Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2014
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Bussum, 28 augustus 2014
Winst per aandeel stijgt 16,7%
Value8 NV (hierna "Value8") is in het eerste halfjaar verder gegroeid. De nettowinst toekomend aan gewone aandeelhouders – na aftrek van preferent dividend en aandeel derden – steeg met 30,7 procent van 1,40 naar 1,83 miljoen euro. Operationeel was er sprake van een positieve resultaatontwikkeling. Bovendien wist Value8 de reverse listing van Novisource te realiseren en de reverse listing van SnowWorld – met de emissie eind februari – af te ronden. De financiële positie die ultimo 2013 al sterk was (met vennootschappelijk een solvabiliteit van 80%) is verder versterkt. De gepleegde desinvesteringen (onder meer vastgoed MTY, Euromedis en Buhrs) bieden de ruimte om (add-on) acquisities te doen en de groep te versterken. Value8 verwacht de groei in het tweede halfjaar voort te zetten.
De financiële hoofdpunten:
De omzet over de eerste helft van 2014 kwam uit op 44,0 miljoen euro. Hogere omzetten werden geboekt bij de Food-activiteiten, waarbij aanbieder van zorgmaaltijden Eetgemak een verdere groei van de omzet wist te realiseren.
Eetgemak profiteert van de trend van uitbesteding bij zorginstellingen en groeit harder dan de markt. Binnen het financiële cluster wist BK Group de omzet op te voeren, terwijl AmsterdamGold ondanks een lagere omzet gezond winstgevend was. BK Groep kijkt actief naar mogelijkheden om nieuwe vestigingen en dienstverlenende activiteiten toe te voegen. Ook DPS Services droeg bij aan het resultaat. Technologiebedrijf Buhrs (waarvan de verkoop op 8 juli jl. werd bekendgemaakt) is niet langer in de omzet opgenomen. De Value8 Tech Group bestaat na de verkoop van Buhrs nog uit drie bedrijven: Axess, GNS Brinkman en Haak Solutions. In de eerste jaarhelft zijn belangrijke stappen gezet om het kostenniveau te verlagen en de commercie te versterken, hetgeen moet leiden tot een positieve bijdrage aan het groepsresultaat.In juli en augustus zijn de eerste vruchten daarvan zichtbaar. Bij de dierenactiviteiten is de focus gelegd op het realiseren van synergie tussen de bedrijven en het verlagen van de kosten. Vooral de onlineactiviteiten zullen naar verwachting bijdragen aan de groei van het dierencluster.
Op het gebied van beursnoteringen was sprake van een actief eerste halfjaar. Medio februari 2014 werd het reverse listing traject van SnowWorld afgerond met een emissie van 6 miljoen euro. Value8 heeft aan deze emissie deelgenomen en ook na die periode ter beurze haar aandelenbelang verder uitgebreid. Naar het oordeel van Value8 zijn de aandelen SnowWorld een aantrekkelijke investering vanwege de sterke kasstromen, het goede management, de expansieplannen en de bescheiden waardering. Op 20 februari werd de reverse listing van Novisource (interim professionals) gerealiseerd. Na de reverse listing houdt Value8 een belang van 21,5 procent in Novisource.
Bij de beursgenoteerde ondernemingen houdt Value8 tevens een groot minderheidsbelang in Source Group NV, dat zelfstandig rapporteert. Over het eerste kwartaal boekte Source een lichte stijging van de omzet. Voorts houdt Value8 meerderheidsbelangen in Dico International (90%) en MTY Holdings (85%). Dico kent geen operationele bedrijfsactiviteiten en boekt derhalve een licht negatief resultaat. Datzelfde geldt voor MTY Holdings, dat slechts nog enkele vastgoedbelangen bevat.
In het eerste halfjaar heeft Value8 het belang in Euromedis verkocht, een Franse beursgenoteerde vennootschap in medische disposables. Dit belang (tot 7 procent) werd genomen tegen koersen vanaf circa 4 euro en is verkocht voor 9,15 euro per aandeel (ultimo 2013: 8,14 euro). Per saldo leverden de beursgenoteerde belangen een positieve bijdrage aan het halfjaarresultaat.
