Quarterly Report • Aug 31, 2012
Quarterly Report
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PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2012
J'atteste qu'à ma connaissance les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 2 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Franck Grimaud, Président du Directoire
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Vivalis, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2012, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 –norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Cholet et Neuilly-sur-Seine, le 29 août 2012 Les Commissaires aux Comptes
Jean-Claude PIONNEAU Christophe PERRAU Cabinet Gérard CHESNEAU Cabinet Deloitte & Associés
Les faits marquants du 1er semestre 2012 sont :
5 nouvelles licences et accords de recherche, notamment avec les sociétés BioDiem (Humain), Merck Animal Health (Vétérinaire), Merial (Vétérinaire) et Farvet (Vétérinaire), ont été conclues depuis le 1er janvier 2012 pour utiliser la lignée cellulaire EB66® pour la production de vaccins et d'anticorps monoclonaux, dont 2 licences commerciales. Au regard de ces signatures Vivalis devrait aller au-delà des objectifs fixés à savoir la signature de 8 à 10 licences pour 2012, dont 3 commerciales
Dans le domaine de la découverte des anticorps (technologie Viva|Screen™), Sanofi-Pasteur a initié en début d'année le troisième programme de découverte dans le cadre de l'accord signé en juin 2010. Cet accord a d'autre part été étendu à une cible supplémentaire, augmentant ainsi le potentiel de cet accord stratégique de plus de 140 M€ se décomposant en paiements d'étapes et royalties et qui confirme le fort intérêt porté par Sanofi-Pasteur pour la technologie Viva|Screen™.
Vivalis a débuté son premier programme de découverte d'anticorps en oncologie en utilisant sa plateforme Viva│Screen™.
Vivalis est en recherche active de partenaires pour le développement ou la cession de droits de ses deux molécules d'intérêt contre l'hépatite C.
Vivalis revoit ses objectifs pour 2012 comme suit :
La Société confirme son objectif de signature de 2 nouveaux accords de licence et de collaboration sur la technologie de découverte d'anticorps Viva|Screen™.
La Société a signé depuis le 1er janvier 2012, 5 nouvelles licences et accords de recherche sur sa technologie EB66®, dont 2 commerciales, sur un objectif initial de 6 licences dont 2 commerciales. Etant donné le nombre de discussions en cours, VIVALIS rehausse ses objectifs à 8 à 10 licences pour 2012, dont 3 commerciales.
Suite au décalage dans le temps de certains programmes, notamment dans le domaine de la bioproduction, la Société abaisse son objectif de trésorerie à environ 14 M€ à fin 2012 contre 16 M€ initialement prévu.
VIVALIS exerce son activité dans un environnement qui évolue très rapidement, comportant des risques et des incertitudes importants dont certains échappent au contrôle du Groupe. Les risques et incertitudes auxquels est soumise le Groupe ont été explicités dans le Document de référence, déposé auprès de l'AMF sous le numéro D 12- 0412 le 25 avril 2012, et qui est disponible également sur le site internet du Groupe : www.vivalis.com.
Le Groupe est notamment confronté aux risques suivants, sans que cette liste soit exhaustive. Il est conseillé de se rapporter au Document de référence pour avoir une description plus précise des risques inhérents à l'activité du Groupe.
Risque de dépendance vis-à-vis de l'activité de licence de la lignée cellulaire EB66® et de la plateforme Viva│Screen.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2012 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés condensés doivent être lus conjointement avec les comptes de la société de l'exercice 2011 en normes IFRS (document de référence enregistré auprès de l'AMF sous le numéro D 12- 0412 le 25 avril 2012, disponible sur le site internet de la Société : www.vivalis.com). Ils sont présentés en milliers d'euros.
Les produits opérationnels se montent à 2.790 K€ sur le premier semestre 2012, contre 5.654 K€ au premier semestre 2011, soit une baisse de 51 %. Les produits des activités ordinaires (issus des partenaires commerciaux), s'élèvent à 1.504 K€ pour le premier semestre 2012, en baisse de 68 % par rapport aux 4.688 K€ du premier semestre 2011. Ces produits ne représentent plus que 54% du total des produits courants pour ce premier semestre 2012, contre 83% pour la même période de 2011.
Les prestations de recherche sont beaucoup moins irrégulières, grâce notamment aux différents programmes de collaboration avec sanofi-pasteur sur la plateforme de découverte d'anticorps, le troisième programme de collaboration ayant démarré en début d'année 2012. Ainsi sur le premier semestre, les prestations de recherche ont progressé de 4% passant de 830 K€ en 2011 à 863 K€ en 2012.
Les revenus de licence commerciale, enregistrés en « produits de licensing », étalés sur la durée de développement du programme du produit durant laquelle le groupe est impliqué, enregistrent une forte baisse de 83% à 641K€ au premier semestre 2012, contre 3.859 K€ sur le premier semestre 2011. Cette baisse est principalement due à la prise en compte d'éléments exceptionnels en 2011 (paiement d'un nouveau milestone lié au passage à l'exclusivité de la licence co-exclusive EB66® signée entre GSK et VIVALIS en 2007 dans le domaine des vaccins contre la grippe; résiliation des licences CSL et Nobilon coexclusive et résiliation de la licence commerciale d'Innate). En complément, les contacts commerciaux importants tant en EB66 qu'en découverte d'anticorps, n'ont pas encore tous abouti pour permettre la prise en compte de revenus significatifs.
Par ailleurs, les produits opérationnels courants comprennent principalement trois autres natures de produits aux évolutions contrastées sur ce premier semestre 2012.
La production immobilisée relative aux coûts des programmes de développement de la société Vivalis, ne concerne plus que l'activation des coûts de brevets, et reste maintenant très « marginale » depuis le passage en phase d'exploitation commerciale de nos programmes en 2009.
Les subventions d'exploitation ne représentent plus que 88 K€ sur le premier semestre 2012, contre 251 K€ sur la même période de 2011. Cette baisse significative s'explique principalement par la diminution des produits relatifs à la subvention VIVABIO accordée par OSEO. En effet, sur une partie du programme, on constate un transfert d'éligibilité des couts de subvention à avances remboursables. Par ailleurs, l'éligibilité des couts sur la deuxième partie du programme est suspendue à la décision d'entrée du nouveau partenaire.
