NET KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş.

Elazığ İli, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi 1046 ada 11 parsel

Proje Değerleme Raporu

Ozel 2023 - 1592

Aralık, 2023

net Kurumsal carriberaul

Talep Sahibi	Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Raporu Düzenleyen	Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.
Rapor Tarihi	29.12.2023
Rapor Numarası	Oze 2023 - 1592
Raporun Konusu	Elazığ, Merkez, Konsept Vera Projesi Değer Tespiti
Değerleme Konusu ve Kapsami	Elazığ III, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parsel üzerinde yer alan projenın maliyet yaklaşımına göre değeri ve halihazır durum değerinin Türk Lirası cınsinden tespiti.

7 İş bu rapor, Üç Yüz Otuz Dokuz (339) sayfadan oluşmaktadır ve ekleriyle bir bütündür.

7 Bu Rapor, Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-62.3 sayılı "Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ" hükümleri ile bu tebliğ ekinde yer alan "Değerleme Raporlarında Bulunmasy Gereken Asgari Hususlar" çerçevesinde Tebliğin 1 inci maddesi ikinci fikrası kapsamında hazırlanmıştır.

İÇİNDEKİLER

	NIVENLER YONETICİ ÖZETİ
	1. RAPOR BILGILERİ
	1.1 Değerleme Tarihi, Rapor Tarihi ve Rapor Numarası
1.2	Değerlemenin Amacı
1.3	Rapor Kapsamı (SPK Mevzuatı Kapsamında Olup Olmadiği) ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
14	Dayanak Sözleşme Tarih ve Numarası
	1.5 Raporu Hazırlayanlar ve Sorumlu Değerleme Uzmanı şenin memerine memerine ve vermine b
	1.6 Değerleme Konusu Gayrimenkul İçin Şirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Oç Degerlemeye liskin Bilgier
	2. DEGERLEME SIRKETI (KURULUS) VE TALEP SAHIBINI (MUSTERI) TANITICI BİLGİLER
	2.1 Değerlemeyi Yapan Şirket Bilgileri ve Adresi.
	2.2 Talep Sahibi (Müşteri) Bilgileri ve Adresi
	2.3 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Varsa Getirilen Sınırlamalar
	2.4 Işin Kapsamı
	3. GAYRIMENKULÜN YASAL DURUMUNA İLİŞKİN BİLGİLER
	3.1 Gayrimenkulun Yeri, Konumu, Tanımı ve Çevre Teşekkülü Hakkında Bilgiler
	3.2 Gayrimenkulün Tapu Kayıtları
	3.3 Gayrimenkul Ile İlgili Herhangi Bir Takyidat veya Devredilmesine Ilişkin Herhanel Bir Sınırlama Olup Olmaciği Hakkında Bilgi
	3.4 Değerlemesi yapılan gayrimenkul ile ilgili varsa son üç yıllık dönemde gerçekleşen alım satım işlemlerine ve gayrimenkulun hukuki durumunda meydana gelen değişikliklere (imar planında meydana gelen değişiklikler, kamulaştırma işlemleri vb.] ilişkin bilgi
	3.5 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin imar Durumuna ilişkin Bilgiler
	3.6 Durdurma Kararı, Yılım Kararı, Riskli Yapı Tespiti Vb Durumlara Dair Açıklamalar
	3.7 Gayrimenkule Ilişkin Olarak Yapılmış Sözleşmelere (Gayrimenkul Satış Vaadi, Kat Karşılığı İnşaat veya Hasılat Paylaşımı Sözleşmeleri Vb.) İlişkin Bilgiler
	3.8 Gayrimenkuller ve Gayrimenkul Projeleri İçin Alınmış Yapı Ruhsatlarına, Yapı Kullanım İzinlerine İlişkin Bilgili Meyzuat Uyanınca Alınması Gerekli Tüm İzinlerin Alınıp Alınmadığına ve Yasal Gerekliliği Olan Belgelerin Tam ve Doğru Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Bilgi 14
	3.9 Değerlemesi Yapılan Projeler Ile Ilgili Olarak, 29/6/2001 Tarih ve 4708 Sayılı Yapı Denetimi Hakkında Kanun Uyarınca Denetim Yapan Yapı Denetim Kuruluşu (Ticaret Unvanı, Adresi vb.) ve Değerlemesi Yapılan Gayrimenkul Ile İlgili Olarak Gerçekleştirdiği Denetimler Hakkında Bilgi
	3.10 Eğer belirli bir projeye istinaden değerleme yapılıyorsa, projeye ilişkin detaylı bilgi ve planların ve söz konusu değerin tamamen mevcut projeye ilişkin olduğuna ve farklı bir projenin uygulanması durumunda bulunacak değerin farklı olabileceğine ilişkin açıklama
	3.11 Varsa, Gayrimenkulun Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi.
	4. GAYRIMENKULON FIZIKİ ÖZELLİKLERİ
	4.1 Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi ve Kullanılan Veriler	CTTPHONE MILLING THE DE GERILEN AVEN AMS MASMANA A.S. Entraget P.H. Sour E.I. Har 2017 12:33312 402 49 34 Tel 12-12-257 38 6 1 7 23 5 33 12 402 49 34 Tit.Sec. Blo. 256476. Horices No. Mo. MOTORIO 10 503303049 Makene 10:10:10 10:10 4 154 9369

veralonsept "

	4.2 Mevcut Ekonomik Koşulların, Gayrimenkul Piyasasının Analizi, Mevcut Trendler ve Dayanak Verller lle Bunların Gayrimenkulün Değerine Etkileri.
	4.3 Değerleme İşlemini Olumsuz Yönde Etkileyen veya Sınırlayan Faktörler
	4.4 Gayrimenkulun Fiziki, Yapısal, Teknik ve İnşaat Özellikleri.
	4.5 Varsa, Mevcut Yapıyla veya İnşaatı Devam Eden Projeyle İlgili Tespit Edilen Ruhsata aykırı
	Durumlara İlçki Bilgiler
	4.6 Ruhsat Alınmış Yapılar Değişikliklerin 3194 Sayılı İmar Kanunu'nun 21.ncı Maddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirir Değişiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi
	4.7 Gayrimenkulün Değerleme Tarihi Itibariyle Hangi Amaçla Kullanıldığı, Gayrimenkul Arsa veya Arazi İse Üzerinde Herhangi Bir Yapı Bulunmadığı ve Varsa, Bu Yapıların Hangi Amaçla Kullanıldığı Hakkında Bile
	5. KULLANILAN DEGERLEME YONTEMLERI
	5.1 Pazar Yaklaşımı
5.2	Maliyet Yaklaşımı
5.3	Gelir Yaklaşımı
5.4	Diğer Tespit ve Analizler
	6. ANALIZ SONUCLARININ DEGERLENDIRILMESI
	6.1 Farklı Değerleme Yöntemleri ile Analiz Sonuçlarının Uyumlaştırılması ve Bu Amaçla İzlenen Metotların ve Nedenlerinin Açıklanması ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
	6.2 Asgari Husus ve Bilgilerden Raperda Yer Verlimeyenlerin Neden Yer Almadiklarının Gerekçeler 37
	6.3 Yasal Gerekleri Yerine Getirilip Getirilmediği ve Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken İzin ve
	Belgelerin Tam ve Eksiksiz Olarak Mevcut Olup Olmadler Hakkında Görüş-» » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » » »
	6.4 Varsa, Gayrimenkul Üzerindeki Takyidat ve Ipotekler ile ligili Görüş
	6.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün, Üzerinde İpotek veya Gayrimenkulün Değerini Doğrudan ve Onemli Olçude Etkileyecek Nitelikte Herhangi Bir Takyidat Bulunması Durumları Hariç, Devredilebilmesi Konusunda Bir Sınırlamaya Tabi Olup Olmadığı Hakkında Bilgi
	6.6 Değerleme Konusu Arsa veya Arazi ise, Alımından İtibaren beş Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje Geliştirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunulmadığına Dair Bilgi
	6.7 Değerleme Konusu Ust Hakkı veya Devre Mülk Hakkı İse, Ust Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine ilişkin Olarak Bu Hakları Doğuran Sözleşmelerde Ozel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Haric Herhana Olup Olmadığı Həkkında Bilgi
	5.8 Gayrimenkulün Tapudaki Niteliğinin, Fili Kullanım Şeklinin ve Portföye Dahil Edilme Niteliğinin Birbiriyle Uyumlu Olup Olmadığı Hakkında Görüş İle Portföye Alınmasında Herhangi Bir Sakınca Olup Olmadığı Hakkında Görüş.
	7. SONUC
	7.1 Sorumlu Değerleme Uzmanın Sonuç Cümlesi.
	7.2 Nihai Deger Takdiri
	8. UYGUNLUK BEYANI
	9. RAPOR EKLERİ
	NET KURUNSAL CATHERENKUL DEGENETING VE DIMISMANILIN VIST Transport The Time Big Black Collect 487 07 54 11 DATA 160 FOOT W ASSUES. CAR STORE 10 11 He See Station of September 10, 00 3 3 10 0 0 2 1 1 1 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 PRICE PART P P Pro CL 601 054 97011

verdionsept Y

Groupsept Gro

YÖNETİCİ ÖZETİ

Talep Sahibi	Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Rapor No ve Tarihi	Ozel 2023-1592 / 29.12.2023 (Değerleme Tarihi: 27.12.2023)
Değerleme Konusu ve Kapsami	Bu rapor, Elazığ IIi, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parselde konumlu Konsept Vera projesinin maliyet yaklaşımına göre değeri ve halihazır durum değerinin TL cinsinden belirlenmesi.
Taşınmazın Acık Adresi	Sürsürü Mahallesi, Beyaz Dede Efendi Bulvarı Konsept Vera Projesi Merkez/Elazığ
Tapu Kayıt Bilgisi	Elazığ IIi, Merkez Ilçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parsel
Fili Kullanımı [Mevcut Durumu]	Hallhazırda parsel üzerinde 'Konsept Vera' projesi inşa edilmektedir.
mar Durumu	Değerlemeye konu projenin bulunduğu parsel, 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı kapsamında, Konut+Ticaret alanında kalmakta olup, E: 2,00 Hmax= 36.50m. olacak şekilde yapılaşma şartlarına sahiptir.
Kısıtlılık Hali (Yıkım vb olumsuz karar, zabit, tutanak, dava veya tasarrufa engel durum ar)	Rapora konu taşınmaz ile ilgili herhangi bir kısıtlılık durumu bulunmamaktadır.
Konsept Vera Projesi Maliyet Yaklaşımına Göre Degeri (KDV Haric)	1.120.830.000,00 TL
Konsept Vera Projesi Halihazır Durum Değeri (KDV Haric)	3.260.000.000,00 TL
Acıklama	Taşınmaz yerinde görülmüş, kullanım durumu incelenmiştir. Değerleme sürecini olumsuz etkileyecek bir durum oluşmamıştır.
Raporu Hazırlayanlar	Mehmet AFŞAR - SPK Lisans No: 406225 Raci Gokcehan SONER - SPK Lisans No: 404622
Sorumlu Degerleme Uzmanı	Erdeniz BALIKÇIOGLU - SPK Lisans No: 401418 NET KURKAT GATARENKUL

C Mille 30 Veigi Datigi Datisti 131 854 11/9

1. RAPOR BILGILERI

1.1 Değerleme Tarihi, Rapor Tarihi ve Rapor Numarası

Söz konusu işlemin değerleme çalışmaları 22.12.2023 itibariyle başlanmış 27.12.2023 itibariyle değerleme çalışmaları tamamlanmış olup değer takdırı yapılmış, rapor tanzimi 29.12.2023 tarihinde Ozel 2023-1592 rapor numarasıyla yapılarak tamamlanmıştır.

1.2 Değerlemenin Amacı

Bu rapor, Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin talebi üzerine; Elazığ ili, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parsel üzerinde inşa edilen projenin maliyet yaklaşımına göre değeri ve halihazır durum değerinin Türk Lirası cinsinden tespitine yönelik olarak hazırlanan Gayrimenkul Değerleme Raporu'dur.

Değerlemenin amacı, taraflar arasında imzalanan sözleşmede de belirtildiği üzere, bilgileri verilen taşınmaz(lar)ın piyasa değerinin tespitini içeren değerleme raporunun hazırlanmasıdır.

1.3 Rapor Kapsamı (SPK Mevzuatı Kapsamında Olup Olmadığı)

Bu Rapor, Sermaye Piyasası Kurulu'nun III-62.3 saylı "Sermaye Piyasasında Faaliyette Bulunacak Gayrimenkul Değerleme Kuruluşları Hakkında Tebliğ" hükümleri ile bu tebliğ ekinde yer alan "Değerleme Raporlarında Bulunması Gereken Asgari Hususlar" çerçevesinde Tebliğin 1 inci maddesi ikinci fikrası "Sermoye piyasasında gayrimenkul değerleme faaliyeti; sermaye piyasası mevzuatına tabi ortak ortaklıklar, ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, sermoye piyasası mevzuatı kapsamındaki işlemlerine konu olan gayrimenkul projelerinin veya gayrimenkullere bağlı hak ve faydaların belli bir tarihteki muhtemel değerinin Kurul düzenlemeleri ve Kurulca kabul edilen değerleme standartları çerçevesinde bağımsız ve tarofsız olarak tokdir edilmesini ifade eder." kapsamında hazırlanmıştır.

1.4 Dayanak Sözleşme Tarih ve Numarası

Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. arasında 20.12.2023 tarihinde imzalanmıştır.

1.5 Raporu Hazırlayanlar ve Sorumlu Değerleme Uzmanı

lş bu rapor, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı Mehmet AFŞAR tarafından hazırlanmış, Gayrimenkul Değerleme Uzmanı Raci Gökcehan SONER tarafından kontrol edilmiş ve Sorumlu Değerleme Uzmanı Erdeniz BALİKÇİOĞLU tarafından onaylanmıştır.

1.6 Değerlerne Konusu Gayrimenkul İçin Sirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Üç Değerlemeye Ilişkin Bilgiler

Değerleme konusu taşınmaz için, tarafımızca 01.11.2022 tarihli, Özel 2022-1217 numaralı değerleme raporu, 05.06.2023 tarihli, Özel 2023-350 numaralı değerleme raporu hazırlanmıştır.

FET I AL GAVEMIES KUL DEGEM F // HDMANAHEIKA Emnyak PS) 10000201 Yeading been Assisted DECKE Title 18 ST 7 04 51 Pax 8112 887 03 14
103 Squar jer 14 100 Bar 30 71,
10 Mexic - 43 06310549 30 71,
10 Mexic - 43 06310549 313 0000 Tit Sic No Maturpo Watch Daving 1-11 054 1128

2. DEGERLEME ŞİRKETİ (KURULUŞ) VE TALEP SAHİBİNİ (MÜŞTERİ) TANITICI BİLGİLER

2.1 Değerlemeyi Yapan Şirket Bilgileri ve Adresi

08.08.2008 tarihinde gayrimenkul değerleme ve danışmanlık hizmeti vermek üzere Ankara'da kurulan ve genel merkezi Emniyet Mahallesi Sınır Sokak No:17/1 Yenimahalle/Ankara adresinde bulunan şirketimiz NET Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII, No:35 sayılı tebliği uyarınca Kasım 2009'da "Kurul Listesine" alınmıştır. Şirketimiz ayrıca, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından 11.08.2011 tarih ve 4345 sayılı kararı ile bankalara "gayrimenkul projesi ve gayrimenkule bağlı hak ve faydaların değerlernesi" hizmeti verme yetkisi almıştır.

Sermaye	14.000.000,-TL
Ticaret Sicil	256696
lelefon	0 312 467 00 61 Pbx
E-Posta / Web :	[email protected] www.neted.com.tr
Adres	Emniyet Mahallesi Sınır Sokak No:17/1 Yenimahalle/Ankara

2.2 Talep Sahibi (Müşteri) Bilgileri ve Adresi

Sirket Unvanı	4 14	Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Şirket Adresi	. .	Balgat Mh. Mevlana Bulv. Yelken Plaza Apt. No:139 A / 59.
		Cankaya /ANKARA
Şirket Amacı	:	Gayrimenkuller, gayrimenkul projeleri, gayrimenkule dayalı haklara yatırım
		yapmak
Sermayesi		205.000.000,000 TL
Halka Açıklık
Telefon		0 312 220 16 61
E-Posta		[email protected]

2.3 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Varsa Getirilen Sınırlamalar

İş bu rapor, Elazığ Ili, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parselde inşa edilen 'Konsept Vera' projesinin maliyet yaklaşımına göre değeri ve halihazır durum değerinin tespitine yönelik olarak, SPK mevzuatı kapsamında kullanılmak üzere, ilgili tebliğde belirtilen esaslar çerçevesinde hazırlanmıştır.

2.4 İşin Kapsamı

İşin kapsamı, SPK mevzuatı kapsamında ve asgari unsurlar çerçevesi müşterinin değerlemesini talep ettiği tapu bilgilerine istinaden değerleme raporunun hazırlanarak müşteriye ıslak imzalı şekilde teslim edilmesidir.

KURS MS AL BAVERHENKUL DEGEN ENAVE DAMISSIAULIK A.S. 43 Foarming 40F ur 3-3 Emblyer Flag No THE 112 357 11/15/3/10749303000000000 wwwigds.gr The Sie Hall 116% Gri Darras: 631 054 9169 Mattugue V.

3. GAYRİMENKULÜN YASAL DURUMUNA İLİSKİN BİLGİLER

3.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı ve Çevre Teşekkülü Hakkında Bileller

Değerleme konusu taşınmaz Cumhuriyet Mahallesi'nde (Tapuda Sürsürü Mahallesi olarak geçmektedir) şehrin batı kısmında, İller Bankası ve Elazığ Belediyesi'nin yer aldığı bölgede konumludur. Değerleme konusu taşınmaza ulaşım için Malatya Caddesi üzerinde doğu istikametinde ilerlenirken sola Beyazdede Efendi Bulvarı'na girlir. Bu bulvar üzerinde ilerlenip Fatih Ahmet Baba Bulvan kesişimine gelindiğinde taşınmaz sağ kol üzerinde köşe parselde konumludur. Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölge konut nitelikli gelişmiştir. Taşınmazın yakın çevresi yapılaşmasını büyük biçüde təmamlamıştır. Taşınmazın bulunduğu bölgeye ulaşım toplu taşıma araçları ve özel araçlar ile oldukça rahatır. Bölgede herhangi bir altyapı problemi bulunmamaktadır. Bölgede genellikle 6-8 katlı apartman tipi konut yapıları bulunmaktadır. Taşınmaza yakın konumda İller Bankası Bölge Müdürlüğü, Elazığ Belediyesi, Park23 Avm, Elysium Avmı bulunmaktadır. Taşınmaz şehrin ana arterlerinden olan Malatya Caddesl'ne yaklaşık 300m. mesafededir.

