Annual Report • Feb 28, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tromjesečni Valamar Isabella Island Resort 4*&5*, Poreč izvještaj Grupe i Društva Valamar Riviera D.D.
za četvrti kvartal 2017. godine, uključujući razdoblje od 1.1.2017. do 31.12.2017. godine
| (u '000.000 kuna) | 2016. | 2017. | 2017/2016. |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.579,5 | 1.842,0 | 16,6% |
| Prihodi od prodaje | 1.454,9 | 1.755,3 | 20,6% |
| Prihodi pansiona | 1.174,7 | 1.447,9 | 23,3% |
| Operativni troškovi | 949,9 | 1.145,2 | 20,6% |
| EBITDA | 512,6 | 606,0 | 18,2% |
| Prilagođena EBITDA | 519,0 | 622,6 | 20,0% |
| EBIT | 246,7 | 259,5 | 5,2% |
| Prilagođeni EBIT | 253,1 | 276,1 | 9,1% |
| EBT | 271,9 | 238,6 | -12,2% |
| Neto dobit | 342,3 | 245,1 | -28,4% |
| EBITDA marža | 34,4% | 34,1% | -30 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 34,9% | 35,0% | 10 bb |
| Neto dug | 1.398,1 | 1.772,4 | 26,8% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 274,7 | 287,8 | 4,8% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,69 | 2,85 | 5,8% |
| Kapitalna ulaganja | 428,4 | 877,7 | 104,9% |
| Tržišna kapitalizacija | 4.295,1 | 5.420,3 | 26,2% |
| EV | 5.693,2 | 7.192,6 | 26,3% |
| DPS | 0,60 | 0,80 | 33,3% |
| 2016. | 2017. | 2017/2016. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (SJ) | 18.072 | 20.852 | 15,4% |
| Broj postelja | 48.524 | 56.662 | 16,8% |
| Dani pune zauzetosti | 126 | 127 | 0,4% |
| Godišnja zauzetost (%) | 34% | 35% | 100 bb |
| Broj prodanih SJ (u '000) | 2.278 | 2.640 | 15,9% |
| Broj noćenja (u '000) | 5.144 | 6.173 | 20,0% |
| Prosječna dnevna cijena (u kunama) | 516 | 548 | 6,4% |
| RevPAR (u kunama) | 65.002 | 69.435 | 6,8% |
Napomena: detalji i pojašnjenja se nalaze na stranici 9. u poglavlju "Rezultati Grupe".
Tijekom 2017. godine Grupa je ostvarila snažan rast prilagođene EBITDA-e od 20% na razinu od 623 milijuna kuna (519 milijuna kuna 2016.). Rast je prvenstveno posljedica visokog porasta prihoda od prodaje od 21% (s 1.455 milijuna kuna na 1.755 milijuna kuna) te aktivnog upravljanja operativnom efikasnošću kao rezultat ostvarene prilagođene EBITDA marže od 35,0% (34,9% u 2016.). Visoka marža ostvarena je usprkos ovogodišnjem negativnom utjecaju nižeg sezonskog tečaja EUR/HRK te povećanju stope PDV-a na usluge ugostiteljstva s 13% na 25% od 1.1.2017. godine.
Ukupni prihodi iznose 1.842 milijuna kuna što predstavlja porast od 17% u odnosu na usporedno razdoblje prošle godine (1.580 milijuna kuna u 2016.). Od ukupnih prihoda, 1.755 milijuna kuna se odnosi na prihode od prodaje (1.455 milijuna kuna u 2016.), dok se ostatak prvenstveno odnosi na financijske prihode koji su zabilježili pad od 27 milijuna kuna (s 91 milijuna kuna na 64 milijuna kuna) zbog izostanka jednokratnog efekta prihoda od prodaje dioničkog portfelja u 2016. godini. Rast prihoda od prodaje najvećim je dijelom rezultat 23%-tnog porasta prihoda pansiona na razinu od 1.448 milijuna kuna (1.175 milijuna kuna u 2016.) te rasta prihoda ostalih operativnih odjela (+17 milijuna kuna; prihodi najma i sporta te praonice, turističke agencije, itd.).
U 2017. godini Grupa je ostvarila 6.173.142 noćenja (+20%) te povećanje prosječne dnevne cijene za 6%. Glavnina rasta prihoda pansiona prvenstveno je pod utjecajem: i) akvizicije društva Imperial, ii) intenzivnog investicijskog ciklusa u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete objekata i usluga, iii) optimizacije distribucije i upravljanja cijenama sukladno povećanoj potražnji te iv) bolje popunjenosti i odličnih poslovnih rezultata tijekom prvog polugodišta 2017. godine.
Operativni troškovi zabilježili su porast od 21% na iznos od 1.145 milijuna kuna. Razloge povećanja nalazimo u i) ovogodišnjoj konsolidaciji društva Imperial, ii) porastu materijalnih troškova zbog povećanog volumena poslovanja, iii) politici povećanja plaća zaposlenika te iv) novim zapošljavanjima koja su nužna za izvođenje intenzivnog investicijskog ciklusa, kao i za kvalitetnu uslugu u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima.
Grupa je zabilježila negativan financijski rezultat od 21 milijuna kuna (u 2016. je zabilježen dobitak od 25 milijuna kuna). Lošiji financijski rezultat prvenstveno je posljedica izostanka jednokratnog prihoda od prodaje dionica iz portfelja realiziranog u 2016. godini.
U 2017. godini neto dobit Grupe je manja za 98 milijuna kuna te iznosi 244 milijuna kuna (342 milijuna kuna u 2016.). Pad je posljedica lošijeg rezultata iz financijskog poslovanja (-46 milijuna kuna) te nižeg iznosa poreznih prihoda (-64 milijuna kuna) najvećim dijelom zbog manjeg jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja (54 milijuna kuna u 2017., u odnosu na 125 milijuna kuna u 2016.).
Vrijednost kompanije nastavila je pozitivan trend rasta (+26%) kao rezultat porasta operativnog poslovanja te razboritog upravljanja neto dugom.
Završen je najveći investicijski ciklus Grupe Valamar Rivijere vrijedan više od 900 milijuna kuna. Novo investirani objekti
su zabilježili odličan prihvat i potražnju od strane gostiju. Veći dio ulaganja odnosio se na projekte u Rapcu - Family Life Bellevue Resort 4* i Girandella Resort 4*&5* - nastavak ulaganja u podizanje kvalitete kampova prema Premium segmentu, kao i na investicije društva Imperial te niz manjih projekta podizanja kvalitete, operativne efikasnosti i energetske učinkovitosti.
Sukladno prethodno objavljenom i najavljenom investicijskom ciklusu do 2 milijarde kuna do 2020. godine, Grupa za 2018. godinu planira nastavak intenzivnih ulaganja u iznosu od 705 milijuna kuna. Planirane investicije predstavljaju strategiju ulaganja u repozicioniranje hotelskog i kamping portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti.
Više informacija možete pronaći u poglavljima "Investicije 2017." te "Investicije 2018." na 19., odnosno 21. stranici.
Valamar Riviera je krajem 2016. godine uspješno stekla 54,71% temeljnog kapitala društva Imperial d.d. Time je turistički portfelj pod upravljanjem Valamar Rivijere proširen na ukupno 30 hotela i ljetovališta i 15 kamping ljetovališta koji mogu dnevno ugostiti preko 56.000 gostiju. Valamar Riviera je istodobno sklopila Ugovor o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva Imperial d.d. koji se počeo primjenjivati od 4.1.2017. godine. Naime, konsolidacija poslovanja društva Imperial nosi 9 postotnih bodova rasta ukupnih prihoda, odnosno 11 postotnih bodova prilagođene EBITDA-e.
Priopćenje za medije možete pogledati na korporativnim web stranicama Valamar Rivijere (link u nastavku: valamar-riviera.com/hr/1Y2017).
U 2017. godini g. Željko Kukurin, predsjednik Uprave Valamar Rivijere, proglašen je gospodarstvenikom 2017. godine po izboru čitatelja Večernjeg lista i Poslovnog dnevnika. Nagrada je priznanje Valamar Rivijeri na doprinosu rekordnoj turističkoj godini u kojoj je Hrvatska po prvi puta premašila 100 milijuna noćenja, kao i dodatna potvrda Valamarove filozofije izvrsnosti u turizmu kroz ulaganja u zaposlenike, proizvode i turističke destinacije u kojima poslujemo.
Valamar Riviera nagrađena je Zlatnom kozom - Capra d'oro od strane Turističke zajednice Istarske županije za poseban doprinos razvoju turizma Istre, kao i Zlatnom kunom od strane Hrvatske gospodarske komore za najuspješniju istarsku kompaniju u kategoriji velikih trgovačkih društava te je tom prigodom bila i nominirana za najuspješniju kompaniju u kategoriji velikih trgovačkih društava u Hrvatskoj.
Dionica Valamar Rivijere je proglašena dionicom s najvećim prometom u 2017. godini od strane Zagrebačke burze, šesti puta za redom dionica godine po izboru javnosti te je ponovno osvojila prvu nagradu za najbolje odnose s investitorima dodijeljene od strane Poslovnog dnevnika u suradnji sa Zagrebačkom burzom.
Valamar Riviera dobitnica je i mnogobrojnih ostalih nagrada i priznanja: TUI Environmental Champion 2017, Best Wi-Fi, Best hotel in TUI family concept, Best practice in TUI standards implementation - TUI; ANWB Top 2017 - ANWB, ADAC Superplatz 2017 - ADAC, Croatia's Best Campsite - Croatian Camping Association; Developer - Euromoney; Travelife GOLD Award - Travelife; Croatia's Leading Business Hotel, Croatia's Leading Hotel, Croatia's Leading Resort, Croatia's Leading Boutique Hotel - World Travel Awards; Camping2be 2017 Award - Camping2be.com; Recommended - Holidaycheck; Certificate of Excellence 2017, Top 25 hotels in Croatia, Top 10 hotels for Families in Croatia - TripAdvisor; Healthy Meal Standard - Healthy Meal Standard; World Luxury Hotel Awards - World Luxury Hotel Awards; Loved by guest 2017 - Hotels.com; ISO 50001, ISO 9001, ISO 14001 - ISO, Codex Alimentarius - HACCP, itd.
15.5.2017. godine Valamar Riviera je zajedno s PBZ Croatia osiguranje d.d. za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima predala ponudu za ulaganje i dokapitalizaciju društva Helios Faros d.d. u stečaju na otoku Hvaru, a koje upravlja turističkim portfeljem od 591 smještajne jedinice. U srpnju 2017. godine Skupština stečajnih vjerovnika Helios Farosa donijela je odluku o izradi Stečajnog plana slijedom ponude za ulaganje i dokapitalizaciju. Skrećemo pozornost da stečajni plan podliježe usvajanju Skupštine stečajnih vjerovnika i potvrdi pravomoćnosti stečajnog suca.
27.12.2017. godine Valamar Riviera je dostavila obvezujuću ponudu za kupnju 55,48% (172,7 milijuna kuna) temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska d.d., a koju je Centar za restrukturiranje i prodaju prihvatio 12.2.2018. godine. Zaključenje ugovora o kupnji i prijenosu dionica se očekuje u prvom tromjesječju 2018. godine. Ujedno je zaključen i Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Hotela Makarska, a koje upravlja turističkim portfeljem od 725 smještajnih jedinica.
Sukladno usvojenim strateškim ciljevima do 2020. godine, intenzivno radimo na pripremi projekata za budući razvoj i podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju. Međutim, jedne od najviših stopa PDV-a na Mediteranu, kao i stope ukupnih doprinosa na plaću, neriješeno turističko zemljište, manjak kvalificirane radne snage, potencijalno uvođenje poreza na nekretnine te povećanje boravišne pristojbe smanjuju konkurentnost i ograničavaju potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja.
Nakon uspješne realizacije akvizicije Hotela Baška na otoku Krku i hotela Imperial na otoku Rabu nastavljamo s aktivnim razmatranjem opcija za širenje, partnerstva i akvizicije u Hrvatskoj i regiji.
| Značajni poslovni događaji | 6 |
|---|---|
| Rezultati Grupe | 9 |
| Rezultati Društva | 18 |
| Investicije 2017. | 19 |
| Investicije 2018. | 21 |
| Rizici Društva i Grupe | 22 |
| Kodeks korporativnog upravljanja | 26 |
| Odnosi s povezanim društvima | 27 |
| Podružnice Društva | 27 |
| Dionica | 28 |
| Dan investitora i Integrirano godišnje izvješće i društveno odgovorno poslovanje za 2016. godinu | 30 |
| Dodatne informacije | 31 |
| Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih fnancijskih izvještaja | 32 |
| Tromjesečni fnancijski izvještaji | 33 |
Valamar Riviera je vodeća turistička kompanija i jedna od vodećih turističkih grupa u Republici Hrvatskoj te među najvećim investitorima u hrvatski turistički sektor s preko 4 milijarde kuna ulaganja u posljednjih 14 godina. Vlasnik je brendova Valamar Hotels and Resorts i Camping Adriatic. Zajedno s prošlogodišnjom akvizicijom društva Imperial d.d. na otoku Rabu, Grupa Valamar Riviera posluje u pet atraktivnih destinacija, od Istre i Kvarnera do Dubrovnika te upravlja s oko 12% kategoriziranog turističkog smještaja u Republici Hrvatskoj. Portfelj turističkih objekata uključuje trideset hotela i ljetovališta te petnaest kamping ljetovališta. U gotovo 21.000 smještajnih jedinica dnevno može smjestiti preko 56.000 gostiju, time potvrđujući da je najveća turistička grupa u Hrvatskoj mjereno po kapacitetima. Valamar Riviera vodi brigu o interesima svih dionika koji obuhvaćaju goste, dobavljače i partnere, lokalne zajednice i destinacije, oko 21.000 dioničara te gotovo 6.000 zaposlenika u visokoj sezoni, kao i cjelokupno društvo. Interesi se aktivno promoviraju kroz primjenu koncepta održivog rasta i razvoja vođenog načelima društveno odgovornog poslovanja. Budući rast i razvoj bazirat će se na daljnjim ulaganjima u portfelj, akvizicijama i partnerstvima, razvoju destinacija u kojima posluje, kao i zaposlenika Valamar Rivijere te povećanju operativne efikasnosti.
Krajem 2016. godine Valamar Riviera je sklopila Ugovor o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva Imperial d.d. koji se počeo primjenjivati od 4.1.2017. godine. Naime, Valamar Riviera je po završetku postupka javne ponude za preuzimanje, 27.12.2016. godine, postala
imateljem dionica koje čine 54,71% temeljnog kapitala društva Imperial. Ujedno je zaključila i Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima iz Zagreba koji djeluje u svoje ime i za račun obveznih mirovinskih fondova kojima upravlja (kategorije A i B), a kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Imperial. Valamar Riviera i Allianz ZB vide značajan sinergijski potencijal u budućem zajedničkom razvoju turističkog portfelja hotela Imperial i destinacije Rab.
4.5.2017. godine održana je Glavna skupština Valamar Rivijere na kojoj je utvrđeno sljedeće:
6.2.2017. godine Valamar Riviera je pokrenula postupak pripajanja društva Puntižela d.o.o. s ciljem daljnje racionalizacije i pospješenja operativne efikasnosti poslovanja. Postupak pripajanja okončan je 31.3.2017. godine upisom pripajanja u sudski registar čime je Valamar Riviera postala sveopći pravni slijednik pripojenog društva Puntižela.
15.5.2017. godine Valamar Riviera je zajedno s PBZ Croatia osiguranje dioničkim društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondovima, koje djeluje u svoje ime, a za račun PBZ Croatia osiguranje obveznog mirovinskog fonda kategorije A i PBZ Croatia osiguranje obveznog mirovinskog fonda kategorije B, predala ponudu za ulaganje i dokapitalizaciju društva Helios Faros dioničko društvo za ugostiteljstvo u stečaju, sa sjedištem u Starom Gradu na otoku Hvaru. 20.7.2017. godine Skupština stečajnih vjerovnika Helios Farosa donijela je odluku o izradi Stečajnog plana slijedom ponude za ulaganje i dokapitalizaciju Helios Farosa u stečaju. U ponudi, PBZ Croatia osiguranje i Valamar Riviera predlažu plan restrukturiranja te šestogodišnji plan ulaganja u turističku imovinu u ukupnom iznosu od 650 milijuna kuna. Kroz potpunu obnovu i izgradnju dva ljetovališta visoke kategorije kapaciteta gotovo 600 smještajnih jedinica, portfelj Helios Farosa bio bi repozicioniran prema premium ponudi čime bi i destinacija Stari Grad dobila na atraktivnosti i prepoznatljivosti. Helios Faros bi nakon obnove hotela Arkada i Lavanda zapošljavao oko 500 djelatnika. Stečajni plan bi trebao omogućiti izlazak Helios Farosa iz stečaja i razvoj poslovanja u bliskoj suradnji s destinacijom Stari Grad, a s ciljem daljnjeg prosperiteta cijelog otoka Hvara. PBZ Croatia osiguranje i Valamar Riviera ulazak u ovaj projekt vide kao potvrdu sinergije zajedničkog nastupa velikog institucionalnog investitora i strateškog investitora iz sektora turizma koji donosi operativna znanja, stručnosti i rezultate, slijedom čega bi Valamar Riviera preuzela upravljanje razvojem i poslovanjem Helios Farosa kroz model
ugovora o upravljanju poslovnim objektima. Stečajni plan podliježe usvajanju Skupštine stečajnih vjerovnika i potvrdi pravomoćnosti stečajnog suca.
5.6.2017. godine Valamar Riviera je objavila obavijest o sklapanju ugovora o kupnji prava korištenja Kinderhotels brenda s Kinderhotels Europa Management & Marketing GmbH na razdoblje od 5 godina i 5 mjeseci. Time je Valamar ušao u lanac Kinderhotela specijaliziranih za obiteljski odmor. Kinderhotels Europa je marketinško udruženje koje pod austrijskim brendom Kinderhotels okuplja premium obiteljske hotele visoke kvalitete. Suradnja Valamara s Kinderhotels Europa, omogućit će brendiranje hotela Valamar Girandella Maro Resort 5* u Rapcu, čije se otvorenje planira za sezonu 2018. godine. U Hrvatskoj će ovo biti treći hotel ove vrste, dok ih je u Europi ukupno 50.
Nadzorni odbor Valamar Rivijere je na sjednici održanoj 1.12.2017. godine donio konačnu odluku o investicijama za 2018. godinu u iznosu od 633 milijuna kuna. Investicije odobrene od strane Nadzornog odbora društva Imperial iznose 72 milijuna kuna. Ukupan investicijski ciklus Grupe od 705 milijuna kuna usmjeren je u repozicioniranje portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti. Više informacija možete pronaći u poglavlju "Investicije 2018." na 21. stranici. Skrećemo pozornost da je inicijalno najavljena
investicija u novi obiteljski hotel Valamar Pinia Family Suites 5* bila odgođena poradi neizvjesne fiskalne politike za investitore u turizam te izazova u pripremi potrebne tehničke dokumentacije, o čemu je investicijska javnost obaviještena 5.9.2017. godine.
25.9.2017. godine, odnosno 28.9.2017. Valamar Riviera je objavila vijest o zaključenju pravnih poslova s TUI UK i s DER Touristik Deutschland GmbH o pružanju ugostiteljskih usluga. Ukupno procijenjena godišnja vrijednost zaključenih ugovora iznosi 80 milijuna kuna, odnosno 70 milijuna kuna. Poslovnom suradnjom sa TUI UK i DER Touristikom, vodećim turoperatorima na europskom emitivnom tržištu, Društvo je osiguralo dio popunjenosti svojih hotela, kako u glavnoj tako i u predsezoni i podsezoni 2018. godine.
