Raport Vercom S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Poznań, 24 marca 2022 r.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Spis treści

Spis treści..................................................................................................................................................................... 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów .............................................. 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym .................................................................................... 7
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego .......................................................................................... 10
1. Informacje ogólne ............................................................................................................................................. 10
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A. ..................................................................................10
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza ..............................................................................................................10
1.3. Przedmiot działalności..................................................................................................................11
1.4. Wykaz jednostek zależnych .........................................................................................................11
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych ..............................................................................................12
1.6. Rok obrotowy ...............................................................................................................................13
1.7. Zatwierdzenie do publikacji .........................................................................................................13
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ..................................................................................... 13
2.1. Oświadczenie o zgodności ...........................................................................................................13
2.2. Stosowane zasady rachunkowości ................................................................................................13
2.3. Kontynuacja działalności..............................................................................................................14
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.....................................................................................14
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ....................................................................................................... 15
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych ..............................................................................15
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych ...15
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..........................16
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe ..............................................................................................................16
3.5. Znaki towarowe ............................................................................................................................17
3.6. Relacje z klientami .......................................................................................................................17
3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych .....................................................................................18
3.8. Inne wartości niematerialne ..........................................................................................................19
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych ....................................................................................19
3.10. Przychody i koszty finansowe ......................................................................................................20
3.11. Instrumenty finansowe .................................................................................................................20
3.12. Rachunkowość zabezpieczeń .......................................................................................................21
3.13. Pozostałe aktywa ..........................................................................................................................22
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..............................................................................................23
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży .................................................23
3.16. Kapitały ........................................................................................................................................23
3.16.1. Kapitał podstawowy .....................................................................................................................23
3.16.2. Kapitał zapasowy .........................................................................................................................23
3.16.3. Kapitał rezerwowy .......................................................................................................................24
3.17. Akcje własne ................................................................................................................................24
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) .....................................................24
3.19. Świadczenia pracownicze .............................................................................................................25
3.20. Zysk/(strata) netto na akcję ..........................................................................................................26
3.21. Rezerwy ........................................................................................................................................26
3.22. Ujmowanie przychodów ...............................................................................................................26
3.23. Działalność zaniechana ................................................................................................................26
3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16 ...................................................................27
3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF ..................................................28
4. Ważne oszacowania i założenia ....................................................................................................................... 29
5. Przychody ze sprzedaży ................................................................................................................................... 30
6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym ......................................................................................... 33
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................................... 34
8. Pozostałe odpisy aktualizujące ........................................................................................................................ 34
9. EBITDA Operacyjna........................................................................................................................................ 34
10. Przychody i koszty finansowe .......................................................................................................................... 35

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

11. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 35

12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 37

13. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 39

14. Prawo do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 40

15. Wartości niematerialne .................................................................................................................................... 41

16. Test na utratę wartości ..................................................................................................................................... 44

17. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................ 46

18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone............................................................................................................ 47

19. Należności handlowe ......................................................................................................................................... 48

20. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................ 49

21.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art. 45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r., poz. 217 z późniejszymi zmianami) i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Vercom S.A. w dniu 24 marca 2022 r.

Członkowie Zarządu:
Prezes Zarządu Krzysztof Szyszka ………………………………………………….. (podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Adam Lewkowicz ………………………………………………….. (podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Tomasz Pakulski ………………………………………………….. (podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

Poznań, dnia 24 marca 2022 r.

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

Nota	Działalność kontynuowana	31.12.2021	31.12.2020
	Przychody ze sprzedaży	101 801	94 432
6	Koszty wytworzenia usług	(74 083)	(66 483)
	Zysk brutto na sprzedaży	27 718	27 949
6	Koszty sprzedaży i marketingu	(2 095)	(1 466)
6	Koszty ogólnego zarządu	(11 476)	(7 084)
	Zysk na sprzedaży	14 147	19 399
7	Pozostałe przychody operacyjne	7	95
7	Pozostałe koszty operacyjne	(15)	(138)
8	Pozostałe odpisy aktualizujące	(286)	(758)
	Zysk na działalności operacyjnej	13 853	18 598
10	Przychody finansowe	4 932	1 784
10	Koszty finansowe	(1 638)	(1 128)
	Przychody/ (Koszty) finansowe netto	3 294	656
	Zysk przed opodatkowaniem	17 147	19 254
11	Podatek dochodowy	(1 343)	(1 854)
	Zysk netto	15 804	17 400
	Inne całkowite dochody netto	-	-
	Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	15 804	17 400
	Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
25	Podstawowy	0,95	1,20
25	Rozwodniony	0,95	1,20

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Na dzień	Nota	31.12.2021	31.12.2020
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe	13	629 512
Prawa do korzystania z aktywów	14	3 786	2 114
Wartości niematerialne	15	16 719	15 863
Inwestycje w jednostki zależne	17	81 262	41 809
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	18	12 622	10 175
Pożyczki udzielone	20	86
Instrumenty pochodne	34.2	625
Pozostałe aktywa	22	510	527
Aktywa trwałe		116 239	71 000
Należności handlowe	19	16 996	14 510
Pożyczki udzielone	20	33 422	702
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21	98 881	3 695
Pozostałe aktywa	22	420	561
Aktywa obrotowe		149 719	19 468
Aktywa ogółem		265 958	90 468
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	23	369 299
Kapitał zapasowy, w tym:		176 623	3 913
- z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną		170 503	132
- z odpisów z zysku		2 588	249
- pozostały		3 532	3 532
Kapitał rezerwowy		5 622	9 052
Akcje własne	24	(970)	(4 410)
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji		1 796
Zyski zatrzymane		12 596	14 192
Kapitał własny		196 036	23 046
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek	27	35 076	41 582
Zobowiązania z tytułu leasingu	28	2 763	1 604
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	12	2 472	2 360
Pozostałe zobowiązania	26	1 428
Zobowiązania długoterminowe		41 739	45 546
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek	27	6 489	6 478
Zobowiązania z tytułu leasingu	28	1 157	752
Należności handlowe	29	18 541	12 110
Zobowiązania z umów z klientami		141
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		719	983
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	30	338	215
Pozostałe zobowiązania	32	798	444
Rezerwy	33	-	590
Zobowiązania krótkoterminowe		28 183	21 876
Zobowiązania razem		69 922	67 422
Kapitał własny i zobowiązania razem		265 958	90 468

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy, w tym: z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	z odpisów z zysku	pozostały	Kapitał rezerwowy	Akcje własne	Kapitał z tytułu płatności w formie akcji	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.	299	132	249	3 532	9 052	(4 410)	-	14 192	23 046
Zysk netto	-	-	-	-	-	-	-	15 804	15 804
Całkowite dochody w okresie	-	-	-	-	-	-	-	15 804	15 804
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku
26			2 339					(2 339)	-
Wypłata dywidendy	26							(15 061)	(15 061)
Umorzenie akcji własnych	24	(10)			(3 430)	3 440			-
Pierwsza publiczna emisja akcji	23	80	170 371						170 451
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji	37						1 796		1 796
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	369	170 503	2 588	3 532	5 622	(970)	1 796	12 596	196 036

Spis treści

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................................. 50
Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................... 51
Kapitał podstawowy ......................................................................................................................................... 52
Akcje własne ...................................................................................................................................................... 54
Zysk na akcję ..................................................................................................................................................... 54
Wypłata dywidendy .......................................................................................................................................... 56
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingów ................................................................................................. 56
Zobowiązania z tytułu leasingu ....................................................................................................................... 58
Zobowiązania handlowe ................................................................................................................................... 58
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ......................................................................................... 58
Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................... 58
Pozostałe zobowiązania .................................................................................................................................... 59
Rezerwy ............................................................................................................................................................. 59
Instrumenty finansowe ..................................................................................................................................... 60
34.1. Klasyfikacja i wycena...................................................................................................................60
34.2. Instrumenty pochodne ..................................................................................................................62
34.3. Zarządzanie kapitałem ..................................................................................................................62
34.4. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ..................................................................................63
34.4.1. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................63
34.4.2. Ryzyko płynności .........................................................................................................................64
34.4.3. Ryzyko stóp procentowych ..........................................................................................................66
34.4.4. Ryzyko walutowe .........................................................................................................................66
Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych.................................................................. 68
Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................ 70
36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym ...................................................................70
36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi ...................................................................71
Program motywacyjny rozliczany w formie akcji ........................................................................................ 73
Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ..................................... 75
Zdarzenia po dniu sprawozdawczym ............................................................................................................. 76(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

8 b) Za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.

	Kapitał zapasowy, w tym:	Kapitał podstawowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną	z odpisów z zysku	pozostały Kapitał rezerwowy	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	356	14 963	126	-	4 642	(19 612)	16 377
Zysk netto	-	-	-	-	-	17 400	17 400
Całkowite dochody w okresie	-	-	-	-	-	17 400	17 400
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Podział zysku	-	-	4 533	-	-	(4 533)	-
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(10 328)	(10 328)
Umorzenie akcji własnych	(57)	(14 831)	-	-	-	19 612	(4 724)
Nabycie akcji własnych w celu umorzenia	-	(4 410)	-	4 410	(4 410)	-	(4 410)
Inne wpłaty akcjonariuszy	-	-	3 532	-	-	-	3 532
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	299	132 249	3 532	9 052	(4 410)	14 192	23 046

Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

9 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Nota	31.12.2021	31.12.2020
Za rok obrotowy zakończony
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy	15	804	17 400
Korekty:
- Podatek dochodowy	11	1 343	1 854
- Amortyzacja	3	186	2 551
- Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych	35	1 217	1 074
- Dywidendy otrzymane	10	(4 549)	(1 600)
- Wycena instumentów finansowych	10	-	(130)
- Wycena programu motywacyjnego	37	1 796	-
Suma korekt		18 797	21 149
Zmiana stanu:
- Należności handlowych	35	(2 493)	(1 740)
- Pozostałych aktywów	158	(203)
- Zobowiązań handlowych	6	431	3 761
- Zobowiązań pozostałych	35	(143)	(438)
- Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	123	(64)
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami	(163)	(50)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		22 710	22 415
Podatek zapłacony		(2 085)	(1 141)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		20 625	21 274
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane	300	54
Pożyczki udzielone	35	(33 200)	(509)
Spłaty udzielonych pożyczek	407	2 060
Dywidendy otrzymane	10	4 549	1 600
Inwestycje w jednostki stowarzyszone	35	(2 447)	(2 000)
Inwestycje w jednostki zależne	35	(38 078)	(40 892)
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	8	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	35	(3 141)	(1 832)
Wpływy ze sprzedaży akcji		-	15 763
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(71 602)	(25 756)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji	23	170	451
- Inne dopłaty		-	3 532
Dywidendy	26	(15 061)	(10 328)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	27	4 000	36 000
Spłaty kredytów i pożyczek		(10 625)	(2 410)
Nabycie akcji własnych		-	(19 280)
Odsetki zapłacone		(1 474)	(960)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	35	(1 128)	(730)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		146 163	5 824
Przepływy pieniężne netto ogółem		95 186	1 342
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	95 186	1 342
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	21	3 695	2 353
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	21	98 881	3 695

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

10 Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.

Vercom Spółka Akcyjna („Spółka”) została przekształcona ze spółki Vercom "Spider" Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna, w spółkę Vercom spółka akcyjna aktem notarialnym z dnia 12 listopada 2014 r., a w dniu 17 grudnia 2014 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000535618. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy ul. Roosevelta 22, Polska. Od dnia 6 maja 2021 r. akcje Spółki Vercom S.A. są notowane na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych. Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vercom („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Jednocześnie Spółka jest jednostką zależną od spółki R22 S.A. i należy do Grupy Kapitałowej R22.

1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:

Krzysztof Szyszka - Prezes Zarządu,
Adam Lewkowicz - Wiceprezes Zarządu,
Tomasz Pakulski – Członek Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:

Jakub Dwernicki,
Katarzyna Juszkiewicz – do dnia 21 stycznia 2022 r.,
Franciszek Szyszka,
Jakub Juskowiak,
Jakub Woźny – do dnia 21 stycznia 2022 r.,
Kinga Izabela Stanisławska – od dnia 22 stycznia 2022 r.,
Aleksander Duch – od dnia 22 stycznia 2022 r.

Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej

W dniu 21 stycznia 2022 r. Pani Katarzyna Juszkiewicz oraz Pan Jakub Woźny złożyli rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Vercom S.A. Jednocześnie od dnia 22 stycznia 2022 r. Spółka powołała do składu Rady Nadzorczej Vercom S.A., w celu uzupełnienia jej składu do pięciu osób, Panią Kingę Izabelę Stanisławską, jako niezależnego Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Aleksandra Ducha, jako niezależnego Członka Rady Nadzorczej, którzy będą pełnili swoje funkcje do czasu zatwierdzenia ich powołania przez najbliższe Walne Zgromadzenie albo wyboru przez Walne Zgromadzenie nowych Członków Rady Nadzorczej w ich miejsce. Zarówno Pani Kinga Stanisławska jak i Pan Aleksander Duch spełniają kryteria niezależności i złożyli w tym zakresie stosowne oświadczenia.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

1.3. Przedmiot działalności

Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług umożliwiających integrację wielu kanałów komunikacji w celu automatyzacji części procesów biznesowych w obszarze sprzedaży, marketingu oraz obsługi klienta. Spółka Vercom oferuje możliwość przesyłania wiadomości i komunikatów w oparciu o wszystkie powszechnie stosowane kanały komunikacji elektronicznej, w tym w szczególności sms, email oraz push. Poza realizacją wysyłek wiadomości, w każdym ze wskazanych kanałów komunikacji Spółka zapewnia dodatkowe funkcjonalności obejmujące, między innymi, personalizację i weryfikację danych, optymalizację ścieżki przesyłu, szyfrowanie oraz zaawansowane raportowanie. Narzędzia oferowane przez Spółkę Vercom są stosowane zarówno do automatyzacji komunikacji transakcyjnej, obejmującej np. potwierdzenia zamówień, autentykację płatności, powiadomienia o statusie dostawy, jak również do obsługi komunikacji marketingowej. Rozwiązania Spółki Vercom są oferowane w formie usługi komunikacji w chmurze (CPaaS - Communication Platform as a Service). W zależności od indywidualnych potrzeb klientów i planowanego kontekstu wykorzystania, dostęp do Platformy Vercom jest realizowany przez autorski interfejs API („Application Programming Interface”) lub aplikacje webowe udostępniane poprzez jeden z dedykowanych paneli klienta. Spółka Vercom S.A. prowadzi działalność w jednym segmencie - CPaaS.

1.4. Wykaz jednostek zależnych

Nazwa jednostki	Miejsce prowadzenia działalności	Data utworzenia/ objęcia kontrolą	Udziały w jednostkach bezpośrednio / pośrednio zależnych na dzień
			31 grudnia 2021 r.	31 grudnia 2020 r.
Redgroup Sp. z o.o.	Poznań, PL	27.09.2013	100,00%	100,00%
NIRO Media Group Sp. z o.o.	Poznań, PL	29.01.2009	100,00%	100,00%
PromoSMS Sp. z o.o.	Rybnik, PL	04.11.2019	100,00%	100,00%
EPSO Group Sp. z o.o.	Warszawa, PL	13.01.2020	100,00%	100,00%
Leadstream Sp. z o.o.	Warszawa, PL	13.01.2020	100,00%	100,00%
MessageFlow.com GmbH	Berlin, DE	01.10.2020	100,00%	100,00%
ProfiSMS s.r.o.	Praga, CZ	07.10.2020	100,00%	100,00%
SMS Brana s.r.o.	Praga, CZ	07.10.2020	100,00%	100,00%
Axima SMS Services s.r.o.	Praga, CZ	07.10.2020	100,00%	100,00%
Freshmail Sp. z o.o.	Kraków, PL	06.07.2021	100,00%	-
PushPushGo Sp. z o.o.	Kraków, PL	08.07.2021	67,42%	-
Freshplanners Sp. z o.o.	Kraków, PL	19.10.2021	100,00%	-

W dniu 19 października 2021 r. została zarejestrowana spółka Freshplanners Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, o kapitale zakładowym wynoszącym 5 tys. zł. Jedynym 100% udziałowcem jest jednostka zależna Freshmail Sp. z o.o. Inwestycje w jednostki zależne zrealizowane w trakcie roku obrotowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2021 r. przedstawiono w nocie 17.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.

Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.

1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych

Nazwa jednostki	Udziały w jednostkach stowarzyszonych na dzień
	31 grudnia 2021 r.	31 grudnia 2020 r.
User.com Sp. z o.o.
## Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Appchance Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
16.10.2018
30,30%
26,98%
Appchance Sp. z o.o.
Poznań, PL
31.10.2018
49,05%
39,01%
Appchance Sp. z o.o.
Poznań, PL
24.08.2019
21,26%
21,26%
Appchance Group Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka Vercom S.A. posiada 49,05% udziałów w kapitale zakładowym i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Appchance Group Sp. z o.o. (na dzień 31 grudnia 2020 r. udział wynosił 39,01%). Spółka Vercom S.A. nie posiada również większości głosów w organach spółki (Zarząd) Appchance Group Sp. z o.o. kierujących działaniami znacząco wpływającymi na zyski tej jednostki. Kontrolę nad Appchance Group Sp. z o.o. sprawują jej założyciele uczestniczący w zarządzaniu jej działalnością.

1.6. Rok obrotowy

Rok obrotowy i podatkowy Spółki rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2021 r. i zakończył się w dniu 31 grudnia 2021 r.

1.7. Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 24 marca 2022 r.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej UE”). W dniu 2 grudnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Standardy MSSF UE składają się z:
a) Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
b) Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c) Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2021 r. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

2.2. Stosowane zasady rachunkowości

Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich prezentowanych okresach.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zgodnie z MSSF UE. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmioty, w których Spółka posiada pośrednio lub bezpośrednio udziały, w co najmniej połowie praw głosu lub w inny sposób sprawuje kontrolę, zostały objęte konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w tym samym dniu, co niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe. Czytelnicy jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A. powinni czytać je łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 r. w celu uzyskania pełnej informacji na temat sytuacji finansowej oraz wyniku finansowego Grupy jako całości.

2.3. Kontynuacja działalności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Vercom S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny i nie stwierdza istnienia okoliczności lub istotnych niepewności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę, w tym z powodów związanych sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie oraz z trwającą pandemią COVID-19.

Wpływ COVID-19 na działalność Spółki

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka nie odnotowała negatywnych zmian wyników w związku z pandemią. Nie można jednak wykluczyć, że długotrwałe utrzymywanie się pandemii COVID-19 i związane z tym dalsze decyzje administracyjne, mogą negatywnie wpłynąć na funkcjonowanie zarówno przedsiębiorstw jak i ludności a w efekcie doprowadzić do wywołania kryzysu gospodarczego, pociągającego za sobą m. in. istotne ograniczenie liczby i wartości transakcji handlowych. Ze względu na możliwe opóźnienia spływu należności spowodowane pogorszeniem sytuacji gospodarczej klientów Spółki, istnieje ryzyko wzrostu stanów należności, którego realizacja pociągnęłaby za sobą zwiększenie zadłużenia Spółki poprzez wzrost wartości sald linii kredytowych i wynikający z tego wzrost zadłużenia i kosztów finansowych ponoszonych przez Spółkę. Na datę zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji nie występowały jednak przesłanki, w oparciu o które można by określić prawdopodobieństwo takiego scenariusza, jako istotne. Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia istotnej niepewności co do zdolności do kontynuacji działalności przez Spółkę.

2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na dzień sprawozdawczy:

Waluta	Na dzień 31.12.2021	Na dzień 31.12.2020
EUR	4,5994	4,6148
RON	0,9293	0,9479
HRK	0,6118	0,6112
CZK	0,1850	0,1753
USD	4,0600	3,7584

3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF UE. Przedstawione w niniejszej nocie zasady rachunkowości stosowane były, we wszystkich prezentowanych okresach, w sposób ciągły.

3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych

Połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych jednostek lub przedsięwzięć w jedną jednostkę sprawozdawczą. Wynikiem prawie wszystkich połączeń jednostek gospodarczych jest objęcie kontroli przez jedną jednostkę – jednostkę przejmującą, nad jednym lub większą ilością przedsięwzięć – jednostką przejmowaną. Jeżeli jednostka obejmuje kontrolę nad jedną lub więcej jednostkami, które nie są przedsięwzięciami, połączenie tych jednostek nie stanowi połączenia jednostek gospodarczych. Gdy jednostka przejmuje grupę aktywów lub aktywów netto, które nie stanowią przedsięwzięcia, przypisuje koszt tej grupy na poszczególne możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wchodzące w jej skład na podstawie ich względnych wartości godziwych w momencie przejęcia. Połączenie jednostek, które skutkuje objęciem kontroli przez Spółkę rozlicza się metodą nabycia. Koszt połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną, oraz wszelkich kosztów, które można bezpośrednio przypisać połączeniu jednostek gospodarczych.

3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Spółkę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Lista jednostek zależnych przedstawiona w nocie 1.4.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

16 Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone

Jednostki współkontrolowane to wszystkie jednostki, w których na podstawie ustaleń umownych Spółka sprawuje kontrolę wspólnie z innymi podmiotami.

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Lista jednostek stowarzyszonych przedstawiona w nocie 1.5.

Dla podmiotów, których udziały posiada Spółka nie istnieje aktywny rynek, dlatego inwestycje w jednostki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych.

3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, z wyłączeniem transakcji polegających na zasilaniu rachunku bankowego, które wyceniane są po kursie faktycznie zastosowanym przez bank. Na koniec okresu sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny).

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu natomiast zyski lub straty z tytułu różnic kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.

3.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna część składowa pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.

Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:

budynki i budowle 2,5% - 4,5%
maszyny i urządzenia techniczne 10% - 30,0%
środki transportu 14% - 20,0%
pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.

Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości składników aktywów zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze sprzedaży i wartością księgową zbywanego rzeczowego aktywa trwałego, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

3.5. Znaki towarowe

Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej. Okres ekonomicznej użyteczności dla jedynego ujętego przez Spółkę znaku towarowego SerwerSMS ustalono na 15 lat.

3.6. Relacje z klientami

Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Spółki zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do których Spółka przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Takie relacje z klientami spełniają warunki uznania ich za wartości niematerialne zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”.

Wycena relacji z klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest przy zastosowaniu metody dodatkowego zysku (ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu dochodowym, w którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada.

Po początkowym ujęciu relacje z klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość początkowa pomniejszana jest o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który dla relacji z klientami został ustalony na 15 lat.

Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania relacji z klientami. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości relacji z klientami. W przypadku stwierdzenia, istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.

3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały łącznie poniższe kryteria.

Kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych) zgodnie z MSR 38 par 57:

możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka gospodarcza powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Prace Spółki nad platformami komunikacji i ich nowymi funkcjonalnościami składają się z szeregu etapów, które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.

W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich kryteriów wymienionych powyżej, do projektu przydzielany jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych – prace rozwojowe. Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki.

Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe. Prace rozwojowe w toku wytwarzania nie są amortyzowane, natomiast są poddawane testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego prace rozwojowe zostały przypisane. W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia# Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

3. Opis polityki rachunkowości (c.d.)

3.7. Wartości niematerialne i prawne

Wszelkie poniesione nakłady związane z rozwojem i zakupem wartości niematerialnych i prawnych są kapitalizowane, jeżeli jest prawdopodobne, że przyniosą one przyszłe korzyści ekonomiczne, a ich koszt może być wiarygodnie ustalony. Po początkowym ujęciu, wartości niematerialne i prawne są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne i prawne, których okres ekonomicznej użyteczności jest określony, są amortyzowane metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. W przypadku zakupu oprogramowania i poniesienia nakładów na jego dostosowanie do potrzeb Spółki, oprogramowanie to jest ujmowane w księgach rachunkowych jako wartość niematerialna. Amortyzacja rozpoczyna się od momentu udostępnienia oprogramowania do użytkowania i jest kalkulowana przez okres jego ekonomicznej użyteczności, który wynosi 5 lat.

3.8. Inne wartości niematerialne

Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne (w tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania. Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
* oprogramowanie 5 lat
* pozostałe (w tym: licencje i koncesje) 2 lata

Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.

3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Zarząd Spółki analizuje aktywa pod kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Spółka przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwaną ustala się, jako wyższą z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe koszty operacyjne. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości aktywów.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

3.10. Przychody i koszty finansowe

W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Spółka prezentuje różnice kursowe (szczegóły w nocie 3.3), odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu, straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (szczegóły w nocie 3.11).

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Koszty pozyskania kredytu oraz prowizje rozliczane są w czasie przez okres trwania kredytu i odnoszone w ciężar kosztów finansowych w pozycji odsetki, w części dotyczącej danego okresu.

3.11. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
* dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone i należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
* dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.

Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

o koszty transakcyjne. Zmiany wartości godziwej dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii ujmowane są w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych to kwota, w jakiej składnik aktywów finansowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kwoty głównej oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy tą kwotą początkową a kwotą w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana o koszty transakcyjne. Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe zmiany wartości godziwej wykazywane są jako inne całkowite dochody.

Utrata wartości

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ujmuje zmiany oczekiwanych strat kredytowych jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.

Zobowiązania finansowe

Spółka klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są wyceniane w wartości godziwej. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu oraz zobowiązania handlowe. Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

3.12. Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu zabezpieczania ryzyka walutowego. Transakcje zabezpieczające zawierane są w celu ograniczenia ryzyka poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian kursów walut.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Zabezpieczaniu mogą podlegać przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami oraz wartość godziwa aktywów i zobowiązań.

Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana, gdy spełnione są poniższe warunki:
a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,
b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej, charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia),
c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:
• między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne,
• ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego powiązania ekonomicznego
• wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie) mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne ujmowane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych - kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających, w takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji zabezpieczanej. Część nieskuteczną odnosi się do zysków i strat. Wynik skuteczny zabezpieczenia odniesiony przez okres jego trwania na kapitał jest przenoszony z kapitału do początkowego kosztu nabycia zabezpieczanych aktywów lub wpływa na wynik transakcji zabezpieczanych.