Les autres produits opérationnels concernent le crédit d'impôts recherche (CIR) qui représente un montant de 1.154 K€ pour le premier semestre 2012 contre 690 K€ pour la même période de 2011. La progression est de 67% entre les deux périodes. Cette forte hausse est principalement due à la baisse des aides publiques prévues d'être encaissées en 2012 par rapport à 2011, ces aides étant déduites de l'assiette des coûts éligibles. Par ailleurs, les coûts éligibles enregistrent une légère hausse.
Les charges opérationnelles courantes représentent 9.638 K€ au 30 juin 2012, contre 8.196 K€ à la même période de l'exercice précédent. L'augmentation est toujours importante (+18%) et traduit les efforts de développement de la société Vivalis, à la fois sur l'activité de découverte d'anticorps (plateforme Viva Screen tant sur l'établissement de Lyon que dans la filiale japonaise).
Le principal poste de ces charges opérationnelles avec un peu plus de 36% du total, reste les charges de personnel, qui baissent de 1% à 3.479 K€ en 2012 contre 3.518 K€ en 2011. L'effectif moyen du groupe Vivalis pour les activités poursuivies au 1er semestre 2012 est de 97,5 etp (equivalent.temps.plein), contre 92,4 etp pour la même période et le même périmètre en 2011, soit une hausse de 5%.
Entre les deux premiers semestres de 2011 et 2012, la consommation de matières et autres approvisionnements augmente de 44% à 1.255 K€, liés à l'activité de découverte d'anticorps. Les autres achats et charges externes augmentent de 41% à 2.892 K€, principalement sur le poste d'honoraires.
Les charges d'amortissement continuent de progresser de 1.516 K€ en 2011 à 1.811 K€ en 2012. Cette augmentation intègre principalement :
Le résultat opérationnel courant au 30 juin 2012 s'établit à – 6.847 K€ contre – 2.541 K€ au 30 juin 2011. Il se dégrade essentiellement du fait de la forte baisse des produits des activités ordinaires, avec un maintien des efforts de recherche et développement.
Il ressort en bénéfice de 21 K€ pour le premier semestre 2012, contre une perte de 19 K€ pour le premier semestre 2011, l'amélioration étant essentiellement due à une diminution de la charges d'actualisation des dettes vendeurs Humalys et SCW.
Au 30 juin 2012, le résultat avant impôt s'élève à – 6.827 K€ contre – 2.560 K€ pour la même période de l'exercice 2011.
Au 30 juin 2012, le résultat des activités poursuivies s'élève à – 6.845 K€ contre – 2.560 K€ pour la même période de l'exercice 2011.
Le résultat net des activités poursuivies par action ordinaire s'établit à - 0,32 € sur le premier semestre 2012 contre - 0,12 € au premier semestre 2011.
Sur le premier semestre 2012, le groupe constate une perte de 657 K€ au titre de l'activité Drug Discovery, destinée à être cédée, contre une perte de 512 K€ pour la même période de 2011.
La perte nette s'établit à – 7.502 K€ au 30/06/2012 contre – 3.072 K€ au 30/06/2011.
Sur les 6 premiers mois de l'exercice 2012, la trésorerie a baissé de 9,9 M€ compte tenu des éléments suivants:
Immobilisations incorporelles nettes : sans investissement sur la période, la diminution du poste de 19.820 K€ au 31 décembre 2011 à 17.929 K€ au 30 juin 2012 correspond pour près de 60% à la sortie en application de la norme IFRS 5, des actifs incorporels de l'activité Drug Discovery destinés à être cédés (1.080 K€), et pour plus d'un tiers aux amortissements pratiqués sur les technologies acquises, et sur les frais de développement activés dans une moindre mesure.
Les immobilisations corporelles nettes de la Société, qui représentaient 13.315 K€ au 31 décembre 2011, s'établissent à 12.754 K€ au 30 juin 2012, les charges d'amortissement de ces actifs étant plus importante que les acquisitions réalisées.
Les autres actifs non courants évoluent de 5.957 K€ au 31 décembre 2011 à 7.185 K€ au 30 juin 2012, constatant essentiellement la créance générée au titre du CIR de la période de 1.348 K€.
Les autres actifs courants passent de 1.067 K€ au 31 décembre 2011 à 1.306 K€ au 30 juin 2012, principalement sur les postes de TVA et de charges constatées d'avance liées à l'activité.
Les actifs financiers courants, sont essentiellement composés de comptes de dépôts à termes.
Les capitaux propres au 30 juin 2012 s'établissent à 33,2 M€ contre 40,4 M€ au 31 décembre 2011. Cette baisse reflète principalement la perte de la période.
Les emprunts bancaires (part courante et non courante) diminuent de 0,7 M€, la société n'ayant mis en place ses emprunts de 1,5M€ qu'en juillet.
La diminution des autres passifs (courants et non courants) à hauteur de 4,8 M€ se décompose en :
-2,8 M€ de diminution la dette contractée par la société Vivalis envers les vendeurs pour l'acquisition de la société Humalys,
Le total du bilan au 30 juin 2012 ressort ainsi à 60,4 M€, contre 73,1 M€ au 31 décembre 2011.
Le Groupe Vivalis n'a pas conclu de nouvelles conventions réglementées au cours du 1er semestre 2012. Les opérations avec les parties liées en 2011 sont décrites au chapitre 19 du Document de référence déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro D 12- 0412 le 25 avril 2012, disponible sur le site internet de la Société : www.vivalis.com.
