Vessel Co., Ltd. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 14, 2019

분기보고서 3.6 주식회사 베셀 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

분 기 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 16 기)

2019.01.012019.09.30

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 11월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 베셀
대 표 이 사 :	서 기 만
본 점 소 재 지 :	경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281
	(전 화) 031-683-3953
	(홈페이지) http://www.vessel21.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 실 장 (성 명) 김 현 훈
	(전 화) 031-683-3953

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의 확인 서명_191114.jpg 대표이사등의 확인 서명_191114

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원) Vessel Technology (Beijing) Co., Ltd.2011.02.15북경시 조양구 박대로 3호원 6호루 708호엔지니어링서비스952,679기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)X

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부

1-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr당사의 명칭은 '주식회사 베셀'이라고 표기합니다. &cr또한 영문으로는 Vessel Co., Ltd.라 표기합니다.

&cr3. 설립일자 및 존속기간(영구적으로 존속하는 경우에는 제외한다)&cr당사의 설립일자는 2004년 6월 17일 입니다.&cr&cr4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr주 소 : 경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281&cr전화번호 : 031-683-3953&cr홈페이지 : http://www.vessel21.com&cr&cr5. 중소기업 해당 여부&cr당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조(중소기업자의 범위)에 의한 중소기업입니다.&cr&cr6. 주요 사업의 내용&cr당사는 디스플레이 제조장비를 생산하는 사업을 하고 있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr7. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 &cr당기말 현재 종속기업은 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부
Vessel Technology (Beijing) Co., Ltd.	2011.02.15	북경시 조양구 박대로 3호원 6호루 708호	엔지니어링서비스	952,679	기업 의결권의 과반수 소유(회계기준서 1027호 13)	X

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2015.06.19코넥스기업의 코스닥시장&cr신속이전상장코스닥시장 상장규정 제7조 제9항 제2호 나목

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

2. 회사의 연혁

일 자	내 용	비 고
2004.06	회사 설립	회사명: (주)제우스엔지니어링 (자본금 3억원) &cr본점소재지: 경기도 수원시 권선구 곡반정동 194-1 오성빌딩 301
2005.10	상호 변경	주식회사 베셀
2006.02 2006.03 2006.05 2006.12	대표이사 변경 본점 소재지 이전 유상증자 공장 준공	서기만 경기도 수원시 팔달구 인계동 979-4 주택회관3층 발행금액 200,000,000원 평택시 청북면 후사리 127-17
2007.04 2007.07 2007.10 2007.11	기업부설연구소 등록 본점 소재지 이전 S마크 획득 ISO 9001:2000획득	제20071721호 평택시 청북면 후사리 127-17 한국산업안전공단 인증번호: 07M-5007~16 FPD(LCD, PDP) 및 반도체 제조장비의 개발,제조 및 서비스 (CA-Q-07944)
2008.02 2008.05 2008.06 &cr&cr&cr2008.12	CE 인증 경영혁신형 중소기업 선정 유상 증자 기술혁신형 중소기업 (INNO-BIZ)인증 벤처기업 선정 수출유망중소기업 선정 병역특례지정업체 선정	명칭-Door Lock(인증번호 EMC-CE-1283) 제080501-01372호 발행금액 300,000,000원 제8061-1487호 &cr&cr병무청
2009.01	수출 천만불 달성	&cr
2011.02&cr&cr2011.05	중국 법인 설립&cr&cr유상 증자&cr무상 증자	회사명: VESSEL TECHNOLOGY (BEIJING)CO.,LTD 발행금액 6,300,000,000원 발행금액 800,000,000원
2012.12	전환사채 발행 &cr&cr 경기 중소기업대상 수상	발행금액 2,000,000,000원 한국산업은행 금천지점 수출혁신부문
2013.07 2013.12	코넥스(KONEX) 상장 벤처활성화유공포상 수상 수출의 탑 수상	&cr"국무총리상" &cr3천만불
2014.02	항공사업부설연구소 등록	제2014110536호
2015.06&cr&cr2015.12	코스닥(KOSDAQ) 상장&cr유상증자&cr수출의 탑 수상	&cr발행금액 5,670,000,000원&cr5천만불
2016.01&cr2016.05&cr2016.09&cr&cr2016.10&cr2016.12	본점 소재지 이전&cr한국을 빛낸 이달의 무역인상 수상&cr지역산업진흥 유공자포상 수상&cr무상 증자&cr디스플레이산업발전공로상 수상&cr자랑스러운기업인상 수상	경기도 수원시 권선구 산업로 155번길 281&cr한국무역협회&cr"산업통상자원부장관상"&cr발행금액 2,798,092,000원&cr한국디스플레이산업협회&cr경기중소기업종합지원센터
2017.01&cr2017.03&cr2017.11&cr2017.12	존경받는기업인상 수상&cr모범납세자 수상&crAS9100D 획득&cr중소기업유공포상 대통령 표창 수상&cr경량항공기 안전성인증 획득&cr드론융합연구소 설립 및 지점 설치	중소기업청&cr국세청(기획재정부 장관상)&cr항공우주품질경영시스템(CERT-0104806)&cr행정안전부&cr항공안전기술원(KIAST)&cr제2017115747호, 인천시 연수구
2018.07&cr2018.12	제2회차 전환사채 발행&cr인천 항공선도기업 선정	발행금액 8,500,000,000원&cr인천광역시
2019.07	코스닥 라이징스타 선정(3년연속)	한국거래소

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

1) 증자(감자)현황

2019.09.30(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2004.06.17유상증자(주주배정)보통주60,0005,0005,0002006.05.09유상증자(주주배정)보통주40,0005,0005,0002008.06.12유상증자(주주배정)보통주60,0005,0005,0002011.04.08주식분할보통주1,440,000500-2011.05.20유상증자(주주배정)보통주30,00050010,0002011.05.20유상증자(주주배정)우선주600,00050010,0002011.05.23무상증자보통주1,169,5065005002011.05.23무상증자우선주430,4945005002015.03.06전환권행사보통주690,1495004,5232015.06.12유상증자(일반공모)보통주630,0005009,0002015.06.19전환권행사보통주683,9425004,5232015.06.19주식매수선택권행사보통주10,3055001,9002015.06.19전환권행사보통주400,0005005,0002015.07.07주식매수선택권행사보통주63,5475002,3212015.07.08주식매수선택권행사보통주17,1745001,9002015.07.09주식매수선택권행사보통주99,6145001,9002015.07.14주식매수선택권행사보통주51,5255001,9002015.11.04주식매수선택권행사보통주3,4355007,1002015.11.23주식매수선택권행사보통주8,5875001,9002016.06.22주식매수선택권행사보통주105,5005004,4002016.07.05주식매수선택권행사보통주21,0005004,4002016.07.19주식매수선택권행사보통주5,0005004,4002016.08.17주식매수선택권행사보통주7,0005004,4002016.09.23무상증자보통주5,596,184500500

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| 전환우선주 전환 |
| - |
| 전환우선주 전환 |
| - |
| 전환사채 전환 |
| 평균치 |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |
| - |

&cr2) 전환사채 등 발행현황

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl 2_미상환전환사채발행현황 미상환 전환사채 발행현황 2019.09.30(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2018.07.062023.07.068,500,000,000보통주2019.07.06&cr~&cr2023.06.061004,3108,500,000,0001,972,157주1)8,500,000,000---8,500,000,0001,972,157-

| 종류＼구분 | 발행일 | 만기일 | 권면총액 | 전환대상&cr주식의 종류 | 전환청구가능기간 | 전환조건 | | 미상환사채 | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전환비율&cr(%) | 전환가액 | 권면총액 | 전환가능주식수 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2회차 &cr무기명식 무보증 사모 전환사채 |
| 합 계 | - | - | - |

주1) 2019.01.07 시가하락에 따른 전환가액 조정(전환가액 4,310원, 전환가능 주식수 1,972,157주)이 되었습니다.

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주98,000,0002,000,000100,000,000-11,192,3681,030,49412,222,862--1,030,4941,030,494--------------1,030,4941,030,494-11,192,368-11,192,368-746,294-746,294-10,446,074-10,446,074-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

2) 자기주식 취득 및 처분 현황

2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

----------------------------------------------------------------------보통주746,294---746,294--------보통주746,294---746,294----------------------보통주746,294---746,294--------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주11,192,368----보통주746,294주1)---------------------보통주10,446,074----

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

주1) 상법 제369조 규정에 의거하여 자기주식은 의결권이 없습니다.

6. 배당에 관한 사항 등

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시할 수 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 등을 고려하여 적정수중의 배당률을 결정할 것입니다. 당사의 이익 배당은 현금과 주식으로 할 수 있으며, 이는 매결산기 말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자에게 지급하게 됩니다.

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

주요배당지표

500500500-6,3561,2815,012-6,7021,0134,974-609118452-1,0681,655----83.8033.10보통주-2.172.26------------보통주-100150------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제16기	제15기	제14기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요&cr &cr 가. 업계현황 및 전망&cr&cr (1) 업계 개황&cr&cr (가) 디스플레이 산업 개요&cr 디스플레이는 다양한 정보를 인간이 볼 수 있도록 화면에 구현함으로써 인간과 기계를 연결시켜주는 영상표시 장치를 통칭하는 개념으로 IT기기의 중심적인 역할을 수행하고 있으며, 디스플레이산업은 디스플레이와 관련 부품·소재 및 장비의 생산에 필요한 모든 활동을 포함합니다.&cr 디스플레이의 종류는 형태 및 모양에 따라 브라운관(CRT), PDP, LCD, OLED, Flexible 로 구분 될 수 있으며 현재는 LCD, OLED, Flexible 디스플레이가 시장을 점유하고 있습니다.

디스플레이의 종류	설명
LCD	전면 유리 기판상의 전극간에 전압을 가한 후 발생된 자외선이 형광체를 자극하여 가시광선을 발생시키는 원리를 이용하며, 자체 발광형 표시 소자로서 시야각이 넓고 대면적화에 유리하여 대형 벽걸이용 TV로 활용 액정에 주어지는 전압에 따라 광의 특성을 변조하는 원리를 이용하며 휴대폰, 노트북, 컴퓨터, TV등 디스플레이 전반에 걸쳐 활용
OLED	전자(-)와 정공(+)의 결합과정에서 나오는 자연발광을 이용한 디스플레이로 현재 모바일 시장에 적용 중이며, TV를 비롯한 다양한 디스플레이로 확대. OLED는 PMOLED와 AMOLED로 나뉘지만 대부분 AMOLED이므로 특별한 언급이 없는 한 OLED라 함은 AMOLED를 의미함
Flexible	종이처럼 얇고 유연한 기판을 사용하여 손상 없이 휘거나, 구부리거나, 말수 있는 디스플레이를 지칭하며 가볍고, 얇고, 깨지지 않는 외관 특성뿐만 아니라, 화질특성은 현재의 LCD나 OLED와 비교하여 동등 또는 그 이상의 우수한 것을 전제로 함.

&cr (나) 산업의 특성&cr&cr 1) 전후방 효과가 큰 산업

디스플레이 산업은 전형적인 시스템 산업으로 전후방 효과가 큰 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 휴대폰, 게임기, 카메라 등 모바일 기기를 비롯하여, 모니터, TV 등 매우 다양한 분야에 걸쳐 있습니다. 따라서 이러한 전방산업의 수요에 적절히 대응하는 것이 매우 중요한 요소입니다.

특히 산업사회가 정보화 사회로 전환되어가면서 새로운 디바이스가 등장하고, 디바이스들은 소형화, 다기능화되면서 시각적/직관적으로 볼 수 있는 기능이 강조되고 있습니다. 이러한 흐름에 맞춰 디스플레이 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 따라 후방산업 역시 안정적인 성장세를 나타내고 있습니다.&cr

2) 관련 부품소재 및 장비 산업과의 협력관계의 중요성이 매우 큰 산업

디스플레이 산업은 다양한 종류의 부품소재 및 장비가 각 공정 과정마다 사용되어야 하며, 이러한 각 공정은 많은 기술과 노하우를 필요로 하고 있습니다. 또한, 패널 원가의 약 70%는 부품소재가 차지하며, 주요 부품으로는 BLU(36.3%), Color Filter(19.1%), 편광판(10.2%), 유리기판(8.4%) 등으로 구성되어 있습니다. 그리고 설비 투자비용의 70%가 장비 구매 비용이며, 제품 수율의 90% 이상이 장비 및 사용되는 소재의 성능에 의해 좌우되고 있어 부품소재 공급업체에 대한 관리가 패널업체들에게 있어 매우 중요한 이슈입니다.

따라서 패널업체와 부품 및 장비 업체 간에는 일종의 수직계열화가 이루어져 있습니다. 또한, 부품업체는 대부분 단일 패널업체에 연결되어 있어 안정적인 사업기반을 구축하게 되는 장점이 있는 반면 패널업체의 가격, 품질 성능 요구 등에 적절하게 대응할 의무가 존재합니다. 각 부품소재를 공급하는 기업은 2~3개의 기업으로 한정되어 있는 것이 통상적이며, 이러한 환경은 신규진입업체에게는 높은 진입장벽으로 작용합니다.&cr

3) 기술중심, 빠른 변화 속도

최근 디스플레이 산업은 TV나 모니터 등 기존 디스플레이의 수요뿐 아니라, 스마트폰이나 태블릿 PC 등 모바일 디스플레이에 대한 수요도 높아지고 있습니다. 특히, 디스플레이가 단순히 정보 전달의 기능을 넘어서 사람들과의 소통, 감성적 문화와도 연계되면서 더 정밀하고 자연스러운 고화질의 디스플레이 (UHD TV, 레티나 디스플레이 등) 수요가 증가하고 있습니다. 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감 나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 협력업체들도 패널 제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

이러한 산업의 특성상 동사는 주요 설비투자 업체들인 국내외 패널업체들에게 큰 비중을 두고 영업을 하고 있으며, 현재 주로 한국과 중국의 디스플레이 패널 업체들이 주 고객사입니다.

&cr (2) 업계 전망&cr&cr (가) 시장 규모는 지속 성장, 패널 가격은 하락 예상

세계 디스플레이 시장은 2014~2016년 세계 경기 둔화, 스마트폰, TV, PC 수요를 견인할 애플리케이션 부재, 디스플레이 Panel 가격 하락 등으로 침체기를 겪었으나, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장 지속이 전망됩니다. 금액 기준으로 보면 2017년 세계 디스플레이 시장 규모는 USD 1,243억이며, 2017년~2020년 LCD Panel 은 가격 하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 2.4% 성장이 (LCD 비중은 연평균 2.4% 하락세 전망) 예상됩니다. OLED 비중은 2018년 기준 20.2%에서 2020년 28.7%까지 예상됩니다.

1.jpg LCD & OLED 세계시장 규모 및 전망

출처 : IHS '18.Q3, KIDA&cr

(나) 2019년 중국發 LCD 공급 과잉

중국 정부의 적극적 지원하에 BOE, CSOT 등 중국 주요 업체들이 대규모 LCD 투자를 감행하고 있으며, 10.5G 공장을 가동하면서 LCD 시장에 공급 과잉이 발생하고 Panel 가격의 하락이 예상됩니다. 한국은 LCD → OLED로의 주력 품목 전환에 힘쓰며 2017년 기점으로 LCD 생산능력(면적 기준)이 중국에 추월 당하였으며, 중국 생산능력 증가는 당분간 계속되어 공급과잉이 지속될 전망입니다.&cr

2.jpg 대형 디스플레이 수요와 Capa 증가율 전망

출처 : IHS, HMC투자증권 &cr

3.jpg 대형 LCD와 White OLED 수요와 공급 전망

출처 : IHS, HMC투자증권 &cr &cr (다) 디스플레이 산업 Capa 분석 : 중국 업체들 점유율 급상승 예상

LCD 공급에서 중국 Panel 업체들 생산 능력(8세대 환산 기준) 비중은 2017년 26%, 2018년 31%, 2019년 37%로 확대 추세에 있는 상황이며, 결국 세계 LCD 공급의 쟁점은 중국 Panel 업체들의 8~10세대 이상 생산 능력 증가 여부라고 판단됩니다.

4.jpg 글로벌 LCD 생산능력에서 중국 비중 전망

출처 : NH투자증권 리서치본부&cr

중국 업체들의 10세대 생산시설 투자 움직임은 지속될 것으로 예상되며, 실제로 CSOT(T6)와 Sharp-Foxconn(Guangzhou) 등은 2019년 10세대 생산시설을 가동할 예정입니다. 2020년 가동이 계획된 중국의 10세대 생산시설로는 BOE(B17), HKC(Zhengzhou), CSOT(T7) 등이 있으며 2019년 이후 중국 Panel 업체들의 8~10세대 이상 생산능력이 차질 없이 확대될 것이고, 양산에도 성공할 것으로 전망됩니다.&cr

5.jpg 중국 패널 업체들의 10세대 이상 생산시설 투자 계획

출처 : IHS, NH투자증권 리서치본부&cr

(라) 패널의 대형화 추세, OLED시장 활성화 등이 질적 성장을 견인할 것으로 전망

2018년 스마트폰용 플렉시블 OLED 수요 부진으로 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 신규 설비 투자를 거의 하지 않았고, 중국 역시 계획 대비 투자가 축소되거나 일정이 연기되었습니다. 2019년 중소형 OLED 신규 투자는 중국을 중심으로 발생할 전망이고 삼성디스플레이와 LGD 모두 신규 투자 가능성은 희박한 상황입니다. 삼성디스플레이는 플렉시블 OLED 수요가 예상보다 부진하여 기존 A3와 A4 공장으로 시장 수요에 대응이 가능하며, LGD는 E5와 E6 공장 가동률을 높이면서 수율을 개선하는 데 집중할 것으로 예상됩니다.

6.jpg LG디스플레이 OLED TV 생산량 추이 및 전망

출처 : 신 한금융투자&cr &cr (마) LCD 공급 과잉 현상

2017년 하반기 저하되기 시작한 LCD 업황은 2018년 상반기 BOE, CEC Panda, CSOT 등 중국 업체들의 8.6G, 10.5G, 대형 Fab 가동으로 공급과잉이 더욱 심화되었습니다. 타이트한 수급을 가져왔던 2017년 Fab Restructuring 효과도 지속적인 중국발 생산능력의 확대로 점차 희석되었으며, 글로벌 TV, 스마트폰 시장의 성장 정체와 월드컵, 올림픽 같은 스포츠 이벤트의 종료로 수요 둔화가 겹치며 연간으로 LCD 업황의 부진이 이어지고 있습니다. 2019년 예정된 CSOT, Sharp의 10.5G 대형 Fab이 가동되면 공급과잉은 더욱 심해질 것으로 보이며, 주요 전방 Application의 경쟁 심화와 신흥 시장 성장 둔화 등의 영향으로 불리한 수습 환경이 이어지며 대형 Panel 공급초과비율 2019년 중 최대 20% 수준까지 상승할 것으로 전망됩니다. &cr

7.jpg 대형패널 공급초과비율 전망 & 2019년 신규 LCD Fab 가동 스케줄

출처 : KIS Industry Outlook&cr

나. 회사의 현황&cr&cr 당사는 LCD, OLED, 터치패널용 In-line System 및 각종 장비를 생산하는 회사입니다. 당사의 장비 전방 산업은 디스플레이 산업이며, 빠르게 변화하는 전방 산업에 맞추어 다양한 제품을 개발하고 있습니다. 당사의 주요 제품은 아래와 같습니다.

주요 제품명	주요 제품의 개요
LCD 장비	1) LCD In-Line System - LCD 생산 Line을 구성하는 H/W&S/W 2) Bake Oven - LCD 기판에 열을 가하는 장비 3) Edge Grinder - Panel의 Edge면을 연마하는 장비 4) 기타 - Side Sealing, Gap Filing, Inspection, MA Checker 등
OLED 장비	1) OLED In-Line System - OLED 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W 2) OLED 용 Oven - OLED 기판에 열을 가하는 장비 3) Edge Grinder - OLED Panel의 Edge면을 연마하는 장비
TSP 장비	1) TSP In-Line System - TSP 생산 Line을 구성하는 H/W & S/W 2) OGS Grinder - Cover Glass를 연마하는 장비 3) Gap Filing 장비 - Panel과 Cover Glass사이에 완충을 위해 Resin을 도포하는 장비
Battery 장비	1) 2nd Cell Battery In-Line&cr- 전극 제조 공정을 구성하는 H/W & S/W&cr- Forming & Packaging(베어셀 삽입 및 밀봉)&cr- Filling / Wetting & Sealing(진공밀봉 및 전해액 주입)&cr2) CELL Aging System&cr- 전극 제조 공정 중 CELL의 Aging을 진행하는 System의 H/W & S/W&cr3) 검사 장비&cr- 충방전 & Grading(Cell 활성화, 방전 후 등급 부여)

&cr 당사는 사업 초기의 LCD 분야에 한정되어있던 사업 군을 OLED 및 TSP 분야로 사업분야를 확대하였으며 성장을 지속하고 있습니다. 주력 제품 또한 초기의 LCD In-Line System 이외의 이외의 아이템의 다양화를 추진, Bake Oven, Grinder 설비, Dispensing 설비 등의 공정 설비 개발에 성공하였으며 점차 판매를 확대해 나아가고 있습니다. 또한 이러한 기술력을 인정받아 고객사와 많은 개발 Project 들을 진행하였으며 다수의 국책과제에도 참여 꾸준한 연구개발을 진행하고 있으며 고부가가치의 설비 개발을 계속적으로 진행 중에 있습니다.&cr

특히, 당사는 성장산업으로 국토교통부와 국책사업으로 국내 민간기업 최초로 경량항공기를 개발하였습니다. 2017년 12월 항공안전기술원(KIAST)으로부터 경량항공기 안전성 인증을 획 득했으며, 2019년 하반기 양산 1호기 판매를 시작으로, 국내/해외 주요 항공전시회에 참가함으로써 항공기를 홍보하고 판매할 예정입니다.

&cr (1) 제품 설명&cr &cr (가) LCD 사업군&cr&cr 1) LCD In-Line System&cr 당사의 주력 생산 ITEM이며 LCD Panel을 생산하기 위한 자동반송설비(HW) 및 Line 운영을 위한 S/W로 구성이 되어있습니다. LCD 생산 Line은 공정 별로 하나의 Line에 통상 10개~20개의 공정 설비를 거치게 됩니다. In-Line System은 이러한 각 공정 설비를 배치하여 하나의 Full 자동생산 Line을 구축하고 생산 Model 별로 특성에 맞게 각 공정 설비에 자동으로 Panel을 공급, 운영하고 생산에 필요한 각각의 공정 Data와 정보들을 운영, 관리하여 LCD 제품의 생산이 가능하게 합니다.&cr In-Line System은 각 공정 별로 각각의 크게는 합착공정인 Cell In-Line 과 CF (Color Filter) Photo In-Line으로 나누어집니다. In-Line System은 생산 Line 을 설계하고 운영을 책임지는 중요한 생산관리 System입니다. 당사는 동종업계에서 차별화된원천기술과 노하우를 가지고 있습니다. &cr 통상 자동생산 물류장비 업체의 경우 H/W 업체와 S/W 개발업체로 구분이 되어있습니다만 당사는 LCD 생산 Line의 전체 Layout 설계 및 H/W와 S/W 전체를 포함한 Total Solution을 제공하는 독보적 기술이 있는 회사입니다. 2019년 6월 말 현재, 중국 내 BOE의 B9 Fab, CSOT의 T6 Fab은 Cell In-Line System을, CSOT의 T3 Fab은 CF In-Line System을, CEC-Panda Fab2에는 Cell In-Line System과 CF In-Line System을 모두 공급하였습니다. &cr&cr2) Bake Oven&cr Bake Oven은 LCD Glass에 열풍 방식(고온의 공기를 순환)으로 공정에 따라 100도 ~ 250도의 열을 가하는 설비입니다. LCD 대부분의 공정에 필요로 하는 설비이며 크게 CF 용, TFT 용, Cell 용 3가지로 나눌 수 있습니다.

