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Vergnet S.A. — Annual Report 2016
Apr 14, 2017
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Annual Report
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VERGNET
COMPTES SOCIAUX VERGNET SA 2016
ARRETES PAR LE DIRECTOIRE
BILAN
| En EUR | 31/12/2016
Net | 31/12/2015
Net |
| --- | --- | --- |
| Immobilisations incorporelles | 9 712 | 90 628 |
| Immobilisations corporelles | 521 198 | 679 118 |
| Participations & créances rattachées | 1 260 398 | 2 220 781 |
| Autres immobilisations financières | 203 495 | 191 779 |
| ACTIF IMMOBILISE | 1 994 804 | 3 182 305 |
| Matières premières et approvisionnements | 2 390 227 | 3 758 355 |
| Stocks d'en cours de production de biens | 223 467 | 86 415 |
| Stocks de produits intermédiaires et finis | 733 780 | 1 111 826 |
| Stocks | 3 347 475 | 4 956 596 |
| Avances et acomptes versés sur commandes | 1 038 777 | 1 075 239 |
| Créances clients et comptes rattachés | 11 733 775 | 12 016 460 |
| Autres créances | 1 630 639 | 1 372 856 |
| Créances | 14 403 190 | 14 464 556 |
| Disponibilités | 2 048 873 | 1 925 408 |
| Charges constatées d'avance | 173 969 | 248 358 |
| ACTIF CIRCULANT | 19 973 507 | 21 594 917 |
| Primes de remboursement des obligations | 594 579 | 817 058 |
| Ecart conversion actif | 214 817 | 9 199 |
| TOTAL ACTIF | 22 777 707 | 25 603 480 |
| Capital | 426 371 | 416 571 |
| Prime d'émission | 2 932 820 | 2 566 900 |
| Réserve légale | | |
| Réserves réglementées | | |
| Autres réserves | | |
| Report à nouveau | (3 710 792) | (2 797 451) |
| Résultat de l'exercice | (4 991 713) | (913 341) |
| Situation nette | (5 343 313) | (727 320) |
| Provisions réglementées | - | 63 403 |
| CAPITAUX PROPRES | (5 343 313) | (663 917) |
| AUTRES FONDS PROPRES | - | 90 699 |
| PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES | 2 045 359 | 2 720 698 |
| Emprunts obligataires convertibles | 6 447 780 | 6 457 016 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 217 226 | 263 446 |
| Emprunts et dettes financières divers | 3 748 934 | 1 372 703 |
| Dettes financières | 10 413 940 | 8 093 165 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 923 762 | 1 359 700 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 6 674 626 | 5 961 735 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 829 764 | 2 090 372 |
| Dettes s/immobilisations et autres dettes | 1 067 148 | 197 931 |
| Dettes diverses | 9 571 538 | 8 250 038 |
| Produits constatés d'avance | 4 893 581 | 5 482 024 |
| DETTES | 25 802 821 | 23 184 927 |
| Ecart de conversion passif | 272 840 | 271 075 |
| TOTAL PASSIF | 22 777 707 | 25 603 480 |
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
COMPTE DE RESULTAT
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Production vendue de biens | 7 575 103 | 14 570 207 |
| Production vendue de services | 10 434 927 | 9 777 925 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 18 010 030 | 24 348 132 |
| Production stockée | (363 401) | 567 819 |
| Production immobilisée | - | 22 407 |
| Subvention d'exploitation | - | 1 200 |
| Reprises amortissements & provisions, transfert de charges | 2 995 021 | 4 427 505 |
| Autres produits | 261 467 | 532 977 |
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 20 903 117 | 29 900 041 |
| Achats de marchandises | 34 353 | 36 299 |
| Achats de matières premières & autres approvisionnements | 1 518 073 | 7 094 036 |
| Variation de stocks | 2 488 751 | 474 988 |
| Autres achats & charges externes | 10 517 712 | 12 629 199 |
| Impôts taxes et versements assimilés | 600 649 | 354 385 |
| Salaires et traitements bruts | 5 783 754 | 5 703 911 |
| Charges sociales | 2 451 259 | 2 291 269 |
| Dotations amortissements & provisions | 1 165 418 | 1 608 378 |
| Autres charges d'exploitation | 69 967 | 287 447 |
| CHARGES D'EXPLOITATION | 24 629 936 | 30 479 912 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | (3 726 819) | (579 871) |
| Produits financiers | 575 196 | 772 190 |
| Charges financières | 1 366 551 | 1 191 909 |
| RESULTAT FINANCIER | (791 354) | (419 719) |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | (4 518 173) | (999 589) |
| Produits exceptionnels | 742 919 | 703 572 |
| Charges exceptionnelles | 668 145 | 617 324 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 74 774 | 86 249 |
| Impôts sur les bénéfices (produit) | 548 313 | |
| BENEFICE OU PERTE | (4 991 713) | (913 341) |
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS
ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS ... 4
I. FAITS CARACTERISTIQUES ... 5
II. PRINCIPES COMPTABLES ... 6
III. METHODES D'EVALUATION ... 8
IV. NOTES SUR LES POSTES DU BILAN ... 12
V. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT ... 23
VI. ENGAGEMENTS HORS BILAN ... 27
VII. AUTRES INFORMATIONS ... 29
Le bilan de la société VERGNET (la Société) clos le 31 décembre 2016 présenté avant répartition du résultat net totalise 22 777 707 EUR.
Le compte de résultat de l'exercice, couvrant une période de 12 mois, fait apparaître les caractéristiques suivantes :
- chiffre d'affaires net 18 010 030 EUR
- produits d'exploitation HT 20 903 117 EUR
- résultat d'exploitation (3 726 819) EUR
- résultat comptable (4 991 713) EUR
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
I. FAITS CARACTERISTIQUES
A. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE
Vergnet SA a signé avec la SNE, Société Nationale d'Electricité, du Tchad la deuxième phase du contrat d'Amdjarass.
Au cours de l'exercice, une « Equity Line » a été mise en place avec Kepler Chevrux pour renforcer les fonds propres de Vergnet SA (voir § VII-C).
Le chiffre d'affaires de l'année 2016, tiré par des projets dans les différents secteurs Eolien, Solaire et Hybride, est en retrait par rapport aux projections de début d'année et au chiffre d'affaires de 2015.
L'activité éolienne (7,9 M€) est portée par les contrats d'Amdjarass, Tr 2, qui a nécessité une très longue préparation compte tenu de la complexité du projet de « Grid Forming » après la réalisation en 2015 de la construction de 4 machines sur le site et de Yap avec l'installation de 3 machines.
En Europe, 5 nouvelles MP ont été réalisées pour notre client historique en Irlande du Nord portant à 18 machines le parc installé.
L'activité solaire et hybride est réalisée sur le projet de Kiffa en Mauritanie qui se poursuit sur le site et mobilise près de 90 collaborateurs de nos différents partenaires.
L'activité maintenance, O&M, contribue fortement au chiffre d'affaires de l'année 2016 avec plus de 7,3 M€ réalisé sur le site d'Ashegoda et dans le cadre de nos différentes interventions ou de vente de pièces auprès de nos différents clients.
B. ELEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE DE L'EXERCICE
L'entreprise a signé, avec la Société Générale Ghana, un contrat pour l'installation d'ombrières sur le parking de la banque avec hybridation des matériels existants.
