Vassilico Cement Works Public Company LTD

Quarterly Report • May 29, 2015

Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015

Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015

Περιεχόμενα	Σελίδα
Έκθεση για τους Τρεις Μήνες Μέχρι 31 Μαρτίου 2015	1
Ενοποιημένη Κατάσταση Πλήρων Εισοδημάτων	2
Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης	3
Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών	4
Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών	5
Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις	6
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις	7

Έκθεση για τους Τρεις Μήνες Μέχρι 31 Μαρτίου 2015

Στις 28 Μαΐου 2015, το Διοικητικό Συμβούλιο της "Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ" ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου για το πρώτο τρίμηνο του έτους που έληξε 31 Μαρτίου 2015.

Οικονομικά αποτελέσματα

Τα εισοδήματα για το πρώτο τρίμηνο του 2015 ανήλθαν σε €19.046.000 με μεικτό κέρδος ύψους €3.536.000 σε σύγκριση με εισοδήματα €23.468.000 και μεικτό κέρδος €3.642.000 κατά το αντίστοιχο τρίμηνο του 2014.

Το μεικτό κέρδος διατηρήθηκε στα επίπεδα του 2014 παρά τη μείωση στα εισοδήματα. Η βελτίωση στο περιθώριο κέρδους επιτεύχθηκε λόγω των μειώσεων κόστους και βελτιώσεων στην τιμολόγηση ως επακόλουθο της ισχυροποίησης του δολαρίου Αμερικής έναντι στο Ευρώ.

Το λειτουργικό κέρδος για την περίοδο ανήλθε σε €1.299.000 σε σύγκριση με €2.466.000 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2014. Η διαφορά αποδίδεται κυρίως σε άλλα εισοδήματα ύψους €943.000 από εμπορία δικαιωμάτων εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα που πραγματοποιήθηκαν κατά το 2014 χωρίς να επαναληφθούν κατά το 2015.

Το κέρδος για το πρώτο τρίμηνο του 2015 ανήλθε σε €853.000 σε σύγκριση με €1.881.000 που καταγράφηκε κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2014.

Προοπτικές για το έτος

Η Εταιρεία θα συνεχίσει την εξαγωγική της στρατηγική, ενώ η διεύθυνση παρακολουθεί προσεκτικά τις εξελίξεις στην αγορά στο τρέχον αβέβαιο περιβάλλον, με έμφαση στην ποιότητα των προϊόντων και το κόστος παραγωγής.

Ενοποιημένη Κατάσταση Πλήρων Εισοδημάτων

Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015

	Τρεις μήνες που έληξαν 31 Μαρτίου
	2015 €000	2014 €000
Εισοδήματα	19.046	23.468
Κόστος πωλήσεων	(15.510)	(19.826)
Μικτά κέρδη	3.536	3.642
Άλλα λειτουργικά έσοδα	100	1.211
Έξοδα διανομής	(1.128)	(1.367)
Έξοδα διοίκησης	(814)	(680)
Άλλα λειτουργικά έξοδα	(395)	(340)
Κέρδος από εργασίες πριν τα έξοδα χρηματοδότησης	1.299	2.466
Έσοδα χρηματοδότησης	-	-
Έξοδα χρηματοδότησης	(295)	(593)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(295)	(593)
Κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες	38	47
Μερίδιο ζημίας από συνδεδεμένες εταιρείες	(48)	(38)
Κέρδος πριν τη φορολογία	994	1.882
Φορολογία	(141)	(1)
Κέρδος περιόδου	853	1.881
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	853	1.881
Κέρδη που αναλογούν σε: Μετόχους Εταιρείας	853	1.881
Δικαιώματα μειοψηφίας	- 853	- 1.881
Συνολικά έσοδα που αναλογούν σε: Μετόχους Εταιρείας	853	1.881
Δικαιώματα μειοψηφίας	- 853	- 1.881
Βασικά και αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ)	1,2	2,6

Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης

31 Μαρτίου 2015

	31/3/15	31/12/14
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ	€000	€000
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	246.020	249.704
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	12.341	12.341
Ακίνητα για επένδυση	9.695	9.695
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	3.380	3.428
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση	178	192
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	271.614	275.360
Αποθέματα	21.221	22.127
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	5.080	5.607
Περιουσιακά στοιχεία ταξινομηθέντα ως κατεχόμενα προς πώληση	910	910
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	3.201	2.887
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	30.412	31.531
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	302.026	306.891
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	30.932	30.932
Αποθεματικά	190.613	189.760
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας	221.545	220.692
Συμφέρον άνευ ελέγχου	-	-
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	221.545	220.692
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις	52.806	59.332
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις	12.576	12.436
Προβλέψεις	400	400
Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων	65.782	72.168
Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις	8.764	9.042
Φόρος πληρωτέος	20	37
Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	5.915	4.952
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων	14.699	14.031
Σύνολο υποχρεώσεων	80.481	86.199
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων	302.026	306.891

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών

Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015

	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Αποθεματικό επανεκτίμησης	Αποθεματικό επανεκτίμησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση	Αποθεματικό προσόδου	Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας	Συμφέρον άνευ ελέγχου	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
	€000	€000	€000	€000	€000	€000	€000	€000
Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015
1 Ιανουαρίου 2015	30.932	45.388	46.553	-	97.819	220.692	-	220.692
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	853	853	-	853
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	-
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	-	853	853	-	853
31 Μαρτίου 2015	30.932	45.388	46.553	-	98.672	221.545	-	221.545
Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2014
1 Ιανουαρίου 2014	30.932	45.388	47.925	-	93.452	217.697	-	217.697
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	1.881	1.881	-	1.881
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	-
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	-	1.881	1.881	-	1.881
31 Μαρτίου 2014	30.932	45.388	47.925	-	95.333	219.578	-	219.578

Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών

Τρεις μήνες μέχρι 31 Μαρτίου 2015

	Τρεις μήνες που έληξαν 31 Μαρτίου
	2015 €000	2014 €000
Ροή μετρητών από εργασίες
Κέρδη για την περίοδο	853	1.881
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις και χρεόλυση	4.025	3.895
Απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση χρηματοοικονομικών
περιουσιακών στοιχείων	14	-
Τόκους πληρωτέους	295	593
Μερίδιο ζημίας από συνδεδεμένες εταιρείες	48	38
Κέρδη από διάθεση ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	(1)	-
Φορολογία	141	1
Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης	5.375	6.408
Μεταβολή:
Εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων	527	1.032
Αποθεμάτων	906	2.371
Εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων	998	(400)
Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες	7.806	9.411
Τόκοι που πληρώθηκαν	(328)	(712)
Φορολογία που πληρώθηκε	(19)	(1)
Καθαρή εισροή μετρητών από εργασίες	7.459	8.698
Εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	2	-
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	(343)	(1.540)
Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες	(341)	(1.540)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Αποπληρωμή δανείων	(6.804)	(2.652)
Καθαρή εκροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(6.804)	(2.652)
Καθαρή αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών	314	4.506
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1 Ιανουαρίου	2.887	3.533
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 31 Μαρτίου	3.201	8.039

Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

• 1. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 31 Μαρτίου 2015 δεν είναι ελεγμένες από τους κατά νόμο ορισμένους ελεγκτές. Έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 28 Μαΐου 2015.
• 1. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συνάδουν με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο αρ. 34 «Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις».
• 1. Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού έχουν ακολουθηθεί για την ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, όπως και στις πιο πρόσφατες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Οι οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε χιλιάδες Ευρώ.
• 1. Συναλλαγές με συγγενικές εταιρείες