1) CF 용: CF Photo 공정 에서Glass 상부의 PR막을 200도~250도로 건조하는 용도

2) TFT 용: TFT Photo 공정에서 Glass 상부의 PR막을 200도~250도로 건조하는 용도

3) Cell 용: Glass 합착 이후 Seal 접착제를 120도로 경화시키는 용도

Oven 설비의 경우 IR(복사열) 방식, Plate 방식 등이 있습니다만 열풍을 이용한 Oven 설비는 다른 방식의 Oven 설비보다 온도의 균일성(온도 Uniformity)를 맞추기가 어렵고(통상 ±3°C) 특히 8G Glass의 경우 Chamber의 크기가 커지면서 열의 공기 순환 기류를 균일하게 제어하기가 어려운 기술적 난이도가 높습니다. 이러한 이유로 신규 업체의 진입이 어려운 특성이 있습니다. 기존 일본의 K사가 독점해 오던 Bake Oven을 2005년도 한국 업체로는 최초로 개발, LGD에 납품/양산적용 하였습니다. 이후 설비의 안정화 및 차별화된 기술 개발을 하여 2012년부터 본격적으로 중국시장에 판매를 개시하여 꾸준한 성장을 이어 오고 있습니다. 특히, LCD 공정 중 TFT, CF 공정은 특성상 Glass에서 Fume(불순물)이 발생하나, 이를 효과적으로 처리하기 위한 Shutter 배기 방식은 경쟁사 대비 발전된 기술이라고 평가 받고 있습니다.

한편, Oven의 경우 Heater에서 소비되는 전력 사용량이 커 FPD Maker에서 Running Cost가 큰 부담이 되는 문제가 있었으나(LCD 공장 전기료 연간 약 6천억원 발생) 전력사용량이 약 30% 절감되는 기술 개발에 성공하여 호평을 받은 바 있습니다.&cr&cr 3) Edge Grinder 장비&cr Grinder 장비는 LCD Panel을 단위 Panel로 절단한 후 Wheel을 사용 Panel Edge 면을 연마하여 Scriber 절단 시 발생한 미세 손상부위를 개선하고 Panel의 강성 증대 및 Panel 디자인을 완성시키는 장비입니다.

당사는 2012년 Edge Grinder 장비의 개발을 성공하고 LGD에 납품, 양산적용 하였으며 국내 및 중국 고객사에 판매를 확대하고 있습니다.&cr &cr (나) OLED 사업군&cr&cr 1) OLED In-Line&cr OLED In-Line System은 OLED Panel을 생산하기 위한 Line을 구성하는 물류설비 H/W 와 Line 운영 생산관리 S/W를 포함한 통합 System입니다.

OLED 제조 공정은 LCD 장비에 비하여 Particle 및 진공 구성, 산소(O2), 물(H2O) 등의 정밀한 환경 관리가 필요하며 매우 엄격한 사양이 요구됩니다. 이에 OLED In-Line 설비는 전체 Line 설비 간 Sealing (밀폐) 기술과 설비의 안정성 보장이 필수이며 진공환경을 유지할 수 있도록 설계, 제작이 이루어져야 합니다. 장비의 구성은 Particle의 발생, 유입을 막기 위한 고정밀도의 재료, 부품들로 이루어져 있으며, 완전한 밀폐구조를 가지기 위해 Load lock Chamber 와 Glove Box 등의 특수한 구성을 하여 진공설비의 구조를 가지게 됩니다. 또한 산소 농도, 수분관리를 위해 Purification System이라는 농도관리 System을 구성하여야 합니다.

특히, Purification System은 독일의 M사가 원천기술을 확보하고 있으며 당사는 M사와 기술 합작하여 이를 OLED In-Line System에 적용, 성공하였습니다. OLED In-Line System의 경우, LCD In-Line System에 비하여 고부가가치의 제품이며 타 설비 Maker보다 먼저 OLED 생산에 최적화된 양산 System을 개발하여 중국 BOE사에 2013년 11월 최초 납품을 시작으로 활발히 여러 고객사와 검토를 진행 중에 있습니다. 현재까지 OLED 생산Line을 Full In-Line System으로 중국에 제안 가능 한 업체는 당사가 유일합니다. 현재 여러 곳의 중국 고객사가 OLED 실험 라인을 가지고 기술 확보를 하고 있으며 이후 본격적인 양산라인의 투자가 이루어질 경우 베셀이 1차적인 수혜를 입을 것으로 기대하고 있습니다.

&cr 2) OLED 용 OVEN&cr OLED Oven은 OLED Encap 공정에서 OLED기판과 Cover Glass를 합착한 뒤 Panel의 건조를 위하여 Glass에 100~150도의 온도로 열을 가하는 설비입니다. OLED Oven은 LCD Oven에 비하여 Particle 관리 및 수분과 산소(O 2)농도 등의 관리가 매우 중요한 Oven으로 후발업체의 진입장벽이 매우 높은 공정설비입니다.

&cr 3) Edge Grinder 장비&cr Grinder 장비는 OLED Panel을 단위 Panel로 절단한 후 Wheel을 사용 Panel Edge 면을 연마하여 Scriber 절단 시 발생한 미세 손상 부위를 개선하고 Panel의 강성 증대 및 Panel 디자인을 완성 시키는 장비입니다.&cr

(다) TSP 사업군&cr&cr 1) TSP In-Line (Direct Bonding Line)&cr Direct Bonding 기술이란 LCD Panel 과 Cover Glass 강화유리를 접합할 시, 기존의 OCA Film으로 접합하던 방식에서 투명 Resin을 이용하여 Panel을 접합하여 색 투과율을 높여 좀 더 선명한 화질을 구현할 수 있는 기술입니다. Apple사의 경우 이를 사양으로 지정하여 많은 Panel Maker에서 Direct Bonding 공정을 채택하고 있습니다.

당사는 대형 Direct Bonding 생산 Line 개발에 최초 참여하여 2012년 국내 L사에 해당 설비를 납품/양산 적용하였습니다. 이러한 TSP 양산 Line의 선두기술 확보로 인해 2014년 중국 내 Direct Bonding 공정을 처음으로 적용한 BOE TM1 공장에 당사의 TSP In-Line System을 납품 중국시장을 선점 하였고 이후 중국 내 Direct Bonding 공정을 적용하는 TIANMA 등에 추가 납품을 하는 등 판매를 확대하고 있습니다. 스마트폰, 테블릿PC의 시장은 계속 성장하고 있으며 특히 중국시장의 경우는 큰 폭의 성장을 지속하고 있습니다. 또한 프리미엄 제품의 요구가 커지고 있으므로 Direct Bonding 공정을 적용한 TSP 생산Line은 설비투자가 지속될 것으로 예상하고 있으며 이미 시장을 선점한 당사가 공동 성장할 것으로 기대됩니다.

&cr 2) OGS Grinder&cr OGS Grinder 설비는 Touch Panel 강화유리의 디자인 구현 및 강성증대를 Edge 면을 연마, 가공하는 설비입니다.

스마트폰, 태블릿PC 등에 쓰이는 강화유리는 일반 LCD Glass에 비하여 매우 높은 강도를 지니고 있고 제품에 디자인에 따라 다양한 Size, Model의 대응과 제품별 다양한 형태의 형상 가공과 Hole 가공을 필요로 합니다. 이러한 요구를 충족하기 위해 OGS Grinder는 LCD용과는 다른 특성으로 CNC 기반의 기술이 적용되는 특성이 있는 설비입니다.&cr

(라) Flexible 디스플레이

디스플레이 산업이 LCD-OLED-Flexible로 발전됨에 따라 당사에서는 Flexible 디스플레이 생산 In-Line System 및 공정설비를 개발하여 중국 내 고객사에게 제품을 공급하고 있으며, 중국 내 여러 고객사와 협의를 진행 중에 있습니다.

&cr(마) 2nd Cell Battery 사업군 &cr&cr 1) 2nd Cell Battery In-Line&cr 2차전지 사업은 중국의 열렬한 배터리 투자 추세를 겨냥한 분야입니다. 2015년 중국은 新 에너지 자동차 37.9만 대, 동력 배터리 생산량 15.7 GWh를 기록하면서 전년도 동일시기보다 3배 이상 증가하였습니다. 2016년 1월에서 6월까지 동력 배터리 생산량은 6.67 GWh로, 지난해 같은 시기 생산량 2.72 GWh보다 훨씬 증가했습니다. 2020년까지 500만 전기자동차 생산 달성을 목표로 한 중국의 시장 수요에 따라, Cell Battery Pack Assembly Line의 수요 또한 증가될 것으로 예상됩니다. 2nd Cell Battery In-Line은 2차전지 리튬 폴리머 배터리를 생산하기 위해 전극 제조부터 충방전 및 검사 후 Packing까지의 통합 System이며, 제조 공정은 하기와 같이 크게 3가지로 분류됩니다.&cr ㄱ. 전극 제조 공정 : 교반(양, 음극의 SLURRY 제조) / 도포ㆍ건조(음, 양극 판에 코팅) /압착(전극필름 밀도증대) / 절단(Cell 규격에 맞게 절단) / 권취(Cell 형상으로 Punching)진공 건조(수분 제거)&cr ㄴ. 조립 공정: Stacking(전극 Taping) / Tap welding(양, 음극 단자의 Tap 부착) /Forming & Packaging (베어셀 삽입 및 밀봉) / Filling / Wetting & Sealing(진공 밀봉및 전해액 주입)&cr ㄷ. 검사 및 화성 공정 : 충/방전 & Grading(Cell 활성화, 방전 후 등급 부여)

&cr 2) 검사장비&cr 검사 및 화성 공정에서 검사장비를 통해 제조의 완성도를 확인합니다. 다채널 Battery 충방전 사이클러로 충/방전 패턴 제어 및 시퀀스 설계를 통해 Battery Formation(화성), 용량 측정, 임피던스 측정 등 배터리의 시작과 품질을 동시에 측정합니다. 배터리의 특성 분석기로는 충방전은 물론 DCIR, ACIR, OCV 등 배터리의 특성을 다각화하여 분석합니다. 완성 된 Cell의 등급을 나누는 Grading 공정 후, Isolation/2D Printer/Reader를 통해 Sorting 전 1차분류 확인 및 바코드 Printing 및 Reading을 진행, Sorting 후 Packing을 진행합니다.

(2) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr &cr(가) 경량항공기 사업(KLA-100)&cr

1) 사업목적

2인승 경량항공기의 완제기 설계/제작/시험/인증 등 핵심기술 인프라구축을 통해 국산 경항공기의 국내 수요 충족 및 해외 수출기반 조성

2) 개발개요

해당 국책사업의 사업 기간은 2013년 12월부터 2017년 12월까지 총 4년이며, 총 국책사업비 279억 원(정부 213억 원, 민간 66억 원)의 사업에 당사는 개발 참여기관으로서 KLA-100 항공기 체계종합 및 인증 등에 참여하였습니다.&cr 2016년 11월 KLA-100 비행시제 1호기 출고식을 가졌으며, 지상시험, 비행시험 등을 통해 2017년 12월 항공안전기술원(KIAST)으로부터 경량항공기 안전성 인증을 획득하였습니다.

3) 업계 개황

항공산업은 최첨단 기술의 산업으로써, 진입장벽이 높은 선진국형 산업입니다. 항공기는 종류와 형태에 따라 다르지만 기본적으로 공기의 반작용으로 뜰 수 있는 기기로써 최대 이륙중량, 좌석 수 등 국토교통부령으로 정하는 기준에 해당하는 기기를 말합니다. KLA-100 경량항공기는 2인승 타면 조종형 비행기로써 엔진을 이용하여 프로펠러를 회전시켜 추진력을 얻는 고정익 항공기입니다.&cr

(나) 산업의 특성&cr&cr 1) 기술의 축적

항공기 개발은 고도로 숙련된 연구인력, 전문 기술자 등이 필요하며 매우 장시간 연구개발에 관한 데이터를 축적하게 됩니다. 이러한 장기 연구결과 및 기술력으로 인해일반 경량항공기를 다인승기, 무인기, 수상기로 범위를 넓힐 수 있으며 최초 개발성과를 토대로 장기적 비교 및 경쟁우위를 실현할 수 있습니다. 이 비교우위는 단기간에 따라잡기 어렵기 때문에 시장 선점에 매우 유리합니다.&cr

2) 높은 진입장벽

항공기를 개발하기 위하여 수많은 시간, 비용, 기술력이 필요합니다. 국내 민간기업 최초 경량항공기인 KLA-100을 개발하는데 다년간 정부와 민간에서 투자한 279억 원이 투자되었으며 수많은 인력과 기술력이 투입되었습니다. 이러한 사항들은 일반 민간기업이 항공사업에 뛰어드는 것을 상당 부분 어렵게 하는 요인입니다. 이와 반대로 한번 개발이 완료된 항공기로는 다방면 응용 연구개발이 가능하여 진입장벽은 더욱 두터워지는 특성을 가진 산업입니다.

3) 사업의 다양성

항공산업은 부품, 전자 기계, IT 융합장비 등 여러 핵심 분야로 파생이 가능합니다. 국내 KLA-100 경량항공기 부품 독점뿐만 아니라 모든 경항공기 부품 생산연계 또한 가능합니다. 고도 생산기술력을 통해 맞춤 부품 생산 및 정비 사업도 가능할 것으로 예상됩니다.

(다) 업계 전망&cr

1) 항공 제도 개선/규제 완화&cr 2019년까지 진행되는 '제2차 항공정책 기본계획' 에 따라 항공레포츠·이착륙장·항공레포츠사업 등에 관한 근거를 마련하고 과도한 규제의 완화와 동시에 항공레저 안전체계를 확립, 항공레저에 대한 정부의 기능을 강화하게 되었습니다. 또한 체험비행 등 영리활동이 가능해지고, 이착륙장에 대한 법적 근거가 마련되는 등 항공레저 관련 제도적 기반이 마련됨으로써 관광수요 증가, 새로운 일자리 창출, 제작산업의 성장 등 직접적인 효과뿐만 아니라 연관 서비스산업의 발전 등 기초항공 산업 육성과지방경제 활성화에 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다. &cr 아울러 정부는 항공레저 활성화 및 저변확대를 위해 이착륙장 조성, 체험프로그램 운영 등을 지속적으로 추진하고 일반 국민이 항공레저 활동을 안심하고 편리하게 이용할 수 있도록 제도개선과 예방적 안전활동을 강화할 계획이라 밝힌 바 있습니다.

2) 중국/아시아의 항공 수요 증가

중국 경제가 급속히 발전함에 따라 대중 소비도 향상되며, 개인 비행기 등은 나날이 주목받고 있으며, 개인 비행기를 소유하고자 하는 재벌들과 마니아들이 나날이 늘어나고 있습니다. 자산 컨설팅업체인 중국 후룬(胡潤)연구소가 발표한 '중국 부호 지역분포 현황 및 소비생활 보고서'에 따르면, 자가용 비행기를 구매할 수 있는 수요로 평가받는 '억만장자(180억 원 보유)' 는 63,500여 명으로 집계되고 있습니다. 이들을 대상으로 실시한 설문에서 12.5%는 3년 이내에 자가용 비행기를 구매할 의향을 가지고 있다고 답하였고, 이를 근거로 중국 내에만 약 8,000명의 자가용 비행기에 대한 잠재 고객이 있다고 추측됩니다.

현재 Gulf Stream 社, Raytheon 社, Bombardier 社, Cessna 社 등 항공 관련 업체들이 중국에 진출하였으며, 대부분이 해외 회사가 설계하고, 해외 기존 부품을 사용하며, 중국에서는 주로 조립 생산을 하고 있어 자주 개발과 생산 정도가 낮습니다. 또한중국 항공시장의 발전에 따른 조종사 수급이 기하급수적으로 발달될 것으로 예상되며 경항공기를 통한 효율적 조종교육이 따를 것으로 생각됩니다.

항공1.jpg 20-year air passenger forecast, iata, 2017

출처 : 20-year air passenger forecast, iata, 2017&cr &cr 3) 항공레저스포츠

2021년까지 진행되는 정부의 제3차 관광개발기본계획에 따르면 항공레저스포츠를 미래형 관광 사업으로 진흥 시키려는 노력이 담겨있습니다. 교육과학기술부가 주체가 되어 항공관광 체험 지대 육성 및 인프라 확충을 목표로 두고 있습니다. 국토교통부(2014)에 따르면 세계 레저항공 시장 규모는 30조 원 내외로 추정되지만 국내 시장이 차지하는 비율은 0.8%인 2,300억 원에 불과합니다. 부족한 대한민국의 항공레저스포츠 진흥을 위하여 2014년 이후 법령이 개정되어 누구나 항공레저스포츠를 쉽게 접할 수 있습니다. 미국, 유럽 등의 선진국은 항공레저스포츠 사업을 미래 신성장 동력으로 육성하고 있고, 그에 파생되는 서비스업 정비업, 조종교육업 등 여러 경항공기 관련 사업이 성장할 것으로 예상됩니다. 이러한 경항공기를 통한 레저/관광 사업은 세계적 추세이며 대한민국도 이에 발맞춰 갈 것으로 예상됩니다.&cr &cr (라) 회사 현황

당사는 2인승 경량항공기 KLA-100을 개발/안전성 인증을 완료하 여 2018년부터 양산을 시작하고 있습니다. 당사의 주요 기술의 우수성은 아래와 같습니다.

주요 제품명

주요 기술의 개요

KLA-100&cr경량항공기

1) 성능 측면 - 경량 재질(복합재) 기체 채택으로 연료 효율 증가에 따른 장거리/고속 비행 가능 - 스핀 저항성을 가진 기체 적용으로 불안전 기동 또는 기상악화 시 비행 안전성 확보 - 첨단 공기역학 기술 적용으로 비행 안정성 및 성능 향상 2) 안전성 측정 - 비정상 비행 상황(항공기 결함, 기상 악화 등) 대비 이중 전자식 계기판 채택 - 조난 상황 시 신속한 구조를 위해 ELT(Emergency Location Transmitter) 장착 3) 편의성 측면 - 2축(Roll, Pitch) 제어 자동비행 장치(Auto Pilot) 적용으로 조종 편의성 증대 - 조종사 및 승객의 편의성 제공을 위해 넓은 조종실 공간 확보 - 비행 편의성 제공을 위한 항공기용 내비게이션 채택 4) 경제성 측면 - 국내 정비시설/인력/부품 및 자재 활용으로 제작/운영비용 절감 및 기간 단축 - 소형엔진 장착으로 연료절감, 직접 연료분사방식 채택으로 인한 연비 우수

당사는 국내 최초 경량항공기 전 기체 복합재 설계/제작 기술을 적용하였으며, 지상 시험 및 비행시험을 성공적으로 마쳤습니다. KLA-100의 양산을 통해 국내 판매뿐만 아니라 해외시장 진출을 진행 중에 있습니다.

&cr 1) 사업설명&cr 가) 경량항공기 생산&cr 당사는 천안에 항공기 생산공장을 구축하였고, 주문량에 맞춰 항공기를 생산할 예정이며, 활주로 및 격납고 같은 항공 관련 시설을 추가적으로 확보할 예정입니다. KLA-100 경량항공기는 일반 레저용 항공기로써 항공교육 업체 및 개인을 위해 생산할 예정입니다. 해외 수출뿐만 아니라 현지 생산을 목표로 하고 있습니다.&cr &cr 나) 경량항공기 정비&cr 당사는 KLA-100을 기반으로 하여 MRO(정비)사업을 준비 중에 있습니다. 경량항공기를 대상으로 엔진 및 기체에 대해 예방 정비 및 고장 수리 서비스를 실시하며 항공기 소형 부품 주문 제작으로 기종 별 맞춤 정비를 제공할 수 있습니다. 정비사 양성을 병행하여 대형 항공기 정비사 뿐만 아니라 경량항공기 정비사도 양성할 예정입니다. 항공기를 직접 정비, 수리, 점검 등을 하며 실질적인 경험을 키울 수 있으며 더 나아가 미래 항공 분야의 새로운 인재를 양성해낼 것입니다. 또한, 군수 및 민수용 항공기의 해외 도입 장비를 국산화 작업을 추진 중에 있습니다.&cr &cr 다) 경량항공기 레저스포츠&cr 항공 레저 사업은 KLA-100을 이용한 레저스포츠 사업으로서 당사의 경량항공기를활용하여 조종사와 탑승하는 체험 비행 실시 등 레저스포츠 사업을 할 예정입니다. 해외 관광객이 많아짐에 따라 항공 관광 상품 수요가 있을 전망이며, 지역별 항공 관광 상품을 개발하여 자연경관을 공중에서 감상할 수 있는 관광 상품 등 다양한 레저 스포츠 사업을 실시할 예정입니다. 또한, 행사 축하비행, 방송 행사 등 다양한 분야에서 활용하도록 할 것입니다.&cr &cr (마) 판매전략&cr1) 국내 판매전략

당사는 매년 또는 격년으로 개최되는 국내 항공전시회를 활용하여 항공기를 홍보 및 판매 예정입니다. 국토교통과학기술대전, ADEX 등의 전시회를 참여하여 다수의 구매의향을 확인하였습니다. 또한, 기존의 비행교육원 및 항공클럽을 통한 판매를 구상중 입니다. 추후 당사의 비행교육원 설립을 통한 항공기 교육 및 판매 패키지를 계획중 입니다.

2) 국외 판매전략

현재 국외 시장은 미국과 유럽의 경항공기 제조사가 대부분 장악하고 있습니다. 하지만 최근 성장 중인 아시아권 국가에서는 미국 또는 유럽에서 항공기를 수입해오는것에 많은 지리적 어려움이 있습니다. 당사는 KLA-100을 신속히 아시아 국가에 판매할 계획이며 정비와 부품 수급 또한 원활하게 할 수 있습니다. 최근 중국을 주축으로 아시아 시장 수요는 급증하는 추세이며 세계 경항공기 수요 또한 매년 증가 추세에 있습니다. 중국, 일본, 베트남 등 아시아권 국가 판매를 중심으로 더 나아가 세계시장 진출을 계획 중입니다. 또한, 2018년도를 시작으로 해외 주요 항공전시회에 참가함으로써 항공기를 홍보하고 판매할 예정입니다.

&cr&cr 2. 주요 제품, 서비스 등

&cr 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분	매출유형	품 목	주요상표	매출액
Display&cr 제조장비	제품	LCD In-Line 장비 외	-	37,943,474
OLED In-Line 장비 외	-	-
기타	부품 및 개조등	-	1,751,870
합 계				39,695,344

주1) 주요 제품등의 현황의 매출액은 2019년 9월말 기준으로 작성하였습니다.&cr

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 영위하는 디스플레이 장비사업은 전방산업인 디스플레이 패널산업에 영향을받고 있으며, 디스플레이 장비는 주문생산으로 이루어집니다. 고객은 장비가 적용될 생산공정에 필요한 장비의 종류, 규격, 수량 등을 사전에 제시하고, 장비업체는 고객이 요구하는 사양으로 장비를 설계하여 양산라인에 투입할 수 있도록 장비를 제조하게 됩니다. 따라서 표준품 없이 고객사의 제조공정에 적합한 장비를 주문에 의해 생산하는 시스템입니다.

주문제작에 의해 장비가 제작되므로 기본적인 사양은 동일하나 매출처에 따라 장비의 사양이 달라질 수 있고, 동일한 매출처라 하더라도 공정에 따라 사양이 다르기 때문에 가격변동 추이를 예측하기가 어렵습니다.

&cr

3. 주요 원재료에 관한 사항&cr &cr가. 주요 원재료 현황

(단위: 천원)

매입유형	품목	2017 년	2018 년	2019년 3분기
(제14기)	(제15기)	(제16기)
---	---	---	---	---
원재료	프로파일	4,155,000	3,632,279	1,406,432
기계가공	1,142,000	1,537,217	656,976
제관/용접/판금	1,756,000	1,533,736	505,126
PLC/Vision/자동화	2,592,859	2,563,386	1,131,160
센서	1,210,567	998,690	502,952
모터	1,149,092	624,879	296,819
FA(전장배선)	3,105,000	2,843,154	1,137,765
공압	680,800	808,007	371,048
외주제작	15,278,000	6,903,626	1,847,448
EFU/FFU	3,125,515	2,411,960	1,453,661
수입	7,037,000	5,676,169	3,557,239
기타	2,482,586	2,086,529	1,233,720
합 계		43,714,419	31,619,632	14,100,346

나. 주요 원재료 가격변동 추이&cr 당사의 제품은 고객사의 요구사항에 맞춰 각기 다른 사양으로 제작되며, 이로 인해 소요되는 원재료의 사양, 규격 등이 모두 상이하여 원재료 대부분이 주문 제작됩니다. 따라서 원재료 품목별로 정확한 단가추이 산정은 불가합니다. 하기 표는 장비제작을 기준으로 장비 제작에 소요되는 원재료(규격품)를 기준으로 산출하였습니다.