I – Bilan consolidé
| Annexe | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
| N ° |
|||
| Goodwill | 341 | 341 | |
| Immobilisations incorporelles | 5.7.1 | 17 929 | 19 820 |
| Immobilisations corporelles | 5.7.2 | 12 754 | 13 315 |
| Actifs financiers non courants | 221 | 195 | |
| Autres actifs non courants | 5.7.3 | 7 185 | 5 957 |
| ACTIFS NON COURANTS | 38 429 | 39 629 | |
| Stocks | 902 | 951 | |
| Clients et comptes rattachés | 5.7.4 | 595 | 881 |
| Autres actifs courants | 5.7.5 | 1 306 | 1 067 |
| Actifs financiers courants | 5.7.6 | 17 852 | 20 648 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.7.7 | 122 | 9 907 |
| ACTIFS COURANTS | 20 776 | 33 455 | |
| Actifs destinés à être cédés ou abandonnés | 5.7.8 | 1 240 | |
| TOTAL ACTIF | 60 444 | 73 083 | |
| Capital social | 3 182 | 3 168 | |
| Primes d'émission | 62 142 | 62 117 | |
| Report à nouveau et réserves | -24 603 | -20 420 | |
| Résultat de l'exercice | -7 502 | -4 419 | |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 33 219 | 40 445 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 33 219 | 40 445 | |
| Provisions | 12 | 12 | |
| Provisions pour engagements envers le personnel | 98 | 98 |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 33 219 | 40 445 | |
|---|---|---|---|
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 33 219 | 40 445 | |
| Provisions | 12 | 12 | |
| Provisions pour engagements envers le personnel | 98 | 98 | |
| Emprunts bancaires | 5.7.9 | 4 606 | 5 268 |
| Autres passifs non courants | 5.7.10 | 11 159 | 13 921 |
| PASSIFS NON COURANTS | 15 875 | 19 299 | |
| Provisions | 17 | ||
| Emprunts bancaires | 5.7.9 | 1 608 | 1 528 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.7.11 | 1 505 | 1 384 |
| Dettes fiscales et sociales | 5.7.12 | 1 599 | 1 817 |
| Autres passifs courants | 5.7.10 | 6 622 | 8 610 |
| PASSIFS COURANTS | 11 350 | 13 339 | |
| Passifs relatifs à des actifs destinés à être cédés | |||
| TOTAL PASSIF | 60 444 | 73 083 |
| II – Compte de résultat consolidé | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Annexe | 30/06/2012 | 30/06/2011 |
| Notes N° | retraité (*) | ||
| Prestations de recherche | 863 | 830 | |
| Produits de licensing | 641 | 3 859 | |
| PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES | 5.7.13 | 1 504 | 4 688 |
| Production stockée | |||
| Production immobilisée Subventions d'exploitation |
5.7.14 | 44 88 |
25 251 |
| Autres produits | 5.7.14 | 1 154 | 690 |
| PRODUITS OPERATIONNELS COURANTS | 2 790 | 5 654 | |
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 1 207 | 979 | |
| Variation de stocks | 48 | - 105 |
|
| Autres achats et charges externes | 2 892 | 2 055 | |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 153 | 123 | |
| Charges de personnel | 3 479 | 3 518 | |
| Amortissements, provisions et pertes de valeur | 5.7.15 | 1 811 | 1 516 |
| Autres charges | 48 | 112 | |
| CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES | 9 638 | 8 196 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | - 6 847 |
- 2 541 |
|
| Produits opérationnels non courants | - | - | |
| Charges opérationnelles non courantes | - | - | |
| RESULTAT OPERATIONNEL | - 6 847 |
- 2 541 |
|
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 287 | 328 | |
| Coût de l'endettement financier brut | - 266 |
- 346 |
|
| COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET | 21 | - 19 |
|
| RESULTAT AVANT IMPOT | - 6 827 |
- 2 560 |
|
| Impôts sur les bénéfices | 19 | - | |
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES | - 6 845 |
- 2 560 |
|
| Résultats des activités destinées à être cédées ou abandonnées | 5.7.8 | - 657 |
- 512 |
| RESULTAT NET | - 7 502 |
- 3 072 |
|
| Résultat des activités poursuivies par action de base (en euro) | -0.32 | -0.12 | |
| Résultat des activités poursuivies par action dilué (en euro) | 5.7.16 | -0.32 | -0.12 |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |
| Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés | |||
| directement en capitaux propres | |||
| Résultat net | - 7 502 |
- 3 072 |
|
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 43 | - | |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement | |||
| en capitaux propres | - 7 459 |
- 3 072 |
(*) En application de la norme IFRS 5 sur le résultat des activités destinées à être cédées ou abandonnées, le premier semestre 2011 est retraité pour une meilleure lisibilité de la performance.
a. Evolution du poste du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012
| Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2012 | 3 168 | 62 117 | -20 420 | -4 419 | 40 446 | 0 | 40 446 |
| Augmentation de capital | 14 | 25 | 39 | 39 | |||
| Affectation du résultat | -4 419 | 4 419 | 0 | 0 | |||
| Actions propres | 21 | 21 | 21 | ||||
| Paiement sur base d'actions | 218 | 218 | 218 | ||||
| Résultat de la période | -7 502 | -7 502 | -7 502 | ||||
| Ecart de conversion des filiales consolidées | -3 | -3 | -3 | ||||
| Situation au 30 juin 2012 | 3 182 | 62 142 | -24 603 | -7 502 | 33 219 | 0 | 33 219 |
| Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2011 | 3 149 | 62 111 | -13 010 | -7 962 | 44 288 | 0 | 44 288 |
| Augmentation de capital | 2 | 22 | 25 | 25 | |||
| Affectation du résultat | -7 962 | 7 962 | 0 | 0 | |||
| Actions propres | 133 | 133 | 133 | ||||
| Paiement sur base d'actions | 356 | 356 | 356 | ||||
| Résultat de la période | -3 072 | -3 072 | -3 072 | ||||
| Situation au 30 juin 2011 | 3 151 | 62 133 | -20 483 | -3 072 | 41 729 | 0 | 41 729 |
| I V– Tableau des flux de trésorerie consolidé | |||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Annexe Note N° |
S1_2012 | S1_2011 |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles: Résultat net |
-7 502 | -3 072 | |
| Charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés aux opérations, des impôts et des frais financiers |
|||
| Dotations d'exploitation | 5.7.15 | 1 811 | 1 558 |
| Reprises d'exploitation | 5.7.15 | 0 | 0 |
| Charge fondée sur des actions | IV | 218 | 357 |
| Transfert de charges sur actifs immobilisé | 0 | 0 | |
| Quote part de subvention versée au résultat | -83 | -60 | |
| Coût endettement financier net | -21 | -128 | |
| Autres opérations sans incidence sur trésorerie | 0 | -38 | |
| Plus et Moins value cession sur immobilisations | 0 | 0 | |
| Variation des autres actifs / Passifs | |||
| Stocks | 50 | -142 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 286 | 190 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 121 | 230 | |
| Autres actifs non courants | -1 156 | -1 297 | |
| Autres actifs courants | -239 | 489 | |
| Dettes fiscales et sociales | -218 | 3 | |
| Autres passifs non courants | -712 | -1 268 | |
| Autres passifs courants (hors dettes sur immos) | -159 | -79 | |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations avant impôts et frais financiers | -7 605 | -3 257 | |
| Intérêts reçus/payés | 206 | 128 | |
| Impôts sur les bénéfices payés | 0 | 0 | |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'exploitation | -7 399 | -3 129 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement: | |||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (hors Humalys) | 5.7.1 | 0 | -6 055 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 5.7.2 | -542 | -752 |
