Interim / Quarterly Report • Jul 26, 2017
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
1 In overeenstemming met de richtlijnen uitgevaardigd door de European Securities and Market Authority (ESMA), welke van toepassing zijn sinds 3 juli 2016, worden voortaan de door Vastned Retail Belgium gehanteerde Alternative Performance Measures (APM) opgenomen. De definities en het gebruik van de APM's, alsook de reconciliatietabellen worden weergegeven in het hoofdstuk "Alternative Performance Measures" van het Jaarverslag 2016 alsook is er op de website www.vastned.be een apart Lexicon met betrekking tot deze APM's beschikbaar. Ten gevolge van deze richtlijn is de voorheen gehanteerde term "operationeel uitkeerbaar resultaat" niet langer bruikbaar en werd deze gewijzigd in "EPRA resultaat". Inhoudelijk is er geen verschil met de voorheen gehanteerde term "operationeel uitkeerbaar resultaat".
2 Bij gelijkblijvende samenstelling van de vastgoedportefeuille ten opzichte van 31 december 2016.
| 1. | Tussentijds jaarverslag van het eerste semester 2017 | p. 3 |
|---|---|---|
| 1.1. | Operationeel resultaat | p. 3 |
| 1.2. | Verhuuractiviteiten | p. 3 |
| 1.3. | Herontwikkeling en desinvesteringen | p. 4 |
| 1.4. | Samenstelling en evolutie vastgoedportefeuille op 30 juni 2017 | p. 4 |
| 1.5. | Marktsituatie van het Belgisch winkelvastgoed in 2017 | p. 7 |
| 1.6. | Analyse van de resultaten | p. 8 |
| 1.7. | Financiële structuur op 30 juni 2017 | p. 9 |
| 1.8. | Risico's voor de resterende maanden van 2017 | p. 11 |
| 1.9. | Vooruitzichten voor 2017 | p. 11 |
| 2. | Geconsolideerde verkorte halfjaarcijfers | p. 13 |
| 2.1. | Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening | p. 13 |
| 2.2. | Verkort geconsolideerd globaalresultaat | p. 14 |
| 2.3. | Verkorte geconsolideerde balans | p. 15 |
| 2.4. | Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht | p. 16 |
| 2.5. | Verkort mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen | p. 17 |
| 2.6. | Toelichtingen bij de geconsolideerde verkorte halfjaarcijfers | p. 18 |
| 2.7. | Verslag van de commissaris | p. 25 |
| 2.8. | Financiële kalender | p. 26 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| 3. | Verklaring bij het halfjaarlijks financieel verslag | p. 26 |
|---|---|---|
| ---- | ----------------------------------------------------- | ------- |
Vastned Retail Belgium blijft ook in het eerste semester van 2017 trouw aan haar investeringsstrategie om te focussen op core city assets. Dit zijn de topwinkelpanden gelegen op de beste winkelstraten in de grote steden Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge. Verder bestaat de vastgoedportefeuille uit mixed retail locations, zijnde de binnenstadswinkels buiten de premium steden, de retailparken en de baanwinkels.
In het eerste halfjaar van 2017 is er een stijgende trend waarneembaar in de huurinkomsten bij een quasi gelijkblijvende samenstelling van de vastgoedportefeuille.
Het EPRA resultaat van Vastned Retail Belgium neemt toe in het eerste halfjaar van 2017 en bedraagt € 6,3 miljoen ten opzichte van € 6,0 miljoen in het eerste halfjaar van 2016. Deze stijging van € 0,3 miljoen is voornamelijk het resultaat van hogere huurinkomsten (€ 0,4 miljoen) als gevolg van nieuwe verhuringen welke in de loop van boekjaar 2016 werden afgesloten alsook door hogere vastgoedkosten (€ 0,1 miljoen).
Per aandeel komt dit neer op een EPRA resultaat van € 1,24 vergeleken met € 1,18 in het eerste semester van vorig boekjaar.
Antwerpen - Meir - Massimo Dutti
In het eerste semester van 2017 heeft Vastned Retail Belgium 13 verhuurtransacties gerealiseerd, waarvan 3 in core city assets, die circa 8% van de totale jaarlijkse huurinkomsten vertegenwoordigen.
In het eerste semester van 2017 zijn er 5 verhuurtransacties afgesloten met nieuwe huurders voor een totaal huurvolume van € 0,4 miljoen op jaarbasis. Het betreft 2 verhuringen van leegstaande winkels, 2 verhuringen aansluitend op het vertrek van de vorige huurder en 1 verhuring aansluitend op een faillissement van de vorige huurder. Deze 5 huurovereenkomsten vertegenwoordigen circa 2% van de totale huurinkomsten van de vennootschap. De nieuwe huurprijs voor deze huurovereenkomsten is gemiddeld 4% lager dan de huur
van de vorige huurovereenkomsten. Deze daling in huurprijs vertegenwoordigt maar € 14.000 ofwel 0,1% van de totale jaarlijkse huurinkomsten. Deze transacties bewerkstellingen een daling van de leegstand in beide segmenten wat verder resulteert in een toenemende cashflow.
In het eerste semester van 2017 zijn er bij Vastned Retail Belgium 8 huurovereenkomsten hernieuwd met bestaande huurders voor een totaal huurvolume van € 1,2 miljoen op jaarbasis. Deze 8 huurovereenkomsten vertegenwoordigen circa 6% van de totale huurinkomsten van de vennootschap. Hierbij is de nieuwe huurprijs gemiddeld 1% hoger dan de huur van de vorige huurovereenkomsten.
| BEZETTINGSGRAAD (EXCLUSIEF PANDEN IN RENOVATIE) | 30.06.2017 | 31.12.2016 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Core city assets | 99% | 99% | 99% |
| Mixed retail assets | 98% | 97% | 98% |
| Bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille | 98% | 98% | 99% |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
De bezettingsgraad van de vastgoedportefeuille bedraagt op 30 juni 2017 98% ten opzichte van 98% op 31 december 2016.
De tweede fase in het kader van de toonaangevende herontwikkeling en grondige restauratie van een core city asset in het historische centrum van Gent is gestart einde maart 2017.
Het bestaande winkelpand op de Zonnestraat 10 te Gent werd ondertussen reeds afgebroken en de nieuwbouw is opgestart. Het winkelpand zal heropgebouwd worden tot een up-to-date gebouw met zowel retail als residentiële functies. De oplevering aan de nieuwe huurder YAYA wordt voorzien rond midden januari 2018.
Gent - Zonnestraat - AS Adventure
In het eerste semester van 2017 heeft Vastned Retail Belgium een niet-strategisch winkelpand gelegen in Kuurne verkocht voor een bedrag van € 0,5 miljoen. Het pand heeft een totale winkeloppervlakte van 736 m² en stond reeds geruime tijd leeg. Deze desinvestering past volledig in de strategie van de vastgoedvennootschap om zich te focussen op de core city
assets. Kuurne is een secundaire retaillocatie waar de huurprijzen onder druk staan door de dalende bezoekersaantallen en de toenemende internethandel. Om die redenen achtte de vastgoedvennootschap het opportuun om het winkelpand te desinvesteren.