Tot de gebeurtenissen na balansdatum (na 30 juni 2014) behoren:
De financiële positie is in de eerste helft van 2014 verder verbeterd. Het eigen vermogen (toekomend aan aandeelhouders) nam toe van 29,9 miljoen euro per ultimo 2013 naar 36,8 miljoen euro per medio 2014, een toename van 23,1 procent. Per aandeel (gecorrigeerd voor aandelensplitsing en bonusdividend) is het eigen vermogen toegenomen van 5,10 euro tot 5,81 euro, een toename van 13,9 procent. Zonder correctie voor jubileumdividend is sprake van een toename van 5,35 tot 5,81 euro.
Value8 heeft in december 2012 haar strategie ("Focus 2017") gepresenteerd, waarbij is aangegeven dat gestreefd wordt naar:
In de eerste helft van 2014 zijn diverse stappen genomen om deze groei en verhoogde focus te realiseren. In dat kader zijn ook belangen gedesinvesteerd en middelen vrijgemaakt voor toekomstige acquisities en investeringen. In dat kader kan gemeld worden:
Value8 verwacht de groei in de tweede jaarhelft voort te zetten. Daarbij zullen naar verwachting nog belangrijke stappen kunnen worden gezet om de groeisectoren en de bedrijven van Value8 verder te versterken. De sterke financiële positie van Value8 vormt een solide basis om de groeiambities daadwerkelijk te realiseren.
Het halfjaarbericht is op de website van Value8 beschikbaar gesteld.
Value8 NV
Peter Paul de Vries Gerben Hettinga Kee Koopmans
Halfjaarrekening 2014
Value8 N.V.
Verkorte geconsolideerde halfjaarcijfers 2014
| 1. Verkort geconsolideerd overzicht financiële positie per 30 juni 2014 (x € 1.000) |
|---|
| (voor winstverdeling) |
| 30-06-2014 | 31-12-2013 * | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Activa | ||
| Vaste activa | ||
| Immateriële vaste activa | 23.313 | 24.974 |
| Materiële vaste activa | 6.457 | 6.202 |
| Investeringen in participaties | 4.165 | 4.165 |
| Financiële vaste activa | 193 | 238 |
| Totaal Vaste activa | 34.128 | 35.579 |
| Vlottende activa | ||
| Leningen u/g | 1.520 | 1.495 |
| Beleggingen | 15.740 | 10.937 |
| Voorraden | 3.707 | 5.099 |
| Vorderingen en overlopende activa | 8.727 | 9.475 |
| Liquide middelen | 5.073 | 4.051 |
| 34.766 | 31.057 | |
| Activa van investeringen aangehouden | ||
| voor verkoop en/of beëindigde activiteiten | 4.066 | 5.602 |
| Totaal Vlottende activa | 38.832 | 36.659 |
| Totaal activa | 72.960 | 72.238 |
| Passiva | ||
| Eigen vermogen | ||
| Geplaatst kapitaal | 2.214 | 1.930 |
| Agio reserves | 23.304 | 18.177 |
| Herwaarderingsreserves | 2.199 | 2.033 |
| Reserve koersverschillen | 22 | -19 |
| Wettelijke reserve deelnemingen | 210 | 212 |
| Overige reserves | 6.990 | 4.467 |
| Resultaat boekjaar | 1.831 | 3.060 |
| Totaal Eigen vermogen toe te rekenen aan | ||
| aandeelhoudersvan de vennootschap | 36.770 | 29.860 |
| Minderheidsbelang | 7.582 | 7.268 |
| Totaal Groepsvermogen | 44.352 | 37.128 |
| Voorzieningen | ||
| Voorziening latente belastingen | 786 | 859 |
| Overige voorzieningen | 26 | 235 |
| Langlopende verplichtingen | 9.525 | 10.586 |
| Kortlopende verplichtingen | ||
| Leningen o/g | 1.992 | 2.000 |
| Te betalen vennootschapsbelasting | 526 | 586 |
| Handelsschulden en overige te betalen posten | 12.778 | 16.793 |
| 15.296 | 19.379 | |
| Passiva van investeringen aangehouden | ||
| voor verkoop en/of beëindigde activiteiten | 2.976 | 4.051 |
| Totaal kortlopende verplichtingen | 18.272 | 23.430 |
| Totaal verplichtingen | 28.608 | 35.110 |
| Totaal Eigen vermogen en verplichtingen | 72.960 | 72.238 |
*: Vergelijkende cijfers 2013 zijn aangepast in verband met de classificatie van diverse activiteiten die zijn beëindigd en/of worden aangehouden voor verkoop per 30 juni 2014.