Taşınmazın bazı noktalara mesafesi,

. Elazığ Havalimanı: ~12km.
Firat Oniversitesi Hastanesi: "3km. .
Fethi Sekin Şehir Hastanesi: "9km. .
· Elazığ Kültürpark: ~ 2,5km.

DEGENTEMENE VE L ANISMARIEKAS Entityet Elli. Eine S No. 1500 (1 TajimentAll(ABA 1500 35 EHEHIBA To Section 2500 States May 11205116-21554655389 GERIE Bron still Moom il inter adelling

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

Enlem: 38.6688 Boylam: 39.1778

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

3.2 Gayrimenkulün Tapu Kayıtları

					TAPU TABLOSU
IL		ELAZIG		AT YUZOLÇUM(m2) 14041,00
	ILCE		MERKEZ
	MAHALLE MEVIOL	SURSUIND GEDİK KARAÇALI			ANA TAŞINIMAZ NİTELİK			ARSA
	ADA-PARSEL		1046/11
SIBA NO	Tasternax ID	CILT SAYFA BLOK NO NO			KAT	BAGIMSIZ BOLUM NUMARASI	ARSA PAY PAYDA	BAGIMSIZ BOLUM NITEUGI	TARIH	REVIMENE
1	220571263	531	52522	ਸਿੰ	1. BOOKUW	1	50/10043	MESKEN	12.05.2023	26219
2	128571308	351	5257 K	11	L BODAUM ARA KAT	2	102/14043	DUBLEKS MESKEN	12.05.2023	262439
ತಿ	128 2 148	331	22524	A1	ZEMIN 4ZEMIN ARA KAT	1	108/14043	DUBLEKS MESKEN	12.05.2023	26229
대	128571374	531	52525	A2	ZEMIN ARA KAT+ BIRINO	1	102/14043	DUBLEKS MESKEN	12.05.2011	26229
47 e	120571000 128571426	331 સમ	52526 52527	ਜ A1	BIRND BRING	5	118/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
1	128571451	231	62528	AI	DARKS	5 7	73/14043 136/14043	MESKEN MESKEN	12.05.2023	20219
11	1388124881	531	\$2529	AT	DATE	3	128/14043	MESKEN	12.05.2023 12.05.2023	26219 20219
ਰੋ	128571474	531	52,330	Al	CONCU	1	155/14001	MIESKEN	12.06.2023	26219
10	7302/7501	531	52531	AJ	OCUNCU	10	127/14043	MESKEN	12.05.2029	26219
11	128571272	241	429524	01	DORDOMCO	11	135/14043	MIESKEN	12.05.2023	26219
12	128571275	01	52593	ਕ	DORDONCU	12	127/14063	MESKEN	12.05.2023	26219
13	128571280	231	52534	A1	BESINGI	13	195/14049	MESKEN	12.05.2029	26219
14	128571284	541	52585	AI	BESING	24	127/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
15	128571288	દેવાય	5.25556	A2	ALTINCI	12	135/14043	MESKEN	12.05.2023	20219
16	128571292	331	52537	AL	ALTING	16	127/1400	MESKEN	12.05.2023	26219
17 28	128571296 128571900	231 531	62538 52519	AT	YED NO	17	135/10043	MESKEN	12.05.2025	26219
14	128571304	231	52540	Al AI	YEDINO SEBOLZ NICI	18 19	127/10065	MUSKIN	17.06.2023	26219
20	128571314	531	52541	A2	DNI ZICKES	20	115/14963 127/14043	MESKEN MESKEN	12.05.2023 12.06.2022	28219 26219
21	128571918	551	52542	AL	DOKUZUNCU	21	145/10045	MESKEN	12.05.2023	26219
22	128571322	531	52543	ਵਿੱ	DOKUZUNCU	22	127/14043	MESKEN	12.05.2025	26219
23	128571326	531	52544	MI	ONUNCU	23	135/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
24	128571230	531	career	A	ONUNCU	24	127/14043	NESKEN	12.05.2025	26219
25	128572263	531	52546	A2	1.BODRUM 1.BODRUM ARA KAT	1	116/14049	DUBLERS MESKEN	12.05.2025	26519
24	128571509	54	52547	12	1.800KUM 1.BOOKUM ANA KAT	2	115/14049	DUBLEKS MESKEN	12.05.2023	26219
27	228571349	531	52548	A2	ZENIN ZEMIN ARA KAT	3	126/14043	DUBLEKS METKEN	12,05,2025	26719
28	128571375	551	52549	AZ	ZEMIN ZEMIN ARA KAT	4	124/14043	DUBLERS MESKER	12.05.2029	26219
29 30	128571401 128571427	ਟੇਡੀ 531	52550 52551	ਕ AZ	图次图图 BIRIND	5 6	87/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
41	128571260	111	62552	BT	ZENIIN ZEMIN AJA KAT	1	SPODEL JES BIVI 4043	MISKEN DUBLERS MESKEN	12.05.2023 12.05.2023	26519 26219
32	128571510	ਵਰੀ	52553	B1	ലാമവ	2	JT/140d3	MESKEN	12.05.2021	26219
33	05ET/58ET	231	\$2554	07	OMMA	3	20/14043	MISCIN	12.05.2028	26219
80	128571376	531	52555	BI	KINCI	1	87/14003	MES CEN	12.05.2014	20219
ਰ ਦੇ	128571402	331	\$2556	11	BONCE	5	80/14045	MISCEN	13.02.2023	56219
36	120571428	131	32557	BI	DREA	6	70/10003	MESICEN	12.05.2023	28219
37	128571452	532	92958	BI	ocumca	7	87/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
38	128571466	2018	52.59	07	uçuncu	=	BU Lecar	MESICEN	12.05.2023	26219
39	128571475	532	22560	81	ucumcu	3	70/14043	MESKEN	12.05.2075	26219
40 41	128571269 126571273	552 2005	\$2561 22565	Bi BI	DORDONCU DORDUNCU	20	87/14043	MESSEN	12.05.2023	26219
42	128571277	532	22563	01	DORDOMOU	11 12	10/10043 70/14043	MESKEN MESKEN	12.05.2023 12.05.2021	26239
44	128571281	552	52564	81	BESINO	13	07/14043	MIESKEN	12.05.2023	26219 26219
44	128571285	532	55665	81	DAILS BE	20	80/14043	MESKEN	12.05.2021	36219
45	128571289	532	52566	0	BESINO	15	70/14003	MESIEN	12.05.2023	26119
ਰਨ	128571289	532	52567	81	ALTINCI	16	87/14043	MESKEN	12.05.2023	2019
47	128571297	5.57	52566	01	ALTINCI	17	80/14045	MESKIEN	12.05 2023	26219
41	128571501	1-42	62539	81	ALTINCI	10	70/14043	MESKEN	12.05.2023	26220
ਨੂੰ	128571905	532	52570	11	DINIQIA	19	87/14043	MESKEN	12.06.2023	26219
30	128571315	537	25,271	at	YEDIND	20	10/14043	MESKEN	12.06.2023	26229
51 ਦੇ ਨ	128571319 128571323	532 597	52572	87	Charactive	21	70/14049	MESKEN	12.05.2021	26219
1	12871327	532	52574 52574	81 81	SEKIZING SERIZING	22	17/14043	MESKEN	12.05 5023	26219
54	1285/1331	237	2277	01	SEKIZING	23 24	80/14043	MESKEN	12/09/2025	24219
18	128571314	233	\$2576	81	Dakuzuncu	15	70/14043 7/24043	MERKEN MESKEN	12.05.2023 12.05.2023	26219 26229
56	12 85 71 35 7	232	2017 1	01	DOKUZUWCU	ટેને	80/14045	MESKEN	12.05.7023	26229
57	128571940	233	22578	01	DOKUZUNCU	27	70/14043	MESKEN	12.05.2023	26119
ਟਰ	178571343	532	52579	HI	DIAUNCU	28	148/10043	MESKEN	12.06.2021	26219
ਦੇ ਜੋ	128571265	201	32580	02	1 BODRUM 1.BOORUM ARA KAT	1	142/16007	DURTEKS WESKEN	12:05 2023	26219
EO	128871311	532	52581	82	1.BODRUM 1.BODRUM ARA KAT	2	116/14043	DUBEEKS MESKEN	12.05.2023	26219

119

vera o

62	128571851	532	62582	82	ZEMIN	2	146/14043	DUBLER'S MIESKEN	12.05.2023	26219
62	1787 SM	ਫ਼ਲ	52583	82	TENTIA ARA KAT	4	178/14003	DUBLEKS MESKEN	12.05.2023	26219
0	128571403	532	52584	82	ZEMIN ZEMIN ARA KAT	10	86/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
ત્વ	128571266	532	22585	C	BIRINCI	1	04/74043	MESKEN	12.05.2025	GEZ992
12	1285/1312	337	25,000	C	BINING	2	40/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
80	750217323	235	52587	C	BIRINCI	ri	41/14043	MESKEH	12.05.2023	26219
67	128871978	532	52583	C	BIRINCI	4	40/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
68	128572404	212	52589	C	BIRINCI	5	35/14041	MESCEN	12.05.2023	26219
3	12 67 1429	552	\$2590	C	BİRİNİN	0	57/14043	MESCEN	12.00.2023	26219
20	128571453	532	53591	C	BIRINCI	1	43/14043	MISCHI	22.05.2027	26219
71	128571467	352	325622	C	BIRINCI	8	59/14001	MEXICULA	12.05.2023	26219
72	128571476	552	52533	C	BIRINCI	ਰੇ	34/14043	MESKEN	12.05.2029	36119
73	128571270	232	12594	C	BIR MO	10	90/14049	MESICEN	12.05.2021	26259
74	128571274	252	52595	C	CHANGE	11	27/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
75 76	128571278 128571282	352	52530	C C	DOMICH	12	35/14043	MESKEN	12.05.2023	24219
17	128571286	552 532	52507 52598	C	DONCE DONESS	13	42/140d3	MESKEN	12.06.2023	26219
18	128571230	2007	22.000	C	DOM Ci	14	67/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
19	128571234	531	22 8010	C		18	48/100d3	MESKEN	12.05.2023	26219
8	628571238	532	23601	C	181N C1 800 CJ	16	35/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
82	128571302	532	52602	C	BONCE	17 18	40/1047	MESKEN	12.05.2023	26219
17	132211906	233	52603	C	KINCI	19	2/14043 29/14043	WESKEN MEZKEN	12.05.2023 12.05.2003	26219 26219
61	138217816	582	52604	C	KINCI	20	24/14043	NESKEN	12-05-2023	26219
ને	128571920	512	\$2605	C	IKINCI	21	30/14042	MESKEN	12-06-2023	26219
ಿವ	128571524	28	32606	C	uçuncu	22	20/14003	NESKEN	11.06.2023	26119
EB	128571328	지기	F2607	C	DCUNCU	25	35/14043	MESKEN	12.05.2023	26319
87	228571332	232	\$2600	C	uçumcu	24	43/14049	NESKEN	12.05.2021	26319
18	128571555	552	\$2000	C	UCUNCU	25	23/14043	MESKEN	12.05.2023	20219
18	128871358	532	52810	C	nennicu	26	39/14043	MESKEN	12.05.2003	20119
ತೆರಿ	128571341	532	92611	L	ucumci)	27	41/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
ਵੀ	128571944	592	32612	C	DOMOUNDU	38	36/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
32	128571345	532	52613	C	DORDUMOU	20	32/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
83	12897 3154	532	52614	C	DORDUNCU	30	43/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
ત્વન	138671316	532	52615	C	DORDUNCO	51	45/14042	MESKEN	12.05.2023	26219
GB	128571358	532	32616	C	DOMDUNDU	32	46/14043	MESKEN	12.05.2023	26519
96	128571560	552	\$2617	C	DORDUNDU	33	41/14043	MESKER	12.05.2023	26219
27	128571362	567	52618	C	DAUSBA	34	26/14045	MESKEN	12.05.2020	26219
ਜੋਡ	128571344	552	52019	C	DNISSE	ਤੇ ਹੋ	23/14044	MESKEN	12.05.2023	26219
ਜੋਤੋ	128571366	532	52620	C	BESIND	કેટ	43/14043	MESKEN	12.05.2075	26219
100	128571368	532	52621	C	Divinsee	37	45/14043	MESKEN	12.05.2023	25219
101	128571370	532	52522	C	Deliva	33	46/14043	MESKEN	12.05.2025	26219
102	128571372	552	52625	C	BERING	39	43/14043	MESKEN	12.05 2023	20219
163	128878380	532	52624	C	ALTINCI	40	26/24043	MESKEN	12.05.2023	26219
104	15833 1395	232	23625	C	ALTINCI	41	35/14043	NERKEN	12.05.2023	26219
105	128571384	237	25676	C	ALTINCI	11	14001	NESKEN	13.05.2023	26219
166	128 TT 436 15571300	232	52627	C	ALTINCI	42	45/14041	MESKEN	13.08.2023	26219
167	064 Treazt	213	242 642 8	C	ALTINQ	44	90/14043	MESICEN	12.05.2053	26213
108 100	128571492	222 547	52629 82830	C C	ALTING TEDINCI	ਕੰਡ	43/14045	MESKEN	12,05.2023	26219
110	128571994	592	52651	C	LEDINCI	46 47	36/14041 Finter France	MESKEN MESILEN	12.05.2023 12.05.2022	26216 26219
111	128571396	237	52632	C	TO INCI	વડી	43/14043	MESKEN	12.05.2023	26219
112	228571393	237	22633	C	YEDINCI	ਬਰੇ	49/14043	MESKEN	12.05.2025	20119
113	128571406	232	52634	C	TEDINCI	30	66/14343	MESKEN	12.05.2025	28219
114	128571408	532	32033	C	VEDINCI	ટી	43/14043	MESKEN	12.05.2025	26219
116	128571410	532	52635	C	DHIZING	ਸ	Dal 14043	MESICEN	12.05.2023	26219
116	128571412	533	52637	C	SEKİZİNCİ	ਦੀ	25/24043	MESKEN	12.05.2023	26219
117	128571414	532	22636	C	SEKIZING	24	03/70043	MESKEN	12.05.2023	26219
118	128571416	332	32639	C	SEKİZİNCİ	24	EDOPE/RD	MESICEN	12.05.2013	26219
119	128571418	235	10340	C	SEKING	ತಿಗ	40/14041	MESELN	73.02.2018	26219
120	128571420	232	52641	C	CEKISTING	37	43/14043	MESCEN	12.05.3023	26219
121	128571422	222	22942	C	DOKUZUNDU	ਟਰ	26/14041	MESEEN	12.05.2022	26219
1700	228572424	222	52643	C	DOKUZUNICU	ਟਰ	35/14043	MESICH	12.05.2051	26219
123	228571431	452	575444	C	DOKUSDACU	EO	43/14043	MESKEN	12.05.2022	26219
124	128571433	552	52845	C	DOKUZUNGU	et	42/19043	MESKEN	12.05.201	26778
115	128571495	332	52646	U	DOKUZUNGU	2	46/14043	MESSEN	12.05.2023	20319
126	122571437	132	52647	C	DOKUZUNGU	ਦਿੱਤੇ	49/14043	MESKEN	12.05.2025	51291
127	128571439	532	52648	C	ONUNCU	િવ	50130043	MESKEN	12.05.2023	28219
178	128571441	532	52649	C	an un cu	1	35/14043	MESKEN	12.05.2013	26219
129	178571043	232	52650	C	ONUNDU	Ho	CASEMALER	MESKEN	12.05.2013	26219
190	F18837048	03-1	22651	C	ONUNDU	67	45/19247	MESSEN	12.05.2023	26219

