Vassilico Cement Works Public Company LTD

Interim / Quarterly Report • Jul 28, 2017

Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017

Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017

Περιεχόμενα	Σελίδα
Έκθεση για τους Έξι Μήνες Μέχρι 30 Ιουνίου 2017	1
Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων	2
Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης	3
Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών	4
Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών	5
Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις	6
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις	7

Έκθεση για τους Έξι Μήνες Μέχρι 30 Ιουνίου 2017

Στις 27 Ιουλίου 2017, το Διοικητικό Συμβούλιο της "Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ" ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του έτους που έληξε στις 30 Ιουνίου 2017.

Οικονομικά αποτελέσματα

Τα εισοδήματα για το πρώτο εξάμηνο του 2017 ανήλθαν σε €52.812.000, έναντι €49.027.000 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2016. Η αύξηση στα έσοδα προέρχεται από την αύξηση στη ζήτηση στην επιτόπια αγορά, η οποία αυξάνει με σταθερό ρυθμό για δεύτερο συνεχόμενο έτος. Η αύξηση στην επιτόπια αγορά έχει καλύψει τις μειώσεις των τιμών πώλησης που υπήρξαν μεταξύ των δύο περιόδων.

Στον τομέα της παραγωγής, υπήρξε αρνητική επίδραση από τις αυξήσεις στο κόστος ενέργειας και κυρίως αυτό του ηλεκτρισμού μειώνοντας το περιθώριο λειτουργικού κέρδους σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Τα κέρδη από επενδυτικές δραστηριότητες και συνδεδεμένες εταιρείες συνείσφεραν θετικά στην συνολική κερδοφορία με βελτίωση ύψους €454.000.

Ως επακόλουθο, το κέρδος για την περίοδο ανήλθε σε €11.777.000 έναντι €11.895.000 για την αντίστοιχη περίοδο του 2016.

Προοπτικές για το 2017

Τα αυξημένα έσοδα κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους αναμένεται να συνεχίσουν, όμως το κόστος ενέργειας επίσης αναμένεται να παραμείνει αυξημένο σε σύγκριση με το 2016.

Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017

	Έξι μήνες που έληξαν 30 Ιουνίου
	2017 €000	2016 €000
Εισοδήματα	52.812	49.027
Κόστος πωλήσεων	(35.114)	(30.384)
Μικτά κέρδη	17.698	18.643
Άλλα λειτουργικά έσοδα	530	440
Έξοδα διανομής	(2.438)	(2.745)
Έξοδα διοίκησης	(1.660)	(1.661)
Άλλα λειτουργικά έξοδα	(781)	(686)
Κέρδος από εργασίες πριν τα έξοδα χρηματοδότησης	13.349	13.991
Έσοδα χρηματοδότησης	-	13
Έξοδα χρηματοδότησης	(357)	(358)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(357)	(345)
Κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες	218	22
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες	392	134
Κέρδος πριν τη φορολογία	13.602	13.802
Φορολογία	(1.825)	(1.907)
Κέρδος περιόδου	11.777	11.895
Λοιπά συνολικά έσοδα
Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών - αποτελεσματική αναλογία
στην εύλογη αξία	938	165
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	938	165
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	12.715	12.060
Κέρδη που αναλογούν σε: Μετόχους Εταιρείας	11.777	11.895
Δικαιώματα μειοψηφίας	-	-
	11.777	11.895
Συνολικά έσοδα που αναλογούν σε:
Μετόχους Εταιρείας	12.715	12.060
Δικαιώματα μειοψηφίας	-	-
	12.715	12.060
Βασικά και αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ)	16,4	16,5

Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης

30 Ιουνίου 2017

	30/6/17	31/12/16
ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ	€000	€000
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	236.877	237.839
Άυλα περιουσιακά στοιχεία	12.369	12.369
Ακίνητα για επένδυση	9.253	9.259
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	3.958	3.616
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση	190	144
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	262.647	263.227
Αποθέματα	22.065	20.559
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	8.110	7.280
Περιουσιακά στοιχεία ταξινομηθέντα ως κατεχόμενα προς πώληση	-	450
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	5.441	6.335
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων	35.616	34.624
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	298.263	297.851
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	30.932	30.932
Αποθεματικά	205.733	203.089
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας	236.665	234.021
Συμφέρον άνευ ελέγχου	-	-
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	236.665	234.021
ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις	27.015	30.969
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις	18.555	17.943
Προβλέψεις	400	400
Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων	45.970	49.312
Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις	7.907	7.907
Φόρος πληρωτέος Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις	1.226 6.495	- 6.611
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων	15.628	14.518
Σύνολο υποχρεώσεων	61.598	63.830
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων	298.263	297.851

Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017

	Μετοχικό κεφάλαιο	Αποθεματικό υπέρ το άρτιο	Αποθεματικό επανεκτίμησης	Αποθεματικό αντισταθμίσεων ταμειακών ροών	Αποθεματικό προσόδου	Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας	Συμφέρον άνευ ελέγχου	Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
	€000	€000	€000	€000	€000	€000	€000	€000
Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017
1 Ιανουαρίου 2017	30.932	45.388	44.337	(558)	113.922	234.021	-	234.021
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	11.777	11.777	-	11.777
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	938	-	938	-	938
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	938	11.777	12.715	-	12.715
Μερίσματα	-	-	-	-	(10.071)	(10.071)	-	(10.071)
30 Ιουνίου 2017	30.932	45.388	44.337	380	115.628	236.665	-	236.665
Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2016
1 Ιανουαρίου 2016	30.932	45.388	45.260	(75)	103.610	225.115	-	225.115
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-		11.895	11.895	-	11.895
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	165	-	165	-	165
Συνολικά έσοδα για την περίοδο	-	-	-	165	11.895	12.060	-	12.060
30 Ιουνίου 2016	30.932	45.388	45.260	90	115.505	237.175	-	237.175

Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017

	Έξι μήνες που έληξαν 30 Ιουνίου
	2017 €000	2016 €000
Ροή μετρητών από εργασίες
Κέρδη για την περίοδο	11.777	11.895
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις και χρεόλυση	6.800	7.300
Τόκους εισπρακτέους	-	(13)
(Αντιστροφή απομείωσης)/απομείωση αξίας διαθέσιμων προς πώληση
χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων	(46)	43
Αντιστροφή απομείωσης αξίας περιουσιακών στοιχείων ταξινομηθέντων ως
κατεχόμενων προς πώληση	-	(46)
Τόκους πληρωτέους	297	355
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες	(392)	(134)
Κέρδος από τη διάθεση ακινήτων για επένδυση	(104)	-
Κέρδη από διάθεση ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	(47)	-
Φορολογία	1.825	1.907
Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης	20.110	21.307
Μεταβολή:
Εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων	(830)	(701)
Αποθεμάτων	(1.506)	1.076
Εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων	840	702
Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες	18.614	22.384
Τόκοι που πληρώθηκαν	(318)	(166)
Φορολογία που πληρώθηκε	13	(379)
Καθαρή εισροή μετρητών από εργασίες	18.309	21.839
Εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	48	-
Εισπράξεις από διάθεση επενδυτικών ακινήτων	560	-
Τόκοι που εισπράχθηκαν	-	13
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	50	128
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	(5.837)	(4.073)
Πληρωμή για αγορά μεριδίου σε συνδεδεμένη εταιρεία	-	(250)
Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες	(5.179)	(4.182)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Αποπληρωμή δανείων	(3.953)	(12.267)
Μερίσματα που πληρώθηκαν	(10.071)	-
Καθαρή εκροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες	(14.024)	(12.267)
Καθαρή (μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών	(894)	5.390
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1 Ιανουαρίου	6.335	8.639
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 30 Ιουνίου	5.441	14.029

Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις

• 1. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2017 δεν είναι ελεγμένες από τους κατά νόμο ορισμένους ελεγκτές. Έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 27 Ιουλίου 2017.
• 1. Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού έχουν ακολουθηθεί για την ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, όπως και στις πιο πρόσφατες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Οι οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε χιλιάδες Ευρώ.
• 1. Συναλλαγές με συγγενικές εταιρείες

Η Εταιρεία διεξάγει διάφορες συναλλαγές με τους Ομίλους της Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας, της HeidelbergCement, της Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων, και άλλες συνδεδεμένες και συγγενικές εταιρείες. Οι συναλλαγές αυτές περιλαμβάνουν την παροχή υπηρεσιών τεχνικής, διαχειριστικής, εμπορικής φύσεως και άλλων υπηρεσιών, καθώς επίσης την αγορά και πώληση πρώτων υλών, ανταλλακτικών και άλλων υπηρεσιών και αγαθών σε τιμές που συμφωνούνται αμοιβαία. Το ύψος των συναλλαγών με τους πιο πάνω Ομίλους ήταν ως ακολούθως:

	Πωλήσεις		Αγορές
	2017 €000	2016 €000	2017 €000	2016 €000
Όμιλος Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας	-	-	151	142
Όμιλος HeidelbergCement	-	-	1.955	24
KEO Plc	-	-	1	1
Όμιλος Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων	-	-	60	60
Enerco - Energy Recovery Ltd	905	311	818	383
	905	311	2.985	610

1. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες

Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση προς τους ιδιώτες και επιχειρήσεις από το τραπεζικό σύστημα γενικότερα, οι τιμές ενέργειας και συναλλαγματικές ισοτιμίες, θα μπορούσαν να επηρεάσουν:

(1) τα εισοδήματα και λειτουργικά έξοδα του Ομίλου,

(2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Ομίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς τον Όμιλο ποσά, και

(3) τις προβλέψεις των ταμειακών ροών του Ομίλου και την εκτίμηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Η αβεβαιότητα για την πορεία των εξελίξεων στις αγορές δεν επιτρέπει μια ασφαλή πρόβλεψη για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους, που ενδεχομένως να επηρεάσουν αρνητικά τη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου. Εν όψει των αβεβαιοτήτων, η Διεύθυνση του Ομίλου λαμβάνει μέτρα για περιορισμό της έκθεσης σε συγκεκριμένους κινδύνους και τον περιορισμό πιθανών αρνητικών επιπτώσεων.

Άλλοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει ο Όμιλος αναφέρονται στη σημείωση 35 της Ετήσιας Έκθεσης και Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου για το 2016.