Viking Line Abp

Quarterly Report • Aug 27, 2014

Press release

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – KESÄKUU 2014

JATKUVAN LIIKETOIMINNAN LIIKETULOS PARANI ALHAISEMMASTA LIIKEVAIHDOSTA HUOLIMATTA

Konsernin liikevaihto väheni kaudella 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2014 5,6 prosentilla 241,0 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kauteen 2013 (255,3 Meur). Liiketulos oli -12,5 miljoonaa euroa (6,1 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja -16,7 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa). Tulos verojen jälkeen oli -14,2 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja -20,9 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa).

Matkustajatoiminnan tuotot supistuivat 6,7 prosentilla 219,2 miljoonaan euroon (235,7 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 9,1 prosentilla 19,9 miljoonaan euroon (18,2 Meur). Myyntikate väheni 5,7 prosentilla 173,4 miljoonaan euroon (183,8 Meur). Konsernin käyttökulut supistuivat 6,8 prosentilla 169,8 miljoonaan euroon (182,2 Meur).

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2014 2,0 prosentilla 137,5 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2013 (140,3 Meur 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2013). Toisen kvartaalin liiketulos oli 4,5 miljoonaa euroa (25,0 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja 2,2 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa).

MATKUSTAJAMÄÄRÄT JA MARKKINAOSUUDET

Matkustajamäärä Viking Line aluksilla väheni raportointikauden aikana 52 708 matkustajalla ja oli 2 962 436 matkustajaa (3 015 144). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli arviolta 33,6 % (34,6 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 64 428 yksikkökuormaa (59 364). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 21,8 % (20,8 %).

SUOTUISA PANOSTUS LAAJENNETTUUN TALLINNAN LIIKENTEESEEN

Mariella ja Gabriella aloittivat 12. kesäkuuta kesäliikenteensä Helsinki–Tallinna linjalla, vakinaisen Helsinki–Maarianhamina–Tukholma linjan lisäksi. Panostus on saanut hyvän vastaanoton markkinoilta ja Viking Line on onnistunut lisäämään markkinaosuuttaan linjalla.

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ OMX Nordic Exchange Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2013 sales were about EUR 549 M. The number of passengers totalled 6.5 million. The average number of employees was 3,104.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto väheni kaudella 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2014 5,6 prosentilla 241,0 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kauteen 2013 (255,3 Meur). Liiketulos oli -12,5 miljoonaa euroa (6,1 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja -16,7 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -5,0 miljoonaa euroa (-3,5 Meur). Tulos ennen veroja oli -17,6 miljonaa euroa (2,6 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -14,2 miljoonaa euroa (1,9 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja -20,9 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa).

Matkustajatoiminnan tuotot supistuivat 6,7 prosentilla 219,2 miljoonaan euroon (235,7 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 9,1 prosentilla 19,9 miljoonaan euroon (18,2 Meur). Myyntikate väheni 5,7 prosentilla 173,4 miljoonaan euroon (183,8 Meur). Konsernin käyttökulut supistuivat 6,8 prosentilla 169,8 miljoonaan euroon (182,2 Meur).

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2014 2,0 prosentilla 137,5 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2013 (140,3 Meur 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2013). Toisen kvartaalin liiketulos oli 4,5 miljoonaa euroa (25,0 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna ja 2,2 miljoonaa euroa ilman Isabellan myyntivoittoa).

Konsernin heikentynyt liikevaihto johtuu ensi sijassa vallitsevasta hintapaineesta tämän päivän kovassa kilpailutilanteessa, jolla on ollut negatiivinen vaikutus matkustajakohtaisiin tuottoihin.

Konsernin polttoainekulut vähenivät kauden aikana 1,6 miljoonalla eurolla, mikä vastaa 5,1 prosenttia. Polttoainekulujen väheneminen johtuu keskimääräisesti alhaisemmista polttoainehinnoista sekä konsernin jatkuvasta työstä alusten polttoainekulutuksen optimoimiseksi.