Cy (1) 11 (1) 13

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

131	128571447	532	53 812	C	ONUNCU	68	46/14048	MESKEN	12.05.2023	26219
135	12-771449	552	22653	C	ONUNCU	ਿੰਗੇ	43/14049	MESKEN	12.05.2023	28219
114	128571267	235	52654	0	SURNING BOOKUM	1	38/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
134	128571313	533	52655	D	T BODKING BODSHIN	2	41/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
145	12887 1889	533	52658	0	NUNDROW SANNAGER F	1	41/14043	DUKKAN	12.05.2023	262 14
116	138871879	839	52657	P	WHERDOW SWINDOW'S	4	20/14047	DOKKAN	12.05.2023	26219
137	128575405	533	52658	0	A BOOKUNS BOOKUM	5	TELT4049	DUKKAN	12.05.2023	26219
138	1285/1430	2019	52 39	0	3.80DRUM 2.BODRUM	6	24/14065	DUKKAN	12.05.2028	26219
139	128571464	్రామె	22600	0	2.BODRUM 2.BODRUM	1	37/14043	DOKKAN	12.05.2028	26219
140	120571468	533	25661	D	2.800 RUN 2. BOOKUM	8	42/14043	DUCKAN	12.05.2028	26319
141	126572477	511	80662	0	2.80DRUM 2.80DRUM	n	41/14043	DOCKAN	12.05.2023	265 19
142	1285/1271	211	27407	0	3.80DRUN 5 BODRUN	10	20/14043	DOKKAN	12.05.2023	26219
143	128571275	224	52864	D	2.80DRUM 3.80DRUM	11	18/14043	DOKKAN	12.05.2021	36333
244	128571279	535	37865	0	STODENN 3 BODENN	12	23/14043	DOKKAN	12.05.2023	36313
2.45	120531283	533	11666	0	T. BOOKUN T. BODROM	13	417/14043	DUKKAN	12.05.2025	ST282
146	1285/1287	253	52657	0	1. DODRUM 2. BODRUM	14	43/14043	DUKKAN	12.05.2023	76214
147	128571291	233	22668	C	1. BOORUM 3. BODRUM	12	28/14009	DUBOCAN	12.05.2023	26219
143	128571295	233	52669	0	1. BODRUM 3. BODRUM	16	40 14043	DURCCAN	12.05.2023	26219
149	128571299	ਦੇਤੇਤ	52670	0	1. BODRUM 3. BODRUM	17	43/14043	DURKAN	12.05.2023	26219
120	128571903	683	92671	0	1. BODRUM 5. BODRUM	18	41/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
121	128571307	533	52672	D	1. BODRUM 2. RODRUM	19	GDODTADS	DUKKAN	12.05.2023	26219
123	128571317	ਕਰਤ	52673	D	1 . BODRUM 2 RDDRUM	20	\$100000000	DOKKAN	17.05 1023	57992
153	12857 1221	533	52674	0	2. BODRUM 2. BODRUM	21	47/18003	DOKKAN	12.06.2023	26219
154	120213322	233	52675	D	1. BODRUM 3. BODNUM	22	38/14045	DUCCAN	12.05.2021	36319
155	739217958	213	52676	D	1. BODRUM 3. BODRUM	ਜ਼ਰ	46/14045	OOKKAN	12.05.2023	26219
155	128571855	211	52677	D	1. BODRUM 3. BODRUM	24	63/14043	DOKKAN	12.06.2023	36513
157	128571555	222	52678	D	1 . BODGUIN 2 BOOKUM	15	78/14003	DOKKAN	12-05-2022	26719
158	128571559	2012	52679	D	1. BODRUM 1. BODRUM	26	150/14043	DUKKAN	12.05 2025	Stanz
ਰ ਦੇ ਹੋ	128571342	593	52600	D	I. BODRUM 3. BODRUM	27	89/14003	DUKKAN	12.05 2025	25219
150	128571345	545	52681	D	1. DODRUM I. BODRUM	28	44/10043	DUKKAN	12.05.2023	25219
161	128571347	533	52682	D	T. DODECOU IT DODGEUN	ਸਰ	24/14048	DUKKAN	12.05.2023	26219
162	128571355	533	22683	D	1. BODRUM 1. BODRUM	30	een I quality	OUKKAN	12.05.2023	26219
163	128971321	ર્ક્ટર્ક	52684	0	1. BODRUM 1. BODRUM	11	66/14043	OUKKAN	12.05.2023	26219
164	138217320	233	\$2685	0	1. BODAUM 1. BODRUM	12	67/14043	DÜKKAN	12-05-2023	26219
165	128271361	533	52686	0	1. BODRUM 1. BODRUM	18	23/10003	aukkan	12.06.2033	26219
165	128571363	200	12687	0	1. BODRUM 3. BODRUM	ਵਾਰ	23/16005	DUKKAN	12.05.2023	36719
267	1302 met	H	7-26-83	D	1. BODRUM 3. BODRUM	ತಿವ	26/14043	DUKKAN	12.05.2021	26219
163	128571367	231	52689	D	ZEMIN 3.BODIKUM	38	44/14045	DUKKAN	12-05-2023	26219
163	128571365	553	52600	D	ZEMIN 3.800RUM	37	53/14043	DÜKKAN	12.05.2023	26219
170	128571371	599	13822	0	ZEWIN 3 BODBON	38	38/10043	DUKKAN	12.05.2023	36319
173	128571373	534	52602	0	ZEMIA 9 BOOKUN	ਤੇ ਰੋ	000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	DÜKKAN	12.06.2023	26219
1769	1285/1381	ਵਿੱਚ ਹੋ	52693	0	ZEMIN S.BODRUM	40	33/14049	DUKKAN	12.05.2023	26213
173	128571383	533	32694	D	ZEMIN 3 BODRUM	41	11/14043	DUKKAN	12.06.2023	26219
174	128571385	233	52695	0	ZEMIN 3. BODRUM	42	19/11042	OUKKAN	12.05.2023	26219
172	730251303	533	22050	D	ZEMIN 5. BODRUM	43	64/14043	DUKKAN	12.05.2023	26719
176	128571889	533	52697	D	ZEMIN B BODRUM	44	35/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
155	128571101	833	2,2098	0	ZENIN 2 BODIRUM	45	06/14042	DUKKAN	11.06-2023	26219
178	121571303	501	\$2000	0	ZEMIN B. BODRUM	48	57/14045	DUKKAN	15 02 3021	36379
173	128571395	1000	52700	0	ZEMIN 3. BODRUM	47	37/14045	DUKKUN	11.05.2021	26219
180	128571357	22.00	02701	0	ZEMIN 3. BODRUM	48	40/14043	DUKKAN	17.05.2021	36719
181	128571390	231	52702	D	SEMIN 3 BODUOW	49	30/14043	OUKKAN	12.05.2023	26219
185	128571407	533	52703	0	ZEMIN 3.BODHUM	50	37/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
183	128571449	433	52704	0	PAYBODETE MINISE	2	36/74043	DUKKAN	12.06.2023	26219
184	128571411	ਦੇ ਦੇ ਤੇ	52705	D	VIDBOG TIMIZ	ਵੰਡ	54/14043	DÜKKAN	12.05.2023	6239
185	158378013	538	52706	0	ZEMIN 5. HODRUM	31	20110083	DUKKAN	12.05.2023	67392
186	128571415	533	52707	D	ZEMIN 5. BODRUM	54	46174043	DUKKAN	12.06.2023	26219
187	2637 417	33	52708	D	ZEMIN 3.BODRUM	55	22/14042	DUKKAN	12.05.2023	26219
188	128571419	533	52709	D	ZEMIN 3. BODRUM	50	70/14045	DUKKAN	12.05.2023	26219
189	128571421	833	52710	0	ZEMIN 3. BODRUM	37	41/14043	DUKKAN	12.05.2023	563 19
190	178371475	233	2211	0	ZEMIN 3. 80DRUIN	58	40/14043	DUKKAN	12.06.2023	26519
193	129571425	201	2712	0	ZEMIN 2. BODIture	32	35/14045	DUKKAN	12.05.2021	36719
192	128571452	201	52711	0	ZEMIN 3. BODRUM	60	36/14045	DUKKAN	12.05.2021	26378
195	128571434	255	2014	0	ZEMIN 3. BODRUM	61	46/14043	DUKKAN	11.05.2024	26219
194	128571456	533	52715	0	ZEMIN'S BOORUM	62	65/14043	DUKKAN	12.05.2025	26719
195	128571438	233	52716	0	MINGOB'E NIWAZ	63	78/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
196	128571440	233	52717	0	26MIN 3.00DRUM	64	186/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
197	128571442	533	52718	D	ZEMIN 3.BODRUM	65	68/74043	DUKKAN	12.05.2023	26219
198	128571444	543	52719	D	ZEMIN Z. BODRUM	66	65/14043	DUKKAN	12.05.2023	26219
199	120571446	533	52720	D	ZEMIN 2. BODRUM	67	87/74043	DUKKAN	12.02.2023	26219

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

veralonsept " GYO

WHEREFILE

ASSMAIR IKA

CITE FARKAP

BEGATLEME VE

A F ST H F F 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Fall 937 c 457 10 pm

14 14 13 13 13 13 13 13 13 1 339
14 13 1 13 1 13 1 13 1 3 1 3 1 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1
Tic Sts Huts 2 5 1 1 1 1 3 1 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1 3 3 1

Matripo Vieni Diamoji Barniji B31 154 554

201	128571450	553	32722	D	ZEMIN Z: BODRUM	ਦਿੱਤੇ	41/14043	DÜKKAN	12.05.2023	26219
202	128571455	319	92725	D	ZEMIN 3 BODRUM	70	2714043	DUKKAN	12.05.2023	26219
203	128571456	989	52729	D	ZEMIN 2 BODRUM	71	63/10043	DUKKAN	12.05.2013	26219
204	12895157	333	52725	0	THRODUL 2 NINEZ	72	52/10043	DUKKAN	12.05.2023	28219
205	12557 113	533	52726	D	ZEMIN 2.BODRUM	79	53/10043	DUKKAN	22.05.2025	26219
205	128571459	533	52727	0	ZEMIN 3.BOORUM	74	53/1043	DUKKAN	12.05.2023	26219
207	128571460	533	52728	D	ZEMIN 1.BODRUM	75	College	DUKKAN	12.05.2023	26219
203	128571461	533	52729	D	ZEMIN 3.BODRUM	26	52/14043	DUKKAN	12.05. 012	26219
209	128571462	ਦੇ ਵੱਡੇ	52730	D	ZEM N 2.BOORUM	77	60/24043	DUKKAN	12.05.2023	26219
210	125571463	889	52731	0	ZEMIN 3. BOONUM	28	80/14043	DUKKAN	11.05.2023	26219
211	128.57 1054	539	5272	0	ZEMIN 3. BOORUM	79	151/14001	DÜKKAN	12.05.2018	57292
212	128571469	533	SUBLI	0	ZEMIN 2, BOOKUM	80	69/14045	DUKKAN	12.05.2075	36219
243	128571470	533	51734	D	ZEMIN 3.BODRUM	11	74/14043	DUKKAN	12.05.2021	36719
28 4	129574471	573	2019	D	BIRINCI3 BODRUM	12	74/14043	DUKKAN	12.05.2025	20219
215	120571472	23	52736	D	BIRING BODRUM	13	93/14043	DÜKKAN	12.05.2613	26219
216	12MS71071	548	52737	0	KINCI3 BODRUM	34	164/14043	DÜKKAN	12.05.2023	262019

3.3 Gayrimenkul lle ligili Herhangi Bir Takyidat veya Devredilmesine Ilişkin Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu proje ile ilgili 12.05.2023 tarihinde kat irtifakı kurulmuştur. Projede yer alan bağımsız bölümler ile ilgili Tapu ve Kadastro Genel Müdürlüğü Webtapu Portalı üzerinden alınan tapu kayıtlarına göre müşterek olarak aşağıdaki kayıtlar bulunmaktadır.

Beyan: Yönetim Planı : 25/04/2023 (Şablon: Yonetim Planının Belirtilmesi) (12.05.2023-26219) İrtifak : BU PARSEL İLE 77 ADA 1.PARSEL VE 73 ADA 2 PARSELLER LEHİNE VE 72 ADA 35 PARSEL 74 ADA 6,164. PARSELLER ALEYHINE NEBEN EDEN VE DÜZÜMLÜ SU KUYULU VE SU GEÇİRME HAKLAR VAR.M: BU PARSEL ILE 73 ADA 2 PARSEL 74 ADA 1 PARSELLER LEHINE 6,164 PARSELLER ALEYHINE NENBADEN VE DÜZENLI SU GEÇİRME HAKKI (07.01.1953 - 30)

Irtifak: H: BU PARSEL ILE 77 ADA 1 PARSEL VE 73 ADA 2 PARSEL LEHİNE 72 ADA 35 PARSEL 74 ADA 6,16,4 PARSELLER ALEYHINE MENBADEN NEDEN EDEN VE DÜZÜMLÜ SU KUYULARINI VE SU GEÇİRME HAKKI VAR M: BU PARSEL ILE 73 ADA 2 PARSEL 74 ADA 1.PARSELLER LEHİNE VE 72 ADA 6,16,4 PARSELLER ALEVHINE MENBADEN DÜZME SU KUYULARI VE SU GECIRME HAKKI (29.11.1954 - 30)

Not: Tapu kaydı üzerinde yer alan kayıtlar herhangi bir olumsuzluk oluşturmamaktadır.

3.4 Değerlemesi yapılan gayrımenkul ile ilgili varsa son üç yıllık dönemde gerçekleşen alım satım işlemlerine ve gayrimenkulün hukuki durumunda meydana gelen değişikliklere (imar planında meydana gelen değişiklikler, kamulaştırma işlemleri vb.) ilişkin bilgi

Konsept Vera Projesinin halihazırda inşa edildiği arsa Iller Bankası A.Ş. mülkiyetinde iken 21.09.2020 tarih, 33746 yevmiye ve 'Satış' işlemi ile Vera Grup Mühendislik A.Ş lehine tescil edilmiştir. Söz konusu arsanın imar durumunda son üç yıllık süre içensinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.

Değerleme konusu proje ile ilgili 12.05.2023 tarihinde kat irtifakı kurulmuştur. Kat irtifakı neticesinde bağımsız bölümler Şirket adına tescil edilmiştir. Daha sonra bağımsız bölüm bazında satışlar gerçekleşmiş olup A1 blok 1 ve 20 nurnaralı bağımsız bölümler, A2 blok 2 numaralı bağımsız bölüm, B1 blok 6, 12, 15, 18, 22, 26, 27 numaralı bağımsız bölümler, B2 blok 2 numaralı bağımsız bölüm, C blok 28, 29, 31, 32, 34, 36, 44, 45, 46, 47, 48, 52, 55, 56, 67 numaralı bağımsız bölümlerin diğer malikler adına tescili gerçekleşmiştir. Bağımsız bölümlerden B1-8, C-24, 27 ve 59 numaralı bağımsız bölümler ise sözleşme ile satılmış olup tapu devri gerçekleşmemiştir.

3.5 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin İmar Durumuna İlişkin Bilgiler

Elazığ Belediyesi planlama servisinden bilgiye göre, 1046 ada 11 parsel 1/1000 ölçekli Uygulama İmar Planı'nda Konut+Ticaret alanı, E:2,00 Hmaks: 36,50m. olacak şekilde yapılaşma şartlarına sahiptir.

3.6 Durdurma Kararı, Yıkım Karan, Riskli Yapı Tespiti Vb Durumlara Dair Açıklamalar

Söz konusu gayrimenkul için Elazığ Belediyesi imar servisinde yapılan incelemeler neticesinde, alınmış olumsuz herhangi bir karar vb. bulunmadığı şifahen öğrenilmiştir. NET NURUMS

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

3.7 Gayrimenkule İlişkin Olarak Yapılmış Sözleşmelere (Gayrimenkul Satış Vaadi, Kat Karşılığı İnşat veya Hasılat Paylaşımı Sözleşmeleri Vb.) İlişkin Bilgiler

Söz konusu proje ile ilgili Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş ve ESD Proje Sanayı ve Ticaret A.Ş. arasında 01.07.2022 tarihli inşaat sözleşmesi imzalanmıştır. Proje bedeli ile Velli sözleşme maddesine göre; "Taraflar işlerin yapılması konusunda toplam 450.000.00 TL+KDV bedel üzerinden anlaşmışlardır. Söz konusu tutara Maliyetler ve Genel Giderler dahil olup, ESD Proje tarafından işlerin tamamlarıması için ek bir ödeme talebinde bulunamaz."

Proje içerisinde bağımsız bölümlerden 81-8, C-24, 27 ve 59 numaralı bağmsız bölümler ise sözleşme ile satılmış olup tapu devri gerçekleşmemiştir.

3.8 Gayrimenkuller ve Gayrimenkul Projeleri İçin Alınmış Yapı Ruhsatlarına, Yapı Kullanım İzinlerine İlişkin Bilgili Mevzuat Uyarınca Alınması Gerekli Tüm İzinlerin Alınıp Alınmadığına ve Yasal Gerekliliği Olan Belgelerin Tam ve Doğru Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

Değerleme konusu taşınmaz ile ilgili olarak Webtapu Portalı ve Elazığ Belediyesl'nde yapılan araştırmalarda incelenen proje ve ruhsat bilgileri;

					RUSHAT BILGILERI
SIRA	GLOK	RUHSAT TURO	TARIH	SAYI	KULLANIM AMAQI	BB. SATISI	IN 5AAT ALANI (m2)	KAT SAYIS	YAPI SINING
	A1	Yeni Yapı	24.11.2020	2020/346	Masten	24	10.812.78	14	40
2	A2	Yeni Yapı	24.11 100 10	2020/346	Messen	0	3.875,29	5	44
	BI	rent rapi	24.11.2020	2020/346	Messen	77	8.658.95	15	40
4	82	Yeni Yapı	24.11.2020	2020/346	Masican	5	3.415.93	5	48
	C 1	Yeni Yapı	24.11.2020	2020/346	Interseen	69	15.347.56	14	4C
6	D	Yeni Yapı	24.11.2020	2020/346	Ofis ve isveri	84	20.963.49	D	4C
	AT	Tacilat	27.04.2023	2023/34	Maskon	24	12.011.19	14	40
8	A2	Tacilat	27/04/2022	2023/34	Mesken	0	2396.35	5	44
9	81	Tacilat	27.04.2023	2023/34	Mesken	28	9,464,64	15	40
10	87	Tadilat	27.00.2023	2023/34	meskon	5	2430.33	1	AA
11	C	Tadilat	27.04.2023	2023/34	Mesken	69	13.429.32	14	40
12	D	Tadilat	27.04 2075	2023/34	Libris an SIPO.	84	22.875.24	5	40

Mimari Proje: 19.04.2023 tarih onaylı tadilat projesi

Söz konusu projeye alt; 05.10.2022 tarih 5512200002243 poliçe numaralı "İşveren Mali Mesuliyet Sigorta Polices" ile 05.10.2022 tarih 6102200001516 police numaralı "Insaat Türn Riskler Sigorta Poliçesi" incelenmiştir. İlgili poliçe evrakları rapor ekinde bulunmaktadır. Bu poliçeler rapor tarihî İtibarıyla geçerlidir.

3.9 Değerlemesi Yapılan Projeler İle İlçili Olarak, 29/6/2001 Tarih ve 4708 Sayılı Yapı Denetimi Hakkında Kanun Uyarınca Denetim Yapan Yapı Denetim Kuruluşu (Ticaret Unvanı, Adresi vb.) ve Değerlemesi Yapılan Gayrimenkul ile ligili Olarak Gerçekleştirdiği Denetimler Hakkında Bilgi

Rapora konu projeye ilişkin yapı denetimi, İcadiye Mahallesi, Yakup Şevki Caddesi no:5/301 Merkez Elazığ adresli Haknur Yapı Denetim Limited Şirketi tarafından gerçekleştirilmektedir.

