Valamar Riviera d.d.

Quarterly Report • Oct 29, 2021

REZULTATI POSLOVANJA 1.1.2021.-30.9.2021.

UKRATKO O VALAMAR RIVIERI

Valamar Riviera je vodeća hrvatska turistička kompanija koja upravlja hotelima, ljetovalištima i kamping ljetovalištima u poznatim turističkim destinacijama – u Istri, na otocima Krku, Rabu i Hvaru, u Makarskoj i Dubrovniku te u Obertauernu u Austriji. U 36 hotela i ljetovališta i 15 kamping ljetovališta s kapacitetom od preko 21 tisuće smještajnih jedinica Valamar može dnevno smjestiti oko 58.000 gostiju s ciljem pružanja nezaboravnog odmora i autentičnog doživljaja za svakog pojedinog gosta. Strategija kompanije počiva na načelima ulaganja u turističku ponudu visoke dodane vrijednosti, razvoja talenata, inovativnih usluga i razvoja destinacija kao glavnih pokretača rasta i održavatelja kontinuiteta poslovanja. Djelatnim promoviranjem i provođenjem navedenih interesa, Valamar je zaslužio status odgovornog i poželjnog poslodavca i jednog od najvećih investitora u turizam u Hrvatskoj i regiji s preko 6 milijardi kuna ulaganja u proteklih 17 godina.

Valamar je lider u inovativnom upravljanju odmorišnim turizmom i partner destinacijama koji kroz odgovorno i održivo turističko poslovanje kontinuirano stvara novu vrijednost. Obzirom da je dugogodišnja otvorena i partnerska komunikacija s ključnim dionicima jedan od temelja uspjeha Valamar Riviere, na razini kompanije su usvojene politike koje osiguravaju nastavak bivanja u samom vrhu hrvatskog ugostiteljstva po kvaliteti usluge, zadovoljstvu gostiju i drugih korisnika, uvažavanju interesa zaposlenika, kompanije, lokalne zajednice te očuvanju okoliša i upravljanju resursima.

Turistički portfelj grupe Valamar Riviera

KLJUČNE PORUKE

OBILJEŽJA SEZONE

U prvih devet mjeseci 2021. godine, Valamar Riviera Grupa ostvarila je značajan oporavak turističkog poslovanja u odnosu na kriznu 2020. godinu. Ostvarena operativna dobit (EBITDA) u prvih devet mjeseci 2021. godine dosegla je razinu od 93% pretkrizne 2019. godine, a poslovni prihodi u istom razdoblju iznose 1,5 milijardi kuna, odnosno 75% realizacije u 2019. godini.

Dok su prva dva tromjesečja 2021. godine i dalje bila pod izraženim utjecajem pandemije COVID-19 i restrikcijama putovanja, treće tromjesečje bilježi normalizaciju turističkog poslovanja u gotovo svim destinacijama. Ukupan broj noćenja u prvih devet mjeseci dosegnuo je 75% istog razdoblja 2019. godine, uz realizirano povećanje prosječne cijene od 7%. Najveći broj Valamarovih hotela otvoren je u lipnju, a uobičajena popunjenost visoke sezone dosegnuta je sredinom srpnja. S obzirom na visoku potražnju u vrhu ljetne sezone, Valamar je u sjevernim destinacijama postigao odlične rezultate u trećem kvartalu, osobito u kampovima gdje je ostvareno 15% više prihoda nego 2019. godine i premium segmentu hotela i ljetovališta gdje je ostvaren 10% veći prihod nego 2019. godine. S druge strane, u prvih devet mjeseci ove godine nije postignut značajniji oporavak poslovanja u destinaciji Dubrovnik i turističkim objektima 2* i 3*.

Grupa je zabilježila povoljan razvoj svih glavnih kategorija troškova u predsezoni nakon prilagodbe poslovanju u uvjetima pandemije, što uključuje opću racionalizaciju poslovanja i poduzete interne mjere ušteda, kao i implementaciju "Pauza, restart programa". Nadalje, korištenje mjera potpora Vlade Republike Hrvatske omogućile su da Grupa sačuva sva radna mjesta te bude u poziciji kvalitetno pripremiti turističku sezonu 2021.

Valamar je kroz razdoblje krize nastavio s razvojem poslovanja i turističkih proizvoda. Finaliziran je Istra Premium Camping Resort 5*, najveći projekt

OSTVARENI POZITIVNI FINANCIJSKI REZULATATI.

NASTAVAK NORMALIZACIJE TURISTIČKOG POSLOVANJA OČEKUJE SE I TIJEKOM 2022. I 2023. GODINE

razvoja kampova u Hrvatskoj u vrijednosti višegodišnjih ulaganja od 455 milijuna kuna. Uspješno su završene investicije u Valamar Parentino hotelu u Poreču i Valamar Meteor hotelu u Makarskoj usmjereni na ponudu i usluge za obiteljski odmor. Na otoku Hvaru otvoren je prvi lifestyle hotel [PLACES] by Valamar orijentiran na YZ generaciju te je započeta izgradnja novog koncepta Nature resort, potpuno održivog Valamar eko ljetovališta za odmor obitelji, uz poštivanje najviših standarda zelene gradnje, korištenja obnovljivih izvora energije i visoke razine energetske učinkovitosti.

Osim toga, u 2021. godini proširene su strateške suradnje s mirovinskim fondovima. Valamar je s AZ mirovinskim fondovima dogovorio drugu fazu dokapitalizacije Imperial Riviere vrijednu 690 milijuna kuna s ciljem daljnjeg razvoja turističkog portfelja u Dubrovniku, Makarskoj te na otoku Rabu, dok je s PBZ Croatia osiguranje mirovinskim fondovima započeo ciklus ulaganja u Starom Gradu na otoku Hvaru u vrijednosti od 300 milijuna kuna.

Za vrijeme krize Valamar je uz podršku socijalnih partnera i mjera Vlade očuvao sva radna mjesta što je ove godine omogućilo realizaciju solidne turističke sezone. Međutim, korona kriza će i dalje imati snažan utjecaj na turističko poslovanje i gospodarstvo u 2022. godini. Iako su očekivani financijski rezultati za 2021. godinu pozitivni, treba naglasiti da u najvećem dijelu neće nadoknaditi neto gubitak od 359 milijuna kuna iz 2020. godine. Nastavak normalizacije turističkog poslovanja očekuje se tijekom 2022. i 2023. godine.

Poslovni prihodi u prvih devet mjeseci 2021. godine iznose 1,5 milijardu kuna te su, u skladu s kretanjem broja noćenja, 25% manji od realiziranih u 2019. godini. Najveći udio u strukturi poslovnih prihoda od 84% čine prihodi pansiona koji iznose 1,3 milijardu kuna. Isti su manji za 24% od usporedivih prihoda ostvarenih u 2019. godini.

Nakon dobrih financijskih rezultata neto dug Grupe pao je za 28% u odnosu na 31. prosinca 2020. te na 30. rujna 2021. iznosi 2,1 milijardu kuna. Grupa će i dalje kontinuiramo raditi na smanjenju zaduženosti te zadovoljenju ugovorenih financijskih kovenanta.

Grupa Valamar Riviera stabilizirala je poslovanje i očuvala svoj vodeći tržišni položaj što je rezultat potvrđene i uspješne Valamarove poslovne filozofije, formuli uspjeha koja se sastoji od društveno odgovornog poslovanja i kontinuiranog ulaganja u daljnji razvoj.

OČEKIVANJA

U poslovnoj 2021. godini Valamar Grupa očekuje ostvariti konsolidirane poslovne prihode u rasponu od 1.625 milijuna kuna do 1.655 milijuna kuna (2.208 milijuna kuna u 2019.), ostvarujući 73,6% do 75,0% poslovnih prihoda iz 2019. godine.

U poslovnoj 2021. godini očekivana EBITDA Valamar Grupe kretat će se u rasponu od 635 milijuna kuna do 652 milijuna kuna (769 milijuna kuna u 2019.) što predstavlja 82,6% do 84,8% EBITDA-e iz 2019. godine.

Izjava o očekivanjima temelji se na trenutno dostupnim informacijama, sadašnjim pretpostavkama te očekivanjima i projekcijama budućih događaja. Očekivanja nisu jamstvo budućih rezultata i podložna su budućim događajima, rizicima i neizvjesnostima. Cjeloviti tekst Izjave o odricanju odgovornosti nalazi se na stranici 45.

SADRŽAJ

Značajni poslovni događaji	6
Rezultati Grupe	11
Rezultati Društva	21
Investicije	23
Rizici Društva i Grupe	27
Korporativno upravljanje	33
Odnosi s povezanim društvima i podružnice Društva	36
Dionica RIVP	38
Dodatne informacije	42
Izjava o odricanju odgovornosti	44
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja	46
TFI-POD financijski izvještaji	47

Značajni poslovni događaji

OPORAVAK TURISTIČKIH TOKOVA

Dok su prva dva tromjesečja 2021. godine i dalje bila pod izraženim utjecajem pandemije COVID-19 te povezanim restrikcijama prilikom putovanja, treće tromjesečje zabilježilo je značajan oporavak u hrvatskom turizmu kao i u Valamarovom portfelju i destinacijama. Najveći broj Valamarovih hotela otvoren je u lipnju, a normalna popunjenost visoke sezone dosegnuta je sredinom srpnja. Valamar Riviera Grupa je u prvih devet mjeseci 2021. godine ostvarila 4,8 milijuna noćenja, što predstavlja pad od 25% u odnosu na 2019. te povećanje od 116% u odnosu na isti period 2020. godine. Rezultatima su doprinijeli dobra priprema i realizacija sezone, kao i niz osmišljenih projekata na razini Vlade Republike Hrvatske (Stay Safe in Croatia, prioritetno cijepljenje turističkih djelatnika, potpore izravno ugroženim granama gospodarstva, itd).

Glavna sezona je bila vrlo uspješna te je u pojedinim objektima, brandovima i portfolio segmentima čak i nadmašila sezonu iz rekordne 2019. godine. Posebice snažne rezultate ostvarili su hoteli i ljetovališta najviše kvalitete pod Valamar Collection brandom u visokoj sezoni. Broj noćenja u tim objektima u kolovozu i rujnu 2021. godine porastao je za 2% u usporedbi s istim mjesecima odlične 2019. godine.

Odlična sezona realizirana je i u Valamarovim kampovima gdje je nakon značajnih višegodišnjih investicija broj noćenja u kolovozu i rujnu 2021. godine u usporedbi s ista dva mjeseca 2019. godine porastao za čak 8%. Zbog izrazito velike potražnje za smještajnim kapacitetima i posljedično značajnog rasta ADR-ova, prihodi su zabilježili i veće stope rasta od gore navedenih stopa rasta noćenja.

Valamarove sjeverne destinacije, cestovnim prijevozom lako dostupne našim glavnim emitivnim tržištima, također su ostvarile veći broj noćenja u promatrana dva mjeseca nego u 2019. Tako su Poreč, Rabac i otok Krk zajedno zabilježili povećanje noćenja od 1%.

Nažalost, Dubrovnik kao dominantno avio destinacija od početka pandemije suočavao s najviše izazova i neizvjesnosti te je posljedično ostvario najniže rezultate u Grupi s -51% noćenja u promatrana dva mjeseca 2021. godine u odnosu na 2019.

OSTVARENA VRLO USPJEŠMA VISOKA SEZONA. U POJEDINIM SEGMENTIMA ČAK JE NADMAŠENA I SEZONA IZ REKORDNE 2019. GODINE

U 2021. godini bio je otvoren 31 od 36 hotela, dok je 5 hotela niže kategorije ostalo zatvoreno. Istovremeno je svih 15 kampova bilo otvoreno. U strukturi naših gostiju najzastupljeniji su bili Nijemci, Austrijanci i Hrvati, zatim slijede Slovenci, Česi i Poljaci.

UPRAVLJANJE KRIZNOM SITUACIJOM U UVJETIMA PANDEMIJE COVID-19

Neizvjesnost vezana uz kretanje globalne pandemije traje i dalje te su i ubuduće mogući daljnji značajni poremećaji turističkih tokova, koji mogu negativno utjecati na poslovne rezultate Grupe. Turističkoj industriji pomažu sve veća procijepljenost stanovništva te uvođenje COVID-19 putovnica na razini EU. U ovome je trenutku i nadalje preuranjeno davati kvantitativne procjene vezane uz negativni utjecaj COVID-19 na poslovanje Valamara u narednom razdoblju, dok se povratak u normalnu fazu poslovanja turističkog sektora očekuje u 2022. i 2023. godini.

Velika prednost Istre i sjevernog Jadrana, gdje je smještena većina objekata Grupe, leži u činjenici da su to tradicionalne auto-destinacije za naša glavna emitivna tržišta (Italija, Slovenija, Austrija, Njemačka, Nizozemska, Češka, Mađarska, itd). U privlačenju gostiju primarnu ulogu imaju i naša kamping ljetovališta koja su se pokazala prvim izborom za mnoge turiste ne samo zbog percipiranog manjeg rizika COVID-19, nego i sve veće razine usluge i kvalitete objekata kao posljedice značajnih ulaganja proteklih godina.

Zdravlje i osjećaj sigurnost gostiju okosnica su poslovanja Valamar Riviere u uvjetima pandemije. Prošle sezone uvedene su ključne inovacije V Health & Safety program sveobuhvatnih zdravstvenih, sigurnosnih i ekoloških standarda, "CleanSpace - 100% privacy" pojačani sustav čišćenja, Online recepcija, hotelski koncept "Bed & Brunch" te Valfresco Direkt usluga online kupovine i dostave hrane, čime je Valamar osnažio tržišnu poziciju malih proizvođača i lokalnih OPG-ova. Ove sezone uveden je i koncept V-care guarantee kojim se pruža organizacija svih potrebnih zdravstvenih usluga za vrijeme boravka gostiju (i u slučaju oboljenja od COVID-19). Za goste koji su napravili rezervacije direktno putem valamar.com ili Valamar rezervacijskog centra to uključuje npr. uslugu besplatnog liječničkog savjetovanja putem telefona (poziv ili videopoziv) 24 sata na dan, uslugu pružanja ANTIGEN testiranja u sklopu hotela ili camping resorta te uslugu organizacije PCR testiranja na za to predviđenim lokacijama u svim Valamarovim destinacijama. Također, pokrivaju se troškovi u slučaju potrebe za produljenjem boravka osobama oboljelima od COVID-19 i svima uključenima u njihovu rezervaciju u trajanju do 14 dana te se refundiraju troškovi povratnog putovanja COVID-19 zaraženim osobama ako se ono razlikuje od redovno planiranog po završetku boravka.

Od početka krize vezane uz COVID-19 Valamar Riviera je aktivno pristupila ublažavanju i kontroliranju potencijalnih rizika te osnovala Odbor za upravljanje rizicima i usvojila Pravilnik o upravljanju rizicima. Zadaci i ovlasti Odbora uključuju procjenu rizičnih događaja i utjecaj na poslovanje, goste i zaposlenike, kao i određivanje mjera zaštite gostiju i zaposlenika, imovine te organiziranja poslovnih procesa i poslovanja. Ovisno o okolnostima i intenzitetu rizičnog događaja, Odbor odlučuje o izmjeni financijskog, poslovnog i pričuvnog plana, aktivaciji eskalacijskih planova za očuvanje likvidnosti i solventnosti kompanije te održavanja kontinuiteta poslovanja, kao i o drugim potrebnim aktima sukladno procjeni stanja rezervacija i prihoda.

Tijekom 2020. i prvog polugodišta 2021. godine osigurana je potrebna likvidnost za naredni period kroz planove operativnih ušteda, ušteda na investicijama, odgode plaćanja te dogovore s bankama s kojima je odgođena otplata većine kredita. Također je osigurana srednjoročna likvidnost sklapanjem ugovora o kreditu s klubom banaka u iznosu od 66 milijuna eura, dok je Glavna skupština dioničara u 2020. godini, s ciljem daljnjeg poboljšanja likvidnosti Društva, opozvala prijedlog Odluke o isplati dividende. Istekom moratorija u lipnju 2021. godine Grupa je nastavila uredno servisirati svoje kreditne obveze. Stanje novca Grupe na kraju rujna 2021. iznosi visokih 1.3 milijardu kuna.

Socijalni partneri Valamar Riviere, na čelu sa Sindikatom turizma i usluga Hrvatske te Sindikatom Istre, Kvarnera i Dalmacije, podržali su nastavak Valamar programa "Pauza, Restart" za očuvanje radnih mjesta, koji je na snazi od ožujka prošle godine. Sporazum je na snazi do 31. ožujka 2022. godine te osigurava naknadu u visini od 60% redovnih primanja, odnosno minimalno 4.250 kn neto za sve Valamarove zaposlenike koji su na čekanju

POKRENUTE AKTIVNOSTI S CILJEM ZADRŽAVANJA DJELATNIKA U TURIZMU I KVALITETNE PRIPREME SEZONE 2022.

odnosno pauzi zbog ograničenja u poslovanju uslijed pandemije.

Mjere potpore Vlade bile su ključne za očuvanje radnih mjesta u turizmu prošle i ove sezone te su predstavljale snažan stimulans svim turističkim kompanijama za uspješno suočavanje s izvanrednom situacijom, dok se gospodarski i turistički tokovi ponovno ne normaliziraju. Najznačajnija mjera je ona za očuvanje radnih mjesta u sektorima pogođenima koronavirusom (3.250 kuna po zaposlenom za plaću u ožujku, odnosno 4.000 kuna za plaće od travnja do prosinca 2020. godine). Vlada Republike Hrvatske produljila je mjere za očuvanje radnih mjesta i za razdoblje siječanj-lipanj 2021.

Dana 23. srpnja 2021. godine Upravno vijeće Hrvatskog zavoda za zapošljavanje je donijelo odluku o usvajanju nove mjere - Programa zadržavanja radnika u djelatnostima smanjene gospodarske aktivnosti za srpanj 2021. Korištenje potpora iz ove mjere ovisi o tome da li radnici posjeduju EU digitalnu COVID potvrdu odnosno da li su stekli uvjete za dobivanje iste. Valamar Grupa je ostvarila predmetne potpore za srpanj 2021. godine za 56% radnika.

NAGRAĐIVANJE DJELATNIKA U VALAMARU

Valamar je u suradnji sa sindikatima za ovu sezonu dogovorio novčane nagrade za stalne i sezonske djelatnike ovisno o mjesecima rada, od čega je 1.300 kuna neto isplaćeno za uspješno otvaranje sezone i rad na pripremi sezone u otežanim uvjetima. U dogovoru sa socijalnim partnerima, Valamar je u srpnju isplatio još jednu nagradu od 1.200 kuna neto, a potom u rujnu i dodatnih 1.600 kuna neto. Djelatnici koji se ističu svojim radom i rezultatima u Valamaru mogu biti dodatno nagrađeni u iznosu do 1.000 kuna mjesečno. Kao i svake godine, Valamar jamstvo garantira minimalnih 5.000 kn neto primanja za sve djelatnike koji odrade puni kalendarski mjesec.

Isplata 13. plaće te dodatne nagrade u ukupnom iznosu od 5.000 do 7.800 kn neto koju će primiti više od 2.500 djelatnika mjere su koje je Valamar pokrenuo s ciljem zadržavanja djelatnika u turizmu i kvalitetne pripreme naredne turističke sezone. Valamar će ove jeseni zaposliti i 400 ključnih sezonskih djelatnika na neodređeno vrijeme čime će im osigurati stabilna primanja i cjelogodišnji posao u turizmu.

INVESTICIJE I RAZVOJ PROIZVODA I PORTFELJA

Nadzorni odbor Valamar Riviere odobrio investicije za ciklus 2020./21. u iznosu od 123 milijuna kuna namijenjenih finalizaciji ranije započetih ulaganja (Istra Premium Camping Resort 5* i smještaj za zaposlenike u Dubrovniku) te projektima digitalizacije, investicijskom održavanju i pripremi budućih projekata za novi rast i razvoj kada se za to steknu uvjeti stabilizacijom turističkih tokova.

U skladu s politikama ulaganja, Nadzorni odbor Imperial Riviere za ciklus 2020/21 odobrio je investicije u iznosu od 41 milijun kuna prvenstveno fokusiranih na završetak investicija u hotele Valamar Meteor 4* u Makarskoj i hotel Valamar Parentino 4* u Poreču kako bi spremno dočekali sezonu 2021.

Sve investicije završene su u planiranim rokovima.

Valamar je lansirao novi lifestyle brend pod nazivom [PLACES] by Valamar, namijenjen gostima koji traže slobodu izbora, moderni dizajn i autentično iskustvo destinacije uz puno poštovanje prema prirodi i okruženju. Prvi Valamar hotel pod novim brendom je HVAR [PLACESHOTEL] by Valamar u Starom Gradu na Hvaru (ex hotel Lavanda) u čije preuređenje je uloženo ukupno oko 53 milijuna kuna, a koji je otvoren sredinom svibnja 2021. godine. Hotel ima 179 soba koje predstavljaju spoj mediteranske tradicije i modernog dizajna.

Nakon završetka druge faze investicijskog ciklusa koji je Imperial Riviera započela 2019. godine, uspješno je preuređen i otvoren Valamar Meteor Hotel 4* u Makarskoj. Ova višegodišnja investicija Imperial Riviere vrijedna je ukupno 85 milijuna kuna, a hotel je dobio niz novih sadržaja i još višu kvalitetu smještaja. Svojom ponudom Valamar Meteor Hotel tržišno je usmjeren prvenstveno na segment obitelji s djecom, goste koji traže aktivni odmor te sportaše svih profila. Investicija u Valamar Meteor Hotel obuhvatila je gradnju novog vanjskog bazena i proširenje postojećeg s novim sadržajima i atrakcijama prilagođenim obiteljskom odmoru kao i preuređenje unutarnjeg bazena s wellness centrom koji djeluje u okviru Valamarovog koncepta Sun & Spa. Nakon što je u prvoj fazi investicije renovirano 111 soba, u drugoj fazi dovršeno je i uređenje ostalih 160 moderno opremljenih soba.