(over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014/1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013)
| 2014 | 2013 * | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Omzet | 44.013 | 50.923 |
| Kostprijs omzet | 32.104 | 40.244 |
| Bruto marge | 11.910 | 10.679 |
| Overige inkomsten | ||
| Reële waarde veranderingen op participaties en beleggingen | 2.839 | 22 |
| Gerealiseerde transactieresultaten op participaties en beleggingen | 450 | 226 |
| Overige opbrengsten | 89 | - |
| Totaal overige inkomsten | 3.377 | 248 |
| Totaal netto inkomsten | 15.287 | 10.927 |
| Kosten | ||
| Lonen, salarissen en sociale lasten | 7.498 | 6.650 |
| Overige bedrijfskosten | 3.608 | 2.976 |
| 11.106 | 9.626 | |
| Afschrijvingen en amortisatie | 790 | 801 |
| Financiële baten | 87 | 120 |
| Financiële lasten | -387 | -576 |
| Netto financieringsbaten (-lasten) | -300 | -456 |
| Resultaat voor belastingen | 3.091 | 44 |
| Winstbelastingen | 286 | 55 |
| Resultaat na belastingen | 2.805 | -11 |
| Resultaat beëindigde activiteiten en aangehouden voor verkoop | -408 | 2.252 |
| Geconsolideerd resultaat na belastingen | 2.397 | 2.241 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.831 | 1.401 |
| Minderheidsbelang | 566 | 840 |
| Resultaat over het boekjaar | 2.397 | 2.241 |
*: Vergelijkende cijfers 2013 zijn aangepast in verband met de classificatie van diverse activiteiten die zijn beëindigd en/of worden aangehouden voor verkoop per 30 juni 2014.
| Winst per aandeel in euro toekomend aan de aandeelhouders | ||
|---|---|---|
| Winst na belasting per aandeel toekomend aan de aandeelhouders voor split | 1,28 | 1,15 |
| Winst na belasting per aandeel toekomend aan de aandeelhouders na split | 0,32 | 0,29 |
| (Verwaterde) winst uit voortgezette activiteiten na | ||
| belasting per aandeel voor split | 1,57 | -0,33 |
| (Verwaterde) winst uit beïndigde activiteiten na | -0,29 | 1,48 |
| belasting per aandeel voor split | ||
| (Verwaterde) winst uit voortgezette activiteiten na | ||
| belasting per aandeel na split | 0,39 | -0,08 |
| (Verwaterde) winst uit beïndigde activiteiten na | -0,07 | 0,37 |
| belasting per aandeel na split | ||
| Geconsolideerd overzicht totaal resultaat | 2014 | 2013 |
| € | € | |
| Resultaat over het boekjaar | 2.397 | 2.241 |
| Niet gerealiseerde vreemde valuta resultaten welke | ||
| rechtstreeks in het vermogen worden verwerkt | 41 | -92 |
| Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde | ||
| resultaten over de verslagperiode | 2.438 | 2.149 |
| Toe te rekenen aan: | ||
| Aandeelhouders van de vennootschap | 1.872 | 1.309 |
| Minderheidsbelang | 566 | 840 |
| Resultaat over het boekjaar | 2.438 | 2.149 |
Op 23 december 2013 is de kapitaalstructuur van Value8 N.V. gewijzigd, waarbij de aandelen A en aandelen B zijn gesplitst in de verhouding van 4 nieuwe aandelen voor 1 oude aandeel. De nominale waarde van de aandelen A en aandelen B bedragen na splitsing € 0,35 per aandeel (was € 1,40 per aandeel). Ten behoeve van de vergelijkbaarheid is de winst per aandeel over het eerste half jaar 2013 tevens herrekend op basis van na split.
