VALUE CREATION CO.,LTD.

Quarterly Report • Jan 15, 2024

 第３四半期報告書_20240115163127

【表紙】

【提出書類】	四半期報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条の４の７第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	2024年１月15日
【四半期会計期間】	第16期第３四半期（自2023年９月１日　至2023年11月30日）
【会社名】	バリュークリエーション株式会社
【英訳名】	ＶＡＬＵＥ　ＣＲＥＡＴＩＯＮ　ＣＯ.,ＬＴＤ．
【代表者の役職氏名】	代表取締役社長　　新谷　晃人
【本店の所在の場所】	東京都渋谷区恵比寿１-21-10　えびすアシスト４階
【電話番号】	03-5468-6877
【事務連絡者氏名】	執行役員　経営企画部　和田　晃一
【最寄りの連絡場所】	東京都渋谷区恵比寿１-21-10　えびすアシスト４階
【電話番号】	03-5468-6877
【事務連絡者氏名】	執行役員　経営企画部　和田　晃一
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E39089 92380 バリュークリエーション株式会社 VALUE CREATION CO.,LTD. 企業内容等の開示に関する内閣府令 第四号の三様式 Japan GAAP false CTE 2023-03-01 2023-11-30 Q3 2024-02-29 2022-03-01 2023-02-28 1 false false false E39089-000 2022-03-01 2023-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E39089-000 2023-02-28 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E39089-000 2023-09-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E39089-000 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 E39089-000 2023-11-30 E39089-000 2024-01-15 E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesWithNoVotingRightsMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsTreasurySharesEtcMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesWithRestrictedVotingRightsOtherMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesWithFullVotingRightsTreasurySharesEtcMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesWithFullVotingRightsOtherMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:OrdinarySharesSharesWithFullVotingRightsOtherMember E39089-000 2023-11-30 jpcrp_cor:SharesLessThanOneUnitMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jpcrp_cor:ReportableSegmentsMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jpcrp040300-q3r_E39089-000:MarketingDXBusinessReportableSegmentsMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jpcrp040300-q3r_E39089-000:RealEstateMatchingPlatformBusinessReportableSegmentsMember E39089-000 2023-03-01 2023-11-30 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jpcrp_cor:ReconcilingItemsMember E39089-000 2024-01-15 jpcrp_cor:OrdinaryShareMember iso4217:JPY iso4217:JPY xbrli:shares xbrli:shares xbrli:pure

 第３四半期報告書_20240115163127

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

回次		第16期 第３四半期累計期間	第15期
会計期間		自　2023年３月１日 至　2023年11月30日	自　2022年３月１日 至　2023年２月28日
売上高	（千円）	2,171,368	2,823,748
経常利益	（千円）	148,867	121,270
四半期（当期）純利益	（千円）	93,915	86,032
持分法を適用した場合の投資利益	（千円）	－	－
資本金	（千円）	120,457	34,000
発行済株式総数	（株）	1,105,000	50,000
純資産額	（千円）	414,121	147,292
総資産額	（千円）	3,461,398	3,290,867
１株当たり四半期（当期）純利益	（円）	93.59	86.03
潜在株式調整後１株当たり四半期（当期）純利益	（円）	83.17	－
１株当たり配当額	（円）	－	－
自己資本比率	（％）	12.0	4.5

回次		第16期 第３四半期会計期間
会計期間		自　2023年９月１日 至　2023年11月30日
---	---	---
１株当たり四半期純利益	（円）	17.12

（注）１．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

２．当社は、第15期第３四半期累計期間については四半期財務諸表を作成していないため、第15期第３四半期累計期間に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

３．持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社が存在しないため記載しておりません。

４．当社は、2023年11月22日付で東京証券取引所グロース市場に上場したため、第16期第３四半期累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益は、新規上場日から第16期第３四半期会計期間の末日までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

５．第15期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できないため記載しておりません。

６．当社は2023年８月８日開催の取締役会決議により、2023年８月25日付で、普通株式１株につき20株の割合で株式分割を行っております。第15期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり四半期（当期）純利益及び潜在株式調整後１株当たり四半期純利益を算定しております。 

２【事業の内容】

当第３四半期累計期間において、当社が営む事業の内容について、重要な変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。

 第３四半期報告書_20240115163127

第２【事業の状況】

１【事業等のリスク】

当第３四半期累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、有価証券届出書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。 

