Uztel S.A.

Quarterly Report • May 11, 2012

RAPORT TRIMESTRIAL AFERENT TRIMESTRULUI 1-2012

conform Regulamentului C.N.V.M.nr. 01/2006 Data raportului 11.05.2012

$\mathbf{A}$ .

Raportul trimestrial conform situatiei financiare la 31.03.2012 Data raportului : 11.05.2012 Denumirea societatii comerciale: SOCIETATEA COMERCIALA UZTEL S.A. PLOIESTI. Str. Mihai Bravu Sediul social : $n r$ $243, Ploiesti,$ $\cos d$ $100410.$ jud Prahova Telefon: 040/0244/541399 sau 040/0372441111 $\mathbf{F}$ ax: 040/0244/544531 sau 521181 $E - m$ ail: $of\ddot{f}ice@uztel,10$ Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO 1352846 Numarul de ordine in Registrul Comertului: J29/48/1991/15.02.1991 Capital social subscris si varsat: 13.413.647,50 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

SITUATIA ECONOMICO FINANCIARA

1. Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pa care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia.

Elemente de bilant

ACTIVE IMOBILIZATE

		lе
ACTIVE IMOBILIZATE	01.01.2012	31.03.2012
I. IMOBILIZARI NECORPORALE	146,393	128,995
II. IMOBILIZARI CORPORALE	74,636,383	73,602,081
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE	74,782,776	73,731,076

• IMOBILIZARILE NECORPORALE au inregistrat o scadere in valori nominale de la 146.393 lei la 01.01.2012 la 128.995 lei la 31.03.2012, datorita amortizarilor inregistrate in trimestrul I an 2012 in evidentele contabile.

• IMOBILIZARILE CORPORALE au inregistrat o scadere in valori nominale de la 74.636.383 lei la 01.01.2012 la 73.602.081 lei la 31.03.2012, datorita amortizarilor inregistrate in trimestrul I an 2012 in evidentele contabile.

ACTIVE CIRCULANTE

		lei
ACTIVE CIRCULANTE	01.012012	31.03 2012
Stocuri	37,121,790	39,049,144
Creante	39,060,037	20,188,990
Investitii Financiare Pe Termen Scurt	3,339,300	18,455,931
Casa si Conturi la Banci	10,223,721	9,967,638
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE	89,744,848	87,661,703

• Stocurile inregistreaza o crestere de la 37.121.790 lei la 39.049.144 lei (5.19%) fata de inceputul anului deoarece societatea a achizitionat materii prime si materiale necesare sustinerii activitatii curente de productie

• Creantele inregistreaz o scadere de la 39.060.037 lei la 20.188.990 lei (48.31%) fata de inceputul anului datorita renegocierii termenelor de incasare a contractelor si aplicarii consecvente a politicii comerciale de diminuare a termenelor de incasare a creantelor interne si externe.

• Investitii financiare pe termen scurt integistreaza o crestere de la 3.339.300 lei la 18.455.931 (452.69%) lei fata de inceputul anului, acest lucru fiind posibil prin adoptarea unei politici ordonate de miscare a cash flow-ului, prudentei societatii in efectuarea platilor si gestionarea disponibilitatilor banesti.

• Casa si conturi la banci a inregistrat o scadere pe primul trimestru a cash flowului de la 10.223.721 lei la 9.967.638 lei (2.5%), acest lucru fiind o oglinda a creantelor care asa cum am prezentat mai sus au inregistrat scadere fata de inceputul anului.

DATORII

Fata de inceputul anului s-a observat o scadere a datoriilor ce trebuiesc achitate intr-o perioada de un an de la 9.713.745 lei la 6.559.174 lei (32.48%) si a datoriilor ce trebuiesc achitate intr-o perioada mai mare de un an de la 67.666.863 lei la 67.442.614 lei $(0.33\%)$ .

Diminuarea cheltuielilor cu dobanzile de la 259.807 lei la 242.593 lei (6.63%) se datoreaza politicii aplicate de BNR de micsorare a dobanzilor bancare ce se platesc pentru creditele bancare contractate si consumate.

