AI assistant
Vcanbio Cell & Gene Engineering Corp., Ltd Audit Report / Information 2014
56891_rns_2014-05-22_b1be9d56-2b80-4f9a-b74e-d9fd4a783e82.PDF
Audit Report / Information
Open in viewerOpens in your device viewer
上海执诚生物科技股份有限公司
j
$\overline{a}$
$-10.3$
The figure that they that they they
$\tilde{\overline{\Omega}}$
ĕ
$\begin{array}{c} \hline \end{array}$
ň
Ţ $\sim$
2014年度和 2015年度
盈利预测审核报告
上海执诚生物科技股份有限公司
$\overline{\Pi}$
$\overline{\mathbb{R}}$
$\overline{a}$
$\overline{\mathbb{R}}$
$\overline{\mathfrak{n}}$
$\overline{\mathfrak{n}}$
$\overline{1}$
$\overline{1}$
$\hat{a}$
$\sqrt{2}$
$\overline{a}$
$\sqrt{2}$
$\sqrt{2}$
$\bigcap$
$\hat{a}$
$\hat{a}$
$\hat{\mathbb{I}}$
$\overline{a}$
m
盈利预测报告
(2014年1月1日至2015年12月31日止)
| 录 目 |
次 页 |
|
|---|---|---|
| 盈利预测审核报告 | ||
| 盈利预测表及附表 | ||
| Ξ. | 盈利预测报告的编制基础及基本假设 | $1 - 2$ |
| 四、 | 盈利预测报告的编制说明 | $3 - 31$ |
Zhonghua Certified Public Accountants LLP
12th Floor, Ocean Towers 550 Yanan Road (East) Shanghai, 200001, P.R. China T (86 21) 6352 5500 F 186 211 6352 5566 Web www.zhonghuacpa.com
☆华会计师事务所
中国上海市延安东路550号 海洋大厦12楼 ALM 200001 电话 (86 21) 6352 5500 传真 (86 21) 6352 5566 開封 www.zhonghuacpa.com
盈利预测审核报告
众会字 (2014) 第3762号
上海执诚生物科技股份有限公司全体股东:
我们审核了后附的上海执诚生物科技股份有限公司(以下简称"执诚公司") 按照盈利预测报告中所述编制基础编制的 2014 年度、2015 年度盈利预测报告。 我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号--预测性财务 信息的审核》。该公司管理层对该预测及其所依据的编制基础及基本假设负责。 这些编制基础及基本假设已在盈利预测报告中披露。
根据我们对支持盈利预测报告中披露的编制基础及基本假设的证据的审核, 我们没有注意到任何事项使我们认为该编制基础及基本假设没有为盈利预测提 供合理基础。而且, 我们认为, 执诚公司 2014 年度、2015 年度盈利预测是在该 编制基础及基本假设的基础上恰当编制的,并按照财务报告编制基础的规定进行 了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生, 并且变动可能重大, 实际结果可能 与预测性财务信息存在差异。
本报告仅供中源协和干细胞生物工程股份公司(以下简称"中源协和")本 次重大资产重组之目的,用于中源协和编制 2014 年至 2015 年的备考盈利预测报 告之用,不得用于其他任何方面,因使用本报告不当造成的后果,与注册会计师 及本事务所无关
中国注册会计师
中国注册会计师 致活
中国・上海
二〇一四年五月五日
2014年度、2015年度盈利预测报告
Ñ
ñ
ï
П
Л
f
Ó
ñ
ī
ī
$\overline{\Pi}$
Л
$\overline{\Box}$
ñ
$\overline{\Pi}$
ñ
$\overline{\overline{\overline{a}}}$
ß Ä
本公司在编制盈利预测报告时正确确定了盈利预测基础, 合理提 出盈利预测基本假设, 科学运用盈利预测的方法, 不存在故意采用不 合理的假设, 误导性陈述及重大遗漏。
本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则,但盈利预测所依 据的各种假设具有不确定性, 投资者进行投资决策时应谨慎使用。不 应过分依赖该项资料。
上海执诚生物科技股份有限公司
2014年度、2015年度盈利预测 盈利预测表及附表 盈利预测表
编制单位: 上海执诚生物科技股份有限公司
金额单位: 人民币万元
| 2014年预测数 | 2015年预测数 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2013年实际数 | 1-3月实际数 | 4-12 月预测数 | 合计 | |
| 94 雪寺安く ŕ |
16,426.25 | 4,973.79 | 5,445.80 | 20,419.59 | 26,218.44 |
| $\frac{c}{2}$ ţ 营业成本 ś |
8,400.58 | 2,459.63 | 7,677.20 | 10,136.83 | 12,938.19 |
| 营业税金及附加 | 109.78 | 44.76 | 83.31 | 128.07 | 163.33 |
| 销售费用 | ,323.91 | 418.35 | .106.56 | ,524.91 | 2,015.50 |
| 管理费用 | 910.13 | 689.52 | ,930.20 | 2,619.72 | 3,305.83 |
| 财务费用 | 72.86 | 16.32 | 87.97 | 104.29 | 116.16 |
| 资产减值损失 | 89.83 | ł | ł | ||
| 加: 公允价值变动收益(损失以"一"号填列) | |||||
| 投资收益(损失以 "号填列 | |||||
| 对联营企业和合营企业的投资收益 其中: |
|||||
| 营业利润(损失以"一"号填列) ú |
1,519.16 | 345.21 | 4,560.56 | 5,905.77 | 7,679.43 |
| 猫生外牧人 ġ |
739.24 | 10.13 | 10.13 | ||
| 岩水分学 i |
24.44 | 1,48 | 1.48 | ||
| 非流动资产处置损失 其中: |
|||||
| 利润总额(亏损总额以"一"号填列) ıí |
5,233.96 | ,353.86 | 4,560.56 | 5,914.42 | 7,679.43 |
| 所得税费用 ü |
807.17 | 207.95 | 681.13 | 889.08 | 1,147.68 |
| 四、净利润(净亏损以"一"号填列) | 1,426.79 | ,145.91 | 3,879.43 | 5,025.34 | 6,531.75 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 4,426.79 | 1,145.91 | 3,879.43 | 5,025.34 | 6,531.75 |
| 少数股东损益 |
公司法定代表人: 2
HAS A CONTRACTOR
SHANDWATERS
盈利预测表
上海执诚生物科技股份有限公司
2014年度、2015年度盈利预测 盈利预测表及附表
附表
营业收入和营业成本预测表 预测期间: 2014~2015年度
编制单位: 上海执诚生物料技股份有限公司三
金额单位: 人民币万元
| 营业收入 | 营业成本 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 震 | 2014年报测数 | 2014年预 测数与 |
2015年预 测数与 |
2014年预测数 | 2014年预 测数与 |
2015年预 测数与 |
||||||||
| 2013年 实际数 |
1-3月实 証証 |
预测数 $4-12$ $\sqrt{3}$ |
古伯 | 2015预 测数 |
2013年实 际数接减 比当 |
2014年预 测数增减 比率 |
2013年 实际数 |
-3月实 証証 |
$4-12$ $\beta$ 预测数 |
吉布 | 2015预 测数 |
2013年实 际数增减 比率 |
2014年预 测数增减 比率 |
|
| 建议进出 | 10,426.00 | 3,063.93 | 10,166.07 | 13,230,00 | 16,361.00 | 26.89% | 23.67% | 4,526.85 | 1,332.98 | 4,337.20 | 5,670.18 | 7,248.72 | 25.26% | 27.84% |
| 阴道产品 | 4,801.98 | 1,654.16 | 4,275.84 | 5,930.00 | 7,410.00 | 23.49% | 24.96% | 2,811.94 | 928.28 | 2,570.42 | 3,498.70 | 1,371.90 | 24,42% | 24.96% |
| 臨区 | 769.83 | 134.68 | 465.32 | 600.00 | 600.00 | $-22.06%$ | 0.00% | 733.13 | 132.43 | 443.57 | \$76.00 | \$76.00 | $-21.43%$ | 0.00% |