S ciljem daljnje racionalizacije i pospješenja operativne efikasnosti poslovanja, 20.10.2017. godine Nadzorni odbor Valamar Rivijere je odobrio pokretanje postupka pripajanja društva Elafiti Babin Kuk d.o.o., u kojem Valamar Riviera drži 100% poslovnih udjela. Postupak pripajanja okončan je 29.12.2017. godine upisom pripajanja u sudski registar čime je Valamar Riviera postala sveopći pravni slijednik pripojenog društva Elafiti Babin Kuk d.o.o.
27.12.2017. godine Valamar Riviera je dostavila obvezujuću ponudu za kupnju 621.086 dionica društva Hoteli Makarska d.d. sa sjedištem u Makarskoj, a koje upravlja turističkim portfeljem od 725 smještajnih jedinica. Dionice izložene prodaji čine 55,48% temeljnog kapitala društva Hoteli Makarska d.d. Valamar Riviera je ujedno zaključila Ugovor o suradnji s Allianz ZB d.o.o. društvom za upravljanje obveznim mirovinskim fondom iz Zagreba koji djeluje u svoje ime i za račun obveznih mirovinskih fondova kojima upravlja, a kojim se uspostavlja odnos zajedničkog djelovanja spram društva Hoteli Makarska d.d. Dana 12. veljače 2018. godine Centar za restrukturiranje i prodaju objavio je obavijest o prihvatu ponude Društva za ukupan iznos od 172,7 milijuna kuna te se u prvom tromjesječju 2018. godine očekuje zaključenje ugovora o kupnji i prijenosu dionica.
26.1.2018. godine Valamar Riviera je zaprimila obavijest društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, o promjenama u postotku glasačkih prava. Promjena u postotku glasačkih prava, odnosno pad ispod praga glasačkih prava posljedica je prijenosa dionica slijedom ugovora o podjeli i statusne promjene - podjele društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H., kao društva koje se dijeli, i EPIC Hospitality Holding GmbH sa sjedištem u Beču, Plösslgasse 8, Republika Austrija, kao društva preuzimatelja. Iz zaprimljenih obavijesti razvidno je kako je članska struktura društva preuzimatelja posredno istovjetna članskoj strukturi društva koje se dijeli, pa posljedično nije došlo do promjene osoba koje ostvaruju kontrolu. Naime, članovi društva EPIC Hospitality Holding GmbH posredno su iste osobe, s istim udjelima kao i članovi društva EPIC, Goldscheider und Wurmböck Unternehmensberatungsgesellschaft m.b.H. Sukladno tome, Valamar Riviera je istog dana zaprimila obavijest od društva EPIC Hospitality Holding GmbH o stjecanju 55.594.884 dionica Društva oznake RIVP bez nominalnog iznosa kao posljedica podjele društva, a koje čine 44,11% temeljnog kapitala društva.
Uprava Društva predstavlja tromjesečne revidirane fnancijske izvještaje o poslovanju za period četvrtog tromjesečja 2017. godine, uključujući razdoblje od 1.1.2017. do 31.12.2017, s naglaskom da se prezentirani izvještaji moraju promatrati u kontekstu naprijed naznačenih promjena uslijed pripajanja i akvizicija te daju informaciju o stanju Društva i Grupe i važnijim događajima.
U bilanci promatranog razdoblja Društva, na dan 31.12.2017. godine, uključeni su podaci pripojenog društva Puntižela d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2017. godine te
podaci pripojenog društva Elafiti Babin Kuk d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 29.12.2017 godine. Time ističemo da podaci za 2017. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje nisu uključeni podaci društava Puntižela d.o.o. i Elafiti Babin Kuk.
U bilanci promatranog razdoblja Grupe, na dan 31.12.2017. godine, kao i prethodnog razdoblja, na dan 31.12.2016. godine, uključeni su podaci društva Imperial d.d.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Društva uključeni su podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2016. godine, podaci pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.7.2016. godine, podaci pripojenog društva Puntižela d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 1.4.2017. godine, kao i podaci pripojenog društva Elafiti Babin Kuk d.o.o. za razdoblje nakon pripajanja, odnosno od 29.12.2017. godine. Time ističemo da podaci za 2017. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje do trenutka pripajanja nisu uključeni podaci navedenih pripojenih društava.
U računu dobiti i gubitka promatranog razdoblja Grupe uključeni su podaci za društva: Elafiti Babin kuk d.o.o., Magične stijene d.o.o., Palme turizam d.o.o., Pogača Babin Kuk d.o.o., Bugenvilia d.o.o. te Imperial d.d. Time podaci za 2017. godinu nisu u cijelosti usporedivi s podacima prethodnog razdoblja jer u potonje nisu uključeni podaci za društvo Imperial d.d.
| Ključni financijski pokazatelji | 1 |
|---|---|
| 2016. | 2017. | 2016./2017. | |
|---|---|---|---|
| Ukupni prihodi | 1.579.499.901 | 1.842.036.109 | 16,6% |
| Prihodi od prodaje | 1.454.867.739 | 1.755.286.721 | 20,6% |
| Prihodi pansiona (smještaj i hrana i piće pansiona) 2 |
1.174.716.569 | 1.447.866.807 | 23,3% |
| Operativni troškovi 3 |
949.930.753 | 1.145.185.720 | 20,6% |
| EBITDA 4 |
512.583.688 | 606.042.467 | 18,2% |
| Rezultat izvanrednog poslovanja i jednokratnih stavaka 5 |
-6.376.909 | -16.566.528 | -159,8% |
| Prilagođena EBITDA 6 |
518.960.597 | 622.608.995 | 20,0% |
| EBIT | 246.704.521 | 259.502.687 | 5,2% |
| Prilagođeni EBIT 6 |
253.081.430 | 276.069.214 | 9,1% |
| EBT | 271.909.189 | 238.643.759 | -12,2% |
| Neto dobit | 342.313.778 | 245.087.385 | -28,4% |
| EBT marža | 18,3% | 13,4% | -490 bb |
| EBITDA marža | 34,4% | 34,1% | -30 bb |
| Prilagođena EBITDA marža 6 |
34,9% | 35,0% | 10 bb |
| 31.12.2016. | 31.12.2017. | 2016./2017. | |
| Neto dug 7 |
1.398.102.734 | 1.772.353.634 | 26,8% |
| Neto dug / Prilagođena EBITDA | 2,69 | 2,85 | 5,8% |
| Novac i novčani ekvivalenti | 274.650.648 | 287.836.954 | 4,8% |
| Kapitalna ulaganja (detaljnije u poglavlju "Investicije 2017.") | 428.440.048 | 877.743.649 | 104,9% |
| ROE 8 |
14,4% | 9,7% | -470 bb |
| Prilagođena ROCE 9 |
6,7% | 6,4% | -30 bb |
| Tržišna kapitalizacija10 | 4.295.057.872 | 5.420.289.760 | 26,2% |
| EV11 | 5.693.160.606 | 7.192.643.394 | 26,3% |
| EPS12 | 2,76 | 1,96 | -29,1% |
| DPS13 | 0,60 | 0,80 | 33,3% |
| Ključni operativni pokazatelji14 | ||||
|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | ---------------------------------- | -- |
| 2016. | 2017. | 2016./2017. | |
|---|---|---|---|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 18.072 | 20.852 | 15,4% |
| Broj postelja | 48.524 | 56.662 | 16,8% |
| Dani pune zauzetosti | 126 | 127 | 0,4% |
| Godišnja zauzetost (%) | 34% | 35% | 100 bb |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 2.277.815 | 2.639.755 | 15,9% |
| Broj noćenja | 5.144.328 | 6.173.142 | 20,0% |
| ADR15 (u kunama) | 516 | 548 | 6,3% |
| RevPAR16 (u kunama) | 65.002 | 69.415 | 6,8% |
Noćenja i ADR
U 2017. godini ukupni prihodi iznose 1.842,0 milijuna kuna. Na snažan ostvareni rast od 16,6% (+262,5 milijuna kuna) utjecali su:
i) porast prihoda od prodaje u iznosu od 20,6% (+300,4 milijuna kuna) na iznos od 1.755,3 milijuna kuna. Nosioci visokog rasta prihoda od prodaje su primarno prihodi pansiona (+23,3%; +273,2 milijuna kuna), ali i ostali operativni odjeli koji obuhvaćaju prihode najma i sporta te poslovanje praonice, turističke agencije, itd. (+16,8 milijuna kuna).
Aktivnim upravljanjem prihodima te prodajnim kanalima i marketinškim segmentima ostvaren je 6,4%-tni rast prosječne dnevne cijene na razinu od 548 kuna te je prodano 2.639.755 smještajnih jedinica (+15,9%). Time su prihodi pansiona dostigli visokih 1.447,9 milijuna kuna (+273,2 milijuna kuna). Naime, u siječnju i veljači zabilježen je porast u svim marketinškim segmentima, izuzev M.I.C.E.-a17. Smanjen obujam poslovanja u ožujku zbog pomicanja uskrsnih blagdana u sljedeći mjesec, nadoknađen je u travnju odličnim odazivom svih marketinških segmenata. Svibanj je bio pod utjecajem kasnijeg rasporeda praznika na emitivnom tržištu Njemačke i Austrije čiji su se pozitivni efekti prenijeli u mjesec lipanj. Osim efekta praznika, lipanj je zabilježio izrazito dobru potražnju za turističkim portfeljem i uslugama Valamar Rivijere što je omogućilo optimalno upravljanje cijenama, osobito u destinaciji Poreč. Na rast prihoda pansiona u mjesecima visoke sezone (srpanj rujan) prevladavajući utjecaj imao je porast prosječne dnevne cijene. Najveću stopu rasta zabilježio je direktni kanal prodaje, osobito u sjevernijim destinacijama, kao posljedica manjeg fokusa na niže profitabilni prodajni kanal O.T.A.-e18. Podseznu (listopad - prosinac) su obilježili pojačani ulasci grupa i alotmana s obzirom na praznike njemačkog i austrijskog tržišta. Zabilježen je tradicionalno dobar odaziv za novogodišnje
blagdane, kao i pojačani ulasci s američkog emitivnog tržišta u Dubrovniku. Prihodi od prodaje u zemlji iznose 150,1 milijuna kuna s udjelom od 8,1% u ukupnim prihodima (7,5% u 2016.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 26,1%. S udjelom od 87,1% u ukupnim prihodima (84,6% u 2016.), prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.605,2 milijuna kuna te su veći za 269,4 milijuna kuna.
ii) pad financijskih prihoda od -30,0% (-27,2 milijuna kuna na razinu od 63,6 milijun kuna zbog izostanka prošlogodišnjeg jednokratnog efekta prihoda od prodaje dioničkog portfelja.
iii) konsolidacija društva Imperial s pozitivnim utjecajem na ukupne prihode Grupe od 9 postotnih bodova.
Ostali poslovni i financijski prihodi čine 4,7% ukupnih prihoda (7,9% 2016. godine).
17 M.I.C.E. (Meetings, incentives, conferencing, exhibitions), eng. = kongresni turizam, hrv.
18 O.T.A. (Online travel agencies), eng. = online turističke agencije, hrv.
| (u kunama) | 2016. | 2017. | 2017./2016. |
|---|---|---|---|
| Operativni troškovi20 | 949.930.753 | 1.145.185.720 | 20,6% |
| Ukupni poslovni rashodi | 1.241.906.079 | 1.518.893.175 | 22,3% |
| Materijalni troškovi | 450.374.430 | 519.753.525 | 15,4% |
| Troškovi osoblja | 371.316.789 | 480.161.466 | 29,3% |
| Amortizacija | 265.188.188 | 346.413.599 | 30,6% |
| Ostali troškovi | 128.500.052 | 143.755.460 | 11,9% |
| Rezerviranja i vrijednosna usklađenja | 2.545.384 | 9.612.565 | 277,6% |
| Ostali poslovni rashodi | 23.981.236 | 19.196.560 | -20,0% |
Ukupni poslovni rashodi iznose 1.518,9 milijuna kuna te su veći za 22,3% (+277,0 milijuna kuna). Ukoliko bi radi usporedivosti isključili poslovanje društva Imperial, ukupni poslovni rashodi bilježe rast od 11%. Strukturu ukupnih poslovnih rashoda čine:
i) materijalni troškovi s udjelom od 34,2% (36,3% u 2016.). 15,4%-tni rast (+69,4 milijuna kuna) na razinu od 519,8 milijuna kuna posljedica je konsolidacije društva Imperial te porasta troškova sirovina i materijala (osobito troškova direktne hrane i pića te utrošenih energenata i vode) zbog povećanog volumena poslovanja.
ii) troškovi osoblja s udjelom od 31,6% (29,9% u 2016.). Razloge 29,3%-tnog porasta (+108,8 milijuna kuna) na iznos od 480,2 milijuna kuna nalazimo u osiguravanju kompetitivnih plaća i ostalih materijalnih i nematerijalnih uvjeta rada te novim zapošljavanjima koja su bila nužna za izvođenje intenzivnog investicijskog ciklusa, kao i za kvalitetnu uslugu u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima. U 2017. godini ovi napori rezultirali su garancijom minimalnog neto mjesečnog primitka (4.000 kuna), kao i povećanjem osnovne plaće i koeficijenata čime je ukupna masa plaća povećana za 19%. Time je u dogovoru sa sindikatima za gotovo dvije tisuće Valamarovih zaposlenika postignuto povećanje osnove plaće (2% u lipnju 2016. godine, 2% u prosincu 2016. godine i 1,5% u lipnju 2017. godine i 0,5% dodatka za radni staž od 1.1.2017. godine) te koeficijenata Tarifnih priloga (2,5%) za gotovo 50 ključnih i deficitarnih zanimanja (sobarica, čistačica, kuhara, konobara i dr.).
20 Operativni troškovi uključuju materijalne troškove, troškove osoblja, ostale troškove i ostale poslovne rashode umanjene za izvanredne rashode te jednokratne stavke. 21 Prilagodbe su izvršene za i) izvanredne prihode (u iznosu od 11,0 milijuna kuna u
iii) amortizacija s udjelom od 22,8% (21,4% u 2016.). Njezin 30,6%-tni rast (+81,3 milijuna kuna) na razinu od 346,4 milijuna kuna rezultat je konsolidacije društva Imperial te ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa.
iv) ostali troškovi s udjelom od 9,5% (10,3% u 2016.). 11,9% tni rast (+15,3 milijuna kuna) na iznos od 143,8 milijuna kuna posljedica je konsolidacije društva Imperial.
v) rezerviranja i vrijednosna usklađenja s udjelom od 0,6% (0,2% u 2016.). Rast od 277,6% (+7,1 milijuna kuna) na iznos od 9,6 milijuna kuna posljedica je konsolidacije društva Imperial s obzirom na rezervacije za sudske sporove te vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine društva Magične stijene d.o.o.
vi) ostali poslovni rashodi s udjelom od 1,3% (1,9% u 2016.). Pad od 20,0% (-4,8 milijuna kuna) na razinu od 19,2 milijuna kuna rezultat je izostanka troškova poslovanja iz prethodnih godina.
Operativni troškovi iznose 1.145,2 milijuna kuna. Razloge 20,6%-tnog povećanja nalazimo u i) ovogodišnjoj konsolidaciji društva Imperial, ii) porastu materijalnih troškova zbog povećanog volumena poslovanja te iii) porastu troškova osoblja (ranije pojašnjeno). Ukoliko bi radi usporedivosti isključili konsolidaciju društva Imperial, operativni troškovi su, uz rast od 12%, aktivnim upravljanjem zadržani pod kontrolom.
Prilagođena EBITDA21 zabilježila je snažni porast od 20,0% (+103,5 milijuna kuna) na zaradu od 622,6 milijuna kuna. Visok rast rezultat je najvećeg dosad investicijskog ciklusa u povećanje konkurentnosti i podizanje kvalitete objekata i usluga, akvizicije društva Imperial na otoku Rabu, aktivnog upravljanja operativnom efikasnošću te optimizacije distribucije i upravljanja cijenama sukladno povećanoj potražnji. Konsolidacija društva Imperial nosi 11 postotnih bodova rasta. Bolje operativno poslovanje odrazilo se i na 18,2%-tni (+93,5 milijuna kuna) porast neprilagođene EBITDA-e na iznos od 606,0 milijuna kuna. Skrećemo pozornost da su snažna pozitivna kretanja prilagođene i neprilagođene EBITDA-e pod utjecajem negativnog efekta nižeg sezonskog tečaja EUR/ HRK u 2017. godini te povećanja stope PDV-a na usluge ugostiteljstva s 13% na 25% od 1.1.2017. godine.
U 2017. godini neto dobit Grupe je manja za 97,2 milijun kuna te iznosi 245,1 milijuna kuna kao rezultat lošijeg rezultata iz financijskog poslovanja (-46,0 milijuna kuna; detaljnije na sljedećoj stranici) te nižeg iznosa poreznih prihoda (-64,0 milijuna kuna) najvećim dijelom zbog manjeg jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine22. EBT marža smanjena je za 490 baznih bodova na 13% (18% 2016.).
19 Sukladno klasifikaciji prema obrascima TFI POD-RDG.
22 U 2017. godini priznanje odgođene porezne imovine na ime ostvarenih poreznih poticaja s osnove Zakona o poticaju za investicije i unapređenju investicijskog okruženja iznosi 54,1 milijun kuna, dok je 2016. godine iznosilo 124,7 milijuna kuna.
12
Tijekom 2017. godine ostvaren je negativan financijski rezultat od 20,9 milijuna kuna (2016. godine zabilježen je pozitivan financijski rezultat u iznosu od 25,2 milijuna kuna). Razloge 46,1 milijuna kuna lošijeg financijskog rezultata nalazimo u i) smanjenju prihoda od prodaje dionica i udjela u iznosu od 35,0 milijuna kuna zbog izostanka prošlogodišnjeg jednokratnog efekta prodaje dionica, ii) smanjenju neto (pozitivnih) tečajnih razlika po dugoročnim kreditima u iznosu od 5,0 milijuna kuna (tijekom 2017. godine ukupni prihodi po pozitivnim tečajnim razlikama iznose 31,6 milijuna kuna, a ukupni rashodi po negativnim tečajnim razlikama iznose 25,5 milijuna kuna) te iii) neto efektu povećanja financijskih rashoda po osnovi kamata na dugoročne kredite u iznosu od 6,3 milijuna kuna.
23 Neto dug: dugoročne i kratkoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama + obveze za zajmove, depozite i slično - novac u banci i blagajni
Tijekom 2017. godine financijski prihodi su iznosili 63,6 milijuna kuna te su manji za 27,2 milijuna kuna u odnosu na 2016. godinu. Najveću pojedinačnu stavku smanjenja čine ostali financijski prihodi zbog prethodno spomenutog izostanka jednokratnog efekta prihoda od prodaje dionica u iznosu od 35,0 milijuna kuna u 2016. godini. Pozitivne tečajne razlike po dugoročnim kreditima iznose 31,6 milijuna kuna te bilježe povećanje od 10,8 milijuna kuna. Financijski prihodi s osnove kamata su smanjeni za 3,6 milijuna kuna, na razinu od 0,7 milijuna kuna, kao posljedica manjeg iznosa slobodnih novčanih sredstava te smanjenja kamatnih stopa u 2017. godini u odnosu na prethodnu godinu.
