Earnings Release • Sep 30, 2024
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Würzburg, 30. September 2024 Die va-Q-tec AG, Hersteller von Vakuumisolationspaneelen (VIPs) und Anbieter von temperaturgeführten Transportverpackungen und Logistiklösungen, konnte im ersten Halbjahr 2024 trotz eines weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Umfelds ein Umsatzwachstum um 5 \% gegenüber dem Vorjahr auf 54,7 Mio. EUR (H1 2023: 52,3 Mio. EUR) erzielen. Das bereinigte Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA) in H1 2024 betrug 11,7 Mio. EUR und lag damit sehr deutlich über dem Vorjahresniveau (H1 2023: 2,4 Mio. EUR), was zu einer bereinigten EBITDA-Marge von $21 \%$ bezogen auf die Gesamterträge bzw. 19 \% bezogen auf die Umsatzerlöse führte. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres lagen die Margen bei $4 \%$ im Verhältnis zu den Gesamterträgen und $5 \%$ zu den Umsatzerlösen. Die positive Entwicklung der Profitabilität in den ersten sechs Monaten 2024 belegt den Erfolg der weltweit ergriffenen Maßnahmen zur Kostenreduzierung.
| in TEUR | H1 2024 | H1 2023 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 54.740 | 52.264 |
| Gesamterträge | 60.372 | 57.892 |
| Bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Adj. EBITDA) | 11.736 | 2.363 |
| Bereinigte EBITDA-Marge an Gesamterträgen | $21 \%$ | $4 \%$ |
| Bereinigte EBITDA-Marge am Umsatz | $19 \%$ | $5 \%$ |
Die drei Geschäftsbereiche Dienstleistungen, Systeme und Produkte der va-Q-tec AG entwickelten sich im ersten Halbjahr 2024 wie folgt: Der Geschäftsbereich Dienstleistungen, welcher das Container- und Boxen-Vermietungsgeschäft für den Transport temperatursensibler Güter, mehrheitlich aus dem Pharma- und Biotech-Bereich, umfasst, wies in H1 2024 mit 24,5 Mio. EUR eine gegenüber dem Vorjahreszeitraum (23,5 Mio. EUR) leicht verbesserte Umsatzentwicklung auf. Der Geschäftsbereich Systeme (Verkauf von thermischen Verpackungssystemen) entwickelte sich mit einem Umsatz von 18,2 Mio. EUR in den ersten sechs Monaten 2024, nicht zuletzt aufgrund der Auslieferung eines größeren Projektauftrags, im Vergleich zum Vorjahr (H1 2023: 14,5 Mio. EUR) erfreulich positiv (+25 \%). Das Segment Produkte (Verkauf von Vakuumisolationspaneelen und Phase Change Materials) verzeichnete hingegen in H1 2024 infolge des weiterhin sehr schwachen Marktumfelds in der Bauindustrie und davon abhängigen Marktsegmenten einen deutlichen Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum um -10 \% auf 11,7 Mio. EUR (H1 2023: 13,0 Mio. EUR).
Der operative Cashflow fiel in H1 2024 mit 534 TEUR deutlich positiver aus als im Vorjahreszeitraum (H1 2023: -7.158 TEUR). Ein wesentlicher Grund für den negativen operativen Cashflow im Vorjahr waren Kosten im Zusammenhang mit dem öffentlichen Übernahmeangebot durch EQT Private Equity, verbunden mit der unmittelbar nach dem Closing im Juli 2023 durchgeführten Kapitalerhöhung in Höhe von ca. 34,9 Mio. EUR. Das
Eigenkapital der va-Q-tec AG beträgt zum 30. Juni 2024 47.673 TEUR (31.12.2023: 50.899 TEUR), was bei einer Bilanzsumme von 142.426 TEUR (31.12.2023: 143.123 TEUR) einer Eigenkapitalquote von $33 \%$ entspricht (31.12.2023: $36 \%$ ).
Die va-Q-tec AG hat am 10. Juni 2024 ihre ordentliche Hauptversammlung in Würzburg als Präsenzveranstaltung erfolgreich abgehalten. Die Anwesenheit des vertretenen Grundkapitals lag bei 94,31 \%. Alle Tagesordnungspunkte, darunter die Beschlussfassung über die Zustimmung zum Ausgliederungs- und Übernahmevertrag zwischen der va-Q-tec AG und der va-Q-tec Thermal Solutions GmbH, wurden mit großer Mehrheit angenommen.
