VDF Faktoring A.Ş.

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait finansal tablolar ve bağımsız denetçi raporu

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

VDF Faktoring Anonim Şirketi Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

VDF Faktoring Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar tablosu, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ ile Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik, tebliğ ve genelgeleri ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından yapılan açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket'ten bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Diğer Hususlar

Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmış olup, 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolar ile ilgili olarak 29 Şubat 2024 tarihli bağımsız denetçi raporunda olumlu görüş bildirilmiştir.

Denge Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. / forvismazars.com/tr / Ticaret Sicil No: 262368 / Mersis No: 0291001299500019 Hürriyet Mah. Dr. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:1-2 Çağlayan 34403 Kağıthane, İstanbul, Türkiye / Tel: +90 212 296 51 00 - Faks: +90 212 296 51 99 [email protected]

4) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu	Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı
Faktoring alacaklarının değer düşüklüğü
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla faktoring alacakları Şirket'in toplam aktiflerinin %73'ünü oluşturmaktadır. Şirket, faktoring alacaklarına ilişkin zararlarını BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre muhasebeleştirmektedir. Bu çerçevede değer düşüklüğüne uğrayan alacakların ve alacaklara ilişkin değer düşüklüğünün tespiti nesnel kriterlerle birlikte yönetimin yargılarına dayanmaktadır. Söz konusu mevzuat çerçevesinde faktoring alacaklarının değer düşüklüğünün tespti öncelikle söz konusu alacakların sınıflandırılmasının doğruluğuna bağlıdır. Faktoring alacaklarının finansal tabloların önemli bir bölümünü oluşturması, değer düşüklüğüne uğramış alacakların tespiti ile gerekli karşılıkların hesaplanmasına ilişkin yönetim tarafından oluşturulan politikaların, mevzuat ve diğer uygulama gerekliliklerine uygunluğuna ilişkin riskler sebebiyle faktoring alacaklarına ilişkin değer düşüklüğünün finansal tablolara alınması tarafımızca kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. Faktoring alacakları için ayrılan karşılıklar Dipnot 4 ve 19'da açıklanmıştır.	Mevcut denetim prosedürlerimiz, faktoring alacaklarının muhasebeleştirilmesi, izlenmesi, kayıtlardan çıkarılması ile değer düşüklüğüne uğramış faktoring alacaklarının ve bunlara ilişkin karşılıkların belirlenmesi için Şirket tarafından uygulanan prosedürlerin incelenmesini içermektedir. Risk değerlendirmemize istinaden örneklem yoluyla seçilmiş faktoring alacaklarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na göre değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı, değer düşüklüğüne uğraması durumunda ise ilgili alacaklara ilişkin ayrılan karşılığın yeterliliği değerlendirilmiştir.

Kilit Denetim Konusu

Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı

Faktoring alacaklarının değer düşüklüğü

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla faktoring alacakları
Şirket'in
toplam
aktiflerinin
%73'ünü
oluşturmaktadır.
Şirket,
faktoring
alacaklarına
ilişkin
zararlarını
BDDK
Muhasebe
ve
Finansal
Raporlama
Mevzuatı'na
göre
muhasebeleştirmektedir.
Bu
çerçevede değer düşüklüğüne uğrayan alacakların ve
alacaklara ilişkin değer düşüklüğünün tespiti nesnel
kriterlerle
birlikte
yönetimin
yargılarına
dayanmaktadır. Söz konusu mevzuat çerçevesinde
faktoring alacaklarının değer düşüklüğünün tespti
öncelikle söz konusu alacakların sınıflandırılmasının
doğruluğuna
bağlıdır.
Faktoring
alacaklarının
finansal tabloların önemli bir bölümünü oluşturması,
değer düşüklüğüne uğramış alacakların tespiti ile
gerekli karşılıkların hesaplanmasına ilişkin yönetim
tarafından
oluşturulan politikaların, mevzuat ve
diğer uygulama gerekliliklerine uygunluğuna ilişkin
riskler sebebiyle faktoring alacaklarına ilişkin değer
düşüklüğünün finansal tablolara alınması tarafımızca
kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir.
Faktoring alacakları için ayrılan karşılıklar Dipnot 4
ve 19'da açıklanmıştır.

Mevcut denetim prosedürlerimiz, faktoring alacaklarının
muhasebeleştirilmesi, izlenmesi, kayıtlardan çıkarılması
ile değer düşüklüğüne uğramış faktoring alacaklarının ve
bunlara ilişkin karşılıkların belirlenmesi için Şirket
tarafından
uygulanan
prosedürlerin
incelenmesini
içermektedir.
Risk değerlendirmemize istinaden örneklem yoluyla
seçilmiş faktoring alacaklarının BDDK Muhasebe ve
Finansal
Raporlama
Mevzuatı'na
göre
değer
düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı, değer düşüklüğüne
uğraması durumunda ise ilgili alacaklara ilişkin ayrılan
karşılığın yeterliliği değerlendirilmiştir.

5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı'na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket'i tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket'in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

6) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.)
Şirket'in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.
Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.
Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket'in sürekliliğini sona erdirebilir.
Finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 1 Ocak 31 Aralık 2024 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.
2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Nesli Erdem'dir.

DENGE BAĞIMSIZ DENETİM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. FORVIS MAZARS Üyesi

Nesli Erdem, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 27 Şubat 2025

	İçindekiler	Sayfa
	Finansal durum tablosu (bilanço)	1-2
	Nazım hesaplar tablosu	3
	Kar veya zarar tablosu	4
	Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu	5
	Özkaynaklar değişim tablosu	6
	Nakit akış tablosu	7
	Kar dağıtım tablosu	8
	Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar	9-43
1	Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu	9
2	Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar	9-21
3	Nakit değerler ve bankalar	22
4	Faktoring alacakları ve borçları	22-24
5	Borç ve gider karşılıkları	24-25
6	Diğer borçlar	26
7	Maddi duran varlıklar	26-27
8	Maddi olmayan duran varlıklar	27
9	Diğer aktifler	28
10 11	Alınan krediler ve kiralama işlemlerinden borçlar Vergiler…	28 29-31
12	Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler	31
13	Özkaynaklar	32
14	Esas faaliyet gelirleri	32
15	Finansman giderleri	33
16	Esas faaliyet giderleri	33
17	Diğer faaliyet gelirleri	34
18	Diğer faaliyet giderleri	34
19	Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar	34
20	İlişkili taraf açıklamaları	35-37
21	Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi	38-42
22	Hisse başına kazanç	43
23 24	Taahütler ve şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Bağımsız Denetçi/Bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin ücretler	43 43
25	Bilanço tarihinden sonraki olaylar	43

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durum tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

						BİN TÜRK LİRASI
			BAĞIMSIZ DENETİMDEN				BAĞIMSIZ DENETİMDEN
				GEÇMİŞ			GEÇMİŞ
				CARİ DÖNEM			ÖNCEKİ DÖNEM
	VARLIKLAR			(31/12/2024)			(31/12/2023)
		Not	TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
I.	NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI	3	628.944	375	629.319	1.259.494	434	1.259.928
II.	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KÂR/ZARARA
	YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
III.	TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR		-	-	-	-	-	-
	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER
	KAPSAMLI GELİRE YANSITILAN FİNANSAL
IV.	VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
V.	İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN
	FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	4	2.169.487	-	2.169.487	3.188.571	-	3.188.571
5.1	Faktoring Alacakları	4	2.169.487	-	2.169.487	3.188.571	-	3.188.571
5.1.1	İskontolu Faktoring Alacakları (Net)		-	-	-	-	-	-
5.1.2	Diğer Faktoring Alacakları	4	2.169.487	-	2.169.487	3.188.571	-	3.188.571
5.2	Finansman Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.2.1	Tüketici Kredileri		-	-	-	-	-	-
5.2.2	Kredi Kartları		-	-	-	-	-	-
5.2.3	Taksitli Ticari Krediler		-	-	-	-	-	-
5.3	Kiralama İşlemleri (Net)		-	-	-	-	-	-
5.3.1	Finansal Kiralama Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.3.2	Faaliyet Kiralaması Alacakları		-	-	-	-	-	-
5.3.3	Kazanılmamış Gelirler (-)		-	-	-	-	-	-
5.4	İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar		-	-	-	-	-	-
5.5	Takipteki Alacaklar		-	-	-	-	-	-
5.6	Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-)		-	-	-	-	-	-
VI.	ORTAKLIK YATIRIMLARI		-	-	-	-	-	-
6.1	İştirakler (Net)		-	-	-	-	-	-
6.2	Bağlı Ortaklıklar (Net)		-	-	-	-	-	-
6.3	Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net)		-	-	-	-	-	-
VII.	MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	7	8.015	-	8.015	359	-	359
VIII.	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	8	40.586	-	40.586	23.108	-	23.108
IX.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net)		-	-	-	-	-	-
X.	CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI		-	-	-	-	-	-
XI.	ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	11	11.330	-	11.330	7.521	-	7.521
XII.	DİĞER AKTİFLER	9	96.629	-	96.629	23.934	-	23.934
	ARA TOPLAM		2.954.991	375	2.955.366	4.502.987	434	4.503.421
XIII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN
	FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net)		-	-	-	-	-	-
13.1	Satış Amaçlı		-	-	-	-	-	-
13.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
	VARLIK TOPLAMI		2.954.991	375	2.955.366	4.502.987	434	4.503.421