Contul de profit si pierdere

Comparativ cu aceeasi perioada a anului 2011 se constata urmatoarele :

a) Cifra de afaceri a scazut de la 14.895.869 lei la 13.532.892 lei $(9.15\%)$ ca urmare a micsorarii volumului de vanzari pe piata interna si externa.

______ _ --------------------------------------- .			łеı
المتعدد $\sim$ 0.00 . nii 1 $\overline{\phantom{a}}$ _________		001 94 nn. _________	ሰዓ ັ The Communication of the Communication of the Communication of the Communication of the Communication of the Co
Cifra neta ter. de ата	01	n o o 565 . . _________	.vv .

b) Veniturile din exploatare au scazut de la $25.554.029$ lei la $23.040.980$ lei (9.83%) pe seama:

• scaderii productiei vandute de la 14.791.955 lei la 13.510.295 lei (8.66%);

• scaderii veniturilor aferente costului productiei in curs de executie de la 10.582.077 lei la 9.422.195 lei $(10.96\%)$ ;

• diminuarea veniturilor din vazarea marfurilor de la 109.535 lei la 22.597 lei (79.37%), fata de aceeasi perioada a anului 2011.

c) Cheltuielile de exploatare au scazut de la 27.259.294 lei la 22.764.881 lei $(16.49\%)$ , pe seama:

• diminuarii cheltuielilor cu materii prime, materiale consumabile, marfuri si utilitati $(20.72\%)$ ;

• diminuarea cheltuielilor cu personalul (3.62 %) explicata prin redimensionarea numarului de personal in functie de volumul de activitate a societatii;

• diminuarii altor cheltuieli reprezentand prestatii externe, taxe si impozite (3.26 %), fata de aceeasi perioada a anului 2011.

Diminuarea cheltuielilor de exploatare au fost influentate si de micsorarea preturilor la materiale si utilitati necesare realizarii productiei fabricate contractate.

Rezultatul din exploatare la 31.03.2012 integistrat in evidenta contabila a SC Uztel SA este de + 276.098 lei, fata de o pierdere neta in suma de $-1.705.265$ lei la 31.03.20111.

.		le
Explicatii --------------	31.03.201	31 03 2012
Venituri Din Exploatare	25,554,029 --------	23,040,980
Cheltuieli Din Exploatare	27,259,294	22,764,881

Venituri si Cheltuieli din Exploatare
30,000,000
25,000,000
20,000,000
	31.03.2011	31032012
■ Venituri din Exploatare	25,554,029	23,040,980
B Cheltuieli din exploatare	27,259,294	22,764,881

d) Veniturile financiare au crescut de la $321.737$ lei la $607.053$ lei ( $88.68\%$ ), fata de aceeasi perioada a anului 2011.

e) Cheltuielile financiare au scazut de la 1.235.204 lei la 908.719 lei (26.43%), fata de aceeasi perioada a anului 2011.

Rezultatul activitatii financiare -pierdere financiara s-a diminuat de la 913.467 lei la 301.666 lei (66.98%), fata de aceeasi perioada a anului 2011 datorita fluctuatiilor cursurilor valutare ale principalelor monede de contract (EUR si USD).

__ _________		lei
Explicatii ------ ____	31 03 2011	31.03.2012
Venituri Financiare	.737 321	607,053
Cheltuieli financiare _________ ---------------------------------------	1,235,204	908,719

f) Veniturile totale - au inregistrat la $31.03.2012$ o scadere procentuala de 8.61 % fata de aceeasi perioada a anului precedent (31.03.2011), si anume de la 25.875.766 lei la 31.03.2011 la 23.648.033 lei la 31.03.2012, cheltuielile totale au inregistrat si ele o scadere de 16.92 %, si anume de la 28.494.498 lei la 31.03.2011 la 23.673.601 lei la 31.03.2012.

