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USU Software AG Annual Report 2022
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Bilanz der USU Software AG, Möglingen, zum 31. Dezember 2022
A k t i v a
| Stand am 31.12.2022 EUR | Stand am 31.12.2021 EUR |
|---|---|
| A. Anlagevermögen | |
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | |
| Entgeltlich erworbene Konzessionen, Schutzrechte und ähnliche Rechte | 274.686,13 |
| II. Sachanlagen | |
| 1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 241.218,64 |
| 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.388.047,15 |
| 1.629.265,79 | |
| III. Finanzanlagen | |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 47.528.279,32 |
| B. Umlaufvermögen | |
| I. Vorräte | |
| 1. Unfertige Leistungen | 57.709,05 |
| 2. Erhaltene Anzahlungen | -57.709,05 |
| 0,00 | |
| II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | |
| 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 159.305,39 |
| 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 26.076.540,82 |
| 3. Sonstige Vermögensgegenstände | 367.781,13 |
| 26.603.627,34 | |
| III. Flüssige Mittel | 737.205,56 |
| C. Rechnungsabgrenzungsposten | 1.378.413,42 |
| 78.151.477,56 |
P a s s i v a
| Stand am 31.12.2022 EUR | Stand am 31.12.2021 EUR |
|---|---|
| A. Eigenkapital | |
| I. Ausgegebenes Kapital | |
| 1. Gezeichnetes Kapital | 10.523.770,00 |
| (Bedingtes Kapital TEUR 378; i. V. TEUR 378) | |
| 2. Nennbetrag eigene Anteile | -523.770,00 |
| 10.000.000,00 | |
| II. Kapitalrücklage | 4.347.745,14 |
| III. Bilanzgewinn | 23.292.840,02 |
| 37.640.585,16 | |
| B. Rückstellungen | |
| 1. Steuerrückstellungen | 1.311.287,43 |
| 2. Sonstige Rückstellungen | 2.117.564,97 |
| 3.428.852,40 | |
| C. Verbindlichkeiten | |
| 1. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | 15.021,95 |
| 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 615.123,35 |
| 3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 36.158.843,82 |
| 4. Sonstige Verbindlichkeiten | 142.050,20 |
| 36.931.039,32 | |
| D. Rechnungsabgrenzungsposten | 151.000,68 |
| 78.151.477,56 |
Gewinn- und Verlustrechnung der USU Software AG, Möglingen, für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022
| 2022 EUR | 2021 EUR | |
|---|---|---|
| 1. Umsatzerlöse | 11.178.212,78 | 9.959.137,64 |
| 2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Erzeugnissen | 26.083,95 | 31.596,97 |
| 3. Sonstige betriebliche Erträge | 3.474.560,77 | 3.044.732,03 |
| 14.678.857,50 | 13.035.466,64 | |
| 4. Materialaufwand | ||
| a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren | 42.472,02 | 41.396,50 |
| b) Aufwendungen für bezogene Leistungen | 2.471.803,56 | 2.201.529,34 |
| 2.514.275,58 | 2.242.925,84 | |
| 5. Personalaufwand | ||
| a) Löhne und Gehälter | 7.639.545,95 | 6.375.139,91 |
| b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung (davon für Altersversorgung | 8.936.614,23 | 7.390.029,84 |
| TEUR 8; i. V. TEUR 4) | ||
| 6. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen | 433.326,40 | 300.079,94 |
| 7. Sonstige betriebliche Aufwendungen | 8.130.741,36 | 7.644.930,53 |
| -5.336.100,07 | -4.542.499,51 | |
| 8. Erträge aufgrund von Gewinnabführungs verträgen | 20.213.278,69 | 15.623.265,53 |
| 9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 92.119,71 | 85.327,20 |
| 10. Abschreibungen auf Finanzanlagen | 0,00 | 596.177,49 |
| 11. Aufwendungen aus Verlustübernahme | 1.319,95 | 1.173,28 |
| 12. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 523.816,47 | 508.285,30 |
| 13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | 1.558.193,91 | 1.213.143,76 |
| 18.222.068,07 | 13.389.812,90 | |
| 14. Ergebnis nach Steuern | 12.885.968,00 | 8.847.313,39 |
| 15. Sonstige Steuern (i.V. Erstattete sonstige Steuern) | 262.346,98 | -111,50 |
| 16. Jahresüberschuss | 12.623.621,02 | 8.847.424,89 |
| 17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 10.669.219,00 | 7.083.679,11 |
| 18. Bilanzgewinn | 23.292.840,02 | 15.931.104,00 |
USU Software AG, Möglingen
Anhang für das Geschäftsjahr 2022
A. Allgemeine Hinweise
Die USU Software AG ist im Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart unter HRB 206442 eingetragen und hat ihren Firmensitz im Spitalhof, 71696 Möglingen, Deutschland.
Der Jahresabschluss der USU Software AG wurde gemäß den §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Als börsennotierte Gesellschaft gilt die USU Software AG gemäß § 267 Abs. 3 Satz 2 HGB als große Kapitalgesellschaft. Darstellung, Gliederung, Ansatz und Bewertung des Jahresabschlusses entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt worden.
Die Betragsangaben erfolgen – soweit nicht anders vermerkt – in Tausend Euro (TEUR).
B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren im Wesentlichen unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten (zuzüglich Nebenkosten), vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen, bewertet. Selbstständig nutzbare Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von weniger als EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe abgeschrieben.
Bei den immateriellen Vermögensgegenständen und den Sachanlagen, deren Nutzung zeitlich begrenzt ist, werden die Abschreibungen planmäßig in der Regel nach Maßgabe steuerlich zulässiger Sätze ermittelt. Die Abschreibung erfolgt linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 3 bis 15 Jahren.
Bei den Finanzanlagen werden die Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten bzw. zu den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Abschreibungen werden vorgenommen, soweit es sich um dauerhafte Wertminderungen handelt. Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.
Die nicht abgerechneten unfertigen Leistungen wurden zu Herstellungskosten verlustfrei bewertet. Die Herstellungskosten umfassen die angefallenen, einzeln nachgewiesenen Arbeitszeiten, bewertet zu Einzelkosten einschließlich anteiliger Gemeinkosten. Vom Wahlrecht der Einbeziehung von Verwaltungsgemeinkosten wurde kein Gebrauch gemacht. Zinsen für Fremdkapital werden bei der Ermittlung der Herstellungskosten nicht berücksichtigt.
Bezogene Fremdleistungen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Erkennbaren Einzelrisiken wird gegebenenfalls durch die Bildung angemessener Wertberichtigungen Rechnung getragen.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in der Höhe angesetzt, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit Restlaufzeiten von über einem Jahr werden zum Barwert unter Anwendung der laufzeitadäquaten Abzinsungssätze gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung bewertet. Voraussichtliche, erst in der Zukunft sich bis zur Erfüllung der Verpflichtung auswirkende Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.
Die Rückstellungen für variable Vergütungsbestandteile der Mitarbeitenden einschließlich der Mitglieder des Vorstands der USU Software AG basieren auf der individuellen Einschätzung des Vorstands hinsichtlich der jeweils realisierten Zielerreichungsgrade unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Zielgrößen.
Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. Die erhaltenen Anzahlungen sind ohne Umsatzsteuer ausgewiesen.
Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Insofern sind im vorliegenden Jahresabschluss nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung enthalten. Bei einer Restlaufzeit über einem Jahr erfolgt die Umrechnung mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt des Entstehens. Bei Wechselkursänderungen bis zum Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung grundsätzlich zum Wechselkurs des Bilanzstichtags unter Beachtung des Niederstwertprinzips auf der Aktiv- und des Höchstwertprinzips auf der Passivseite.
Latente Steuern werden gemäß § 274 HGB nach dem bilanzorientierten temporary-Konzept ermittelt. Latente Steuern werden für die USU Software AG unter Einbeziehung ihrer Organgesellschaften insbesondere für zeitliche Unterschiede zwischen handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Geschäfts-/Firmenwert, Pensionsrückstellungen und sonstigen Rückstellungen gebildet. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge der USU Software AG berücksichtigt. Die Bewertung der temporären Differenzen und der innerhalb der nächsten fünf Jahre verrechenbaren steuerlichen Verlustvorträge erfolgt mit dem unternehmensindividuellen Steuersatz (zum 31.12.2022: rd. 30,1 %). Aktive latente Steuern werden mit passiven latenten Steuern verrechnet. Bei der USU Software AG verbleibt nach Verrechnung ein Überhang aktiver latenter Steuern. Die Gesellschaft hat vom Wahlrecht zum Ansatz aktiver latenter Steuern (§ 274 Abs. 1 Satz 2 HGB) keinen Gebrauch gemacht.
Seit dem Geschäftsjahr 2021 erbringt die Gesellschaft die konzerninternen Dienstleistungen für die Bereiche Marketing und IT Services. Dabei wurden die konzernweiten Aktivitäten bei der USU Software AG gebündelt.
C. Erläuterungen zur Bilanz
1. Anlagevermögen
Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs.
2.# Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren mit TEUR 20.213 (2021: TEUR 15.623) aus Gewinnabführungen von Tochtergesellschaften, mit TEUR 2.344 (2021: TEUR 2.362) aus kurzfristen Darlehen und mit TEUR 3.520 (2021: TEUR 3.137) aus Dienstleistungen. Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben – wie im Vorjahr – Restlaufzeiten von unter einem Jahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten Forderungen aus Vorsteuern in Höhe von TEUR 24 (2021: TEUR 21), die im Folgejahr abzugsfähig sind.
3. Flüssige Mittel
Der Posten enthält den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sowie unterwegs befindliche Guthaben bei Kreditinstituten.
4. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage
Das voll eingezahlte gezeichnete Kapital (Grundkapital) der Gesellschaft beläuft sich zum 31. Dezember 2022 wie im Vorjahr auf TEUR 10.524 und ist eingeteilt in 10.523.770 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag (Stückaktien) mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils EUR 1,00. Die USU Software AG hielt am Bilanzstichtag 523.770 eigene Aktien, das entspricht einem rechnerischen Anteil von EUR 523.770 am Grundkapital und mithin 4,98 % des Grundkapitals. Der Nennbetrag der eigenen Anteile ist vom Gezeichneten Kapital abgesetzt, der darüberhinausgehende Anteil des Kaufpreises der eigenen Anteile reduziert in Höhe von TEUR 9.297 die Kapitalrücklage.
Genehmigtes Kapital
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 4. Juli 2017 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft bis zum 3. Juli 2022 einmalig oder mehrfach gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um insgesamt bis zu EUR 2.630.942,00 durch Ausgabe neuer, auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital der Gesellschaft von EUR 1,00 je Stückaktie zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2017).
In Geschäftsjahr 2022 wurde dieser Beschluss (Genehmigtes Kapital 2017) aufgehoben und durch einen neuen Beschluss (Genehmigtes Kapital 2022) ersetzt, der bis zum 30. Juni 2027 gültig ist. Analog zum aufgehobenen Beschluss ist gemäß dem aktuellen Beschluss den Aktionären grundsätzlich ein Bezugsrecht einzuräumen. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre für Spitzenbeträge auszuschließen und/oder, wenn und soweit dies erforderlich ist, um Inhabern von Wandlungs- oder Optionsrechten und/oder Inhabern von mit Wandlungspflichten ausgestatteten Wandelschuldverschreibungen, die von der Gesellschaft begeben wurden, ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewähren, wie es ihnen nach Ausübung eines solchen Wandlungs- oder Optionsrechts bzw. nach Erfüllung der Wandlungspflichten zustünde.
Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen erfolgt und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals 10 % des Grundkapitals nicht übersteigt – und zwar weder im Zeitpunkt der Eintragung dieser Ermächtigung noch im Zeitpunkt der Ausgabe neuer Aktien – und der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsenpreis der bereits an der Börse gehandelten Aktien gleicher Gattung und Ausstattung zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabebetrages nicht wesentlich im Sinne der §§ 203 Abs. 1 und Abs. 2, 186 Abs. 3 Satz 4 des Aktiengesetzes unterschreitet.
Die Höchstgrenze von 10 % des Grundkapitals vermindert sich um den anteiligen Betrag des Grundkapitals, der auf neue oder zurückerworbene Aktien der Gesellschaft entfällt, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2022 unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 des Aktiengesetzes ausgegeben oder veräußert wurden sowie auf den anteiligen Betrag am Grundkapital, auf den sich Options- und/oder Wandlungsrechte bzw. -pflichten aus Schuldverschreibungen beziehen, die während der Laufzeit des Genehmigten Kapitals 2022 in sinngemäßer Anwendung von § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG ausgegeben worden sind.
Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre bei Kapitalerhöhungen gegen Sacheinlagen, insbesondere im Zusammenhang mit dem Erwerb von Beteiligungen, Unternehmen, Unternehmensteilen oder Vermögensgegenständen – auch zum Aktientausch – sowie bei Unternehmenszusammenschlüssen, auszuschließen. Die Aktien können auch von einem oder mehreren Kreditinstituten oder einem nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53 b Abs. 1 Satz 1 oder Abs. 7 des Gesetzes über das Kreditwesen tätigen Unternehmen mit der Verpflichtung übernommen werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten. Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung von Kapitalerhöhungen aus dem genehmigten Kapital 2022, einschließlich des Inhalts der Aktienrechte und der Bedingungen der Aktiengabe, festzulegen.
Bedingtes Kapital
Das Grundkapital der Gesellschaft wurde durch Beschlüsse der ordentlichen Hauptversammlung aus den Jahren 2000 und 2004 durch Ausgabe von auf den Inhaber lautenden Stückaktien auf TEUR 378 bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung diente ausschließlich der Gewährung von Optionsrechten an Vorstandsmitglieder und Mitarbeitende der Gesellschaft sowie an Mitglieder der Geschäftsführung und Mitarbeiter verbundener Unternehmen der Gesellschaft. Zum 31. Dezember 2022 waren keine Optionsrechte ausstehend.
5. Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Bonusverpflichtungen (TEUR 1.351), Aufsichtsratsvergütung (TEUR 162), Jahresabschluss (TEUR 182), für nicht genommenen Urlaub (TEUR 160) und ausstehende Rechnungen (TEUR 97).
6. Verbindlichkeiten
| Art der Verbindlichkeit | 31.12.2022 TEUR | 31.12.2021 TEUR | Restlaufzeit bis 1 Jahr 31.12.2022 TEUR | Restlaufzeit bis 1 Jahr 31.12.2021 TEUR | Restlaufzeit 1-5 Jahre 31.12.2022 TEUR | Restlaufzeit 1-5 Jahre 31.12.2021 TEUR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 615 | 576 | 615 | 576 | 0 | 0 |
| Verbindlichkeiten gegeüber verbundenen Unternehmen | 36.159 | 34.298 | 5.235 | 4.775 | 30.924 | 29.524 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 142 | 102 | 142 | 102 | 0 | 0 |
| (davon aus Steuern) | (117) | (101) | (117) | (101) | (0) | (0) |
| 36.916 | 34.976 | 5.992 | 5.453 | 30.924 | 29.524 |
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen überwiegend Darlehensverbindlichkeiten (TEUR 35.653, 2021: TEUR 33.854), die in Höhe von TEUR 35.653 (2021: TEUR 33.854) durch eine Globalzession der Forderungen besichert sind. TEUR 41 (2021: TEUR 2) resultieren aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr, TEUR 1 (2021: TEUR 1) aus der Verlustübernahme und TEUR 464 (2021: TEUR 443) aus Zinsen für Darlehensverbindlichkeiten. Zum Bilanzstichtag bestehen keine Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.
D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
1. Umsatzerlöse
| 2022 TEUR | 2021 TEUR | |
|---|---|---|
| Beratung | 194 | 167 |
| Lizenzen | 703 | 471 |
| Wartung | 31 | 40 |
| Hosting | - | 2 |
| Sonstiges | 10.250 | 9.279 |
| 11.178 | 9.959 |
Die im Geschäftsjahr erzielten Umsatzerlöse resultieren in Höhe von TEUR 9.444 (2021: TEUR 8.580) aus dem Inland und in Höhe von TEUR 1.734 (2021: TEUR 1.379) aus dem Ausland. Der Anstieg der sonstigen Umsätze resultiert im Wesentlichen aus höheren konzerninternen Umsätzen aus den Bereichen Administration, IT und Marketing. Für die Bereiche wurden im Geschäftsjahr die bei der USU Software AG gebündelten konzernweiten Aktivitäten weiter ausgebaut und intensiviert.
2. Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 3.475 (2021: TEUR 3.045) resultieren im Wesentlichen aus Dienstleistungen für Konzernunternehmen in Höhe von TEUR 2.606 (2021: TEUR 2.088) und Forschungsgeldern in Höhe von TEUR 600 (2021: TEUR 635). Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten Erträge aus der Währungsumrechnung von TEUR 34 (2021: TEUR 2) und periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 146 (2021: TEUR 181).
3. Abschreibungen
Die Abschreibungen sind gesondert dargestellt in der Entwicklung des Anlagevermögens als integraler Bestandteil des Anhangs.
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Der Posten enthält Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 41 (2021: TEUR 19).
5. Erträge aus Gewinnabführungsverträgen/Aufwendungen aus Verlustübernahme
Die Gesellschaft hat mit der Openshop Internet Software GmbH am 2. März 2000 einen Gewinnabführungsvertrag abgeschlossen. Es wurde mit der Omega Software GmbH am 19. Mai 2005, mit der USU Solutions GmbH am 29. Dezember 2006 sowie mit der USU Technologies GmbH am 31. Mai 2012 jeweils ein Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Diese wurden 2014 im Hinblick auf steuerliche Erfordernisse geringfügig angepasst. Danach haben sich die beteiligten Unternehmen verpflichtet, während der Dauer des Vertrages ihren gesamten Gewinn an die USU Software AG abzuführen. Eine Einstellung in die freien Rücklagen ist nur mit Zustimmung durch die USU Software AG möglich. Im Gegenzug hat sich die USU Software AG verpflichtet, jeden während der Dauer des Vertrages entstehenden Jahresfehlbetrag auszugleichen, wenn dieser nicht durch die Auflösung von während der Dauer des Vertrages gebildeten freien Rücklagen ausgeglichen werden kann. Mit Datum vom 6. Mai 2019 besteht mit der USU GmbH ein Ergebnisabführungsvertrag, der rückwirkend ab Beginn des Geschäftsjahres 2019 wirksam wurde. Der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 von der USU GmbH, der USU Solutions GmbH, der USU Technologies GmbH und der Omega Software GmbH erzielte Gewinn wurde von der USU Software AG aufgrund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrages entsprechend vereinnahmt. Der von der Openshop Internet Software GmbH ausgewiesene Verlust in 2022 wurde von der USU Software AG ausgeglichen.# Sonstige Angaben
1. Angaben zum Anteilsbesitz
Die USU Software AG besitzt jeweils 100 % der Anteile an nachfolgend aufgelisteten Gesellschaften. Die Angaben zu Eigenkapital und Jahresergebnis stellen dabei die nach jeweils landesspezifischen Rechnungslegungsvorschriften bilanzierten Werte dar:
| Eigenkapital 31.12.2022 in TEUR | Jahresergebnis 2022 in TEUR | |
|---|---|---|
| USU GmbH, Möglingen 1) | 30.368 | 14.448 |
| USU Solutions GmbH, Leinfelden-Echterdingen 1) | 1.380 | 2.765 |
| Omega Software GmbH, Obersulm 1) | 970 | 17 |
| Openshop Internet Software GmbH, Möglingen 1) | -667 | -1 |
| USU Technologies GmbH, Aachen 1) | 300 | 2.984 |
| USU Solutions Inc., Boston, USA | -7.455 | -1.625 |
| USU SAS, Paris, Frankreich | 2.942 | -312 |
| USU GK, Tokio, Japan | -189 | -195 |
1) Jahresergebnis vor/Eigenkapital nach Ergebnisabführung an die USU Software AG.
Die nachfolgenden 100%-Beteiligungen werden mittelbar über die USU GmbH, Möglingen, gehalten.
| Eigenkapital 31.12.2022 in TEUR | Jahresergebnis 2022 in TEUR | |
|---|---|---|
| USU Software s.r.o, Brno, Tschechische Republik | 1.786 | 316 |
| USU Austria GmbH, Wien, Österreich | -895 | -27 |
2. Mitarbeitende
Durchschnittlich waren während des Geschäftsjahres 2022 106 (2021: 87) Angestellte bei der Gesellschaft beschäftigt. Dabei entfallen im Geschäftsjahr 34 Mitarbeitende auf den Funktionsbereich Vertrieb, 16 Mitarbeitende auf den Funktionsbereich Entwicklung und 56 Mitarbeitende auf den Funktionsbereich Verwaltung.
3. Haftungsverhältnisse
Die USU Software AG hat gegenüber der Openshop Internet Software GmbH, Möglingen, Patronatserklärungen abgegeben. Danach hat sich die USU Software AG, Möglingen, dazu verpflichtet, die Tochtergesellschaft für das Geschäftsjahr 2022 sowie für das Geschäftsjahr 2023 in der Weise zu leiten und finanziell auszustatten, dass diese ihren Verbindlichkeiten nachkommen kann. Darüber hinaus hat die USU Software AG den Rangrücktritt sämtlicher bestehender Forderungen in Höhe von insgesamt TEUR 674 (2021: TEUR 674) gegen die Openshop Internet Software GmbH erklärt. Der Vorstand geht davon aus, dass derzeit keine konkretisierten Risiken der Inanspruchnahme aus dem vorgenannten Haftungsverhältnis bestehen. Die Gesellschaft übt keine aktive Geschäftstätigkeit aus. Sie verfügt über ausreichend liquide Mittel, um Dritten gegenüber bestehenden Zahlungsverpflichtungen nachkommen zu können. Zum Bilanzstichtag bestehende Forderungen der USU Software AG gegenüber der Openshop Internet Software GmbH, Möglingen, sind in Höhe von TEUR 674 wertberichtigt.
