Viking Line Abp

Quarterly Report • Mar 12, 2009

OSAVUOSIKATSAUS MARRASKUU 2008–TAMMIKUU 2009

VIKING LINEN MATKUSTAJA- JA RAHTIVOLYYMIT LISÄÄNTYIVÄT

Viking Linen matkustajamäärä lisääntyi 70 566 matkustajalla (+5,6 %) 1 328 187 matkustajaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Lisäystä tuli pääasiassa niiltä osamarkkinoilta, missä Viking Line on vahvistanut kapasiteettiaan, eli linjoilla Helsinki–Tallinna ja Maarianhamina–Kapellskär. Linjalla Helsinki–Tallinna matkustajamäärä lisääntyi 44 795 matkustajalla 296 925 matkustajaan (+ 17,8 %) samalla kun linjalla Maarianhamina–Kapellskär määrä lisääntyi 55 642 matkustajalla (+ 110,1 %) 106 174 matkustajaan. Linjoilla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma ja risteilyliikenteessä Tukholma– Maarianhamina saavutettiin vain marginaalista volyymien lisäystä, samalla kun matkustajamäärä linjalla Turku–Maarianhamina–Tukholma vähentyi 8,0 % linjan kovenevassa kilpailussa. Tämä johti markkinaosuuden vähäiseen heikentymiseen liikennöintialueella 0,6 prosenttiyksiköllä.

Rahdin markkinaosuus vahvistui

Rahtivolyymi lisääntyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1 576 yksikkökuormalla (+ 6,7 %), mikä supistuneilla kokonaismarkkinoilla merkitsi rahtimarkkinaosuuden vahvistumista 5,0 prosenttiyksiköllä 24,5 prosenttiin. Linjalla Helsinki–Tallinna rahtimäärät lisääntyivät 9 883 yksikkökuormalla (+36,0 %), samalla kun rahtivolyymi laski Suomi–Ruotsi -liikenteessä 9,0 %.

Liikevaihto nousi vaikka kilpailu lisääntyi ja kruunun kurssi heikkeni

Konsernin liikevaihto nousi jakson aikana 103,49 miljoonaan euroon (+ 2,1 %). Heikentynyt kruunun kurssi ja tonniston lisäyksistä alalla johtuva kiristyvä kilpailu johti kuitenkin liiketuloksen vähäiseen heikkenemiseen 0,03 miljoonasta eurosta -0,37 miljoonaan euroon.

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Nils-Erik Eklund. Puh: +358 18 277 23 Fax: +358 18 169 77

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the Helsinki Stock Exchange since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During fiscal 2007/2008 sales were about EUR 475 M. The number of passengers totalled 6.2 million. The average number of employees was 2,994.

VIKING LINE ABP

Norragatan 4/PB 166, AX-22101 Mariehamn, Åland, Finland. Tel +358 18 270 00. Fax + 358 18 169 44 www.vikingline.fi www.vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto nousi jaksolla 1. marraskuuta 2008–31. tammikuuta 2009 103,49 miljoonaan euroon (edellisenä vuonna 101,34 Meur). Liiketulos väheni 0,40 miljoonalla eurolla -0,37 miljoonan euroon (0,03 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -1,58 miljoonaa euroa (0,05 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli -1,95 miljoonaa euroa (0,08 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -1,46 miljoonaa euroa (-0,21 Meur).

Konsernin liikevaihto kasvoi 2,1 % suuremman matkustajamäärän johdosta. Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 2,2 % 95,24 miljoonaan euroon ja rahtitoiminnan tuotot nousivat 3,1 % 7,54 miljoonaan euroon.

Polttoainekulut vähenivät 25,3 % ja olivat 7,88 miljoonaa euroa huomattavasti alhaisempien polttoainehintojen johdosta. Poistot kasvoivat 2,06 miljoonalla eurolla Viking XPRS:n käyttöönoton ja muiden investointien myötä. Rahoitustuottojen ja -kulujen netto heikentyi 1,63 miljoonalla eurolla johtuen pääasiassa konsernin uudisrakennusten rahoituksesta. Kaikkiaan konsernin liiketoiminnan kulut nousivat 2,5 % 103,95 miljoonaan euroon.

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konserni liikennöi samoilla linjoilla kuin 2007/2008.