Financijski rashodi Grupe iznose 84,5 milijuna kuna te su u odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći za 18,8 milijuna kuna. Negativne tečajne razlike po dugoročnim kreditima povećale su se za 15,8 milijuna kuna na razinu od 25,5 milijuna kuna. Zbog povećanja kreditnih obveza uslijed financiranja investicijskog ciklusa 2017. godine financijski rashodi po osnovi kamata povećani su za 6,3 milijuna kuna te iznose 40,1 milijuna kuna. Nerealizirani rashodi od financijske imovine smanjeni su za 1,5 milijuna kuna te iznose 6,8 milijuna kuna. Razloge smanjenja nalazimo u povećanju kamatnih stopa što je imalo pozitivan efekt na fer vrijednost kamatnih swapova.
| 2016. | 2017. | 2017./2016. | |
|---|---|---|---|
| EBITDA marža | 34,4% | 34,1% | -30 bb |
| Prilagođena EBITDA marža | 34,9% | 35,0% | 10 bb |
| EBIT marža | 16,6% | 14,6% | -200 bb |
| Prilagođena EBIT marža | 17,0% | 15,5% | -150 bb |
| EBT marža | 19,3% | 13,4% | -590 bb |
| Neto profitna marža | 23,0% | 13,8% | -920 bb |
| ROA | 7,7% | 4,9% | -280 bb |
| ROE | 14,4% | 9,7% | -470 bb |
| Prilagođena ROCE | 6,7% | 6,4% | -30 bb |
| 31.12.2016. | 31.12.2017. | 2017./2016. | |
|---|---|---|---|
| Prosječna cijena na dan (u kunama) | 34,59 | 43,63 | 26,1% |
| Tržišna kapitalizacija (u kunama) | 4.295.057.872 | 5.420.289.760 | 26,2% |
| EV ( u kunama) | 5.693.160.606 | 7.192.643.394 | 26,3% |
| EPS (u kunama) | 2,76 | 1,96 | -29,0% |
| DPS (u kunama) | 0,60 | 0,80 | 33,3% |
| EV / Prihodi od prodaje | 3,9x | 4,1x | 5,1% |
| EV / EBITDA | 11,1x | 11,9x | 6,9% |
| EV / Prilagođena EBITDA | 11,0x | 11,6x | 5,0% |
| EV / EBIT | 23,1x | 27,7x | 20,0% |
| EV / Prilagođeni EBIT | 22,5x | 26,1x | 15,8% |
Na dan 31.12.2017. godine ukupna vrijednost imovine Grupe iznosi 4.996,6 milijuna kuna te veća je za 11,9% u odnosu na 31.12.2016. godine.
Ukupni dionički kapital i rezerve veći su za 6,0% te iznose 2.516,2 milijuna kuna. Porast je najvećim dijelom posljedica i) ostvarenog dobitka od 243,6 milijuna kuna u odnosu na dobitak od 342,3 milijuna kuna ostvaren na 31.12.2016. godine te ii) ostvarene zadržane dobiti u iznosu od 263,1 milijun kuna u odnosu na 36,6 milijuna kuna ostvarenih u usporednom razdoblju prošle godine.
Ukupne dugoročne obveze povećane su s 1.556,1 milijun kuna na 1.915,7 milijuna kuna uslijed povlačenja kredita za financiranje ovogodišnjeg investicijskog ciklusa.
Ukupne kratkoročne obveze iznose 402,9 milijuna kuna te su veće za 2,2% u odnosu na 31.12.2016. Utjecaj je to i) manjih obveza prema dobavljačima (pad od 21,9 milijuna kuna) zbog manje intenzivnog investicijskog ciklusa 2017/18 (više detalja na 21. stranici), ii) tekuće otplate dugoročnog duga za 2018. godinu (porast od 22,8 milijuna kuna), iii) većih obveza za predujmove primljene od kupaca (porast od 8,0 milijuna kuna) te iv) obveza prema zaposlenicima (rast od 1,8 milijuna radi šireg opsega konsolidacije i većeg broja zaposlenika u odnosu na 31.12.2016. godine).
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31.12.2017. godine iznosili su 287,8 milijuna kuna. 4,8%-tno bolje stanje novca i novčanih ekvivalenata ukazuje na snažan daljnji novčani potencijal iz poslovnih aktivnosti koji zajedno s eksternim zaduženjima omogućava nesmetan nastavak budućih investicijskih aktivnosti i potencijalnih akvizicija.
| HOTELI I LJETOVALIŠTA | Ukupno | Premium | Upscale | Midscale | Economy | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 7.927 | 8.982 | 13,3% | 1.037 | 1.269 | 22,4% | 1.422 | 1.980 | 39,2% | 3.112 | 3.493 | 12,2% | 2.356 | 2.240 | -4,9% |
| Dani pune zauzetosti | 158 | 162 | 2,5% | 194 | 174 | -10,5% | 159 | 158 | -0,7% | 159 | 163 | 2,3% | 139 | 156 | 12,2% |
| Godišnja zauzetost (%) | 43% | 44% | 2,7% | 53% | 48% | -10,2% | 43% | 43% | -0,4% | 44% | 45% | 2,6% | 38% | 43% | 12,5% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.250.791 | 1.452.014 | 16,1% | 201.003 | 220.226 | 9,6% | 226.086 | 312.618 | 38,3% | 495.689 | 569.159 | 14,8% | 328.013 | 350.011 | 6,7% |
| Broj noćenja | 2.668.550 | 3.115.692 | 16,8% | 386.163 | 463.667 | 20,1% | 500.925 | 729.117 | 45,6% | 1.056.601 | 1.193.419 | 12,9% | 724.861 | 729.489 | 0,6% |
| ADR15 | 735 | 764 | 3,9% | 1.118 | 1.257 | 12,4% | 984 | 1.009 | 2,5% | 682 | 672 | -1,4% | 410 | 385 | -6,1% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 919.726.790 | 1.109.581.848 | 20,6% | 224.678.769 | 276.758.965 | 23,2% | 222.521.004 | 315.357.057 | 41,7% | 338.024.283 | 382.724.084 | 13,2% | 134.502.733 | 134.741.742 | 0,2% |
| RevPAR16 (u kunama) | 116.025 | 123.534 | 6,5% | 216.662 | 218.092 | 0,7% | 156.485 | 159.271 | 1,8% | 108.620 | 109.569 | 0,9% | 57.089 | 60.153 | 5,4% |
| Prilagođena EBITDA25 (u kunama) | 560.211.649 | 643.485.966 | 14,9% | 144.730.691 | 170.535.626 | 17,8% | 138.900.914 | 212.065.021 | 52,7% | 195.987.797 | 195.305.919 | -0,3% | 80.592.247 | 65.579.399 | -18,6% |
Segment hotela i ljetovališta ostvario je 1.109,6 milijuna kuna prihoda pansiona uz rast od 20,6% (+189,9 milijuna kuna). Odlični rezultati posljedica su iznimne potražnje za novoinvestiranim objektima u Premium i Upscale segmentu, akvizicije hotelskih kapaciteta društva Imperial, optimizacije marketinškog miksa i cijena sukladno povećanoj potražnji te uspješne realizacije odmorišnih i zabavnih grupa i događaja. Skrećemo pozornost da je rast djelomično pod utjecajem poslovanja hotela i ljetovališta na otoku Rabu. Njihovim isključenjem, ukupni prihodi pansiona hotela i ljetovališta bilježe 10%-tni rast.
Premium segment hotela i ljetovališta ostvario je 276,8 milijuna kuna prihoda pansiona. Porast od 23,2% (+52,1 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne cijene od 1.257 kuna (+12,4%) te 220.226 (+9,6%) prodanih smještajnih jedinica. Najveći utjecaj imaju novootvoreni Valamar Girandella Resort 4*&5* koji je uz manji broj operativnih dana ostvario gotovo 80%-tni porast prihoda pansiona te Valamar Isabella Island Resort 4*&5* koji je zabilježio snažan rast direktnog kanala prodaje uz 15%-tni porast prosječne dnevne cijene. Izostanak prošlogodišnjeg M.I.C.E. događaja, "Global Training Experience by Daimler AG – Mercedes-Benz" u dubrovačkim hotelima Valamar Dubrovnik President 5* i Valamar Lacroma 4* uspješno je kompenziran putem alotmana te rasta svih ostalih prodajnih kanala uz fokus na optimizaciju prosječne dnevne cijene, kao i M.I.C.E. događajima u podsezoni.
Upscale segment hotela i ljetovališta zabilježio je 315,4 milijuna kuna prihoda pansiona. 41,7%-tni rast (+92,8 milijuna kuna) posljedica je realizirane prosječne cijene od 1.009 kuna (+2,5%) te 312.618 (+38,3%) prodanih smještajnih jedinica. Glavni utjecaj na ostvarene rezultate imaju i) ovogodišnje poslovanje novoinvestiranog Bellevue Family Life Resort-a 4* u Upscale segmentu koji je uz manji broj operativnih dana ostvario gotovo 65%-tni rast prihoda pansiona te ii) ovogodišnja konsolidacija hotela i ljetovališta na otoku Rabu s pozitivnim utjecajem na prihode pansiona od 10%. Nosioci snažnog rasta u hotelu Valamar Zagreb 4* su rast prosječne dnevne cijene u visokoj sezoni te povećani volumeni fizičkih pokazatelja u predsezoni, osobito putem grupa i alotmana te podsezoni kroz dobar plasman grupa. Valamar Hotel & Casa Sanfior 4* zabilježili su snažan porast kao rezultat dobrog plasmana grupa u
destinacije Pula - Puntižela je uključeno u destinaciju Poreč. Detaljnija usporedba segmentacije portfelja se nalazi na 17. stranici ovog izvješća.
25 Pri izračunu prilagođene EBITDA-e interna alokacija prihoda i troškova te intersegmentalni prihodi i troškovi su isključeni iz izračuna. Prilagođena EBITDA ostalih predsezoni i podsezoni te osobito dobrog odaziva direktnog kanala prodaje. Zabavni događaji "X-Jam Croatia 2017" te "Lighthouse Festival Croatia" glavni su nositelji rasta prihoda pansiona klastera Tamaris. Prodajni kanali alotmana i grupa doprinijeli su rastu prihoda pansiona hotela Valamar Argosy 4*.
Midscale segment hotela i ljetovališta ostvario je 382,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Porast od 13,2% (+44,7 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne cijene od 672 kune (-1,4%) te 569.159 (+14,8%) prodanih smještajnih jedinica. Napominjemo da je tijekom 2017. godine Midscale segment pod negativnim utjecajem prelaska Bellevue Family Life Resort-a 4* u Upscale segment te pozitivnim učincima ovogodišnje konsolidacije Midscale hotela i ljetovališta društva Imperial s 18%-tnim utjecajem na prihode pansiona. Svi hoteli i ljetovališta Midscale segmenta bilježe rast. Glavnina usporedivog rasta proizlazi iz boljeg poslovanja: i) hotela Valamar Diamant 4*, Valamar Crystal 4* i Valamar Rubin 3* kao rezultat uspješne zamjene O.T.A. prodajnog kanala s direktnim, ii) hotela Miramar 3* i Allegro 3* zbog rasta alotmana i direktnog kanala u visokoj sezoni te grupa u podsezoni, iii) Corinthia 3* poradi većeg broja operativnih dana, dobrog plasmana grupa u predsezoni
segmenata iznosi -270,0 milijuna kuna u 2017. godini, odnosno -229,6 milijuna kuna u 2016. godini. Ostali segmenti uključuju poslovanje centralnih sektora, praonice, sporta, centralne kuhinje, strateške najmove, itd.
24 Sukladno klasifikaciji po međunarodnom standardu izvještavanja u hotelijerstvu USALI (Uniform System of Accounts for the Lodging Industry). 2017. godina uključuje poslovanje objekata društva Imperial na otoku Rabu, dok u usporednom razdoblju 2016. godine ono nije uključeno. Poslovanje
i odličnog odaziva individualaca u visokoj sezoni te iv) hotela Valamar Club Dubrovnik 3* čiji porast je posljedica optimizacije prodajnih kanala uz fokus na alotman i grupni kanal.
Economy segment hotela i ljetovališta zabilježio je 134,7 milijuna kuna prihoda pansiona. Rast od 0,2% (+0,2 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne dnevne cijene od 385 kuna (-6,1%) te 729.489 (+0,6%) prodanih smještajnih jedinica. Skrećemo pozornost da je Economy segment pod negativnim utjecajem prelaska novoinvestiranog Valamar Girandella Resort-a 4*&5* u Premium segment te pozitivnim utjecajem ovogodišnje konsolidacije destinacije Rab koja nosi 9% rasta, kao i porasta ostatka usporedivog segmenta. Najveći dio usporedivog porasta ostvarili su: i) apartmani Lanterna 2* zbog pojačane potražnje te zabavnih događaja "X-Jam Croatia 2017" i "Lighthouse Festival Croatia" te ii) hotel Tirena 3* kao rezultat odličnog odaziva alotmana i grupnog kanala.
| KAMPING LJETOVALIŠTA Ukupno |
Premium | Upscale Midscale |
Economy | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 10.145 | 11.870 | 17,0% | 511 | 3.466 | 578,3% | 4.437 | 1.434 | -67,7% | 3.387 | 5.150 | 52,1% | 1.810 | 1.820 | 0,5% |
| Dani pune zauzetosti | 101 | 100 | -1,2% | 132 | 112 | -15,3% | 106 | 117 | 11,0% | 98 | 93 | -5,5% | 87 | 83 | -3,7% |
| Godišnja zauzetost (%) | 28% | 27% | -0,9% | 36% | 31% | -15,1% | 29% | 32% | 11,3% | 27% | 25% | -5,3% | 24% | 23% | -3,5% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.027.020 | 1.187.741 | 15,6% | 67.694 | 388.757 | 474,3% | 469.121 | 168.264 | -64,1% | 333.531 | 479.060 | 43,6% | 156.674 | 151.660 | -3,2% |
| Broj noćenja | 2.475.778 | 3.057.450 | 23,5% | 197.491 | 1.135.715 | 475,1% | 1.198.905 | 398.631 | -66,8% | 721.187 | 1.153.982 | 60,0% | 358.195 | 369.122 | 3,1% |
| ADR15 | 248 | 285 | 14,7% | 361 | 343 | -5,0% | 280 | 316 | 13,0% | 209 | 252 | 20,4% | 189 | 206 | 8,9% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 254.989.779 | 338.284.959 | 32,7% | 24.448.224 | 133.352.887 | 445,5% | 131.206.913 | 53.156.811 | -59,5% | 69.686.153 | 120.533.212 | 73,0% | 29.648.489 | 31.242.049 | 5,4% |
| RevPAR16 (u kunama) | 25.134 | 28.499 | 13,4% | 47.844 | 38.475 | -19,6% | 29.571 | 37.069 | 25,4% | 20.575 | 23.405 | 13,8% | 16.380 | 17.166 | 4,8% |
| Prilagođena EBITDA24 (u kunama) | 188.350.077 | 249.094.437 | 32,3% | 17.245.497 | 101.669.058 | 489,5% | 102.671.633 | 41.528.065 | -59,6% | 46.834.312 | 86.505.421 | 84,7% | 21.598.635 | 19.391.893 | -10,2% |
Segment kamping ljetovališta je ukupno ostvario visokih 338,3 milijuna kuna prihoda pansiona. Kampovi su generalno ostvarili odlične rezultate zbog snažne potražnje za novoinvestiranim kampovima, osobito mobilnim kućicama. Time su optimizacija prosječne cijene u mobilnim kućicama i povećani fizički volumeni rezultirali, uz ovogodišnju konsolidaciju kamping ljetovališta na otoku Rabu, snažnim 32,7%-tnim rastom (+83,3 milijuna kuna) prihoda pansiona. Ukupan prihodovni utjecaj ovogodišnje konsolidacije kamping ljetovališta na otoku Rabu iznosi 15%.
Premium segment kamping ljetovališta zabilježio je 133,4 milijuna kuna prihoda pansiona. 445,5%-tni porast (+108,9 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne dnevne cijene od 343 kune (-5,0%) te 388.757 prodanih smještajnih jedinica (+474,3%). Ove visoke stope rasta prvenstveno su posljedica prelaska kampa Lanterna 4* iz Upscale u Premium segment. Kamp Lanterna 4* je zabilježio 18%-tni rast prihoda pansiona, kojemu je uvelike pridonio i vrlo dobar odaziv marketinških aktivnosti oko plasmana ovogodišnjih investicija u nove proizvode i sadržaje za goste kampa. Ostatak rasta vezan je za odlično poslovanje kampa Krk 5*.
53,2 milijuna kuna prihoda pansiona obilježilo je poslovanje Upscale segmenta kamping ljetovališta. 59,5%-tni pad je posljedica prelaska kampa Lanterna 4* u Premium segment. Isključujući poslovanje kampa Lanterna 4*, Upscale segment je zabilježilo visok, 25,3%-tni porast prihoda pansiona. Najveći utjecaj na visok rast prihoda pansiona u kampovima Marina 4*
i Ježevac 4* imale su investicije u nove mobilne kućice. Bolje poslovanje kampa Bunculuka 4* je rezultat porasta prosječne dnevne cijene.
Svi kampovi Midscale segmenta su zabilježili porast te su ukupno realizirali 120,5 milijuna kuna prihoda pansiona. Porast od 73,0% (+50,8 milijuna kuna) rezultat je ostvarene prosječne dnevne cijene od 252 kune (20,4%) te 479.060 prodanih smještajnih jedinica (+43,6%). Glavnina rasta je pod utjecajem konsolidacije rapskih kampova. Preostalih 18% rasta dolazi iz boljeg operativnog poslovanja: i) kampa Zablaće 3* i kampa Stara Baška 3* kao rezultat investicije u nove mobilne kućice te ii) kampa Solaris 3*, kampa Orsera 3* i kampa Solitudo 3* zbog povećanih fizičkih volumena.
Economy segment je ostvario 31,2 milijuna kuna prihoda pansiona. Rast od 5,4% (+1,6 milijuna kuna) posljedica je realizirane prosječne dnevne cijene od 206 kuna (+8,9%) te 151.660 prodanih smještajnih jedinica (-3,2%). Rezultati Economy segment pod pozitivnim su utjecajem investicije u kamp Brioni 2* te boljeg poslovanja kampova Istra 2* i Tunarica 2*.
| DESTINACIJA | Poreč | Rabac | Otok Krk | Otok Rab | Dubrovnik | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
2016. | 2017. | 2017./ 2016. |
|
| Broj smještajnih jedinica (kapacitet) | 10.632 | 10.584 | -0,5% | 2.065 | 1.971 | -4,6% | 3.414 | 3.577 | 4,8% | / | 2.759 | / | 1.961 | 1.961 | 0,0% |
| Dani pune zauzetosti | 116 | 121 | 4,3% | 136 | 156 | 14,7% | 128 | 126 | -0,9% | / | 96 | / | 166 | 170 | 2,2% |
| Godišnja zauzetost (%) | 32% | 33% | 4,6% | 37% | 43% | 15,0% | 35% | 35% | -0,6% | / | 26% | / | 45% | 47% | 2,4% |
| Broj prodanih smještajnih jedinica | 1.234.693 | 1.282.228 | 3,8% | 281.750 | 308.369 | 9,4% | 435.348 | 451.987 | 3,8% | / | 264.114 | / | 326.020 | 333.057 | 2,2% |
| Broj noćenja | 2.881.737 | 3.075.877 | 6,7% | 642.552 | 673.169 | 4,8% | 1.010.914 | 1.063.850 | 5,2% | / | 716.510 | / | 609.125 | 643.736 | 5,7% |
| ADR15 | 465 | 487 | 4,8% | 538 | 635 | 18,1% | 384 | 432 | 12,3% | / | 499 | / | 864 | 901 | 4,3% |
| Prihod pansiona (u kunama) | 574.077.286 | 624.793.941 | 8,8% | 151.518.687 | 195.916.080 | 29,3% | 167.341.883 | 195.074.956 | 16,6% | / | 131.842.656 | / | 281.778.713 | 300.239.175 | 6,6% |
| RevPAR16 (u kunama) | 53.995 | 59.032 | 9,3% | 73.375 | 99.399 | 35,5% | 49.016 | 54.536 | 11,3% | / | 47.786 | / | 143.691 | 153.105 | 6,6% |
| Prilagođena EBITDA25 (u kunama) | 368.687.622 | 393.293.569 | 6,7% | 85.462.089 | 95.161.189 | 11,3% | 109.627.842 | 129.928.462 | 18,5% | / | 80.715.171 | / | 184.784.174 | 193.482.014 | 4,7% |
Realizirani prihodi pansiona od 624,8 milijuna kuna rezultat su 4,8%-tnog rasta prosječne dnevne cijene na razinu od 487 kuna te 1.282.228 (+3,8%) prodanih smještajnih jedinica. Najveći utjecaj na rast prihoda pansiona od 8,8% (+50,7 milijuna kuna) imaju odlična poslovanja Valamar Isabella Island Resort-a 4*&5*, kampa Lanterna 4*, apartmana Lanterna 2*, hotela Valamar Zagreb 4* te hotela Valamar Diamant 4*, Valamar Crystal 4* i Valamar Rubin 3*.