Die Gesellschaft hat gegenüber der USU SAS, Paris, Frankreich, am 5. Januar 2023 eine Patronatserklärung abgegeben. Hierin verpflichtet sich die USU Software AG ihre Tochtergesellschaft für das Geschäftsjahr 2023 in der Weise finanziell auszustatten, dass diese ihren Verbindlichkeiten und ihrer aktiven Geschäftstätigkeit nachkommen kann. Der Vorstand geht von einer Unternehmensfortführung aus und rechnet derzeit nicht mit konkretisierten Risiken aus der Inanspruchnahme.
Gegenüber fünf Beteiligungsgesellschaften bestehen Gewinnabführungs-/Ergebnisabführungsverträge.
4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Zum Bilanzstichtag bestehen in Höhe von TEUR 8.920 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Im Einzelnen stellen sich diese wie folgt dar:
| Fällig 2023 TEUR | Fällig 2024 TEUR | Fällig ab 2025 TEUR | Gesamt 31.12.2022 TEUR | Gesamt 31.12.2021 TEUR | |
|---|---|---|---|---|---|
| Operating Leasing | |||||
| Gebäude | 747 | 737 | 7.149 | 8.633 | 8.529 |
| PKW | 123 | 89 | 42 | 254 | 163 |
| Bürogeräte | 25 | 8 | 0 | 33 | 41 |
| Summe (Nominalwerte) | 895 | 834 | 7.191 | 8.920 | 8.733 |
Bei den außerbilanziellen Geschäften im Bereich Operate Leasing handelt es sich hauptsächlich um Gebäudemiete, Kfz-Leasingverträge und Mietverträge über Bürogeräte einschließlich IT-Hardware. Diese Verträge stellen eine Finanzierungsalternative dar, durch die im Wesentlichen eine Liquiditäts- und Eigenkapitalbindung sowie die Übernahme wesentlicher wirtschaftlicher Risiken vermieden werden. Weiterhin besteht Planungs- und Kalkulationssicherheit im Hinblick auf die für die Laufzeit fest vereinbarten Leasingkonditionen. Ein Risiko besteht darin, dass über die übernommenen Gegenstände insbesondere im Falle mangelnder Auslastung nicht frei verfügt werden kann.
5. Aufsichtsrat
Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2022 an:
- Udo Strehl, Vorsitzender
Geschäftsführer der AUSUM GmbH, Möglingen - Erwin Staudt, stellvertretender Vorsitzender
Unternehmensberater, Leonberg
Aufsichtsratsmitglied der PROFI Engineering Systems AG, Darmstadt
Beiratsmitglied der Interstuhl Büromöbel GmbH & Co. KG, Meßstetten - Gabriele Walker-Rudolf
Partner der Drees & Sommer SE, Stuttgart
Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Real Blue Kapitalverwaltungs-GmbH, Stuttgart
Gesamtbezüge des Aufsichtsrats
Die Bezüge des Aufsichtsrats beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 insgesamt auf TEUR 161.
6. Vorstand
- Bernhard Oberschmidt (Vorsitzender des Vorstands)
Aufsichtsratsvorsitzender der Dürr Dental SE, Bietigheim-Bissingen - Dr. Benjamin Strehl
Aufsichtsratsmitglied der Marc O`Polo AG, Stephanskirchen
Gesamtbezüge des Vorstands
Die Gesamtbezüge des Vorstands beliefen sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 987. Einzelheiten hierzu werden im Vergütungsbericht des Konzerns für das Geschäftsjahr 2022 dargestellt.
7. Honorare des Abschlussprüfers
Die Honorare für Abschlussprüferleistungen betrugen für das Geschäftsjahr 2022 insgesamt TEUR 181, darin enthalten sind periodenfremde Aufwendungen für das Geschäftsjahr 2021 in Höhe von TEUR 28. Das Abschlussprüferhonorar entfällt mit TEUR 170 auf Abschlussprüferleistungen, TEUR 11 auf sonstige Leistungen sowie TEUR 0 auf Steuerberaterleistungen. Neben den Leistungen für Abschlussprüfung wurden noch sonstige Leistungen an die USU Software AG erbracht. Diese umfassen prüferische Einschätzungen im Zusammenhang mit der Erstellung von Quartalsabschlüssen der USU Software AG im Geschäftsjahr 2022.
8. Nachtragsbericht
Nach Ende des Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2022 haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ereignet, über die an dieser Stelle zu berichten wäre.
9. Konzernverhältnisse
Die USU Software AG ist Mutterunternehmen für die in der Aufstellung des Anteilsbesitzes aufgeführten Unternehmen. Diese sind zur USU Software AG verbundene Unternehmen. Die USU Software AG erstellt gemäß § 315a Abs. 1 HGB den Konzernabschluss nach den IFRS für den kleinsten und für den größten Kreis von Unternehmen. Die Offenlegung des Konzernabschlusses und des Berichts über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns erfolgt im Unternehmensregister. Ferner ist der Konzernabschluss und der Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns auf Anfrage bei der USU Software AG in Möglingen erhältlich. Er wird zudem auf der Internetseite der USU Software AG unter http://www.usu.com zugänglich gemacht.
10. Erklärung gemäß § 161 AktG zum Corporate Governance-Kodex
Vorstand und Aufsichtsrat der USU Software AG haben am 13. Dezember 2022 die Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance-Kodex gemäß § 161 AktG abgegeben und den Aktionären auf der Internetseite der USU Software AG unter http://www.usu.com dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht. Nähere Ausführungen zur Entsprechenserklärung sind im Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns zu diesem Jahresabschluss enthalten.
11. Angaben gemäß § 160 Absatz 1 Nr. 8 AktG der USU Software AG
Der USU Software AG sind folgende Stimmrechtsmitteilungen von Aktionären zugegangen, die mindestens 3% der Stimmrechtsanteile halten:
| Mitteilungspflichtiger | Datum der Stimmrechtsanteil Berührung | Schwellen- In % | Absolut |
|---|---|---|---|
| Peter Scheufler | 09.11.2020 | 4,97 | 523.289 |
| Main First SICAV | 13.10.2022 | 4,68 | 492.564 |
| AUSUM GmbH | 21.09.2017 | 50,72 | 5.338.044 |
12. Gewinnverwendung
Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzgewinn zum 31. Dezember 2022 in Höhe von TEUR 23.293 wie folgt zu verwenden:
- Zahlung einer Dividende von EUR 0,55 je Stückaktie für 10.000.000 Stückaktien bzw. TEUR 5.500
- Vortrag des verbleibenden Bilanzgewinns von TEUR 17.793 auf neue Rechnung.
Möglingen, den 17. März 2023
Bernhard Oberschmidt
Vorsitzender des Vorstands
Dr. Benjamin Strehl
Mitglied des Vorstands
Entwicklung des Anlagevermögens der USU Software AG, Möglingen, im Geschäftsjahr 2022
| Anschaffungs-/Herstellungskosten EUR | Stand am 1.1.2022 EUR | Zugänge EUR | Abgänge EUR | Stand am 31.12.2022 EUR | |
|---|---|---|---|---|---|
| I. Immaterielle Vermögensgegenstände | |||||
| Entgeltlich erworbene Konzessionen, Schutzrechte und ähnliche Rechte | 383.019,35 | 181.455,80 | 244.534,31 | 319.940,84 | |
| II. Sachanlagen | |||||
| 1. Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken | 310.083,32 | 3.655,83 | 0,00 | 313.739,15 | |
| 2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 1.469.493,94 | 590.195,95 | 60.214,10 | 1.999.475,79 | |
| 1.779.577,26 | 593.851,78 | 60.214,10 | 2.313.214,94 | ||
| III. |
I. GRUNDLAGEN DER USU SOFTWARE AG UND DES KONZERNS
Die USU Software AG, Möglingen, Deutschland, war im Geschäftsjahr 2022 als Konzernmuttergesellschaft direkt oder indirekt an den folgenden operativ tätigen Gesellschaften beteiligt: USU GmbH, Möglingen, Deutschland; USU Software s.r.o., Brno, Tschechische Republik; USU Austria GmbH, Wien, Österreich; Omega Software GmbH, Obersulm, Deutschland; USU Solutions GmbH, Leinfelden-Echterdingen, Deutschland; USU Technologies GmbH, Aachen, Deutschland; USU Solutions Inc., Boston, USA; USU SAS, Paris, Frankreich; USU GK, Tokio, Japan. Zudem besteht eine Beteiligung der USU Software AG an der Openshop Internet Software GmbH, Möglingen, Deutschland, welche nicht mehr operativ tätig ist.
I. 1 Geschäftsmodell, Ziele, Strategien und Steuerungssystem
Die USU Software AG und ihre Tochtergesellschaften (im Folgenden auch „USU-Gruppe“ oder „USU“ genannt) setzt als führender Anbieter von Software- und Servicelösungen für IT & Customer Service Management Maßstäbe für bessere Servicequalität. Mit USU antworten Unternehmen auf die veränderten Kunden- und Mitarbeiterbedürfnisse in einer digitalen Welt. Namhafte Unternehmen schaffen mit USU Lösungen Transparenz, sind agiler, sparen Kosten und senken ihre Risiken – durch smartere Services, einfachere Workflows und bessere Zusammenarbeit. Das USU Leistungsportfolio umfasst neben Software Asset Management, IT Service Management und IT Service Monitoring die Bereiche Knowledge Management, Self-Service Management, Digital Service Solutions und AI Services.
Über 1.200 USU Kunden aus allen Teilen der internationalen Wirtschaft profitieren von USU-Lösungen, beispielsweise Allianz, Atruvia, Bechtle, BITBW, BMW, Deutsche Bahn, Deutsche Telekom, die Schweizerische Post, Jungheinrich, LinkedIn, Novartis, Otto, VW oder W&W.
Die USU Software AG hat sich zum Ziel gesetzt, in den kommenden Jahren beim Konzernumsatz jeweils über dem Durchschnitt des IT-Marktes zu wachsen und zugleich die Profitabilität weiter auszubauen. Im Vordergrund steht dabei, durch Innovationen und die Verbreiterung der internationalen Marktpräsenz organisch zu wachsen, wobei anorganisches Wachstum in Form von Akquisitionen und Unternehmensbeteiligungen ebenfalls Teil der Unternehmensstrategie ist.
Die wesentlichen Leistungsindikatoren für die USU Software AG sowie für den Konzern sind Umsatzerlöse und das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen („EBITDA“). Dabei fungiert das EBITDA neben dem Konzernumsatz seit 2022 als maßgebliche Planungs- und Steuerungsgröße und löste damit das „Bereinigte EBIT“ als ergebnisbezogene Planungs- und Steuerungsgröße ab, da die Bereinigungen inzwischen keine relevante Größenordnung mehr aufwiesen und im Wesentlichen die PPA-Abschreibungen beinhalteten.
Für das Geschäftsjahr 2023 erwartet der Vorstand unter Berücksichtigung des forcierten Wandels vom Einmallizenz- zum Software-as-a-Service- (SaaS-)Geschäft ein Umsatzwachstum auf 134 - 139 Mio. Euro bei einem deutlich ansteigenden Anteil von SaaS-Abschlüssen bei Neukunden und einem starken Wachstum der SaaS-Umsätze über 25% sowie tendenziell rückläufigen Lizenzerlösen. Demgemäß soll sich das EBITDA auf 16,5 – 18 Mio. Euro belaufen. Mittelfristig erwartet der Vorstand ein durchschnittliches organisches Umsatzwachstum von ca. 10% pro Jahr, wobei der SaaS-Anteil bei Neukunden auf über 75% steigen soll. Aus dem steigenden hochmargigen SaaS-Anteil am Umsatz resultieren kontinuierlich steigende EBITDA-Margen, die bis Ende 2026 auf 17% - 19% ausgebaut werden sollen.
I. 2 Forschung und Entwicklung
Dank Cloud- oder AI-Technologien verläuft die Entwicklung bei den Informationstechnologien immer dynamischer. Untersuchungen zufolge verfällt das nutzbare IT-Wissen derzeit nach weniger als 24 Monaten. Umso wichtiger ist es für Unternehmen in dieser Branche, ihre Innovationskraft nachhaltig zu stärken. Auch für die USU-Gruppe sind neue Softwareprodukte und regelmäßige Versions-Updates mit verbesserten Funktionen erfolgskritisch für das Wachstum. Entsprechend hoch ist der Stellenwert, den der Bereich Forschung & Entwicklung bei USU einnimmt. Die Höhe der F&E-Ausgaben betrug in 2022 TEUR 18.072 (2021: TEUR 16.686) bzw. 14,3% (2021: 14,9%) des Konzernumsatzes. Diese werden nicht aktiviert. F&E bei USU ist vielgestaltig: Neben einem eigenen Forschungsbereich in Karlsruhe, der Entwicklungsgesellschaft in Tschechien und F&E-Teams in Deutschland und Frankreich für die Softwareprodukte ist auch die intensive Zusammenarbeit mit Kunden, Partnern, Universitäten oder Instituten prägend für die F&E-Aktivitäten. Die Zahl der angestellten Mitarbeitenden in diesem Bereich betrug zum 31. Dezember 2022 insgesamt 225 (31. Dezember 2021: 216).
Die One USU-Strategie sieht mittelfristig die Etablierung einer ganzheitlichen SaaS-basierten USU-Plattform vor, auf der perspektivisch sämtliche USU-Applikationen integriert und auf Grundlage einer einheitlichen Datenhaltung laufen sollen. Die Plattform wird vorkonfigurierte Lösungen zu den Bereichen Cloud Management, IT Service, Customer Service, IT Asset Management sowie IT Operations Management enthalten. Kunden werden zukünftig von einem Portfolio aus einem Guss, einer optimalen Benutzerfreundlichkeit, Barrierefreiheit, AI-gestützten Funktionen sowie flexiblen Anpassungs- und Erweiterungsmöglichkeiten durch No Code / Low Code-Technologien profitieren. USU schafft dadurch hohe Synergie-Effekte und Effizienzgewinne.
In 2022 begannen die grundlegenden Entwicklungsarbeiten für die neue Plattform. In den nächsten Jahren werden sukzessive die verschiedenen Lösungs-Apps entwickelt werden. Parallel dazu wurde das bestehende Portfolio der einzelnen Geschäftsbereiche wie in den letzten Jahren beständig weiterentwickelt und durch Innovationen ergänzt. So konnte Ende 2022 das F&E-Team im Bereich USU Service Management die neue Version der Service Management-Lösung ausliefern. Die wichtigsten Neuerungen betreffen zum einen ein verbessertes User Management, das für mehr Automatisierung sorgt. Daneben stand die optimierte Benutzerfreundlichkeit im Zentrum vielfältiger UX- und UI-Maßnahmen für eine ergonomische Oberfläche. Neue, erweiterte Schnittstellen und Konfigurationsmöglichkeiten verbessern außerdem die Integration von Applikationen und gewährleisten einen reibungslosen Datenfluss. Einen Meilenstein stellt der neue barrierefreie Service-Shop dar, der in Zusammenarbeit mit den Kunden der USU entwickelt wurde. Nicht zuletzt wurde das Self Service Portal um zentrale Funktionen erweitert.
Für die Lösung USU IT Monitoring konnten im Berichtszeitraum einige neue Releases freigegeben werden. Diese bieten z.B. die automatisierte Überwachung von Service Levels, den weiteren Ausbau des End2End-Moduls bzw. Verbesserungen der User Experience, u.a. durch die leichtere Inbetriebnahme und Pflege von Serverüberwachungen. Außerdem wurde die Alarm-App verbessert, um Alarmierungsbenachrichtigen nach Vorgaben aus internen Arbeitsanweisungen konfigurieren zu können. Ein zentrales neues Modul ist das so genannte „Smart Baselining“, bei dem ein spezieller AI-basierter Algorithmus das Verhaltensmuster der Monitoring-Messdaten analysiert und automatisch Schwellwerte und Anomalien ermittelt.
Die Optimierung einer ergonomischen Benutzerführung stand im Mittelpunkt der F&E-Aktivitäten im Bereich USU Software Asset Management (SAM). Hierfür wurden z.B. scrollbare Dashboards ergänzt. Außerdem können Anwender nun Transformations-Skripte mit einem Editor bearbeiten und Log-Dateien einfacher exportieren. Durch die Harmonisierung der Module erscheinen alle Applikationen innerhalb der SAM-Plattform nun aus einem Guss. Für das Oracle Software Asset Management kann USU jetzt systemgestützt Oracle Java-Daten in verifizierter Qualität liefern – als einer der ersten Hersteller weltweit. Des Weiteren wuchsen auch die Inhalte des umfangreichen Software-Katalogs weiter an – um 216 Hersteller und knapp 3.000 Produkte, vor allem im Bereich SaaS. USU Software Asset Management ist außerdem von Gartner als eine der fünf meistgenutzten Lösungen für das SAP- und SaaS-Lizenzmanagement ausgezeichnet worden.
Im Bereich USU Knowledge Management konnte 2022 eine neue Version fertiggestellt werden. Vor allem im wichtigen redaktionellen Bereich optimiert diese die Möglichkeiten der Zusammenarbeit im Dokumentenerstellungsprozess. Die Aktivitäten rund um Chatbots konzentrierten sich auf den Ausbau des Open Source-Projektes „Bot Universe“. Die intelligente und flexible Kombination der Dialogsysteme soll als Chatbot-Netzwerk auch umfangreiche Kundenservices deutlich effizienter möglich machen. Von Analysten wird das USU Chatbot-Konzept derzeit als weltweit einzigartig eingeschätzt. Im vierten Quartal 2022 wurde ChatGPT in den USU Chatbot integriert. Damit dürfte USU einer der ersten Hersteller sein, der diese Funktion realisiert hat.
| Finanzanlagen | Anteile an verbundenen Unternehmen | Kumulierte Abschreibungen | Buchwerte Stand am 1.1.2022 | Zugänge EUR | Abgänge EUR | Stand am 31.12.2022 EUR | Stand am 31.12.2021 EUR |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 50.979.245,92 | 270.618,20 | 274.686,13 | 19.170,82 | 244.534,31 | 45.254,71 | 53.612.401,70 | |
| 0,00 | 112.401,15 | 39.484,98 | 33.035,53 | 0,00 | 72.520,51 | 775.307,58 | |
| 0,00 | 241.218,64 | 289.705,73 | 381.120,05 | 59.397,14 | 611.428,64 | 304.748,41 | |
| Summe Finanzanlagen | 50.979.245,92 | 1.388.047,15 | 1.179.788,21 | 329.190,71 | 414.155,58 | 59.397,14 | 683.949,15 |
| Finanzanlagen (Ende der Periode) | 50.979.245,92 | - | - | - | - | 1.629.265,79 | 1.450.386,55 |
| Gesamtvermögen | - | - | - | - | - | 3.450.966,60 | 3.450.966,60 |
| Anlagevermögen | - | - | - | - | - | 47.528.279,32 | 47.528.279,32 |
| Umlaufvermögen | - | - | - | - | - | 4.050.775,51 | 433.326,40 |
| Bilanzsumme | - | - | - | - | - | 303.931,45 | 4.180.170,46 |
| Eigenkapital | - | - | - | - | - | 49.432.231,24 | 49.091.067,02 |
II. 1 Zusammenfassung
Dank eines wiedererstarkten Auslands- und eines anhaltend positiven Inlandgeschäftes, so- wie des damit verbundenen überproportionalen Anstiegs der margenstarken SaaS-Erlöse baute die USU Software AG im Berichtsjahr den Konzernumsatz nach IFRS um 13,1 % ge- genüber dem Vorjahr auf TEUR 126.522 (2021: TEUR 111.904) aus. Dabei erhöhte USU dank zahlreicher Neuaufträge und des bestehenden Auftragsbestandes die SaaS-Erlöse überdurchschnittlich um 31,5% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 14.224 (2021: TEUR 10.820). Ungeachtet des Trends hin zum Cloudgeschäft profitierte USU im lau- fenden Jahr aber auch vom wieder wachsenden Lizenz- und Wartungsgeschäft. So erhöhten sich die Wartungserlöse im Zuge steigender Lizenzabschlüsse im Vorjahresvergleich um 6,1% auf TEUR 25.145 (2021: TEUR 23.705). Entsprechend baute USU den Recurring Revenue auf Jahressicht um 14,0% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 39.370 (2021: TEUR 34.525) aus, was einem Anstieg des Anteils der Recurring Revenue am Gesamtumsatz von 30,9% im Vorjahr auf nunmehr 31,1% entspricht. Zugleich steigerte USU dank mehrerer On-premise- Aufträge im Berichtszeitraum auch die Lizenzerlöse um 19,0% auf TEUR 14.224 (2021: TEUR 11.957).