| 试剂条 | 9.59 | 9.59 | 1,147.44 | 11,864.96% | 1.95 | 1.95 | 321.57 | 16,390,77% | ||||||
| 其他 | 428.44 | 121.02 | 528.98 | 650.00 | 700.00 | 51.71% | 7.69% | 328.66 | 65.94 | 324.06 | 390.00 | 420.00 | 18.66% | 7.69% |
| 右 | 16,426.25 | 4,973.79 | 15,445.80 | 20,419.59 | 26,218.44 | 24.31% | 28.40% | 8,400.58 | 2,459.63 | 7,677.20 | 10,136.83 | 12,938.19 | 20.67% | 27.64% |
| 公司法定代表人: | 主管会计工作的负责人 | 会计机构负载 电/8 |
盈利预测表
$\mathbb{R}$
上海执诚生物科技股份有限公司 2014年度、2015年度盈利预测
盈利预测表及附表
股表二
编制单位: 上海执诚生物科技股份有限公司
营业税金及附加预测表
预测期间: 2014~2015年度
金额单位: 人民币万元
| ŀ | 2014年预测数 | 2014年预测数 | 2015年预测数 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原页 | 遮用税率 i8 |
2013年实际数 | 1-3月实际数 | 4-12 月预测数 | 右右 | 2015年预测数 | 与 2013年实际 数增减比率 |
与2014年预测 数增减比率 |
| 营业税 | 5% | 2.30 | 0.53 | 1.77 | 2.30 | 2.30 | × | |
| 城市维护建设税 | š% | 47.95 | 20.14 | 35.76 | 55.90 | 71,68 | 16.58% | 28.23% |
| 教育费附加 | 3% | 29.76 | 12.04 | 22.90 | 34.94 | 44.68 | 17.41% | 27.88% |
| 地方教育费附加 | 2% | 19.84 | 8.03 | 15.26 | 23.29 | 29.78 | 17.39% | 27.87% |
| 河道工程管理费 | 1% | 9.93 | $-4.01$ | 7.63 | 11.64 | 14.89 | 17.22% | 27.92% |
| 奇 | 109.78 | 44.76 | 83.31 | 128.07 | 163.33 | 16.66% | 27.53% |
公司法定代表人: 2
4000 \$ 100000000000000000000000000000000
第1111111111111
盈利预测表
上海执诚生物科技股份有限公司 2014年度、2015年度盈利预测 盈利预测表及附表
编制单位: 上海执诚生物科技股份有限公司
附表三
$\hat{\mathbb{Q}}$
$\overline{a}$
Ū
$\sqrt{2}$
$\begin{array}{c}\n\hline\n\end{array}$
$\sqrt{2}$
$\overline{a}$
$\sqrt{2}$
î
$\cap$
$\overline{\Pi}$
$\overline{\Pi}$
$\sqrt{2}$
$\overline{\Pi}$
$\overline{\Pi}$
ī
î
÷
ological 清售费用预测表 预测期间: 2014~2015年度
金额单位: 人民币万元
| 2014年预测数 | 2014年预测 | 2015年预测 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2013年实 际数 |
1-3 月实 际数 |
4-12 月预 测数 |
合计 | 2015年 预测数 |
数与 2013年 实际数增减 比率 |
数与 2014年 预测数增减 比率 |
| 会务招待费 | 207.11 | 56.78 | 176.35 | 233.13 | 315.69 | 12.56% | 35.41% |
| 差旅费 | 289.05 | 71.93 | 246.02 | 317.95 | 414.85 | 10.00% | 30.48% |
| 人工费 | 537.32 | 143.03 | 501.75 | 644.78 | 774.36 | 20.00% | 20.10% |
| 其他 | 290.43 | 146.61 | 182.44 | 329.05 | 510.60 | 13.30% | 55.17% |
| 合计 | 1,323.91 | 418.35 | 1,106.56 | 1,524.91 | 2,015.50 | 15.18% | 32.17% |
公司法定代表人:
主管会计工作的负责人をインク
situngs sit to
上海执诚生物科技股份有限公司 2014年度、2015年度盈利预测 盈利预测表及附表
附表四
Ò
n
î
$\overline{\Box}$
$\overline{\Box}$
î
$\sqrt{2}$
$\overline{a}$
î
ñ
$\overline{\phantom{a}}$
$\begin{bmatrix} 1 \ 1 \end{bmatrix}$
ï
$\overline{\Omega}$
R
$\sim$
管理费用预测表
预测期间: 2014~2015年度
编制单位: 上海执诚生物科技股份有限公司 [20]
金额单位: 人民币万元
| 2014年预测数 | ∾ | 2014年预测 | 2015年预测 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 項目 | 2013年实 际数 |
1-3 月实 际数 |
4-12月预 测数 |
合计 | 2015年 预测数 |
数与 2013年 实际数增减 比率 |
数与 2014年 预测数增减 比率 |
| 办公水电费 | 75.66 | 20.01 | 69.22 | 89.23 | 107.08 | 17.94% | 20.00% |
| 人工费 | 404.82 | 87.77 | 342.23 | 430.00 | 469.00 | 6.22% | 9.07% |
| 差旅费 | 17.37 | 3.91 | 34.09 | 38.00 | 42.60 | 118.77% | 12.11% |
| 存货盘亏(盘 | 26.16 | 1.14 | 28.86 | 30.00 | 33.00 | 14.68% | 10.00% |
| 研发费用 | 876.14 | 297.24 | 931.47 | 1,228.71 | 1,744.80 | 40.24% | 42.00% |
| 租赁折旧费 | 232.46 | 59.43 | 201.84 | 261.27 | 317.76 | 12.39% | 21.62% |
| 运杂费 | 44.70 | 16.97 | 46.03 | 63.00 | 79.44 | 40.94% | 26.10% |
| 会务招待费 | 17.16 | 3.45 | 22.55 | 26.00 | 32.00 | 51.52% | 23.08% |
| 专业服务费 | 141.99 | 156.53 | 143,47 | 300.00 | 300.00 | 111.28% | 0.00% |
| 无形资产摊销 | 25.95 | 9.07 | 34.56 | 43.63 | 48.00 | 68.13% | 10.02% |
| 税金 | 7.89 | $\sim$ | 8.68 | 8.68 | 9.55 | 10.01% | 10.02% |
| 其他 | 39.83 | 34.00 | 67.20 | 101.20 | 122.60 | 154.08% | 21.15% |
| 合计 | 1,910.13 | 689.52 | 1,930.20 | 2,619.72 | 3,305.83 | 37.15% | 26.19% |
公司法定代表人:
主管会计工作的负责人 $318/$
会计机构负荷
上海执诚生物科技股份有限公司 2014年度、2015年度盈利预测 编制基础与基本假设
附表五
财务费用预测表
预测期间: 2014~2015年度
编制单位: 上海找读生物科技股份有限公司
金额单位: 人民币万元
| 2015年预测数与 | 2014年预测数增减 比率 |
$-100.00\%$ | $-100.00\%$ | 11.38% | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014年预测数与 | 2013年实际数增减 比率 |
$-4.32%$ | 75.20% | $-62.02%$ | 43.14% | |||||
| 2015年预测数 | 116.16 | 116.16 | ||||||||
| 台计 | 116.16 | 12.36 | 0.49 | 104.29 | ||||||
| 2014年预测数 | 4-12月预测数 | 87.97 | 87.97 | |||||||
| 1-3月实际数 | 28.19 | 12.36 | 0.49 | 16.32 | ||||||
| 2013年实际数 三 |
121.40 | 49.83 | 1.29 | 72.86 | ||||||
| 重原 104 |
利息支出 | 心动前 i |
减。利息资本化金额 | 汇兑损益 | 减。汇兑损益资本化金 | 银行手续费 | 其他 | 右右 |
公司法定代表人;
ELS YOUR ENDING
BAZ WHENIHA
盈利预测表
$\overline{\Pi}$
ĵ
ñ
n
io.