(x € 1,000)
| Geplaatst | Herwaarderings | Reserve | Reserve | Overige | Resultaat | Aandeel | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| kapitaal | Agio | reserve | Koersverschillen deelnemingen | reserves | boekjaar | derden | Totaal | ||
| € | € | € | € | € | € | € | € | € | |
| Stand per 1 januari 2014 | 1.930 | 18.177 | 2.033 | -19 | 212 | 4.467 | 3.060 | 7.268 | 37.128 |
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | 178 | 5.127 | - | - | - | - | - | - | 5.305 |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | 166 | - | - | -166 | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | -5.305 | - | - | -5.305 |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 5.791 | - | - | 5.791 |
| Transactieresultaat meerderheidsbelangen | - | - | - | - | - | -24 | - | - | -24 |
| Totaal resultaat 2014 | - | - | - | 41 | - | - | 1.831 | 566 | 2.438 |
| Vermogensmutaties groepsmaatschappijen 2014 | - | - | - | - | - | - | - | -252 | -252 |
| Activering ontwikkelingskosten groepsmaatschappijen | - | - | - | - | - 2 |
2 | - | - | - |
| 178 | 5.127 | 166 | 41 | - 2 |
298 | 1.831 | 314 | 7.953 | |
| winstbestemming 2013 | 3.060 | -3.060 | - | - | |||||
| Dividenduitkering in cash | - | - | - | - | - | -722 | - | - | -722 |
| Dividenduitkering in aandelen (stock dividend) | 106 | - | - | - | - | -113 | - | - | - 7 |
| Stand per 30 juni 2014 | 2.214 23.304 | 2.199 | 22 | 210 | 6.990 | 1.831 | 7.582 44.352 | ||
| Stand per 1 januari 2013 | 1.617 12.871 | 999 | -41 | 379 | 746 | 2.277 | 1.582 20.430 | ||
| Mutaties boekjaar | |||||||||
| in het eigen vermogen: | |||||||||
| Uitgifte aandelen | 210 | 3.525 | - | - | - | - | - | - | 3.735 |
| Mutaties ongerealiseerde herwaarderingen | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Inkoop voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | -1.387 | - | - | -1.387 |
| Verkopen voorraad eigen aandelen B | - | - | - | - | - | 2.941 | - | - | 2.941 |
| Transactieresultaat meerderheidsbelangen | - | - | - | - | - | -123 | - | - | -123 |
| Totaal resultaat 2013 | - | - | - | -92 | - | - | 1.401 | 840 | 2.149 |
| Acquisities groepsmaatschappijen 2013 | - | - | - | - | - | - | - | 3.225 | 3.225 |
| Activering ontwikkelingskosten groepsmaatschappijen | - | - | - | - | 111 | -111 | - | - | - |
| 210 | 3.525 | - | -92 | 111 | 1.320 | 1.401 | 4.065 10.540 | ||
| Winstbestemming 2012 | - | - | - | - | - | 2.277 | -2.277 | - | - |
| Dividenduitkering | - | - | - | - | - | -498 | - | - | -498 |
| Stand per 30 juni 2013 | 1.827 16.396 | 999 | -133 | 490 | 3.845 | 1.401 | 5.647 30.472 |
(over de periode 1 januari 2014 tot en met 30 juni 2014/1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013)
| 2014 | 2013 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Netto groepswinst | 2.397 | 2.241 |
| Afschrijvingen, amortisatie en bijzonder waardeverminderingen | 790 | 809 |
| Kasstroom | 3.187 | 3.050 |
| Aanpassingen voor: | ||
| Netto financieringsbaten (-lasten) | 300 | 461 |
| Winstbelastingen | 286 | 55 |
| Mutaties overige financiële vaste activa | 45 | 101 |
| Mutaties voorraden | 1.392 | 3.361 |
| Mutaties debiteuren en overige vorderingen | 748 | -4.650 |
| Mutaties crediteuren en overige schulden | -4.015 | 4.834 |
| Ongerealiseerde winsten participaties | -2.839 | -22 |
| Mutaties activa en passiva van investeringen aangehouden voor verkoop | 186 | 7 |