Spółka zaprzestaje klasyfikowania instrumentów jako zabezpieczające, jeżeli instrument pochodny wygaśnie, zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany albo jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.

3.13. Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Spółkę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń, w odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały ujęte w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Spółka zalicza m.in.: przedpłaty na usługi, których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości nominalnej.

3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych składników na zasadzie proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartości zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki. Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w wyniku finansowym. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.

3.16. Kapitały

3.16.1. Kapitał podstawowy

Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Spółki wykazywany w wysokości określonej i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.

3.16.2. Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

3.16.3. Kapitał rezerwowy

Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własnych.

3.17. Akcje własne

Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych, rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną zakupu (powiększoną o koszty transakcyjne) a wartością nominalną akcji.

3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)

Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk/strata podatkowa różni się od księgowego zysku/straty netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Spółka tworzy aktywo od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywo zrealizuje się w przyszłości. Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień sprawozdawczy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, dokonuje się jego odpisu.# Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony dotyczy transakcji czy zdarzeń, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas podatek odroczony również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w odpowiednim składniku kapitału własnego.

W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych.

Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub są skoncentrowane na jednej wartości;
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników. Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli istnieje przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości ani nie są skoncentrowane na jednej wartości.

Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony (na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Spółka dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.

Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wtedy i tylko wtedy gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.

3.19. Świadczenia pracownicze

Do świadczeń pracowniczych Spółka zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia z tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na ubezpieczenia społeczne. System ubezpieczeń społecznych działa na zasadach programu państwowego, zgodnie, z którym na jednostkach ciąży obowiązek zapłaty składek na ubezpieczenia społeczne dla pracowników w momencie, gdy stają się one należne. Spółka nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu emerytur. Spółka ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu, jako koszt świadczeń pracowniczych.

Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Spółce, Zarząd Spółki uznał, że wartość rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego, dlatego Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Spółka nie dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.

3.20. Zysk/(strata) netto na akcję

Zysk/(strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku/(straty) netto z działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Spółka oblicza kwotę rozwodnionego zysku/(straty) netto przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub stratę z działalności kontynuowanej przypadające na akcjonariuszy Spółki i średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym, skorygowaną o wpływ wszystkich czynników rozwadniających jeżeli wystąpiły.

3.21. Rezerwy

Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień sprawozdawczy. Wykorzystanie uprzednio utworzonej rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania księguje się w momencie powstania tych zobowiązań na zmniejszenie rezerwy. Niewykorzystane rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają odpowiednio przychody finansowe lub pozostałe przychody operacyjne.

3.22. Ujmowanie przychodów

Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 5 Przychody ze sprzedaży.

3.23. Działalność zaniechana

Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest kwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży oraz:
a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.

W okresach objętych niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie do dnia zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiła działalność zaniechana.

3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16

Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Opis zasad ujmowania leasingu

Umowa zawiera leasing jeśli:
a) dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np. w oparciu o numer inwentarzowy lub wskazanie konkretnego piętra w budynku) lub pośrednio określony w momencie, gdy jest udostępniony do użytkowania klientowi, oraz
b) leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jak i inne płynące z niego korzyści, oraz
c) leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów.

Spółka jako leasingobiorca ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
a) prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia:
− obejmującą wartość zobowiązania z tytułu leasingu powiększoną o płatności dokonane na moment lub przez zawarciem umowy, początkowe koszty bezpośrednie związane z zawarciem umowy, szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów, koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym znajdował się składnik aktywów koszty doprowadzenia przedmiotu leasingu do stanu, w jakim, zgodnie z umową ma zostać zwrócony chyba, że koszty te zostały poniesione, aby wyprodukować zapasy,
− pomniejszoną o należności z tytułu zachęt udzielonych przez leasingodawcę.
b) zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu. Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

(w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

28

Na opłaty leasingowe, stanowiące podstawę do wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące płatności:

a) stałe opłaty leasingowe za okres leasingu, pomniejszone o należności leasingowe wynikające ze specjalnych opłat promocyjnych,
b) kwoty, które będą płatne przez leasingobiorcę jako gwarantowana wartość końcowa,
c) kary dotyczące rozwiązania/wypowiedzenia umowy, jeśli okres leasingu uwzględnia wykonanie opcji dotyczącej wypowiedzenia umowy.

Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej jako krańcowy koszt długu.

Spółka wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:

a) okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka skorzysta z tego prawa; i
b) okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka nie skorzysta z tego prawa.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.

Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli wartość księgowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.

Spółka nie stosuje uproszczeń w zakresie MSSF 16.

3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku:

Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (wszystkie wydane 14 maja 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (wydany 18 maja 2017 r.); w tym Zmiany do MSSF 17 (wydane 25 czerwca 2020 r.) (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia w zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego w wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone)
Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane porównawcze (wydane 9 grudnia 2021) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później)

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.

Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe.

4. Ważne oszacowania i założenia

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów i szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od przewidywanych.

Podstawowe obszary, w których założenia i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie finansowe to:

okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wysokość odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego użytkowania są weryfikowane przynajmniej raz w ciągu roku obrotowego. Informacje na temat przyjętych okresów zostały zaprezentowane w notach (noty 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8);
prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu korzystania z danego składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności leasingowych (nota 14);
odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności handlowe (nota 19);
wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości aktywów przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Znaczące zmiany tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, mają wpływ na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Spółki (nota 16);
zobowiązania z tytułu podatku dochodowego – Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Ustalenie, czy występuje niepewność co do rozliczeń podatkowych, podlega znaczącym osądom, w szczególności w przypadku ujęcia zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów. Spółka zastosowała najbardziej prawdopodobną kwotę przy ustalaniu wpływu niepewności na wartość ujętych zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów (nota 33);
ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe - przy dokonywaniu oceny momentu rozpoczęcia ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki dokonuje osądu czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (nota 15).
wartość godziwa instrumentów finansowych - na dzień początkowego ujęcia i na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje wyceny instrumentów finansowych (opcji nabycia udziałów). Wycena uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: prognozowane przepływy pieniężne, współczynnik zmienności cen udziałów, stopy dyskonta. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej instrumentu finansowego (nota 34.2).

5. Przychody ze sprzedaży

Spółka osiąga przychody ze sprzedaży usług komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem nowoczesnych technologii oferowanych w modelu CPaaS.

w tys.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

31 Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
− strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące usług, które mają zostać wykonane;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za usługi, które mają zostać wykonane;
− umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
− jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta usługi, które można wyodrębnić. Usługi są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
− klient może odnosić korzyści z usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
− obowiązek Spółki do przekazania usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków określonych w umowie.

Spółka rozpoznaje przychody z platform komunikacji, tj. z usług służących automatyzacji wielokanałowej komunikacji elektronicznej, oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie opracowane i rozwijane rozwiązania technologiczne w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service);

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
• opłata zmienna uzależniona od wykorzystania Platform Vercom, między innymi w zakresie liczby wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
• opłata stała z tytułu dostępu do Platform Vercom, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej (w oparciu o wynagrodzenie ustalone w umowach z klientami), po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

32 Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie wykonania usługi. Jeżeli Spółka przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę dokonywana jest z góry. Przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była wysyłka komunikatów;

Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana została usługa, stąd Spółka nie wykazuje istotnych aktywów z tyt. umów z klientami.

Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”. Zafakturowane przychody z platform komunikacji ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako należności handlowe. Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.

W roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. przychody z platform komunikacji od jednego, największego klienta stanowiły odpowiednio 13 mln zł oraz 12 mln zł tj. przekraczały poziom 10% łącznych przychodów Spółki.

Podział terytorialny przychodów (według miejsca siedziby klienta) zaprezentowano w poniższej tabeli.

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
w tys. zł
Polska	95 966	88 228
Zagranica	5 835	6 204
Razem	101 801	94 432

Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności z tytułu umów z klientami.

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Należności handlowe	16 996	14 510

Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

33

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
w tys. zł
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu	304	354

Koszty umowy

Spółka Vercom S.A. nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umów z klientami.

Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia

W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości i związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości.

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	141	304
Razem	141	304

6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Amortyzacja	(3 186)	(2 551)
Usługi obce, w tym:	(79 702)	(70 244)
- koszty zakupu wysyłanych wiadomości	(72 611)	(64 485)
- usługi księgowe, kadrowe oraz administracyjne	(2 296)	(932)
- pozostałe	(4 795)	(4 827)
Wynagrodzenia i koszty świadczeń pracowniczych	(4 555)	(2 102)
Zużycie materiałów i energii	(154)	(110)
Podatki i opłaty	(57)	(26)
Koszty w układzie rodzajowym razem	(87 654)	(75 033)

Do kosztów usług obcych w głównej mierze Spółka zalicza koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS, koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), usługi księgowe, kadrowe oraz administracyjne, a także pozostałe, na które głównie składają się usługi doradcze, informatyczne i reklamowe.

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Koszty wytworzenia usług	(74 083)	(66 483)
Koszty sprzedaży i marketingu	(2 095)	(1 466)
Koszty ogólnego zarządu	(11 476)	(7 084)
Koszty w układzie funkcjonalnym razem	(87 654)	(75 033)

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

34

Do kosztów wytworzenia usług Spółka zalicza w szczególności koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS, koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push). Do kosztów sprzedaży i marketingu Spółka zalicza głównie koszty wynagrodzeń pracowników oraz koszty usług promocyjnych.

7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
w tys. zł
Pozostałe przychody operacyjne
Dotacja	-	87
Inne pozostałe przychody operacyjne	7	8
Razem	7	95
Pozostałe koszty operacyjne
Darowizny	(7)	(40)
Inne pozostałe koszty operacyjne	(8)	(98)
Razem	(15)	(138)

8. Pozostałe odpisy aktualizujące

	Nota	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
w tys. zł
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności handlowych	19	(286)	(508)
Utworzenie odpisu aktualizującego zaliczki SOPOL	22	-	(250)
Razem		(286)	(758)

9. EBITDA Operacyjna

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Za rok obrotowy
Zysk na działalności operacyjnej	13 853	18 598
Amortyzacja	3 186	2 551
EBITDA Operacyjna*	17 039	21 149

Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych miar raportowanych przez inne jednostki. Spółka definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk / (strata) na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

10. Przychody i koszty finansowe w tys. zł

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności	300	47
- od środków na rachunkach bankowych	7	54
Przychody z dywidend	4 549	1 600
Zmiana netto wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	130
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów	80	-
Pozostałe	3	-
Przychody finansowe	4 932	1 784
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów	(1 492)	(795)
- od leasingu	(94)	(108)
- od pożyczek	(11)	(2)
	(1 597)	(905)
Różnice kursowe	(41)	(223)
Koszty finansowe	(1 638)	(1 128)
Przychody finansowe netto	3 294	656

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka Vercom S.A. otrzymała dywidendy od jednostek zależnych:
- w dniu 31 maja 2021 r. od Profi SMS s.r.o. w kwocie 3 542 tys. zł, tj. 20 000 tys. CZK przeliczone po kursie 0,1771 PLN/CZK.
- w dniu 30 czerwca 2021 r. od Niro Media Group Sp. z o.o. w kwocie 51 tys. zł.
- w dniu 30 czerwca 2021 r. od Redgroup Sp. z o.o. w kwocie 751 tys. zł.
- w dniu 29 lipca 2021 r. od PromoSMS Sp. z o.o. w kwocie 205 tys. zł.
Łączna wartość otrzymanych dywidend wyniosła 4 549 tys. zł.

11. Podatek dochodowy w tys. zł

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	1 231	1 720
Odroczony podatek dochodowy
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	112	134
Podatek dochodowy w zyskach i stratach	1 343	1 854

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej w tys. zł

	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
	%	%
Zysk przed opodatkowaniem	17 147	19 254
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki podatkowej (19%)	19,0% 3 258	19,0% 3 658
Wpływ obniżonej stawki podatkowej (5%) - IP Box*	(10,5%) (1 792)	(9,8%) (1 886)
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów/przychodów do opodatkowania (różnice trwałe)	(3,1%) (528)	0,4% 82
Straty podatkowe z działalności kapitałowej za okres sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym	2,4% 405	- 7,8% 1 343
Łącznie	9,6% 1 854	8,4% 1 343

* W dniu 16 kwietnia 2020 r. Vercom S.A. otrzymała interpretację indywidualną przepisów prawa podatkowego, dotyczącą podatku dochodowego od osób prawnych oraz zagadnień związanych z preferencyjnym opodatkowaniem dochodów wytwarzanych przez prawa własności intelektualnej ”Ulga IP Box”. W wydanej interpretacji Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej potwierdził prawidłowość stanowiska Spółki w zakresie wszystkich zagadnień przedstawionych we wniosku Vercom S.A. o wydanie interpretacji m.in. wskazane przez Spółkę produkty stanowią kwalifikowane prawa własności intelektualnej w rozumieniu art. 24d ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, z których dochody opodatkowane są preferencyjną stawką podatkową 5%, tzw. Ulgę IP Box, a pierwszym okresem dla zastosowania Ulgi IP Box dla Vercom S.A. był 2019 rok.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

a) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

	Stan na 31 grudnia 2021 r. w tys. zł	Stan na 1 stycznia 2021 r. (netto)	Zmiana ujęta w zyskach i stratach bieżącego okresu	Netto
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe	-	(6)	(6)	-
Wartości niematerialne - prace rozwojowe	(994)	(751)	(243)	-
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS	(1 095)	(1 203)	108	-
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS	(446)	(490)	44	-
Prawo do korzystania z aktywów	23	46	(23)	23
Należności handlowe	124	96	28	124
Pożyczki udzielone	(2)	-	(2)	-
Zobowiązania z tytułu kredytów	(108)	(130)	22	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	30	34	(4)	30
Zobowiązania handlowe	1	45	(44)	1
Zobowiązania z umów z klientami	19	-	19	19
Pozostałe	(18)	(7)	(11)	-
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 472)	(2 360)	(112)	197
Kompensata				(197)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(2 472)	(2 360)	-	-

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi zmianami) wynosi 2 576 tys. zł z czego 400 tys. poniesiono w 2018 r., 838 tys. w 2019 r., 1 339 tys. w 2020 r. oraz 2 130 tys. zł w 2021 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

b) Za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.