上海执诚生物科技股份有限公司 2014年度、2015年度盈利预测编制基础与假设
重要提示: 上海执诚生物科技股份有限公司(以下简称"执诚公司") 2014 年度、 2015 年度盈利预测报告是执诚公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编 制的,但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,投资者进行投资决策时应谨慎 使用。
盈利预测编制基础
本盈利预测以业经众华会计师事务所(特殊普通合伙)审计的执诚公司的2013年度 实际经营成果为基础。遵循下列基本假设,结合执诚公司 2014 年度、2015 年度的 生产经营计划、资金使用计划、投资计划及其他有关资料、并以下文第二节所述之 盈利预测的基本假设为前提、按照下文"盈利预测编制说明"中所述公司之主要会计 政策编制。
编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规、 企业会计准则的规定,在各重要方面均与公司实际采用的会计政策及会计估计一致。 n
Π
盈利预测所依据的基本假设 $=$
1、本公司遵循的国家和地方的有关法律、法规、政策以及所在地的经济环境在预测 期间内无重大改变:
2、本公司适用的各种税项在预测期间,其税收制度和优惠政策不会有重大改变:
3、本公司经济业务所涉及的其他国家和地区目前的贸易、外汇、政治、法律、经济 政策和环境无重大变化:
4、本公司 2014年度、2015年度及以后年度均能持续经营;
5、国家现有的银行信贷政策及信贷利率、通货膨胀率和外汇汇率在预测期间无重大 变动:
6、本公司的生产经营计划能如期实现, 经营活动在预测期间内不会因人力、资源短 缺或成本严重变动而受到不利影响。
7、本公司在预测期间内无自然灾害等其他不可抗力因素造成的重大不利影响:
8、本公司在预测期间内的诊断试剂市场的发展与中国经济发展能大致保持协调一
致,不会出现不可预见的非正常因素对诊断试剂市场产生非正常冲击::
9、本公司在预测期内不会发生重大的资产减值:
10、本公司执行企业会计准则, 在预测期内不会发生重大修订;
11、公司高层管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响:
12、无其他不可预见因素造成的重大不利影响。
盈利预测编制说明
公司基本情况
$\mathbf{1}$
上海执诚生物科技股份有限公司(以下简称"本公司")的注册地址为上海市浦东新区康新公路 3399 弄 6号, 组织形式为股份有限公司(非上市), 注册资本为 52,631,579.00 元人民币。
本公司前身上海执诚生物技术有限公司(以下简称"公司")。系由王辉等 8 名自然人于 2003 年6月6日在上海市浦东新区注册设立的有限责任公司,工商注册号为3101152012886, 法定代 表人为王辉, 注册资本为 1.000 万元人民币。公司设立时注册资本分 2 期出资, 首次出资 500 万 元人民币,各股东全部以货币资金出资,其中王辉持有54%的股权,郁嘉铭等7名自然人合计持 有46%的股权,公司首次出资时的股东出资已经上海申洲会计师事务所于2003年4月11日出具 沪申洲 (2003) 验字第 273号 《验资报告》予以验证。2004年3月, 公司第二期出资 500 万元人 民币, 各股东全部以货币资金出资, 出资比例与首次出资保持一致, 至此, 公司设立时的注册资 本已全部到位,其中王辉持有54%的股权, 郁嘉铭等7名自然人合计持有46%的股权, 公司第二 次出资时的股东出资已经上海申洲会计师事务所于 2004年3月31日出具沪申洲 (2004) 验字第 218号《验资报告》予以验证。
根据 2005年6月10日公司股东会决议, 公司设立时的原股东孙利伟将其持有公司 0.5%的股 权计出资额人民币 5 万元、原股东王琪将其持有公司 0.5%的股权计出资额人民币 5 万元转让给王 辉;原股东赵俊将其持有公司 2%的股权计出资额人民币 20 万元、原股东王德平将其持有公司 3% 的股权计出资额人民币30万元转让给王荣:原股东郁嘉铭将其持有公司10%的股权计出资额人民 币 100 万元股权转让给王辉;原股东郁嘉铭将其持有公司 2%的股权计出资额人民币 20 万元转让 给肖美英,上述股权转让价格均为每股1元人民币。此次股权转让后,王辉出资人民币 650 万元, 占公司 65%的股权; 郁嘉铭出资人民币 200 万元, 占公司 20%的股权: 王荣出资人民币 80 万元, 占公司 8%的股权: 肖美英出资人民币 70 万元, 占公司 7%的股权。公司已于 2005 年 7 月 1 日完 成工商变更登记。
根据国家工商总局《关于下发执行<工商行政管理注册号编制规则>的通知》(工商办字 [2007]79号)。公司自 2009年3月6日起工商注册号变更为: 310115000766335, 公司已于 2009 年3月9日完成工商变更登记。
根据 2010年6月23日公司股东会决议,公司设立时的原股东郁嘉铭将其持有公司10%的股 权计出资额人民币 100 万元转让给王辉, 原股东肖美英将其持有公司 7%的股权计出资额人民币 70 万元转让给王荣,上述股权转让价格均为每股1元人民币。此次股权转让后,王辉出资人民币 750 万元, 占公司 75%的股权: 王荣出资人民币 150 万元, 占公司 15%的股权: 郁喜铭出资人民 币 100 万元, 占公司 10%的股权。公司已于 2010 年 6 月 27 日完成工商变更登记。
根据 2011年5月5日上海泽金投资管理有限公司与公司股东王荣、郁嘉铭签订的股权转让协 议以及公司增资扩股协议约定,上海泽金投资管理有限公司受让公司股东王荣持有公司1%的股权 及郁嘉铭持有公司 3.9383%的股权, 分别作价人民币 50.058 万元及人民币 197.142 万元, 同时上 海泽金投资管理有限公司对公司增资人民币 556.20 万元, 其中人民币 111.1111 万元作为新增注册 资本, 剩余的人民币 445.0889 万元记入公司资本公积。此次股权转让及增资扩股后, 王辉出资人 民币750万元。占公司67.50%的股权:王荣出资人民币140万元,占公司12.60%的股权:郁嘉铭 出资人民币 60.6173 万元, 占公司 5.46%的股权: 上海泽金投资管理有限公司出资人民币 160.4938 万元, 占公司 14.44%的股权。上述增资已由上海众华沪银会计师事务所于 2011 年5月 16日出具 沪众会字(2011)第3873号验资报告予以验证。公司已于2011年5月24日完成工商变更登记。
公司基本情况(续)
1
根据 2011年6月6日公司股东会决议通过的增资扩股协议, 自然人李赫男、孙荣华、潘霞芬、 陈小毛、韩永强合计出资人民币 3,300 万元对公司进行增资,其中人民币 123.4568 万元作为公司 新增注册资本, 剩余的人民币 3,176.5432 万元记入公司资本公积。此次增资扩股后, 王辉出资人 民币 750 万元, 占公司 60. 75%的股权: 王荣出资人民币 140 万元, 占公司 11.34%的股权; 郁嘉铭 出资人民币 60.6173万元,占公司 4.91%的股权;上海泽金投资管理有限公司出资人民币 160.4938 万元, 占公司 13%的股权: 李赫男等自然人合计出资人民币 123.4568 万元, 占公司 10%的股权。 上述增资已由上海众华沪银会计师事务所于2011年6月13日出具沪众会字(2011)第4150号验资 报告予以验证。公司已于2011年6月15日完成工商变更登记。
根据王辉、王荣、郁嘉铭、李赫男、孙荣华、潘霞芬、陈小毛、韩永强及上海泽金投资管理 有限公司于 2011年8月12日签订的《发起人协议》,并经上海市工商行政管理局批准,公司以截 至 2011年6月 30日经审计的净资产人民币 92, 709, 881.74元, 按照 1: 0.5393 的比例折为股份 50,000,000 股,每股面值1元人民币,剩余人民币 42,709,881.74元记入资本公积,各发起人按 原出资比例享受折合股本后的股份, 整体变更设立上海执诚生物科技股份有限公司。上述股份制 改制业经上海众华沪银会计师事务所于 2011年8月16日出具沪众会字[2011]第4601号《验资报 告》予以验证。
根据 2013年1月4日上海国弘开元投资中心(有限合伙)与公司股东王荣、陈小毛签订的股 权转让协议约定, 上海国弘开元投资中心(有限合伙)受让公司股东王荣持有公司 2. 4%的股权及 陈小毛持有公司 1.6%的股权, 分别作价人民币 1.341.60 万元及人民币 894.40 万元。此次股权转 让后, 上海国弘开元投资中心(有限合伙)持有公司 4%的股权。公司已于2013年2月4日对上 述股权转让完成工商变更登记。
根据 2013年6月10日公司股东会决议通过的增资扩股协议。上海中卫创业投资中心(有限 合伙)出资人民币 2,942.1053 万元对公司进行增资, 其中人民币 263.1579 万元作为公司新增注 册资本, 剩余的人民币 2.678.9474 万元记入公司资本公积。此次增资扩股后, 王辉出资人民币 3.037.50 万元, 占公司 57.71%的股权: 王荣出资人民币 447 万元, 占公司 8.49%的股权; 郁嘉铭 出资人民币 245.50万元,占公司 4.67%的股权:上海泽金投资管理有限公司出资人民币 650万元, 占公司 12.35%的股权: 上海国弘开元投资中心(有限合伙)出资人民币 200 万元, 占公司 3.80% 的股权; 上海中卫创业投资中心(有限合伙)出资人民币 263.1579 万元, 占公司 5%的股权; 韩 永强出资人民币 250 万元, 占公司 4.75%的股权; 李赫男等自然人合计出资人民币 170 万元, 占 公司 3.23%的股权。上述增资已由上海众华沪银会计师事务所于 2013年6月 19日出具沪众会字 (2013) 第 4784 号验资报告予以验证。公司已于 2013 年 6 月 25 日完成工商变更登记。
公司基本情况(续)
1
本公司于 2013 年 6 月 25 日在上海市工商行政管理局完成注册登记并取得注册号为 310115000766335 的《企业法人营业执照》, 本公司注册资本、实收资本均为 52,631,579.00 元人民 币,经营范围为从事生物科技、医疗科技技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服 务, Ⅱ类 6840 医用体外诊断试剂医疗机械生产, 三类: 临床检验分析仪器(含医疗器械类体外诊 断试剂) 医疗器械经营, 自有设备租赁, 计算机软件服务, 计算机、软件及辅助设备(除计算机 信息系统安全专用产品)、仪器仪表、化工原料、化工产品(除危险品)的销售,经营各类商品和 技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口除外,自有房屋租赁。【企业经营涉及行政许可 的,凭许可证件经营】。法定代表人王辉。营业执照经营期限至2023年6月5日。
2013年12月, 执诚生物股东孙荣华、潘霞芬和陈彩照签订《股份转让协议》, 孙荣华将其持 有的执诚生物股份 55 万股作价 614.9 万元全部转让给陈彩照:潘霞芬将其持有的执诚生物股份 65 万股作价 726.7 万元全部转让给陈彩照。此次增资扩股后, 王辉出资人民币 3,037.50 万元, 占公 司 57.71%的股权; 王荣出资人民币 447 万元, 占公司 8.49%的股权; 郁嘉铭出资人民币 245.50 万 元, 占公司 4.67%的股权: 上海泽金投资管理有限公司出资人民币 650 万元, 占公司 12 35%的股 权: 上海国弘开元投资中心(有限合伙)出资人民币 200 万元, 占公司 3.80%的股权, 上海中卫 创业投资中心(有限合伙)出资人民币 263.1579 万元,占公司 5%的股权:韩永强出资人民币 250 万元, 占公司 4.75%的股权; 陈彩照出资人民币 120 万元, 占公司 2.28%的股权; 李赫男出资人民 币 50万元, 占公司 0.95%的股权。本次股权转让的价款已经于2014年1月23日支付完毕。
$\overline{2}$ 遵循企业会计准则的声明及财务报表的编制基础
2.1 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则--基本准则》和其 他各项会计准则的规定进行确认和计量。在此基础上编制财务报表。
2.2 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求。真实、完整地反映了本公司的财务状况、经 营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。本公司管理层对财务报表的真实性、合法性和完 整性承担责任。
$\mathbf{3}$ 重要会计政策和会计估计
3.1 会计期间
会计期间为公历1月1日起至12月31日止。
3.2 记账本位币
记账本位币为人民币。
3.3 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
3.3.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的,认定为同 一控制下的企业合并。
合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的, 在合并日按照取得被合并 方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与 支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积 不足冲减的,调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当期损益。
3.3.2 非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的。认定为非同一控制下的企业合 井.