195,9 milijuna kuna ostvarenih prihoda pansiona rezultat su 18,1%-tnog rasta prosječne dnevne cijene na razinu od 635 kuna te 308.369 (+9,4%) prodanih smještajnih jedinica. Na rast prihoda pansiona od 18,1% (+44,4 milijuna kuna) najviše je utjecala snažna potražnje za repozicioniranim objektima, Valamar Girandella Resort 4*&5* te Bellevue Family Life Resorta 4*. Povrh novoinvestiranih ljetovališta, najveći utjecaj na ostvarene prihode pansiona imaju Hotel & Casa Valamar Sanfior 4*, hoteli Allegro 3* i Miramar 3* te kamp Marina 4*.
Ostvareni prihodi pansiona od 195,1 milijun kuna posljedica su 12,3%-tnog rasta prosječne dnevne cijene na razinu od 432 kune te 451.987 (+3,8%) prodanih smještajnih jedinica. Kampovi destinacije Krk, osobito kamp Ježevac 4* i kamp Zablaće 3*, uz hotel Corinthia 3* najviše doprinose ukupnom rastu.
Ovogodišnja konsolidacija hotela i ljetovališta te kamping ljetovališta na otoku Rabu doprinosi s 131,8 milijuna kuna. U odnosu na prošlu godinu destinacija otok Rab je zabilježila gotovo 14% veće prihode pansiona.
300,2 milijuna kuna prihoda pansiona destinacije Dubrovnik najvećim su dijelom rezultat 4,3%-tnog porasta prosječne dnevne cijene na iznos od 901 kunu. Usprkos izostanku M.I.C.E. događaja "Global Training Experience by Daimler AG – Mercedes-Benz", destinacija Dubrovnik je zabilježila rast prihoda pansiona od 18,5 milijuna kuna.
Proteklih godina Valamar Riviera je konsolidirala portfelj s ciljem jasne diferencijacije, razvoja i repozicioniranja turističkih proizvoda. Precizna definicija tržišnih segmenata, inovativni razvoj servisnih koncepata, upravljanje brandom, povećanje profitabilnosti i optimizacija povrata na ulaganje zahtjevali su osvježenje segmentacije turstičkog portfelja.
Prošlogodišnom akvizicijom hotela Imperial d.d. Valamar Riviera je svoj turistički portfelj obogatila s 5 novih hotela i ljetovališta te 2 kamping ljetovališta. Dodatnih 2.759 smještajnih jedinica doprinosi daljnjem rastu poslovanja i profitabilnosti Grupe u 2017. godini. Time je ukupni kapacitet kojim je Grupa raspolagala u 2017. godini iznosio 20.852 smještajnih jedinica.
| Pregled hotela i ljetovališta26 | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2017. | 2016. | 2017. | ||
| Valamar Dubrovnik President Hotel | * | * | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Isabella Island Resort | * / ** | * / ** | Premium | Premium | Poreč |
| Valamar Lacroma Hotel | ****+ | ****+ | Premium | Premium | Dubrovnik |
| Valamar Club Tamaris | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Riviera Hotel & Residence | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Valamar Zagreb Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Poreč |
| Hotel & Casa Valamar Sanifor | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac |
| Valamar Argosy Hotel | **** | **** | Upscale | Upscale | Dubrovnik |
| Hotel Padova | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Rab |
| Valamar Diamant Hotel & Residence | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Crystal Hotel | **** | **** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Pinia Hotel & Residence | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Valamar Rubin Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Bellevue Family Life Resort | **** | **** | Midscale | Upscale | Rabac |
| Allegro Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Miramar Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Rabac |
| Hotel Corinthia | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Zvonimir Hotel, Atrium & Villa Adria | * / ** | * / ** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Koralj Romantic Hotel | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Valamar Club Dubrovnik | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik |
| Grand Hotel Imperial | **** | **** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Hotel & Ville Carolina | **** | **** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Tourist Village San Marino | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Economy | Economy | Poreč |
| Pical Hotel | *** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Tirena Hotel | *** | *** | Economy | Economy | Dubrovnik |
| Valamar Girandella Resort | ** | */** | Economy | Premium | Rabac |
| Lanterna Apartments | ** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Hotel Eva & Apartments Suha Punta | ** | ** | Economy | Economy | Otok Rab |
| Marina Hotel & Mediteran Residence | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
| Pregled kamping ljetovališta26 | Kategorizacija | Segment | Destinacija | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016. | 2017. | 2016. | 2017. | ||
| Kamp Krk | * | * | Premium | Premium | Otok Krk |
| Kamp Ježevac | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk |
| Kamp Lanterna | **** | **** | Upscale | Premium | Poreč |
| Kamp Marina | **** | **** | Upscale | Upscale | Rabac |
| Naturist Camping Bunculuka | **** | **** | Upscale | Upscale | Otok Krk |
| Kamp Orsera | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Naturist Resort Solaris | *** | *** | Midscale | Midscale | Poreč |
| Kamp Zablaće | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Kamp Škrila | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Krk |
| Kamp Solitudo | *** | *** | Midscale | Midscale | Dubrovnik |
| Camping & Residence San Marino | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Kamp Padova 3 | *** | *** | Midscale | Midscale | Otok Rab |
| Naturist Camping Istra | ** | ** | Economy | Economy | Poreč |
| Kamp Brioni | ** | ** | Economy | Economy | Pula - Puntižela |
| Kamp Tunarica | ** | ** | Economy | Economy | Rabac |
Naglašavamo da podaci u financijskim izvještajima tekuće godine nisu u cijelosti usporedivi s onima iz prethodne godine uslijed niže opisanih postupaka pripajanja. U stavke tekućeg i prethodnog razdoblja do datuma pripajanja, odnosno do 31.3.2017. godine nisu uključeni podaci društva Puntižela d.o.o. Isto tako, u stavke prethodnog razdoblja do datuma pripajanja, odnosno i) do 31.3.2016. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Hoteli Baška d.d. te ii) do 30.6.2016. godine nisu uključeni podaci pripojenog društva Bastion upravljanje d.o.o. Sve značajne promjene u financijskim izvještajima Društva treba promatrati i kao rezultat navedenih transakcija u prethodnom razdoblju.
Tijekom 2017. godine ukupni prihodi bilježe porast od 136,9 milijuna kuna (+9%) na iznos od 1.696,0 milijuna kuna. Prihodi od prodaje iznose 1.616,7 milijuna kuna s udjelom u ukupnim prihodima od 95% (92% u 2016.). U odnosu na isto razdoblje prošle godine veći su za znatnih 176,2 milijuna kuna (+12%). Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar Grupe iznose 13,9 milijuna kuna (0,6 milijuna kuna 2016.), a najvećim dijelom se odnose na naknadu za upravljanje turističkim objektima društva Imperial na otoku Rabu. Prihodi od prodaje izvan Grupe iznose 1.602,8 milijuna kuna (1.439,8 milijuna kuna 2016.). Prihodi od prodaje u zemlji iznose 137,9 milijuna kuna s udjelom od 8% u ukupnim prihodima (8% 2016.) te su veći za 17% u odnosu na prošlo usporedno razdoblje. Prihodi od prodaje na inozemnim tržištima iznose 1.478,7 milijuna kuna s udjelom od 87% u ukupnim prihodima (85% 2016.). U odnosu na prethodno usporedno razdoblje veći su za 12%. Ostali poslovni i financijski prihodi čine 5% ukupnih prihoda (8% u 2016.). Udio ostalih poslovnih prihoda u ukupnom prihodu čini 1% (2% u 2016.), a isti iznose 19,7 milijuna kuna i manji su za 35%.
Materijalni troškovi iznose 511,8 milijuna kuna s udjelom u poslovnim rashodima od 37% (38% u 2016.). Njihov porast od 37,6 milijuna kuna posljedica je rasta troškova sirovina i materijala (troškova direktne hrane i pića te utrošenih energenata i vode) zbog povećanog volumena poslovanja. Troškovi osoblja iznose 443,8 milijuna kuna s udjelom od 32% u poslovnim rashodima (30% u 2016.). U odnosu na isti period prošle godine veći su za 78,4 milijuna kuna. Razloge povećanja troškova osoblja nalazimo u i) pripajanju društava Hoteli Baška i Puntižela i donosu njihovih zaposlenika, ii) politici povećanja plaća zaposlenika (2% u lipnju 2016. godine, 2% u prosincu 2016. godine i 1,5% u lipnju 2017. godine te 0,5% dodatka za radni staž od 1.1.2017. godine) te iii) novim zapošljavanjima koja su nužna za izvođenje intenzivnog investicijskog ciklusa, kao i za kvalitetnu uslugu u novim Premium i Upscale turističkim proizvodima. Amortizacija s udjelom u poslovnim rashodima od 20% (20% 2016. godine) iznosi 283,5 milijuna kuna (243,2 milijuna kuna 2016.). Njezin 17%-tni rast posljedica je ranije provedenog intenzivnog investicijskog ciklusa i pripajanja društava Hoteli Baška i Puntižele. Ostali troškovi su porasli za 6% te iznose 133,8 milijuna kuna. Vrijednosna usklađenja i rezerviranja iznose 5,2 milijuna kuna. Ostali poslovni rashodi iznose 18,2 milijuna kuna te su manji za 3 milijuna kuna.
Tijekom 2017. godine financijski prihodi su iznosili 59,6 milijuna kuna te su manji za 28,6 milijuna kuna u odnosu na isto razdoblju prethodne godine. Najveću pojedinačnu stavku smanjenja čine ostali financijski prihodi koji bilježe pad od 35,0 milijuna kuna. Radi se uglavnom o izostanku prošlogodišnjeg jednokratnog efekta s osnove prihoda u visini dobitka od prodaje dionica i udjela. Najveći pojedinačni rast od 11,7 milijuna kuna zabilježile su tečajne razlike i ostalih financijski prihodi. Glavninu povećanja nose pozitivne tečajne razlike po dugoročnim kreditima zbog aprecijacije hrvatske kune u prvom polugodištu 2017. godine. Financijski prihodi s osnove kamata su smanjeni za 3,7 milijuna kuna, na razinu od 0,5 milijuna kuna, kao posljedica manjeg iznosa slobodnih novčanih sredstava te smanjenja tržišnih prinosa u 2017. godini u odnosu na 2016. godinu.
Financijski rashodi iznose 82,1 milijun kuna. U odnosu na prošlo
usporedno razdoblje veći su za 21,3 milijuna kuna prvenstveno kao posljedica negativnih tečajnih razlika po dugoročnim kreditima u iznosu od 13,9 milijuna kuna zbog deprecijacije kune u drugom polugodištu 2017. godine. Revalorizacija vrijednosti zemljišta u tvrtki kćeri, Magične stijene d.o.o., rezultirala je smanjenjem vrijednosti udjela od HRK 5,6 milijuna kuna kao jednokratan efekt vrijednosnog usklađenja financijske imovine. Financijski rashodi po osnovi kamata povećani su za 4,8 milijuna kuna uslijed korištenja financijske poluge za investicijski ciklus 2017. godine.
Društvo je u promatranom razdoblju zabilježilo povećanje operativnog dobitka za 2,5 milijuna kuna na razinu od 240,2 milijuna kuna. Dobitak prije oporezivanja iznosi 217,7 milijuna kuna (265,1 milijuna kuna u 2016.). Bruto marža Društva iznosi 13% (18% u 2016.). U 2017. godini neto dobit manja je za 104,7 milijuna kuna na razinu od 232,0 milijuna kuna (336,7 milijuna kuna u 2016.). Pad je posljedica lošijeg rezultata iz financijskog poslovanja (-49,9 milijuna kuna) te ovogodišnjeg nižeg (-57,3 milijuna kuna) jednokratnog priznavanja odgođene porezne imovine, a koje će teretiti bruto dobit u budućim godinama iskorištenja.
Ukupna imovina Društva na dan 31.12.2017. godine iznosi 4.632 milijuna kuna te je veća u odnosu na 31.12.2016. godine za 11,7%.
Tijekom 2017. godine 877,7 milijuna kuna investicija je kapitalizirano u postojeći portfelj dugotrajne materijalne imovine. Skrećemo pozornost da se 174,2 milijuna kuna odnosi na imovinu u pripremi.
Ukupan investicijski ciklus 2016/17 iznosio je preko 900 milijuna27 kuna te je predstavljao najveće dosad ulaganje u turistički portfelj. 494 milijuna kuna bilo je namijenjeno podizanju kvalitete turističkih proizvoda i usluga u destinaciji Rabac (Family Life Bellevue Resort 4* te Valamar Girandella Resort 4*&5*). Osim u čvrste objekte, nastavilo se i s ciklusom investicija u kampove u iznosu od 186 milijuna kuna, od kojih su najznačajnije investicije u kamp Lanterna, kamp Zablaće te kamp Ježevac. Vrijednost ulaganja u investicijsko održavanje iznosi 68 milijuna kuna, u niz ostalih pojedinačnih investicija 138 milijuna kuna, a gotovo 21 milijun kuna iznose investicije društva Imperial.
Rabačke goste su početkom 2017. turističke sezone dočekala dva luksuzna ljetovališta, novi Family Life Bellevue Resort kategorije 4* (prvi TUI Family Life hotel u Hrvatskoj) te potpuno obnovljeni Valamar Girandella Resort kategorije 4*&5*. Opsežan investicijski projekt u Rapcu uključivao je kompletnu rekonstrukciju dvaju ljetovališta s ukupno 764 smještajne jedinice, izgradnju 17 restorana i barova te 13 bazena na preko 2.000 m 2 vodene površine. Izgradio se Maro klub i više igrališta za djecu, dva zabavna centra, wellness, unutrašnji i vanjski fitness, bike centar i ostali sportski sadržaji. Gotovo 600 zaposlenika dnevno opslužuje više od 2.700 gostiju. Ulaganje je obuhvaćalo uređenje plaža i šetnica te hortikulturno uređenje kompletne zone. U izgradnju ljetovališta bila su uključena uglavnom hrvatska građevinska poduzeća i dobavljači, a otprilike 50% ih je lokalnih, istarskih. Navedenim ulaganjima destinacija Rabac se repozicionirala u vodeću odmorišnu destinaciju visoke kategorije. Zahvaljujući strateškim
Family Life Bellevue Resort 4*, Rabac partnerstvima s vodećim europskim turoperatorima – TUI i DER Touristik Köln u trajanju od tri godine (sezone 2017., 2018. i 2019.) osigurala se i popunjenost kapaciteta. Time se u sljedeće tri godine u Rapcu očekuje više od sto tisuća gostiju, čime će se značajno unaprijediti promocija Istre, povećati broj avio gostiju i stvoriti mogućnosti za produljenje turističke sezone.
Osim ključne investicije u Rapcu, Valamar Riviera je nastavila s ulaganjima u koncept Premium kampiranja. 98 milijuna kuna bila su namijenjena podizanju kvalitete jednog od ponajboljih europskih kampova, kampa Lanterna 4*. Preuređen je ulazni trg s trgovačkim i ugostiteljskim objektima te oplemenjena ponuda s novim visokokvalitetnim mobilnim kućicama i novim sadržajima za djecu. Na otoku Krku Valamar Riviera je uložila 66 milijuna kuna u podizanje kvalitete smještaja i usluge te u nove visokokvalitetne mobilne kućice u kampovima Zablaće 3* i Ježevac 4*. Ulaganja su provedena i u ostalim kampovima na Krku, Istri i Dubrovniku unaprjeđenjem kvalitete smještaja, ponude plaža i ugostiteljskih sadržaja.
U 2017. godini društvo Imperial je završilo investicijski ciklus u vrijednost od gotovo 21 milijun kuna. Glavnina se uložila u kamp San Marino 3* čije je goste dočekala nova premium zona s luksuznim mobilnim kućicama. Uložila su se značajna sredstva u poboljšanje komunikacijske poslovne mreže, kao i u projektnu dokumentaciju koja je preduvjet investicija u budućem razdoblju.
Završen je i niz drugih projekata koji će kroz nove i unaprjeđene sadržaje značajno povećati kvalitetu ponude i doživljaja u svim destinacijama (plaže, projekti širenja Wi-Fi pokrivenosti i digitalizacija poslovanja, tehnološki procesi te ostali projekti usmjereni na energetsku učinkovitost).
Sukladno prethodno objavljenom i najavljenom investicijskom ciklusu do 2 milijarde kuna do 2020. godine, Grupa Valamar Riviera za 2018. godinu planira nova intenzivna ulaganja u vrijednosti od oko 705 milijuna kuna28. Planirane investicije predstavljaju nastavak strategije repozicioniranja portfelja prema ponudi i uslugama visoke dodane vrijednosti.
Time je za 2018. godinu planiran dovršetak Valamar Girandella Resorta 4*&5* u Rapcu te repozicioniranje destinacije Rabac u vodeću odmorišnu destinaciju za goste više platežne moći. 116 milijuna kuna namijenjeno je otvorenju prvog Kinderhotela u okviru turističkog portfelja Valamar Rivijere, Valamar Girandella Maro Resort Hotela 5* u Rapcu. Kinderhotels Europa je marketinško udruženje koje pod austrijskim brendom Kinderhotels okuplja premium obiteljske hotele visoke kvalitete. Valamar Girandella Maro Resort Hotel 5* bit će dizajnom i ponudom posebno prilagođen obiteljima s djecom različitih dobnih skupina. Obiteljskom odmoru podređen je cijeli koncept hotela, od predvorja hotela preko restorana i bazenskog kompleksa pa sve do uređenja 149 smještajnih jedinica visoke kategorije.
U Istra Camping Resort u Funtani, Camping Resort Lanterna u Poreču, kamp Ježevac te kamp Zablaće na otoku Krku uložiti će se gotovo 30% ukupnih investicija. U 2018. godini u Istra Camping Resort-u planira se realizirati prva faza njegova repozicioniranja k premium segmentu. Rekonstruirat će se komunalna infrastruktura, dio smještajne zone kamping parcela te sanitarni čvor. U Camping Resort-u Lanterna 4* uložit će se u daljnje unaprjeđenje smještaja i podizanje kvalitete kamping ljetovališta. Time će goste nadolazeće sezone dočekati nova premium zona mobilnih kućica uređena u skladu s Valamarovim obiteljskim brendom "Maro" koji objedinjuje sadržaje za djecu s dva nova bazena, dovršetak glamping smještajne zone, kao i potpuno obnovljena i sadržajima obogaćena zona sportskih
sadržaja. Proširenje zone mobilnih kućice te dva nova bazena planiraju se i u kampu Ježevac 4*. Ulaganja se vrše i u kamp Zablaće gdje će Valamar Riviera podignuti kategoriju kampa s 3 na 4 zvjezdice ulaganjem u nove visokokvalitetne mobilne kućice te izgradnju novog sanitarnog čvora i ostalih sadržaja.