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durum tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

						BİN TÜRK LİRASI
				BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ			BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
				CARİ DÖNEM			ÖNCEKİ DÖNEM
	YÜKÜMLÜLÜKLER			(31/12/2024)			(31/12/2023)
		Not	TP	YP	Toplam	TP	YP	Toplam
I.	ALINAN KREDİLER	10	1.466.563	-	1.466.563	2.729.704	-	2.729.704
II.	FAKTORİNG BORÇLARI	4	712.292	-	712.292	1.328.694	-	1.328.694
III.	KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	10	1.772	-	1.772	257	-	257
IV.	İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)		-	-	-	-	-	-
V.	GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA
	YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VI.	TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER		-	-	-	-	-	-
VII.	KARŞILIKLAR	5	18.029	-	18.029	10.232	-	10.232
7.1	Yeniden Yapılanma Karşılığı		-	-	-	-	-	-
7.2	Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı	5	14.841	-	14.841	7.881	-	7.881
7.3	Genel Karşılıklar		-	-	-	-	-	-
7.4	Diğer Karşılıklar	5	3.188	-	3.188	2.351	-	2.351
VIII.	CARİ VERGİ BORCU	11	40.569	-	40.569	45.383	-	45.383
IX.	ERTELENMİŞ VERGİ BORCU		-	-	-	-	-	-
X.	SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI		-	-	-	-	-	-
XI.	DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER	6	28.407	992	29.399	9.584	10.836	20.420
	ARA TOPLAM		2.267.632	992	2.268.624	4.123.854	10.836	4.134.690
XII.	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE
	DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN
	VARLIK BORÇLARI (Net)		-	-	-	-	-	-
12.1	Satış Amaçlı		-	-	-	-	-	-
12.2	Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		-	-	-	-	-	-
XIII.	ÖZKAYNAKLAR		686.742	-	686.742	368.731	-	368.731
13.1	Ödenmiş Sermaye	13	50.000	-	50.000	50.000	-	50.000
13.2	Sermaye Yedekleri		-	-	-	-	-	-
13.2.1	Hisse Senedi İhraç Primleri		-	-	-	-	-	-
13.2.2	Hisse Senedi İptal Kârları		-	-	-	-	-	-
13.2.3	Diğer Sermaye Yedekleri		-	-	-	-	-	-
	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş
13.3	Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		(538)	-	(538)	(665)	-	(665)
	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer
13.4	Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-	-	-	-	-	-
13.5	Kâr Yedekleri	13	18.907	-	18.907	18.907	-	18.907
13.5.1	Yasal Yedekler	13	18.907	-	18.907	18.907	-	18.907
13.5.2	Statü Yedekleri		-	-	-	-	-	-
13.5.3	Olağanüstü Yedekler		-	-	-	-	-	-
13.5.4	Diğer Kâr Yedekleri		-	-	-	-	-	-
13.6	Kâr veya Zarar		618.373	-	618.373	300.489	-	300.489
13.6.1	Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı		300.489	-	300.489	79.526	-	79.526
13.6.2	Dönem Net Kâr veya Zararı		317.884	-	317.884	220.963	-	220.963
	YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI		2.954.374	992	2.955.366	4.492.585	- 10.836	4.503.421

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nazım hesaplar tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			BİN TÜRK LİRASI
					BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ			BAĞIMSIZ DENETİMDEN
							GEÇMİŞ
				CARİ DÖNEM		ÖNCEKİ DÖNEM
	NAZIM HESAP KALEMLERİ			(31/12/2024)		(31/12/2023)
		Not	TP	YP	TOPLAM	TP	YP	TOPLAM
	RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG
I.	İŞLEMLERİ	4	13.157.439	-	13.157.439	9.095.479	-	9.095.479
	RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN
II.	FAKTORİNG İŞLEMLERİ	4	98.188	-	98.188	65.982	-	65.982
III.	ALINAN TEMİNATLAR	4	17.360.307	-	17.360.307	11.520.743	-	11.520.743
IV.	VERİLEN TEMİNATLAR		1.500.000	-	1.500.000	395.000	-	395.000
V.	TAAHHÜTLER		-	-	-	-	-	-
5.1	Cayılamaz Taahhütler		-	-	-	-	-	-
5.2	Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
5.2.1	Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.1.1	Finansal Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.1.2	Faaliyet Kiralama Taahhütleri		-	-	-	-	-	-
5.2.2	Diğer Cayılabilir Taahhütler		-	-	-	-	-	-
VI.	TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR		-	-	-	-	-	-
	Riskten Korunma Amaçlı Türev
6.1	Finansal Araçlar		-	-	-	-	-	-
	Gerçeğe Uygun Değer Riskinden
6.1.1	Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
	Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı
6.1.2	İşlemler		-	-	-	-	-	-
	Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden
6.1.3	Korunma Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.2	Alım Satım Amaçlı İşlemler		-	-	-	-	-	-
6.2.1	Vadeli Alım-Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.2	Swap Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.3	Alım Satım Opsiyon İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.4	Futures Alım Satım İşlemleri		-	-	-	-	-	-
6.2.5	Diğer		-	-	-	-	-	-
VII.	EMANET KIYMETLER		-	-	-	-	-	-
	NAZIM HESAPLAR TOPLAMI		32.115.934	-	32.115.934	21.077.204	-	21.077.204

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

				BİN TÜRK LİRAS I
			BAĞIMSIZ DENETİMDEN	BAĞIMSIZ DENETİMDEN
			GEÇMİŞ	GEÇMİŞ
	GELİR VE GİDER KALEMLERİ		CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM
			(1/01/2024-31/12/2024)	(1/01/2023-31/12/2023)
		Not
I.	ESAS FAALİYET GELİRLERİ		1.958.904	1.100.254
	FAKTORİNG GELİRLERİ	14	1.958.904	1.100.254
1.1	Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler	14	1.910.287	864.447
1.1.1	İskontolu		-	-
1.1.2	Diğer	14	1.910.287	864.447
1.2	Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar	14	48.617	235.807
1.2.1	İskontolu		-	-
1.2.2	Diğer	14	48.617	235.807
	FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER		-	-
1.3	Finansman Kredilerinden Alınan Faizler		-	-
1.4	Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-
	KİRALAMA GELİRLERİ		-	-
1.5	Finansal Kiralama Gelirleri		-	-
1.6	Faaliyet Kiralaması Gelirleri		-	-
1.7	Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar		-	-
II.	FİNANSMAN GİDERLERİ (-)	15	(1.532.295)	(771.730)
2.1	Kullanılan Kredilere Verilen Faizler	15	(1.514.248)	(718.504)
2.2	Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler		-	-
2.3	Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri	15	(976)	(104)
2.4	İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler		-	-
2.5	Diğer Faiz Giderleri		-	-
2.6	Verilen Ücret ve Komisyonlar		(17.071)	(53.122)
III.	BRÜT K/Z (I+II)		426.609	328.524
IV.	ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-)		(91.261)	(50.211)

4.1	Personel Giderleri	16	(43.705)	(22.092)
4.2	Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri	5	(539)	(335)
4.3	Araştırma Geliştirme Giderleri		-	-
4.4	Genel İşletme Giderleri	16	(47.017)	(27.784)
4.5	Diğer		-	-
V.	BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV)		335.348	278.313
VI.	DİĞER FAALİYET GELİRLERİ	17	133.150	40.937
6.1	Bankalardan Alınan Faizler	17	107.237	39.742
6.2	Menkul Değerlerden Alınan Faizler		-	-
6.3	Temettü Gelirleri		-	-
6.4	Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı		-	-
6.5	Türev Finansal İşlemler Kârı	17	-	-
6.6	Kambiyo İşlemleri Kârı	17	21.848	808
6.7	Diğer	17	4.065	387
VII.	KARŞILIK GİDERLERİ	19	-	-
7.1	Özel Karşılıklar	19	-	-
7.2	Beklenen Zarar Karşılıkları		-	-
7.3	Genel Karşılıklar		-	-
7.4	Diğer		-	-
VIII.	DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-)	18	(22.101)	(713)
8.1	Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri		-	-
8.2	Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri		-	-
8.3	Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı		-	-
8.4	Türev Finansal İşlemlerden Zarar		-	-
8.5	Kambiyo İşlemleri Zararı	18	(22.101)	(713)
8.6	Diğer		-	-
IX.	NET FAALİYET K/Z (V+…+VIII)		446.397	318.537
X.	BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN
	FAZLALIK TUTARI		-	-
XI.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR		-	-
XII.	NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI		-	-
XIII.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI+XII)		446.397	318.537
XIV.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)	11	(128.513)	(97.574)
14.1	Cari Vergi Karşılığı	11	(132.376)	(103.547)
14.2	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (+)	11	3.863	7.130
14.3	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (-)	11	-	(1.157)
XV.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XIII±XIV)		317.884	220.963
XVI.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER		-	-
16.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri		-	-
16.2	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları		-	-
16.3	Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri		-	-
XVII.	DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-)		-	-
17.1	Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri		-	-
17.2	İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları		-	-
17.3	Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri		-	-
XVIII.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII)		-	-
XIX.	DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±)		-	-
19.1	Cari Vergi Karşılığı		-	-
19.2	Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+)		-	-
19.3	Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-)		-	-
XX.	DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVIII±XIX)		-	-
XXI.	DÖNEM NET KARI/ZARARI (XV+XX)		317.884	220.963
	Hisse Başına Kâr/Zarar