Am 4. September 2024 und damit nach dem Bilanzstichtag hat va-Q-tec bekannt gegeben, dass der Verkauf und die Vermietung von vakuumgedämmten Boxen und Container für den weltweiten Transport von Pharmaprodukten vollständig in die schwedische EnvirotainerGruppe integriert wurde. Mit diesem Schritt vollzieht va-Q-tec die bereits im Dezember 2022 mit dem öffentlichen Übernahmeangebot durch EQT Private Equity angekündigten Pläne. Das für weitere Branchen betriebene Produktgeschäft für die Produktion und Anwendung von Vakuumisolationspaneelen, Transportboxen und Temperaturspeicherelementen (PCMs; Phase Change Materials) wird künftig wie geplant in der eigenständigen va-Q-tec Thermal Solutions GmbH fortgeführt. Gleichzeitig hat die neue va-Q-tec Thermal Solutions GmbH mit der va-Q-tec AG einen exklusiven Vertrag zur Produktion und Lieferung hochisolierender Thermoboxen für die Pharmaindustrie geschlossen.
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS | Ungeprüft)
| in TEUR | HL 2024 | HL 2023 |
|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 54.740 | 52.264 |
| Bestandsveränderung | 590 | 1.024 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 1.498 | 2.916 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 3.544 | 1.688 |
| Gesamterträge | 60,372 | 57.892 |
| Materialaufwand (inkl. Bez. Leistungen) | $-22.645$ | $-24.882$ |
| Rohergebnis | 37.727 | 33.010 |
| Personalaufwand | $-17.966$ | $-19.442$ |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | $-12.973$ | $-13.360$ |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) | 6.788 | 208 |
| Abschreibungen | $-7.734$ | $-7.595$ |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | $-946$ | $-7.387$ |
| Finanzerträge | 17 | 28 |
| Finanzaufwendungen | $-1.256$ | $-1.797$ |
| Finanzergebnis | $-1.239$ | $-1.769$ |
| Ergebnis vor Steuern (EBT) | $-2.185$ | $-9.156$ |
| Ertragssteuern | $-1.072$ | $-652$ |
| Konzern-Periodenergebnis | $-3.257$ | $-9.808$ |
| in TEUR | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 5.116 | 5.455 |
| Sachanlagen | 72.917 | 77.943 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 1.020 | 1.020 |
| Vertragsvermögenswerte | 132 | 136 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 7.938 | 8.616 |
| Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 2.431 | 1.824 |
| Latente Steueransprüche | 1.035 | 1.372 |
| Summe langfristige Vermögenswerte | 90.589 | 96.366 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Vorräte | 17.415 | 16.761 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 9.833 | 8.161 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 2.376 | 2.086 |
| Steueransprüche | 144 | 164 |
| Sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte | 5.866 | 2.495 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 16.203 | 17.090 |
| Summe kurzfristige Vermögenswerte | 51.837 | 46.757 |
| Bilanzsumme | 142.426 | 143.123 |
| in TEUR | 30.06.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Eigenkapital | ||
| Gezeichnetes Kapital | 14.757 | 14.757 |
| Eigene Anteile | $-54$ | $-54$ |
| Kapitalrücklage | 87.557 | 87.557 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 367 | 335 |
| Gewinnrücklage | $-54.954$ | $-51.696$ |
| Summe Eigenkapital | 47.673 | 50.899 |
| Langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | ||
| Rückstellungen | 234 | 159 |
| Verbindlichkeiten aus begebenen Anleihen | 25.774 | 26.744 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 19.884 | 19.777 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 7.343 | 7.764 |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 4.782 | 4.885 |
| Summe langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 58.017 | 59.329 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | ||
| Rückstellungen | 1.161 | 1.354 |
| Verbindlichkeiten aus begebenen Anleihen | - | - |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 6.513 | 6.062 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 11.121 | 8.075 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 1.469 | 1.778 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 5.847 | 6.421 |
| Steuerverbindlichkeiten | 13 | 62 |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 10.612 | 9.143 |
| Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen | 36.736 | 32.895 |