VALAMAR I AZ MIROVINSKI FONDOVI NASTAVLJAJU ZAJEDNIČKA ULAGANJA U TURIZAM KROZ DRUŠTVO IMPERIAL RIVIERA

Prva faza dokapitalizacije Imperial Riviere, članice Valamar Grupe, od strane Valamar Riviere i AZ mirovnih fondova u iznosu od 426 milijuna kuna realizirana je u 2019. godini. Uspješno su ostvarena ulaganja u rekonstrukciju hotela Parentino u Poreču, hotela Meteor u Makarskoj te Premium Campinga Padova na otoku Rabu.

Glavna skupština Imperial Riviere održana dana 10. rujna 2021. godine donijela je odluku o drugoj fazi dokapitalizacije povećanjem temeljnog kapitala Društva za ukupan iznos od 690 milijuna kuna. Valamar Riviera sudjeluje u dokapitalizaciji ulogom u stvarima i to ulaganjem nekretnina u svom vlasništvu ukupne procijenjene vrijednosti od 353 milijuna kuna. Nekretnine se nalaze na poluotoku Babin kuk u Dubrovniku. AZ mirovinski fondovi ulažu novac u ukupnom iznosu od 337 milijuna kuna. Ovo povećanje kapitala namijenjeno je daljnjem razvoju turističkog portfelja u Dubrovniku, Makarskoj te na otoku Rabu. Nakon provedbe postupka povećanja kapitala Valamar Riviera će biti imatelj 46,27%, a AZ mirovinski fondovi imatelji 48,85% dionica Imperial Riviere.

Pored širenja poslovanja i rasta Valamar Grupe ova će transakcija i osnažiti bilancu te poboljšati financijske pokazatelje Grupe. Imperial Riviera će ostati i nadalje zajednička kompanija za ulaganje i razvoj turističke imovine u regiji, dok će Valamar Riviera i nadalje biti kompanija zadužena za upravljanje operativnim poslovanjem, što je bio i jedan od ciljeva uspostavljene suradnje Valamara i AZ mirovinskih fondova.

VALAMAR I STRATEŠKI PARTNERI NASTAVLJAJU SA ZNAČAJNIM ULAGANJIMA U HRVATSKI TURIZAM

VALAMAR I PBZ/CO MIROVINSKI FONDOVI NASTAVLJAJU ZAJEDNIČKA ULAGANJA NA OTOK HVAR KROZ DRUŠTVO HELIOS FAROS

Valamar Riviera i mirovinski fondovi PBZ Croatia osiguranje nastavljaju sa značajnim investicijama u repozicioniranje turističkog portfelja u Starom Gradu na otoku Hvaru prema kategoriji 4* i 5* u vrijednosti od 300 milijuna kuna. Ulaganja se najvećim dijelom odnose na izgradnju prvog Valamarovog održivog eko ljetovališta pod imenom Nature resort, završetak investicija u Hvar [PLACESHOTEL] by Valamar, izgradnju Aquamar bazenskog kompleksa te ukupno uređenje turističke zone.

Nature resort novi je Valamar koncept potpuno održivog eko ljetovališta pozicioniranog za odmor obitelji. Izgradnja ljetovališta ostvarit će se poštujući najviše standarde zelene gradnje, što uključuje ekološki prihvatljive materijale s minimalnim utjecajem na okoliš, korištenje obnovljivih izvora energije i visoku razinu energetske učinkovitosti. Valamar Nature resort na otoku Hvaru prvi je turistički projekt koji će koristiti prefabricirane objekte i modularnu gradnju projektiranu prema Valamar standardima kvalitete smještaja.

Koncept je inspiriran prirodom i održivim dizajnom te se arhitektura ljetovališta uklapa u prirodni okoliš otoka u oblikovanju zgrada, dok unutarnje uređenje potpisuju domaći dizajneri i umjetnici koristeći lokalnu tradiciju i materijale. Veliki će naglasak biti i na ponudi lokalne hrane i namirnica proizvedenih na otoku, dok će se digitalizacijom ukinuti korištenje papira u čitavom hotelu.

Poslovni plan razvoja društva Helios Farosa pretpostavlja višegodišnja ulaganja u ukupnom iznosu od oko 800 milijuna kuna u održivi turizam visoke dodane vrijednosti koji će pozitivno utjecati na gospodarski rast otoka. Do 2025. godine planira se rekonstrukcija i izgradnja tri hotela i ljetovališta kategorije 4* i 5* s ukupnim kapacitetom od 700 smještajnih jedinica.

ZAPOČINJE INVESTICIJA U PRVI VALAMAR NATURE RESORT

Rezultati Grupe

TROMJESEČNI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

Uprava Društva predstavlja tromjesečne nerevidirane financijske izvještaje o poslovanju za razdoblje trećeg tromjesečja 2021. godine te prvih devet mjeseci.

U računu dobiti i gubitka promatranog i prethodnog razdoblja Grupe konsolidirani su podaci društava Imperial Riviera d.d.², Valamar A GmbH, Valamar Obertauern GmbH, Palme Turizam d.o.o. (ovisno društvo do 7. svibnja 2021. godine, kada je pripojeno Valamar Rivieri d.d. s učinkom od 8. svibnja 2021. godine), Magične stijene d.o.o., Pogača Babin Kuk d.o.o. te Bugenvilia d.o.o.

U bilanci promatranog razdoblja Grupe, na dan 31.12.2020. godine, kao i na dan 30.9.2021. godine konsolidirani su podaci prethodno navedenih društava.

Ulaganje u društvo Helios Faros d.d. se vodi sukladno metodi udjela obzirom da Valamar Riviera nema nad njime kontrolu, već značajan utjecaj.

Uprava Valamar Riviere predstavlja tromjesečne nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje trećeg tromjesečja te prvih devet mjeseci 2021. godine.

Krk Premium Camping Resort 4*, Krk island

2 28.6.2019. godine društvo Hoteli Makarska d.d. pripojeno je Imperial Rivieri d.d.

KLJUČNI FINANCIJSKI POKAZATELJI³

	1.-9. 2020.	1.-9. 2021.	2021./2020.
Ukupni prihodi	672.987.263	1.563.581.639	132,3%
Poslovni prihodi	653.146.466	1.537.855.028	135,5%
Prihodi od prodaje	634.422.045	1.513.928.186	138,6%
Prihodi pansiona (smještaj i hrana i piće pansiona)4	523.214.880	1.290.161.324	146,6%
Operativni troškovi5	471.844.259	983.065.550	108,3%
EBITDA6	174.674.389	818.329.678	368,5%
Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka7	54.624	11.919.567	-
Prilagođena EBITDA8	174.619.765	806.410.111	361,8%
EBIT	-202.812.316	435.791.607	-
Prilagođeni EBIT8	-202.866.940	423.872.040	-
EBT	-292.963.524	410.422.236	-
	31.12.2020.	30.9.2021.	2021./2020.
Neto dug9	2.851.116.054	2.053.058.194	-28,0%
Novac i novčani ekvivalenti	665.932.900	1.319.127.932	98,1%
Tržišna kapitalizacija10	3.730.415.243	3.780.826.260	1,4%
EV11	7.283.342.226	6.572.166.958	-9,8%

KLJUČNI OPERATIVNI POKAZATELJI¹²

	1.-9. 2020.	1.-9. 2021.	2021./2020.
Broj smještajnih jedinica (kapacitet)	21.247	21.923	3,2%
Broj postelja	58.492	59.884	2,4%
Broj prodanih smještajnih jedinica	975.749	2.009.900	106,0%
Broj noćenja	2.233.648	4.824.813	116,0%
ADR13 (u kunama)	536	657	22,6%

• 3 Sukladno klasifikaciji prema obrascima TFI POD-RDG. EBIT i EBITDA i njihove marže te EBT marža su iskazane s osnove poslovnih prihoda.
• 4 Sukladno klasifikaciji po međunarodnom standardu izvještavanja u hotelijerstvu USALI (Uniform System of Accounts for the Lodging Industry).
• 5 Operativni troškovi uključuju materijalne troškove, troškove osoblja, ostale troškove i ostale poslovne rashode umanjene za izvanredne rashode te jednokratne stavke.
• 6 EBITDA (eng. earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) je računata po formuli: poslovni prihodi - poslovni rashodi + amortizacija + vrijednosna usklađenja.
• 7 Usklađenje uključuje i) izvanredne prihode (u iznosu od 19,6 milijuna kuna u 2021. godini, odnosno 7,6 milijuna kuna u prethodnoj), ii) izvanredne rashode (u iznosu od 6,8 milijuna kuna u 2021. godini, odnosno 6,7 milijuna kuna u prethodnoj) te iii) isplaćene otpremnine (u iznosu od 0,9 milijuna kuna u 2021. godini, odnosno 0,8 milijuna kuna u prethodnoj).
• 8 Prilagodba izvršena za rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka.
• 9 Neto dug: dugoročne i kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama + obveze za zajmove, depozite i slično + ostale obveze sukladno MSFI 16 (najmovi) - novac u banci i blagajni - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire - dani kratkoročni zajmovi, depoziti i sl.
• 10 Tržišna kapitalizacija predstavlja ukupan broj dionica Društva pomnožen sa zadnjom cijenom na zadnji dan pojedinog razdoblja.
• 11 EV (eng. enterprise value) predstavlja vrijednost poduzeća; računat kao tržišna kapitalizacija + neto dug + manjinski interes.
• 12 Ne uključuje podatke za Helios Faros.
• 13 Prosječna prodajna cijena smještajne jedinice iskazana je temeljem kumulativnog prihoda pansiona (prihod smještaja i hrane i pića pansiona).

REZULTATI GRUPE Noćenja i ADR /NASTAVAK

Prihodi i prodane smještajne jedinice

Valamar Riviera Grupa je u prvih devet mjeseci 2021. godine ostvarila 4,8 milijuna noćenja, što je još uvijek pad od 25% u odnosu na 2019. te povećanje od 116% u odnosu na isti period 2020. godine.

U prvom tromjesečju 2021. broj noćenja bio je vrlo nizak te je bio otvoren samo Valamar Diamant Hotel & Residence. Prodaja ovog hotela prebacila se s regionalnog na hrvatsko tržište, naročito vikend boravke te stavila fokus na profesionalne domaće i inozemne sportske grupe koje nisu imale zabrane treninga u zatvorenom prostoru te biciklističke grupe u regiji. Valamar Obertauern Hotel u Austriji je bio potpuno zatvoren cijelu ski sezonu 2020/21. U istom razdoblju otvorena su bila dva kampa za cjelogodišnje poslovanje uz uvođenje posebne ponude "produženi boravak" (14 i 30 dana) ciljajući obitelji i pojedince s mogućnošću rada/školovanja s udaljenog mjesta.

REZULTATI GRUPE /NASTAVAK

U drugom tromjesečju preokrenut je trend te je ostvaren zamjetan rast u broju noćenja, iako su na snazi i dalje bile mjere vezane uz suzbijanje pandemije COVID-19 u Europi. To je prvenstveno posljedica velike želje turista za putovanjem nakon dugog perioda ograničenja te ipak nešto manje restriktivnije politike prelazaka državnih granica. Naše najposjećeniji destinacije su bile one sjeverne: Poreč, Rabac te otoci Krk i Rab, dok su južne destinacije Makarska, Hvar i Dubrovnik imale slabiju popunjenost zbog izostanka letova i nešto veće udaljenosti od emitivnih tržišta. Kako je ranije već i objašnjeno, treće tromjesečje je obilježio gotovo potpuni

oporavak turističkog prometa na velikom broju naših objekata iako je glavna turistička sezona ozbiljnije započela tek sredinom srpnja.

PRIHODI

U prvih devet mjeseci 2021. godine ukupni prihodi su iznosili 1.563,6 milijuna kuna što predstavlja rast od 132,3% (890,6 milijuna kuna). Na ostvarene ukupne prihode utjecali su:

a) rast prihoda od prodaje za 138,6% (879,5 milijuna kuna) na iznos od 1.513,9 milijuna kuna kojeg čine prvenstveno prihodi od pansiona (1.290,2 milijuna kuna) nakon znatnog poboljšanja u turističkim tokovima kao što je ranije objašnjeno.

Došlo je do blage promjene u strukturi prihoda. Prihodi od prodaje u zemlji iznose 137,2 milijuna kuna s udjelom od 9,1% u prihodima od prodaje (12,9% u istom razdoblju 2020.) te su u odnosu na usporedno razdoblje 2020. godine veći za 55,2 milijuna kuna. S udjelom od 90,9% u prihodima od prodaje (87,1% u istom periodu 2020.), prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.376,7 milijuna kuna te su veći za 824,3 milijuna kuna.

b) povećanje ostalih poslovnih prihoda od 29,1% na 23,7 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblje 2020. uglavnom zbog većih prihoda od ukidanja rezerviranja za sudske sporove te primljenih potpora vezanih uz COVID od strane društva Valamar Obertauern GmbH

c) financijski prihodi iznose 25,3 milijuna kuna i veći su za 27,7% od onih ostvarenih u istom razdoblju 2020. godine kao posljedica povećanja neto pozitivnih tečajnih razlika po dugoročnim kreditima.

REZULTATI GRUPE /NASTAVAK

POSLOVNI RASHODI GRUPE VALAMAR RIVIERA¹⁴

(in HRK)	1.-9. 2020.	1.-9. 2021.	2021./2020.
Operativni troškovi15	471.844.259	983.065.550	108,3%
Ukupni poslovni rashodi	855.958.782	1.102.063.421	28,8%
Materijalni troškovi	214.107.881	376.333.977	75,8%
Troškovi osoblja	181.717.839	240.794.463	32,5%
Amortizacija	376.641.378	382.519.001	1,6%
Ostali troškovi	78.044.495	95.925.237	22,9%
Rezerviranja i vrijednosna usklađenja	845.327	19.070	-97,7%
Ostali poslovni rashodi	4.601.862	6.471.673	40,6%

POSLOVNI RASHODI

Ukupni poslovni rashodi u prvih devet mjeseci 2021. godine iznose 1.102,1 milijun kuna te su veći za 28,8% od usporedivih prošlogodišnjih. Kretanje poslovnih rashoda:

a) materijalni troškovi iznose 376,3 milijuna kuna te su veći za 75,8% kao rezultat povećanih troškova sirovine i materijala, troškova promotivnih aktivnosti te drugih direktnih troškova u skladu s povećanim volumenom poslovanja.

b) troškovi osoblja su povećani 32,5% te iznose 240,8 milijuna kuna, također nakon povećanog obujma poslovanja i potrebe za radnom snagom.

Ukupne COVID potpore koje se odnose na subvencije troškova zaposlenih uključene su u iznosu od 101,3 milijuna kuna za Grupu (isto razdoblje 2020. godine: 96,4 milijuna kuna) te 84,1 milijuna kuna za Društvo (isto razdoblje 2020. godine: 83,9 milijuna kuna).

c) amortizacija iznosi 382,5 milijuna kuna što predstavlja rast od 1,6%

d) ostali troškovi porasli su za 22,9% na iznos od 95,9 milijuna kuna. Porast je posljedica povećanih naknada za prijevoz zaposlenika i nagrada zaposlenicima, kao i većih izdataka za rad preko student servisa.

e) rezerviranja i vrijednosna usklađenja iznose 19 tisuća kuna.

f) ostali poslovni rashodi iznose 6,5 milijuna kuna što predstavlja rast od 40,6%.

14 Sukladno klasifikaciji prema obrascima TFI PODRDG

¹⁵ Operativni troškovi uključuju materijalne troškove, troškove osoblja, ostale troškove i ostale poslovne rashode umanjene za izvanredne rashode te jednokratne stavke

/NASTAVAK OPERATIVNA DOBIT (EBITDA) I DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA (EBT)

Ostvarena je prilagođena EBITDA u iznosu od 806,4 milijuna kuna što predstavlja poboljšanje za 631,8 milijuna kuna u odnosu na prilagođenu EBITDA-u ostvarenu u prvih devet mjeseci 2020. u iznosu od 174,6 milijuna kuna. Glavni razlozi za to su vrlo jaka potražnja za većinom naših objekata u visokoj sezoni što je utjecalo na bitno povećanje broja noćenja te na osjetno povećanje ADR-ova. Dodatno, Grupa je zabilježila povoljan razvoj svih glavnih kategorija troškova u predsezoni nakon prilagodbe radnim uvjetima u vrijeme pandemije što uključuje opću racionalizaciju poslovanja i poduzete interne mjere ušteda kao i implementaciju "Pauza, restart programa". Nadalje, korištenje mjera potpore Vlade Republike Hrvatske omogućile su da Grupa sačuva radna mjesta te da bude u poziciji pripremiti turističku sezonu 2021. na kvalitetan način.

Nakon gore opisanog povećanja EBITDA-a te boljeg neto financijskog rezultata u prvih devet mjeseci 2021. godine povezanih s kretanjem tečaja (detaljnije objašnjeno u sljedećem odlomku) ostvareno je bitno poboljšanje u dobiti prije oporezivanja (EBT) u iznosu od 703,4 milijuna kuna. Tako je ostvarena EBT u prvih devet mjeseci 2021. iznosila 410,4 milijuna kuna nakon negativne EBT od -293,0 milijuna kuna ostvarene u istom razdoblju 2020. godine.

REZULTAT IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

U prvih devet mjeseci 2021. godine neto financijski rezultat iznosi -25,8 milijuna kuna (-89,1 milijuna kuna 2020. godine). Glavne razloge 63,3 milijuna kuna boljeg financijskog rezultata u odnosu na prošlo usporedno razdoblje prvenstveno nalazimo u povećanju neto pozitivnih tečajnih razlika (prvenstveno nerealiziranih na dugoročne kredite) za 61,5 milijuna kuna obzirom da je u prvih devet mjeseci 2021. izostala snažna deprecijacije kune naspram eura zabilježena u istom usporednom razdoblju prošle godine.

S druge strane, povećani su financijski rashodi po osnovi kamata na dugoročne i kratkoročne kredite u iznosu od 3,1 milijuna kuna uslijed osiguravanja novih izvora likvidnosti.

Financijski prihodi i rashodi

Kretanje neto duga¹⁶

16 Neto dug: dugoročne i kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama + obveze za zajmove, depozite i slično + ostale obveze sukladno MSFI 16 (najmovi) - novac u banci i blagajni - dugoročna i kratkoročna ulaganja u vrijednosne papire - dani kratkoročni zajmovi, depoziti i sl.

REZULTATI GRUPE /NASTAVAK

IMOVINA I OBVEZE

Na dan 30.9.2021. godine ukupna vrijednost imovine Grupe iznosi 7.230,2 milijuna kuna te je veća za 5,1% u odnosu na 31.12.2020. godine. Ukupni dionički kapital i rezerve iznose 3.224,0 milijuna kuna te su veći za 12,6% kao posljedica ostvarene dobiti u prvih devet mjeseci 2021. godine.

Ukupne dugoročne i kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama na dan 30.9.2021. iznose 3.398,0 milijuna kuna te su manje za 3,0% u odnosu na 31.12.2020. godine kao rezultat otplate kratkoročnih kredita. Velik dio kreditnog portfelja (85%) čine dugoročni krediti s ugovorenom fiksnom kamatnom stopom, odnosno krediti štićeni derivativnim instrumentima (IRS) u svrhu zaštite od kamatnog rizika. Grupa je u 2020. godini odgodila plaćanje ukupno 349 milijuna kuna glavnice kod poslovnih banaka te Hrvatske banke za obnovu i razvitak, od čega 272 milijuna kuna predstavlja odgođeno plaćanje glavnice za 2020. godinu, 49 milijuna kuna za prvo tromjesečje 2021. godine te 27 milijuna kuna za drugo tromjesečje 2021. godine. Dodatno, odgođeno je i plaćanje kamata u ukupnom iznosu od oko 47 milijuna kuna. Na dan 30.6. Grupa je nakon isteka razdoblja moratorija kod poslovnih banaka započela s redovitom otplatom kreditnih obveza.

Imovina i obveze

Na dan 30.9.2021. godine stanje novca Grupe iznosi 1.319,1 milijuna kuna (porast od 98,1% u odnosu na 31.12.2020. godine) čineći zajedno s i) ugovorenim kreditnim linijama, ii) vrijednom turističkom imovinom te iii) snažnim operativnim poslovnim modelom stabilnu bilančnu poziciju Grupe.