U destinaciji Dubrovnik u fokusu je investicija u repozicioniranje hotela Valamar Argosy 4*. 60 milijuna kuna bit će namijenjeno unapređenju kvalitete postojećih smještajnih jedinica i razvoju novih sadržaja i usluga kako bi zadovoljili potrebe za "adults friendly" proizvodom visoke kategorije.
Vrijednost ulaganja u investicijsko održavanje iznosi 64 milijuna kuna. U planu su i brojni drugi projekti ulaganja u proizvode i sadržaje za goste s ciljem podizanja konkurentnosti i kvalitete proizvoda uz osobit fokus na daljnje povećanje broja i kvalitete smještaja za sezonske zaposlenike (gotovo 45 milijuna kuna).
Planirana vrijednost investicija društva Imperial za 2018. godinu iznosi 72 milijuna kuna. Novi investicijski ciklus uključuje rekonstrukciju i repozicioniranje Grand hotela Imperial 4* prema "adults only" konceptu. Ulaganja u kampove će obilježiti završetak Premium Mobile Home zone u kampu San Marino 3* te nadogradnja Premium Mobile Home zone u autokampu Padova III 3*.
Sukladno strateškim ciljevima Valamar Rivijere, neprestano podizanje kvalitete objekata, usluga i sadržaja u portfelju osnova je za stvaranje dodane vrijednosti kako za goste, tako i za sve dionike kompanije. Međutim, jedna od najviših stopa PDV-a na Mediteranu i stopa ukupnih doprinosa na plaću, neriješeno turističko zemljište, manjak kvalificirane radne snage, neizvjesnost oko uvođenja poreza na nekretnine i povećanje boravišne pristojbe mogu smanjiti konkurentnost te ograničiti potencijal turističkog sektora za daljnja ulaganja. Zbog globalnih kretanja poput niskih kamatnih stopa i usmjerenosti turističke potražnje na sigurne destinacije, Hrvatska ima priliku, poticanjem ulaganja, repozicionirati turizam prema onome visoke kvalitete koji potiče zapošljavanje i rast gospodarstva. Nažalost, turizam još uvijek nije dovoljno prepoznat kao prilika te osim postojećih programa financiranja putem Hrvatske banke za obnovu i razvoj, poreznih poticaja temeljem Zakona o poticanju investicija i unapređenju investicijskog okruženja te smanjenje stope poreza na dobit s 20% na 18% (siječanj 2017. godine) ne postoje druge mjere koje bi značajno ubrzale rast i razvoj te izjednačile opću konkurentnost hrvatskog turizma s ostalim destinacijama na Mediteranu.
28 Manjim dijelom već proknjiženo tijekom 2017. godine.
Turistička industrija je u svom opsegu globalnih razmjera te je vrlo usko povezana s realnom i financijskom ekonomijom, geopolitičkim okruženjem te ekološkom održivošću. Način na koji turistička industrija djeluje kao cjelina uvelike će odrediti njezin budući razvoj. S obzirom na važnost turističke industrije te utjecaj na cjelokupno okruženje, Društvo i Grupa prate i procjenjuju rizike na mikro i makro razini. Osim toga, u definiranju strategije osobita se pažnja posvećuje utjecajima rizika u kratkom i srednjom roku kako bi se osigurala održivost poslovanja tijekom vremena.
Tijekom praćenja i procjene rizika Društvo i Grupa primjenjuju proaktivni pristup sagledavajući utjecaj svakog pojedinog rizika na potencijalne prilike koje on donosi. Društvo i Grupa smatraju upravljanje rizicima jednim od ključnih čimbenika diferencijacije u konkurentnom okruženju. Cilj upravljanja rizicima je dodatno potaknuti stvaranje održive vrijednosti te ponuditi povjerenje i sigurnost mnogobrojnim dionicima Društva i Grupe.
Proces upravljanja rizicima sastoji se od sljedećih koraka:
Različite vrste rizika s kojima se Valamar Riviera susreće u poslovanju možemo podijeliti u sljedeće grupe:
U svojem svakodnevnom djelovanju i aktivnostima koje poduzima Društvo i Grupa izloženi su brojnim financijskim rizicima, a osobito:
Društvo i Grupa aktivno pristupaju kamatnoj i tečajnoj zaštiti putem tržišno dostupnih instrumenata s ciljem umanjenja navedenih rizika. Interni ciljevi i politike upravljanja rizikom odnose se na zaštitu deviznih priljeva tijekom sezonske aktivnosti te djelomičnu kamatnu zaštitu kreditne glavnice.
Društvo i Grupa djeluju na međunarodnoj razini i izloženi su valutnom riziku koji većinom proizlazi iz promjena nominalnog tečaja euro/kuna. Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija te priznate imovine i obveza. Većina prihoda od prodaje u inozemstvu ostvarena je u eurima, valuti u kojoj je denominiran najveći dio dugoročnog kreditnog duga. Shodno tome, Društvo i Grupa su u tom dijelu najvećim dijelom prirodno zaštićeni od valutnog rizika. Određeni dio obveza iskazan je u kunama, zbog čega Društvo i Grupa aktivno upravljaju valutnim rizikom na način da koriste derivativne financijske instrumente dostupne na financijskom tržištu, u skladu s operativnim procjenama i očekivanim kretanjima tržišta. Time se štiti od efektuiranja valutnog rizika i utjecaja nepovoljnih kretanja nominalnog tečaja na imovinu, obveze i novčane tokove.
Zaduženja kod banaka ugovorena po promjenjivim kamatnim stopama izlažu Društvo i Grupu riziku kamatne stope novčanog toka. Društvo i Grupa povremeno koriste derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika vrijednosti kamatne stope na način da primjenjuje kamatnu promjenu iz promjenjive u fiksnu kamatnu stopu. Takva promjena kamatnih stopa ima ekonomski efekt konverzije kredita s promjenjivom kamatnom stopom u kredite s fiksnom kamatnom stopom za unaprijed ugovoreni dio glavnice kredita koji se štiti. Društvo i Grupa imaju imovinu (novčana sredstva i depozite) koja ostvaruje prihod od kamata te su prihodi i novčani tok iz poslovnih aktivnosti ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Ovaj je dio osobito izražen u sezonskom periodu kada Društvo i Grupa raspolažu značajnim viškovima novčanih sredstava.
Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva i Grupe, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo i Grupa kontinuirano prate svoju izloženost prema stranama s kojima posluju i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.
Društvo i Grupa imatelji su vlasničkih vrijednosnih papira i izloženi su riziku promjene cijene vlasničkih vrijednosnih papira koji kotiraju na burzi. Društvo i Grupa nisu aktivni sudionici tržišta kapitala u smislu trgovanja s vlasničkim i dužničkim vrijednosnim papirima. Ulaganjem 291 milijun kuna u dionice društva Imperial, Društvo je u određenoj mjeri izloženo riziku promjene cijene vlasničkog vrijednosnog papira.
Društvo i Grupa razborito upravljaju rizikom likvidnosti. U svakom se trenutku osigurava dostatna količina novčanih sredstava putem adekvatnih iznosa ugovorenih kreditnih linija za podmirenje obveza, kao i putem osiguravanja dostupnosti kreditnih linija u budućnosti. Rizik likvidnosti preuzima se i kontrolira putem snažnih neto pozitivnih operativnih novčanih tokova koji se generiraju te putem kreditnih linija kojima se financiraju kapitalne investicije. Kreditne linije za 2017. godinu u potpunosti su ugovorene s financijskim institucijama. Otplate većih kreditnih obveza usklađene su s razdobljem značajnih novčanih priljeva iz operativnih aktivnosti. Društvo i Grupa dnevno prate razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza. Na temelju utvrđenog budžeta izrađuje se novčani tok za narednu godinu po mjesecima, kao i dugoročni plan novčanog toka. Višak novčanih sredstava iznad iznosa koji je potreban za upravljanje radnim kapitalom prenosi se u riznicu Društva i Grupe. Riznica ulaže višak novčanih sredstava u tekuće račune koji nose kamatu, oročene depozite, depozite tržišta novca i utržive vrijednosnice, pri tome birajući instrumente s prikladnim rokovima dospijeća ili dostatnom likvidnošću u skladu s projekcijama potreba za likvidnim sredstvima.
Kao najrizičnija imovinska klasa, tržišna vrijednost dionica može biti iznimno volatilnog karaktera pod utjecajem volatilnosti cjelokupnog tržišta kapitala, makroekonomskih kretanja na tržištima na kojima Društvo i Grupa posluju, jaza u očekivanjima financijskih analitičara u odnosu na ostvarene rezultate, promjenjivosti dividendne politike, aktivnosti u segmentu spajanja, pripajanja, akvizicija i sklapanja strateških partnerstava, nestabilnosti poslovnog modela Društva i Grupe, kao i fluktuacijama u financijskim rezultatima poslovanja Društva i Grupe. Ukoliko navedeni faktori imaju negativnu konotaciju, postoji rizik od pada tržišne vrijednosti dionica. Nadalje, postoji rizik da ulagatelji neće moći prodati svoje dionice u bilo koje vrijeme po fer tržišnoj cijeni.
Društvo i Grupa svakodnevno su izloženi poslovnom riziku koji bi mogao dovesti do gubitka konkurentnosti, a time i do ugrožavanja njegove daljnje stabilnosti.
Kako su Društvo i Grupa vlasnici nekretnina, ovakav poslovni model zahtjeva intenzivno angažiranje kapitala za održavanje visoke kvalitete proizvoda i usluga. Razni tekući kapitalno intenzivni investicijski projekti u povećanje kvalitete usluga i proizvoda mogu premašiti budžetska očekivanja, gradnja ne mora biti dovršena na vrijeme te u međuvremenu mogu na snagu stupiti izmjene urbanističkih propisa, drugih zakona i fiskalne politike. Ovi rizici mogu negativno utjecati na povećanje troškova Društva i Grupe, kao i na slabiji novčani tok i manje prihode. Društvo i Grupa su u višegodišnjem proteklom razdoblju donošenjem poslovnih odluka, a koje su pridonijele porastu konkurentnosti na zahtjevnom mediteranskom tržištu, poboljšali rezultate i efikasnost poslovanja te se uz promišljeno dugoročno strateško upravljanje očekuje nastavak takvih pozitivnih trendova i u budućnosti. Imajući u vidu činjenicu da gotovo 95% gostiju Društva i Grupe čine
Grand Hotel Imperial 4*, otok Rab 6) Rizici vezani uz dionice strani gosti koji pomno biraju svoje odredište za odmor, vrlo je važna stabilnost makroekonomskih pokazatelja u njihovim domicilnim zemljama. Poseban naglasak je na tečaju i cijeni dobara i usluga koje izravno utječu na kupovnu moć gostiju. Premda je udjelom manji, važan je i broj dolazaka domaćih gostiju u objekte Društva i Grupe. Na njega utječu i brojni drugi makroekonomski pokazatelji u zemlji poput zaposlenosti/nezaposlenosti, rasta/pada domaćeg bruto proizvoda, rasta/pada industrijske proizvodnje i drugih koji neposredno utječu na kupovnu moć hrvatskih građana i samim time na donošenje odluke o ljetovanju u nekoj od jadranskih destinacija.
Gledajući rizik turističke grane gospodarstva, turizam u Republici Hrvatskoj jedan je od rijetkih rastućih gospodarskih sektora u proteklim godinama globalne financijske krize i gospodarske stagnacije koja se značajno odrazila i na hrvatsko gospodarstvo. Povrh toga, izrazita sezonalnost turizma kao gospodarske grane dovodi do nedovoljnog korištenja raspoloživih kapaciteta i resursa Društva i Grupe. Ulaskom u Europsku uniju tržište Republike Hrvatske postalo je dijelom velikoga europskog tržišta, dok su članstvom Republike Hrvatske u NATO-u smanjeni sigurnosni rizici. Donesena Strategija razvoja turizma Republike Hrvatske do 2020. godine (Narodne novine br. 55/13) daje odgovore na pitanja kakav turizam Republika Hrvatska želi i treba razvijati, koristeći sve svoje komparativne prednosti i stručna znanja, a sve s ciljem poboljšanja konkurentske sposobnosti hrvatskog turizma. Važno je da se postignute stope rasta hrvatskog turizma uspiju održati i u sljedećim godinama, što će biti moguće jedino daljnjim strateškim promišljanjima u razvoju turističkog proizvoda te ulaganjima u stvaranje dodatnih vrijednosti koje će diferencirati hrvatski turizam od konkurentskog okruženja ukazujući na njegovu posebnost, atraktivnost i kvalitetu.
Razvoj Društva i Grupe nije moguć bez kvalitetnog upravljanja ljudskim potencijalima, a otvaranjem i širenjem tržišta rada prepoznati su rizici vezani za deficitarne pozicije, razvoj novih znanja i specifičnih vještina. Kao jedan od najvećih poslodavaca u turizmu, Valamar Riviera je i jedan od najpoželjnijih te je tijekom 2017. godine u edukaciju i razvoj ljudskih potencijala uloženo 2,5 milijuna kuna. Prepoznavanje globalnih trendova u turizmu pomaže Valamar Rivijeri pri definiranju potreba za novim znanjima i vještinama te kako uspješno odgovarati na izazove u okruženju. U kontinuiranom dijalogu sa socijalnim partnerima osigurana je visoka razina radničkih prava kako s gledišta konkurentnosti plaća, sustava motivacije i nagrađivanja, tako i razvoja karijera, brige o zdravlju i suradnje s obrazovnim ustanovama diljem Hrvatske.
Operativni rizik predstavlja rizik direktnog ili indirektnog gubitka koji proizlazi iz neadekvatnih ili pogrešnih internih ili eksternih procesa Društva i Grupe. Oni uključuju i generiranje te analizu informacija i podataka financijskog izvještavanja, kao i potencijalno nedovoljnu i neadekvatnu internu i eksternu razmjenu informacija. Pri implementaciji sustava upravljanja
operativnim rizikom Društvo i Grupa vodili su brigu o njegovom kontinuitetu i kompleksnosti s obzirom na veličinu organizacije. Koristi njegovim upravljanjem ogledaju se u i) definiranju i prepoznavanju rizičnog profila Društva i Grupe u odnosu na operativni rizik, ii) prepoznavanju i upravljanju poznatim događajima operativnog rizika koji smanjuje troškove Društva i Grupe te iii) analizi podataka koja ukazuje na poslovna kretanja Društva i Grupe te ekonomsku situaciju u zemlji.
Svjesni rizika pouzdanosti informatičkih poslovnih rješenja te kibernetičke sigurnosti poslovanja, Društvo i Grupa kontinuirano rade na unapređenju, daljnjem razvoju i implementaciji novih tehnologija u svakodnevno poslovanje. Poseban je naglasak na osiguravanju dovoljnih resursa za razvoj i implementaciju novih tehnologija na području ICT-a, projekata zaštite podataka te unapređenja postojećih i razvoja i implementacije novih, suvremenih poslovnih sustava.
Unatoč poboljšanim sigurnosno-političkim prilikama koje su jednim dijelom i potakle investicijske cikluse u turizmu i dalje pred hrvatskim turizmom stoje brojni izazovi i rizici kao što su:
Na rezultate poslovanja Valamar Rivijere mogu utjecati i razni okolišni stresori. Oni prvenstveno predstavljaju opasnost po zadovoljstvo gosta cjelokupnim iskustvom boravka u destinacijama u kojima posluje Valamar Riviera. Ono se posljedično može odraziti na smanjeni broj dolazaka. Takvi su stresori primjerice zagađenje mora (npr. zbog havarije tankera ili ispuštanja kemikalija u more), ali i dugoročna pogoršanja kvalitete mora i onečišćenje obale zbog neodgovarajućeg zbrinjavanja otpada i otpadnih voda, kao i intenzivne upotrebe gnojiva u poljoprivredi. Istodobno klimatske promjene poput globalnog zatopljenja, dugih sušnih razdoblja ili, s druge strane, dugih kišnih razdoblja također mogu izravno utjecati na dolaske i duljinu boravka gostiju u hotelima i kampovima Valamar Rivijere, ali i na povećane troškove poslovanja. Ovome možemo pribrojiti ostale prirodne katastrofe i elementarne nepogode (kao što su potresi, požari, poplave ili orkanska nevremena), onečišćenje zraka i tla uzrokovano emisijama iz industrijskih postrojenja i prometnih vozila, pretjeranu urbanizaciju i uvođenje invazivnih vrsta.
Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo i Grupu te je jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizicima gdje su mogućnosti Društva i Grupe ograničene. Učestale promjene fiskalnih i parafiskalnih propisa proteklih godina negativno su utjecale na pad konkurentnosti u odnosu na okruženje te na profitabilnost Društva i Grupe, od kojih su najznačajnije:
godine povećanje s 13% na 15% (travanj 2014. godine);
Ovakvim učestalim promjenama propisa povezanih s fiskalnim i parafiskalnim davanjima gospodarstvu, koje se vrlo često događaju nakon što su Društvo i Grupa već usvojili poslovnu politiku i budžet za sljedeću poslovnu godinu te ugovorili komercijalne uvjete s poslovnim partnerima, u bitnome se narušava financijski položaj Društva i Grupe i ugrožavaju planovi daljnjih ulaganja, a time i povjerenje ulagača. Društvo i Grupa izloženi su i rizicima potencijalne promjene propisa u odnosu na koncesije i koncesijska odobrenja, odnosno koncesijske naknade za korištenje pomorskog dobra, ali i koncesijskih naknada za korištenje turističkog zemljišta, a koje područje do danas nije u potpunosti uređeno. S obzirom na osnovnu djelatnost Društva i Grupe, pravo korištenja pomorskog dobra i turističkog zemljišta neki su od osobito značajnih uvjeta za njegovo daljnje poslovanje, poglavito u kampovima.
Društvo Valamar Riviera d.d., kao i Grupa, kontinuirano se razvija i djeluje u skladu s dobrom praksom korporativnog upravljanja. Svojom poslovnom strategijom, politikom, ključnim aktima i poslovnom praksom nastoji doprinijeti transparentnom i učinkovitom poslovanju i kvalitetnim poveznicama sa sredinom u kojoj djeluje. Društvo je još 2008. godine donijelo vlastiti Kodeks korporativnog upravljanja u cilju daljnjeg jačanja i uspostavljanja visokih standarda korporativnog upravljanja. Uprava se u cijelosti pridržava odredbi usvojenog Kodeksa. Od uvrštenja dionica na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Društvo primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze. Društvo poštuje i primjenjuje zakonom propisane mjere korporativnog upravljanja o čemu se detaljno očituje u godišnjem upitniku koji se objavljuje sukladno propisima na internet stranicama Zagrebačke burze i Valamar Rivijere.
Značajni neposredni imatelji dionica sukladno podacima iz Središnjeg klirinškog depozitarnog društva navedeni su u tabeli poglavlja "Dionica".
Društvo je postupak pripreme i objave financijskih izvještaja detaljno uredilo internim aktom čime je uspostavilo sustav unutarnje kontrole i upravljanja rizikom u odnosu na postupak financijskog izvještavanja. Dodatno, za nadzor i smanjenje rizika financijskog izvještavanja Društvo koristi mjere opisane u poglavlju "Rizici Društva i Grupe".
Glavna skupština se saziva, radi i ima ovlasti sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i odredbama Statuta Društva, a poziv i prijedlozi odluka, kao i donesene odluke, se javno objavljuju sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima, odredbama Zakona o tržištu kapitala i Pravilima Zagrebačke burze d.d. Postoji vremensko ograničenje vezano za korištenje prava glasa na glavnoj skupštini sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima - od dioničara se traži da prijave svoje sudjelovanje u zakonom predviđenom roku. Ne postoji slučaj u kojem je financijsko pravo iz vrijednosnog papira odvojeno od držanja tih papira. U Društvu ne postoje vrijednosni papiri s posebnim pravima kontrole niti postoje ograničenja prava glasa. Svaka dionica daje pravo na jedan glas.