| Bilanzsumme | 142.426 | 143.123 |
| in TEUR | $\mathrm{H}_{1} \mathbf{2 0 2 4}$ | $\mathrm{H1} \mathbf{2 0 2 3}$ |
|---|---|---|
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | ||
| Konzernergebnis | $-3.257$ | $-9.808$ |
| Erfolgswirksam erfasste tatsächliche Ertragssteuern | 688 | 390 |
| Gezahlte Ertragssteuern | $-638$ | $-4$ |
| Erfolgswirksam erfasstes Finanzergebnis | 1.239 | 1.769 |
| Erhaltene Zinsen | 6 | 151 |
| Gezahlte Zinsen | $-241$ | $-1.252$ |
| Abschreibung auf Vertragsvermögenswerte | 16 | 2 |
| Abschreibungen | 7.369 | 7.529 |
| Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen | $-255$ | $-484$ |
| Minderung (Erhöhung) übrige Vermögenswerte | $-2.053$ | 2.713 |
| Erhöhung (Minderung) übrige Schulden | 3.500 | $-1.822$ |
| Erhöhung (Minderung) Rückstellungen | $-119$ | 39 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Posten | $-2.521$ | $-1.532$ |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit vor Änderungen im Working Capital | 3.734 | $-2.309$ |
| Minderung (Erhöhung) von Vorräten | $-334$ | $-2.216$ |
| Minderung (Erhöhung) von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | $-1.639$ | $-2.624$ |
| Erhöhung (Minderung) von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | $-1.227$ | $-9$ |
| Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 534 | $-7.158$ |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | ||
| Auszahlungen aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten | $-644$ | $-964$ |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen | 577 | 839 |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von Sachanlagen | $-2.261$ | $-4.665$ |
| Einzahlungen aus Verkauf von langfristigen Vermögenswerten | - | - |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von Finanzanlagen | $-25$ | $-419$ |
| Auszahlungen aus der Zunahme von Vertragsvermögenswerten | $-13$ | $-31$ |
| Netto-Cashflow aus Investitionstätigkeit | $-2.366$ | $-5.240$ |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | ||
| Einzahlungen aus Aufnahme von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 2.884 | 23.290 |
| Tilgung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | $-2.452$ | $-10.971$ |
| Auszahlung für Schulden aus Leasingverträgen | 481 | $-446$ |
| Netto-Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | 913 | 11.873 |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente vor Wechselkursen | $-918$ | $-525$ |
| Wechselkursbedingte Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 31 | $-123$ |
| Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode | $-887$ | $-648$ |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Berichtsperiode | 17.090 | 9.381 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Berichtsperiode | 16.203 | 8.733 |
va-Q-tec AG
Felix Rau
Telefon: +49 93135942 - 2973
E-Mail: [email protected]
cometis AG
Claudius Krause
Telefon: +49 611 - 20585 5-28
E-Mail: [email protected]
va-Q-tec ist Pionier hocheffizienter Produkte und Lösungen im Bereich der thermischen Isolation und der TempChain-Logistik. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt hocheffiziente und damit dünne Vakuumisolationspaneele („VIPs") zur Dämmung sowie thermische Energiespeicherkomponenten (Phase Change Materials - „PCMs") zur zuverlässigen und energieeffizienten Temperaturkontrolle. Mit dieser thermischen Schlüsseltechnologie fertigt va-Qtec passive thermische Verpackungssysteme (Container und Boxen), die je nach Typ ohne Zufuhr von externer Energie konstante Temperaturen bis zu 200 Stunden halten können. Zur Durchführung von temperatursensiblen Logistikketten unterhält va-Q-tec in einem globalen Partnernetzwerk eine Flotte von Mietcontainern und -boxen, mit denen anspruchsvolle Thermoschutzstandards erfüllt werden können. Neben Healthcare \& Logistik als Hauptmarkt werden folgende weitere Märkte von va-Qtec adressiert: Kühlgeräte \& Lebensmittel, Technik \& Industrie, Bau und Mobilität. Das im Jahr 2001 gegründete und stark wachsende Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Würzburg.
Weitere Informationen: http://www.va-q-tec.com/
Folgen Sie va-Q-tec auf Twitter: @vaQtec, LinkedIn: linkedin.com/company/va-Q-tec
Have a question? We'll get back to you promptly.