PREGLED HOTELA I LJETOVALIŠTA

PREGLED HOTELA I LJETOVALIŠT A		DESTINACIJA KLJUČEVI		PREGLED KAMPING LJETOVALIŠT A		DESTINACIJA KLJUČEVI
Hotels and Resorts			9.292
VALAMAR COLLECTION			1.261	Camping Resorts
Marea Valamar Collection Suites	5*	Poreč	108	CAMPING ADRIATIC BY VALAMAR - PREMIUM			11.557
Imperial Valamar Collection Hotel	4*	Rab Island	136	RESORTS			5.352
Dubrovnik President Valamar Collection Hotel	5*	Dubrovnik	292	Istra Premium Camping Resort by Valamar	5*	Poreč	874
Isabella Valamar Collection Island Resort	4 / 5	Poreč	334	Lanterna Premium Camping Resort by Valamar	4*	Poreč	2.930
Girandella Valamar Collection Resort	4 / 5	Rabac	391	Krk Premium Camping Resort by Valamar	5*	Krk Island	500
Pinea Valamar Collection Resort	5*	Poreč	0	Ježevac Premium Camping Resort by Valamar Padova Premium Camping Resort by Valamar	4 4	Krk Island Rab Island	632 416
VALAMAR HOTELS & RESORTS			3.964
Valamar Riviera Hotel & Residence	4*	Poreč	132	CAMPING ADRIATIC BY VALAMAR - RESORTS			4.555
Valamar Tamaris Resort	4*	Poreč	507	Orsera Camping Resort by Valamar	3*	Poreč	592
Valamar Parentino Hotel	4*	Poreč	329	Solaris Camping Resort by Valamar	3*	Poreč	1.824
Valamar Bellevue Resort	4*	Rabac	372	Marina Camping Resort by Valamar	4*	Rabac	329
Valamar Diamant Hotel & Residence	3/4	Poreč	372	Baška Beach Camping Resort by Valamar	4*	Krk Island	593
Valamar Pinia Hotel	3*	Poreč	170	Bunculuka Camping Resort by Valamar	4*	Krk Island	408
Valamar Sanfior Hotel & Casa	4*	Rabac	242	San Marino Camping Resort by Valamar	4*	Rab Island	809
Valamar Atrium & Villa Adria	4 / 5	Krk Island	92
Valamar Carolina Hotel & Villas	4*	Rab Island	176	CAMPING ADRIATIC BY VALAMAR - SUNNY			1.650
Valamar Padova Hotel	4*	Rab Island	175	Brioni Sunny Camping by Valamar	2*	Pula	734
Valamar Meteor Hotel	4*	Makarska	268	Tunarica Sunny Camping by Valamar	2*	Rabac	160
Valamar Argosy Hotel	4*	Dubrovnik		Škrila Sunny Camping by Valamar	3*	Krk Island	342
Valamar Lacroma Dubrovnik Hotel	4*	Dubrovnik	308	Solitudo Sunny Camping by Valamar	3*	Dubrovnik	414
Valamar Club Dubrovnik Hotel	3*	Dubrovnik	401
Valamar Obertauern Hotel	4*	Austria	338 82
[PLACES] by Valamar			179
Hvar [PLACESHOTEL] by Valamar	3*	Hvar Islan	179
SUNNY BY VALAMAR			3.888
Lanterna Sunny Resort by Valamar	2*	Poreč	606
Allegro Sunny Hotel & Residence by Valamar	3*	Rabac	180
Corinthia Baška Sunny Hotel by Valamar	3*	Krk Island	431
San Marino Sunny Resort by Valamar	3*	Rab Island	457
Eva Sunny Hotel & Residence	2*	Rab Island	284
Dalmacija Sunny Hotel by Valamar	3*	Makarska	190
Rivijera Sunny Resort by Valamar	2*	Makarska	258
Tirena Sunny Hotel by Valamar	3*	Dubrovnik	208
Trim & Helios Sunny Apartments by Valamar	2*	Hvar Islan	85
Crystal Sunny Hotel by Valamar	4*	Poreč	223
Rubin Sunny Hotel by Valamar	3*	Poreč	253
Miramar Sunny Hotel & Residence by Valamar	3*	Rabac	178
Zvonimir Sunny Hotel by Valamar	4*	Krk Island	85
Koralj Sunny Hotel by Valamar	3*	Krk Island	194
Arkada Sunny Hotel by Valamar
	2*	Hvar Islan	256

54% SMJEŠTAJNIH KAPACITETA ČINI PREMIUM I UPSCALE SEGMENT

Rezultati Društva

U prvih devet mjeseci 2021. godine ukupni prihodi bilježe rast od 127,6% na iznos od 1.305,4 milijuna kuna.

Prihodi od prodaje iznose 1.263,7 milijuna kuna s udjelom u ukupnim prihodima od 96.8%. U odnosu na isto razdoblje prošle godine veći su za 134,4% kao rezultat povećanog obujma poslovanja.

Prihodi od prodaje u zemlji iznose 128,3 milijuna kuna s udjelom od 10,2% u ukupnim prihodima od prodaje (12,4% u 2020.) te su veći za 61,4 milijuna kuna u odnosu na prošlo usporedno razdoblje. Prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.135,3 milijuna kuna s udjelom od 89.8% u ukupnim prihodima (87,6% u 2020.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 663,1 milijun kuna.

Materijalni troškovi iznose 327,1 milijun kuna s rastom od 75,3% kao rezultat povećanog volumena poslovanja. Troškovi osoblja iznose 205,4 milijun kuna te su u odnosu na isti period prošle godine veći za 29,9%, također zbog povećanog obujma poslovanja i potrebe za radnom snagom.

Amortizacija iznosi 299,9 milijuna kuna te je veća za 0,3% u odnosu na usporedivo razdoblje prošle godine. Vrijednosna usklađenja i rezerviranja iznose 19,1 tisuća kuna.

U prvih devet mjeseci 2021. godine neto financijski rezultat iznosi -22,1 milijuna kuna (-81,1 milijuna kuna 2020. godine). Glavne razloge 59,0 milijuna kuna boljeg financijskog rezultata u odnosu na prošlo usporedno razdoblje prvenstveno nalazimo u povećanju neto pozitivnih tečajnih razlika (prvenstveno nerealiziranih na dugoročne kredite) za 57,1 milijuna kuna obzirom da je u prvih devet mjeseci 2021 izostala snažna deprecijacije kune naspram eura u odnosu na isto usporedno razdoblje prošle godine. S druge strane, povećani su financijski rashodi po osnovi kamata na dugoročne i kratkoročne kredite u iznosu od 3,1 milijuna kuna uslijed osiguravanja novih izvora likvidnosti.

Ostvarena je pozitivna EBITDA u iznosu od 663,1 milijuna kuna što predstavlja poboljšanje za 524,1 milijuna kuna u odnosu na EBITDA ostvarenu u prvih devet mjeseci 2020. na razini od 139,0 milijuna kuna.

POBOLJŠANJE EBITDA-E U ODNOSU NA USPOREDNO RAZDOBLJE 2020. GODINE

Glavni razlozi za to su vrlo jaka potražnja za većinom naših objekata u visokoj sezoni što je utjecalo na bitno povećanje broja noćenja te na osjetno povećanje ADR-ova. Dodatno, Društvo je zabilježilo povoljan razvoj svih glavnih kategorija troškova u predsezoni nakon prilagodbe radnim uvjetima u vrijeme pandemije što uključuje opću racionalizaciju poslovanja i poduzete interne mjere ušteda kao i implementaciju "Pauza, restart programa". Nadalje, korištenje mjera potpore Vlade Republike Hrvatske koje su omogućile su da Društvo sačuva radna mjesta te da bude u poziciji pripremiti turističku sezonu 2021. na kvalitetan način.

Ukupna imovina Društva na dan 30.9.2021. godine iznosi 6.157,8 milijuna kuna te je veća za 3,4% u odnosu na 31.12.2020. Ukupni dionički kapital i rezerve iznose 2.609,3 milijuna kuna te su veći za 9,4% kao posljedica ostvarene dobiti u prvih devet mjeseci 2021. godine.

Na dan 30.9.2021. godine stanje novca Društva iznosi 1.068,1 milijuna kuna što predstavlja povećanje od 104,2% u odnosu na 31.12.2020. godine.

Investicije

Valamarova strategija razvoja turističkih proizvoda i sadržaja visoke dodane vrijednosti kao jednog od glavnih pokretača rasta i održivog kontinuiteta poslovanja temelji se na ulaganjima u proizvode, zaposlenike i turističke destinacije, pri čemu uvijek vodimo brigu o održivom i društveno odgovornom razvoju. Istovremeno s obogaćenjem turističke ponude, kontinuirano se razvijaju i Valamarovi servisni koncepti usmjereni harmonizaciji ponude s aktualnim tržišnim zahtjevima, prvenstveno trendovima i očekivanjima gostiju. Pravovremenim i temeljitim pristupom ublažavanju i kontroli nepovoljnih utjecaja nastalih pojavom pandemije COVID-19, uveden je prilagođeni plan poslovanja u svim segmentima poslovanja pa tako i u dijelu investicija.

Planirani razvoj portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti uz naglasak na segment premium ljetovališta i kampiranja adekvatno se prilagodio smanjenjem intenziteta ulaganja uz istovremenu pripremu novih projekata za rast i razvoj kada se za to steknu uvjeti. Sukladno harmonizaciji portfeljnog plana i razvoja s turističkim tokovima te proaktivnom pristupu upravljanju novčanim tokovima i financiranju, izvođenje investicija u 2021. godini fokusirano je u najvećoj mjeri na završetak započetih projekata te posljedično podizanje razine kvalitete i zadovoljstva gostiju.

S obzirom na smanjeni intenzitet ulaganja, ukupno odobrene investicije na razini Grupe Valamar u investicijskom ciklusu 2020/21. iznose 164 milijuna kuna. Valamar Grupa je i ove godine, kao i lani, nastavila s prilagodbom svojih proizvoda i razvoja projekata digitalizacije u cilju unaprjeđenja kvalitete usluga i sigurnosti gostiju za nadolazeću turističku sezonu. U tu svrhu je za zdravlje i sigurnost te za digitalizaciju i inovacije osigurano ukupno 16 milijuna kuna na razini Grupe. Investicije u ovom segmentu obuhvatile su nastavak projekata iz 2020. godine, a odnose se na automatiziranje procesa i sustava poput unaprjeđenja usluge Online recepcije i "self check-in" sustava, automatiziranje prolazaka

INVESTICIJE / NASTAVAK

na rampama, unaprjeđenje Valfresco Direkt usluge online trgovine te ostale slične projekte usmjerene na podizanje kvalitete usluge s aspekta zdravlja i sigurnosti gostiju. Za manje investicijske zahvate te nabavku nove opreme i namještaja osigurano je 17 milijuna kuna, dok je ostatak u najvećoj mjeri usmjeren na završetak započetih ulaganja u objekte čvrste gradnje te pripremu budućih investicija. Sve investicije završene su u planiranim rokovima.

VALAMAR RIVIERA

Valamar Riviera je za investicijski ciklus 2020/21. osigurala 123 milijuna kuna, a osim sveobuhvatnih investicija usmjerenih na unaprjeđenje i implementaciju sustava za sigurnost i zdravlje gostiju, poseban naglasak stavljen je na ulaganje u Istra Premium Camping Resort 5*. Uzevši u obzir trenutne trendove i preferencije potrošača u turizmu, radi se o posebno privlačnoj kategoriji smještaja koja predstavlja specifičan proizvod visoke lojalnosti gostiju, posebice zbog percepcije umanjenog zdravstvenog rizika. S obzirom na visoku popunjenost Istra Premium Camping Resorta 5* u 2020. godini, usprkos mnoštvu nepovoljnih okolnosti koje su negativno utjecale na turističke tokove, u 2021. godini je osigurano 10 milijuna kuna kojima se nastavlja podizati razina kvalitete usluge, a investicijski zahvati se u najvećem djelu odnose na Glamping zonu te na objekte za posluživanje hrane i pića. Razina kvalitete usluge poboljšala se i ciljanim ulaganjima u tri Valamarova hotela. Ona uključuju uređenje vanjskog i unutarnjeg dijela pansionskog U 2021. GODINI NAGLASAK NA ZAVRŠETKU ZAPOČETIH PROJEKATA

restorana Champagne Breakfast & Brunch te restorana Spinnaker u Valamar Riviera Hotelu na starogradskoj rivi u Poreču kojim se doprinijelo obogaćenju novog labela Old Town Holiday u sklopu brenda Valamar Hotels & Resorts. Investicije u ovoj kategoriji uključuju i unaprjeđenje Sunny by Valamar economy branda. Uređenjem Miramar Sunny Hotela u sklopu rebrandinga poboljšana je usluga Breakfast&Lunch, uvedene Valfresco 24/7 usluga s bogatom ponudom hrane te digitalna knjižnica i Chill & Play Zone kojom su se gostima na raspolaganje stavili digitalne knjige te društvene i zabavne igre. Osim navedenog, investicija uključuje i samoposlužnu praonicu rublja te 30 preuređenih smještajnih jedinica. Investicije u Rubin Sunny Hotelu bile su usmjerene na uređenje unutarnjih javnih prostora.

INVESTICIJE ZAVRŠENE U PLANIRANIM ROKOVIMA

Valamar je lansirao novi lifestyle brend pod nazivom [PLACES] by Valamar, namijenjen gostima koji traže slobodu izbora, moderni dizajn i autentično iskustvo destinacije uz puno poštovanje prema prirodi i okruženju. Lifestyle hoteli posljednjih su godina trend u svjetskom hotelijerstvu jer su usmjereni prema stvaranju jedinstvenog iskustva boravka i pomicanju granice tradicionalnog poimanja hotelijerstva. Oni u fokus stavljaju jedinstveni doživljaj i autentičnu uslugu, odnosno interpretiraju ono što je najvrijednije u destinaciji i na taj način privlače moderne i mlađe putnike, prvenstveno

INVESTICIJE / NASTAVAK

"milenijalace", koji posebno vrednuju jedinstvena iskustva, susrete s ljudima sa sličnim afinitetima, prirodne namirnice i jela, te očuvanje prirode i ekološku održivost. Prvi Valamar hotel pod novim brendom je HVAR [PLACESHOTEL] by Valamar u Starom Gradu na Hvaru (ex hotel Lavanda) u čije preuređenje je uloženo ukupno oko 53 milijuna kuna, a koji je otvoren sredinom svibnja 2021. godine. Hotel ima 179 soba koje predstavljaju spoj mediteranske tradicije i modernog dizajna.

S obzirom na već spomenut optimiziran plan ulaganja sukladno trenutnim okolnostima, za ovaj investicijski ciklus osigurano je dovoljno novčanih sredstava za završetak prve faze ulaganja u Valamar Pinea Collection Resort, dok je smještaj za zaposlenike u Dubrovniku u potpunosti finaliziran.

IMPERIAL RIVIERA

Planirane investicije u ciklusu 2020/21. godini na razini Imperial Riviere iznose 41 milijun kuna te se većim dijelom odnose na završne faze investicijskih projekata u Valamar Meteor Hotelu te Valamar Parentino Hotelu koje su bile odgođene zbog ranije navedenih izvanrednih okolnosti izazvanih pandemijom bolesti COVID-19.

Ulaganjem u Valamar Parentino Hotel glavni finalizirani projekti uključuju uređenje 40 smještajnih jedinica, dječjeg igrališta, pool bar-a te parkinga i hortikulture. Ulaganje u Valamar Meteor Hotel vrijedno je ukupno 85 milijuna kuna, a hotel je dobio niz novih sadržaja i još višu kvalitetu smještaja. Svojom ponudom Valamar Meteor Hotel tržišno je usmjeren prvenstveno na segment obitelji s djecom, goste koji traže aktivni odmor te sportaše svih profila. Investicija u Valamar Meteor Hotel obuhvatila je gradnju novog vanjskog bazena i proširenje postojećeg s novim sadržajima i atrakcijama prilagođenim obiteljskom odmoru kao i preuređenje unutarnjeg bazena s wellness centrom koji djeluje u okviru Valamarovog koncepta Sun & Spa. Nakon što je u prvoj fazi investicije renovirano 111 soba, u drugoj fazi dovršeno je i uređenje ostalih 160 moderno opremljenih soba.

Valamar Meteor Hotel

Rizici Društva i Grupe

Turistička industrija je u svom opsegu globalnih razmjera te je vrlo usko povezana s realnom i financijskom ekonomijom, geopolitičkim okruženjem te ekološkom održivošću. Način na koji turistička industrija djeluje kao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. S obzirom na važnost turističke industrije te utjecaj na cjelokupno okruženje, Društvo i Grupa prate i procjenjuju rizike na mikro i makro razini. Osim toga, u definiranju strategije osobita se pažnja posvećuje utjecajima rizika u kratkom i srednjom roku kako bi se osigurala održivost poslovanja tijekom vremena. Prilikom praćenja i procjene rizika Društvo i Grupa primjenjuju proaktivni pristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizika na potencijalne prilike koje on donosi. Društvo i Grupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnih čimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju. Cilj upravljanja rizicima je dodatno potaknuti stvaranje održive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnost mnogobrojnim dionicima Društva i Grupe.

Proces upravljanja rizicima sastoji se od sljedećih koraka:

1) Identifikacija potencijalnih rizika u poslovanju;

2) Analiza i procjena identificiranih rizika;

5 SASTAVNICA PROCESA UPRAVLJANJA RIZICIMA

3) Definiranje aktivnosti i dodjeljivanje odgovornosti kako bi se omogućio učinkovit doprinos upravljanju rizicima;

4) Nadzor i praćenje inicijativa s ciljem izbjegavanja pojavljivanja rizičnih događaja;

5) Razmjena informacija o rezultatima upravljanja rizicima kojima rukovodi Uprava.

Različite vrste rizika s kojima se Valamar Riviera susreće u poslovanju možemo podijeliti u sljedeće grupe:

• Financijski rizici - povezani su s financijskim varijablama, a mogu prouzročiti poteškoće u podmirivanju financijskih obveza Društva i Grupe, likvidnosti, upravljanju dugom, itd.;

• Poslovni rizici - svojstveni su za poslovanje kompanije, kao što su ponuda i potražnja, konkurencija, stalna prilagodba potrebama koje diktira tržište, ulaganja, rast, itd.;

• Operativni rizici - mogu proizaći iz neadekvatnog korištenja informacija, propusta u operativnom upravljanju, nepoštivanja internih procedura, ljudskog faktora, IT sustava, financijskog izvještavanja i s njime povezanog rizika, itd.;

• Globalni rizici - proistječu iz prirodnih nepogoda i katastrofa, pandemija bolesti, nestašice hrane, građanskih nemira, ratova i sl., dakle događaja nad kojima Valamar Riviera nema kontrolu niti utjecaj;

• Regulatorni rizici - mogu se pojaviti zbog neusklađenosti sa zakonskim propisima koje donosi država i lokalna samouprava ili zbog promjene poreznih i drugih propisa.

FINANCIJSKI RIZICI

U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito:

1) valutnom riziku; 2) kamatnom riziku; 3) kreditnom riziku; 4) cjenovnom riziku; 5) riziku likvidnosti; 6) rizicima vezanim uz dionice.

Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.

1) Valutni rizik

Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Povijesno je većina prihoda od prodaje u inozemstvu ostvarena u eurima, valuti u kojoj je denominiran najveći dio dugoročnog kreditnog duga. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza ugovoren je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom putem derivativnih financijskih instrumenata dostupnih na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se Grupa i Društvo štite od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na novčane tokove. Uslijed nastupa izvanrednih okolnosti uzrokovanih pandemijom COVID-19 u 2020. godini, potencijalno snažni deprecijacijski pritisci na kunu naspram eura utječu na vrijednost dugoročnog kreditnog duga denominiranog u eurima te ugovorenih terminskih transakcija čiji se potencijalno negativni efekti nastoje kontrolirati proaktivnim upravljanjem zaključenih derivativnih financijskih instrumenata. U slučaju iznimnog smanjenja eurskih priljeva, Društvo i Grupa će za servisiranje otplata dugoročnog duga koristiti postojeće eurske likvidonosne rezerve te pristupiti adekvatnom korištenju financijskih instrumenta zaštite, sukladno trenutnom stanju i budućoj procjeni devizne pozicije Društva i Grupe, očekivanja kretanja vrijednosti valutnog para kuna/euro, kao i ostalih intervalutarnih odnosa među svjetskim valutama.

2) Kamatni rizik

Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa aktivno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava. Društvo i Grupa očekuju ograničeni utjecaj povećane volatilnosti kamatnih stopa uslijed recentne pandemije koronavirusa, obzirom da velik dio kreditnog portfelja (85%) Grupe čine dugoročni krediti s ugovorenom fiksnom kamatnom stopom, odnosno krediti štićeni derivativnim instrumentima (IRS).

3) Kreditni rizik

Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice i garancije) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge. Obzirom na negativne posljedice COVID-19 na kupce Društva i Grupe, osobito turoperatore i turističke agencije, s osobitom se pozornošću prati utjecaj trenutno nepovoljnih okolnosti na povezane strane uz aktivno provjeravanje boniteta i njihovih potencijala prevladavanja trenutnih izazova.

RIZICI DRUŠTVA I GRUPE /NASTAVAK

4) Cjenovni rizik

Društvo i Grupa imatelji su vlasničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu trgovanja s vlasničkim i dužničkim vrijednosnim papirima. Ulaganjem u dionice društava Imperial Riviera i Helios Faros, Društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.

5) Rizik likvidnosti

Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova te kreditnih linija kojima se financiraju kapitalne investicije. Kreditne linije za 2020. i 2021. godinu ugovorene su s renomiranim financijskim institucijama, dok su općenito otplate kreditnih obveza usklađene s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka. Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe.

Pandemija COVID-19 kao vanjski stresor poslovanju Društva i Grupe, stvarat će neizvjesne pritiske po operativni novčani tok. Sukladno razboritom upravljanju sada povećanim rizikom likvidnosti razvijeni su i aktivirani eskalacijski planovi minimiziranja troškova, očuvanja likvidnosti, solventnosti poduzeća te održavanja kontinuiteta poslovanja zajedno s prijavama na mjere potpora i pomoći gospodarstvu i turističkom sektoru, uključujući odgodu plaćanja dospjelih glavnica po dugoročnim kreditima sukladno danoj mogućnosti moratorija na otplatu kreditnih obveza.

Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća i dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.

6) Rizici vezani uz dionice

Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionica može biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajem volatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala, volumena trgovanja, makroekonomskih kretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju, jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu na ostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike, aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija i sklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnog modela Društva i Grupe, kao i fluktuacijama u financijskim rezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedeni faktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od pada tržišne vrijednosti dionica. Nadalje, postoji rizik da ulagatelji neće moći prodati svoje dionice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.

POSLOVNI RIZICI

Društvo i Grupa izloženi su poslovnom riziku vezanom uz konkurentnost i stabilnost poslovanja. Kako su Društvo i Grupa vlasnici značajnih nekretnina, ovakav poslovni model zahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanje visoke kvalitete proizvoda i usluga. Razni tekući kapitalno intenzivni investicijski projekti u povećanje kvalitete usluga i proizvoda mogu premašiti budžetska očekivanja, gradnja ne mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenu mogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa, zakona i fiskalne politike. Ovi rizici mogu negativno utjecati na povećanje troškova Društva i Grupe, kao i na slabljenje novčanog toka i manje prihode. Društvo i Grupa su u višegodišnjem proteklom razdoblju donošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijele porastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskom tržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te se uz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekuje nastavak takvih pozitivnih trendova i u budućnosti. Imajući u vidu činjenicu da gotovo 95% gostiju Društva i Grupe čine strani gosti koji pomno biraju svoje odredište za odmor, vrlo je važna stabilnost makroekonomskih pokazatelja u njihovim domicilnim zemljama. Poseban naglasak je na tečaju i cijeni dobara i usluga koje izravno utječu na kupovnu moć gostiju. Premda je udjelom manji, važan je i broj dolazaka domaćih gostiju u objekte Društva i Grupe. Na njega utječu i brojni drugi makroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti,

RIZICI DRUŠTVA I GRUPE /NASTAVAK

rasta/pada domaćeg bruto proizvoda, rasta/pada industrijske proizvodnje i drugih koji neposredno utječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim time na donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskih destinacija. Gledajući rizik turističke grane gospodarstva, turizam u Republici Hrvatskoj bio je jedan od rijetkih rastućih gospodarskih sektora u godinama globalne financijske krize. Povrh toga, izrazita sezonalnost turizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnog korištenja raspoloživih kapaciteta i resursa Društva i Grupe. Ulaskom u Europsku uniju tržište Republike Hrvatske postalo je dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvom Republike Hrvatske u NATO-u smanjeni sigurnosni rizici.