２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。なお、当社は、前第３四半期累計期間については四半期財務諸表を作成していないため、前年同四半期累計期間との比較分析は行っておりません。

(１）経営成績の状況

当社の主たる事業領域である国内インターネット広告市場は、前年比104.4%の市場規模となっています。（出典：株式会社電通「2022年　日本の広告費」）

このような環境のもと、当第３四半期累計期間において当社では、主力事業であるマーケティングDX事業を中心に提供サービスの品質向上に取り組むとともに、顧客ニーズに合致した最適なサービス提案を可能とする営業体制を整備し、新規顧客の獲得とともに提供サービスのクロスセルやアップセルの促進による既存顧客との取引拡大に注力してまいりました。顧客の継続率は約97%となり目標とする水準を維持できております。

以上の結果、当第３四半期累計期間の経営成績は、売上高2,171,368千円、営業利益165,622千円、経常利益148,867千円、四半期純利益93,915千円となりました。

セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。

＜マーケティングDX事業＞

マーケティングDX事業は、運用型広告を中心とするプロモーション手法を通じ、広告効果向上のための課題抽出、広告の運用までを一貫して実施しております。既存顧客からの受注増及び新規顧客の獲得もあり堅調に推移いたしました。

この結果、売上高は2,086,648千円、セグメント利益は461,630千円となりました。

＜不動産DX事業＞

不動産DX事業は、DXで解体業界に新たな価値を届けるべく「解体の窓口」を運営しております。ユーザー申込累計件数が20,000件を突破し、認知度が高まっている状況です。一方で顧客獲得のための先行投資費用が増加しております。

この結果、売上高は84,719千円、セグメント損失は13,065千円となりました。

(２）財政状態に関する説明

当第３四半期会計期間末における財政状態は、次のとおりであります。

（資産）

当第３四半期会計期間末における資産合計は3,461,398千円となり、前事業年度末に比べ170,530千円増加いたしました。これは主として、売掛金が198,591千円減少し、現金及び預金が347,382千円増加したことによります。

（負債）

当第３四半期会計期間末における負債合計は3,047,276千円となり、前事業年度末に比べ96,298千円減少いたしました。これは主として、未払金が108,465千円減少したことによります。

（純資産）

当第３四半期会計期間末における純資産合計は414,121千円となり、前事業年度末に比べ266,829千円増加いたしました。これは東京証券取引所グロース市場への上場に伴う公募増資による資本金の増加86,457千円及び資本準備金の増加86,457千円、四半期純利益によって利益剰余金が93,915千円増加したことによります。

(３）会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

有価証券届出書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。

(４）経営方針・経営戦略等

当第３四半期累計期間において、当社が定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。

(５）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

当第３四半期累計期間において、当社の優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。

(６）研究開発活動

該当事項はありません。

(７）経営成績に重要な影響を与える要因

「第２　事業の状況　１　事業等のリスク」に記載のとおりであります。

(８）資本の財源及び資金の流動性についての分析

当社の運転資金需要のうち主なものは、広告仕入等の売上原価、販売費及び一般管理費等の営業費用です。

当社は、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としており、短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本とし、長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。

なお、資金の流動性については、当第３四半期会計期間末における現金及び現金同等物の残高は1,180,533千円となっており、また、取引銀行１行と当座貸越契約を締結しているため、十分な流動性を確保しているものと考えております。 

３【経営上の重要な契約等】

当第３四半期会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。 

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第３【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
普通株式	4,000,000
計	4,000,000

（注）2023年８月８日開催の取締役会決議により、2023年８月25日付で株式分割に伴う定款の変更を行い、発行可能株式総数は、3,500,000株増加し、4,000,000株となっております。 

②【発行済株式】

種類	第３四半期会計期間末現在発行数（株） （2023年11月30日）	提出日現在発行数（株） （2024年１月15日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内容
普通株式	1,105,000	1,150,400	東京証券取引所 グロース市場	完全議決権株式であり、権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株式数100株であります。
計	1,105,000	1,150,400	－	－

（注）１．当社株式は、2023年11月22日付で東京証券取引所グロース市場に上場しております。

２．2023年12月20日を払込期日とする第三者割当増資（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）により、発行済株式総数が45,400株増加しております。 