购买方通过一次交换交易实现的企业合并, 合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制 权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步 实现的企业合并, 合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、 评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用, 于发生时计入当期损益; 购买方作为合并对价发行 的权益性证券或债务性证券的交易费用, 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大 于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉: 合并成本小 于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 计入当期损益。
$\overline{\mathbf{3}}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.4 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
从取得子公司实际控制权之日起,本公司开始将其予以合并;从丧失实际控制权之日起停止合并。公 司间所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不 属于公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示;子公司净利润 中不属于公司所拥有的部分作为少数股东损益在合并利润表中净利润项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的, 在编制合并财务报表时, 按照本公司的会计政 策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并财务报表时, 以购买日可辨认净资产公允价 值为基础对其个别财务报表进行调整: 对于因同一控制下企业合并取得的子公司, 在编制合并财务报 表时, 视同该企业合并于报告期最早期间的期初己经发生, 从报告期最早期间的期初起将其资产、负 债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表,且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反 映.
3.5 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款。现金等价物是指持有的期限短、 流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。
3 重要会计政策和会计估计(续)
3.6 外币业务和外币报表折算
3.6.1 外币业务
外币业务按业务发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日, 外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币, 所产生的折算差额除 了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外,直 接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率 折算。
3.7 金融工具
3.7.1 金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的,终止确认:
- (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止:
- (2) 该金融资产已转移, 且符合《企业会计准则第23号一金融资产转移》规定的金融资 产终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。
3.7.2 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持 有能力。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产, 该资 产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(2) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包括应收账款、 其他应收款和长期应收款等。
(3) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的 金融资产。自资产负债表日起12个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为一年内 到期的非流动资产。
$3$ 重要会计政策和会计估计(统)
3.7 金融工具 (续)
(4) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至到 期的非衍生金融资产。自资产负债表日起12个月内到期的持有至到期投资在资产负债表中列示为 一年内到期的非流动资产。
3.7.3 金融资产的计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融 资产的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计 量, 但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资, 按照成本计量; 应收 款项以及持有至到期投资采用实际利率法。以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益; 在资 产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益。计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动计入股东 权益, 待该金融资产终止确认时, 原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出 售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息, 计入投资收益; 可供出售权益工具投资的现 金股利,于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
3.7.4 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负 债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
3 重要会计政策和会计估计(续)
3.7 金融工具 (线)
3.7.5 金融负债的计量
金融负债于本公司成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益;其他金融 负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照公允价值后续计量,且不扣除将来结清 金融负债时可能发生的交易费用。
其他金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。
3.7.6 金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债。采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在 活跃市场的,采用估值技术确定其公允价值,估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近 进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现 法和期权定价模型等。
3.7.7 金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金融资产的账 面价值进行检查, 如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的, 计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失) 现值低于账面价值的差额, 计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观 上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降,原直接计入股东权益的因公允价 值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公允 价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的。原确认的减值损失予以转回。计 入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认 原减值损失后发生的事项有关的, 原确认的减值损失予以转回, 直接计入股东权益。在活跃市场 中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失。如果在以后期间价值得 以恢复,也不予转回。
重要会计政策和会计估计(续) $\overline{\mathbf{3}}$
3.8 应收款项
Contract
Π
ñ
$\overline{a}$
$\sqrt{2}$
n
$\overline{a}$
$\begin{array}{c} \hline \end{array}$
$\begin{array}{c} \square \ \square \end{array}$
$\overline{a}$
$\begin{array}{c} \square \ \square \end{array}$
ĥ
ñ
$\sqrt{2}$
$\overline{\phantom{a}}$
f
3.8.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项:
| 标准 | 单项金额重大的判断依据或金额 公司将单项金额大于100万元的应收款项作为单项金额重大的 应收款项。 |
|---|---|
| 备的计提方法 | 单项金额重大并单项计提坏账准 对于单项金额重大的应收款项, 当存在客观证据表明本公司将 (无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,确认相应的坏账) 准备。 |
3.8.2 按组合计提坏账准备应收款项:
| 确定组合的依据 | ||
|---|---|---|
| 组合 1 | 自按账龄分析法计提坏账准备的应收款项 | |
| 组合 2 | 一减值测试后不计提坏账准备的应收款项 |
| 按组合计提坏账准备的计提方法 | ||
|---|---|---|
| 组合 1 | 采用账龄分析法 | |
| 组合 2 | 不计提坏账准备 |
组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的;
| 应收款项账龄 | 应收账款计提比例(%) | 其他应收款计提比例(%) |
|---|---|---|
| 1年以内(含1年) | 5% | 5% |
| $1 - 2$ 年 $2 - 3$ 年 |
10% | 10% |
| $3 - 4$ 年 | 15% | 15% |
| $4 - 5$ 年 | 30% | 30% |
| 5年以上 | 60% | 60% |
| 100% | 100% |
3.8.3 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款:
| 单项计提坏账准备的理由 | 客户信用状况恶化的应收款项 |
|---|---|
| 坏账准备的计提方法 | 根据该款项预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计 提坏账准备 |
$\mathbf{3}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.9 存货
3.9.1 存货的分类
存货包括原材料、库存商品、仪器和周转材料等,按成本与可变现净值孰低列示。
3.9.2 发出存货的计价方法
存货发出时的成本按先进先出法核算。库存商品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下 按照一定方法分配的制造费用。仪器成本包括直接采购成本以及相关的税金。周转材料包括低值易 耗品和包装物等。
3.9.3 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货成本高于其可变现净值的, 计提存货跌价准备, 计入当期损益。可变现净值, 是指在日常活 动中, 存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金 额。公司确定存货的可变现净值,以取得的确凿证据为基础,并且考虑持有存货的目的、资产负 债表日后事项的影响等因素。
3.9.4 存货的盘存制度
存货盘存制度采用永续盘存制。
3.9.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品在领用时采用一次摊销法核算成本。
包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
$37$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.10 长期股权投资
3.10.1 初始投资成本的确定
企业合并形成的长期股权投资, 按照本附注"3.3 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理 方法"的相关内容确认初始投资成本: 除企业合并形成的长期股权投资以外, 其他方式取得的长 期股权投资, 按照下述方法确认其初始投资成本;
1) 以支付现金方式取得的长期股权投资, 按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
2) 以发行权益性证券取得的长期股权投资, 按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 3) 投资者投入的长期股权投资, 按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本, 但合同或协 议约定价值不公允的除外。