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

				BİN TÜRK LİRASI
			BAĞIMSIZ	BAĞIMSIZ
			DENETİMDEN GEÇMİŞ	DENETİMDEN GEÇMİŞ
			CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM
		Not	(1/01/2024-31/12/2024)	(1/01/2023-31/12/2023)
I.	DÖNEM KARI/ZARARI	22	317.884	220.963
II.	DİĞER KAPSAMLI GELİRLER		127	(222)
2.1	Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		127	(222)
	Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme
2.1.1	Artışları/Azalışları		-	-
	Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme
2.1.2	Artışları/Azalışları		-	-
	Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm
2.1.3	Kazançları/Kayıpları	5	181	(317)
	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden
2.1.4	Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		-	-
	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer
2.1.5	Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler	11	(54)	95
2.2	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar		-	-
2.2.1	Yabancı Para Çevirim Farkları		-	-
	Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire
	Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya
2.2.2	Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri		-	-
2.2.3	Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri		-	-
	Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden
2.2.4	Korunma Gelirleri/Giderleri		-	-
	Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak
2.2.5	Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları		-	-
	Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer
2.2.6	Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		-	-
III.	TOPLAM KAPSAMLI GELİR (I+II)		318.011	220.741

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait özkaynaklar değişim tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Ödenmiş Hisse Senedi İhraç Hisse Senedi Diğer Sermaye Geçmiş Dönem Dönem Net ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Kar Yedekleri Sermaye Primleri İptal Kârları Yedekleri Kârı / (Zararı) Kar veya Zararı 1 2 3 4 5 6 GEÇMİŞ DÖNEM (1 Ocak - 31 Aralık 2023) I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 50.000 - - - - (443) - - - - 15.955 7.037 75.441 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi - - - - - - - - - - - - - III. Yeni Bakiye (I+II) 50.000 - - - - (443) - - - - 15.955 7.037 75.441 IV. Toplam Kapsamlı Gelir - - - - - (222) - - - - - - 220.963 V. Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - VI. İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - VII. Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - VIII Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller - - - - - - - - - - - - -
	Toplam
	Özkaynak


	147.990
	-
	-
	-
	147.990
	220.741
	-
	-
	-
	-
IX. Sermaye Benzeri Krediler - - - - - - - - - - - - -	-
X. Diğer Değişiklikler Nedemiyle Artış /Azalış - - - - - - - - - - - - -	-
XI. Kâr Dağıtımı - - - - - - - - - - 2.952 72.489 (75.441)	-
11.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - -	-
11.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - 2.952 72.489 (75.441)	-
11.3 Diğer - - - - - - - - - - - - -	-
Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+XI+XII) 50.000 - - - - (665) - - - - 18.907 79.526 220.963	368.731

	ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER	Ödenmiş	Hisse Senedi İhraç	Hisse Senedi	Diğer Sermaye		Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler			Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler		Kar Yedekleri	Geçmiş Dönem	Dönem Net	Toplam
		Sermaye	Primleri	İptal Kârları	Yedekleri	1	2	3	4	5	6		Kârı / (Zararı)	Kar veya Zararı	Özkaynak
I. II. 2.1 2.2 III. IV. V. VI. VII. VIII IX. X. XI. 11.1	CARİ DÖNEM (1 Ocak - 31 Aralık 2024) Önceki Dönem Sonu Bakiyesi TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye (I+II) Toplam Kapsamlı Gelir Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Krediler Diğer Değişiklikler Nedemiyle Artış /Azalış Kâr Dağıtımı Dağıtılan Temettü	50.000 - - - 50.000 - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	(665) - - - (665) 127 - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	- - - - - - - - - - - - - -	18.907 - - - - - - - - - - - - -	79.526 - - - 79.526 - - - - - - - 220.963 -	220.963 - - - 220.963 317.884 - - - - - - (220.963) -	368.731 - - - 368.731 318.011 - - - - - - - -
11.2 11.3	Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	220.963 -	(220.963) -	- -
	Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+XI+XII)	50.000	-	-	-	-	(538)	-	-	-	-	18.907	300.489	317.884	686.742

1. Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,

2. Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,

3. Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları),

4. Yabancı para çevirim farkları,

5. Satılmaya hazır finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,

6. Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıpları, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) ifade eder.

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 hesap dönemlerine ait nakit akış tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

			BİN TÜRK LİRASI
			BAĞIMSIZ	BAĞIMSIZ
			DENETİMDEN	DENETİMDEN
			GEÇMİŞ	GEÇMİŞ
			CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM
			(1/01/2024-	(1/01/2023-
		Not	31/12/2024)	31/12/2023)
A.	ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
1.1	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı		235.466	210.149
1.1.1	Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri		1.895.665	767.725
1.1.2	Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri		(1.507.504)	(676.302)
1.1.3	Alınan Temettüler		-	-
1.1.4	Alınan Ücret ve Komisyonlar	14	48.617	235.807
1.1.5	Elde Edilen Diğer Kazançlar		25.913	1.195
1.1.6 1.1.7	Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler	16	- (31.754)	- (15.802)
1.1.8	Ödenen Vergiler		(135.494)	(73.543)
1.1.9	Diğer		(59.977)	(28.931)
1.2	Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim		(829.431)	953.006

1.2.1	Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış		1.140.943	(1.539.066)
1.2.2	Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış		-	-
1.2.3 1.2.4	Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış		- (73.932)	- 73.174
1.2.5	Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış)		(616.402)	1.143.846
1.2.6	Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış)		1.515	(54)
1.2.7	Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış)		(1.287.932)	1.333.117
1.2.8	Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış)		-	-
1.2.9	Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış)		6.377	(58.011)
I.	Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(593.965)	1.163.155
B.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		-	-
2.1	İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları)		-	-
	Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar
2.2 2.3	(İş Ortaklıkları) Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller		- -	- -
2.4	Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller		-	-
	Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal
2.5	Varlıklar Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal		-	-
2.6	Varlıklar		-	-
2.7	Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar		-	-
2.8 2.9	Satılan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar Diğer	7,8	- (34.000)	- (15.098)

II.	Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı		(34.000)	(15.098)
C.	FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
3.1	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit		-	-
3.2	Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı		-	-
3.3 3.4	İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri		- -	- -
3.5	Kiralamaya İlişkin Ödemeler		-	-
3.6	Diğer		-	-
III.	Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit		-	-
IV.	Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi		-	4
V.	Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış		(627.965)	1.148.061
VI.	Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	3	1.256.567	108.506
VII.	Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar	3	628.602	1.256.567

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 hesap dönemlerine ait kar dağıtım tablosu

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

		BAĞIMSIZ	BAĞIMSIZ
		DENETİMDEN	DENETİMDEN
		GEÇMİŞ	GEÇMİŞ)
		CARİ DÖNEM	ÖNCEKİ DÖNEM

		(1/01/2024-	(1/01/2023-
		31/12/2024)	31/12/2023)
I.	DÖNEM KARININ DAĞITIMI	317.884	220.963
		-	-
1.1	DÖNEM KARI (*)	446.397	318.537
1.2	ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-)	(128.513)	(97.574)
1.2.1	Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi)	(132.376)	(103.547)
1.2.2	Gelir Vergisi Kesintisi	-	-
1.2.3	Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler (**)	3.863	5.973

A.	NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2)	317.884	220.963


1.3	GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-)	-	-
1.4	BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)	-	-
1.5	KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-)	-	-

B	DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-1.3-1.4-1.5)] )	317.884	220.963

1.6	ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-)	-	-
1.6.1	Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.6.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.6.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
1.6.4	Kara İştirakli Tahvillere	-	-
1.6.5	Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
1.7	PERSONELE TEMETTÜ (-)	-	-
1.8	YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-)	-	-
1.9	ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-)	-	-
1.9.1	Hisse Senedi Sahiplerine	-	-

1.9.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
1.9.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
1.9.4	Kâra İştirakli Tahvillere	-	-
1.9.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
1.10	İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-)	-	-
1.11	STATÜ YEDEKLERİ (-)	-	-
1.12	OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER	-	-
1.13	DİĞER YEDEKLER	-	-
1.14	ÖZEL FONLAR	-	-

II.	YEDEKLERDEN DAĞITIM	-	-

2.1	DAĞITILAN YEDEKLER	-	-
2.2	İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-)	-	-

2.3	ORTAKLARA PAY (-)	-	-
2.3.1	Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
2.3.2	İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine	-	-
2.3.3	Katılma İntifa Senetlerine	-	-
2.3.4	Kâra İştirakli Tahvillere	-	-
2.3.5	Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine	-	-
2.4	PERSONELE PAY (-)	-	-
2.5	YÖNETİM KURULUNA PAY (-)	-	-

III.	HİSSE BAŞINA KAR	6,3577	4,4193

3.1	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TAM TL)
3.2	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	6,3577	4,4193
3.3	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL)	%635,77	%441,93
3.4	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-

IV.	HİSSE BAŞINA TEMETTÜ	-	-

4.1	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL)	-	-
4.2	HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-
4.3	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL)	-	-
4.4	İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )	-	-

(*) 2024 yılına ilişkin kar dağıtımı henüz Genel Kurul tarafından onaylanmadığından 2024 yılı kar dağıtım tablosunda sadece dağıtılabilir kar tutarı belirtilmiştir.