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II. PRINCIPES COMPTABLES
A. REFERENTIEL
Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
- continuité de l'exploitation,
- permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- indépendance des exercices,
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les comptes annuels de l'exercice au 31/12/2016 ont été établis selon le règlement ANC 2014-03, approuvé par arrêté ministériel du 8 septembre 2014 et publié au J.O. le 15 octobre 2014. Ce dernier a notamment été modifié par les règlements suivants:
- les règlements ANC n°2015-06 du 4 décembre 2015 et n°2016-07 du 4 novembre 2016.
Le Groupe est en train de négocier, avec ses partenaires bancaires, un nouveau protocole pour la mise en place des cautions avec la garantie de Bpifrance Assurance Export. L'objectif est notamment d'obtenir un niveau d'autorisation qui permette la poursuite des activités.
Le business plan du Groupe pour 2016 et le premier semestre 2017 reposait sur une hypothèse d'encaissement d'acomptes sur des projets internationaux mais l'attribution de ces projets est toujours en discussion à ce jour. Afin de pouvoir faire face à ses besoins de trésorerie, en l'absence de possibilité de financement court-terme ou de découverts bancaires, l'entreprise s'est engagée dans la recherche de nouvelles solutions de financement de long-terme. La société a missionné un conseil financier pour l'assister dans la conduite de cette recherche.
Sur cette base les comptes sociaux ont été établis en appliquant le principe de continuité d'exploitation.
Toutefois, même si la direction a retenu comme hypothèse la plus probable, la réussite des discussions portant tant sur le niveau de caution que sur le refinancement long terme, il existe de fait une incertitude quant à leur issue. En cas d'issue défavorable, l'application des principes comptables généralement admis dans un contexte normal de continuité d'exploitation, concernant notamment l'évaluation des actifs et passifs, pourrait s'avérer non appropriée.
B. RECOURS A DES ESTIMATIONS
La préparation des états financiers, en conformité avec les principes comptables français généralement admis, nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses pour la détermination de la valeur des actifs et des passifs, l'évaluation des aléas positifs et négatifs à la date de clôture, ainsi que des produits et des charges de l'exercice.
Les estimations significatives réalisées par la Société pour l'établissement des états financiers portent principalement sur l'évaluation des immobilisations et des provisions.
En raison des incertitudes inhérentes à tout processus d'évaluation, la Société révise ses estimations sur la base d'informations régulièrement mises à jour. Il est possible que les résultats futurs des opérations concernées diffèrent de ces estimations.
C. CHANGEMENT DE METHODE
Les comptes clos le 31 décembre 2016 ont été établis selon les mêmes méthodes que l'exercice précédent.
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III. METHODES D'ÉVALUATION
A. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou, le cas échéant, à leur coût de production. Les éventuels coûts d'emprunt supportés par la Société dans le cadre du financement d'immobilisations incorporelles sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Les frais de recherche sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Conformément à l'option offerte par le Plan Comptable Général, les frais de développement sont comptabilisés à l'actif dès lors que la Société estime que les critères de capitalisation sont remplis.
A l'issue de la mise en service, un amortissement économique est calculé selon le mode linéaire sur la durée d'utilité des programmes. Cette dernière est estimée à 5 ans pour les frais de développement. Par ailleurs, en conformité avec la doctrine de l'administration fiscale, la Société comptabilise des amortissements dérogatoires dès l'enregistrement des actifs calculés selon le mode linéaire sur 5 ans.
Les autres immobilisations incorporelles sont amorties linéairement. Les durées moyennes d'amortissement sont les suivantes :
- marques, procédés, logos 5 ans
- brevet 5 ans
- logiciels de 1 à 5 ans
B. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires) ou, le cas échéant, à leur coût de production. Les éventuels coûts d'emprunt supportés par la Société dans le cadre du financement d'immobilisations corporelles sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
L'amortissement est calculé selon le mode linéaire ou dégressif. Les durées moyennes d'amortissement retenues pour les principaux types d'immobilisations sont les suivantes :
- Bâtiments 15 à 20 ans
- Agencements des bâtiments 5 à 10 ans
- Matériel et outillage 2 à 10 ans
- Matériel de transport 1 à 5 ans
- Matériel de bureau et informatique 3 à 5 ans
- Mobilier 4 à 10 ans
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C. PERTE DE VALEUR DES ACTIFS IMMOBILISES
Dès lors qu'il existe un indice de perte de valeur d'un actif incorporel ou corporel, un test de dépréciation est effectué. La valeur nette comptable de l'actif immobilisé est comparée à sa valeur actuelle.
La valeur actuelle est une valeur d'estimation qui s'apprécie en fonction du marché et de l'utilité de l'actif pour la Société. Elle résulte de la comparaison entre la valeur vénale et la valeur d'usage.
D. IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Les titres de participation représentent des investissements durables qui permettent d'établir avec la participation des relations d'affaires, d'assurer son contrôle, ou d'y exercer une influence notable. Les titres de participation sont comptabilisés à leur valeur d'acquisition. Cette valeur est, le cas échéant, diminuée d'une provision pour dépréciation destinée à la ramener à sa valeur d'utilité, appréciée notamment par référence à la valeur intrinsèque et à la valeur de rendement. Les créances rattachées à des participations sont comptabilisées à leur valeur nominale et sont ramenées à leur valeur d'utilité lorsque celle-ci leur devient inférieure.
E. STOCKS
Les stocks de matières premières et marchandises sont évalués au prix moyen pondéré. La valeur brute des matières premières et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires à l'exclusion des frais de stockage. Les stocks d'encours et de produits finis sont valorisés au prix de revient industriel.
Lorsque la valeur de réalisation des stocks est inférieure à leur prix de revient, des dépréciations sont comptabilisées.
F. CREANCES
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
G. OPERATIONS EN DEVISES
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes et les créances en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de la conversion des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Les pertes latentes de changes non compensées font l'objet d'une provision pour risques.
H. DISPONIBILITES
Les disponibilités comprennent les liquidités en comptes courants bancaires et les valeurs mobilières de placement. Ces dernières comprennent les SICAV monétaires et les certificats de dépôts, qui sont mobilisables ou cessibles à très court terme et ne présentent pas de risque significatif de pertes de valeur. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable.
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I. SUBVENTIONS
Les subventions d'investissements sont reprises en résultat au même rythme que les amortissements pour dépréciation des biens qu'elles financent. Le solde des subventions restant à virer au résultat est comptabilisé en produits constatés d'avance dans le poste « Autres dettes ».
Les subventions d'exploitation accordées sans contrepartie sont comptabilisées en produits de l'exercice. Pour celles accordées en vue du développement de projets identifiés, les produits sont constatés au prorata des dépenses engagées.
J. AVANCES CONDITIONNÉES
Les avances conditionnées sont maintenues dans les fonds propres à la rubrique « Autres fonds propres » tant qu'elles n'ont pas été remboursées ou que les critères d'acquisition des avances ne sont pas remplis. Les avances conditionnées définitivement acquises à la Société sont comptabilisées en produits.
K. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Des provisions pour risques et charges sont constituées lorsque la Société a une obligation à l'égard d'un tiers et qu'il est probable ou certain qu'elle devra faire face à une sortie de ressources au profit de ce tiers sans contrepartie.
Ces provisions sont estimées en prenant en considération les hypothèses les plus probables à la date d'arrêté des comptes.
L. DETTES
Les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.
M. RECONNAISSANCE DU REVENU
Le chiffre d'affaires résultant de prestations de services est reconnu lorsque les services ont été rendus aux clients. Le chiffre d'affaires résultant de la production de biens au bénéfice de clients n'est constaté que lors de la livraison desdits biens aux clients.