4) 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下, 非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本,除非 有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠;不满足上述前提的非货币性资产交换,以换出资 产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
5) 通过债务重组取得的长期股权投资, 其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3.10.2 后续计量及损益确认方法
公司对子公司的长期股权投资, 采用成本法核算, 编制合并财务报表时按照权益法进行调整。对 被投资单位不具有共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的 长期股权投资,采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用 权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发 放的现金股利或利润外, 投资企业应当按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资 收益。采用权益法核算的长期股权投资。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的, 其差额包含在初始投资成本中; 初始投资成本小于投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值份额且经复核两者差额仍存在时,该差额计入当期损益,同时调整长期股 权投资成本。
采用权益法核算时, 按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投 资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长 期权益减记至零为限,但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确 认条件的,继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动,本公 司按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利 于宣告分派时按照本公司应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本公司与被投资单 位之间的交易产生的未实现损益在本公司拥有被投资单位的权益范围内予以抵销,惟该交易所转 让的资产发生减值的,则相应的未实现损益不予抵销。
3 重要会计政策和会计估计(续)
3.10.3 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同的定对某项经济活动所共有的控制, 仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营冲管署 要分享控制权的投资方一致同意时存在,则视为与其他方对被投资单位实施共同控制: 对一个企 业的财务和经营决策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的 制定,则视为对被投资单位施加重大影响。
3.10.4 减值测试方法及减值准备计提方法
采用成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资,其账面价 值高于按照类似投资当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值,确认该项投资存在减值。 采用权益法核算的联营企业和合营企业以及采用成本法核算的子公司的长期股权投资,当长期股 权投资的账面价值高于可收回金额时,确认该项投资存在减值。长期股权投资存在减值迹象的, 其账面价值减记至可收回金额。可收回金额根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额 与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3.11 固定资产
3.11.1 固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的。使用寿命超过一个会计年度的 有形资产。固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:
1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业:
2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。
3.11.2 固定资产初始计量和后续计量
购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时,国有股 股东投入的固定资产, 按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。与固定资产有关的后续 支出, 在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时, 计入固定资产成本: 对 于被替换的部分, 终止确认其账面价值: 所有其他后续支出于发生时计入当期损益。当固定资产 被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时, 终止确认该固定资产。固定资产出售、 转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
| 类别 | 折旧年限(年) | 残值率 (%) | 年折旧率 (%) |
|---|---|---|---|
| 运输工具 | 19 | ||
| 办公设备 | 19 | ||
| 电子设备 | 19 | ||
| 房屋建筑物 | 20 | 4.75 |
2112 保米関中改革の付け中央社
于每年年度终了, 对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。
$\mathfrak{z}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.11 固定资产 (续)
3.11.4 医疗器械类资产的折旧方法
医疗器械类资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。该类资产从达到预定可使 用状态的次月起,采用年限平均法在试剂相关采购合同期限内计提折旧。该类资产的使用寿命、 预计净残值和年折旧率如下:
| 类别 | 折旧年限 (年) | 残值率 (%) 年折旧率 (%) | |
|---|---|---|---|
| 医疗器械 | 1-8年 | 11.875-95 |
于每年年度终了,根据合同履行情况对预计采购年限年限进行修正,相应调整设备的剩余折旧年 限,但最长不超过该项资产的使用寿命。
3.11.5 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
当固定资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值均低于固定资产账 面价值时,确认固定资产存在减值迹象。固定资产存在减值迹象的,其账面价值减记至可收回金 额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的 现值两者之间较高者确定。
符合持有待售条件的固定资产。以账面价值与公允价值减去处置费用款低的金额列示。公允价值 减去处置费用低于原账面价值的金额。确认为资产减值损失。
3.12 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态 所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建 工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。
$3.13$ 无形资产
无形资产包括土地使用权、软件信息系统等。无形资产以实际成本计量。
使用寿命有限的无形资产, 在其使用寿命内采用直线法进行摊销。土地使用权按使用年限50年平均 摊销,公司至少于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产,对其使用寿命及摊销方法进行复核, 必要时进行调整。
当无形资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值均低于无形资产账面 价值时,确认无形资产存在减值迹象。无形资产存在减值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。 可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两 者之间较高者确定。
$\mathbf{3}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.14 研究与开发
根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性,分为研 究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出, 于发生时计入当期损益: 开发阶段的支出, 同时满足下列条件的, 确认为无形资 pt.
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性:
(2)管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图:
(3)能够证明该无形资产将如何产生经济利益:
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持, 以完成该无形资产的开发, 并有能力使用或出售该无 形资产,
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出。于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后 期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出, 自该项目达到预定 可使用状态之日起转为无形资产。
当开发支出的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。
3.15 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 一年以上的各项费用, 按预计受益期间分期平均摊销, 并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
3.16 预计负债
对因产品质量保证、亏损合同等形成的现时文务。其履行很可能导致经济利益的流出, 在该义务的 金额能够可靠计量时,确认为预计负债。对于未来经营亏损,不确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量, 并综合考虑与或有事项有关 的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的, 通过对相关未来现金流出进 行折现后确定最佳估计数: 因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金 额,确认为利息费用。
于资产负债表日, 对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整, 以反映当前的最佳估计数。
$\mathbf{3}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.17 资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产, 无论是否存在减值迹象, 至少每年进 行减值测试。固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等。于资产负 债表日存在减值迹象的, 进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的, 按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资 产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果 难以对单项资产的可收回金额进行估计的。以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产 组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认,如果在以后期间价值得以恢复,也不予转回。
3.18 资产组
资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 同时, 在认定资产组时, 考虑公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的 决策方式等。
资产组的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的减值损失。资产组的可收回金额按该资产组的 公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。在合并财务报 表中反映的商誉,不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时, 将归属于少数股东权益的商誉包括在内,调整资产组的账面价值,然后根据调整后的资产组账面价 值与其可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值的。该损失按比例扣除少数股东权益份额后。 确认归属于公司的商誉减值损失。
3.19 职工薪酬
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和 费用。职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会 经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
3.20 收入确认
收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时,已收成应收合同或协议价款的公 允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本公司,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定 收入确认标准时,确认相关的收入。
