Van de Velde NV

Remuneration Information • Mar 24, 2023

Remuneratieverslag

1. Inleiding

Het remuneratiebeleid is van toepassing vanaf 2022 en werd goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 27 april 2022. Dit beleid is terug te vinden op www.vandevelde.eu.

2. Totale remuneratie niet-uitvoerende bestuurders

De niet-uitvoerende bestuurders ontvingen in 2022, conform het toepasselijke beleid, ter vergoeding van hun lidmaatschap of voorzitterschap in de Raad van Bestuur enkel een vaste basisvergoeding verhoogd, in voorkomend geval, met een vaste vergoeding voor hun lidmaatschap of voorzitterschap in de adviserende comités. Het aldus toegepaste remuneratiebeleid stelde de vennootschap in staat om de noodzakelijke bekwaamheid en ervaring van de Raad van Bestuur te vrijwaren.

Naam	Positie	Basis- vergoeding	Vergoeding als lid of voorzitter van het Audit- en Risicocomité	Vergoeding als lid of voorzitter van het Benoemings- en Remuneratiecomité	Totale vergoeding
Herman Van de Velde NV	Voorzitter	40.000 €	0 €	7.500 €	47.500 €
YJC BV	Onafhankelijke bestuurder	20.000 €	5.000 €	5.000 €	30.000 €
Valseba BV	Onafhankelijke bestuurder	20.000 €	7.500 €	5.000 €	32.500 €
Fidigo NV	Onafhankelijke bestuurder	20.000 €	5.000 €	0 €	25.000 €
Lucas Laureys		20.000 €	5.000 €	0 €	25.000 €
Benedicte Laureys		20.000 €	0 €	0 €	20.000 €
Veronique Laureys		20.000 €	0 €	0 €	20.000 €
Greet Van de Velde		20.000 €	0 €	0 €	20.000 €
Mavac BV(1)		20.000 €	0 €	0 €	10.000 €

(1) Pro rata van 01.07.2022 tot en met 31.12.2022

3. Totale remuneratie leden van het uitvoerend management (inclusief CEO)

In 2022 werd het uitverend management toevertrouwd aan het Directiecomité (tot 27.04.2022), en het Management Team (vanaf 27.04.2022), dat wordt voorgezeten door de CEO. Conform het toepasseljke remuneratiebeleid, werden volgende vergeelingen toegekend aan de leden van het Directiecomité en het Management Team:

	1. Vaste vergoeding			2. Variabele vergoeding				6. Verhouding
Naam, positie	Basis- vergoeding	Bijkomende voordelen (1)	Eén jaar variabel	Meer jaren variabel	3. Uitzonderlijke items	ব Pensioen kost (2)	5. Totale remuneratie	vaste/ variabele remuneratie
Mavac BV (ČEO) vast vertegenwoordigd door								65 % vaste remuneratie
Marleen Vaesen (management vennoot- schap)(3)	295.998 €	0 €	158.063 €	0 €	0 €	0 €	454.061 €	35 % variabele remuneratie
Vucastar BV (CEO) vast vertegenwoordigd door	360.000 €	0 €	149.120 €	0 €	120 000 €	0 €		57 % vaste remuneratie
Peter Corijn (manage- ment vennootschap)(4)							629.120 €	43 % variabele remuneratie
Overige leden van het Management Team op	1.262.343 €							Tussen 78% en 83% vaste remuneratie
globale basis (exclusief CEO) (5)		106.160 €	419 505 €	0 €	0 € 46.661 €		1.834.668 €	Tussen 17% en 22% variabele remuneratie

(1) Enkel van toepasing voor het directield. Onvatten forfataire onkostenvergeeling, matijidsheques, hospitalisatieverzekering en bedriffswagen.

(2) Enkel van toepassing voor het directielid dat als werknemer is tewerkgesteld.

(3) Pro rata van 01.01.2022 tot en met 30.06.2022

(4) Pro rata van 01.03.2022 tot en met 29.11.2022, waarvan vanaf 01.05.2022 als CEO

(5) Bij vergeeling vaardeidsoveeenkomst vorder sociale lasten. Bij vergeeling van de managenentoveeenkomsten worden de integrale kosten voor de ver nootschap opgenomen. Dit is inclusief de vergoeding van Karel Verlinde CommV (management vennootschap) voor de periode als interim CEO.