La reconnaissance du chiffre d'affaires relatif à des contrats importants portant sur la livraison, l'installation de matériels diversifiés et/ou nécessitant une personnalisation ou des études spécifiques s'effectue selon la méthode à l'avancement. Le produit pris en compte correspond au prix de vente total du contrat multiplié par le taux d'avancement de l'opération déterminé en fonction des prestations réalisées pouvant être raisonnablement rattachées à l'exécution du contrat.
Pour les contrats très peu avancés à la date de clôture, et/ou dont la marge ne peut être estimée de façon fiable, le chiffre d'affaires reconnu à l'avancement est limité aux coûts correspondants, compte tenu de l'incertitude sur le niveau de marge attendu.
Les contrats devant dégager une perte finale font l'objet d'une provision pour perte à terminaison.
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N. ENGAGEMENTS ENVERS LES SALARIES
Les salariés de la Société peuvent percevoir des indemnités lors de leur départ à la retraite. Ces engagements ne sont pas provisionnés mais font l'objet d'une information en annexe.
Pour les régimes à prestations définies, les charges de retraite sont déterminées une fois par an, selon la méthode des unités de crédit projetées.
Selon cette méthode, chaque période de service donne lieu à une unité supplémentaire de droits à prestations, et chacune de ces unités est évaluée séparément pour obtenir l'obligation finale.
Cette obligation finale est ensuite actualisée en prenant en compte les hypothèses suivantes : un taux d'actualisation, un taux d'augmentation de salaires et un taux de rotation du personnel. Les gains et pertes résultant des changements d'hypothèses actuarielles sont reconnus au compte de résultat consolidé.
O. EMPRUNT OBLIGATAIRE
Les primes de non conversion des obligations convertibles émises sont incluses dans les dettes obligataires pour leur valeur brute. La contrepartie de la prime de non conversion est comptabilisée à l'actif du bilan dans le poste « Primes de remboursement des obligations ». Cet actif fait l'objet d'un amortissement linéaire comptabilisé en « Charges financières » basé sur la maturité des obligations convertibles. En cas de conversion des obligations en actions de la Société la prime de non conversion correspondante, nette de sa contrepartie à l'actif, sera constatée en « Produits financiers ».
P. CHARGES DE PERSONNEL
La société applique les dispositions comptables de l'ANC dans sa note d'information du 28 février 2013, « le Collège de l'Autorité des Normes Comptables considère que, en raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le CICE, sa comptabilisation, dans les comptes individuels, au crédit d'un sous-compte dédié du compte 64 « Charges de personnel », est justifiée.
IV. NOTES SUR LES POSTES DU BILAN
A. IMMOBILISATIONS
1. VALEUR BRUTE
| En EUR | 2015 | Acquisitions | Sorties | Transfert | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 8 711 844 | 8 711 844 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 649 954 | 3 469 | - | 653 423 | |
| Immobilisations incorporelles | 9 361 798 | 3 469 | - | - | 9 365 267 |
| Terrain | - | ||||
| Construction | 799 | 799 | |||
| Installations techniques et outillage industriel | 7 281 201 | 40 104 | 27 015 | 9 951 | 7 304 241 |
| Installations générales, agencements et divers | 477 273 | 37 325 | 514 598 | ||
| Matériel de transport | 267 687 | 1 302 | 266 385 | ||
| Matériel de bureau, informatique et mobilier | 345 376 | 11 242 | 1 405 | 355 214 | |
| Emballages récupérables et divers | 108 151 | 128 | 108 022 | ||
| Immobilisations corporelles en cours | 9 951 | (9 951) | 0 | ||
| Immobilisations corporelles | 8 490 437 | 88 672 | 29 850 | - | 8 549 258 |
| Participations et créances rattachées | 4 301 861 | 267 499 | 1 019 351 | 3 550 009 | |
| Prêts et autres immobilisations financières | 191 779 | 20 255 | 8 538 | 203 495 | |
| Immobilisations financières | 4 493 640 | 287 754 | 1 027 889 | - | 3 753 504 |
| Immobilisations | 22 345 874 | 379 895 | 1 057 739 | - | 21 668 030 |
Aucun frais de développement n'a été comptabilisé à l'actif sur l'exercice.
Les frais de R&D (hors dotations) comptabilisés en charges sur l'exercice sont de 392 kEUR.
Concernant la ligne participations et créances rattachées, les montants significatifs concernent essentiellement les prêts et remboursement des comptes courants des filiales.
L'augmentation des autres immobilisations financières est liée à un versement complémentaire dans le cadre d'un prêt accordé en 2015.
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2. AMORTISSEMENT & DEPRECIATION
AMORTISSEMENTS
| En EUR | 2015 | Dotations | Reprises | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 4 560 811 | 72 385 | 4 633 196 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 631 309 | 12 000 | 643 309 | |
| Immobilisations incorporelles | 5 192 121 | 84 385 | - | 5 276 506 |
| Constructions | 777 | 777 | ||
| Installations techniques et outillage industriel | 5 216 252 | 145 704 | 25 035 | 5 336 921 |
| Installations générales, agencements et divers | 386 509 | 22 111 | 408 619 | |
| Matériel de transport | 248 226 | 6 891 | 255 117 | |
| Matériel de bureau, informatique et mobilier | 206 320 | 62 406 | 1 029 | 267 697 |
| Emballages récupérables et divers | 84 826 | 5 694 | 90 521 | |
| Immobilisations corporelles | 6 142 910 | 242 806 | 26 064 | 6 359 652 |
| Amortissements | 11 335 031 | 327 191 | 25 064 | 11 636 158 |
| En EUR | Amortissements linéaires | Amortissements dégressifs | Amortissements exceptionnels | |
| --- | --- | --- | --- | |
| Immobilisations incorporelles | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de développement | 72 385 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 12 000 | |||
| Immobilisations corporelles | ||||
| Terrain | ||||
| Installations techniques et outillage industriel | 142 156 | 3 548 | ||
| Installations générales, agencements et divers | 22 111 | |||
| Matériel de transport | 6 891 | |||
| Matériel de bureau, informatique et mobilier | 61 447 | 959 | ||
| Emballages récupérables et divers | 5 694 | |||
| Ventilation des dotations aux amortissements de l'exercice | 322 684 | - | 4 507 |
DEPRECIATIONS
| En EUR | 2015 | Dotations | Reprises | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 4 078 648 | 4 078 648 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 402 | 402 | ||
| Immobilisations incorporelles | 4 079 050 | - | - | 4 079 050 |
| Terrain | - | - | ||
| Construction | 22 | 22 | ||
| Installations techniques et outillage industriel | 1 665 682 | 1 665 682 | ||
| Installations générales, agencements et divers | 2 704 | 2 704 | ||
| Matériel de transport | - | - | ||
| Matériel de bureau, informatique et mobilier | - | - | ||
| Emballages récupérables et divers | - | - | ||
| Immobilisations corporelles | 1 668 408 | - | - | 1 668 408 |
| Dépréciations | 5 747 458 | - | - | 5 747 458 |