(단위: 천원)

품목	규격	MAKER	사업연도
2017년	2018년	2019년 3분기
---	---	---	---	---	---
(제14기)	(제15기)	(제16기)
---	---	---	---	---	---
CPU	Q13UDVCPU	MITSUBISHI	1,590	1,558	1,421
Touch panel	GT2512-STBA	MITSUBISHI	980	980	950
Servo Motor	HG-KR23K	MITSUBISHI	238	233	204
Servo Amp	MR-J4-20B	MITSUBISHI	319	319	307
CC-Link	AJ65SBTB1-32D	MITSUBISHI	151	148	133
Sensor	E3T-FD11	OMRON	37	36	36
Sensor	EX-14A	SUNX	21	21	21
Sensor	PM-L24	PANASONIC	7	7	7
SOLValve	SY5240-5LZ	SMC	34	34	32
Tube	TU0805BU-100	SMC	89	89	64

&cr

4. 생산 및 설비에 관한 사항&cr

가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력

당사는 업종 특성상 규격제품을 생산하는 것이 아니라, 고객의 발주에 의하여 제품을 생산하고 있어 생산능력을 산정하기 어려우며 원재료 등의 재고는 항상 필요한 수량만큼 설계에 의해 정확히 예측된 상태에서 주문 후 입고하는 시스템을 적용하여 불필요한 재고를 보유하지 않고 있습니다. 또한 자동화 장비의 수주 시 당사의 과거 공수를 분석하여 고객과 예상납기를 결정합니다. 당사는 업종 특성상 고객의 발주에 의하여 사양이 각각 다른 제품을 생산함에 따라 생산능력을 산정하기 어렵습니다.

(2) 생산실적 및 가동률

당사의 업종 특성상 제품의 생산 방식은 Display 제조장비의 주요 핵심 부문인 설계 및 제어 시스템 부분은 당사에서 직접 작업하고 그 외 가공 및 블록별, 모듈별 조립은턴키외주를 활용 생산하고 있어 생산실적의 산출이 어렵습니다. 또한 당사의 업종 특성상 다양한 제품을 고객의 발주에 의한 주문 생산하는 시스템이기 때문에 가동률을 산출하기 어렵습니다.

나. 생산설비에 관한 사항&cr&cr (1) 현황

(단위: 천원)

자산별	소재지	기초	당기증감		당기	기말	비 고
가액	증가	감소	상각	가액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	수원시 권선구 고색동	5,210,925	-	-	-	5,210,925	-
건물	수원시 권선구 고색동	6,087,497	-	-	267,175	5,820,322	-
비품		161,875	19,474	-	47,638	133,711	-
측정기구		124	-	-	91	33	-
시설장치		69,000	-	-	23,435	45,565	-
합 계		11,529,421	19,474	-	338,339	11,210,556	-

주) 생산설비에 관한 현황은 2019년 9월말 기준으로 작성하였습니다.&cr

(2) 최근3년간 변동사항

해당사항 없습니다.&cr

(3) 설비의 신설 및 매입 계획

해당사항 없습니다.

다. 제품별 생산공정도

당사의 장비 생산 공정도는 장비수주를 통한 설계, 가공, 조립, Test, Set up 단계로 진행되며, 각 장비 별 생산 공정은 동일하게 진행됩니다.

생산공정도.gif 생산공정도

내 용	비 고	담 당
장비 사양 협의	고객 요구사항 협의 및 납기, 가격	영업/설계/개발
고객 발주서 접수	고객 사양 및 납기 접수	영업
생산 상세일정 작성	생산능력 검토 및 세부일정 작성	생산관리
기구, 전장 및 SW설계	기구/전장 설계 및 BOM 배포	설계/개발/제어
자재발주/입고(장납기 선진행)	BOM 기준 구매품 입고	구매
기구 조립	생산팀 기구물 조립	생산
시스템 배선	전장제어팀 시스템 Cable 포설	제어
S/W 설치 및 검토	프로그램 설치 및 프로그램 Debugging	제어
시스템 테스트	Module 단위 구동 테스트 및 시험 운전	설계/개발/제어/생산
내부검수 및 고객 검수	Check Sheet 기준 외관 및 기능항목 확인	생산관리 / 영업
장비 출하	해체 / 포장 / 출하	생산/영업/생산관리
이동 / 반입	운송 업체 운송 / 고객사 반입	영업/생산
시스템 Set-up	Set-up 및 설치 보고	설계/개발/제어/생산

&cr

5. 매출에 관한 사항&cr&cr 가. 매출 실적

(단위: 천원)

품목		구분	2017년&cr (제14기)	2018년&cr (제15기)	2019년 3분기 &cr (제16기)
제품	LCD	내수	1,910,400	-	530,000
수출	72,035,381	70,504,310	37,413,474
OLED	내수	-	-	-
수출	5,565,977	3,101,712	-
TSP	내수	-	-	-
수출	157,257	-	-
소계	내수	1,910,400	-	530,000
수출	77,758,615	73,606,022	37,413,474
기타			974,946	2,182,362	1,751,870
합 계			80,643,961	75,788,384	39,695,344

* 제14기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호 및 제1018호 따라 진행기준을 적용하여 작성되었습니다.&cr

나. 판매에 관한 사항&cr

(1) 판매조직

당사의 판매조직은 영업부와 중국법인으로 구성되어 있으며, 영업부는 신규 프로젝트를 수주를 담당하고 있으며, 중국법인은 제품A/S를 담당하고 있습니다.&cr&cr (2) 판매경로

(단위: 천원)

매출&cr유형	품 목	구 분	판매경로	판매 경로별 매출액
제품	디스플레이용	수 출	수주→자재구매→생산→검수→공급	37,413,474
국 내	530,000
기타	개조 및 A/S 등	국내외	수주→자재구매→작업	1,751,870
합 계				39,695,344

주) 매출액은 2019년 9월말 기준입니다.&cr

(3) 판매전략&cr&cr (가) 국내 패널업체에 대한 판매전략

당사의 국내 주고객사는 LG디스플레이이며 설립초기부터 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 특히 다년간 수많은 공동개발 프로젝트를 수행하였고 지속적인 교류를 유지하고 있으며 차세대 디스플레이 기술에 요구되어지는 설비사양을 주기적으로 협의하며 연구, 개발을 진행 중에 있습니다.

&cr(나) 중국 패널업체에 대한 판매전략

현재 당사는 사업초기부터 중국시장에 성공적으로 진출 중국 내 대부분의 패널메이커에 설비를 납품하였으며 여러 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 북경현지법인이 설립이 되어있으며 현재 중국 내 12개 사이트에 인프라가 구축되어있는 등의 독보적인 강점을 바탕으로 안정적인 성장을 지속하고 있습니다.

중국은 이미 2020년까지 대형 LCD Panel 투자 등의 다수의 투자가 이미 수립되어 진행되고 있으며 OLED, Flexible 디스플레이의 투자 또한 준비 중에 있습니다. 당사는 기존 매출의 대부분을 차지하고 있던 In-Line System 이외에 공정장비의 매출비중을 점차 확대하여 전체적인 매출성장을 이루려는 계획을 가지고 영업활동을 진행 중에 있습니다. 공정장비의 경우 2015년도까지 중국 내 고객사에 납품, 양산검증을 완료한 상태이며 2016년도부터 본격적인 영업을 진행 중 입니다. 또한 In-Line System의 경우 경쟁사의 진입이 어려운 아이템이며 LCD, OLED, Flexible 생산라인에 전체 적용되는 아이템이므로 향후 중국의 투자가 OLED, Flexible로 확대된다면 이 또한 베셀이 수혜를 받을 것으로 기대합니다.&cr

주요 세트업체들의 lcd tv 출하 전망치.jpg 주요 세트업체들의 LCD TV 출하 전망치 글로벌 lcd 생산 라인 세대 전망.jpg 글로벌 LCD 생산 라인 세대 전망

출처 : IHS, HMC투자증권

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl 27_수주상황

6. 수주상황

	(단위 : 천원)

품목	수주&cr일자	납기	수주총액		기납품액		수주잔고
수량	금액	수량	금액	수량	금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
LCD	2017-12-29	2020-05-15	38	87,068,548	15	37,943,474	23	49,125,074
OLED	2019-09-25	2019-12-20	1	1,177,274	-	-	1	1,177,274
합 계			39	88,245,822	15	37,943,474	24	50,302,348

주) 수주잔고는 2019년 9월말 기준입니다.&cr

7. 파생상품 거래 현황&cr&cr 가. 파생상품 등 계약 현황

(기준일 : 2019.09.30)	(단위: USD, 원)

구분	금융기관	계약금액	계약일	만기일	약정환율	체결목적	상환방법
통화옵션	우리은행	USD 2,500,000	2019-01-24	2020-02-24	1,150.00	매매목적	만기 또는 중도상환
통화옵션	SC제일은행	USD 6,000,000	2019-03-08	2020-03-06	1,150.00	매매목적	만기 또는 중도상환
통화옵션	KB국민은행	USD 4,800,000	2019-03-08	2020-03-10	1,150.00	매매목적	만기 또는 중도상환

&cr 나. 파생상품 계약으로 발생한 거래 및 손익 현황

(기준일 : 2019.09.30)	(단위: 천원)

구분	2018년(제15기)	2019년(제16기) 3분기
파생상품거래이익	228,618	54,175
파생상품거래손실	413,622	1,041,781

&cr8. 연구개발활동&cr&cr 가. 연구개발 조직&cr 당사의 연구소는 경기 수원시 고색동에 소재한 기술개발부설연구소와 항공사업부설연구소, 인천 연수구에 소재한 드론융합연구소로 구성되어 있습니다. 기술개발부설연구소의 주된 역할은 디스플레이 사업의 현재와 중단기 미래의 수익창출을 위한 양산/생산기술 개발이며, 항공사업부설연구소의 주된 역할은 2인승 경량항공기의 핵심기술을 통해 경항공기, 유무인 항공기 복합기술개발이고, 드론융합연구소는 향후 4차산업의 중심인 무인기 관련 기술개발을 목적으로 하고 있습니다.&cr&cr 나. 연구개발비용

	(단위: 천원)

구분		2017년&cr (제14기)	2018년&cr (제15기)	2019년 3분기&cr (제16기)
자산처리	원재료비	3,891,690	-	-
(1,257,638)	-	-
감가상각비	159,112	1,273,452	547,409
소계	2,793,164	1,273,452	547,409
비용처리	판관비	2,195,167	3,627,618	3,307,801
합 계		4,988,331	4,901,070	3,882,210
매출액 대비 비율		6.19%	6.47%	9,78%

다. 연구개발실적 및 계획&cr&cr (1) 연구개발실적

연구과제명	연구내용	기대효과	상품화
열풍방식450℃ 고온OVEN System 개발	- CDA Gas의 급속 Rising Temp Heating System 기술 개발 - 입기부 Blower 단열 기술 개발 - 열변형을 최소화한 고온용 Chamber 설계 및 제작 기술 개발 - 열변형을 최소화한 Auto Shutter 구조 +++설계 기술 개발 - Shutter 및 Door부 Packing 단열 및 신소재 개발 - 내부 Glass Support 부 신소재 개발 - Chamber 내부 기류에 의한 내부 구조물의 진동 억제 기술 개발 - OVEN 외부 단열 기술 개발 - 고온 기류 해석 기법 확립 - 관련 고온 Part의 내구성 검증 - Chamber 제작시 오염 방지 제작 기술 개발 - Particle 유입 및 발생 방지 기술 개발	차세대Display 소성OVEN 시장에서 기술적 우위를 가진 기업으로 자리 잡을 것으로 예상	개발완료
10G 대형Glass 반송용 분리형Magnet Conveyor 개발	- 분리형 Magnet Conveyor의 구/종동 Magnet 형상 및 극수 설계 - 분리형 Magnet Conveyor 기술 개발 - 구/종동 Magnet의 간격 조절 장치 개발 - 10G 이상 대형Glass (0.4t) 처짐 해석을 통한 최적의 반송 Roller의 배치 - 10G이상 대형Glass용Align 장치설계	차세대Display 제조공정에서10G 이상의 대형Glass 반송시장에서 선도적기술확보 및 시장선점 가능	개발완료 및 상품화
10G 이상대형Glass용Wire Buffer 개발	- 10G 이상 대형 Glass용 Wire 및 장력 조절 장치 개발 - Wire장력에 변형되지 않는 Frame 구조 설계 - Glass 처짐상태에 따른Pin 배열과지지방법 구조설계	차세대Display 제조공정에서10G 이상의대형Glass 물류시장에서 선도적기술확보 및 시장선점 가능	개발완료 및 상품화
Flexible OLED공정의 Back Plane Panel연마용 Grinder개발	-Flexible OLED증착 공정을 위해 Back Plane panel을 Cutting하고 TFT면에 손상이 가지 않으며 연마 할 수 있는 Grinder개발	Flexible OLED의 시장규모가 증가하면서 기존의 LTPS공정후에 TFT Panel을 Cutting후 연마해야 하는 공정이 대두 됨에 따라 향후 수요증가예상	개발완료 및 상품화
OLED Ink Jet공정을 위한 진공IR Oven개발	- 진공Chamber를 사용한 Heating System 기술 개발 - 진공Chamber내에서 안정적인 사용이 가능한 IR Heater개발. - 열변형을 최소화한 고온용 진공Chamber설계 및 제작 기술 개발 - 열변형을 최소화한 단열의 특성을 극대화한Auto Shutter 구조 개발	차세대OLED기술인Ink jet공정에 적용 가능한 진공 방식의Oven을 개발하여 기술적 우위를 가진 기업으로 자리 잡을 것으로 예상	개발완료 및 상품화
Flexible OLED 보호Film Lamination장비 개발	- 증착공정 이후 1차 Lamination을 공정장비 개발. - Cell단위 Lamination 기술 개발 - 합착정도 50㎛이내의 Alignment 기술 개발. - 증착설비의 처리시간에 맞는 Tact time확보를 위한 장비구조 개발. - 점착롤 방식의 보호Film반공 방식 개발	Flexible OLED공정에 필수적인 1차lamination장비를 기존방식과 다른 Cell단위의 처리방식으로 개발하여 양산성을 높이고 경쟁력 확보.	개발완료 및 영업진행중
Flexible OLED 4면 edge합착장비 개발	- 휴대폰 및 모바일 장치에 사용예정인 Bent Glass에 OLED Display를 합착하기 위한 장비 개발 - 진공 상태에서 Diaphragm방식으로 합착하는 구조의 Chamber개발 - 실리콘 합착방식의 Stage개발	Mobile Display에 사용되어질 4면 edge모양의 bent glass합착장비의 개발로 초기시장 진입	개발완료 및 영업진행중
Flexible OLED Encap Lamination 장비 개발	- 대량 생산 물류 공정 기술 개발 - 정밀 합착 기술(Lamination) 기술개발 - 일괄 보호 필름 박리(Peeling) 기술개발	Flexible Display에서 박막봉지기술은 선택이 아닌 필수 공정이므로 기존의 유리 봉지나 금속 봉지로는 Flexible 구현이 불가능하기 때문에 전체 공정 중 공정 시간이 가장 길어bottleneck 공정이 되므로 기술력을 확보하면 시장 장악 가능	개발완료 및 영업진행중
전기자동차용 Li-ion Battery Package 공정을 위한 충방전 System 개발	- Cell의 충,방전 System을 위한 자동화 물류 System 개발 - Cell의 Grading 분류를 위한 Sorting system 개발 - Cell의 안정화를 위한 Aging system 개발	Li-ion 전지 생산의 핵심 기술인 충, 방전 system과 Grad sorting system, Aging system을 확보함으로써 성장세에 있는 각종 휴대용 기기와 전기자동차등 차세대 에너지원의 시장을 확보할 것으로 기대	개발완료 및 영업진행중
자동차용 Display OCR합착장비 개발.	- 자동차 내부에 사용되어질 Display Panel의 OCR합착장비 개발. - 다양한 모양의 Display Panel을 고정도 &crAlignment가능한 기술개발 - 진공 합착방식의 Chamber개발.	직각 모양이 아닌 다양한 모양의 Panel을 고정도로 합착하는 장비를 개발하여 초기 시장선점.	개발완료 및 영업진행중
2인승&cr경량항공기	- 경량항공기 개발 체계종합기술 습득 - 형상설계, 형상관리, 체계안정성 평가, 중량&평형관리 등 - 경량항공기 구조 및 계통 설계 기술 개발 - 공력/성능/하중/조종안정성 해석 기술 개발 - 복합재 제작기술 개발 - 구조시험, 계통시험 등 지상시험 기술 및 비행시험 기술 습득 - 경량항공기 개발 품질보증 체계 개발 - 구조시제기, 비행시제기 등 경량항공기 제작 기술 습득 개발	- 2인승 경량항공기 설계, 제작/조립, 시험평가 및 인증기술 구축으로 제작능력 확인 및 안정성인증 획득&cr- 국산 경량항공기를 개발하여 국내 수요 충족 및 해외 수출기반 조성 - 경량항공기 개발, 인증 전과정 경험으로 국내 항공안전기술 수준제고	개발완료 및 상품화

&cr (2) 연구개발 계획

연구과제명	연구내용	기대효과	비고
Micro-OLED의 합착공정을 위한 In-Line System개발	- Wafer반송을 기반으로 한 Micro OLED 합착공정 In-Line System 개발&cr- Wafer와 Cover Glass의 합착 공정을 위한 Alignment 및 Transfer기술과 Data관리를 위한 Software개발	- VR 및 Wearable Display에 적용이 예상되는 Micro OLED의 System을 개발하여 미래 장비시장을 선점	산업발전현황 확인 및 개발 진행중
Micro OLED합착 Line의 Wafer소성을 위한 Oven개발	- Micro OLED공정에서 사용되는 Wafer의 소성을 위한 Oven장비개발&cr- Multi Wafer Handling을 위한 Oven Chamber개발	- VR 및 Wearable Display에 적용이 예상되는 Micro OLED의 소성장비를 개발하여 미래 장비시장을 선점	산업발전현황 확인 및 개발 진행중
Narrow Bezel Display Panel을 위한 측면 Grinder개발	- Mobile Display를 위한 Narrow Bezel Panel의 측면을 Grinding하기 위하여 고정밀 가공기술 개발&cr- 높은 정밀도를 구현하기 위해 Linear Servo와 CNC 및 Vision 기술 개발	- 향후 수요 증가가 예상되는 Narrow Bezel Panel시장에서 경쟁력을 확보하고 기술적 우위를 바탕으로 시장진입을 하기 위함	DEMO 설비 구축 TEST 진행중
3D Lamination장비	- Mobile Display 의 디자인, 형상 다변화에 대응하기 위한 Flexible Panel 합착설비	- 평면 Display 가 아닌 곡선 등 여러형상의 Display의 화면에 Flexible Panel을 부착하는 공정에서 수율개선 및 다품종 생산 대응에 용이	DEMO 설비 구축 TEST 진행중
드론 자율 운영시스템	드론이 조종사의 개입없이 계획된임무에 대해서 자율적으로 운영되는 시스템을 구축	- 운용비용 감소 및 운용범위 확대	-
VLA급(Part 23 Level 1)2인승 경항공기	- 경항공기 형식증명 획득을 위한 설계기술&cr- 복합재 경항공기 전기체 제작 및 총조립&cr- 경항공기 구조/계통 입증시험, 지상/비행시험 및 계측 분석기술&cr- 품질보증체계/생산절차 구축 및 형식인증 획득	-경항공기 제작/판매&cr-조종교육 전문기관 설립 및 운영&cr-항공기 사용사업, 소형항공기 운송사업, 경항공기 대여/정비업&cr-국산 VLA급 경항공기로 국내 조종교육 소요 대체 및 충족&cr-아시아를 포함한 VLA급 경항공기 글로벌 시장 진출	국책사업기간&cr2018.04.01~&cr2020.12.31
유무인기 적용 가능한 다중센서 및 딥러닝 기반 조종사 보조시스템 기술 개발	- 유인항공기 개조 설계/제작&cr- 다중센서 검증 지원&cr- 센서 및 장비의 항공기 장착&cr- 상황 인식/충돌 회피 시험 수행&cr- 비행 안전 지원	- 유무인기의 증가로 예상되는 공중 충돌 상황시 조종사 보조시스템을 당사의 항공기에 적용시켜 기존보다 안전한 항공기 제작 기술을 확보하여, 글로벌 제품과의 경쟁력을 향상 시킬것으로 기대&cr - 다중센서 시스템을 타 항공기에 적용 가능할 수 있도록 개발하여 부품형태로 판매할 예정	국책사업기간&cr2018.09.01~&cr2022.12.31
고정익 모선과 자선 무인기의 공중 분리 재결합 시스템 원천기술 개발	- 지상 이동체와 고정익 모선과 자선간의 공중분리/재결합 시험 평가	- 제어장치 및 분리/재결합 장치의 모듈화를 통한 판매 예정	국책사업기간&cr2018.11.01~&cr2022.12.31
유무인겸용 분산추진 수직이착륙 1인승급 비행시제기 시스템 개발	- 비행체 기체구조 설계 및 제작&cr- 프로펠러/틸트,착륙장치/조정석 설계 및 제작&cr- 비행체 총조립 계획 수립 및 관리&cr- 지상 지원 장비 설계 및 제작&cr- 지상/비행시험 지원	- OPPAV 기술검증용 비행시제기 개발을 통해 개인용/화물용 공중이동체 상용화 및 판매 예정	국책사업기간&cr2019.04.01~&cr2023.12.31
무인항공기 기반 해양안전 및 불법어업/수산생태계 관리 기술 개발	- 쿼드틸트윙 무인항공기 개발 주관연구기관&cr- 기체구조 설계/제작/시범운용&cr- 탑재시스템 설계/제작/시범운용&cr- 구조장비/데이터 전송장비 요구 분석 및 기본 설계	- 수직이착륙 및 고속 비행이 가능한 무인기 시스템 개발을 통해 중형급 무인기 플램폼 설계 기술을 확보하여 무인기 세계시장 선점 가능&cr- 다양한 임부장비를 탑재하거나 화물 운반이 가능하여 활주로 없이 운용할 수 있어서 상당한 수요가 예상됨	국책사업기간&cr2019.06.27~&cr2022.12.31
디프플레이 패널 열처리 챔버 장치	- 중앙 제어방식의 메인히터로 다단 제어 구현&cr- 100 ~ 600℃까지 광대역 온도 제어 구현&cr- 각 단별 청정도 및 산소농도 제어 구현 하여&cr제작 코스트 및 에너지 사용량이 절감	- IR OVEN에 적용하여 LCD/OLED 디스플레이 패널이 균일하게 가열되는 기술의 차별성을 앞세워 높은 점유율 확보	DEMO 설비 구축 TEST 진행중
디스플레이 패널 제조 설비의 컨베이어 라인용 베어링 결합 구조	- 컨베이어 회전축의 회전 시에 파티클 발생을 억제시켜 오염문제가 발생되지 않는 디스플레이 패널 제조 설비의 컨베이어 라인용 베어링 결합 구조를 개발하여	- LCD/OLED 디스플레이 제조 반송 설비 라인의 전반에 적용하여 경쟁력을 확보하여 INLINE SYSTEM 장비 독점을 하기 위함	DEMO 설비 구축 TEST 진행중

