Uroica Precision Information Engineering Co.,LTD — Capital/Financing Update 2011

Jul 21, 2011

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关于对外投资设立全资子公司 尤洛卡（北京）矿业安全工程有限公司 的可行性研究报告

尤洛卡矿业安全工程股份有限公司 报告日期:2011 年7 月

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目录

一、 投资概况 .................................................................................. 1 二、 项目背景 .................................................................................. 3 三、 必要性分析 .............................................................................. 4 四、 可行性分析 .............................................................................. 5 五、 投资预算与资金筹措 .............................................................. 8 六、 风险因素及对策 ...................................................................... 9 七、 有关部门审批情况 ................................................................ 11 八、 是否涉及关联交易 ................................................................ 11

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一、投资概况

为进一步发展壮大尤洛卡矿业安全工程股份有限公司（以下简 称：尤洛卡或公司），继续贯彻公司“一个坚持，两个转变”新的发 展战略，完成从单一顶板安全监测到全行业安全监测及从监测设备制 造到矿业安全防治的转变，为煤矿安全提供一体化解决方案。公司计 划使用超募资金 5000 万元在北京设立全资子公司，引进高端人才， 针对煤矿顶板、瓦斯、水、火、冲击地压、煤与瓦斯突出等重大灾害 进行成因及防治研究，为煤矿提供重大灾害防治服务，形成公司新的 利润增长点。基本情况如下:

（一） 拟设立全资子公司的基本情况

• 1、公司名称: 尤洛卡（北京）矿业安全工程有限公司（暂定名， 具体以工商登记注册的名称为准）

2、拟设地点:北京市

3、注册资本:5000 万元：

4、企业类型:有限责任公司

• 5、法定代表人:黄自伟

6、业务范围:矿山灾害成因、防治方法研究，矿山灾害探测、监测 装备研发，矿山灾害防治设备研发，矿山灾害防治新材料的研制；煤 矿安全一体化解决方案及防治工程技术研发；矿山安全技术与装备的 软件开发及其服务，数字化矿山建设与服务，技术咨询、服务、转让、 培训。（具体以工商行政机关核准的经营范围为准）

（二） 投资主体概况

本项目投资主体为尤洛卡矿业安全工程股份有限公司，基本情况如 下:

尤洛卡公司成立于 1998 年 10 月，2008 年 1 月整体变更为股份 有限公司，2010 年 8 月，在深圳证券交易所创业板挂牌上市。2011 年 5 月更名为尤洛卡矿业安全工程股份有限公司。注册资本 10335 万 元，主要从事煤矿顶板安全监测设备制造、销售、服务，灾害防治材 料的生产销售和灾害防治工程施工服务及煤矿安全技术的研发等。

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公司是国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、 山东省创新型企业。公司的KJ216 顶板安全监测系统是国家级重点新 产品。公司近年来承担省级以上科技计划项目10 余项，“煤矿围岩移 动监测系统”是国家火炬计划新产品，“煤矿顶板安全监测预警系统” 被列2010 年度国家安全生产重大事故防治关键技术重点科技项目。

长期以来，公司立足以经济效益与社会责任并重的主旨，秉承专 注专业精神，致力于为矿山安全提供服务。经过多年的不懈努力，公 司在市场品牌、客户资源、行业经验、技术与产品、人才团队、服务 等方面形成了较强的竞争优势。根据山东煤炭学会的研究报告，公司 在国内顶板安全监测系统产品的细分市场上，公司市场份额高达 85% 左右，在煤矿顶板安全监测仪器市场上，公司市场份额约占 25%，位 居第一。

随着监测产品逐步升级，技术逐步提高，监测效果越来越精准， 矿山认可度越来越高。仅2008 年至今，据不完全统计，公司产品在 实际应用中共产生各类预警5000 余次，有效地了保护了矿山财产和 矿工生命，为煤矿安全保驾护航，取得了令人可喜的成果。同时，作 为企业，经济效益也有了较大提高，税收贡献也有了大幅增长。十年 间，净资产增长1400 多倍，达到2010 年末的近7 亿元；注册资本增 加到10335 万元，增加200 倍；2010 年营业收入达到1.3 亿元，净 利润达到6000 余万元，税收贡献达到2500 万元；累计为国家创造税 收过亿元。

（三） 项目建设内容

拟设立的北京子公司注册资本为 5000 万元，全部使用超募资金， 尤洛卡为唯一投资人。

全资子公司在北京成立后，将充分利用北京作为高端人才、高新 技术、最新政策和信息的聚集地的优势，广泛引进矿业安全方面的高 端人才，对矿业安全设备和技术进行研发，在母公司已有基础之上， 继续深化和扩大矿山安全服务范围，重点突出煤矿四大灾害的研究和 防治。