Matkustajamäärät nousivat tilikauden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana 5,6 %, eli 1 328 187 matkustajaan. Suurin osa volyymien lisäyksestä saavutettiin asettamalla uusi Viking XPRS linjalla Helsinki–Tallinna. Tämä mahdollisti volyymien voimakkaan lisäyksen myös linjalla Maarianhamina– Kapellskär kun Rosella siirrettiin tälle linjalle. Viking Linen rahtimäärät kasvoivat 6,7 % 24 962 yksikkökuormaan.

Viking Line on vahvistanut markkinaosuuksiaan toimintavuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana linjalla Helsinki–Tallinna 2,1 prosenttiyksiköllä 23,6 prosenttiin. Linjalla Turku–Maarianhamina– Tukholma markkinaosuus supistui 8,1 prosenttiyksiköllä 50,0 prosenttiin ja linjalla Helsinki– Maarianhamina–Tukholma 1,7 prosenttiyksiköllä 49,3 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus supistui 1,3 prosenttiyksiköllä 51,4 prosenttiin, samalla kun markkinaosuus lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä vahvistui 17,9 prosenttiyksiköllä 43,1 prosenttiin. Konsernin koko markkinaosuus liikennöintialueella oli täten 39,6 prosenttia.

INVESTONNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 14,76 miljoonaa euroa (16,88 Meur), mistä 12,51 miljoonaa euroa koskee ennakkomaksuja aluksesta, joka on tilattu Astilleros de Sevilla, S.A. telakalta Espanjasta.

1. tammikuuta 2009 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 120,97 Meur (4,52 Meur). Omavaraisuusaste oli 41,9 %, kun se vastaavana ajankohtana edellisvuonna oli 62,1 %.

Konsernin likvidit varat olivat tammikuun lopussa 28,44 Meur (30,37 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 0,71 Meur (4,68 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 951 henkilöä (2 837), joista emoyhtiössä 1 824 (2 029). Maissa työskenteli 727 henkilöä (716) ja merellä 2 224 henkilöä (2 121).

YHTIÖKOKOUS

Viking Line Abp:n varsinainen yhtiökokous vahvisti 11. helmikuuta 2009 emoyhtiön tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen, sekä hyväksyi hallituksen osingonjakoehdotuksen 1,00 euroa osakkeelta tilikaudelta 1. marraskuuta 2007–31. lokakuuta 2008. Kokous myönsi hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden.

Yhtiön hallitus varajäsenineen valittiin kokonaisuudessaan uudelleen, paitsi varajäsen Airi Sundman, joka kieltäytyi uudelleenvalinnasta. Uudeksi varajäseneksi valittiin Jesper Blomsterlund. Hallitus on täten seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti seuraava: Ben Lundqvist (puheenjohtaja), Carita Blomsterlund, Nils-Erik Eklund, Erik Grönberg, Agneta Karlsson, Dick Lundqvist sekä Lars G Nordström. Varajäsenet ovat Jesper Blomsterlund, Trygve Eriksson ja Stefan Lundqvist. Yhtiön tilintarkastajiksi valittiin uudelleen KHT Leif Hermans ja HTM Erika Sjölund sekä varatilintarkastajiksi KHT Sven-Harry Boman ja HTM Sixten Söderström.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2008/2009

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat hallituksen arvioihin liiketoiminnan riskeistä.

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella kiristyy yhä toimintavuoden aikana. Viking Line on vahvistanut pitkäaikaista kilpailukykyään panostamalla huomattavia summia toimenpiteisiin, jotka kohottavat alusten standardia ja laatua. Panostukset alusten ravintoloihin ja hyttien standardien korotukset saadaan valmiiksi toimintavuoden 2008/2009. Lisäksi uusi Viking XPRS on liikenteessä. Tämä luo Viking Linelle edellytykset olla myös tulevaisuudessa menestyksekäs yhtiö pohjoisen Itämeren liikenteessä.

Koska Viking XPRS ja Rosella liikennöivät nyt koko toimintavuoden linjoilla Helsinki–Tallinna ja Maarianhamina–Kapellskär, johtaa tämä tietyssä määrin konsernin kokonaismatkustajamäärän lisäykseen. Matkustajakohtaisen tuoton ei kuitenkaan odoteta lisääntyvän johtuen mm. vallitsevista taloudellisista levottomuuksista maailmalla sekä näiden negatiivisista vaikutuksista ostovoimaan. Sen lisäksi kova kilpailutilanne painaa edelleen lippujen hintoja alas. Heikko Ruotsin kruunu vaikuttaa konsernin tulokseen negatiivisesti. Konsernin poistot ja korkokulut tulevat olemaan korkeammat kuin edellisenä vuonna.