| Acquisition d'immobilisations financières | -26 | -157 | |
| Acquisition entité Humalys nette de trésorerie reçue | -2753 | -2324 | |
| Variation du BFR sur immobilisations | -1 296 | 5 318 | |
| Cession d'immobilisations | 0 | 2 | |
| Flux généré par investissements | -4 617 | -3 968 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement: | |||
| Nouveaux emprunts | 5.7.9 | 0 | 1 200 |
| Remboursement emprunts | 5.7.9 | -711 | -593 |
| Variation des autres actifs financiers | 5.7.6 | 2 796 | 2 005 |
| Avances conditionnées reçues (remboursées) | 0 | 0 | |
| Subventions d'investissements reçues | 0 | 0 | |
| Autres | 133 | ||
| Augmentation de capital | IV | 39 | 25 |
| Flux de trésorerie issus des opérations financières | 2 124 | 2 770 | |
| Impact des variations de change | 1 | 0 | |
| Variation nette de trésorerie | -9 891 | -4 327 | |
| Trésorerie, équivalent et VMP à l'ouverture | 9 792 | 34 748 | |
| Trésorerie, équivalent et VMP à la clôture | -99 | 30 420 | |
| Variation nette de trésorerie | -9 891 | -4 328 | |
| Variation des actifs financiers courants | -2 796 | -2 005 | |
| Variation nette de trésorerie et actifs financiers courants | -12 687 | -6 333 |
Les faits marquants du 1er semestre 2012 sont :
5 nouvelles licences et accords de recherche, notamment avec les sociétés BioDiem (Humain), Merck Animal Health (Vétérinaire), Merial (Vétérinaire) et Farvet (Vétérinaire), ont été conclues depuis le 1er janvier 2012 pour utiliser la lignée cellulaire EB66® pour la production de vaccins et d'anticorps monoclonaux, dont 2 licences commerciales. Au regard de ces signatures Vivalis devrait aller au-delà des objectifs fixés à savoir la signature de 8 à 10 licences pour 2012, dont 3 commerciales
Dans le domaine de la découverte des anticorps (technologie Viva|Screen™), Sanofi-Pasteur a initié en début d'année le troisième programme de découverte dans le cadre de l'accord signé en juin 2010. Cet accord a d'autre part été étendu à une cible supplémentaire, augmentant ainsi le potentiel de cet accord stratégique de 140 M€ se décomposant en paiements d'étapes et royalties et qui confirme le fort intérêt porté par Sanofi-Pasteur pour la technologie Viva|Screen™.
Vivalis a débuté son premier programme de découverte d'anticorps en oncologie en utilisant sa plateforme Viva│Screen™.
Vivalis est en recherche active de partenaires pour le développement ou la cession de droits de ses deux molécules d'intérêt contre l'hépatite C.
Il n'y a pas de modification du périmètre de consolidation au 30 juin 2012, qui comprend donc les sociétés Vivalis, Vivalis Toyama Japan et Smol Thérapeutics, filiales à 100% de Vivalis SA.
Les comptes consolidés condensés du Groupe sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
La date d'arrêté des comptes consolidés semestriels condensés est fixée au 30 juin de chaque année. Les comptes individuels incorporés dans les comptes consolidés condensés sont établis à la date de clôture des comptes consolidés condensés, soit le 30 juin, et concernent la même période.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2012 ont été arrêtés le 27 août 2012 par le Directoire.
En application du règlement européen n°1606 / 2002 du 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers du Groupe au 31 décembre 2009 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standard) tel qu'approuvé par l'Union européenne à la date de préparation de ces états financiers.
Le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union européenne diffère sur certains aspects du référentiel IFRS publié par l'IASB. Néanmoins, le Groupe s'est assuré que les informations financières pour les périodes présentées n'auraient pas été substantiellement différentes s'il avait appliqué le référentiel tel que publié par l'IASB.
Les normes internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards) ainsi que les interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2012 sont préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.
Les notes annexes ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent donc être lues conjointement avec les états financiers de l'exercice 2011.
L'ensemble des textes adoptés par l'Union européenne est disponible sur le site Internet de la Commission européenne à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm.
Les comptes condensés sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe aux états financiers de l'exercice 2011 (décrits à la note 5.2 des comptes au 31 décembre 2011). Les nouveaux textes ou amendements d'application obligatoire à compter du 1er juillet 2012 présentés dans la note 5.2.1 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2011 ne trouvent pas à s'appliquer ou ne présentent pas d'effets significatifs sur les comptes consolidés du groupe au 30 juin 2012.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée des normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2012.
Compte tenu de la décision de céder l'activité de Découverte des Petites Molécules (« Drug Discovery »), la norme IFRS 5 « actifs non courants détenus en vue de la vente ou activité abandonnée » a trouvé à s'appliquer pour la première fois dans les comptes condensés au 30 juin 2012..Pour une meilleure lisibilité de la performance, le compte de résultat consolidé du premier semestre 2011 a donc été retraité dans les mêmes conditions d'application que pour le premier semestre 2012.
Le groupe n'est pas concerné par une saisonnalité en tant que telle de son activité, mais les revenus générés sur des contrats commerciaux peuvent être très irréguliers.
Depuis 2010, le groupe Vivalis avait identifié les 3 secteurs opérationnels suivants pour analyser son activité et ses résultats :
Compte tenu de la décision de céder l'activité de Découverte des Petites Molécules (« Drug Discovery »), ce secteur opérationnel n'existe plus à compter de 2012, les éléments le concernant étant reclassés selon la norme IFRS 5.
| Premier semestre | % | ||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2012 | 2011 retraité (*) |
variation |
| Produits des activités ordinaires par secteur d'activité | 1 504 | 4 688 | -67.9% |
| Lignée cellulaire EB66 | 529 | 3 585 | -85.2% |
| Activité Drug Discovery (technologie 3DScreen) (*) Technologie Viva│screen |
975 | 1 103 | -11.6% |
| Autres produits par secteur d'activité | 1 286 | 966 | 33.2% |
| Lignée cellulaire EB66 Activité Drug Discovery (technologie 3DScreen) (*) |
816 | 786 | 3.9% |
| Technologie Viva│screen | 427 | 133 | 220.7% |
| Non sectorisé | 43 | 47 | -8.5% |
| Résultat opérationnel courant | -6 847 | -2 541 | 169.4% |
| Lignée cellulaire EB66 Activité Drug Discovery (technologie 3DScreen) (*) |
-2 748 | 166 | -1759.5% |
| Technologie Viva│screen | -1 113 | -524 | 112.5% |
| Non sectorisé | -2 986 | -2 183 | 36.8% |
(*) En application de la norme IFRS 5 pour la cession probable au 30 juin 2012 de l'activité "Drug discovery" (technologie 3DScreen). Pour la lisibilité de la performance le semestre 2011 est retraité de manière identique.