3.10 Eğer belirli bir projeye iştinaden değerleme yapılıyorsa, projeye ilişkin detaylı bilgi ve planların ve söz konusu değerin tamamen mevcut projeye ilişkin olduğuna ve farklı bir projenin uygulanması durumunda bulunacak değerin farklı olabileceğine ilişkin açıklama

Değerleme çalışması halihazırda parsel üzerinde inşa edilen, 'Konsept Vera' projesine istinaden yapılmıştır. Söz konusu projenin inşası, mimari proje ve nuhsatlarına uygun şekilde devam edilmektedir. 1046 ada 11 parsel üzerinde yer alan Konsept Vera Projesi Konut ve İşyeri nitelikli bağımsız bölümlerden oluşmaktadır. Projede A1, A2, B1, C ve D blok cimak üzere 6 adet bilok bulunmaktadır. Söz konusu blokların kullarım niteliği, bağımsız bölüm sayısı, inşaat alanı vb. özellikler 3.8 başlığı altında yer alan ruhsat bilgileri tablosunda mevcuttur.

NET KURHASAL

Mateps Marif

LEGERLEAN

ENTHER EST. 1880

APROMETA

HETPWINGEN

14 | 339

2020 Children Be

3.11 Varsa, Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi

Söz konusu parsel üzerinde yer alan projenin inşaatı devam etmektedir. Halihazırda enerji verimlilik sertifikası bulunmamaktadır.

4. GAYRİMENKULÜN FİZİKİ ÖZELLİKLERİ

4.1 Gayrimenkulün Bulunduğu Bölgenin Analizi ve Kullanılan Veriler Elazığ İli Hakkında

Elazığ ili, MO 4000'li yıllarda kurulan, Harput kentinin ovadaki devamıdır. Bu nedenle yıllarca Harput olarak anılmıştır. Büyük Selçuklu İmparatorluğu'nun hâkimiyetinin Anadolu'ya kayması ile Harput'un Türk yürdü olmasında en önemli savaşın Malazgirt Meydan Muharebesi olduğunda şüphe yoktur. Nitekim Harput ve çevresi, Malazgirt Muharebesi'nden sonra Türklerin eline geçmiştir.

Elazığ ili, Doğu Anadolu Bölgesi'nin güneybatısında, Yukarı Fırat Bölümü'nde yer almaktadır. 9.153 km²yi bulan yüzölçümü ile Türkiye topraklarının %1,2'sini oluşturmaktadır. 38°30' ile 40°0'21" doğu boylamları, 38°0'11" ile 39°0'11" kuzey enlemleri arasında kalan il, doğudan Bingöl, kuzeyden (Keban Baraj Gölü aracılığı ile) Tunceli, batı ve güneybatıdan (Karakaya Baraj Gölü aracılığıyla) Malatya, güneyden ise Diyarbakır illerinin arazleri ile çevrilidir. Il, merkez ilçe ile birlikte 11 ilçe, 537 köy ve 709 mezra yerleşmesinden oluşmaktadır.

Geçmişte karasal iklimin hüküm sürdüğü Elazığ yapılan ve yapılmakta olan barajların etkisi ile ilman bir iklime geçiş yapmıştır. Bu sürecin sonucunda özellikle önceleri çok soğuk ve yoğun kar yağışlı geçen kışlar nispeten daha ılıman geçmektedir. İlde bölge iklim koşullarına göre oldukça ilıman bir İklim hüküm sürmektedir.

Ekonomisi sanayi, tarım ve ticarete dayanır. Keban Barajı'nın yapılmasından sonra tarıma elverişli toprakların bir kısmı su altında kaldığından, tarım alanlarının azalması paralelinde sanayi canlanmıştır. Gayrisafi gelirinin %30'u sanayi, %10'u ticaret ve %25'l tarım sektöründen elde edilir. Toprak altı ve üstü çok zengindir. Tarım: Ovaları az

fakat çok verimlidir. Bol suları bulunan büyük akarsuların suladığı bu ovalarda buğday, arpa, pirinç, şekerpancan, tütün, fasulye, nohut, mercimek, fiğ, burçak, soğan, sanmsak, pamuk, üzüm, elma, armut, kayısı, ceviz, badem ve dut yetişir. Yetiştirilen ürünler arasında lahana, kavun ve çilek önemli gelir kaynağı hâline gelmiştir. Madenciliğin tarımla yarıştığı ve hatta tarımı geçtiği bir yerdir. Toprakları madenle doludur. Bakır, krom, simli kurşun ve betonit başlıcalarıdır. Ergani Bakır İşletmesi'nde blister bakır, sülfürik aslt ve prit tüvenan cevher istihsal edilir. Diğer maden işletmeleri; Guleman Krom İşletmesi, Ferro Krom Tesisleri ve Elazığ Betonit Fabrikasıdır. Alacakaya ve Ancak lçelerinde çıkarılan mermer dünyaca meşhurdur. Kendine has özelliği bulunan Elazığ mermerini işlemek üzere son senelerde birçok mermer işleme fabrikası kurulmuştur. Sanayi: Elazığ'ın maden bakımından zengin ve Türkiye'nin en büyük hidroelektrik santrallerinden birinin bu ilde oluşu ile sanayı gelişmiştir. İrli ufaklı 1.200 sanayi iş kolu vardır. Elazığ sanayi alanında Doğu Anadolu Bölgesi'nde' önemli bir yere sahiptir. Özellikle Organize Sanayı Bölgesi'nin kurulması ile fabrika sayısı hıcıla artmıştır.

ERLEARE VE DA Knituyo (B): Sent Sk. Marin) Tie.fir. Ra 799605 KR-11-74 don15: 339 Integra Therelf from

49 fabrikalık sanayı bölgesinde 20 fabrika inşaatı təmamlarak üretime geçmiştir. Diğerlerinin inşaatı devam etmektedir. Un, deri, şeker, çimento, pamuk ipliği, kiremit, yün, süt, yem, azot, süper fosfat, kireç, plastik boru, tüpgaz imalatı ve dolum, kâğt, tekstil, meşrubat, matbaacılık, mermer, ayçiçeği yağı, ayakkabı, mobilya, sabun, tıbbi malzeme fabrikaları başlıca büyük sanayi kuruluşlardır.

Elazığ doğuyu batıya bağlayan yolların kavşak noktasındadır. Karayolları Ankara-Kayseri-Malatya-Elazığ-Bingöl-Muş kara Adana-Maraş-Malatyayolu, Elazığ-Tunceli kara yolu, Mardın-Diyarbakır-Arapkir-Keban-Elazığ kara yolu ile Iran-Erzurum-Tunceli-Elâzığ uluslararası yollar

(TEM) ile bağlıdır. İyi asfalt vasfında olan bu yollardan Eləziğ içinde kalan kısımlarının uzunluğu 425 kilometredir. Ankara-Kayseri-Sivas-Malatya demiryolu Elazığ'da iki kola ayrılır. Bir kolu Diyarbakır-Batman'a diğeri Palu-Genç- Muş-Tatvan'a ulaşır. İl sınırları içinde kalan demiryolu 272 km ve 15 duraklıdır. 1981 yılında temeli atılıp, 1986 yılında hizmete giren T.C.D.D. Fırat Köprüsü, Türkiye'nin en uzun köprüsüdür. 2030 m olup, 30 adet betonarme ayak üzerine inşa edilmiştir. 1940 yılında açılan Elazığ Havalimanı 20. Ekim 2012 tarihinde yılda 2 milyon yolcu kapasiteli yeni terminal binasına kavuştu. Havalimanından Ankara, İstanbul, Antalya, İzmir, Düsseldorf ve Frankfurt'a seferler yapılmaktadır. Ayrıca Keban Baraj Gölü üzerinde Ağın ilçesi ile Tünceli'nin ilçeleri arasında feribotla ulaşım sağlanmaktadır. Elazığ'da semtler arası ulaşım, minibüslerle, taksilerle, her 8 dakikada bir kalkan belediye otobüsleriyle ve Elbüs adındaki elektrikli-bataryalı sistemle çalışan otobüslerle şehir içi üniversite ve şehir hastanesi olmak üzere 15 dakikada kalkan Elbüslerle rahat ve hızlı bir şekilde sağlanmaktadır. Elazığ'da yüksekôğretim, 1967 yılında açılan Yüksek Teknik Okul ile başlamıştır. Aynı yıl içerisinde Ankara Üniversitesi senatosunun Elazığ'da veterinerlik fakültesinin kurulmasını öngören kararı, Milli Eğitim Bakanlığı tarafından onaylanmıştır. Yüksek Teknik Okul, 1969 yılında Elazığ Devlet Mühendislik ve Mimarlık Akademisi (EDMMA)'ne dönüştürülmüş, Veterinerlik Fakültesi de 1970 yılında Ankara Üniversitesine bağlı olarak eğitim-öğretime başlamıştır.

Elazığ'daki yükseköğretim kurumları, 11 Nisan 1975'te "Fırat Üniversitesi" adıyla tek bir çatı altında toplanmış ve veterinerlik fakültesi ve edebiyat fakültelerinden oluşan bir yapı çerçevesinde faaliyete başlamıştır. EDMMA ise mühendislik fakültesine dönüştürülerek, 1982 yılında kurulan tıp fakültesi ile birlikte üniversite bünyesine alınmıştır. Fırat Üniversitesi; 16 fakülte, 3 yüksekokul, 9 meslek yüksekokulu, 5 enstitü ve 1 konservatuvara sahiptir.

4.2 Mevcut Ekonomik Koşulların, Gayrimenkul Piyasasının Analizi, Mevcut Trendler ve Dayanak Veriler İle Bunların Gayrimenkulün Değerine Etkileri Bazı Ekonomik Veriler ve İstatistikler

A Nüfus;

Türkiye'de ikamet eden nüfus, 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla bir önceki yıla göre 599 bin 280 kişi artarak 85 milyon 279 bin 553 kişiye ulaştı. Erkek nüfus 42 milyon 704 bin 112 kişi olurken, kadın nüfus 42 milyon 575 bin 441 kişi oldu. Diğer bir ifadeyle toplam nüfusun %50,1'ni erkekler, %49,9'unu ise kadınlar oluşturdu.

A TÜFE/Enflasyon Endeksleri;

TÜFE'deki (2003=100) değşım 2023 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %3,28, bir önceki yılın Aralık ayına göre %60,09, bir önceki yılım ayına göre %61,98 ve on iki aylık ortalamalara göre %53,40 olarak gerçekleşti. Bir önceki yılın aynı ayına göre en az artış gösteren ana grup %37,54 ile konut oldu. Buna karşılık, bir önceki yılın ayna göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %92,86 ile lokanta ve oteller oldu. Ana harcama grupları itibarıyla 2023 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup %-0,31 ile giyim ve ayakkabı oldu. Buna karşılık, 2023 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %11,17 ile konut oldu. İşlenmemiş gida ürünleri, enerli, alkollü içkiler ve tütün ile altın hariç TÜFE'deki değişim, 2023 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre %2,53, bir önceki yılın Aralık ayına göre %64,09, bir önceki yılın aynı ayına göre %67,27 ve on iki aylık ortalamalara göre %57,56 olarak gerçekleşti. (TUİK) C RERUMSAL GAYSMERKU

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

662 / 17 / 339

4,20 71

GAMAND 1195

miyel the Dinal the that (2n Versmellery Passellary Passender The 9 13 40 11 11 11 11 11 12 11 12 11 12 11 13 1

CR-11 Correst Collines Fig. Sie Herban The uit Bearen EST of

vera onsept

A.B.D son 5 yıllık tüketici fiyat endeksi grafiği ve oranları yukandaki gibidir. 2020 yılı itibarlyle enflasyon oranı yıllık bazda Nisan ayına kadar ortalama %2,3 seviyelerinde iken Nisan ayı ile birlikte elddi düşüş göstermiş olup, bu oran %0,5 altına kadar inmiştir. 2021 Ocak ayında %1,7 olan enflasyon oranı bu aydan itibaren sürekli artış göstererek %9,1 seviyelerine kadar gelmiştir. 2022 Temmuz itibari ile tekrar düşüş eğilimine girmiş olup günümüz itibariyle %3,6 seviyesine gelmiştir.

A GSYIH/Büyüme Endeksleri;

GSYH 2023 yılı üçüncü çeyrek ilk tahmini; zincirlenmiş hacim endeksi olarak, bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %5,9 arttı. Üretim yöntemiyle Gayrisafi Yurt İçi Hasıla tahmini, 2023 yılının üçüncü çevreğinde cari fiyatlarla bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %79,8 artarak 7 trilyon 681 milyar 432 milyon TL oldu. GSYH'nin üçüncü çeyrek değeri cari fiyatlarla ABD doları bazında 295 milyar 815 milyon olarak gerçekleşti. Yerleşik hane halklarının nihai tüketim harcamaları 2023 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre zincirlenmiş hacım endeksi olarak %11,2 arttı. Devletin nihai tüketim harcamaları %5,3, gayrisafi sabit sermaye oluşumu ise %14,7 arttı. Mal ve hizmet ithalatı, 2023 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine göre zincirlenmiş hacım endeksi olarak %14,5, ihracatı ise %1,1 arttı. İşgücü ödemeleri, 2023 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çevreğine göre %117,2 arttı. Net işletme artığı/karma gelir %50,7 arttı. İşgücü ödemelerinin cari fiyatlarla Gayrisafi Katma Değer içeren yılın üçüncü çeyreğinde %26,1 iken, bu oran 2023 yılında %32,2 oldu. Net işletme artığı/karma gelirin payı ise %55,0 iken %47,0 oldu. (TUİK)

NET KURUNGAL DEGERLENE VE DA Emmight The Sent The 和出口上的过程度

110.500 Antalable Nation No Millepo Vergi Quines |

115/41/11

18 | 339

A TR ve USD ile EURO 10 Yıllık Devlet Tahvill Değişimi;

Yaklaşık son 10 yıllık dönemde TR 10 yıllık DIBS olan tahvil oranları ortalama %10 seviyelerinde seyrederken 2021 yılı 3. çeyreğiyle birlikte artışa geçmiş, 2022 1. çeyreği tibari ile %27 seviyelerine ulaşmıştır. Bu dönemden sonra düşüş eğilimine girmiş, Ocak 2023 dönemi itibari ile tekrar yükseliş trendine geçerek rapor tarihi itibariyle %23,70 seviyelerindedir. (Grafik: Bloomberght.com)

Yaklaşık son 10 yıllık dönemde USD 10 yıllık DİBS olan tahvil oranları ortalama %2 seviyelerinde seyrederken 2019 yılı son çeyreğiyle birlikte ciddi düşüşe geçerek %1,5 ve altı seviyelere inmiş, Ağustos 2020 itibariyle %0,6'ya kadar gerilemiştir. Bu süreçten sonra artış göstererek devam etmiş ve rapor tarihi itibariyle %3,90 seviyelerindedir. (Grafik: Bloomberght.com)

NET KURUMSAL GAVR CHARLE DECERLOVE BAND Pack K A E. Engilyen the Seri # (10) The France Fra GildJil 7.81 1 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 The St Mr. 2516 10 courses 1 CLOSINO MITH COLLED Muliepo Ve/11 Defra 21 (101 (15)

2019 yılı Mayıs ayı ile birlikte Euro 10 yılık Alman Tahvili ise O'ın altına inmış olup 2021 ve 2022 yılında pozitif yönde devam etmiştir. Artış son dönemlerde dalgalı bir şekilde devam etmekte olup rapor tarıhl itibariyle ortalama %1,98 seviyelerindedir. (Grafik: Bloomberght.com)

Referans Faiz Oran Değişimi;

Borsa İstanbul tarafından yayımlanan Türk Lirası Referans Faiz Oranları uygulamasıyla hazırlanmış yukarıdaki grafik yıllara göre TR referans faiz oranlarını göstermektedir. 2023 yılında görüldüğü üzere TR yıllık referans faiz oranı 2023 yılı ilk yarısında %10 düzeyinde iken rapora tarihi itibari ile %39 civarındadır.

ICE tarafından yayımlanan USD Referans Faiz Oranları uygulamasıyla hazırlanmış yukandaki grafik yıllara göre USD referans faiz oranlarını göstermektedir. USD 12 aylık referans faiz oranı 30.06.2021 itibariyle %0,5 seviyesindedir. 2022 yılında görüldüğü üzere USD referans faiz oranı Nisan ayındagı itibaren artışa geçmiş ve rapor tarihi itibari ile %5,31 seviyesine yükselmiştir. HET KUFUMSAL GAYPE

THOUL

DFC 48 27 8 13 11 12 11

alate 14148806A 457 07-34
00000000000000

DECOF 21 Sew 3 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 -

Hotels Weekly And 20 / 339

Marin Times Business

ATHERITION

A TCMB ve FED Faiz Oran Değişimi;

Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından açıklanan faiz oranı 2010-2018 yılları arasında ortalama %5,0 - %7,5 aralığında değişmekte iken 2018 Mayıs ayı itibariyle %20,00 seviyesi üzerlerine kadar çıkmış ve 2019 Hazıran aynına kadar bu seviyelerde seyrini sürdürmüştür. 2019 Temmuz ayından itibaren düşüş eğilimi ile %8,50 seviyelerine gerilerniştir. Bu tarihten itibaren artış eğilimi ile 2021 Ağustos ayına kadar %19,00 seviyelerine gelmiştir. 2021 Eylül ayı itibari ile düşüşe geçmiş olup Haziran ayına kadar %8,50 seviyelerine gelmiştir. Haziran ayından itibaren gerçekleştirilen ekonomi politikalarındaki değişiklikler ile birlikte %42,50 seviyesine gelmiştir.

A.B.D Merkez Bankası FED tarafından açıklanan son verilere göre faiz oranı %5,00 tir. 2019 itibariyle %2,50 seviyelerine kadar çıkmışken, faiz oranı 2022 itibariyle kademeli düşerek %0,50 altına gelmiştir. Mart ayı itibariyle tekrar artışa geçmiş olup günümüz itibari ile %5,50 seviyesindedir.

A Türkive'de Gayrimenkul ve Inşaat Sektörü;

Türkiye genelinde konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,6 azalarak 93 bin 514 oldu. Konut satışlarında İstanbul 15 bin 187 konut satışı ve %16,2 ile en yüksek paya sahip oldu. Satış sayılarına göre İstanbul'u 8 bin 250 konut satışı ve %8,8 pay ile Ankara, 5 bin 105 konut satışı ve %5,5 pay ile İzmir izledi. Konut satış sayısının en az olduğu İller sırasıyla 52 konut ile Hakkari, 57 kgnut ile Ardahan ve 73 konut ile Gümüşhane oldu. (TÜİK) MET KENNEAL ATIQUETIES.