Pravila o imenovanju i opozivu članova Uprave i članova Nadzornog odbora utvrđena su Statutom, u skladu s odredbama Zakona o trgovačkim društvima. Pravila o imenovanju ne sadrže nikakva ograničenja u odnosu na raznolikost s obzirom na spol, dob, obrazovanje, struku i slična ograničenja.
Društvo može stjecati vlastite dionice sukladno odluci Glavne skupštine od 17.11.2014. godine. Pravila o izmjeni Statuta Društva utvrđena su Zakonom o trgovačkim društvima te u Statutu Društva ne postoje dodatna ograničenja.
Ovlasti članova Uprave su u potpunosti usklađene s odredbama Zakona o trgovačkim društvima te su detaljnije uređene odredbama Statuta i Poslovnika o radu Uprave.
Uprava: g. Željko Kukurin, predsjednik i g. Marko Čižmek, član.
Društvo je sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala i odredbama Uredbe (EU) br. 596/2014 odredilo rukovoditelje više razine u Društvu, koji čine ključni menadžment Društva i to 4 potpredsjednika: David Poropat, Davor Brenko, Alen Benković i Ivana Budin Arhanić; te 21 direktora sektora: Andrea Štifanić, Miro Dinčić, Ljubica Grbac, Sebastian Palma, Tomislav Dumančić, Željko Jurcan, Sandi Sinožić, Mile Pavlica, Ivan Karlić, Bruno Radoš, Dario Kinkela, Mauro Teković, Stjepko Devčić Ivičić, Martina Šolić, Ivica Vrkić, Mirella Premeru, Marin Gulan, Tomislav Poljuha, Flavio Gregorović, Dragan Vlahović i Vlastimir Ivančić.
Nadzorni odbor: zbog isteka mandata članovima Nadzornog odbora s danom 6.7.2017. godine (g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, gđa. Mariza Jugovac, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Vicko Ferić) na novi mandat od četiri godine, počevši od 7.7.2017. godine, ponovno su izabrani: g. Gustav Wurmböck, predsjednik, g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, zamjenici predsjednika te članovi: g. Georg Eltz, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Vicko Ferić, a Radničko vijeće je za svog predstavnika imenovalo g. Valtera Knapića.
Nadzorni odbor je radi efikasnijeg obavljanja svoje funkcije kao i zadaća propisanih odredbama Zakona o reviziji, imenovao:
Predsjedništvo Nadzornog odbora: g. Gustav Wurmböck, predsjednik te g. Franz Lanschützer i g. Mladen Markoč, članovi Predsjedništva.
Revizorski odbor: g. Georg Eltz, predsjednik te članovi: g. Franz Lanschützer, g. Mladen Markoč, g. Vicko Ferić i g. Dubravko Kušeta.
Komisiju za investicije: g. Franz Lanschützer, predsjednik te članovi: g. Georg Eltz, g. Vicko Ferić, g. Hans Dominik Turnovszky i g. Gustav Wurmböck.
Uprava i Nadzorni odbor u pravilu rade na sjednicama te donošenjem odluka bez održavanja sjednica, korespondentnim putem, sukladno odredbama pozitivnih propisa i akata Društva. Tijekom 2017. godine održano je 26 sjednica Uprave, 14 sjednica Nadzornog odbora, a odbori i komisije Nadzornog odbora održali su 16 sjednica.
Transakcije s povezanim društvima unutar Grupe odvijaju se po uobičajenim komercijalnim uvjetima i rokovima te uz primjenu tržišnih cijena.
U promatranom razdoblju ostvareno je 13,9 milijuna kuna prihoda29 od transakcija s povezanim osobama (2016. godine 646 tisuća kuna) za Društvo i 21 tisuću kuna (2016. godine 17 tisuća kuna) za Grupu. Troškovi su iznosili 31,2 milijuna kuna (2016. godine 30,1 milijuna kuna) za Društvo i 1,5 milijuna kuna (2016. godine 1,3 milijuna kuna) za Grupu.
Stanje potraživanja i obveza prema povezanim osobama na dan 31.12.2017. godine iznosi: potraživanja za Društvo 3,4 milijuna kuna (krajem 2016. godine 138,5 milijuna kuna), dok ih za Grupu nije bilo (krajem 2016. ih nije bilo). Obveze za Društvo iznose 604 tisuće kuna (krajem 2016. godine 279 tisuća kuna) i 425 tisuća kuna za Grupu (krajem 2016. godine 154 tisuće kuna).
Uprava je 20.2.2018. godine, sukladno odredbi 497. ZTD-a izradila posebno izvješće o odnosima Društva s povezanim društvima te sukladno stavku 3. članka 497. izjavljuje da je Društvo, prema okolnostima koje su bile poznate u trenutku kada je poduzet pojedini pravni posao ili neka radnja s povezanim društvom, primilo odgovarajuću protučinidbu, bez nastupa štete za Društvo.
U sudski registar dana 2.9.2011. godine upisano je osnivanje podružnica i to: Podružnice za turizam RABAC, sa sjedištem u Rapcu, Slobode 80 i Podružnice za turizam ZLATNI OTOK, sa sjedištem u Krku, Vršanska 8. 4.10.2013. godine upisano je osnivanje Podružnice za turizam DUBROVNIK-BABIN KUK, sa sjedištem u Dubrovniku, Dr. Ante Starčevića 45. 1.10.2014. godine upisano je osnivanje Podružnice za savjetovanja u vezi s poslovanjem i upravljanjem ZAGREB sa sjedištem u Zagrebu, Miramarska cesta 24, a 1.4.2017. godine Podružnice za turizam BRIONI, sa sjedištem u Puli, Puntižela 155.
Podružnice Rabac, Zlatni otok, Dubrovnik-Babin kuk i Brioni kao gospodarski pokretači svojih lokalnih zajednica, nastavljaju poslovati u svojim destinacijama podupirući njihov razvoj daljnjim ulaganjima, kreiranjem turističkih sadržaja i sudjelovanjem u društvenim i poslovnim aktivnostima.
Osim podružnica, Društvo je uspostavilo ured u gradu Rabu na otoku Rabu poradi efikasnijeg upravljanja hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva Imperial sukladno odredbama zaključenog ugovora.
29 Najvećim dijelom se odnosi na naknadu s osnove Ugovora o upravljanju hotelsko-turističkim objektima i sadržajima društva Imperial d.d., a koji se počeo primjenjivati od 4.1.2017. godine.
U razdoblju od 1.1.2017. do 31.12.2017. nije bilo stjecanja vlastitih dionica. U promatranom periodu Društvo je otpustilo 62.583 vlastite dionice, od čega 24.182 na ime isplate dividende. Na dan 31.12.2017. godine Društvo drži 1.794.451 vlastitu dionicu što čini 1,42% temeljnog kapitala.
Tijekom 2017. godine najviša postignuta cijena dionice u redovnom trgovanju uređenog tržišta je iznosila 48,60 kuna, a najniža 34,68 kuna. Cijena dionice Društva je porasla za 24,6% čime je nadmašila kretanje indeksa CROBEX i CROBEX 10 koji su zabilježili pad od -7,5%, odnosno -7,0%. S prosječnim redovnim prometom od 1,3 milijuna kuna dnevno30, dionica Valamar Rivijere je najtrgovanija dionica na Zagrebačkoj burzi u 2017. godini.
Povrh indeksa Zagrebačke burze, dionica je sastavnica i indeksa Bečke burze (CROX31 i SETX32) te indeksa SEE Link regionalne platforme (SEELinX te SEELinX EWI)33. U drugoj polovici 2017. godini dionica Valamar Rivijere uvrštena je u MSCI Frontier Markets Indexes, svjetski indeks kojim investitori mjere uspješnost dionica na određenom tržištu. Zagrebačka banka d.d. i Interkapital vrijednosni papiri d.o.o. obavljaju poslove specijalista s redovnim dionicama Valamar Rivijere uvrštenim na Službeno tržište Zagrebačke burze d.d. Time pružaju podršku prometu dionicama Društva, a koja je u promatranom razdoblju prosječno iznosila 23,6%34.
Valamar Riviera aktivno održava sastanke i konferencijske pozive s domaćim i stranim investitorima, kao i prezentacije za investitore pružajući podršku što većoj razini transparentnosti, stvaranju dodatne likvidnosti, povećanju vrijednosti dionice i uključivanju potencijalnih investitora. Tijekom 2017. godine održano je više od 80 susreta koji uključuju sastanke u financijskim središtima Sjedinjenih Američkih Država, na Londonskoj burzi, konferenciji
Kretanje cijene dionice Valamar Rivijere te indeksa CROBEX i CROBEX 10
Zagrebačke i Ljubljanske burze te konferencijama brokerske kuće Wood&Co u Bukureštu, Beogradu i Pragu, Auerbach Grayson u New Yorku i Erste grupe u Stegersbachu. Nastavkom aktivnog predstavljanja Valamar Rivijere i u 2018. godini nastojat ćemo dodatno doprinijeti daljnjem rastu vrijednosti za sve dionike s namjerom da dionica Društva bude prepoznata kao jedna od vodećih na hrvatskom tržištu kapitala te jedna od vodećih na Mediteranu.
indeks koji obuhvaća "blue chip" dionice kojima se trguje na burzama u Jugoistočnoj Europi (Bukurešt, Ljubljana, Sofija, Beograd i Zagreb).
33 SEE Link je regionalna platforma za trgovanje vrijednosnim papirima koju su utemeljile Bugarska, Makedonska i Zagrebačka burza. SEE LinX i SEE LinX EWI
Analitičko praćenje Valamar Rivijere pružaju:
predstavljaju dva "blue chip" regionalna indeksa koji se sastoje od deset najlikvidnijih regionalnih kompanija uvrštenih na tri burze: pet iz Hrvatske, tri iz Bugarske i dva iz Makedonije.
34 Blok transakcije su isključene iz izračuna; podaci se odnose na razdoblje 1.1. - 31.12.2017.
30 Blok transakcije su isključene iz izračuna.
Svečano otvorenje dvaju Valamarovih ljetovališta u Rapcu 8. lipnja 2017. godine bila je izvrsna uvertira u drugi po redu Dan investitora Valamar Rivijere. Investitorima su prezentaciju o novostima u poslovanju, razvoju te strategiji stvaranja nove vrijednosti Valamar Rivijere održali Željko Kukurin, predsjednik Uprave i Marko Čižmek, član Uprave Valamar Rivijere. Dan investitora brojao je gotovo 40 sudionika, a nakon prezentacije organiziran je i obilazak dvaju novouređenih ljetovališta, Valamar Girandella Resort 4*&5* te Bellevue Family Life Resorta 4*.
Tom prigodom investitorima je predstavljeno i Integrirano godišnje izvješće i društveno odgovorno poslovanje za 2016. godinu. Glavni cilj izvješća, rađenog sukladno G4 GRI smjernicama, je daljnje predstavljanje strateškog i dugoročnog uvida u poslovanje tvrtke svim ključnim dionicima, uključujući dioničare, zaposlenike, partnere, goste i širu zajednicu, uz osobit fokus na društveno odgovorno poslovanje koje predstavlja temelj održivog poslovanja i daljnjeg razvoja kompanije. Izvješće je dostupno na web stranicama Zagrebačke burze te Valamar Rivijere: www.valamar-riviera.com.
Kao jedan od najvećih poslodavaca u Hrvatskoj (na dan 31.12.2017. Grupa je ukupno zapošljavala 2.864 zaposlenika, od čega 1.371 stalnih, a Društvo 2.575 zaposlenika, od čega 1.166 stalnih), Društvo i Grupa sustavno i kontinuirano ulažu u razvoj svojih ljudskih potencijala putem vrhunske prakse i cjelovitog strateškog pristupa u njihovu upravljanju (transparentan proces zapošljavanja, jasni ciljevi, mjerenje radnog učinka zaposlenika i nagrađivanje ostvarenja rezultata, ulaganje u razvoj zaposlenika, kao i njihove karijere te poticanje dvosmjerne komunikacije).
Uprava Društva tijekom četvrtog tromjesečja 2017. godine (uključujući razdoblje od 1.1.2017. do 31.12.2017.) obavljala zakonom i Statutom predviđene radnje u vođenju poslova i zastupanja Društva te je planirala poslovnu politiku koju je provodila s pažnjom urednog i savjesnog gospodarstvenika. Uprava Društva će i dalje poduzimati sve potrebne mjere kako bi osigurala održivost i rast poslovanja. Tromjesečni nekonsolidirani i konsolidirani fnancijski izvještaji za četvrto tromjesečje 2017. godine (uključujući razdoblje od 1.1.2017. godine do 31.12.2017. godine) utvrđeni su od strane Uprave dana 20.2.2018. godine.
Uprava Društva zahvaljuje se na podršci i povjerenju svim dioničarima, poslovnim partnerima i gostima, a posebno se zahvaljuje na doprinosu svim zaposlenicima.
Uprava Društva
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja
U Poreču, 20.2.2018.
Temeljem odredbi Zakona o tržištu kapitala, Marko Čižmek, član Uprave zadužen za poslove financija, računovodstva, riznice, informatike i odnosa s institucionalnim investitorima te Ljubica Grbac, direktorica sektora financija i računovodstva i prokurist, osoba zadužena za financije i računovodstvo, sve kao osobe odgovorne za sastavljanje tromjesečnih i godišnjih izvještaja društva VALAMAR RIVIERA d.d. iz Poreča, Stancija Kaligari 1, OIB 36201212847 (dalje u tekstu: Društvo), ovime daju sljedeću
Prema našem najboljem saznanju
Marko Čižmek Ljubica Grbac
Član Uprave Direktor Sektora / Prokurist
Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
| Matični broj (MB): | 3474771 | |||
|---|---|---|---|---|
| Matični broj subjekta (MBS): | 040020883 | |||
| Osobni identifikacijski broj (OIB): | 36201212847 | |||
| Tvrtka izdavatelja: | Valamar Riviera d.d. | |||
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||
| Broj zaposlenih: | ||||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | (krajem godine) | 2.854 |
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | DA | |||
| Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Frankfurt | 04724750667 | ||
| Hoteli Baška d.d. | Baška | 03035140 | ||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Baška | 01841017 | ||
| Vala Bašćanska d.o.o. | Baška | 02086131 | ||
| Baškaturist d.o.o. | Baška | 03849236 | ||
| Puntižela d.o.o. | Pula | 03203379 | ||
| Bastion upravljanje d.o.o. | Zagreb | 01877453 | ||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Dubrovnik | 01273094 | ||
| Magične stijene d.o.o. | Dubrovnik | 02315211 | ||
| Palme turizam d.o.o. | Dubrovnik | 02006103 | ||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Dubrovnik | 02236346 | ||
| Bugenvilia d.o.o. | Dubrovnik | 02006120 | ||
| Imperial d.d. | Rab | 03044572 | ||
| Knjigovodstveni servis: | ||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko | |||
| (osoba ovlaštene za zastupanje) |
Dokumentacija za objavu:
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina (neto) | godina (neto) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| AKTIVA | |||
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 4.105.084.164 | 4.632.400.572 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 24.080.361 | 45.224.706 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 17.238.280 | 37.949.592 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | 6.567.609 |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 274.472 | 707.505 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 3.941.768.572 | 4.440.260.536 |
| 1. Zemljište | 011 | 873.211.455 | 874.708.080 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 2.522.990.552 | 2.871.712.565 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 225.945.122 | 367.257.268 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 81.203.324 | 101.131.434 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 31.783.971 | 24.768.328 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 168.568.553 | 149.431.796 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 27.197.353 | 40.996.707 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 10.868.242 | 10.254.358 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 6.601.376 | 5.417.132 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 1.365.316 | 1.435.245 |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 4.766.325 | 3.620.830 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | 299.735 | 191.057 |
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 170.000 | 170.000 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 995.869 | 834.499 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 032 | ||
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 033 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | 43.750 | |
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 995.869 | 790.749 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 036 | 131.637.986 | 140.663.699 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) | 037 | 336.880.206 | 343.822.386 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 19.245.740 | 24.496.814 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 18.967.510 | 24.296.180 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 236.606 | 156.426 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | 41.624 | 44.208 |
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | ||
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 42.229.932 | 30.637.890 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 204 | 231.675 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | 253 | |
| 3. Potraživanja od kupaca | 049 | 17.711.198 | 13.742.895 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 050 | 657.014 | 1.226.272 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 21.012.831 | 13.614.153 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 2.848.432 | 1.822.895 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 753.886 | 850.728 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 753.886 | 746.646 |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 104.082 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 063 | 274.650.648 | 287.836.954 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 064 | 23.369.940 | 20.382.090 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) | 065 | 4.465.334.310 | 4.996.605.048 |
| F) IZVANBILANČNI ZAPISI | 066 | 54.631.638 | 54.545.066 |
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina (neto) | godina (neto) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| PASIVA | |||
| A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) |
067 | 2.373.637.039 | 2.516.174.910 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | 2.204.690 | 3.602.906 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 84.401.862 | 102.055.847 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 67.198.750 | 83.601.061 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 44.815.284 | 44.815.284 |
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | 37.141.295 | 35.889.621 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | 9.529.123 |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 273.313 | 634.097 |
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 273.313 | 634.097 |
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 36.580.064 | 263.138.894 |
| 1. Zadržana dobit | 082 | 36.580.064 | 263.138.894 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) | 084 | 342.313.777 | 243.596.016 |
| 1. Dobit poslovne godine | 085 | 342.313.777 | 243.596.016 |
| 2. Gubitak poslovne godine | 086 | ||
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) |
087 088 |
235.842.123 49.709.322 |
231.125.940 58.356.183 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | 5.446.558 | |
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove | 091 | 49.709.322 | 52.909.625 |
| 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 092 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.556.069.066 | 1.915.658.762 |
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 096 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | 9.149.000 | 9.046.000 |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.488.677.568 | 1.852.267.505 |
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | ||
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 10. Ostale dugoročne obveze | 105 | 2.044.339 | 1.585.824 |
| 11. Odgođena porezna obveza | 106 | 56.198.159 | 52.759.433 |
| D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) | 107 | 394.111.168 | 402.912.295 |
| 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe | 108 | 70.197 | 198.872 |
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 109 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 110 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom 5. Obveze za zajmove, depozite i slično |
111 112 |
103.000 | 103.000 |
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 113 | 180.344.025 | 203.141.559 |
| 7. Obveze za predujmove | 114 | 23.380.655 | 31.365.529 |
| 8. Obveze prema dobavljačima | 115 | 154.542.693 | 132.651.065 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 116 | ||
| 10. Obveze prema zaposlenicima | 117 | 20.674.590 | 22.455.819 |
| 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja | 118 | 11.615.356 | 11.077.721 |
| 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu | 119 | 235.003 | 230.130 |
| 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji | 120 | ||
| 14. Ostale kratkoročne obveze | 121 | 3.145.649 | 1.688.600 |
| E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA | 122 | 91.807.715 | 103.502.898 |
| F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) | 123 | 4.465.334.310 | 4.996.605.048 |
| G) IZVANBILANČNI ZAPISI | 124 | 54.631.638 | 54.545.066 |
| Naziv pozicije | AOP Prethodno razdoblje oznaka |
Tekuće razdoblje | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | Kumulativno 3 |
Tromjesečje 4 |
Kumulativno 5 |
Tromjesečje 6 |
||
| I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) | 125 | 1.488.610.601 | 82.698.503 | 1.778.395.862 | 97.520.679 | ||
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | 189.245 | 189.245 | ||||
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.454.862.418 | 72.365.647 | 1.755.097.476 | 88.745.906 | ||
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga | 128 | 2.739.517 | 794.159 | 5.211.178 | 2.063.777 | ||
| 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe | 129 | 1 | |||||
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 31.008.666 | 9.538.696 | 17.897.963 | 6.521.751 | ||
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.241.906.080 | 295.592.386 | 1.518.893.175 | 347.127.089 | ||
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | ||||||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) | 133 | 450.374.431 | 90.428.327 | 519.753.525 | 91.416.971 | ||
| a) Troškovi sirovina i materijala | 134 | 247.421.054 | 39.546.162 | 299.650.484 | 36.174.344 | ||
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 2.417.204 | 181.289 | 2.952.180 | 105.472 | ||
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 200.536.173 | 50.700.876 | 217.150.861 | 55.137.155 | ||
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 371.316.789 | 82.344.500 | 480.161.466 | 108.584.858 | ||
| a) Neto plaće i nadnice b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća |
138 139 |
222.429.876 95.492.803 |
41.321.323 27.363.381 |
292.865.456 119.910.409 |
68.380.156 24.983.965 |
||
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 53.394.110 | 13.659.796 | 67.385.601 | 15.220.737 | ||
| 4. Amortizacija | 141 | 265.188.188 | 68.084.255 | 346.413.599 | 83.233.814 | ||
| 5. Ostali troškovi | 142 | 128.500.052 | 38.636.265 | 143.755.460 | 41.698.690 | ||
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 690.979 | 419.496 | 126.181 | 56.544 | ||
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | 0 | |||||
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 690.979 | 419.496 | 126.181 | 56.544 | ||
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 1.854.405 | 1.854.405 | 9.486.384 | 9.486.384 | ||
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | 5.446.558 | 5.446.558 | ||||
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | ||||||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 1.854.405 | 1.854.405 | 3.653.477 | 3.653.477 | ||
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | ||||||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | ||||||
| f) Druga rezerviranja | 152 | 386.349 | 386.349 | ||||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 23.981.236 | 13.825.138 | 19.196.560 | 12.649.828 | ||
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 90.889.300 | 9.435.421 | 63.640.247 | 4.545.531 | ||
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | ||||||
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima | 156 | ||||||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | ||||||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | ||||||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe |
159 | -2.323.649 | |||||
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | ||||||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 4.161.232 | 3.865.846 | 655.416 | 363.204 | ||
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi | 162 | 39.238.318 | 6.262.708 | 52.405.389 | 3.376.879 | ||
| 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 163 | 9.107.883 | 957.141 | 7.520.020 | 421.969 | ||
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 38.381.867 | 673.375 | 3.059.422 | 383.479 | ||