| (en milliers d'euros) | Global | EB66 | 3DS (1) | VivaScreen | Non affecté |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 341 | 341 | |||
| Immobilisations incorporelles | 17 929 | 2 887 | 14 915 | 127 | |
| Immobilisations corporelles | 12 754 | 4 026 | 1 514 | 7 214 | |
| Actifs financiers non courants | 221 | 221 | |||
| Autres actifs non courants | 7 185 | 1 274 | 5 911 | ||
| ACTIFS NON COURANTS | 38 429 | 8 187 | 16 770 | 13 473 | |
| Stocks | 902 | 514 | 388 | ||
| Clients et comptes rattachés | 595 | 266 | 246 | 83 | |
| Autres actifs courants | 1 306 | 1 306 | |||
| Actifs financiers courants | 17 852 | 17 852 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 122 | 122 | |||
| ACTIFS COURANTS | 20 776 | 780 | 634 | 19 363 | |
| Actifs destinés à être cédés ou abandonnés | 1 240 | 1 240 | |||
| TOTAL ACTIF | 60 444 | 8 967 | 1 240 | 17 404 | 32 836 |
| Provisions | 12 | 12 | |||
| Provisions pour engagements envers le personnel | 98 | 32 | 8 | 39 | 19 |
| Emprunts bancaires | 4 606 | 4 606 | |||
| Autres passifs non courants | 11 159 | 4 099 | 4 565 | 2 495 | |
| PASSIFS NON COURANTS | 15 875 | 4 131 | 8 | 4 604 | 7 132 |
Emprunts bancaires 1 608 1 608 Fournisseurs et comptes rattachés 1 505 1 505 Dettes fiscales et sociales 1 599 1 599 Autres passifs courants 6 622 686 5 031 905
PASSIFS COURANTS 11 350 703 5 031 5 617
TOTAL PASSIF COURANT /NON COURANT 27 226 4 834 8 9 635 12 749
Provisions 17 17
Passifs relatifs à des actifs destinés à être cédés
| (en milliers d'euros) | Global | EB66 | 3DS | VivaScreen | Non affecté |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 341 | 341 | |||
| Immobilisations incorporelles | 19 820 | 3 166 | 1 036 | 15 464 | 154 |
| Immobilisations corporelles | 13 315 | 4 255 | 182 | 1 431 | 7 447 |
| Actifs financiers non courants | 195 | 195 | |||
| Autres actifs non courants | 5 957 | 1 274 | 108 | 4 575 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 39 629 | 8 695 | 1 327 | 17 236 | 12 371 |
| Stocks | 951 | 526 | 59 | 366 | |
| Clients et comptes rattachés | 881 | 199 | 678 | 4 | |
| Autres actifs courants | 1 067 | 271 | 796 | ||
| Actifs financiers courants | 20 648 | 20 648 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9 907 | 9 907 | |||
| ACTIFS COURANTS | 33 455 | 726 | 330 | 1 044 | 31 355 |
| TOTAL ACTIF | 73 083 | 9 420 | 1 657 | 18 280 | 43 726 |
| Provisions | 12 | 12 | |||
| Provisions pour engagements envers le personnel | 98 | 32 | 8 | 39 | 19 |
| Emprunts bancaires | 5 268 | 5 268 | |||
| Autres passifs non courants | 13 921 | 4 548 | 126 | 6 907 | 2 340 |
| PASSIFS NON COURANTS | 19 299 | 4 580 | 134 | 6 946 | 7 639 |
| Provisions | |||||
| Emprunts bancaires | 1 528 | 1 528 | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 384 | 104 | 1 280 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 1 817 | 907 | 151 | 188 | 572 |
| Autres passifs courants | 8 610 | 830 | 260 | 7 208 | 312 |
| PASSIFS COURANTS | 13 339 | 1 737 | 411 | 7 500 | 3 692 |
Concernant les comptes consolidés intermédiaires, les méthodes d'évaluation du Crédit Impôt Recherche (CIR) 2012 correspond à un calcul à terminaison au titre de l'exercice 2012, intégrant une estimation des encaissements de subventions ou avances remboursables, puis retenu à hauteur de 50% dans les comptes du 1 er semestre 2012, les charges éligibles au CIR étant estimées linéaires sur l'année.
Par ailleurs, hormis l'application de la norme IFRS 5 (cf supra), il n'y a pas d'autres changements de présentation, de méthode comptable ou d'estimation par rapport au 31 décembre 2011.