具体的建设内容：

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包括注册成立全资子公司并利用注册资金建设：

• 1、矿山灾害成因研究、防治技术研发基地

• 2、矿山灾害数据分析实验室

• 3、矿山灾害探测、监测、防治设备研发基地

• 4、矿山灾害防治新材料研发基地

• 5、矿山安全高端人才引进培养平台

• 6、行业政策、信息收集分析平台

• 7、国家部委办局、科研院所及高等院校对接平台

二、项目背景

我国煤炭蕴藏量、开采量和应用量均为世界第一，我国能源 80% 依赖煤炭，这是我国能源结构的基本框架。由于我国煤矿赋存的地质 条件复杂，煤矿地质灾害频发，煤矿事故发生率居高不下，时有较大 的煤矿事故发生，是世界上煤矿事故发生率最高的国家。

2005 年，国家安全总局认定：国家对国有重点煤矿的安全投入 欠账689 亿元，此后，国家每年拔付30 亿元用以煤矿安全基础建设 启动资金并制定了吨煤提取15 元钱的安全技术措施费等规定。2007 年，国有重点煤矿安全生产费用提取203 亿元，从而产生了一个巨大 的煤矿安全的市场需求，2008 年、2009 年国家下发多个法规文件， 要求加强对煤矿顶板安全的管理和加快对煤矿水、瓦斯、顶板等重大 灾害防治关键技术与设备的研究，保障煤矿职工生命安全和加快对煤 矿水、火、瓦斯、顶板等重大灾害防治关键技术与设备的研究。2010 年10 月份，国务院为了进一步加强企业安全生产工作，国家安全监 管总局煤矿安监局下发关于建设完善安全避险“六大系统”的通知， 要求各煤矿企业在三年内建设完善安全避险“六大系统”。煤矿安全 产品和服务市场巨大，随着公司的不断发展壮大，矿业安全方面人才 缺口特别是高端人才的引进已成为重中之重。

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本项目就是在这样的形势下提出的。

三 、必要性分析

（一）、国家产业政策和行业发展规划的要求

为全面落实科学发展观，加强和改善宏观调控，引导社会投资， 推进产业结构优化升级，促进一、二、三产业健康协调发展，逐步形 成农业为基础、高新技术产业为先导、基础产业和制造业为支撑、服 务业全面发展的产业格局，坚持节约发展、清洁发展、安全发展，实 现可持续发展，国家发展和改革委员会发布了《产业结构调整指导目 录》。该目录由鼓励、限制和淘汰三类产业组成，不属于鼓励、限制 和淘汰类，且符合国家有关法律、法规和政策规定的为允许类产业。 目录中将“矿井灾害（瓦斯、煤尘、矿井水、火、围岩等）防治”列 为煤炭业中鼓励发展的产业。

国家高度重视煤炭安全生产及安全科技工作，制定了安全生产 “十二五”规划和安全科技“十二五”规划，特别把煤炭工业发展和 煤矿安全摆在重中之重的位置，要求加快推进安全生产科技进步，提 高安全生产技术水平和装备水平，为煤矿高产高效和安全技术改造提 供技术支持，用科技创新引领和支撑煤矿安全发展。

（二）、煤矿工业安全生产的迫切需要

我国是世界上最大的煤炭生产和消费国，约有 500 多万煤矿工 人。然而，由于我国煤炭资源储存条件复杂，煤矿地质灾害频发，在 世界上是煤矿事故多发性国家，中国煤矿事故和死亡人数都占到了世 界总数的 80%。煤矿灾害中，顶板、瓦斯，水、火灾害是四大主要自 然灾害，其中，煤矿透水和瓦斯爆炸伤亡大，往往造成较大事故、重 大事故，甚至特大事故。

实践证明，煤矿顶板、瓦斯、水、火灾害等事故的发生，如果能 够在正确的理论与方法的指导下，在事故发生前通过安全监测，对事

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故发生的可能性进行科学、正确地评价和预测，在此基础上再采取针 对性的控制设计和措施，许多事故完全是可以避免的。

本项目的建设实施，在针对各类矿山灾害进行新技术研发，提供 治理新产品新服务的同时，重点对煤矿自然灾害进行防治。

（三）、企业自身发展的要求

尤洛卡矿业安全工程股份有限公司是国家级高新技术企业，系深 圳证券交易所创业板上市公司，公司上市后，公司经营发展战略为“一 个坚持、两个转变”，即：坚持为顶板安全服务不动摇；从传统顶板 矿压监测防治到工作面、大围岩监测防治的转变；从单一监测设备制 造到安全工程服务，灾害防治的转变。通过经营范围的扩大，实现更 大经济效益，回报股东，回报社会。