Im Zuge der Geschäftsausweitung und der dabei überdurchschnittlich gesteigerten margen- starken SaaS- und Lizenzumsätze baute die USU-Gruppe im Geschäftsjahr 2022 auch die operative Profitabilität im Vorjahresvergleich planmäßig aus. Demgemäß stieg das EBITDA von USU im Berichtszeitraum um 17,0% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 16.836 (2021: TEUR 14.391). Dabei baute USU die EBITDA-Marge zielgerichtet mit Blick auf das Mittelfrist- Margenziel auf 13,3% (2021: 12,9%) aus. Unter Einbeziehung der Abschreibungen von insge- samt TEUR 5.035 (2021: TEUR 4.726) erzielte USU im Berichtsjahr 2022 ein EBIT von TEUR 11.802 (2021: TEUR 9.665). Dies entspricht im Vorjahresvergleich einem EBIT-Anstieg um 22,1%.
Zugleich verbesserte sich das Konzernergebnis von USU im Geschäftsjahr 2022 ge- genüber dem Vorjahr um 12,2% auf TEUR 7.582 (2021: TEUR 6.758). Bei einer durchschnitt- lich im Umlauf befindlichen Aktienzahl von 10.523.770 Aktien entspricht dies einem verwäs- serten Ergebnis pro Aktie von EUR 0,72 (2021: EUR 0,64).
Der nach HGB ermittelte Jahresüberschuss der USU Software AG als Einzelgesellschaft er- höhte sich im Geschäftsjahr 2022 auf TEUR 12.624 (2021: TEUR 8.847). Dies entspricht ge- genüber dem Vorjahr einer Gewinnsteigerung von 42,7%. Unter Einbeziehung des Gewinn- vortrags aus dem Vorjahr von TEUR 10.669 (2021: TEUR 7.084) erzielte die Gesellschaft ei- nen Bilanzgewinn von TEUR 23.293 (2021: TEUR 15.931). Dieser soll wie in den Vorjahren insbesondere für die Zahlung einer Dividende an die Aktionäre der USU Software AG verwen- det werden. Gemäß der kommunizierten Ausschüttungspolitik der Gesellschaft, wonach die Dividende niemals unter Vorjahr liegen und etwa der Hälfte des erzielten Gewinns entsprechen soll, schlägt der Vorstand unter Berücksichtigung des Liquiditätsabflusses für den in 2022 durchgeführten Aktienrückkauf und vorbehaltlich der Zustimmung des Aufsichtsrats eine im Vorjahresvergleich um 10% erhöhte Dividendenausschüttung von EUR 0,55 (2021: EUR 0,50) je Stückaktie für das Geschäftsjahr 2022 vor.
Damit hat die USU Software AG als Einzelgesellschaft die für 2022 geplante „leichte Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahr im niedrigen einstelligen Prozentbereich“ so- gar übertroffen und erwartet nach der deutlichen Umsatz- und Gewinnsteigerung für das lau- fende Jahr 2023 eine zusätzliche Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahr im niedrigen einstelligen Prozentbereich und insofern die Fortsetzung der positiven Geschäftsen- twicklung.
Unter Berücksichtigung des forcierten Wandels vom Einmallizenz- zum SaaS-Geschäft hat der Vorstand folgende Planung fixiert: Erwartet wird nun für 2023 ein Umsatzwachstum auf 134 - 139 Mio. Euro bei einem deutlich ansteigenden Anteil von SaaS-Abschlüssen bei Neu- kunden und einem starken Wachstum der SaaS-Umsätze über 25% sowie tendenziell rück- läufigen Lizenzerlösen. Demgemäß soll sich das EBITDA auf 16,5 – 18 Mio. Euro belaufen. Mittelfristig erwartet der Vorstand ein durchschnittliches organisches Umsatzwachstum von ca. 10% pro Jahr, wobei der SaaS-Anteil bei Neukunden auf über 75% steigen soll. Aus dem steigenden hochmargigen SaaS-Anteil am Umsatz resultieren kontinuierlich steigende E- BITDA-Margen, die bis Ende 2026 auf 17% - 19% ausgebaut werden sollen. Im Fokus der strategischen Planung stehen dabei die drei etablierten Wachstumssäulen der USU-Gruppe: der Ausbau der Internationalisierung, die Entwicklung und Markteinführung neuer Produktinnovationen sowie anorganisches Wachstum durch Akquisitionen.
II. 2 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis)¹ war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2022 um 1,8 % höher als im Vorjahr. Kalenderbereinigt betrug das Wirtschaftswachstum 1,9 %. „Die gesamtwirtschaftliche Lage in Deutschland war im Jahr 2022 geprägt von den Folgen des Kriegs in der Ukraine wie den extremen Energiepreiserhöhungen“, sagte Dr. Ruth Brand, seit 1. Januar 2023 neue Präsidentin des Statistischen Bundesamtes. „Hinzu kamen verschärfte Material- und Lieferengpässe, massiv steigende Preise beispielsweise für Nahrungsmittel sowie der Fachkräftemangel und die andauernde, wenn auch im Jahresverlauf nachlassende Corona-Pandemie. Trotz dieser nach wie vor schwierigen Bedingungen konnte sich die deutsche Wirtschaft im Jahr 2022 insgesamt gut behaupten“, so Brand weiter. Im Vergleich zum Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie, war das BIP 2022 um 0,7 % höher.
Gemäß einer ersten Schätzung der Jahreswachstumsrate des statistischen Amtes der Europäischen Union (Eurostat)² verzeichnete der Euroraum im Jahr 2022 einen BIP-Anstieg von 3,5% gegenüber dem Vorjahr, nach einem Zuwachs von 5,2% im Jahr 2021.
II. 3 Branchenbezogene Entwicklung
Der deutsche Hightech-Markt ist im Jahr 2022 vor allem dank hoher IT-Investitionen der Unternehmen stark gewachsen. So legte der Markt für IT, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik im Berichtszeitraum nach Prognosen des Branchenverbandes³ um 4,0% (2021: 5,9%) auf EUR 196,1 Mrd. (2021: EUR 188,6 Mrd.) zu, was insbesondere aus dem weiterhin florierenden Softwaregeschäft herrührt, das laut Bitkom im Jahr 2022 zu einem Anstieg des deutschen Softwaremarktes um 9,4% (2021: +11,3%) gegenüber dem Vorjahr auf EUR 35,5 Mrd. (2021: EUR 32,5 Mrd.) führte. Zugleich erzielte auch der Markt für IT-Services einen Zuwachs um 5,5% (2021: 5,3%) gegenüber dem Vorjahr auf EUR 45,7 Mrd. (2021: EUR 43,3 Mrd.).# II. 4 Geschäftsverlauf
Entsprechend legte der IT-Markt in Deutschland laut Bitkom im Jahr 2022 um 6,6% (2020: +9,1%) auf insgesamt EUR 118,9 Mrd. (2021: EUR 111,6 Mrd.) zu. Dagegen sanken die weltweiten IT-Ausgaben nach Berechnungen des amerikanischen Marktforschungs- unternehmens Gartner4 in 2022 gegenüber dem Vorjahr um 0,2% auf USD 4.385,3 Mrd., was maßgeblich aus dem rückläufigen IT-Hardwaregeschäft herrührte, wobei der Enterprise Software- und IT-Services-Markt Zuwächse von 7,1% bzw. 3,0% auf USD 783,5 Mrd. bzw. 1.244,7 Mrd. verzeichneten.
Die USU Software AG hat auch im Jahr 2022 ihren dynamischen Wachstumskurs erfolgreich fortgeführt und dank eines sehr starken SaaS-Geschäfts wiederum ein Rekordjahr verzeichnet. Dabei steigerte USU den Konzernumsatz im Vorjahresvergleich um 13,1 % auf einen neuen Rekordwert von EUR 126,5 Mio. und baute zugleich das EBITDA überproportional um 17,0% auf EUR 16,8 Mio. aus. Zu einem Erfolgsfaktor entwickelte sich dabei das Auslandsgeschäft, das nach einer corona-bedingten Wachstumsdelle gegenüber dem Vorjahr um 11,3 % auf TEUR 30.408 (2021: TEUR 27.329) zulegte, während das Inlandsgeschäft mit einem Anstieg um 13,6% auf TEUR 96.114 (2021: TEUR 84.575) an die positive Tendenz der Vorjahre anknüpfen konnte. Durch die um knapp ein Drittel auf TEUR 14.224 (2021: TEUR 10.820) gestiegenen SaaS-Erlöse erhöhte sich zugleich der Anteil der wichtigen Recurring Revenues (wiederkehrende Umsatzerlöse = Wartungserlöse zuzüglich der SaaS-Einnahmen) um 14,0% auf TEUR 39.370 (2021: TEUR 34.525). Dies entspricht einem Anstieg des Anteils der Recurring Revenue am Gesamtumsatz von 30,9% im Vorjahr auf nunmehr 31,1%. Dabei profitierte USU wie avisiert von einem Anteil der Recurring Revenue am Produktneugeschäft von über 40%. Diese wiederkehrenden Einnahmen bilden eine zentrale Wachstumssäule der USU und erlauben der Gesellschaft eine wesentlich bessere Planbarkeit im Vergleich zu den Einmallizenz-Erlösen. Mit dieser positiven Geschäftsentwicklung hat USU im Berichtsjahr die Planung eines Umsatzwachstums auf EUR 120 – 125 Mio., bei einem Anteil von 45% Recurring Revenue am 3 BITKOM-Presseinformation vom 10. Januar 2023 und ITK-Marktzahlen (Stand: Januar 2023), veröffentlicht unter www.bitkom.org 4 Vgl. Gartner-Pressemitteilung vom 18. Januar 2023, veröffentlicht unter www.gartner.com 10 Produktneugeschäft und dadurch bedingt einer gleichzeitigen Steigerung des Bereinigten EBIT auf EUR 10,5 – 12 Mio., was einem EBITDA von EUR 14,5 – 16 Mio. entspricht, auch in diesem Jahr erfolgreich übertroffen.
Vergleich deutsches Wirtschafts- und Marktwachstum versus Umsatzwachstum der USU-Gruppe in Prozent
| 2021 | 2022 | |
|---|---|---|
| Bruttoinlandsprodukt (BIP) | 2,6% | 1,8% |
| IT-Services | 5,5% | 4,3% |
| Software | 9,4% | 6,6% |
| USU | 11,3%* | 13,1% |
- angepasster Vorjahreswert, auf Basis der finalen Daten von destatis und Bitkom
Die Umsatz- und Gewinnsteigerung gegenüber dem Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus der erfolgreichen Generierung von margenstarken SaaS-Neuaufträgen und einer Vielzahl an Beratungsaufträgen für die Digitalisierung von Geschäftsprozessen bei Neu- und Bestandskunden, während USU die Kostenbasis ungeachtet des weiteren Personalausbaus und der zusätzlichen Aktivitäten im Zuge des „One USU“-Strategieprojektes nur unterdurchschnittlich ausbaute. Aufgrund der nachhaltig positiven Geschäftsentwicklung und der konstant guten finanziellen Ausstattung hatte USU im Berichtsjahr beschlossen, eigene Aktien zurückzukaufen. Das öffentliche Aktienrückkauf-Angebot umfasste 523.770 eigene Aktien, bei einem angebotenen Festpreis von EUR 18,75 pro Aktie, so dass die Gesellschaft seit Mitte Oktober 2022 knapp 5% der Aktien der USU Software AG hält.
II. 5 Umsatz- und Kostenentwicklung
Konzernumsatz
Die USU-Gruppe hat im Berichtsjahr 2022 die Wachstumsdynamik zusätzlich forciert. Demge- mäß steigerte USU den Konzernumsatz um 13,1% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 126.522 (2021: TEUR 111.904), was vor allem aus einem anhaltend starken Inlandsgeschäft herrührt, das mit einem Anstieg um 13,6% auf TEUR 96.114 (2021: TEUR 84.575) an die positive Tendenz der Vorjahre anknüpfen konnte. Dank eines starken Auslandsgeschäftes im zweiten Halbjahr 2022 stiegen zugleich auch die im Ausland erzielten Konzernerlöse auf Jahressicht um 11,3 % auf TEUR 30.408 (2021: TEUR 27.329) an und zeigten damit nach der Corona- bedingten Wachstumsdelle wieder einen deutlich positiven Verlauf auf.
Nach Umsatzarten erhöhte USU dank zahlreicher Neuaufträge und des bestehenden Auf- tragsbestandes die SaaS-Erlöse überdurchschnittlich um 31,5% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 14.224 (2021: TEUR 10.820). Ungeachtet des Trends hin zum Cloudgeschäft profitierte USU im laufenden Jahr aber auch vom wieder wachsenden Lizenz- und Wartungsgeschäft. So erhöhten sich die Wartungserlöse im Zuge steigender Lizenzabschlüsse im Vorjahresver- gleich um 6,1% auf TEUR 25.145 (2021: TEUR 23.705). Entsprechend baute USU den Recur- ring Revenue auf Jahressicht um 14,0% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 39.370 (2021: TEUR 34.525) aus, was einem Anstieg des Anteils der Recurring Revenue am Gesamtumsatz von 30,9% im Vorjahr auf nunmehr 31,1% entspricht. Zugleich steigerte USU dank mehrerer On-premise-Aufträge im Berichtszeitraum auch die Lizenzerlöse um 19,0% auf TEUR 14.224 (2021: TEUR 11.957). Ungeachtet des generellen Trends hin zu SaaS-Projekten hatten sich im Laufe des Jahres 2022 mehrere Kunden für den Kauf einer Einmal-Lizenz entschieden. Und auch die Beratungserlöse erhöhte USU im Jahr 2022 dank des anhaltenden Digitalisie- rungstrends um 12,8% gegenüber dem Vorjahr auf nunmehr TEUR 71.838 (2021: TEUR 63.682). Die sonstigen Erlöse, die im Wesentlichen Handelswarenumsätze mit fremdbezoge- ner Hard- und Software beinhalten, beliefen sich auf insgesamt TEUR 1.090 (2021: TEUR 1.740).
Da der Großteil der USU-Belegschaft auch im Berichtsjahr im Zuge der Corona-Restriktionen aus dem Home-Office heraus agierten und von dort aus das Gros der Leistungen erbringen konnte, blieb USU im Betrachtungszeitraum von negativen Corona-bedingten operativen Ein- flüssen weitgehend verschont.
Umsatzentwicklung der USU-Gruppe nach Quartalen in TEUR
| Q1/2021 | Q2/2021 | Q3/2021 | Q4/2021 | Q1/2022 | Q2/2022 | Q3/2022 | Q4/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konzernumsatz | 27.180 | 26.745 | 27.933 | 30.046 | 29.573 | 30.722 | 32.579 | 33.648 |
Lizenz- und Wartungs- (inkl. SaaS-)Umsatz
| Q1/2021 | Q2/2021 | Q3/2021 | Q4/2021 | Q1/2022 | Q2/2022 | Q3/2022 | Q4/2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 10.379 | 11.023 | 11.768 | 11.883 | 12.808 | 13.312 | 14.222 | 14.681 |
Umsatz nach Geschäftsfeldern
Das Leistungsspektrum des Geschäftsfeldes „Produktgeschäft“ umfasst sämtliche Aktivitäten rund um die USU-Produktpalette im Markt für IT Management-Lösungen, im Knowledge Ma- nagement-Markt sowie dem aus dem Forschungsbereich hervorgegangenem Geschäftsbe- reich für Big Data Analytics, USU AI Services. Das Geschäftsfeld „Servicegeschäft“ beinhaltet Beratungsleistungen im Rahmen von IT-Projekten, individuelle Anwendungsentwicklung und digitale Strategie-Beratung, Service- und UX-Design sowie Webportale, Apps und Intranets.
Das Segment „Produktgeschäft“ steigerte im Geschäftsjahr 2022 die Umsatzerlöse im Ver- gleich zum Vorjahr um 11,1% auf TEUR 90.592 (2021: TEUR 81.526), während USU im glei- chen Zeitraum den beratungsbezogenen Umsatz des Segments „Servicegeschäft“ um 18,4% gegenüber dem Vergleichswert des Vorjahres auf TEUR 35.794 (2021: TEUR 30.235) aus- baute. Dabei profitierte USU insbesondere vom anhaltenden Nachfragetrend nach Digitalisie- rungslösungen, während der Wandel vom Einmal-Lizenzgeschäft hin zu SaaS-Lösungen das Wachstum des Produktgeschäftes im Berichtsjahr noch leicht bremste. Die nicht den Segmen- ten zugeordneten Umsätze summierten sich im Berichtsjahr 2022 auf TEUR 137 (2021: TEUR 144). Infolge der besonders starken Performance des Servicesegmentes sank der Umsatzanteil des Produktsegmentes am Konzernumsatz leicht von 72,9% im Jahr 2021 auf 71,6% im Berichts- jahr.
Umsatzentwicklung der USU-Gruppe nach Segmenten in Prozent
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produktgeschäft | 77,8% | 76,5% | 75,6% | 74,3% | 72,9% | 71,6% |
| Servicegeschäft | 22,0% | 23,3% | 24,1% | 25,5% | 27,0% | 28,3% |
| Sonstiges | 0,2% | 0,2% | 0,3% | 0,2% | 0,1% | 0,1% |
Operative Kosten
Die operative Aufwandsbasis der USU-Gruppe erhöhte sich im Berichtsjahr 2022 gegenüber dem Vorjahr um 12,1% auf TEUR 115.707 (2021: TEUR 103.195). Dieser Anstieg spiegelt vor allem den erhöhten Einsatz von angestellten Beratern, Freelancern und Partnern im Zuge der Geschäftsausweitung und die damit verbundenen Kostensteigerungen wider. Zugleich sind darin auch Kosten für die Umsetzung der One USU-Strategie enthalten. So hat USU inzwi- schen eine Konzentration der Vertriebs- und Marketing-Aktivitäten unter der zentralen Marke „USU“ vorgenommen, so dass alle sonstigen Namen bzw. Marken gestrichen wurden und die Mitarbeitenden sich nicht mehr nur auf den Vertrieb des eigenen Unternehmens bzw. Berei- ches, sondern auf den Vertrieb des gesamten USU-Portfolios unter der Dachmarke fokussie- ren. Entsprechende Aktivitäten wurden ebenfalls im Beratungs- und Forschungs- und Entwick- lungsbereich gestartet.
Die Herstellungskosten des Umsatzes stiegen entsprechend im Berichtszeitraum um 13,6% gegenüber dem Vorjahr auf nunmehr TEUR 63.311 (2021: TEUR 55.726) an. Die auf den Konzernumsatz bezogene Herstellkostenquote blieb dabei mit 50,0% (2021: 49,8%) leicht oberhalb des Vergleichswertes aus dem Vorjahr. Das Bruttoergebnis erhöhte sich zeitgleich von TEUR 56.178 im Geschäftsjahr 2021 auf nunmehr TEUR 63.211. Die Bruttomarge mit 50,0% (2021: 50,2%) liegt leicht unter dem Vergleichswert des Vorjahres. Die Marketing- und Vertriebsaufwendungen erhöhten sich im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahr um 10,1% auf TEUR 22.616 (2021: TEUR 20.541).# Ertragslage
Dieser Anstieg spiegelt unter anderem die - nach Corona - wieder verstärkten Eventaktivitäten von USU zur Neukundengewinnung sowie gestiegene Vertriebsprovisionen im Zuge der erhöhten Auftragsgenerierung wider. Infolge der überproportionalen Umsatzsteigerung konnte die umsatzbezogene Kostenquote für den Bereich Marketing und Vertrieb von 18,4% im Jahr 2021 auf nunmehr 17,9% gesenkt werden. Nach dem deutlichen Rückgang im Vorjahr stiegen die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen im Berichtszeitraum infolge erhöhter Sachkosten um 14,3% auf TEUR 11.708 (2021: TEUR 10.242) an. Bezogen auf den Konzernumsatz blieb die Verwaltungskostenquote im Betrachtungszeitraum mit 9,3% (2021: 9,2%) auf Vorjahresniveau. Auch die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen stiegen im Berichtsjahr aufgrund erhöhter Sach- und Personalkosten um 8,3% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 18.072 (2021: TEUR 16.686) an. Diese Steigerung spiegelt zudem die im Berichtsjahr gestarteten F&E-Aktivitäten im Rahmen der „One USU“-Strategie zur Entwicklung einer zentralen Plattform, die sämtliche Konzernprodukte integriert, wider. Die auf den Konzernumsatz bezogene Aufwandsquote für Forschung und Entwicklung sank zugleich im Zuge der überproportionalen Umsatzsteigerung zielkonform von 14,9% im Vorjahr auf nunmehr 14,3%. USU investiert stetig in die Neu- und Weiterentwicklung des eigenen Produktportfolios und arbeitet permanent an innovativen, marktbezogenen Softwarelösungen. Für weitergehende Informationen verweisen wir auf Gliederungspunkt I.2 Forschung und Entwicklung. Mittelfristig plant USU, analog zum laufenden Jahr die F&E-Aufwendungen zwar absolut betrachtet auszubauen, relativ betrachtet jedoch die Aufwandsquote infolge überproportional steigender Umsatzerlöse zu senken. Die sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen saldierten sich im Geschäftsjahr 2022 auf einen Ertrag von insgesamt TEUR 987 (2021: TEUR 956) und beinhalten unter anderem wechselkursbedingte Erträge aus Währungsdifferenzen.