| Overige mutaties Kasstroom operationele activiteiten |
- -709 |
-204 6.993 |
| Ontvangen financieringsbaten | 19 | 148 |
| Betaalde financieringslasten | -215 | -177 |
| Betaalde winstbelasting | -542 | - |
| Netto kasstroom uit operationele activiteiten | -1.447 | 6.964 |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten: | ||
| Investeringen in immateriële vaste activa | -60 | -13.511 |
| Investeringen in materiële vaste activa | -886 | -321 |
| Desinvesteringen in immateriële vaste activa | 222 | - |
| Desinvesteringen in materiële vaste activa | 1.654 | - |
| Mutaties aankoop/verkoop participaties en beleggingen | -250 | -969 |
| Investeringen groepsmaatschappijen (inclusief meegekochte liquiditeiten) | - | -2.890 |
| Transacties met minderheidsaandeelhouders | -24 | -123 |
| Verstrekte leningen u/g | - | -927 |
| Ontvangst leningen u/g Kasstroom uit investeringsactiviteiten |
- 656 |
1.258 -17.483 |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten: | ||
| Uitgifte aandelen | 5.305 | 3.736 |
| Inkoop en verkoop ingekochte eigen aandelen | 486 | 2.941 |
| Financiering lening o/g (per saldo) (inclusief cum prefs) | -1.069 | 9.076 |
| Ontvangen dividend groepsmaatschappijen | -264 | - |
| Uitgekeerd dividend | -746 | - |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 3.712 | 15.753 |
| Mutatie koersverschillen | - | -92 |
| Mutaties kasstromen | 2.920 | 5.234 |
| Netto mutatie geldmiddelen | 2.920 | 5.142 |
| Liquide middelen op 1 januari | 1.490 | -870 |
| Liquide middelen op 30 juni | 4.410 | 4.272 |
| Gepresenteerd als volgt in de verantwoording: | ||
| Liquide middelen | 5.073 | 7.110 |
| Liquide middelen onder activa aangehouden onder verkoop | 226 | - |
| Schulden aan kredietinstellingen | -889 | -2.838 |
| 4.410 | 4.272 |
Value8 N.V. is gevestigd in Nederland te Bussum (kantooradres: Brediusweg 33). Het geconsolideerde halfjaarbericht van Value8 N.V. over het eerste halfjaar 2014 omvat Value8 N.V. en haar dochterondernemingen. De directie heeft het halfjaarbericht op 27 augustus 2014 opgemaakt.
De voornaamste activiteiten van de vennootschap zijn het deelnemen in, het financieren van, het voeren van de directie- of het commissariaat over of van andere ondernemingen en het verlenen van diensten en het verstrekken van adviezen aan andere ondernemingen, alsmede het uitlenen van gelden en aan natuurlijke en/of rechtspersonen en het verstrekken van garanties en/of andere zekerheden jegens derden voor eigen verplichtingen en/of voor verplichtingen voor dochterondernemingen.
Op de tussentijdse financiële overzichten is geen accountantscontrole verricht.
De tussentijdse financiële overzichten voor de periode 1 januari tot en met 30 juni 2014 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" en bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist in de jaarlijkse financiële verslaggeving. De tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld volgens dezelfde grondslagen als die zijn vermeld in de geconsolideerde jaarrekening over 2013. De tussentijdse financiële overzichten voor de periode 1 januari tot en met 30 juni 2014 dienen in samenhang met de geconsolideerde jaarrekening over 2013 te worden gelezen.
IFRS standaarden en interpretaties die effectief zijn vanaf 1 januari 2014 hebben geen materiële impact op de grondslagen voor financiële verslaggeving van Value8 N.V.