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
3. VALEUR NETTE DES IMMOBILISATIONS
| En EUR | 2015 | Acquisitions | Sorties | Transfert | Sotations Amort. | Reprises Amort. | Sotations Depréc. | Reprises Depréc. | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Frais de développement | 72 385 | - | - | - | 72 385 | - | - | - | 0 |
| Autres immobilisations incorporelles | 18 243 | 3 469 | - | - | 12 000 | - | - | - | 9 712 |
| Immobilisations incorporelles | 90 628 | 3 469 | - | - | 84 385 | - | - | - | 9 712 |
| Terrain | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Constructions | 0 | - | - | - | - | - | - | - | 0 |
| Installations techniques et outillage industriel | 399 267 | 40 104 | 27 015 | 9 951 | 145 704 | 25 035 | - | - | 301 638 |
| Installations générales, agencements et divers | 88 059 | 37 325 | - | - | 22 111 | - | - | - | 103 274 |
| Matériel de transport | 19 461 | - | 1 302 | - | 6 891 | - | - | - | 11 267 |
| Matériel de bureau, informatique et mobilier | 139 056 | 11 242 | 1 405 | - | 62 406 | 1 029 | - | - | 87 517 |
| Emballages récupérables et divers | 23 324 | - | 128 | - | 5 694 | - | - | - | 17 502 |
| Immobilisations corporelles en cours | 9 951 | - | - | (9 951) | - | - | - | - | 0 |
| Immobilisations corporelles | 679 119 | 88 672 | 29 850 | 0 | 242 806 | 26 064 | - | - | 521 198 |
| Participations et créances rattachées | 2 220 781 | 267 499 | 1 019 351 | - | - | - | 393 763 | 185 232 | 1 260 398 |
| Prêts et autres immobilisations financières | 191 779 | 20 255 | 8 538 | - | - | - | - | - | 203 495 |
| Immobilisations financières | 2 412 560 | 287 754 | 1 027 889 | - | - | - | 393 763 | 185 232 | 1 463 894 |
| Valeur nette des immobilisations | 3 182 305 | 379 895 | 1 057 739 | 0 | 327 191 | 26 064 | 393 763 | 185 232 | 1 994 604 |
B. PARTICIPATIONS ET CREANCES RATTACHEES
1. TABLEAU DES FILIALES ET PARTICIPATIONS
| En EUR | Siège social | Quote-part du capital détenu (en %) | Valeurs comptables des titres détenus | Montant des créances rattachées | Montant des cautions | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brute | Nette | Brute | Nette | ||||
| 1) Filiales (détenues à + de 50%) | |||||||
| SARL Vergnet Caraïbes | Guad. | 100,00% | 1 857 401 | 994 853 | - | - | 2 025 |
| SARL Vergnet Pacific | Nelle Cal. | 100,00% | 14 801 | 14 801 | - | - | - |
| SAS Photalia | Fce | 100,00% | 1 001 000 | 10 984 | 3 182 | 3 182 | 80 000 |
| Energies 21 | Maroc | 96,00% | 90 971 | - | 91 603 | - | - |
| Vergnet Wind Energy Ltd | Nigeria | 99,95% | 47 173 | - | 424 182 | 236 578 | - |
| Vergnet UK Ltd | Angleterre | 100,00% | 1 248 | - | 10 825 | - | - |
| 2) Participations (détenues à - de 50%) | |||||||
| Néant | |||||||
| 3) Autres | |||||||
| Coop 92 (en liquidation) | Fce | 2,40% | 7 622 | - | - | - | - |
| Filiales & Participations | 3 020 217 | 1 020 638 | 529 792 | 239 760 | 82 025 |
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| Filiales & Participations (En EUR) | Capital (1) | Capitaux propres autres que le capital (1) (2) | Chiffre d'affaires (1) | Résultat du dernier exercice clos (1) | Date dernier exercice clos |
|---|---|---|---|---|---|
| 1) Filiales (détenues à + de 50%) | |||||
| SARL Vergnet Caraïbes | 945 000 | (33 930) | 1 202 054 | 16 261 | 31/12/16 |
| SARL Vergnet Pacific | 125 700 | 357 244 | 2 371 382 | 170 793 | 31/12/16 |
| SAS Photalia | 1 000 000 | (989 016) | 2 998 036 | 174 598 | 31/12/16 |
| Energies 21 | 88 155 | (191 764) | - | (6 582) | 31/12/07 |
| Vergnet Wind Energy Ltd | 30 155 | (214 506) | - | (178 243) | 31/12/16 |
| Vergnet UK Ltd-1000£ | 1 168 | (51 507) | 493 651 | (17 912) | 31/12/16 |
| 2) Participations (détenues à - de 50%) | |||||
| Néant |
(1) Contrevaleur estimée en EUR à la date du dernier exercice clos
(2) Y compris le résultat du dernier exercice clos
2. TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION
| En EUR | VALEUR BRUTE | DEPRECIATION | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | Acqui. | Cessions | 2016 | 2015 | Dotation | Reprise | 2016 | |
| SARL Vergnet Caraïbes | 1 857 401 | 1 857 401 | 648 482 | 214 066 | 862 548 | |||
| SARL Vergnet Pacific | 14 801 | 14 801 | ||||||
| SAS Photalia | 1 001 000 | 1 001 000 | 1 001 000 | 10 984 | 990 016 | |||
| SARL Harmattan | - | - | - | |||||
| Energies 21 | 90 971 | 90 971 | 90 971 | 90 971 | ||||
| Coop 92 | 7 622 | 7 622 | 7 622 | 7 622 | ||||
| Vergnet Wind Energy Ltd | 47 173 | 47 173 | 47 173 | 47 173 | ||||
| Vergnet UK Ltd | 1 248 | 1 248 | 1 248 | 1 248 | ||||
| Titres de participation | 3 020 217 | - | - | 3 020 217 | 1 790 497 | 214 066 | 10 984 | 1 999 370 |
3. TABLEAU DES CREANCES RATTACHEES
| En EUR | VALEUR BRUTE | DEPRECIATION | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | Acqui. | Cessions | 2016 | 2015 | Dotation | Reprise | 2016 | |
| SARL Vergnet Caraïbes | 4 490 | 4 490 | 0 | - | - | |||
| SARL Vergnet Pacific | - | - | - | - | ||||
| SAS Photalia | 526 798 | 206 246 | 729 862 | 3 182 | 146 162 | 146 162 | - | |
| Energies 21 | 91 603 | 91 603 | 91 603 | 91 603 | ||||
| Vergnet Wind Energy Ltd | 584 906 | 60 247 | 220 971 | 424 182 | 8 913 | 178 691 | 187 604 | |
| Vergnet UK Ltd | 73 847 | 1 006 | 64 028 | 10 825 | 37 905 | 1 006 | 28 086 | 10 825 |
| Créances rattachées à des participations | 1 281 644 | 267 499 | 1 619 351 | 329 792 | 264 563 | 179 697 | 174 248 | 290 632 |
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C. STOCKS
| En EUR | VALEUR BRUTE | DEPRECIATION | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | Annis | Cassagne | 2016 | 2015 | Donation | Reprise | 2015 | |
| Stock Matières premières | 6 276 801 | 1 623 621 | 4 112 372 | 3 788 050 | 2 518 446 | 476 547 | 1 597 170 | 1 397 623 |
| Stock Travaux en cours | 86 415 | 223 467 | 86 415 | 223 467 | - | - | - | - |
| Stocks produits finis | 1 335 306 | 834 853 | 1 335 306 | 834 853 | 223 480 | 97 566 | 219 973 | 101 073 |
| Stocks | 7 698 522 | 2 681 942 | 5 534 093 | 4 846 371 | 2 741 926 | 574 113 | 1 817 143 | 1 490 896 |
D. CREANCES CLIENTS & COMPTES RATTACHES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Créances clients et comptes rattachées | 11 884 444 | 12 164 297 |
| Dépréciations | (150 669) | (147 836) |
| Créances clients et comptes rattachées nettes | 11 733 775 | 12 016 460 |
E. AUTRES CREANCES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Avances & acomptes versés | 1 038 777 | 1 075 239 |
| Créances fiscales et sociales | 1 186 853 | 1 342 549 |
| Autres créances et comptes de régularisation | 1 033 617 | 1 104 922 |
| Dépréciations | ||
| Autres créances | 3 259 247 | 3 522 710 |
Les primes de non conversion des obligations, incluses dans le poste « Autres créances et comptes de régularisation » correspondent à la part non amortie des primes de non conversion des obligations convertibles émises le 29 novembre 2012, ayant fait l'objet d'un amendement le 23 décembre 2014.