3.20.1 销售商品
商品销售在商品所有权上的主要风险和报酬已转移给买方,本公司不再对该商品实施继续管理权和 实际控制权,与交易相关的经济利益很可能流入企业,并且与销售该商品相关的收入和成本能够可 靠地计量时,确认营业收入的实现。
$\mathbf{3}$ 重要会计政策和会计估计(续)
3.21 政府补助
政府补助, 是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产, 但不包括政府作为公司所有者投 入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助, 是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助,是指 除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
政府补助为货币性资产的, 按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的, 按照公允价 值计量: 公允价值不能可靠取得的, 按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助,应当确认为遗延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配, 计入当期损益。 按照名义金额计量的政府补助。直接计入当期损益。与收益相关的政府补助。用于补偿公司以后期 间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确认相关费用的期间,计入当期损益;用于补偿公 司已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。
3.22 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(包括应纳税暂 时性差异和可抵扣暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可 抵扣亏损, 视同可抵扣暂时性差异。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异, 不确认相应的递延所 得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产 生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异。不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。 于资产负债表日, 递延所得税资产和递延所得税负债, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适 用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的 应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债, 3 以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回 的,不予确认。
$3.23$ 经营租赁、融资租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
3.23.1 经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
重要会计政策和会计估计(线)
3.23.2 融资租赁
$\mathbf{3}$
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,租入资产 的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用,在租赁期内按实际利率法摊销。最低 租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额以长期应付款列示。
3.24 重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断和估计,这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告 金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而,这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来 受影响的资产或负债的帐面金额进行重大调整。
3.24.1 会计估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源,可能会导致下一会 计年度资产和负债帐面金额作出重大调整。
3.24.1.1 除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用 寿命不确定的无形资产, 除每年进行的减值测试之外, 当其存在减值迹象时, 也进行减值测试。其 他除金融资产之外的非流动资产,当存在迹象表面其帐面金额不可收回时, 进行减值测试。预计未 来现金流量现值时,管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量,并选择恰当的折现率 确定未来现金流量的现值。
3.24.1.2 固定资产的预期使用寿命及净残值
本公司评估决定固定资产的预期使用寿命及净残值。该类估计主要基于历史经验及相同性质及功能 的固定资产的实际使用寿命及净残值。但由于技术更新及在剧烈行业周期内竞争对手的行动可能使 上述估计发生变化。如果固定资产的预期使用寿命及净残值低于最初的预期。本公司将调整折旧开 支。或者核销、减少技术落后或已停用或出售的非关键固定资产的帐面价值。
3.24.1.3 应收款项的减值和公允价值的估计
本公司基于对应收账款及其他应收款可回收性的估计计提坏账准备。坏账准备的识别需要做出合理 的估计。一旦期望与最初的估计发生差异。该类差异将影响估计变更发生当期应收账款及其他应收 款的账面价值以及资产减值损失。
3.24.1.4 递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内,应就所有尚未利用的可抵扣亏损确 认递延所得税资产。这里需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额。 结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。
税项
$\overline{4}$
ī
$\overline{\Pi}$
$\overline{\Pi}$
ī
$\begin{array}{c} \square \ \square \end{array}$
ñ
$\tilde{\Pi}$
$\overline{\Pi}$
ij
$\hat{1}$
$\overline{a}$
ñ
$\overline{a}$
ī
$\sqrt{2}$
4.1 本公司盈利预测年度适用的主要税种及其税率列示如下:
| 税种 | 税率 | 计税基数 |
|---|---|---|
| 企业所得税 | 15%/25% | 应纳税所得额 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘 |
| 增值税 | 17% | 以适用税率扣除当期允计抵扣的进项税后的 余额计算) |
| 营业税 | 5% | 应纳税营业额 |
| 城市维护建设税 | 5% | 实际缴纳的流转税 |
| 教育费附加 | 3% | 实际缴纳的流转税 |
| 地方教育费附加 | 2% | 实际缴纳的流转税 |
| 河道工程管理费 | 1% | 实际缴纳的流转税 |
4.2 税收优惠及批文
本公司于 2011年12月6日接获由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务 局和地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号: GR201131000545), 认定本公司为 高新技术企业,认证有效期 3年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策,本公司自获得高新 技术企业认定后三年内 (2011年至2013年),减按15%的税率征收企业所得税。故本公司自2011 年始, 企业所得税减按15%征收。
本公司下属全资子公司上海执诚医疗器械有限公司的企业所得税税率为25%。
5 盈利預測表说明
主体说明: 执诚公司下属有二家全资子公司, 即上海执诚医疗器械有限公司(以下简称"执诚医疗") 和上海纽克生物技术有限公司(以下简称"纽克生物"): 本次盈利预测的主体是执诚公司, 其数据 系母公司和下属全资子公司执诚医疗和纽克生物的合并数。
5.1 营业收入的预测
本公司主要产品包括 DENUO (德诺)和 RANDOX (朗道)两大品牌的体外诊断试剂以及生 物分析仪,其中 DENUO 为公司自主生产的试剂品牌, RANDOX 为代理英国朗道公司的试剂品牌, 生物分析仪为外部采购并销售以促进德诺产品的销售。
本公司营销管理模式如下:
DENUO产品:
٠ 以渠道销售为主, 直接销售为辅, 其中渠道销售占比 85%以上:
渠道销售又包含间接投放与常规代理商销售: ٠
٠ 大区经理驻在上海,每大区经理管理 2-3 个省不等,其中重点省份配有当地区 域销售与技术服务人员:
大区经理与区域经理主要工作任务是结合当地代理商的销售背景,培训代理商 ٠ 销售人员, 协助拜访直接用户, 作产品专业化的推广与介绍, 同时提供强有力的资金支持 (间接投放), 从而获取部分医院的所有生化试剂的采购:
٠ 直接销售又包含直接投放。
٠ 部分医院由于历史的原因, 一直保留着直接销售模式:
一部分医院由于资源比较好, 公司直接投入设备, 与医院签定投放协议, 绑定 ٠ 该医院所有生化试剂的采购:
公司集中配备相关人员,每人管理 4-5 家医院,定期进行客户拜访与技术服务, ٠ 同时监督采购, 以确保合同的执行, 并进行货款的催收:
$\blacksquare$ 投放业务概念简介: 分为直接投放与间接投放:
直接投放: 通过借置生化分析仪器或其他检验设备至医院检验科, 从而绑定该 医院五年或以上生化试剂采购或其他检验耗材的采购: 直接投放由本公司直接对医院进行 销售,从而确保公司五年或以上的长期销售额;
5.1 营业收入的预测(续)
٠ 间接投放:代理商通过借置生化分析仪器或其他检验设备至医院检验科,从而 绑定该医院五年或以上生化试剂采购: 本公司为代理商采购所需生化分析仪器, 代理商分 期付款(通常为12-24个月)给本公司,并与本公司签定协议,该医院所有生化试剂将使 用我公司品牌:从而间接确保本公司五年或以上的长期销售额。
随着行业的发展,生化诊断产品的竞争日益激烈,投放模式已越来越成为主流 $\cdot$ 趋势, 现在己到了抢占市场的关键时间点。放眼欧美与日本等市场, 小的生产厂家已基本 消失,只剩下部分特大型企业。3-5年后,国内市场也会出现同样状况;通过以上模式, 能确保公司日后的销售稳步提升。进一步占领市场。
RANDOX产品:
公司自2012年4月开始,从2个人的团队到2013年底已形成10人的销售、市 ٠ 场团队: 朗道团队主要以推广朗道质控品为主:
根据发达国家的市场经验,中国现阶段的质控需求远远未达到实验室的基本需 ٠ 求。未来几年内至少保持每年>30%的增长
- ٠ 占领实验室监管机构临检中心市场 90%以上:
- ٠ 进一步加大质控品在实验室管理重要性的教育工作:
- ٠ 通过国际认证软件绑定质控品的销售:
- ٠ 进一步加大临床实验室的拜访力度。
本公司未来二年销售增长优势:
$\bullet$ . 稳定、专业的管理团队:
公司已形成含董事长等高管与多达十多人的部门经理专业管理团队: 平均年龄 在40岁以下,有25%以上管理人员为公司服务满10年以上:50%以上服务满5年以上。 随着销售额的进一步增长,管理人员内部管理显得尤其重要:
不断投入研发,降低产品成本: ٠
• 公司研发人员也相对稳定,每年逐步推出一些新的产品,进一步降低产品成本, 提升产品利润: 同时提升产品在市场的充分竞争力:
营业收入的预测(续) $5.1$
平台整合与利用
朗道销售团队于2012年建立,已产生非常可观的增量,并挖掘出一些大型的三 级甲等医院 , 同时开发出新的代理商体系: 公司 DENUO 产品梯队可以借助朗道产品平 台, 进行进一步销售挖掘:
专业的销售技术服务团队 $\sim$
公司所有销售与技术服务人员每年保证进行2-3次的产品与销售以及服务意识、 与客户的交流与沟通等专业培训; 组织进行各类案例分析; 通过专业团队进一 步与代理 商与客户交流与沟通, 从而确保销售稳定增长的进行:
本公司主推产品为德诺和朗道二大品牌, 仪器设备以及其他产品本身不是公司大力发展与推 广的产品, 在此次盈利预测中基本没有设定增长率。对于主推品牌德诺和朗道二大品牌的前三年 销售数据以及增长百分比如下:
| 产品类型 | 2011年 | 2012年 | 2013年 | 2012年比2011 年增减比率 |
2013年比2012 年增减比率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 德诺 | 7,417.97 | 8,706.16 | 10,426.00 | 17.37% | 19.75% |
| 朗道 | 3,021.98 | 3,250.47 | 4,801.98 | 7.56% | 47.73% |
| 仪器 | 798.17 | 300.94 | 769.83 | $-62.30%$ | 155.81% |
| 其他 | 199.44 | 525.58 | 428.43 | 163.53% | $-18.48%$ |
| 合计 | 11,437.55 | 12,783.16 | 16,426.24 | 11.76% | 28.50% |
同时中国己跨入老龄化社会,中国城镇化建设推进,国家对于医疗卫生健康体系的投入加大, 国民体检、健康意识增强等等直接导致医疗器械行业市场整体增长明显。其中体外诊断每年以平 均15%以上的复合速度增长:
目前本公司已建立遍布全国的代理商体系, 已形成销售总监, 大区经理, 区域经理, 技术服 务。市场推广为一体的专业团队, 以高质量的产品、优秀的售后服务在行业内享有高知名度, 已 形成 DENUO 品牌优势, 客户满意度较高:
公司研发团队日渐成熟, 自主研发产品走入市场越来越多, 直接造成成本下降, 进一步创造 更高的利润, 同时增强公司 DENUO 产品在市场的竞争力。
综上所述, 2014年2015年销售增长总体百分比分别为24.31%, 28.40%, 亦属合理。
盈利预测报告第23页
5.2 营业成本的预测
$\begin{array}{c} \square \ \square \end{array}$
$\sqrt{2}$
n
$\overline{a}$
ñ
$\bigcap$
$\tilde{\mathbb{I}}$
$\overline{\mathbb{I}}$
ñ
ÿ.