De tussentijdse financiële overzichten over de periode 1 januari tot en met 30 juni 2014 zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34 "Interim Financial reporting" hetgeen vereist dat het management schattingen, uitgangspunten en veronderstellingen hanteert welke invloed hebben op de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving en de gerapporteerde bedragen van activa, passiva, opbrengsten en kosten. Gerealiseerde bedragen kunnen afwijken van deze schattingen.
| 30-6-2014 | 31-12-2013 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde | ||
| Investeringen in participaties | 4.013 | 3.936 |
| Beleggingen | 14.598 | 9.961 |
| Opties participaties | 152 | 229 |
| Opties beleggingen | 1.142 | 976 |
| 19.905 | 15.102 |
De bepaling van de reële waarde heeft deels plaats gevonden op ongecorrigeerde beursnoteringen, deels op basis van andere objectieve directe en indirecte indicatoren (variabelen van de markt of multiples) en deels zonder toepassing van directe en indirecte indicatoren (DCF en/of laatste transacties). De onderverdeling van de gehanteerde methoden ter bepaling van de reële waarde is als volgt:
| 30-6-2014 | 31-12-2013 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Beursnoteringen | ||
| (onaangepast) in | 7.326 | 8.283 |
| actieve markten | ||
| (Level 1) | ||
| Reële waardering | ||
| op basis van directe | ||
| en indirecte indicatoren | 8.565 | 2.883 |
| niet zijnde beurs | ||
| noteringen | ||
| (Level 2) | ||
| Reële waardering | ||
| zonder toepassing van | 4.014 | 3.936 |
| directe en indirecte | ||
| indicatoren | ||
| (Level 3) | ||
| 19.905 | 15.102 |
| Verloopoverzicht mutatie Level 3: | 30-6-2014 | 31-12-2013 | |
|---|---|---|---|
| € | € | ||
| Stand per 1 januari | 3.936 | 4.036 | |
| Inkopen | 78 | - | |
| Verkopen | - | - | |
| Transactieresultaat | - | - | |
| Herwaardering | - | -100 | |
| Reclassificatie naar Level 1 | - | - | |
| 4.014 | 3.936 |
Gehanteerde uitgangspunten en schattingen in de gehanteerde methoden (niet zijnde beursnoteringen) hebben een belangrijke invloed op de waardering. Indien bij realisatie de werkelijkheid afwijkt van de gehanteerde uitgangspunten en schattingen bestaat de mogelijkheid dat de gehanteerde waardering verschilt ten opzichte van de realisatie.
Binnen Buhrs International Group B.V. zijn de activiteiten van Buhrs China B.V. en Buhrs Americas Inc. in het eerste half jaar 2014 beëindigd. Buhrs Japan KK en Buhrs B.V. zijn op 30 juni 2014 aangehouden voor verkoop. Naast deze twee Buhrs vennootschappen is N.V. Dico International op 30 juni 2014 aangehouden voor verkoop.
De vennootschappen Buhrs Japan KK en Buhrs B.V. zijn na balansdatum verkocht. N.V. Dico International staat al langer dan één jaar in de verkoop. Op basis van profiel, historie en beurswaarde van de lege beursnotering onderzoeken derde partijen welke vennootschap ze kiezen voor een reverse listing. Vooralsnog hebben externe partijen voor andere vehikels gekozen. Ten aanzien van NV Dico International bestaat nog steeds de intentie het meerderheidsbelang in de vennootschap op korte termijn te vervreemden.
De activa en passiva van de activiteiten aangehouden voor verkoop en/of beëindigde activiteiten zijn gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde.
Gedurende de verslagperiode heeft de vennootschap 508.200 aandelen A uitgegeven onder gelijktijdige inkoop van 508.200 aandelen B. In aanvulling daarop heeft de vennootschap stockdividend uitgekeerd van 81.190 aandelen A en 220.000 aandelen B.