15 Ertragslage
Im Zuge der Geschäftsausweitung und der dabei überdurchschnittlich gesteigerten margenstarken SaaS- und Lizenzumsätze baute die USU-Gruppe im Geschäftsjahr 2022 auch die operative Profitabilität im Vorjahresvergleich planmäßig aus. Demgemäß stieg das EBITDA von USU im Berichtszeitraum um 17,0% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 16.836 (2021: TEUR 14.391). Dabei baute USU die EBITDA-Marge zielgerichtet mit Blick auf das Mittelfrist-Margenziel auf 13,3% (2021: 12,9%) aus. Unter Einbeziehung der Abschreibungen von insgesamt TEUR 5.035 (2021: TEUR 4.726) erzielte USU im Berichtsjahr 2022 ein EBIT von TEUR 11.802 (2021: TEUR 9.665). Dies entspricht im Vorjahresvergleich einem EBIT-Anstieg um 22,1%. Das Finanzergebnis summierte sich im Zuge der Erstarkung des US-Dollars und damit verbundener positiver Wechselkurseffekte auf TEUR 164 (2021: TEUR 65). Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag erhöhten sich im Zuge der Gewinnsteigerung und infolge negativer Effekte aus latenten Steuern von TEUR 2.972 im Geschäftsjahr 2021 auf TEUR 4.384 im Betrachtungszeitraum 2022. Inzwischen sind die IFRS-Effekte aus latenten Steuern vernachlässigbar, so dass USU nach IFRS einem „normalen“ Steuersatz unterliegt. Dennoch stieg das Konzernergebnis von USU im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahr um 12,2% auf TEUR 7.582 (2021: TEUR 6.758). Bei einer durchschnittlich im Umlauf befindlichen Aktienzahl von 10.392.828 Aktien entspricht dies einem verwässertem Ergebnis pro Aktie von EUR 0,72 (2021: EUR 0,64).
Ergebnisentwicklung der USU-Gruppe in TEUR
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 18.000 | 16.836 | 15.000 | 14.391 | 13.377 | 12.000 |
| EBIT | 11.801 | 9.920 | 9.665 | 7.582 | 6.837 | 6.758 |
| Jahresüberschuss | 5.506 | 5.484 | 5.273 | 4.054 | 3.367 | 3.222 |
II. 8 Vermögens- und Finanzlage
Auf der Aktivseite der Konzernbilanz sanken die langfristigen Vermögenswerte der USU-Gruppe zum 31. Dezember 2022 gegenüber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 auf TEUR 64.791 (31. Dezember 2021: TEUR 68.916), was im Wesentlichen auf planmäßige Abschreibungen auf Nutzungsrechte nach IFRS 16 und gesunkene aktive latente Steuern zurückzuführen ist. Die kurzfristigen Vermögenswerte erhöhten sich im gleichen Zeitraum von TEUR 47.100 zum 31. Dezember 2021 auf nunmehr TEUR 48.188. Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus gestiegenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sich im Zuge des Geschäftsausbaus zum Ende des Berichtszeitraums auf TEUR 22.274 (31. Dezember 2021: TEUR 14.820) erhöhten. Im Zuge der Anfang Juli 2022 erfolgten Dividendenzahlung an die USU-Aktionäre in Höhe von TEUR 5.262 und des Rückkaufs eigener Aktien in Höhe von TEUR 9.821 blieb die Konzernliquidität, die sich zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 15.525 (31. Dezember 2021: TEUR 24.286) belief, erwartungsgemäß unter dem Stichtagswert zum Ende des Geschäftsjahres 2021. Auf der Passivseite der Konzernbilanz sank das Eigenkapital der USU-Gruppe im Zuge des Aktienrückkaufs und des damit verbundenen Rückgangs der Kapitalrücklage sowie der im Berichtsjahr erfolgten Dividendenzahlung, von TEUR 64.443 zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 56.954 zum 31. Dezember 2022. Zugleich stieg das Fremdkapital in Form der kurz- und langfristigen Schulden der USU-Gruppe zum 31. Dezember 2022 auf TEUR 56.025 (31. Dezember 2021: TEUR 51.573). Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus erhöhten passiven Rechnungsabgrenzungsposten, die aus bereits zu Jahresbeginn in Rechnung gestellten Wartungs- und SaaS-Verträgen, für die eine zugehörige Leistungserbringung und Umsatzrealisierung im weiteren Jahresverlauf erfolgt, herrühren sowie aus stichtagsbedingt gestiegenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die sich auf TEUR 6.997 (31. Dezember 2021: TEUR 4.455) erhöhten. Bei einer Bilanzsumme von TEUR 112.979 (31. Dezember 2021: TEUR 116.016) belief sich die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2022 auf 50,4% (31. Dezember 2021: 55,5%). Mit dieser Eigenkapitalquote, der umfangreichen Konzernliquidität und keinerlei Bankverbindlichkeiten, ist die USU-Gruppe nach wie vor äußerst solide und gesichert finanziert.
II. 9 Cash-Flow und Investitionen
Zum 31. Dezember 2022 verfügte die USU-Gruppe über flüssige Mittel von TEUR 15.525 (2021: TEUR 24.286). Im Vorjahresvergleich entspricht dies einem Rückgang um TEUR 8.761 bzw. 31,0%, der im Wesentlichen aus dem im Berichtsjahr durchgeführten Aktienrückkauf in Höhe von TEUR 9.821 für 523.770 USU-Aktien sowie höheren Dividendenzahlungen herrührt. Aber auch der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von USU blieb im Vorjahresvergleich infolge stichtagsbezogener Effekte des Working Capital mit TEUR 10.369 (2021: TEUR 13.346) unter dem Vorjahreswert. Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit von TEUR -1.275 (2021: TEUR -829) beinhaltet im Wesentlichen die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR -17.985 (2021: TEUR -7.025) resultiert aus dem Aktienrückkauf von TEUR -9.821 (2021: TEUR 0), der im Vorjahresvergleich um 25,0% gesteigerten Dividendenzahlung an die USU-Aktionäre in Höhe von TEUR -5.262 (2021: TEUR -4.209), sowie aus Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR -2.902 (2021: TEUR -2.816).
Entwicklung des Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit der USU-Gruppe in TEUR
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash-Flow aus laufender Geschäftstätigkeit | 20.000 | 17.736 | 16.000 | 14.000 | 13.346 | 10.369 |
II. 10 Derzeitige Lage des Konzerns
Die USU-Gruppe befindet sich nach wie vor im Wandel vom Einmallizenzgeschäft hin zu Software-as-a-Service (SaaS)-Abschlüssen, hat aber die hierdurch erlittene Gewinndelle großteils überwunden. Dank der hohen Anzahl an SaaS-Abschlüssen und des damit verbundenen weiteren Ausbaus des SaaS-Auftragsbestandes ist USU aktuell gut aufgestellt, um in 2023 das avisierte Umsatz- und Gewinnwachstum zu erzielen. Dies belegt nicht zuletzt der hohe Auftragsbestand der USU-Gruppe, der zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf ein neues Rekordniveau von annähernd EUR 83 Mio. anstieg. Damit verfügt USU bereits über gesicherte Aufträge von über der Hälfte des für 2023 avisierten Umsatzes. Dank der anhaltenden Nachfrage nach Digitalisierungslösungen erwartet der Vorstand, auch in 2023 zahlreiche Neuaufträge gewinnen zu können, wobei hierbei vor allem das Auslandsgeschäft nach der coronabedingten Wachstumsdelle der Vorjahre wieder hohe Wachstumsraten erzielen soll. Insofern ist die USU-Gruppe nach wie vor in einer ausgezeichneten wirtschaftlichen Situation und sieht weiterhin hohe Potenziale für die kurz-, mittel- und auch langfristige Zukunft. Insbesondere die Wachstumssäulen Internationalisierung und Innovationen sollen zu einem durchschnittlichen organischen Umsatzwachstum von ca. 10% in den kommenden Jahren und dank der erwarteten anhaltend starken Entwicklung der SaaS-Erlöse zu kontinuierlich steigenden EBITDA-Margen führen, die bis spätestens 2026 auf 17% bis 19% ausgebaut werden sollen. Ferner verfügt USU über eine hohe, frei verfügbare Konzernliquidität sowie über eigene Aktien als potenzielle Gegenleistung für Unternehmenszukäufe oder -beteiligungen, um gemäß der Wachstumsstrategie auch in das zusätzliche akquisitorische Wachstum zu investieren.
II. 11 Entwicklung und Lage der USU Software AG
Alle nachfolgenden Zahlenangaben beziehen sich auf den Einzelabschluss der USU Software AG nach HGB. Die USU Software AG konzentriert sich im Wesentlichen auf den Erwerb und das Halten von Beteiligungen an anderen Unternehmen sowie den Bereich Forschung, der am Standort Karlsruhe angesiedelt ist. Die wesentlichen Erträge der USU Software AG resultieren aus ihren operativ tätigen Tochtergesellschaften.# USU Software AG Geschäftsbericht 2022
Konzerngesellschaften und Ergebnisabführungsverträge
Zu diesen zählen die Konzerntöchter USU Technologies GmbH, USU Solutions GmbH, Omega Software GmbH und die USU GmbH, mit denen die Gesellschaft Ergebnisabführungsverträge abgeschlossen hat, sowie die französische Konzerntochtergesellschaft USU SAS, die US-amerikanische USU Solutions Inc. und die japanische USU GK.
Umsatzerlöse und Beteiligungserträge
Im Geschäftsjahr 2022 erzielte die USU Software AG Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 11.178 (2021: TEUR 9.959), die vorwiegend aus konzernintern erbrachten Dienstleistungen und dem Bereich USU AI Services herrühren. Dieser Bereich, der aus dem Forschungsbereich hervorgegangen ist, entwickelt und vertreibt Lösungen für Big Data und Künstliche Intelligenz.
Zudem erzielte USU aus den Ergebnisabführungsverträgen mit ihren Konzerntochtergesellschaften Beteiligungserträge von TEUR 20.212 (2021: TEUR 15.621), die mit den korrespondierenden Aufwendungen konsolidiert wurden. Der Anstieg dieses Postens resultiert im Wesentlichen aus der Gewinnsteigerung der Konzerntochter USU GmbH.
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Erträge der Gesellschaft in Höhe von TEUR 3.475 (2021: TEUR 3.045) enthalten vor allem konzerninterne Verrechnungen sowie erhaltene Fördermittel im Rahmen von Forschungsprojekten des USU-Forschungsbereiches. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen von insgesamt TEUR 8.131 (2021: TEUR 7.645) sind im Wesentlichen Veranstaltungs-, Werbe- und Marketingkosten, Honorare für externe Dienstleistungen, IT-/RZ-Kosten, Mietaufwendungen, Rechts- und Beratungskosten sowie Börsenkosten enthalten.
Material- und Personalaufwand
Der Materialaufwand stieg im Geschäftsjahr 2022 im Vorjahresvergleich auf TEUR 2.514 (2021: TEUR 2.243), was auf den verstärkten Einsatz externer Ressourcen zurückzuführen ist.
Zugleich stieg der Personalaufwand durch gestiegene Gehälter und höhere variable Vergütungen sowie im Zuge der Personalaufstockung der Unternehmensbelegschaft auf durchschnittlich 106 (2021: 87) Angestellte von TEUR 7.390 im Geschäftsjahr 2021 auf nunmehr TEUR 8.937. Hierbei ist unter anderem zu berücksichtigen, dass im Zuge der „One USU“-Strategieumsetzung weitere Mitarbeitende, die zentrale Konzernfunktionen ausüben, von den Tochtergesellschaften zur Konzernmutter USU Software AG gewechselt sind und die Belegschaft auch zusätzlich ausgebaut wurde.
Abschreibungen
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen summierten sich im Berichtsjahr 2022 auf TEUR 433 (2021: TEUR 300). Zugleich beliefen sich die Abschreibungen auf Finanzanlagen auf TEUR 0 (2021: TEUR 596). Diese betrafen im Vorjahr ausschließlich die französische Tochtergesellschaft USU SAS.
Zinsergebnis und Steuern
Das Zinsergebnis der USU Software AG lag saldiert bei TEUR -432 (2021: TEUR -423) und beinhaltet im Wesentlichen Zinszahlungen an Tochtergesellschaften. Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag lagen im Zuge der Gewinnsteigerung mit TEUR -1.558 (2021: TEUR -1.213) über dem Vorjahreswert.
Jahresüberschuss und Bilanzgewinn
Inklusive der sonstigen Steuern von TEUR 262 (2021: TEUR 0) verblieb im Geschäftsjahr 2022 für die USU Software AG als Einzelgesellschaft ein Jahresüberschuss von TEUR 12.624 (2021: TEUR 8.847). Dies entspricht gegenüber dem Vorjahr einer Gewinnsteigerung von 42,7%. Unter Einbeziehung des Gewinnvortrags aus dem Vorjahr von TEUR 10.669 (2021: TEUR 7.084) erzielte die Gesellschaft einen Bilanzgewinn von TEUR 23.293 (2021: TEUR 15.931). Dieser soll wie in den Vorjahren insbesondere für die Zahlung einer Dividende an die Aktionäre der USU Software AG verwendet werden.
Dividendenpolitik und Vorschlag
Gemäß der kommunizierten Ausschüttungspolitik der Gesellschaft, wonach die Dividende niemals unter Vorjahr liegen und etwa der Hälfte des erzielten Gewinns entsprechen soll, schlägt der Vorstand unter Berücksichtigung des Liquiditätsabflusses für den in 2022 durchgeführten Aktienrückkauf und vorbehaltlich der Zustimmung des Aufsichtsrats eine im Vorjahresvergleich um 10% erhöhte Dividendenausschüttung von EUR 0,55 (2021: EUR 0,50) je Stückaktie für das Geschäftsjahr 2022 vor.
Entwicklung der Dividendenausschüttung je Aktie der USU Software AG in EUR
| Jahr | Dividende (EUR) |
|---|---|
| 2017 | 0,40 |
| 2018 | 0,40 |
| 2019 | 0,40 |
| 2020 | 0,40 |
| 2021 | 0,50 |
| 2022* | 0,55 |
*Vorschlag der Verwaltung an die Hauptversammlung der USU Software AG
Ausblick und Ziele
Damit hat die USU Software AG als Einzelgesellschaft die für 2022 geplante „leichte Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahr im niedrigen einstelligen Prozentbereich“ sogar übertroffen und erwartet nach der deutlichen Umsatz- und Gewinnsteigerung für das laufende Jahr 2022 eine zusätzliche Umsatz- und Ergebnissteigerung gegenüber dem Vorjahr im niedrigen einstelligen Prozentbereich und insofern die Fortsetzung der positiven Geschäftsentwicklung.
Bilanzstruktur
Aktivseite
Auf der Aktivseite der Bilanz stieg das Anlagevermögen der USU Software AG zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf TEUR 49.432 (2021: TEUR 49.091), was insbesondere auf erhöhte Software- und Hardwarebestände zurückzuführen ist, welche infolge des Personalausbaus und des zusätzlichen Bedarfs angeschafft wurden.
Das Umlaufvermögen sank zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 auf TEUR 27.341 (2021: TEUR 27.804). Dies resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der Liquidität auf TEUR 737 (2021: TEUR 6.239) im Zuge des im Berichtsjahr durchgeführten Aktienrückkaufs, im Rahmen dessen 523.770 eigene Aktien zum Fixpreis von EUR 18,75 zurückgekauft wurden.
Passivseite
Auf der Passivseite sank das Eigenkapital im Zuge des Aktienrückkaufs und der im Berichtsjahr erfolgten Dividendenausschüttung auf TEUR 37.641 (2021: TEUR 40.100). Zugleich stieg das Fremdkapital von TEUR 37.322 zum 31. Dezember 2021 auf nunmehr TEUR 40.510, was unter anderem aus erhöhten Steuerrückstellungen herrührt.
Bei einer im Vorjahresvergleich leicht ausgebauten Bilanzsumme von TEUR 78.151 (2021: TEUR 77.544) belief sich die Eigenkapitalquote der USU Software AG zum Ende des Geschäftsjahres 2022 auf 48,2% (2021: 51,7%).
Beteiligungsgeschäft und Verschmelzungspläne
Die Fokussierung der USU Software AG auf das Beteiligungsgeschäft wird auch in den Folgejahren zu einer hohen Abhängigkeit der Gesellschaft von der Geschäftsentwicklung ihrer Tochtergesellschaften führen, wobei die Gesellschaft plant, die USU Technologies GmbH und die USU Solutions GmbH auf die USU GmbH zu verschmelzen, so dass zukünftig die USU GmbH die maßgeblichen Beteiligungserträge beisteuern wird. Bezüglich der Chancen und Risiken aus dem Beteiligungsgeschäft verweisen wir auf den Risikobericht des Konzerns unter Gliederungspunkt IV. 2 Risikobericht.
Auftragsbestand
II. 12 Auftragsbestand
Im Zuge der positiven Auftragsgenerierung im Laufe des Jahres 2022 baute die USU-Gruppe den konzernweiten Auftragsbestand zum 31. Dezember 2022 um TEUR 17.088 auf TEUR 82.991 (31. Dezember 2021: TEUR 65.903) aus. Dies entspricht im Vorjahresvergleich einem Anstieg um 25,9%. Damit weist USU zum wiederholten Male einen neuen Rekordwert beim Auftragsbestand aus.
Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus einem gestiegenen SaaS-, Wartungs- und Beratungsbestand der USU-Gruppe. Der stichtagsbezogene Auftragsbestand zum Ende des Quartals stellt aufgrund von verbindlichen Verträgen die bereits fixierten zukünftigen Umsätze der USU-Gruppe auf Sicht der kommenden 12 Monate dar. Diese beinhalten vorwiegend projektbezogene Aufträge sowie Wartungs- und SaaS-Verträge.
Entwicklung des Auftragsbestandes der USU-Gruppe in TEUR
| Jahr | Auftragsbestand (TEUR) |
|---|---|
| 2017 | 44.055 |
| 2018 | 49.178 |
| 2019 | 49.222 |
| 2020 | 61.891 |
| 2021 | 65.903 |
| 2022 | 82.991 |
Mitarbeitende
II. 13 Mitarbeitende
Zum 31. Dezember 2022 steigerte die USU-Gruppe ihre Belegschaft gegenüber dem Vorjahr um 4,4% bzw. 33 Mitarbeitende auf 783 (2021: 750) Mitarbeiter:innen. Damit hat USU ungeachtet des Fachkräftemangels in der IT-Branche ihre Konzernbelegschaft zielgerichtet ausgebaut.
Nach Funktionsbereichen
| Funktionsbereich | 31. Dezember 2021 | 31. Dezember 2022 |
|---|---|---|
| Beratung und Services | 311 | 331 |
| Forschung und Entwicklung | 216 | 225 |
| Vertrieb und Marketing | 116 | 116 |
| Administration | 107 | 108 |
Segmentbezogen
| Geschäftsfeld | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| Produktgeschäft | 529 | 548 |
| Servicegeschäft | 114 | 125 |
| Zentralbereich | 107 | 108 |
Nicht in Konzernpersonalzahlen enthalten:
- Vorstände der USU Software AG: 2 (2021: 2)
- Freie Mitarbeitende: 233 (2021: 237)
- Aushilfskräfte: 8 (2021: 8)
- Auszubildende / DH-Studentinnen und Studenten: 19 (2021: 16)
- Praktikant:innen/Werkstudent:innen: 39 (2021: 34)
Der durchschnittliche Personalbestand der USU-Gruppe erhöhte sich im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr auf 756 (2021: 743) Mitarbeitende. Bei einem Konzernumsatz von TEUR 126.522 (2021: TEUR 111.904) erhöhte sich der durchschnittlich pro Mitarbeitenden erzielte Umsatzbeitrag von TEUR 151 im Jahr 2021 auf nunmehr TEUR 167.
Der Personalaufwand erhöhte sich im Zuge des Ausbaus der Belegschaft sowie infolge von Gehaltsteigerungen im Geschäftsjahr 2022 um 6,5% gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 65.361 (2021: TEUR 61.346). Infolge der überproportionalen Umsatzsteigerung sank die auf den Konzernumsatz bezogene Personalkostenquote deutlich von 55% im Jahr 2021 auf nunmehr 52%.
