Viking Line Abp

Interim / Quarterly Report • Aug 15, 2013

Press release

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – KESÄKUU 2013

LIIKEVAIHTO LISÄÄNTYI HEIKOSSA MARKKINATILANTEESSA

Konsernin liikevaihto kasvoi raportointikauden aikana 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2013 9,5 prosentilla 255,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kauteen 2012 (233,1 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2012). Tulos verojen jälkeen oli 1,9 miljoonaa euroa (-14,2 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 10,3 prosentilla 235,3 miljoonaan euroon (213,3 Meur). Viking Gracen menestyksekäs liikenne on pääsyynä parempiin matkustajatoiminnan tuottoihin. Markkinakehitys on muuten heikko ja tuloskehitys on yleisesti katsottuna huonompi kuin edellisvuonna. Samalla Viking Gracen liikenteen aloituksesta johtuneet kertaluonteiset kulut sekä Gabriellan ennakoimaton telakointi ja 23 päivän liikenneseisaus alkukesällä 2013 painoivat alas tulosta. Konsernin tulos ennen veroja ilman Isabellan 22,8 miljoonan euron myyntivoittoa oli -20,2 miljoonaa euroa (-18,6 Meur).

Konsernin liikevaihto kasvoi toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2013 6,4 prosentilla 140,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2012 (131,9 Meur 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2012). Toisen kvartaalin liiketulos ilman Isabellan myyntivoittoa oli 2,2 miljoonaa euroa (1,6 Meur). Kvartaalin liiketulos oli 25,0 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna.

MATKUSTAJAMÄÄRÄT JA MARKKINAOSUUDET

Matkustajamäärä Viking Line aluksilla kasvoi raportointikauden aikana 87 012 matkustajalla 3 015 144 matkustajaan (2 928 132). Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli arviolta 34,4 % (33,8 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 59 364 yksikkökuormaa (61 494). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli arviolta 20,8 % (20,6 %).

VIKING GRACEN MENESTYKSEKÄS LIIKENNE

Viking Grace aloitti liikenteensä 15. tammikuuta tänä vuonna ja jakson 15. tammikuuta - 30. kesäkuuta 2013 aikana on 622 695 matkustajaa matkustanut aluksella. Matkustajien määrä Viking Gracella Turku–Maarianhamina/Långnäs–Tukholma-reitillä kasvoi 46,9 % verrattuna vastaaviin lukuihin viime vuodelta, jolloin Isabella liikennöi reitillä. Viking Grace on konkreettinen todiste siitä, että Viking Linella uskotaan hyvän palvelun, uusien konseptien sekä ainutlaatuisen ympäristöystävällisen rungon ja ainutlaatuisen ajokonseptin matkustajaliikenteeseen tulevaisuudessa.

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa varatoimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ OMX Nordic Exchange Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2012 sales were about EUR 516 M. The number of passengers totalled 6.3 million. The average number of employees was 3,014.

VIKING LINE ABP Norragatan 4/PB 166, AX-22101 Mariehamn, Åland, Finland. Tel +358 18 270 00. Fax + 358 18 169 44 www.vikingline.fi www.vikingline.se

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto kasvoi raportointikauden aikana 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2013 9,5 prosentilla 255,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kauteen 2012 (233,1 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2012). Liiketulos oli 6,1 miljoonaa euroa (-17,9 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -3,5 miljoonaa euroa (-0,7 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli 2,6 Meur (-18,6 Meur). Tulos verojen jälkeen oli 1,9 miljoonaa euroa (-14,2 Meur).

Viking Linen markkinaosuus kasvoi arviolta 34,4 prosenttiin (33,8 %). Matkustajatoiminnan tuotot kasvoivat 10,3 prosentilla 235,3 miljoonaan euroon (213,3 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 0,8 prosentilla 18,2 miljoonaan euroon (18,1 Meur). Myyntikate kasvoi 10,9 prosentilla 183,8 miljoonaan euroon (165,8 Meur). Viking Gracen menestyksekäs liikenne on pääsyynä parempiin matkustajatoiminnan tuottoihin. Markkinakehitys on muuten heikko ja tuloskehitys on yleisesti katsottuna huonompi kuin edellisvuonna. Samalla Viking Gracen liikenteen aloituksesta johtuneet kertaluonteiset kulut sekä Gabriellan ennakoimaton telakointi ja 23 päivän liikenneseisaus alkukesällä 2013 painoivat alas tulosta. Konsernin käyttökulut kasvoivat 9,2 prosentilla 200,8 miljoonaan euroon (183,9 Meur). Konsernin tulos ennen veroja ilman Isabellan 22,8 miljoonan euron myyntivoittoa oli -20,2 miljoonaa euroa (-18,6 Meur).