F. DISPONIBILITES ET VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Actions Propres | 17 998 | 17 998 |
| Compte à terme nanti | 169 000 | 326 000 |
| Autres VMP | 85 | 1 848 |
| Valeurs mobilières de placement | 187 083 | 345 847 |
| Trésorerie en EUR et devises convertibles | 1 483 499 | 883 966 |
| Trésorerie en devise avec restriction de conversion | 378 291 | 695 596 |
| Trésorerie | 1 861 791 | 1 579 562 |
| DISPONIBILITES | 2 048 873 | 1 925 405 |
La société détient 26 147 actions propres au 31 décembre 2016, contre 26 147 actions au 31 décembre 2015.
La société a nanti des comptes à terme pour 169 000 EUR au 31 décembre 2016, pour 326 000 EUR au 31 décembre 2015 en garantie d'engagement à première demande (cf. VI.E ci-dessous).
La Société dispose de comptes bancaires à l'étranger libellés en monnaie locale, notamment en Ethiopie, en Mauritanie, au Tchad et aux Îles Fidji utilisés pour les besoins de ses opérations locales.
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G. CAPITAUX PROPRES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Capitaux propres à la clôture de l'exercice 2015 avant affectations | (663 918) | 337 380 |
| Affectations du résultat à la situation nette par l'assemblée générale | ||
| Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice 2016 | (663 918) | 337 380 |
| Variation du capital social | 9 800 | |
| Variation des primes, réserves, report à nouveau | 365 920 | |
| Variation des provisions relevant des capitaux propres | ||
| Contreparties de réévaluations | ||
| Variation des provisions règlementées et subventions d'équipement | (63 403) | (87 957) |
| Autres variations | ||
| Variations en cours d'exercice | 312 318 | (87 957) |
| Résultat de l'exercice 2016 avant affectations | (4 991 713) | (913 341) |
| CAPITAUX PROPRES AU BILAN DE CLOTURE DE L'EXERCICE 2016 AVANT L'ASSEMBLEE GENERALE | (5 343 313) | (663 917,24) |
Les capitaux propres de la société sont devenus inférieurs à la moitié du capital social à la suite de la perte de l'exercice 2015. La société devra en conséquence reconstituer ses capitaux propres avant le 31 décembre 2018.
H. AVANCES CONDITIONNÉES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Coface | - | 90 699 |
| Avances conditionnées | - | 90 699 |
La Société a bénéficié en 2011 et 2012 de l'appui de la COFACE pour une avance sur prospection commerciale
En date du 10 novembre 2016, la COFACE a prononcé la liquidation des comptes de l'avance de 101 kEUR, le solde des provisions reçues de 91 kEUR acquis définitivement a été comptabilisé en produit d'exploitation au 31 décembre 2016.
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VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
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I. PROVISIONS ET DEPRECIATIONS
| En EUR | 2015 | Aug. | Diminution Provision utilisée | Diminution Provision sans objet | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissement dérogatoires | 63 402 | 63 402 | - | ||
| Provisions réglementées | 63 402 | - | 63 402 | - | - |
| En EUR | 2015 | Aug. | Diminution Provision utilisée | Diminution Provision sans objet | 2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Litiges | 35 000 | 15 000 | 35 000 | 15 000 | |
| Garanties données aux clients | 1 775 600 | 167 400 | 301 600 | 440 300 | 1 201 100 |
| Perte à terminaison sur marchés | - | 5 577 | 5 577 | ||
| Pertes de change | 9 199 | 214 817 | 9 199 | 214 817 | |
| Restructuration | - | - | |||
| Impôts | - | - | |||
| Autres | 900 899 | 89 770 | 381 803 | 608 865 | |
| Provisions | 2 720 698 | 492 564 | 727 602 | 440 300 | 2 045 359 |
| En EUR | 2015 | Aug. | Diminution Provision utilisée | Diminution Provision sans objet | 2016 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Immobilisations incorporelles | 4 079 050 | 4 079 050 | |||
| Immobilisations corporelles | 1 668 408 | 1 668 408 | |||
| Titres de participation | 1 796 497 | 214 066 | 10 984 | 1 999 579 | |
| Autres immobilisations financières | 284 583 | 179 697 | 174 248 | 290 032 | |
| Stocks et en cours | 2 741 926 | 574 113 | 1 817 143 | 1 498 896 | |
| Comptes clients | 147 836 | 9 732 | 6 900 | 150 669 | |
| Dépréciations | 10 718 300 | 977 606 | 2 002 375 | 6 900 | 9 686 633 |
Les autres provisions pour risques concernent des risques O&M, sur les filiales et établissements stables à l'étranger
Les machines vendues par la Société font l'objet d'une garantie constructeur et peuvent faire l'objet d'une garantie de rendement. Le coût de ces garanties est couvert par une provision statistique dont les paramètres font l'objet d'une revue régulière et sont, le cas échéant, ajustés en cas de variation significative. En outre, la Société provisionne les coûts liés au remplacement de composants dont un défaut de série est apparu au cours de la période de garantie.
La Société ne verse pas de gratifications professionnelles (médailles du travail) à ses salariés.