Personalbezogene Kennzahlen der USU-Gruppe
Anzahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
| Jahr | Anzahl |
|---|---|
| 2021 | 743 |
| 2022 | 756 |
Umsatz pro Mitarbeiter in TEUR
| Jahr | Umsatz pro Mitarbeiter (TEUR) |
|---|---|
| 2021 | 151 |
| 2022 | 167 |
Personalaufwand in TEUR
| Jahr | Personalaufwand (TEUR) |
|---|---|
| 2021 | 61.346 |
| 2022 | 65.361 |
Personalkostenquote
| Jahr | Quote (%) |
|---|---|
| 2021 | 55% |
| 2022 | 52% |
Ausblick Personal
Nach der erfolgreichen weiteren Erhöhung der Konzernbelegschaft in 2022 plant der Vorstand auch für das Geschäftsjahr 2023 den zielgerichteten Ausbau der Konzernbelegschaft zur Umsetzung der mittel- bis langfristigen Wachstumsziele.Neben der Gewinnung hoch qualifizierter Fach- und Führungskräfte steht zugleich die Bindung und Motivierung des bestehenden Personals im Fokus der Personalmaßnahmen. In diesem Kontext ist auch die teilweise Variabilität der Gehälter einer Vielzahl der USU-Mitarbeitenden zu sehen, welche als zusätzlicher Leistungsanreiz sowohl die individuelle Zielerreichung als auch den Gesamterfolg der Abteilung, des Unternehmens oder des Konzerns gesondert honoriert. Daneben besteht ein umfangreiches und flexibles, mitarbeiterbezogenes Firmenwagen-Programm. Zudem investiert die USU-Gruppe im Rahmen des Karriere- und Laufbahnmodells „USU – U Step Up“ kontinuierlich in die Entwicklung und Weiterbildung der konzernweiten Belegschaft. Dabei bietet USU ihren Mitarbeitenden und Führungskräften neben fachspezifischen Qualifizierungsmaßnahmen und der Weiterentwicklung von Soft Skills auch weiterführende Auffrischungs- und Vertiefungsangebote zur Personalentwicklung an. Ein gemeinsames Wertesystem, kurze Informationswege, eine familiäre Arbeitsatmosphäre sowie zahlreiche Mitarbeiterveranstaltungen runden die vielfältigen Maßnahmen zur langfristigen Förderung und Motivierung der Belegschaft der USU-Gruppe ab. Des Weiteren werden in regelmäßigen Abständen Umfragen zur Ermittlung von Verbesserungspotenzialen durchgeführt. Zum Teil lässt sich die USU-Gruppe dabei von unabhängigen, externen Dienstleistern unterstützen. Auch die erfolgreiche Integration neuer Kolleginnen und Kollegen – besonders aus den akquirierten neuen USU-Tochterunternehmen – spiegelt die Nachhaltigkeit der USU-Unternehmenskultur wider. Ein weiterer Beleg ist das Ergebnis der Arbeitgeber-Bewertungsplattform kununu. Dort wird USU mit den Gütesiegeln „Top Company 2023“ und dem „Most Wanted Employer 2022“ ausgezeichnet. Von dem positiven Betriebsklima bis zur Vielfalt der Aufgaben – die Belegschaft der USU zeigt sich in praktisch allen Bewertungskriterien mit ihrem Unternehmen zufrieden bis sehr zufrieden. Damit gehört die USU zum exklusiven Kreis der besten Arbeitgeber. Hunderttausende Aufrufe des USU-Profils spiegeln die Relevanz des Portals für viele Interessenten und potenzielle Bewerber wider. USU zählt ferner zu „Deutschlands besten Arbeitgebern“. Die Auszeichnung des Great Place to Work® Institut Deutschland steht für besonderes Engagement bei der Gestaltung einer vertrauensvollen und förderlichen Kultur der Zusammenarbeit im Unternehmen. Mit der Auszeichnung bei der letzten Evaluation 2020 gehört USU zu den 100 bzw. 15% besten Arbeitgebern Deutschlands, die am Wettbewerb teilgenommen haben. Gemeinsam mit dem IMWF Institut für Management- und Wirtschaftsforschung untersuchte zudem das F.A.Z. Institut im Rahmen einer Studie etwa 15.000 Unternehmen aus Deutschland auf Ihre Arbeitgeber-Qualitäten. Dabei wurde die USU Software AG mit dem Zertifikat „Deutschlands begehrteste Arbeitgeber 2022“ ausgezeichnet. Im Jahr 2022 betrug der Frauenanteil an der Gesamtbelegschaft 27,1% (2021: 28,3%) und in Führungspositionen 10,9 % (2021: 13,7%), was unter dem Vorjahreswert und auch dem avisierten Zielwert liegt. Für 2023 ist jedoch bereits wieder eine Erhöhung absehbar. Der Vorstand bestand in 2022 aus zwei Männern, der Aufsichtsrat aus zwei Männern und einer Frau. Die Frauenquote im Aufsichtsrat beträgt demnach 33,3%. Um den Frauenanteil in der Belegschaft und insbesondere in Führungspositionen zu fördern, werden Frauen bei gleicher Qualifikation bei der Einstellung und Beförderung bevorzugt.
III. Nachtragsbericht
Für den Nachtragsbericht verweisen wir auf den Konzernanhang.
IV. Prognose-, Chancen- und Risikobericht
IV. 1 Prognosebericht
Gesamtwirtschaft
Nach Informationen des Instituts für Weltwirtschaft Kiel (ifW Kiel)⁵ vom 14. Dezember 2022 steht der deutschen Wirtschaft ein schwacher Start ins Jahr 2023 bevor. So würden die hohen Energiepreise die Kaufkraft der privaten Haushalte belasten und damit den privaten Konsum dämpfen. Zugleich sei das weltwirtschaftliche Umfeld schwach und liefere keine positiven Impulse für die Konjunktur. Zwar würden die von der Regierung beschlossenen sogenannten Preisbremsen die Belastungen der privaten Haushalte und Unternehmen durch die hohen Energiekosten abfedern, dennoch erwartet das ifW Kiel, dass die Realeinkommen und in der Folge auch der private Konsum in 2023 infolge der erwartet hohen Inflation von 5,4% rückläufig sein werden. Dennoch sieht das ifW Kiel für Deutschland keine nahende Rezession, sondern erwartet stattdessen einen Anstieg des Bruttoinlandsproduktes (BIP) um 0,3%. Für die Weltwirtschaft erwartet das ifW Kiel⁶ gemäß des Konjunkturberichts, dass die hohen Energiepreise und der dadurch bedingte hohe Inflationsdruck zu einer weiter gestrafften Geldpolitik führt und dass die sich durch die Corona-Pandemie und Lieferengpässe aufsummierten hohen Auftragsbestände der Industrie zunehmend abgearbeitet werden, so dass sich rückläufige Auftragseingänge zukünftig stärker auf die Produktion durchschlagen werden. Gleichzeitig würden sich negative Einflüsse auf die Konjunktur verstärken, die vor allem vom finanziellen Umfeld ausgehen. So würden höhere Finanzierungskosten die Investitionen und den privaten Konsum bremsen. Entsprechend erwartet das ifw Kiel, dass sich die weltwirtschaftliche Expansion 2023 deutlich verringert, so dass der BIP-Zuwachs mit 2,2% (2022e: +3,2%) deutlich unter dem des Vorjahres liegen wird.
⁵ Vgl. Kieler Konjunkturberichte, Nr. 98 (2022| Q4) vom 14. Dezember 2022, veröffentlicht unter https://www.ifw-kiel.de
⁶ Vgl. Kieler Konjunkturberichte, Nr. 97 (2022 | Q4) vom 21. Dezember 2022, veröffentlicht unter https://www.ifw-kiel.de
Branche
Nach Bitkom⁷-Informationen zeigt sich die Digitalbranche in einem von Krieg, gestörten Lieferketten und Inflation geprägten Umfeld sehr stabil und setzt weiter auf Wachstum. So erwartet der Digitalverband Bitkom für die Unternehmen der IT, Telekommunikation und Unterhaltungselektronik im laufenden Jahr 2023 ein Umsatzplus gegenüber dem Vorjahr von 3,8% (2022: 4,0%), wobei die Umsätze mit EUR 203,4 Mrd. (2022: EUR 196,1 Mrd.) erstmals über die 200-Milliarden-Euro-Marke klettern. „Digitalisierung ist die Antwort auf die multiplen Krisen unserer Zeit. Digitalisierung macht eine Volkswirtschaft resilienter, sie hilft bei globalen Herausforderungen wie dem Klimaschutz und sie erleichtert das Leben der Menschen, in der Gesundheitsversorgung ebenso wie im Bildungsbereich oder in der Mobilität“, sagt Bitkom-Präsident Achim Berg. „Wir müssen die Digitalisierung in Wirtschaft, Verwaltung und Gesellschaft verstärken und sollten mehr als nur eine Schippe drauflegen. Wir brauchen eine echte digital-politische Zeitwende.“ Laut Bitkom wird der IT-Markt im Jahr 2023 wieder das größte Wachstum verbuchen. So werden nach aktueller Bitkom-Prognose mit IT in 2023 EUR 126,4 Mrd. (2021: EUR 118,9 Mrd.) umgesetzt. Das entspricht im Vorjahresvergleich einem Plus von 6,3% (2022: 6,6%). Am stärksten zulegen können laut Bitkom die Umsätze mit Software, die um 9,3% (2022: 9,4%) auf EUR 38,8 Mrd (2022: EUR 35,5 Mrd.) ansteigen, wobei die Geschäfte mit Plattformen für künstliche Intelligenz besonders deutlich wachsen sollen. Auch das Geschäft mit IT-Services, wozu unter anderem die IT-Beratung gehört, wächst weiter um 4,7% (2022: 5,5%) auf EUR 47,8 Mrd. (2022: EUR 45,7 Mrd.). Für den weltweiten IT-Markt erwartet das Marktforschungsunternehmen Gartner⁸ gemäß dem am 18. Januar 2023 veröffentlichten IT Spending Forecast einen Anstieg der IT-Ausgaben in 2023 um 2,4% (2022: -0,2%) gegenüber dem Vorjahr auf USD 4.491 Mrd. (2022: USD 4.385 Mrd.), wobei auch weltweit betrachtet die Marktsegmente Software und IT-Services mit Wachstumsraten von 9,3% (2022: 7,1%) bzw. 5,5%(2022: 3,0%) auf USD 856,0 Mrd. (2022: USD 783,5) bzw. USD 1.312,6 (2022: USD 1.244,7 Mrd.) laut Gartner überproportional wachsen werden.
⁷ Vgl. Bitkom-Pressemitteilung vom 10. Januar 2023, veröffentlicht unter www.bitkom.org
⁸ Vgl. Gartner-Pressemitteilung vom 18. Januar 2023, veröffentlicht unter www.gartner.com
Ausblick
Nach dem starken Umsatzwachstum und der deutlichen Margensteigerung im Geschäftsjahr 2022 erwartet der Vorstand unter Berücksichtigung des forcierten Wandels vom Einmallizenz- zum SaaS-Geschäft für das laufende Jahr 2023 ein Umsatzwachstum auf 134 - 139 Mio. Euro bei einem deutlich ansteigenden Anteil von SaaS-Abschlüssen bei Neukunden und einem starken Wachstum der SaaS-Umsätze über 25% sowie tendenziell rückläufigen Lizenzerlösen. Demgemäß soll sich das EBITDA auf 16,5 – 18 Mio. Euro belaufen. Mittelfristig erwartet der Vorstand ein durchschnittliches organisches Umsatzwachstum von ca. 10% pro Jahr, wobei der SaaS-Anteil bei Neukunden auf über 75% steigen soll. Aus dem steigenden hochmargigen SaaS-Anteil am Umsatz resultieren kontinuierlich steigende EBITDA-Margen, die bis Ende 2026 auf 17% - 19% ausgebaut werden sollen. Im Fokus der strategischen Planung stehen dabei die drei etablierten Wachstumssäulen der USU-Gruppe: der Ausbau der Internationalisierung, die Entwicklung und Markteinführung neuer Produktinnovationen sowie anorganisches Wachstum durch Akquisitionen. Als Hauptumsatzträger werden im Geschäftsjahr 2023 die Konzerntöchter fungieren, wobei die Gesellschaft plant, die USU Technologies GmbH und die USU Solutions GmbH auf die USU GmbH zu verschmelzen, so dass zukünftig die USU GmbH die maßgeblichen Beteiligungserträge beisteuern wird. Die Konzernmuttergesellschaft USU Software AG wird sich als Einzelgesellschaft neben den Forschungsprojekten und der Entwicklung und Implementierung von AI-Technologie in die Servicemanagement-Lösungen der USU-Gruppe sowie auf die Erbringung von Service-Leistungen für die Konzerngesellschaften weiterhin auf den Erwerb und das Halten von Beteiligungen an IT-Unternehmen konzentrieren und insofern weiterhin an der Geschäftsentwicklung ihrer Konzerntöchter partizipieren.# H1
IV. 2 Risikobericht
Die USU Software AG und ihre Tochtergesellschaften sind im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl von Chancen und Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Dieses besteht unter anderem in der Erschließung und in der Nutzung von Chancen, die der Sicherung und dem Ausbau der Wettbewerbsfähigkeit der USU-Gruppe dienen. Unternehmerische Chancen werden einerseits im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses und andererseits im Rahmen der laufend fortentwickelten Unternehmensstrategie berücksichtigt. Unter Risiken und Chancen im Überblick dieses Risikoberichtes sowie im Prognosebericht unter dem Gliederungspunkt Ausblick werden die Chancen näher dargestellt.
Risikomanagementsystem
Der verantwortungsvolle Umgang mit Risiken ist die Basis eines nachhaltigen Geschäftserfolges. Daher bedient sich das Management der USU Software AG und ihrer Tochtergesellschaften eines zentralen Risikomanagementsystems zur frühzeitigen Erkennung, Analyse, Bewertung, Steuerung und Bewältigung der Risiken der USU-Gruppe. Dieses ist zur Sicherstellung eines konzernweiten Risikobewusstseins in die Aufbau- und Ablauforganisation von USU eingebunden. Um den Risikocharakter des Konzerns individuell abbilden zu können, nutzt der Konzern das Governance, Risk & Compliance Modul der eigenentwickelten Software USU Service Management.
Risikomanagementprozess
Das frühzeitige Erkennen von Risiken in den jeweiligen Unternehmensbereichen ist für den USU-Konzern von zentraler Bedeutung. Das Risikomanagement und sein Prozess sind darauf ausgerichtet und sehen eine permanente Beobachtung der Risiken durch das Managementteam sowie deren Bereichsleiter:innen und den Vorstand vor. Der etablierte und langjährig bewährte Risikomanagementprozess der USU-Gruppe verfolgt das Konzept eines Regelkreislaufes. In den einzelnen Schritten werden die wesentlichen Elemente der Risikoidentifikation, -bewertung und -steuerung durch einzelne Maßnahmen berücksichtigt. Im folgenden Schaubild ist der Risikomanagementprozess der USU-Gruppe dargestellt:
Der Prozess des Risikomanagements beginnt mit der Identifizierung und Erfassung der relevanten Risiken durch den Vorstand der USU Software AG und das Top-Management sowie die jeweiligen Bereichsleiter der Tochtergesellschaften. Die Risiken werden analysiert, dokumentiert und bezüglich ihrer potenziellen Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Eine Risikomatrix visualisiert und klassifiziert die Ergebnisse. Daraus ableitend werden, in Abhängigkeit von der Risikoklassifizierung, gezielte Strategien und Maßnahmen zur Risikosteuerung und -bewältigung festgelegt und umgesetzt.
Sämtliche Aktivitäten werden vom Risikomanagementverantwortlichen der Gesellschaft und des Konzerns in einem Risikoreport zusammengefasst. Auf Basis dieses Reports führen der Vorstand der USU Software AG und das Management der Tochtergesellschaften ein kontinuierliches Risikocontrolling durch und unterrichten den Aufsichtsrat regelmäßig über wesentliche Risiken sowie über Risikoveränderungen.
Risiken im Überblick
Aus dem aktuellen Risikobericht der USU Software AG und ihrer Tochtergesellschaften geht hervor, dass gegenwärtig und für die absehbare Zukunft kein bestands gefährdendes Risiko identifiziert wurde. Dagegen sind jedoch mehrere bedeutende Einzelrisiken identifiziert worden. Insofern kann der Vorstand der USU Software AG keine Gewähr dafür übernehmen, dass sich nicht mehrere Risiken in Summe bestandsgefährdend auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft auswirken können. Nachfolgend werden die Risiken dargestellt, die im Rahmen des Risikomanagements von der potenziellen Schadenshöhe einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können nach Berücksichtigung von Maßnahmen:
| Potenzielle Schadenshöhe | Begriff | Beschreibung | Potentielle Sch H H O H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H H 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Die von der USU Software AG und ihren Tochtergesellschaften vertriebene eigenentwickelte Software kann, wie nahezu jede Software, mit Fehlern behaftet sein, die trotz gründlicher Prüfungen und sorgfältiger Tests auftreten können. Daraus resultierende Fehlfunktionen, Ausfälle oder Schäden können zu Lasten der USU-Gruppe zu Gewährleistungs- und Haftungsfolgen führen. Die eigenentwickelte Software kommt zudem vorwiegend im Rahmen von größeren Projekten zum Einsatz, bei denen die Gesellschaft vertraglich fixierte Zusagen bezüglich der Funktionalitäten, der zeitlichen Fertigstellung sowie der Projektkosten trifft. Dabei besteht das Risiko, dass infolge von Produktmängeln oder Projektverzögerungen der eingeplante Zeit- und Kostenrahmen nicht eingehalten werden kann, was wiederum Schadensersatzansprüche der Auftraggeber bzw. negative Deckungsbeiträge des jeweiligen Projektes zur Folge haben kann. Um derartige Projektrisiken zu minimieren, nutzt die USU-Gruppe ein umfangreiches Qualitätsmanagement innerhalb der Entwicklungsaktivitäten. Zudem verfügt USU über ein effektives Projektcontrolling, um Fehlentwicklungen frühzeitig zu erkennen und entsprechende Gegenmaßnahmen vornehmen zu können. Zusätzlich besteht eine Produkthaftpflichtversicherung zur Risikobegrenzung, die insbesondere für Daten-, Datenträger- und Implementierungsschäden sowie Schäden aufgrund von Sachmängeln infolge des Fehlens von vereinbarten Eigenschaften ab einer Schadenshöhe von TEUR 100 bis maximal EUR 10 Mio. je Schadensfall eintritt. Daneben besteht das Risiko, dass das Projektgeschäft negativ von der Corona-Krise beeinflusst wird und dadurch rückläufig wird oder dass Großkunden kündigen bzw. Rahmenverträge nicht verlängert werden, was sich deutlich negativ auf die Umsatz-, Ertrags- und Finanzlage auswirken könnte. Um derartige Risiken zu begrenzen, hat USU den Bereich Vertrieb und Marketing verstärkt, um die Neukundengewinnung zu forcieren und zugleich den engen Kontakt zu den Bestandskunden zu vertiefen bzw. zu pflegen, bietet ein eigenes Support-Center und 24-Stunden-Bereitschaft und schult ihre Mitarbeitenden gezielt im Projektmanagement.
Den Projektrisiken werden insgesamt 7 Einzelrisiken zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für drei Projektrisiken als „Bedeutendes Risiko“ bewertet, wobei die Eintrittswahrscheinlichkeit für ein Projektrisiko als „Mittel (möglich)“ eingruppiert wird und für die anderen beiden Projektrisiken als „Niedrig (selten)“. Des Weiteren werden vier Projektrisiken als „mittleres Risiko“ beziffert, deren Eintrittswahrscheinlichkeit jeweils mit „Unwahrscheinlich“ eingestuft wird.
Rechtliche Risiken
Die USU Software AG und ihre Tochtergesellschaften sind im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit einer Vielzahl potenzieller rechtlicher Risiken ausgesetzt. Diese reichen von Gewährleistungs- und Haftungsrisiken aus bestehenden Verträgen, über Risiken der Produkthaftung und des Datenschutzes bis hin zu Beteiligungsrisiken sowie Rechtsrisiken aus der steuerlichen Organschaft oder aufgrund der Börsennotierung. Um derartige Risiken zu minimieren, beschäftigt die USU-Gruppe eine eigene Rechtsabteilung und schult Ihre Mitarbeitenden kontinuierlich in relevanten Rechtsthemen, wie beispielsweise der gesetzeskonformen Verarbeitung personenbezogener Daten gemäß DSGVO.
Den rechtlichen Risiken werden insgesamt 5 Einzelrisiken zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für 2 Rechtliche Risiken als „Bedeutendes Risiko“ eingestuft, deren Eintrittswahrscheinlichkeit mit „Mittel (möglich)“ bewertet wurde. Die anderen 3 Rechtlichen Risiken werden hinsichtlich ihrer potenziellen Schadenshöhe als „mittleres Risiko“ eingestuft. Dabei wird für zwei dieser rechtlichen Risiken die Eintrittswahrscheinlichkeit mit „Niedrig (selten)“ eingestuft und für das verbleibende Risiko mit „unwahrscheinlich“.
Dienstleistungsrisiken
Die Dienstleistungsrisiken betreffen vor allem die Forecast- und Prognosesicherheit der Gesellschaft und den drohenden Imageverlust bei möglichen Prognoseverfehlungen. Um dem gegenzusteuern führt der Vorstand regelmäßige Forecast-Analysen und Reviews durch und hat Maßnahmen zur Verbesserung der Forecast-Methodik umgesetzt, das Vertriebsmanagement zusätzlich erweitert, das Produktmanagement verbessert und im Rahmen der One USU-Strategieumsetzung ein Konzern-CRM-System eingeführt, etabliert und an andere interne Softwaresysteme angebunden.
Den Dienstleistungsrisiken werden insgesamt 2 Einzelrisiken zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für beide Dienstleistungsrisiken als „Bedeutendes Risiko“ bewertet, dessen Eintrittswahrscheinlichkeit für ein Dienstleistungsrisiko mit „Hoch“ und für das andere Risiko mit „Mittel (möglich)“ bewertet wurde.
Forschungs- und Entwicklungsrisiken
Die hohe Wettbewerbsintensität und das spezifische Käuferverhalten bedingen extrem kurze Entwicklungszyklen neuer Produktversionen bzw. -releases. Gleichzeitig steigen die Anforderungen aufgrund schneller technologischer Veränderungen sowie potenzieller Hackerangriffe stetig an. Um dieser Entwicklung Rechnung zu tragen, hält die USU-Gruppe ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten auf einem kontinuierlich hohen Niveau und nutzt dabei insbesondere die Ressourcen der Entwicklungsgesellschaft USU Software s.r.o. in der Tschechischen Republik sowie zusätzlich lokale Ressourcen. 225 Mitarbeitende arbeiten an der stetigen marktorientierten Weiterentwicklung der konzerneigenen Softwareprodukte nach Maßgabe der Anforderungen aus dem Produktmanagement. Zudem runden Tests und Maßnahmen zum Qualitätsmanagement den Entwicklungsprozess ab. Durch den engen Kontakt mit führenden Marktanalysten kann dabei schnell auf eventuelle technologische Veränderungen eingegangen werden. Als technologischer Vorreiter konzipiert die USU-Gruppe zudem eigene Innovationen zur permanenten Verbesserung und Erweiterung des Produktportfolios. Des Weiteren ist der Schutz der eigenen Softwareprodukte durch potenzielle Hackerangriffe von zentraler Bedeutung.