4. Toelichting bij de verschillende componenten van de remuneratie van de leden van het Management Team (inclusief CEO)

4.1. Variabele vergoeding

A) Korte termijn variabele vergoeding

Zoals vermeld in het Remuneratiebeleid zijn de doelstellingen voor deze korte termijn variabele vergoeding deels gebaseerd op objectieve parameters die nauw samenhangen met de resultaten van de Groep (= collectieve doelstellingen) en deels op individuele doelstellingen die nauw samenhangen met de verantwoordelijkheden van het betrokken lid. De collectieve doelstellingen vertegenwoordigen 80 % van de totale doelstellingen, de individuele doelstellingen 20 %. Er werden 3 collectieve doelstellingen bepaald (omzet, EBITDA en 1 kwalitatieve doelstelling). De Raad van Bestuur heeft, op voorstel van het Benoemings- en Remuneratiecomité, de omzet en EBITDA van 2022 bepaald en vastgesteld in hoeverre de vooropgestelde doelstellingen werden bereikt. Op basis hiervan werd het corresponderende uitbetalingsniveau bepaald. Het corresponderende uitbetalingsniveau voor alle collectieve doelstellingen samen bedraagt 140 % van de targetbonus

		a)	Gemeten prestatie
Prestatiecriteria (PC)	Relatief gewicht	b)	Corresp. uitbetalingsniveau (*)
Omzet	40 %	a)	Boven doel
		b)	49,99 %
FRITDA	40 %	a)	Boven doel
		b)	60,00 %
NPS (Retail partners)	20 %	a)	Boven doe
		b)	30,00 %

De individuele doelstellingen werden per betrokken lid van het Management Team bepaald en geëvalueerd

B) Lange termijn variabele vergoeding

Tijdens 2022 werd er geen lange termijn variabele vergoeding toegekend.

4.2. Pensioen

Leden van het uitvoerend management die als werknemer zijn tewerkgesteld, participeren in het pensioenplan van de vennootschap. Dit is een defined contribution plan en de bijdrage van de werkgever bedraagt 4 % van de vaste vergoeding beperkt tot het pensioenplafond(1) en 5 % van de jaarwedde boven het pensioenplafond.

(1) Voor 2022 71 519,98 €

5. Aandelengerelateerde remuneratie

De niet-uitvoerende bestuurders ontvangen geen remuneratie in de vorm van aandelen. Als zodanig wijkt de vennootschap af van Aanbeveling 7.6 van de Corporate Governance Code 2020. Deze afwijking wordt verklaard door het feit dat de familiale bestuurders. rechtstreeks of onrechtstreeks. stabiele aandeelhouders van de vennootschap zijn en, meer algemeen, de visies van de niet-uitvoerende bestuurders momenteel geacht worden reeds voldoende gericht te zijn op waardecreatie op lange termijn voor de vennootschap. De toekenning van aandelen aan de niet-uitvoerende bestuurders wordt aldus om die reden niet noodzakelijk geacht. De vennootschap zal echter deze aanbeveling op regelmatige basis evalueren met het oog op een mogelijke (noodzaak tot) toekomstige naleving ervan.

Er wordt geen minimumdrempel bepaald van aandelen die aangehouden moet worden door de leden van het uitvoerend management. Als zodanig wijkt de vennootschap af van Aanbeveling 7.9 van de Corporate Governance Code 2020. Deze afwijking wordt verklaard door het feit dat de belangen van het uitvoerende management momenteel reeds geacht worden voldoende te zijn gericht op de waardecreatie op lange termijn binnen de vennootschap door middel van een bestaand incentiveringsprogramma op lange termijn in de vorm van een optieplan (zie hiernaast). Het bepalen van een minimumdrempel van aandelen die aangehouden moeten worden door de leden van het uitvoerend management wordt om die redenen niet noodzakelijk geacht. De vennootschap zal echter deze Aanbeveling op regelmatige basis evalueren met het oog op een mogelijke (noodzaak tot) toekomstige naleving ervan