| Mouvements de la période | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er janvier | Augmentation | Autres | 30 juin | |||||
| En milliers d'euros | 2012 | Total | dont générée en interne |
dont acquise séparément |
Diminution Variation de périmètre |
mouvements (2) | 2012 | |
| Frais de développement | 7 003 | 47 | 47 | -1 100 | 5 950 | |||
| Technologie acquise | 17 186 | 0 | 17 186 | |||||
| Concession, brevet et licence | 532 | 13 | 13 | -310 | 235 | |||
| En cours | 0 | 0 | 0 | |||||
| Total valeur brute | 24 721 | 6 0 |
6 0 |
0 | -310 | 0 | -1 100 | 23 371 |
| Frais de développement (1) | 2 800 | 283 | 283 | -20 | 3 063 | |||
| Technologie acquise | 1 723 | 548 | 548 | 2 271 | ||||
| Concession, brevet et licence | 378 | 0 | -270 | 108 | ||||
| Total amortissements et pertes de valeur | 4 901 | 831 | 283 | 548 | -270 | 0 | -20 | 5 442 |
| Total valeur nette | 19 820 | -771 | -223 | -548 | -40 | 0 | -1 080 | 17 929 |
| (1) dont dépréciation | 149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 149 |
(2) Concerne l'activité de découverte des petites molécules (Drug Discovery), reclassée en actifs destinés à être cédés ou abandonnés (cf note 5.7.8 -a)
| Mouvements de la période | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er janvier | Augmentation | 31 décembre | |||||
| En milliers d'euros | 2011 | Total | dont générée en interne |
dont acquise séparément |
Diminution Variation de périmètre |
2011 | |
| Frais de développement | 6 915 | 88 | 88 | 7 003 | |||
| Technologie acquise | 11 067 | 6 119 | 6 119 | 17 186 | |||
| Concession, brevet et licence | 462 | 70 | 70 | 532 | |||
| En cours | 0 | 0 | 0 | ||||
| Total valeur brute | 18 444 | 6 277 | 8 8 |
6 189 | 0 | 0 | 24 721 |
| Frais de développement (1) | 2 238 | 562 | 562 | 2 800 | |||
| Technologie acquise | 738 | 985 | 985 | 1 723 | |||
| Concession, brevet et licence | 310 | 68 | 68 | 378 | |||
| Total amortissements et pertes de valeur | 3 286 | 1 615 | 562 | 1 053 | 0 | 0 | 4 901 |
| Total valeur nette | 15 158 | 4 662 | -474 | 5 136 | 0 | 0 | 19 820 |
| (1) dont dépréciation | 149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 149 |
| Mouvements de la période | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2012 |
Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Autres mouvements (1) |
30 juin 2012 |
| Terrains | 1 010 | 1 010 | ||||
| Constructions sur sol propre | 4 682 | 21 | 4 703 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 568 | 4 | 572 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 3 878 | 2 | 3 880 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (*) | 7 855 | 488 | -1 | -392 | 7 950 | |
| Installations générales, aménagements divers | 532 | 5 | 6 | 543 | ||
| Matériel de transport | 27 | 27 | ||||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 926 | 22 | -1 | 947 | ||
| Emballages récupérables | 5 | 5 | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | 29 | -6 | 23 | |||
| Avances et acomptes | 15 | 15 | ||||
| Total valeur brute | 19 527 | 542 | -2 | 0 | -392 | 19 675 |
| Terrains | 87 | 18 | 105 | |||
| Constructions sur sol propre | 669 | 103 | 772 | |||
| Constructions sur sol d'autrui (2) | 24 | 31 | 55 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 1 150 | 174 | 1 324 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 3 691 | 525 | -231 | 3 985 | ||
| Installations générales, aménagements divers | 121 | 22 | 143 | |||
| Matériel de transport | 27 | 3 | 30 | |||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 438 | 64 | 502 | |||
| Emballages récupérables | 5 | 0 | 5 | |||
| Total amortissements | 6 212 | 940 | 0 | 0 | -231 | 6 921 |
| Pertes de valeur | 0 | 0 | ||||
| Total valeur nette | 13 315 | -398 | -2 | 0 | -161 | 12 754 |
(*) incluant les matériels de Bioproduction.
(1) Dont essentiellement l'activité de découverte des petites molécules ("Drug Discovery"), reclassée en actifs destinés à être cédés ou abandonnés (cf note 5.7.8 -a)
| Mouvements de la période | 31 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2011 |
Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
décembre 2011 |
| Terrains | 1 010 | 0 | 1 010 | |||
| Constructions sur sol propre | 4 672 | 10 | 4 682 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 28 | 540 | 568 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 3 862 | 20 | -4 | 3 878 | ||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (*) | 6 797 | 985 | -209 | 282 | 7 855 | |
| Installations générales, aménagements divers | 517 | 38 | -23 | 532 | ||
| Matériel de transport | 27 | 0 | 27 | |||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 733 | 201 | -8 | 926 | ||
| Emballages récupérables | 5 | 0 | 5 | |||
| Immobilisations corporelles en cours | 13 | 1 054 | -1 038 | 29 | ||
| Avances et acomptes | 0 | 15 | 15 | |||
| Total valeur brute | 17 664 | 2 863 | -244 | 282 | -1 038 | 19 527 |
| Terrains | 52 | 35 | 0 | 87 | ||
| Constructions sur sol propre | 462 | 207 | 0 | 669 | ||
| Constructions sur sol d'autrui (2) | 16 | 8 | 0 | 24 | ||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 849 | 303 | -2 | 1 150 | ||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 2 754 | 934 | -49 | 52 | 3 691 | |
| Installations générales, aménagements divers | 81 | 45 | -5 | 121 | ||
| Matériel de transport | 18 | 9 | 0 | 27 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 342 | 104 | -8 | 438 | ||
| Emballages récupérables | 5 | 0 | 0 | 5 | ||
| Total amortissements | 4 579 | 1 645 | -64 | 5 2 |
0 | 6 212 |
| Pertes de valeur | 0 | 0 | ||||
| Total valeur nette | 13 085 | 1 218 | -180 | 230 | -1 038 | 13 315 |
| (1) : dont dépréciation pour | 0 | 0 | 0 |
(*) incluant les matériels de Bioproduction.