	Stan na 31 grudnia 2020 r. w tys. zł	Stan na 1 stycznia 2020 r. (netto)	Zmiana ujęta w zyskach i stratach bieżącego okresu	Netto
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wartości niematerialne - prace rozwojowe	(751)	(593)	(158)	-
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS	(1 203)	(1 855)	652	-
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS	(490)	-	(490)	-
Prawo do korzystania z aktywów	46	(54)	100	46
Należności handlowe	96	36	60	96
Zobowiązania z tytułu kredytów	(130)	(36)	(94)	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	34	33	1	34
Zobowiązania handlowe	45	-	45	45
Rezerwy	-	13	(13)	-
Straty podatkowe do rozliczenia w kolejnych okresach*	-	235	(235)	-
Pozostałe	(7)	(5)	(2)	-
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 360)	(2 226)	(134)	221
Kompensata				(221)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(2 360)	(2 226)	-	-

* Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi zmianami) wynosi 2 576 tys. zł z czego 400 tys. poniesiono w 2018 r., 838 tys. w 2019 r. oraz 1 339 tys. w 2020 r. Termin na rozliczenie straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

13. Rzeczowe aktywa trwałe

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:

Za okres w tys. zł	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Budynki i budowle	21	-
Urządzenia techniczne i maszyny	166	129
Inne rzeczowe aktywa trwałe	186	3 373
Razem	373	3 502

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. na rzeczowych aktywach trwałych spółki Vercom S.A. ustanowiony jest zastaw rejestrowy do maksymalnej kwoty zabezpieczenia wynoszącej 30 mln zł, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego przez Vercom S.A. w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (nota 27).

W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. w tys. zł:

	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Inne rzeczowe aktywa trwałe	Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	203	601	406	1 210
Zwiększenia	-	129	3 132	3 261
Zmniejszenia	-	(57)	(5)	(62)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	203	673	3 533	4 410
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	203	673	3 533	4 410
Zwiększenia	21	166	186	373
Zmniejszenia	-	(86)	-	(86)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	224	753	3 719	4 707
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	(44)	(370)	(183)	(597)
Amortyzacja	(20)	(128)	(81)	(229)
Zmniejszenia	-	53	5	58
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	(64)	(445)	(259)	(768)
Amortyzacja	(21)	(143)	(84)	(248)
Zmniejszenia	-	78	-	78
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	(85)	(510)	(343)	(938)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2020 r.	159	231	223	613
Na dzień 31 grudnia 2020 r.	139	228	3 274	3 641
Na dzień 31 grudnia 2021 r.	139	243	3 376	3 769

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka nie miała istotnych zobowiązań umownych do nabycia rzeczowych aktywów trwałych.

14. Prawo do korzystania z aktywów

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące inwestycje w prawa do korzystania z aktywów:

| Za okres w tys. |# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

41

Na wartość praw do korzystania z aktywów składa się głównie powierzchnia biurowa, w której mieści się siedziba Spółki. Vercom S.A. podnajmuje biuro od jednostki powiązanej Oxylion S.A. - jednostki zależnej R22 S.A. Do oszacowania wartości prawa do użytkowania aktywów przyjęto okres analogiczny jak dla spółki Oxylion S.A., wynikający bezpośrednio z umowy tj. okres 7 lat (nieodwołalny okres obowiązywania umowy leasingu). Umowa leasingowa przewiduje stałe opłaty miesięczne. Z uwagi na zwiększenie powierzchni biurowej wykorzystywanej przez Vercom S.A., w 2021 r. Spółka ujęła zwiększenie wartości prawa do korzystania z aktywów o 215 tys. zł (czynsz miesięczny indeksowano inflacją na poziomie 3,6%). Umowy leasingowe na sprzęt IT i serwery zawierane są na okres 4 lat, natomiast umowy leasingowe na środki transportu oraz inne rzeczowe aktywa trwałe zawierane są na okres 5 lat. Umowy leasingowe przewidują stałe opłaty miesięczne.

15. Wartości niematerialne

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące inwestycje w wartości niematerialne:

Za okres w tys. zł	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Prace rozwojowe	2 343	1 515
Pozostałe wartości niematerialne	430	185
Ogółem	2 773	1 700

W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu wartości niematerialnych i wartości firmy w okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

42

w tys. zł	Wartość firmy	Znaki towarowe	Relacje z klientami	Prace rozwojowe	Oprogramowanie	Pozostałe	Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	2 766	2 868	7 182	741	3 518	116	17 191
Zwiększenia z tytułu nabycia	-	-	-	1 515	-	185	1 700
Reklasyfikacje / przeniesienie	-	-	-	(2 211)	2 211	-	-
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	2 766	2 868	7 182	45	5 729	301	18 891
Zwiększenia z tytułu nabycia	-	-	-	2 343	-	430	2 773
Reklasyfikacje / przeniesienie	-	-	-	(2 076)	2 076	-	-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	2 766	2 868	7 182	312	7 805	731	21 664
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	-	(58)	(284)	-	(1 138)	(51)	(1 531)
Amortyzacja	-	(231)	(568)	-	(683)	(17)	(1 499)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	-	(289)	(852)	-	(1 821)	(66)	(3 028)
Amortyzacja	-	(231)	(567)	-	(1 064)	(55)	(1 917)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.	-	(520)	(1 419)	-	(2 885)	(121)	(4 945)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2020 r.	2 766	2 810	6 898	741	2 380	65	15 660
Na dzień 31 grudnia 2020 r.	2 766	2 579	6 330	45	3 908	235	15 863
Na dzień 31 grudnia 2021 r.	2 766	2 348	5 763	312	4 920	610	16 719

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

43

Prace rozwojowe

Prace rozwojowe obejmują nakłady poniesione na platformy wielokanałowej komunikacji gotowej do wysyłki zarówno pojedynczych jak i dużych ilości komunikatów sms, mms, e-mail, RCS oraz komunikatów push, w toku ich wytwarzania. Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Spółkę programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Spółki usługi. Koszt tych prac można wiarygodnie ustalić. Przed rozpoczęciem ujmowania nakładów na prace rozwojowe jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki ocenia czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ich ujęcia jako składnika wartości niematerialnych opisane w nocie 3.7:

a) Możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży: Spółka prowadzi działalność w oparciu o wytworzone we własnym zakresie platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej, co potwierdza posiadanie przez Spółkę, zarówno kompetencji, jak i know-how niezbędnego do ukończenie prac rozwojowych (tj. w szczególności zespołu doświadczonych programistów oraz kooperantów);

b) Zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży: Sprzedaż usług opartych o platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej jest podstawowym przedmiotem działalności Spółki, dlatego prace rozwojowe w zakresie rozwijania funkcjonalności platform są niezbędne z punktu widzenia podtrzymania konkurencyjności usług oferowanych przez Spółkę;

c) Zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; oraz

d) Sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych: Wszystkie nakłady na prace rozwojowe dotyczą kluczowych aktywów Spółki tj. Platform Vercom opisanych w nocie 1.3, w oparciu o które Spółka sprzedaje usługi w modelu CPaaS;

e) Dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; Spółka finansuje ponoszone nakłady na prace rozwojowe ze środków generowanych z działalności operacyjnej, jednakże posiada również dostęp do długoterminowych źródeł finansowania, w związku z tym dostępność stosownych środków finansowych nie budzi wątpliwości. Spółka posiada również stosowne środki techniczne i inne tj. w szczególności zespół doświadczonych programistów i kooperantów, świadczących na rzecz Spółki usługi w zakresie programowania;

f) Możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

44

przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych: Jak opisano powyżej, nakłady na prace rozwojowe obejmują koszty wynagrodzeń pracowników i koszty usług obcych realizowanych przez kooperantów, dedykowanych do danego projektu rozwojowego. Spółka prowadzi ewidencję księgową umożliwiającą szczegółowe przypisanie ponoszonych nakładów do realizowanych projektów w zakres prac rozwojowych. Wszystkie ukończone dotychczas prace rozwojowe zakończyły się wynikiem pozytywnym w związku ze zrealizowaniem i wdrożeniem wszystkich zaplanowanych funkcjonalności platform, a także osiągnięciem perspektyw przychodowych zapewniających pokrycie kosztów zakończonych prac rozwojowych. Nakłady poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości niematerialnych Oprogramowanie.

Relacje z klientami

Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o. w 2019 r.

Znak towarowy

W pozycji znaki towarowe ujęty jest zarejestrowany znak towarowy SerwerSMS nabyty w 2019 r. w ramach połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania został określony (nota 3.9). Zarząd Spółki nie zidentyfikował takich przesłanek, wobec tego nie przeprowadzano testów na utratę wartości wartości niematerialnych, z wyjątkiem testu na utratę wartości wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania, co zostało szczegółowo przedstawione w nocie 16 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. Po dacie ostatniego testu na utratę wartości wartości firmy do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły również przesłanki utraty wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania.

16. Test na utratę wartości

Wartość firmy oraz prace rozwojowe w toku wytwarzania podlegają testom na utratę wartości: wówczas, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości, a także corocznie bez względu na ewentualne występowanie przesłanek wskazujących na utratę przez nie wartości (nota 3.9). Na dzień 31 grudnia 2021 r.oraz 31 grudnia 2020 r. przeprowadzono testy na utratę wartości wykazanej w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym wartości firmy i prac rozwojowych w toku wytwarzania przypisanych do ośrodka generującego środki pieniężne obejmującego Spółkę i jej wszystkie jednostki zależne prowadzące działalność na terytorium Polski. Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne oszacowano na podstawie wartości użytkowej ustalonej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych projekcji finansowych. Zarząd Spółki ustalając wszystkie poniższe założenia, które uznaje za wiarygodne, kierował się danymi historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne, tam gdzie było to Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 45 zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych ośrodków w przyszłości. Dla testowanego ośrodka przyjęto następujące okresy projekcji oraz kluczowe założenia:

Na dzień 31.12.2021	31.12.2020
Okres projekcji	do 2026 z uwzględnieniem wartości rezydualnej
Projekcje w ujęciu	nominalnym
Stopa dyskonta	7,48%
Stopa wzrostu w okresie rezydualnym FCF	0,00%
Średnia roczna zmiana liczby klientów w okresie projekcji	0,00%
Zmiana liczby wysyłanych komunikatów	0,00%

Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów własnych. Rynkowa wartość współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w porównywalnych sektorach. Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa wartość współczynnika beta została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z inwestycji w akcje spółek działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych. Stopa dyskonta oparta jest na kalkulacji średniego ważonego kosztu kapitału (ang. WACC – weighted average cost of capital)), do wyznaczenia którego przyjęto stopę wolną od ryzyka równą 3,6 % dla testu na dzień 31 grudnia 2021 r. (1,2% na dzień 31 grudnia 2020 r.), skorygowanej o premię za ryzyko, odzwierciedlającą zarówno zwiększone ryzyko inwestowania jak i systematyczne ryzyko ośrodka generującego środki pieniężne. Wartość rezydualna ustalona została w wysokości bieżącej (zdyskontowanej) wartości renty wieczystej (według Modelu Wzrostu Gordona) skalkulowanej w oparciu o wolne przepływy pieniężne ostatniego okresu projekcji, skorygowane o stałą stopę wzrostu. Ustalona w teście na utratę wartości nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową aktywów ośrodka generującego środki pieniężne wyniosła 323 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r., 192 mln zł na dzień 31 grudnia 2020 r., (przy wartości odzyskiwalnej ustalonej na poziomie: 411 mln zł na dzień 31 grudnia 2021 r., 240 mln zł na dzień 31 grudnia 2020 r.).

Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne, w porównaniu do założeń przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.:
* spadek liczby klientów o 12,3% w każdym roku w okresie do 2026 r. w porównaniu z rokiem poprzednim,
* spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 12,8%, w każdym roku w okresie do 2026 r. w porównaniu z rokiem poprzednim,
* wzrost stopy dyskonta o 26 p.p.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 46

Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne w porównaniu do założeń przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2020 r.:
* spadek liczby klientów o 12% w każdym roku w okresie do 2025 r. w porównaniu z rokiem poprzednim,
* spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 12%, w każdym roku w okresie do 2025 r. w porównaniu z rokiem poprzednim.

17. Inwestycje w jednostki zależne

	31.12.2021	31.12.2020
Inwestycje w jednostki zależne
NIRO Media Group Sp. z o.o.	125	125
Redgroup Sp. z o.o.	5	5
PromoSMS Sp. z o.o.	1 595	1 595
MessageFlow.com GmbH	110	110
ProfiSMS s.r.o.	39 974	39 974
Freshmail Sp. z o.o.	30 306	-
PushPushGo Sp. z o.o.	9 147	-
Ogółem	81 262	41 809

Nabycie spółki Freshmail Sp. z o.o.

W dniu 6 lipca 2021 r. Vercom S.A. zawarła jako kupujący z Freshmail Holding spółka akcyjna przedwstępną umowę nabycia oraz przyrzeczoną umowę nabycia 100% udziałów w spółce Freshmail Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie za kwotę 27 778 tys. zł. Poniesione koszty transakcyjne ujęte w cenie nabycia inwestycji w jednostki zależne wyniosły 528 tys. zł. Poniesione koszty transakcyjne ujęte w zyskach i stratach w pozycji koszty ogólnego zarządu wyniosły 172 tys. zł. Przejście własności udziałów i objęcie kontroli nad spółką nastąpiło w dniu płatności tj. 6 lipca 2021 r. Transakcja została sfinansowana ze środków pochodzących z pierwszej publicznej emisji akcji Vercom S.A. Umowy przewidują dla sprzedającego dodatkowe wynagrodzenie z tytułu sprzedaży udziałów, w kwocie nie większej niż 2 000 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość godziwa wynosi 1 920 tys. zł) w przypadku spełnienia przez Freshmail Sp. z o.o. określonych w umowach warunków w roku obrotowym 2022 i 2023 (tj. osiągnięcie ustalonych poziomów EBITDA). Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość zobowiązania w wartości godziwej tj. 1 920 tys. zł wykazano jako zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów w spółce Freshmail Sp. z o.o., w części krótkoterminowej kwotę 492 tys. zł oraz w części długoterminowej kwotę 1 428 tys. zł. (nota 32). Freshmail Sp. z o.o. jest dostawcą usług e-mail marketingu w Polsce. Z Freshmail Sp z o.o. współpracuje ponad 6,5 tys. klientów, którymi są zarówno duże firmy, jak i małe oraz średnie firmy.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 47

Nabycie spółki PushPushGo Sp. z o.o.

W dniu 7 lipca 2021 r. Vercom S.A. zawarła z dotychczasowymi wspólnikami spółki umowy nabycia udziałów w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, a dodatkowo z założycielami pozostającymi w spółce umowę inwestycyjną i umowy wspólników. W wyniku zawarcia umów Vercom S.A nabyła 67,42% udziałów spółki PushPushGo Sp. z o.o. za łączną kwotę 8 803 tys. zł. Poniesione koszty transakcyjne ujęte w cenie nabycia wyniosły 344 tys. zł. Poniesione koszty transakcyjne ujęte w zyskach i stratach w pozycji koszty ogólnego zarządu wyniosły 107 tys. zł. Przejście własności udziałów i objęcie kontroli nad spółką nastąpiło w dniu płatności tj. 8 lipca 2021 r. Transakcja została sfinansowana ze środków pochodzących z pierwszej publicznej emisji akcji. Umowa przewiduje opcje zakupu po 24 miesiącach dodatkowych 16 udziałów, a po 48 miesiącach pozostałych 27 udziałów, w cenie za jeden udział stanowiącej iloczyn EBITDA z ostatnich 12 miesięcy oraz kwoty 8/132, przy czym cena ta nie może być niższa niż 95 tys. zł, umożliwiając tym samym osiągnięcie 100% kapitału zakładowego spółki. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej opcje wykazane w aktywach długoterminowych w pozycji instrumenty pochodne (szczegóły w nocie 34.2). PushPushGo działa w obszarze komunikacji web push (powiadomienia w przeglądarkach internetowych). Współpracuje z ponad 150 klientami w Polsce i na całym świecie.

18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone

	31.12.2021	31.12.2020
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
User.com Sp. z o.o.	10 220	8 720
Appchance Group Sp. z o.o.	2 125	1 178
Appchance Sp. z o.o.	277	277
Ogółem	12 622	10 175

Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce stowarzyszonej Appchance Group Sp. z o.o.

W dniu 5 sierpnia 2021 r. Vercom S.A. zawarła z osobami fizycznymi – wspólnikami spółki Appchance Group Sp. z o.o., umowę nabycia 224 udziałów, stanowiących 10,04% kapitału zakładowego spółki Appchance Group Sp. z o.o. za cenę 938 tys. zł. Vercom S.A. zapłaciła podatek od czynności cywilnoprawnych w kwocie 9 tys. zł. W wyniku nabycia dodatkowych udziałów Spółka Vercom S.A. posiada łącznie 49,05% udziałów w jednostce stowarzyszonej Appchance Group Sp. z o.o. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu płatności za udziały tj. 6 sierpnia 2021 r.

Nabycie dodatkowych udziałów w jednostce stowarzyszonej User.com Sp. z o.o.

W dniu 2 września 2021 r. Vercom S.A. nabyła dodatkowych 6 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym jednostki stowarzyszonej User.com Sp. z o.o. za łączną cenę 1 500 tys. zł. W wyniku transakcji Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 48 udział spółki Vercom S.A. w kapitale zakładowym User.com Sp. z o.o. wzrósł z 26,98% do 30,30%. Przejście własności udziałów nastąpiło w dniu płatności za udziały tj. 6 września 2021 r.

Nabycie udziałów w Appchance Group Sp. z o.o.

W dniu 22 grudnia 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników jednostki stowarzyszonej Appchance Group Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 111,5 tys. zł do kwoty 116,2 tys. zł tj. o kwotę 4,7 tys. zł poprzez utworzenie 94 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy. Spółka Vercom S.A. objęła 46 nowo utworzonych udziałów za kwotę 2,3 tys. zł. Płatności za udziały dokonano w dniu 14 stycznia 2022 r.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

Nabycie udziałów w Appchance Sp. z o.o.

W dniu 23 lutego 2022 r. Spółka Vercom S.A. objęła 19 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym jednostki stowarzyszonej Appchance Sp. z o.o. za cenę 950 zł. Płatności za udziały dokonano w dniu 23 lutego 2022 r. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów bezpośredni udział Spółki Vercom w kapitale zakładowym jednostki stowarzyszonej wynosi 31,51%, łączny udział Spółki Vercom (bezpośredni i pośredni za pośrednictwem spółki Appchance Group Sp. z o.o.) wynosi 65,10%. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów udział Spółki Vercom w kapitale zakładowym jednostki stowarzyszonej nie zmienił się i nadal wynosi 49,05%.

19. Należności handlowe w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Należności handlowe od jednostek powiązanych	814	497
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych	16 836	14 521
Odpis z tytułu utraty wartości	(654)	(508)
Należności handlowe, w tym:	16 996	14 510
- krótkoterminowe	16 996	14 510

Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r.:

Wartość brutto w tys. zł	Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej	Wartość netto w tys. zł
31.12.2021	31.12.2021	31.12.2021
Bieżące	15 743	(40)
Przeterminowane od 1 do 60 dni	1 110	(66)
Przeterminowane od 61 do 270 dni	302	(113)
Przeterminowane od 271 do 360 dni	94	(92)
Przeterminowane powyżej 361 dni	401	(343)
17 650	(654)	16 996

Wartość brutto w tys. zł	Odpis z tytułu oczekiwanej straty kredytowej	Wartość netto w tys. zł
31.12.2020	31.12.2020	31.12.2020
Bieżące	13 071	(31)
Przeterminowane od 1 do 60 dni	1 103	(22)
Przeterminowane od 61 do 270 dni	498	(216)
Przeterminowane od 271 do 360 dni	106	(42)
Przeterminowane powyżej 361 dni	240	(197)
15 018	(508)	14 510

Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych, Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 271 do 360 dni i powyżej 361 dni, w kwocie nieobjętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.

Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Spółka stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne. Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań służących ich odzyskaniu.

Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:

	w tys. zł
	1.01.2021 - 31.12.2021
Wartość odpisów na początek okresu	(508)
Wykorzystanie	140
Utworzenie	(286)
Wartość odpisów na koniec okresu	(654)

20. Pożyczki udzielone w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Pozostałe udzielone pożyczki, w tym:	33 422	702
- dla jednostek zależnych	66	-
- dla jednostek stowarzyszonych	312	408
- dla innych jednostek powiązanych	33 037	-
33 422	702

W dniu 30 sierpnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 15 000 tys. zł spółce cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) – spółka zależna od R22 S.A. Oprocentowanie pożyczki ustalono na poziomie 3% w stosunku rocznym. Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 31 stycznia 2022 r. W dniu 29 września 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 18 000 tys. zł spółce cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) – spółka zależna od R22 S.A. Oprocentowanie pożyczki ustalono na poziomie 3% w stosunku rocznym. Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 31 grudnia 2021 r. W dniu 20 stycznia 2022 r. podpisano aneks do umów powyższych pożyczek wydłużajacy termin spłaty pożyczek do 31 marca 2022 r. Pożyczki udzielone spółce cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) mają charakter tymczasowego lokowania środków pieniężnych pozyskanych z IPO oprocentowanych na 3% w ujęciu rocznym, wobec realnego ujemnego oprocentowania na rachunkach bieżących. W dniu 21 grudnia 2021 r. spółka cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) podpisała aneks do umowy kredytowej z konsorcjum banków finansujących mBank i ING, zgodnie z którym otrzymała dodatkowe finansowanie, które przeznaczy na spłatę zadłużenia do Vercom S.A.

W dniu 2 lutego 2021 r. jednostka stowarzyszona Appchance Group Sp. z o.o. dokonała częściowej spłaty pożyczki w kwocie 203 tys. zł. Pozostałe 100 tys. spółka Appchance Group Sp. z o.o. uregulowała w dniu 3 marca 2021 r. Pożyczka wobec Appchance Sp. z o.o. w kwocie 109 tys. pozostaje nierozliczone na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji. W dniu 21 września 2021 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki w kwocie 200 tys. zł jednostce stowarzyszonej Appchance Sp. z o.o. Oprocentowanie pożyczki ustalono w stosunku rocznym:
- na poziomie 3% w okresie od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 września 2021 r.,
- jako suma WIBOR 3M i 2,75%, przy czym oprocentowanie nie może być niższe niż 3%, w okresie od dnia 1 października 2021 r. do dnia zwrotu kwoty pożyczki. Termin spłaty pożyczki ustalono do dnia 30 czerwca 2022 r.

21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca) w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Lokaty o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy zaliczane są do ekwiwalentów środków pieniężnych.

w tys. zł	31.12.2021	31.12.2020
Środki pieniężne
Środki pieniężne na rachunkach bankowych	98 881	3 691
Ekwiwalenty środków pieniężnych
Lokaty krótkoterminowe	-	4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	98 881	3 695

Wzrost środków pieniężnych wynika z pozyskania przez spółkę środków z Pierwszej Oferty Publicznej. Środki pieniężne stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (patrz nota 27).

22. Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa długoterminowe w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Przedpłaty	286	303
Kaucje	224	224
510	527

Pozostałe aktywa krótkoterminowe w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Przedpłaty	220	560
Inne	200	1 420
561	2 080

Razem pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe | 930 | 1 088 |

W pozycji przedpłaty w aktywach długoterminowych znajdują się nierozliczone zaliczki wypłacone spółce SOPOL Solewodzińscy sp. j. w kwocie 517 tys. zł z tytułu umowy o świadczenie usług. Spółka Vercom S.A. zgodnie z umową o świadczenie usług zawartą z SOPOL Solewodzińscy sp. j. naliczyła SOPOL Solewodzińscy karę umowną w wysokości 1 100 tys. zł z tytułu niezapewnienia przez SOPOL Solewodzińscy sp. j. minimalnej dziennej przepustowości wysyłek wiadomości SMS zgodnie z postanowieniami umowy. Postępowanie o wydanie nakazu zapłaty zostało wszczęte 2 lipca 2018 r. Kara umowna nie została rozpoznana jako przychód do czasu uprawdopodobnienia możliwości jej odzyskania. Tytułem pokrycia roszczeń z tytułu powyżej wymienionej kary umownej Komornik Sądowy przy Sądzie Rejonowym w Mikołowie wszczął postępowanie egzekucyjne z nieruchomości będących własnością wspólników SOPOL Solewodzińscy sp. j. Ponadto Vercom S.A. posiada wpisaną hipotekę przymusową w kwocie 1 396 208,04 zł na nieruchomości będącej własnością SOPOL Solewodzińscy sp. j. tytułem zabezpieczenia roszczeń z tytułu powyższej kary umownej. Umowa o świadczenie usług zawarta z SOPOL Solewodzińscy sp. j. wciąż obowiązuje, nie została przez żadną ze stron wypowiedziana, a naliczona przez Vercom S.A. kara umowna stanowi skorzystanie z uprawnień przewidzianych tą umową i ma na celu zrekompensowanie niewystarczającej dziennej przepustowości wysyłek wiadomości zgodnie z postanowieniami umowy. W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 r. Spółka Vercom S.A. dokonała odpisu aktualizującego wartość należności w wysokości 250 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka dokonała oceny ryzyka spłaty przez dłużnika należności i w rezultacie tej oceny uznaje, że utworzony w roku poprzednim odpis aktualizujący jest wystarczający. Spółka nie ujęła w ramach przychodu wierzytelności z tytułu kary umownej mimo prawomocnego wyroku sądu w stosunku do wspólników z uwagi na stosowne argumenty: (i) zaskażone przez dłużnika operaty szacunkowe nieruchomości z której jest prowadzona egzekucja przeciwko wspólnikom spółki SOPOL Solewodzińscy sp. j.; (ii) innych wierzycieli hipotecznych wierzytelności których Zarząd Spółki nie jest w stanie na chwilę obecną określić.(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
52

Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego postępowanie jest na etapie windykacji komorniczej, majątek spółki SOPOL oraz jej właścicieli, a także ustanowione na rzecz Vercom S.A. zabezpieczenia, w ocenie Zarządu są wystarczające na pokrycie roszczeń nieobjętych odpisem.

23. Kapitał podstawowy w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Kapitał podstawowy Vercom S.A.	369	299

Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

	Liczba akcji serii A, B i D	Wartość nominalna 1 akcji (w zł)	Kapitał podstawowy (w zł)	% głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym
R22 S.A.	10 113 850	0,02	202 277	55,13%	55,13%
Adam Lewkowicz	1 644 250	0,02	32 885	8,96%	8,96%
Krzysztof Szyszka	1 445 300	0,02	28 906	7,88%	7,88%
Tomasz Pakulski	143 450	0,02	2 869	0,78%	0,78%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. *	1 250 715	0,02	25 014	6,82%	6,82%
Vercom S.A. (akcje własne)	126 850	0,02	2 537	-	-
Pozostali	3 746 285	0,02	74 926	20,42%	20,42%
Łącznie	18 470 700		369 414	100,00%	100,00%

Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawia się następująco:

	Liczba akcji serii A, B i D	Wartość nominalna 1 akcji (w zł)	Kapitał podstawowy (w zł)	% głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym
R22 S.A.	10 113 850	0,02	202 277	55,13%	55,13%
Adam Lewkowicz	1 643 250	0,02	32 865	8,96%	8,96%
Krzysztof Szyszka	1 443 300	0,02	28 866	7,87%	7,87%
Tomasz Pakulski	143 450	0,02	2 869	0,78%	0,78%
Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. *	1 250 715	0,02	25 014	6,82%	6,82%
Vercom S.A. (akcje własne)	126 850	0,02	2 537	-	-
Pozostali	3 749 285	0,02	74 986	20,44%	20,44%
Łącznie	18 470 700		369 414	100,00%	100,00%

* w tym Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiada 1 100 736 akcji stanowiących 6% udziału w kapitale zakładowym i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki Vercom S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
53

Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawia się następująco:

	Liczba akcji serii A, B i C	Wartość nominalna 1 akcji (w zł)	Kapitał podstawowy (w zł)	% głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w kapitale zakładowym
R22 S.A.	202 277	1	202 277	70,51%	70,51%
Adam Lewkowicz	42 865	1	42 865	14,94%	14,94%
Krzysztof Szyszka	38 866	1	38 866	13,55%	13,55%
Tomasz Pakulski	2 869	1	2 869	1,00%	1,00%
Vercom S.A. (akcje własne)	11 529	1	11 529	-	-
Łącznie	298 406		298 406	100,00%	100,00%

W dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło umorzyć 8 992 akcji własnych Spółki (akcje serii C) za wynagrodzeniem w wysokości 382,47 zł tj. łącznym wynagrodzeniem 3 440 tys. zł. Wynagrodzenie zostało sfinansowane z kwoty zgromadzonej w kapitale rezerwowym Spółki utworzonym w tym celu. Ponadto, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło dokonać obniżenia kapitału zakładowego z kwoty 298,4 tys. zł do kwoty 289,4 tys. zł tj. o kwotę 8,9 tys. zł poprzez umorzenie akcji własnych. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego umorzenia akcji własnych oraz obniżenia kapitału zakładowego Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r. Dodatkowo, w dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło dokonać podziału wszystkich tj. 289 414 akcji Spółki poprzez obniżenie wartości nominalnej jednej akcji z kwoty 1 zł do kwoty 0,02 zł tj. o kwotę 0,98 zł, przy jednoczesnym proporcjonalnym zwiększeniu liczby wszystkich akcji z 289 414 do 14 470 700 bez obniżania kapitału zakładowego Spółki. Stosunek zamiany wszystkich akcji wynosi 1:50 tj. zamienia się każdą jedną akcję o wartości nominalnej 1 zł każda na 50 akcji o wartości nominalnej 0,02 zł każda. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego podziału akcji Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.

Wprowadzenie do obrotu akcji Spółki Vercom S.A. na GPW

W dniu 5 maja 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na okaziciela serii A i B Spółki Vercom S.A. Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić z dniem 6 maja 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 14 110 700 akcji zwykłych na okaziciela serii A oraz 360 000 akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki Vercom S.A., o wartości nominalnej 0,02 zł każda, oznaczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem „PLVRCM000016” oraz notować akcje Spółki Vercom S.A., w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą „VERCOM” i oznaczeniem „VRC”. Dodatkowo, w dniu 5 maja 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. podjął uchwałę w sprawie wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki Vercom S.A. Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić z dniem 6 maja 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 4 000 000 praw do akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki Vercom S.A., o wartości nominalnej 0,02 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem Vercom S.A.

„PLVRCM000032” oraz notować prawa do akcji Spółki Vercom S.A. w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą „VERCOM-PDA” i oznaczeniem „VRCA”. Pierwsza oferta publiczna Spółki Vercom obejmowała 4 000 000 akcji nowej emisji serii D, oraz 1 000 000 akcji serii A należących do akcjonariuszy Krzysztofa Szyszki i Adama Lewkowicza. Wartość oferty publicznej wynosiła 225 mln zł (cena emisyjna 45 zł), w tym wartość nowej emisji stanowiła 180 mln zł – środki pozyskane przez Spółkę Vercom S.A. oraz wartość akcji sprzedawanych 45 mln zł. W dniu 8 czerwca 2021 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym zarejestrowano podwyższenie kapitału zakładowego Vercom S.A. o kwotę 80 tys. zł tj. 4 000 000 akcji serii D o wartości nominalnej 0,02 zł każda. Wpływy netto z emisji (wpływy z emisji akcji w kwocie 180 000 tys. zł pomniejszone o koszty emisji w kwocie 9 549 tys.) wyniosły 170 451 tys. zł. W kapitale podstawowym ujęto 80 tys. zł, natomiast nadwyżkę ceny emisyjnej nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji ujęto w kapitale zapasowym w kwocie 170 371 tys. zł.

24. Akcje własne

	31.12.2021	31.12.2020
Akcje własne	(970)	(4 410)

W dniu 7 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki postanowiło umorzyć 8 992 akcji własnych Spółki za wynagrodzeniem w wysokości 382,47 zł za jedną akcję tj. łącznym wynagrodzeniem 3 440 tys. zł. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego umorzenia akcji własnych Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.

25. Zysk na akcję

Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:

	Za rok obrotowy w tys. zł
	01.01.2021 - 31.12.2021
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki	15 804
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	16 601 384
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	16 601 384
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki na akcję (w zł na jedną akcję)	0,95

Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych,
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2020 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i C, z wyłączeniem akcji własnych.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
55

Liczba akcji	dzień	ilość dni w okresie	waga	Ważona liczba akcji
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r.				14 553 325
14 920 300	2019.12.31	133	0,36	5 421 858
14 343 850	2020.05.12	233	0,64	9 131 467
Średnia ważona liczba akcji				14 553 325
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r.				16 601 384
14 343 850	2020.12.31	159	0,44	6 248 417
18 343 850	2021.06.08	206	0,56	10 352 967
Średnia ważona liczba akcji				16 601 384

Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:

	Za rok obrotowy w tys. zł
	01.01.2021 - 31.12.2021
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki	15 804
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	16 601 384
Efekt rozwadniający - program motywacyjny	23 095
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych	16 624 479
Rozwodniony zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)	0,95

Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. (nota 37).
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2020 r. średnią ważoną liczbę akcji skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i C, z wyłączeniem akcji własnych.

Liczba akcji	dzień	ilość dni w okresie	waga	Ważona liczba akcji
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 r.

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

W związku z podziałem akcji na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 7 grudnia 2020 r. (nota 23) zysk na akcję zmniejszył się w proporcji 1:50, co zostało uwzględnione w tabelach powyżej. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego podziału akcji Vercom S.A. nastąpił w dniu 8 lutego 2021 r.

26. Wypłata dywidendy

W dniu 8 kwietnia 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2020 r. w wysokości 17 400 tys. zł w taki sposób, że kwotę 15 061 tys. zł przeznaczono na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki tj. 1,05 zł na akcję oraz kwotę 2 339 tys. zł przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki. Wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 8 kwietnia 2021 r.

Dnia 12 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i sprawozdania Zarządu za rok obrotowy obejmujący okres od 1 stycznia 2019 r. do 31 grudnia 2019 r. oraz uchwałę o podziale zysku netto za rok obrotowy 2019 r. w wysokości 14 861 tys. zł i przeznaczeniu 10 328 tys. zł na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki tj. 36 zł na akcję oraz przeznaczeniu 4 533 tys. zł na kapitał zapasowy. Termin wypłaty dywidendy Zwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. ustaliło na dzień 15 maja 2020 r. Dywidenda została wypłacona w dniu 15 maja 2020 r.

27. Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingów w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe	35 076	41 582
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 763	1 604
Zobowiązania krótkoterminowe	37 839	43 186
Kredyty bankowe	6 489	6 478
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 157	752
Razem	7 646	7 230
	45 485	50 416

W dniu 14 stycznia 2020 r. spółka dominująca R22 S.A. oraz jej jednostki zależne: spółki cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. zawarły umowę kredytową z konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. w ramach której kredytodawcy udzielili kredytobiorcom kredytu terminowego w maksymalnej wysokości 81 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz dodatkowo spółkom cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) i Vercom S.A. kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości po 5 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz inne cele z wyłączeniem akwizycji. Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalone jako suma marży zależnej od wskaźników finansowych oraz stawki bazowej: WIBOR 3M dla kredytu terminowego i WIBOR 1M dla kredytów odnawialnych. Kredyt terminowy został udzielony do dnia 31 grudnia 2026 r., natomiast kredyty odnawialne do dnia 14 stycznia 2023 r. W dniu 21 września 2020 r. podpisano umowę zmieniającą do umowy kredytu, w ramach której kredytodawcy udzielili Spółce Vercom S.A. kredytu akwizycyjnego na zakup udziałów spółki ProfiSMS s.r.o., w wyniku czego łączna wartość kredytu Vercom S.A.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

wzrosła o 36 mln zł. Niniejsza umowa kredytowa obejmuje postanowienia, które przewidują odpowiedzialność pozostałych kredytobiorców (oraz spółek, które na mocy odrębnych oświadczeń przystąpiły do długu albo poręczyły za ten dług, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego poręczenia udzielone przez spółki H88 Hosting S.R.L. oraz H88 Web Hosting S.R.L. – jednostki zależne R22 S.A. oraz Axima SMS Services s.r.o. – jednostka zależna Vercom S.A. – szczegóły tych poręczeń w nocie 36.2) za niewykonanie lub nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z ww. umowy w przypadku naruszenia postanowień umowy kredytowej przez jednego z kredytobiorców. Podmiotem w pierwszej kolejności odpowiedzialnym za spłatę wypłat z tytułu kredytu lub transzy udostępnionej danemu podmiotowi jest podmiot, któremu dany kredyt lub transza jest przeznaczona. Niezależnie od powyższego, kredytobiorcy ponoszą solidarną odpowiedzialność za wszystkie zobowiązania wynikające z umowy kredytu i pozostałych dokumentów finansowania, w tym dokumentów ustanawiających zabezpieczenia. Zabezpieczeniem kredytów jest zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie, zastaw finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorców i istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie wraz z pełnomocnictwem do dysponowania, zastaw rejestrowy na zbiorach rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębiorstwa cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie, umowa podporządkowania oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z kredytobiorców do kwoty 150% całkowitego zaangażowania.

W dniach 8 i 14 kwietnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. otrzymała dwie pożyczki od jednostki powiązanej cyber_Folks S.A. w kwocie 2 000 tys. zł każda. Obie pożyczki zostały spłacone w dniu 31 maja 2021 r. w całości.

