Value-Holdings AG — Annual Report 2010

Oct 31, 2011

Publication

Value-Holdings Aktiengesellschaft

Augsburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

BILANZ

AKTIVA

	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Anlagevermögen
I. Sachanlagen	44.802,51	58.832,51
II. Finanzanlagen	10.197.537,56	9.743.025,55
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	54.131,48	77.350,44
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	9.353,10	182.126,33
C. Rechnungsabgrenzungsposten	685,00	1.503,94
Summe Aktiva	10.306.509,65	10.062.838,77

PASSIVA

	Gesamtjahr Euro	Vorjahr Euro
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	6.026.982,00	5.595.000,00
II. Kapitalrücklage	1.650.000,00	1.650.000,00
III. Verlustvortrag	-4.305.152,26	-2.055.013,99
IV. Jahresüberschuss (Vj. Jahresfehlbetrag)	29.087,18	-2.250.138,27
B. Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlagen	0,00	431.982,00
C. Rückstellungen	177.523,15	182.973,15
D. Verbindlichkeiten	6.728.069,58	6.508.035,88
Summe Passiva	10.306.509,65	10.062.838,77

ANHANG

(Fassung für Offenlegungszwecke)

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Value-Holdings AG, Augsburg, wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Die Bilanz ist nach den Vorschriften des § 266 HGB gegliedert.

Die Value-Holdings AG ist eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Bei der erstmaligen Aufstellung des Jahresabschusses nach dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) wurden die Vorjahresvergleichszahlen aufgrund des Wahlrechts des Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB nicht angepasst. Anpassungen hätten sich im Übrigen nicht ergeben.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bilanziert und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear vorgenommen. Für im Jahr 2008 erworbene bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens mit Anschaffungskosten von mehr als 150 EUR, aber nicht mehr als 1.000 EUR wurde ein Sammelposten gebildet und linear über 5 Jahre abgeschrieben.

Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten angesetzt und bewertet. Soweit erforderlich, wurde der am Bilanzstichtag niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden unter Berücksichtigung aller erkennbaren Risiken bewertet.

Rückstellungen wurden für alle ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Ein grundlegender Wechsel von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr fand nicht statt.

III. Erlä uterungen zur Bilanz

Unter der Position Finanzanlagen werden u.a. folgende berichtspflichtigen Anteile ausgewiesen: Value-Holdings International AG (58,0 %), Eigenkapital 2.331 T€, Ergebnis 129 T€; Value-Holdings Capital Partners AG (49,5 %), Eigenkapital 353 T€, Ergebnis -25 T€; Konsortium AG Unternehmensbeteiligungsgesellschaft (69,3 %), Eigenkapital 3.533 T€, Ergebnis 38 T€; GSC Portfolio AG (26,1 %), Eigenkapital 1.618 T€ (Geschäftsjahr zum 31.12.2009), Ergebnis 235 T€ (Geschäftsjahr zum 31.12.2009)

Sämtliche Forderungen haben eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Das Gezeichnete Kapital setzt sich zum 31.12.2010 zusammen aus 2.008.994 Stückaktien mit einem rechnerischen Nennwert von je 3,00 €.

Die von Vorstand und Aufsichtsrat im Dezember 2009 beschlossene Erhöhung des Gezeichneten Kapitals gegen Sacheinlagen um 431.982,00 € wurde am 18.12.2009 durchgeführt und am 18.01.2010 im Handelsregister eingetragen.

Der Vorstand ist ermächtigt, bis zum 11. Juni 2014 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gezeichnete Kapital gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 2.365.518 Euro zu erhöhen. Bei einer Erhöhung des gezeichneten Kapitals durch Sacheinlage ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, im Fall der Barkapitalerhöhung ist den Aktionären das Bezugsrecht einzuräumen (Genehmigtes Kapital 2009/I).

Die Kapitalrücklage stammt aus den Agiobeträgen der Kapitalerhöhungen. Im Geschäftsjahr 2010 hat sich die Kapitalrücklage nicht verändert, sie beträgt 1.650 T€.

Im Geschäftsjahr 2010 wurde keine Einstellung in die Gewinnrücklagen vorgenommen.

Verbindlichkeiten in Höhe von 1.728 T€ (Vj. 1.508 T€) haben eine Restlaufzeit von unter 1 Jahr. Verbindlichkeiten in Höhe von 5.000 T€ (Vj. 5.000 T€) haben eine Restlaufzeit zwischen ein bis fünf Jahren. Die Besicherung der Bankverbindlichkeiten erfolgte durch die Beleihung von Wertpapieren.

IV. Sonstiges

Vorstand:

Georg Geiger

Aufsichtsrat:

Prof. Dr. Annette Köhler, Universitätsprofessorin

Michael Höfer, Portfolio-Manager

Christoph Papst, Kaufmann

Gersthofen, im März 2011

Georg Geiger

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 30.05.2011