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va-Q-tec AG
Earnings Release • May 31, 2024
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Earnings Release
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Q1 Bericht 2024
va-Q-tec berichtet über die Geschäftsentwicklung in den ersten drei Monaten 2024
Würzburg, 31. Mai 2024 Die va-Q-tec AG, Pionier hocheffizienter Produkte und Lösungen im Bereich der thermischen Isolation (sog. Super-Wärmedämmung) und der temperaturgeführten Lieferketten (sog. TempChain-Logistik), verzeichnete im ersten Quartal 2024 einen Umsatzrückgang um 6 % gegenüber dem Vorjahr auf 25,7 Mio. EUR (Q1 2023: 27,2 Mio. EUR). In einem weiterhin stagnierenden und von der Energiepolitik im Bereich der Heizungs- und Klimaanlagen stark verunsicherten wirtschaftlichen Umfeld in Deutschland und Europa verzeichnen zahlreiche Kunden der va-Q-tec AG geringere Geschäftsaktivitäten. Dies schlägt sich unmittelbar in der Umsatzentwicklung der va-Q-tec AG nieder. In diesem Zusammenhang hat das Unternehmen erhebliche Maßnahmen zur Reduzierung der Personalkosten und der sonstigen betrieblichen Aufwendungen weltweit ergriffen, um die Kostenstruktur den geringeren Umsatz- und Ergebniserwartungen anzupassen und die Profitabilität deutlich zu erhöhen. Diese Maßnahmen zeigen in Q1 2024 bereits eine sehr positive Wirkung. Das bereinigte Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) in Q1 2024 betrug 5,2 Mio. EUR und lag damit deutlich über dem Vorjahresniveau (Q1 2023: 1,8 Mio. EUR), was zu einer bereinigten EBITDA-Marge von 17 % bezogen auf die Gesamterträge bzw. 20 % bezogen auf die Umsatzerlöse führte. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres lagen die Margen bei jeweils 6 %.
| in TEUR | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 25.668 | 27.177 |
| Gesamterträge | 30.080 | 31.165 |
| Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Adj. EBITDA) | 5.205 | 1.765 |
| Bereinigte EBITDA-Marge an Gesamterträgen | 17 % | 6 % |
| Bereinigte EBITDA-Marge am Umsatz | 20 % | 6 % |
Die drei Geschäftsbereiche Dienstleistungen, Systeme und Produkte der va-Q-tec AG entwickelten sich wie folgt: Der Geschäftsbereich Dienstleistungen, welcher das Containerund Boxen-Vermietungsgeschäft für den Transport temperatursensibler Güter, mehrheitlich aus dem Pharma- und Biotech-Bereich, umfasst, wies in Q1 2024 mit 12,2 Mio. EUR eine gegenüber dem Vorjahresquartal konstante Umsatzentwicklung auf. Der Geschäftsbereich Systeme (Verkauf von thermischen Verpackungssystemen) entwickelte sich mit einem Umsatz von 7,5 Mio. EUR im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr (Q1 2023: 7,6 Mio. EUR) ebenfalls nahezu konstant (-1 %). Das Segment Produkte (Verkauf von Vakuumisolationspaneelen und Phase Change Materials) verzeichnete hingegen in Q1 2024 einen deutlichen Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 17 % auf 5,8 Mio. EUR (Q1 2023: 7,0 Mio. EUR).
Der operative Cashflow fiel in Q1 2024 mit -3.138 TEUR um 618 TEUR schlechter aus als im Vorjahreszeitraum (Q1 2023: -2.522 TEUR). Bereinigt um die einmaligen Kosten der Maßnahmen zur Verbesserung der Profitabilität sowie der Transaktionskosten in Höhe von
4.229 TEUR in Q1 2024 wäre der operative Cashflow trotz einer deutlichen Erhöhung des Working Capitals in Q1 2024 mit 1.091 TEUR positiv gewesen (Q1 2023: 1.775 TEUR) und hätte abzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeiten auch zu einem leicht positiven Free Cashflow in Höhe von 164 TEUR geführt, wohingegen der Free Cashflow im Vorjahreszeitraum mit -410 TEUR noch negativ ausgefallen war.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS | Ungeprüft)
| in TEUR | Q1 2024 | Q1 2023 | |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 25.668 | 27.177 | |
| Bestandsveränderung | 2.438 | 1.106 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | 676 1.378 |
||
| Sonstige betriebliche Erträge | 1.296 1.504 |
||
| Gesamterträge | 30.080 | 31.165 | |
| Materialaufwand (inkl. Bez. Leistungen) | -12.533 | -13.253 | |
| Rohergebnis | 17.547 | 17.912 | |
| Personalaufwand | -10.423 | -9.932 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -5.465 | -7.328 | |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | 1.659 652 |
||
| Abschreibungen | -4.287 -3.659 |
||
| Operatives Ergebnis (EBIT) | -2.628 | -3.007 | |
| Finanzerträge | 9 | 17 | |
| Finanzaufwendungen | -876 | -796 | |
| Finanzergebnis | -867 -779 |
||
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | -3.494 -3.786 |
||
| Ertragssteuern | 22 | -303 | |
| Konzern-Periodenergebnis | -3.472 | -4.089 |
Konzernbilanz (IFRS | Ungeprüft)
Aktiva
| in TEUR | 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Immaterielle Vermögenswerte | 5.285 | 5.455 | |
| Sachanlagen | 75.360 | 77.943 | |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 1.020 | 1.020 | |
| Vertragsvermögenswerte | 135 | 136 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 6.977 | 8.616 | |
| Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 2.005 | 1.824 | |
| Latente Steueransprüche | 1.863 | 1.372 | |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 92.645 | 96.366 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 18.296 | 16.761 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 9.591 | 8.161 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 2.514 | 2.086 | |
| Steueransprüche | 181 | 164 | |
| Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 4.440 | 2.495 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 12.179 | 17.090 | |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 47.200 | 46.757 | |
| Bilanzsumme | 139.846 | 143.123 |
Konzernbilanz (IFRS | Ungeprüft)
Passiva
| in TEUR | 31.03.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Eigenkapital | |||
| Gezeichnetes Kapital | 14.757 | 14.757 | |
| Eigene Anteile | -54 | -54 | |
| Kapitalrücklage | 87.557 | 87.557 | |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | -97 | 335 | |
| Gewinnrücklage | -55.169 | -51.696 | |
| Summe Eigenkapital | 46.994 | 50.899 | |
| Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | |||
| Rückstellungen | 182 | 159 | |
| Verbindlichkeiten aus begebenen Anleihen | 25.345 | 26.744 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 16.754 | 19.777 | |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 5.260 | 7.764 | |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 4.864 | 4.885 | |
| Summe langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 52.405 | 59.329 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | |||
| Rückstellungen | 2.826 | 1.354 | |
| Verbindlichkeiten aus begebenen Anleihen | - | - | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 8.173 | 6.062 | |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 10.787 | 8.075 | |
| Vertragsverbindlichkeiten | 1.873 | 1.778 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 5.996 | 6.421 | |
| Steuerverbindlichkeiten | - | 62 | |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 10.792 | 9.143 | |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 40.447 | 32.895 | |
| Bilanzsumme | 139.846 | 143.123 |
Konzernkapitalflussrechnung (IFRS | Ungeprüft)
| in TEUR | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | ||
| Konzernergebnis | -3.472 | -4.089 |
| Erfolgswirksam erfasste tatsächliche Ertragssteuern | 370 | 187 |
| Gezahlte Ertragssteuern | -339 | -4 |
| Erfolgswirksam erfasstes Finanzergebnis | 867 | 779 |
| Erhaltene Zinsen | 5 | 17 |
| Gezahlte Zinsen | -145 | -505 |
| Abschreibung auf Vertragsvermögenswerte | 5 | 1 |
| Abschreibungen | 4.287 | 3.626 |
| Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen | -1.265 | -362 |
| Minderung (Erhöhung) übrige Vermögenswerte | -24 | 3.152 |
| Erhöhung (Minderung) übrige Schulden | 1.663 | -1.650 |
| Erhöhung (Minderung) Rückstellungen | 1.495 | 49 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Posten | -3.300 | -901 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderungen im Working Capital | 146 | 300 |
| Minderung (Erhöhung) von Vorräten | -1.310 | -2.129 |
| Minderung (Erhöhung) von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | -1.416 | 542 |
| Erhöhung (Minderung) von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -557 | -1.235 |
| Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | -3.138 | -2.522 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | ||
| Auszahlungen aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten | - | -301 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen | 208 | 490 |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von Sachanlagen | -1.131 | -2.358 |
| Einzahlungen aus Verkauf von langfristigen Vermögenswerten | - | - |
| Auszahlungen aus der Zunahme von Vertragsvermögenswerten | -4 | -16 |
| Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit | -927 | -2.185 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | -325 | 13.458 |
| Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | -1.222 | -7.783 |
| Auszahlung für Schulden aus Leasingverträgen | 676 | -633 |
| Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -871 | 5.042 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente vor Wechselkursen | -4.936 | 335 |
| Wechselkursbedingte Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 25 | -131 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -4.911 | 204 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Berichtsperiode | 17.090 | 9.381 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode | 12.179 | 9.585 |
Kontakt
va-Q-tec AG Felix Rau Telefon: +49 931 35942 – 2973 E-Mail: [email protected] cometis AG Claudius Krause Telefon: +49 611 - 20 585 5-28 E-Mail: [email protected]
Über va-Q-tec
va-Q-tec ist Pionier hocheffizienter Produkte und Lösungen im Bereich der thermischen Isolation und der TempChain-Logistik. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt hocheffiziente und damit dünne Vakuumisolationspaneele ("VIPs") zur Dämmung sowie thermische Energiespeicherkomponenten (Phase Change Materials – "PCMs") zur zuverlässigen und energieeffizienten Temperaturkontrolle. Mit dieser thermischen Schlüsseltechnologie fertigt va-Qtec passive thermische Verpackungssysteme (Container und Boxen), die je nach Typ ohne Zufuhr von externer Energie konstante Temperaturen bis zu 200 Stunden halten können. Zur Durchführung von temperatursensiblen Logistikketten unterhält va-Q-tec in einem globalen Partnernetzwerk eine Flotte von Mietcontainern und –boxen, mit denen anspruchsvolle Thermoschutzstandards erfüllt werden können. Neben Healthcare & Logistik als Hauptmarkt werden folgende weitere Märkte von va-Qtec adressiert: Kühlgeräte & Lebensmittel, Technik & Industrie, Bau und Mobilität. Das im Jahr 2001 gegründete und stark wachsende Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Würzburg.
Weitere Informationen: www.va-q-tec.com,
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