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) | 165 | 65.684.632 | 21.876.845 | 84.499.175 | 16.222.070 | ||
| 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 166 | ||||||
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 167 | ||||||
| 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi | 168 | 34.276.801 | 9.836.406 | 42.218.873 | 10.099.343 | ||
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 18.950.580 | 10.308.280 | 33.867.818 | 4.529.850 | ||
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 8.256.519 | 962.763 | 6.761.354 | 770.399 | ||
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | ||||||
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 4.200.732 | 769.396 | 1.651.130 | 822.478 | ||
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA |
173 174 |
||||||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | ||||||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | ||||||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.579.499.901 | 92.133.924 | 1.842.036.109 | 102.066.210 | ||
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.307.590.712 | 317.469.231 | 1.603.392.350 | 363.349.159 | ||
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 271.909.189 | -225.335.307 | 238.643.759 | -261.282.949 | ||
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 271.909.189 | -225.335.307 | 238.643.759 | -261.282.949 | ||
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | -70.404.588 | -68.444.935 | -6.443.626 | -6.315.423 | ||
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 342.313.777 | -156.890.372 | 245.087.385 | -254.967.526 | ||
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 342.313.777 | -156.890.372 | 245.087.385 | -254.967.526 | ||
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Prethodno razdoblje | Tekuće razdoblje | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 |
|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 |
|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 | 342.313.777 | -156.890.372 | 245.087.385 | -254.967.526 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 | 342.313.777 | -156.890.372 | 243.596.016 | -240.026.353 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 | 1.491.369 | -14.941.173 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 342.313.777 | -156.890.372 | 245.087.385 | -254.967.526 |
|---|---|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211) |
203 | -33.642.778 | -33.642.778 | 450.979 | 450.979 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
205 | ||||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | -33.642.778 | -33.642.778 | 450.979 | 450.979 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
208 | ||||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
209 | ||||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | -2.726.564 | -2.726.564 | 90.195 | 90.195 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | -30.916.214 | -30.916.214 | 360.784 | 360.784 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 311.397.563 | -187.806.586 | 245.448.169 | -254.606.742 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 | 311.397.563 | -187.806.586 | 245.448.169 | -254.606.742 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 | 311.397.563 | -187.806.586 | 243.956.800 | -239.665.569 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 | 0 | 0 | 1.491.369 | -14.941.173 |
| Naziv pozicije oznaka godina godina 1 2 3 4 NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije oporezivanja 001 271.909.189 238.643.759 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) 002 251.043.749 396.630.365 a) Amortizacija 003 265.188.188 346.413.599 b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i 004 10.501.692 10.701.234 nematerijalne imovine c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno 005 -34.619.968 -211.830 usklađenje financijske imovine d) Prihodi od kamata i dividendi 006 -4.204.750 -625.283 e) Rashodi od kamata 007 39.459.144 43.870.004 f) Rezerviranja 008 -5.071.660 10.681.641 g) Tečajne razlike (nerealizirane) 009 -20.723.051 -14.199.000 h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke 010 514.154 I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu 011 522.952.938 635.274.124 (AOP 001+002) 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) 012 26.010.037 3.955.741 a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 013 49.286.290 -2.906.436 b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja 014 -14.783.702 14.229.358 c) Povećanje ili smanjenje zaliha 015 -8.492.551 -5.251.075 d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala 016 -2.116.106 II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) 017 548.962.975 639.229.865 4. Novčani izdaci za kamate 018 -35.053.605 -42.778.920 5. Plaćeni porez na dobit 019 257.730 6.749.820 A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) 020 514.167.100 603.200.765 Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 021 5.899.667 3.504.147 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata 022 40.974.675 1.808.303 3. Novčani primici od kamata 023 4.827.208 829.138 4. Novčani primici od dividendi 024 74.640 5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga 025 7.242.528 11.226.988 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 026 III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 027 58.944.078 17.443.216 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 028 -353.865.885 -894.589.185 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata 029 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje 030 -7.670.676 -10.637.180 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac 031 -250.371.912 -6.207.552 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 032 -585.001 IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) 033 -612.493.474 -911.433.917 B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) 034 -553.549.396 -893.990.701 Novčani tokovi od financijskih aktivnosti 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala 035 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 036 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi 037 689.895.055 582.241.320 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti 038 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) 039 689.895.055 582.241.320 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i 040 -619.590.521 -179.917.851 dužničkih financijskih instrumenata 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 041 -38.048.245 -98.347.226 3. Novčani izdaci za financijski najam 042 -270.016 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala 043 -36.708.611 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 044 VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) 045 -694.617.393 -278.265.077 C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) 046 -4.722.338 303.976.243 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima 047 D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA 048 -44.104.634 13.186.307 (AOP 020+034+046+047) E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 049 318.755.282 274.650.647 F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) 050 274.650.648 287.836.954 |
AOP | Prethodna | Tekuća |
|---|---|---|---|
39 Izvještaj o promjenama kapitala, za razdoblje od 1.1.2017. do 31.12.2017.
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| Raspodjeljivo imateljima kapitala matice | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci jske rezerve |
Fer vrijed nost financi jske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana dobit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski (nekontrolirajući) interes |
Ukupno kapital i rezerve |
|||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 | 18 (16+17) | ||
| Prethodno razdoblje | |||||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja | 01 | 1.672.021.210 | -373.815 | 61.906.040 | 34.344.407 | 33.513.244 | 0 | 0 | 0 | 31.189.527 | 30.576.912 | 105.441.776 1.901.592.813 | 97.869 1.901.690.682 | ||||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 02 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 03 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja (AOP 01 do 03) | 04 | 1.672.021.210 | -373.815 | 61.906.040 | 34.344.407 | 33.513.244 | 0 | 0 | 0 | 31.189.527 | 0 | 0 | 30.576.912 | 105.441.776 1.901.592.813 | 97.869 1.901.690.682 | ||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 05 | 342.313.777 | 342.313.777 | 235.842.123 | 578.155.900 | ||||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 06 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i | 07 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| nematerijalne imovine | |||||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
08 | -33.642.778 | -33.642.778 | -33.642.778 | |||||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 09 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | |||||||||||||||||||
| u inozemstvu | 10 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava | 11 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| povezanih sudjelujućim interesom | |||||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 12 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 13 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | 2.726.564 | 2.726.564 | 2.726.564 | |||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
15 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 16 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku | |||||||||||||||||||
| predstečajne nagodbe | 17 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 18 | 36.708.367 | -36.708.367 | -36.708.367 | |||||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 19 | -32.655.373 | -73.650.397 | -40.995.024 | -40.995.024 | ||||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 20 | 2.578.505 | -424.943 | 3.003.448 | 3.003.448 | ||||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 21 | 5.292.710 | 10.470.877 | 9.529.123 | -5.292.710 | -105.441.776 | -85.441.776 | -97.869 | -85.539.645 | ||||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 22 | 84.946.259 | 84.946.259 | 84.946.259 | |||||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca prethodnog razdoblja (AOP 04 do 22) | 23 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 | 9.529.123 | 0 | 273.313 | 0 | 0 | 36.580.064 | 342.313.777 2.137.794.916 | 235.842.123 2.373.637.039 | ||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+24) III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA |
25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -30.916.214 | 0 | 0 | 0 | 342.313.777 | 311.397.563 | 235.842.123 | 547.239.686 | ||
| PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) | 26 | 0 | 2.578.505 | 5.292.710 | 10.470.877 | 3.628.051 | 0 | 9.529.123 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.003.152 | -105.441.776 | -75.195.460 | -97.869 | -75.293.329 | ||
| Tekuće razdoblje | |||||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja | 27 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 | 9.529.123 | 0 | 273.313 | 0 | 0 | 36.580.064 | 342.313.777 2.137.794.916 | 235.842.123 2.373.637.039 | ||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 28 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 29 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja (AOP 27 do 29) | 30 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 | 9.529.123 | 0 | 273.313 | 0 | 0 | 36.580.064 | 342.313.777 2.137.794.916 | 235.842.123 2.373.637.039 | ||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 31 | 243.596.016 | 243.596.016 | 1.491.369 | 245.087.385 | ||||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 32 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
33 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja | |||||||||||||||||||
| financijske imovine raspoložive za prodaju | 34 | 450.979 | 450.979 | 450.979 | |||||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 35 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | 36 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| u inozemstvu | |||||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
37 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 38 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 39 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 40 | -90.195 | -90.195 | -90.195 | |||||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim | 41 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) | |||||||||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 42 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe |
43 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela | 44 | -1.251.675 | 1.251.675 | 1.251.675 | |||||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 45 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 46 | 1.398.216 | -99.352.192 | -97.953.976 | -97.953.976 | ||||||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 47 | 16.402.311 | 325.911.021 | -342.313.777 | -445 | -6.207.552 | -6.207.997 | ||||||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 48 | 0 | 0 | ||||||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca tekućeg razdoblja (AOP 30 do 48) | 49 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.620 | 0 | 9.529.123 | 0 | 634.097 | 0 | 0 | 263.138.893 | 243.596.016 2.285.048.970 | 231.125.940 2.516.174.910 | ||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | |||||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG | 50 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 360.784 | 0 | 0 | 0 | 0 | 360.784 | 0 | 360.784 | ||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG |
|||||||||||||||||||
| RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) | 51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 360.784 | 0 | 0 | 0 | 243.596.016 | 243.956.800 | 1.491.369 | 245.448.169 | ||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 0 | 1.398.216 | 16.402.311 | 0 | -1.251.675 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 226.558.829 | -342.313.777 | -96.702.746 | -6.207.552 | -102.910.298 |
(1) Bilješke uz financijske izvještaje sadrže dodatne i dopunske informacije koje nisu prezentirane u bilanci, računu dobiti i gubitka, izvještaju o novčanom tijeku i izvještaju o promjenama kapitala sukladno odredbama odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja.
| Tvrtke konsolidacije: | Bilanca-prethodno razdoblje | Bilanca-tekuće razdoblje | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016. | 31.12.2017. | |||
| Mirta Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |||
| Vala Bašćanska d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |||
| Baškaturist d.o.o. | Da (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | |||
| Hoteli Baška d.d. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 31.3.2016. godine) | |||
| Bastion upravljanje d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 30.6.2016. godine) | |||
| Puntižela d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 31.3.2017.godine) | |||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | Da (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 29.12.2017.godine) | |||
| Valamar hotels & resorts GmbH | Da | Da | ||
| Magične stijene d.o.o. | Da | Da | ||
| Palme turizam d.o.o. | Da | Da | ||
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | Da | Da | ||
| Bugenvilia d.o.o. | Da | Da | ||
| Imperial d.d. | Da | Da |
| Tvrtke konsolidacije: | Račun dobiti i gubitka-prethodno razdoblje | Račun dobiti i gubitka-tekuće razdoblje |
|---|---|---|
| 31.12.2016. | 31.12.2017. | |
| Mirta Bašćanska d.o.o. | 01.01.-13.01. | |
| (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | - | |
| Vala Bašćanska d.o.o. | 01.01.-13.01. | |
| (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | - | |
| Baškaturist d.o.o. | 01.01.-13.01. | |
| (pripojeno Hoteli Baška d.d. 13.1.2016. godine) | - | |
| Hoteli Baška d.d. | 01.01.-31.03. | - |
| (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 31.3.2016. godine) | ||
| Bastion upravljanje d.o.o. | 01.01.-30.06. | - |
| (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 30.6.2016 godine) | ||
| Puntižela d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.03. |
| (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 31.3.2017. godine) | ||
| Elafiti Babin kuk d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-29.12. (pripojeno Valamar Rivieri d.d. 29.12.2017. godine) |
| Valamar hotels & resorts GmbH | 01.01.-31.01. | - |
| Magične stijene d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Palme turizam d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Pogača Babin Kuk d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Bugenvilia d.o.o. | 01.01.-31.12. | 01.01.-31.12. |
| Imperial d.d. | - | 01.01.-31.12. |
Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
| Matični broj (MB): Matični broj subjekta (MBS): Osobni identifikacijski broj (OIB): Tvrtka izdavatelja: |
3474771 040020883 36201212847 Valamar Riviera d.d. |
|||
|---|---|---|---|---|
| Poštanski broj i mjesto: | 52440 | Poreč | ||
| Ulica i kućni broj: | Stancija Kaligari 1 | |||
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Internet adresa: | www.valamar-riviera.com | |||
| Šifra i naziv općine/grada: | 348 | Poreč | ||
| Šifra i naziv županije: | 18 | Istarska | Broj zaposlenih: (krajem godine) |
2.565 |
| Šifra NKD-a: | 5510 | |||
| Konsolidirani izvještaj: | NE | |||
| Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): |
Sjedište: | MB: | ||
| Knjigovodstveni servis: | ||||
| Osoba za kontakt: | Sopta Anka | |||
| (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) | ||||
| Telefon: | 052/408 188 | Telefaks: | 052/408 110 | |
| Adresa e-pošte: | [email protected] | |||
| Prezime i ime: | Kukurin Željko, Čižmek Marko |
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:
Financijski izvještaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje);
Međuizvještaj poslovodstva;
Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja;
| VALAMAR RIVIERA dd | |
|---|---|
| POREC | (5) |
M.P. (potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
| AOP | Prethodna | Tekuća | |
|---|---|---|---|
| Naziv pozicije | oznaka | godina (neto) | godina (neto) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| AKTIVA | |||
| A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL | 001 | ||
| B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036) | 002 | 3.806.830.512 | 4.321.068.373 |
| I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009) | 003 | 17.342.793 | 44.533.715 |
| 1. Izdaci za razvoj | 004 | ||
| 2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava | 005 | 17.068.321 | 37.646.206 |
| 3. Goodwill | 006 | 6.567.609 | |
| 4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine | 007 | ||
| 5. Nematerijalna imovina u pripremi | 008 | 274.472 | 319.900 |
| 6. Ostala nematerijalna imovina | 009 | ||
| II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019) | 010 | 2.906.793.288 | 3.697.439.264 |
| 1. Zemljište | 011 | 595.574.908 | 633.926.337 |
| 2. Građevinski objekti | 012 | 1.805.980.339 | 2.416.617.894 |
| 3. Postrojenja i oprema | 013 | 207.011.662 | 345.844.344 |
| 4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina | 014 | 62.668.696 | 89.672.494 |
| 5. Biološka imovina | 015 | ||
| 6. Predujmovi za materijalnu imovinu | 016 | 29.697.670 | 23.166.558 |
| 7. Materijalna imovina u pripremi | 017 | 167.870.168 | 137.209.673 |
| 8. Ostala materijalna imovina | 018 | 27.121.603 | 40.747.606 |
| 9. Ulaganje u nekretnine | 019 | 10.868.242 | 10.254.358 |
| III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030) | 020 | 675.525.760 | 456.347.314 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 021 | 670.319.700 | 452.395.427 |
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 022 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 023 | ||
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 024 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 025 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 026 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 027 | 4.766.325 | 3.620.830 |
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 028 | 299.735 | 191.057 |
| 9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela | 029 | ||
| 10. Ostala dugotrajna financijska imovina | 030 | 140.000 | 140.000 |
| IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035) | 031 | 113.553.484 | 188.176 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 032 | 113.247.689 | |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 033 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 034 | ||
| 4. Ostala potraživanja | 035 | 305.795 | 188.176 |
| V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA | 036 | 93.615.187 | 122.559.904 |
| C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063) | 037 | 319.356.014 | 291.552.583 |
| I. ZALIHE (AOP 039 do 045) | 038 | 18.253.553 | 23.913.513 |
| 1. Sirovine i materijal | 039 | 18.026.040 | 23.767.779 |
| 2. Proizvodnja u tijeku | 040 | ||
| 3. Gotovi proizvodi | 041 | ||
| 4. Trgovačka roba | 042 | 227.513 | 145.734 |
| 5. Predujmovi za zalihe | 043 | ||
| 6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji | 044 | ||
| 7. Biološka imovina | 045 | ||
| II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052) | 046 | 62.728.000 | 29.405.487 |
| 1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe | 047 | 25.253.754 | 3.392.515 |
| 2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom | 048 | ||
| 3. Potraživanja od kupaca | 049 | 16.702.108 | 12.221.884 |
| 4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika | 050 | 649.460 | 1.171.905 |
| 5. Potraživanja od države i drugih institucija | 051 | 18.294.801 | 10.812.531 |
| 6. Ostala potraživanja | 052 | 1.827.877 | 1.806.652 |
| III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062) | 053 | 726.764 | 832.773 |
| 1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 054 | ||
| 2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe | 055 | ||
| 3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe | 056 | 23.800 | 25.800 |
| 4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom | 057 | ||
| 5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom | 058 | ||
| 6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom | 059 | ||
| 7. Ulaganja u vrijednosne papire | 060 | ||
| 8. Dani zajmovi, depoziti i slično | 061 | 702.964 | 702.891 |
| 9. Ostala financijska imovina | 062 | 104.082 | |
| IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI | 063 | 237.647.697 | 237.400.810 |
| D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI | 064 | 21.820.614 | 19.416.287 |
| E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064) | 065 | 4.148.007.140 | 4.632.037.243 |
F) IZVANBILANČNI ZAPISI 066 54.631.638 54.545.066
| 11. Odgođena porezna obveza D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121) 1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom 5. Obveze za zajmove, depozite i slično 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 7. Obveze za predujmove 8. Obveze prema dobavljačima 9. Obveze po vrijednosnim papirima 10. Obveze prema zaposlenicima 11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 12. Obveze s osnove udjela u rezultatu 13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji 14. Ostale kratkoročne obveze E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA F) UKUPNO – PASIVA (AOP 067+088+095+107+122) |