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J. ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES ET DES DETTES
| En EUR | Montant Brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
|---|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | 529 792 | 529 792 | - |
| Prêts | 60 000 | 60 000 | |
| Autres immobilisations financières | 143 495 | 143 495 | |
| De l'actif immobilisé | 733 287 | 529 792 | 143 495 |
| Avances et acomptes versés | 1 038 777 | 1 038 777 | - |
| Clients douteux ou litigieux | 207 954 | - | 207 954 |
| Autres créances clients | 11 676 489 | 10 653 867 | 1 022 623 |
| Personnel et comptes rattachés | 1 927 | 1 927 | - |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 14 312 | 14 312 | - |
| Impôts sur les bénéfices | 294 232 | 294 232 | - |
| Etat - Taxe sur la valeur ajoutée | 843 201 | 843 201 | - |
| Etat - Autres Taxes | 33 181 | 33 181 | - |
| Etat-Divers | 393 533 | 393 533 | - |
| Autres créances | - | - | - |
| Groupes et associés | - | - | - |
| Débiteurs divers | 50 253 | 50 253 | - |
| De l'actif circulant | 14 553 859 | 13 323 282 | 1 230 577 |
| Charges constatées d'avance | 173 969 | 173 465 | 503 |
| Etat des créances | 15 461 115 | 14 026 540 | 1 374 576 |
| En EUR | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an et 5 ans au plus |
| --- | --- | --- | --- |
| Emprunts obligataires convertibles | 6 447 780 | 475 966 | 5 971 814 |
| Autres emprunts obligataires | - | - | - |
| Dettes auprès des établissements de crédit | |||
| à 1 an maximum à l'origine | 128 163 | 128 163 | |
| à plus d' 1 an à l'origine | 89 063 | 71 250 | 17 813 |
| Emprunts et dettes financières divers | 595 088 | 595 088 | |
| Avances et acomptes reçus | 923 762 | 923 762 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 6 674 626 | 6 674 626 | |
| Personnel et comptes rattachés | 596 515 | 596 515 | |
| Sécurité sociale et autres organismes | 733 087 | 733 087 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 129 586 | 129 586 | |
| Autres impôts, taxes et assimilés | 370 576 | 370 576 | |
| Dettes sur immo, et comptes rattachés | - | - | |
| Groupe et associés | 3 153 846 | 3 153 846 | |
| Autre dettes | 1 067 148 | 1 067 148 | |
| Produits constatés d'avance | 4 893 581 | 4 893 581 | |
| Etat des dettes | 25 802 821 | 19 813 194 | 5 989 626 |
> L'Assemblée Générale Mixte du 29 novembre 2012 a décidé l'émission de 14.289.258 obligations (dénommées OC1) d'une valeur nominale et d'émission de 0,40 EUR convertibles en actions nouvelles avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de bénéficiaires dénommés par l'assemblée générale
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Les obligations (OC1) ont les caractéristiques principales suivantes :
- Date de remboursement : remboursement in fine le 31 décembre 2019,
- Absence de cotation des OC1,
- Intérêt annuel : 3% par an, payables annuellement
- Intérêts capitalisés : 5% par an, payables à l'échéance ou lors du remboursement des OC1,
- Prime de non conversion : 3% par an, payable en totalité le jour du remboursement des OC1 dont la conversion n'aura pas été demandée,
- Pas d'amortissement anticipé au gré de la Société,
- Prix de conversion : 0,40 EUR avec une parité de 1 action de la Société pour 1 OC1, le cas échéant ajustée, correspondant à une augmentation potentielle maximale de 14.289.258 actions de la Société représentant une augmentation du capital social d'un montant nominal de 5.715.703,20 EUR,
-
Principaux cas de remboursement anticipé à l'initiative des porteurs d'OC1 : en cas de situation de trésorerie durablement excédentaire par rapport aux prévisions, appréciée sur la base de critères quantitatifs afférents aux comptes consolidés, étant précisé qu'aucun remboursement ne pourra être demandé avant le 31 décembre 2014,
-
Principaux cas de conversion des OC1 :
-
en cas d'ouverture d'une offre publique à titre volontaire ou obligatoire portant sur les titres de la Société,
- en cas de non-respect par la Société de certaines de ses obligations financières, y compris au titre des OC1.
Les OC1 ont été souscrites et libérées par compensation avec les créances certaines, liquides et exigibles résultant du remboursement anticipé des obligations convertibles (OCA) émises le 25 mai 2011 à hauteur de 5.295 kEUR et en numéraire à hauteur de 421 kEUR.
L'Assemblée Générale Extraordinaire du 23 décembre 2014 a autorisée la signature d'un avenant au Contrat d'émission des 14.289.258 obligations (dénommées OC1), afin de permettre la conversion anticipée de 6 755 000 obligations avant le 31 décembre 2014.
Les obligataires ont converti les 6 755 000 obligations à 0.40 EUR et souscrit à 6 755 000 actions de valeur nominale 0.02 EUR et une prime d'émission de 0.38 EUR.
La Prime de non conversion brute a donc été réduite et ramenée à hauteur de 1 067 859 EUR
L'amortissement de la prime de non conversion des OC1 de 1 067 859 EUR comptabilisée s'élève à 151 252 EUR au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, 150 840 EUR au 31 décembre 2015 (sur la base de l'ancienne prime de non conversion de 1 541 467 EUR).
> L'Assemblée Générale Mixte du 29 novembre 2012 a décidé l'émission de 12.500.000 obligations (dénommées OC2) d'une valeur nominale et d'émission de 0,40 EUR convertibles en actions nouvelles avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de bénéficiaires dénommés par l'assemblée générale
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
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Les obligations (OC2) ont les caractéristiques principales suivantes :
- Date d'échéance : le 31 décembre 2018,
- Remboursable selon l'échéancier suivant :
30 juin 2014 325.000 EUR
31 décembre 2014 325.000 EUR
30 juin 2015 325.000 EUR
31 décembre 2015 325.000 EUR
30 juin 2016 325.000 EUR
31 décembre 2016 325.000 EUR
30 juin 2017 762.500 EUR
31 décembre 2017 762.500 EUR
30 juin 2018 762.500 EUR
31 décembre 2018 762.500 EUR
Total 5.000.000 EUR
- Absence de cotation des OC2,
- Intérêt annuel : 3% par an, payables annuellement
- Intérêts capitalisés : néant
- Prime de non conversion : 3% par an, payable en totalité le jour du remboursement des OC2 dont la conversion n'aura pas été demandée,
- Pas d'amortissement anticipé au gré de la Société,
- Prix de conversion : 0,40 EUR avec une parité de 1 action de la Société pour 1 OC2, le cas échéant ajustée, correspondant à une augmentation potentielle maximale de 12.500.000 actions de la Société représentant une augmentation du capital social d'un montant nominal de 5.000.000 EUR,
- Principaux cas de remboursement anticipé à l'initiative des porteurs d'OC2 :
a. en cas de cession des titres des sociétés VERGNET HYDRO et PHOTALIA par la Société, et de distribution suivant une clef de répartition du produit de cession net de ces titres, après déduction de toute charges et impôts afférents à cette cession
b. en cas de situation de trésorerie durablement excédentaire par rapport aux prévisions, appréciée sur la base de critères quantitatifs afférents aux comptes consolidés, étant précisé qu'à l'exception du point ci-dessus, aucun remboursement ne pourra être demandé avant le 31 décembre 2014, - Principaux cas de conversion des OC2 :
- en cas d'ouverture d'une offre publique à titre volontaire ou obligatoire portant sur les titres de la Société,
- en cas de non-respect par la Société de certaines de ses obligations financières, y compris au titre des OC2.
L'Assemblée Générale Extraordinaire du 23 décembre 2014 a autorisée la signature d'un avenant au Contrat d'émission des 12.500.000 obligations (dénommées OC2), afin de modifier le montant de remboursement des échéances des OC2 pour tenir compte du remboursement anticipé partiel de 3 235 000 EUR et de préciser les modalités générales de conversion des OC2.
- Remboursable selon l'échéancier suivant :
31 décembre 2014 100.000 EUR
30 juin 2015 100.000 EUR
31 décembre 2015 100.000 EUR
30 juin 2016 100.000 EUR
31 décembre 2016 100.000 EUR
30 juin 2017 232.000 EUR
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
31 décembre 2017 232.000 EUR
30 juin 2018 236.000 EUR
31 décembre 2018 240.000 EUR
Total... 1.440.000 EUR
La Prime de non conversion brute a donc été réduite et ramenée à hauteur de 431 835 EUR
L'amortissement de la prime de non conversion des OC2 de 431 835 EUR comptabilisée s'élève à 71 227 EUR au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, 71 032 EUR au 31 décembre 2015 (sur la base de l'ancienne prime de non conversion de 728 137 EUR).