（２）【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。 

②【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式 総数増減数 （株）	発行済株式 総数残高（株）	資本金 増減額 （千円）	資本金 残高 （千円）	資本準備金 増減額 （千円）	資本準備金 残高 千円）
2023年11月21日（注）１	105,000	1,105,000	86,457	120,457	86,457	86,457

（注）１．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）

発行価格　　　　　 　1,790円

引受価額　　　　  1,646.80円

資本組入額　　　　  823.40円

払込金総額　　　 172,914千円

２．2023年12月20日を払込期日とする第三者割当増資（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者

割当増資）により、発行済株式総数が45,400株、資本金及び資本準備金がそれぞれ37,382千円増加しており

ます。 

（５）【大株主の状況】

当四半期会計期間は第３四半期会計期間であるため、記載事項はありません。

（６）【議決権の状況】

当第３四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記載することができないことから、直前の基準日（2023年８月31日）に基づく株主名簿による記載をしております。

①【発行済株式】

				2023年11月30日現在
区分	株式数（株）		議決権の数（個）	内容
無議決権株式		－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）		－	－	－
議決権制限株式（その他）		－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）		－	－	－
完全議決権株式（その他）	普通株式	999,900	9,999	権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であり、単元株式数は100株であります。
単元未満株式	普通株式	100	－	－
発行済株式総数		1,000,000	－	－
総株主の議決権		－	9,999	－

（注）2023年11月21日を払込期日とする有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）により、発行済株式総数が105,000株増加しておりますが、上記株式数はこれらの株式発行前の数値を記載しております。 

②【自己株式等】

該当事項はありません。 

２【役員の状況】

該当事項はありません。 

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第４【経理の状況】

１．四半期財務諸表の作成方法について

当社の四半期財務諸表は、「四半期財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第63号）に基づいて作成しております。

なお、当四半期報告書は、第３四半期に係る最初に提出する四半期報告書であるため、前年同四半期との対比は行っておりません。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期会計期間（2023年９月１日から2023年11月30日まで）及び第３四半期累計期間（2023年３月１日から2023年11月30日まで）に係る四半期財務諸表について、ESネクスト有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

３．四半期連結財務諸表について

当社は子会社がありませんので、四半期連結財務諸表を作成しておりません。

１【四半期財務諸表】

（１）【四半期貸借対照表】

		（単位：千円）
	前事業年度 （2023年２月28日）	当第３四半期会計期間 （2023年11月30日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	833,150	1,180,533
売掛金	2,362,062	2,163,471
前渡金	30,318	36,731
前払費用	13,837	44,447
その他	19,268	1,046
貸倒引当金	△8,999	△3,107
流動資産合計	3,249,638	3,423,123
固定資産
有形固定資産	16,326	15,334
投資その他の資産	24,903	22,941
固定資産合計	41,229	38,275
資産合計	3,290,867	3,461,398
負債の部
流動負債
買掛金	1,736,144	1,750,840
短期借入金	※ 120,838	※ 100,000
１年内返済予定の長期借入金	226,828	254,230
未払金	443,268	334,803
未払費用	53,767	65,148
未払法人税等	27,807	44,425
契約負債	8,705	20,291
預り金	9,748	8,672
その他	46,300	34,965
流動負債合計	2,673,408	2,613,377
固定負債
長期借入金	470,167	433,899
固定負債合計	470,167	433,899
負債合計	3,143,575	3,047,276
純資産の部
株主資本
資本金	34,000	120,457
資本剰余金	－	86,457
利益剰余金	113,292	207,207
株主資本合計	147,292	414,121
純資産合計	147,292	414,121
負債純資産合計	3,290,867	3,461,398

（２）【四半期損益計算書】

【第３四半期累計期間】

	（単位：千円）
	当第３四半期累計期間 （自　2023年３月１日 至　2023年11月30日）
売上高	2,171,368
売上原価	1,413,129
売上総利益	758,239
販売費及び一般管理費	592,616
営業利益	165,622
営業外収益
還付金収入	2,477
その他	332
営業外収益合計	2,809
営業外費用
支払利息	8,111
上場関連費用	11,236
その他	217
営業外費用合計	19,564
経常利益	148,867
税引前四半期純利益	148,867
法人税、住民税及び事業税	56,483
法人税等調整額	△1,530
法人税等合計	54,952
四半期純利益	93,915