Razvoj Društva i Grupe nije moguć bez kvalitetnog upravljanja ljudskim potencijalima, a otvaranjem i širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani za deficitarne pozicije, razvoj novih znanja i specifičnih vještina. Valamar Riviera je i jedan od najpoželjnijih poslodavaca te kontinuirano ulaže u edukaciju i razvoj ljudskih potencijala. Prepoznavanje globalnih trendova u turizmu pomaže Valamar Rivieri pri definiranju potreba za novim znanjima i vještinama te kako uspješno odgovarati na izazove u okruženju. U kontinuiranom dijalogu sa socijalnim partnerima osigurana je visoka razina radničkih prava kako s gledišta konkurentnosti plaća, sustava motivacije i nagrađivanja, tako i razvoja karijera, brige o zdravlju i suradnje s obrazovnim ustanovama diljem Hrvatske.

OPERATIVNI RIZICI

Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnog gubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internih ili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključuju i generiranje te analizu informacija i podataka financijskog izvještavanja (tzv. rizik financijskog izvještavanja), kao i potencijalno nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternu razmjenu informacija. Pri implementaciji sustava upravljanja operativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu o njegovom kontinuitetu i kompleksnosti s obzirom na veličinu organizacije. Koristi njegovim upravljanjem ogledaju se u i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i Grupe u odnosu na operativni rizik, ii) prepoznavanju i upravljanju poznatim događajima operativnog rizika koji smanjuje troškove Društva i Grupe te iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanja Društva i Grupe te ekonomsku

situaciju u zemlji.

Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenja te kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupa kontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvoju i implementaciji novih tehnologija u svakodnevnom poslovanju. Poseban je naglasak na osiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementaciju novih tehnologija na području ICT-a, projekata zaštite podataka te unapređenja postojećih i razvoja i implementacije novih, suvremenih poslovnih sustava.

GLOBALNI RIZICI

Unatoč poboljšanim sigurnosno-političkim prilikama koje su jednim dijelom i potakle investicijske cikluse u turizmu i dalje pred hrvatskim turizmom stoje brojni izazovi i rizici kao što su:

• globalne financijske krize koje utječu na smanjenje kupovne moći stanovništva sklonijeg putovanjima;
• sigurnosno-politički rizici vezani uz sve izraženije prijetnje terorizmom koje se događaju u svijetu;
• sigurnosno-politička nestabilnost u neposrednom okruženju susjednih država.

Na rezultate poslovanja Valamar Riviere mogu utjecati i razni okolišni stresori. Oni prvenstveno predstavljaju opasnost po zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvom boravka u destinacijama u kojima posluje Valamar Riviera. Ono se posljedično može odraziti na smanjeni broj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenje mora (npr. zbog havarije tankera ili ispuštanja kemikalija u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora i onečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanja otpada i otpadnih voda, kao i intenzivne upotrebe gnojiva u poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poput globalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s druge strane, dugih kišnih razdoblja također mogu izravno utjecati na dolaske i duljinu boravka gostiju u hotelima i kampovima Valamar Riviere, ali i na povećane troškove poslovanja. Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe i elementarne nepogode (kao što su potresi, požari, poplave ili orkanska nevremena), onečišćenje zraka i tla uzrokovano emisijama iz industrijskih

RIZICI DRUŠTVA I GRUPE /NASTAVAK

postrojenja i prometnih vozila, pretjeranu urbanizaciju i uvođenje biljnih i životinjskih invazivnih vrsta. Isto tako, epidemije i pandemije bolesti mogu negativno utjecati na Valamarove poslovne rezultate. Kako bi se u najvećoj mogućoj mjeri umanjio njihov utjecaj, Valamar aktivno prati razine rizika epidemija i pandemija širom svijeta, osobito na emitivnim tržištima, te poduzima proaktivne korake u upravljanju njima. Pandemija COVID-19 predstavlja recentni primjer operativnog i financijskog poremećaja globalne ekonomije, osobito turističkih tokova obzirom da gotovo sve globalne destinacije imaju ograničenja putovanja. Nastupom izvanrednih okolnosti u Republici Hrvatskoj te uvođenjem izvanrednih mjera zabrane okupljanja, kretanja i rada ugostiteljskih objekata i prodavaonica, sve s prvenstvenim ciljem zaštite stanovništva od rizika zaraze, došlo je i do očekivanog posljedičnog i trenutnog poremećaja u poslovanju Društva i Grupe, otkazivanja smještaja i drugih ugovorenih usluga od strane partnerskih agencija i gostiju.

REGULATORNI RIZICI

Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo i Grupu te je jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizicima gdje su mogućnosti Društva i Grupe ograničene. Učestale promjene fiskalnih i parafiskalnih propisa proteklih godina negativno su utjecale na pad konkurentnosti u odnosu na okruženje te na profitabilnost Društva i Grupe, od kojih su najznačajnije:

• povećanje opće stope poreza na dodanu vrijednost s 23% na 25% (ožujak 2012. godine), smanjenje međustope poreza na dodanu vrijednost s 25% na 10% (siječanj 2013. godine), potom u roku od godine dana povećanje međustope poreza na dodanu vrijednost u ugostiteljstvu i turizmu s 10% na 13% (siječanj 2014. godine) te ponovno povećanje međustope poreza na dodanu vrijednost na ugostiteljske usluge (hrana i piće) s 13% na 25% (siječanj 2017. godine);

• smanjenje stope doprinosa za zdravstveno osiguranje s 15% na 13% (svibanj 2012. godine), a potom nakon dvije godine povećanje s 13% na 15% (travanj 2014. godine);

• učestala povećanja raznih naknada i trošarina vezanih uz vodu, električnu energiju, gospodarenja otpadom i sl.;

• povećanje boravišne pristojbe za 2018. godinu u rasponu od 2,5 do 8,0 kuna po osobi i noćenju, ovisno o razredu turističkog mjesta i razdoblju korištenja;

• smanjenje stope PDV-a s 25% na 13% za pripremanje i usluživanje hrane u ugostiteljskim objektima (siječanj 2020.).

Ovakvim učestalim promjenama propisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjima gospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što su Društvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet za sljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjete s poslovnim partnerima, u bitnome se narušava financijski položaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjih ulaganja, a time i povjerenje ulagača. Društvo i Grupa izloženi su i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu na koncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijske naknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskih naknada, odnosno naknada za najam za korištenje turističkog zemljišta, a koje područje do danas nije u potpunosti uređeno. S obzirom na osnovnu djelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskog dobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnih uvjeta za njihovo daljnje poslovanje, poglavito u kampovima.

Korporativno upravljanje

Društvo Valamar Riviera d.d., kao i Grupa, kontinuirano se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. Svojom poslovnom strategijom, politikom, ključnim aktima i poslovnom praksom uspostavilo je visoke standarde korporativnog upravljanja te svime time nastoji doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju i kvalitetnim poveznicama sa sredinom u kojoj djeluje. Uprava se u cijelosti pridržava odredbi usvojenih akata o korporativnom upravljanju. Od uvrštenja dionica na uređeno tržište Zagrebačke burze d.d. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze. Društvo poštuje i primjenjuje zakonom propisane mjere korporativnog upravljanja o čemu se detaljno očituje u godišnjem upitniku koji se objavljuje sukladno propisima na internet stranicama Zagrebačke burze i Valamar Riviere. Društvo je uskladilo svoje opće akte o korporativnom upravljanju s Kodeksom korporativnog upravljanja u primjenjivoj mjeri.

Od početka pojave pandemije COVID-19 Valamar Riviera je aktivno pristupila ublažavanju i kontroliranju potencijalnih rizika te 2.3.2020. godine osnovala Odbor za upravljanje rizicima i dodatno usvojila Pravilnik o upravljanju rizicima. Zadaci i ovlasti Odbora uključuju procjenu rizičnih događaja i utjecaj na poslovanje, goste i zaposlenike, kao i određivanje mjera zaštite gostiju i zaposlenika, imovine te organiziranja poslovnih procesa i poslovanja. Ovisno o okolnostima i intenzitetu rizičnog događaja, Odbor odlučuje o izmjeni financijskog, poslovnog i pričuvnog plana, aktivaciji eskalacijskih planova za očuvanje likvidnosti i solventnosti kompanije te održavanja kontinuiteta poslovanja, kao i o drugim potrebnim aktima sukladno procjeni stanja rezervacija i prihoda. Odbor za upravljanje rizicima dužan je najmanje jednom mjesečno, a ovisno o okolnostima i češće, izvijestiti Predsjedništvo Nadzornog odbora o stanju, aktivnostima i procjenama utjecaja rizičnog događaja na poslovanje Društva. Odbor za upravljanje rizicima čine: članovi Uprave (Željko Kukurin, predsjednik i Marko Čižmek, član), potpredsjednici divizija (Alen Benković, Davor Brenko, Ivana Budin Arhanić i David Poropat), direktorica sektora ljudskih potencijala (Ines Damjanić Šturman) te voditeljica odjela pravnih poslova (Vesna Tomić).

Značajni neposredni imatelji dionica sukladno podacima iz Središnjeg klirinškog depozitarnog društva te imatelji dionica koji su članovi Uprave i članovi Nadzornog odbora Valamar Riviere su kako slijedi: predsjednik Nadzornog odbora g. Gustav Wurmboeck imatelj je 100%-tnog udjela u društvu Wurmböck Beteiligungs GmbH koji je imatelj 25.017.698 dionica RIVP-

GRUPA JE USPOSTAVILA VISOKE STANDARDE KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA U CILJU TRANSPARENTNOG I UČINKOVITOG POSLOVANJA

R-A; zamjenik predsjenika Nadzornog odbora g. Franz Lanschuetzer imatelj je 4.437.788 dionica RIVP-R-A; zamjenik predsjenika Nadzornog odbora g. Mladen Markoč imatelj je 30.618 dionica RIVP-R-A; član Nadzornog odbora g. Georg Eltz imatelj je ukupno 6.545.367 dionica RIVP-R-A, od čega neposredno 20.463 dionica RIVP-R-A, a posredno putem 100%-tnog udjela u društvu Satis d.o.o. 6.524.904 dionica RIVPR-A; predsjenik Uprave g. Željko Kukurin imatelj je 126.360 dionica RIVPR-A; član Uprave g. Marko Čižmek imatelj je 53.128 dionica RIVP-R-A. Društvo je postupak pripreme i objave financijskih izvještaja detaljno uredilo internim aktom čime je uspostavilo sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizikom u odnosu na postupak financijskog izvještavanja. Dodatno, za nadzor i smanjenje rizika financijskog izvještavanja Društvo koristi mjere opisane u poglavlju "Rizici Društva i Grupe".

Glavna skupština se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Statuta Društva, a poziv i prijedlozi odluka, kao i donesene odluke, se javno objavljuju sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, odredbama Zakona o tržištu kapitala i Pravilima Zagrebačke burze d.d. Postoji vremensko ograničenje vezano za korištenje prava glasa na Glavnoj skupštini sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima - od dioničara se traži da prijave svoje sudjelovanje u zakonom predviđenom roku. Ne postoji slučaj u kojem je financijsko pravo iz vrijednosnog papira odvojeno od držanja tih papira. U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.

Pravila o imenovanju i opozivu članova Uprave i članova Nadzornog odbora utvrđena su Statutom, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Postupka imenovanja odnosno izbora uprave i nadzornog odbora. Pravila o imenovanju ne sadrže nikakva ograničenja u odnosu na raznolikost s obzirom na spol, dob, obrazovanje, struku i slična ograničenja. Pravila o izmjeni Statuta Društva utvrđena su Zakonom o trgovačkim društvima te u Statutu Društva ne postoje dodatna ograničenja. Ovlasti članova Uprave su u potpunosti usklađene s odredbama Zakona o trgovačkim društvima te su detaljnije uređene odredbama Statuta i Poslovnika o radu Uprave.

Društvo ima mogućnost stjecanja vlastitih dionica na temelju i sukladno uvjetima određenim odlukom Glavne skupštine o stjecanju vlastitih dionica od 9.5.2019. godine koja je u primjeni od 17.11.2019. godine. U Društvu ne postoji KORPORATIVNO UPRAVLJANJE / NASTAVAK

program otkupa vlastitih dionica kao ni program radničkog dioničarstva. Društvo drži i stječe vlastite dionice radi nagrađivanja uprave i ključnih rukovoditelja sukladno aktima o dugoročnom planu nagrađivanja u Društvu te radi isplate dijela dividende u pravima - dionicama Društva dioničarima. Tijekom prvih devet mjeseci 2021. godine Društvo nije stjecalo niti otpuštalo vlastite dionice.

ORGANI DRUŠTVA

Uprava: g. Željko Kukurin, predsjednik i g. Marko Čižmek, član.

Društvo je sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala i odredbama Uredbe (EU) br. 596/2014 odredilo rukovoditelje više razine u Društvu, koji čine ključni menadžment Društva i to 4 potpredsjednika: Alen Benković, Davor Brenko, Ivana Budin Arhanić i David Poropat; te 23 direktora sektora i voditelja: Ines Damjanić Šturman, Tomislav Dumančić, Ljubica Grbac, Flavio Gregorović, Marin Gulan, Vlastimir Ivančić, Željko Jurcan, Ivan Karlić, Dario Kinkela, Mauro Teković, Mile Pavlica, Tomislav Poljuha, Mirella Premeru, Bruno Radoš, Sandi Sinožić, Martina Šolić, Andrea Štifanić, Mauro Teković, Dragan Vlahović, Ivica Vrkić, Mario Skopljaković, Marko Vusić i Vesna Tomić.

Nadzorni odbor: g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, g. Daniel Goldscheider, g. Boris Galić i g. Ivan Ergović (predstavnik radnika).

Nadzorni odbor je radi efikasnijeg obavljanja svoje funkcije kao i zadaća propisanih odredbama Zakona o reviziji i Kodeksa korporativnog upravljanja, imenovao:

Predsjedništvo: g. Gustav Wurmböck, predsjednik te članovi g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč,

Revizijski odbor: g. Georg Eltz, predsjednik odbora te članovi, g. Mladen Markoč, i g. Boris Galić.

Komisiju za investicije: g. Franz Lanschützer, predsjednik te članovi: g. Georg Eltz i i g. Gustav Wurmböck.

Odbor za digitalizaciju i održivost: g. Daniel Goldscheider, predsjednik te članovi: g. Franz Lanschützer i g. Gustav Wurmböck

Uprava i Nadzorni odbor u pravilu rade na sjednicama te donošenjem odluka bez održavanja sjednica, korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva.

Ugovore o radu s Društvom imaju zaključene predsjednik i član Uprave i to na vrijeme trajanja mandata na koji su imenovani, a član Nadzornog odbora, predstavnik radnika, ima zaključen ugovor o radu na neodređeno vrijeme.

Odnosi s povezanim društvima i podružnice društva

ODNOSI S POVEZANIM DRUŠTVIMA

Transakcije s povezanim društvima unutar Grupe odvijaju se po uobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima te uz primjenu tržišnih cijena.

U razdoblju od 1.1.2021. do 30.9.2021. godine ostvareno je 17,5 milijuna kuna prihoda od transakcija s povezanim osobama (isto razdoblje 2020. godine 7,7 milijuna kuna) za Društvo te 2,2 milijuna kuna (isto razdoblje 2020. godine 1,6 milijuna kuna) za Grupu. Troškovi su iznosili 3,7 milijuna kuna (isto razdoblje 2020. godine 1,0 milijun kuna) za Društvo te 535 tisuća kuna za Grupu (isto razdoblje 2020. godine 120 tisuća kuna).

Stanje potraživanja i obveza prema povezanim osobama na dan 30.9.2021. godine iznosi: potraživanja za Društvo 3,4 milijuna kuna (krajem 2020. godine 546 tisuća kuna) te 251 tisuću kuna za Grupu (krajem 2020. godine 331 tisuću kuna). Obveze za Društvo iznose 1,1 milijuna kuna (krajem 2020. godine 220 tisuća kuna) te 26 tisuća kuna za Grupu (krajem 2020. godine 84 tisuće kuna).

Potraživanja Društva u iznosu od 3,4 milijuna kuna najvećim dijelom se odnose na Ugovore o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima sa Imperial Rivierom d.d. i Helios Faros d.d. (npr. usluge upravljanja i usluge rezervacijskog centra) te na ostale zasebne ugovore (npr. usluge savjetovanja i upravljanja investicijskim projektima, usluge najma, obrade i transporta rublja, usluge tehničkog održavanja i održavanja okoliša, usluge prodaje namirnica, pripreme i proizvodnje hrane iz centralne kuhinje, itd).

Obveze Društva u iznosu od 1,1 milijun kuna uglavnom se odnose na usluge obrade rublja od strane društva Praona d.o.o (članica Imperial Grupe) te usluga zakupa uredskih prostora na Rabu, Makarskoj i Poreču za potrebe rada zaposlenika Valamar Riviere koji sukladno Ugovoru o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima, upravljaju hotelskim operacijama, poslovanjem hotelsko-turističkih objekata kao i prodajom i marketingom u Imperial Rivieri.

PODRUŽNICE DRUŠTVA

U sudski registar dana 2.9.2011. godine upisano je osnivanje podružnica i to: Podružnice za turizam RABAC, sa sjedištem u Rapcu, Slobode 80 i Podružnice za turizam ZLATNI OTOK, sa sjedištem u Krku, Vršanska 8. 4.10.2013. godine upisano je osnivanje Podružnice za turizam DUBROVNIK-BABIN KUK, sa sjedištem u Dubrovniku, Vatroslava Lisinskog 15a. Dana 1.10.2014. godine upisano je osnivanje Podružnice za savjetovanja u vezi s poslovanjem i upravljanjem ZAGREB sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska cesta 24, a 1.4.2017. godine Podružnice za turizam BRIONI, sa sjedištem u Puli, Puntižela 155.

Podružnice Rabac, Zlatni otok, Dubrovnik-Babin kuk i Brioni kao gospodarski pokretači svojih lokalnih zajednica, nastavljaju poslovati u svojim destinacijama podupirući njihov razvoj daljnjim ulaganjima, kreiranjem turističkih sadržaja i sudjelovanjem u društvenim i poslovnim aktivnostima.

Osim podružnica, Društvo je uspostavilo urede na otoku Rabu, u Makarskoj i u Starom Gradu na otoku Hvaru poradi efikasnijeg upravljanja hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društava Imperial Riviera i Helios Faros sukladno odredbama zaključenih hotelskih menadžment ugovora

Dionica RIVP

Kretanje cijene dionice Valamar Riviere te svjetskih turističkih indeksa i indeksa Zagrebačke burze u prvih devet mjeseci 2021. godine

Tijekom prvih devet mjeseci 2021. godine najviša postignuta cijena dionice u redovnom trgovanju uređenog tržišta je iznosila 32,60 kuna, a najniža 26,50 kuna. Na dan 30.9.2021. godine cijena je iznosila 30,00 kuna što predstavlja porast od 1,4% u odnosu na zadnju cijenu iz 2020. godine. S ukupnim prometom od 126,3 milijuna kuna17, dionica Valamar Riviera je bila treća dionica na Zagrebačkoj burzi po visini redovnog prometa tijekom prvih devet mjeseci 2021. godine.

Povrh indeksa Zagrebačke burze, zajedničkog dioničkog indeksa Zagrebačke i Ljubljanske burze

ADRIAprime, dionica je sastavnica i indeksa Bečke burze (CROX18 i SETX19) i Varšavske burze (CEEplus20), indeksa SEE Link regionalne platforme (SEELinX te SEELinX EWI)21 te svjetskog indeksa MSCI Frontier Markets Index. Zagrebačka banka d.d. i Interkapital vrijednosni papiri d.o.o. obavljaju poslove specijalista s redovnim dionicama Valamar Riviere uvrštenim na Vodeće tržište Zagrebačke burze d.d.

Društvo nije stjecalo niti otpuštalo vlastite dionice u razdoblju od 1.1.2021. do 30.9.2021. godine. Na dan 30.9.2021. godine Društvo drži 4.139.635 vlastitih dionica što čini 3,28% temeljnog kapitala.

17 Blok transakcije su isključene iz izračuna

• 18 Croatian Traded Index (CROX) predstavlja kapitalizacijsko ponderirani cjenovni indeks koji obuhvaća 12 najlikvidnijih i najkapitaliziranijih dionica Zagrebače burze.
• 19 South-East Europe Traded Index (SETX) je kapitalizacijsko ponderirani cjenovni indeks koji obuhvaća "blue chip" dionice kojima se trguje na burzama u Jugoistočnoj Europi (Bukurešt, Ljubljana, Sofija, Beograd i Zagreb).
• 20 CEEplus je dionički indeksu u koji će činiti najlikvidnije dionice uvrštene na burze u zemljama Višegradske skupine (Poljska, Češka, Slovačka, Mađarska) te Hrvatske, Rumunjske i Slovenije.
• 21 SEE Link je regionalna platforma za trgovanje vrijednosnim papirima koju su utemeljile Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza. SEE LinX i SEE LinX EWI predstavljaju dva "blue chip" regionalna indeksa koji se sastoje od deset najlikvidnijih regionalnih kompanija uvrštenih na tri burze: pet iz Hrvatske, tri iz Bugarske i dva iz Makedonije.