四、可行性分析

（一）、有国家政策的强力支持，符合法律法规的要求

众所周知我国是多煤矿灾害国家，事故频发，对人民的生命、财 产构成了极大危胁。国家高度重视煤炭安全生产及安全科技工作，制 定了安全生产“十二五”规划和安全科技“十二五”规划，特别把煤 炭工业发展和煤矿安全摆在重中之重的位置，要求加快推进安全生产 科技进步，提高安全生产技术水平和装备水平，为煤矿高产高效和安 全技术改造提供技术支持，用科技创新引领和支撑煤矿安全发展。国 家安全管理部门对煤矿的安全工作要求越来越严格，出台一系列文 件，从政策上、资金上支持煤矿安全建设工作，并出台了严格的处罚 规定。

（二）主体上可行

尤洛卡系深交所创业板上市公司，一直致力于矿山安全服务业 务。2010 年 7 月通过发行股票募集资金 5.03 亿元，超募 3.13 亿元， 现尚有 1.6 亿资金未使用，根据创业板上市公司募集资金使用管理办 法，现对外投资 5000 万元成立北京全资子公司，主要从事包括煤矿

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四大灾害及其产品装备的研发和实施。在资金方面完全有能力完成该 项对外投资。

公司主要核心技术人员，一直从事于矿山安全技术的研究。多年 来凝聚了较多的专业人才，研发了包括顶板安全监测在内多项矿业安 全技术，对矿业安全服务，积累了丰富的经验。成立北京全资子公司 后，在母公司尤洛卡已有技术的基础上，利用北京技术密集的优势， 引进和研发新的矿业安全服务技术，为矿山安全治理服务，因此从技 术上可行的。

母公司尤洛卡主要核心技术人员均是行业内的教授、专家，拥有 了一批专业人才，随着公司业务范围的扩大和发展的需要，公司已与 相关全国高校、科研院所相应人才进行了洽谈，并达成了初步的合作 意向，目前北京相关专业方面的人才引进工作正在进行中。在人才、 人员方面具备了公司运行基础。

（三）市场前景可行

1、宏观行业背景决定煤矿安全设备和技术需求将持续快速增长

我国煤炭产量居世界首位且持续增长；同时，我国煤炭在能源结 构中一直占有70%以上的份额，在相当长的时期内不会发生大的改变。 煤炭行业的安全事故及死亡率一直居高不下，百万吨死亡率是美国等 先进国家的30-50 倍。宏观的行业背景决定了我国煤矿安全设备和技 术市场需求在未来将持续增长。

2、监管部门的进一步重视和社会监督将推进市场需求的有效增 长

近年来国家监管部门对煤矿安全的重视程度持续加强；国家安监 总局、国家煤安局连续出台文件，要求各管理部门和煤矿企业进一步 加强安全工作，国家监管部门对安全的监管举措、问责制度越来越严 格。国家政策的导向为行业奠定了未来良好的发展趋势。

随着国民经济蓬勃发展到新的阶段，社会对安全、民生的意识、

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关注程度和监督作用也愈来愈强，这也对煤矿企业的经济行为提出了 更高的要求，推进了煤矿安全服务市场需求的有效增长。

3、主要客户群体数量增长将推进市场需求的有效增长

煤矿安全技术和设备目前的主要客户群体是大中型煤矿，目前国 内年产100 万吨以上的大型煤矿约1000 余家。根据《煤炭工业发展 “十二五”规划》，近年来国家监管部门不断加强和改善宏观调控， 在控制高耗能产业过快增长的同时，坚决关闭非法和不具有安全生产 条件的小煤矿，清理在建项目，推进煤炭资源整合。预计国内煤矿整 合完成后，大型煤矿数量将扩大3-5 倍，至3000-5000 家，此也将推 进未来煤矿安全技术和设备市场需求的成倍扩张。

4、市场供给状况及原因

行业尚处于市场成长初期，经营该行业产品的公司较少，产品也 较少，市场供应尚不充分。特别是给矿山安全提供全方位服务综合更 是少而又少，尤洛卡自设立就投身于此，且在技术研发和产品方面不 断更新升级，促使企业长期占据着行业龙头位置。