&cr 라. 지적재산권 등

번호	구분	내 용	권리자	출원일	등록일	적용&cr제품	주무&cr관청
1	특허	엘씨디 글라스 오븐 시스템 도어 및 그 개폐장치	베셀	2005.09.09	2007.05.08	Oven	특허청
2	특허	엘시디글라스핫플레이트챔버의 교체형 보호내부커버장치	베셀	2007.10.10	2009.09.25	Oven	특허청
3	특허	안전 도어락 장치 및 그 작동 방법	베셀	2007.12.07	2009.09.25	Oven	특허청
4	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	베셀	2010.06.11	2011.01.26	Oven	특허청
5	특허	다중 격실 구조의 큐어 오븐	베셀	2010.06.11	2010.11.24	Oven	특허청
6	특허	큐어 오븐	베셀	2010.06.25	2010.12.29	Oven	특허청
7	특허	큐어 오븐	베셀	2010.06.25	2011.01.26	Oven	특허청
8	특허	엘이디 인라인 자동화 시스템	베셀	2010.07.08	2010.09.30	In-LineSystem	특허청
9	특허	보호필름 박리 시스템	베셀	2012.05.31	2012.09.11	Grinder	특허청
10	특허	보호필름 가박리 장치	베셀	2012.05.31	2012.09.20	Grinder	특허청
11	특허	보호필름 컷팅 장치	베셀	2012.05.31	2012.11.21	Grinder	특허청
12	특허	와이어를 이용한 곡면 기판 제조용 오븐	베셀	2013.02.26	2013.08.13	Oven	특허청
13	특허	패널 노치부 연마장치	베셀	2013.03.08	2013.11.20	Grinder	특허청
14	특허	가열장치에 결합되는 배출관과 유입관의 열교환 장치	베셀	2013.08.05	2014.04.24	Oven	특허청
15	특허	마그네틱 커플링을 이용한 컨베이어	베셀	2014.12.19	2015.04.13	In-LineSystem	특허청
16	특허	선박 위난 사고발생시 선박 객실 탈출용 피난 로프가 설치된 선박 객실	베셀	2014.07.29	2015.07.28	-	특허청
17	특허	무인 자동화 후크 체결 장치	베셀	2016.08.25	2018.05.18	-	특허청
18	상표권	제43류 일반음식점등	베셀	2017.06.19	2018.06.29	-	특허청
19	실용&cr신안권	수칙이착륙 무인기의 무인 운영 시스템	베셀	2018.05.24	2019.04.12	-	특허청

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

해당사항 없습니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019년 3분기 사업보고서_16_베셀_변환.ixd 2. 연결재무제표

연결 재무상태표
제 16 기 3분기말 2019.09.30 현재
제 15 기말 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기말	제 15 기말
자산
유동자산	50,235,137,454	56,380,519,013
현금및현금성자산	5,638,513,590	2,026,412,895
단기금융상품		684,813,566
매출채권및계약자산	29,224,463,471	26,851,633,211
기타채권	1,783,829,872	2,034,392,534
기타유동자산	298,016,740	518,510,419
당기법인세자산	15,517,850
재고자산	13,274,795,931	24,264,756,388
비유동자산	28,214,705,082	28,865,593,780
당기손익-공정가치측정금융자산	1,390,917,967	1,407,955,937
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000,000	50,000,000
관계기업투자	2,275,508,244	2,356,332,000
비유동성기타채권	499,333,266	499,258,811
투자부동산	7,803,786,353	7,876,515,938
유형자산	11,832,630,812	11,785,859,152
무형자산	2,852,272,620	3,379,416,122
이연법인세자산	1,510,255,820	1,510,255,820
자산총계	78,449,842,536	85,246,112,793
부채
유동부채	40,657,689,362	41,248,142,368
매입채무	3,410,807,305	5,024,789,368
기타채무	4,555,610,737	2,904,233,797
기타유동부채	4,935,111,052	17,012,800,213
파생금융상품부채	3,583,198,234	504,952,522
당기법인세부채	6,962,038	134,699,804
단기차입금	20,966,000,000	12,900,000,000
유동성장기부채	3,199,999,996	2,766,666,664
비유동부채	13,591,855,834	13,456,285,664
장기차입금	4,045,833,339	3,533,333,336
전환사채	6,504,755,943	5,552,876,941
파생금융상품부채		1,911,446,509
비유동성기타채무	1,879,596,129	1,088,829,813
충당부채	1,161,670,423	1,369,799,065
부채총계	54,249,545,196	54,704,428,032
자본
지배기업소유주지분	24,200,297,340	30,541,684,761
자본금	5,596,184,000	5,596,184,000
자본잉여금	14,449,998,309	14,449,998,309
자본조정	(3,966,714,470)	(3,966,714,470)
기타포괄손익누계액	(3,039,245)	(18,127,688)
이익잉여금	8,123,868,746	14,480,344,610
비지배지분
자본총계	24,200,297,340	30,541,684,761
부채및자본총계	78,449,842,536	85,246,112,793

연결 포괄손익계산서
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기		제 15 기 3분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
매출액	15,961,269,798	39,695,344,180	20,318,560,381	62,266,094,625
매출원가	13,007,760,450	33,878,603,808	14,522,651,300	45,367,226,228
매출총이익	2,953,509,348	5,816,740,372	5,795,909,081	16,898,868,397
판매비와관리비	3,768,204,704	10,790,905,265	4,775,760,635	12,399,423,024
영업이익(손실)	(814,695,356)	(4,974,164,893)	1,020,148,446	4,499,445,373
금융수익	21,049,864	119,064,657	854,416,366	1,044,130,143
기타수익	1,271,274,365	2,557,350,630	(73,067,608)	1,373,294,344
금융비용	580,219,319	3,743,360,408	(134,491,977)	1,130,822,229
기타비용	44,098,513	203,025,820	55,546,288	651,463,751
관계기업투자손익	(20,311,476)	(80,823,756)
법인세비용차감전순이익(손실)	(167,000,435)	(6,324,959,590)	1,880,442,893	5,134,583,880
법인세비용	126,923	31,516,274	(42,565,308)	(208,407,542)
당기순이익(손실)	(167,127,358)	(6,356,475,864)	1,923,008,201	5,342,991,422
기타포괄손익	1,285,559	15,088,443	(10,467,490)	(2,404,203)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익	1,285,559	15,088,443	(10,467,490)	(2,404,203)
해외사업장환산외환차이	1,285,559	15,088,443	(10,467,490)	(2,404,203)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익
당기총포괄이익(손실)	(165,841,799)	(6,341,387,421)	1,912,540,711	5,340,587,219
당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주 지분	(167,127,358)	(6,356,475,864)	1,923,008,201	5,342,991,422
비지배지분
당기총포괄이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주 지분	(165,841,799)	(6,341,387,421)	1,912,540,711	5,340,587,219
비지배지분
주당손익
기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	(16)	(609)	178	488
희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(16)	(609)	178	488

연결 자본변동표
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본						자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(997,484,410)	(11,124,835)	26,230,811,187	45,268,384,251	45,268,384,251
회계변경누적효과					(10,308,141,523)	(10,308,141,523)	(10,308,141,523)
수정후 금액	5,596,184,000	14,449,998,309	(997,484,410)	(11,124,835)	15,922,669,664	34,960,242,728	34,960,242,728
당기순이익(손실)					5,342,991,422	5,342,991,422	5,342,991,422
해외사업장환산차이				(2,404,203)		(2,404,203)	(2,404,203)
자기주식의 취득			(1,938,448,970)			(1,938,448,970)	(1,938,448,970)
배당금지급					(1,655,749,350)	(1,655,749,350)	(1,655,749,350)
2018.09.30 (기말자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(2,935,933,380)	(13,529,038)	19,609,911,736	36,706,631,627	36,706,631,627
2019.01.01 (기초자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)	(18,127,688)	14,480,344,610	30,541,684,761	30,541,684,761
회계변경누적효과
수정후 금액	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)	(18,127,688)	14,480,344,610	30,541,684,761	30,541,684,761
당기순이익(손실)					(6,356,475,864)	(6,356,475,864)	(6,356,475,864)
해외사업장환산차이				15,088,443		15,088,443	15,088,443
자기주식의 취득
배당금지급
2019.09.30 (기말자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)	(3,039,245)	8,123,868,746	24,200,297,340	24,200,297,340

연결 현금흐름표
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기	제 15 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(10,172,522,617)	(6,490,310,635)
영업에서 창출된 현금흐름	(9,528,301,828)	(6,186,237,407)
이자수취	66,261,814	38,542,535
이자지급	(533,449,148)	(434,067,680)
법인세납부	(177,033,455)	91,451,917
투자활동으로 인한 현금흐름	4,920,001,460	705,832,861
단기금융상품의 감소	684,813,566	3,820,025,641
단기대여금의 감소		300,000,000
투자부동산의 처분		5,000,000
정부보조금의 수령	1,426,500,000	545,000,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가		(2,474,062,000)
당기손익-공정가치금융자산의 증가	18,830,000
단기대여금의 증가	10,000,000	(850,000,000)
비품의 취득	(19,474,000)	(53,731,963)
시설장치의 취득		(7,000,000)
산업재산권의 취득	(1,281,000)	(1,368,720)
정부보조금의 사용	2,893,813,705	(377,520,475)
소프트웨어의 취득	(69,120,000)	(34,000,000)
보증금의 증가	(24,080,811)	(166,509,622)
재무활동으로 인한 현금흐름	8,853,577,695	6,468,111,680
단기차입금의 차입	8,066,000,000	3,106,000,000
장기차입금의 차입	3,000,000,000	500,000,000
전환사채의 발행		8,500,000,000
유동성장기부채의 상환	(2,054,166,665)	(2,043,690,000)
유동성리스부채의 상환	(158,255,640)
자기주식의 취득		(1,938,448,970)
배당금의 지급		(1,655,749,350)
외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과	11,044,157	(63,013,052)
현금및현금성자산의 증가(감소)	3,612,100,695	620,620,854
기초의 현금및현금성자산	2,026,412,895	8,841,482,611
당분기말의 현금및현금성자산	5,638,513,590	9,462,103,465

3. 연결재무제표 주석

제 16 기 3분기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제 15 기 3분기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지
주식회사 베셀과 그 종속기업

1. 일반사항&cr&cr기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 베셀(이하 '지배기업')과 종속기업(이하, 지배기업과 그 종속기업을 합하여 '연결회사')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.&cr

1-1. 지배기업의 개요&cr주식회사 베셀(이하 '지배기업')은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 지배기업은 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. &cr&cr지배기업의 설립시 자본금은 300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당기말 현재 연결회사의 자본금은 5,596,184천원인 바, 주요 주주는 지배기업의 대표이사인서기만(23.23%)과 양인석(5.49%)입니다.&cr&cr1-2. 종속기업의 개요&cr1-2-1. 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	결산월	소유지분율		업 종
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	중 국	12월	100%	100%	엔지니어링 서비스

1-2-2. 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

종속기업명	당분기말			당분기
총자산	총부채	자본	매출액	당분기순손익
---	---	---	---	---	---
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	1,207,835	295,220	912,615	2,320,066	426,307

<전기 및 전분기>	(단위: 천원)

종속기업명	전기말			전분기
총자산	총부채	자본	매출액	당분기순손익
---	---	---	---	---	---
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd.	952,679	481,460	471,219	1,811,329	230,080

&cr1-3. 연결대상 범위의 변동&cr당분기 중 연결대상 범위의 변동은 없습니다.

&cr&cr2. 연결재무제표 작성기준&cr

연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간연결재무제표입니다. 동 중간연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

&cr중간연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-1-1. 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.&cr&cr기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호가 연결회사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다. &cr&cr연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 연결회사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결회사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

최초 적용일인 2019년 1월 1일 현재 동 기준서의 적용으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	기준서 제1116호&cr채택 전 금액	조 정	기준서 제1116호&cr조정 후 금액
유동자산	56,380,519	-	56,380,519
비유동자산(*1)	28,865,594	339,677	29,205,271
자산 총계	85,246,113	339,677	85,585,790
유동부채(*2)	41,248,142	218,213	41,466,355
비유동부채(*2)	13,456,286	121,464	13,577,750
부채 총계	54,704,428	339,677	55,044,105
자본 총계	30,541,685	-	30,541,685

(*1) K-IFRS 1116 적용에 따른 사용권자산 증가액에 해당합니다.&cr(*2) K-IFRS 1116 적용에 따른 리스부채 증가액에 해당합니다.&cr&cr(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다. &cr&cr(3) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 개정 &cr발생원가 투입법을 적용하는 경우 동 기준서의 일반적인 회계단위인 '수행의무'를 기준으로 공시여부를 결정하는 것이 아닌, '개별계약'을 기준으로 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상이면 추가 공시합니다.&cr&cr(4) 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 &cr제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr

(5) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다. &cr&cr(6) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 &cr법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할 때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다. &cr

(7) 연차개선 2015-2017&cr① 제1103호 '사업결합': 공동영업에 대한 지배력을 획득하는 거래는 단계적 사업결합에 해당

② 제1111호 '공동약정': 공동영업 당사자가 공동지배력을 획득하더라도 연결실체범위는 변경 없음

③ 제1012호 '법인세': 배당의 법인세효과는 그 원천별로 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식

④ 제1023호 '차입원가': 적격자산 취득 활동이 완료되면 관련 특정목적차입금은 일반차입금에 포함

2-2. 회계정책&cr

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1. 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr

2-2-1. 법인세비용&cr중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr

3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr&cr연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.&cr&cr분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석2에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.&cr

&cr4. 재무위험관리&cr&cr4-1. 재무위험관리요소&cr연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

&cr위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

&cr4-1-1. 시장위험&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. &cr&cr(1) 외환위험&cr연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.&cr&cr연결회사의 경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

	(단위: USD, JPY, EUR, CNY)

구분	당분기말				전기말
USD	JPY	EUR	CNY	USD	JPY	EUR	CNY
---	---	---	---	---	---	---	---	---
<자산>
현금및현금성자산	144,624	2,797,600	-	4,123,293	1,217,163	2,440,000	-	2,313,780
단기금융상품	-	-	-	-	590,000	-	-	-
매출채권 및 계약자산	25,553,434	-	-	3,322,888	25,845,493	20,000,000	-	1,984,366
비유동성기타채권	-	-	-	174,120	-	-	-	287,649
자산 합계	25,698,058	2,797,600	-	7,620,301	27,652,656	22,440,000	-	4,585,795
<부채>
매입채무	299,999	12,390,000	-	2,872,218	300,002	12,930,000	-	11,340
기타채무	744,364	-	7,830	1,566,887	1,178,474	-	7,830	1,118,470
부채 합계	1,044,363	12,390,000	7,830	4,439,105	1,478,476	12,930,000	7,830	1,129,810

(2) 이자율위험&cr이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데있습니다.&cr&cr이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr

당분기 및 전분기에 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금 및 예금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
법인세차감전순손익	(347,166)	347,166	(77,933)	77,933

&cr(3) 가격위험&cr가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결회사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가측정금융자산 1,390,918천원, 기타포괄-공정가치측정금융자산은 50,000천원입니다.

&cr4-1-2. 신용위험&cr신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. &cr&cr은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

4-1-3. 유동성위험&cr연결회사의 경영지원팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.&cr

보고기간종료일 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 향후 지급되어야 할 이자상당액이 포함되어 있습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
1년미만	1년~5년	합계	1년미만	1년~5년	합계
---	---	---	---	---	---	---
매입채무	3,410,807	-	3,410,807	5,024,790	-	5,024,790
기타채무	4,550,359	1,902,781	6,453,140	2,904,234	1,088,830	3,993,064
단기차입금	20,966,000	-	20,966,000	12,900,000	-	12,900,000
장기차입금	3,200,000	4,045,833	7,245,833	2,766,667	3,533,333	6,300,000
전환사채		8,500,000	8,500,000		8,500,000	8,500,000
합계	32,127,166	14,448,614	46,575,780	23,595,691	13,122,163	36,717,854

&cr4-2. 자본위험관리&cr&cr연결회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
총부채(A)	54,249,545	54,704,428
총자본(B)	24,200,297	30,541,685
부채비율(A/B)	224.2%	179.1%

5. 공정가치 서열체계&cr&cr5-1. 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
<금융자산>
현금및현금성자산	5,638,514	5,638,514	2,026,413	2,026,413
단기금융상품	-	-	684,814	684,814
매출채권 및 기타채권	3,781,605	3,781,605	9,579,629	9,579,629
당기손익-공정가치측정금융자산	1,390,918	1,390,918	1,407,956	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	50,000	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,333	499,333	499,259	499,259
합계	11,360,370	11,360,370	14,248,071	14,248,071
<금융부채>
매입채무 및 기타채무	7,966,418	7,966,418	7,929,024	7,929,024
파생금융상품부채	3,583,198	3,583,198	2,416,399	2,416,399
단기차입금	20,966,000	20,966,000	12,900,000	12,900,000
유동성장기부채	3,200,000	3,200,000	2,766,667	2,766,667
장기차입금	4,045,833	4,045,833	3,533,333	3,533,333
전환사채	6,504,756	6,504,756	5,552,877	5,552,877
비유동성기타채무	1,879,596	1,879,596	1,088,830	1,088,830
합계	48,145,801	48,145,801	36,187,130	36,187,130

&cr5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법&cr공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

&cr5-2-1. 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계&cr당분기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같으며 전기말 현재는 해당사항이 없습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구분	소계	수준1	수준2	수준3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	1,390,918	-	-	1,390,918
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	50,000	-	-	50,000
소계	1,440,918	-	-	1,440,918
<부채>
파생금융상품부채	3,583,198	-		3,583,198

<전기말>	(단위: 천원)

구분	소계	수준1	수준2	수준3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	1,407,956	-	-	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	50,000	-	-	50,000
소계	1,457,956	-	-	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	2,416,399	-	-	2,416,399

5-2-2. 가치평가기법과 투입변수&cr보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	수준	종류	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	3	시장성없는 지분증권 등	1,390,918	1,407,956	현재가치법	이자율 등
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	3	시장성없는 지분증권	50,000	50,000	현재가치법	이자율 등
소계			1,440,918	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	3	통화선물옵션외	3,583,198	2,416,399	현재가치법	선도환율, 이자율 등

&cr&cr6. 범주별 금융상품&cr&cr6-1. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-&cr 공정가치측정금융자산	기타포괄손익-&cr 공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	5,638,514	-	-	5,638,514
단기금융상품	-	-	-	-
매출채권	1,997,775	-	-	1,997,775
기타채권	1,783,830	-	-	1,783,830
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,390,918		1,390,918
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,333	-	-	499,333
합계	9,919,452	1,390,918	50,000	11,360,370

<전기말>	(단위: 천원)

금융자산	상각후원가측정 금융자산	당기손익-&cr 공정가치측정금융자산	기타포괄손익-&cr 공정가치측정금융자산	합계
현금및현금성자산	2,026,413	-	-	2,026,413
단기금융상품	684,814	-	-	684,814
매출채권	7,545,236	-	-	7,545,236
기타채권	2,034,393	-	-	2,034,393
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,407,956	-	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,259	-	-	499,259
합계	12,790,115	1,407,956	50,000	14,248,071

6-2. 보고기간종료일 현재 연결회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

금융부채	상각후 원가	당기손익-&cr공정가치측정 금융부채	합계
측정 금융부채
매입채무	3,410,807	-	3,410,807
기타채무	4,555,611	-	4,555,611
파생금융상품부채	-	3,583,198	3,583,198
단기차입금	20,966,000	-	20,966,000
유동성장기부채	3,200,000	-	3,200,000
장기차입금	4,045,833	-	4,045,833
전환사채	6,504,756	-	6,504,756
비유동성기타채무	1,879,596	-	1,879,596
합계	44,562,603	3,583,198	48,145,801

<전기말>	(단위: 천원)

금융부채	상각후 원가	당기손익-&cr공정가치측정 금융부채	합계
측정 금융부채
단기차입금	5,024,790	-	5,024,790
매입채무	2,904,234	-	2,904,234
기타채무	-	2,416,399	2,416,399
파생금융상품부채	12,900,000	-	12,900,000
유동성장기부채	2,766,667	-	2,766,667
장기차입금	3,533,333	-	3,533,333
전환사채	5,552,877	-	5,552,877
비유동성기타채무	1,088,830	-	1,088,830
합계	33,770,731	2,416,399	36,187,130

&cr6-3. 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구분	금융수익		금융비용
3개월(2분기)	누적	3개월(2분기)	누적
---	---	---	---	---
상각후원가측정금융자산	21,050	63,098	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,792	-	3,450
상각후원가측정금융부채	-	-	204,455	1,531,330
파생금융상품부채	-	54,175	375,765	2,208,580
합계	21,050	119,065	580,220	3,743,360

<전분기>	(단위: 천원)

구분	금융수익		금융비용
3개월(2분기)	누적	3개월(2분기)	누적
---	---	---	---	---
상각후원가측정금융자산	19,157	51,159	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,244	-	-
상각후원가측정금융부채	-	-	261,076	575,097
파생금융상품부채	835,259	987,727	(395,568)	555,725
합계	854,416	1,044,130	(134,492)	1,130,822

&cr

7. 현금및현금성자산&cr

현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
현금	29,829	4,136
보통예금	4,734,207	261,095
외화보통예금	874,478	1,761,182
합계	5,638,514	2,026,413

&cr&cr8. 단기금융상품&cr&cr보고기간종료일 현재 단기 금융상품의 내역 및 사용제한 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	사용제한
외화정기예금	-	659,679	수출계약이행보증
기타 예금	-	25,135	자사주 신탁
합계	-	684,814

9. 매출채권 및 계약자산과 기타채권&cr&cr9-1. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말				전기말
채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
<유동성>
매출채권	2,047,321	(49,546)		1,997,775	7,545,236	-	7,545,236
계약자산	29,899,676	(2,672,988)		27,226,688	21,886,174	(2,579,776)	19,306,398
기타채권	2,083,830	(300,000)		1,783,830	2,334,393	(300,000)	2,034,393
소계	34,030,827	(3,022,534)	-	31,008,293	31,765,803	(2,879,776)	28,886,027
<비유동성>
비유동성기타채권	523,340		(24,006)	499,334	499,259	-	499,259
소계	523,340	-	(24,006)	499,334	499,259	-	499,259
합계	34,554,167	(3,022,534)	(24,006)	31,507,627	32,265,062	(2,879,776)	29,385,286

&cr9-2. 당분기 및 전분기의 보고기간 중 매출채권 및 계약자산과 기타채권의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구분	전체기간 기대 신용손실			합계
집합평가&cr (매출채권)	집합평가&cr (계약자산)	신용손상&cr (기타채권)
---	---	---	---	---
기초 손실충당금	-	2,579,776	300,000
상각	49,546	93,212	-
기말 손실충당금	49,546	2,672,988	300,000

<전분기>	(단위: 천원)

구분	전체기간 기대 신용손실			합계
집합평가&cr (매출채권)	집합평가&cr (계약자산)	신용손상&cr (기타채권)
---	---	---	---	---
기초 손실충당금	-	490,428	-	-
상각	-	1,115,218	300,000	26,080
기말 손실충당금	-	1,605,646	300,000	26,080

10. 파생금융상품부채&cr

10-1. 보고기간종료일 현재 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
통화선물	376,075	-	259,943	-
내재파생상품(*)	3,207,123	-	245,010	1,911,447
합계	3,583,198	-	504,953	1,911,447

(*) 전환사채에 부여된 전환권과 조기상환청구권을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 있으며, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr10-2. 보고기간종료일 현재 통화선물의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구분	미결제계약금액	공정가치	거래목적
통화선물	USD 13,300,000	376,075	매매목적

<전기말>	(단위: 천원)

구분	미결제계약금액	공정가치	거래목적
통화선물	USD 23,650,000	259,943	매매목적

&cr10-3. 당분기 및 전분기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구분	평가이익	평가손실	비고
통화선물	-	116,132	금융손익
내재파생상품	-	1,050,667	금융손익
합계	-	1,166,799

<전분기>	(단위: 천원)

구분	평가이익	평가손실	비고
통화선물	-	410,113	금융손익
내재파생상품	-	-	금융손익
합계	-	410,113	-

&cr&cr11. 기타유동자산&cr

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말
선급금	190,263	348,051
선급비용	107,754	170,459
합계	298,017	518,510

&cr

12. 재고자산&cr&cr보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

과목	당분기말	전기말
재공품	15,123,051	24,264,756
평가손실충당금	(1,848,256)	-
합계	13,274,795	24,264,756

13. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산&cr&cr13-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말		전기말
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---
지분상품(*1)	50,000	50,000	50,000	50,000

(*1) 지분상품에 대한 투자목적이 적극적인 매매를 통한 이익실현이 아니며, 해당 지분상품의 공정가치 변동으로 인한 당기손익의 변동성이 큰 경우 연결회사의 영업성과에 대한 비교가능성을 저해한다고 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.&cr&cr13-2. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말					전기말
주식수㈜	지분율(%)	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
코리아경기도㈜	50,000	0.8%	50,000	50,000	50,000	50,000

14. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr&cr14-1. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기말				최초적용일
지분율	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---
에피르	4.4%	400,000	400,000	400,000	400,000
글로벌강소기업키움앰앤에이전략창업전문사모투자합자회사	1.3%	861,530	755,917	755,917	774,747
㈜가온씨엔에스(*1)	50.0%	350,000	100,000	100,000	100,000
변액보험	-	157,506	135,001	135,001	133,208
합계		1,769,036	1,390,918	1,390,918	1,407,955

(*1) 해당 주식의 지분율은 50%이나, 주주 약정에 의해 연결회사가 유의적인 영향력을 행사할 수 없어, '당기손익-공정가치측정금융자산'으로 분류하였습니다.&cr&cr&cr15. 관계기업투자&cr

15-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

회사명	소재지	소유지분율(%)		사용재무제표일	업 종
당분기말(*)	전기말(*)
---	---	---	---	---	---
㈜에스케이씨에스	대한민국	34.8%	34.8%	6월 30일	플라스틱 접착처리 제조업

(*) 의결권 있는 우선주를 포함한 지분율입니다.&cr&cr15-2. 당분기 중 종목별 지분법 평가내역은 다음과 같으며, 전분기 중에는 해당사항이 없습니다.