$\rightarrow$
$\hat{\mathbb{I}}$
$\sim$
本公司的营业成本包括: 外购原材料及辅助材料费、低值易耗品、外购燃料及动力费、工资 及福利费、折旧费、维修费、检测费和其他费用。
本公司近三年的营业收入、营业成本和毛利率及三年平均数据如下:
| 2013年 | 产品类型 | 德诺 | 朗道 | 仪器 | 其他 | 合计 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 收入 | 10,426.00 | 4,801.98 | 769.83 | 428.43 | 16,426.25 | |
| 成本 | 4,526.85 | 2,811.94 | 733.13 | 328.65 | 8,400.58 | |
| 毛利率 | 57% | 41% | 5% | 23% | 49% | |
| 2012年 | 产品类型 | 德诺 | 朗道 | 仪器 | 其他 | 合计 |
| 收入 | 8,706.16 | 3,250.47 | 300.94 | 525.58 | 12,783.16 | |
| 成本 | 3,486.18 | 1,884.93 | 273.93 | 287.65 | 5,932.70 | |
| 毛利率 | 60% | 42% | 9% | 45% | 54% | |
| 2011年 | 产品类型 | 德诺 | 朗道 | 仪器 | 其他 | 合计 |
| 收入 | 7,417.97 | 3,021.98 | 798.17 | 199.44 | 11,437.55 | |
| 成本 | 3,260.16 | 1,856.20 | 785.68 | 81.21 | 5,983.25 | |
| 毛利率 | 56% | 39% | 2% | 59% | 48% | |
| 三年平均 | 产品类型 | 德诺 | 朗道 | 仪器 | 其他 | 合计 |
| 收入 | 8,850.05 | 3,691.48 | 622.98 | 384.48 | 13,548.99 | |
| 成本 | 3,757.73 | 2,184.36 | 597.58 | 232.50 | 6,772.18 | |
| 毛利車 | 58% | 41% | 4% | 40% | 50% |
本公司根据未来二年预测的营业收入数据、前三年平均毛利率以及相关增减变动因素确定未 来二年的平均毛利率分别为: 德诺产品: 56-57%; 朗道产品: 41%; 仪器: 4%; 其他: 40%。
5.3 营业税金及附加的预测
本公司的营业税金及附加包括:营业税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加及 河道工程管理费。
5.3.1 营业税
由于本公司 2014年和 2015年预计有属于营业税征收范围的租金收入发生,因此相应的营业 税按已签订的租赁合同和营业税税率预计。
5.3.2 城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加及河道工程管理费
依据实际缴纳的流转税以及第四点税项中列示的税率预计。
5.4 销售费用的预测
依据本公司以前年度历史资料及预测期间变动趋势进行预测, 假定公司届时费用支出控制制度 得以严格执行, 有关预测情况如下:
5.4.1 会务招待费
会务招待费依据公司预计营销规模、预计销售增长率、预计市场开发力度以及公司现有市场份 额预测:
5.4.2 差旅费
差旅费依据公司以前年度发生的差旅费及有关差旅费增长变化等因素预测:
5.4.3 人工费
职工薪酬项目依据公司营销人员编制、工资计划及规定的福利费计提比率预测。
5.4.4 租赁折旧费
租赁折旧费依据签订的租赁合同、固定资产原值和预测期固定资产增减情况及公司采用的折旧 政策预测.
5.4.5 其他
其他各项费用依据公司以前年度扣除非经常性销售费用及以前年度的销售费用增长变化等因 素预测。
5.5 管理费用的预测
依据本公司以前年度历史资料及预测期间变动趋势进行预测,假定公司届时费用支出控制制度 得以严格执行,有关预测情况如下:
5.5.1 办公水电费
办公水电费依据预计生产规模、生产计划及费用预算预测:
5.5.2 人工费
职工薪酬项目依据公司管理人员编制、工资计划及规定的福利费计提比率预测:
5.5.3 差旅费
差旅费依据公司以前年度发生的差旅费及有关差旅费增长变化等因素预测:
5.5.4 存货盘亏 (盘颈)
存货盘亏(盘盈)依据公司存货管理制度及存货流转频率进行合理估计,并根据以前年度发生 的存货盘亏及相关影响因素进行合理预测:
5.5.5 研发费用
研发费用依据公司预计研发项目、研发计划、签订的委外技术服务合同、研发人员编制、工资 计划及规定的福利费计提比率等进行合理估计,并根据以前年度发生的研发费用及相关影响因素 进行合理预测:
5.5.6 租赁折旧费
租赁折旧费依据签订的租赁合同、固定资产原值和预测期固定资产增减情况及公司采用的折旧 政策预测:
5.5.7 运杂费
运杂费依据公司以前年度运杂费发生数及相关增长变化等因素预测。
5.5.8 会务招待费
会务招待费依据公司以前年度业务招待费、会务费实际发生数及相关增长变化等因素预测: 5.5.9 专业服务费
专业服务费依据公司签订的专业服务合同、以前年度实际发生数及相关增长变化等因素预测: 5.5.10 无形摊销费
与资产相关的无形资产等各种摊提费用依据预测期资产价值及摊提标准预测:
5.5.11 税金及其他费用
依据税法及相关法律规定, 公司依据预计签订的合同等合理预测印花税: 其他费用依据公司 以前年度扣除非经常性管理费用及以前年度的管理费用增长变化等因素预测。
5.6 财务费用的预测
本公司的财务费用,分为利息收入、利息支出、银行手续费等。
对于利息支出,根据本公司的用款计划预测贷款本金,如果预计用款金额变化不大,则按照 现有的借款进行相应预测; 对于贷款利率, 按照合同利率或现行中国人民银行贷款年利率进行预 测,不考虑政府对利率的调整等的影响。
在预测过程中,未考虑日常资金的利息收入及银行手续费等其他因素。
5.7 资产减值损失的预测
本公司的资产减值损失,系根据历年实际坏账准备的计提情况,同时考虑到本公司往来款的 账龄结构、未来销售模式等因素,本公司不进行相应预计。
5.8 公允价值变动损益的预测
依据本公司历史实际情况,未发生有产生公允价值变动损益的经济事项,本公司不进行相应 预测。
5.9 投资收益的预测
依据历史实际情况和未来情况,本公司不进行相应预测。
5.10 营业外收入营业外支出的预测
考虑到营业外收支具有不确定性,本公司不进行相应预测。
5.11 所得税费用的预测
COLLEGE
Series
$\sim$
所得税费用系依据预测利润总额及各年度分别适用的法定税率、地方及所属行业的税收优惠 政策进行预测。
当期所得税费用均按当期应纳税所得额及所得税税率进行预计。
6、影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素,并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利预测所依 据的各种假设具有不确定性,本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项资料,并注意 如下主要问题:
(一) 行业整合风险
我国体外诊断产品生产企业数量众多。市场竞争激烈。根据中国医疗器械行业协会体外诊断 系统专业委员会提供的数据,目前我国体外诊断试剂生产企业仍有约 300-400 家, 行业集中度较 低。而纵观全球体外诊断市场发展。成熟的体外诊断市场呈现市场集中度高, 少数领先企业占据 绝对优势的竞争格局。领先企业在研发创新、生产规模、产品种类、资金支持等主要市场竞争力 方面优势显著。我国体外诊断行业总体正处于向成熟市场发展的过渡整合期,未来产品供给需求 关系、技术标准改进、政策导向等变化将会对市场格局产生深远影响,从业企业将在激烈的市场 竞争中实现优胜劣汰, 完成行业整合, 逐步提高行业集中度,
本公司作为经历我国体外诊断行业改革浪潮的领先的生化诊断产品生产企业之一。受到各类 医疗卫生机构的普遍认可, 在我国生化诊断行业占据重要市场地位。然而, 公司若无法通过产品 持续创新、技术升级、进一步扩大经营规模强化市场优势,可能在未来行业整合过程中处于不利 地位。
(二)与国际领先企业的竞争风险
国际领先的体外诊断产品生产企业均起步较早, 经过长期发展与整合已处于经营的成熟阶段, 凭借广阔的研究领域、创新的技术水平、丰富的产品种类、完善的产业链结构。覆盖体外诊断行 业各大领域。在全球体外诊断行业占据市场优势地位。瑞士罗氏、德国西门子、日本希森美康、 德国贝克曼和美国雅培等国际领先企业目前正占据我国体外诊断市场的领先地位。
本公司目前较国际领先企业具有成本控制、营销渠道广泛、经营策略灵活等优势。若公司在 未来无法继续保持上述优势并持续提高创新能力积极应对市场竞争格局的变化,将可能导致在未 来竞争中失去部分市场份额。