Warunki umów kredytowych i leasingów na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r.

	Kwota udzielonego finansowania	Nominalne oprocentowanie	Termin spłaty zgodnie z umową (w ratach do)	31.12.2021	31.12.2020
	w tys. zł			Wartość nominalna	Wartość księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. z konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (Vercom S.A.)	50 168	WIBOR 3M + marża	31.12.2026 r.	42 126	41 565
Zobowiązania z tytułu leasingu				3 920	3 920
Zobowiązania oprocentowane ogółem				46 046	45 485

Na dzień sprawozdawczy Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem w rachunku bieżącym w kwocie 5 000 tys. zł. Umowa kredytowa przewiduje ograniczenia w zakresie wypłat na rzecz akcjonariuszy, w tym dywidendy i zaliczki na dywidendę w odniesieniu do jednostki dominującej na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, tj.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

R22 S.A. Umowa nie przewiduje ograniczeń co do wypłat na rzecz akcjonariuszy kwot zysków zatrzymanych i pozostałych kapitałów Spółki Vercom S.A.

Warunki finansowania – kowenanty

Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 14 stycznia 2020 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane informacje finansowe Grupy kapitałowej R22 S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty wynikające z umowy kredytowej z dnia 14 stycznia 2020 r. są spełnione.

28. Zobowiązania z tytułu leasingu

	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020	31.12.2021	31.12.2020
			Odsetki
Przyszłe minimalne płatności z tytułu leasingu
Bieżąca wartość przyszłych minimalnych płatności z tytułu umów leasingu w tys. zł
do 1 roku	1 288	842	131	90	1 157	752
do 5 lat	2 992	1 706	229	102	2 763	1 604
Razem	4 280	2 548	360	192	3 920	2 356

29. Zobowiązania handlowe w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	602	377
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek	17 939	11 733
Zobowiązania handlowe, w tym:	18 541	12 110
- krótkoterminowe	18 541	12 110

Wzrost zobowiązań handlowych w 2021 r. w porównaniu z 2020 r. wynika głównie z realizacji płatności wobec głównych dostawców po dniu sprawozdawczym, tj. w styczniu 2022 r.

30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	192	126
Niewykorzystane urlopy	146	89
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ogółem	338	215

31. Zobowiązania warunkowe

Przepisy podatkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat.W efekcie kwoty wykazane w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. W ocenie Zarządu Spółki stan zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych odzwierciedla na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. niepewność w zakresie ujmowania podatku dochodowego zgodnie z KIMSF 23.

Udzielone poręczenia
Według stanu na 31 grudnia 2021 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, jako zabezpieczenia umów stron trzecich, za wyjątkiem udzielonego przez Vercom S.A. poręczenia weksla in blanco wystawionego przez Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400 tys. zł.

32. Pozostałe zobowiązania

w tys. zł

	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.	1 428	-
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku dochodowego) i podobnych świadczeń	294	440
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.	492	-
Zobowiązania z tytułu nabycia środków trwałych i wartości niematerialnych	5	-
Pozostałe	7	4
Ogółem	798	444

33. Rezerwy

w tys. zł

	Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.	Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Pozostałe rezerwy	748	590	-
Wykorzystanie	(158)
Utworzenie		23
Rozwiązanie		(100)
Reklasyfikacja do zobowiązania z tytułu podatku dochodowego			(513)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.	748
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.		590
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.			-

Rezerwy w całości dotyczyły szacunku zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
60

34. Instrumenty finansowe

34.1. Klasyfikacja i wycena

Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Spółki Vercom S.A., pogrupowanych według trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
* Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
* Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku, jednakże niebędących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
* Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się, jednakże o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.

31.12.2021
w tys. zł

	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Opcje zakupu udziałów PushPushGo Sp. z o.o.	625	625	625	625	625	625
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	33 422 (*)
Należności handlowe	16 996 (*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	98 881	98 881				149 299
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	41 565	42 126		42 126
Zobowiązania handlowe	18 541 (*)
Zobowiązania pozostałe	503 (*)
Ogółem				42 126

31.12.2020
w tys. zł

	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Poziom 2	Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	702 (*)
Należności handlowe	14 510 (*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 695	3 695		18 907
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	48 060	48 745	48 745
Zobowiązania handlowe	12 110 (*)
Zobowiązania pozostałe	4 (*)
Ogółem			48 745

(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na krótkoterminowy charakter tych instrumentów.

Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
61

W okresach zakończonych 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej. Wycena aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych klasyfikowana jest do poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej, natomiast zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek do poziomu 2:

| Instrument | Metoda wyceny | Główne dane w modelu wyceny na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami.

34.4.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty kontrolowania spływu należności. Zarząd stosuje politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą na bieżąco monitorowana jest ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego minimalizacji. Głównym narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego klientów, monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.

Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe:

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Pożyczki udzielone	33 422	702
Należności handlowe	16 996	14 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	98 881	3 695
Razem	149 299	18 907

Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Spółka stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 64 rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne. Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Wartości oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 r oraz 31 grudnia 2020 r. zaprezentowano w nocie 19.

Spółka Vercom monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonuje odpisów z tytułu oceny ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi. W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie współpracy przez Vercom S.A. wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności kredytowej oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym. W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów. Środki pieniężne Vercom S.A. są zdeponowane w dwóch bankach, w ING Bank Śląski S.A. 91% środków pieniężnych oraz w mBank S.A. pozostałe 9% środków pieniężnych. Na pożyczki udzielone głównie składają się pożyczki udzielone jednostce powiązanej cyber_Folks S.A. (jednostka zależna od R22 S.A.), które stanowią 99% pożyczek udzielonych (szczegóły w nocie 20).

Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności handlowych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego.

34.4.2. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w dacie ich wymagalności. Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania ryzykiem płynności jest ograniczenie prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią zobowiązań. Realizacja działań z zakresu przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego zapotrzebowania na środki płynne. W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków pieniężnych na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności. Realizowane działania umożliwiają jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu płynności przez okres niezbędny do uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest zapewnienie uzupełnienia powstałych niedoborów.

W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się na szczegółowej analizie kształtowania się prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności, rotacji należności, monitoringu rachunków bankowych. Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności aktywów finansowych wykorzystywanych Spółkę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 65

31.12.2021

	Wartość księgowa Ogółem	do 3 miesięcy	powyżej 3 do 6 miesięcy	powyżej 6 do 12 miesięcy	powyżej 1 roku do 2 lat	powyżej 2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy w tys. zł
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone	33 508	33 753	33 314	-	353	86	-	-
Należności handlowe	16 996	16 996	16 996	-	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	98 881	98 881	98 881	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	(41 565)	(48 712)	(2 172)	(2 163)	(4 259)	(8 266)	(31 852)	-
Zobowiązania z tytułu leasingu	(3 920)	(4 280)	(318)	(352)	(618)	(1 259)	(1 733)	-
Zobowiązania handlowe	(18 541)	(18 541)	(18 541)	-	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe	(503)	(503)	(503)	-	-	-	-	-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności	84 856	77 594	127 657	(2 515)	(4 524)	(9 439)	(33 585)	-

31.12.2020

	Wartość księgowa Ogółem	do 3 miesięcy	powyżej 3 do 6 miesięcy	powyżej 6 do 12 miesięcy	powyżej 1 roku do 2 lat	powyżej 2 do 5 lat	powyżej 5 lat	Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy w tys. zł
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Należności handlowe	14 510	14 510	14 510	-	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 695	3 695	3 695	-	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	(48 060)	(52 491)	(1 924)	(1 921)	(3 837)	(7 489)	(20 671)	(16 649)
Zobowiązania z tytułu leasingu	(2 356)	(2 548)	(205)	(210)	(427)	(700)	(1 006)	-
Zobowiązania handlowe	(12 110)	(12 110)	(12 110)	-	-	-	-	-
Zobowiązania pozostałe	(4)	(4)	(4)	-	-	-	-	-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności	(44 325)	(48 948)	3 962	(2 131)	(4 264)	(8 189)	(21 677)	(16 649)

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 66

Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności razem została ustalona jako suma zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Spółkę w zarządzaniu ryzykiem płynności (środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone i opcje call). Powyższa analiza niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z zobowiązań finansowych i aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone oraz opcje call) wykazuje w odniesieniu do ich stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. nadwyżkę wpływów środków pieniężnych, odpowiednio w wysokości 120 618 tys. zł w okresie do 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego.

Na 31 grudnia 2021 r. Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem kredytu w rachunku bieżącym w łącznej kwocie 5 000 tys. zł (5 000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r..), w tym w mBank S.A. w kwocie 3 000 tys. zł oraz w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 2 000 tys. zł.

34.4.3. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A., związane jest z zawartymi umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 1M, WIBOR 3M i WIBOR ON.

Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:

	31.12.2021	31.12.2020
w tys. zł
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe	33 222	702
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe	116 077	18 205
Zobowiązania finansowe	(45 485)	(50 416)
	70 592	(32 211)

Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem Spółki Vercom S.A. w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:

	Wzrost o 100 p.b.	Spadek o 100 p.b.	Wzrost o 100 p.b.	Spadek o 100 p.b.
	Zysk lub strata bieżącego okresu	Kapitał własny
	w tys. zł
31.12.2021
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej	706	(706)	706	(706)
Wpływ zmiany stopy procentowej	706	(706)	706	(706)
31.12.2020
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej	(322)	322	(322)	322
Wpływ zmiany stopy procentowej	(322)	322	(322)	322

34.4.4. Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A. to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

67

Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych.

	31.12.2021		31.12.2020
	Wartość księgowa	Wartość w EUR	Wartość w CZK
	w tym wartość funkcjonalna	wyrażona w walucie funkcjonalnej	wyrażona w walucie funkcjonalnej
wpływ ryzyka waluty EUR na wynik finansowy	-1%	1%	-1%
wpływ ryzyka waluty CZK na wynik finansowy	-1%	1%	-1%
wpływ ryzyka waluty USD na wynik finansowy	-1%	1%	-1%
łączny wpływ ryzyka walutowego na wynik finansowy w tys. zł
Aktywa
Środki pieniężne	98 881	39 2	5
Należnosci handlowe	16 996	278	-
	115 877	317	2
Zobowiązania
Zobowiązania handlowe	18 541 576	44 6	6 (6)
	18 541 576	49 6	6 (6)

68

35. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Za rok obrotowy zakończony w tys. zł

Nota	31.12.2021	31.12.2020
Przychody z tytułu odsetek razem	(300)	(54)
Koszty z tytułu odsetek razem	1 597	905
Różnice kursowe netto	223	-
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów	(80)	-
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych	1 217	1 074
Należności handlowe
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(2 486)	(1 740)
Korekta o kompensatę należności handlowych z pożyczkami udzielonymi	(7)	-
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(2 493)	(1 740)
Zobowiązania pozostałe
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 782	(438)
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w Freshmail Sp. z o.o.	32	(1 920)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	32	(5)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(143)	(438)
Rezerwy
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(590)	(158)
Korekta o zmianę stanu rezerwy ujętej w pozycji podatek dochodowy	590	158
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	-	-

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Za rok obrotowy zakończony w tys. zł

Nota	31.12.2021	31.12.2020
Pożyczki udzielone
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.	(33 000)	-
Pożyczka udzielona Appchance Sp. z o.o.	(200)	(105)
Pożyczka udzielona Appchance Group Sp. z o.o.	-	(303)
Pożyczka udzielona PromoSMS Sp. z o.o.	-	(19)
Pożyczka udzielona B88 Holding "Spider" Sp z o.o. S. K. A.	-	(2)
Pozostałe pożyczki udzielone	-	(80)
Pożyczki udzielone wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(33 200)	(509)
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie udziałów w Freshmail Sp. z o.o.	(30 306)	-
Nabycie udziałów w PushPushGo Sp. z o.o.	(9 147)	-
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia Freshmail Sp. z o.o.	32	1 920
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów	80	-
Nabycie udziałów w Messageflow.com GmbH	-	(110)
Nabycie udziałów w PromoSMS Sp. z o.o.	-	(606)
Nabycie udziałów w ProfiSMS s.r.o.	-	(39 974)
Korekta o zrealizowane różnice kursowe na płatności za ProfiSMS s.r.o.	-	(202)
Nabycie opcji na nabycie udziałów PushPushGo Sp. z o.o.	34.2	(625)
Nabycie jednostek zależnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(38 078)	(40 892)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Appchance Group Sp. z o.o.	18	(947)
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną User.com Sp. z o.o.	18	(1 500)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(2 447)	(2 000)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	13	(373)
Nabycie wartości niematerialnych	15	(2 773)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	32	5
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(3 141)	(1 832)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Za rok obrotowy zakończony w tys. zł

Nota	31.12.2021	31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	1 564	(284)
Nowe umowy leasingowe	14	(2 477)
Zwiększenie z tytułu modyfikacji warunków umowy	14	(215)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(1 128)	(730)

69

70

36. Transakcje z podmiotami powiązanymi

36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.