	(단위: 천원)

회사명	기 초	취 득	지분법손익	지분법자본변동
㈜에스케이씨엔스	2,356,332	-	(80,824)	-

15-3. 보고기간종료일 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본	매 출	당분기손익	당분기포괄손익
㈜에스케이씨엔스	18,145,036	18,077,661	67,375	13,617,384	(203,948)	(203,948)

<전기말>	(단위: 천원)

회사명	자 산	부 채	자 본	매 출	당분기손익	당분기포괄손익
㈜에스케이씨엔스	18,462,441	18,191,119	271,323	20,867,917	(1,045,861)	(805,573)

&cr15-4. 보고기간종료일 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

회사명	당분기말				전기말
취득원가	순자산지분가액(*)	영업권	장부금액	취득원가	순자산지분가액(*)	영업권	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
㈜에스케이씨엔스	2,356,332	26,700	2,248,808	2,275,508	2,356,332	107,524	2,248,808	2,356,332

(*1) 순자산 지분금액 산정시 지분율은 전환상환우선주를 제외한 보통주 지분율로 산정하였습니다.&cr&cr&cr16. 투자부동산&cr&cr16-1. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	7,106,376	1,939,456	9,045,832
감가상각누계액	-	(1,242,045)	(1,242,045)
장부금액	7,106,376	697,411	7,803,787

<전기말>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
취득원가	7,106,376	1,939,456	9,045,832
감가상각누계액	-	(1,169,316)	(1,169,316)
장부금액	7,106,376	770,140	7,876,516

&cr16-2. 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초장부가액	7,106,376	770,140	7,876,516
처분	-	-	-
감가상각비	-	(72,729)	(72,729)
당분기말 장부가액	7,106,376	697,411	7,803,787

<전분기말>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	합계
기초장부가액	7,106,376	1,014,980	8,121,356
처분	-	(142,980)	(142,980)
감가상각비	-	(77,618)	(77,618)
당분기말 장부가액	7,106,376	794,382	7,900,758

&cr16-3. 당분기 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 투자부동산의 공시지가는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	면적(㎥)	공시지가	장부가액
경기도 평택시 후사리 127-13	15	1,475	3,204
경기도 평택시 후사리 127-17	7,364	2,213,618	1,611,015
경기도 평택시 후사리 127-21	201	19,758	43,968
경기도 수원시 고색동 1100	3,851	3,329,190	5,448,189
합계		5,564,041	7,106,376

&cr16-4. 당분기 보고기간종료일 현재 투자부동산 중 장부금액 7,803,787천원의 토지와 건물 등은 한국산업은행 및 KB국민은행 등의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 33-2 참조).

17. 유형자산&cr&cr17-1. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	비품	측정기구	시설장치	사용권자산	합 계
기초장부가액	5,210,925	6,087,497	256,439	161,875	124	69,000	359,034	12,144,894
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	306,667	3,269	156,236	-	13,234,805
감가상각누계액	-	(1,037,165)	(176,607)	(144,792)	(3,145)	(87,236)	-	(1,448,945)
전환권효과	-	-	-	-	-	-	359,034	359,034
취득	-	-	-	19,474	-	-	221,567	241,041
본계정 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
처분 및 폐기	-	-	-	-	-	-	-	-
취득원가	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각누계액	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	-	(267,175)	(55,699)	(47,638)	(91)	(23,435)	(159,265)	(553,303)
당분기말장부가액	5,210,925	5,820,322	200,740	133,711	33	45,565	421,336	11,832,632
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	326,141	3,269	156,236	580,601	13,834,880
감가상각누계액	-	(1,304,340)	(232,306)	(192,430)	(3,236)	(110,671)	(159,265)	(2,002,248)

<전분기>	(단위: 천원)

구분	토지	건물	차량운반구	비품	측정기구	시설장치	합 계
기초장부가액	5,210,925	6,443,730	330,704	184,369	856	92,897	12,263,481
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	365,784	4,201	149,236	13,287,854
감가상각누계액	-	(680,932)	(102,342)	(181,415)	(3,345)	(56,339)	(1,024,373)
취득	-	-	-	53,732	-	7,000	60,732
본계정대체	-	-	-	-	-	-	-
처분 및 폐기	-	-	-	8,236	-	-	8,236
취득원가	-	-	-	77,599	-	-	77,599
감가상각누계액	-	-	-	(69,363)	-	-	(69,363)
감가상각비	-	(267,175)	(55,699)	(52,324)	(557)	(23,085)	(398,840)
당분기말장부가액	5,210,925	6,176,555	275,005	177,540	298	76,812	11,917,136
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	341,917	4,201	156,236	13,270,987
감가상각누계액	-	(948,107)	(158,041)	(164,376)	(3,902)	(79,424)	(1,353,850)

&cr17-2. 유형자산 담보제공 내역&cr당분기 보고기간종료일 현재 유형자산 중 장부금액 11,038,547천원의 일부의 토지, 건물 및 시설장치가 한국산업은행 및 KB국민은행, 우리은행 등의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 33-2 참조).

17-3. 사용권자산&cr연결회사의 사용권자산의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	토지 및 건물	차량운반구	합 계
기초 장부금액	190,857	168,177	359,034
전환효과	190,857	168,177	359,034
취득			-
본계정 대체			-
처분 및 폐기	-	-	-
취득원가			-
감가상각누계액			-
감가상각비	85,705	73,560	159,265
분기말 장부금액	370,989	368,877	739,866
취득원가	285,284	295,317	580,601
감가상각누계액	85,705	73,560	159,265

한편, 연결회사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 389,047천원, 소액자산리스에 따른 리스료 41,816천원을 인식하였습니다.

18. 무형자산&cr&cr18-1. 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구분	산업재산권	소프트웨어	개발비	회원권(*)	합 계
기초장부가액	9,730	52,927	3,077,657	239,102	3,379,416
취득원가	70,380	607,903	14,297,535	282,183	15,258,001
상각누계액/ 손상누계	(60,650)	(554,976)	(5,193,358)	(43,081)	(5,852,064)
정부보조금	-	-	(6,026,520)	-	(6,026,520)
취득(처분)	1,281	69,120	-	-	70,401
상각비	(3,424)	(19,711)	(574,409)	-	(597,544)
손상차손	-	-	-	-	-
당분기말장부가액	7,586	102,335	2,503,248	239,102	2,852,272
취득원가	71,661	677,022	14,297,535	282,183	15,328,401
상각누계액/ 손상누계	(64,074)	(574,687)	(6,874,679)	(43,081)	(7,556,521)
정부보조금	-	-	(4,919,608)	-	(4,919,608)

(*1) 당분기 보고기간종료일 현재 스포츠급 경항공기 개발과 관련된 개발비는 2,536,755천원(전기말: 2,786,000천원)입니다.&cr(*2) 연결회사는 무형자산 중 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.&cr

<전분기>	(단위: 천원)

<전분기>					(단위: 천원)
구분	산업재산권	소프트웨어	개발비	회원권(*)	합 계
기초장부가액	14,026	38,899	6,873,569	532,183	7,458,677
취득원가	69,011	573,903	14,311,129	532,183	15,486,226
상각누계액/손상누계액	(54,985)	(535,004)	(44,554)	-	(634,543)
정부보조금	-	-	(7,393,006)	-	(7,393,006)
취득	1,369	34,000	-	-	35,369
상각비	(4,485)	(15,342)	(927,546)	-	(947,373)
손상차손	-	-	-	(47,265)	(47,265)
전기말장부가액	10,909	57,556	5,946,023	484,919	6,499,407
취득원가	70,380	607,903	14,311,129	532,183	15,521,595
상각누계액/손상누계액	(59,470)	(550,346)	(1,957,834)	(47,265)	(2,614,915)
정부보조금	-	-	(6,407,272)	-	(6,407,272)

&cr18-2. 연결회사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 3,307,801천원(전분기 2,649,511천원)입니다.&cr

19. 기타채무, 기타유동부채, 비유동성기타채무, 충당부채&cr&cr19-1. 보고기간종료일 현재 기타채무, 기타유동부채,비유동성기타채무 및 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	계정과목	당분기말	전기말
기타채무	미지급금	77,181	148,466
미지급비용	4,259,754	2,755,768
유동성리스부채(*1)	218,676
소계	4,555,611	2,904,234
기타유동부채	예수금	95,200	92,633
선수금(*2)	1,035,045	16,829,242
국고보조금부채	3,804,866	90,925
소계	4,935,111	17,012,800
비유동성기타채무	장기미지급금	1,495,202	888,830
임대보증금	200,000	200,000
비유동성리스부채(*1)	184,394
소계	1,879,596	1,088,830
충당부채	하자보수충당부채	1,161,670	1,369,799
합계		12,531,988	22,375,663

(*1) 사용권자산과 관련한 리스계약에 따라 인식된 금액입니다.&cr(*2) 선수금은 계약부채에 해당됩니다.&cr&cr19-2. 리스부채&cr당분기 중 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	기 초	전환효과	증 가	상 환	이자비용	분기말
리스부채	-	339,677	208,609	158,256	13,040	403,071

19-3. 하자보수충당부채&cr당분기 및 전분기의 하자보수충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

계정과목	당분기	전분기
기초	1,369,799	1,941,575
회계변경효과	-	(841,256)
증가	90,686	209,510
감소	(298,815)	-
기말	1,161,670	1,309,829

&cr&cr20. 차입금과 전환사채&cr&cr20-1. 보고기간종료일 현재 장단기차입금 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분		당분기말	전기말
유동	단기차입금	20,966,000	12,900,000
유동성장기부채	3,200,000	2,766,667
소 계	24,166,000	15,666,667
비유동	장기차입금	4,045,833	3,533,333
전환사채	6,504,756	5,552,877
소 계	10,550,589	9,086,210
총 차입금		34,716,589	24,752,877

20-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	내역	당분기 이자율	당분기말	전기말
우리은행	기업일반자금대출	2.74%	2,000,000	2,000,000
무역금융	2.78%	466,000	2,200,000
산업운영대출1	2.88%	2,000,000	2,000,000
KB국민은행	산업운영대출2	2.87%	3,000,000	-
한국산업은행	산업운영대출3	3.12%	2,000,000	-
KEB하나은행	산업운영대출4	3.06%	3,000,000	-
SC제일은행	무역금융	2.62%	1,500,000	1,000,000
NH농협은행	기업일반자금대출	3.28%	3,000,000	3,000,000
합계			20,966,000	12,900,000

&cr20-3. 장기차입금 &cr보고기간종료일 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	차입금 종류	이자율	당분기말	전기말	이자지급 및 상환방법
KB국민은행	중소기업자금	1.97~3.07%	3,395,833	500,000	12개월 거치 24개월 분할상환
한국산업은행	산업시설대	2.64~3.17%	3,850,000	5,800,000	원금균등 분할상환
합계			7,245,833	6,300,000	-
유동성대체			(3,200,000)	(2,766,667)	-
잔액			4,045,833	3,533,333

&cr20-4. 전환사채&cr&cr20-4-1. 보고기간종료일 현재 연결회사가 보유한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	표면이자율(%)	보장수익률(%)	당분기말	전기말
제2회 무기명식 무보증 사모전환 사채	2018-07-06	2023-07-06	-	-	8,500,000	8,500,000
차감 : 전환권조정					(1,995,244)	(2,947,123)
전환사채(비유동)					6,504,756	5,552,877

20-4-2. 당분기 보고기간종료일 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구분	내용
1. 명칭 및 종류	제2회 무기명식 무보증 사모전환사채
2. 인수자	한국투자증권㈜ 외 8
3. 권면총액	8,500,000,000원
4. 표면이자율	-
5. 만기이자율	-
6. 이자지급방법	약정이자는 표면금리 0.0%를 적용하여 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.
7. 전환조건	-
가. 전환비율	100%
나. 전환가격	5,991원/주 → 4,310원/주&cr (2019년 1월 시가하락으로 전환가액 조정)
다. 전환에 따른 발행할 주식수	보통주 1,972,157주
라. 전환청구기간	2019.07.06 ~ 2023.06.06
8. 사채 만기일	2023.07.06
9. 원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채에 대하여 만기일에 원금 100%에 해당하는 금액을 일시 상환
10. 조기상환청구권(put option)	본 건 사채의 각 사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월째 되는 날인 2020년 07월 06일 및 그 후 매 3개월마다 사채 만기일까지 본건 사채원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있다.
11. 매도청구권 (call option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 1년 11개월이 되는 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음
매도청구권(Call Option)으로 발행회사 및 발행회사가지정하는 자가 취득할수 있는 규모는 이십오억오천만원이며, 최초 전환가 기준 당사 보통주 414,230주를 취득할 수 있음

21. 자본금 및 자본잉여금&cr&cr21-1. 지배기업의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며, 당분기 보고기간종료일 현재 발행한 보통주의 수는 11,192,368주(전기말: 11,192,368주)입니다.

21-2. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	14,271,803	14,271,803
자기주식처분이익	170,239	170,239
기타자본잉여금	7,956	7,956
합계	14,449,998	14,449,998

21-3. 자본금 및 자본잉여금의 변동&cr&cr당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 없습니다.&cr&cr

22. 자본조정&cr&cr보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식	(3,966,714)	(3,966,714)

23. 이익잉여금&cr&cr23-1. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금	384,294	384,294
이익준비금(*)	384,294	384,294
미처분이익잉여금	7,739,575	14,096,051
합계	8,123,868	14,480,345

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다.&cr&cr23-2. 배당금&cr2018년 9월 30일 기준 및 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 중간배당금 1,067,749천원 및 기말배당금 1,655,749천원은 2018년 12월 및 2018년 3월에 최종 확정되어 지급되었습니다.

&cr&cr24. 매출액&cr&cr당분기 및 전분기 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
고객과의 계약에서 생기는 수익
장비제작	15,609,407	37,943,474	20,083,224	61,209,910
기타매출	351,863	1,751,870	235,336	1,056,185
합계	15,961,270	39,695,344	20,318,560	62,266,095
한 시점에 인식하는 수익
장비제작	15,609,407	37,943,474	20,083,224	61,209,910
기타매출	351,863	1,751,870	235,336	1,056,185
소계	15,961,270	39,695,344	20,318,560	62,266,095

25. 비용의 성격별 분류&cr&cr당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	8,306,905	10,970,232	476,081	3,512,956
재고자산 매입액	3,054,293	14,336,409	8,591,967	28,319,821
종업원 급여 및 퇴직급여	1,346,284	4,184,869	1,462,293	4,980,145
지급수수료	610,532	1,751,842	736,219	2,040,060
복리후생비	234,682	701,057	237,070	870,373
여비교통비	392,086	1,194,189	523,987	1,786,040
감가상각비	236,413	626,033	156,830	476,458
무형자산상각비	199,526	597,545	348,316	939,513
경상연구개발비	1,312,214	3,307,801	811,590	2,649,511
외주용역비	1,178,743	5,123,740	3,136,265	6,125,255
지급임차료	142,493	483,674	279,018	737,596
운반비	67,791	360,667	405,231	1,090,110
포장비	2,588	299,635	525,433	1,488,317
기타비용	(308,583)	731,818	1,608,112	2,750,494
매출원가와 판매관리비의 합계	16,775,965	44,669,509	19,298,411	57,766,649

26. 판매비와 관리비&cr&cr당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
급여	968,470	2,886,882	1,001,151	2,975,147
퇴직급여	42,391	133,372	57,039	179,339
복리후생비	159,551	458,789	143,266	482,926
여비교통비	150,875	463,854	180,170	577,015
접대비	49,899	170,778	59,198	239,300
통신비	8,075	26,234	13,196	32,735
세금과공과금	51,015	155,051	71,944	122,941
감가상각비	171,857	432,737	92,260	281,939
지급수수료	20,948	41,958	704,674	1,946,324
수선비	1,681	6,587	40,545	102,356
차량유지비	1,312,214	3,307,801	3,068	7,196
경상연구개발비	589,791	1,684,820	811,590	2,649,511
광고선전비	(4,306)	10,316	94,973	167,161
대손상각비	(66,724)	142,758	977,752	1,115,217
무형자산상각비	196,536	588,142	348,315	939,513
기타	115,933	280,827	176,620	580,803
합계	3,768,205	10,790,905	4,775,761	12,399,423

27. 기타수익과 기타비용&cr&cr27-1. 당분기와 전분기 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
수입임대료	86,950	255,850	96,950	186,950
외환차익	238,959	307,958	34,834	131,344
외화환산이익	919,329	1,954,650	(233,148)	901,634
투자자산처분이익	-	-	-	32,020
유형자산처분이익	-	-	-	-
기타영업외수익	26,036	38,893	28,296	121,346
합계	1,271,274	2,557,350	(73,068)	1,373,294

27-2. 당분기와 전분기 중 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
외환차손	6,255	91,848	13,038	154,520
외화환산손실	37,844	111,178	42,508	115,363
기타의대손상각비	-	-	-	326,080
매출채권처분손실	-	-	-	-
유형자산처분손실	-	-	-	8,236
무형자산손상차손	-	-	-	47,265
기타영업외비용	-	-	-	-
합계	44,099	203,026	55,546	651,464

28. 금융수익과 금융비용&cr&cr28-1. 당분기와 전분기 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
이자수익	21,050	63,098	19,158	56,403
통화선물거래이익	-	54,175	43,682	196,151
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	1,792	-	-
통화선물평가이익	-		-	-
파생상품평가이익	-	-	791,576	791,576
합계	21,050	119,065	854,416	1,044,130

28-2. 당분기와 전분기 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
이자비용	204,454	1,531,330	261,075	575,097
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	3,450	-	-
투자증권손상차손	-	-	-	-
파생상품평가손실	-	1,050,667	-	-
통화선도거래손실	285,331	1,041,781	141,212	145,612
통화선물평가손실	90,433	116,131	(536,779)	410,113
합계	580,218	3,743,359	(134,492)	1,130,822

&cr&cr29. 법인세비용(수익)&cr&cr중간기간의 법인세비용(수익)은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세 비용(수익)은 31,389천원(전분기: (-)165,842천원)입니다.

30. 주당손익&cr&cr30-1. 기본주당손익

	(단위: 원)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
지배기업 소유주 지분 분기순이익(손실)	(167,127,358)	(6,356,475,864)	1,923,008,201	5,342,991,422
가중평균 유통보통주(*)	10,446,074	10,446,074	10,818,388	10,943,889
기본주당순이익	(16)	(609)	178	488

&cr(*1) 당분기 및 전분기의 가중평균 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 주)

구분	당분기		전분기
3개월(2분기)	누 적	3개월(2분기)	누 적
---	---	---	---	---
기초	10,446,074	10,446,074	10,876,029	11,038,329
증감	-	-	(57,641)	(94,440)
합계	10,446,074	10,446,074	10,818,388	10,943,889

30-2. 희석주당손익&cr&cr연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 반희석효과로 인해 인해 희석주당이익계산에 고려되지 않았습니다.

31. 현금흐름 정보&cr&cr당분기와 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
영업에서 창출된 현금흐름	(9,528,301)	(10,750,826)
1. 연결당기순이익	(6,356,476)	3,419,983
2. 현금의 유출입이 없는 비용 및 수익	3,908,570	1,534,292
대손상각비	142,758	137,466
감가상각비	626,033	319,628
무형자산상각비	597,545	595,531
하자보수충당부채전입액	(208,129)	136,207
재고자산평가손실	1,848,256	-
기타의대손상각비	-	326,080
유형자산처분손실	-	8,236
무형자산손상차손	-	47,265
투자증권손상차손	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	-
관계기업투자자산평가손실	80,824	-
이자비용	1,531,330	314,021
외화환산손실	111,178	72,855
통화선물평가손실	116,132	946,893
파생상품평가손실	1,050,667	-
법인세비용	31,516	(165,842)
유형자산처분이익	-	-
투자자산처분이익	-	(32,020)
외화환산이익	(1,954,650)	(1,134,783)
파생상품평가이익	-	-
이자수익	(63,098)	(37,245)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,792)	-
3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감	(7,080,395)	(15,705,101)
매출채권의 증감	1,642,220	15,315,755
계약자산의 증감	(1,980,255)	(17,732,026)
미수수익의 증감	(2,415)	(3,530)
미수금의 증감	415,535	(485,236)
선급금의 증감	161,285	(290,086)
선급비용의 증감	62,827	30,217
재고자산의 증감	9,142,490	3,009,753
매입채무의 증감	(1,889,288)	(4,256,147)
미지급금의 증감	(74,740)	1,373
예수금의 증감	2,567	(310,872)
통화선도부채의 증감	-	-
선수금의 증감	(15,794,108)	(10,063,124)
초과청구공사의 증감	-	-
미지급비용의 증감	1,233,487	(921,178)
당기법인세부채의 증감	-	-

32. 우발채무와 약정사항&cr&cr32-1. 당분기 보고기간종료일 현재 연결회사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

금융기관명	내용	통화	한도액	실행액
우리은행	기업일반자금대출	KRW	2,000,000	2,000,000
무역금융	KRW	966,000	466,000
무역금융	KRW	3,500,000	-
구매카드(B2B)	KRW	3,600,000	576,432
산업은행	시설대출(건축기성-고색동1065)	KRW	4,800,000
시설대출(토지-고색동1100)	KRW	3,000,000	2,250,000
산업운영대출1	KRW	2,000,000	2,000,000
산업운영대출2	KRW	3,000,000	3,000,000
산업운영대출3	KRW	2,000,000	2,000,000
산업운영대출4	KRW	3,000,000	3,000,000
KEB하나은행	무역금융	KRW	1,500,000	1,500,000
전자외상매출담보대출	KRW	1,500,000	-
국민은행	외상매출채권전자대출	KRW	7,500,000	764,216
해외온렌딩대출	KRW	3,000,000	3,000,000
수원시협약 중소기업자금	KRW	500,000	395,833
기업일반자금대출	KRW	3,000,000	3,000,000
KB굿잡우수기업금리우대대출	KRW	2,000,000	2,000,000
수출환어음매입_하자_LC	USD	2,000	-
기업은행	무역어음대출	KRW	2,000,000	2,000,000
합계		KRW	48,866,000	29,552,481
USD	2,000	-

32-2. 당분기 보고기간종료일 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에담보로 제공한 연결회사의 자산은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원, USD, JPY)

제공받은 금융기관	차입금 등의 내역	차입금	담보제공자산	장부금액	채권최고액
우리은행	무역금융	-	토지건물	10,657,581	2,200,000
산업은행	시설자금대출	1,600,000	토지,건물,시설장치	10,664,881	8,460,000
산업운영대출	8,000,000
시설자금대출	2,250,000
산업운영대출	8,000,000
산업운영대출	2,000,000	특허권	560	2,400,000
국민은행	KB굿잡우수기업금리우대대출	2,000,000	토지	5,448,189	2,400,000
기업일반자금대출	3,000,000	토지,건물	2,355,598	3,600,000
해외온렌딩대출	3,000,000	토지,건물	373,666	400,000

32-3. 당분기 보고기간종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원, USD)

제공한 자	보증내용	통화	보증금액
한국무역보험공사	수출계약이행보증	USD	8,802,440
KEB하나은행	수출계약이행보증	USD	4,873,850
기업은행	수출계약이행보증	USD	2,790,000
서울보증보험	공탁	KRW	350,000
국내계약이행보증	KRW	2,303,373
군수품대여계약	USD	2,827
기술보증기금	무역금융보증	KRW	821,100
우리은행	입찰계약이행보증	USD	63,450
입찰계약이행보증	JPY	2,850,000
수출계약이행보증		USD	2,839,400
합계	KRW
USD	19,371,967
JPY	2,850,000

(*) KEB하나은행등의 수출계약이행보증과 관련하여 한국무역보험공사로부터 USD8,802,440의 보증보험을 제공받고 있습니다.

