Valiant Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2011

Nov 29, 2011

烟台万润精细化工股份有限公司

首次公开发行 A 股初步询价及推介公告

保荐人 ( 主承销商 ) ：中德证券有限责任公司

特别提示

烟台万润精细化工股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年10月11日修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》的相关规定首次 公开发行A股。本次初步询价及网下发行均通过深圳证券交易所（以下简称“深 交所”）网下发行电子平台进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公 告及《深圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009年修订）。

重要提示

1、烟台万润精细化工股份有限公司（以下简称“烟台万润”或“发行人”）首 次公开发行不超过3,446万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申 请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1904号文核准。烟台万润的股票 代码为002643，该代码同时用于本次发行的初步询价及网上、网下发行。

2、本次发行采用网下向配售对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上 向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式，其中网下发 行数量不超过680万股，约占本次发行总量的19.73%，网上发行数量为发行总量 减去网下发行数量。

3、中德证券有限责任公司（以下简称“保荐人（主承销商）”或“中德证券”） 作为本次发行的保荐人（主承销商）将于2011年12月1日（T-7日，周四）至2011 年12月7日（T-3日，周三）期间，组织本次发行的初步询价和现场推介。符合《证 券发行与承销管理办法》（2010年10月11日修订）要求的询价对象可自主选择在 深圳、上海或北京参加现场推介会。

4、可参与本次网下申购的询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（2010 年10月11日修订）中界定的询价对象条件，且已在中国证券业协会（以下简称“协 会”）登记备案的机构（包括中德证券自主推荐、已向协会备案的询价对象）。

5、上述询价对象于初步询价截止日2011年12月7日（T-3日，周三）12:00时 前已完成在中国证券业协会登记备案的自营业务或其管理的证券投资产品均为

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本次发行的配售对象，均可参与本次初步询价。与发行人或保荐人（主承销商） 之间存在实际控制关系的询价对象管理的配售对象，以及未参与初步询价或者参 与初步询价但有效报价低于发行价格的配售对象不得参与网下申购。

6、配售对象自主决定是否参与初步询价，自行确定申报价格和申报数量， 同时申报价格和数量，由询价对象通过深交所网下发行电子平台统一申报。申报 价格的最小变动单位为0.01元，每个配售对象初步询价最多可以申报3档价格。 询价对象应按规定进行初步询价，并自行承担相应的法律责任。

7、为促使询价对象认真报价，综合考虑本次网下发行数量及中德证券研究 部对发行人的合理估值区间，保荐人（主承销商）将配售对象的最低申购数量和 申报数量变动最小单位即“申报单位”均设定为85万股，即配售对象的每档申报 数量必须是85万股的整数倍，且每个配售对象的累计申报数量不得超过680万股。

8、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价情况，综合考虑发行人基本 面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、有效募集资金需求及承销风险等 因素，协商确定发行价格，同时确定可参与网下申购的配售对象名单及有效申购 数量。

9、可参与网下申购配售对象的申购数量应为初步询价中的有效申报数量； 配售对象应按照确定的发行价格与申购数量的乘积缴纳申购款，未及时足额缴纳 申购款的，将被视为违约，并应承担违约责任。保荐人（主承销商）将在《烟台 万润精细化工股份有限公司首次公开发行A股网下摇号中签及配售结果公告》中 予以披露，并将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案。

10、若网下有效申购总量大于本次网下发行数量，发行人和保荐人（主承销 商）将通过摇号抽签方式进行配售。本次摇号采用按申购单位（85万股）配号的 方法，中德证券将按照配售对象的有效报价对应的申购量进行配号，每一申购单 位获得一个编号，最终将摇出8个号码，每个号码可获85万股股票。

若网下有效申购总量等于680万股，发行人和保荐人（主承销商）将按照配 售对象的实际申购数量直接进行配售。

11、配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。所有 参与本次初步询价报价的配售对象，无论是否有效报价，均不得参与网上发行。 12、发行人及保荐人（主承销商）将于2011年12月14日（T+2日，周三）在

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《烟台万润精细化工股份有限公司首次公开发行A股网下摇号中签及配售结果 公告》中公布配售对象的报价情况。

13、网上申购不足时可以向网下回拨，由参与网下的机构投资者申购，仍然 申购不足的，可以由保荐人（主承销商）推荐其他投资者参与网下发行。如发生 回拨情况，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告回拨方案及具体安排。

14、本次发行中，当出现以下情况时，发行人及保荐人（主承销商）将协商 采取中止发行措施，并及时公告中止发行原因、择机重启发行：

• (1) 初步询价结束后，提供有效申报的询价对象不足20家；

• (2) 网下申购结束后，网下有效申购数量小于680万股；

• (3) 网上最终有效申购总量小于本次网上发行总量2,766万股，向网下回拨后

• 仍然申购不足；

• (4) 初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）就发行价格未取得一致； 15、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次

• 发行中网上发行的股票在深交所上市交易之日起开始计算。

16、本公告仅对本次发行中有关推介和初步询价的事宜进行说明，投资者欲 了解本次发行的一般情况，请仔细阅读2011年11月30日（T-8日，周三）登载于 巨潮网站（http://www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，招股意向书摘要同时 刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》。《深 圳市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》(2009年修订)可于深交所网 站(http://www.szse.cn)查询。