Transakcje z Członkami Zarządu Spółki

Wartość transakcji w okresie 12 miesięcy kończącym się	Saldo na dzień	w tys. zł
	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze - wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.	310	348
Koszty innych świadczeń pracowniczych / Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	121	108
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług / zobowiązania	16	20
Wycena programu motywacyjnego	328	-

Dywidendy wypłacone przez Vercom S.A. Członkom Zarządu Spółki Vercom, będących jednocześnie akcjonariuszami Spółki, w latach obrotowych zakończonych 31 grudnia 2021 r, 31 grudnia 2020 r. wyniosły odpowiednio:
- Adam Lewkowicz – 1 823 tys. zł w 2021 r., 1 543 tys. zł w 2020 r.,
- Krzysztof Szyszka – 1 653 tys. zł w 2021 r., 1 399 tys. zł w 2020 r,
- Tomasz Pakulski – 122 tys. zł w 2021 r., 103 tys. zł w 2020 r.

Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej Spółki

Wartość transakcji w okresie 12 miesięcy kończącym się	Saldo na dzień	w tys. zł
	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze / Zobowiązania	161	-
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług / zobowiązania	41	-

Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej R22 S.A.

Wartość transakcji w okresie 12 miesięcy kończącym się	Saldo na dzień	w tys. zł
	31.12.2021	31.12.2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze - wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w Vercom S.A.	32	-
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług / Zobowiązania	204	144
Wycena programu motywacyjnego	311	-

Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.

W okresach zakończonych w dniach 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka Vercom nie przeprowadzała żadnych transakcji z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.

36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi

Wartość transakcji w okresie 12 miesięcy kończącym się	Saldo na dzień	w tys. zł
	31.12.2021	31.12.2020
Przychody ze sprzedaży / Należności handlowe	3 744	1 434
jednostki zależne	3 444	1 281
jednostki stowarzyszone	177	75
inne podmioty powiązane	114	75
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone	13	26
jednostki zależne	1	2
jednostki stowarzyszone	1	8
inne podmioty powiązane	11	1
Kaucje zapłacone	-	-
inne podmioty powiązane	-	-
Zakupy / Zobowiązania handlowe	4 489	2 821
jednostka dominująca R22 S.A.	721	240
jednostki zależne	2 839	2 144
jednostki stowarzyszone	429	75
inne podmioty powiązane	500	362
Zakupy / Zobowiązania finansowe	432	494
inne podmioty powiązane	432	494
Zakupy / Zobowiązania pozostałe	-	92
jednostki stowarzyszone	-	92
Odsetki zapłacone od pożyczek / Pożyczki otrzymane	-	1
jednostki zależne	-	1

Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Transakcje z wykazanymi w powyższej tabeli innymi podmiotami powiązanymi obejmują:
- transakcje z jednostkami zależnymi od R22 S.A. tj. Oxylion S.A. oraz cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.)
- transakcje ze spółką Profitroom S.A.

71 72– jednostką stowarzyszoną R22 S.A. - transakcje z B88 Holding Spider spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. – jednostka powiązana na podstawie MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” par. 9 b) vi). Saldo należności z tytułu zapłaconych kaucji stanowi kaucje wpłacone do spółki Oxylion S.A. za wynajem powierzchni biurowej. W okresie sprawozdawczym do zakupów od innych podmiotów powiązanych w głównej mierze zalicza się leasing od spółki Oxylion S.A. powierzchni biurowej, w której mieści się siedziba Spółki Vercom S.A. Zakupy od jednostki dominującej R22 S.A. to szeroko rozumiane usługi back office. W pozycji pożyczki udzielone innym podmiotom powiązanym wykazano głównie pożyczki udzielone spółce cyber_Folks S.A. (dawniej H88 S.A.) w łącznej kwocie 33 000 tys. zł (nota 20). Otrzymane dywidendy od jednostek zależnych wykazano w nocie 10. Vercom S.A. udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez jednostkę stowarzyszoną Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400 tys. zł (nota 31). Spółka otrzymała następujące poręczenia udzielone w związku z zawarciem umowy kredytu z dnia 14 stycznia 2020 r. (nota 27) przez jednostki zależne R22 S.A.:

poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytu akwizycyjnego R22 S.A. do kwoty 266 065 tys. zł,
poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytu refinansującego istniejące zobowiązanie do kwoty 7 125 tys. EUR,
poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytu akwizycyjnego R22 S.A. do kwoty 266 065 tys. zł,
poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 73
poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów terminowych do kwoty 266 065 tys. zł,
poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytu refinansującego istniejące zobowiązanie do kwoty 7 125 tys. EUR,
poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
poręczenie spółki Axima SMS Services s.r.o. wobec mBank S.A. za należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł.
Program motywacyjny rozliczany w formie akcji

W dniu 3 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników związanych z Vercom S.A. Program dotyczy 4 lat obrotowych, tj. od 2021 do 2024 r., i będzie rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu akcji Spółki Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w programie. W trakcie trwania programu jego uczestnikom zaoferowanych zostanie maksymalnie 126 850 akcji, które aktualnie znajdują się już w posiadaniu Spółki Vercom S.A. Dotychczas podpisane, pozostające w mocy Umowy o uczestnictwie w Programie dotyczą lat obrotowych 2021- 2024 i obejmują 84 472 akcji, w tym:

Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach programu

Rok obrotowy	2021	2022	2023	2024	Razem
Pula lojalnościowa	19 750	-	-	-	19 750
Pula celu indywidualnego	7 328	6 179	6 179	6 179	25 865
Pula celu wynikowego	7 328	6 179	6 179	6 179	25 865
Pula celu rynkowego	3 674	3 106	3 106	3 106	12 992
Razem	38 080	15 464	15 464	15 464	84 472

Aktualnie w puli rezerwowej, możliwej do przyznania pracownikom Spółki Vercom S.A., pozostaje 42 378 sztuk uprawnień do zakupu akcji. Dotychczas podpisane umowy o uczestnictwo w programie datowane są na dzień 30 kwietnia 2021 r. (dzień przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”). W 2021 r. rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym w łącznej kwocie 1 796 tys. zł (w drugim kwartale 2021 r. w kwocie 449 tys. zł, w trzecim kwartale 2021 r. w kwocie 674 tys. zł oraz w czwartym kwartale 2021 r. w kwocie 673 tys. zł). Na dzień sprawozdawczy żaden z Uczestników nie nabył uprawnień do akcji.

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 74

Warunki programu motywacyjnego zostały spełnione dla akcji z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. tj. łączna liczba akcji 34 406. Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie. Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie. Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu wynikowego oraz wymagany procentowy wzrost średniego kursu akcji w ostatnim kwartale poszczególnych lat objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu rynkowego, przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym, uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku osiągnięcia celu skumulowanego.

Poziom kryteriów celu wynikowego i celu rynkowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej.

Rok obrotowy	2021	2022	2023	2024
Poziom skonsolidowanej EBITDA Vercom wymagany do osiągnięcia celu wynikowego	37 000	45 000	60 000	75 000
Procentowy wzrost kursu akcji w stosunku do ceny emisyjnej ustalony jako cel rynkowy	15,00%	20,00%	20,00%	20,00%

W ramach puli lojalnościowej, akcje zostaną sprzedane uczestnikom Programu w pierwszej połowie 2022 r. W ramach puli celu indywidualnego, wynikowego i rynkowego, pod warunkiem realizacji określonego celu oraz kryterium lojalnościowego, dzień sprzedaży akcji przypadać będzie w pierwszej połowie roku następującego po roku, dla którego miała miejsce pozytywna weryfikacja danego celu. Oszacowana wartość godziwa prawa do otrzymania pojedynczej akcji przez osobę uprawnioną w ramach obowiązywania programu lojalnościowego w kolejnych latach obrotowych, w ramach poszczególnych celów, została przedstawiona w tabeli poniżej.

Wartość godziwa jednego uprawnienia z poszczególnych pul w kolejnych latach obrotowych objętych programem.

Rok obrotowy	2021	2022	2023	2024
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli lojalnościowej, puli celu indywidualnego oraz puli celu wynikowego	45,79 zł	45,53 zł	45,32 zł	44,91 zl
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli celu rynkowego	28,06 zł	23,27 zł	19,30 zł	15,20 zł

Zastosowany model wyceny pozwalający na ustalenie wartości godziwej uprawnień do akcji (w tym z uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji celu rynkowego), z uwagi na charakter programu zbliżony do opcji bermudzkiej, bazował na symulacji Monte Carlo. Kluczowe dane wsadowe do modelu stanowiły:

Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych) Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego 75

Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 45 zł,
Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
- Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 42,58% - oszacowana na podstawie notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
- Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
- Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.

Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 wyceniony na dzień 30 kwietnia 2021 r. (dzień przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”) szacuje się na 2 857 tys. zł. Całkowity koszt programu zostanie rozpoznany w okresie jego trwania – w latach obrotowych 2021-2024.Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w pozostałych kapitałach zapasowych

Koszt programu motywacyjnego rozpoznany/oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach obrotowych
| Rok obrotowy w tys. zł | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Oczekiwany koszt programu motywacyjnego | 1 796 | 629 | 306 | 126 |

Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych. W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.

38. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

w tys. zł	01.01.2021 - 31.12.2021	01.01.2020 - 31.12.2020
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych	220	50
Usługi atestacyjne i inne związane z prospektem emisyjnym*	90	600
Razem	310	650

* usługi atestacyjne obejmują wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych, przegląd sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeń Członków Zarzadu i Rady Nadzorczej oraz usługi związane z prospektem emisyjnym

Vercom S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Noty przedstawione na stronach 8-76 stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

39. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Spółki

Dnia 24 lutego 2022 r. nastąpiła inwazja Rosji na Ukrainę. Od tego momentu rządy wielu państw, w tym rząd polski, podejmowały i podejmują decyzje nakładające sankcje gospodarcze i finansowe i zmierzające w ten sposób do nakłonienia Rosji do zaprzestania działań wojennych, w tym m.in. wykluczenie z systemu SWIFT, zablokowanie możliwości zawierania transakcji, których stroną jest bank centralny Rosji, zamrożenie aktywów rosyjskiego banku centralnego, zamknięcie przestrzeni powietrznej dla rosyjskich samolotów.

W 2021 r. Spółka nie dokonała żadnej sprzedaży dla klientów z Rosji i Białorusi. Natomiast sprzedaż na rzecz klientów z Ukrainy była znikoma i nie przekraczała nawet 1‰ przychodów ze sprzedaży. W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy oraz wprowadzeniem stopnia alarmowego CRP na terytorium Polski dotyczącego zagrożenia wystąpieniem zdarzenia o charakterze terrorystycznym w cyberprzestrzeni Spółka Vercom S.A. podjęła kroki w zakresie bezpieczeństwa platform świadczenia usług, a także dokonuje szczegółowego monitoringu pod kątem wystąpienia cyberataków.

AI assistant

Vercom S.A. — Audit Report / Information 2021

5853_rns_2022-04-29_691e00a9-2220-4dff-9689-f9d35c4d9cdf.xhtml

Raport Vercom S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Spis treści

11. Podatek dochodowy .......................................................................................................................................... 35

12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.................................................................. 37

13. Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................................. 39

14. Prawo do korzystania z aktywów .................................................................................................................... 40

15. Wartości niematerialne .................................................................................................................................... 41

16. Test na utratę wartości ..................................................................................................................................... 44

17. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................ 46

18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone............................................................................................................ 47

19. Należności handlowe ......................................................................................................................................... 48

20. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................ 49

21.# Vercom S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r. (w tysiącach złotych)

Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

a) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

Spis treści

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.

1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza

Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej

1.3. Przedmiot działalności

1.4. Wykaz jednostek zależnych

1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych

16 Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone

3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

3.4. Rzeczowe aktywa trwałe

3.5. Znaki towarowe

3.6. Relacje z klientami

3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych

3. Opis polityki rachunkowości (c.d.)

3.7. Wartości niematerialne i prawne

3.8. Inne wartości niematerialne

3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych

3.10. Przychody i koszty finansowe

3.11. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Utrata wartości

Zobowiązania finansowe

3.12. Rachunkowość zabezpieczeń

3.13. Pozostałe aktywa

3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży

3.16. Kapitały

3.16.1. Kapitał podstawowy

3.16.2. Kapitał zapasowy

3.16.3. Kapitał rezerwowy

3.17. Akcje własne

3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)

3.19. Świadczenia pracownicze

3.20. Zysk/(strata) netto na akcję

3.21. Rezerwy

3.22. Ujmowanie przychodów

3.23. Działalność zaniechana

3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16

Opis zasad ujmowania leasingu

28

3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF

4. Ważne oszacowania i założenia

5. Przychody ze sprzedaży

31 Identyfikacja umowy z klientem

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

Ustalenie ceny transakcyjnej

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

32 Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

33

Koszty umowy

Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia

6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym

34

7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

8. Pozostałe odpisy aktualizujące

9. EBITDA Operacyjna

10. Przychody i koszty finansowe w tys. zł

11. Podatek dochodowy w tys. zł

Vercom S.A. Audit Report / Information 2021