Den Risiken aus Forschung- und Entwicklung wird 1 Einzelrisiko zugerechnet, für das das Risiko nach Maßnahmen als „mittleres Risiko“ eingestuft wird, dessen Eintrittswahrscheinlichkeit mit „Niedrig (selten)“ bewertet wurde.
Entwicklung der Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen der USU-Gruppe in TEUR
| Jahr | Aufwendungen (TEUR) |
|---|---|
| 2017 | 15.334 |
| 2018 | 13.817 |
| 2019 | 15.801 |
| 2020 | 16.686 |
| 2021 | 18.072 |
| 2022 | 15.428 |
Nachhaltigkeitsrisiken
Das Thema Nachhaltigkeit spielt für die USU Software AG und ihre Tochtergesellschaften bereits seit langer Zeit eine zentrale Rolle. Dabei geht es insbesondere darum, die Zufriedenheit und Bindung der Mitarbeitenden durch eine auf die Belegschaft ausgerichtete Unternehmenskultur zu erhöhen. Aufgrund der zentralen Bedeutung für die USU Software AG und den Gesamtkonzern sind die Personalrisiken, die einen Teil der Nachhaltigkeitsrisiken darstellen, als separate Rubrik aufgeführt und nicht innerhalb der Nachhaltigkeitsrisiken subsummiert. Das Gros der Nachhaltigkeitsrisiken besteht darin, dass bestimmte Nachhaltigkeitsziele wie beispielsweise die avisierte CO2-Neutralität, die vorgesehene Energieeinsparung oder von Zielquoten hinsichtlich des Frauenanteils an Führungspositionen oder der Gesamtbelegschaft oder des Krankenstandes oder der Fluktuation nicht erreicht werden.
Den Nachhaltigkeitsrisiken werden insgesamt 5 Einzelrisiken zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für alle fünf Nachhaltigkeitsrisiken als „mittleres Risiko“ eingestuft, deren Eintrittswahrscheinlichkeit für drei der Nachhaltigkeitsrisiken mit „Mittel (möglich)“ bewertet und für die beiden verbleibenden Nachhaltigkeitsrisiken mit „Niedrig (selten)“ eingestuft wurde.
Personalrisiken
Die erfolgreiche Umsetzung der Unternehmensstrategie und der wirtschaftliche Erfolg der USU Software AG und ihrer Tochtergesellschaften beruhen maßgeblich auf der Leistung ihrer Fach- und Führungskräfte. Die Gesellschaft ist daher in besonderem Maße auf hoch qualifiziertes Personal angewiesen, um auch zukünftig den sich stellenden Marktanforderungen und Kundenbedürfnissen gerecht zu werden. Gerade in Krisenzeiten kann der Verlust von Führungskräften oder Mitarbeitenden in Schlüsselpositionen der Gesellschaft und deren Know-how ebenso schaden wie das Ausbleiben neuer Wissensträger:innen. Aus diesem Grund hat USU zahlreiche Maßnahmen umgesetzt, beispielsweise eigene Ausbildungsaktivitäten und Traineemodelle und den Ausbau des Recruiting-Teams, um trotz des anhaltend starken Wettbewerbs am Personalmarkt zusätzliche hoch qualifizierte Mitarbeiter:innen zu gewinnen und gleichzeitig das vorhandene Personal an die USU-Gruppe zu binden sowie Backupfunktionen auszubauen. In gleichem Maße hat die bedarfsgerechte Förderung der Mitarbeitenden einen wichtigen Stellenwert innerhalb des Gesamtkonzerns. Spezifische Fort- und Weiterbildungsangebote, ein umfangreiches Talentförderungs-, Karriere- und Laufbahnmodell sowie zahlreiche Mitarbeiter:innenveranstaltungen tragen zur Bindung der Fach- und Führungskräfte bei. Eine positive Unternehmenskultur erhöht ferner die Erfolgsquote bei der Gewinnung und nachhaltigen Bindung qualifizierter Mitarbeiter:innen.
Entwicklung der Konzernbelegschaft der USU-Gruppe
| Jahr | Belegschaft |
|---|---|
| 2017 | 668 |
| 2018 | 694 |
| 2019 | 711 |
| 2020 | 732 |
| 2021 | 750 |
| 2022 | 783 |
Den Personalrisiken werden insgesamt elf Einzelrisiken zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für zwei Personalrisiken als „Bedeutendes Risiko“ eingestuft, wobei die Eintrittswahrscheinlichkeit für eins dieser Personalrisiken mit „Mittel (möglich)“ bewertet wird und für das andere mit „Niedrig (selten)“.Die verbleibenden neun Personalrisiken werden hinsichtlich des Risikos nach Maßnahmen als „mittleres Risiko“ eingestuft, wobei die Eintrittswahrscheinlichkeit für sechs dieser Personalrisiken als „Mittel (möglich)“ eingestuft wird, für zwei dieser Personalrisiken als „Niedrig (selten)“ und für eins dieser Personalrisiken mit „Unwahrscheinlich“.
Managementrisiken
Die erfolgreiche Führung und Weiterentwicklung der USU Software AG und ihrer Tochtergesellschaften obliegt dem Vorstand sowie dem gesamten Management-Team der USU-Gruppe. Der Verlust von Führungskräften, z.B. bei Unfällen auf gemeinsamen Reisen kann der Gesellschaft erheblich schaden. Aus diesem Grund wurde das USU-Management bereits frühzeitig um ein „Executive Board“ erweitert und es werden gemeinsame Reisen des USU-Managements mit einem Verkehrsmittel soweit wie möglich vermieden.
Den Managementrisiken wird ein Einzelrisiko zugerechnet. Das Risiko nach Maßnahmen wird für dieses Managementrisiko als „mittleres Risiko“ eingestuft und hinsichtlich der Eintrittswahrscheinlichkeit mit „Unwahrscheinlich“ eingeschätzt.
IT-Risiken
Als Software- und IT-Unternehmen sind die USU Software AG und ihre Tochtergesellschaften von der dauerhaften Betriebsbereitschaft und Sicherheit der konzernweiten Rechenzentren, der Netzwerke und der IT-Systeme abhängig. Durch den dynamisch steigenden Anteil von eigenen SaaS-Angeboten erhöht sich zusätzlich die Abhängigkeit von der IT-Infrastruktur. Ein teilweiser oder vollständiger Ausfall der IT-Systeme, auch durch Sabotage, Diebstahl, Viren-befall oder Brand- oder Wasserschäden kann sich daher negativ auf die Geschäftsentwicklung der Unternehmensgruppe auswirken.
Um derartigen Risiken vorzubeugen, besteht bereits seit mehreren Jahren ein spezifisches Konzept zur Risikovorsorge speziell für den IT-Bereich, welches in das Risikomanagement- system des Konzerns eingebunden ist und stetig erweitert wird.
Die IT-Risiken bestehen aus zehn Einzelrisiken und werden nach Maßnahmen für acht Risiken als „mittleres Risiko“ eingestuft, deren Eintrittswahrscheinlichkeit für vier IT-Risiken als „hoch“, für zwei IT-Risiken als „Mittel (möglich)“, für ein IT-Risiko mit „Niedrig (selten)“ und für ein IT-Risiko mit „Unwahrscheinlich“ deklariert wurde sowie für zwei IT-Risiken mit einer als „Geringes Risiko“ bewerteten potenziellen Schadenshöhe, deren Eintrittswahrscheinlichkeit 37 für ein IT-Risiko mit „Niedrig (selten)“ und für ein IT-Risiko mit „Unwahrscheinlich“ eingestuft wurde.
Finanzrisiken
Die USU Software AG verfügt zum Stichtag 31. Dezember 2022 konzernweit über umfangreiche Finanzmittel von über EUR 15 Mio. für zukünftige Investitionen, für potenzielle Akquisitionen sowie zur Absicherung der operativen Geschäftsaktivitäten. Diese Mittel werden zur Generierung von Zinserträgen in vorwiegend kurzfristige Kapitalanlagen investiert. Dabei besteht das Risiko eines teilweisen oder vollständigen Wertverlustes einer oder mehrerer Kapitalanlagen. Zur Risikobegrenzung investiert die Gesellschaft daher ausschließlich in risikoarme Kapitalanlagen mit kurzen Restlaufzeiten. Kapitalanlagen in hoch spekulative Wertpapiere bzw. Aktien werden nicht vorgenommen.
Des Weiteren zählen das Goodwill-Risiko, Forderungsausfall- und Wechselkursrisiken sowie das US-Haftungsrisiko zu den Finanzrisiken: So wird der in der Konzernbilanz ausgewiesene Geschäfts- oder Firmenwert („Goodwill“) anstelle einer planmäßigen Abschreibung gemäß IFRS 3 mindestens einmal jährlich einer Wertminderungsprüfung („Impairment Test“) unterzo- gen. Das Ergebnis des Impairment Tests kann entweder in der Bestätigung des angesetzten Goodwills bestehen oder aber zu einer das Jahresergebnis mindernden Abschreibung führen, welche sich entsprechend negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der USU Software AG auswirken könnte.
Der im Geschäftsjahr 2022 durchgeführte Impairment Test erbrachte einen Impairmentbedarf von TEUR 300 auf den Goodwill der USU SAS. Infolge der erwartet positiven operativen Ge- schäftsentwicklung der USU Software AG und des Gesamtkonzerns geht der Vorstand im Folgejahr von keiner das Jahresergebnis mindernden Goodwillabschreibung aus.
Das Goodwill-Risiko ist ein Teil der Finanzrisiken und wird mit einer potentiellen Schadens- höhe nach Maßnahme von „schwerwiegend“ beziffert bei einer „unwahrscheinlichen“ Eintrittswahrscheinlichkeit.
Mögliche Risiken aus Forderungsverlusten bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ungeachtet dessen, dass zum Kundenkreis der USU-Gruppe vorwiegend marktstarke solvente Unternehmen aus dem gehobenen Mittelstand oder Großkonzerne gehören, durch ein aktives Forderungsmanagement minimiert. Darüber hinaus bildet die Gesellschaft hierfür eine ausreichende bilanzielle Risikovorsorge. Insgesamt kann daher das Ausfallrisiko als be- grenzt angesehen werden. Im Hinblick auf die Erfahrungen der jüngeren Vergangenheit mit möglichen negativen Auswirkungen einer Wirtschafts- und Finanzmarktkrise auf die wirtschaft- liche Situation grundsätzlich als solvent geltender Unternehmen kann insbesondere mit Blick auf die gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Zukunft nicht ausgeschlossen werden, dass auch 38 bei der für die USU Software AG als charakteristisch anzusehenden, von marktstarken Unter- nehmen geprägten Kundenstruktur die insolvenzbedingten Risiken aus Forderungsausfällen zunehmen können.
Die Gesellschaft tätigt in gewissem Umfang Fremdwährungstransaktionen und ist deshalb Wechselkursschwankungen ausgesetzt, die entsprechend Auswirkungen auf die in Euro ausgewiesenen Vermögenswerte, Kosten und Erträge haben. Vor allem durch das wachsende US-Geschäft steigen dabei insbesondere die US-Dollar-Volumina. Ebenso entstehen Transaktionsrisiken bei auf ausländische Währung lautenden finanziellen Vermögenswerten, die sich jedoch auch positiv auf die Ertragsentwicklung auswirken können. Durch die US-Aktivitäten ist die USU-Gruppe zudem dem im US-Markt tendenziell höheren Haftungsrisiko ausgesetzt, welches höher ist als in Europa. Um dieses Risiko zu vermindern, hat die Gesellschaft entsprechende Versicherungen abgeschlossen.
Die Finanzrisiken bestehen aus neun Einzelrisiken und werden nach Maßnahmen für zwei Finanzrisiken als „Bedeutendes Risiko“ eingestuft, wobei die Eintrittswahrscheinlichkeit für eins dieser Finanzrisiken mit „Mittel (möglich)“ bewertet wird und für das andere mit „Niedrig (selten)“. Sechs der Finanzrisiken werden hinsichtlich des Risikos nach Maßnahmen als „mitt- leres Risiko“ eingestuft, wobei die Eintrittswahrscheinlichkeit für vier dieser Finanzrisiken als „Mittel (möglich)“ eingestuft wird, für zwei dieser Finanzrisiken als „Unwahrscheinlich“. Das verbleibende Finanzrisiko wird mit einer als „Geringes Risiko“ bewerteten potenziellen Scha- denshöhe deklariert, deren Eintrittswahrscheinlichkeit mit „Niedrig (selten)“ eingestuft wurde.
Entwicklung der Konzernliquidität der USU-Gruppe in TEUR
| TEUR | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.000 | 24.286 | 18.534 | 15.729 | 15.525 | 10.413 |
| 25.000 | |||||
| 20.000 | |||||
| 15.000 | |||||
| 10.000 | |||||
| 5.000 | |||||
| 0 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
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IV. 3 Chancenbericht
Aus den umfangreichen Chancen der USU Software AG und des Konzerns sieht der Vorstand neben den bereits erwähnten Punkten noch die folgenden Potenziale als besonders wichtig an: Die USU-Gruppe verfügt mit ihrem auf wachstumsstarke Segmente des IT-Marktes ausgerichteten, innovativen Produktportfolio und der kundenbezogenen Bündelung sämtlicher Aktivitäten unter der Dachmarke „USU“ im Rahmen der „One USU“-Strategie über ideale Vo- raussetzungen, um auch zukünftig das Neu- und Bestandskundengeschäft deutlich auszu- bauen. Hierbei steht im Wesentlichen der Ausbau des hochmargigen SaaS-Geschäftes mit den ei- genentwickelten Softwareprodukten im Fokus, was zu wiederkehrenden Umsätzen und einer entsprechend konstanteren Geschäftsentwicklung im Vergleich zum Einmal-Lizenzgeschäft führt.
Neben dem inländischen Kernmarkt bietet dabei vor allem der weitere Ausbau der internationalen Präsenz der USU-Gruppe überdurchschnittliche Wachstumspotenziale. Diese basieren zum einen aus der avisierten Geschäftsausweitung der eigenen Aktivitäten in Europa, den USA und Asien, zum anderen aus der globalen Präsenz des weltweiten USU- Partnernetzwerkes, das stetig ausgebaut wird. Ein weiterer Kernbestandteil der Wachs- tumsstrategie der USU-Gruppe ist die Abrundung des Produktportfolios durch neue Produk- tinnovationen.
Eine wesentliche Chance besteht ferner in der Gewinnung zusätzlicher Fach- und Führungskräfte und der damit verbundenen Erweiterung der Konzernbelegschaft, um die bestehenden Wachstumsoptionen vollumfänglich zu nutzen. Schließlich gehört auch externes Wachstum in Form von Akquisitionen oder Beteiligungen an Unternehmen zur Wachs- tumsstrategie der USU-Gruppe. Dahingehend verfügt USU über eine umfangreiche Konzern- liquidität für zukünftige Übernahmen, um sich bietende Akquisitionsoptionen zeitnah und flexi- bel nutzen zu können.
V. WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND RISIKOMANAGE- MENTSYSTEMS
Das interne Kontrollsystem (IKS) und das Risikomanagementsystem (RMS) der USU Software AG orientieren sich an dem international anerkannten Rahmenwerk des Committee of Spon- soring Organizations of the Treadway Commission (COSO) zur Gewährleistung der Funkti- onsfähigkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsprozesse, der Zuverlässigkeit der betriebli- chen Informationen, der Vermögenssicherung sowie der Einhaltung von für USU maßgebli- chen Gesetze und Vorschriften. 40
Umfang und Ausgestaltung liegen im Ermessen und der Gesamtverantwortung des Vorstands, der sich zur Rücksicherung der internen Rechtsabteilung bedient, wobei der Aufsichtsrat die Wirksamkeit des IKS und RMS überwacht. Das USU-IKS inkludiert die maßgeblichen Ge- schäftsprozesse und geht in seinem Umfang entsprechend über die Kontrollen im Rechnungs- legungsprozess hinaus.# RECHNUNGSLEGUNGSBEZOGENES INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEM
Bei der USU Software AG ist das auf den Rechnungslegungsprozess bezogene interne Kontrollsystem („RIKS“) und das rechnungslegungsbezogene interne Risikomanagementsystem („RIRMS“) als umfassendes System zur Sicherstellung eines regelungskonformen Jahres- bzw. Konzernabschlusses weitgehend konzernweit implementiert, wobei die Dokumentation im letzten Jahr insbesondere für die deutschen Gesellschaften noch einmal überarbeitet wurde. Das RIKS umfasst die Grundsätze, Verfahren und Maßnahmen zur Sicherung der Wirksamkeit, Wirtschaftlichkeit und Ordnungsmäßigkeit der Rechnungslegung sowie zur Sicherung der Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen und satzungsmäßigen Vorschriften. Das RIRMS beinhaltet die Gesamtheit aller organisatorischen Regelungen und Maßnahmen zur Risikoerkennung, -steuerung und -bewältigung in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess.
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Risikomanagementsystem von USU ist derart eingerichtet, dass die erforderliche Sicherheit für die Verlässlichkeit der Finanzberichterstattung sowie die Erstellung der extern publizierten Jahres- und Konzernabschlüsse gewährleistet ist. Grundlage hierfür ist eine klar definierte Führungs- und Unternehmensstruktur mit entsprechenden Aufgabenzuordnungen. So werden die rechnungslegungsbezogenen Schlüsselfunktionen zentral über die USU Software AG gesteuert. Die spezifischen Verantwortungsbereiche sind dabei eindeutig zugeordnet. Das Richtlinienwesen, bestehend aus Kompetenzregelung, Berichtswesen, Reisekosten- und Projekt-/Zeiterfassungsrichtlinien sowie Investitionsgenehmigungen regelt unter anderem das Vier-Augen-Prinzip bei den rechnungslegungsbezogenen Prozessen.
Die USU-Gruppe verfügt über ein weitreichend vereinheitlichtes, standardisiertes Finanzsystem, welches ausschließlich den am Rechnungslegungsprozess beteiligten Mitarbeitenden entsprechend ihres Zuständigkeitsbereiches durch klar definierte Zugriffsrechte zugänglich ist. Für die termingerechte Erstellung der Monats-, Quartals- und Jahres- sowie Konzernabschlüsse auf Basis der vom Vorstand vorgegebenen zeitlichen Abschlussplanung ist zentral die Finanzabteilung der USU Software AG im Zusammenspiel mit dem Projektcontrolling/Projectoffice verantwortlich. Der Vorstandsvorsitzende der USU Software AG, der für das rechnungslegungsbezogene interne Kontroll- und Rechnungslegungssystem der Gesellschaft und des Gesamtkonzerns die Gesamtverantwortung trägt, kontrolliert und überwacht seinerseits die Erstellung und führt einen Abgleich mit der permanent aktualisierten Hochrechnung durch. Üblicherweise sind für USU als Software- und IT-Beratungsunternehmen die Umsatzrealisierung, die Werthaltigkeit der Firmenwerte und der Beteiligungsbuchwerte sowie die Bewertung der Forderungen, der unfertigen Leistungen und der Rückstellungen von zentraler risikobezogener Bedeutung. Regelmäßige Schulungen und Fortbildungen der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Personen sowie die zeitnahe Untersuchung neuer oder geänderter rechnungslegungsbezogener Vorschriften gewährleisten eine kontinuierliche Aktualität hinsichtlich der (Konzern-)Abschlusserstellung.
VI. ÜBERNAHMERELEVANTE ANGABEN
VI. 1 Gezeichnetes Kapital, Aktien und Aktionärsstruktur
Zum 31. Dezember 2022 waren 10.523.770 (2020: 10.523.770) auf den Inhaber lautende Stammaktien ohne Nennbetrag („Stückaktien“) der USU Software AG mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von 1,00 Euro ausgegeben. Infolge des in 2022 durchgeführten Aktienrückkaufs von 523.770 Aktien, welche die Gesellschaft hält und die insofern nicht stimmberechtigt sind, bestehen zum 31. Dezember 2022 10.000.000 Stimmrechte. Hiervon sind 5.403.888 (2021: 5.392.578) Aktien dem Hauptaktionär und Aufsichtsratsvorsitzenden der Gesellschaft, Udo Strehl, zuzurechnen, was einem Stimmrechtsanteil in Höhe von 54,03% (2021: 51,24%) entspricht. Davon hält er 5.000 (2021: 5.000) Aktien direkt und weitere 5.366.888 (2021: 5.355.578) Aktien über die AUSUM GmbH, deren Mehrheitsgesellschafter Udo Strehl ist. Zusätzlich 32.000 (2021: 32.000) Aktien der USU Software AG sind Udo Strehl über die Wissen ist Zukunft-Stiftung („WIZ-Stiftung“) zuzurechnen, deren alleiniger Geschäftsführer er ist.
