Poistot ja arvonalentumiset	6,7	7,3	6,7	7,0
Liiketoiminnan muut kulut	51,1	49,7	51,7	55,2
	120,0	123,7	134,0	131,9
LIIKETULOS	-11,6	3,9	30,1	2,3
Rahoitustuotot	0,5	1,2	0,5	2,2
Rahoituskulut	-2,0	-1,6	-3,2	-1,9
TULOS ENNEN VEROJA	-13,1	3,5	27,4	2,6
Tuloverot	2,6	-1,0	-5,4	-0,1
TILIKAUDEN TULOS	-10,5	2,5	22,0	2,5
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-10,5	2,5	22,0	2,5
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	-0,97	0,23	2,03	0,23

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2016	2015	2015	2015
MEUR	Q1	Q4	Q3	Q2
TILIKAUDEN TULOS	-10,5	2,5	22,0	2,5
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	-0,1	0,5	-0,3	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	-	0,8	0,6	-2,1
	-0,1	1,4	0,3	-1,9
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	-10,6	3,9	22,3	0,6
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-10,6	3,9	22,3	0,6

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2016	2015	2015
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-31.3	1.1-31.3	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	106,1	103,9	525,1
Jakamaton	0,9	1,1	5,6
Tomintasegmentit yhteensä	106,9	105,0	530,7
Eliminoinnit	0,0	0,0	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	106,9	105,0	530,5
Liiketulos
Alukset	-1,0	1,9	71,2
Jakamaton	-10,6	-11,7	-44,7
Konsernin liiketulos yhteensä	-11,6	-9,8	26,4

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
Vastuusitoumukset	181,5	205,0	197,5
Omasta puolesta annetut vakuudet	313,6	313,6	313,6

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

		2015
1.1-31.3	1.1-31.3	1.1-31.12
19,91	19,12	20,89
42,8 %	40,4 %	42,8 %
		10,0
4,7 %	2,5 %	1,9 %
		6 568 684
33 152	34 506	133 163
2 573	2 577	2 735
	2016 5,1 1 314 700	2015 2,6 1 277 630

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.