Op 30 juni 2017 bestaat 59% van de vastgoedportefeuille van Vastned Retail Belgium uit core city assets, dit zijn topwinkelpanden gelegen op de beste winkelstraten in de grote steden Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge (59% op 31 december
2016). 41% van de portefeuille bestaat uit mixed retail locations, dit zijn binnenstadswinkels buiten de premium steden, de retailparken en de baanwinkels (41% op 31 december 2016).
3 De bezettingsgraad wordt berekend als de verhouding tussen de huurinkomsten en diezelfde huurinkomsten verhoogd met de geschatte huurwaarde van de niet-bezette verhuurlocaties.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Op 30 juni 2017 bedraagt de reële waarde van de vastgoedbeleggingen € 364 miljoen (€ 351 miljoen op 31 december 2016). De stijging in het eerste semester van 2017 met € 13,5 miljoen volgt voornamelijk uit de toename van de reële waarde van de bestaande vastgoedportefeuille. De reële waarde van de
core city assets stijgt met 3,13% en deze van de mixed retail locations met 5,33% (waarbij de binnenstadswinkels buiten de premium steden stijgen met 5,38% en de retailparken en baanwinkels met 4,63%).
| VASTGOEDPORTEFEUILLE | 30.06.2017 | 31.12.2016 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Reële waarde van de vastgoedbeleggingen (€ 000) | 364.263 | 350.719 | 349.227 |
| Investeringswaarde van de vastgoedbeleggingen (€ 000) | 373.369 | 359.487 | 357.958 |
| Totale verhuurbare oppervlakte (m²) | 88.684 | 90.255 | 90.335 |
Het gemiddelde rendement in de portefeuille van de vastgoedvennootschap blijft nagenoeg stabiel op 5,42% in de eerste jaarhelft van 2017 (5,57% op 31 december 2016). Op 30 juni 2017 is het gemiddelde rendement in de portefeuille van Vastned Retail Belgium 4,62% voor de core city assets (4,75% op 31 december 2016) en 6,55% voor de mixed retail locations (6,76% op 31 december 2016).
Vastned Retail Belgium is wat haar strategie betreft gericht op winkelvastgoed met respect voor de criteria van risicospreiding in de vastgoedportefeuille, zowel qua type pand als qua geografische ligging als qua aard van de huurders.
Op 30 juni 2017 is deze risicospreiding als volgt:
Antwerpen - Leysstraat - Armani Jeans
Vastned Retail Belgium wenst op termijn voor 75% geïnvesteerd te zijn in core city assets in België. De vennootschap meent immers dat deze toplocaties garant staan voor de
meest authentieke en unieke belevingswaarde en tevens als beleggingsobject op langere termijn het meeste zekerheid bieden.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| Vastgoeddeskundige | Reële waarde vastgoedbeleggingen (€ 000) |
|---|---|
| Cushman & Wakefield | 204.321 |
| CB Richard Ellis | 159.942 |
| Totaal | 364.263 |
Eén consument heeft twee winkelbehoeften: het ene moment gaat deze voor de beleving in de core cities, het andere moment heeft deze meer behoefte aan snel en efficiënt
winkelen in een state-of-the-art retailpark met ruime parkeermogelijkheden.
Ondanks de druk van e-commerce blijven retailers investeren in fysieke verkooppunten. E-commerce en fysieke handel slagen er steeds beter in om samen te werken. Je kan net zo goed in de fysieke winkel een bestelling plaatsen die via e-commerce thuis wordt geleverd, als op het internet een aankoop doen die je laat leveren in de flagship store naar jouw keuze. Vooral retailers als H&M en Zara zijn erg sterk in het stimuleren van de synergie tussen e-commerce en fysieke handel.
Verder blijft België bij retailers nog sterk in trek als testmarkt. Antwerpen en Brussel zijn de steden bij uitstek die erin slagen om deze "nieuwe" huurders aan te trekken. We denken hierbij onder meer aan Arket & Weekday (H&M), Burger King, JD Sports, Jysk, YAYA, vanHaren en Kiabi.
De huurprijzen in de topwinkelstraten blijven stabiel. In secundaire steden blijft een neerwaartse correctie van de huurprijzen zich doorzetten.
In de core cities als Antwerpen en Brussel houden de huurprijzen vlot stand. Prime rents tot 1.950 €/m² per jaar in Antwerpen en 1.850 €/m² in Brussel zijn geen uitzonderingen.
In Gent komt er wat druk op de huurprijzen in de Veldstraat door enerzijds de opening van Primark vorig jaar, en anderzijds de wegenwerken en de invoering van het mobiliteitsplan dat nog wat met kinderziektes kampt.
Gent - Veldstraat - H&M
4 Bronnen: Retail Focus 2017 en Retail Detail
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Het investeringsvolume op de "topstraten" blijft in de eerste jaarhelft van 2017 beperkt. De interesse van zowel binnenlandse als buitenlandse investeerders blijft in stijgende lijn, waardoor rendementen nog steeds blijven dalen.
De huurinkomsten van Vastned Retail Belgium bedragen in het eerste semester van 2017 € 9,5 miljoen (€ 9,1 miljoen). De stijging met € 0,4 miljoen komt voornamelijk door nieuwe verhuringen welke in de loop van boekjaar 2016 werden afgesloten, door de gerealiseerde huurhernieuwingen en de indexaties van de bestaande huurovereenkomsten, alsook werden er éénmalige verbrekingsvergoedingen ontvangen van huurders die vroegtijdig hun pand hebben verlaten.
De vastgoedkosten bedragen € 1,0 miljoen (€ 0,9 miljoen) en zijn gestegen met € 0,1 miljoen voornamelijk door een stijging van de commerciële kosten welke onder meer betrekking hebben op commissielonen, erelonen voor advocaten en andere advieskosten. De algemene kosten bedragen € 0,6 miljoen (€ 0,7 miljoen) en zijn gedaald met € 0,1 miljoen ten opzichte van het eerste semester van 2016 ten gevolge van een beperkter personeelsbestand voor het beheer van het fonds.
De reële waarde van de vastgoedportefeuille is in het eerste semester van 2017 toegenomen. De variaties in de reële waarde van de vastgoedbeleggingen belopen € 13,7 miljoen (€ 2,0 miljoen) en zijn voornamelijk het gevolg van het aanscherpen van de rendementen van de core city assets.
Het financiële resultaat (excl. variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39)) bedraagt voor het eerste halfjaar van 2017 € -1,5 miljoen (€ -1,5 miljoen) en ligt hiermee in lijn met vorig boekjaar.
De gemiddelde rentevoet van de financieringen is 3,1% inclusief bankmarges voor het eerste semester van 2017 (3,1%).
De variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39) bevatten in het eerste semester van 2017 de afname van de negatieve marktwaarde van de interest rate swaps die conform IAS 39 niet als cash flow hedging-instrument kunnen geklasseerd worden, voor een bedrag van € 0,9 miljoen (€ -0,2 miljoen).
Het nettoresultaat van Vastned Retail Belgium voor het eerste semester van 2017 bedraagt € 20,7 miljoen (€ 7,8 miljoen) en kan opgedeeld worden in:
Per aandeel betekent dit voor het eerste halfjaar van 2017 een EPRA resultaat van € 1,24 (€ 1,18) of een stijging met circa 5,1%.
| KERNCIJFERS PER AANDEEL | 30.06.2017 | 31.12.2016 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Aantal dividendgerechtigde aandelen | 5.078.525 | 5.078.525 | 5.078.525 |
| Nettoresultaat (6 maanden/1 jaar/6 maanden) (€) | 4,08 | 4,04 | 1,53 |
| EPRA resultaat (6 maanden/1 jaar/6 maanden) (€) | 1,24 | 2,45 | 1,18 |
| Nettowaarde (reële waarde) (€) | 51,31 | 49,68 | 47,17 |
| Nettowaarde (investeringswaarde) (€) | 53,09 | 51,36 | 48,87 |
| Beurskoers op afsluitingsdatum (€) | 46,26 | 53,85 | 52,50 |
| Premie (+) / Discount (-) t.o.v. reële nettowaarde (%) | -10% | 8% | 11% |
5 De cijfers tussen haakjes zijn de vergelijkende cijfers voor het eerste semester van 2016.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
De nettowaarde (reële waarde) van het aandeel bedraagt op 30 juni 2017 € 51,31 (€ 49,68 op 31 december 2016). De beurskoers noteert per 30 juni 2017 aan € 46,26, waardoor het aandeel Vastned Retail Belgium (VASTB) een discount heeft van 10% ten opzichte van deze nettowaarde (reële waarde).
De schuldgraad van de GVV bedraagt 28% op 30 juni 2017 (27% op 31 december 2016). De toename is het gevolg van de uitkering van het dividend over boekjaar 2016 in mei 2017 voor een bedrag van € 12,4 miljoen.
| EPRA - KERNCIJFERS* | 30.06.2017 | 31.12.2016 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| EPRA Resultaat per aandeel (€) | 1,24 | 2,45 | 1,18 |
| EPRA NAW per aandeel (€) | 51,79 | 50,33 | 48,09 |
| EPRA NNNAW per aandeel (€) | 51,31 | 49,68 | 47,17 |
| EPRA Netto initieel Rendement (NIR) (%) | 4,6% | 4,8% | 4,8% |
| EPRA Aangepast NIR (%) | 4,8% | 4,9% | 5,0% |
| EPRA Huurleegstandspercentage (%) | 1,6% | 1,8% | 1,4% |
| EPRA Kost Ratio (inclusief directe leegstandskosten) | 17,3% | 16,2% | 17,4% |
| EPRA Kost Ratio (exclusief directe leegstandskosten) | 16,8% | 15,8% | 16,6% |
Vastned Retail Belgium heeft op 30 juni 2017 een conservatieve financiële structuur die haar toelaat om haar activiteiten in 2017 verder uit te voeren. In het eerste semester van 2017 is Vastned Retail Belgium gestart met de herfinanciering van haar totale leningenportefeuille. Deze herfinanciering zal haar uitwerking hebben in de loop van het derde kwartaal van 2017. Het resultaat van deze herfinanciering is een verlenging van de looptijd van de kredietlijnen, een goede spreiding van de vervaldata alsook een daling van de gemiddelde rentevoeten.
De belangrijkste kenmerken van de financiële structuur zijn op 30 juni 2017 als volgt:
Verhouding langetermijn- en kortetermijnfinancieringen
| AN MAN MAN MAN MAN MAN MAN MAN MAN MAN M | |||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
29% Onbeperkte looptijd 31% Kredieten die vervallen binnen 12 maanden
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Tielt-Winge - Gouden Kruispunt - Avance
Vastned Retail Belgium schat de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar 2017 als volgt in:
Gezien de aard van gebouwen die voornamelijk verhuurd zijn aan nationale en internationale retailers is de vastgoedportefeuille in zekere mate conjunctuurgevoelig. Op korte termijn worden evenwel geen directe risico's onderkend die de resultaten van het boekjaar 2017 fundamenteel kunnen beïnvloeden. Verder bestaan er op het vlak van het debiteurenrisico binnen de vennootschap duidelijke en efficiënte interne controleprocedures om dit risico te beperken.
De waarde van de vastgoedbeleggingen van Vastned Retail Belgium is in zekere mate conjunctuurgevoelig. Buiten de absolute toplocaties is er in de huidige conjunctuur een verhoogd risico op leegstand. Dit verhoogd risico kan aanleiding geven tot een dalende waarde van de vastgoedportefeuille in de tweede jaarhelft van 2017.
Als gevolg van het financieren met vreemd vermogen wordt het rendement van de vennootschap afhankelijk van de ontwikkelingen van de rente. Om dit risico te beperken wordt bij de samenstelling van de kredietportefeuille gestreefd naar een adequate verhouding vreemd vermogen met variabele rente en vreemd vermogen met vaste rente. Op 30 juni 2017 bestaat 90% van de opgenomen kredietportefeuille uit leningen met een vaste rentevoet of is gefixeerd door middel van renteswaps. 10% van de kredietportefeuille heeft een variabele rentevoet die onderhevig is aan (on)verwachte stijgingen van de huidige lage rentevoeten.
De retailmarkt blijft volop in beweging door een constante verandering in het uitgavenpatroon van de consumenten. Een deel van het budget van de consument gaat meer dan ooit naar reizen, restaurantbezoeken en smartphones / tablets. E-commerce zal steeds een belangrijkere rol gaan spelen. Retailers die erin slagen om de offline en online handel op elkaar af te stemmen zijn de winnaars van morgen. Consumenten zijn flexibel en zullen afhankelijk van het moment de ene keer op het internet winkelen en de andere keer ter plaatse in de winkelstraten.
Het aanbod aan topwinkelpanden in de "core cities" is schaars. Door nauwe contacten te onderhouden met alle actoren op de retail vastgoedmarkt, heeft Vastned Retail
Vastned Retail Belgium blijft vasthouden aan haar strategie om te focussen op de topwinkelpanden gelegen in de "core-cities": Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge, en met een duidelijke focus op Antwerpen.
Topwinkelpanden zijn voor retailers cruciaal om hun expansieplannen ten uitvoer te brengen. Retailers hechten hierbij veel belang aan de uitstraling van hun pand en zijn zelfs bereid daarvoor een hogere huur te betalen. Retailers willen niet meer aanwezig zijn in vele (en soms kleinere) steden maar richten zich op de allerbelangrijkste steden.