32-4. 계류 중인 소송사건&cr연결회사는 연결회사의 외주업체인 ㈜퍼라온테크사에게 지급한 물품대금 861,140천원에 대하여 부당이득금 반환청구소송을 제기하였으나, ㈜퍼라온테크의 회생절차 개시로 인해 부당이득반환청구소송이 중단되었습니다. 부당이득반환청구금액 861,140천원 전부를 채권신고 하였으며, 회생절차에 채권을 주장하는 내용으로 청구취지 및 청구원인을 변경하여 소송수계 신청서를 재판부에 제출하여 현재 소송수계 결정 대기중에 있습니다. 당분기 보고기간종료일 현재 향후의 결과 및 연결회사의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.&cr&cr&cr33. 특수관계자 거래&cr&cr당분기 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

33-1. 특수관계자

구 분	특수관계자 명칭
최상위 지배자	대표이사
관계기업	㈜에스케이씨에스

&cr33-2. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	당분기	전분기
단기급여	1,139,856	930,161
퇴직급여	73,494	92,223
합계	1,213,350	1,022,384

33-3. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증&cr당분기 보고기간종료일 현재 지배기업의 대표이사로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(원화단위: 천원)

제공받은 자	제공받은 보증 내역	통화	금액
우리은행	기업일반자금대출	KRW	2,400,000
무역금융 연대보증	KRW	4,373,880
구매카드 연대보증	KRW	1,440,000
외화지급보증 한도액 설정 연대보증	USD	1,094,400
수출계약이행 연대보증	USD	902,700
IBK기업은행	수출계약이행 연대보증	USD	279,000
무역어음대출 연대보증	KRW	2,400,000
한국산업은행	산업시설자금대출	KRW
산업운영자금대출	KRW	12,000,000
KEB하나은행	무역금융 연대보증	KRW
외화지급보증 한도액 설정 연대보증	USD	840,000
수출계약이행 연대보증	USD	342,000
기술보증기금	무역금융 연대보증	KRW	1,067,300
KB국민은행	KB굿잡우수기업금리우대대출 연대보증	KRW
합계		KRW	37,041,180
USD	3,458,100

34. 영업부문정보&cr

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문이므로 관련된 공시를 생략하였습니다.

한편, 당분기와 전분기 중 매출거래처의 지역별 분포 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	국 내	중국, 일본 등	합 계
제품매출액	530,000	37,413,474	37,943,474
기타매출액	217,040	1,534,830	1,751,870
총매출액	747,040	38,948,304	39,695,344

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	국 내	중국, 일본 등	합 계
제품매출액	-	61,209,910	61,209,910
기타매출액	429,110	627,075	1,056,185
총매출액	429,110	61,836,985	62,266,095

한편, 상기 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당 기		전 기
비 율	매출액	비 율	매출액
---	---	---	---	---
A업체	51.63%	19,849,232	18.24%	11,300,235
B업체	0	15,265,711	37.92%	23,487,856
C업체	-	-	42.65%	26,421,819

4. 재무제표

재무상태표
제 16 기 3분기말 2019.09.30 현재
제 15 기말 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기말	제 15 기말
자산
유동자산	49,027,600,812	55,843,449,479
현금및현금성자산	5,033,000,885	1,706,558,222
단기금융상품		684,813,566
매출채권및계약자산	28,664,788,610	26,767,962,265
기타채권	1,767,854,176	2,012,405,611
기타유동자산	271,941,640	426,980,383
당기법인세자산	15,517,850
재고자산	13,274,497,651	24,244,729,432
비유동자산	28,397,216,019	28,967,280,961
당기손익-공정가치측정금융자산	1,390,917,967	1,407,955,937
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000,000	50,000,000
관계기업투자	2,356,332,000	2,356,332,000
종속기업투자	101,687,181	101,687,181
비유동성기타채권	499,333,266	499,258,811
투자부동산	7,803,786,353	7,876,515,938
유형자산	11,832,630,812	11,785,859,152
무형자산	2,852,272,620	3,379,416,122
이연법인세자산	1,510,255,820	1,510,255,820
자산총계	77,424,816,831	84,810,730,440
부채
유동부채	40,362,767,221	41,182,291,997
매입채무	3,410,807,305	5,022,943,668
기타채무	4,291,558,920	2,898,496,490
기타유동부채	4,911,202,766	17,012,800,213
파생금융상품부채	3,583,198,234	504,952,522
당기법인세부채		76,432,440
단기차입금	20,966,000,000	12,900,000,000
유동성장기부채	3,199,999,996	2,766,666,664
비유동부채	13,591,855,834	13,456,285,664
장기차입금	4,045,833,339	3,533,333,336
전환사채	6,504,755,943	5,552,876,941
파생금융상품부채		1,911,446,509
비유동성기타채무	1,879,596,129	1,088,829,813
충당부채	1,161,670,423	1,369,799,065
부채총계	53,954,623,055	54,638,577,661
자본
자본금	5,596,184,000	5,596,184,000
자본잉여금	14,449,998,309	14,449,998,309
자본조정	(3,966,714,470)	(3,966,714,470)
이익잉여금	7,390,725,937	14,092,684,940
자본총계	23,470,193,776	30,172,152,779
부채및자본총계	77,424,816,831	84,810,730,440

포괄손익계산서
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기		제 15 기 3분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
매출액	15,737,978,491	38,445,494,254	20,155,317,620	61,944,435,184
매출원가	13,350,246,128	34,712,757,205	14,797,762,436	46,646,304,642
매출총이익	2,387,732,363	3,732,737,049	5,357,555,184	15,298,130,542
판매비와관리비	3,147,193,938	9,175,305,111	4,343,510,462	11,038,271,906
영업이익(손실)	(759,461,575)	(5,442,568,062)	1,014,044,722	4,259,858,636
금융수익	21,049,864	119,064,657	854,416,366	1,044,130,143
기타수익	1,271,274,365	2,557,350,630	(73,067,608)	1,373,294,344
금융비용	580,219,319	3,743,360,408	(134,491,977)	1,130,822,229
기타비용	44,098,513	203,025,820	55,546,288	651,463,751
법인세비용차감전순이익(손실)	(91,455,178)	(6,712,539,003)	1,874,339,169	4,894,997,143
법인세비용		(10,580,000)	(42,269,880)	(215,101,429)
당기순이익(손실)	(91,455,178)	(6,701,959,003)	1,916,609,049	5,110,098,572
기타포괄손익
당기총포괄이익(손실)	(91,455,178)	(6,701,959,003)	1,916,609,049	5,110,098,572
주당손익
기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	(9)	(642)	177	467
희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(9)	(642)	177	467

자본변동표
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(997,484,410)		26,111,382,655	45,160,080,554
회계변경누적효과					(10,308,141,523)	(10,308,141,523)
수정후 금액	5,596,184,000	14,449,998,309	(997,484,410)		15,803,241,132	34,851,939,031
당기순이익(손실)					5,110,098,572	5,110,098,572
자기주식의 취득			(1,938,448,970)			(1,938,448,970)
배당금지급					(1,655,749,350)	(1,655,749,350)
2018.09.30 (기말자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(2,935,933,380)		19,257,590,354	36,367,839,283
2019.01.01 (기초자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)		14,092,684,940	30,172,152,779
회계변경누적효과
수정후 금액	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)		14,092,684,940	30,172,152,779
당기순이익(손실)					(6,701,959,003)	(6,701,959,003)
자기주식의 취득
배당금지급
2019.09.30 (기말자본)	5,596,184,000	14,449,998,309	(3,966,714,470)		7,390,725,937	23,470,193,776

현금흐름표
제 16 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 15 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 16 기 3분기	제 15 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	(10,447,886,738)	(5,930,618,636)
영업에서 창출된 현금흐름	(9,899,329,114)	(5,656,004,111)
이자수취	66,261,814	38,542,535
이자지급	(533,449,148)	(434,067,680)
법인세납부	(81,370,290)	120,910,620
투자활동으로 인한 현금흐름	4,920,001,460	705,832,861
단기금융상품의 감소	684,813,566	3,820,025,641
단기대여금의 감소		300,000,000
투자부동산의 처분		5,000,000
정부보조금의 수령	1,426,500,000	545,000,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가		(2,474,062,000)
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	18,830,000
단기대여금의 증가	10,000,000	(850,000,000)
비품의 취득	(19,474,000)	(53,731,963)
시설장치의 취득		(7,000,000)
산업재산권의 취득	(1,281,000)	(1,368,720)
정부보조금의 사용	2,893,813,705	(377,520,475)
소프트웨어의 취득	(69,120,000)	(34,000,000)
보증금의 증가	(24,080,811)	(166,509,622)
재무활동으로 인한 현금흐름	8,853,577,695	6,468,111,680
단기차입금의 차입	8,066,000,000	3,106,000,000
장기차입금의 차입	3,000,000,000	500,000,000
전환사채의 발행		8,500,000,000
유동성장기부채의 상환	(2,054,166,665)	(2,043,690,000)
유동성리스부채의 상환	(158,255,640)
자기주식의 취득		(1,938,448,970)
배당금의 지급		(1,655,749,350)
외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과	750,246	(53,111,081)
현금및현금성자산의 증가(감소)	3,326,442,663	1,190,214,824
기초의 현금및현금성자산	1,706,558,222	7,974,927,782
당분기말의 현금및현금성자산	5,033,000,885	9,165,142,606

5. 재무제표 주석

제 16 기 분기 : 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제 15 기 분기 : 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지
주식회사 베셀

1. 일반사항&cr

주식회사 베셀(이하 '당사')은 2004년 6월 17일에 LCD 및 반도체 관련 장비의 개발, 제작 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 본사는 경기도 수원시 권선구에 소재하고 있습니다. 당사는 2013년 7월 1일에 한국거래소가 개설하는 코넥스 시장에 상장하였으며, 2015년 6월 19일에 코스닥 시장에 이전상장하였습니다. &cr &cr당사의 설립시 자본금은 300백만원이며, 수차례의 유ㆍ무상증자를 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 5,596,184천원인 바, 주요 주주는 당사의 대표이사인 서기만(23.23%)과 양인석(5.49%)입니다.&cr&cr&cr2. 중요한 회계정책&cr&cr2-1. 분기재무제표 작성기준&cr

당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-1-1. 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.&cr&cr기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류 할 것입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호가 당사가 리스제공자인 리스계약에 대해 미치는 영향은 없습니다. &cr&cr당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 당사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

최초 적용일인 2019년 1월 1일 현재 동 기준서의 적용으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	기준서 제1116호&cr채택 전 금액	조 정	기준서 제1116호&cr조정 후 금액
유동자산	55,843,449	-	55,843,449
비유동자산(*1)	28,967,281	339,677	29,306,958
자산 총계	84,810,730	339,677	85,150,407
유동부채(*2)	41,182,292	218,213	41,400,505
비유동부채(*2)	13,456,286	121,464	13,577,750
부채 총계	54,638,578	339,677	54,978,255
자본 총계	30,172,153	-	30,172,153

(*1) K-IFRS 1116 적용에 따른 사용권자산 증가액에 해당합니다.&cr(*2) K-IFRS 1116 적용에 따른 리스부채 증가액에 해당합니다.&cr&cr(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr중도상환특성을 가진 금융자산을 조기상환 하는 경우, 해당 금융자산의 보유자가 추가비용을 지급하지 않고 오히려 보상을 받는 경우에도 계약상 현금흐름이 원금과 이자로 구성되며, 금융부채가 변경, 교환되고 제거되지 않을 경우에도 금융자산과 동일하게 상각후원가를 재계산하고 조정금액을 당기손익으로 회계처리합니다. &cr&cr(3) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 개정 &cr발생원가 투입법을 적용하는 경우 동 기준서의 일반적인 회계단위인 '수행의무'를 기준으로 공시여부를 결정하는 것이 아닌, '개별계약'을 기준으로 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상이면 추가 공시합니다.&cr&cr(4) 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 &cr제도의 개정이 발생한 경우, 제도를 개정 전과 후로 구분하고 해당 시점 사외적립자산의 공정가치 및 갱신된 보험수리적 가정을 이용하여 순확정급여부채(자산)를 재측정하는 한편, 과거근무원가 및 정산손익을 먼저 인식한 후 자산인식상한효과를 결정하고 이를 기타포괄손익으로 인식합니다.&cr

(5) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr관계기업과 공동기업에 대한 금융상품이지만 지분법을 적용하지 않는 장기투자지분에 대해 기준서 제1109호를 적용하는 한편, 관계기업과 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상회계처리는 기준서 제1028호보다 기준서 제1109호를 우선하여 적용합니다. &cr&cr(6) 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 &cr법인세와 관련하여 과세당국은 조사할 권한이 있는 만큼 모두 조사할 것이고 그 조사를 할 때에 관련되는 정보를 모두 알고 있다는 가정하에, 불확실성을 최소화하는 접근법과 불확실성에 대한 과세당국의 수용가능성을 고려하여 세무기준액 등을 산정합니다. &cr

(7) 연차개선 2015-2017&cr① 제1103호 '사업결합': 공동영업에 대한 지배력을 획득하는 거래는 단계적 사업결합에 해당

② 제1111호 '공동약정': 공동영업 당사자가 공동지배력을 획득하더라도 연결실체범위는 변경 없음

③ 제1012호 '법인세': 배당의 법인세효과는 그 원천별로 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식

④ 제1023호 '차입원가': 적격자산 취득 활동이 완료되면 관련 특정목적차입금은 일반차입금에 포함

&cr2-2. 회계정책&cr

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1. 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr

2-2-1. 법인세비용&cr중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr&cr당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr&cr분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석2에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 도입으로인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.&cr

&cr4. 재무위험관리요소&cr&cr4-1. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

&cr위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

&cr4-1-1. 시장위험&cr시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다.

(1) 외환위험&cr당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.&cr&cr당사의 경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있으며, 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

	(단위: USD, JPY, EUR, CNY)

구 분	당분기말				전기말
USD	JPY	EUR	CNY	USD	JPY	EUR	CNY
---	---	---	---	---	---	---	---	---
<자산>
현금및현금성자산	144,624	2,797,600	-	530,172	1,217,163	2,440,000	-	348,588
단기금융상품	-	-	-	-	590,000	-	-	-
매출채권 및 계약자산	25,553,434	-	-	1,770	25,845,493	20,000,000	-	1,470,290
비유동성기타채권	-			174,120	-	-	-	287,649
자산 합계	25,698,058	2,797,600	-	706,062	27,652,655	22,440,000	-	2,106,527
<부채>
매입채무	299,999	12,390,000	-	2,872,218	300,002	12,930,000	-	-
기타채무	744,364		7,830		1,178,474	-	7,830	1,083,220
부채 합계	1,044,363	12,390,000	7,830	2,872,218	1,478,476	12,930,000	7,830	1,083,220

(2) 이자율위험&cr이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로써 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.&cr&cr이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.&cr

당분기 및 전분기에 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 차입금 및 예금으로 인해 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시
---	---	---	---	---
법인세차감전순이익	(347,166)	347,166	(77,933)	77,933

(3) 가격위험&cr가격위험은 이자율 위험이나 외환위험이외의 시장가격변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 당기손익-공정가측정금융자산 1,390,918천원, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 50,000천원입니다.&cr&cr4-1-2. 신용위험&cr신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄-공정가치측정금융자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. &cr &cr은행 및 금융기관 예치금의 경우, 우리은행 등 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.&cr&cr4-1-3. 유동성위험&cr유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사의 경영지원팀은 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있으며, 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

&cr보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 계약상의 금액으로서 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말			전기말
1년미만	1년~5년	합 계	1년미만	1년~5년	합 계
---	---	---	---	---	---	---
매입채무	3,410,807	-	3,410,807	5,022,944	-	5,022,944
기타채무	4,286,307	1,718,387	6,004,694	2,898,496	1,088,830	3,987,326
단기차입금	20,966,000	-	20,966,000	12,900,000	-	12,900,000
장기차입금	3,200,000	4,045,833	7,245,833	2,766,667	3,533,333	6,300,000
전환사채	-	8,500,000	8,500,000	-	8,500,000	8,500,000
합 계	31,863,114	14,264,220	46,127,334	23,588,107	13,122,163	36,710,270

4-2. 자본위험관리&cr&cr당사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 부채비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 산출된 부채비율은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
총부채(A)	53,954,623	54,638,578
총자본(B)	23,470,194	30,172,153
부채비율(A/B)	229.9%	181.1%

5. 공정가치&cr

5-1 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
<금융자산>
현금및현금성자산	5,033,001	5,033,001	1,706,558	1,706,558
단기금융상품	-	-	684,814	684,814
매출채권 및 기타채권	3,205,955	3,205,955	9,473,970	9,473,970
당기손익-공정가치측정금융자산	1,390,918	1,390,918	1,407,956	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	50,000	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,333	499,333	499,259	499,259
합 계	10,179,207	10,179,207	13,822,557	13,822,557
<금융부채>
매입채무 및 기타채무	7,702,366	7,702,366	7,921,440	7,921,440
파생금융상품부채	3,583,198	3,583,198	2,416,399	2,416,399
단기차입금	20,966,000	20,966,000	12,900,000	12,900,000
유동성장기부채	3,200,000	3,200,000	2,766,667	2,766,667
장기차입금	4,045,833	4,045,833	3,533,333	3,533,333
전환사채	6,504,756	6,504,756	5,552,877	5,552,877
비유동성기타채무	1,879,596	1,879,596	1,088,830	1,088,830
합 계	47,881,749	47,881,749	36,179,546	36,179,546

&cr5-2. 공정가치 서열체계 및 측정방법&cr공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

&cr자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.&cr

5-2-1. 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계&cr보고기간종료일 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구 분	소 계	수준1	수준2	수준3
<자 산>
당기손익-공정가치측정금융자산	1,390,918	-	-	1,390,918
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
소 계	1,440,918	-	-	1,440,918
<부 채>
파생금융상품부채	3,583,198	-	-	3,583,198

<전기말>	(단위: 천원)

구 분	소 계	수준 1	수준 2	수준 3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	1,407,956	-	-	1,407,956
기타포괄-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
소 계	1,457,956	-	-	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	2,416,399	-	-	2,416,399

&cr5-2-2. 가치평가기법과 투입변수&cr보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	수 준	종 류	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	3	시장성없는 &cr지분증권 등	1,390,918	1,407,956	현재가치법	이자율 등
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	3	시장성없는 &cr지분증권	50,000	50,000	현재가치법	이자율 등
소 계			1,440,918	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	3	통화선물&cr옵션 외	3,583,198	2,416,399	현재가치법	선도환율, &cr이자율 등

&cr

6. 범주별 금융상품&cr&cr6-1. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

금융자산	상각후원가측정&cr금융자산	당기손익-&cr공정가치측정금융자산	기타포괄-&cr공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	5,033,001	-	-	5,033,001
매출채권	1,438,101	-	-	1,438,101
기타채권	1,767,854	-	-	1,767,854
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,390,918	-	1,390,918
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,333	-	-	499,333
합 계	8,738,289	1,390,918	50,000	10,179,207

<전기말>	(단위: 천원)

금융자산	상각후원가측정&cr금융자산	당기손익-&cr공정가치측정금융자산	기타포괄-&cr공정가치측정금융자산	합 계
현금및현금성자산	1,706,558	-	-	1,706,558
단기금융상품	684,814	-	-	684,814
매출채권	7,461,565	-	-	7,461,565
기타채권	2,012,406	-	-	2,012,406
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,407,956	-	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	50,000	50,000
비유동성기타채권	499,259	-	-	499,259
합 계	12,364,602	1,407,956	50,000	13,822,558

6-2. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

금융부채	상각후원가측정&cr금융부채	당기손익-&cr공정가치금융부채	합 계
매입채무	3,410,807	-	3,410,807
기타채무	4,291,559	-	4,291,559
파생금융상품부채	-	3,583,198	3,583,198
단기차입금	20,966,000	-	20,966,000
유동성장기부채	3,200,000	-	3,200,000
장기차입금	4,045,833	-	4,045,833
전환사채	6,504,756	-	6,504,756
비유동성기타채무	1,879,596	-	1,879,596
합 계	44,298,551	3,583,198	47,881,749

<전기말>	(단위: 천원)

금융부채	상각후원가측정&cr금융부채	당기손익-&cr공정가치금융부채	합 계
매입채무	5,022,944	-	5,022,944
기타채무	2,898,496	-	2,898,496
파생금융상품부채	-	2,416,399	2,416,399
단기차입금	12,900,000	-	12,900,000
유동성장기부채	2,766,667	-	2,766,667
장기차입금	3,533,333	-	3,533,333
전환사채	5,552,877	-	5,552,877
비유동성기타채무	1,088,830	-	1,088,830
합 계	33,763,147	2,416,399	36,179,546

&cr6-3. 금융상품 범주별 손익 구분은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	금융수익		금융비용
3개월(3분기)	누적	3개월(3분기)	누적
---	---	---	---	---
상각후원가측정금융자산	21,050	63,098	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,792	-	3,450
상각후원가측정금융부채	-	-	204,455	1,531,330
파생금융상품부채	-	54,175	375,765	2,208,580
합 계	21,050	119,065	580,220	3,743,360

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	금융수익		금융비용
3개월(3분기)	누적	3개월(3분기)	누적
---	---	---	---	---
상각후원가측정금융자산	19,157	51,159	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,244	-	-
상각후원가측정금융부채	-	-	261,076	575,097
파생금융상품부채	835,259	987,727	(395,568)	555,725
합 계	854,416	1,044,130	(134,492)	1,130,822

&cr

7. 현금및현금성자산&cr

현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
현금	29,829	4,136
보통예금	4,734,207	261,095
외화보통예금	268,965	1,441,327
합 계	5,033,001	1,706,558

&cr

8. 단기금융상품&cr&cr보고기간종료일 현재 단기금융상품의 내역 및 사용제한 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	사용제한
외화정기예금	-	659,679	수출계약이행보증
기타예금	-	25,135	자사주 신탁
합 계	-	684,814

&cr&cr9. 매출채권 및 계약자산과 기타채권&cr&cr9-1. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 계약자산과 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말				전기말
채권액	손실충당금	현재가치&cr할인차금	장부금액	채권액	손실충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
<유동성>
매출채권	1,487,647	(49,546)		1,438,101	7,461,565	-	7,461,565
계약자산	29,899,676	(2,672,988)		27,226,688	21,886,174	(2,579,776)	19,306,398
기타채권	2,067,854	(300,000)		1,767,854	2,312,406	(300,000)	2,012,406
소 계	33,455,177	(3,022,534)	-	30,432,643	31,660,145	(2,879,776)	28,780,369
<비유동성>
비유동성기타채권	523,340		(24,006)	499,334	499,259	-	499,259
소 계	523,340	-	(24,006)	499,334	499,259	-	499,259
합 계	33,978,517	(3,022,534)	(24,006)	30,931,977	32,159,404	(2,879,776)	29,279,628

&cr9-2. 당분기 및 전분기의 보고기간 중 매출채권 및 계약자산과 기타채권의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	전체기간 기대신용손실			합 계
집합평가&cr(매출채권)	집합평가&cr(계약자산)	신용손상&cr(유동성 기타채권)
---	---	---	---	---
기초 손실충당금	-	2,579,776	300,000	2,879,776
상각	49,546	93,212	-	142,758
분기말 손실충당금	49,546	2,672,988	300,000	3,022,534

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	전체기간 기대신용손실			합 계
집합평가&cr(계약자산)	신용손상&cr(유동성 기타채권)	신용손상&cr(비유동성기타채권)
---	---	---	---	---
기초 손실충당금	490,428	-	-	490,428
상각	1,115,218	300,000	26,080	1,441,298
분기말 손실충당금	1,605,646	300,000	26,080	1,931,726