一、 本次发行的重要日期安排

交易日	发行安排
T-8日 11月30日 周三	刊登《招股意向书》、《招股意向书摘要》和《初步询价及推 介公告》
T-7日 12月1日 周四	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
T-6日 12月2日 周五	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
T-5日 12月5日 周一	初步询价（通过网下发行电子平台）

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T-4日 12月6日 周二	初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京）
T-3日 12月7日 周三	初步询价（通过网下发行电子平台） 初步询价截止日（15:00截止）
T-2日 12月8日 周四	确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及有效申报 数量 刊登《网上路演公告》
T-1日 12月9日 周五	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 网上路演
T日 12月12日 周一	网下申购缴款日（9:30-15:00，有效到账时间15:00前） 网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00） 网下申购资金验资、网下发行配号
T+1日 12月13日 周二	网下发行摇号抽签 网上申购资金验资
T+2日 12月14日 周三	刊登《网下摇号中签及配售结果公告》、《网上中签率公告》 网下申购多余款项退款 网上发行摇号抽签
T+3日 12月15日 周四	刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还

注：（1）T日为网上发行申购日

（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无 法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及 时与保荐人（主承销商）联系。

（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人 将及时公告，修改发行日程。

二、网下推介的具体安排

保荐人（主承销商）将于2011年12月1日（T-7日，周四）至2011年12月7日

（T-3日，周三）期间，在深圳、上海、北京向符合《证券发行与承销管理办法》 （2010年10月11日修订）要求的询价对象进行现场推介。

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推介的具体安排如下：

推介日期	推介时间	推介地点	地址
2011年12月1日 （T-7日，周四）	9:30-11:30	深圳	深圳福田香格里拉大酒店二层宴 会厅I 深圳市福田区益田路4088号
2011年12月2日 （T-6日，周五）	9:30-11:30	上海	上海金茂君悦大酒店裙房二层宴 会厅I+II 上海市浦东新区世纪大道88号金 茂大厦
2011年12月6日 （T-4日，周二）	9:30-11:30	北京	北京金融街洲际大酒店五层西安 厅 北京市西城区金融街11号

三、初步询价安排

1、本次初步询价通过深交所的网下发行电子平台进行。参与本次发行的询 价对象，应到深交所办理网下发行电子平台数字证书，与深交所签订网下发行电 子平台使用协议，成为网下发行电子平台的用户后方可参与初步询价。询价对象 应使用数字证书在网下发行电子平台进行操作，并对所有操作负责。

2、初步询价时间为2011年12月1日(T-7日，周四)至2011年12月7日(T-3日， 周三)期间交易日的9:30至15:00。在上述时间内，询价对象可通过深交所网下发 行电子平台填写、提交其所管理的配售对象的申报价格和申报数量。

3、配售对象自行确定申报价格和申报数量，申报价格最小变动单位为0.01 元，每个配售对象最多可申报3档价格，每档申报价格对应的申报数量下限为85 万股，申报数量变动最小单位即“申报单位”为85万股，即每个配售对象的每档 申报数量必须是85万股的整数倍，且每个配售对象的累计申报数量不得超过680 万股。申报价格和申报数量填写示例如下：

假设某一配售对象提交了两档报价，分别为 P1、P2，其中 P1＞P2，两档报 价对应的申购量分别为 Q1、Q2，其中 Q1、Q2≥85 万股，且 Q1+Q2≤680 万股， 发行价格为 P

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若 P＞P1，那么该配售对象的报价均无效，将不能参加网下申购； 若 P1≥P＞P2，那么该配售对象 P1 的报价有效，对应的网下申购数量为 Q1； 若 P≤P2，那么该配售对象 P1、P2 的报价有效，对应的网下申购数量为 Q1+Q2

配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初 步询价报价的配售对象，无论其报价是否有效，均不得参与网上发行。

4、配售对象申报的以下情形将被视为无效：配售对象未在初步询价截止日 2011年12月7日（T-3日，周三）12:00前完成在中国证券业协会登记备案的；配 售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与备案信息不一致的； 申报价格低于最终确定的发行价格对应的申报数量；累计申报数量超过680万股 以上或者任一报价数量不符合85万股最低数量要求或者增加的申报数量不符合 85万股的整数倍要求的申报数量的部分；经发行人和保荐人（主承销商）协商确 认的其他情形。

5、询价对象每次申报一经提交不得撤销。因特殊原因需要调整报价或申报 数量的，应在网下发行电子平台填写具体原因。询价对象每次申报及修改情况将 由保荐人（主承销商）报中国证监会备案。

6、配售对象的托管席位号系办理股份登记的重要信息，托管席位号错误将 会导致无法办理股份登记或股份登记有误，请参与初步询价的配售对象正确填写 其托管席位号，如发现填报有误请及时与保荐人（主承销商）联系。

四、中德证券联系方式及联系人

电 话： 010-59026627、010-59026629 传 真： 010-59026601 联 系 人： 股本资本市场部

发行人： 烟台万润精细化工股份有限公司 保荐人（主承销商）： 中德证券有限责任公司 2011年11月30日

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