Varengold Bank AG

Investor Presentation • Aug 20, 2008

Unternehmenspräsentation

August 2008

Einzige auf Managed Futures spezialisierte deutsche Investmentbank

Varengold ist die einzige Investmentbank Deutschlands, die sich ausschließlich auf den Bereich Hedgefonds und Managed Futures spezialisiert hat

Prämierte Produkte

Als Pionier schuf Varengold 2006 den ersten deutschen Dach-Hedgefonds mit einem Fokus auf den Bereich der Managed Futures, der im Jahr 2007 mehrfach zum besten deutschen Dach-Hedgefonds prämiert wurde (Auszeichnung der I.B.C. Consulting for Institutional Banks sowie €uro-Fund Award)

Vorreiterrolle als "Contract for Difference" (CFD)-Broker Seit 2000 bietet Varengold in Kooperation mit der Hanseatic Brokerhouse Securities AG das Derivat "Contract for Difference" (CFD) als einer der ersten deutschen Wertpapierabwickler an

Betreiber des ersten Managed Future-Portals

Varengold schuf eines der ersten Managed Futures-Manager Plattformen europaweit (www.cta-portal.de), das Investoren einen direkten und sicheren Zugang zum weltweiten Netzwerk ermöglicht

Managed Futures sind Anlageprodukte auf Basis von standardisier ten Kontrakten, insb. Futures und Optionen, die aktiv von Managed Futures-Managern betreut werden.

Eigensc haften von Managed Futures:

• Extrem hohe Transparenz durch den Einsatz von börsengehandelten Derivaten und die strenge Regulierung durch die entsprechenden Aufsichtsbehörden
• Ertragsmotor, i.d.R. zweistellige Renditen pro Jahr
• Risikostreuung über diverse Marktsektoren (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Devisen, etc.) hinweg
• Geringe Korrelati on zu Aktien, Anleihen, H edgefonds und Private Equity und damit gutes Diversifikationspotenzi al in Wertpapierportfolios
• Hervorragende Eigenschaften zur Risikoverminderung, da der Handel von Kauf (long)- und Verkauf (short)- Positionen möglich ist.

Î Managed Futures – Mehrwert durch Management!

Traditionelle Hedgefonds

• Keine Regulierungspflicht für Manager
• Keine Beschränkung bei der Wahl der Investments
• Anlagetitel teilweise illiquide, weil nicht börsengehandelt
• Meist monatliche NAV –Berechnung
• Reiner Kauf von Investmentteilen
• Intransparent in Produktwahl und Managementstil

Managed Futures Fonds

• Managed Futures Manager sind regulierungspflichtig u.a. per Commodity Exchange Act
• Reiner Börsenhandel mit vor allemFutures verschiedener Anlageklassen
• Verschiedene fixe Stile werden gehandelt
• Sehr liquide
• Auf Kontenbasis möglich, für totale Transparenz jeder Einzeltransaktion
• Erkennung von Styledrifts

Î "Managed Futures sind nicht riskanter als traditionelle Aktieninvestments."

Quelle: IASG.com, Professor Thomas Schneeweis, University of Masachusetts

Die Varengold Geschäftsfelder Asset Management (AM) in Managed Futures und Capital-Markets-Brokerage (CM) greif en elementar ineinander –Neukundenakquisition kann auf jedes Geschäftsfeld positiv wirken.

AM:Varengol d Asset Management in Managed Fut ures

Entwicklung von Dachfonds sowie Portfolio-Management mit Managed Futures

ΑM	Kunde	CM

CM: Varengold Capital-Markets-Brokerag e

Full-Service Online-Handel in: - Futures / Optionen, - Devisen (Forex), - Contracts for Difference (CFDs)