Der MainFirst SICAV, die zum Stichtag 31. Dezember 2022 gemäß einer Mitteilung an die Gesellschaft insgesamt 482.175 (2021: 661.424) Aktien der Gesellschaft hielt, werden entsprechend 4,82% (2021: 6,29%) der Stimmrechtsanteile an der USU Software AG zugerechnet. Als weiterer Aktionär über der 3%-Meldeschwelle fungiert Peter Scheufler, ehemaliger Gesellschafter der USU Solutions GmbH, der zum Stichtag 31. Dezember 2022 gemäß seiner Mitteilung an die Gesellschaft insgesamt 476.351 (2021: 490.895) Aktien der Gesellschaft hielt, was einem Stimmrechtsanteil von 4,76% (2021: 4,66%) entspricht.
| Aktionärsstruktur der USU Software AG zum 31. Dezember 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Udo Strehl/Ausum GmbH / WIZ-Siftung (51,35%) | |||||
| USU Organe (exkl. Udo Strehl) (2,51%) | |||||
| Peter Scheufler (4,53%) | |||||
| MainFirst SICAV (4,58%) | |||||
| Eigene Anteile (4,98%) | |||||
| Free float (32,05%) |
VI. 2 Befugnisse des Vorstands bezüglich der Ausgabe von Aktien und des Aktienrückkaufs
Auf der ordentlichen Hauptversammlung vom 1. Juli 2022 wurde der Vorstand bis zum 30. Juni 2027 ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um insgesamt bis zu nominal EUR 2.630.942,00 durch Ausgabe neuer, auf den Inhaber lautender Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital der Gesellschaft von EUR 1,00 je Stückaktie zu erhöhen („Genehmigtes Kapital 2022“).
Durch Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 2. März 2000 wurde das Grundkapital der USU Software AG ferner um TEUR 757 durch Ausgabe von 756.911 auf den Inhaber lautende Stückaktien zur Gewährung von Optionsrechten an Vorstandsmitglieder, Mitarbeitende der Gesellschaft sowie Mitarbeitende verbundener Unternehmen bedingt erhöht („Bedingtes Kapital“). Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 15. Juli 2004 wurde das Bedingte Kapital auf TEUR 378 herabgesetzt. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, wie die Inhaber der ausgegebenen Optionsrechte von ihrem Optionsrecht Gebrauch machen. Zum 31. Dezember 2022 waren keine Optionsrechte ausstehend.
Mit Beschluss der ordentlichen Hauptversammlung vom 26. Juni 2020 wurde der Vorstand der Gesellschaft zudem ermächtigt, in der Zeit bis zum 25. Juni 2025 mit Zustimmung des Aufsichtsrats in einem oder mehreren Schritten Aktien der Gesellschaft zu erwerben. Dabei dürfen die erworbenen Aktien zusammen mit anderen Aktien, die die Gesellschaft aufgrund einer früheren Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien hält, insgesamt einen Anteil von 10% am Grundkapital der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Beschlussfassung dieser Ermächtigung oder – falls dieser Wert geringer ist - des zum Zeitpunkt der Ausübung der Ermächtigung bestehenden Grundkapitals nicht überschreiten.
Am 31. August 2022 haben Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft ein öffentliches Aktienrückkaufangebot für bis zu 523.770 USU-Aktien (entspricht rund 5 % des Grundkapitals) zu einem Fixpreis von EUR 18,75 je USU-Aktie beschlossen und bekanntgegeben. Die Frist für die Annahme dieses Aktienrückkaufangebotes lief von Mittwoch, den 7. September 2022, 00:00 Uhr (MESZ), bis Mittwoch, den 5. Oktober 2022, 24:00 Uhr (MESZ). Mit Ablauf der Annahmefrist am 5. Oktober 2022, 24:00 Uhr (MESZ) wurden insgesamt 1.418.228 Aktien zum Rückkauf eingereicht und damit 170,77% mehr als die das Angebot umfassenden bis zu 523.770 Aktien der USU Software AG. Daher erwarb die Gesellschaft von jedem Aktionär bzw. jeder Aktionärin jeweils nur einen Teil der angedienten Aktien. Die Annahmeerklärungen wurden dabei verhältnismäßig mit einer Quote von ca. 36,9551% berücksichtigt. Die Zuteilung erfolgte auf die Einzelkundenbestände und wurde auf die nächste natürliche Zahl abgerundet. Da die Anzahl der eingereichten Aktien das Angebot überstieg, kam es zur Repartierung und Rückbuchung nicht erworbener Aktien. Die USU Software AG hält damit seit dem 10. Oktober 2022 insgesamt 523.770 eigene Aktien, was einem Anteil am Grundkapital von ca. 4,98% entspricht. Gemäß dem Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Juni 2020 können die zurückgekauften Aktien für Akquisitionen genutzt, im Rahmen eines Beteiligungsprogrammes für die USU-Belegschaft eingesetzt oder eingezogen werden.
Gesetzliche Vorschriften und Satzungsbestimmungen der USU Software AG
Gemäß § 84 AktG sowie § 8 Abs. 2 der Satzung der USU Software AG erfolgt die Bestellung oder Abberufung des Vorstands durch den Aufsichtsrat der Gesellschaft. In dringenden Fällen ist gemäß § 85 AktG eine gerichtliche Bestellung eines Vorstands möglich, dessen Amt jedoch erlischt, sobald der Mangel behoben ist.# Der Aufsichtsrat ist ferner gemäß § 18 der Satzung ermächtigt, Änderungen der Satzung, die nur ihre Fassung betreffen, zu beschließen. Jede sonstige Änderung der Satzung bedarf gemäß § 179 Abs. 1 AktG eines Beschlusses der Hauptversammlung. Dieser bedarf gemäß § 179 Abs. 2 AktG einer Mehrheit, die mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals umfasst. Nicht die Sat- zung betreffende Beschlüsse der Hauptversammlung bedürfen im Übrigen gemäß § 133 AktG der einfachen Stimmenmehrheit.
VI. 3 USU-AKTIEN (ISIN DE000A0BVU28)
Die Aktien der USU Software AG sind im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse unter der Wertpapier-Kenn-Nummer („WKN“) A0BVU2 bzw. der International Security Identification Number (Internationale Wertpapier-Kenn-Nummer, „ISIN“) DE000A0BVU28 notiert und dort zum Handel im Regulierten Markt zugelassen.
VI. 4 Aktienkursentwicklung
Nach einem tendenziell schwachen ersten Halbjahr entwickelten sich die Aktienmärkte auch im Laufe des zweiten Halbjahres im Zuge des Ukraine-Krieges, der steigenden Inflation und unterbrochener Lieferketten sehr schwach, wobei zum Jahresende eine leicht positive Ten- denz verzeichnet werden konnte. Insgesamt verblieb zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 auf Jahressicht beim Deutschen Aktienindex (DAX) auf dem elektronischen Handelsplatz XE- TRA ein Kursverlust gegenüber dem Bilanzstichtag des Vorjahres von -12,3% auf 13.923,59 Punkte (31. Dezember 2021: 15.884,86 Punkte). Der Technology All Share-Index verbuchte zum Vergleichsstichtag des Vorjahres auf XETRA einen noch stärkeren Kursrückgang von -30,7% auf 3.696,97 Punkte (31. Dezember 2021: 5.334,67 Punkte). Ungeachtet der positiven Geschäftsentwicklung und des umgesetzten Aktienrückkaufprogramms der USU Software AG fiel der Kursrückgang der USU-Aktie auf Jahressicht mit -15,7% auf EUR 20,40 (31. Dezember 2021: EUR 24,20) ebenfalls hoch aus. Für den Vorstand ist dieser enorme Kursverlust der 45 USU-Aktie in keiner Weise nachvollziehbar, zumal USU in 2022 ein weiteres Rekordjahr ver- zeichnet hat und auch für 2023 ein zusätzliches Umsatz- und Gewinnwachstum erwartet.
Kursverlauf der USU Software AG-Aktie im Jahr 2022
VII. (KONZERN-)ERKLÄRUNG ZUR UNTERNEHMENSFÜHRUNG NACH § 289F UND § 315D HGB (UNGEPRÜFT)
VII. 1 Entsprechenserklärung Corporate Governance
Corporate Governance umfasst die wesentlichen Standards für eine transparente und wertorientierte Führung und Kontrolle kapitalmarktorientierter Unternehmen. Diese Standards wurden von der „Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex“ erarbeitet und im Corporate Governance Kodex („Kodex“) als Umsetzungsempfehlungen zusammengefasst. Kernziel des Kodex ist die Förderung des Vertrauens der Anleger, der Kunden, der Belegschaft und der Öffentlichkeit in die Leitung und Überwachung deutscher börsennotierter Gesellschaften. Der Kodex trat im Jahr 2002 in Kraft und wurde zuletzt im Jahr 2022 aktualisiert. Gemäß § 161 AktG haben Vorstand und Aufsichtsrat einer börsennotierten Gesellschaft jährlich zu erklären, inwiefern diesen Empfehlungen entsprochen wurde bzw. wird sowie bei der Nichtanwendung von Empfehlungen, dies zu begründen. Vorstand und Aufsichtsrat der USU Software AG haben sich nachdrücklich zur Umsetzung der wesentlichen Empfehlungen des Kodex bekannt und am 13. Dezember 2022 die nachfolgende Entsprechenserklärung 2022 abgegeben und auf der Homepage der Gesellschaft veröffentlicht:
46 Vorstand und Aufsichtsrat der USU Software AG erklären, dass den Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 16. Dezember 2019 im Zeitraum seit der letzten Entsprechenserklärung vom 13. Dezember 2021 bis zum Inkrafttreten des reformierten Deutschen Corporate Governance Kodex vom 28. April 2022 am 27. Juni 2022 entsprochen wurde und auch in Zukunft entsprochen wird, wobei folgende Empfehlungen nicht angewendet wurden:
In Ziffer A.2 empfiehlt der Kodex in der Fassung vom 16.12.2019, dass der Vorstand für angemessene, an der Risikolage des Unternehmens ausgerichtete Maßnahmen (Compliance Management System) sorgen und deren Grundzüge offenlegen soll. Zur Gewährleistung der Einhaltung der gesetzlichen und unternehmensinternen Regelungen hat der Vorstand verschiedene Maßnahmen implementiert. Die Grundzüge dieser Maßnahmen bestehen in der Schulung und Sensibilisierung der Mitarbeiter zu den gesetzlichen und internen Regelungen und der Risiken, der Kommunikation und Überwachung der Einhaltung der internen Kompetenzrichtlinie und des Vier-Augen- Prinzips, der Analyse der besonderen Risikolage des Unternehmens orientiert am Geschäfts- und Leistungsgegenstand sowie den Vertragspartnern.
Der Kodex empfiehlt in den Ziffern B.1 und B.5, dass bei der Zusammensetzung des Vorstands auch auf Vielfalt (Diversity) geachtet und eine Altersgrenze für Vorstandsmitglieder festgelegt werden soll. Zudem legt der Aufsichtsrat nach dem Grundsatz 9 des Kodex für den Anteil von Frauen im Vorstand Zielgrößen fest. Der Aufsichtsrat der USU Software AG orientierte und orientiert sich auch zukünftig bei der Besetzung des Vorstands grundsätzlich und vorrangig an der fachlichen und persönlichen Eignung der in Frage kommenden Personen, unabhängig von deren Geschlecht oder Alter, da sich die Gesellschaft das Potenzial älterer, erfahrener und renommierter Persönlichkeiten bei der Besetzung des Vorstandes nicht pauschal vorenthalten möchte. Eine pauschale Altersgrenze für Vorstandsmitglieder der USU Software AG war und ist daher nicht vorgesehen. Der Vorstand der USU Software AG besteht seit dem 1. Januar 2020 aus zwei männlichen Mitgliedern. Eine Erweiterung des Vorstands ist derzeit nicht geplant. Aufgrund der laufenden Vorstandsverträge sind hier mindestens bis zum 31. Dezember 2023 keine Änderungen vorgesehen. Der Aufsichtsrat hat daher in seiner Sitzung am 16. Dezember 2020 für den Fall einer Erweiterung des Vorstands auf mehr als drei Mitglieder eine Zielgröße von 25 % als Frauenanteil festgelegt.
Nach der Empfehlung C.2 soll für Aufsichtsratsmitglieder eine Altersgrenze festgelegt und in der Erklärung zur Unternehmensführung angegeben werden. Der Aufsichtsrat der USU Software AG orientiert sich hinsichtlich seiner 47 Zusammensetzung grundsätzlich an der fachlichen und persönlichen Eignung der in Frage kommenden Personen unter Berücksichtigung ihrer zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen. Eine pauschale Altersgrenze und eine Begrenzung der Zugehörigkeitsdauer für Aufsichtsratsmitglieder der USU Software AG war und ist nicht vorgesehen, da sich die Gesellschaft das Potenzial älterer, erfahrener und renommierter Persönlichkeiten bei der Besetzung des Aufsichtsrates nicht pauschal vorenthalten möchte. Zudem würde eine derartige Vorgabe aus Sicht der Gesellschaft die Wahlrechte der Aktionäre auf der Hauptversammlung in ungeeigneter Weise einschränken.
Nach der Empfehlung D.1 des Kodex soll sich der Aufsichtsrat eine Geschäftsordnung geben und diese auf der Internetseite der Gesellschaft zugänglich machen. Der Aufsichtsrat hat sich am 9. März 2009 eine Geschäftsordnung gegeben, die jedoch nicht auf der Internetseite der Gesellschaft zugänglich gemacht wird, da diese nur die interne Organisation des Aufsichtsrats betrifft und der Aufsichtsrat aus nur drei Mitgliedern besteht.
Nach den Empfehlungen D.2 bis D.5 des Kodex in der Fassung vom 16.12.2019 soll der Aufsichtsrat Ausschüsse, wie z.B. einen Prüfungsausschuss oder einen Nominierungsausschuss, bilden. Der Aufsichtsratsvorsitzende soll nicht den Vorsitz im Prüfungsausschuss innehaben. Da sich der Aufsichtsrat der USU Software AG aus nur drei Mitgliedern zusammensetzt, wurde und wird auf die Einrichtung eines Nominierungsausschusses verzichtet. Unabhängig davon nimmt der Aufsichtsrat der Gesellschaft die für diesen Ausschuss vorgesehenen Aufgaben gemeinschaftlich wahr. Infolge der gesetzlichen Neufassung des § 107 Absatz 4 AktG bildet der Aufsichtsrat der Gesellschaft seit dem Inkrafttreten jener Neufassung zugleich den Prüfungsausschuss. Ein Vorsitzender des Prüfungsausschusses war nicht bestellt.
Nach der Empfehlung F.2 des Kodex sollen Zwischenberichte binnen 45 Tagen nach Ende des Berichtszeitraums öffentlich zugänglich sein. Die USU Software AG veröffentlichte und veröffentlicht auch in Zukunft Zwischenberichte im Rahmen der Regelungen der entsprechenden Börsenordnung unverzüglich nach der Fertigstellung, spätestens jedoch innerhalb von zwei Monaten nach Ende des Berichtszeitraums. Mit der Einhaltung der gesetzlichen Fristbestimmungen wird den Informationsinteressen der Aktionäre der Gesellschaft nach Einschätzung der USU Software AG in ausreichendem Maße Rechnung getragen, zumal die gesetzlichen Publizitätspflichten vollumfänglich beachtet und eingehalten werden.
48 Nach der Empfehlung G.1 soll im Vergütungssystem des Vorstands insbesondere u.a. festgelegt werden, welchen relativen Anteil kurzfristig variable und langfristig variable Vergütungsbestandteile an der Ziel-Gesamtvergütung haben und welche finanziellen und nichtfinanziellen Leistungskriterien für die Gewährung variabler Vergütungsbestandteile maßgeblich sind. Nach der Empfehlung G.6 soll die variable Vergütung, die sich aus dem Erreichen langfristig orientierter Ziele ergibt, den Anteil aus kurzfristig orientierten Zielen übersteigen und nach der Empfehlung G.7 sollen sich die Leistungskriterien der variablen Vergütungsbestandteile – neben operativen – vor allem an strategischen Zielsetzungen orientieren. Die jährlichen variablen Vergütungsbestandteile des Vorstandes orientieren sich an der im Dezember 2019 verabschiedeten Mittelfristplanung der USU Gruppe für die Geschäftsjahre 2020 bis 2023 und bestehen ausschließlich aus finanziellen Leistungskriterien bezogen auf die Geschäftsjahre der Mittelfristplanung (Ertragsziel, Umsatzwachstum und Dividende).# Corporate Governance Bericht
VII. 2 Diversitätskonzept
Festlegungen gemäß dem „Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst“:
Der Vorstand der USU Software AG hat bereits im Jahr 2015 beschlossen, dass bei der Besetzung von Führungsfunktionen auf sämtlichen Führungsebenen unterhalb des Vorstandes der USU Software AG und deren verbundenen Unternehmen auf Vielfalt geachtet wird und insofern die angemessene Berücksichtigung von Frauen angestrebt ist.
In der USU- Gruppe beträgt der Frauenanteil in der ersten Führungsebene unterhalb des Vorstands aktuell 15,8% und in der zweiten Ebene unterhalb des Vorstands 10,9%. Der Vorstand hatte als Zielgrößen für den Frauenanteil in der ersten Führungsebene 10% und in der zweiten Führungsebene 15 % festgelegt.
Der Vorstand der USU Software AG selbst besteht seit dem 1. Januar 2020 aus zwei männlichen Mitgliedern. Eine Erweiterung des Vorstands ist derzeit nicht geplant. Aufgrund der laufenden Vorstandsverträge sind hier mindestens bis zum 31. Dezember 2023 keine Änderungen vorgesehen.
Der Aufsichtsrat hat daher in seiner Sitzung am 16. Dezember 2020 für den Fall einer Erweiterung des Vorstands auf mehr als drei Mitglieder eine Zielgröße von 25 % als Frauenanteil festgelegt.
Der Aufsichtsrat besteht aus zwei männlichen Mitgliedern und einem weiblichen Mitglied, die in der Hauptversammlung vom 6. Juli 2021 für eine weitere satzungsgemäße Amtsperiode gewählt wurden. Der Aufsichtsrat hat in seiner Sitzung vom 12. Dezember 2019 die Zielgröße 33 % als Frauenanteil im Aufsichtsrat festgelegt, was aktuell erfüllt ist, und das Kompetenzprofil für das Aufsichtsratsgremium bestätigt. Danach soll das Gremium insbesondere über folgende Kompetenzen verfügen:
(1) Mehrjährige Erfahrung als Unternehmer bzw. Mitglied der Unternehmensleitung in einem mittelständischen oder größeren Unternehmen sowie
(2) mehrjährige Berufserfahrung im nationalen und internationalen Vertrieb in der IT-Branche.
Diese Kompetenzen werden vom bestehenden Aufsichtsratsgremium vollständig abgedeckt.
Nach Einschätzung des Aufsichtsrats soll das Gremium bei drei Mitgliedern über mindestens zwei unabhängige Mitglieder der Anteilseigner verfügen, was durch die unabhängigen Mitglieder Gabriele Walker-Rudolf und Erwin Staudt gegeben ist.
VII. 3 Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat
Der Vorstand der USU Software AG führt die Geschäfte unter eigener Verantwortung nach Maßgabe der Gesetze und des Deutschen Corporate Governance Kodex, der Satzung sowie der Geschäftsordnung für den Vorstand. Dabei tragen die Mitglieder des Vorstands – ungeachtet ihrer internen Eigenverantwortung für die ihnen übertragenen Vorstandsressorts – gemeinsam die Verantwortung für die gesamte Geschäftsführung.
Der Vorstand beschließt in Sitzungen, die durch den Vorstandsvorsitzenden regelmäßig, mindestens einmal im Monat, einberufen werden. Der Vorstand ist beschlussfähig, wenn die Mehrzahl der Mitglieder, darunter der Vorsitzende, anwesend sind. Beschlüsse werden mit einfacher Mehrheit gefasst. Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des Vorsitzenden. Dieser ist darüber hinaus berechtigt, einem mit Mehrheit gefassten Beschluss zu widersprechen. Auf Vorschlag des Vorsitzenden können Beschlüsse auch außerhalb von Sitzungen gefasst werden.
Die Berichterstattung an den Aufsichtsrat über die Entwicklung und Lage einschließlich der Rentabilität der USU Software AG und des Konzerns, die Unternehmensplanung, das Risikomanagement sowie wesentliche Geschäftsvorgänge und -vorhaben erfolgt regelmäßig, zeitnah und umfassend durch den Vorstandsvorsitzenden der Gesellschaft.
Der Aufsichtsrat der Gesellschaft besteht aus drei Mitgliedern und wählt aus seiner Mitte einen Vorsitzenden sowie einen Stellvertreter. Aufgrund seiner Größe hatte der Aufsichtsrat auf die Einrichtung von Ausschüssen verzichtet, da die Aufgaben vom Aufsichtsrat gemeinschaftlich wahrgenommen wurden, wobei der Aufsichtsrat am 13. Dezember 2022 aufgrund der Regelung des Corporate Governance Kodex formal einen Prüfungsausschuss gebildet und das Aufsichtsratsmitglied Frau Gabriele Walker-Rudolf zur Vorsitzenden dieses Prüfungsausschusses gewählt hat.