DEGETHLE

ALLENARILIK A.S

		ASEM		Ocax - Kasm
	2073	2022	DAYSIST િન્ન	2023	2022	Designin 11.1
Salis goldine goen organ sales	93.514	117 000	-20.0	1 (387 349	12/7859	14.0
Continue and super	5245	99 655	68.5	17.1 705	258524	-23.6
Digar 2200	Children	121 431	-12.7	015 643	1 010 135	-19.2
frient station and constituring \$600	03.514	917 800	20.6	1037-249	1 27 050	44.9
64 41 2000	40.612	37,260	-18.5	323 200	342 194	-14.9
Fortel an 5-30%	63002	01 425	214	. 353 860	806-453	-15.2

Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %68,5 azalış göstererek 5 bin 245 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %5,6 olarak gerçekleşti. Ocak-Kasım döneminde gerçekleşen ipotekli konut satışları ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %33,6 azalışla 171 bin 706 oldu. Kasım ayındaki ipotekli sətışların, bin 390'; Ocak-Kəsım dönemindeki ipotekli satışların ise 51 bin 624'ü ilk el satış olarak gerçekleşti. Türkiye genelinde diğer konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın ayına göre %12,7 azalarak 88 bin 269 oldu. Toplam konut sətışları içinde diğer satışların payı %94,4 olarak gerçekleşti. Ocak-Kasım döneminde gerçekleşen diğer konut satışları ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,2 azalışla 915 bin 643 oldu. (TÜİK)

Türkiye genelinde ilk el konut satış sayısı, Kasım ayında bir önceki yılın aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı aynı 30 bin 472 oldu. Toplam konut satışları içinde ilk el konut satışının payı %32,6 oldu. İlk el konut satışları Ocak-Kasım döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,1 azalışla 328 bir 299 olarak gerçekleşti. Türkiye genelinde ikinci el konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayna göre %21,6 azalış göstererek 63 bin 42 oldu. Toplam konut satışları içinde ikinci el konut satışının payı %67,4 oldu. İkinci el konut satışları Ocak-Kasım döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,2 azalışla 759 bin 50 olarak gerçekleşti. (TÜİK)

08.71 1019

画『』代导航出阶段本 LEGERLERIE V. OR Librays) (1): Den II). Dene for Track Firest estimation in finistian

Tic. Lie Hr2 HI 2 HI HE BHOUS HI

dece F p (chunner) it at, adstires.

Yabancılara yapılan konut satışları Kasım ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %61,5 azalarak 2 bin 342 oldu. Kasım ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %2,5 oldu. Yabancılara yapılan konut satışlarında ilk sırayı 790 konut satışı ile Antalya aldı. Antalya'yı sırasıyla 710 konut satışı ile İstanbul ve 316 konut satışı ile Mersin izledi. (TÜİK)

Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre, 2023 yılı III. çeyreğinde belediyeler tarafından yapı ruhsatı verilen yapıların bina sayısı %24,9, daire sayısı %35,0 ve yüzölçümü %21,7 arttı. Belediyeler tarafından 2023 yılı III. çeyreğinde yapı ruhsatı verilen yapıların toplam yüzölçümü 39,1 milyon m*iken; bunun 21,0 milyon mª'si konut, 10,0 milyon m²si konut dışı ve 8,1 milyon mªsi ise ortak kullanım alanı olarak gerçekleşti. (TUİK)

Bir önceki yılın aynı çeyreğine göre, 2023 yılı II. çeyreğinde belediyeler tarafından yapı ruhsatı verilen yapıların bina sayısı %5,7, daire sayısı %31,3 ve yüzölçümü %25,6 arttı. (TUİK)

HET KURUMBAL Q 128.65 KUL DEGERI Hall VI Da ALB Enditere PT. Schulik 185 1711 S PARCARIA wangdinan it seekay, 14. 0. (0) 11.05/71. Techlic No 7 50000 Bearing He 16 115 1763 10 3010 1000 10 STORE FOR TOP COLLED COLLEST SELLERS

W	1,87196	Bon sages	YEAR 120000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	Club Kirjas	Yılık decken (%)	STORKERS (IN')	View dagk lin ( 15)
2021		138 532	44,0	725 294	30,7	151 362 144	14.4
		33 811	127.0	174 664	1169	31 367 553	151
	=	30 631	557	157 Free	14.4	31 780 568	15.5
	=	30 416	20.2	149 614	6.4	31 312 201	49.5
	N	44 0 0 0 1	48.7	243 320	213	51 911 717	10.0
2122		127 839	11	695 804	-4.7	145 745 700	-3.7
	< >	26 134	222	129 532	268	27 414 906	-20 2
	=	23 977	-4.0	144 015	116	30 750 734	-3.2
	11	26 215	12.0	1:26 607	27	32 120 043	3.6
	0	41 327	07	276 649	13.7	55-460 226	61
2023		23 147	46	131 662	15	26 949 184	-1.7
	=	31.047	6.0	192 156	33.4	33 188 657	27,4
	- 11	36.354	24.9	100 160	350	39 000 1200	21.2

Belediyeler tarafından 2023 yılı III. çeyreğinde yapı ruhsatı verilen yapıların kullanma amacına göre en yüksek yüzölçüm payına 25,3 milyon m2 ile iki ve daha fazla daireli ikamet amaçlı binalar sahip oldu. Bunu 3,5 milyon m2 ile bir daireli binalar izledi. [TUlK]

İnşaat maliyet endeksi, 2023 yılı Eylül ayında bir önceki aya göre %2,46 arttı, bir önceki yılın aynı ayına göre %67,93 arttı. Bir öncekl aya göre malzeme endeksi %3,39 artı, işçilik endeksi %0,30 arttı. Ayrıca, bir önceki yılın aynı aynı aynı ayına endeksi %54,15 artı, işçilik endeksi %114,05 arttı. (TÜİK)

Bina inşaatı maliyet endeksi, bir öncekl aya göre %2,47 arttı, bir önceki yılın aynı ayına göre %66,08 arttı. Bir önceki aya göre malzeme endeksi %3,49 arttı, İşçilik endeksi %0,21 arttı. Ayrıca bir önceki yılın aynı ayına göre malzeme endeksi %51,26 arttı, işçilik endeksi %113,93 arttı. (TUİK)

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

4.3 Değerleme İşlemini Olumsuz Yönde Etkileyen veya Sınırlayan Faktörler

Değerleme tarihi itibariyle süreç tamamlanana kadar geçen sürede, değerleme İşlemini olumsuz etkileyen veya sınırlayan herhangi bir faktör olmamıştır.

4.4 Gayrimenkulün Fiziki, Yapısal, Teknik ve Inşaat Ozellikleri Ana Gayrimenkul Ozellikleri;

Değerlemeye konu projenin yer aldığı 1046 ada 11 parsel; 14.043,00m² yüzölçümüne sahiptir, geometrik olarak amorf şekle sahiptir. Parsel topografik olarak kuzeybatıdan güneydoğu eksenine eğimli bir yapıya sahiptir. Parsel kuzey kenarında Fatih Ahmet Baba Bulvarı'na, güney kenarında ise sokağa cephelidir. Parsel üzerinde halihazırda Konsept Vera Projesi inşa edilmektedir.

Konsept Vera Projesi konut ve işyeri nitelikli bağımsız bölümlerden oluşmaktadır. Projede A1, A2, B1, B2, C ve D bloklar olmak üzere 6 adet biok bulunmaktadır. D blok ticari nitelikli bağımsız bölümlerden oluşmakta, diğer bloklar konut nitelikli bağımsız bölümlerden oluşmaktadır. Projede toplam 216 adet bağımsız bölüm bulunmakta, toplam inşaat alanı 62.807m2'dır. Bloklara ilişkin detaylı bilgi 3.8 başlığı altında ruhsat bilgileri tablosunda detaylı olarak verilmiştir. Projeye göre A1 Blok parselin kuzeydoğu köşesinde, B1 Blok güney köşesinde, C Blok batı köşesinde, diğer bloklar ise arada konumlandırılmıştır.

Alınan bilgiye göre C ve D bloktaki bağımsız bölümler natamam olarak teslim edilecektir. Proje genel inşaat seviyesi yapılan incelemeler ve alınan bilgliere göre yaklaşık %75'tir. Projede yer alan bağımsız bolümlere ait blok, kat, cephe; kullanım alanı vb. bilgiler ekler kısmında tablo olarak verilmiştir.

4.5 Varsa, Mevcut Yapıyla veya İnşaatı Devam Eden Projeyle İlgili Tespit Edilen Ruhsata aykırı Durumlara llişki Bilgiler

Parsel üzerinde halihazırda projesine uygun şekilde Konsept Vera Projesi inşa edilmektedir. Söz konusu projede halihazırda ruhsata ve mimarı projeye aykırı bir durum bulunmamaktadır.

4.6 Ruhsat Alınmış Yapılan Değişikliklerin 3194 Saylı İmar Kanunu'nun 21.nci Məddesi Kapsamında Yeniden Ruhsat Alınmasını Gerektirir Değişiklikler Olup Olmadığı Hakkında Bilgi Parsel üzerinde halihazırda Konsept Vera Projesi inşa edilmektedir. Yeniden ruhsat alınmasını gerektirecek herhangi bir durum bulunmamaktadır.
4.7 Gayrimenkulün Değerleme Tarihi Itibariyle Hangi Amaçla Kullanıldığı, Gayrimenkul Arsa veya Arazi lse Üzerinde Herhangi Bir Yapı Bulunmadığı ve Varsa, Bu Yapıların Hangi Amaçla Kullanıldığı Hakkında Bilgi

Parsel üzerinde halihazırda Konsept Vera Projesi insa edilmektedir.

NET KURUMSAL OR Pelaristiana (元语语成LEN SIDUALIA A The Children Chick Harthe ARRATI THEOL WARSTIF LL INC. 0000 (30. TH This filic: Han () fistos all hadd Malies 1 10 1 004 0000

S. KULLANILAN DEGERLEME YÖNTEMLERİ UDS Tanımlı Değer Esası - Pazar Değeri:

7 Pazar değeri, bir varlık veya yükümlülüğün, uygun pazarlama faaliyetleri sonucunda, istekli bir satıcı ve istekli bir alıcı arasında, tarafların bilgili ve basiretli bir şekilde ve zorlama altında kalmaksızın hareket ettikleri, muvazaasız bir işlem ile değerleme tarihi itibarıyla el değiştirmesinde kullanılması gerekli görülen tahmini tutardır. Pazar değerinin tanımı aşağıdaki kavramsal çerçeveye uygun olarak uygulanması gerekir:

(a) "Tahmini tutar" ifadesi muvazaasız bir pazar işleminde varlık için para cinsinden ifade edilen fiyat anlamına gelmektedir. Pazar değeri, değerleme tarihi itibarıyla, pazarda pazar değeri tanımına uygun olarak makul şartlarda elde edilecek en olası fiyattır. Bu fiyat, satıcı tarafından makul şartlarda elde edilebilecek en iyi ve alıcı tarafında elde edilebilecek en avantajlı fiyatır. Bu tahmin, özellikle de satışla ilışkili herhangi bir tarafça sağlanmış özel bedeller veya imtiyazlar, standart olmayan bir finansman, sat ve geri kirala sözleşmesi gibi özel şartlara veya koşullara dayanarak arttırılmış veya azaltılmış bir tahmini fiyatı veya sadece belirli bir malike veya alıcıya yönelik herhangi bir değer unsurunu kapsamaz.

(b) "El değiştirmesinde kullanılacak" ifadesi, bir varlığın veya yükümlülüğün değerinin, önceden belirlenmiş bir tutar veya gerçek satış fiyatından ziyade tahmini bir değer olduğu duruma atıfta bulunur. Bu fiyat değerleme tarihi itibariyle, pazar değeri tanımındaki türn unsurları karşılayan bir işlemdeki fiyattır;

(c) "Değerleme tarihi itibarıyla" ifadesi değerin belirli bir tarih itibarıyla belirlenmesini ve o zamana özgü olmasını gerektirir. Pazar koşulları değişebileceğinden, tahmini değer başka bir zamanda doğru veya uygun olmayabilir. Değerleme tutarı, pazarın durumunu ve içinde bulunduğu koşulları başka bir tarihte değil sadece değerleme tarihi itibarıyla yansıtır;

(d) "Istekli bir alıcı arasında" ifadesi alım niyetiyle harekete geçmiş olan, ancak zorunlu kalmış olmayan bir alıcı anlamına gelmektedir. Bu alıcı her fiyattan satın almaya hevesli veya kararlı değildir. Bu alıcı, var olduğunun kanıtlarıması veya tahmin edilmesi mümkün olmayan, sanal veya varsayımsal bir pazardan ziyade mevcut pazar gerçeklerine ve mevcut pazar beklentlierine uygun olarak satın alır. Var olduğu kabul edilen bir alıcı pazarın gerektirdiğinden daha yüksek bir fiyat ödemeyecektir. Varlığın mevcut sahibi ise pazarı oluşturanlar arasında yer almaktadır.

(e) "Istekli bir satıcı" ifadesi ise belirli fiyattan satmaya hevesil veya mecbur olmayan, ya da mevcut pazar tarafından makul görülmeyen bir fiyatla ısrar etmeyen bir satıcı anlamına gelmektedir. İstekli satıcı, fiyat her ne olursa olsun, vazarlarıa faaliyetleri sonucunda açık pazarlarda, pazarlarda, pazar şartlarında elde edileblecek en iyi fiyattan satmak istemektedir. Varlığın asıl sahibinin gerçekte içinde bulunduğu koşullar, yukarıda anılara dâhlı değildir, çünkü istekli satıcı varsayımsal bir maliktir.

(f) "Muvazaasız bir işlem" ifadesi, fiyatın pazarın fiyat seviyesini yansıtmamasına veya yükseltmesine yol açabilecek, örneğin ana şirket ve bağlı şirket veya ev sahibi ve kiracı gibi taraflar değil, aralarında belirli ve özel bir ilişki bulunmayan taraflar arasında yapılan bir işlem anlamına gelmektedir. Pazar değeri işlemlerinin, her biri bağımsız olarak hareket eden ilişkisiz taraflar arasında yapıldığı varsayılır.

(g) "uygun pazarlama faaliyetleri sonucunda" ifadesi, varlığın pazara çıkartılarak en uygun şekilde pazarlanması halinde pazar değeri tanımına uygun olarak elde edilebilecek en iyi fiyattan satılmış olması anlamına gelmektedir. Satış yönteminin, satıcının erişime sahip olduğu pazarda en iyi fiyatı elde edeveği en uygun yöntem olduğu kabul edilir. Varlığın pazara çıkartılma süresi sabit bir süre olmayıp, variğin türüne ve pazar koşullarına göre değişebilir. Burada tek kriter, varlığın yeterli sayıda pazar katılımcısının dikkatini çekmesi için yeterli süre tanınması gerekliliğidir. Pazara-çıkartılma zamanı değerleme tarihinden önce gerçekleşmelidir, Emigel Elt

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

理实验证

元前到上山 Tic Sic.No.234620 Mo.234630 Mecsis

Maline Woulds

(h) "Tarafların bilgili ve basiretli bir şekilde hareket etmeleri" ifadesi, istekli satıcının ve istekli alıcının değerleme tarihi itibarıyla pazarın durumu, varlığın yapısı, özellikleri, filil ve potansiyel kullanımları hakkında makul ölçülerde bilgilenmiş olduklarını varsaymaktadır. Tarafların her birinin bu bilgiyi, işlemde kendi ilgili konumları açısından en avantajlı fiyatı elde etmek amacıyla basiretli bir şekilde kullandıkları varsayılır. Basiret, faydası sonradan bir tecrübenin avantajıyla değil, değerleme tarihi itibarıyla pazar şartları dikkate alınarak değerlendirilir.

Orneğin fiyatların düştüğü bir ortamda önceki pazar seviyelerinin altında bir fiyattan varlıklarını satan bir satıcı basiretsiz olarak kabul edilmez. Bu gibi durumlarda, pazarlarda değişen fiyat koşulları altında varlıkların el değiştirildiği diğer işlemler için geçerli olduğu gibi, basiretli alıcılar veya satıcılar o anda mevcut en iyi pazar bilgileri doğrultusunda hareket edeceklerdir.

(i) "Zorlama altında kalmaksızın" ifadesi ise tərəflərdən her birinin zorlanmış olmaksızın veya baskı altında kalmaksızın bu işlemi yapma niyetiyle harekete geçmiş olmasıdır.

7 Pazar değeri kavramı, katılımcıların özgür olduğu açık ve rekabetçi bir pazarda pazarlık edilen fiyat olarak kabul edilmektedir. Bir varlığın pazarı, uluslararası veya yerel bir pazar olabilir. Bir pazar çok sayıda alıcı ve satıcıdan veya karakteristik olarak sınırlı sayıda pozor kotılımcısından oluşabilir. Varlığın satışa sunulduğunun varsayıldığı pazar, teorik olarak el değiştiren varlığın normal bir şekilde el değiştirdiği bir pazardır.

7 Bir varlığın pazar değeri onun en verimli ve en iyi kullanımını yansıtır. En verimli ve en iyi kullanım, bir varlığın potansiyelinin yasal olarak izin ve finansal olarak karlı olan en yüksek düzeyde kullanımıdır. En verimli ve en iyi kullanım, bir varlığın mevcut kullanımının devamı ya da alternetif başka bir kullanım olabilir. Bu, bir pozar katılımcısının varlık için teklif edeceği fiyatı hesaplarken varlık için planladığı kullanıma göre belirlenir.

7 Değerleme girdilerinin yapısının ve kaynağının, sonucta değerleme ornacı ile ilgili olması gereken değer esasını yansıtması gerekir. Orneğin, pazar değerini belirlemek amacıyla, pazardan türetilmiş veriler kullanılmak şartıyla, farklı yaklaşımlar ve yöntemler kullanılabilir. Pazar yaklaşımı tanım olarak pazardan türetilmiş girdileri kullanır. Gelir yaklaşımını kullanarak pazar değerini belirlemek için, katılımcılar tarafından benimsenen girdilerin ve varsayımların kullanılması gerekli görülmektedir. Mallyet yaklaşımını kullanarak pazar değerini belirlemek için, esdeğer kullanıma sahip bir varlığın maliyetinin ve uygun aşınma oranının, pazar esaslı maliyet ve aşınma analızleriyle belirlenmesi gerekli görülmektedir.