Konsernin liikevaihto kasvoi toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2013 6,4 prosentilla 140,3 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2012 (131,9 Meur 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2012). Toisen kvartaalin liiketulos ilman Isabellan myyntivoittoa oli 2,2 miljoonaa euroa (1,6 Meur). Kvartaalin liiketulos oli 25,0 miljoonaa euroa Isabellan myyntivoitto mukaan laskettuna.

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Tammikuussa 2013 konsernin uusi lippulaiva Viking Grace korvasi Isabellan Turku–Maarianhamina/Långnäs–Tukholma -reitillä. Isabella myytiin huhtikuussa 2013.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla lisääntyi raportointikauden aikana 87 012 matkustajalla 3 015 144 matkustajaan (2 928 132). Viking Linen rahtimäärät olivat 59 364 yksikkökuormaa (61 494). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli arviolta 20,8 % (20,6 %).

Viking Line on vahvistanut markkinaosuuksiaan raportointikauden aikana linjalla Turku– Maarianhamina/Långnäs–Tukholma 8,9 prosenttiyksiköllä 58,8 prosenttiin. Linjalla Helsinki– Maarianhamina–Tukholma markkinaosuus supistui 0,3 prosenttiyksiköllä 45,3 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus supistui arviolta 0,7 prosenttiyksiköllä 49,9 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna supistui arviolta 1,3 prosenttiyksiköllä 23,1 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus supistui arviolta 5,4 prosenttiyksiköllä 40,2 prosenttiin, koska lähtöjen määriä vähennettiin. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöintialueella oli täten arviolta 34,4 % (33,8 %).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Viking Grace toimitettiin STX Finland Oy:n telakalta suunnitelmien mukaisesti 10. tammikuuta 2013. Aluksen hankintameno oli 224,4 miljoonaa euroa. Ensimmäisen puolen vuoden aikana 2013 investoinnit Viking Graceen olivat 163,4 miljoonaa euroa, samalla kun konsernin muut investoinnit olivat 5,3 miljoonaa euroa. Konsernin investoinnit olivat täten yhteensä 168,7 miljoonaa euroa (21,1 Meur). Viking Line on nostanut 179,0 miljoonan euron lainan Viking Gracen rahoittamiseksi.

Isabella myytiin Hansalink Limited:lle 22. huhtikuuta 2013. Isabellan myynti on suunniteltu osa Viking Linen uuden risteilyaluksen Viking Gracen rahoitusta. Kokonaismyyntihinta oli noin 30 miljoonaa euroa ja myyntivoittoa syntyi 22,8 miljoonaa euroa.

1. kesäkuuta 2013 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 232,9 miljoonaa euroa (77,5 Meur). Omavaraisuusaste oli 30,0 %, kun se oli 41,9 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 82,5 miljoonaa euroa (44,0 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1,1 miljoonaa euroa (-1,2 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 3 069 henkilöä (2 966), joista emoyhtiössä 1 951 (1 820). Maissa työskenteli 697 henkilöä (712) ja merellä 2 372 henkilöä (2 254).

OTK Andreas Remmer on nimitetty Viking Linen talous-, rahoitus- ja IT-johtajaksi (Chief Financial Officer, CFO) ja hän aloitti tehtävässään elokuussa 2013. Remmeristä tulee konsernin johtoryhmän jäsen 1. syyskuuta 2013 alkaen, jolloin hän seuraa tehtävässä varatoimitusjohtaja Kent Nyströmiä, joka jää eläkkeelle 31. tammikuuta 2014.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä. Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintoihin.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2013

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella on yhä kovaa, mikä merkitsee hintapaineen jatkumista. Markkinakehitys on erittäin alhainen, mutta Viking Gracen liikenteen odotetaan edelleen kehittyvän positiivisesti. Konserni on ryhtynyt toimenpiteisiin toiminnan tehostamiseksi. Hallitus arvioi, että liiketulos ilman myyntivoittoja vuodelta 2013 tulee olemaan parempi kuin vuoden 2012 liiketulos. Tulos ennen veroja ilman Isabellan myyntivoittoa odotetaan olevan edellisvuoden tasolla. Sen lisäksi liiketulos paranee Isabellan 22,8 miljoonan euron myyntivoitolla.