Belgium een goed inzicht aangaande beschikbare investeringsobjecten.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Een verdere groei in het premium segment kan eveneens gerealiseerd worden door renovatie en opwaardering van de panden in de bestaande portfolio.
In de Zonnestraat te Gent is de laatste fase van de herontwikkeling ingezet. Het gebouw op nummer 10 werd intussen afgebroken en de nieuwbouw werd opgestart. Vastned Retail Belgium levert dit pand op in de loop van januari 2018 aan de huurder YAYA, een enseigne dat deel uitmaakt van de AS Adventure groep.
Gent - Zonnestraat - YAYA (januari 2018)
Met de huidige kwalitatief hoogstaande portefeuille van de vastgoedvennootschap maken desinvesteringen geen prioriteit van de strategie uit. Desalniettemin worden opportunistische desinvesteringen van non-core city assets - zoals niet-strategische mixed retail locations (zijnde binnenstadswinkels buiten de premium steden, de retailparken en de baanwinkels) - overwogen.
Op basis van de halfjaarresultaten en forecasts per 30 juni 2017 verwacht Vastned Retail Belgium voor boekjaar 2017 een bruto dividend per aandeel tussen € 2,40 en € 2,50 te kunnen aanbieden aan haar aandeelhouders (in vergelijking met € 2,45 voor boekjaar 2016). Op basis van de slotkoers op 30 juni 2017 (€ 46,26) komt dit neer op een bruto dividendrendement tussen 5,2% en 5,4%.
Brugge - Steenstraat - H&M
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Huurinkomsten | 9.460 | 9.076 |
| Met verhuur verbonden kosten | -67 | -63 |
| NETTOHUURRESULTAAT | 9.393 | 9.013 |
| Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebou wen |
1.140 | 1.270 |
| Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebouwen | -1.140 | -1.270 |
| Andere met verhuur verbonden inkomsten en uitgaven | 30 | 23 |
| VASTGOEDRESULTAAT | 9.423 | 9.036 |
| Technische kosten | -210 | -195 |
| Commerciële kosten | -178 | -104 |
| Kosten en taksen van niet-verhuurde gebouwen | -47 | -74 |
| Beheerskosten van het vastgoed | -528 | -502 |
| Andere vastgoedkosten | -17 | -11 |
| Vastgoedkosten | -980 | -886 |
| OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT | 8.443 | 8.150 |
| Algemene kosten | -634 | -661 |
| Andere operationele opbrengsten en kosten | 16 | 9 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT VÓÓR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE | 7.825 | 7.498 |
| Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen | -21 | 0 |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 13.705 | 2.001 |
| Ander portefeuilleresultaat | -196 | 10 |
| OPERATIONEEL RESULTAAT | 21.313 | 9.508 |
| Financiële opbrengsten | 4 | 4 |
| Netto-interestkosten | -1.468 | -1.477 |
| Andere financiële kosten | -2 | -3 |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39) | 942 | -225 |
| Financieel resultaat | -524 | -1.701 |
| RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN | 20.789 | 7.807 |
| Belastingen | -61 | -22 |
| NETTORESULTAAT | 20.728 | 7.785 |
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
|---|---|---|---|
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| NETTORESULTAAT | 20.728 | 7.785 |
|---|---|---|
| Toelichting: | ||
| EPRA resultaat | 6.290 | 5.978 |
| Portefeuilleresultaat | 13.488 | 2.011 |
| Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges - IAS 39) en andere niet-uitkeerbare elementen |
950 | -204 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 20.728 | 7.785 |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| BALANSGEGEVENS PER AANDEEL | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Aantal dividendgerechtigde aandelen | 5.078.525 | 5.078.525 |
| Nettoresultaat (€) | 4,08 | 1,53 |
| Verwaterd nettoresultaat (€) | 4,08 | 1,53 |
| EPRA resultaat (€) | 1,24 | 1,18 |
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| NETTORESULTAAT | 20.728 | 7.785 |
| Andere componenten van het globaalresultaat (recycleerbaar in winst-en-verliesrekening) | ||
| Variaties in het effectieve deel van de reële waarde van toegelaten afdekkingsinstrumenten voor kasstroomafdekkingen |
0 | 0 |
| GLOBAALRESULTAAT | 20.728 | 7.785 |
| Toerekenbaar aan: | ||
| Aandeelhouders van de moedermaatschappij | 20.728 | 7.785 |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| ACTIVA IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 364.880 | 351.329 |
| Immateriële vaste activa | 6 | 1 |
| Vastgoedbeleggingen | 364.263 | 350.719 |
| Andere materiële vaste activa | 608 | 606 |
| Handelsvorderingen en andere vaste activa | 3 | 3 |
| Vlottende activa | 3.032 | 1.583 |
| Handelsvorderingen | 78 | 381 |
| Belastingsvorderingen en andere vlottende activa | 106 | 110 |
| Kas en kasequivalenten | 1.147 | 320 |
| Overlopende rekeningen | 1.701 | 772 |
| TOTAAL ACTIVA | 367.912 | 352.912 |
| EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 31.12.2016 |
| Eigen vermogen | 260.567 | 252.281 |
| Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | 260.567 | 252.281 |
| Kapitaal | 97.213 | 97.213 |
| Uitgiftepremies | 4.183 | 4.183 |
| Reserves | 138.443 | 130.352 |
| Nettoresultaat van het boekjaar | 20.728 | 20.533 |
| Minderheidsbelangen | 0 | 0 |
| Verplichtingen | 107.345 | 100.631 |
| Langlopende verplichtingen | 47.310 | 63.304 |
| Langlopende financiële schulden | 45.000 | 60.000 |
| Kredietinstellingen | 45.000 | 60.000 |
| Andere langlopende financiële verplichtingen | 2.057 | 3.154 |
| Andere langlopende verplichtingen | 140 | 109 |
| Uitgestelde belastingen - verplichtingen | 113 | 41 |
| Kortlopende verplichtingen | 60.035 | 37.327 |
| Voorzieningen | 269 | 269 |
| Kortlopende financiële schulden | 55.150 | 32.900 |
| Kredietinstellingen | 55.150 | 32.900 |
| Andere kortlopende financiële schulden | 261 | 106 |
| Handelsschulden en andere kortlopende schulden | 1.983 | 2.725 |
| Andere kortlopende verplichtingen | 597 | 628 |
| Overlopende rekeningen | 1.775 | 699 |
| TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN | 367.912 | 352.912 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| KAS EN KASEQUIVALENTEN BEGIN BOEKJAAR | 320 | 272 |
| 1. Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 5.909 | 5.661 |