Die Tätigkeit des Aufsichtsrats bestimmt sich nach den Bestimmungen der Gesetze und der Regelungen des Deutschen Corporate Governance Kodex, der Satzung sowie der Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat der USU Software AG. Hierzu gehört unter anderem, dass der Aufsichtsrat die Mitglieder des Vorstands bestellt, die Zahl der Vorstandsmitglieder bestimmt, eine Geschäftsordnung für den Vorstand erlässt und sich gleichermaßen eine Geschäftsordnung gibt. Des Weiteren überwacht der Aufsichtsrat kontinuierlich den Vorstand und begleitet diesen beratend. Ferner stellt der Aufsichtsrat den Jahresabschluss fest und billigt den Konzernabschluss. Eine ausführliche Erläuterung der Tätigkeit des Aufsichtsrats erfolgt jährlich im Rahmen der Berichterstattung des Aufsichtsratsvorsitzenden an die Aktionäre der Hauptversammlung.
Der Aufsichtsrat wird durch den Vorsitzenden nach Bedarf, mindestens jedoch viermal im Jahr, nach den Regelungen der Satzung einberufen. Regelmäßig nimmt der Vorstandsvorsitzende der Gesellschaft an diesen Sitzungen teil.
Der Aufsichtsrat ist beschlussfähig, wenn an der Beschlussfassung alle Mitglieder des Aufsichtsrats teilnehmen. Dabei werden Beschlüsse des Aufsichtsrats mit einfacher Mehrheit gefasst, sofern nicht gesetzlich oder durch die Satzung der Gesellschaft etwas anderes vorgeschrieben ist.
Sowohl für den Vorstand als auch den Aufsichtsrat besteht eine D&O-Versicherung, für welche ein Selbstbehalt vereinbart wurde.
VII. 4 Vergütungsbericht
Sämtliche Details der Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat der USU Software AG sind dem Vergütungsbericht, der auf der USU-Homepage unter https://www.usu.com/de-de/unternehmen/investor-relations/corporate-governance/ zur Einsicht und zum Download hinterlegt ist, zu entnehmen. Unter der genannten Internetadresse sind neben dem Vergütungsbericht 2022 auch die Angaben gemäß § 289f HGB wie der Vermerk des Abschlussprüfers gemäß § 162 AktG, das geltende Vergütungssystem gemäß § 87a Abs. 1 und 2 Satz 1 AktG und der letzte Vergütungsbeschluss gemäß § 113 Abs. 3 AktG öffentlich zugänglich.
VIII. Nichtfinanzielle (Konzern-)Erklärung (ungeprüft)
Die Prinzipien für nachhaltigkeitsorientiertes Handeln sind eine wichtige Grundlage der USU-Geschäftstätigkeit. Die Beschreibung unseres Geschäftsmodells findet sich im Kapitel „I. 1 Geschäftsmodell, Ziele, Strategien und Steuerungssystem“ des Lageberichts. Unter nachhaltigkeitsorientiertem Handeln versteht die USU-Gruppe, eine Balance zwischen den drei Nachhaltigkeitsdimensionen Ökonomie, Ökologie und Soziales zu finden und die Belange der Stakeholder in Entscheidungsprozessen zu berücksichtigen. Die USU ist sich bewusst, dass dies ein komplexer Abwägungsprozess ist und Interdependenzen nicht immer vollumfänglich im Voraus eingeschätzt werden können.
Möglin- gen, 13. Dezember 2022
Gezeichnet Vorstand und Aufsichtsrat der USU Software AG.
Sowohl die aktuelle als auch die Entsprechenserklärungen der Vorjahre sind auch auf der Internetseite https://www.usu.com/de-de/unternehmen/investor-relations/corporate-governance/ dauerhaft zugänglich.# Die USU ist aber bestrebt, sich hier kontinuierlich zu hinterfragen und weiterzuentwickeln, um mit ihrem Handeln einen positiven Beitrag für die Stakeholder und die Gesellschaft zu leisten.
Wertschöpfungs- und Austauschprozesse gestaltet die USU daher markt-, umwelt- und gesellschaftsorientiert. Vorstand, Management und die Mitarbeitenden stellen sich ihrer Verantwortung. Nachhaltigkeit und soziales, ethisches Handeln wird bei der USU-Gruppe seit der Gründung des Unternehmens implizit praktiziert und ist daher fest in der Unternehmenskultur verankert. Dies ist für die USU ein kontinuierlicher Verbesserungsprozess, der nur im ständigen Dialog mit den Stakeholdern gelingen kann.
Gesellschaftliche Verantwortung bei der USU Software AG hat viele Facetten und ist in der Unternehmensführung und Geschäftsstrategie fest verankert. Die USU verfügt momentan über keine dezidierte Nachhaltigkeitsstrategie, sondern über eine übergreifende Gesamtgeschäftsstrategie, aus welcher sich alle weiteren Teilbereiche ableiten. Einer dieser Teilbereiche ist das Themengebiet Nachhaltigkeit. Die Gesamtstrategie umfasst die drei Geschäftsprinzipien „Company, Customers & Products“, auf welchen das Werteverständnis, die Verpflichtung zum nachhaltigen Handeln und die dazugehörige operative Planung des Unternehmens basieren.
Dabei steht das Prinzip „Company“ dafür, dass die USU ein attraktives Unternehmen für Mitarbeitende und Investoren sowie für das gesamte Unternehmensumfeld ist. Das bedeutet, einen fairen und respektvollen Umgang mit den Stakeholdern zu pflegen und ebenso das Bewusstsein und die Wahrnehmung der ökologischen und gesellschaftlichen Verantwortung im Fokus zu behalten. Denn nur durch ein solches Verhalten kann das Unternehmen einen langfristigen Erfolg sicherstellen und die Attraktivität für Mitarbeitende und Investoren steigern.
Die beiden Prinzipien „Customers“ und „Products“ tragen zusätzlich dazu bei, dass die USU-Gruppe nachhaltig erfolgreich ist. Der Fokus des Handelns der USU ist auf ihre Kundinnen und Kunden gerichtet, denen individuelle Softwarelösungen angeboten werden. Diese Individualität und Nähe helfen beim Aufbau dauerhafter Kundenbeziehungen und Partnerschaften. Daneben steht die USU mit ihren Produkten für exzellente softwarebasierte Lösungen sowie eine hohe Innovationskraft. Die Qualität der Produkte und die Entwicklung neuer Innovationen trägt maßgeblich zu einem langfristigen Unternehmenserfolg bei.
Die USU-Gruppe verfügt über ein Identitäts-stiftendes Unternehmensleitbild, das von USU- Kolleg:innen anhand vieler Einzelgespräche, Fragebogen und Workshops mit allen Stakeholdern im Rahmen eines internen Projektes „More-U“ erarbeitet wurde. In einem intensiven Kommunikationsprozess wurden neben den Werten auch die Mission und Vision des Konzerns gemeinsam gestaltet, definiert, verprobt und verabschiedet.
Dabei legt das Mission Statement fest, wofür die USU steht und was die Antriebsfaktoren sind:
We master digital challenges in IT and Customer Service with efficiency, passion, innovation and knowledge.
Die USU-Vision unterstreicht die Richtung und das Ziel, wohin USU unterwegs ist und betont den Anspruch, dass Verbraucher:innen, Endanwender:innen oder Bürger:innen weltweit mit USU-Services in Berührung kommen:
The whole world is touched by USU (em)powered services.
Mission und Vision der USU-Gruppe
Der wirtschaftliche Erfolg von USU als Softwarehaus beruht in besonderem Maße auf der Leistung und dem Wissen der Fach- und Führungskräfte. Das Unternehmen ist auf hochqualifiziertes Personal angewiesen, um auch zukünftig den sich stellenden Marktanforderungen und individuellen Kundenbedürfnissen gerecht zu werden. Auch unter Berücksichtigung des Fach- und Führungskräftemangels in der Branche ist es wichtig, ein attraktiver Arbeitgeber zu sein. Der Verlust von Führungskräften oder Mitarbeitenden in Schlüsselpositionen kann der Gesellschaft ebenso schaden wie das Ausbleiben neuer Wissensträger:innen. Um diesem Personalrisiko entgegenzuwirken, steht neben der Gewinnung von Fach- und Führungskräften zugleich die Bindung und Motivierung des bestehenden Personals im Fokus der Personalmaßnahmen.
In diesem Kontext ist auch die teilweise Variabilität der Gehälter einer Vielzahl der Mitarbeiter:innen zu sehen, welcher als zusätzlicher Leistungsanreiz die Zielerreichung honoriert. Daneben wird ein umfangreiches und flexibles Firmenwagen-Programm zur Verfügung gestellt. Zudem investiert die USU- Gruppe im Rahmen ihres Karriere- und Laufbahnmodells kontinuierlich in die Entwicklung und Weiterbildung der Belegschaft. Neben fachspezifischen Qualifizierungsmaßnahmen und der Weiterentwicklung von Soft Skills werden auch Auffrischungs- und Vertiefungsangebote zur Personalentwicklung angeboten. Ein gemeinsames Wertesystem, kurze Informationswege, eine familiäre Arbeitsatmosphäre sowie zahlreiche Mitarbeiterveranstaltungen runden die vielfältigen Maßnahmen ab.
Zwar sieht die USU-Gruppe im Bereich Personal ein großes Risiko durch den Fach- und Führungskräftemangel, jedoch besteht in der Gewinnung von zusätzlichen qualifizierten Mitarbeitenden und der damit verbundenen Erweiterung der Konzernbelegschaft eine wesentliche Chance, um die bestehenden Wachstumsoptionen im Produkt- und Servicegeschäft vollumfänglich zu nutzen.
Daneben ist die USU-Gruppe in zahlreichen Aktivitäten, die unter dem Postulat nachhaltigkeitsorientiertes Handeln subsumiert werden können, involviert. Dazu gehören u.a.
- die Erweiterung der dualen Ausbildung und Talentförderung zur langfristigen Sicherung von Fach- und Führungskräften
- ein ausgeprägtes soziales und kulturelles Engagement, wobei insbesondere auf Regionalität und auf einen Bezug zum Unternehmensumfeld geachtet wird
- ergonomische Büroeinrichtungen für alle Mitarbeitenden
- flexible Arbeitszeiten und Teilzeitmodelle
- Leistungen durch einen Betriebsarzt
- flexible Möglichkeiten, im Homeoffice zu arbeiten
- standortabhängig täglich frisch gekochte Speisen und kostenloses Obst, sowie die kostenlose Bereitstellung von Wasserspendern, um den Ressourcenverbrauch durch eine geringere Nutzung von Einwegflaschen zu reduzieren
- die Möglichkeit der Mitarbeiter:innen zur Nutzung von über die Firma geleasten Fahrrädern und Pedelecs
- die besondere Förderung von Dienst-Pkws mit einer guten CO₂-Effizienzklasse, insbesondere Elektro-Fahrzeuge
- die Optimierung des Stromverbrauchs, beispielsweise durch konsequentes Umstellen auf LED-Technik oder durch die Virtualisierung von Servern
- eine ausgeglichene CO2-Bilanz für den Strom- und Kraftstoffverbrauch in Europa durch Energiesparmaßnahmen und den Kauf von Klimaschutzzertifikaten
Vorstand und Management versprechen sich damit eine transparente Sichtweise auf das Unternehmen, sowohl durch die Mitarbeitenden als auch durch die Kunden, Partner und Aktionäre der USU Software AG. Die bei der Erstellung des Nachhaltigkeitsberichts identifizierten Handlungsfelder sollen helfen, das Bewusstsein für die wichtigen Themen zu schärfen, deren Status zu erfassen und Verbesserungen zu dokumentieren.
Ohne die Bemühungen für nachhaltiges Handeln konkret an einem einzelnen internationalen Standard für nachhaltiges Wirtschaften zu orientieren, agiert die USU-Gruppe neben gesetzlichen Vorgaben unter anderem im Einklang mit den zehn Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen (UN Global Compact) sowie den Kernarbeitsnormen der Internationalen Arbeitsorganisation (ILO).
Hinsichtlich weiterführender Informationen zum Thema Nachhaltigkeit der USU Software AG und ihrer Tochtergesellschaften verweisen wir auf den Nachhaltigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2022, der im Internet auf der Homepage der Gesellschaft unter https://www.usu.com/de-de/unternehmen/nachhaltigkeit-csr/nachhaltigkeit/ zur Einsicht und zum Download bereitsteht.
EU-Taxonomie
Die Europäische Kommission hat 2018 ihren Aktionsplan zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums verabschiedet. Damit Kapitalströme in nachhaltige Investitionen gelenkt werden können, müssen Kriterien festgelegt werden, anhand derer die ökologische Nachhaltigkeit einer Investition bestimmt werden kann. Deshalb ist eine Maßnahme dieses Aktionsplans die Einführung eines EU Klassifikationssystems für nachhaltige Tätigkeiten festgelegt worden, die die Kommission mit dem Erlass der Taxonomie-Verordnung (2020/852) im Juni 2020 umgesetzt hat.
Die EU-Kommission hat bereits weitere Delegierte Rechtsakte und Konkretisierungen angekündigt, die sowohl weitere Umweltziele adressieren als auch bisherige Vorgaben anpassen können. Diese Rechtsakte können Auswirkungen auf die von Unternehmen zu berichtenden Kennzahlen und die nachfolgend dargestellten Informationen haben.
In der EU-Taxonomie (Artikel 9) sind sechs Umweltziele festgelegt:
- Klimaschutz
- Anpassung an den Klimawandel
- Schutz von Wasser- und Meeresressourcen
- Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft
- Vermeidung und Verminderung Umweltverschmutzung
- Schutz Biodiversität und Ökosysteme
Aktuell sind die ersten beiden Umweltziele in der Berichterstattung zu würdigen. Die weiteren Umweltziele werden mit der noch ausstehenden Verabschiedung des entsprechenden Delegierten Rechtsakts relevant.
Die im Vorjahr durchgeführte Bestimmung der Taxonomiefähigkeit der wirtschaftlichen Tätigkeiten der USU Software AG, d.h. die Analyse, ob diese in den Anwendungsbereich der EU-Taxonomie fallen, wurde aktualisiert. Im Folgenden wurden diese hinsichtlich ihrer Taxonomiekonformität geprüft. Taxonomiekonformität ist gegeben, wenn alle in den Anhängen des delegierten Rechtsakts zu den ersten beiden Umweltzielen festgelegten technischen Bewertungskriterien der betrachteten Aktivität erfüllt sind. Diese Kriterien definieren, unter welchen Voraussetzungen eine Aktivität als nachhaltig einzustufen ist.# Bericht über die EU-Taxonomie und Nachhaltigkeit
Dazu gehört auch, dass diese Aktivitäten die Erfüllung anderer Umweltziele nicht wesentlich negativ beeinflussen (Do No Significant Harm-Kriterien), und soziale Mindeststandards müssen eingehalten werden. Anhang I des delegierten Rechtsakts zu den beiden ersten Umweltzielen bezieht sich dabei auf das Umweltziel „Klimaschutz“, Anhang II auf das Umweltziel „Anpassung an den Klimawandel“.
Um die EU-Taxonomie umsetzen zu können, betrachtete die USU Software AG im ersten Schritt ihren Beitrag zu den Umweltzielen „Klimaschutz“ und „Anpassung an den Klimawandel“. Dafür wurde eine umfassende Analyse der relevanten Wirtschaftsaktivitäten hinsichtlich ihrer Taxonomiefähigkeit durchgeführt.
Die USU Software AG bietet ihren Kunden eine Vielzahl an Lösungen für IT und Customer Service an. Durch die professionelle Beratung der USU Software AG und den unterschiedlichen Leistungsbausteinen, kann der Kunde eine passgenaue Lösung erwerben. Daher ist die USU Software AG im gesamten Produkt- und Dienstleistungsportfolio, in unterschiedlichen Ausprägungen, für die Entwicklung, Lizensierung (SaaS oder on-premise), Wartung und das Datenhosting von Softwarelösungen zuständig.
Das Hosting von Daten kann der Aktivität 8.1 (Datenverarbeitung, Hosting und damit verbundene Tätigkeiten) gem. Anhang I zugeordnet werden und ist somit taxonomiefähig. Zusätzlich ließe sich die Lösungsentwicklung und Beratung, die die USU Software AG durchführt, der Aktivität 8.2 (Erbringung von Dienstleistungen der Informationstechnologie) gem. Anhang II zuordnen. Voraussetzung für eine Allokation von entsprechenden Umsätzen wäre jedoch, dass die Tätigkeit als ermöglichend gilt, andere Unternehmen in Sachen Anpassung an den Klimawandel zu unterstützen. Dies ist bei der Aktivität 8.2 nicht von der EU vorgesehen und kann daher hier nicht erfolgen. Die im Vorjahr entsprechend vorgenommene Zuordnung basierte auf einer anderen Auslegung der an vielen Stellen noch zu interpretierenden EU-Taxonomie. Entsprechend weicht der Umsatz-KPI von der Kennzahl im Vorjahr ab.
Die USU Software AG investiert außerdem in das Leasing von Firmenfahrzeugen (PKW), wobei der Anteil an Elektro- und Hybridfahrzeugen in der Fahrzeugflotte stetig ausgebaut wird. Bei der durchgeführten Analyse konnte das Fahrzeugleasing der Aktivität 6.5 (Beförderung mit Motorrädern, Personenkraftwagen und leichten Nutzfahrzeugen) zugeordnet werden.
Die USU Software AG ist als internationales Unternehmen an über 17 Standorten vertreten. Um die Services und Beratungen umfänglich durchführen zu können, mietet die USU Software AG zahlreiche Gebäude an. Als Anbieter für Softwarelösungen handelt es sich hierbei hauptsächlich um Bürogebäude. Das Mieten dieser Gebäude kann der Aktivität 7.7 (Erwerb von und Eigentum an Gebäuden) zugeordnet werden und ist dementsprechend taxonomiefähig.
Tätigkeiten gemäß der Delegierten Verordnung 2022/1214 in Bezug auf Kernenergie und fossiles Gas liegen bei der USU Software AG nicht vor. Weitere Produkte und Dienstleistungen der USU Software AG fallen nicht in den Anwendungsbereich der EU-Taxonomie. Trotzdem werden mit Hilfe dieser Tätigkeiten Ziele der Nachhaltigkeitsstrategie verfolgt und gefördert.
Die als taxonomiefähig identifizierten Wirtschaftstätigkeiten wurden dann in einem weiteren Schritt hinsichtlich ihrer Taxonomiekonformität geprüft. Bei den für die Aktivität 8.1 genutzten Rechenzentren konnten die entsprechenden technischen Bewertungskriterien nicht zur Gänze erfüllt werden. Daher liegt hier keine taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeit vor. Bei den Aktivitäten 6.5 und 7.7 handelt es sich um von Dritten erworbene Tätigkeiten. Somit wurden die Kriterien für die Taxonomiekonformität bei diesen abgefragt. Zum jetzigen Zeitpunkt konnten jedoch keine ausreichenden Nachweise zur Verfügung gestellt werden, um die Taxonomiekonformität dieser Tätigkeiten zu schlussfolgern. Somit liegen bei der USU Software AG keine taxonomiekonforme Wirtschaftstätigkeiten vor.
Auf dieser Basis wurden die Kennzahlen bzgl. Umsatz, CapEx und OpEx der taxonomiefähigen Aktivitäten bestimmt. Dementsprechend wurden die einzelnen Bestandteile zunächst analysiert und, wenn möglich, den taxonomiefähigen Aktivitäten zugeordnet.
Die Kennzahl Umsatz setzt sich aus dem im Zähler genannten Teil des Nettoumsatzes, der mit taxonomiefähigen Wirtschaftsaktivitäten erzielt wurde und der im Nenner genannten Konzernumsatzerlösen i.S.d. IAS 1 82(a) zusammen.
Die Kennzahl CapEx umfasst Zugänge und Investition in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen sowie kapitalisierte Forschungs- und Entwicklungskosten. Der Zähler stellt dabei den taxonomiefähigen Anteil der CapEx dar, während der Nenner Zugänge und Investition in Vermögenswerte nach IAS 16, IAS 38, sowie IFRS 16 umfasst. Wesentliche Zugänge der Investitionen im Geschäftsjahr 2022 betreffen hierbei
- Gebäudemietverträge
- Erweiterungen/Zugänge der Firmenwagenflotte
- Betriebsausstattung
Der taxonomiefähige OpEx beschreibt den Anteil an taxonomiefähigen Betriebsausgaben zu den gesamten Betriebsausgaben. Dabei werden Aufwendungen für nicht kapitalisierte Forschungs- und Entwicklungskosten, kurzfristiges Leasing, Gebäudesanierungsmaßnahmen sowie Wartung und Reparatur betrachtet. Der Zähler beschreibt dabei die taxonomiefähigen Betriebsausgaben, während der Nenner zusätzlich die nicht-taxonomiefähigen Betriebsausgaben berücksichtigt.
Die für die Berechnungen der taxonomiefähigen Umsätze, CapEx und OpEx genutzten Beträge basieren auf den im Konzernabschluss berichteten Zahlen. Um zu vermeiden, dass Kennzahlen doppelt gezählt werden, wurde darauf geachtet, dass die Umsätze, CapEx und OpEx nur jeweils einer taxonomiefähigen Wirtschaftsaktivität zugeordnet wurden.
Für das Geschäftsjahr ergeben sich folgende Kennzahlen:
IX. BERICHT ÜBER DIE BEZIEHUNGEN ZU VERBUNDENEN UNTERNEHMEN
Der Vorstand der USU Software AG hat gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt und darin folgende Schlusserklärung abgegeben:
„Wir erklären, dass die USU Software AG nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten hat. Maßnahmen, die die Gesellschaft benachteiligen, wurden nicht getroffen.“
Möglings, 17. März 2023
Bernhard Oberschmidt
Vorsitzender des Vorstands
Dr. Benjamin Strehl
Mitglied des Vorstands