AM: Varengold Ass et Management in Managed Futures

• Dachfonds-Management mit Managed Futures
• Produktentwicklung und -umsetzung im Berat ungsauftrag des Kunden
• Bewertung und Beobachtung von Managed Futures-Managern, deren Strategien, Risiken und die opti male Kombination im Portfolio
• Einbezi ehung eines breiten Manager-Pools mit individuell ausgewählten Managed Fut ures-Managern und einem weltweiten N etzwerk aus annähernd 1.000 Managed Fut ures-Managern
• Hohe Unabhängi gkeit durch die große Anzahl an Managed Futures-Managern
• Erstklassiges Risikomanagement auf Managed Futures-Manager- und Portfolio-Ebene
• Varengold Hedgefonds Hotel bietet spezifisches N etzwerk als Inkubator und Starthilfe für junge, aussichtsreiche Manager

CM: Varengold Capital-Markets-Brokerage

• Online-Handel in:
• -Futures / Optionen
• -Devisen (Forex)
• Contracts for Difference (CFDs)
• Deutsch- und englischsprachiger Order- und Supportdesk
• Herausragende Technik und Plattform i n einzig artig er Verbindung mit der Infra struktur und Sicherheit einer deutschen Investmentbank mit deutscher Kontoführung

Das Spektrum unserer Kunden und Zielgruppen ist breit.

Grobe Kundenaufteilung nach Bruttoerträgen im Varengold Asset Management

Internationalität im GeschäftsfeldVarengold Capital-Markets-Brokerage

Varengold hat sich vom Managed Futures-Manager zur Full-Service Investmentbank für Produkte und Leistungen im Bereich der Managed Futures entwickelt.

• 1995 Steffen Fix und Yasin Sebastian Qureshi gründen das Unternehmen Varengold in der Rechtsform einer GmbH und setzen zunächst eigen entwickelte Handelsstrategien sehr erfolgreich (TOP 10 im ITR-Ranking) um
• 1997 Varengold betritt den Markt für das Online-Brokerage und stellt als eines der ersten deutschen Unternehmen ein Live-Reporting im Internet zur Verfügung
• 1998 Das Unternehmen erhält die Kreditinstitut-Erlaubnis durch das damalige Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred)
• 1999Die Gesellschaft baut das Netzwerk zu Managed Futures-Managern weltweit aus
• 2000 Varengold erwirbt eine Beteiligung in Höhe von 26% an der Hanseatic Brokerhouse Securities AG und führt gemeinsam mit dieser Beteiligung als einer der ersten deutschen Broker das Produkt CFDs erfolgreich im deutschen Markt ein
• 2003 Erteilung der erweiterten Erlaubnis als Wertpapierhandelsbank i.S. des §1 Abs. 3d Satz 3 KWG durchdie Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Varengold ist heute ein etablierter Dienstleister und Experte im Bereich der Managed Futures mit eig ener Brokerage-Plattform.

• 2004 Varengold baut den Bereich der Produktstrukturierung für Managed Futures und Hedgefonds für institutionelle Kunden auf und initiiert eine der ersten deutschen Managed-Futures-Plattformen
• 2005Varengold emittiert das Hedgefonds-Zertifikat "VK1-Indexzertifikat"
• 2006 Varengold schafft gemeinsam mit der Société Générale und der Hansainvest mit dem "HI Varengold CTA Hedge" den ersten in Deutschland zugelassenen Managed Futures Dach-Hedgefonds und geht mit einem der ersten deutschen Managed Futures-Manager Plattformen, "cta-portal.com", online
• 2007 Börseneinführung im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse (ISIN D E0005479307) am 20. März 2007
• 2008 Mehrfache Prämierung des "HI Varengold CTA Hedge" zum besten deutschen Dach-Hedgefonds 2007; neben dem Hauptsitz in Hamburg unterhält Varengold Service-Support-Offices in Shenzhen (China) und Zürich (Schwei (z

Kontakt

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Grosse Elbstrasse 2722767 Hamburg Deutschland

Tel.: +49.40.66 86 49 0Fax: +49.40.66 86 49 49

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Haftungsausschuss

• Dieses Informationsmaterial wird von der Varengold Wertpapierhandelsbank AG zur Information und Vorstellung herausgegeben.
• Für eine bestimmte Handelsperformance kann keine Garantie gegeben werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für laufende oder künftige Ergebnisse dar. Infolgedessen dienen die in diesem Dokument angegebenen Daten und Preise allein derOrientierung und stellen kein verbindliches Angebot oder eine Zusicherung dar.