107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 |
195.394 159.263.170 22.878.112 150.726.630 18.821.064 7.640.156 59.985 1.746.802 84.466.337 4.148.007.140 |
377.577 184.701.848 30.708.993 121.224.757 20.606.875 10.270.639 72.403 1.167.796 96.409.341 4.632.037.243 |
|---|---|---|---|
| 361.331.313 | 369.130.888 | ||
| 106 | 16.917.918 | 16.081.788 | |
| 10. Ostale dugoročne obveze | 105 | 2.044.339 | 1.585.824 |
| 9. Obveze po vrijednosnim papirima | 104 | ||
| 8. Obveze prema dobavljačima | 103 | ||
| 7. Obveze za predujmove | 102 | ||
| 6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama | 101 | 1.332.585.946 | 1.721.763.614 |
| 5. Obveze za zajmove, depozite i slično | 100 | ||
| 4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom | 099 | ||
| 3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom | 098 | ||
| 2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe | 097 | ||
| 1. Obveze prema povezanim poduzetnicima | 096 | ||
| C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106) | 095 | 1.351.548.203 | 1.739.431.226 |
| 6. Druga rezerviranja | 094 | ||
| 5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 093 | ||
| 3. Rezerviranja za započete sudske sporove 4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava |
092 | ||
| 2. Rezerviranja za porezne obveze | 090 091 |
26.578.807 | 26.932.133 |
| 1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 089 | 4.665.359 | |
| B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094) | 088 | 26.578.807 | 31.597.492 |
| VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES | 087 | ||
| 086 | |||
| 2. Gubitak poslovne godine | |||
| VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085 - 086) 1. Dobit poslovne godine |
084 085 |
336.657.721 336.657.721 |
231.979.074 231.979.074 |
| 2. Preneseni gubitak | 083 | ||
| 1. Zadržana dobit | 082 | 228.523.684 | 385.175.162 |
| VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082 - 083) | 081 | 228.523.684 | 385.175.162 |
| 3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu | 080 | ||
| 2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova | 079 | ||
| 1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju | 078 | 273.313 | 634.097 |
| V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080) | 077 | 273.313 | 634.097 |
| IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE | 076 | ||
| 5. Ostale rezerve | 075 | 9.529.123 | 9.529.123 |
| 4. Statutarne rezerve | 074 | ||
| 3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) | 073 | 37.141.295 | 35.889.621 |
| 2. Rezerve za vlastite dionice | 072 | 44.815.284 | 44.815.284 |
| 1. Zakonske rezerve | 071 | 67.198.750 | 83.601.061 |
| III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075) | 070 | 84.401.862 | 102.055.847 |
| II. KAPITALNE REZERVE | 069 | 2.204.690 | 3.602.906 |
| I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL | 068 | 1.672.021.210 | 1.672.021.210 |
| A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087) |
067 | 2.324.082.480 | 2.395.468.296 |
| PASIVA | |||
| 2 | 3 | 4 | |
| oznaka | godina (neto) | godina (neto) | |
| Naziv pozicije 1 |
Prethodna | Tekuća |
| AOP Naziv pozicije oznaka |
Prethodno razdoblje | Tekuće razdoblje | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | Kumulativno 3 |
Tromjesečje 4 |
Kumulativno 5 |
Tromjesečje 6 |
|
| I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130) | 125 | 1.470.965.788 | 82.564.374 | 1.636.413.207 | 94.113.701 | |
| 1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe | 126 | 587.914 | 83.328 | 13.865.641 | 4.434.601 | |
| 2. Prihodi od prodaje (izvan grupe) | 127 | 1.439.839.388 | 72.051.789 | 1.602.798.436 | 82.611.424 | |
| 3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga | 128 | 2.739.517 | 794.159 | 5.191.926 | 2.055.831 | |
| 4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe | 129 | 41.709 | 17.487 | 46.785 | 4.544 | |
| 5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) | 130 | 27.757.260 | 9.617.611 | 14.510.419 | 5.007.301 | |
| II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153) | 131 | 1.233.233.856 | 296.069.014 | 1.396.220.124 | 315.847.272 | |
| 1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda | 132 | |||||
| 2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136) | 133 | 474.135.719 | 96.959.546 | 511.785.310 | 93.141.886 | |
| a) Troškovi sirovina i materijala | 134 | 245.716.305 | 39.412.456 | 274.645.200 | 33.043.011 | |
| b) Troškovi prodane robe | 135 | 2.417.204 | 181.289 | 2.850.429 | 100.984 | |
| c) Ostali vanjski troškovi | 136 | 226.002.210 | 57.365.801 | 234.289.681 | 59.997.891 | |
| 3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140) | 137 | 365.349.927 | 81.735.791 | 443.751.031 | 99.266.955 | |
| a) Neto plaće i nadnice | 138 | 219.441.890 | 40.956.230 | 269.924.542 | 62.910.131 | |
| b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća | 139 | 93.854.219 | 26.650.228 | 111.612.209 | 22.453.475 | |
| c) Doprinosi na plaće | 140 | 52.053.818 | 14.129.333 | 62.214.280 | 13.903.349 | |
| 4. Amortizacija | 141 | 243.228.097 | 62.979.843 | 283.465.960 | 67.852.811 | |
| 5. Ostali troškovi | 142 | 126.732.255 | 38.362.661 | 133.772.749 | 38.232.183 | |
| 6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145) | 143 | 690.979 | 419.496 | 112.132 | 42.495 | |
| a) dugotrajne imovine osim financijske imovine | 144 | |||||
| b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine | 145 | 690.979 | 419.496 | 112.132 | 42.495 | |
| 7. Rezerviranja (AOP 147 do 152) | 146 | 1.854.405 | 1.854.405 | 5.086.540 | 5.086.540 | |
| a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze | 147 | 4.665.359 | 4.665.359 | |||
| b) Rezerviranja za porezne obveze | 148 | |||||
| c) Rezerviranja za započete sudske sporove | 149 | 1.854.405 | 1.854.405 | 421.181 | 421.181 | |
| d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava | 150 | |||||
| e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima | 151 | |||||
| f) Druga rezerviranja | 152 | |||||
| 8. Ostali poslovni rashodi | 153 | 21.242.474 | 13.757.272 | 18.246.402 | 12.224.402 | |
| III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164) | 154 | 88.144.060 | 9.420.273 | 59.584.924 | 3.962.094 | |
| 1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe | 155 | |||||
| 2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima | 156 | |||||
| 3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe |
157 | |||||
| 4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe | 158 | |||||
| 5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima | 159 | |||||
| unutar grupe | ||||||
| 6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova | 160 | |||||
| 7. Ostali prihodi s osnove kamata | 161 | 4.152.605 | 3.865.656 | 467.081 | 306.044 | |
| 8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi | 162 | 36.899.712 | 3.924.101 | 48.589.480 | 2.872.190 | |
| 9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine | 163 | 9.107.883 | 957.141 | 7.520.020 | 421.969 | |
| 10. Ostali financijski prihodi | 164 | 37.983.860 | 673.375 | 3.008.343 | 361.891 | |
| IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172) | 165 | 60.817.483 | 21.113.772 | 82.068.385 | 14.668.555 | |
| 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe | 166 | |||||
| 2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe 3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi |
167 168 |
32.410.766 | 9.404.498 | 37.199.453 | 9.192.669 | |
| 4. Tečajne razlike i drugi rashodi | 169 | 17.070.046 | 10.164.374 | 31.145.877 | 4.101.469 | |
| 5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine | 170 | 8.256.519 | 962.763 | 6.761.354 | 770.400 | |
| 6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) | 171 | 5.629.924 | 0 | |||
| 7. Ostali financijski rashodi | 172 | 3.080.152 | 582.137 | 1.331.777 | 604.017 | |
| V. UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 173 | |||||
| VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 174 | |||||
| VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM | 175 | |||||
| VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA | 176 | |||||
| IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174) | 177 | 1.559.109.848 | 91.984.647 | 1.695.998.131 | 98.075.795 | |
| X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176) | 178 | 1.294.051.339 | 317.182.786 | 1.478.288.509 | 330.515.827 | |
| XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178) | 179 | 265.058.509 | -225.198.139 | 217.709.622 | -232.440.032 | |
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178) | 180 | 265.058.509 | -225.198.139 | 217.709.622 | -232.440.032 | |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177) | 181 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| XII. POREZ NA DOBIT | 182 | -71.599.212 | -71.599.212 | -14.269.452 | ||
| XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182) | 183 | 336.657.721 | -153.598.927 | 231.979.074 | -232.440.032 | |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 179-182) | 184 | 336.657.721 | -153.598.927 | 231.979.074 | -232.440.032 | |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179) | 185 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Naziv pozicije | AOP oznaka |
Prethodno razdoblje | Tekuće razdoblje | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Kumulativno | Tromjesečje | Kumulativno | Tromjesečje | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 187-188) |
186 | |
|---|---|---|
| 1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 187 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja | 188 | |
| XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA | 189 | |
| 1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189) | 190 | |
| 2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186) | 191 |
| XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186) | 192 |
|---|---|
| 1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192) | 193 |
| 2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192) | 194 |
| XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189) | 195 |
| XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195) | 196 |
| 1. Dobit razdoblja (AOP 192-195) | 197 |
| 2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192) | 198 |
| XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201) | 199 | 336.657.721 | -153.598.927 | 231.979.074 | -232.440.032 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 200 | 336.657.721 | -153.598.927 | 231.979.074 | -232.440.032 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 201 |
| I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA | 202 | 336.657.721 | -153.598.927 | 231.979.074 | -232.440.032 |
|---|---|---|---|---|---|
| II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211) |
203 | -34.190.767 | -34.190.767 | 450.979 | 450.979 |
| 1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja | 204 | ||||
| 2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine |
205 | ||||
| 3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
206 | -34.190.767 | -34.190.767 | 450.979 | 450.979 |
| 4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova | 207 | ||||
| 5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu |
208 | ||||
| 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
209 | ||||
| 7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 210 | ||||
| 8. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 211 | ||||
| III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA | 212 | -2.726.295 | -2.726.295 | 90.195 | 90.195 |
| IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203-212) | 213 | -31.464.472 | -31.464.472 | 360.784 | 360.784 |
| V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213) | 214 | 305.193.249 | -185.063.399 | 232.339.858 | -232.079.248 |
| VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217) | 215 |
|---|---|
| 1. Pripisana imateljima kapitala matice | 216 |
| 2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu | 217 |
| Naziv pozicije oznaka godina godina 1 2 3 4 NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 1. Dobit prije oporezivanja 001 265.058.509 217.709.622 2. Usklađenja (AOP 003 do 010) 002 226.318.352 323.378.635 a) Amortizacija 003 243.228.097 283.465.960 b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i 004 10.496.519 10.492.924 nematerijalne imovine c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno 005 -35.155.437 -211.830 usklađenje financijske imovine d) Prihodi od kamata i dividendi 006 -4.126.318 -436.947 e) Rashodi od kamata 007 35.491.173 38.531.230 f) Rezerviranja 008 -3.412.883 6.707.753 g) Tečajne razlike (nerealizirane) 009 -18.583.434 -13.101.550 h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke 010 -1.619.365 -2.068.905 I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu 011 491.376.861 541.088.257 (AOP 001+002) 3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016) 012 53.034.890 33.035.631 a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 013 46.934.092 1.433.296 b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja 014 14.593.148 37.262.296 c) Povećanje ili smanjenje zaliha 015 -8.492.350 -5.659.961 d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala 016 II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012) 017 544.411.751 574.123.888 4. Novčani izdaci za kamate 018 -30.070.461 -38.109.984 5. Plaćeni porez na dobit 019 312.063 102.419 A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019) 020 514.653.353 536.116.323 Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 021 5.898.667 3.469.847 2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata 022 39.024.276 1.808.303 3. Novčani primici od kamata 023 4.750.479 639.234 4. Novčani primici od dividendi 024 579.153 5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga 025 7.137.978 11.143.895 6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 026 4.639.935 338.416 III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do 026) 027 61.451.335 17.978.848 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 028 -343.698.596 -860.324.118 2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata 029 3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje 030 -7.593.973 -10.615.679 4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac 031 -285.527.212 -6.207.552 5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 032 IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032) 033 -636.819.781 -877.147.349 B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 027+033) 034 -575.368.446 -859.168.501 Novčani tokovi od financijskih aktivnosti 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala 035 2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 036 3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi 037 618.507.365 582.241.802 4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti 038 V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038) 039 618.507.365 582.241.802 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i 040 -546.673.519 -161.094.158 dužničkih financijskih instrumenata 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 041 -38.297.245 -98.342.353 3. Novčani izdaci za financijski najam 042 -262.524 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala 043 -36.708.367 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 044 VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044) 045 -621.941.655 -259.436.511 C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP 039+045) 046 -3.434.290 322.805.291 1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima 047 D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA 048 -64.149.383 -246.887 (AOP 020+034+046+047) E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 049 301.797.080 237.647.697 F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP 048+049) 050 237.647.697 237.400.810 |
AOP | Prethodna | Tekuća |
|---|---|---|---|
47 Izvještaj o promjenama kapitala, za razdoblje od 1.1.2017. do 31.12.2017.
Obveznik: Valamar Riviera d.d.
| Raspodjeljivo imateljima kapitala matice | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opis pozicije | AOP oznaka |
Temeljni (upisani) kapital |
Kapitalne rezerve |
Zakonske rezerve |
Rezerve za vlastite dionice |
Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) |
Statutarne rezerve |
Ostale rezerve Revalorizaci jske rezerve |
Fer vrijed nost financi jske imovine raspoložive za prodaju |
Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova |
Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo |
Zadržana dobit / preneseni gubitak |
Dobit / gubitak poslovne godine |
Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice |
Manjinski Ukupno kapital (nekontrolirajući) i rezerve interes |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 (3 do 6 - 7 + 8 do 15) |
17 18 (16+17) |
| Prethodno razdoblje | ||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja | 01 | 1.672.021.210 | 109.139 | 61.906.040 | 34.344.407 | 29.046.586 | 0 | 31.431.842 | 211.961.240 | 105.854.201 2.088.581.493 | 2.088.581.493 | |||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 02 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 03 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja prethodnog razdoblja (AOP 01 do 03) | 04 | 1.672.021.210 | 109.139 | 61.906.040 | 34.344.407 | 29.046.586 | 0 | 0 | 0 31.431.842 |
0 | 0 211.961.240 |
105.854.201 2.088.581.493 | 0 2.088.581.493 | |||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja | 05 | 336.657.721 | 336.657.721 | 336.657.721 | ||||||||||||
| 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i |
06 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| nematerijalne imovine | 07 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
08 | -34.190.767 | -34.190.767 | -34.190.767 | ||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 09 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | ||||||||||||||||
| u inozemstvu | 10 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
11 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 12 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 13 | -482.954 | 305.943 | -177.011 | -177.011 | |||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 14 | 2.726.295 | 2.726.295 | 2.726.295 | ||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
15 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 16 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku | 17 | 0 | 0 | |||||||||||||
| predstečajne nagodbe | ||||||||||||||||
| 18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Isplata udjela u dobiti/dividende |
18 19 |
36.708.367 -32.655.373 |
-73.910.156 | -36.708.367 -41.254.783 |
-36.708.367 -41.254.783 |
|||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 20 | 2.578.505 | 4.041.715 | -1.463.210 | -1.463.210 | |||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 21 | 5.292.710 | 10.470.877 | 9.529.123 | 90.472.600 | -105.854.201 | 9.911.109 | 9.911.109 | ||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 22 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca prethodnog razdoblja (AOP 04 do 22) | 23 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 9.529.123 |
0 273.313 |
0 | 0 228.523.684 |
336.657.721 2.324.082.480 | 0 2.324.082.480 | ||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG |
||||||||||||||||
| RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) | 24 | 0 | -482.954 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -31.158.529 |
0 | 0 0 |
0 | -31.641.483 | 0 -31.641.483 |
||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+24) |
25 | 0 | -482.954 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 -31.158.529 |
0 | 0 0 |
336.657.721 | 305.016.238 | 0 305.016.238 |
||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) |
26 | 0 | 2.578.505 | 5.292.710 | 10.470.877 | 8.094.709 | 0 9.529.123 |
0 | 0 | 0 | 0 16.562.444 |
-105.854.201 | -69.515.251 | 0 -69.515.251 |
||
| Tekuće razdoblje | ||||||||||||||||
| 1. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja | 27 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 9.529.123 |
0 273.313 |
0 | 0 228.523.684 |
336.657.721 2.324.082.480 | 0 2.324.082.480 | ||||
| 2. Promjene računovodstvenih politika | 28 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 3. Ispravak pogreški | 29 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 4. Stanje 1. siječnja tekućeg razdoblja (AOP 27 do 29) | 30 | 1.672.021.210 | 2.204.690 | 67.198.750 | 44.815.284 | 37.141.295 | 0 9.529.123 |
0 273.313 |
0 | 0 228.523.684 |
336.657.721 2.324.082.480 | 0 2.324.082.480 | ||||
| 5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja |
31 32 |
231.979.074 | 231.979.074 0 |
231.979.074 0 |
||||||||||||
| 7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i | ||||||||||||||||
| nematerijalne imovine | 33 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju |
34 | 450.979 | 450.979 | 450.979 | ||||||||||||
| 9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka | 35 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja | 36 | 0 | 0 | |||||||||||||
| u inozemstvu | ||||||||||||||||
| 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom |
37 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja | 38 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 13. Ostale nevlasničke promjene kapitala | 39 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu | 40 | -90.195 | -90.195 | -90.195 | ||||||||||||
| 15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) |
41 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti | 42 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku | 43 | 0 | 0 | |||||||||||||
| predstečajne nagodbe 18. Otkup vlastitih dionica/udjela |
44 | -1.251.674 | 1.251.674 | 1.251.674 | ||||||||||||
| 19. Isplata udjela u dobiti/dividende | 45 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 20. Ostale raspodjele vlasnicima | 46 | 1.398.216 | -99.352.193 | -97.953.977 | -97.953.977 | |||||||||||
| 21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu | 47 | 16.402.311 | 256.003.671 | -336.657.721 | -64.251.739 | -64.251.739 | ||||||||||
| 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe | 48 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 23. Stanje 31. prosinca tekućeg razdoblja (AOP 30 do 48) | 49 | 1.672.021.210 | 3.602.906 | 83.601.061 | 44.815.284 | 35.889.621 | 0 9.529.123 |
0 634.097 |
0 | 0 385.175.162 |
231.979.074 2.395.468.296 | 0 2.395.468.296 | ||||
| DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) | ||||||||||||||||
| I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) |
50 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 360.784 |
0 | 0 0 |
0 | 360.784 | 0 360.784 |
||
| II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG | 51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 360.784 |
0 | 0 0 |
231.979.074 | 232.339.858 | 0 232.339.858 |
||
| RAZDOBLJA (AOP 31 + 50) | ||||||||||||||||
| III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) |
52 | 0 | 1.398.216 | 16.402.311 | 0 | -1.251.674 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 156.651.478 |
-336.657.721 | -160.954.042 | 0 -160.954.042 |
Valamar Riviera d.d. Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 002 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar.com
Odnosi s investitorima Stancija Kaligari 1 52440 Poreč, Hrvatska T +385 (52) 408 159 F +385 (52) 451 608 E [email protected] W www.valamar-riviera.com
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.