【注記事項】

（会計方針の変更）

（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）

「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定会計基準適用指針」という。）を第１四半期会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27－２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することとしております。なお、四半期財務諸表に与える影響はありません。 

（四半期貸借対照表関係）

※当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行１行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

	前事業年度 （2023年２月28日）	当第３四半期会計期間 （2023年11月30日）
当座貸越極度額の総額	100,000千円	100,000千円
借入実行残高	100,000千円	100,000千円
差引額	－	－

（四半期キャッシュ・フロー計算書関係）

当第３四半期累計期間に係る四半期キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期累計期間に係る減価償却費は、次のとおりであります。

	当第３四半期累計期間 （自　2023年３月１日 至　2023年11月30日）
減価償却費	3,777千円

（株主資本等関係）

当第３四半期累計期間（自　2023年３月１日　至　2023年11月30日）

１.配当金支払額

該当事項はありません。

２.基準日が当第３四半期累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期会計期間の末日後となるもの

該当事項はありません。

３.株主資本の金額の著しい変動

当社は、2023年11月22日に東京証券取引所グロース市場に株式を上場いたしました。この上場にあたり2023年11月21日を払込期日とする有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）による新株式105,000株の発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ86,457千円増加しております。

これらの結果、当第３四半期会計期間末において資本金が120,457千円、資本剰余金が86,457千円となっております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

当第３四半期累計期間（自　2023年３月１日　至　2023年11月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	四半期損益 計算書計上額（注）２
	マーケティ ングDX事業	不動産DX事業	計
売上高
一時点で移転される財又は サービス	2,086,648	84,719	2,171,368	－	2,171,368
一定期間にわたり移転される財又はサービス	－	－	－	－	－
顧客との契約から生じる収益	2,086,648	84,719	2,171,368	－	2,171,368
その他の収益	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	2,086,648	84,719	2,171,368	－	2,171,368
セグメント間の内部売上高又は振替高	－	－	－	－	－
計	2,086,648	84,719	2,171,368	－	2,171,368
セグメント利益又は損失（△）	461,630	△13,065	448,565	△282,942	165,622

（注）１.セグメント利益又は損失（△）の調整額△282,942千円は、各報告セグメントに配分していない全社費用です。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

２.セグメント利益又は損失（△）は、四半期損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。 

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。 

（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	当第３四半期累計期間 （自　2023年３月１日 至　2023年11月30日）
（１）１株当たり四半期純利益	93円59銭
（算定上の基礎）
四半期純利益（千円）	93,915
普通株主に帰属しない金額（千円）	－
普通株式に係る四半期純利益（千円）	93,915
普通株式の期中平均株式数（株）	1,003,436
（２）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益	83円17銭
（算定上の基礎）
四半期純利益調整額（千円）	－
普通株式増加数（株）	125,722
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前事業年度末から重要な変動があったものの概要	－

（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、当社は2023年11月22日に東京証券取引所グロース市場へ上場したため、新規上場日から当第３四半期会計期間末までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。

２．当社は、2023年８月25日付で普通株式１株につき20株の割合で株式分割を行っております。期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり四半期純利益及び潜在株式調整後１株当たり四半期純利益を算定しております。  

（重要な後発事象）

（第三者割当による新株式の発行）

当社は、2023年11月22日に東京証券取引所グロース市場に株式を上場いたしました。この株式上場にあたり、2023年10月19日及び2023年11月２日開催の取締役会において、株式会社ＳＢＩ証券が行うオーバーアロットメントによる売出しに関連して、同社を割当先とする第三者割当による新株式の発行について決議し、2023年12月20日に払込が完了いたしました。

（１）募集方法　　　　　　　　　　　第三者割当（オーバーアロットメントによる売出し）

（２）発行する株式の種類及び数　　　普通株式45,400株

（３）割当価格　　　　　　　　　　　１株につき1,646.80円

（４）資本組入額　　　　　　　　　　１株につき823.40円

（５）割当価格の総額　　　　　　　　74,764千円

（６）資本組入額の総額　　　　　　　37,382千円

（７）払込期日　　　　　　　　　　　2023年12月20日

（８）割当先　　　　　　　　　　　　株式会社ＳＢＩ証券

（９）資金の使途　　　　　　　　　　設備資金、借入金返済、採用費及び人件費  

２【その他】

該当事項はありません。  

 第３四半期報告書_20240115163127

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。