7 Değerlemesi yapılan varlık için mevcut verilere ve pazarla ilişkili koşullara göre en geçerli ve en uygun değerleme yönteminin veya yöntemlerinin tespit edilmesi gerekir. Uygun bir şekilde analız edilmiş ve pazardan elde edilmis verilere dayanması halinde, kullanılan her bir yaklaşımın veya yöntemin, pazar değeri ile ilgili bir gösterge sağlaması gerekli görülmektedir.

7 Pazar değeri bir varlığın, pazardaki diğer alıcıların elde edemediği, belirli bir mallı veya alıcı için değer ifade eden niteliklerini yanısıtmaz. Böyle avantajlar, bir varlığın fiziksel, coğrafi, ekonomik veya yasal özellikleriyle ilişkili olabilir. Pazar değeri, belirli bir istekli alıcının değil, herhangi bir istekli bir alıcının olduğunu varsaydığından, buna benzer tüm değer unsurlarının göz ardı edilmesini gerektirmektedir.

48 1378 MELWOHAND BUILD 成本原元 DEGERLEMEN And Hotel Gordyala ML. 2016 1,2 THE CAND And The GSTHMM IN 1 H 1165 PH LES THE CHANN Tic.Sic.Hip.2669 I'MTTIL Micrie Versi Commit

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

Değerleme Yöntemleri

Değerleme yaklaşımlarının uygun ve değerlenen variklarının içeriği ile ilişkili olmasına dikkat edilmesi gerekir. Aşağıda tanımlanan üç yaklaşım değerlemede kullanılan temel yaklaşımlardır. Bunların tümü, fiyat dengesi, fayda beklentisi veya ikame ekonomi ilkelerine dayanmaktadır. Temel değerleme yaklaşımlarına aşağıda yer verilmektedir:

(A) Pazar Yaklaşımı (B) Gelir Yaklaşımı (C) Maliyet Yaklaşımı

Bu temel değerleme yaklaşımlarının her biri farklı, ayrıntılı uygulama yöntemlerini içerir.

Bır variğa ilişkin değerleme yaklaşımlarının ve yöntemlerinin seçiminde amaç belirli durumlara en uygun yöntemin bulunmasıdır. Bir yöntemin her duruma uygun olması söz konusu değildir. Seçim sürecinde asgari olarak aşağıdakiler dikkate alınır:

(a) değerleme görevinin koşulları ve amacı ile belirlenen uygun değer esas(lar) ve varsayılan kullanımılar)ı. (b) olası değerleme yaklaşımlarının ve yöntemlerinin güçlü ve zayıf yönleri, (c) her bir yöntemin varlığın niteliği ve ilgili pazardaki katılından kullanılan yaklaşımlar ve yöntemler bakımından uygunluğu, (d) yöntem(ler)in uygulanması için gereken güvenilir bilginin mevcudiyeti.

5.1 Pazar Yaklaşımı

A Pazar Yaklaşımını Acıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerleme için Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedenleri

Pazar yaklaşımı varlığın, fiyat bilgilir olan aynı veya karşılaştırılabilir (benzer) varlıklarla karşılaştırılması suretiyle gösterge niteliğindeki değerin belirlendiği yaklaşımı ifade eder. Aşağıda yer verilen durumlarda, pazar yaklaşımının uygulanması ve bu yaklaşıma önemli ağırlık verilmesi gerekli görülmektedir: (a) değerleme konusu varlığın değer esasına uygun bir bedelle son dönemde satılmış olması, (b) değerleme konusu varlığın veya buna önemli ölçüde benzerlik taşıyan varlıkların aktif olarak işlem görmesi ve/veya (c) önemli ölçüde benzer varlıklar ile ilgili sık yapılan ve/veya güncel gözlemlenebilir işlemlerin söz konusu olması.

Karşılaştırılabilir pazar bilgin tıpatıp veya önemli ölçüde benzeriyle ilişkili olmaması halinde, değerlemeyi gerçekleştirenin karşılaştırılabilir varlıklar ile değerleme konusu varlık arasında niteliksel ve niceliksel benzerliklerin ve farklılıkların karşılaştırmalı bir analizini yapması gerekir. Bu karşılaştırmalı analize dayalı düzeltme yapılmasına genelde ihtiyaç duyulacaktır. Bu düzeltmelerin makul olması ve değerlemeyi gerçekleştirenlerin gerekçeleri ile nasıl sayısallaştırıldıklarına raporlarında yer vermeleri gerekir.

Pazar yaklaşımında genellikle her biri farklı çarpanlara sahip karşılaştırılabilir varlıklardan elde edilen pazar çarpanları kullanılır. Belirlenen aralıktan uygun çarpanın seçimi niteliksel faktörlerin dikkate alındığı bir değerlendirmenin yapılmasını gerektirir.

NET KURUMSA Thereman DESSETLERIS VE Arth A.S THENSETH: Strains Chamillian and GALLEGALL GELECT 17-11-14 553.dbfride 16 11 THE 500 Houte We 649D060CCCSALI Mocsopio Mond Dakieu II (IL) 530)

A Fiyat Bilgisi Tespit Edilen Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı

Emsal 1 [Satılık Arsa]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, E:1,50 Konut İmariı, 5.350m² yüzölçümüne sahip arsa 100.000.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. Not: Değerleme konusu taşırmaz emsale göre imar durumu ve konum bakımından avantajlıdır.

Ilgilisi: 0537 505 00 23

Emsal 2 [Satılık Arsa]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, E:2,00 Konut İmarlı, 4.455m² yüzölçümüne sahip arsa 79.000.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. Not: Değerleme konusu taşınmaz emsale göre konum bakımından avantajlıdır.

Ilgilisi: 0507 370 90 23

Emsal 3 [Satılık Arsa]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, E:2,00 Konut+Ticaret İmarlı, 5.329 m2 yüzölçümüne sahip arsa 70.000.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. Not: Değerleme konusu taşınmaz emsale göre konum bakımından avantajlıdır.

İlgilisi: 0543 197 23 23

Emsal 4 [Satılık Arsa]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, 4 Kat Konut Alanı yapılaşma koşullarına sahip 1.988 m² yüzölçümüne sahip arsa 15.500.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. Not: Değerleme konusu taşınmaz emsale göre konum ve imar durumu bakımından avantağlıdır.

Ilgilisi: 0505 043 18 23

EMSAL DÜZELTME TABLOSU	SATUK ARSA
Icarik	Emsal 1		Emsa 2	Emilal 3		Emisa 4
Brüt alanı (m2)	5.350,00m2		4.455,00m1	5.329.00m2		1.988,00m2
Satus flyati	100.000.000 TL		79,000,000 TL	70.000.000 TL		15.500.000 TL
m² birim fiyabı	18.692 7		17.733 TL	13.136 TL		7.797 TL
Pazarok	100%		5%	506		566
Konum şerefiyesi	20%		30%	7596		100%
Imar Durumu Serefiyes	30%	+	0%	094	+	30%	+
Indirgenmis birim fiyat	26.168 TL		22,166 TL	22,331 TL		17.543 TL
Ortalama Birim fiyat	PROFESSIONAL

Emsal 5 [Satılık Konut]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede sıfır site içerisinde, 3. Katta konumlu, 45 m2 kullanım alanlı 1+1 konut 1.305.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır.

Ilgilisi: 0531 385 24 80

Emsal 6 [Satılık Konut]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede sıfır site içerisinde, 3. Katta konumlu, 45 m² kullanım alanlı 1+1 konut 1.275.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır.

Ilgilisi: 0545 613 66 77

Emsal 7 [Satılık Konut): Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede 1 yılık site içerisinde 13. Katta konumlu, 170 m² kullanım alanlı 3+1 konut 4.450.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır.

Ilgilisi: 0506 285 68 82

Emsal 8 [Satılık Konut]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede sıfır site içerisinde, 7. Katta konumlu, 200 m2 kullanım alanlı 4+1 konut 4.750.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır.

Ilgilisi: 0552 237 88 00

Emsal 9 [Satılık Konut]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede sıfır site içerisinde, 7. Katta konumlu, 200 m2 kullanım alanlı 4+1 konut 4.500.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır.

ENTISTING UCGEILENIL VI B

Erimine PD Diet 20 Tax0112302 90.9 COME 100

ligilisi: 0552 620 23 23

Genel Not: Değerleme konusu proje kullanılan inşaat tekniği, malzeme kalitesi vb. diğer fiziki özellikleri, konut+ticaret nitelikli karma bir proje olması, proje konsepti bokımından bölgede benzerinin olmaması taşınmaz için emsallere göre ciddi bir fark oluşturmakta ve avantaj sağlamaktadır. Söz konusu projenin konsepti göz önünde bulundurulduğunda bölgede bir marka değerinin olacağı oçıktır. Tüm bu durumlar göz önünde bulundurulduğunda yukarıda verilen emsallere göre, projede yer alacak konutların birim fiyatının çok daha yüksek olacağına kanaat getirilmiştir. Söz konusu durumlara göre yapılan şerefiye düzeltmeleri aşağıda tablo olarak verilmiştir.

EMSAL DUZELTME TABLOSU	SATTINK KONUT
Icerik	emcal 5		Em 2 6		Emsal 7	EM52 8	Emani 9
Brut alanı (m3)		50.00m	30.00m5		170,00m2	200.00m²	200.00m2
Satış fiyatı		1.305.000 TL	1.225.000 TL		4.450.000 TL	4.750.000 TL	4.500.000 TL
m/ birim frysti		26.100 TL	15.500 TI		26.176 TL	23.750 TL	22,500 TL
Pazarik	2%		2%		2 19	2 //	29/4
Konum Şereflyesi	2099		2005	+	10%	1996	15%
Proje Konsepti Marka Serchyesi	25%		25%		251%	25%	25%
Yapı Kalitesi Serefiyesi	305b		30%		30%	30%	30%
Indirgenmis birim flyst		45.153 TL	44.115.TL		42.668 TL	39.900 TL	37.800 TL
Ortalama Birim fivat	A 1997 For Clame

Emsal 9 [Satılık Dükkan]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, Twin Towers projesi içerisinde 65m2 girlş kat, 65m2 asma kat kullanım ve 90m² on kullanım alanına sahip dükkan 15.500.000 TL bedel ile pazariklı olarak satılıktır. [Emsalin asma katının ve ön kullanım alanının ticari potansiyell zemin kata göre düşük olup zemine indirgenmiş toplam kullanım alanı 65m² zemin kullanımı + 65m²/2 asma kat kullanımı + 65m2/3 = ~ 152m² dir.)

Ilgilisi: 0552 620 23 23

Emsal 10 (Satılık Dükkan): Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, Malatya Caddesi cephell 100m² giriş kat, 100m² bodrum kat, 100m² asma kat ve 100m² on kullanım alanına sahip dükkan 18.400.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. (Emsalin bodrum katının, asma katırım ve ön kullanım alanının ticari potansiyeli zemin kata göre düşük olup zemine indirgenmiş toplam kullanım alanı: 100m² zemin kullanımı + 100m²/2 asma kat kullanımı + 100m²/5 bodrum kat kullanımı + 100m²/3 ön kullanımı = * 203m2 dir.)

İlgilisi: 0537 363 24 64

Emsal 11 [Satılık Dükkan]: Değerlerie konusu taşırımazın bulunduğu bölgede, Malatya Caddesi cepheli 200m² giriş kat, 200m² bodrum kat, 200m² asma kat kullanım alanına sahip dükkan 21.000.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. (Emsalın bodrum katının kullanım alanının ticari potansiyeli zemin kata göre düşük olup zemine indirgenmiş toplam kullanım alanı: 200m2 zemin kullanımı + 200m²/2 asma kat kullanımı = 200m2/5 bodrum kat kullanımı = "340m2 dir.)

Not: Emsal her ne kadar Malatya Caddesi cepheli olsa da bulunduğu nokta caddenin ticari hareketlilik bakımından düşük olduğu bölgedir. Ilgilisi: 0534 682 36 35

Emsal 12 [Satılık Dükkan]: Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölgede, Malatya Caddesi cepheli, 100m² giriş kat, 100m² asma kat, 100m² bodrum kat, 100m² ön kullanım alanına sahip dükkan 19.000.000 TL bedel ile pazarlıklı olarak satılıktır. (Emsalin bodrum katının, asma katının ve ön kullanım alanının ticari potansiyeli zemine indirgenmiş toplam kullanım alanı: 10plam kullanım alanı: 100m² zemin kullanımı + 100m²/2 asma kat kullanımı + 100m²/5 bodrum kat kullanımı + 100m²/3 ön kullanımı = "203m2"dir.)

Not: Emsal her ne kadar Malatya Caddesi cephell olsa da bulunduğu nokta caddenin ticari hareketilik RET REPORT THE DAYS bakımından düşük olduğu bölgedir. AND BE REFERENT İlgilisi: 0505 605 31 97 Here Tal. Sai Ja Kienat ACHE ..

HOTEL ART WAS CONTRACT THE THE FOR

Net Kurumsal Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.

EMSAL DUZELTME TABLOSU	SATILIK DÜKKAN
Icerik	Emsa 10		Emsal 11		Emsal 12		Emsal 13
Brut alani (m2)	152,00m3		203,00m2		340,00m2		203,00m2
Satış liyatı	15.500.000 TL		16.900.000 T		20.000.000 TL		19.000.000 TL
m² birim fiyatı		101.974 TL 83.251 TL		58,824 TL		93.596 TL
Pazarik	3%		3%		396		396
Konum serefiyes:	096	+	09%	+	100%		75%	+
Kullanım alanı serefiyesi	0%	+	0%	+	0%		0%
Yapı Kalitesi Şerefiyesi	5%	+	15%	+	20%		15%	+
Indirgenmiş birim flyat	104.013 TL			93.241 TL	127.647 TL		175.025 TL
Ortalama Birim fiyat		124 9 3 3 3 4 4 4 m 4

A Kullanılan Emsallerin Sanal Ortamdaki Haritalarından Çıkartılmış, Değerlemeye Konu Gayrimenkule Olan Yakınlığını Gösteren Krokiler

a Emsallerin Nasıl Dikkate Alındığına İlişkin ayrıntılı Açıklama, Emsal Bilgilerinde Yapılan Düzeltmeler, Düzeltmelerin Yapılma Nedenine Ilişkin Detaylı Açıklamalar ve Diğer Varsayımlar

Değerleme konusu taşınmazın bulunduğu bölge konut nitelikli gelişmektedir. Bölge genelinde yapılan incelemelerde konum ve yapılaşma şartları bakımından dezavantajlı parseller için 10.000-18.000 TL/m²aralığında bedeller istendiği görülmektedir. Rapora konu taşınmazın, yapılaşmanın yoğun olduğu alanda ve şehrin merkezinde yer alması, inşaat emsalının yüksek olması avantajlı yönleridir. Pazar yöntemi analızi ile elde ediler ve bölge emlakçılarından alınan beyanlar sonucunda, değerlemeye konu taşınmazların yer aldığı 1045 ada 11 parselin konumu ve mevcut imar durumu da göz önünde bulundurulduğunda arsa birim değerinin 20.000- 25.000 TL/m² aralığında olabileceğine kanaat getirilmiştir.

Bölgede benzer konsepteki projelerde konut nitelikli taşınmazların birim değeri 23.000-27.000 TL/m² aralığında olduğu görülmektedir. Rapora konu taşınmazın konsepti, inşa kalitesi, marka değeri vb. diğer özellikleri de göz önünde bulundurulmuş, bu doğrultuda gerekli şerefiye düzeltmeleri yapılarak ortalama birim değer 42.000 TL/m2 olarak belirlenmiştir. NET KURUNSAL BAYAMENKY

CASTA

DEGERILEMENT Commi (The Seat (IF, Me

con Urnel thatrest 611-05

Taşınmazın bulunduğu bölgede yapılan incelemede benzer konsepte sahip projede konumlu dükkân emsalı bulunmamaktadır. Taşınmazın yakın çevresindeki cadde cepheli dükkân emsalleri incelenmiştir. Yakın çevredeki cadde dükkanlarının birim değerlerinin 60.000-100.000 TL/m² aralığında olduğu görülmektedir. Rapora konu taşınmazın konsepti, marka değeri vb. diğer özellikleri de göz önünde bulundurulmuş, bu doğrultuda gerekli şerefiye düzeltmeleri yapılarak projede yer alacak dükkân nitelikli gayrimenkuller için ortalarıa birim değer 125.000 TL/m2 olarak belirlenmiştir.

A Pazar Yaklaşımı İle Ulaşılan Sonuç

Bölgede, satılık veya yakın dönemde satışı gerçekleşmiş arsa emsalleri üzerinden arsa birim degerine ulaşılmıştır. Yukarıda verilen emsaller neticesinde, taşınmazın imar durumu ve konumu göz önünde bulundurularak arsa değerinin yaklaşık 22.052 TL/m2 olacağına kanaat getirilmiştir.

Rapora konu taşınmaz için mevcut durumda Pazar yaklaşımı yöntemi ile ulaşılan arsa değeri "310.000.000,00-TL olarak takdir edilmiştir. Şirkete düşen hisse bazında değere ise maliyet yaklaşımı altında yer verilmiştir.