(**) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından ertelenmiş vergi varlıklarına ilişkin gelir tutarlarının nakit ya da iç kaynak olarak nitelendirilemeyeceği ve dolayısıyla dönem karının bahse konu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar dağıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektiği mütalaa edilmektedir. 1 Ocak-31 Aralık 2024 hesap döneminde Şirket'in ertelenmiş vergi varlıklarından kaynaklanan 3.863 TL ertelenmiş vergi geliri bulunmaktadır (1 Ocak - 31 Aralık 2023: 5.973 TL ertelenmiş vergi geliri bulunmaktadır).

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

1. Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu

VDF Faktoring A.Ş. ("Şirket"), 26 Şubat 2009 tarihinde yurtiçi ve yurtdışı faktoring hizmetleri sunmak amacıyla kurulmuştur. Şirket müşterilerinin talebine göre, yurtiçi ve ihracat faktoring hizmetleri sunmakta ve bu çerçevede alacakların takibi, tahsili ve finansmanı hizmetlerini vermektedir. Şirket, 5 Kasım 2009 tarihinde Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan ("BDDK") faaliyet lisansı almış olup, 3 Mayıs 2010 tarihi itibarıyla faktoring faaliyetlerine başlamıştır. Şirket'in 18 Nisan 2014 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar ile "VDF Faktoring Hizmetleri A.Ş." olan Şirket unvanı, "VDF Faktoring A.Ş." olarak değiştirilmiştir. İlgili değişiklik 2 Mayıs 2014 tarihli ve 8561 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıştır.

Şirket'in merkezi Merkez Mahallesi Bağlar Caddesi No:14/A Tekfen Ofispark A2 Blok Kağıthane İstanbul - Türkiye adresindedir. Şirket'in ana hissedarı VDF Servis ve Ticaret A.Ş.'dir.

Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 20 çalışanı vardır (2023: 20).

Şirket'in faaliyetlerinin tamamı tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir ticari alanda (Faktoring) yürütülmektedir.

▪ Finansal tabloların onaylanması

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar, Şirket yönetimi tarafından 27 Şubat 2025 tarihinde onaylanmıştır. Mevzuat çerçevesinde Şirket'in Genel Kurul'unun ve belirli düzenleyici kuruluşların finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları

Şirket, finansal tablolarını Bin Türk Lirası ("TL") olarak, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") tarafından 24 Aralık 2013 tarih 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ("Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tablolar Yönetmeliği") ile "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ" çerçevesinde Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( "KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ("TMS/TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle geçerli olan mevzuat hükümlerine uygun olarak hazırlamıştır. Finansal kiralama, faktoring ve finansman şirketlerinin finansal tabloları BDDK tarafından anılan şirketlere yönelik belirlenen formatlara göre hazırlanarak kamuya ilan edilir.

Finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporlamaktadırlar. KGK'nın 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, TFRS'yi uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Aynı açıklamada, kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili kurum ya da kuruluşların enflasyon muhasebesinin uygulanmasına yönelik farklı geçiş tarihleri belirleyebilecekleri ifade edilmiş olup, bu kapsamda BDDK; 12 Aralık 2023 tarihli Kurul kararı uyarınca; bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacağını açıklamıştır. BDDK'nın 5/12/2024 tarihli ve 11021 sayılı Kararı uyarınca bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 2025 yılında enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verilmiştir.

Buna istinaden Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihli finansal tablolarında "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" uygulanmamıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1.2 Kullanılan para birimi

Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak bin TL olarak hazırlanmıştır.

Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan bin Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.

2.1.3 Netleştirme/mahsup

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.1.4 İşletmenin sürekliliği

Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.

2.2. Muhasebe politikalarında değişiklikler

2.2.1 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler yeni uygulamaya giren muhasebe standardına bağlı olarak geriye dönük veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Şirket'in cari yıl içerisinde önemli bir muhasebe politikası değişikliği bulunmamaktadır.

2.2.2 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket'in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.

2.2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi

Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2024 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket'in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile).

Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur.

Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir. Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları (devamı)

Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Şirket, finansal tablolar üzerinde etkisi olmayacaktır.

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

KGK Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir.

KGK tarafından yapılan duyuruyla Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir.

Standart Şirket için geçerli değildir ve Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.

Şirket, finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iii) Yayınlandığı andan itibaren geçerli olan değişiklikler

TMS 12 Değişiklikleri – Uluslararası Vergi Reformu – İkinci Sütun Modeli Kuralları

Eylül 2023'te KGK, ikinci sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümü

Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.

Genel anlamda, Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik

UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişiklik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:

UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (devamı)

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik (devamı)

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir. Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Söz konusu değişikliğin Şirket'in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri – Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler

UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (TFRS 9 ve TFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.

Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

UFRS 18 – Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar Standardı Nisan 2024'te

UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir.

UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir. Genel anlamda,

Şirket finansal tablolar üzerinde önemli bir etki beklememektedir.

UFRS 19 – Kamuya Hesap Verme Sorumluluğu Bulunmayan Bağlı Ortaklıklar: Açıklamalar Standardı

Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır.

Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.

Söz konusu standart Şirket için geçerli değildir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.

Nakit ve nakit benzeri değerler

Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).

İlişkili taraflar

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin,

(i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,
(ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,
(iii) Şirket veya Şirket'in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:
(i) İşletme ve Şirket'in aynı grubun üyesi olması halinde,
(ii) İşletme'nin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,
(iii) her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,
(iv) işletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,
(v) İşletme'nin, Şirket'in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde (Şirket'in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir),
(vi) İşletme'nin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,
(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Faktoring alacakları ve değer düşüklüğü

Faktoring alacakları, borçluya finansman sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu faktoring alacakları ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir.

Faktoring alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam faktoring alacakları karşılığı Şirket'in faktoring alacakları portföyündeki tahsili şüpheli alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket, ilgili karşılığı BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" hükümlerine uygun olarak ayırmaktadır. İlgili Yönetmeliğe göre tahsili vadesinden itibaren 90-180 gün arası geciken faktoring alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %20'si oranında, tahsili vadesinden itibaren 180-360 gün arası geciken faktoring alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %50'si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan faktoring alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra %100 oranında özel karşılık ayrılmaktadır.

Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tablolar Yönetmeliği'nde şirketlerin, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması beklenen ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karşılanması amacıyla, genel olarak ve herhangi bir işlemle doğrudan ilgili olmaksızın karşılık ayırabilecekleri belirtilmiş ancak zorunluluk olarak değerlendirilmemiştir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in faktoring alacakları için ayrıca genel karşılığı bulunmamaktadır (2023: Bulunmamaktadır). Genel karşılıklar finansal durum tablosunda "Karşılıklar" kalemi altında bulunmaktadır. Karşılık hesabındaki değişiklikler dönem kar zararına yansıtılmaktadır (Dipnot 4).

Alacağın silinmesi, alacağın tamamının veya bir kısmının tahsil edilemeyeceğinin öngörülmesi ya da müşterinin aciz vesikasına bağlanması durumunda gerçekleşmektedir. Alacağın silinmesiyle daha önce ayrılmış olan karşılık terse döner ve alacağın tamamı aktiften düşülür. Önceki dönemlerde silinen bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir.

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Şirket'in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı değerleri her raporlama tarihinde herhangi bir değer düşüklüğü göstergesi olup olmadığı konusunda gözden geçirilir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir.

Bir varlığın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı kullanımdaki değeri veya gerçeğe uygun değerden satış masraflarının düşülmesi ile elde edilen değerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım değeri, söz konusu varlığın beklenen gelecekteki nakit akışlarının cari piyasa koşullarında paranın zaman değeriyle söz konusu varlığın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır.

Değer düşüklükleri her raporlama döneminde değer düşüklüğünün azalması veya değer düşüklüğünün geçerli olmadığına dair göstergelerin olması durumunda değerlendirilir. Değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde değişiklik olması durumunda iptal edilir.

Yabancı para işlemleri

Dövizle ifade edilen işlemler, işlemin gerçekleştiği zaman geçerli olan kur üzerinden Türk lirasına çevrilmektedir. Bu işlemler sonucu ve dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kar ve zararlar gelir tablosuna yansıtılır. Bu bakiyeler dönem sonu kurları ile değerlenir.

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Şirket tarafından kullanılan 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
ABD DOLARI	35,2233	29,4382
AVRO	36,7429	32,5739

Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:

Mobilya ve mefruşat	5-10 yıl
Ofis makineleri	4-15 yıl
Özel maliyetler	5 yıl

Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse finansal tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır.

Kullanım hakkı varlıkları

Şirket kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibariyle). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.

Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:

(a) kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

(b) kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden, alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, ve

Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Şirket'e devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Şirket kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır.

Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.

Kira Yükümlülükleri

Şirket kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:

(a) Sabit ödemeler,
(b) İlk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan, bir endeks veya orana bağlı değişken kira ödemeleri,
(c) Kalıntı değer taahhütleri kapsamında Şirket tarafından ödenmesi beklenen tutarlar
(d) Şirket'in satın alma opsiyonunu kullanacağından makul ölçüde emin olması durumunda bu opsiyonun kullanım fiyatı ve
(e) Kiralama süresinin Şirket'in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.

Şirket kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Şirket'in yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.

Şirket kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

(a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, ve

(b) Defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır.

Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibariyle sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.