DIONICA RIVP /

Valamar Riviera aktivno održava sastanke i konferencijske pozive s domaćim i stranim investitorima, kao i prezentacije za investitore pružajući podršku što većoj razini transparentnosti, stvaranju dodatne likvidnosti, povećanju vrijednosti dionice i uključivanju potencijalnih investitora. Nastavkom aktivnog predstavljanja Valamar Riviere nastojat ćemo dodatno doprinijeti daljnjem rastu vrijednosti za sve dionike s namjerom da dionica Društva bude prepoznata kao jedna od vodećih na hrvatskom tržištu kapitala te jedna od vodećih u CEE regiji. Analitičko praćenje Valamar Riviere pružaju: 1) ERSTE bank d.d., Zagreb; 2) NASTAVAK Interkapital vrijednosni papiri d.o.o., Zagreb; 3)

3. NAJTRGOVANIJA DIONICA NA ZAGREBAČKOJ BURZI U PRVIH DEVET MJESECI 2021. GODINE

Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb; 4) Zagrebačka banka d.d., Zagreb.

U listopadu je na konferenciji Zagrebačke burze i mirovinskih investicijskih fondova Valamar dobio treću nagradu za najbolje odnose s investitorima u Hrvatskoj u 2021. godini. Konferenciju sponzorira Poslovni dnevnik.

Dodatne informacije

Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.

DODATNE INFORMACIJE

20.4.2021. godine objavljeno je Integrirano godišnje izvješće i društveno odgovorno poslovanje za 2020. godinu koje obuhvaća i nefinancijsko izvješće. Glavni cilj izvješća, rađenog sukladno Standardima globalne inicijative za izvještavanje (GRI), je daljnje predstavljanje strateškog i dugoročnog uvida u poslovanje tvrtke svim ključnim dionicima, uključujući dioničare, zaposlenike, partnere, goste i širu zajednicu, uz osobit fokus na društveno odgovorno poslovanje koje predstavlja temelj održivog poslovanja i daljnjeg razvoja kompanije. Unutar izvješća su isto tako uključeni ekološki, društveni i upravljački čimbenici sukladno ESG komponentama odgovornog ulaganja. Izvješće je dostupno na internet stranicama Zagrebačke burze te Valamar Riviere: www.valamar-riviera.com.

Kao jedan od najvećih poslodavaca u Hrvatskoj (na dan 30.09.2021. Grupa je ukupno zapošljavala 4.996 zaposlenika, od čega 1.936 stalnih, a Društvo 4.090 zaposlenika, od čega 1.578 stalnih), Društvo i Grupa sustavno i kontinuirano ulažu u razvoj svojih ljudskih potencijala putem cjelovitog strateškog pristupa u njihovu upravljanju koji uključuje transparentan proces zapošljavanja, jasne ciljeve, mjerenje radnog učinka zaposlenika i ulaganje u razvoj zaposlenika, kao i njihove karijere te poticanje dvosmjerne komunikacije.

Uprava Društva je tijekom prvih devet mjeseci 2021. godine obavljala zakonom i Statutom predviđene radnje u vođenju poslova i zastupanja Društva te je planirala poslovnu politiku koju je provodila s pažnjom urednog i savjesnog gospodarstvenika. Uprava Društva će i dalje poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja. Tromjesečni nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji za razdoblje od 1.1.2021. godine do 30.9.2021. godine utvrđeni su od strane Uprave dana 25.10.2021. godine.

Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.

Uprava Društva

Izjava o odricanju odgovornosti

Ovo izvješće sadrži određena očekivanja izrađena na osnovi trenutno dostupnih činjenica, saznanja i okolnosti te procjenama s tim u svezi. Naša se očekivanja temelje uključujući, ali ne ograničavajući se na a) ostvarenim rezultatima u prvih devet mjeseci 2021. godine; b) ostvarenim poslovnim prihodima zaključno s 28.10.2021. godine; c) trenutnom stanju rezervacija; d) prognozi rezultata poslovanja do kraja 2021. godine e) privremenoj obustavi poslovanja ("Pauza, restart program"); f) usvojenim paketima mjera potpore i pomoći gospodarstvu od strane Vlade Republike Hrvatske, Hrvatske narodne banke, Hrvatske banke za obnovu i razvitak, nadležnih ministarstava te ostalih državnih i lokalnih tijela; g) izostanku nastupa dodatnih značajnijih negativnih posljedica rizika kojima su izloženi Društvo i Grupa.

Izjave o očekivanjima temelje se na trenutno dostupnim informacijama, sadašnjim pretpostavkama te očekivanjima i projekcijama budućih događaja. Očekivanja nisu jamstvo budućih rezultata i podložna su budućim događajima, rizicima i neizvjesnostima, od kojih su mnogi izvan kontrole ili su trenutno nepoznati Valamar Rivieri, kao i potencijalno netočnim pretpostavkama temeljem kojih bi se stvarni rezultati mogli materijalno razlikovati od ranije iznesenih očekivanja i prognoza. Rizici i neizvjesnosti uključuju, ali nisu ograničeni na one opisane u dijelu "Rizici Društva i Grupe". Materijalno značajne razlike od danih očekivanja mogu biti rezultat promjena u okolnostima, nerealiziranih pretpostavki i drugih rizika, neizvjesnosti i čimbenika, uključujući, ali ne ograničavajući se na:

• opoziv svih mjera potpore i pomoći gospodarstvu radi ublažavanja posljedica posebnih okolnosti uzrokovanih epidemijom COVID-19 kako bi se prevladali kratkoročni izazovi likvidnosti po daljnje poslovanje te osiguralo očuvanje radnih mjesta usvojenih od strane Vlade Republike Hrvatske, Hrvatske narodne banke, Hrvatske banke za obnovu i razvitak, nadležnih ministarstava te ostalih državnih i lokalnih tijela;

• Makroekonomska kretanja u Republici Hrvatskoj i na emitivnim tržištima koja obuhvaćaju promjenu tečaja i cijenu dobara i usluga, deflaciju i inflaciju, nezaposlenost, kretanja bruto domaćeg proizvoda i industrijske proizvodnje te drugih kretanja koja posredno i neposredno utječu na kupovnu moć gostiju Valamar Riviere;

• Ekonomske, sigurnosno-političke uvjete te kretanja i događanja na tržištima kapitala u Republici Hrvatskoj i emitivnim tržištima Valamar

Riviere;

• Razinu potrošnje i raspoloživ dohodak gostiju te povjerenje i zadovoljstvo gostiju s proizvodima i uslugama Valamar Riviere;

• Kretanje broja noćenja, trend bookinga te kretanje prosječnih prodajnih cijena smještajnih jedinica u objektima Valamar Riviere;

• Kretanje tečaja hrvatske kune spram svjetskih valuta (poglavito eura), promjenu tržišnih kamatnih stopa, promjenu cijene vlasničkih vrijednosnih papira te ostalih financijskih rizika kojima je izložena Valamar Riviera;

• Dostupnost i troškove radne snage te troškove prijevoza, energije, komunalne troškove, prodajne cijene goriva i ostalih dobara i usluga, kao i poremećaje u opskrbnom lancu;

• Promjene računovodstvenih politika i nalaze revizije financijskih izvještaja, kao i nalaze poreznih i inih poslovnih nadzora;

• Ishode i troškove sudskih postupaka u kojima je Valamar Riviera stranka; • Gubitak konkurentnosti i smanjenu potražnju za proizvodima i uslugama hrvatskog turizma i Valamar Riviere pod utjecajem vremenskih uvjeta i sezonalnih kretanja;

• Pouzdanost informatičkih poslovnih rješenja te cyber sigurnost poslovanja Valamar Riviere i s njima povezane troškove;

• Promjene poreznih i drugih propisa i zakona, trgovinskih ograničenja i carinskih stopa;

• Elementarne nepogode, ekološki rizike, epidemije i pandemije bolesti.

U slučaju materijalno značajnih promjena iznesenih očekivanja Valamar Riviera će sukladno članku 459. Zakona o tržištu kapitala bez odgode obavijestiti javnost. Iznesena očekivanja ne predstavljaju nagovor na kupnju, prodaju ili zadržavanje dionica Valamar Riviere.

IZJAVA OSOBA ODGOVORNIH ZA SASTAVLJANJE TROMJESEČNIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

U Poreču, 29.10.2021. godine

Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Marko Čižmek, član Uprave, zadužen za poslove financija, računovodstva, riznice, informatike i odnosa s institucionalnim investitorima te Ljubica Grbac, direktorica sektora financija i računovodstva i prokurist, osoba zadužena za financije i računovodstvo, sve kao osobe odgovorne za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1, OIB 36201212847 (dalje u tekstu: Društvo), ovime daju sljedeću

I Z J A V U

Prema našem najboljem saznanju

• konsolidirana i nekonsolidirana fnancijska izvješća za prvih devet mjeseci 2021. godine sastavljena uz primjenu odgovarajućih standarda fnancijskog izvještavanja, daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, fnancijskog položaja i poslovanja Društva i društava uključenih u konsolidaciju;
• izvještaj Uprave Društva za period od 1. siječnja do 30. rujna 2021. godine sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Društva i društava uključenih u konsolidaciju, uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima su izloženi Društvo i društva uključena u konsolidaciju.

Direktor Sektora / Prokurist Marko Čižmek Član Uprave

Ljubica Grbac

Razdoblje izvještavanja: od 01.01.2021. do 30.09.2021.

Tromjesečni financijski izvještaj

Godina:	2021.
Kvartal:	3
Matični broj (MB):	3474771	Oznaka matične države članice izdavatelja:	HR
Matični broj subjekta (MBS):	40020883
Osobni identifikacijski broj (OIB):	36201212847	LEI:	529900DUWS1DGNEK4C68
Šifra ustanove	30577
Tvrtka izdavatelja:	Valamar Riviera d.d.
Poštanski broj i mjesto:	52440	Poreč
Ulica i kućni broj:	Stancija Kaligari 1
Adresa e-pošte:	uprava@riviera.hr
Internet adresa:	www.valamar-riviera.com
Broj zaposlenih (krajem izvještajnog razdoblja):	4996
Konsolidirani izvještaj:	KD	(KN-nije konsolidirano/ KD-konsolidirano)
Revidirano:	RN	(RN-nije revidirano/RD-revidirano)
Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):	Sjedište:		MB:
Valamar Obertauern GmbH	Obertauern		195893 D
Valamar A GmbH	Tamsweg		486431 S
Palme Turizam d.o.o.	Dubrovnik		2006103
Magične stijene d.o.o.	Dubrovnik		2315211
Bugenvilia d.o.o.	Dubrovnik		2006120
Knjigovodstveni servis:	Ne
Osoba za kontakt:	Sopta Anka
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon:	052 408 188
Adresa e-pošte:	anka.sopta@riviera.hr
Revizorsko društvo:
	(tvrtka revizorskog društva)
Ovlašteni revizor:
	(ime i prezime)

M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA (stanje na dan 30.09.2021.)

Obveznik: Valamar Riviera d.d.			u kunama
Naziv pozicije 1	AOP oznaka 2	Zadnji dan prethod ne poslovne godine 3	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja 4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)	002	6.087.157.859	5.724.497.636
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)	003	46.400.186	40.365.876
1. Izdaci za razvoj	004
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	005	37.551.928	28.866.090
3. Goodwill	006	6.567.609	6.567.609
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 5. Nematerijalna imovina u pripremi	007 008	2.280.649	4.932.177
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)	010	5.662.917.241	5.361.126.658
1. Zemljište	011	976.429.207	983.018.247
2. Građevinski objekti	012	3.560.463.801	3.383.731.888
3. Postrojenja i oprema	013	488.743.200	438.657.713
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	116.542.756	96.231.791
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	988.061	31.695
7. Materijalna imovina u pripremi	017	443.016.063	394.575.273
8. Ostala materijalna imovina	018	72.791.725	61.367.937
9. Ulaganje u nekretnine	019	3.942.428	3.512.114
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)	020	46.430.294	46.953.967
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	021
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	022
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	023
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	024 025	46.054.207	46.437.168
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom	026
7. Ulaganja u vrijednosne papire	027	147.054	300.062
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	028	89.033	76.737
9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	029
10. Ostala dugotrajna financijska imovina	030	140.000	140.000
IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)	031		99.988
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	032
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	033
3. Potraživanja od kupaca	034
4. Ostala potraživanja	035		99.988
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	036	331.410.138	275.951.147
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)	037	737.066.269	1.452.712.289
I. ZALIHE (AOP 039 do 045)	038	30.335.208	23.966.163
1. Sirovine i materijal	039	29.329.354	22.884.120
2. Proizvodnja u tijeku	040
3. Gotovi proizvodi	041
4. Trgovačka roba 5. Predujmovi za zalihe	042 043	973.867 31.987	1.056.476 25.567
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	044
7. Biološka imovina	045
II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)	046	40.184.920	71.651.682
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	047
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	048	1.598.603	1.159.897
3. Potraživanja od kupaca	049	23.776.150	56.471.985
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika	050	297.549	2.861.795
5. Potraživanja od države i drugih institucija	051	10.162.443	7.421.546
6. Ostala potraživanja	052	4.350.175	3.736.459
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)	053	613.241	37.966.512
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	054
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	055
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	056
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom	057
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	058
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom	059
7. Ulaganja u vrijednosne papire 8. Dani zajmovi, depoziti i slično	060 061	613.241	37.966.512
9. Ostala financijska imovina	062
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	063	665.932.900	1.319.127.932
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	064	55.358.952	52.964.802
E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)	065	6.879.583.080	7.230.174.727
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	066	54.261.380	54.190.781

BILANCA (stanje na dan 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

u kunama

	AOP	Zadnji dan prethod-	Na izvještajni datum
Naziv pozicije	oznaka	ne poslovne godine	tekućeg razdoblja
1	2	3	4
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+083+086+089)	067	2.863.857.326	3.223.992.857
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	068	1.672.021.210	1.672.021.210
II. KAPITALNE REZERVE III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)	069 070	5.223.432 98.511.512	5.223.432 98.247.550
1. Zakonske rezerve	071	83.601.061	83.601.061
2. Rezerve za vlastite dionice	072	136.815.284	136.815.284
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	073	-124.418.267	-124.418.267
4. Statutarne rezerve	074
5. Ostale rezerve	075	2.513.434	2.249.472
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	076
V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 082)	077	872	303.372
1. Fer vrijednost financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (odnosno raspoložive za prodaju)	078	872	126.446
2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	079
3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu	080
4. Ostale rezerve fer vrijednosti	081
5. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja (konsolidacija)	082		176.926
VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 084 - 085)	083	715.882.878	388.045.406
1. Zadržana dobit	084	715.882.878	388.045.406
2. Preneseni gubitak	085
VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 087 - 088)	086	-329.593.506	321.869.383
1. Dobit poslovne godine	087		321.869.383
2. Gubitak poslovne godine	088	329.593.506
VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES	089	701.810.928	738.282.504
B) REZERVIRANJA (AOP 091 do 096)	090	141.118.430	132.718.654
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	091	26.089.854	26.089.854
2. Rezerviranja za porezne obveze	092
3. Rezerviranja za započete sudske sporove	093	57.420.166	49.020.390
4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	094
5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	095
6. Druga rezerviranja	096	57.608.410	57.608.410
C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 098 do 108) 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	097 098	2.867.349.347	3.375.226.134
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	099
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	100
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	101
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	102
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	103	2.770.275.555	3.281.143.884
7. Obveze za predujmove	104
8. Obveze prema dobavljačima	105		45.615
9. Obveze po vrijednosnim papirima	106
10. Ostale dugoročne obveze	107	38.781.433	39.084.074
11. Odgođena porezna obveza	108	58.292.359	54.952.561
D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 110 do 123)	109	934.437.190	392.491.458
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	110
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	111
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	112		25.653
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	113
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	114	5.304.000
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 7. Obveze za predujmove	115 116	733.061.607 69.608.737	116.865.258 63.744.602
8. Obveze prema dobavljačima	117	61.808.783	119.188.621
9. Obveze po vrijednosnim papirima	118	6.625.196
10. Obveze prema zaposlenicima	119	19.186.775	37.059.437
11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	120	6.130.006	37.644.502
12. Obveze s osnove udjela u rezultatu	121	389.276	379.676
13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	122
14. Ostale kratkoročne obveze	123	32.322.810	17.583.709
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	124	72.820.787	105.745.624
F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+090+097+109+124)	125	6.879.583.080	7.230.174.727
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	126	54.261.380	54.190.781

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 002 do 006)	001	653.146.466	528.946.753	1.537.855.028	1.271.454.305
1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe	002
2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)	003	634.422.045	525.173.045	1.513.928.186	1.264.894.102
3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	004	373.352	73.737	235.823	80.226
4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe	005
5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)	006	18.351.069	3.699.971	23.691.019	6.479.977
II. POSLOVNI RASHODI (AOP 008+009+013+017+018+019+022+029)	007	855.958.782	373.395.324	1.102.063.421	611.035.420
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	008
2. Materijalni troškovi (AOP 010 do 012)	009	214.107.881	130.947.065	376.333.977	258.941.588
a) Troškovi sirovina i materijala	010	122.407.365	79.126.953	220.403.874	153.872.064
b) Troškovi prodane robe	011	3.227.755	2.775.167	8.425.717	6.076.095
c) Ostali vanjski troškovi	012	88.472.761	49.044.945	147.504.386	98.993.429
3. Troškovi osoblja (AOP 014 do 016)	013	181.717.839	84.721.615	240.794.463	159.646.057
a) Neto plaće i nadnice	014	106.527.944	54.212.328	146.076.908	100.161.632
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	015	49.930.827	19.948.142	63.399.022	38.709.389
c) Doprinosi na plaće	016	25.259.068	10.561.145	31.318.533	20.775.036
4. Amortizacija	017	376.641.378	126.486.922	382.519.001	132.010.633
5. Ostali troškovi	018	78.044.495	30.018.368	95.925.237	58.627.351
6. Vrijednosna usklađenja (AOP 020+021)	019	845.327	571.231	19.070
a) dugotrajne imovine osim financijske imovine	020
b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine	021	845.327	571.231	19.070
7. Rezerviranja (AOP 023 do 028)	022
a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	023
b) Rezerviranja za porezne obveze	024
c) Rezerviranja za započete sudske sporove	025
d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	026
e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	027
f) Druga rezerviranja	028
8. Ostali poslovni rashodi	029	4.601.862	650.123	6.471.673	1.809.791
III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 031 do 040)	030	19.840.797	11.056.353	25.343.651	2.370.695
1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	031
2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima	032
3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe	033
4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	034
5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	035
6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	036
7. Ostali prihodi s osnove kamata	037	195.476	133.078	144.869	104.768
8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	038	1.431.847	697.004	18.031.745	958.738
9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	039			2.963.572	343.192
10. Ostali financijski prihodi	040	18.213.474	10.226.271	4.203.465	963.997
IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 042 do 048)	041	108.969.182	17.090.048	51.095.982	18.482.461
1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe	042
2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe	043
3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	044	45.250.221	15.418.161	48.353.598	16.297.099
4. Tečajne razlike i drugi rashodi	045	44.935.030	102.244	71.380	1.463.215
5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	046	17.767.827	1.488.938
6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)	047
7. Ostali financijski rashodi	048	1.016.104	80.705	2.671.004	722.147
V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	049		89.627	382.960	1.995.831
VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	050
VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	051	1.022.823
VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	052
IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 001+030+049+050)	053	672.987.263	540.092.733	1.563.581.639	1.275.820.831
X. UKUPNI RASHODI (AOP 007+041+051+052)	054	965.950.787	390.485.372	1.153.159.403	629.517.881
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 053-054)	055	-292.963.524	149.607.361	410.422.236	646.302.950
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 053-054)	056		149.607.361	410.422.236	646.302.950
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 054-053)	057	-292.963.524
XII. POREZ NA DOBIT	058	-80.961.734	40.235.933	52.081.277	111.609.241
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 055-059)	059	-212.001.790	109.371.428	358.340.959	534.693.709
1. Dobit razdoblja (AOP 055-059)	060		109.371.428	358.340.959	534.693.709
2. Gubitak razdoblja (AOP 059-055)	061	-212.001.790

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
	2	3	4	5	6

PREKINUTO POSLOVANJE (popunjava poduzetnik obveznika MSFI-a samo ako ima prekinuto poslovanje)

XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 063-064)	062
1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja	063
2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja	064
XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA	065
1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 062-065)	066
2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 065-062)	067

UKUPNO POSLOVANJE (popunjava samo poduzetnik obveznik MSFI-a koji ima prekinuto poslovanje)

XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 055+062)	068
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 068)	069
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 068)	070
XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 058+065)	071
XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 068-071)	072
1. Dobit razdoblja (AOP 068-071)	073
2. Gubitak razdoblja (AOP 071-068)	074

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 076+077)	075	-212.001.790	109.371.428	358.340.959	534.693.709
1. Pripisana imateljima kapitala matice	076	-194.390.179	104.362.580	321.869.383	479.983.088
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	077	-17.611.611	5.008.848	36.471.576	54.710.621

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	078	-212.001.790	109.371.428	358.340.959	534.693.709
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 080 do 087)	079	-55.618	12.206	153.139	27.630
III. STAVKE KOJE NEĆE BITI REKLASIFICIRANE U DOBIT ILI GUBITAK (AOP 081 do 085)	080	-55.618	12.206	153.139	27.630
1. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	081
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja vlasničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	082	-55.618	12.206	153.139	27.630
3. Promjene fer vrijednosti financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja se može pripisati promjenama kreditnog rizika obveze	083
4. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	084
5. Ostale stavke koje neće biti reklasificirane	085
6. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje neće biti reklasificirane	086	-10.011	2.197	27.565	4.974
IV. STAVKE KOJE JE MOGUĆE REKLASIFICIRATI U DOBIT ILI GUBITAK (AOP 088 do 095)	087
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	088
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja dužničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	089
3. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova	090
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	091
5. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom	092
6. Promjene fer vrijednosti vremenske vrijednosti opcije	093
7. Promjene fer vrijednosti terminskih elemenata terminskih ugovora	094
8. Ostale stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	095
9. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	096