5.2 Maliyet Yaklaşımı

a Maliyet Yaklaşımını Açıklar, Konu Gayrimenkulün Değerleme için Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedeni

Maliyet yaklaşımı, bir alıcının, gereksiz külfet doğuran zaman, elverişsizlik, risk gibi etkenler söz konusu olmadıkça, belli bir varlık için, ister satın alma, isterse yapım yoluyla edinilmiş olsun, kendisine eşit faydaya sahip başka bir varlığı elde etme məliyetinden daha fazla ödeme yapmayacağı ekonomik likesinin uygulanmasıyla gösterge niteliğindeki değerin belirlendiği yaklaşımdır. Bu yaklaşımda, bir vorlığın cari ikame maliyetinin veya yeniden üretim mallyetinin besaplanması ve fiziksel bozulma ve diğer biçimlerde gerçekleşen tüm yıpranma paylarının düşülmesi suretiyle gösterge niteliğindeki değer belirlenmektedir. Aşağıda yer verilen durumlarda, maliyet yaklaşımının uygulanması ve bu yaklaşıma önemli ve/veya anlamlı ağırlık verilmesi gerekli görülmektedir:

(a) katılımcıların değerleme konusu varlıkla önemli ölçüde aynı faydaya sahip bir varlığı yasal kısıtlamalar olmaksızın yeniden oluşturabilmesi ve varlığın, katılımcıların değerleme konusu varlığı bir an evvel kullanabilmeleri için önemli bir prim ödemeye razı olmak durumunda kalmayacakları kadar, kısa bir sürede yeniden oluşturulabilmesi, (b) varlığın doğrudan gelir yaratmaması ve varlığın kendine özgü niteliğinin gelir yaklaşımını olanaksız kılması ve/veya (c) kullanları değer esasının temel olarak ikame değeri örneğinde olduğu gibi ikame maliyetine dayanması.

Belli başlı üç maliyet yaklaşımı yöntemi bulunmaktadır: (a) ikame maliyeti yöntem: gösterge niteliğindeki değerin eşdeğer fayda sağlayan benzer bir varlığın maliyetinin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntem. (b) yeniden üretim maliyeti yöntemi: gösterge niteliğindeki değerin varlığın aynısının üretilmesi için gerekli olan maliyetin hesaplanmasıyla belirlendiği yöntem. (c) toplama yöntemi: varlığın değerinin her birinin değeri toplanarak hesaplandığı yöntemdir.

A Arsa Değerinin Tespitinde Kullanılan Emsal Bilgilerin Kaynağı, Yapılan Düzeltmeler, Yapılan Diğer Varsayımlar ve Ulaşılan Sonuç

Değerleme konu projenin yer aldığı parsel için arsa değeri pazar yaklaşımı ile tespit edilmiştir. Söz konusu arsa değeri tespitinde projenin yer aldığı bölgede konut ve konut+ticaret imarlı emsaller incelenmiş, konum, yapılaşma şartları vb. diğer durumlarına dair gerekli değer düzeltmeleri yapılmıştır.

A Yapı Maliyetleri ve Diğer Maliyetlerin Tespitinde Kullanılan Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Varsayımlar

Değerlemeye konu taşınmaz ile ilgili belediyesinde yapı ruhsatı ve projelerin onaylandığı, parsel üzerinde inşa faaliyetlerin devam ettiği görülmüştür. Yerinde yapılan incelemeler ye Verş

PET RURUMSEL CA

Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den alınan bilgiye göre genel inşaat seviyesinin %75 olduğu tespit edilmiştir. Projenin maliyet yaklaşımına göre değeri bu bilglier ışığında hesaplanmıştır.

Rapora konu parsel üzerinde yeni yapı ruhsatlarına göre tespit edilen toplam inşaat alanı 62.807,07 me dır. İlgili ruhsatlara göre yapı sınıfı 4-A ve 4-C'dir. Taşınmazın, proje detayları ve mahal listeleri incelendiğinde standart üzeri maliyetlerle üretleceği tespit edilmiştir. Bu durum ve güncel piyasa verileri dikkate alınarak yapı maliyet birim değerinin 18.000 TL/m² olarak alınmasına kanaat getirilmiştir. Belirlenen birim değer içerisinde projenin her türlü finansman gideri, çevre düzenlemesi, altyapı maliyetleri vb. durumlar dikkate alınmıştır. Bu doğrultuda projenin genel inşaat seviyesi (5675) itibariyle gerçekleşmiş olan maliyet değeri aşağıdaki gibi hesaplanmıştır.

Yapı Değeri: 62.807,07 m2 x 18.000 TL/m² x %75 (Inşaat Seviyesi) = 847.895.445,00 TL ve düzeltilmiş olarak 847.895.000,00 TL takdir ve kanaat getirilmiştir.

A Mallyet Yaklaşımı Ile Ulaşılan Sonuç

Toplam Arsa Degeri	: 310.000.000.00 TL
	Şirket hissesine düşen arsa payı değeri : "272.935.000,00 TL (12.364m2 Arsa payı)
Toplam Yapı Degeri	: *847.895.000;00 TL

Proje'nin maliyet yaklaşımına göre ve Şirket hissesine düşen değeri: "1.120.830.000,00 TL olarak takdir edilmiştir.

Rapora konu taşınmaz üzerinde inşa edilen Konsept Vera Konsept Gyo tarafından tüm malıyetlere katlanılarak gerçekleştirilmektedir. Projede halihazırda satılmış ve tapu tescilleri diğer malikler adına yapılmış bölümler mevcuttur. Halihazırda Şirket mülkiyetindeki bağımsız bölümlerin arsa payları 12.364m²'dir. Bu haliyle maliyet yaklaşımında takdir edilen değer, arsa bazında Şirket hissesine düşen arsa payı karşılığı ve yapı değeri olarak ise katlanılan tüm proje maliyetini içermektedir.

5.3 Gelir Yaklaşımı

A Gelir Yaklaşımını Acıklayıcı Konu Gayrimenkulün Değerlemesi İçin Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedeni

Gelir yaklaşımı, gösterge niteliğindeki değerin, gelecekteki nakit akışlarının tek bir cari değere dönüştürülmesi ile belirlenmesini sağlar. Gelir yaklaşımında varlığın değeri, varlık tarafından yaratılan gelirlerin, nakit akışlarının veya maliyet tasarruflarının bugünkü değerine dayanılarak tespit edilir. Aşağıda yer verilen durumlarda, gelir yaklaşımının uygulanması ve bu yaklaşıma önemli ve yeya anlamlı ağırlık verilmesi gerekli görülmektedir: (a) Varlığın gelir yaratma kabiliyetinin katılımcının gözüyle değeri etkileyen çok önemli bir unsur olması, (b) Değerleme konusu varlıkla ilgili gelecekteki gelirin miktarı ve zamanlamasına ilişkin makul tahminler mevcut olmakla birlikte, ilçili pazar emsallerinin varsa bile az sayıda olması.

-> İndirgenmiş Nakit Akışları (İNA) Yöntemi:

İNA yönteminde, tahmini nakit akışları değerleme tarihine indirgenmekte ve bu işlem varlığın bugünkü değeriyle sonuçlanmaktadır. Gelirisi kapitalizasyonu (indirgemesi) olarak ta nitelendirilmektedir.

Uzun ömürlü veya sonsuz ömürlü vorlıklarla ilgili bazı durumlarda, INA, vorlığın kesin tahmin süresinin sonundaki değeri temsil eden değeri içerebilir. Diğer durumlarda, varlığın değeri kesin tahmin süresi bulunmayan bir devam eden değer tek başına kullanılarak hesaplanabilir. INA yönteminin temel adımları aşağıdaki şekildedir:

(a) değerleme konusu varlığın ve değerleme görevinin niteliğine en uygun nakit akışı türünün seçilmesi (örneğin, vergi öncesi veya verei sonrası nakit akışları veya oz sermayeye ait nakip

CIO 195

> Direkt (Doğrudan) Kapitalizasyon Yöntemi:

Tüm risk veya genel kapitalizasyon oranının, temsili tek bir dönem gelirine uygulandığı yöntemdir. Gayrimenkulün o dönem için (yıl) üreteceği net gelirin, güncel gayrimenkul piyasası koşullarına göre oluşan bir kapitalizasyon oranına bölünerek, taşınmaz değeri hesaplanır. Bu kapitalizasyon oranı, birbirine emsal gayrimenkullerde satış ve gelir seviyeleri arasındaki ilişkiyle belirlenebilir. Burada Net Gelir kavramına dikkat edilmelidir. Tüm kaynaklardan elde edirleri içeren mülkün potansiyel brüt gelir ve bundan beklenen boşluk/kayıpların arındırıldığı efektif brüt gelir sonrasında da efektif brüt gelirin faaliyet giderleri ile diğer harcamalardan arındırılması ile net faaliyet gelir elde edilmelidir. Potansiyel Brüt Kira Geliri: Gayrimenkulün kiralanabilir tüm birimlerinin kıraya verildiği ve kira bedellerinin kayıtsız olarak tahsil edildiği durumlardaki elde edilen gelir tutarıdır.

· Toplam yıllık potansiyel gelir / Kapitalizasyon oranı = Değer

A Nakit Giriş ve Çıkışlarının Tahmin Edilmesinde Kullanılan Emsal Bilgilerin Kaynağı ve Söz konusu parsel üzerinde mevcut durumda gelir getirici bir yapı bulunmamaktadır. Ancak hall hazırda ruhsatına istinaden hazırlanan projenin tamamlanma süresi ve tamamlanma yüzdeleri dikkate alınarak nakit girişi ve çıkışı hesaplanarak projenin bugünkü değeri hesaplanmıştır. Söz konusu projede sözleşme ile satılan bağımsız bölümlerin toplam konutlara oranı yaklaşık %22,74'tür. Satılan bu konutlar için gerçekleşen satış tutarı 97.595.727,21 TL'dir. Bu bedelin 80.258.548,00 TL'lik kısmı Şirketten alınan bilgiye göre avans olarak alınmış olup kalan miktar 17.337.179,21 TL'dır. Kalan tahsılatın 1. dönemde gerçekleştirileceği kabulü ile bu tutar nakit akış tablosunda 1. dönem gelirlerine dahil edilmiştir.

Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'den alınan bilgilere göre projede satışı gerçekleşmiş konut oranı %22,74, ticari ünite oranı %0'dır. Projedeki bağımsız bölümlerin tamamının 2026 yılı sonuna kadar satılacağı öngörülmüştür. İ.yıl için konutlarda %40, 2.yıl için %30 ve son yıl kalan %7,26'lık kısmının satılması ile konut satışlarının tamamlanacağı öngörülmüştür. İlk iki yıl ticəri ünitelerde herhangi bir satış olmayacağı ve bunlardan düzenli kira geliri elde edileceği ve tamamının 2026 yılı sonunda satılacağı kabul edilmiştir. Bununla birlikte, ihtiyatlılık gereği aşağıda yer alan tabloda ilk iki yıl için herhangi bir kira geliri öngörülmemiştir.

Satış birim değerleri bölgede yapılan emsal incelemeleri neticesinde belirlenmiştir. Emsal başlığı altında belirtildiği üzere ortalama konut birim fiyatı 42.000 TL/m², ticari ünitelerin ortalama birim fiyatı. 125.000 TL/m2 olarak kabul edilmiştir. Projede kat irtifakının kurulmuş olması, inşaat seviyesinin ilerlemesi gibi etkenler neticesinde konut ve ticari ünite satış birim değerleri 1. yıl sonunda mevcut gerçekleşen ve emsal tutarlara göre %45 oranında artış göstereceği, 2. yıl sonunda bu oranın %40, 3.yıl sonunda %35 olarak artış göstereceği öngörülmüştür.

Rapora konu parsel üzerinde yeni yapı ruhsatlarına göre tespit edilen toplam inşaat alanı 62.807,07 m² dir. İlgili sözleşmeye göre söz konusu proje, yüklenici tarafından 450.000.000 TL götürü bedel ile gerçekleştirilmektedir. Şirket'ten alınan bilgiye göre yüklenici firmaya sözleşme bedelinin tamamı ödenmiş olup bunun dışında bir ödeme yapılmayacaktır. Bu nedenle nakit akış tablosunda gelecek dönemler için maliyet bedeli dahil edilmemiştir.

Projede yer alan bağımsız bölümlerin satılabilir alanları onaylı mimari projeleri üzerinden eklenti ve tahsis dahil brüt alan olarak dahil edilmiştir. WET KURANI G

DEGENLONE VE DAR

Malpis World December 18 11 185 1 339

Maltipe Vergi Dalma and

Enselyen Fili, giere (i). Poster Fri be Schill 112 407 10 are

41 HE JL 2

Bu bilgiler ışğında Konsept Vera Projesine ilişkin nakit akışı düzenlenmiş ve projenin halihazır durum değeri bulunmuştur. Nakit akış tablosu ekler kısmında verilmiştir.

A İndirgeme/İskonto Oranının Nasıl Hesaplandığına İlişkin Ayrıntılı Açıklama ve Gerekçeler

İndirgeme oranı belirlenirken UDES kapsamında toplama yöntemi esas alınmış ve aşağıda sıralanan maddeler dikkate alınmıştır.

a. Kullanılan nakit akışlarına ilişkin projeksiyonlarla ilgili riskler,
b. Değerlenen varlığın türü,
c. Pazardaki işlemlerde zımnen yer alan oranlar,
d. Varlığın coğrafi konumu ve/veya işlem göreceği pazarın konumu,
e. Varlığın ömrü ve girdilerin tutarlılığı,
f. Kullanılan nakit akışının türü,

Indirgeme Oranı = Risksiz Getiri Oranı® + Risk Primi**

· Risksiz getiri oranı, 10 yıllık devlet tahvillerinin getirileri dikkate alınarak belirlenmiştir. Yapılan incelemelerde son 10 yıllık devlet tahvilleri risksiz getiri oranı değer tarihi itibariyle %23,11 civarındadır. Bu sebeple risksiz getiri oranı yaklaşık %23,50 olarak kabul edilmiştir.

** Risk primi ise belirlenen risksiz getiri oranları üzerinden yaklaşık %2,5 ülke riski dikkate alınarak belirlenmiştir. Bu doğrultuda indirgeme oranı %28 olarak belirlenmiştir.

A Gelir Yaklaşımı İle Ulaşılan Sonuç

Konsept Vera Projesine alt yapı ruhsatından ve mimari projelerinden tespit edilen proje büyüklükleri rapor içeriğinde belirtilmiş olup bu projeden elde edilebilecek nakit akışının bugüne indirgenmesi suretiyle bulunan halihazır durum değeri -3.260.000.000 TL olarak belirlenmiştir. Söz konusu projenin halihazır durum değerinin "1.008.525.000 TL'lik kısmı konut alanlarından, "2.251.475.000 TL'lik kısmı ise ticari alanlardan gelmektedir.

5.4 Diger Tespit ve Analizler

A Takdir Edilen Kira Değerleri

Söz konusu proje için kira değeri analizi yapılmamıştır.

A Hasılat Paylaşımı veya Kat Karşılığı Yöntemi ile Yapılacak Projelerde, Emsal Pay Oranları

Taşınmazların bulunduğu il genelinde ve özellikle konumlandığı bölgede kat karşılığı oranlarının %25-%35 oranında değişebildiği, hasılat paylaşımı yönteminde ise girişimci kar beklenti oranlarının %35-%50 oranlarında olduğu tespit edilmiştir. Bu oranlar, taşınmaz alanının büyüklüğü, proje kapsam ve toplam getirisi, yapılacak projenin niteliği ve konumu gibi etkenlere göre değişkenlik göstermektedir.

A Üzerinde Proje Geliştirilen Arsaların Boş Arazi ve Proje Değerleri

Söz konusu parsel üzerinde inşaatına başlanan Konsept Vera projesinin, proje ve boş arazi değerleri Pazar yaklaşımı, Maliyet yaklaşımı ile yukarıda belirtilen varsayımlar doğrultusunda tespit edilmiştir.

& En Verimli ve En İyi Kullanım Değeri Analizi

Söz konusu projenin mevcut durumu dikkate alındığında, mevcut ruhsat ve projelerine uygun şekilde inşasına devam edilmesi ve tamamlanmasının en iyi ve verimli kullanım şekli olacağına kanaat. getirilmiştir.

A Müşterek veya Bölünmüş Kısımların Değerleme Analızl

Değerleme çalışmasında Elazığ İli, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi 1046 ada 11 parsel üzerinde ye alan Konsept Vera Projesi'nin tamamı için değer takdirinde bulunulmuştur. NET KURUMBAL GAYIB

Mill Sel M. E.

115 33 1. This indi

CHANGE MICHI

014 出生的有

118/12/14

CRECIPLE VE VE DANE

Maturph 99/11 Davisi

日本文字 The 同日文日版社交通网

Eilithingt Elli Scripc Bk

CH210

6. ANALİZ SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ

6.1 Farklı Değerleme Yöntemleri ile Analiz Sonuçlarının Uyumlaştırılması ve Bu Amaçla İzlenen Metotların ve Nedenlerinin Acıklanması

Değerleme raporu içerisinde "Pazar Yaklaşımı', "Mallyet Yaklaşımı' ve 'Gelir Yaklaşımı' kullanılarak ayrı ayrı analiz yapılmıştır.

Rapora konu Konsept Vera Projesinin yer aldığı 1046 ada 11 parselin arsa değerine "Pazar Yaklaşımı" ile ulaşılmıştır. Söz konusu yönteme göre 1046 ada 11 parsel arsa değeri için 310.000.000,00 TL takdir edilmiştir.

Konsept Vera projesinin 'Mallyet Yaklaşım'na göre değerinin tespitinde değerleme tarihi Itibari ile belirlenen inşaat seviyesi, yapı kalitesi vb. durumlar göz önünde bulundurularak parsel üzerindeki yapı değeri 847.895.000,00 TL olarak belirlenmiştir. Pazar yönteminden elde edilen arsa bedeli ve maliyet yönteminden elde edilen yapı maliyetinin toplanması ile projenin söz konusu yönterne göre değeri 1.157.895.445,00 TL olarak takdir edilmiştir. Proje'nin maliyet yaklaşımına göre ve Şirket hissesine düşen mevcut piyasa değer toplamı 1.120.830.000,00 TL olarak takdır edilmiştir.

Gelir yaklaşımı kullanılarak Vera Konsept Gayrimenkul Yatınm Ortaklığı A.Ş. tarafından İnşa edilen Konsept Vera projesinde yer alan bağımsız bölümlerin satışından elde edeceği gelir hesaplanmış, elde edilen bu değerden inşaat maliyetlerinin tamamı düşülerek Vera Konsept Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin net nakit akışı bulunmuştur. Bu nakit akışı 'skonto edilerek, halihazır durum değeri 3.260.000.000,00 TL olarak belirlenmiştir.

Söz konusu projede kat irtifakı kuruludur. Proje ile ilgili kat irtifakının halihazırda kurulu olması ve inşasının devam ettiği göz önüne alınarak, nakit akışı ile tespit edilen değer rapor değeri olarak kabul edilmiştir.