Η Εταιρεία διεξάγει διάφορες συναλλαγές με τους Ομίλους της Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας, της Italcementi, της Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων, και άλλες συνδεδεμένες και συγγενικές εταιρείες. Οι συναλλαγές αυτές περιλαμβάνουν την παροχή υπηρεσιών τεχνικής, διαχειριστικής, εμπορικής φύσεως και άλλων υπηρεσιών, καθώς επίσης την αγορά και πώληση πρώτων υλών, ανταλλακτικών και άλλων υπηρεσιών και αγαθών σε τιμές που συμφωνούνται αμοιβαία. Το ύψος των συναλλαγών με τους πιο πάνω Ομίλους ήταν ως ακολούθως:

	Πωλήσεις		Αγορές
	2015 €000	2014 €000	2015 €000	2014 €000
Όμιλος Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας	-	-	180	54
Όμιλος Italcementi	-	3.787	350	8
KEO Plc	-	-	2	2
Όμιλος Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων	-	-	46	13
	-	3.787	578	77

1. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση προς τους ιδιώτες και επιχειρήσεις από το τραπεζικό σύστημα γενικότερα, οι τιμές ενέργειας και συναλλαγματικές ισοτιμίες, θα μπορούσαν να επηρεάσουν:

(1) τα εισοδήματα του Ομίλου,

(2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Ομίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς τον Όμιλο ποσά, και

(3) τις προβλέψεις των ταμειακών ροών του Ομίλου και την εκτίμηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Η αβεβαιότητα για την πορεία των εξελίξεων στις αγορές δεν επιτρέπει μια ασφαλή πρόβλεψη για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους, που ενδεχομένως να επηρεάσουν αρνητικά τη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου. Εν όψει των αβεβαιοτήτων, η Διεύθυνση του Ομίλου λαμβάνει μέτρα για περιορισμό της έκθεσης σε συγκεκριμένους κινδύνους και τον περιορισμός πιθανών αρνητικών επιπτώσεων.

Άλλοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει ο Όμιλος αναφέρονται στη σημείωση 35 της Ετήσιας Έκθεσης και Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου για το 2014.

Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, του Γενικού Διευθυντή και του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας για την σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων

Σύμφωνα με το όρθρο 1 Ο του περί των Προϋποθέσεων Διαφόνειας Νόμου (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμότευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) , . 190 (1)/2007 (ο «Νόμος») εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου , ο Γενικός Διευθυντής και ο Οικονομικός Διευθυντής της εταιρείας Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ επιβεβαιώνουμε ότι εξ ' όσων γνωρίζουμε:

(α) οι ενδιόμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο 1 lανουαρίου 2015 μέχρι 31 Μαρτίου 2015 οι οποίες παρουσιόζονταl στις σελίδες 1-6:

ι. Καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα εφαρμοστέα λογιστικό πρότυπα και σύμφωνα με τις διατόξεις του Άρθρου 1 Ο (4) του Νόμου , και

¹¹ . Παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού της οικονομικής κατόστασης και του κέρδους της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες ενδιόμεσες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο.

(β) η ενδιόμεση έκθεση διαχείρισης παρέχε ι δίκαιη ανασκόπηση (fair review) των πληροφοριών που απαιτούνται από τις διατόξεις του Άρθρου 1 Ο (6) του Νόμου . Maurizio CaneppeIe ~ ....•.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Αντώνιος Αντωνίου

Γεώργιος Γαλαταριώτης

Κώστας Γ αλαταριώτης

Σταύρος Γαλαταριώτης

Κώστας Κουτσός

Χαράλαμπος Παναγιώτου

Λεόντιος Λαζάρου

Αντώνης Μικελλίδης

Αξιωματούχοι Εταιρείας

Γεώργιος Σιδέρης ενικός Διευθυντής

Γεώργιος Σάββα Οικονομικός Διευθυντής

Ο . Serge Schmidt και ο . Maurizio Mansi Montenegro δεν ήταν παρόντες ης συνεδρίασης για την έγκριση των οικονομικών καταστόσεων και δεν υπέγραψαν την πιο πάνω δήλωση.

28 Μοϊου 2015