Rezultatul net contabil (pierdere) $-Trim.I - 2012$ a inregistrat o scadere de la 2.618.732 lei la 79.980 lei (96.95 %), fata de aceeasi perioada a anului 2011.

______ ______		let
Explicatii	31.03.2011	1.03 2012 31 ----
Venituri ™otale --------------------------------------- -----	25,875,766 _________	23,648,033
Cheltuieli Totale . _________	28,494,498	-67

2. Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante.

• Preocuparea conducerii este respectarea principiului continuitatii activitatii $\blacksquare$ prin asigurarea resurselor financiare necesare aprovizionarii, cheltuielilor cu munca vie si realizarea obligatiilor asumate.
• O diminuare a cheltuielilor privind dobanzile de la 259.807 lei trim. I an 2011 la 242.593 lei trim. I an 2012, dobanzile mentionate se platesc pentru credite bancare contractate si consumate
• O diminuare a cheltuielilor cu personalul de la 4.851.515 lei la 4.676.028 lei fata de aceeasi perioada a anului trecut, diminuare justificata de situatia economico-financiara generala si explicata prin reducerea numarului de personal.

B. Indicatori economico – financiari la 31.03.2012

• Indicatorul Lichiditatii Curente :

Active curente / Datorii curente = $87.661.703 / 6.559.174 = 13.36$

Ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente, valoarea acceptata este aproximativ 2.

• Indicatorul Gradului de Indatorare :

Capital Imprumutat / Capital propriu *100 = $(15.832.757 + 4.571.636.90)$ $/86.172.411 * 100 = 23.68 %$

Capital Imprumutat / Capital Angajat $*100 =$

$(15.832.757 + 4.571.636.90) / (86.172.411 + 15.832.757)^*100 = 20\%$

Exprimă eficacitatea managementului riscului de credit. Cu cât este mai mică valoarea rezultată din calculul indicatorului gradului de îndatorare, cu atât este mai mic riscul asociat și mai puțin sensibilă la schimbarea ratei dobânzilor. Valorile obținute de 23.68% și respectiv 20% indică faptul că societatea nu se confruntă cu potențiale probleme de finanțare, de lichiditate, cu influențe în onorarea angajamentelor asumate. Totodată, nivelul scăzut al indicatorului facilitează considerabil optiunea aparitiei unor investiții de capital.

• Viteza de rotatie a debitelor-clienti :

Sold Mediu Clienti / Cifra de Afaceri * 90 (pentru trimestrul I) = $=(42.504.401,30 + 39.367.731)/2/13.532.892 * 90 = 272$ zile Exprima eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale, respectiv numarul de zile pina la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate Respectiv, in cazul SC Uztel SA Ploiesti numarul de zile in vederea recuperarii creantelor fiind de 272 zile.

-Viteza de rotatie a activelor imobilizate :

Cifra de Afaceri / Active Imobilizate = 13.532.892 / 73.731.076 = $0.18$ Evaluează eficacitatea activității activelor imobilizate prin examinarea valorii cifrei de afaceri generate de o anumită cantitate de active imobilizate. Valoarea obținută : 0,18 exprimă eficacitatea managementului activelor imobilizate prin obținerea unei cifre de afaceri de 13.532.892 lei generate de o cantitate de active imobilizate în valoare de 73.731.076 lei.

Nota In conformitate cu Reglementarile Contabile conforme cu Directiva a-IV-a a C E E, raportarile contabile preliminare la 31 03.2012 nu au facut obiectul unui raport contabil de audit, si conform normelor generate de ANAF Bucuresti la aceeasi data raportarile contabile preliminare la 31 03 2012 nu sunt insotite de Note Financiare Explicative

Administrator Judiciar, Administrator Judiciar, EUROINSOL CONSUL IING SPRL EURO INSOL SPRL Prin Asociat Coordonator Prin Asociat Practician Av. Maer Alina Mariana Av. Borza Remus Adrian Director Eeonomic Sef Serviciu Contabilitate Ec Ilig/Marian Ec Rope ću Il⁄eana

$\overline{7}$