6.2 Asgari Husus ve Bilgilerden Raporda Yer Verilmeyenlerin Neden Yer Almadıklarının Gerekçeleri Değerleme çalışması için gerekli tüm asgari husus ve bilgilere raporda yer verilmiştir.
6.3 Yasal Gerekleri Yerine Getirilmediği ve Mevzuat Uyarınca Alınması Gereken İzin ve Belgelerin Tam ve Eksiksiz Olarak Mevcut Olup Olmadığı Hakkında Görüş İlgili kurumlarda yapılan araştırma ve incelemeler neticesinde, proje için alınması gereken tüm yasal belge ve bilgilerin mevcut olduğu, yasal gerekliliklerin de yerine getirildiği görülmüştür. Değerleme tarihi itibariyle de herhangi bir yasal kısıt, karar vb. olumsuzluğunun bulunmadığı bilgileri edinilmiştir.
6.4 Varsa, Gayrimenkul Üzerindeki Takyidat ve İpotekler İle İlgili Görüş Projede yer alan bağımsız bölümlerin tapu kaydı üzerinde yer alan takyidatlar raporun 3.3 başlığı altırıda açıklanmıştır.
6.5 Değerleme Konusu Gayrimenkulün, Üzerinde Ipotek veya Gayrimenkulün Değerini Doğrudan ve Onemli Ölçüde Etkileyecek Nitelikte Herhangi Bir Takyidat Bulunması Durumları Haric, Devredilebilmesi Konusunda Bir Sınırlamaya Tabi Olup Olmadığı Hakkında Bilgi Proje ile ilgili, devredilebilmesine ilişkin herhangi bir sınırlama veya kısıtlama bulunmamaktadır.
6.6 Değerleme Konusu Arazl ise, Alımından İtibaren beş Yıl Geçmesine Rağmen Üzerinde Proje Geliştirilmesine Yönelik Herhangi Bir Tasarrufta Bulunup Bulunulmadığına Dair Bilgi Değerleme konusu projenin yer aldığı parselin mülkiyet tarihi üzerinden 5 yıllık süre geçmemiş olup, hali hazırda parsel üzerinde konut ve yaşam merkezi projesi bulunmakta ve inşası devam etmektedir.
6.7 Değerleme Konusu Üst Hakkı veya Devre Mülk Hakkı İse, Üst Hakkı ve Devre Mülk Hakkının Devredilebilmesine İlişkin Olarak Bu Hakları Doğuran Sözleşmelerde Özel Kanun Hükümlerinden Kaynaklananlar Hariç Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi Değerleme konusu üst hakkı veya devre mülk hakkı değildir. NET RURERASAL BAY WAL

DEGEMENTE TE DAT 六、後、元元八十五十五十八日 A T T T 2 2 2 7 5 - 6 1 F . THE SELL COLOR THE CHARLE rafetagra

6.8 Gayrimenkulun Tapudaki Niteliğinin, Fili Kullanım Şeklinin ve Portföye Dahil Edilme Niteliğinin Birbiriyle Uyumlu Olup Olmadığı Hakkında Görüş İle Portföye Alınmasında Herhangi Bir Sakınca Olup Olmadığı Hakkında Görüş

11-48.1 saylı "Gayrimenkul Yatırım Ortakıklarına İlişkin Esaslar Tebliğ"nin (GYO Tebliğ) 22. maddesi 1. fikrasının (ç) bendinde "(Değişlk:RG-2/1/2019-30643) Kendi mülkiyetlerindeki arsa ve arazllerin yanı sıra, hasılat paylaşımı veya kat karşılığı arsa satışı sözleşmeleri akdettiği başka kişilere at arsalar üzerinde, gayrimenkul projesi geliştirebilirler veya projelere üst hakkı tesis ettirmek suretiyle yatırım yapablirler. Yapılacak sözleşme hükümleri çerçevesinde bir veya birden fazla tarafla ortak bir şekilde yürütülecek projelerde, ortaklık lehine mülkiyet edinme amacı yok ise ortaklığın sözleşmeden doğan haklarının Kurulca uygun görülecek nitelikte bir teminata bağlanmış olması zorunludur. Sözleşmenin karşı tarafının Toplu Konut İdaresi Başkanlığı, Iller Bankası A.Ş., belediyeler ile bunların bağlı ortaklıkları, iştirakleri ve/veya yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazının bulunduğu şirketler olması halinde bu bentte yer alan teminat şartı uygulanmaz." hükmü ile GYO Tebliği'nin 22. maddesinin 1. fikrasının (d) bendinde yer alan "Gerçekleştirecekleri veya yatırım yapacakları projelerin ilgili mevzuat. uyarınca gerekli tüm izinlerinin alınmış, projesinin hazır ve onaylanmış, inşaata başlanması için yasal gerekliliği olan tüm belgelerinin tam ve doğru olarak mevcut olduğu hususlarının bağımız gayrimenkul değerleme kuruluşları tarafından tespit edilmiş olması gerekir." hükmü kapsamında gayrimenkul yatırım ortaklıkları kendi mülki arsaların üzerinde gayrimenkul projesi geliştirebilmekte olup gayrımenkul yatırım ortakleştirecekleri projelerin gerekli tüm izinlerinin alınmış, projesinin hazır ve onaylanmış, inşaata başlanması için yasal gerekliliği olan tüm belgelerinin tam ve doğru olarak mevcut olması gerekmektedir.

Bu kapsamda, taşınmazın tapudaki nitelikleriyle GYO portföyünde 'Proje' olarak bulunmasına engel bir durum bulunmamaktadır.

Diğer yandan, GYO Tebliği'nin 22. maddesinin 1. fıkrasının (c) bendinde "Portföylerine ancak üzerinde ipotek bulunmayan veya gayrimenkulun değerini doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat şerhi olmayan gayrimenkuller ile gayrimenkule dayalı haklar dahlı edilebilir. Bu hususta 30 uncu madde hükümleri saklıdır." hükmü yer almakta olup işbu Raporun 3.3 bölümünde ifade edilen taşınmaz üzerinde bulunan irtifak kayıtları gayrimenkulün değerini doğrudan ve önemli derece etkileyecek nitelikte olmadığı değerlendirilmektedir.

Incle ECHNO Freshfield Lin 【以东营 DEGERLENIE VE OV ANASHARA Entesyer Pick Seni de Russ F col HiTI HATER HHERE 0112 The the the 2 15 2 15 20 Mercia 31 Mossepte Vergi Burred ES PALLATIN

SONUC 7.

7.1 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

Bu rapor, müşteri talebine istinaden Elazığ Ili, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parsel üzerinde inşa edilen Konsept Vera projesinin Türk Lirası cinsinden tespitine yönelik olarak hazırlanan Gayrimenkul Değerleme Raporu'dur.

Taralımızca işleme alındığı tarihteki değerleme konusu projenin piyasa değer tespiti; gayrimenkul mahallınde ve buluncuğu bölge genelinde yapılan inceleme ve araştırma ile resmi kurum ve kuruluşlardan edinilen belge ve bilgi doğrultusunda oluşan kanaat, ilçenin ve bölgenin gelişme trendi, gayrımenkulün imar durumu ve yapılaşma şartları ile kullanım fonksiyonu, yapının ve iç mekânların özellikleri, kullanım amaç ve fonksiyonluğu, yapı sınıfı ve kalitesi, arsanın alanı, geometrik şekli, topoğrafya durumu, bulunduğu muhitin şeref ve ehemmiyeti, çevresinin teşekkül tarzı ile şehir merkezi ile bölgesindeki merkezi konumlara olan mesafesi, ana yola, bulvara veya caddeye olan cephesi, vlaşım ve çevre özellikleri, mevcut ekonomik şartlar gibi tüm faktörler dikkate alınarak, bulunduğu muhite göre alıcı bulup bulamayacağı, bulması halinde nispet derecesi gibi kıymet yükseltici ve kıymet düşürücü müspet menfi tüm faktörler göz önünde bulundurularak yapılmıştır.

7.2 Nihai Değer Takdiri

Projeye değer verilirken, rapor içerisinde ilgili maddelerde belirtilen olumlu ve olumsuz tüm etkenler dikkate alınmıştır. Yapılan incelemeler neticesinde ulaşılan veriler ve kullanılan yöntemlerin sonuçları anlamlı şekilde neticelenmiştir.

Elâzığ IIi, Merkez İlçesi, Sürsürü Mahallesi, 1046 Ada 11 parselde konumlu Konsept Vera Projesi'nin 27.12.2023 değerleme tarihi itibarıyla maliyet yaklaşımına göre değeri ve halihazır durum değeri (Projenin Net Bugünkü Değeri) belirlenmiştir.

DEGER DETAYI	TL
Projenin Maliyet Yaklaşımına Göre KDV Hariç Değeri	61.120.830.000,00
Konsept Vera Projesi Halihazır Durum Değeri	63.260.000.000,00

1. Tespit edilen bu değerler taşınmazın peşin satışına yöneliktir.
1. Nihai değer, KDV Hariç değeri ifade eder.
1. İş bu rapor, ekleriyle bir bütündür.
1. Nihai değer takdiri, raporun içeriğinden ayrı tutulamaz.
1. Değerleme torihi itibariyle TCMB Döviz Kuru 15:29.3374 TL dir.

Erdeniz BALIKÇIOGLU Sorumlu Değerleme Uzmanı SPK Lisans No: 401418

NET KURUMSAL G DECERLERE VE DAUGHA'A Ending III. Son isk lightin A prop 1654 017 491 10 41 523 2312 Hour Notanio Broada Pirsta I

8. UYGUNLUK BEYANI

Hazırlanan rapor için aşağıdaki maddelerin doğruluğunu beyan ederiz;

· Raporda sunulan bulgular sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde doğrudur.
· Rapor edilen analiz, fikir ve sonuçlar, sadece belirtilen varsayımlar ve koşullarla sınırlıdır.
· Rapor, tarafsız ve önyargısız profesyonel analiz, fikir ve sonuçlardan oluşmaktadır.
· Raporun konusunu oluşturan gayrımenkul ile mevcut veya potansiyel hiçbir menfaatimiz ve ilgimiz. bulunmamaktadır.
· Bu raporun konusunu oluşturan gayrimenkul veya ilgili taraflarla ligili hiçbir önyargımız bulunmamaktadır.
· Uzman olarak vermiş olduğumuz hizmet karşılığı ücret, raporun herhangi bir bölümüne bağlı değildir.
· Değerleme ahlaki kural ve performans standartlarına göre gerçekleştirilmiştir.
· Değerleme Uzman(lar)ı mesleki eğitim şartlarına halz bulunmaktadır.
· Değerleme Uzmanı(lar)ı, gayrimenkulün yeri ve rapor içeriği konusunda deneyim sahibidir,
· Rapor konusu mülk, kişisel olarak denetlenmiş ve ilgili resmi kurumlarda gerekli incelemeler yapılmıştır.
· Rapor içeriğinde belirtilen Değerieme Uzmanı/Değerleme Uzmanlarının haricinde hiç kimsenin bu raporun hazırlanmasında mesleki bir yardımı bulunmamaktadır.
· Çalışma, iş gereksinimlerinin kapsamına uygun olarak geliştirilmiş ve Uluslararası Değerleme Standartları'na uygun olarak raporlanmıştır.

> İş bu rapor, müşteri talebine özel olarak hazırlanmıştır. İlgilisi ve hazırlanış amacı dışında 3.şahıslar tarafından kullanılamaz, kopyalanamaz ve çoğaltılamaz.

9. RAPOR EKLERİ

A Takyidat Belgesi,

A İmar Planları, Plan Notları, Uydu, Konum ve CBS Görüntüleri

A Yapı Ruhsatları

A Mimari Proje

A Yonetim Plani

A İnşaat Sözleşmesi

A Inşaat Satış Sözleşmeleri

A Insaat Sigorta Policeleri

A Taşınmaz Görselleri

A SPK Lisans Belgeleri

AI Terminal

VERA KONSEPT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

8905_rns_2024-01-05_4a17d2b8-b0ef-4909-a943-3461a5400488.pdf

NET KURUMSAL GAYRİMENKUL DEĞERLEME VE DANIŞMANLIK A.Ş.

İÇİNDEKİLER

veralonsept "

verdionsept Y

YÖNETİCİ ÖZETİ

1. RAPOR BILGILERI

1.1 Değerleme Tarihi, Rapor Tarihi ve Rapor Numarası

1.2 Değerlemenin Amacı

1.3 Rapor Kapsamı (SPK Mevzuatı Kapsamında Olup Olmadığı)

1.4 Dayanak Sözleşme Tarih ve Numarası

1.5 Raporu Hazırlayanlar ve Sorumlu Değerleme Uzmanı

1.6 Değerlerne Konusu Gayrimenkul İçin Sirketimiz Tarafından Daha Önceki Tarihlerde Yapılan Son Üç Değerlemeye Ilişkin Bilgiler

2. DEGERLEME ŞİRKETİ (KURULUŞ) VE TALEP SAHİBİNİ (MÜŞTERİ) TANITICI BİLGİLER

2.1 Değerlemeyi Yapan Şirket Bilgileri ve Adresi

2.2 Talep Sahibi (Müşteri) Bilgileri ve Adresi

2.3 Müşteri Taleplerinin Kapsamı ve Varsa Getirilen Sınırlamalar

2.4 İşin Kapsamı

3. GAYRİMENKULÜN YASAL DURUMUNA İLİSKİN BİLGİLER

3.1 Gayrimenkulün Yeri, Konumu, Tanımı ve Çevre Teşekkülü Hakkında Bileller

3.2 Gayrimenkulün Tapu Kayıtları

3.3 Gayrimenkul lle ligili Herhangi Bir Takyidat veya Devredilmesine Ilişkin Herhangi Bir Sınırlama Olup Olmadığı Hakkında Bilgi

3.5 Gayrimenkulün ve Bulunduğu Bölgenin İmar Durumuna İlişkin Bilgiler

3.6 Durdurma Kararı, Yıkım Karan, Riskli Yapı Tespiti Vb Durumlara Dair Açıklamalar

3.11 Varsa, Gayrimenkulün Enerji Verimlilik Sertifikası Hakkında Bilgi

4. GAYRİMENKULÜN FİZİKİ ÖZELLİKLERİ

4.2 Mevcut Ekonomik Koşulların, Gayrimenkul Piyasasının Analizi, Mevcut Trendler ve Dayanak Veriler İle Bunların Gayrimenkulün Değerine Etkileri Bazı Ekonomik Veriler ve İstatistikler

A Nüfus;

A TÜFE/Enflasyon Endeksleri;

A GSYIH/Büyüme Endeksleri;

A TR ve USD ile EURO 10 Yıllık Devlet Tahvill Değişimi;

Referans Faiz Oran Değişimi;

A TCMB ve FED Faiz Oran Değişimi;

A Türkive'de Gayrimenkul ve Inşaat Sektörü;

4.3 Değerleme İşlemini Olumsuz Yönde Etkileyen veya Sınırlayan Faktörler

4.4 Gayrimenkulün Fiziki, Yapısal, Teknik ve Inşaat Ozellikleri Ana Gayrimenkul Ozellikleri;

S. KULLANILAN DEGERLEME YÖNTEMLERİ UDS Tanımlı Değer Esası - Pazar Değeri:

Değerleme Yöntemleri

5.1 Pazar Yaklaşımı

A Pazar Yaklaşımını Acıklayıcı Bilgiler, Konu Gayrimenkulün Değerleme için Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedenleri

A Fiyat Bilgisi Tespit Edilen Emsal Bilgileri ve Bu Bilgilerin Kaynağı

A Pazar Yaklaşımı İle Ulaşılan Sonuç

5.2 Maliyet Yaklaşımı

a Maliyet Yaklaşımını Açıklar, Konu Gayrimenkulün Değerleme için Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedeni

A Arsa Değerinin Tespitinde Kullanılan Emsal Bilgilerin Kaynağı, Yapılan Düzeltmeler, Yapılan Diğer Varsayımlar ve Ulaşılan Sonuç

A Yapı Maliyetleri ve Diğer Maliyetlerin Tespitinde Kullanılan Bilgilerin Kaynağı ve Yapılan Varsayımlar

A Mallyet Yaklaşımı Ile Ulaşılan Sonuç

5.3 Gelir Yaklaşımı

A Gelir Yaklaşımını Acıklayıcı Konu Gayrimenkulün Değerlemesi İçin Bu Yaklaşımın Kullanılma Nedeni

-> İndirgenmiş Nakit Akışları (İNA) Yöntemi:

> Direkt (Doğrudan) Kapitalizasyon Yöntemi:

A İndirgeme/İskonto Oranının Nasıl Hesaplandığına İlişkin Ayrıntılı Açıklama ve Gerekçeler

A Gelir Yaklaşımı İle Ulaşılan Sonuç

5.4 Diger Tespit ve Analizler

A Takdir Edilen Kira Değerleri

A Hasılat Paylaşımı veya Kat Karşılığı Yöntemi ile Yapılacak Projelerde, Emsal Pay Oranları

A Üzerinde Proje Geliştirilen Arsaların Boş Arazi ve Proje Değerleri

& En Verimli ve En İyi Kullanım Değeri Analizi

A Müşterek veya Bölünmüş Kısımların Değerleme Analızl

6. ANALİZ SONUÇLARININ DEĞERLENDİRİLMESİ

6.8 Gayrimenkulun Tapudaki Niteliğinin, Fili Kullanım Şeklinin ve Portföye Dahil Edilme Niteliğinin Birbiriyle Uyumlu Olup Olmadığı Hakkında Görüş İle Portföye Alınmasında Herhangi Bir Sakınca Olup Olmadığı Hakkında Görüş

SONUC 7.

7.1 Sorumlu Değerleme Uzmanının Sonuç Cümlesi

7.2 Nihai Değer Takdiri

8. UYGUNLUK BEYANI

> İş bu rapor, müşteri talebine özel olarak hazırlanmıştır. İlgilisi ve hazırlanış amacı dışında 3.şahıslar tarafından kullanılamaz, kopyalanamaz ve çoğaltılamaz.

9. RAPOR EKLERİ

More from VERA KONSEPT GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Talk to a Data Expert