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés et CIR | 5 539 | 4 195 |
| T.V.A. | 0 | |
| Subventions | 1 604 | 1 712 |
| Charges constatées d'avance | 42 | 46 |
| Personnel et comptes rattachés | 4 | |
| Autres actifs non courants | 7 185 | 5 957 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| CIR 2009 | 0 | 0 |
| CIR 2010 | 2 145 | 2 145 |
| CIR 2011 | 2 046 | 2 046 |
| CIR 2012 | 1 348 | 0 |
| Réduction d'impôt divers | 4 | |
| Total créances impôts société et CIR (part à plus d'un an) | 5 539 | 4 195 |
Au 30 juin 2012, les créances au titre des subventions s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont non | dont |
|---|---|---|---|---|---|
| courant | courant | ||||
| OSEO (2006) | 30 | 30 | 0 | 0 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 0 | 379 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 4 742 | 1 274 | 1274 | 0 |
| NANTES (2009) | 894 | 715 | 179 | 0 | 179 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 87 | 0 | 0 | 0 |
| Divers | 27 | 27 | 0 | 0 | 0 |
| Total Subventions | 10 224 | 8 062 | 2 162 | 1 604 | 558 |
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont non | dont |
|---|---|---|---|---|---|
| courant | courant | ||||
| OSEO (2006) | 30 | 30 | 0 | 0 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 108 | 271 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 4 742 | 1 274 | 1274 | 0 |
| NANTES (2009) | 894 | 715 | 179 | 0 | 179 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 87 | 0 | 0 | 0 |
| Divers | 27 | 27 | 0 | 0 | 0 |
| Total Subventions | 10 224 | 8 062 | 2 162 | 1 712 | 450 |
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Clients | 264 | 264 | |
| Clients douteux | 25 | -21 | 4 |
| Clients - factures à établir | 327 | 327 | |
| Total clients et comptes rattachés | 616 | -21 | 595 |
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Clients | 662 | 662 | |
| Clients douteux | 25 | -21 | 4 |
| Clients - factures à établir | 215 | 215 | |
| Total clients et comptes rattachés | 902 | -21 | 881 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés, TP et CIR | 0 | 0 |
| T.V.A. | 496 | 373 |
| Subventions (*) | 558 | 450 |
| Sécurité Sociale et autres organismes | 19 | 43 |
| Débiteurs divers | 24 | 119 |
| Charges constatées d'avance | 209 | 82 |
| Total autres actifs courants | 1 306 | 1 067 |
(*) Se reporter à la note 5.7.4 pour la répartition de la part courante/non courante sur les subventions
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement nanties | 0 | 2 750 |
| Certificats de Dépôt Négociables | 1 000 | 3 000 |
| Comptes et dépots à termes | 16 852 | 14 898 |
| Total Actifs financiers courants | 17 852 | 20 648 |
| En milliers d'euros | 1er janvier | Acquisitions | Autres | 30 juin | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | Cessions | mouvements | 2012 | ||
| Valeurs mobilières de placement nanties | 2 750 | -2 750 | 0 | ||
| Certificats de Dépôt Négociables | 3 000 | -2 000 | 1 000 | ||
| Comptes et dépots à termes | 14 898 | 8 054 | -6 100 | 16 852 | |
| Total | 20 648 | 8 054 | -10 850 | 0 | 17 852 |
| En milliers d'euros | 1er janvier | Acquisitions | Cessions | Autres | 31 décembre |
|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | mouvements | 2011 | |||
| Valeurs mobilières de placement nanties | 6 750 | -4 000 | 2 750 | ||
| Certificats de Dépôt Négociables | 1 005 | 3 000 | -1 005 | 3 000 | |
| Comptes et dépots à termes | 0 | 6 000 | -10 000 | 18 898 | 14 898 |
| Total | 7 755 | 9 000 | -11 005 | 14 898 | 20 648 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Disponibilités (1) | 9 0 |
162 |
| Equivalents de trésorerie | 3 2 |
9 745 |
| dont SICAV | 3 2 |
6 155 |
| dont Fonds commun de placement | 0 | 3 590 |
| Trésorerie active | 122 | 9 907 |
| Concours bancaires | 221 | 115 |
| Trésorerie nette | -99 | 9 792 |
(1) les comptes à termes sont classés en actifs financiers courants
| En milliers d'euros | 1er janvier | Acquisitions Cessions |
Variation de | Autres | 30 juin | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | périmètre | mouvements | 2012 | |||
| SICAV | 6 155 | 5 939 | -12 062 | 32 | ||
| Fonds commun de placement | 3 590 | -3 590 | 0 | |||
| TOTAL | 9 745 | 5 939 | -15 652 | 0 | 0 | 3 2 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles - valeurs brutes | 1 100 | |
| Immobilisations incorporelles - amortissements | -21 | |
| Immobilisations incorporelles - valeurs nettes | 1 079 | 0 |
| Immobilisations corporelles - valeurs brutes | 392 | |
| Immobilisations corporelles - amortissements | -231 | |
| Immobilisations corporelles - valeurs nettes | 160 | 0 |
| Total des actifs destinés à être cédés | 1 240 | 0 |
Aucun passif n'est relatif à des actifs destinés à être cédés ou abandonnées.
| 30 juin | 30 juin | |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2012 | 2011 |
| Produits des activités ordiniares | 0 | 0 |
| Production immobilisée | 3 | 13 |
| Subvention d'exploitation | 133 | 47 |
| Autres produits (quote-part CIR) | 194 | 112 |
| Total des produits opérationnels courants | 330 | 172 |
| Achats de matières premières & autres approvisionnements | 67 | 65 |
| Variation de stocks | 0 | 0 |
| Autres achats et charges externes | 499 | 284 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 5 | 4 |
| Salaires et traitements | 265 | 187 |
| Charges sociales | 90 | 84 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 47 | 42 |
| Autres charges | 14 | 18 |
| Total des charges opérationnelles courantes | 987 | 684 |
| Résultat des activités destinées à être cédées ou abandonnées | -657 | -512 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|
|---|---|---|---|
| Emprunt CA 1000 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,65% | 276 | 326 |
| Emprunt CA 800 KE du 31/12/09 | taux variable EURIBOR 3 mois + 1,10% | 601 | 641 |
| Emprunt CM 890 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,60% | 245 | 290 |
| Emprunt CM 450 KE du 16/06/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,50% | 0 | 32 |
| Emprunt CM 400 KE du 25/04/06 | taux fixe 3,60% | 57 | 87 |
| Emprunt CM 400 KE du 10/08/07 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 129 | 158 |
| Emprunt CM 1200 KE du 08/08/08 | taux fixe 5,45% | 618 | 704 |
| Emprunt CM 600 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 3 mois + 1,25% | 451 | 481 |
| Emprunt CM 1 030 KE du 18/06/10 | taux fixe 2,70% | 737 | 811 |
| Emprunt CM 1 200 KE du 05/05/2011 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 1030 | 1118 |
| Emprunt CE 940 KE du 10/01/05 | taux variable CODEVI + 1% | 293 | 343 |
| Emprunt CE 250 KE du 20/04/06 | taux variable CODEVI + 0,90% | 40 | 59 |
| Emprunt CE 400 KE du 10/08/07 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 144 | 174 |
| Emprunt CE 300 KE du 25/07/08 | taux fixe 5,40% | 194 | 189 |
| Emprunt CE 600 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 1 mois + 1,20% | 450 | 480 |
| Emprunt LCL 500 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 1 mois + 1,25% | 375 | 400 |
| Emprunt LCL 470 KE du 30/07/10 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,80% | 353 | 388 |
| Concours bancaires courants, soldes créditeurs de banque | 221 | 115 | |
| Total | 6 214 | 6 796 | |
| - dont part courante | 1 608 | 1 528 | |
| - dont part non courante | 4 606 | 5 268 |
| Montant | A 1 an au | A plus d'un | A plus de 5 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | brut | plus | an | ans | |
| Total dettes financières | 6 214 | 1 608 | 3 793 | 813 | |
| dont emprunts souscrits dans la période | 0 | ||||
| dont emprunts remboursés dans la période | 711 |
| Montant | A 1 an au | A plus d'un | A plus de 5 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | brut | plus | an | ans | |
| Total dettes financières | 6 796 | 1 528 | 4 137 | 1 131 | |
| dont emprunts souscrits dans l'exercice | 1 200 | ||||
| dont emprunts remboursés dans l'exercice | 1 315 |
Les dates indiquées sont celles de début d'échéancier.