| Operationeel resultaat | 21.313 | 9.508 |
| Betaalde interesten | -1.457 | -1.501 |
| Andere niet-operationele elementen | 883 | 246 |
| Aanpassing van het resultaat voor niet-kasstroomverrichtingen | -14.509 | -1.693 |
| • Afschrijvingen op immateriële en andere materiële vaste activa |
44 | 33 |
| • Resultaat op de verkoop/overdracht van vastgoedbeleggingen |
21 | 0 |
| • Spreiding van de huurkortingen en huurvoordelen toegekend aan huurders |
-124 | 60 |
| • Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen |
-13.705 | -2.001 |
| • Ander portefeuilleresultaat |
196 | -10 |
| • Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva (niet-effectieve hedges – IAS 39) |
-941 | 225 |
| Variatie in de behoefte van het werkkapitaal | -320 | -407 |
| • Beweging van activa |
551 | -182 |
| • Beweging van verplichtingen |
-871 | -225 |
| 2. Kasstroom uit investeringsactiviteiten | 80 | -659 |
| Aankopen van immateriële en andere materiële vaste activa | -51 | -9 |
| Aanschaffing van vastgoedbeleggingen | 0 | 0 |
| Investeringen in bestaande vastgoedbeleggingen | -401 | -554 |
| Opbrengsten uit de verkoop van vastgoedbeleggingen | 541 | 0 |
| Vooruitbetaalde investeringsfacturen | -9 | -96 |
| 3. Kasstroom uit financieringsactiviteiten | -5.162 | -4.893 |
| Terugbetaling van leningen | 0 | -25.000 |
| Opname van leningen | 7.250 | 32.870 |
| Ontvangen langlopende verplichtingen als waarborg | 30 | -16 |
| Betaling van dividenden | -12.442 | -12.747 |
| KAS EN KASEQUIVALENTEN EINDE HALFJAAR | 1.147 | 381 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| IN DUIZENDEN € | Kapitaal | Uitgifte premies |
Reserves | Nettoresul taat van het boekjaar |
Minder heidsbelan gen |
Totaal eigen vermogen |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Balans op 31 december 2015 | 97.213 | 4.183 | 127.797 | 15.302 | 0 | 244.495 |
| Globaalresultaat van het eerste halfjaar 2016 | 7.785 | 7.785 | ||||
| Overboeking door resultaatverwerking 2015: | ||||||
| Overboeking van portefeuilleresultaat naar reserves |
2.308 | -2.308 | 0 | |||
| Overboeking van variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva |
197 | -197 | 0 | |||
| Overige mutaties | 50 | -50 | 0 | |||
| Dividend boekjaar 2015 | -12.747 | -12.747 | ||||
| Balans op 30 juni 2016 | 97.213 | 4.183 | 130.352 | 7.785 | 0 | 239.533 |
| Balans op 31 december 2016 | 97.213 | 4.183 | 130.352 | 20.533 | 0 | 252.281 |
| Globaalresultaat van het eerste halfjaar 2017 | 20.728 | 20.728 | ||||
| Overboeking door resultaatverwerking 2016: | ||||||
| Overboeking van portefeuilleresultaat naar reserves |
6.638 | -6.638 | 0 | |||
| Overboeking van variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva |
889 | -889 | 0 | |||
| Overige mutaties | 564 | -564 | 0 | |||
| Dividend boekjaar 2016 | -12.442 | -12.442 | ||||
| Balans op 30 juni 2017 | 97.213 | 4.183 | 138.443 | 20.728 | 0 | 260.567 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
| Bedrijfssegmentering | Core city assets | Mixed retail locations |
Corporate | TOTAAL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
| Huurinkomsten | 4.736 | 4.367 | 4.724 | 4.710 | 9.460 | 9.076 | ||
| Met verhuur verbonden kosten | 0 | -6 | -67 | -57 | -67 | -63 | ||
| Met beheer verbonden kosten en opbrengsten |
0 | 0 | 30 | 23 | 30 | 23 | ||
| VASTGOEDRESULTAAT | 4.736 | 4.361 | 4.687 | 4.676 | 9.423 | 9.036 | ||
| OPERATIONEEL RESULTAAT VÓÓR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE |
4.169 | 3.993 | 4.198 | 4.098 | -542 | -593 | 7.825 | 7.498 |
| Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen |
0 | 0 | -21 | 0 | -21 | 0 | ||
| Variaties in reële waarde van vastgoedbeleggingen |
6.490 | 1.554 | 7.215 | 447 | 13.705 | 2.001 | ||
| Ander portefeuilleresultaat | 36 | 40 | -232 | -30 | -196 | 10 | ||
| OPERATIONEEL RESULTAAT VAN HET SEGMENT |
10.695 | 5.586 | 11.160 | 4.514 | -542 | -593 | 21.313 | 9.508 |
| Financieel resultaat | -524 | -1.701 | -524 | -1.701 | ||||
| Belastingen | -61 | -22 | -61 | -22 | ||||
| NETTORESULTAAT | 10.695 | 5.586 | 11.160 | 4.514 | -1.127 | -2.316 | 20.728 | 7.785 |
| Bedrijfssegmentering: kerncijfers | Core city assets | Mixed retail locations |
TOTAAL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | 30.06.2017 | 30.06.2016 | |
| Reële waarde van vastgoedbeleggingen | 213.791 | 201.480 | 150.472 | 147.747 | 364.263 | 349.227 | |
| Investeringen tijdens het boekjaar | 3 | 0 | 397 | 0 | 400 | 0 | |
| Desinvesteringen tijdens het boekjaar (reële waarde) | 0 | 0 | -561 | 0 | -561 | 0 | |
| Investeringswaarde van vastgoedbeleggingen | 219.135 | 206.517 | 154.234 | 151.440 | 373.369 | 357.958 | |
| Totaal verhuurbare oppervlakte (m²) | 23.634 | 22.740 | 65.050 | 67.595 | 88.684 | 90.335 | |
| Bezettingsgraad (%) | 99% | 99% | 98% | 98% | 98% | 99% |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
De geconsolideerde verkorte halfjaarcijfers zijn opgesteld op basis van de grondslagen voor financiële verslaggeving in overeenstemming met IAS 34 "Tussentijdse financiële verslaggeving". In deze verkorte halfjaarcijfers worden dezelfde
grondslagen voor financiële verslaggeving en berekeningsmethodes gehanteerd als deze die gehanteerd worden in de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2016.
Volgende door het IASB gewijzigde standaarden en door het IFRIC uitgegeven interpretaties zijn van toepassing in de huidige periode maar hebben geen materiële impact op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de vennootschap: IAS 7 Statement of Cash flows - Amendments as result of the Disclosure initiative (1/1/2017); IAS 12 Income Taxes - Amendments regarding the recognition of deferred tax assets for unrealised losses (1/1/2017); Annual Improvements to IFRSs Cycle 2014-2016 (1/1/2017).
De volgende wijzigingen die vanaf volgend jaar of later van toepassing zijn, worden verwacht geen materiële impact te hebben op de presentatie, de toelichting of de resultaten van de GVV: IFRS 9 Financial Instruments and Subsequent amendments (1/1/2018); IFRS 15 Revenu from Contracts with Customers (1/1/2018); IFRS 16 Leases (1/1/2019); IFRS 17 Insurance Contracts (1/1/2021).