K. PRODUITS À RECEVOIR
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Clients factures à établir | 4 194 797 | 3 501 903 |
| Fournisseurs avoirs à recevoir | 50 253 | 8 149 |
| Etat produits à recevoir | 33 181 | 62 586 |
| Autres | - | 5 600 |
| Produits à recevoir | 4 278 231 | 3 578 238 |
L. CHARGES À PAYER
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Factures non parvenues | 1 969 279 | 1 553 938 |
| Dettes fiscales et sociales | 965 849 | 1 072 318 |
| Intérêts courus | 21 071 | 18 186 |
| Autres charges | 1 067 148 | 190 145 |
| Charges à payer | 4 023 346 | 2 834 587 |
M. CHARGES ET PRODUITS IMPUTABLES A UN AUTRE EXERCICE
1. CHARGES CONSTATÉES D'AVANCE
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Assurance | 5 802 | - |
| Locations | 67 787 | 69 909 |
| Maintenance matériel bureau et informatique | 28 380 | 54 028 |
| Honoraires | 4 167 | 11 936 |
| Autres | 67 834 | 112 485 |
| Charges constatées d'avance | 173 969 | 248 358 |
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
2. PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Sur prestations non réalisées | 254 593 | 686 470 |
| Autres | 4 638 988 | 4 795 554 |
| Produits constatés d'avance | 4 893 581 | 5 482 024 |
Les Produits constatés d'avance concerne essentiellement les projets éoliens liés à la quote-part de facturation d'avance par rapport à la prise en compte du revenu à l'avancement.
3. ECARTS DE CONVERSION
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ecart de conversion Actif (-) | 214 817 | 9 199 |
| Ecart de conversion Passif (+) | 272 840 | 271 075 |
| Ecart de conversion net | 58 024 | 261 876 |
Les dettes et les créances en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de la conversion des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Les pertes latentes de changes non compensées font l'objet d'une provision pour risques.
Les écarts de conversion actif concernent essentiellement les comptes courants des filiales dont la monnaie a été dévaluée notamment au Nigéria et en Grande Bretagne suite au Brexit, au 31 décembre 2016, contre la conversion de créances clients au 31 décembre 2015
Les écarts de conversion passif concernent les comptes de liaison avec les établissements à l'étranger au 31 décembre 2016, et au 31 décembre 2015
V. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT
A. VENTILATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| France | 1 914 372 | 2 184 387 |
| Export | 16 095 658 | 22 163 745 |
| Chiffre d'affaires net | 18 010 030 | 24 348 132 |
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VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
B. TRANSFERTS DE CHARGES
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Remboursement assurances et autres | 5 600 | 15 600 |
| Transferts de charges sociaux | 20 177 | 50 752 |
| Autres transferts de charges | 660 998 | 512 055 |
| Transferts de charges | 686 775 | 578 407 |
C. SUBVENTIONS D'EXPLOITATION
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Autres subventions | ||
| Autres subventions liées à l'emploi | 0 | 1 200 |
| Subventions d'exploitation | 0 | 0 |
D. RÉSULTAT FINANCIER
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Produits financiers de participations | 310 233 | |
| Autres intérêts et produits assimilés | 26 644 | 49 108 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 194 431 | 334 778 |
| Différences positives de change | 43 889 | 388 304 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| Produits financiers | 575 196 | 772 190 |
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 831 058 | 542 562 |
| Intérêts et charges assimilées | 410 138 | 537 297 |
| Différences négatives de change | 125 354 | 112 050 |
| Charges financières | 1 366 551 | 1 191 909 |
| Résultat financier | (791 354) | (419 719) |
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VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
E. RÉSULTAT EXCEPTIONNEL
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Produits exceptionnels s/opérations de gestion | 16 603 | 11 302 |
| Produits cessions des éléments actifs immob. Corp.& Fin. | 1 929 | 30 460 |
| Reprise s/prov & transfert de charges | 724 387 | 661 810 |
| Produits exceptionnels | 742 919 | 703 572 |
| Autres | 645 070 | 538 109 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 645 070 | 538 109 |
| Valeur Nette Comptable immobilisations corporelles cédées | 1 980 | 75 757 |
| Autres | - | - |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 1 980 | 75 757 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 21 095 | 3 458 |
| Charges exceptionnelles | 668 145 | 617 324 |
| Résultat exceptionnel | 74 774 | 86 249 |
Le résultat exceptionnel est composé essentiellement par :
- La reprise de provision de dépréciation exceptionnelle des stocks de pièces HP suite aux mises au rebut sur les deux exercices.
- La cession d'immobilisations sur les deux exercices
F. IMPOTS
1. CRÉDIT D'IMPÔT
La Société n'a pas bénéficié de crédit d'impôt recherche au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, ni au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Le CICE, comptabilisé en charges de personnel, représente 143 638 EUR au titre de l'exercice 2016, 138 449 EUR au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Préfinancement du CICE groupe de 2015 pour 114 750€
Le CICE a permis de réaliser au cours de l'année par la société:
- des investissements
- de financer le BFR de la société
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VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
2. VENTILATION DE L'IMPOT
| En EUR | 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résultat avant impôt | Impôt | Résultat Net | Résultat avant impôt | Impôt | Résultat Net | |
| Résultat courant | (4 518 173) | (4 518 173) | (999 589) | - | (999 589) | |
| Résultat exceptionnel | 74 774 | 74 774 | 86 249 | - | 86 249 | |
| Impôts sur les sociétés | 548 313 | (548 313) | - | - | ||
| Crédits d'impôt | - | - | - | - | ||
| Intégration fiscale | - | - | - | - | ||
| Carry Back | - | - | - | - | ||
| Total | (4 443 399) | 548 313 | (4 991 713) | (913 341) | - | (913 341) |
Les chiffres négatifs de la colonne Impôt correspondent à des produits d'impôt.
La Société est la société mère d'un groupe d'intégration fiscale constitué avec ses filiales VERGNET CARAÏBES, et PHOTALIA. Les modalités de la répartition de l'impôt entre les sociétés du groupe sont basées sur le principe de la neutralité fiscale.
La Société n'a pas bénéficié d'un produit d'intégration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, et au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
Au 31 décembre 2016, le montant des déficits reportables du groupe d'intégration fiscale s'élève à 51 026 881 EUR, 46 298 276 EUR au 31 décembre 2015.
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VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
VI. ENGAGEMENTS HORS BILAN
A. PENSIONS ET RETRAITES
Les engagements de retraite ne sont pas provisionnés.
La valeur actuelle des droits acquis est de 57 935 EUR au 31 décembre 2016, 44 467 EUR au 31 décembre 2015.
Les hypothèses actuarielles retenues pour l'évaluation des engagements retraite sont les suivantes :
- âge de départ à la retraite : 65 ans
- taux de turn-over : taux moyen réellement constaté par catégorie socioprofessionnelle sur les cinq dernières années,
- taux d'augmentation des salaires : 2%
- table de mortalité : INSEE 2015
- taux d'actualisation : 1.31 % (2.03 % en 2015)
- application de convention collective de la Société
B. CREDIT BAIL
Néant.