De Raad van Bestuur van 29 april 2020 heeft het optieplan 2020 goedgekeurd. Het Benoemings- en Remuneratiecomité kan hierdoor gedurende vijf jaar opties op aandelen van de vennootschap toekennen aan het uitvoerend management. Deze opties zijn/worden gratis toegekend. De uitoefenprijs van de opties is, per aandeel, gelijk aan het laagste bedrag van (i) het gemiddelde van de slotkoersen van het aandeel op de beurs gedurende de dertig kalenderdagen die de datum van het aanbod voorafgaan of (ii) de slotkoers van de laatste beursdag die de datum van het aanbod voorafgaat. De geldigheidsduur van de opties bedraagt tien jaar De vennootschap en de optiehouder kunnen in onderling overleg beslissen dat de geldigheidsduur van de opties korter is dan tien jaar, zonder dat deze evenwel korter kan zijn dan vijf jaar. De opties zijn niet uitoefenbaar voorafgaand aan het einde van het derde kalenderjaar volgend op het jaar waarin de opties worden aangeboden.

	Belangrijkste bepalingen van het aandelenoptieplan
Naam, Positie	1. ldentificatie van het Plan	2. Datum van aanbod	3. Datum van verwerving
	2015	15.10.2019	14.12.2019
Mavac BV	2020	09.10.2020	08.12.2020
	2020	01.10.2021	30.11.2021
Vucastar BV	2020	08.03.2022	07.05.2022
	2015	15.10.2019	14.12.2019
	2020	09.10.2020	08.12.2020
Karel Verlinde CommV	2020	01.10.2021	30.11.2021
	2020	04.10.2022	03.12.2022
	2015	15.10.2019	14.12.2019
	2020	09.10.2020	08.12.2020
Liesbeth Van de Velde	2020	01.10.2021	30.11.2021
	2020	04.10.2022	03.12.2022
MMW BV	2020	04.10.2022	03.12.2022
Céline Soto Perez	2020	04.10.2022	03.12.2022

Remuneratie in aandelenopties
			Informatie met betrekking tot het financieel jaar waarover wordt gerapporteerd
			Openingsbalans	In de loop van het jaar (*)
4. Einde van de retentieperiode	5. Uitoefen- periode	6. Uitoefen- brils	1. Opties in bezit begin 2022	8. a) Aantal aangeboden opties in 2022 b) Waarde onderlig- gende aandelen @ datum van aanbod		9. a) Aantal verworven opties b) Waarde onderliggende aandelen @ datum van verwerving c) Waarde @ uitoefenprijs d) Meerwaarde @ datum van verwerving		10. Opties in het bezit eind 2022
31.12.2022	01.01.2023- 15.10.2029	23,36 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2023	01.01.2024- 09.10.2030	22,60 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2024	01.01.2025- 01.10.2031	28,75 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2026(1)	01.01.2027- 08.03.2032	32,40 €	0	a) b)	10.000(2) 324.000 €	a) b) C)	10.000(2) 324.000 € 324.000 €	10.000
31.12.2022	01.01.2023- 15.10.2029	23,36 €	5.000	a) b)	NVT NVT	d)	0 € NVT	5.000
31.12.2023	01.01.2024- 09.10.2030	22,60 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2024	01.01.2025- 01.10.2031	28,75 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2025	01.01.2026- 04.10.2032	32,40 €	0	a) b)	5.000 162.000 €	a) b) C) d)	5.000 162.000 € 162.000 € 0 €	5.000
31.12.2022	01.01.2023- 15.10.2026	23,36 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2023	01.01.2024- 09.10.2025	22,60 €	5.000	a) b)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2024	01.01.2025- 01.10.2026	28,75 €	5.000	a) d)	NVT NVT		NVT	5.000
31.12.2025	01.01.2026- 04.10.2029	32,40 €	0	a) b)	5.000 162.000 €	a) b) C)	5.000 162.000 € 162.000 €	5.000
31.12.2025	01.01.2026- 04.10.2032	32,40 €	0	a)	5.000	d) a) b)	0 € 5.000 162.000 €	5.000
				b)	162.000 €	C) d)	162.000 € 0 €
31.12.2025	01.01.2026- 04.10.2027	32,40 €	0	a)	5.000	a) d) C)	5.000 162.000 € 162.000 €	5.000
				b)	162.000 €	d)	0 €

(1) In alwijking van het opties niet uiteefenbaar voorafgaand aan het einde van het viede kalenderjaar volgend op het jaar waard de opties werden aangebolen. (2) In a hijlen y an he optieplan 2020, werd overengelend in 2022 uitefenbar blijven conform de normale uiteferperiodes. De overige 30.000 opties