IFRS 9 werd gepubliceerd door het IASB in juli 2014 en is aangenomen door de EU in november 2016. IFRS 9 omvat bepalingen omtrent de classificatie en waardering van financiële activa en financiële verplichtingen, bijzondere waardeverminderingen van financiële activa alsook algemene bepalingen van hedge accounting. IFRS 9 vervangt grotendeels IAS 39 – Financiële Instrumenten: Opname en Waardering.
Op basis van een analyse van Vastned Retail Belgium's situatie per 30 juni 2017 wordt verwacht dat IFRS 9 geen materiële impact zal hebben op de geconsolideerde jaarrekening. Met betrekking tot de bijzondere waardeverminderingen van financiële activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, inclusief handelsvorderingen, zal de initiële toepassing van het te verwachten kredietverlies model onder IFRS 9 resulteren in een vervroegde erkenning van kredietverliezen in vergelijking met het huidige toegepaste verliesmodel onder IAS 39. Rekening houdende met het relatief beperkte bedrag van uitstaande handelsvorderingen, gecombineerd met een daaraan laag geassocieerd kredietrisico, acht Vastned Retail Belgium de impact op de geconsolideerde jaarrekening beperkt.
IFRS 15 voorziet een uniek en alles omvattend model van principes die een entiteit moet toepassen voor de boekhoudkundige verwerking van opbrengsten voortvloeiend uit een contract met een klant. Bij de inwerkingtreding vervangt deze nieuwe standaard zowel IAS 18 met betrekking tot opbrengsten uit de verkoop van goederen en het leveren van diensten alsook IAS 11 met betrekking tot onderhanden projecten in opdracht van derden en de daarbij horende interpretaties.
Er wordt niet verwacht dat IFRS 15 een materiële impact op de geconsolideerde jaarrekening van Vastned Retail Belgium zal hebben aangezien lease-overeenkomsten, die de voornaamste bron van opbrengsten van Vastned Retail Belgium vertegenwoordigen, buiten het toepassingsgebied van IFRS 15 vallen. De principes van IFRS 15 zijn evenwel van toepassing op de niet- lease componenten die kunnen vervat zijn in een lease-overeenkomst of in afzonderlijke overeenkomsten, zoals bijvoorbeeld onderhoudgerelateerde diensten aangerekend aan de huurder. Rekening houdende met het feit dat dergelijke niet-lease componenten relatief beperkt zijn qua bedrag en doorgaans diensten betreffen die zowel onder IAS 18 als onder IFRS 15 over de tijd heen erkend worden, verwacht Vastned Retail Belgium ook hier geen materiële impact.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
IFRS 16 voorziet een comprehensief model voor de identificatie van lease-overeenkomsten en hun boekhoudkundige verwerking in de jaarrekening van zowel leasinggever als leasingnemer. Bij de inwerkingtreding vervangt deze standaard IAS 17 – Lease-overeenkomsten en de daarmee gepaard gaande interpretaties. IFRS 16 is nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie.
IFRS 16 introduceert belangrijke wijzigingen met betrekking tot de boekhoudkundige verwerking van lease-overeenkomsten in hoofde van de leasingnemer, waarbij het onderscheid tussen operationele en financiële leases wegvalt en activa en verplichtingen erkend worden voor alle lease-overeenkomsten (behalve uitzonderingen voor korte-termijn leases of activa met een lage waarde). In tegenstelling tot de verwerking van lease-overeenkomsten door de lessee, behoudt IFRS 16 nagenoeg alle bepalingen uit IAS 17 – Lease-overeenkomsten met betrekking tot de verwerking van lease-overeenkomsten door de leasinggever.
Dit wil zeggen dat leasinggevers blijvend de lease-overeenkomsten moeten classificeren als operationele of financiële lease-overeenkomsten.
Aangezien Vastned Retail Belgium nagenoeg uitsluitend optreedt als leasinggever en er niet voor geopteerd heeft om een herbeoordeling te doen of een contract een lease-overeenkomst is of inhoudt in vergelijking met IAS 17, wordt verwacht dat IFRS 16 geen materiële impact zal hebben op de geconsolideerde jaarrekening. In de beperkte gevallen waar Vastned Retail Belgium de leasingnemer is in lease-overeenkomsten geclasseerd als operationele leases onder IAS 17 en deze contracten niet tot de uitzonderingen zoals voorzien in IFRS 16 behoren (bv. vastgoed gebruikt door de groep), zal er een gebruiksrecht en bijhorende verplichting dienen erkend te worden in de geconsolideerde jaarrekening.
| 30.06.2017 | 30.06.2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IN DUIZENDEN € | Mixed retail locations |
Totaal | Core city assets |
Mixed retail locations |
Totaal | ||
| Balans op 1 januari | 207.297 | 143.422 | 350.719 | 199.392 | 147.282 | 346.674 | |
| Investeringen in bestaande vastgoedbeleggingen | 3 | 397 | 400 | 534 | 18 | 552 | |
| Verkopen van vastgoedbeleggingen | 0 | -561 | -561 | 0 | 0 | 0 | |
| Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 6.491 | 7.214 | 13.705 | 1.554 | 447 | 2.001 | |
| Balans op 30 juni | 213.791 | 150.472 | 364.263 | 201.480 | 147.747 | 349.227 | |
| OVERIGE INFORMATIE | |||||||
| Investeringswaarde van het vastgoed | 219.136 | 154.233 | 373.369 | 206.517 | 151.440 | 357.958 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Vastgoedbeleggingen worden opgenomen tegen reële waarde. De reële waarde is vastgesteld op basis van één van de volgende niveaus van de hiërarchie van de reële waarden:
Vastgoedbeleggingen zijn volgens de classificatie van IFRS 13 van niveau 3.
Op 30 juni 2017 bedraagt het aandeel van de gebouwen die verhuurd zijn aan H&M (Hennes & Mauritz) 20,4% van de geconsolideerde activa van Vastned Retail Belgium. Op basis van de totale jaarlijkse huurinkomsten vertegenwoordigt H&M 18,05%. De FSMA heeft aan Vastned Retail Belgium een afwijking verstrekt aan de begrenzing van 20% overeenkomstig artikel 30 § 3 en § 4 van de GVV-Wet. Dit artikel legt een GVV het verbod op om meer dan 20% van haar activa te beleggen in één enkel vastgoedgeheel. In het licht van deze toegestane afwijking, mag de schuldratio overeenkomstig de bepalingen van artikel 30 § 4 van de GVV-Wet niet meer bedragen dan 33%. Op 30 juni 2017 is de schuldgraad van Vastned Retail Belgium 28%. Voormelde afwijking werd bekomen voor 2 jaar, tot oktober 2017.