Hallitus näkee myös, että konsernin toimenpideohjelmalla toiminnan tehostamiseksi on jatkossakin positiivinen vaikutus käyttökuluihin.

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2013. Mariella ja Gabriella liikennöivät kaudella 12. kesäkuuta – 2. syyskuuta 2014, vakinaisen Helsinki–Maarianhamina–Tukholma linjansa lisäksi, myös Helsinki–Tallinna linjalla.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla väheni raportointikauden aikana 52 708 matkustajalla ja oli 2 962 436 matkustajaa (3 015 144). Viking Linen markkinaosuus on heikentynyt raportointikauden aikana linjalla Turku–Maarianhamina/Långnäs–Tukholma 2,3 prosenttiyksiköllä 56,6 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma kasvoi 0,4 prosenttiyksiköllä 45,7 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus supistui 1,5 prosenttiyksiköllä 51,6 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna kasvoi arviolta 0,3 prosenttiyksiköllä 23,5 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus kasvoi 2,3 prosenttiyksiköllä 42,5 prosenttiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten arviolta 33,6 % (34,6 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 64 428 yksikkökuormaa (59 364). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 21,8 % (20,8 %).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 5,7 miljoonaa euroa (168,7 Meur).

1. kesäkuuta 2014 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 209,3 miljoonaa euroa (232,9 Meur). Omavaraisuusaste oli 32,7 %, kun se oli 30,0 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 80,6 miljoonaa euroa (82,5 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 2,9 miljoonaa euroa (1,1 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

1. tammikuuta 2014 M/S Rosella rekisteröitiin Suomen alusrekisteriin ja 22. tammikuuta 2014 M/S Viking XPRS rekisteröitiin Viron alusrekisteriin.

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 761 henkilöä (3 069), joista emoyhtiössä 2 029 (1 951). Maissa työskenteli 646 henkilöä (697) ja merellä 2 115 henkilöä (2 372).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 215:llä vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä. Näihin liittyvät kulut sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä. Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintoihin.

Viking Line jatkaa työtään sopeutuakseen EU:n uuteen rikkidirektiiviin, joka astuu voimaan 1. tammikuuta 2015.

YHTIÖMUODON MUUTOS JA FUUSIO ALANDIA FÖRSÄKRING -RYHMÄSSÄ

Alandia Försäkring –ryhmän yhtiömuodon muutos- ja fuusiosuunnitelman toteuttaminen, jota käsiteltiin Viking Line Abp:n pörssitiedotteessa 14. heinäkuuta 2014, vaatii vielä Finanssivalvonnan suostumuksen Vakuutusyhtiölain 19 luvun 5 §:n ja 22 luvun 4 §:n mukaan. Suunnitelmien mukaan prosessi toteutetaan niin, että sekä yhtiömuodon muutos että fuusio rekisteröidään 31. joulukuuta 2014.

Alustavien laskelmien mukaan Viking Line Abp:n omistusosuus yhdistetyssä yhtiössä on runsaat 20 %.

Lisätietoja Alandia Försäkring –ryhmästä löytyy osoitteesta www.alandia.com.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2014

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella merkitsee edelleen painetta sekä hintoihin että volyymeihin. Taloudellinen taantuma Suomessa lisää epävarmuutta. Hallitus arvioi tällä hetkellä vuoden 2014 liiketuloksen parantuvan verrattuna vuoden 2013 liiketulokseen ilman Isabellan myyntivoittoa (11,9 Meur).

Seuraava osavuosikatsaus (tammikuu – syyskuu 2014) julkaistaan 13. marraskuuta 2014.