Naast de bovengenoemde inkoop van 508.200 aandelen B heeft de vennootschap geen eigen aandelen ingekocht. Gedurende de verslagperiode heeft Value8 voor in totaal 525.270 ingekochte aandelen B verkocht. Het hieruit voortvloeiende transactieresultaat van € 453.979 positief is ten gunste gebracht van de overige reserves. Per 30 juni 2014 heeft Value8 17.690 ingekochte eigen aandelen B in portefeuille.
Het maatschappelijk kapitaal van Value8 N.V. per 30 juni 2014 bedraagt € 7.280.000 en bestaat uit: 2.800.000 aandelen A (nominaal € 0,35 ), 14.000.000 aandelen B (nominaal € 0,35) en 1.000.000 cumulatief preferente financieringsaandelen C (nominaal € 1,40).
Per 30 juni 2014 zijn:
De aandelen A en B hebben dezelfde rechten, waarbij aandelen B genoteerd zijn op NYSE Euronext Amsterdam.
De cumulatief preferente financieringsaandelen C kennen een dividend gelijk aan een percentage van 7% berekend over het nominale bedrag, vermeerderd met het bedrag aan agio dat werd gestort bij het eerst uitgegeven aandeel C. De cumulatief preferente aandelen zijn genoteerd op de officiële markt van NYSE Euronext Amsterdam.
Voor verslaggevingsdoeleinden (IFRS) worden de cumulatief preferente financieringsaandelen C gekwalificeerd als langlopende verplichtingen. Per 30 juni 2014 is uit dien hoofde € 2.508.750 verantwoord onder de langlopende verplichtingen uit hoofde van de uitgegeven en volgestorte cumulatief preferente financieringsaandelen C.
Bij de berekening van de winst per aandeel per 30 juni 2014 is uitgegaan van het toe te rekenen resultaat aan aandeelhouders van € 1.831.585 en een gewogen gemiddeld aantal aandelen van 5.717.492 dat gedurende het eerste halfjaar 2014 heeft uitgestaan.
De winst per aandeel over het eerste half jaar 2014 bedraagt € 0,32 (eerste half jaar 2013: herrekend met splitsingsfactor € 0,29).
Vennootschapsbelasting wordt verantwoord op basis van het vigerende vennootschapsbelasting tarief. Het resultaat van de groep kan voor een significant deel worden gecompenseerd door resultaten die fiscaal onder de deelnemingsvrijstelling vallen.
Gedurende het eerste half jaar 2014 zijn de activiteiten van Buhrs China B.V. en Buhrs Americas Inc. beëindigd. Op 30 juni 2014 zijn de vennootschappen Buhrs Japan KK en Buhrs B.V. aangehouden voor verkoop. De resultaten van deze activiteiten en vennootschappen over de verslagperiode zijn gerubriceerd onder resultaat beëindigde activiteiten en aangehouden voor verkoop. De activa en passiva aangehouden voor verkoop zijn gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde. Ten behoeve van de vergelijkbaarheid zijn de vergelijkende cijfers over de periode 1 januari 2013 tot en met 30 juni 2013 aangepast.
Onder het resultaat beëindigde activiteiten en aangehouden voor verkoop in de vergelijkende cijfers is naast de bovengenoemde aanpassing van de Buhrs activiteiten ook de reeds in het eerste half jaar 2013 gerealiseerde resultaat op de verkoop van de activiteiten (activa/passiva) van Witte Molen N.V. (tegenwoordig: MTY Holdings N.V.) verantwoord.
Het resultaat van N.V. Dico International is eveneens verantwoord onder het resultaat beëindigde activiteiten (zowel in het eerste half jaar 2014 als het eerste half jaar 2013).
Transacties met dochterondernemingen worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn met transacties met derden.
Gedurende de verslagperiode heeft de vennootschap voor in totaal 508.200 aandelen B ingekocht van 3L Capital Holding B.V. (personal holding van de heer P.P.F. de Vries onder gelijktijdige uitgifte van 508.200 aandelen A. Inkoop en uitgifte hebben plaatsgevonden tegen een gemiddelde prijs van € 10,44 per aandeel.