市场供给尚不充分的主要原因：矿山安全行业属于特定行业，该 行业具有一定的特殊性，涉及地质学、采矿工程、矿压理论、现代监 控技术、流体学等多领域、多学科，在应用研究方面涉及开采方法、 支护方式、岩石构造等诸多方面的因素，进入门槛较高，造成目前竞 争企业不多、市场竞争仍属初级阶段。

（四）经济效益上可行

北京子公司成立后，聚集矿山灾害方面专业人才，对矿山灾害的 成因及防治技术进行研究。通过不断地研发灾害防治的新产品、新技 术，并不断投入市场，实现其产业化并提供服务，将会带来较好的直 接经济效益，同时对母公司主营业务的扩大、主营产品的生产也会带 来较大的技术支持，增强母公司的核心竞争力，从而获得更大的经济 效益。

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经济效益测算表 单位：万元

年度	营业收入	利润
2012	500	200
2013	1000	500
2014	2000	1000
2015	4000	2000
2016	8000	4000

（五）社会效益上可行

相对于其它行业，矿山安全服务的社会责任，尤显重要，关系着 人类的宝贵生命及其财产。通过对矿山安全提供有效服务，保障矿工 及国家财产的安全，具有极大的社会效益。本项目不涉及环境污染， 没有安全隐患。

五、投资预算与资金筹措

（一）、投资估算

本项目投资总额为:5000 万元，包括办公、研发、分析、实验等 专用场所购置投入3000 万元；研发、实验、探测设备购置的投入 1000 万元；研发及运营人员支出的投入 500 万元；运营资金 300 万 元；其它辅助投入 200 万元。预计建设期为一年。

1、场所购置的投入

包括办公场所、研发场所、实验室、数据分析室、试制室等在内 的场所为专用及专业场所，故拟购置，预计购置及装修费用投入 3000

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万元。

2、矿山灾害研发、实验、分析、探测、监测仪器及试制设备、 办公设备等购置，投入 1000 万元；

• 3、研发及运营人员支出的投入 500 万元；

• 4、运营资金 300 万元；

• 5、其它辅助投入 200 万元。

（二）、资金筹措方案

本项目新增建设投资总额 5000 万元，拟全部用尤洛卡公司首次公 开发行股票上市超额募集资金解决。

六、风险因素及对策

本项目主要涉及以下风险:

（一）政策支持力度变化的风险

本项目实施的下游产业为矿山生产企业，其中煤矿业为基础能源 产业，也是国民经济的支柱产业，随着国家产业结构的调整和节能减 排政策的落实，国民经济的发展对煤炭能源需求增长可能会降低，会 对煤矿企业有一定影响，煤矿企业开采规模的大小直接影响到对该项 目产品和服务的需求。同时，国家及地方对矿山企业的安全监管力度 的变化，对矿山安全服务业支持力度的变化，会对该项目产生重要影 响。

对策：及时掌握国家及地方政策的变化，进行认真分析和学习， 调整研究方向和范围；加强新产品、新技术、新服务的宣传推广，积 极争取政府监管部门的认知和支持。

（二）人才风险

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由于目前，人才市场化管理、流动性加大且矿山安全方面专业人 才较少，对高端人才的引进和研发队伍的稳定性建设增加了难度。公 司成立之初，影响力的扩大尚需有个过程，在人才及时引进方面有一 定的风险。

对策：多渠道、多方式引进所需人才，加强对人才的再培养和教 育，增强对人才的物质、精神、文化方面的关怀，提供公司的凝聚力。 （三）研发成果及产业化风险

公司研发机构、人员能否适应市场变化及时研发出新技术、新产 品，能否及时将研发成果产业化并取得效益存在一定的风险。特别是 在关键技术的研发方面会遇到不可预见问题需要克服，会影响到研发 进度，进而会影响到项目整体实施进度。

对策：及时把握市场变化，提高研发能力，加大成果产业化转变 方面的措施和力度。

（四）管理风险

随着北京子公司的成立，需要配备相应管理机构和管理人员。管 理水平的高低、管理人员素质能力的高低，会对公司的规范运行产生 一定的影响，从而存在一定的管理方面的风险。

对策：选择优秀管理人员，提高管理人员素质，努力学习新的管 理方法和知识，提高管理水平。

（五）市场风险

在市场本身需求、同行业竞争、客户对新产品新技术的认知度及 公司本身推广力度等方面存在一定的风险。

对策：加强市场宣传推广力度，提高核心竞争力。

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七、有关部门审批情况

本项目不涉及有关部门的审批。

八、是否涉及关联交易

本项目并不涉及关联交易。

综上，本项目投资是必要的，也是可行的。

尤洛卡矿业安全工程股份有限公司

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