Maarianhamina 26. elokuuta 2014

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

MEUR	2014 1.4-30.6	2013 1.4-30.6	2014 1.1-30.6	2013 1.1-30.6	2013 1.1-31.12
LIIKEVAIHTO	137,5	140,3	241,0	255,3	549,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	22,9	0,4	23,0	23,5
Kulut
Tavarat ja palvelut	39,1	39,6	67,6	71,5	150,6
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30,3	33,7	61,9	66,6	130,1
Poistot ja arvonalentumiset	8,0	9,3	16,6	18,6	35,7
Liiketoiminnan muut kulut	55,8	55,6	107,9	115,6	221,9
	133,3	138,3	253,9	272,2	538,2
LIIKETULOS	4,5	25,0	-12,5	6,1	34,7
Rahoitustuotot	0,1	0,4	0,2	0,6	1,2
Rahoituskulut	-3,1	-2,0	-5,2	-4,1	-8,3
TULOS ENNEN VEROJA	1,6	23,3	-17,6	2,6	27,7
Tuloverot	-0,2	-5,8	3,3	-0,8	-0,2
TILIKAUDEN TULOS	1,4	17,6	-14,2	1,9	27,5
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	-0,4	-0,2	-0,5	-0,3	-0,4
Myytävissä olevat sijoitukset	-	-	-	-	0,0
	-0,4	-0,2	-0,5	-0,3	-0,4
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	1,0	17,4	-14,7	1,6	27,1
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,4	17,6	-14,2	1,9	27,5
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1,0	17,4	-14,7	1,6	27,1
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,13	1,63	-1,32	0,17	2,54

KONSERNITASE

MEUR	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet
Maa-alueet	0,7 1,1	1,0 1,1	0,8 1,1
Rakennukset ja rakennelmat	11,3	12,0	11,7
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	0,6	0,5	0,7
Alukset	353,6	377,9	365,2
Koneet ja kalusto	7,4	8,5	8,0
Myytävissä olevat sijoitukset	0,0	0,0	0,0
Saamiset	0,5	0,7	0,5
Pitkäaikaiset varat yhteensä	375,3	401,7	388,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	16,2	16,6	15,0
Tuloverosaamiset	4,5	0,4	0,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	40,6	43,8	31,0
Rahavarat	80,6	82,5	96,1
Lyhytaikaiset varat yhteensä	141,8	143,2	142,2
VARAT YHTEENSÄ	517,1	544,9	530,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	0,0	0,0	0,0
Muuntoerot	-0,5	-0,2	-0,3
Kertyneet voittovarat	167,5	161,9	187,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	168,9	163,6	189,0
Oma pääoma yhteensä	168,9	163,6	189,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	29,7	29,7	29,7
Pitkäaikaiset korolliset velat	209,3	232,9	221,2
Pitkäaikaiset velat yhteensä	239,0	262,6	250,8
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	19,3	23,6	15,1
Tuloverovelat	0,0	0,9	-
Ostovelat ja muut velat	89,9	94,4	75,4
Lyhytaikaiset velat yhteensä	109,2	118,8	90,4
Velat yhteensä	348,2	381,4	341,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	517,1	544,9	530,3

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2014 1.1-30.6	2013 1.1-30.6	2013 1.1-31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos	-14,2	1,9	27,5
Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset	16,6	18,6	35,7
Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot	-0,2	-22,8	-22,8
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	1,3	-0,3	-0,4
Korkokulut ja muut rahoituskulut	3,4	3,5	7,1
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Osinkotuotot	0,0 0,0	0,0 0,0	-0,1 0,0
Tuloverot	-3,3	0,8	0,2
Käyttöpääoman muutokset Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-9,6	-14,8	-1,9
Vaihto-omaisuuden muutos	-1,2	-1,3	0,3
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	14,7	14,8	-4,1
Maksetut korot	-3,1	-0,5	-3,7
Maksetut muut rahoituskulut	-0,4	-0,4	-0,8
Saadut korot	0,0	0,0	0,1
Saadut muut rahoitustuotot	0,0	0,0	0,1
Maksetut verot	-0,9	1,6	1,4
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	2,9	1,1	38,4
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-5,1	-166,4	-168,6
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykke	-0,6	-2,3	-3,7
Alusten myynti	-	29,9	29,9
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyn	0,3	0,2	0,2
Pitkäaikaisten saamisten takaisinmaksut	-	0,0	0,2
Saadut osingot	0,0	0,0	0,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-5,4	-138,6	-142,0
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	-	179,0	179,1
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-7,6	-4,3	-24,6
Maksetut osingot	-5,4	-	-
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-13,0	174,7	154,4
RAHAVAROJEN MUUTOS	-15,5	37,2	50,8
Rahavarat tilikauden alussa	96,1	45,3	45,3
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	80,6	82,5	96,1