Konsernin tulos ei kerry tasaisesti toimintavuoden aikana. Matkustaja- ja hintakehitys tilikauden jäljellä olevana aikana on ratkaiseva konsernin tulokselle. Tilinpäätöksen julkaisemisen jälkeen tulosnäkymät ovat heikentyneet, kun Ruotsin kruunu on heikentynyt edelleen ja tämä heikentyminen vaikuttaa olevan pitkäaikainen. Sen lisäksi polttoaineiden hinnoilla on välitön ja ratkaiseva merkitys konsernin tulokseen. Kaikkineen tämä merkitsee, että yhtiön hallitus arvioi, että vuoden 2008/2009 tulos voi saavuttaa vuoden 2007/2008 tulostason, vaikka epävarmuus arvioinnissa on lisääntynyt.

Seuraava osavuosikatsaus (marraskuu 2008–huhtikuu 2009) julkaistaan 11. kesäkuuta 2009.

Maarianhamina 12. maaliskuuta 2009

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2008/2009	2007/2008	2007/2008
MEUR	1.11–31.1	1.11–31.1	1.11–31.10
LIIKEVAIHTO	103,49	101,34	475,39
Liiketoiminnan muut tuotot	0,09	0,10	2,46
Kulut
Tavarat ja palvelut	29,83	27,57	132,22
Henkilöstökulut	26,64	25,14	106,16
Poistot ja arvonalentumiset	7,11	5,05	24,63
Liiketoiminnan muut kulut	40,38	43,66	191,58
	103,95	101,41	454,60
LIIKETULOS	-0,37	0,03	23,26
Rahoitustuotot	1,06	0,45	1,76
Rahoituskulut	-2,64	-0,40	-5,22
TULOS ENNEN VEROJA	-1,95	0,08	19,80
Tuloverot	0,49	-0,29	-5,04
TILIKAUDEN TULOS	-1,46	-0,21	14,76
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-1,46	-0,21	14,76
Vähemmistölle	-	0,00	-
Tulos per osake, euroa	-0,14	-0,02	1,37

KONSERNIN TASE

MEUR	31.1.2009	31.1.2008	31.10.2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	0,60	0,66	0,63
Maa-alueet	1,10	1,10	1,10
Rakennukset ja rakennelmat	5,29	5,63	5,38
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	0,51	0,49	0,54
Alukset	249,24	123,99	254,04
Koneet ja kalusto	5,68	5,22	5,63
Ennakkomaksut	41,12	47,94	28,60
Rahoitusvarat	0,07	0,07	0,07
Saamiset	0,02	0,04	0,03
Pitkäaikaiset varat yhteensä	303,64	185,13	296,02
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	10,09	9,60	10,79
Tuloverosaamiset	8,71	1,32	5,05
Myyntisaamiset ja muut saamiset	33,84	28,76	37,86
Rahavarat	28,44	30,37	30,62
Lyhytaikaiset varat yhteensä	81,08	70,06	84,31
VARAT YHTEENSÄ	384,71	255,19	380,33
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,82	1,82	1,82
Rahastot	0,02	0,02	0,02
Muuntoerot	-0,22	-0,03	-0,10
Kertyneet voittovarat	159,41	156,64	160,86
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	161,03	158,45	162,60
Vähemmistöosuus	-	0,04	-
Oma pääoma yhteensä	161,03	158,49	162,60
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	32,50	27,65	32,50
Korolliset velat	120,97	4,52	108,98
Pitkäaikaiset velat yhteensä	153,47	32,17	141,48
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	10,72	2,25	10,88
Tuloverovelat	-	5,47	0,01
Ostovelat ja muut velat	59,50	56,81	65,37
Lyhytaikaiset velat yhteensä	70,22	64,53	76,25
Velat yhteensä	223,69	96,70	217,73
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	384,71	255,19	380,33