De contante waarde van de toekomstige huurinkomsten tot aan de eerste vervaldatum van de huurovereenkomsten heeft op 30 juni 2017 onderstaande inningstermijnen:
| IN DUIZENDEN € | 30.06.2017 | 30.06.2016 |
|---|---|---|
| Vorderingen met een resterende looptijd van: | ||
| • Hoogstens één jaar | 18.482 | 17.992 |
| • Tussen één en vijf jaar |
21.057 | 22.226 |
| • Meer dan vijf jaar | 0 | 25 |
| Totaal van de toekomstige minimum huurinkomsten | 39.539 | 40.243 |
Een update van de financiële structuur per 30 juni 2017 is gegeven in paragraaf 1.7. (supra) van het tussentijds jaarverslag.
In het eerste semester van 2017 is Vastned Retail Belgium gestart met de herfinanciering van haar totale leningenportefeuille. Deze herfinanciering zal haar uitwerking hebben in de loop van het derde kwartaal van 2017. Het resultaat van deze herfinanciering is een verlenging van de looptijd van de kredietlijnen, een goede spreiding van de vervaldata alsook een daling van de gemiddelde rentevoeten.
De belangrijkste financiële instrumenten van Vastned Retail Belgium bestaan uit financiële en commerciële vorderingen en schulden, geldmiddelen en kasequivalenten evenals financiële instrumenten van het type interest rate swap (IRS).
| Samenvatting financiële instrumenten | 30.06.2017 | 31.12.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IN DUIZENDEN € | Catego rieën |
Niveau | Boek waarde |
Reële waarde |
Boek waarde |
Reële waarde |
| FINANCIËLE INSTRUMENTEN OP ACTIEF | ||||||
| Vaste activa | ||||||
| Handelsvorderingen en andere vaste activa | A | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Vlottende activa | ||||||
| Handelsvorderingen | A | 2 | 78 | 78 | 381 | 381 |
| Belastingsvorderingen en andere vlottende activa | A | 2 | 106 | 106 | 110 | 110 |
| Kas en kasequivalenten | B | 2 | 1.147 | 1.147 | 320 | 320 |
| FINANCIËLE INSTRUMENTEN OP PASSIEF | ||||||
| Langlopende verplichtingen | ||||||
| Langlopende financiële schulden (rentedragend) | A | 2 | 45.000 | 45.000 | 60.000 | 60.000 |
| Andere langlopende financiële verplichtingen | C | 2 | 2.057 | 2.057 | 3.154 | 3.154 |
| Andere langlopende verplichtingen | A | 2 | 140 | 140 | 109 | 109 |
| Kortlopende verplichtingen | ||||||
| Kortlopende financiële schulden (rentedragend) | A | 2 | 55.150 | 55.150 | 32.900 | 32.900 |
| Andere kortlopende financiële verplichtingen | C | 2 | 261 | 261 | 106 | 106 |
| Handelsschulden en andere kortlopende schulden | A | 2 | 1.983 | 1.983 | 2.725 | 2.725 |
| Andere kortlopende verplichtingen | A | 2 | 597 | 597 | 628 | 628 |
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
De categorieën komen overeen met de volgende financiële instrumenten:
Financiële instrumenten worden opgenomen tegen reële waarde. De reële waarde is vastgesteld op basis van één van de volgende niveaus in de hiërarchie van de reële waarden:
De financiële instrumenten van Vastned Retail Belgium stemmen overeen met niveau 2 in de hiërarchie van de reële waarden. De waarderingstechnieken betreffende de reële waarde van de financiële instrumenten van niveau 2 zijn vermeld in het Jaarverslag 2016 in Toelichting 19 Financiële instrumenten.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Op 30 juni 2017 bezit de vennootschap de volgende financiële derivaten:
| IN DUIZENDEN € | Startdatum | Einddatum | Rentevoet | Contractueel notioneel bedrag |
Hedge accounting |
Reële waarde | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ja/Nee | 30.06.17 | 31.12.16 | ||||||
| 1 | IRS | 15/04/13 | 15/04/18 | 2,29% | € 10.000 | Nee | 0 | -338 |
| 2 | IRS | 6/10/13 | 6/10/18 | 2,60% | € 15.000 | Nee | -559 | -779 |
| 3 | IRS | 6/10/13 | 6/10/18 | 2,50% | € 10.000 | Nee | -359 | -501 |
| 4 | IRS | 15/12/13 | 15/12/18 | 2,50% | € 10.000 | Nee | -410 | -552 |
| 5 | IRS | 1/10/14 | 1/10/19 | 0,72% | € 15.000 | Nee | -307 | -400 |
| 6 | IRS | 18/06/15 | 18/06/20 | 0,49% | € 5.000 | Nee | -87 | -119 |
| 7 | IRS | 26/06/15 | 26/06/20 | 0,49% | € 5.000 | Nee | -88 | -121 |
| 8 | IRS | 18/06/15 | 18/06/21 | 0,64% | € 10.000 | Nee | -247 | -344 |
| Andere langlopende financiële verplichtingen | -2.057 | -3.154 | ||||||
| 1 | IRS | 15/04/13 | 15/04/18 | 2,29% | € 10.000 | Nee | -209 | 0 |
| 9 | IRS | 15/12/13 | 15/12/17 | 0,79% | € 10.000 | Nee | -52 | -106 |
| Andere kortlopende financiële verplichtingen | -261 | -106 | ||||||
| Totaal reële waarde financiële derivaten | -2.318 | -3.260 |
Deze interest rate swaps hebben op 30 juni 2017 een negatieve marktwaarde van € -2,3 miljoen (contractueel notioneel bedrag € 90 miljoen) wat op kwartaalbasis wordt vastgelegd door de emitterende financiële instelling.
Vastned Retail Belgium classificeert op 30 juni 2017 geen enkele renteswap als kasstroomafdekking. De waardeschommelingen van alle bestaande renteswaps worden rechtstreeks in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Er hebben zich in het eerste halfjaar van 2017 geen wijzigingen voorgedaan in het type transacties dat plaatsvindt met verbonden partijen ten opzichte van de beschrijving in Toelichting 21 van het Financieel verslag in het Jaarverslag 2016.
Voorwaardelijke verplichtingen
Er hebben zich in het eerste halfjaar van 2017 geen wijzigingen voorgedaan in de voorwaardelijke verplichtingen zoals beschreven in Toelichting 25 van het Financieel verslag in het Jaarverslag 2016.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Op 3 juli 2017 heeft Vastned Retail Belgium haar vastgoedportefeuille in Antwerpen uitgebreid met de aankoop van 3 naast elkaar gelegen historische winkelpanden, gelegen op de Steenhouwersvest 44 - 46 - 48.
De verwerving van deze panden, een investering van circa € 6 miljoen (inclusief acquisitiekosten), past volledig in de strategie van de vastgoedvennootschap om te investeren in core city assets. De totale vastgoedportefeuille in Antwerpen bestaat nu uit 18 panden met een totale waarde van € 82,9 miljoen.
Het winkelpand gelegen te nummer 44 bedraagt 60 vierkante meter en wordt verhuurd aan Diane Von Furstenberg. Diane Von Furstenberg (DVF) is een Belgisch-Amerikaanse modeontwerpster en behoort tot de invloedrijkste modeontwerpers ter wereld. DVF wordt verkocht in 70 landen en wereldwijd zijn er circa 50 mono-brandstores.