10. 파생금융상품부채&cr&cr10-1. 보고기간종료일 현재 파생금융상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
유 동	비유동	유 동	비유동
---	---	---	---	---
통화선물	376,075	-	259,943	-
내재파생상품(*)	3,207,123	-	245,010	1,911,447
합 계	3,583,198	-	504,953	1,911,447

(*) 전환사채에 부여된 전환권과 조기상환청구권을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 공정가치로 인식하고 있으며, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr&cr10-2. 보고기간종료일 현재 통화선물의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구 분	미결제계약금액	공정가치	거래목적
통화선물	USD 13,300,000	376,075	매매목적

<전기말>	(단위: 천원)

구 분	미결제계약금액	공정가치	거래목적
통화선물	USD 23,650,000	259,943	매매목적

&cr10-3. 당분기 및 전분기의 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	평가이익	평가손실	비 고
통화선물	-	116,132	금융손익
내재파생상품	-	1,050,667	금융손익
합 계	-	1,166,799

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	평가이익	평가손실	비 고
통화선물	-	410,113	금융손익

&cr&cr11. 기타유동자산&cr&cr보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
선급금	164,188	256,521
선급비용	107,754	170,459
합 계	271,942	426,980

&cr&cr12. 재고자산&cr&cr보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
재공품	15,122,753	24,244,729
평가손실충당금	(1,848,256)	-
합 계	13,274,497	24,244,729

13. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산&cr&cr13-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말
취득원가	장부금액	취득원가	장부금액
---	---	---	---	---
지분상품(*1)	50,000	50,000	50,000	50,000

(*1) 지분상품에 대한 투자목적이 적극적인 매매를 통한 이익실현이 아니며, 해당 지분상품의 공정가치 변동으로 인한 당기손익의 변동성이 큰 경우 당사의 영업성과에 대한 비교가능성을 저해한다고 판단하여 기타포괄손익-공정가치측정금융상품으로 지정하였습니다.&cr&cr13-2. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

회사명	당분기말					전기말
주식수㈜	지분율(%)	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
코리아경기도㈜	50,000	0.8%	50,000	50,000	50,000	50,000

14. 당기손익-공정가치측정금융자산&cr&cr14-1. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말				전기말
지분율	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액
---	---	---	---	---	---
㈜에피르	4.4%	400,000	400,000	400,000	400,000
글로벌강소기업키움앰앤에이&cr전략창업전문사모투자합자회사	1.3%	861,530	755,917	755,917	774,747
㈜가온씨엔에스(*1)	50.0%	350,000	100,000	100,000	100,000
변액보험	-	157,506	135,001	135,001	133,208
합 계		1,769,036	1,390,918	1,390,918	1,407,955

(*1) 해당 주식의 지분율은 50%이나, 주주 약정에 의해 당사가 유의적인 영향력을 행사할 수 없어, '당기손익-공정가치측정금융자산'으로 분류하였습니다.&cr&cr

15. 관계기업투자&cr&cr15-1. 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말		업 종
지분율	장부금액	지분율	장부금액
---	---	---	---	---	---
㈜에스케이씨에스	34.8%	2,356,332	34.8%	2,356,332	플라스틱 접착처리 제조업

&cr&cr16. 종속기업투자&cr&cr보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말		전기말		업 종
지분율	장부금액	지분율	장부금액
---	---	---	---	---	---
Vessel Technology(Beijing) Co.,Ltd	100%	101,687	100%	101,687	엔지니어링 서비스

17. 투자부동산&cr

17-1. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
취득원가	7,106,376	1,939,456	9,045,832
감가상각누계액	-	(1,242,045)	(1,242,045)
장부금액	7,106,376	697,411	7,803,787

<전기말>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
취득원가	7,106,376	1,939,456	9,045,832
감가상각누계액	-	(1,169,316)	(1,169,316)
장부금액	7,106,376	770,140	7,876,516

&cr17-2. 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
기초 장부금액	7,106,376	770,140	7,876,516
처분	-	-	-
감가상각비	-	(72,729)	(72,729)
분기말 장부금액	7,106,376	697,411	7,803,787

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	합 계
기초 장부금액	7,106,376	1,014,980	8,121,356
취득	-	(142,980)	(142,980)
감가상각비	-	(77,618)	(77,618)
분기말 장부금액	7,106,376	794,382	7,900,758

&cr17-3. 당분기 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 투자부동산의 공시지가는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	면적(㎥)	공시지가	장부금액
경기도 평택시 후사리 127-13	15	1,475	3,204
경기도 평택시 후사리 127-17	7,364	2,213,618	1,611,015
경기도 평택시 후사리 127-21	201	19,758	43,968
경기도 수원시 고색동 1100	3,851	3,329,190	5,448,189
합 계		5,564,041	7,106,376

&cr17-4. 당분기 보고기간종료일 현재 투자부동산 중 장부금액 7,803,787천원의 토지와 건물 등은 한국산업은행 및 KB국민은행 등의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 33-2참조).

&cr&cr18. 유형자산&cr&cr18-1. 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	측정기구	시설장치	사용권자산	합 계
기초 장부금액	5,210,925	6,087,497	256,439	161,875	124	69,000	359,034	12,144,894
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	306,667	3,269	156,236	-	13,234,805
감가상각누계액	-	(1,037,165)	(176,607)	(144,792)	(3,145)	(87,236)	-	(1,448,945)
전환효과							359,034	359,034
취득	-	-	-	19,474	-	-	221,567	241,041
본계정 대체	-	-	-	-	-	-	-	-
처분 및 폐기	-	-	-	-	-	-	-	-
취득원가	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각누계액	-	-	-	-	-	-	-	-
감가상각비	-	(267,175)	(55,699)	(47,638)	(91)	(23,435)	(159,265)	(553,303)
분기말 장부금액	5,210,925	5,820,322	200,740	133,711	33	45,565	421,336	11,832,632
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	326,141	3,269	156,236	580,601	13,834,880
감가상각누계액	-	(1,304,340)	(232,306)	(192,430)	(3,236)	(110,671)	(159,265)	(2,002,248)

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	토 지	건 물	차량운반구	비 품	측정기구	시설장치	합 계
기초 장부금액	5,210,925	6,443,730	330,704	184,369	856	92,897	12,263,481
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	365,784	4,201	149,236	13,287,854
감가상각누계액	-	(680,932)	(102,342)	(181,415)	(3,345)	(56,339)	(1,024,373)
취득	-	-	-	53,732	-	7,000	60,732
본계정 대체	-	-	-	-	-	-	-
처분 및 폐기	-	-	-	8,236	-	-	8,236
취득원가	-	-	-	77,599	-	-	77,599
감가상각누계액	-	-	-	(69,363)	-	-	(69,363)
감가상각비	-	(267,175)	(55,699)	(52,324)	(557)	(23,085)	(398,840)
분기말 장부금액	5,210,925	6,176,555	275,005	177,540	298	76,812	11,917,136
취득원가	5,210,925	7,124,662	433,046	341,917	4,201	156,236	13,270,987
감가상각누계액	-	(948,107)	(158,041)	(164,376)	(3,902)	(79,424)	(1,353,850)

&cr18-2. 유형자산 담보제공 내역&cr당분기 보고기간종료일 현재 유형자산 중 장부금액 11,031,247원의 일부의 토지, 건물 및 시설장치가 한국산업은행 및 우리은행 등의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있습니다(주석 33-2참조).&cr&cr18-3. 사용권자산&cr당사의 사용권자산의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	토지 및 건물	차량운반구	합 계
기초 장부금액	190,857	168,177	359,034
전환효과	190,857	168,177	359,034
취득	-	-	-
본계정 대체	-	-	-
처분 및 폐기	-	-	-
취득원가	-	-	-
감가상각누계액	-	-	-
감가상각비	(46,230)	(32,548)	(78,778)
분기말 장부금액	144,627	135,629	280,255
취득원가	190,857	168,177	359,034
감가상각누계액	(46,230)	(32,548)	(78,778)

한편, 당사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 264,993천원, 소액자산리스에 따른 리스료 24,362천원을 인식하였습니다.

&cr&cr19. 무형자산&cr&cr19-1. 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	개발비(*1)	회원권(*2)	합 계
기초 장부금액	9,730	52,927	3,077,657	239,102	3,379,416
취득원가	70,380	607,903	14,297,535	282,183	15,258,001
상각누계액/ 손상누계	(60,650)	(554,976)	(5,193,358)	(43,081)	(5,852,064)
정부보조금	-	-	(6,026,520)	-	(6,026,520)
취득(처분)	1,281	69,120	-	-	70,401
상각비	(3,424)	(19,711)	(574,409)	-	(597,544)
손상차손	-	-	-	-	-
분기말 장부금액	7,586	102,335	2,503,248	239,102	2,852,272
취득원가	71,661	677,022	14,297,535	282,183	15,328,401
상각누계액/ 손상누계	(64,074)	(574,687)	(6,874,679)	(43,081)	(7,556,521)
정부보조금	-	-	(4,919,608)	-	(4,919,608)

(*1) 당분기 보고기간종료일 현재 스포츠급 경항공기 개발과 관련된 개발비는 2,347,755천원(전기말: 2,786,000천원)입니다.&cr(*2) 당사는 무형자산 중 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.&cr

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	산업재산권	소프트웨어	개발비(*1)	회원권(*2)	합 계
기초 장부금액	14,026	38,899	6,873,569	532,183	7,458,677
취득원가	69,011	573,903	14,311,129	532,183	15,486,226
상각누계액/ 손상누계	(54,985)	(535,004)	(44,554)	-	(634,543)
정부보조금	-	-	(7,393,006)	-	(7,393,006)
취득(처분)	1,369	34,000	-	-	35,369
상각비	(4,485)	(15,342)	(927,546)	-	(947,373)
손상차손	-	-	-	(47,265)	(47,265)
분기말 장부금액	10,909	57,556	5,946,023	484,919	6,499,407
취득원가	70,380	607,903	14,311,129	532,183	15,521,595
상각누계액/ 손상누계	(59,470)	(550,346)	(1,957,834)	(47,265)	(2,614,915)
정부보조금	-	-	(6,407,272)	-	(6,407,272)

&cr19-2. 당사가 당분기 중 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비는 3,307,801천원(전분기 2,649,511천원)입니다.&cr&cr

20. 기타채무, 기타유동부채, 비유동성기타채무, 충당부채&cr&cr20-1. 보고기간종료일 현재 기타채무, 기타유동부채, 비유동성기타채무 및 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	계정과목	당분기말	전기말
기타채무	미지급금	70,803	66,941
미지급비용	4,002,080	2,831,555
유동성리스부채(*1)	218,676	-
소 계	4,291,560	2,898,496
기타유동부채	예수금	95,200	92,633
선수금(*2)	1,011,136	16,829,242
정부보조금부채	3,804,866	90,925
소 계	4,911,203	17,012,800
비유동성기타채무	장기미지급금	1,495,202	888,830
임대보증금	200,000	200,000
비유동성리스부채(*1)	184,394	-
소 계	1,879,596	1,088,830
충당부채	하자보수충당부채	1,161,670	1,369,799
합 계		12,244,029	22,369,925

(*1) 사용권자산과 관련한 리스계약에 따라 인식된 금액입니다.&cr(*2) 선수금은 계약부채에 해당됩니다.

20-2. 리스부채&cr당분기 중 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	기 초	전환효과	증 가	상 환	이자비용	분기말
리스부채	-	339,677	208,609	158,256	13,040	403,071

20-3. 하자보수충당부채&cr당분기 및 전분기의 하자보수충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
기 초	1,369,799	1,941,575
회계변경효과	-	(841,256)
증 가	90,686	136,207
감 소	(298,815)	-
분기말	1,161,670	1,236,526

&cr&cr21. 차입금과 전환사채&cr&cr21-1. 보고기간종료일 현재 차입금과 전환사채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분		당분기말	전기말
유 동	단기차입금	20,966,000	12,900,000
유동성장기부채	3,200,000	2,766,667
소 계	24,166,000	15,666,667
비유동	장기차입금	4,045,833	3,533,333
전환사채	6,504,756	5,552,877
소 계	10,550,589	9,086,210
합 계		34,716,589	24,752,877

21-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	내 역	당기 이자율	당분기말	전기말
우리은행	기업일반자금대출	2.74%	2,000,000	2,000,000
무역금융	2.78%	466,000	2,200,000
KB국민은행	일반자금대출	3.28%	3,000,000	3,000,000
KB굿잡우수기업금리우대대출	4.08%	2,000,000	-
한국산업은행	산업운영대출	2.87%~3.12%	10,000,000	2,000,000
KEB하나은행	무역금융	2.62%	1,500,000	1,000,000
기업은행	무역어음대출	3.95%	2,000,000
SC제일은행	무역금융	-	-	2,700,000
합 계			20,966,000	12,900,000

&cr21-3. 장기차입금 &cr보고기간종료일 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

차입처	차입금 종류	당기 이자율	당분기말	전기말	이자지급 및 상환방법
KB국민은행	중소기업자금	1.97~3.07%	3,395,833	500,000	12개월 거치 24개월 분할상환
한국산업은행	산업시설대	2.64~3.17%	3,850,000	5,800,000	원금균등 분할상환
합 계			7,245,833	6,300,000
유동성 대체			(3,200,000)	(2,766,667)
잔 액			4,045,833	3,533,333

&cr21-4. 전환사채&cr&cr21-4-1. 보고기간종료일 현재 당사가 보유한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	표면이자율	보장수익률	당분기말	전기말
제2회 무기명식 무보증 사모전환 사채	2018-07-06	2023-07-06	-	-	8,500,000	8,500,000
차감 : 전환권조정					(1,995,244)	(2,947,123)
전환사채(비유동)					6,504,756	5,552,877

21-4-2. 당분기 보고기간종료일 현재 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용
1. 명칭 및 종류	제2회 무기명식 무보증 사모전환사채
2. 인수자	한국투자증권㈜ 외 8
3. 권면총액	8,500,000,000원
4. 표면이자율	-
5. 만기이자율	-
6. 이자지급방법	약정이자는 표면금리 0.0%를 적용하여 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.
7. 전환조건
가. 전환비율	100%
나. 전환가격	5,991원/주 → 4,310원/주&cr(2019년 1월 시가하락으로 전환가액 조정)
다. 전환에 따른 발행할 주식수	보통주 1,972,157주
라. 전환청구기간	2019.07.06 ~ 2023.06.06
8. 사채 만기일	2023.07.06
9. 원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채에 대하여 만기일에 원금 100%에 해당하는 금액을 일시 상환
10. 조기상환청구권(put option)	본건 사채의 각 사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월째 되는 날인 2020년 07월 06일 및 그 후 매 3개월마다 사채 만기일까지 본건 사채원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대하여 만기전 조기상환을 청구할 수 있다.
11. 매도청구권 (call option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 1년 11개월이 되는 날까지 매 1개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음
매도청구권(Call Option)으로 발행회사 및 발행회사가지정하는 자가 취득할수 있는 규모는 이십오억오천만원이며, 최초 전환가 기준 당사 보통주 414,230주를 취득할 수 있음

22. 자본금, 자본잉여금 및 자본조정&cr&cr22-1. 당사의 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며, 당분기 보고기간종료일 현재 발행한 보통주의 수는 11,192,368주(전기말: 11,192,368주)입니다.

22-2. 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
주식발행초과금	14,271,803	14,271,803
자기주식처분이익	170,239	170,239
기타자본잉여금	7,956	7,956
합 계	14,449,998	14,449,998

22-3. 자본금 및 자본잉여금의 변동&cr&cr당분기 및 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동은 없습니다.

&cr23. 자본조정&cr

보고기간종료일 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
자기주식	(3,966,714)	(3,966,714)

24. 이익잉여금&cr

24-1. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말
법정적립금	384,294	384,294
- 이익준비금(*)	384,294	384,294
미처분이익잉여금	7,006,432	13,708,391
합 계	7,390,725	14,092,685

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.&cr&cr24-2. 배당금&cr2018년 9월 30일 기준 및 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 중간배당금 1,067,749천원 및 기말배당금 1,655,749천원은 2018년 12월 및 2018년 3월에 최종 확정되어 지급되었습니다.&cr&cr

25. 매출액&cr&cr당분기 및 전분기 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
고객과의 계약에서 생기는 수익:
장비제작	15,609,407	37,943,474	20,083,224	61,209,910
기타매출	128,572	502,020	248,288	734,525
합 계	15,737,979	38,445,494	20,331,513	61,944,435
한 시점에 인식하는 수익:
장비제작	15,609,407	37,943,474	20,083,224	61,209,910
기타매출	128,572	502,020	248,288	734,525
합 계	15,737,979	38,445,494	20,331,513	61,944,435

26. 비용의 성격별 분류&cr&cr당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
재공품의 변동	8,306,905	10,970,232	476,081	3,512,956
원재료의 사용	2,871,371	14,303,478	8,603,718	28,461,324
종업원 급여 및 퇴직급여	877,316	3,087,335	1,147,867	4,061,916
지급수수료	573,718	1,690,644	735,582	2,037,804
복리후생비	175,472	552,723	202,505	778,291
여비교통비	353,644	1,048,739	486,296	1,639,088
감가상각비	236,413	626,033	156,829	476,458
무형자산상각비	199,526	597,545	351,842	947,373
경상연구개발비	1,312,214	3,307,801	811,590	2,649,511
외주용역비	1,489,270	5,990,825	3,399,626	7,262,831
지급임차료	113,261	412,644	257,622	597,600
운반비	54,694	333,668	404,847	1,089,291
포장비	2,588	299,635	525,433	1,488,317
기타비용	(68,951)	666,762	1,581,435	2,681,817
합 계	16,497,440	43,888,062	19,141,273	57,684,577

27. 판매비와관리비&cr&cr당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
급여	499,502	1,789,348	686,725	2,056,918
퇴직급여	42,391	133,372	57,039	179,339
복리후생비	100,342	310,455	108,701	390,844
여비교통비	112,433	318,404	142,479	430,064
접대비	48,832	146,719	59,118	222,608
통신비	7,654	23,579	12,863	30,210
세금과공과금	79,415	121,548	53,414	91,008
감가상각비	171,857	432,737	92,260	281,939
수선비	20,948	41,958	40,545	102,356
차량유지비	1,681	6,587	3,068	7,195
경상연구개발비	1,312,214	3,307,801	811,590	2,649,511
지급수수료	552,978	1,623,622	704,036	1,944,068
광고선전비	(4,306)	10,316	94,973	167,161
대손상각비	(66,724)	142,758	977,752	1,115,217
무형자산상각비	196,536	588,142	348,315	939,513
기타	71,443	177,958	150,632	430,320
합 계	3,147,194	9,175,305	4,343,510	11,038,272

28. 기타수익과 기타비용&cr&cr28-1. 당분기와 전분기 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
수입임대료	86,950	255,850	96,950	186,950
외환차익	238,960	307,958	34,834	131,344
외화환산이익	919,329	1,954,650	(233,148)	901,634
투자자산처분이익	-	-	-	32,020
기타	26,036	38,893	28,296	121,346
합 계	1,271,275	2,557,350	(73,068)	1,373,294

&cr28-2. 당분기와 전분기 중 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
외환차손	6,255	91,848	13,038	154,520
외화환산손실	37,844	111,178	42,508	115,363
기타의대손상각비	-	-	-	326,080
유형자산처분손실	-	-	-	8,236
무형자산손상차손	-	-	-	47,265
기타	-	-	-	-
합 계	44,099	203,026	55,546	651,463

29. 금융수익과 금융비용&cr&cr29-1. 당분기와 전분기 중 금융수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
이자수익	21,050	63,098	19,158	56,403
당기손익-공정가치&cr측정금융자산평가이익	-	1,792	-	-
통화선물거래이익	-	54,175	43,683	196,152
파생상품평가이익	-	-	791,576	791,576
합 계	21,050	119,065	854,417	1,044,131

&cr29-2. 당분기와 전분기 중 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
이자비용	204,455	1,531,330	261,076	575,098
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	3,450	-	-
파생상품평가손실	-	1,050,667	-	-
통화선물거래손실	285,331	1,041,781	141,212	145,612
통화선물평가손실	90,433	116,132	(536,780)	410,113
합 계	580,219	3,743,359	(134,492)	1,130,822

&cr

30. 법인세비용 (수익)&cr&cr중간기간의 법인세비용(수익)은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세 수익은 10,588천원(전분기: 215,101천원)입니다.

31. 주당손익&cr&cr31-1. 기본주당손익

	(단위: 원)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
보통주분기순이익(손실)	(91,455,178)	(6,701,959,003)	1,916,609,049	5,110,098,572
가중평균 유통보통주(*1)	10,446,074	10,446,074	10,818,388	10,943,889
기본주당순이익(손실)	(9)	(642)	177	467

&cr(*1) 당분기 및 전분기의 가중평균 유통보통주 산정내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 주)

구 분	당분기		전분기
3개월(3분기)	누 적	3개월(3분기)	누 적
---	---	---	---	---
기 초	10,446,074	10,446,074	10,876,029	11,038,329
증 감	-	-	(57,641)	(94,440)
합 계	10,446,074	10,446,074	10,818,388	10,943,889

&cr31-2. 희석주당손익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 반희석효과로 인해 인해 희석주당이익계산에 고려되지 않았습니다.

32. 현금흐름 정보 &cr&cr당분기와 전분기 중 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
영업에서 창출된 현금흐름	(5,064,049)	(10,581,606)
1.분기순이익(손실)	(6,610,504)	3,193,490
2.현금의 유출입이 없는 비용 및 수익	4,393,028	1,527,302
대손상각비	142,758	1,115,217
감가상각비	626,033	476,458
무형자산상각비	597,545	947,373
하자보수충당부채전입액	(208,129)	209,510
재고자산평가손실	1,848,256	-
기타의대손상각비	-	326,080
유형자산처분손실	-	8,236
무형자산손상차손	-	47,265
파생상품평가손실	1,050,666	-
이자비용	1,531,330	575,097
외화환산손실	111,178	115,363
통화선물평가손실	116,132	410,113
법인세비용	(10,580)	(215,101)
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,792)	-
투자자산처분이익		(32,021)
외화환산이익	(1,954,650)	(901,634)
이자수익	(63,098)	(56,403)
3. 영업활동으로 인한 자산부채의 증감	(6,983,019)	(12,885,960)
매출채권의 증감	1,868,333	12,505,615
계약자산의 증감	(1,980,255)	(19,701,325)
미수수익의 증감	(2,415)	-
미수금의 증감	225,494	-
선급금의 증감	92,334	(377,158)
선급비용의 증감	62,827	(401,445)
재고자산의 증감	9,121,976	36,391
매입채무의 증감	(1,638,672)	3,512,956
미지급금의 증감	3,584	(2,711,307)
예수금의 증감	2,567	58,755
선수금의 증감	(15,818,106)	(313,240)
초과청구공사의 증감	-	(5,495,202)
미지급비용의 증감	1,079,314	-

33. 우발채무와 약정사항&cr&cr33-1. 당분기 보고기간종료일 현재 당사의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

	(원화단위: 천원)

금융기관명	내 용	통 화	한도액	실행액
우리은행	기업일반자금대출	KRW	2,000,000	2,000,000
무역금융	KRW	966,000	466,000
무역금융	KRW	3,500,000	-
구매카드(B2B)	KRW	3,600,000	576,432
산업은행	시설대출1	KRW	4,800,000	1,600,000
시설대출2	KRW	3,000,000	2,250,000
산업운영대출1	KRW	2,000,000	2,000,000
산업운영대출2	KRW	3,000,000	3,000,000
산업운영대출3	KRW	2,000,000	2,000,000
산업운영대출4	KRW	3,000,000	3,000,000
KEB하나은행	무역금융	KRW	1,500,000	1,500,000
전자외상매출담보대출	KRW	1,500,000	-
국민은행	외상매출채권전자대출	KRW	7,500,000	764,216
해외온렌딩대출	KRW	3,000,000	3,000,000
수원시협약 중소기업자금	KRW	500,000	395,833
기업일반자금대출	KRW	3,000,000	3,000,000
KB굿잡우수기업금리우대대출	KRW	2,000,000	2,000,000
수출환어음매입_하자_LC	USD	2,000	-
기업은행	무역어음대출	KRW	2,000,000	2,000,000
합 계		KRW	48,866,000	29,552,481
USD	2,000	-

33-2. 당분기 보고기간종료일 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 당사의 자산은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

제공받은 금융기관	차입금 등의 내역	차입금	담보제공자산	장부금액	채권최고액
우리은행	무역금융(*1)	-	토지건물	10,657,581	2,200,000
산업은행	시설자금대출	1,600,000	토지,건물,시설장치	10,664,881	8,460,000
산업운영대출	8,000,000
시설자금대출	2,250,000	토지	5,448,189	3,600,000
산업운영대출	8,000,000
산업운영대출	2,000,000	특허권	560	2,400,000
국민은행	KB굿잡우수기업금리우대대출	2,000,000	토지	5,448,189	2,400,000
기업일반자금대출	3,000,000	토지,건물	2,355,598	3,600,000
해외온렌딩대출	3,000,000	토지,건물	373,666	400,000

(*1) 기술신용보증기금 보증서와 함께 담보로 제공되어 있습니다.&cr

33-3. 보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

	(원화단위: 천원)

제공한 자	보증내용	통 화	보증금액
한국무역보험공사	수출계약이행보증	USD	8,802,440
KEB하나은행	수출계약이행보증	USD	4,873,850
기업은행	수출계약이행보증	USD	2,790,000
서울보증보험	공탁	KRW	350,000
국내계약이행보증	KRW	2,303,373
군수품대여계약	USD	2,827
기술보증기금	무역금융보증	KRW	821,100
우리은행	입찰계약이행보증	USD	63,450
입찰계약이행보증	JPY	2,850,000
수출계약이행보증	USD	2,839,400
합 계		KRW	3,474,473
USD	19,371,967
JPY	2,850,000

(*) KEB하나은행 등의 수출계약이행보증과 관련하여 한국무역보험공사로부터 USD8,802,440의 보증보험을 제공받고 있습니다.