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2008/2009 1.11–31.1	2007/2008 1.11–31.1	2007/2008 1.11–31.10
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos Oikaisut	-1,46	-0,21	14,76
Poistot ja arvonalentumiset	7,11	5,05	24,63
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	-0,10	0,02	-1,98
Korkokulut ja muut rahoituskulut	1,52	0,09	4,02
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	-0,26	-0,40	-1,21
Osinkotuotot	-	-	0,00
Tuloverot	-0,49	0,29	5,04
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	4,04	3,09	-6,04
Vaihto-omaisuuden muutos	0,70	0,01	-1,18
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	-7,32	-1,98	6,57
Maksetut korot	-0,07	-0,09	-3,64
Maksetut muut rahoituskulut	-0,01	0,00	-0,35
Saadut korot	0,22	0,38	1,12
Saadut muut rahoitustuotot	0,02	0,02	0,14
Maksetut verot	-3,18	-1,60	-10,69
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	0,71	4,68	31,17
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-1,79	-2,15	-122,15
Muut käyttöomaisuusinvestoinnit	-0,45	-1,33	-3,58
Ennakkomaksut	-12,51	-13,41	-22,31
Vähemmistöosuuden hankinta	-	-	-0,08
Alusten myynti	-	-	2,63
Muun käyttöomaisuuden myynti	0,02	0,03	0,09
Pitkäaikaisten saamisten muutos	0,00	-0,01	0,00
Saadut osingot	-	-	0,00
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-14,73	-16,87	-145,39
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	12,00	0,05	115,34
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-0,16	-0,03	-2,23
Maksetut osingot	-	-	-10,80
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	11,84	0,02	102,30
RAHAVAROJEN MUUTOS	-2,18	-12,17	-11,92
Rahavarat tilikauden alussa	30,62	42,53	42,53
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	28,44	30,37	30,62

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä	Vähemmistö- osuus	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.11.2008	1,82	0,02	-0,10	160,86	162,60	-	162,60
Muuntoerot		0,00	-0,12	0,01	-0,11		-0,11
Tilikauden tulos				-1,46	-1,46		-1,46
Oma pääoma 31.1.2009	1,82	0,02	-0,22	159,41	161,03	-	161,03
Oma pääoma 1.11.2007	1,82	0,02	0,02	156,80	158,65	0,04	158,69
Muuntoerot		0,00	-0,05	0,05	0,01		0,01
Tilikauden tulos				-0,21	-0,21	0,00	-0,21
Oma pääoma 31.1.2008	1,82	0,02	-0,03	156,64	158,45	0,04	158,49

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2008/2009	2007/2008	2007/2008	2007/2008
MEUR	Q1	Q4	Q3	Q2
LIIKEVAIHTO	103,49	122,63	145,41	106,01
Liiketoiminnan muut tuotot	0,09	0,09	2,11	0,16
Kulut
Tavarat ja palvelut	29,83	35,27	39,55	29,83
Henkilöstökulut	26,64	26,74	27,56	26,73
Poistot ja arvonalentumiset	7,11	7,70	6,69	5,20
Liiketoiminnan muut kulut	40,38	49,49	53,38	45,05
	103,95	119,21	127,18	106,80
LIIKETULOS	-0,37	3,52	20,33	-0,63
Rahoitustuotot	1,06	0,65	0,33	0,34
Rahoituskulut	-2,64	-2,38	-1,73	-0,71
TULOS ENNEN VEROJA	-1,95	1,79	18,93	-1,01
Tuloverot	0,49	-0,11	-4,64	0,00
TILIKAUDEN TULOS	-1,46	1,68	14,29	-1,01
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-1,46	1,68	14,29	-1,01
Vähemmistölle	-	-	-	0,00
Tulos per osake, euroa	-0,14	0,16	1,32	-0,09

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	31.1.2009	31.1.2008	31.10.2008
Vastuusitoumukset	133,14	8,21	121,52
Omasta puolesta annetut vakuudet	168,42	10,83	141,49
Investointisitoumukset, joita ei kirjattu kirjanpitoon	21,36	144,10	33,34
– kokonaisarvo	60,92	188,26	60,81

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2008/2009	2007/2008	2007/2008
	1.11–31.1	1.11–31.1	1.11–31.10
Oma pääoma per osake, euroa	14,91	14,67	15,06
Omavaraisuusaste	41,9 %	62,1 %	42,8 %
Investoinnit, Meur	14,76	16,88	148,12
– % liikevaihdosta	14,3 %	16,7 %	31,2 %
Matkustajat	1 328 187	1 257 621	6 171 273
Yksikkökuormat	24 962	23 386	96 017
Henkilöstö, keskimäärin	2 951	2 837	2 994

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,01 miljoonan euron pyöristyseroja.