C. LOCATIONS FINANCIERES
| En EUR | Total | Paiements dus par période | ||
|---|---|---|---|---|
| A moins d'un an | De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans | ||
| Locations financières | 73 911 | 39 023 | 34 888 | |
| Obligations contractuelles | 73 911 | 39 023 | 34 888 | - |
D. DETTES GARANTIES PAR DES SURETES REELLES
Néant
E. AUTRES ENGAGEMENTS
Les engagements donnés et reçus font l'objet du tableau ci-après :
| En EUR | 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Filiales et participations | Tiers | Filiales et participations | Tiers | |
| Avals, cautions, garanties | 2 025 | 5 876 193 | 6 185 | 13 854 467 |
| Autres | 80 000 | 5 644 556 | 126 000 | 5 755 556 |
| Engagements donnés | 82 025 | 11 520 748 | 132 185 | 19 610 022 |
| Avals, cautions, garanties | 101 253 | 7 195 788 | ||
| Autres | 249 294 | 265 556 | ||
| Engagements reçus | 249 294 | 101 253 | 265 556 | 7 195 788 |
Les Avals, cautions, garanties donnés incluent essentiellement les garanties à première demande émises pour le compte de la Société par ses banques pour garantir la bonne exécution de ses prestations ou la restitution des acomptes reçus. Ils incluent principalement les garanties émises dans le cadre du projet Ashegoda en Ethiopie.
Les autres engagements donnés comprennent principalement un nantissement de trésorerie de 80 000 EUR pour un marché Export d'une de nos filiales au 31 décembre 2016, contre respectivement 126 000 EUR au 31 décembre 2015, en garantie de garanties à premières demandes émises par les banques du Groupe.
La société a bénéficié en date du 31 décembre 2014, d'un abandon de créance de la part d'un de ses fournisseurs d'un montant 5 555 555.55 EUR avec clause de retour à meilleure fortune.
Le début du remboursement de ce montant différé interviendra lorsque l'arrêté des comptes annuels certifiés par les commissaires aux comptes, établira la survenance des deux événements cumulatifs suivants :
- Remboursement de l'échéance dite « in fine » du contrat OC1 et des échéances biannuelles du contrat OC2,
- Constatation d'une situation nette au bilan égale ou supérieure à 4M EUR intégrant les réserves légales et obligatoires.
Le montant du remboursement sera égal à un tiers du résultat net, chaque année jusqu'à complet remboursement du montant différé.
Les Avals, cautions et garanties reçus correspondent essentiellement à des garanties à première demande obtenues des fournisseurs de la Société, ainsi qu'à des contre-garanties émises par le sous-traitant intervenus pour les phases II&III du projet Ashegoda en Ethiopie.
La Société a consenti au cours de l'exercice 2004, et amendé au cours de l'exercice 2009, à sa filiale VERGNET CARAIBES un abandon de créance assorti d'une clause de retour à meilleure fortune d'un montant de 142 000 EUR, ce qui constitue un engagement reçu. La Société a comptabilisé un remboursement partiel de 7 976.50 EUR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2010, de 6 901 EUR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2014, de 3 356 EUR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2015, et de 16 262 EUR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2016, l'engagement reçu est donc de 107 504.50 EUR au cours des exercices clos le 31 décembre 2016 contre 123 766.50 le 31 décembre 2015.
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
La Société a consenti au cours de l'exercice 2011, à sa filiale Photalia un abandon de créance assorti d'une clause de retour à meilleure fortune d'un montant de 205 000 EUR, ce qui constitue un engagement reçu. La Société a comptabilisé un remboursement partiel de 63 210.50 EUR au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2012, l'engagement reçu est donc de 141 789.50 EUR au cours des exercices clos le 31 décembre 2016 et le 31 décembre 2015.
VII. AUTRES INFORMATIONS
A. ELEMENTS RELEVANT DE PLUSIEURS POSTES DU BILAN
Aucune transaction significative n'a été conclue avec des parties liées en dehors des conditions normales de marché au cours de l'exercice 2016.
| En EUR | Montants concernant les entreprises | Montants des dettes ou des créances représentées par des effets de commerce | |
|---|---|---|---|
| liées | Avec lesquelles la société a un lien de participation > à 10% | ||
| Eléments du bilan | |||
| Actif | |||
| Participations | 3 020 217 | ||
| Créances rattachées à des participations | 529 792 | ||
| Créances clients et comptes rattachées | 691 956 | ||
| Autres créances | - | ||
| Prime non conversion emprunt obligataire | - | 594 579 | |
| Passif | |||
| Emprunts obligataires | - | 6 447 780 | |
| Emprunts et dettes financières diverses | 610 542 | 3 138 252 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 105 091 | ||
| Autres dettes | - | ||
| Eléments du compte de résultat | |||
| Charges financières | 7 876 | 380 748 | |
| Produits financiers | 326 504 |
B. DIRIGEANTS
Aucune avance et aucun crédit n'ont été consentis aux dirigeants sociaux au cours des exercices clos les 31 décembre 2016 et 31 décembre 2015.
Les rémunérations allouées aux membres des organes d'administration et de direction ne sont pas fournies car cette information conduirait à donner une information individuelle.
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
C. COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL
| En EUR | Nombre | Valeur nominale |
|---|---|---|
| Actions composant le capital social au début de l'exercice | 20 828 543 | 0,02 |
| Actions émises pendant l'exercice | 490 000 | 0,02 |
| Actions remboursées pendant l'exercice | 0,02 | |
| Actions composant le capital social en fin d'exercice | 21 318 543 | 0,02 |
L'Assemblée Générale Extraordinaire du 8 septembre 2016, en application de l'article L. 228-93 & suivants a délégué au Directoire sa compétence pour procéder à une augmentation de capital pour une durée maximale de 26 mois à compter de la date de l'AGE.
Le Directoire du 8 septembre 2016 a mis en place une « Equity line » pour renforcer les fonds propres de la Société. Vergnet SA a mis en place une ligne de financement en fonds propres avec Kepler Cheuvreux, dans le cadre d'un engagement de prise ferme signé entre les parties. Par cet accord, Kepler Cheuvreux s'est engagé à souscrire à un maximum de 3.1 M d'actions à sa propre initiative sur une période maximale de 24 mois à compter de cette date. Au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2016, 490 000 actions ont été émises.
D. EFFECTIFS
| En nombre de personnes | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Ouvriers | 12,0 | 14,3 |
| Administratifs et techniciens | 33,0 | 33,7 |
| Agents de maîtrise | 14,7 | 15,1 |
| Cadres | 61,1 | 58,8 |
| Apprenti | 1,7 | 2,1 |
| Effectif moyen | 122,5 | 124,0 |
L'effectif moyen du personnel est calculé en « équivalent temps plein ».
En outre, pour les besoins de ses chantiers à l'export, notamment en Ethiopie, la Société emploie localement 22 personnes au 31 décembre 2016, 21 au 31 décembre 2015.
VERGNET SA, comptes sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2016
E. SITUATION FISCALE LATENTE
La situation fiscale latente, compte tenu de l'effet de l'intégration fiscale (Cf. § V.F.2 ci-dessus) se présente comme suit :
| En EUR | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Provisions non déductibles | 2 214 396 | 1 805 696 |
| Charges à payer non déductibles | - | 23 124 |
| Reports déficitaires | 51 026 681 | 46 298 276 |
| Allégement de la dette future d'impôt (en base) | 53 241 077 | 48 127 096 |
| Provisions réglementées | - | 63 403 |
| Accroissement de la dette future d'impôt (en base) | - | 63 403 |
F. COMPTES CONSOLIDES
La Société établit des comptes consolidés depuis le 01/01/2005.
G. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
L'information relative aux honoraires des commissaires aux comptes est fournie dans l'annexe aux comptes consolidés.
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