Gedurende het eerste half jaar 2014 is over het boekjaar 2013 een dividend uitgekeerd van € 0,12 per uitstaand aandeel A en B. Op de uitstaande 7 % cumulatief preferente aandelen C is over het boekjaar 2013 per uitstaand aandeel een dividend uitgekeerd van € 1,75. Voorts is gedurende het eerste half jaar 2014, in het kader van het vijfjarig bestaan van Value8 N.V., een stockdividend uitgekeerd van 5 procent in aandelen, ofwel 1 extra aandeel op 20 bestaande aandelen.
In het eerste halfjaar 2014 is het dividend over 2013 ten bedrage van € 898.468 betaalbaar gesteld. Het betaalbare dividend is gesplitst in betaalbaar gesteld dividend op aandelen A en B ad € 722.856 en betaalbaar gesteld dividend op aandelen C ad € 175.612.
Ten aanzien van het stockdividend zijn in de verslaggevingsperiode 81.190 aandelen A en 220.000 aandelen B door de vennootschap uitgegeven.
In de investeringsportefeuille van Value8 worden de investeringssegmenten Internet& Technologie, Financieel en Food&Care onderkend.
Financiële investeringen zijn investeringen in ondernemingen waarin op relatief korte termijn een transactie wordt beoogd om een transactiewinst op te realiseren of om te gebruiken om een reverse listing te realiseren voor klanten van Value8.
| Technologie | ||||
|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | |
| Stand per 1 januari 2014 | 6.881 | 4.206 | 4.015 | 15.102 |
| Investeringen | 4 | 4.894 | - | 4.898 |
| Desinvesteringen | -507 | -2.426 | - | -2.934 |
| Ongerealiseerde waardemutaties | 1.038 | 1.801 | - | 2.839 |
| Stand per 30 juni 2014 | 7.416 | 8.475 | 4.015 | 19.905 |
Value8 NV heeft op 8 juli 2014 bekendgemaakt haar belang in het Zaanse technologiebedrijf Buhrs te hebben verkocht aan IM3S, een dochterbedrijf van Hittech Group uit Uitgeest. Buhrs, dat zowel in 2012 als in 2013 een omzet van 7,8 miljoen euro behaalde, ontwikkelt, produceert en verkoopt poly & paper wrapping systemen.
Medio juli heeft Value8 bekendgemaakt de aankoop van Prika Ingredients –af te hebben gerond. Prika ontwikkelt, produceert en verkoopt ingrediënten op kaasbasis voor de industriële markt (B2B). Het bedrijf beschikt over twee vestigingen: Prika Dairy Industry B.V. in Weert en CF-Cheesefactory GmbH in Rees (Duitsland). Prika behaalde over 2013 een omzet van circa 25 miljoen euro.
Voorts heeft Value8 een 26% belang in het aan de Euronext Brussel genoteerde Sucraf NV ("Sucraf") gekocht. Sucraf is een beursgenoteerde vennootschap zonder actieve operationele activiteiten. Tevens neemt Value8 de vordering van Sopex op Sucraf over.
De leden van de Raad van Bestuur, zoals vereist in sectie 5:25d, paragraaf2, onder c van de Wet op Financieel Toezicht, bevestigen dat voor zover hen bekend:
"Het geconsolideerde halfjaarverslag 2014, eindigend op 30 juni 2014, geeft een getrouw beeld van de activa, passiva, van de financiële positie en de winst- en verliesrekening van Value8 N.V. en haar geconsolideerde deelnemingen. Het geeft een getrouw beeld van de toestand op balansdatum, de gang van zaken gedurende de eerste zes maanden van 2014, alsmede de te verwachten gang van zaken, investeringen en omstandigheden, waarvan de ontwikkeling van de omzet en winstgevendheid afhankelijk zijn, op voorwaarde dat het belang van Value8 N.V. en haar geconsolideerde dochtermaatschappijen niet worden geschaad door openbaarmaking van het hiervoor genoemde." B.M. Koopmans Internet & Financieel Food & Care Totaal
Bussum, 27 augustus 2014
P.P.F. de Vries, CEO
G.P. Hettinga, bestuurslid
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.