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
V. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 080+087 - 086 - 096)	097	-45.607	10.009	125.574	22.656
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 078+097)	098	-212.047.397	109.381.437	358.466.533	534.716.365

DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani izvještaj)

VII. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 100+101)	099	-212.047.397	109.381.437	358.466.533	534.716.365
1. Pripisana imateljima kapitala matice	100	-194.435.786	104.372.589	321.994.957	480.005.744
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	101	-17.611.611	5.008.848	36.471.576	54.710.621

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - indirektna metoda (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije oporezivanja	001	-292.963.524	410.422.236
2. Usklađenja (AOP 003 do 010)	002	461.892.472	399.752.789
a) Amortizacija	003	376.641.378	382.519.001
b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne
materijalne i nematerijalne imovine	004	-1.351.754	-1.087.266
c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine	005
d) Prihodi od kamata i dividendi	006	-90.684	-39.877
e) Rashodi od kamata	007	46.293.370	51.024.603
f) Rezerviranja	008	-107.133	-8.399.775
g) Tečajne razlike (nerealizirane)	009	38.307.851	-17.209.930
h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke	010	2.199.444	-7.053.967
I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu
(AOP 001+002)	011	168.928.948	810.175.025
3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016)	012	100.224.595	86.011.974
a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza	013	87.779.483	113.290.992
b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja	014	11.860.066	-33.648.062
c) Povećanje ili smanjenje zaliha	015	585.046	6.369.044
d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala	016
II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)	017	269.153.543	896.186.999
4. Novčani izdaci za kamate	018	-22.183.346	-43.259.518
5. Plaćeni porez na dobit	019	-725.000	707.824
A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019)	020	246.245.197	853.635.305
Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	3.262.342	3.550.052
2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata	022
3. Novčani primici od kamata	023	115.183	78.794
4. Novčani primici od dividendi	024		3.709
5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga	025	219.322	168.974
6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	026
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026)	027	3.596.847	3.801.529
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	028	-562.590.224	-71.465.135
2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata	029
3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje	030	-165.121	-37.509.795
4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac	031
5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	032
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032)	033	-562.755.345	-108.974.930
B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033)	034	-559.158.498	-105.173.401
Novčani tokovi od financijskih aktivnosti
1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala	035
2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	036
3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi	037	620.401.970	379.850.628
4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti	038	3.389.999	1.756.034
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038)	039	623.791.969	381.606.662
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i
dužničkih financijskih instrumenata	040	-9.429.480	-474.281.750
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	041
3. Novčani izdaci za financijski najam	042		-63.662
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala	043
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	044	-2.646.019	-2.528.122
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)	045	-12.075.499	-476.873.534
C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045)	046	611.716.470	-95.266.872
1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima	047
D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047)	048	298.803.169	653.195.032
E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA	049	550.142.638	665.932.900
F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049)	050	848.945.807	1.319.127.932

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA (za razdoblje 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

										Raspodjeljivo imateljima kapitala matice
Opis pozicije	AOP oznaka	Temeljni (upisani) kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za vlastite dionice	Vlastite dionice i udjeli (odbit na stavka)	Statutarne rezerve	Ostale rezerve	Revaloriza cijske rezerve	Fer vrijednost financijske im ovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloži va za prodaju)	Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo	Ostale rezerve fer vrijednosti	Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadržana dobit / preneseni gubitak	Dobit / gubitak poslovne godine	Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice	Manjinski (nekontrolira jući) interes	Ukupno kapital i rezerve
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18 (3 do 6 - 7 + 8 do 17)	19	20 (18+19)
Prethodno razdoblje 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	01	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267				61.474									430.206.412 284.535.940 2.488.046.546 731.023.213 3.219.069.759
2. Promjene računovodstvenih politika	02
3. Ispravak pogreški	03
4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03) 5. Dobit/gubitak razdoblja	04 05	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267				61.474									430.206.412 284.535.940 2.488.046.546 731.023.213 3.219.069.759 -329.593.506 -329.593.506 -29.212.285 -358.805.791
6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	06							263.962									263.962		263.962
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	07
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema	08									-73.904							-73.904		-73.904
fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju) 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	09
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	10
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim	11
interesom
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	12 13
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	14									13.302							13.302		13.302
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne	15
nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti) 16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	16
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti	17
18. Otkup vlastitih dionica/udjela	18
19. Uplate članova/dioničara	19
20. Isplata udjela u dobiti/dividende 21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima	20 21							2.249.472							1.140.526		3.389.998		3.389.998
22. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu	22															284.535.940 -284.535.940
23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe	23
24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (AOP 04 do 23)	24	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267		2.513.434		872									715.882.878 -329.593.506 2.162.046.398 701.810.928 2.863.857.326
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG
RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14)	25							263.962		-60.602							203.360		203.360
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+25)	26							263.962		-60.602									-329.593.506 -329.390.146 -29.212.285 -358.602.431
III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 23)	27							2.249.472								285.676.466 -284.535.940	3.389.998		3.389.998
Tekuće razdoblje
1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	28	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267		2.513.434		872									715.882.878 -329.593.506 2.162.046.398 701.810.928 2.863.857.326
2. Promjene računovodstvenih politika	29
3. Ispravak pogreški 4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 28 do 30)	30 31	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267		2.513.434		872									715.882.878 -329.593.506 2.162.046.398 701.810.928 2.863.857.326
5. Dobit/gubitak razdoblja	32															321.869.383			321.869.383 36.471.576 358.340.959
6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	33							-263.962						176.926			-87.036		-87.036
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	34
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema	35									153.139							153.139		153.139
fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju)
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	36 37
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim	38
interesom
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	39 40
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	41									-27.565							-27.565		-27.565
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne	42
nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti) 16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	43
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti	44
18. Otkup vlastitih dionica/udjela	45
19. Uplate članova/dioničara 20. Isplata udjela u dobiti/dividende	46 47
21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima	48														1.756.034		1.756.034		1.756.034
22. Prijenos po godišnjem rasporedu	49															-329.593.506 329.593.506
23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe	50
24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 31 do 50)	51	1.672.021.210				5.223.432 83.601.061 136.815.284 124.418.267		2.249.472		126.446									176.926 388.045.406 321.869.383 2.485.710.353 738.282.504 3.223.992.857
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 33 do 41)	52							-263.962		125.574				176.926			38.538		38.538
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG
RAZDOBLJA (AOP 32 do 52)	53							-263.962		125.574				176.926		321.869.383			321.907.921 36.471.576 358.379.497
III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 42 do 50)	54															-327.837.472 329.593.506	1.756.034		1.756.034

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI

(koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja)

Naziv izdavatelja Valamar Riviera d.d.

OIB: 36201212847

Izvještajno razdoblje: 01.01.2021. do 30.09.2021. Bilješke uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja uključuju:

a) objašnjenje poslovnih događaja koji su značajni za razumijevanje promjena u izvještaju o financijskog položaju i poslovnim rezultatima za izvještajno tromjesečno razdoblje izdavatelja u odnosu na zadnju poslovnu godinu, odnosno objavljuju se informacije vezane uz te događaje i ažuriraju odgovarajuće informacije objavljene u posljednjem godišnjem financijskom izvještaju (točke od 15. do 15C MRS 34 - Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),

• b) informacije gdje je omogućen pristup posljednjim godišnjim financijskim izvještajima, radi razumijevanja informacija objavljenih u bilješkama uz financijske izvještaje sastavljene za izvještajno tromjesečno razdoblje,
• c) izjava da se iste računovodstvene politike primjenjuju prilikom sastavljanja financijskih izvještaja za izvještajno tromjesečno razdoblje kao i u posljednjim godišnjim financijskim izvještajima ili, ako su te računovodstvene politike mijenjale, opis prirode i učinka promjene (točka 16.A (a) MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),
• d) objašnjenje poslovnih rezultata u slučaju da izdavatelj obavlja djelatnost sezonske prirode (točke 37. i 38. MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine)
• e) ostale objave koje propisuje MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine te
• f) u bilješkama uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja, osim gore navedenih informacija, objavljuju se i sljedeće informacije:
  • 1. naziv, sjedište poduzetnika (adresa), pravni oblik poduzetnika, državu osnivanja, matični broj subjekta, osobni identifikacijski broj te, ako je primjenjivo, da je poduzetnik u likvidaciji, stečaju, skraćenom postupku prestanka ili izvanrednoj upravi
  • 1. usvojene računovodstvene politike (samo naznaku je li došlo do promjene u odnosu na prethodno razdoblje)
  • 1. ukupan iznos svih financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu, te naznaku prirode i oblika eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano; sve obveze koje se odnose na mirovine poduzetnika unutar grupe ili društva povezana sudjelujućim interesom objavljuju se odvojeno
  • 1. iznos i prirodu pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave
  • 1. iznose koje poduzetnik duguje i koji dospijevaju nakon više od pet godina, kao i ukupna dugovanja poduzetnika pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dao poduzetnik, uz naznaku vrste i oblika osiguranja
  • 1. prosječan broj zaposlenih tijekom tekućeg razdoblja
  • 1. ako je poduzetnik u poslovnoj godini sukladno propisima kapitalizirao trošak plaća djelomično ili u cijelosti, informaciju o iznosu ukupnog troška zaposlenih tijekom godine raščlanjenom na iznos koji je direktno teretio troškove razdoblja i iznos koji je kapitaliziran u vrijednost imovine tijekom razdoblja, na način da se za svaki dio posebno iskaže ukupni iznos neto plaća te iznos poreza, doprinosa iz plaća i doprinosa na plaće
  • 1. ako su u bilanci priznata rezerviranja za odgođeni porez, stanja odgođenog poreza na kraju poslovne godine i kretanja tih stanja tijekom poslovne godine
  • 1. naziv i sjedište svakog poduzetnika u kojem poduzetnik, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun poduzetnika, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak posljednje poslovne godine predmetnog poduzetnika, a za koje

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI (nastavak)

(koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja)

su usvojeni godišnji financijski izvještaji; informacije u pogledu kapitala i rezervi i dobiti ili gubitka mogu se izostaviti u slučaju kada predmetni poduzetnik ne objavljuje svoju bilancu i nije pod kontrolom drugog poduzetnika

• 1. broj i nominalnu vrijednost, ili ako ne postoji nominalna vrijednost, knjigovodstvenu vrijednost dionica ili udjela upisanih tijekom poslovne godine u okviru odobrenog kapitala
• 1. postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju
• 1. naziv, sjedište te pravni oblik svakog poduzetnika u kojemu poduzetnik ima neograničenu odgovornost
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najveće grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član grupe
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najmanje grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu poduzetnika iz točke 13.
• 1. mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke tromjesečnih konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 13. i 14., pod uvjetom da su dostupni
• 1. prirodu i poslovnu svrhu aranžmana poduzetnika koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na poduzetnika, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja poduzetnika
• 1. prirodu i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Bilješke uz tromjesečne financijske izvještaje i detaljnije informacije o poslovnim rezultatima i događajima koji su značajni za razumijevanje promjena u financijskim izvještajima dostupne su u objavljenom PDF dokumentu "Rezultati poslovanja 1.1.2021. – 30.9.2021." koji je istovremeno s ovim dokumentom objavljen na internetskim stranicama HANFA-e, Zagrebačke burze i Izdavatelja.

Razdoblje izvještavanja: od 01.01.2021. do 30.09.2021.

Tromjesečni financijski izvještaj

Godina:	2021.
Kvartal:	3
Matični broj (MB):	3474771	Oznaka matične države članice izdavatelja:	HR
Matični broj subjekta (MBS):	40020883
Osobni identifikacijski broj (OIB):	36201212847	LEI:	529900DUWS1DGNEK4C68
Šifra ustanove	30577
Tvrtka izdavatelja:	Valamar Riviera d.d.
Poštanski broj i mjesto:	52440	Poreč
Ulica i kućni broj:	Stancija Kaligari 1
Adresa e-pošte:	uprava@riviera.hr
Internet adresa:	www.valamar-riviera.com
Broj zaposlenih (krajem izvještajnog razdoblja):	4090
Konsolidirani izvještaj:	KN	(KN-nije konsolidirano/ KD-konsolidirano)
Revidirano:	RN	(RN-nije revidirano/RD-revidirano)
Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):	Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis:	Ne
Osoba za kontakt:	Sopta Anka
	(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon:	052 408 188
Adresa e-pošte:	anka.sopta@riviera.hr
Revizorsko društvo:
	(tvrtka revizorskog društva)
Ovlašteni revizor:

(ime i prezime)

M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA (stanje na dan 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

	AOP	Zadnji dan prethod	Na izvještajni datum
Naziv pozicije 1	oznaka 2	ne poslovne godine 3	tekućeg razdoblja 4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)	002	5.324.136.157	4.958.351.021
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)	003	42.275.329	35.686.601
1. Izdaci za razvoj 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava	004 005	35.550.820	24.799.212
3. Goodwill	006	6.567.609	6.567.609
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008	156.900	4.319.780
6. Ostala nematerijalna imovina	009
II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)	010	4.292.520.443	4.079.623.193
1. Zemljište	011	629.012.020	660.815.217
2. Građevinski objekti	012	2.722.066.344	2.543.979.492
3. Postrojenja i oprema	013	409.245.659	355.120.513
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 5. Biološka imovina	014 015	91.158.729	67.486.873
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016	159.973	31.695
7. Materijalna imovina u pripremi	017	366.577.576	390.559.724
8. Ostala materijalna imovina	018	70.357.714	58.117.565
9. Ulaganje u nekretnine	019	3.942.428	3.512.114
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)	020	774.869.872	659.562.695
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	021	727.328.038	611.880.018
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	022
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	023
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom	024	47.191.530	47.191.530
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	025
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom 7. Ulaganja u vrijednosne papire	026 027	121.271	274.410
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	028	89.033	76.737
9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	029
10. Ostala dugotrajna financijska imovina	030	140.000	140.000
IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)	031
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	032
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	033
3. Potraživanja od kupaca	034
4. Ostala potraživanja	035
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	036	214.470.513	183.478.532
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)	037	583.232.857	1.151.464.062
I. ZALIHE (AOP 039 do 045) 1. Sirovine i materijal	038 039	27.296.274 26.356.791	21.334.540 20.349.847
2. Proizvodnja u tijeku	040
3. Gotovi proizvodi	041
4. Trgovačka roba	042	939.483	984.693
5. Predujmovi za zalihe	043
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	044
7. Biološka imovina	045
II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)	046	32.385.214	61.516.925
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	047	186.829	3.144.475
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	048	330.822	251.007
3. Potraživanja od kupaca	049	23.158.299	46.710.630
4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika 5. Potraživanja od države i drugih institucija	050 051	277.464 4.795.299	2.758.799 4.993.740
6. Ostala potraživanja	052	3.636.501	3.658.274
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)	053	578.131	482.054
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	054
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	055
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	056	28.300	28.300
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom	057
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	058
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom	059
7. Ulaganja u vrijednosne papire 8. Dani zajmovi, depoziti i slično	060 061	549.831	453.754
9. Ostala financijska imovina	062
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	063	522.973.238	1.068.130.543
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	064	46.702.706	47.947.852
E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)	065	5.954.071.720	6.157.762.935
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	066	54.261.380	54.190.781

BILANCA (stanje na dan 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

	u kunama

	AOP	Zadnji dan prethod-	Na izvještajni datum
Naziv pozicije	oznaka	ne poslovne godine	tekućeg razdoblja
1	2	3	4
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+083+086+089)	067	2.385.224.020	2.609.326.506
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	068	1.672.021.210	1.672.021.210
II. KAPITALNE REZERVE	069	5.710.563	5.710.563
III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)	070	98.247.551	98.247.551
1. Zakonske rezerve	071	83.601.061	83.601.061
2. Rezerve za vlastite dionice	072	136.815.284	136.815.284
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	073	-124.418.266	-124.418.266
4. Statutarne rezerve	074
5. Ostale rezerve	075	2.249.472	2.249.472
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	076
V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 082)	077	872	126.446
1. Fer vrijednost financijske imovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (odnosno raspoložive za prodaju)	078	872	126.446
2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	079
3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu	080
4. Ostale rezerve fer vrijednosti	081
5. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja (konsolidacija)	082
VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 084 - 085)	083	917.793.503	538.614.166
1. Zadržana dobit	084	917.793.503	538.614.166
2. Preneseni gubitak	085
VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 087 - 088)	086	-308.549.679	294.606.570
1. Dobit poslovne godine	087		294.606.570
2. Gubitak poslovne godine	088	308.549.679
VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES	089
B) REZERVIRANJA (AOP 091 do 096)	090	113.213.704	104.837.936
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	091	21.180.405	21.180.405
2. Rezerviranja za porezne obveze	092
3. Rezerviranja za započete sudske sporove	093	36.378.988	28.003.220
4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	094
5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	095
6. Druga rezerviranja	096	55.654.311	55.654.311
C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 098 do 108)	097	2.524.889.178	2.997.802.820
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	098
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	099
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	100
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	101
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	102
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	103	2.474.586.439	2.945.905.622
7. Obveze za predujmove	104
8. Obveze prema dobavljačima	105
9. Obveze po vrijednosnim papirima	106
10. Ostale dugoročne obveze	107	36.995.567	39.214.913
11. Odgođena porezna obveza	108	13.307.172	12.682.285
D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 110 do 123)	109	865.350.845	352.518.870
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	110	135.664	1.056.466
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	111
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	112		25.653
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	113
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	114
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	115	693.967.037	112.489.100
7. Obveze za predujmove	116	61.767.845	54.792.385
8. Obveze prema dobavljačima	117	49.993.663	106.654.063
9. Obveze po vrijednosnim papirima	118	6.625.196
10. Obveze prema zaposlenicima	119	15.921.399	31.136.064
11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu	120 121	4.664.984 9.600	29.481.614
13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	122
14. Ostale kratkoročne obveze	123	32.265.457	16.883.525
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	124	65.393.973	93.276.803
F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+090+097+109+124)	125	5.954.071.720	6.157.762.935
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	126	54.261.380	54.190.781

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 002 do 006)	001	555.160.261	449.124.023	1.281.272.343	1.051.030.177
1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe	002	7.280.212	1.169.274	14.417.816	10.436.625
2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)	003	531.872.251	444.597.003	1.249.254.951	1.034.206.089
3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	004	156.226	52.347	167.557	58.908
4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe	005	717.463	666.143	713.448	404.947
5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)	006	15.134.109	2.639.256	16.718.571	5.923.608
II. POSLOVNI RASHODI (AOP 008+009+013+017+018+019+022+029)	007	715.815.963	312.906.091	918.049.243	508.207.851
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	008
2. Materijalni troškovi (AOP 010 do 012)	009	186.666.774	113.047.036	327.141.488	221.087.683
a) Troškovi sirovina i materijala	010	105.962.165	66.864.514	186.679.716	127.920.722
b) Troškovi prodane robe	011	3.140.089	2.709.923	8.218.792	5.895.258
c) Ostali vanjski troškovi	012	77.564.520	43.472.599	132.242.980	87.271.703
3. Troškovi osoblja (AOP 014 do 016)	013	158.024.021	73.241.145	205.350.496	133.057.751
a) Neto plaće i nadnice	014	90.989.084	45.548.083	124.021.730	83.286.856
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	015	44.364.350	18.170.241	54.680.889	32.583.527
c) Doprinosi na plaće	016	22.670.587	9.522.821	26.647.877	17.187.368
4. Amortizacija	017	298.915.082	99.757.135	299.866.345	103.470.558
5. Ostali troškovi	018	67.627.491	25.740.588	80.600.620	49.488.424
6. Vrijednosna usklađenja (AOP 020+021)	019	751.490	571.231	19.070
a) dugotrajne imovine osim financijske imovine	020
b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine	021	751.490	571.231	19.070
7. Rezerviranja (AOP 023 do 028)	022
a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	023
b) Rezerviranja za porezne obveze	024
c) Rezerviranja za započete sudske sporove	025
d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	026
e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	027
f) Druga rezerviranja	028
8. Ostali poslovni rashodi	029	3.831.105	548.956	5.071.224	1.103.435
III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 031 do 040)	030	18.488.917	9.726.441	24.091.578	2.181.791
1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	031
2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima	032
3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	033
poduzetnicima unutar grupe 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	034
5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima
unutar grupe	035
6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	036
7. Ostali prihodi s osnove kamata	037	189.712	132.972	129.525	104.717
8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	038	1.296.418	357.076	16.904.500	838.492
9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	039			2.963.572	343.192
10. Ostali financijski prihodi	040	17.002.787	9.236.393	4.093.981	895.390
IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 042 do 048)	041	99.624.810	14.360.085	46.227.118	16.781.985
1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe	042
2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe	043
3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	044	40.501.172	13.644.598	43.639.971	14.724.396
4. Tečajne razlike i drugi rashodi	045	41.470.690	65.708		1.362.251
5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	046	16.756.851	602.079
6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)	047
7. Ostali financijski rashodi	048	896.097	47.700	2.587.147	695.338
V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	049
VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	050
VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	051
VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	052
IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 001+030+049+050)	053	573.649.178	458.850.464	1.305.363.921	1.053.211.968
X. UKUPNI RASHODI (AOP 007+041+051+052)	054	815.440.773	327.266.176	964.276.361	524.989.836
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 053-054)	055	-241.791.595	131.584.288	341.087.560	528.222.132
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 053-054)	056		131.584.288	341.087.560	528.222.132
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 054-053)	057	-241.791.595
XII. POREZ NA DOBIT	058	-60.042.686	28.540.394	46.480.990	93.045.014
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 055-059)	059	-181.748.909	103.043.894	294.606.570	435.177.118
1. Dobit razdoblja (AOP 055-059)	060		103.043.894	294.606.570	435.177.118
2. Gubitak razdoblja (AOP 059-055)	061	-181.748.909

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
	2	3	4	5	6

PREKINUTO POSLOVANJE (popunjava poduzetnik obveznika MSFI-a samo ako ima prekinuto poslovanje)

XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 063-064)	062
1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja	063
2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja	064
XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA	065
1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 062-065)	066
2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 065-062)	067

UKUPNO POSLOVANJE (popunjava samo poduzetnik obveznik MSFI-a koji ima prekinuto poslovanje)

XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 055+062)	068
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 068)	069
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 068)	070
XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 058+065)	071
XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 068-071)	072
1. Dobit razdoblja (AOP 068-071)	073
2. Gubitak razdoblja (AOP 071-068)	074

DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)

1. Pripisana imateljima kapitala matice 076	XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 076+077)	075
	2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	077

IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)

I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	078	-181.748.909	103.043.894	294.606.570	435.177.118
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 080 do 087)	079	-55.618	12.206	153.139	27.630
III. STAVKE KOJE NEĆE BITI REKLASIFICIRANE U DOBIT ILI GUBITAK (AOP 081 do 085)	080	-55.618	12.206	153.139	27.630
1. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	081
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja vlasničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	082	-55.618	12.206	153.139	27.630
3. Promjene fer vrijednosti financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja se može pripisati promjenama kreditnog rizika obveze	083
4. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	084
5. Ostale stavke koje neće biti reklasificirane	085
6. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje neće biti reklasificirane	086	-10.011	2.198	27.565	4.974
IV. STAVKE KOJE JE MOGUĆE REKLASIFICIRATI U DOBIT ILI GUBITAK (AOP 088 do 095)	087
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	088
2. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja dužničkih vrijednosnih papira po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit	089
3. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova	090
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	091
5. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom	092
6. Promjene fer vrijednosti vremenske vrijednosti opcije	093
7. Promjene fer vrijednosti terminskih elemenata terminskih ugovora	094
8. Ostale stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	095
9. Porez na dobit koji se odnosi na stavke koje je moguće reklasificirati u dobit ili gubitak	096

RAČUN DOBITI I GUBITKA (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) (nastavak) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine		Tekuće razdoblje
		Kumulativ	Tromjesečje	Kumulativ	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
V. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 080+087 - 086 - 096)	097	-45.607	10.008	125.574	22.656
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 078+097)	098	-181.794.516	103.053.902	294.732.144	435.199.774

DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani izvještaj)

VII. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 100+101)	099
1. Pripisana imateljima kapitala matice	100
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	101

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - indirektna metoda (u razdoblju 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

Naziv pozicije 1	AOP oznaka 2	Isto razdoblje prethodne godine 3	Tekuće razdoblje 4
NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije oporezivanja	001	-241.791.595	341.087.559
2. Usklađenja (AOP 003 do 010)	002	373.896.675	313.786.810
a) Amortizacija	003	298.915.082	299.866.345
b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne
materijalne i nematerijalne imovine	004	-1.777.417	-1.154.033
c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine	005
d) Prihodi od kamata i dividendi	006	-84.934	-24.533
e) Rashodi od kamata	007	41.397.269	46.227.118
f) Rezerviranja	008	-65.354	-8.375.769
g) Tečajne razlike (nerealizirane)	009	34.428.328	-16.081.311
h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke	010	1.083.701	-6.671.007
I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu
(AOP 001+002)	011	132.105.080	654.874.369
3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016)	012	109.150.846	71.413.077
a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza	013	104.985.173	97.487.069
b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja	014	3.670.012	-32.035.726
c) Povećanje ili smanjenje zaliha	015	495.661	5.961.734
d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala	016
II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)	017	241.255.926	726.287.446
4. Novčani izdaci za kamate	018	-17.152.992	-38.750.933
5. Plaćeni porez na dobit	019
A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019)	020	224.102.934	687.536.513
Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	021	3.688.006	3.514.561
2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata	022
3. Novčani primici od kamata	023	109.434	63.449
4. Novčani primici od dividendi	024		3.709
5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga	025	138.281	138.373
6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	026		1.110.110
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026)	027	3.935.721	4.830.202
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	028	-423.757.948	-51.229.836
2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata	029
3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje	030	-165.121	-30.000
4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac	031
5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	032
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032)	033	-423.923.069	-51.259.836
B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033)	034	-419.987.348	-46.429.634
Novčani tokovi od financijskih aktivnosti
1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala	035
2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	036
3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi	037	612.921.516	344.850.628
4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti	038	3.389.999	1.756.034
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038)	039	616.311.515	346.606.662
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i
dužničkih financijskih instrumenata	040	-6.355.689	-439.641.039
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	041
3. Novčani izdaci za financijski najam	042
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala	043
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	044	-2.646.019	-2.915.197
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)	045	-9.001.708	-442.556.236
C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045)	046	607.309.807	-95.949.574
1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047)	047 048	411.425.393	545.157.305
E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA	049	247.849.272	522.973.238
F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049)	050	659.274.665	1.068.130.543

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA (za razdoblje 01.01.2021. do 30.09.2021.) Obveznik: Valamar Riviera d.d. u kunama

										Raspodjeljivo imateljima kapitala matice
Opis pozicije	AOP oznaka	Temeljni (upisani) kapital	Kapitalne rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za vlastite dionice	Vlastite dionice i udjeli (odbit na stavka)	Statutarne rezerve	Ostale rezerve	Revaloriza cijske rezerve	Fer vrijednost financijske im ovine kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloži va za prodaju)	Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo	Ostale rezerve fer vrijednosti	Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	Zadržana dobit / preneseni gubitak	Dobit / gubitak poslovne godine	Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice	Manjinski Ukupno kapital (nekontrolira i rezerve jući) interes
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18 (3 do 6 - 7 + 8 do 17)	19 20 (18+19)
Prethodno razdoblje 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine	01	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266				61.473							539.646.072 377.006.905 2.690.444.302	2.690.444.302
2. Promjene računovodstvenih politika	02
3. Ispravak pogreški	03
4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03) 5. Dobit/gubitak razdoblja	04 05	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266				61.473							539.646.072 377.006.905 2.690.444.302 -308.549.679 -308.549.679	2.690.444.302 -308.549.679
6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	06
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne	07
imovine 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema
fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju)	08									-73.904							-73.904	-73.904
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	09 10
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim	11
interesom
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	12 13
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	14									13.303							13.303	13.303
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti)	15
16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	16
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti	17
18. Otkup vlastitih dionica/udjela	18
19. Uplate članova/dioničara 20. Isplata udjela u dobiti/dividende	19 20
21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima	21							2.249.472							1.140.526		3.389.998	3.389.998
22. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu	22															377.006.905 -377.006.905
23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe 24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine	23
(AOP 04 do 23)	24	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266		2.249.472		872							917.793.503 -308.549.679 2.385.224.020	2.385.224.020
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG	25									-60.601							-60.601	-60.601
RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG
RAZDOBLJA (AOP 05+25)	26									-60.601							-308.549.679 -308.610.280	-308.610.280
III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 23)	27							2.249.472								378.147.431 -377.006.905	3.389.998	3.389.998
Tekuće razdoblje
1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	28	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266		2.249.472		872							917.793.503 -308.549.679 2.385.224.020	2.385.224.020
2. Promjene računovodstvenih politika	29
3. Ispravak pogreški 4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 28 do 30)	30 31	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266		2.249.472		872							917.793.503 -308.549.679 2.385.224.020	2.385.224.020
5. Dobit/gubitak razdoblja	32															294.606.570	294.606.570	294.606.570
6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	33
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	34
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine prema	35									153.139							153.139	153.139
fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit (raspoloživa za prodaju) 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	36
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	37
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim	38
interesom 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	39
13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	40
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	41									-27.565							-27.565	-27.565
15. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim u postupku predstečajne nagodbe i nastalog reinvestiranjem dobiti)	42
16. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	43
17. Smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala nastalog reinvestiranjem dobiti	44
18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Uplate članova/dioničara	45 46
20. Isplata udjela u dobiti/dividende	47
21. Ostale raspodjele i isplate članovima/dioničarima	48														1.756.034		1.756.034	1.756.034
22. Prijenos po godišnjem rasporedu 23. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe	49 50														-380.935.371 308.549.679		-72.385.692	-72.385.692
24. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine
(AOP 31 do 50)	51	1.672.021.210				5.710.563 83.601.061 136.815.284 124.418.266		2.249.472		126.446							538.614.166 294.606.570 2.609.326.506	2.609.326.506
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 33 do 41)	52									125.574							125.574	125.574
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP 32 do 52)	53									125.574						294.606.570	294.732.144	294.732.144
III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA
PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 42 do 50)	54															-379.179.337 308.549.679	-70.629.658	-70.629.658

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI

(koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja)

Naziv izdavatelja Valamar Riviera d.d.

OIB: 36201212847

Izvještajno razdoblje: 01.01.2021. do 30.09.2021. Bilješke uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja uključuju:

a) objašnjenje poslovnih događaja koji su značajni za razumijevanje promjena u izvještaju o financijskog položaju i poslovnim rezultatima za izvještajno tromjesečno razdoblje izdavatelja u odnosu na zadnju poslovnu godinu, odnosno objavljuju se informacije vezane uz te događaje i ažuriraju odgovarajuće informacije objavljene u posljednjem godišnjem financijskom izvještaju (točke od 15. do 15C MRS 34 - Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),

• b) informacije gdje je omogućen pristup posljednjim godišnjim financijskim izvještajima, radi razumijevanja informacija objavljenih u bilješkama uz financijske izvještaje sastavljene za izvještajno tromjesečno razdoblje,
• c) izjava da se iste računovodstvene politike primjenjuju prilikom sastavljanja financijskih izvještaja za izvještajno tromjesečno razdoblje kao i u posljednjim godišnjim financijskim izvještajima ili, ako su te računovodstvene politike mijenjale, opis prirode i učinka promjene (točka 16.A (a) MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),
• d) objašnjenje poslovnih rezultata u slučaju da izdavatelj obavlja djelatnost sezonske prirode (točke 37. i 38. MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine)
• e) ostale objave koje propisuje MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine te
• f) u bilješkama uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja, osim gore navedenih informacija, objavljuju se i sljedeće informacije:
  • 1. naziv, sjedište poduzetnika (adresa), pravni oblik poduzetnika, državu osnivanja, matični broj subjekta, osobni identifikacijski broj te, ako je primjenjivo, da je poduzetnik u likvidaciji, stečaju, skraćenom postupku prestanka ili izvanrednoj upravi
  • 1. usvojene računovodstvene politike (samo naznaku je li došlo do promjene u odnosu na prethodno razdoblje)
  • 1. ukupan iznos svih financijskih obveza, jamstava ili nepredviđenih izdataka koji nisu uključeni u bilancu, te naznaku prirode i oblika eventualno uspostavljenog stvarnog osiguranja koje je dano; sve obveze koje se odnose na mirovine poduzetnika unutar grupe ili društva povezana sudjelujućim interesom objavljuju se odvojeno
  • 1. iznos i prirodu pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave
  • 1. iznose koje poduzetnik duguje i koji dospijevaju nakon više od pet godina, kao i ukupna dugovanja poduzetnika pokrivena vrijednim osiguranjem koje je dao poduzetnik, uz naznaku vrste i oblika osiguranja
  • 1. prosječan broj zaposlenih tijekom tekućeg razdoblja
  • 1. ako je poduzetnik u poslovnoj godini sukladno propisima kapitalizirao trošak plaća djelomično ili u cijelosti, informaciju o iznosu ukupnog troška zaposlenih tijekom godine raščlanjenom na iznos koji je direktno teretio troškove razdoblja i iznos koji je kapitaliziran u vrijednost imovine tijekom razdoblja, na način da se za svaki dio posebno iskaže ukupni iznos neto plaća te iznos poreza, doprinosa iz plaća i doprinosa na plaće
  • 1. ako su u bilanci priznata rezerviranja za odgođeni porez, stanja odgođenog poreza na kraju poslovne godine i kretanja tih stanja tijekom poslovne godine
  • 1. naziv i sjedište svakog poduzetnika u kojem poduzetnik, bilo sam ili preko osobe koja djeluje u svoje ime ali za račun poduzetnika, drži sudjelujući udjel u kapitalu, iskazujući iznos kapitala koji se drži, iznos ukupnog kapitala i rezervi, i dobit ili gubitak posljednje poslovne godine predmetnog poduzetnika, a za koje

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI (nastavak)

(koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja)

su usvojeni godišnji financijski izvještaji; informacije u pogledu kapitala i rezervi i dobiti ili gubitka mogu se izostaviti u slučaju kada predmetni poduzetnik ne objavljuje svoju bilancu i nije pod kontrolom drugog poduzetnika

• 1. broj i nominalnu vrijednost, ili ako ne postoji nominalna vrijednost, knjigovodstvenu vrijednost dionica ili udjela upisanih tijekom poslovne godine u okviru odobrenog kapitala
• 1. postojanje bilo kakvih potvrda o sudjelovanju, konvertibilnih zadužnica, jamstava, opcija ili sličnih vrijednosnica ili prava, s naznakom njihovog broja i prava koja daju
• 1. naziv, sjedište te pravni oblik svakog poduzetnika u kojemu poduzetnik ima neograničenu odgovornost
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najveće grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član grupe
• 1. naziv i sjedište poduzetnika koji sastavlja tromjesečni konsolidirani financijski izvještaj najmanje grupe poduzetnika u kojoj poduzetnik sudjeluje kao kontrolirani član i koji je također uključen u grupu poduzetnika iz točke 13.
• 1. mjesto na kojem je moguće dobiti primjerke tromjesečnih konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 13. i 14., pod uvjetom da su dostupni
• 1. prirodu i poslovnu svrhu aranžmana poduzetnika koji nisu uključeni u bilancu i financijski utjecaj tih aranžmana na poduzetnika, pod uvjetom da su rizici ili koristi koji proizlaze iz takvih aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja poduzetnika
• 1. prirodu i financijski učinak značajnih događaja koji su nastupili nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubitka ili bilanci

Bilješke uz tromjesečne financijske izvještaje i detaljnije informacije o poslovnim rezultatima i događajima koji su značajni za razumijevanje promjena u financijskim izvještajima dostupne su u objavljenom PDF dokumentu "Rezultati poslovanja 1.1.2021. – 30.9.2021." koji je istovremeno s ovim dokumentom objavljen na internetskim stranicama HANFA-e, Zagrebačke burze i Izdavatelja.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA DEVETOMJESEČNO RAZDOBLJE ZAVRŠENO 30. RUJNA 2021.

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Valamar Riviera d.d., Poreč ("Društvo") osnovano je i registrirano u skladu sa zakonima Republike Hrvatske. Društvo je registrirano i upisano u sudskom registru Trgovačkog suda u Pazinu. Osnovna djelatnost Društva je pružanje usluga smještaja u hotelima, turističkim naseljima i kampovima, pripremanje hrane i pružanje usluga prehrane te pripremanje i usluživanje pića i napitaka. Društvo obavlja djelatnost koja je sezonskog karaktera. MBS Društva je: 040020883, dok je OIB Društva: 36201212847. Sjedište Društva nalazi se u Poreču, Stancija Kaligari 1. Temeljni kapital Društva iznosi 1.672.021 tisuću kuna i podijeljen je na 126.027.542 redovne dionice, bez nominalnog iznosa.

Grupu Valamar Riviera, Poreč sačinjavaju društvo Valamar Riviera d.d., Poreč dioničko društvo za turizam (Matično društvo) i njezina ovisna društva (Grupa):

• Palme turizam d.o.o., Dubrovnik u 100%-tnom vlasništvu (ovisno društvo do 7. svibnja 2021. godine, kada je pripojeno Matičnom društvu s učinkom od 8. svibnja 2021. godine)
• Magične stijene d.o.o., Dubrovnik u 100%-tnom vlasništvu
• Bugenvilia d.o.o., Dubrovnik u 100%-tnom vlasništvu
• Imperial Riviera d.d., Rab u 43,68%-tnom vlasništvu zajedno s ovisnim društvom Praona d.o.o., Makarska

• Valamar A GmbH, Tamsweg u 100%-tnom vlasništvu

• Valamar Obertauern GmbH, Obertauern u 10%-tnom neposrednom vlasništvu i u 90%-tnom posrednom vlasništvu (90% udjela imatelj je Valamar A GmbH).

Dana 7. svibnja 2021. godine izvršen je upis pripajanja društva Palme turizam d.o.o., Dubrovnik društvu Valamar Riviera d.d., sve sukladno Rješenju Trgovačkog suda u Pazinu br. Tt-21/2510-3 od 7. svibnja 2021. godine. Pravni učinak navedenog pripajanja nastupio je 8. svibnja 2021. godine od kada je Društvo univerzalni pravni slijednik pripojenog društva (Bilješka 14).

Društvo sudjeluje u dokapitalizaciji ovisnog društva Imperial Riviere d.d. sukladno odluci glavne skupštine Imperial Riviere, održanoj dana 10. rujna 2021. godine. Povećanje temeljnog kapitala ovisnog društva iznosi 690 milijuna kuna. Društvo sudjeluje ulogom u stvarima i to ulaganjem nekretnina u svom vlasništvu ukupne procijenjene vrijednosti od 353 milijuna kuna. Nakon provedbe postupka povećanja kapitala Društvo će biti imatelj 46,27% dionica ovisnog društva.

Konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine odobrila je Uprava u Poreču 25. listopada 2021. godine. Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine, nisu revidirani.

BILJEŠKA 2 – ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

2.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva i Grupe za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine sastavljeni su sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu (MRS) 34 – Financijsko izvještavanje tijekom godine. Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška, osim za financijsku imovinu po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka te financijsku imovinu kroz sveobuhvatnu dobit. Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji za devetomjesečno razdoblje ne uključuju sve informacije i objave koje su obavezne za godišnje konsolidirane financijske izvještaje te ih se treba promatrati zajedno s godišnjim financijskim izvještajima Društva i Grupe na 31. prosinca 2020. godine koja su dostupna na internetskim stranicama HANFA-e, Zagrebačke burze i Grupe.

BILJEŠKA 2 – ZNAČAJNE RAČUNOVODSTVENE POLITIKE / NASTAVAK

2.2 Vremenska neograničenost poslovanja

Financijski izvještaji za devetomjesečno razdoblje Društva i Grupe sastavljeni su po načelu neograničenog vremena poslovanja. Na osnovu trenutnih očekivanja Uprava Društva i Grupe smatra da, iako se očekuju potencijalno negativni kratkoročni efekti na prihode Društva i Grupe kao i novčane priljeve, nije vjerojatno da će trenutna situacija imati značajno negativan utjecaj na sposobnost Društva i Grupe da servisiraju svoje obveze niti dugoročniji utjecaj na prihode i poslovanje Društva i Grupe koji bi doveli u pitanje mogućnost nastavka poslovanja u doglednoj budućnosti.

2.3 Ključne računovodstvene procjene

Prilikom izrade financijskih izvještaja za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine nije bilo promjena u ključnim računovodstvenim procjenama u odnosu na procjene korištene prilikom izrade godišnjih financijskih izvještaja na dan 31. prosinca 2020. godine.

Društvo i Grupa će po okončanju turističke sezone, a do izrade godišnjih financijskih izvješća za 2021. godinu, napraviti procjenu postoje li indikacije umanjenja vrijednosti dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine.

Društvo i Grupa kao najmoprimci turističkog zemljišta

Društvo za približno 3,24 mil. m2 te Grupa za približno 3,54 mil. m2 trebaju utvrditi status vlasništva sukladno odredbama Zakona o neprocijenjenom građevinskom zemljištu koji je stupio na snagu 2. svibnja 2020.g. (dalje u tekstu ZNGZ). ZNGZ propisuje obavezu da se u predviđenim rokovima utvrde i formiraju nekretnine na procijenjenim dijelovima kampa, hotela, turističkih naselja i ostalog građevinskog zemljišta kao predmet prava vlasništva Društva i Grupe te nekretnine na neprocijenjenim dijelovima kampa, hotela, turističkih naselja i ostalog građevinskog zemljišta kao predmet prava vlasništva Republike Hrvatske odnosno jedinice lokalne samouprave. Za dijelove zemljišta u vlasništvu Republike Hrvatske odnosno jedinice lokalne samouprave Društvo i Grupa će sklopiti ugovore o zakupu na rok od 50 godina. Jedinični iznos zakupnine te način i rokove plaćanja propisati će Vlada Uredbom. U trenutku izrade ovog dokumenta, Uredba nije donesena te nije moguće utvrditi imovinu i obveze s pravom korištenja od stupanja na snagu ZNGZ tj. od 2. svibnja 2020. godine. Nakon donošenja uredbe o cijenama Društvo i Grupa će revidirati ukupne površine koje će biti predmet ugovora o zakupu te izvršiti procjenu vrijednosti imovine i obveza s pravom korištenja sukladno odredbama MSFI 16. Za 2020. godinu te za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine Društvo i Grupa nisu mogli utvrditi predmet zakupa i vrijednost zakupa.

Uz pretpostavku raspona najniže/najviše cijene 6/12 kn/m2, najniže/najviše diskontne stope 4/8%, i uz korekciju površina koje će biti predmet zakupa +/-10%, Društvo i Grupa su izvršili procjenu vrijednosti imovine i obveza s pravom korištenja na dan stupanja na snagu ZNGZ koji bi iznosili u rasponu od cca 212.522 tisuća kuna do 921.895 tisuće kuna za Društvo, dok bi za Grupu procjena iznosila u rasponu od cca 224.536 tisuća kuna do 974.010 tisuća kuna.

2.4 Značajne računovodstvene politike

Financijski izvještaji za devetomjesečno razdoblje završeno 30. rujna 2021. godine pripremljeni su na temelju istih računovodstvenih politika, prikaza i metoda izračuna koji su se koristili prilikom pripreme godišnjih financijskih izvještaja Društva i Grupe na 31. prosinca 2020. godine.

BILJEŠKA 3 – PROCJENA FER VRIJEDNOSTI

Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan izvještavanja. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se ne trguje na aktivnom tržištu određena je uporabom tehnika procjena vrijednosti. Društvo i Grupa koriste razne metode i utvrđuju pretpostavke koje se temelje na tržišnim uvjetima na dan izvještavanja.

Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti.

Za dugoročni dug koriste se tržišne cijene za slične instrumente na aktivnom tržištu. Za potrebe objavljivanja, fer vrijednost financijskih obveza procjenjuje se diskontiranjem budućih ugovornih novčanih tokova po tekućoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je dostupna Društvu i Grupi za slične financijske instrumente.

Hijerarhija fer vrijednosti

MSFI 13 utvrđuje hijerarhiju tehnika procjene vrijednosti na temelju vidljivosti ili nevidljivosti inputa. Vidljivi inputi odražavaju tržišne podatke iz neovisnih izvora, dok nevidljivi inputi odražavaju tržišne pretpostavke Društva. Ove dvije vrste inputa stvaraju sljedeću hijerarhiju fer vrijednosti:

• Razina 1 Kotirane cijene (nekorigirane) na aktivnim tržištima za identičnu imovinu ili obveze.
• Razina 2 Inputi koji ne predstavljaju kotirane cijene uključene u razinu 1, a radi se o vidljivim inputima za imovinu ili obvezu, bilo izravno (kao cijene) ili neizravno (izvedeni iz cijena)
• Razina 3 Inputi za imovinu ili obvezu koji se ne temelje na vidljivim tržišnim podacima (nevidljivi inputi).

(u tisućama kuna)	Razina 1	Razina 2	Razina 3	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2020.
Imovina iskazana po fer vrijednosti
Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice	317	-	-	317
Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti	317	-	-	317
Obveze iskazane po fer vrijednosti
Derivativni financijski instrumenti	-	16.982	-	16.982
Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti	-	16.982	-	16.982
Stanje 30. rujna 2021.
Imovina iskazana po fer vrijednosti
Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice	470	-	-	470
Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti	470	-	-	470
Obveze iskazane po fer vrijednosti
Derivativni financijski instrumenti	-	10.497	-	10.497
Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti	-	10.497	-	10.497

Sljedeća tabela prikazuje imovinu i obveze mjerene po fer vrijednosti na dan:

BILJEŠKA 3 – PROCJENA FER VRIJEDNOSTI / NASTAVAK

DRUŠTVO
(u tisućama kuna)	Razina 1	Razina 2	Razina 3	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2020.
Imovina iskazana po fer vrijednosti
Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice	261	-	-	261
Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti	261	-	-	261
Obveze iskazane po fer vrijednosti
Derivativni financijski instrumenti	-	16.982	-	16.982
Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti	-	16.982	-	16.982
Stanje 30. rujna 2021.
Imovina iskazana po fer vrijednosti
Financijska imovina - vlasničke vrijednosnice	414	-	-	414
Ukupno imovina iskazana po fer vrijednosti	414	-	-	414
Obveze iskazane po fer vrijednosti
Derivativni financijski instrumenti	-	10.497	-	10.497
Ukupno obveze iskazane po fer vrijednosti	-	10.497	-	10.497

BILJEŠKA 4 – INFORMACIJE O SEGMENTIMA

Temeljem upravljačkog pristupa MSFI-a 8, poslovni segmenti iskazuju se u skladu s internim izvještavanjem prema Upravi Grupe čija je funkcija donošenje glavnih poslovnih odluka te su odgovorni za alokaciju resursa na izvještajne segmente i ocjenu njihovih rezultata.

Grupa prati svoje poslovanje po vrstama usluga koje pruža i to u tri glavna poslovna segmenta: hoteli i apartmani, kampovi te ostali poslovni segmenti. Podjela prihoda po segmentima vršena je prema principu vrste usluge koju pruža smještajni objekt na način da su svi prihodi ostvareni u smještajnim objektima hotela i apartmana iskazani u segmentu Hoteli i apartmani, dok su svi prihodi ostvareni u objektima kampova iskazani u segmentu Kampovi. U segmentu ostali poslovni segmenti obuhvaćeni su prihodi praonice, ostalih najmova, prihodi ostvareni u centralnim službama i centralnim kuhinjama, prihodi od trgovine, prihodi agencije i prihodi od personalnog smještaja.

Informacije o pojedinim poslovnim segmentima za devetomjesečno razdoblje koje je završilo 30. rujna 2020. su kako slijedi:

GRUPA
(u tisućama kuna)	Hoteli i apartmani	Kampovi	Ostali poslovni segmenti	Ukupno
Ukupni prihodi	329.438	287.837	53.025	670.300
Inter-segmentalni prihodi	(566)	(20)	(35.292)	(35.878)
Prihodi vanjskih kupaca	328.874	287.817	17.731	634.422
Amortizacija	232.764	97.848	46.029	376.641
Neto financijski prihod/(rashod)	(45.720)	(22.942)	(20.466)	(89.128)
Otpis materijalne imovine	135	41	19	195
Dobitak/(gubitak) segmenta	131.220	211.683	(118.192)	224.711

Informacije o pojedinim poslovnim segmentima za devetomjesečno razdoblje koje je završilo 30. rujna 2021. su kako slijedi:

GRUPA

(u tisućama kuna)	Hoteli i apartmani	Kampovi	Ostali poslovni segmenti	Ukupno
Ukupni prihodi	942.352	533.509	101.428	1.577.289
Inter-segmentalni prihodi	(967)	(21)	(62.373)	(63.361)
Prihodi vanjskih kupaca	941.385	533.488	39.055	1.513.928
Amortizacija	236.484	99.318	46.717	382.519
Neto financijski prihod/(rashod)	(20.177)	(8.407)	2.832	(25.752)
Otpis materijalne imovine	67	113	571	751
Dobitak/(gubitak) segmenta	576.149	403.106	(138.846)	840.409

Informacije o ukupnoj imovini i obvezama po pojedinim poslovnim segmentima su kako slijedi:

GRUPA
(u tisućama kuna)	Hoteli i apartmani	Kampovi	Ostali poslovni segmenti	Ukupno
Stanje 31. prosinca 2020.
Ukupna imovina	3.537.741	1.515.516	714.073	5.767.330
Ukupne obveze	2.275.139	1.020.575	508.117	3.803.831
Stanje 30. rujna 2021.
Ukupna imovina	3.376.703	1.434.218	673.397	5.484.318
Ukupne obveze	2.335.727	954.163	469.499	3.759.389

Hoteli, apartmani i kampovi (operativna imovina) se nalaze u Republici Hrvatskoj, osim hotela društva Valamar Obertauern GmbH u Austriji.

Usklađenje profita segmenata s dobiti prije poreza je sljedeće:

GRUPA

(u tisućama kuna)	Siječanj - Rujan 2020.	Siječanj - Rujan 2021.
Prihod
Prihod segmenta	670.300	1.577.289
Eliminacija prihoda između segmenata	(35.878)	(63.361)
Ukupno prihodi	634.422	1.513.928
Dobit
Dobit segmenta	224.712	840.408
Ostali troškovi - nealocirano	(430.023)	(414.208)
Dobit/(gubitak) od financijskih i izvanrednih aktivnosti	(87.651)	(15.778)
Ukupna dobit/(gubitak) prije oporezivanja	(292.964)	410.422

Usklađenje sredstava i obveza po segmentima s imovinom i obvezama su kako slijedi:

GRUPA

(u tisućama kuna)	Stanje 31. prosinca 2020.		Stanje 30. rujna 2021.
	Imovina	Obveze	Imovina	Obveze
Imovina/Obveze po segmentima	5.767.330	3.803.832	5.484.318	3.759.389
Segment hoteli i apartmani	3.537.741	2.275.139	3.376.703	2.335.727
Segment kampovi	1.515.516	1.020.575	1.434.218	954.163
Segment ostalo	714.073	508.118	673.397	469.499
Nealocirano	1.112.253	211.894	1.745.856	246.793
Udjel u pridruženom subjektu	46.024	-	46.407	-
Ostala financijska imovina	317	-	470	-
Krediti i depoziti	702	-	38.043	-
Novac i novčani ekvivalenti	665.933	-	1.319.128	-
Potraživanja za preplaćeni porez na dobit	733	-	2	-
Ostala potraživanja	67.134	-	65.855	-
Odgođena porezna imovina/obveze	331.410	58.292	275.951	54.953
Ostale obveze	-	65.206	-	127.079
Obveza za ulaganja u pridruženi subjekt	-	13.994	-	5.244
Derivativna financijska imovina/obveze	-	16.982	-	10.497
Rezerviranja	-	57.420	-	49.020
Ukupno	6.879.583	4.015.726	7.230.174	4.006.182

Grupa svoje ugostiteljske usluge i prodajne aktivnosti obavlja u Hrvatskoj i Austriji s domaćim i inozemnim kupcima. Prihodi od prodaje Grupe se razlikuju i prema geografskoj pripadnosti kupaca.

GRUPA

(u tisućama kuna)	Siječanj - Rujan 2020.	Siječanj - Rujan 2021.
Prihodi od prodaje domaćim gostima	81.979	137.226
Prihodi od prodaje inozemnim gostima	552.443	1.376.702
	634.422	1.513.928

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA DEVETOMJESEČNO RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 30. RUJNA 2021. /nastavak

Prihodi od prodaje u inozemstvu, prema ostvarenom broju noćenja, a prema geografskoj pripadnosti kupaca, mogu se razvrstati na sljedeće udjele:

(u tisućama kuna)		GRUPA
	Siječanj - Rujan 2020.	%	Siječanj - Rujan 2021.	%
EU članice	497.066	89,98	1.217.498	88,44
Ostalo	55.377	10,02	159.204	11,56
	552.443	100,00	1.376.702	100,00

BILJEŠKA 5 – DRŽAVNE POTPORE

Ukupne potpore zbog utjecaja pandemije primljene tijekom devetomjesečnog razdoblja završenog 30. rujna 2021. godine iznose za Grupu 103.743 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 102.785 tisuća kuna), dok za Društvo iznose 84.064 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 89.900 tisuća kuna).

BILJEŠKA 6 – TROŠKOVI ZAPOSLENIH

Tablica u nastavku prikazuje ukupan trošak zaposlenih tijekom razdoblja:

	GRUPA		DRUŠTVO
(u tisućama kuna)	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.
Neto plaće	106.528	146.077	90.989	124.022
Porezi i doprinosi iz plaća	49.931	63.399	44.364	54.681
Doprinosi na plaće	25.259	31.319	22.671	26.648
Ukupno /i/	181.718	240.795	158.024	205.350

/i/ Ukupne COVID potpore koje se odnose na subvencije troškova zaposlenih uključene su, tijekom devetomjesečnog razdoblja, u iznosu 101.297 tisuće kuna za Grupu (devetomjesečno razdoblje 2020.: 96.370 tisuća kuna) te 84.064 tisuće kuna za Društvo (devetomjesečno razdoblje 2020.: 83.935 tisuća kuna).

Tijekom devetomjesečnog razdoblja 2021. godine prosječan broj zaposlenih Društva je 3.380 (devetomjesečno razdoblje 2020.: 2.816), dok je prosječan broj zaposlenih Grupe 4.107 (devetomjesečno razdoblje 2020.: 3.291).

	GRUPA		DRUŠTVO
(u tisućama kuna)	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.
Neto plaće	2.243	3.378	2.449	3.386
Porezi i doprinosi iz plaća	1.141	1.424	1.036	1.379
Doprinosi na plaće	388	656	433	656
Ukupno	3.772	5.458	3.918	5.420

Tablica u nastavku prikazuje iznos troškova plaća koji je kapitaliziran u vrijednost imovine tijekom razdoblja:

BILJEŠKA 7 – POREZ NA DOBIT

Društvo i Grupa porez na dobit tijekom razdoblja u 2021. godini procjenjuju sukladno odredbama MRS-a 34.

Porez na dobit obuhvaća:

	GRUPA		DRUŠTVO
(u tisućama kuna)	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.	Siječanj – Rujan 2020.	Siječanj – Rujan 2021.
Tekući porez	-	5	-	-
Odgođeni porez	(80.962)	52.076	(60.043)	46.481
Porezni (prihod)/rashod	(80.962)	52.081	(60.043)	46.481

Prikaz kretanja odgođene porezne imovine i odgođene porezne obveze u 2021. godini:

ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

(u tisućama kuna)	GRUPA	DRUŠTVO
Na dan 1. siječnja 2021. godine	331.410	214.471
Povećanje – efekt pripajanja (Bilješka 14)	-	16.141
Povećanje/(smanjenje) u dobiti i gubitku	(55.431)	(47.133)
Povećanje/(smanjenje) u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti	(28)	-
Na dan 30. rujna 2021. godine	275.951	183.479

ODGOĐENA POREZNA OBVEZA

(u tisućama kuna)	GRUPA	DRUŠTVO
Na dan 1. siječnja 2021. godine	58.292	13.307
Povećanje/(smanjenje) u dobiti i gubitku	(3.355)	(653)
Povećanje/(smanjenje) u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti	15	28
Na dan 30. rujna 2021. godine	54.952	12.682

BILJEŠKA 8 – ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI

Osnovna

Osnovna zarada/(gubitak) po dionici izračunava se na način da se dobit/(gubitak) Grupe tijekom razdoblja u 2021. godini podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom razdoblja, umanjeno za redovne dionice kupljene od strane Društva, a koje se drže kao vlastite dionice.

Razrijeđena

Razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici je ista kao i osnovna jer nije bilo konvertibilnih instrumenata niti opcijskih dionica tijekom oba razdoblja.

GRUPA
	Siječanj - Rujan 2020.	Siječanj - Rujan 2021.
Dobit/(gubitak) koja pripada dioničarima (u tisućama kuna)	(194.390)	321.869
Ponderirani prosječni broj dionica	121.887.907	121.887.907
Osnovna/razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici (u kunama)	(1,59)	2,64

BILJEŠKA 9 – DUGOTRAJNA MATERIJALNA I NEMATERIJALNA IMOVINA

Tijekom devetomjesečnog razdoblja završenog 30. rujna 2021. godine, Grupa je nabavila imovinu u iznosu 71.465 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 562.179 tisuća kuna), dok je Društvo nabavilo imovinu u iznosu 51.230 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 422.747 tisuća kuna).

Tijekom devetomjesečnog razdoblja završenog 30. rujna 2021. godine, Grupa je prodala imovinu s knjigovodstvenom vrijednošću 2.366 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 2.338 tisuća kuna), što je rezultiralo dobitkom od prodaje u iznosu 1.184 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 1.525 tisuća kuna).

Tijekom devetomjesečnog razdoblja završenog 30. rujna 2021. godine, Društvo je prodalo imovinu s knjigovodstvenom vrijednošću 2.361 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 1.541 tisuća kuna), što je rezultiralo dobitkom od prodaje u iznosu 1.154 tisuća kuna (devetomjesečno razdoblje 2020.: 1.966 tisuća kuna).

BILJEŠKA 10 – OBVEZE ZA POSUDBE I NAJMOVE PREMA MSFI 16

Tablica u nastavku prikazuje obveze za posudbe i obveze za najmove prema MSFI 16 po ročnosti:

	GRUPA		DRUŠTVO
(u tisućama kuna)	Ukupna obveza na 30. rujna 2021. godine	Dospijeće preko 5 godina	Ukupna obveza na 30. rujna 2021. godine	Dospijeće preko 5 godina
Obveze po kreditima banaka	3.398.009	1.254.457	3.058.395	1.113.832
Obveze za najmove prema MSFI 16	12.444	4.341	12.628	4.240
Ukupno	3.410.453	1.258.798	3.071.023	1.118.072

Na dan 30. rujna 2021. godine obveze po dugoročnim i kratkoročnim kreditima Društva iznosile su 3.058.395 tisuće kuna, a osigurane su hipotekama na nekretninama i pokretninama Društva.

Na dan 30. rujna 2021. godine obveze po dugoročnim i kratkoročnim kreditima Grupe iznosile su 3.398.009 tisuće kuna od čega je 3.395.704 tisuća kuna osigurano hipotekama na nekretninama i pokretninama, dok je ostatak kredita u iznosu od 2.305 tisuća kuna osigurano prvenstveno zadužnicama Grupe.

Društvo za približno 3,24 mil. m2 te Grupa za približno 3,54 mil. m2 trebaju utvrditi status vlasništva sukladno odredbama Zakona o neprocijenjenom građevinskom zemljištu koji je stupio na snagu 2. svibnja 2020.g. (dalje u tekstu ZNGZ). Za dijelove zemljišta u vlasništvu Republike Hrvatske odnosno jedinice lokalne samouprave Društvo i Grupa će sklopiti ugovore o zakupu na rok od 50 godina, na koje će se primijeniti MSFI 16. Jedinični iznos zakupnine te način i rokove plaćanja propisati će Vlada Uredbom. U trenutku izrade ovog dokumenta, Uredba nije donesena te nije moguće primijeniti odredbe MSFI-ja 16. Raspon potencijalnog utjecaja MSFI-ja 16 na financijske izvještaje Društva i Grupe opisan je u Bilješci 2.3.

Dugoročni dio posudbi – oslobođenje od ispunjavanja financijskih uvjeta nakon datuma bilance 31. prosinca 2020. godine

Na 31. prosinca 2020. godine u kratkoročnim posudbama iskazana je vrijednost dijela dugoročnih posudbi u iznosu od 185.009 tisuća kuna za koje su Društvo i Grupa dobili potvrde oslobođenje od ispunjavanja financijskih uvjeta za 2020. godinu nakon datuma bilance, u skladu s MRS-om 1. Sukladno navedenom, u izvještajima za 2021. godinu kratkoročne posudbe su iskazane unutar dugoročnih posudbi.

BILJEŠKA 11 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE

Ugovorene buduće obveze Društva za investicije u turističke objekte na dan 30. rujna 2021. godine iznose 514.694 tisuća kuna (30. rujna 2020.: 510.030 tisuće kuna), dok za Grupu iznose 557.246 tisuća kuna (30. rujna 2020.: 535.819 tisuća kuna).

Društvo je jamac po kreditu povezanom društvu Valamar Obertauern GmbH. Procijenjeni maksimalni iznos jamstva koji se može realizirati iznosi 50.609 tisuća kuna. Kredit povezanog društva je osiguran hipotekama na nekretninama društva Valamar Obertauern GmbH. Društvo procjenjuje vrlo malu vjerojatnost nastanka stvarne obveze po jamstvu.

BILJEŠKA 12 – PRIDRUŽENA DRUŠTVA

Tablica u nastavku prikazuje ukupni kapital i rezerve te dobit ili gubitak posljednje poslovne godine pridruženog društva na dan 31. prosinca 2020. godine:

				(u tisućama kuna)
PRIDRUŽENO DRUŠTVO	Zemlja	Vlasništvo	Ukupni kapital i rezerve	Dobit/(gubitak) poslovne godine
Helios Faros d.d., Hvar	Hrvatska	20,00%	222.671	(8.218)

BILJEŠKA 13 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

Transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Siječanj - Rujan 2020.	Siječanj - Rujan 2021.
Prodaja dobara i usluga
Društva povezana sudjelujućim interesom	1.648	2.168
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	1	-
	1.649	2.168
Kupovina usluga
Društva povezana sudjelujućim interesom	16	223
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	104	312
	120	535
	Stanje 31. prosinca 2020.	Stanje 30. rujna 2021.
Kupci i ostala potraživanja
Društva povezana sudjelujućim interesom	331	251
	331	251
Dobavljači i ostale obveze
Društva povezana sudjelujućim interesom	-	26
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	84	-
	84	26

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE ZA DEVETOMJESEČNO RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 30. RUJNA 2021. /nastavak

BILJEŠKA 13 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA / NASTAVAK

Transakcije s povezanim strankama su kako slijedi:

DRUŠTVO

(u tisućama kuna)	Siječanj - Rujan 2020.	Siječanj - Rujan 2021.
Prodaja dobara i usluga
Ovisna društva	6.023	15.375
Društva povezana sudjelujućim interesom	1.648	2.168
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	1	-
	7.672	17.543
Kupovina usluga
Ovisna društva	895	3.195
Društva povezana sudjelujućim interesom	16	223
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	104	312
	1.015	3.730
	Stanje 31. prosinca 2020.	Stanje 30. rujna 2021.
Kupci i ostala potraživanja
Ovisna društva	161	3.118
Društva povezana sudjelujućim interesom	331	251
	492	3.369
Ostala potraživanja
Ovisna društva	26	26
	26	26
Dobavljači i ostale obveze
Ovisna društva	136	1.056
Društva povezana sudjelujućim interesom	-	26
Ostale stranke povezane s vlasnicima i nadzornim tijelima	84	-
	220	1.082
Dani krediti
Ovisna društva	28	28
	28	28

BILJEŠKA 14 – PRIPAJANJE OVISNOG DRUŠTVA

Dana 7. svibnja 2021. godine, s pravnim učinkom 8. svibnja 2021. godine, izvršen je upis pripajanja društva Palme turizam d.o.o. društvu Valamar Riviera d.d.. Upisom pripajanja pripojeno društvo Palme turizam d.o.o. je prestalo postojati, a društvo Valamar Riviera d.d. je po pripajanju univerzalni pravni slijednik pripojenog društva i preuzelo je svu imovinu, prava i obveze pripojenog društva.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Grupe uključuje rezultate pripojenog društva za cijelu tekuću godinu. Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Društva uključuje rezultate od trenutka pripajanja.

Imovina i obveze u 2021. godini u trenutku pripajanja su:

PALME TURIZAM D.O.O. (u tisućama kuna) 7. svibnja 2021. Imovina Nekretnine, postrojenja i oprema 25.753 Odgođena porezna imovina (Bilješka 7) 16.141 Kupci i ostala potraživanja 72 Novac i novčani ekvivalenti 1.110 Obveze Dobavljači i ostale obveze (14) Neto pripojena imovina 43.062 Manje: eliminacija udjela Društva u ovisnom društvu (115.448) Neto efekt na glavnicu prilikom pripajanja (72.386)

Valamar Riviera d.d.

Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 002 F +385 (52) 451 608 E info@valamar.hr W www.valamar.com

Odnosi s investitorima

Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 159 F +385 (52) 451 608 E ir@valamar.com W www.valamar-riviera.com