Value-Holdings AG — Annual Report 2011

Sep 19, 2012

Publication

Value-Holdings Aktiengesellschaft

Augsburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

BILANZ

AKTIVA

	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen	31.341,51	44.802,51
II. Finanzanlagen	9.011.493,83	10.197.537,56
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	101.863,44	54.131,48
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	23.869,36	9.353,10
C. Rechnungsabgrenzungsposten	605,00	685,00
Summe Aktiva	9.169.173,14	10.306.509,65

PASSIVA

	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	6.026.982,00	6.026.982,00
II. Kapitalrücklage	1.650.000,00	1.650.000,00
III. Verlustvortrag	-4.276.065,08	-4.305.152,26
IV. Jahresüberschuss	372.163,08	29.087,18
B. Rückstellungen	222.655,54	177.523,15
C. Verbindlichkeiten	5.173.437,60	6.728.069,58
Summe Passiva	9.169.173,14	10.306.509,65

ANHANG

(Fassung für Offenlegungszwecke)

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Value-Holdings AG, Augsburg, wurde nach den

Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Die

Bilanz ist nach den Vorschriften des § 266 HGB gegliedert.

Die Value-Holdings AG ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des

§ 267 Abs. 1 HGB.

II. Bilanzierungs- und

Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bilanziert und soweit

abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen

Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der

Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear

vorgenommen. Für im Jahr 2008 erworbene bewegliche Wirtschaftsgüter des

Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mehr als 150 EUR, aber nicht mehr

als 1.000 EUR wurde ein Sammelposten gebildet und linear über 5 Jahre

abgeschrieben.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten angesetzt und bewertet.

Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter

Berücksichtigung aller erkennbarer Risiken bewertet.

Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten gebildet.

Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Unter der Position Beteiligungen werden folgende berichtspflichtigen

Anteile ausgewiesen:

Value-Holdings International AG, Gersthofen (30,8 %), Eigenkapital 3.773

T€, Ergebnis 97 T€; Value-Holdings Capital Partners AG, Gersthofen (49,5 %), Eigenkapital

309 T€, Ergebnis -53 T€; Konsortium AG

Unternehmensbeteiligungsgesellschaft, Gersthofen (76,8 %), Eigenkapital

4.268 T€, Ergebnis 91 T€; Deutsche

Fallen Angels AG, Gersthofen (46,0 %), Eigenkapital 263 T€, Ergebnis 15

T€;

Sämtliche

Forderungen haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Das Gezeichnete Kapital setzt sich zum 31.12.2011 zusammen aus

2.008.994 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je 3,00 €.

Der Vorstand ist ermächtigt, bis zum 11. Juni 2014 mit Zustimmung des

Aufsichtsrats das gezeichnete Kapital gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu

2.365.518 Euro zu erhöhen. Bei einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals durch

Sacheinlage ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das

Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, im Fall der Barkapitalerhöhung ist

den Aktionären das Bezugsrecht einzuräumen (Genehmigtes Kapital 2009/I).

Der Vorstand ist ferner ermächtigt, bis zum 14. Juli 2016 mit

Zustimmung des Aufsichtsrats das gezeichnete Kapital gegen Bareinlage um bis zu

602.698 Euro zu erhöhen, wobei das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen

werden kann. (Genehmigtes Kapital 2011).

Die Kapitalrücklage stammt aus den Agiobeträgen der Kapitalerhöhungen.

Im Geschäftsjahr 2011 hat sich die Kapitalrücklage nicht verändert, sie beträgt

1.650 T€.

Im Geschäftsjahr 2011 wurde keine Einstellung in die Gewinnrücklagen

vorgenommen.

Verbindlichkeiten in Höhe von 173 T€ (Vj. 1.728 T€) haben eine

Restlaufzeit von unter 1 Jahr. Verbindlichkeiten in Höhe von 5.000 T€ (Vj.

5.000 T€) haben eine Restlaufzeit zwischen ein bis fünf Jahren. Die Besicherung

der Bankverbindlichkeiten erfolgte durch die Beleihung von Wertpapieren.

IV. Sonstiges

Vorstand:

Georg Geiger

Aufsichtsrat:

Prof. Dr. Annette Köhler, Universitätsprofessorin

Michael Höfer, Portfolio-Manager

Christoph Papst, Kaufmann

Georg Geiger

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 03.05.2012