Het winkelpand gelegen te nummer 46 bedraagt 66 vierkante meter op het gelijkvloers en 180 vierkante meter op de eerste verdieping en wordt verhuurd aan Damoy. Damoy is een Belgische multi-brand boetiek met 'city chic-fashion' uit Antwerpen, Brussel, Parijs, Londen en Milaan.
Het winkelpand gelegen te nummer 48 bedraagt 65 vierkante meter en wordt verhuurd aan Le Pain Quotidien. Le Pain Quotidien is een Belgische bakkerijketen met 239 filialen in 18 landen. In België alleen al telt de groep 29 filialen.
Naast de 3 commerciële winkelunits bevat deze acquisitie 5 appartementen die momenteel gerenoveerd worden. Deze appartementen worden in het derde kwartaal van 2017 opgeleverd.
De Steenhouwersvest is gelegen in de historische binnenstad van Antwerpen vlakbij het winkelgebied "De Wilde Zee" en nabij de Nationalestraat, Lombardenvest en Kloosterstraat. De omgeving van de Steenhouwersvest wordt alsmaar populairder bij retailers. Onlangs openden Clio Goldbrenner en Ace & Tate hun eerste Belgische vestiging in dit opkomende winkelgebied.
De panden op de Steenhouwersvest zijn verworven voor een totaalbedrag van circa € 6 miljoen via de overname van de aandelen van de vennootschap RR Developments NV. Deze acquisitie, aan een marktconform rendement, wordt gefinancierd vanuit de beschikbare kredietlijnen en door de overname van de kredieten van de overgenomen vennootschap. De aanschaffingswaarde ligt in lijn met de waardering door de onafhankelijke vastgoeddeskundige van de vennootschap.
De acquisitie genereert voor de gereglementeerde vastgoedvennootschap een huurinkomstenstroom van circa € 0,3 miljoen op jaarbasis en draagt onmiddellijk bij aan het geconsolideerd EPRA resultaat.
Verder zijn er geen noemenswaardige feiten te vermelden die zich hebben voorgedaan na de afsluiting van de balans op 30 juni 2017.
Antwerpen - Steenhouwersvest 44 - 46 - 48 - Diane Von Fustenberg - Damoy - Le Pain Quotidien
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Verslag van de commissaris aan de aandeelhouders van Vastned Retail Belgium nv over de beoordeling van de Geconsolideerde Verkorte Halfjaarcijfers voor de periode van zes maanden afgesloten per 30 juni 2017.
Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van de bijhorende tussentijdse verkorte geconsolideerde balans van Vastned Retail Belgium nv (de "Vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de Groep") per 30 juni 2017, alsmede van de bijhorende verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening, het verkort geconsolideerd globaalresultaat, het verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht alsook het verkort mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen, voor de periode van zes maanden afgesloten op deze datum, en de toelichtingen, gezamenlijk, de "Geconsolideerde Verkorte Halfjaarcijfers". Deze staten tonen een geconsolideerd balanstotaal van € 367.912 duizend en een geconsolideerde winst voor de periode van zes maanden afgesloten op datum van 30 juni 2017 van € 20.728 duizend. Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de presentatie van deze Geconsolideerde Verkorte Halfjaarcijfers in overeenstemming met International Financial Reporting Standard IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving ("IAS 34") zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie te formuleren over Geconsolideerde Verkorte Halfjaarcijfers op basis van de door ons uitgevoerde beoordeling.
Wij hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, "Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit." Een beoordeling van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak van personen verantwoordelijk voor financiële en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingswerkzaamheden. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de Internationale Controlestandaarden uitgevoerde controle. Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat om zekerheid te verkrijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle aan het licht zouden komen. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking.
Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde Geconsolideerde Verkorte Halfjaarcijfers niet in alle van materieel zijnde opzichten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie.
Brussel, 26 juli 2017
Ernst & Young Bedrijfsrevisoren bcvba Commissaris vertegenwoordigd door
Joeri Klaykens* Vennoot
* Handelend in naam van een bvba
Overeenkomstig artikel 13 § 2 van het KB van 14 november 2007, verklaart de Raad van Bestuur, samengesteld uit Jean-Pierre Blumberg (voorzitter), Taco de Groot, Reinier Walta, Peggy Deraedt, Anka Reijnen en Lieven Cuvelier, dat bij zijn weten:
de eerste zes maanden van het lopend boekjaar voordeden, hun invloed op de verkorte halfjaarcijfers, de belangrijkste risicofactoren en onzekerheden ten aanzien van de nog komende maanden van het boekjaar, evenals de voornaamste transacties tussen de verbonden partijen en hun eventuele uitwerking op de verkorte halfjaarcijfers indien deze transacties een significante betekenis vertegenwoordigen en niet werden afgesloten onder de normale marktvoorwaarden;
c. de gegevens in het tussentijds jaarverslag in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het tussentijds jaarverslag zou wijzigen.
Deze verkorte halfjaarcijfers zijn goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur van 26 juli 2017.
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE - EMBARGO TOT 26 JULI 2017, 18.00 UUR ANTWERPEN, 26 JULI 2017
Over Vastned Retail Belgium. Vastned Retail Belgium is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) waarvan de aandelen genoteerd zijn op Euronext Brussels (VASTB). Vastned Retail Belgium investeert exclusief in Belgisch commercieel vastgoed, meer bepaald in core city assets (topwinkelpanden gelegen op de beste winkelstraten in de grote steden Antwerpen, Brussel, Gent en Brugge) en mixed retail locations (binnenstadswinkels buiten de premium steden, retailparken en baanwinkels van hoge kwaliteit). De GVV wenst op termijn voor 75% geïnvesteerd te zijn in core city assets.
VASTNED RETAIL BELGIUM NV, openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap naar Belgisch recht, Taco de Groot, Rudi Taelemans of Reinier Walta, tel +32 3 361 05 90, www.vastned.be
Dit persbericht bevat toekomstgerichte informatie, voorspellingen, overtuigingen en ramingen gemaakt door Vastned Retail Belgium, met betrekking tot de verwachte toekomstige prestaties van Vastned Retail Belgium en van de markt waarin de vennootschap actief is. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die tot gevolg kunnen hebben dat de resultaten aanzienlijk kunnen afwijken van de resultaten uitgedrukt door zulke toekomstgerichte verklaringen. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen kunnen beïnvloed worden door belangrijke factoren zoals veranderingen in de economische situatie, fiscale, concurrentiële en omgevingsfactoren. Vastned Retail Belgium kan niet garanderen dat de veronderstellingen waarop de toekomstgerichte informatie gebaseerd is vrij is van fouten.
Generaal Lemanstraat 74 2600 Berchem - Antwerpen
T +32 3 361 05 90 [email protected]
WWW.VASTNED.BE
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.