Kiralama sözleşmeleri ile ilgili olarak hesaplanan kullanım hakkı varlığı, "Maddi duran varlıklar" hesabında muhasebeleştirilmektedir.

Kiralama yükümlüğü üzerindeki faiz gideri "Finansman giderleri" hesabında, kullanım hakkı varlığının amortisman gideri ise "Amortisman giderleri ve İtfa Payları" hesabı içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Faaliyet kiralamalarına ilişkin sözleşmelerin süreleri ve uygulanan iskonto oranlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Faaliyet kiralamasına konu varlıklar	Sözleşme süresi (Yıl)	İskonto oranı (%)
Binalar	3-12 ay	TL - 49,42
Araçlar	3-36 ay	TL - 49,42

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maddi olmayan varlıklar

Maddi olmayan varlıklar yazılım giderlerinden oluşmakta ve üç ilâ onbeş yılda itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımları için yapılan bakım ve benzeri harcamalar gider olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Finansal borçlar, ilk maliyet değerleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile kayda alınırlar. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü değerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir.

Çalışanlara sağlanan faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı" hesabında sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye'de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 5).

Şirket, Sosyal Sigortalar Kurumu'na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket'in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket'in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.

Koşullu varlıklar gerçekleşme ihtimallerinin fiilen kesin olduğu durumlarda muhasebeleştirilmekte aksi takdirde sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.

Gelir ve giderin tanınması

(i) Faiz gelir ve gideri

Faktoring hizmet gelirleri müşterilere yapılan peşin ödemeler üzerinden tahsil edilen faiz gelirlerinden ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Faktoring işlemlerine konu olan fatura toplamı üzerinden veya ön ödeme tutarları üzerinden alınan belirli bir yüzde miktarı faktoring komisyon gelirlerini oluşturmaktadır.

Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

(ii) Ücret ve komisyon gelirleri

Faktoring işlemlerinden kaynaklanan ücret ve komisyonlar ilişkilendirilen işlemin süresine bağlı olarak gelir tablosuna yansıtılır.

(iii) Temettü gelirleri

Temettü gelirleri, Şirket'in temettü ödemesi almaya hak kazandığı anda gelir yazılır.

(iv) Diğer gelir ve giderler

Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler.

(v) Finansman gelirleri/(giderleri)

Finansman gelirleri, faiz gelirlerini ve kur farkı gelirlerini içerir. Finansman giderleri, kredi faiz giderleri, kur farkı giderleri ve diğer finansman giderlerini içermektedir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.

Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.

5 Temmuz 2023 tarihinde TBMM'ye teklifi verilen ve 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Kanun ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nda değişiklikler yapılmıştır. Buna göre; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere Kurumlar vergisi oranı bankalar, 6361 sayılı Kanun kapsamındaki şirketler, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri açısından %25'ten %30'a çıkartılmıştır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibariyle; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır.

28 Aralık 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan Torba Kanun'un 17'ci maddesiyle Bankalar, Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu kapsamındaki şirketler, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri 31 Aralık 2023 tarih itibari ile Vergi Usul Kanunu uyarınca enflasyon muhasebesini uygulayacak olup, geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere 2024 ve 2025 hesap dönemlerinde yapılan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı, matrahın tespitinde dikkate alınmayacaktır.

Ertelenen vergiler

Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Doğrudan özsermaye ile ilişkilendirilen varlıklarla ilgili ise vergi etkileri doğrudan özsermaye hesap grubuyla ilişkilendirilir. Ertelenen vergi hesaplamasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle hali hazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır.

Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır.

Cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 11).

Ertelenmiş vergi, varlıkların oluşturulduğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Finansal kiralamalar

Finansal kiralama işlemine konu olan varlıklar, Şirket'in finansal kiralama işlemine konu olan varlık ile ilgili tüm risk ve getirilere sahip olması durumunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden varlıklarda "maddi duran varlıklar" hesabında söz konusu kiralama işlemlerinden kaynaklanan borçlar ise yükümlülüklerde "finansal kiralama borçları" hesabında gösterilmektedir.

Kira sözleşmesinden doğan faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda gider olarak gösterilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Şirket'in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.

2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş vergi varlığının tanınması: Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Yönetim tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Yönetim'in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibariyle net 11.330 TL ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2023 : 7.521 TL ertelenmiş vergi varlığı).

Faktoring alacakları üzerindeki değer düşüklükleri: Faktoring alacaklarından gelecekte oluşacak nakit akımlarının zamanlaması ve tutarını tahmin edebilmek için kullanılan varsayımlar ve yöntemler faktoring alacakları üzerindeki değer düşüklüğü tahminleri ile gerçekleşen kayıplar arasındaki farkı gidermek için sık sık gözden geçirilmektedir.

Kıdem tazminatı karşılığı: Şirket'in çalışanlarının emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahmini ile hesaplanır. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Toplam yükümlülüğün hesaplanmasında varsayımlar kullanılarak 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 1.266 TL tutarında karşılık ayırmıştır (31 Aralık 2023: 929 TL)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

3. Nakit değerler ve Bankalar

	2024		2023
	TP	YP	TP	YP
Bankalar ~ Vadesiz mevduatlar ~ Vadeli mevduatlar	28.227 600.717	375 -	121.133 1.138.361	434 -
	628.944	375	1.259.494	434

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla banka mevduatları üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in %43,66 ortalama faiz oranlı 1 aydan kısa vadeli toplam 600.717 TL tutarında vadeli mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 1.138.361 TL, %35,50 ortalama faiz oranlı 1 aydan kısa vadeli).

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir:

			31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Nakit ve nakit benzerleri			629.319	1.259.928
Faiz tahakkukları			(717)	(3.361)

			628.602	1.256.567

	31 Aralık 2024
	Yabancı para
	Vadeli	Vadesiz	Vadeli	Vadesiz

Avro (Bin EUR)	-	7	-	265
ABD Doları (Bin USD)	-	3	-	110
Toplam	-	10	-	375

			31 Aralık 2023
		Yabancı para		TL Karşılığı
	Vadeli	Vadesiz	Vadeli	Vadesiz

Avro (Bin EUR)	-	9	-	280
ABD Doları (Bin USD)	-	5	-	154
Toplam	-	14	-	434

4. Faktoring alacakları ve borçları

▪ Faktoring Alacakları

	2024		2023
	TP	YP	TP	YP
Yurtiçi faktoring alacakları	2.169.487	-	3.188.571	-
Brüt faktoring alacakları	2.169.487	-	3.188.571	-
Takipteki faktoring alacakları değer düşüklüğü karşılığı	-	-	-	-
Faktoring alacakları, net	2.169.487	-	3.188.571	-

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

4. Faktoring alacakları ve borçları (devamı)

Şirket'in faktoring alacakları, kabil-i rücu faktoring (geri dönüşlü faktoring) olarak işlem gören önfinansman ve vadesi gelmiş alacakları ile gayri kabil-i rücu faktoring (geri dönüşsüz faktoring) işlemi uygulanmış olan motorlu araç alım, satım ve servis hizmeti veren ve Şirket'in ilişkili tarafları olan VDF Filo Kiralama A.Ş., Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş., Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ve Yüce Auto Motorlu Araçlar A.Ş. (Dipnot 20) ve bu şirketlerin yetkili bayileri ile Doğuş Holding tedarikçilerine ilişkin alacaklardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 98.188 TL tutarında kabil-i rücu işlem (31 Aralık 2023: 65.982 TL) ve 13.157.439 TL (31 Aralık 2023: 9.095.479 TL) tutarında gayri kabil-i rücu işlem nazım hesaplarda takip edilmektedir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in tüm faktoring alacakları sabit faizlidir.

Brüt faktoring alacaklarının detayı aşağıda sunulmaktadır:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Vadesi gelmemiş faktoring alacakları Önfinansman alacakları	869.573 1.299.914	2.423.949 764.622
Brüt faktoring alacakları	2.169.487	3.188.571

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla faktoring alacakları için ayrılmış olan özel ve genel karşılık bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: bulunmamaktadır).

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla dövize endeksli faktoring alacakları bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

4. Faktoring alacakları ve borçları (devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki faktoring alacakları için müşterilerden alınan teminatlar detayı aşağıdaki gibidir:

	2024		2023
	TP	YP	TP	YP
Teminat mektupları	10.545.653	-	6.741.647	-
Stok rehin	4.977.151	-	3.029.036	-
Alacaklı temlikleri	815.000	-	969.219	-
E-rehin	1.022.503	-	780.841	-
Alınan kefaletler	-	-	-	-
Diğer teminatlar	-	-	-	-
Toplam	17.360.307	-	11.520.743	-

▪ Faktoring Borçları

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Faktoring borçları (*)	712.292	1.328.694
Toplam	712.292	1.328.694

(*) Faktoring borçları, faktoring müşterileri adına erken tahsil edilmiş olup, henüz ilgili faktoring müşterileri hesabına yatırılmamış tutarları ifade etmektedir.

5. Borç ve gider karşılıkları

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki borç ve gider karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı	14.841	7.881
~ Personel prim karşılığı	11.951	6.290
~ Kıdem tazminatı karşılığı	1.266	929
~ Kullanılmamış izin karşılığı	1.624	662
Diğer	3.188	2.351

Toplam	18.029	10.232

Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı personel prim karşılığı, kıdem tazminatı ve izin karşılıklarından oluşmaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

5. Borç ve gider karşılıkları (devamı)

Kıdem tazminatı karşılığı

Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır.