6. Vertrekvergoedingen

Gedurende 2022 werd een vertrekvergoeding toegekend aan Vucastar BV (Peter Corijn) ten belope van 120.000 euro. Deze vergoeding is berekend aan de hand van de opzegtermijn zoals voorzien in diens managementovereenkomst (drie maanden), waarbij de volledige opzegtermijn werd omgezet in een vertrekvergoeding. Er werden geen vertrekvergoedingen toegekend aan enig andere bestuurder of lid van het uitvoerend management

7. Gebruik van het terugvorderingsrecht

Gedurende 2022 werd er geen variabele remuneratie teruggevorderd.

8. Afwijkingen van het Remuneratiebeleid

Gedurende 2022 werden er drie afwijkingen van het Remuneratiebeleid vastgesteld

• . In de managementovereenkomst met Mavac BV, in het jaarlijks bonusplan en in het Remuneratiebeleid, werd bepaald dat er geen jaarlijkse variabele vergoeding verschuldigd is indien de CEO niet meer werkzaam is voor Van de Velde op 31 december van het betrokken jaar De Raad van Bestuur heeft beslist om in afwijking hiervan toch een variabele vergoeding toe te kennen aan Mavac BV voor het jaar 2022 en dit pro rata de looptijd van de managementovereenkomst (met name voor de periode 1 januari 2022 tot 30 juni 2022).
• In de managementovereenkomst met Vucastar BV, in het jaarlijks bonusplan en in het Remuneratiebeleid werd bepaald dat er geen jaarlijkse variabele vergoeding verschuldigd is indien de CEO niet meer werkzaam is voor Van de Velde op 31 december van het betrokken jaar. De Raad van Bestuur heeft beslist om in afwijking hiervan toch een variabele vergoeding toe te kennen aan Vucastar BV voor het jaar 2022 en dit vanaf de inwerkingtreding van de managementovereenkomst tot het einde van het betrokken jaar (met name voor de periode 1 maart 2022 tot 31 december 2022).
• Aangezien de benoeming van Karel Verlinde CommV als interim CEO plaatsvond aan het einde van 2022, werd besloten om zijn vergoeding niet te wijzigen voor de resterende periode in 2022.

Gedurende 2022 zijn er geen andere afwijkingen geweest op het Bemuneratiebeleid.

9. Ratio hoogste en laagste vergoeding

De hoogste vergoeding verhoudt zich in een ratio van 6,5 ten opzichte van de laagste vergoeding van een werknemer in de groep in België.

10. Jaarlijkse verandering

De vennootschap interpreteert art. 3:6, §3, vijfde lid WVV, zo dat de vereiste om de vijfjarige evolutie van de remuneratie ten opzichte van de prestaties van de vennootschap en de gemiddelde remuneratie van de werknemers slechts van toepassing is vanaf 2020 en bijgevolg niet vereist dat cijfers van voor 2020 worden opgelijst in de vergelijking.

De vergoeding van de leden van de Raad van Bestuur, de CEO en de leden van het Management Team en de belangrijkste prestatieindicatoren evolueerden als volgt in de periode 2021-2022:

euro	2022	2021
Voorzitter Raad van Bestuur	40.000	25.000
Lid Raad van Bestuur	20.000	15.000
Voorzitter Audit- en Risicocomité	7.500	2.500
Lid Audit- en Risicocomité	5.000	2.500
Voorzitter Benoemings- en Remuneratiecomité	7.500	2.500
Lid Benoemings- en Remuneratiecomité	5 000	2.500
CEO (vaste verqoeding + korte termijn variabele vergoeding)	963.181	912.153
Overige leden van het Management Team op globale basis (vaste vergoeding + korte termijn variabele vergoeding + voordelen alle aard(1))	1.834.668	544.207
Vergelijkbare omzet (in miljoen euro)	211.4	191.2
Vergelijkbare EBITDA (in miljoen euro)	58,0	52.3

De evolutie van de gemiddelde remuneratie van de werknemers in België kan als volgt worden voorgesteld:

euro	2022	2021
Gemiddeld brutoloon van een	3.458	3.134
voltijds equivalent in België

⁽¹⁾ Voor zover het betrokken lid van het Management Team werknemer is.