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2014	1,8	0,0	-0,3	187,5	189,0
Raportointikauden tulos				-14,2	-14,2
Muuntoerot		0,0	-0,2	-0,3	-0,5
Raportointikauden laaja tulos	-	0,0	-0,2	-14,6	-14,7
Osingonjako				-5,4	-5,4
Oma pääoma 30.6.2014	1,8	0,0	-0,5	167,5	168,9
Oma pääoma 1.1.2013	1,8	0,0	0,1	160,0	162,0
Raportointikauden tulos				1,9	1,9
Muuntoerot		0,0	-0,3	0,0	-0,3
Raportointikauden laaja tulos	-	0,0	-0,3	1,9	1,6
Oma pääoma 30.6.2013	1,8	0,0	-0,2	161,9	163,6

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2014	2014	2013	2013
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
LIIKEVAIHTO	137,5	103,4	129,7	164,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	0,1	0,3	0,2
Kulut Tavarat ja palvelut Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut Poistot ja arvonalentumiset Liiketoiminnan muut kulut	39,1 30,3 8,0 55,8 133,3	28,4 31,6 8,5 52,1 120,6	35,7 31,5 8,3 52,5 128,1	43,4 31,9 8,8 53,8 137,9
LIIKETULOS Rahoitustuotot Rahoituskulut	4,5 0,1 -3,1	-17,1 0,1 -2,2	2,0 0,3 -2,2	26,6 0,3 -2,0
TULOS ENNEN VEROJA	1,6	-19,1	0,1	25,0
Tuloverot	-0,2	3,5	6,7	-6,1
TILIKAUDEN TULOS	1,4	-15,6	6,7	18,9
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi Muuntoerot Myytävissä olevat sijoitukset	-0,4 -	-0,1 -	0,0 0,0	-0,1 -
	-0,4	-0,1	0,0	-0,1
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	1,0	-15,8	6,7	18,8
Tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille	1,4	-15,6	6,7	18,9
Laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille	1,0	-15,8	6,7	18,8
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,13	-1,45	0,62	1,75

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2014	2013	2013
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	238,7	252,8	544,7
Jakamaton	2,4	2,6	4,9
Toimintasegmentit yhteensä	241,1	255,4	549,6
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	241,0	255,3	549,4
Liiketulos
Alukset	10,9	29,8	81,2
Jakamaton	-23,4	-23,7	-46,4
Konsernin liiketulos yhteensä	-12,5	6,1	34,7

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.6.2014	30.6.2013	31.12.2013
Vastuusitoumukset	229,1	257,9	236,9
Omasta puolesta annetut vakuudet	315,7	316,2	315,7

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2014	2013	2013
	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Oma pääoma per osake, euroa	15,64	15,14	17,50
Omavaraisuusaste	32,7 %	30,0 %	35,6 %
Investoinnit, Meur	5,7	168,7	172,3
– % liikevaihdosta	2,4 %	66,1 %	31,4 %
Matkustajat	2 962 436	3 015 144	6 533 650
Yksikkökuormat	64 428	59 364	119 704
Henkilöstö, keskimäärin	2 761	3 069	3 104

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.