Türk İş Kanunu'na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket'le ilişkisi kesilen veya emekli olan, askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla 41.828,42 tam TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 tam TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TFRS, Şirket'in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır:

	2024	2023

İskonto oranı (%)	4,13	2,08
Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%)	84,63	87,34

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2025 tarihi itibarıyla geçerli olan 46.655,43 tam TL (1 Ocak 2024: 35.058,58 tam TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

▪ Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023

Dönem başı - 1 Ocak	929	402

Faiz maliyeti	349	209
Hizmet maliyeti	190	126
Aktüeryal kayıp/(kazanç)	(181)	317
Cari dönem içerisinde ödenen kıdem tazminatı	(21)	(125)
Dönem sonu - 31 Aralık	1.266	929

İzin karşılığı

▪ Kullanılmamış izin karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
Dönem başı - 1 Ocak	662	228
Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı, (net)	962	434
Dönem sonu - 31 Aralık	1.624	662

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

6. Diğer borçlar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki diğer borçlar hareketleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Faktoring alacaklarına gelen tahsilatlar	11.945	-	4.339	-
Kazanılmamış faiz geliri	14.456	-	4.501	-
Peşin tahsil edilen ücret ve komisyonlar	348	-	94	-
Diğer muhtelif borçlar	1.658	992	650	10.836
	28.407	992	9.584	10.836

7. Maddi duran varlıklar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2024
Maliyet:
Mobilya ve demirbaşlar	711	7.912	(69)	8.554
Özel maliyetler	419	-	-	419
Kullanım hakkı varlıkları (*)	1.822	1.306	-	3.128
Taşıtlar	-	-	-	-
Diğer menkuller	56	-	-	56

	3.008	9.218	(69)	12.157
Birikmiş amortisman:
Mobilya ve demirbaşlar	(518)	(1.087)	-	(1.605)
Özel maliyetler	(502)	-	-	(502)
Kullanım hakları (*)	(1.608)	(401)	-	(2.009)
Taşıtlar	-	-	-	-
Diğer menkuller	(21)	(5)	-	(26)
	(2.649)	(1.493)	-	(4.142)

Net defter değeri	359	7.725	(69)	8.015

(*) TFRS 16 standardına konu binalara ait kiralama işlemlerinden doğan kullanım hakkı ve birikmiş amortisman tutarlarıdır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

7. Maddi duran varlıklar (devamı)

	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Maliyet:
Mobilya ve demirbaşlar	540	171	-	711
Özel maliyetler	419	-	-	419
Kullanım hakkı varlıkları (*)	1.548	274	-	1.822
Taşıtlar	-	-	-	-
Diğer menkuller	56	-	-	56

	2.563	445	-	3.008

Birikmiş amortisman:
Mobilya ve demirbaşlar	(301)	(217)	-	(518)
Özel maliyetler	(502)	-	-	(502)
Kullanım hakları (*)	(1.081)	(527)	-	(1.608)
Taşıtlar	-	-	-	-
Diğer menkuller	(21)	-	-	(21)

	(1.905)	(744)	-	(2.649)

Net defter değeri	658	(299)	-	359

(*) TFRS 16 standardına konu binalara ait kiralama işlemlerinden doğan kullanım hakkı ve birikmiş amortisman tutarlarıdır.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır.

8. Maddi olmayan duran varlıklar

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 2024	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2024
Yazılımlar, maliyet	43.926	26.088	-	70.014
Birikmiş itfa payları	(20.818)	(8.610)	-	(29.428)
Net defter değeri	23.108	17.478	-	40.586


	1 Ocak 2023	İlaveler	Çıkışlar	31 Aralık 2023
Yazılımlar, maliyet	28.999	14.927	-	43.926
Birikmiş itfa payları	(16.087)	(4.731)	-	(20.818)

Net defter değeri	12.912	10.196	-	23.108

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

9. Diğer aktifler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki diğer aktif detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
Diğer alacaklar (*)	96.629	-	23.934	-
	96.629	-	23.934	-

(*) Diğer alacaklar hesabı içerisinde verilen depozito ve teminatlar, verilen avanslar ve diğer alacaklar bulunmaktadır.

10. Alınan krediler ve kiralama işlemlerinden borçlar

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024			31 Aralık 2023
	Etkin Faiz			Etkin Faiz	Döviz
	Oranı (%)	Döviz Tutarı	TL	Oranı (%)	Tutarı	TL
Yurt içi bankalar
Sabit oranlı krediler
-TL	47,26	-	852.677	44,84	-	2.114.388
Yurt dışı bankalar
Sabit oranlı krediler
-TL	43,00	-	613.886	39,11	-	615.316
			1.466.563			2.729.704

Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, kiralama işlemlerinden borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	TP	YP	TP	YP
1 yıldan az 1-3 yıl arası	1.772 -	- -	257 -	- -
	1.772	-	257	-

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

11. Vergiler

Dönem vergi gideri

Vergi gideri, cari dönem vergi giderini ve ertelenmiş vergi giderini kapsar. Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, gelir tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında muhasebeleştirilir.

Türk Vergi mevzuatına göre, kanuni veya iş merkezleri Türkiye'de bulunan kurumlar, kurumlar vergisine tabidir. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar kazançlarından (geriye dönük) mahsup mümkün değildir. Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir. (31 Aralık 2023: Kurum kazançları %30 oranında kurumlar vergisine tabidir).

Vergi varlık ve yükümlülükleri

Kurumlar vergisi

Şirket'in tabi olduğu kurumlar vergisi oranı %30'dur. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi mahsup edilebilir. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait vergi gelir/giderleri ile vergi varlık ve yükümlülüklerinin detayları ve vergi mutabakatı aşağıdaki gibidir.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kurumlar vergisi karşılığı (-) Peşin ödenmiş vergiler	(132.376) 98.085	(103.547) 66.138
Kurumlar vergisi karşılığı net (-)	(34.291)	(37.409)
	1 Ocak 31 Aralık 2024	1 Ocak 31 Aralık 2023
Cari yıl vergi gideri (-) Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	(132.376) 3.863	(103.547) 5.973
	(128.513)	(97.574)
Vergi öncesi kar	446.397	318.537
%30 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri (-) Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi VUK enflasyon düzeltmeleri etkisi Diğer düzeltmeler	(133.919) (4.643) 9.146 903	(95.561) (6.260) 3.786 461
Cari yıl vergi gideri (-)	(128.513)	(97.574)

11. Vergiler (devamı)

Ertelenen vergi

Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca finansal durum tablosu tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. 31 Aralık 2024 itibarıyla geçerli Kurumlar Vergisi oranı %30 olduğu için, %30 vergi oranı olarak kullanılmıştır. (31 Aralık 2023: %30 vergi oranı kullanılmıştır). Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:

	Toplam geçici farklar		Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü)
	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık	31 Aralık
	2024	2023	2024	2023
Kıdem karşılığı	1.266	929	380	279
İzin karşılığı	1.624	662	487	199
Prim karşılığı	11.951	6.290	3.585	1.887
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	19.440	14.708	5.832	4.412
Diğer	3.488	2.445	1.046	744

Ertelenmiş vergi varlığı (yükümlülüğü), net	37.769	25.034	11.330	7.521

Ertelenmiş vergi varlıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
Dönem başı - 1 Ocak	7.521	1.453
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)	3.863	5.973
Özkaynaklarda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi	(54)	95
Dönem sonu - 31 Aralık	11.330	7.521

11. Vergiler (devamı)

Ödenecek diğer vergi ve vergi benzeri yükümlülükler

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Kurumlar vergisi	34.291	37.409
Ödenecek BSMV	4.816	6.490
Ödenecek SGK primleri	688	713
Ödenecek diğer vergiler	774	771

Toplam	40.569	45.383

12. Alım satım amaçlı türev finansal varlıklar ve yükümlülükler

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla alım satım amaçlı türev finansal varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

13. Özkaynaklar

31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Şirket'in ödenmiş sermayesi 50.000 TL (2023: 50.000 TL) olup her biri 1 tam TL nominal değerli 50.000.000 (2023: 50.000.000) adet hisseye bölünmüştür.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir:

		31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Pay (%)	TL	Pay (%)	TL
VDF Servis ve Ticaret A.Ş.	100	50.000	100	50.000
	100	50.000	100	50.000

Kanuni finansal tablolarda yasal yedekler dışında, birikmiş karlar, aşağıda belirtilen yasal yedek şartına tabi olmak kaydıyla dağıtıma açıktır.

Yeni Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Yeni Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket'in ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekleri ise ödenmiş sermayenin %5'i oranında kar payı ödendikten sonra kalan dağıtılabilir karın %10'udur.