Seuraava osavuosikatsaus (tammikuu – syyskuu 2013) julkaistaan 14. marraskuuta 2013.

Maarianhamina 14. elokuuta 2013

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2013	2012	2013	2012	2012
MEUR	1.4-30.6	1.4-30.6	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
LIIKEVAIHTO	140,3	131,9	255,3	233,1	516,1
Liiketoiminnan muut tuotot	22,9	0,1	23,0	0,2	0,4
Kulut
Tavarat ja palvelut	39,6	38,3	71,5	67,3	149,6
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	33,7	31,4	66,6	62,5	125,2
Poistot ja arvonalentumiset	9,3	7,0	18,6	14,2	28,5
Liiketoiminnan muut kulut	55,6	53,7	115,6	107,2	210,7
	138,3	130,3	272,2	251,1	514,1
LIIKETULOS	25,0	1,6	6,1	-17,9	2,4
Rahoitustuotot	0,4	0,3	0,6	0,6	1,6
Rahoituskulut	-2,0	-0,6	-4,1	-1,3	-2,5
TULOS ENNEN VEROJA	23,3	1,3	2,6	-18,6	1,6
Tuloverot	-5,8	-0,4	-0,8	4,4	-0,7
TILIKAUDEN TULOS	17,6	0,9	1,9	-14,2	0,9
Muuntoerot	-0,2	0,0	-0,3	0,0	0,1
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	17,4	0,9	1,6	-14,1	1,0
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	17,6	0,9	1,9	-14,2	0,9
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	17,4	0,9	1,6	-14,1	1,0
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	1,63	0,08	0,17	-1,31	0,09

KONSERNIN TASE

MEUR	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	1,0	1,0	0,9
Maa-alueet	1,1	1,1	1,1
Rakennukset ja rakennelmat	12,0	8,9	12,3
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	0,5	0,5	0,5
Alukset	377,9	184,7	174,2
Koneet ja kalusto	8,5	6,3	8,1
Ennakkomaksut	-	41,5	61,1
Myytävissä olevat sijoitukset	0,0	0,0	0,0
Saamiset	0,7	0,8	0,7
Pitkäaikaiset varat yhteensä	401,7	244,8	258,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	16,6	16,0	15,2
Tuloverosaamiset	0,4	6,6	1,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset	43,8	39,2	29,1
Rahavarat	82,5	44,0	45,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä	143,2	105,8	91,5
VARAT YHTEENSÄ	544,9	350,6	350,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	0,0	0,0	0,0
Muuntoerot	-0,2	0,0	0,1
Kertyneet voittovarat	161,9	144,9	160,0
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	163,6	146,8	162,0
Oma pääoma yhteensä	163,6	146,8	162,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	29,7	31,2	29,7
Pitkäaikaiset korolliset velat	232,9	77,5	73,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä	262,6	108,7	102,8
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	23,6	8,7	8,7
Tuloverovelat	0,9	0,0	-
Ostovelat ja muut velat	94,4	86,5	76,9
Lyhytaikaiset velat yhteensä	118,8	95,1	85,6
Velat yhteensä	381,4	203,8	188,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	544,9	350,6	350,4