6、影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策(续)
(三) 新产品市场开拓风险
随着科学技术日新月异、客户需求逐渐提高,体外诊断创新产品逐步向性能稳定、检测定量、 操作便捷的综合性产品发展, 因此 POCT 产品由于可结合各类诊断方法学并实现检测床旁化, 现 己成为国际市场技术发展的新趋势并于近年来高速发展, 代表当前国内外领先的免疫诊断技术, 并结合 POCT 原理实现诊断床旁化,顺应了国际发展趋势。
然而,附加值较高的如时间分辨荧光免疫等方法学产品应用较少,免疫诊断总体尚处于从基 础方法学向附加值更高的先进方法学过渡时期;另一方面我国仍普遍应用大型生物分析仪器进行 检测, 床旁便捷检测产品较少。本公司时间分辨荧光免疫层析即时定量产品虽符合国际市场发展 方向,但目前国内销售的类似产品仍较少,且主要依赖进口,公司无法保证该产品在短期内即获 得国内市场的充分认可, 医疗卫生机构对相关产品的接受程度亦具有不确定性。新产品存在市场 开拓风险。
(四)代理销售英国朗道试剂的风险
为满足各类医疗卫生机构对产品的多元化需求,本公司除主要销售自主生产的 DENUO 试剂 外,还作为英国朗道公司在中国大陆地区的三家总代理之一经销 RANDOX 试剂。
随着本公司自主生产的 DENUO 试剂生产和销售规模持续扩大, RANDOX 试剂销售收入对于 公司主营业务收入及综合毛利的贡献总体不会出现较大幅度的上升。但经销 RANDOX 试剂仍然 构成了公司较为重要的业务组成部分,若未来公司失去 RANDOX 试剂代理权或英国朗道公司减 少对公司的供给,将对公司经营业绩造成不利影响。
(五)产品质量控制风险
体外诊断检测结果是判断人体健康状况的重要依据。因此可靠性高的体外诊断产品是保障检 测结果准确有效的前提条件, 而严格的质量控制则是保障体外诊断产品可靠性较高的关键环节。 影响体外诊断产品质量的因素众多,如温度、湿度、生产环境等,贯穿原材料采购、生产、储存、 运输、使用等各环节。公司严格执行国家药监局颁布的体外诊断试剂质量控制相关规定,质量控 制范围包括组织机构和人员、生产环境、产品设计控制与验证、采购、生产、检验、销售及售后 事项等各方面。报告期内。公司未出现因质量问题退货的情况。但公司严格的质量控制体系只能 尽量减少出现产品质量问题的几率,无法完全规避不合格品,从而可能造成质量事故。
6、影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策(续)
(六) 经销商管理风险
经销模式为体外诊断产品行业最主要的销售模式, 有利于生产企业快速拓展营销网络, 扩大 销售规模。根据《医疗器械监督管理条例》(国务院令第276号), 医疗器械经营企业需获得当地 或国家食品药品监督管理部门颁发的《医疗器械全业经营许可证》方能从事经营活动。且该许可 证每四年需重新审核资质。本公司在与经销商合作的过程中,要求将其医疗器械企业经营许可证 在公司各案。确定其经营会规。但若经销商在有效经营期间因违规运营导致相关监管机构吊销营 业执照或撤销经营资质而未及时告知本公司,将可能出现经销商违规向终端客户销售本公司产品 的情况。导致公司声誉受损。
经销模式还可能产生经销商跨区域销售导致窜货、竞价的风险。公司对经销商合作、维护等 管理事项作出严格规定, 要求经销商将其销售的终端医院情况于本公司备案, 同时在与经销商业 各往来过程中安排区域经理及常驻当地的技术工程师定期走访。切实了解经销商终端客户情况。 目前, 公司通过上述措施均有效、及时掌握了经销商终端客户资源信息, 尚未出现经销商跨区域 销售的情况。然而, 若出现经销商在未告知本公司的情况下跨区销售, 将可能扰乱区域市场竞争 秩序,从而对本公司产品销售产生不利影响。
(七) 税收优惠政策风险
2011年,公司获得上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局及上海市地方 税务局颁发的《高新技术企业证书》。根据相关政策, 本公司在 2011 年、2012 年及 2013 年享受 15%企业所得税税率的税收优惠政策。该证书有效期截止后,公司将继续申请高新技术企业复审。 若未来政府提高高新技术企业审核门槛, 公司能否达到新标准继续享受企业所得税税收优惠政策 将存在不确定性。
公司注册地为上海, 拥有专利 20项, 医疗器械注册证 72项, 对其主要产品(服务)的核心 技术拥有自主知识产权; 公司主营业务属于国家重点支持的高新技术领域中的生物与新医药技术; 公司现有员工117人。其中大专及以上学历99人。超过职工总数的30%。研发人员27人。超过 职工总数的 10%; 公司 2013年销售收入 164,220,583.79 元, 研发费用 8,761,416.21 元, 研发费用 占比5.34%,不低于4%,且研发费用均发生在中国境内;公司高新技术产品收入占营业收入的60% 以上。综上,公司符合《高新技术企业认定管理办法》的认定条件及上海市高新技术企业认定办 公室《关于开展2014年高新技术企业复审工作的通知》中复审条件的要求,根据现行的政策法规, 公司通过高新技术企业复评不存在障碍, 税收优惠政策风险较小。
盈利预测报告第30页
6、影响盈利预测结果实现的主要风险因素及对策(续)
(七) 税收优惠政策风险(线)
根据上海市高新技术企业认定办公室《关于开展2014年高新技术企业复审工作的通知》的要 求, 公司已经开始准备高新技术企业的复审工作, 计划 6 月 30 日之前正式提交复审材料, 预计 2014年底可以通过高新技术企业复审工作,若复审通过公司在 2014年、2015年及 2016年可以继 续享受15%企业所得税税率的税收优惠政策。
7、其他重大事项
本盈利预测报告仅供中源协和本次重大资产重组之目的,用于中源协和编制 2014 年至 2015 年的备考盈利预测报告之用,不得用作他用。
310000032109
x
$+27$
上海市注册会计师协会
Ĥ
$+22$
$\Omega$
ä
证书编号: No.of Cemilicane
发证日期:
é
执准注册协会: Authorized Institute of CPAs
Date of Issuance OO
| 上清众华沪银会计师享誉局 有限公司 310224720615002 |
|||
|---|---|---|---|
| 1972-06-15 | |||
| Simple | cold bit | Ę ACSIS |
本证书经检验企业,继续有效一年。 This certificate is valid for another year after this renewal.
2013年 海月 30日
$\rm{g}$
ú,
1
ь ł,
12巻送集が最おけ20単当局
自保公司 monterentering to the ž Fireforms Se als × $\lambda_{\rm H}$ ÷ F $t = 10$ he all 5 mg sitery card No. estong sont ċ
ä
ä ź
ž
会计师事务所 执业证书
称;众华会计师事务所(特殊普通合伙)
名
主任会计师:孙勇
办 公场 所:上海市嘉定工业区叶城路 2007年五
注册资本(出资额):人民币 5000 万元整 组织形式:持续普通合伙制 会计师事务所编号: 31000003
(特制批文 37财会 (2013) 48 号) (转制目刷 2013年11月20日) 批准设立文号: 》则公 (98) 153 号 批准设立日期: 1998年12月23日
W 涊
证书序号: NO. 017227
- 《会计师事务所执业证书》是证明持有人经财政 纪必到假报后士你用进行其作类工程报表门槛 災流 j.
- 《会计师事务所执业证书》记载事项发生变动的 应当向财政部门申请换发 $\alpha$
- B 《会计师事务所执业证书》不得伪造、涂次、 出借、转让。 。
思 $\vec{v}$ - 会计师事务所终止,应当向财政部门交回《会计 师事务所执业证书》。 4,
中华人民共和国财政部制
◈ $\overline{11}$ $\frac{a}{2}$ 310114002625508 逾冠 e) CD開閉部中部用于HI $2.01 - 2.2$ [1] 不改自分的计算法,这其中计算的一部的合伙的第三,也只能把握的一种"不能做的"的。他们,我们一家的过去时,我们的一家的人,也只能拿出一个人的人。我们的人,也只是我们的心理,但我会是不能做出的,你们的人,我们也会是我们的人,我们也会不能做出。 主要经营场所 1.海水温度中微附(30号硫(088万) 演,演 13年12月(日) 雲 合伙企业类型特殊的普通合伙企业 State11d 020000001 台票店日 ☆ 亚林 川 140000010 112010067 .
Si 称众华会计师事务所 ₫ 医图有效期: 2013年12月 … 「お面」と 2010 37 (しょう) 37 (しょう) ::: 殊普通合伙) 执行事务合伙人孙朋 妲 tha 헸 $\phi\phi$