Yasal yedekler hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2024	2023
Dönem başı - 1 Ocak Dönem içerisinde ayrılan	18.907 -	15.955 2.952
Dönem başı - 31 Aralık	18.907	18.907

14. Esas faaliyet gelirleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde esas faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Faktoring alacaklarından alınan faizler Faktoring komisyon gelirleri ve diğer gelirler	1.910.287 48.617	864.447 235.807
	1.958.904	1.100.254

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

15. Finansman giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Kullanılan kredilere ödenen faizler	(1.514.248)	(718.504)
Kredi komisyon gideri	(1.482)	(41.195)
Teminat mektubu komisyon gideri ve diğer banka masrafları Kiralama işlemlerine ilişkin faiz giderleri	(15.589) (976)	(11.927) (104)
	(1.532.295)	(771.730)

16. Esas faaliyet giderleri

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel işletme giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 7, 8)	(10.103)	(5.475)
Sistem kullanım giderleri	(9.456)	(6.288)
Denetim ve danışmanlık giderleri	(9.112)	(5.904)
Kira ve aidat giderleri	(5.164)	(4.866)
Ofis giderleri	(581)	(566)
Araç bakım onarım ve otopark giderleri	(2)	(207)
Diğer	(12.599)	(4.478)
	(47.017)	(27.784)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyet giderleri içinde yer alan personel giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Personel primi karşılık gideri Maaş ve ücretler Yemek giderleri Diğer	(11.951) (27.207) (1.991) (2.556)	(6.290) (13.830) (825) (1.147)
	(43.705)	(22.092)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

17. Diğer faaliyet gelirleri

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Faiz gelirleri Kur farkı gelirleri Diğer	107.237 21.848 4.065	39.742 808 387
	133.150	40.937

18. Diğer faaliyet giderleri

	1 Ocak - 31 Aralık 2024	1 Ocak - 31 Aralık 2023
Kur farkı giderleri	(22.101)	(713)
	(22.101)	(713)

19. Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar

31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla şirketin takipte olan alacağı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde ayrılmış takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar bulunmamaktadır.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

20. İlişkili taraf açıklamaları

▪ Bilanço kalemleri

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
İlişkili Taraflardan Alacaklar

Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.	300.000	-
Doğuş Yayın Grubu A.Ş.	246.250	174.421
Havana Yayıncılık Turizm ve Gıda Paz.Tic. A.Ş.	213.812	13.735
Doğuş Otel Yatırımları ve Turizm Anonim Şirketi A.Ş.	90.439	-
Star TV Medya Hizmetleri A.Ş.	82.522	-
Doğus Perakende Satış Giyim ve Aksesuar Ticaret A.Ş.	77.239	-
Ege Turizm Ve Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.	33.169	-
Pozitif Müzik A.Ş.	22.587	-
VDF Filo Kiralama A.Ş.	11.630	2.205.996
Nahita Restoran İşletmeciliği Ve Yatırım A.Ş.	6.911
D Otel Marmaris Turizm İşletmeciliği Tic. San. A.Ş.	2.959	-
D Otel Göcek Turizm Yatırımları ve İşletmeciliği Tic. A.Ş.	2.190	-
Doğuş İnşaat ve Tic. A.Ş.	-	200.000
BMK Turizm ve Otelcilik İşl. A.Ş.	-	47.829

	1.089.708	2.641.981

İlişkili Taraflara Borçlar
VDF Sigorta Aracılık Aracılık Hizmetleri A.Ş.	8.640	-
Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş.	1.602	2.032
Doğuş Otomotiv Servis Ve Ticaret A.Ş.	513	-
Lacivert Turizm A.Ş.	132	-
VDF Filo Kiralama A.Ş.	54	-
Doğuş Verimlilik ve Merkezi Satın Alma Hizmetleri Ticaret A.Ş.	10	436
Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş.	-	250
Antur Turizm A.Ş.	9	11
A.L.E.Gıda ve Turizm Tic. A.Ş.	9	-
	10.969	2.729

Faktoring borçları
Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş.	51.084	297.878
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.	-	12.038
	51.084	309.916

(*) Faktoring borçları, Volkswagen Grubu yetkili bayileri ve diğer tüm borçluların erken ödeme yapması nedeniyle müşterilere ödenmesi gereken, ancak henüz vadesi gelmemiş fatura tutarlarından oluşmaktadır.

Alınan krediler

Volkswagen Financial Services Overseas BV	613.886	-
Volkswagen Financial Services NV	-	615.316
	613.886	615.316

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

20. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı
Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş.	11.561	2.819
VDF Filo Kiralama A.Ş.	140	-
	11.561	2.819

Gelir tablosu kalemleri
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Faktoring faiz geliri
VDF Filo Kiralama A.Ş.	710.821	293.714
Doğuş Yayın Grubu A.Ş.	154.384	32.614
Doğuş İnşaat ve Tic. A.Ş.	107.320	64.466
Havana Yayıncılık Turizm ve Gıda Paz.Tic. A.Ş.	43.100	5.967
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.	33.241	-
BMK Turizm ve Otelcilik İşl. A.Ş.	17.091	3.893
Dogus Perakende Satıs Gıyım Ve Aksesuar Tıcaret A.Ş.	12.011	-
Doğuş Otel Yatırımları ve Turizm Anonim Şirketi A.Ş.	9.576	-
Star TV Medya Hizmetleri A.Ş.	7.036	12.920
Nahita Restoran İşletmeciliği Ve Yatırım A.Ş.	6.330	-
Lacivert Turizm A.Ş.	5.824	-
D Otel Marmaris Turizm İşletmeciliği Tic. San. A.Ş.	4.321	5.619
Antur Turizm A.Ş.	3.675	-
Argos Turizm Yatırım ve Tic. A.Ş.	2.350	2.879
D Otel Göcek Turizm Yatırımları ve İşletmeciliği Tic. A.Ş.	1.974	1.727
Diğer	1.997	1.016
	1.121.051	424.815

Faiz giderleri
Volkswagen Financial Services Overseas BV	199.883	-
Volkswagen Financial Services Overseas AG	38.409	-
VDF Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.	35.716	9.041
VDF Filo Kiralama A.Ş.	9.277	2.462
Volkswagen Financial Services NV	162.014	246.772
	445.299	258.275

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

20. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

Gelir tablosu kalemleri (devamı)

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Komisyon gelirleri
Doğuş Otomotiv ve Servis Ticaret A.Ş.	31.990	35.667
Yüce Auto Motorlu Araçlar A.Ş.	14.768	11.628
Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş.	1.805	37.944
Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoliji Hizmetleri A.Ş.	54	31
Galataport İstanbul Liman İşletmeciliği ve Yatırımları A.Ş.	-	8.593
Doğuş Yayın Grubu A.Ş.	-	7.846
D Otel Marmaris Turizm İşletmeciliği Tic. San. A.Ş.	-	3.566
VDF Filo Kiralama A.Ş.	-	3.320
BMK Turizm ve Otelcilik İşl. A.Ş.	-	2.726
Star TV Medya Hizmetleri AŞ.	-	2.621
Havana Yayıncılık Turizm ve Gıda Paz. Tic. A.Ş.	-	2.254
D Otel Göcek Turizm Yatırımları ve İşletmeciliği Tic. A.Ş.	-	1.060
Doğuş Perakende Satış Giyim ve Aksesuar Ticaret A.Ş.	-	483
Pozitif Müzik A.Ş.	-	141
D Eğlence Bar Restoran İşletmeciliği ve Yatırım A.Ş.	-	15

	48.617	117.896

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Genel işletme giderleri

Genel işletme giderleri
Volkswagen Doğuş Finansman A.Ş.	8.454	2.556
Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoliji Hizmetleri A.Ş.	4.019	7.335
VDF Filo Kiralama A.Ş	1.105	2.186
Doğuş Verimlilik ve Merkezi Satın Alma Hizmetleri Ticaret A.Ş.	1.099	1.441
Antur Turizm A.Ş.	860	27
VDF Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.	-	7.582
	15.537	21.126

Üst yönetime sağlanan faydalar 6.579 3.305

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi

Sermaye Risk Yönetimi

24 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"in 12. maddesine göre Şirket öz kaynağının yönetmelikle belirlenen standart orana (özkaynakların, toplam aktiflere oranının asgari yüzde üç olması) göre tutulması zorunludur.

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in stratejisi değişmemekle birlikte, özkaynakların borçlara oranı %41,89'dur. (31 Aralık 2022: %12,83). 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla özkaynakların borçlara oranı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023

Toplam Borçlar	2.268.624	4.134.690
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	629.319	1.259.928
Net Borç	1.639.305	2.874.762
Toplam Özkaynak	686.742	368.731
Özkaynak/borç oranı	%41,89	%12,83

Kredi riski

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket'e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek ve müşterilerden beklenen tahsilâtları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin tamamı Türkiye'dedir.

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in varlık ve yükümlülüklerinin coğrafi dağılımı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2024	Varlıklar	%	Yükümlülükler	%
Türkiye Avrupa Birliği	2.955.366 -	100 -	1.654.738 613.886	73 27
	2.955.366	100	2.268.624	100

31 Aralık 2023	Varlıklar	%	Yükümlülükler	%
Türkiye	4.503.421	100	3.519.374	85
Avrupa Birliği	-	-	615.316	15
	4.503.421	100	4.134.690	100

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Kredi riski (devamı)

Maruz kalınan azami kredi riski tablosu

	31 Aralık 2024		31 Aralık 2023
	Faktoring		Faktoring
	alacakları	Bankalar	alacakları	Bankalar
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların
net kayıtlı değeri	2.169.487	629.319	3.188.571	1.259.928
- Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt kayıtlı değeri)	2.169.487	629.319	3.188.571	1.259.928
- Genel kredi karşılığı (-)	-	-	-	-
B.Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya
değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri	-	-	-	-
	-	-	-	-
C.Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı
değeri	-	-	-	-
	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri)	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	-	-	-

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

Piyasa riski

Piyasa Riski, Şirket'in sermaye ve kazançları ile Şirket'in hedeflerini gerçekleştirme kabiliyetinin, faiz oranlarında, yabancı para kurlarında, enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini, likidite riski, kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir.