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2013 1.1-30.6	2012 1.1-30.6	2012 1.1-31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos	1,9	-14,2	0,9
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	18,6	14,2	28,5
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	-23,1	0,0	0,1
Korkokulut ja muut rahoituskulut	3,5	1,0	1,6
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	0,0	-0,3	-0,4
Osinkotuotot	0,0	0,0	0,0
Tuloverot	0,8	-4,4	0,7
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-14,8	-10,2	-0,2
Vaihto-omaisuuden muutos	-1,3	-2,3	-1,6
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	14,8	16,6	7,1
Maksetut korot	-0,5	-1,0	-1,6
Maksetut muut rahoituskulut	-0,4	-0,1	-0,1
Saadut korot	0,0	0,2	0,5
Saadut muut rahoitustuotot	0,0	0,0	0,1
Maksetut verot	1,6	-0,7	-2,7
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	1,1	-1,2	32,8
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-166,4	-1,7	-4,0
Muut käyttöomaisuusinvestoinnit	-2,3	-4,3	-11,0
Ennakkomaksut	-	-15,1	-34,7
Alusten myynti	29,9	-	-
Muun käyttöomaisuuden myynti	0,2	0,0	0,1
Pitkäaikaisten saamisten muutos	0,0	0,0	0,2
Saadut osingot	0,0	0,0	0,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-138,6	-21,0	-49,5
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen nostot	179,0	0,3	1,0
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-4,3	-4,3	-9,4
Maksetut osingot	-	-5,4	-5,4
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	174,7	-9,4	-13,7
RAHAVAROJEN MUUTOS	37,2	-31,7	-30,4
Rahavarat tilikauden alussa	45,3	55,7	55,7
Eräpäivään asti pidettävien sijoitusten muutos	-	20,0	20,0
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	82,5	44,0	45,3

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	1,8	0,0	0,1	160,0	162,0
Osingonjako					0,0
Muuntoerot		0,0	-0,3	0,0	-0,3
Tilikauden tulos				1,9	1,9
Tilikauden laaja tulos		0,0	-0,3	1,9	1,6
Oma pääoma 30.6.2013	1,8	0,0	-0,2	161,9	163,6
Oma pääoma 1.1.2012	1,8	0,0	0,1	164,4	166,3
Osingonjako				-5,4	-5,4
Muuntoerot		0,0	0,0	0,0	0,0
Tilikauden tulos				-14,2	-14,2
Tilikauden laaja tulos		0,0	0,0	-14,1	-14,1
Oma pääoma 30.6.2012	1,8	0,0	0,0	144,9	146,8

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2013	2013	2012	2012
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
LIIKEVAIHTO	140,3	115,0	126,6	156,4
Liiketoiminnan muut tuotot	22,9	0,1	0,1	0,1
Kulut
Tavarat ja palvelut	39,6	31,9	38,2	44,2
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	33,7	32,9	31,9	30,8
Poistot ja arvonalentumiset	9,3	9,3	7,3	7,0
Liiketoiminnan muut kulut	55,6	59,9	50,0	53,4
	138,3	133,9	127,4	135,5
LIIKETULOS	25,0	-18,9	-0,7	21,0
Rahoitustuotot	0,4	0,2	0,3	0,8
Rahoituskulut	-2,0	-2,0	-0,5	-0,7
TULOS ENNEN VEROJA	23,3	-20,7	-0,9	21,1
Tuloverot	-5,8	5,0	0,1	-5,2
TILIKAUDEN TULOS	17,6	-15,7	-0,8	15,8
Muuntoerot	-0,2	0,0	-0,1	0,2
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	17,4	-15,8	-0,8	16,0
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	17,6	-15,7	-0,8	15,8
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	17,4	-15,8	-0,8	16,0
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	1,63	-1,45	-0,07	1,47

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2013	2012	2012
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	252,8	230,8	511,1
Jakamaton	2,6	2,4	5,3
Tomintasegmentit yhteensä	255,4	233,2	516,3
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	255,3	233,1	516,1
Liiketulos
Alukset	29,8	7,0	52,5
Jakamaton	-23,7	-24,8	-50,0
Konsernin liiketulos yhteensä	6,1	-17,9	2,4

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Vastuusitoumukset	257,9	87,1	84,1
Omasta puolesta annetut vakuudet	316,2	134,7	112,2
Investointisitoumukset, joita ei kirjattu kirjanpitoon	-	213,0	191,9
– kokonaisarvo	-	252,5	253,0

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2013	2012	2012
	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Oma pääoma per osake, euroa	15,14	13,59	15,00
Omavaraisuusaste	30,0 %	41,9 %	46,2 %
Investoinnit, Meur	168,7	21,1	49,7
– % liikevaihdosta	66,1 %	9,0 %	9,6 %
Matkustajat	3 015 144	2 928 132	6 349 903
Yksikkökuormat	59 364	61 494	116 906
Henkilöstö, keskimäärin	3 069	2 966	3 014

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.