Aucun covenant n'est associé à ces emprunts qui ont été utilisés pour financer une partie des travaux liés à la construction des laboratoires de Vivalis et leur équipement.
Une convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 11 juin 2010 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de trois années.
Dans le cadre de cette convention de répartition, la couverture pour la société Vivalis des ses encours à taux variables qui était de 1.856 K€ au 31 décembre 2011, est passée à 1.479 K€ au 30 juin 2012.
Le contrat de swap de taux prévoit la perception par GLC chaque trimestre de l'Euribor 3 mois et le paiement d'un taux fixe de 1,31%.
Une nouvelle convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 26 septembre 2011 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Anjou-Maine (CRCAM) d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de 4 années.
Dans le cadre de cette convention de répartition, la couverture pour la société Vivalis des ses encours à taux variables est de 11.27% du total du contrat pour la première année, représentant ainsi 800 K€ au 31 décembre 2011. Cette couverture pour Vivalis sera réajustée aux dates anniversaires du contrat, à 1 500 K€ au 1er septembre 2012, à 2 300K€ au 1er septembre 2013 et à 1 650K€ au 1er septembre 2014.
Le contrat de swap de taux prévoit la perception par GLC chaque trimestre de l'Euribor 3 mois et le paiement d'un taux fixe de 1,82%.
| Part non courante | Part courante | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|
| Subventions d'investissement | 725 | 815 | 152 | 145 | |
| Avances conditionnées | 4 201 | 4 380 | 358 | 179 | |
| Prestations de recherches (PCA) | 0 | 0 | 94 | 348 | |
| Up-front et milestones payments | 2 498 | 2 961 | 1 271 | 1 229 | |
| Subventions d'exploitation (PCA) | 340 | 320 | 291 | 424 | |
| Dettes sur immobilisations | 2 173 | 2 407 | 2 318 | 3 380 | |
| Dettes sur acquisition filiale | 1 222 | 3 038 | 2 128 | 2 895 | |
| Autres dettes d'exploitation | 0 | 0 | 10 | 10 | |
| Total des autres passifs | 11 159 | 13 921 | 6 622 | 8 610 |
| 30 juin | 31 décembre | |
|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2012 | 2011 |
| Fournisseurs d'exploitation | 954 | 840 |
| Effets à payer | 7 | 28 |
| Fournisseurs - Factures non parvenues | 544 | 516 |
| Total fournisseurs et comptes rattachés | 1 505 | 1 384 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
|---|---|---|
| T.V.A. à payer | 56 | 143 |
| Autres dettes fiscales | 151 | 120 |
| Rémunération du personnel | 643 | 672 |
| Charges sociales | 749 | 882 |
| Total des dettes fiscales et sociales | 1 599 | 1 817 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 | 30 juin 2011 |
|---|---|---|
| Prestations de recherche | 863 | 830 |
| Produits de licensing | 641 | 3 858 |
| Total | 1 504 | 4 688 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 | 30 juin 2011 |
| Ventes en France | 1 224 | 1 729 |
| Ventes à l'export | 280 | 2 959 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 | 30 juin 2011 |
|---|---|---|
| DIACT | -20 | 0 |
| OSEO | 23 | 185 |
| ANR | 133 | 47 |
| TONIO (Toyama New Industry Organization) | 23 | 0 |
| MENRT | 10 | 10 |
| Région Pays de Loire | 48 | 50 |
| Département Loire-Atlantique | 2 | 2 |
| Autres | 2 | 4 |
| Sous total subvention exploitation | 221 | 298 |
| Reclassement sur activité cédée (1) | -133 | -47 |
| Total | 8 8 |
251 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 | 30 juin 2011 |
|---|---|---|
| CIR | 1 348 | 802 |
| Autres | 0 | 0 |
| Sous total subvention exploitation | 1 348 | 802 |
| Reclassement sur activité cédée (1) | -194 | -112 |
| Total | 1 154 | 690 |
(1) Concerne l'activité de découverte des petites molécules ("Drug Discovery"), reclassée en résultat des activités destinées à être cédées ou abandonnées (cf note 5.7.8 -c)
| En milliers d'euros | 30 juin 2012 | 30 juin 2011 |
|---|---|---|
| Amortissement sur immobilisations incorporelles | 918 | 751 |
| Amortissement sur immobilisations corporelles | 940 | 807 |
| Dépréciation/ perte de valeur sur immobilisations | 0 | 0 |
| Total Immobilisations | 1 858 | 1 558 |
| Dépréciation/ perte de valeur sur actifs circulants | 0 | 0 |
| Dotations provisions risques et charges | 0 | 0 |
| Reclassement sur activité cédée (1) | -47 | -42 |
| Total genéral | 1 811 | 1 516 |
(1) Concerne l'activité de découverte des petites molécules ("Drug Discovery"), reclassée en résultat des activités destinées à être cédées ou abandonnées (cf note 5.7.8 -c)
| 30 juin 2012 | 30 juin 2011 | ||
|---|---|---|---|
| Résultat net des activités poursuivies (en milliers d'euros) | (a) | -6 845 | -2 560 |
| Nombre d'actions ordinaires à l'ouverture de la période : | 21 117 443 | 20 993 647 | |
| - Augmentations de capital (nombre moyen pondéré) | 37 596 | 13 167 | |
| - Actions propres (nombre moyen pondéré) | 50 273 | 36 690 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice : |
(b) | 21 205 312 | 21 043 504 |
| Résultat net des activités poursuivies par action (en euro) | (a) / (b) | -0.32 | -0.12 |
Compte tenu des résultats déficitaires, le résultat dilué est considéré comme identique au résultat de base.
Au cours de la période, aucune nouvelle convention n'a été mise en place entre Vivalis et sa maison-mère ou ses filiales.
Il n'y a pas d'engagement ou passif éventuel significatifs par rapport au 31 décembre 2011.
Aucun évènement significatif n'est à signaler.
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