33-4. 계류 중인 소송사건&cr당사는 당사의 외주업체인 ㈜퍼라온테크사에게 지급한 물품대금 861,140천원에 대하여 부당이득금 반환청구소송을 제기하였으나, ㈜퍼라온테크의 회생절차 개시로 인해 부당이득반환청구소송이 중단되었습니다. 부당이득반환청구금액 861,140천원 전부를 채권신고 하였으며, 회생절차에 채권을 주장하는 내용으로 청구취지 및 청구원인을 변경하여 소송수계 신청서를 재판부에 제출하여 현재 소송수계 결정 대기중에 있습니다. 당분기 보고기간종료일 현재 향후의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.&cr&cr

34. 특수관계자 거래&cr&cr당분기 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr34-1. 지배ㆍ종속기업 간의 특수관계

구 분	특수관계자 명칭
최상위 지배자	대표이사
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.
관계기업	㈜에스케이씨에스

34-2. 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기
단기급여	1,139,856	930,161
퇴직급여	73,494	92,223
합 계	1,213,350	1,022,384

34-3. 특수관계자와의 거래내역

당분기 및 전분기의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

관 계	특수관계자명	구 분	당분기	전분기
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	매 출	125,722	147,702
매 입	944,494	1,342,377

&cr34-4. 특수관계자와의 채권, 채무내역 &cr보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

관 계	특수관계자명	구 분	당분기말	전기말
종속기업	Vessel Technology(Beijing) Co., Ltd.	매출채권	298	239,304
미지급비용	-	176,305

&cr34-5. 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당분기 보고기간종료일 현재 당사가 대표이사로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

	(원화단위: 천원)

제공받은 자	제공받은 보증 내역	통 화	금 액
우리은행	기업일반자금대출	KRW	2,400,000
무역금융 연대보증	KRW	4,373,880
구매카드 연대보증	KRW	1,440,000
외화지급보증 한도액 설정 연대보증	USD	1,094,400
수출계약이행 연대보증	USD	902,700
중소기업은행	수출계약이행 연대보증	USD	279,000
무역어음대출 연대보증	KRW	2,400,000
한국산업은행	산업시설자금대출	KRW	9,360,000
산업운영자금대출	KRW	12,000,000
KEB하나은행	무역금융 연대보증	KRW	1,800,000
외화지급보증 한도액 설정 연대보증	USD	840,000
수출계약이행 연대보증	USD	342,000
기술보증기금	무역금융 연대보증	KRW	1,067,300
KB국민은행	KB굿잡우수기업금리우대대출 연대보증	KRW	2,200,000
합 계		KRW	37,041,180
USD	3,458,100

35. 영업부문정보&cr

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문이므로 관련된 공시를 생략하였습니다.

한편, 당분기와 전분기 중 매출거래처의 지역별 분포 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>	(단위: 천원)

구 분	국 내	중국, 일본 등	합 계
제품매출액	530,000	37,413,474	37,943,474
기타매출액	215,440	284,980	502,020
총 매출액	745,440	37,698,454	38,445,494

<전분기>	(단위: 천원)

구 분	국 내	중국, 일본 등	합 계
제품매출액	-	61,209,910	61,209,910
기타매출액	429,110	305,415	734,525
총 매출액	429,110	61,515,325	61,944,435

한편, 상기 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구 분	당분기		전분기
비 율	매출액	비 율	매출액
---	---	---	---	---
A 업체	51.63%	19,849,232	18.24%	11,300,235
B 업체	39.71%	15,265,711	37.92%	23,487,856
C 업체	0.00%	-	42.65%	26,421,819

&cr

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr(1) 재무제표 재작성&cr-해당사항 없음&cr&cr(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr-해당사항 없음&cr&cr(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항&cr-해당사항 없음&cr&cr(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

-해당사항 없음&cr&cr나. 대손충당금 설정현황&cr당사는 매출채권 및 기타 채권에 대하여 개별분석 및 집합 분석을 통하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 1년 초과 매출채권은 당기말 현재 계약에서 정하고 있는 지급 전제조건이 모두 충족될 때까지 지급이 보류되고 있는 진행채권으로 일부 손상을 인식하였습니다.&cr&cr(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

	(단위: 천원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제16기 3분기	매출채권 및 계약자산	31,946,998	2,722,534	8.5%
기타채권	2,083,830	300,000	14.4%
비유동성기타채권	499,333	-	0.0%
합 계	34,530,161	3,022,534	8.8%
제15기	매출채권 및 계약자산	29,431,410	2,579,776	8.8%
기타채권	2,312,406	300,000	13.0%
비유동성기타채권	499,259	-	0.0%
합 계	32,243,075	2,879,776	8.9%
제14기	매출채권 및 계약자산	45,951,225	490,428	1.1%
기타채권	2,352,455	-	-
비유동성기타채권	355,890	-	-
합 계	48,659,570	490,428	1.0%

&cr(2) 대손충당금 변동현황

	(단위: 천원)

구 분	제16기 3분기	제15기	제14기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	2,879,776	490,428	-
2. 순대손처리액(①-②±③)	-	-	-
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	142,758	2,389,348	490,428
4. 기말 대손충당금 잔액합계	3,022,534	2,879,776	490,428

&cr(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침&cr당사는 매출채권과 기타 채권 장액에 대하여 거래처별 개별분석과 장래의 대손 예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr&cr(4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

	(단위: 천원)

경과기간 구분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	일반	4,978,373	4,150,300	18,552,768	4,265,556	31,946,997
특수관계자	-	-	-	-	-
계	4,978,373	4,150,300	18,552,768	4,265,556	31,946,997
구성비율		15.6%	13.0%	58.1%	13.4%	100.0%

&cr다. 재고자산 현황&cr(1) 사업부문별 보유현황

	(단위: 천원)

사업부문	계정과목	제16기 3분기	제15기	제14기	비고
디스플레이사업	재공품	15,122,753	24,244,729	-	-
상품	298	20,027	-	-
소 계	15,123,051	24,264,756	-	-
합 계	재공품	15,122,753	24,244,729	-	-
상품	298	154,272	-	-
합 계	15,123,051	28,001,742	-	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		19.28%	32.85%	-	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]		2.29회	2.01회	-	-

주) 과거 기준서에 따라 진행기준으로 인식하던 계약을 당기부터 기준서 1115호에 수행의무가 이행되는 시점에 수익을 인식함에 따라 당기부터 재고자산을 인식 하였습니다.&cr&cr(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자

- 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시 예정

2) 실사방법

-사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 &cr 품목의 경우 Sample 조사실시

-사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인재고에 대해선 전수로 물품보유&cr 확인서 또는 장치확인서 징구로 실재성 확인

-외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본추출&cr 하여 그 실재성 및 완전성 확인

(3) 장기체화재고 등 현황

당사는 주문생산을 하는 영업활동 특성상 각 프로젝트별로 필요한 원재료를 필요시점에 필요 수량을 구매하고 있어 중요한 장기체화재고는 보유하지 않습니다.&cr

(4) 담보제공 현황

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

라. 진행률 적용 수주 계약 현황&cr과거 기준서에 따라 진행 기준으로 인식하던 계약을 당기부터 기준서 1115호에 수행의무가 이행되는 시점에 수익을 인식함에 따라 5% 이상인 진행률 적용 수주 계약 현황은 작성하지 아니합니다.&cr&cr마. 공정가치평가 내역

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

&cr(1) 공정가치로 후속측정되는 자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계&cr당반기말 현재 공정가치로 후속 측정되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치금액은 다음과 같으며 전기말 현재는 해당사항이 없습니다.

<당분기말>	(단위: 천원)

구분	소계	수준1	수준2	수준3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	1,390,918	-	-	1,390,918
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	50,000	-	-	50,000
소계	1,440,918	-	-	1,440,918
<부채>
파생금융상품부채	3,583,198	-		3,583,198

<전기말>	(단위: 천원)

구 분	소 계	수준 1	수준 2	수준 3
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산	1,407,956	-	-	1,407,956
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	50,000	-	-	50,000
소 계	1,457,956	-	-	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	2,416,399	-	-	2,416,399

&cr(2) 가치평가기법과 투입변수&cr보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

	(단위: 천원)

구분	수준	종류	당분기말	전기말	가치평가기법	투입변수
<자산>
당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	3	시장성없는 지분증권 등	1,390,918	1,407,956	현재가치법	이자율 등
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)	3	시장성없는 지분증권	50,000	50,000	현재가치법	이자율 등
소계			1,440,918	1,457,956
<부채>
파생금융상품부채	3	통화선물옵션외	3,583,198	2,416,399	현재가치법	선도환율, 이자율 등

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 2019.09.30(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

주식회사 베셀회사채사모2018.07.068,500표면 0%&cr만기 0%-2023.07.06미상환-8,500----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액 2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

전자단기사채 미상환 잔액 2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

-----------8,500-------8,500----

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

신종자본증권 미상환 잔액 2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 의거 본 분기보고서에는 작성을 생략합니다.

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제16기(당기)한울회계법인--제15기(전기)한울회계법인적정-제14기(전전기)한울회계법인적정-

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제16기(당기)한울회계법인2019년 감사75,000,000-제15기(전기)한울회계법인2018년 감사60,000,000878시간제14기(전전기)한울회계법인2017년 감사60,000,000875시간

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제16기(당기)2019.02.142019년 세무조정업무2019.01.01~2019.12.319,000,000------제15기(전기)2018.04.252018년 세무조정업무2018.01.01~2018.12.314,000,000------제14기(전전기)2017.12.062017년 세무조정업무2017.01.01~2017.12.314,000,000------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 내부통제&cr 당사의 감사는 일상감사, 반기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 필요시 수행하는 수시감사 등을 실시하는 등 내부 감시 제도를 운영하고 있으며 효과적으로 운영되고 있음을 정기주주총회에 보고하였습니다. 또한 당사는 내부회계관리제도 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.&cr&cr외부감사인의 제15기 감사보고서에는 경영자의 내부회계관리제도 운영 실태 평가보고서에 대한 우리의 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 기재되어 있습니다.&cr

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

사업보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여 진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적 사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참고하시기 바 랍니다.&cr 나. 중요의결사항

개최일자	의안내용	가결여부	사내이사의 성명
서기만&cr (출석률 : 100%)	김치붕&cr (출석률 : 100%)	김현훈&cr (출석률 : 100%)
---	---	---	---	---	---
찬반여부
---	---	---	---	---	---
2019.01.17	우리은행 이행보증 한도의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2019.01.18	국민은행 자금 대출의 건&cr국민은행 외상매출채권전자대출의 건	가결	찬성	찬성	찬성
2019.01.28	내부회계관리규정 개정의 건&cr2018년(제15기) 결산 재무제표 승인의 건&cr [보고사항] 2018년 내부회계관리운영실태 보고	가결	찬성	찬성	찬성
2019.03.04	제15기 정기주주총회 소집에 관한 건&cr전자투표, 전자위임장 제도 도입의 건&cr [보고사항] 감사의 2018년 내부회계관리제도의 운영실태 평가 보고	가결	찬성	찬성	찬성
2019.03.25	일시감사 선임청구에 관한 건	가결	찬성	찬성	찬성
2019.04.01	산업은행 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.04.05	산업은행 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.08	산업은행 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.27	NH농협 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.27	우리은행 자금차입의 건(장비공급관련 이행보증)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.27	우리은행 자금차입의 건(장비공급관련 이행보증)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.27	우리은행 자금차입의 건(장비공급관련 이행보증)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.05.27	우리은행 자금차입의 건(장비공급관련 이행보증)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.07.10	지점 이전의 건(드론융합부설연구소)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.08.12	산업은행 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.08.26	NH농협 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성
2019.09.10	IBK기업은행 자금차입의 건(운영자금)	가결	찬성	찬성	찬성

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl

다. 이사의 독립성&cr당사는 이사의 독립성을 확보하기 위해서, 주주총회 전 이사후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항&cr당사는 2019년 09월 30일 현재 1인의 감사를 두고 있습니다.&cr

(1) 감사의 인적사항

성 명	주요 경력	비 고
이창수	- LG그룹 근무 - LG 이노텍 방산부분 대표이사 - 휴니드㈜ 대표이사 - 브룩데일 컨설팅 고문 - G&T㈜ 고문&cr- 現(주)베셀 감사(2015~)	-

&cr 나. 감사의 독립성&cr선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 종속회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. &cr&cr 다. 감사의 주요활동내역

본 보고서 제출일 현재 감사의 주요 활동 내역은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

개최시기	의안	상세 내용	참석 여부
2019.01.28	1. 내부회계관리규정 개정의 건&cr2. 2018년(제15기) 결산 재무제표 승인의 건&cr[보고사항] 2018년 내부회계관리운영실태 보고	1. 외감법에 따른 내부회계관리규정 개정&cr2. 2018년(제15기) 결산 재무제표(연결, 별도) 승인&cr[보고사항]&cr-대표이사 및 내부회계관리자의 2018년도 내보회계관리제도 운영실태 보고	이사회&cr참석
2019.03.04	1.제15기 정기주주총회 소집에 관한 건&cr2. 전자투표, 전자위임장 제도 도입의 건&cr[보고사항] 감사의 2018년 내부회계관리제도의 운영실태 평가 보	1-1. 제15기 재무제표 승인의 건&cr1-2. 정관 일부 변경의 건&cr1-3. 이사 선임의 건&cr1-4. 감사 선임의 건&cr1-5. 이사 보수 한도액 승인의 건&cr1-6. 감사 보수 한도액 승인의 건&cr[보고사항]&cr-감사의 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고	이사회&cr참석
2019.03.25	1. 제15기 재무제표 승인의 건&cr2. 정관 일부 변경의 건&cr3. 이사 선임의 건&cr4. 감사 선임의 건&cr5. 이사보수한도액 승인의 건&cr6. 감사보수한도액 승인의 건	1. 제15기 재무제표 승인의 건&cr2. 정관 일부 변경의 건&cr3. 이사 선임의 건&cr4. 감사 선임의 건&cr5. 이사 보수 한도액 승인의 건&cr6. 감사 보수 한도액 승인의 건	주주총회 참석

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황

라. 감사 교육실시 현황

-- 현재 감사에 대한 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

교육일자	교육실시주체	주요 교육내용

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황

마. 감사 지원조직 현황

경영기획실2실장, 과장(평균4년)재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

바. 준법지원인 지원조직 현황&cr해당사항 없습니다.&cr

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr가. 집중투표제의 행사여부&cr해당사항 없습니다. &cr&cr 나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 &cr 해 당사항 없습니다.&cr&cr 다. 소수 주주권의 행사여부&cr해당사항 없습니다. &cr&cr 라. 경영권 경쟁 현황&cr해당 사항 없습니다 &cr

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019.09.30(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

서기만대표이사보통주2,599,71523.232,599,71523.23-김치붕임원보통주 2,0000.02 2,0000.02-임은성임원보통주4,0000.0400-최필영임원보통주80,0000.7100-보통주2,685,71524.002,601,71523.25-------

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

주) 2018.12.31, 2019.03.25 임원 퇴임으로 인한 주식 지분율 감소 &cr

※최대주주 경력사항

성명	직위	주요경력(최근 5년)			비고
기간	경력사항	겸임현황
---	---	---	---	---	---
서기만	대표이사	2006.02 ~ 현재&cr2016.03 ~ 현재	(주) 베셀 대표이사&cr경기벤처협회 회장	O	-

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황

2. 주식 소유현황

2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

서기만2,599,71523.23%양인석614,5385.49%14,6020.13%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	최대주주
-
우리사주조합		-

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

5,00199.89% 7,047,05862.95%

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |

*소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며 상기 주주수 및 주식 수는 2018.12.31일자 주주명부를 기준으로 기재하였습니다.

3. 주식사무

결산일	12월 31일	정기주주총회	3월 중
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지
주권의 종류	-
명의개서대리인	한국예탁결제원
주주의 특전	-
공고방법	회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.vessel21.com)또는 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 한다. 다만, 전산 장애또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울 시내에서 발행되는 매일경제신문에 한다.
정관상&cr신주인수권의 내용	제10조(신주인수권) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의 6에 따라 일반공모의 방법으로 신주를 발행하는 경우 3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 5. 우리사주조합원에게 주식을 배정하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 9. 주권을 한국거래소가 개설한 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 10. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. ④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

&cr4. 최근 6개월 주가 및 주식거래 실적

			(단위 : 주)

종 류			2019년 04월	2019년 05월	2019년 06월	2019년 07월	2019년 08월	2019년 09월
보통주	주가	최고	4,420	4,240	4,140	4,090	3,400	3,270
최저	4,175	3,525	3,240	3,230	2,435	3,085
평균	4,297	3,877	3,726	3,727	2,998	3,177
거래량	최고	3,230,453	121,249	4,383,414	886,941	4,444,822	233,129
최저	17,216	22,025	16,981	32,417	21,742	12,926
월거래량	4,338,802	1,101,856	10,638,421	2,729,705	6,753,471	883,868

&cr

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

2019.09.30(단위 : 주)

(기준일 :	)

서기만남1965.05대표이사등기임원상근경영총괄-일본전자대학교&cr-(주)제우스 이사&cr-경기벤처협회 회장(2016년~)&cr-㈜베셀 대표이사(2006년~)2,599,715-최대주주&cr본인13년 6개월2020.03.27김치붕남1964.06부사장등기임원상근항공사업총괄-서울대학교 기계공학과&cr-한화테크엠 상무&cr-㈜베셀 항공사업부 총괄(2015년~)2,000-관계없음4년 3개월2021.03.25김현훈남1974.04실장등기임원상근경영기획총괄-아주대학교&cr-ULVAC Materials Korea, Ltd.&cr-(주)베셀 경영기획 총괄(2014년~)--관계없음5년 4개월2022.03.24이창수남1949.01감사등기임원비상근감사-부산대학교 전자공학과&cr-휴니드㈜ 대표이사&cr-(주)베셀 감사(2015년~)--관계없음4년 3개월2018.03.17

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

직원 현황

2019.09.30(단위 : 천원)

(기준일 :	)

본사남122-4-1264년 1개월4,351,77434,538-본사여19-1-202년 1개월361,64918,082-141-5-1463년 8개월4,713,42332,284-

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다

미등기임원 보수 현황

2019.09.30(단위 : 천원)

(기준일 :	)

7337,00048,143-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원) 등기이사&cr (사외이사, 감사위원회 위원 제외)33,000,000-감사1150,000-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원) 4640,851213,527-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 천원) 3640,851213,527---------1---

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 천원 )

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 천원 )

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-
-	-	-	-

2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 천원 )

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl

해당사항 없습니다.

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr해당사항 없습니다.

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr1. 공시사항의 진행 변경상황

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
2019.02.22	단일판매공급계약체결 [자율공시]	계약상대방 : Wuhan BOE Optoelectronics Technology Co., Ltd&cr계약금액 : 3,665,544,000원&cr계약기간 : 2019.02.22~2020.01.15	-
2019.03.06	단일판매공급계약체결	계약상대방 : Wuhan BOE Optoelectronics Technology Co., Ltd&cr계약금액 : 42,296,306,000원&cr계약기간 : 2019.03.06~2020.05.15	-
2019.09.19	[기재정정]&cr단일판매공급계약체결	계약상대방 : JIANGXI INFINTECH OPTOELECTRONICS CO., LTD.&cr계약금액 : 10,542,740,000원&cr계약기간 : 2018.04.09~2020.03.01	계약종료일 정정&cr정정 전 : 2019.09.30정정 후 : 2020.03.01

2. 주주총회의사록 요약

주총일자	안 건	결 의 내 용	비 고
제15기&cr주주총회&cr(2019.03.25)	1. 제15기 재무제표 승인의 건&cr2. 정관 일부 변경의 건&cr3. 이사 선임(신규선임 : 김현훈)&cr4. 감사 선임(신규선임 : 이기명) 5. 이사 보수 한도액 승인의 건 6. 감사 보수 한도액 승인의 건	1. 원안대로 승인&cr2. 원안대로 승인&cr3. 원안대로 승인&cr4. 정족수 미달로 안건 부결&cr5. 원안대로 승인&cr6. 원안대로 승인	-
제14기&cr주주총회&cr(2018.03.26)	1. 제14기 재무제표 승인의 건&cr2. 이사 선임(신규선임 : 김치붕)&cr3. 감사 선임(재선임 : 이창수) 4. 이사 보수 한도액 승인의 건 5. 감사 보수 한도액 승인의 건	1. 원안대로 승인&cr2. 원안대로 승인&cr3. 정족수 미달로 안건 부결&cr4. 원안대로 승인&cr5. 원안대로 승인	-
제13기&cr주주총회&cr(2017.03.27)	1. 제13기 재무제표 승인의 건&cr2. 정관 일부 변경&cr3. 이사 선임(재선임 : 서기만, 임은성) 4. 이사 보수 한도액 승인의 건 5. 감사 보수 한도액 승인의 건	1. 원안대로 승인&cr2. 원안대로 승인&cr3. 원안대로 승인&cr4. 원안대로 승인&cr5. 원안대로 승인	-

3. 우발채무 등&cr &cr가 . 중요한 소송사건&cr당사는 당사의 외주업체인 ㈜퍼라온테크사에게 지급한 물품대금 861,140천원에 대하여 부당이득금 반환청구소송을 제기하였으나, ㈜퍼라온테크의 회생절차 개시로 인해 부당이득반환청구소송이 중단되었습니다. 부당이득반환청구금액 861,140천원 전부를 채권신고 하였으며, 회생절차에 채권을 주장하는 내용으로 청구취지 및 청구원인을 변경하여 소송수계 신청서를 재판부에 제출하여 현재 소송수계 결정 대기중에 있습니다. 당분기 보고기간종료일 현재 향후의 결과 및 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. &cr&cr나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr다. 채무보증 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr라. 채무인수약정 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr마. 그밖의 우발채무 등&cr 그 밖의 우발채무 등에 대한 상세한 내용은 첨부된 재무에 관한 사항의 주석사항 『우발채무와 약정사항』을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행&cr해당사항 없습니다.

&cr 4. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr 해 당사항 없습니다.&cr &cr 5. 중소기업기준 검토표 등

중소기업기준검토표 1.jpg 중소기업기준검토표 1 중소기업기준검토표 2.jpg 중소기업기준검토표 2

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

6. 사모자금의 사용내역

2019.09.30(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

2회 무기명식&cr무보증 사모 전환사채2018.07.06시설자금 (5,000)&cr운영자금 (1,500)&cr타법인 증권 취득자금(2,000)8,500원재료 매입 등 (3,000)&cr타법인증권 취득 (2,000)5,000시설자금 투자 검토중에 있으며 2019년도 혹은 2020년도 중으로 사용 계획입니다.

| 구 분 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
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◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.&cr

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.&cr