Şirket bir faktoring şirketi olarak müşterilerinin ihtiyaçlarını karşılarken kur riski, faiz riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Fon Yönetimi bu riskleri yönetirken Şirket'in varlık ve yükümlülük yapısına odaklanmaktadır. Fon Yönetimi, Şirket'e fon sağlama, oluşan likidite fazlasını yönetme, açık pozisyonu ve faiz oranı riskini dengeleme görevlerini yürütmektedir.

Faiz oranı riski

Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi, duyarlılık analizlerini faiz oranlarında 100 baz puanlık bir dalgalanma senaryosu üzerinden yapmaktadır.

Finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
	(%)	(%)
Faktoring alacakları – TL Vadeli mevduat - TL Alınan krediler – TL	53,18 43,66 45,47	49,27 35,50 43,55

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in faiz bileşenine sahip finansal kalemleri aşağıda gösterilmiştir:

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Varlıklar Faktoring alacakları	2.169.487	3.188.571
Yükümlülükler Alınan krediler	1.466.563	2.729.704

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kote edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket'in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir.

Diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir.

Faktoring alacakları ve alınan krediler dışındaki kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin iskonto etkisinin önemsiz oluşu sebebiyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Aşağıdaki tabloda, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır.

	Kayıtlı değeri			Gerçeğe uygun değer
	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Faktoring Alacakları	629.319 2.169.487	1.259.928 3.188.571	629.319 2.169.487	1.259.928 3.188.571
Yükümlülükler Alınan Krediler	1.466.563	2.729.704	1.466.563	2.729.704

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Likidite riski

Likidite riski, Şirket'in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Bu riske karşı önlem olarak yönetim, finansman kaynaklarını çeşitlendirmekte ve varlıklar nakit ve nakde eşdeğer varlıkların sağlıklı bir dengesini sürdürecek likidite önceliğiyle yönetilmektedir. Ayrıca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansmanı ve talepte bekleyen değişmelere önlem olarak, hissedarlardan ve yüksek kalitede yatırımcılardan yeterli düzeyde finansman kaynağının devamlılığını sürdürmektedir.

Aşağıdaki tablo Şirket'in bilanço tarihi itibarıyla kalan vadelerine göre bilanço içi finansal yükümlülükleri için ödeyeceği nakit çıkışlarını göstermektedir:

						31 Aralık 2024
	Defter	Sözleşme uyarınca	3 aydan	3-12 aya	1-5 yıla
	değeri	nakit çıkışları	kısa	kadar	kadar	5 yıldan uzun
Alınan krediler	1.466.563	1.466.563	1.466.563	-	-	-
Faktoring borçları	712.292	712.292	712.292	-	-	-
Finansal kiralama borçları	1.772	1.772	-	1.772	-	-
Diğer yükümlülükler	29.399	29.399	29.399	-	-	-
Toplam(*)	2.210.026	2.210.026	2.208.254	1.772	-	-
						31 Aralık 2023
	Defter değeri	Sözleşme uyarınca nakit çıkışları	3 aydan kısa	3-12 aya kadar	1-5 yıla kadar	5 yıldan uzun

Alınan krediler	2.729.704	2.729.704	2.729.704	-	-	-
Faktoring borçları	1.328.694	1.328.694	1.328.694	-	-	-
Finansal kiralama borçları	257	257	-	257	-	-
Diğer yükümlülükler	20.420	20.420	20.420	-	-	-

(*) Vade dağılımı sözleşme vade tarihine göre gösterilmiştir.

Kur riski

Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası'na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. (31 Aralık 2024 tarihi itibariyle Avro: 36,7429 TL).

Toplam(*) 4.079.075 4.079.075 4.078.818 257 - -

31 Aralık 2024	USD	Avro	Toplam TL
Varlıklar Bankalar Finansal varlıklar	110	265	375
Toplam varlıklar	110	265	375
Yükümlülükler Diğer	-	(992)	(992)
Toplam yükümlülükler	-	(992)	(992)
Net bilanço yabancı para pozisyonu
Türev finansal araçlardan alacaklar/(borçlar), net	-	-	-
Toplam net pozisyon	110	(727)	(617)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

21. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

				31 Aralık 2024
			Kar/Zarar		Özkaynaklar
		Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1-	ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	11	(11)	11	(11)
2- 3-	ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2)	- 11	- (11)	- 11	- (11)
	Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:	- -	- -	- -	- -
1-	AVRO net varlık/yükümlülüğü	- (73)	- 73	- (73)	- 73
2- 3-	AVRO riskinden korunan kısım (-) AVRO net etki (1+2)	- (73)	- 73	- (73)	- 73
	Toplam	(62)	62	(62)	62

	31 Aralık 2023		USD	Avro	Toplam TL
Varlıklar Bankalar Finansal varlıklar			154	280	434
	Toplam varlıklar		154	280	434
	Yükümlülükler		-	-	-
Diğer			(102)	(10.734)	(10.836)
	Toplam yükümlülükler		(102)	(10.734)	(10.836)
	Net bilanço yabancı para pozisyonu
	Türev finansal araçlardan alacaklar/(borçlar), net		-	-	-

Toplam net pozisyon 52 (10.454) (10.402)

				31 Aralık 2023
		Kar/Zarar		Özkaynaklar
		Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi	Yabancı paranın değer kazanması	Yabancı paranın değer kaybetmesi
	ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:
1-	ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	5	(5)	5	(5)
2- 3-	ABD Doları riskinden korunan kısım (-) ABD Doları net etki (1+2)	- 5	- (5)	- 5	- (5)
	Avro'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde:	- -	- -	- -	- -
1-	AVRO net varlık/yükümlülüğü	- (1.045)	- 1.045	- (1.045)	- 1.045
2- 3-	AVRO riskinden korunan kısım (-) AVRO net etki (1+2)	- (1.045)	- 1.045	- (1.045)	- 1.045
	Toplam	(1.040)	1.040	(1.040)	1.040

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

22. Hisse başına kazanç

Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye'de şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ("Bedelsiz Hisseler") sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Cari dönem net karı Beheri 1 tam TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (*)	317.884 50.000.000	220.963 50.000.000
Hisse başına düşen kar (Tam TL)	6,3577	4,4193

23. Taahhütler ve şarta bağlı varlık ve yükümlülükler

Nazım hesaplar tablosunda gösterilmiştir.

24. Bağımsız Denetçi/Bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin ücretler

KGK'nın 26 Mart 2023 tarihli kararı uyarınca bağımsız denetçi veya bağımsız denetim kuruluşundan alınan hizmetlere ilişkin olarak raporlama dönemine ait ücretlere aşağıdaki tabloda yer verilmiştir.

	31 Aralık 2024	31 Aralık 2023
Yasal finansal tabloların bağımsız denetim ücreti Grup raporlamasına ilişkin bağımsız denetim ücreti	675 1.000	- 616
Toplam	1.675	616

25. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Şirket, 24 Şubat 2025 tarihinde 183 gün vadeli 150.000.000 Tam TL nominal tutarında yıllık basit %43 faiz oranlı tahvil ihracı gerçekleştirmiştir.

AI Terminal

VDF FAKTORİNG A.Ş.

10757_rns_2025-02-27_4929d19f-e4bf-4f1a-9bbe-826a1b4a118e.pdf

VDF Faktoring A.Ş.

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

VDF Faktoring Anonim Şirketi Genel Kurulu'na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

2) Görüşün Dayanağı

3) Diğer Hususlar

4) Kilit Denetim Konuları

5) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

6) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durum tablosu

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal durum tablosu

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla nazım hesaplar tablosu

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar tablosu

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

1 Ocak - 31 Aralık 2024 hesap dönemine ait özkaynaklar değişim tablosu

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 hesap dönemlerine ait nakit akış tablosu

1 Ocak - 31 Aralık 2024 ve 2023 hesap dönemlerine ait kar dağıtım tablosu

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla

1. Şirket'in organizasyonu ve faaliyet konusu

▪ Finansal tabloların onaylanması

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan muhasebe standartları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1.2 Kullanılan para birimi

2.1.3 Netleştirme/mahsup

2.1.4 İşletmenin sürekliliği

2.2. Muhasebe politikalarında değişiklikler

2.2.1 Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

2.2.2 Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

2.2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların yeniden düzenlenmesi

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 1 Değişiklikleri- Yükümlülüklerin kısa ve uzun vade olarak sınıflandırılması

TFRS 16 Değişiklikleri – Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülükleri

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

i) 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TMS 7 and TFRS 7 Değişiklikleri - Açıklamalar: Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları (devamı)

ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

TFRS 10 ve TMS 28 Değişiklikleri: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları

TFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

TMS 21 Değişiklikleri – Takas Edilebilirliğin Bulunmaması

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iii) Yayınlandığı andan itibaren geçerli olan değişiklikler

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2.4 Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

iv) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış değişiklikler (devamı)

UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik (devamı)

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti

Nakit ve nakit benzeri değerler

İlişkili taraflar

Söz konusu kişinin,

31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Faktoring alacakları ve değer düşüklüğü

Finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü

Yabancı para işlemleri

2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.3. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maddi duran varlıklar

Kullanım hakkı varlıkları