URE - Capital/Financing Update 2013

股票代號： 3576

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新日光能源科技股份有限公司 Neo Solar Power Corp.

公開說明書

( 九十九年度現金增資發行新股申報用稿本 )

一、公司名稱：新日光能源科技股份有限公司
二、公開說明書編印目的：發行新股。
一
( ) 來源：現金增資發行新股。
( 二 ) 種類：記名式普通股，每股面額新台幣 10 元整。
( 三 ) 股數：預計發行 70,000 仟股。
( 四 ) 金額：新台幣 700,000 仟元。
( 五 ) 發行條件：
1. 現金增資發行新股 70,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，暫定每股發行價格為新台幣 60 元。
2. 依公司法第 267 條規定，保留 10% 計 7,000 仟股由本公司員工認購，另依證券交易法第 28 條之 1 規定提撥 10% 計 7,000 仟股對外公開承銷，其餘 80% 計 56,000 仟股由原股東按認股基準日股東名簿記載之持股比例認購，員工及原股東認購股份不足一股之部分或認購不足，授權董事長洽特定人按發行價格認購之。
3. 本次現金增資發行新股之權利義務，與原發行股份相同。
( 六 ) 公開承銷比例：依證券交易法第 28 條之 1 規定提撥 10% 對外公開承銷。
( 七 ) 承銷及配售方式：對外公開承銷之股份係採包銷及公開申購配售方式。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：請參閱本公開說明書第 68 頁。
四、發行之相關費用應包括之項目如下：
承銷費用約新台幣伍佰萬元。
會計師及律師等費用約新台幣壹拾伍萬元。
五、有價證券之生效，不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
六、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽名或蓋章者依法負責。
七、投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項：請參閱本公開說明書第 2 頁。
。
八、查詢本公開說明書之網址：請上網至公開資訊觀測站 (newmops.tse.com.tw)

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一、本次發行前實收資本之來源

本次發行前實收資本之來源	本次發行前實收資本之來源	本次發行前實收資本之來源
單位：新台幣元；%
項目	金額	占實收資本額百分比
設立資本	1,500,000	0.07
現金增資	1,603,500,000	74.79
員工認股權轉換	86,210,000	4.02
盈餘轉增資	448,623,090	20.92
海外可轉債轉換	4,185,460	0.20
合計	2,144,018,550(註)	100.00

註：海外可轉債轉換普通股 418,546 股及員工認股權轉換普通股 485,000 股尚未辦理變更登記。

二、公開說明書之分送計畫
一
( ) 陳列處所：依規定函送有關單位外，另陳列於本公司以供查閱。

( 二 ) 分送方式：依行政院金融監督管理委員會規定方式辦理。

( 三 ) 索取方式：請附回郵信封或親臨本公司索取或透過公開資訊觀測站。
(newmops.tse.com.tw)

三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話

名稱：大華證券股份有限公司網址： www.gcsc.com.tw 地址：台北市重慶南路一段 2 號 14 樓電話： (02)2314-8800

四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
五、公司債受託機構名稱、地址、網址及電話：不適用。
六、股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：採無實體發行，故不適用。
七、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

名稱：中國信託商業銀行代理部網址： www.chinatrust.com.tw 地址：台北市重慶南路一段 83 號 6 樓電話： (02)2311-1838

八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

會計師姓名：黃裕峰會計師、黃樹傑會計師事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所網址： www.deloitte.com.tw 地址：新竹市科學工業園區展業一路 2 號 6 樓電話： (03)578-0899

十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

複核律師：郭惠吉律師事務所名稱：現代法律事務所網址：無地址：台北市新生南路二段 82 號 3 樓之 1 電話： (02)2392-0628

十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

發言人代理發言人姓名：楊明煌姓名：盧昭儀職稱：資深副總經理暨財務長職稱：投資人關係部副理聯絡電話： (03)578-0011 聯絡電話： (03)578-0011 電子郵件信箱： [email protected] 電子郵件信箱： [email protected]

十三、本公司網址： www.neosolarpower.com

新日光能源科技股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	實收資本額：新台幣2,144,018,550元	公司地址：新竹市力行三路7號	公司地址：新竹市力行三路7號	公司地址：新竹市力行三路7號	電話：(03)578-0011	電話：(03)578-0011	電話：(03)578-0011	電話：(03)578-0011
設立日期：94 年8 月26日							網址：www.neosolarpower.com
上市日期：98 年1 月12日			上櫃日期：不適用				公開發行日期：96 年9 月4日			管理股票日期：不適用
負責人：董事長暨執行長林坤禧總經理洪傳獻							發言人：代理發言人：楊明煌盧昭儀 (職稱：資深副總經理暨財務長) (職稱：投資人關係部副理)
股票過戶機構：電話：(02)2311-1838 網址：www.chinatrust.com.tw 中國信託商業銀行代理部地址：台北市重慶南路一段83號6 樓
股票承銷機構：電話：(02)2314-8800 網址：www.gcsc.com.tw 大華證券股份有限公司地址：台北市重慶南路一段2號14 樓
最近年度簽證會計師：黃裕峰、黃樹傑電話：(03)578-0899 網址：www.deloitte.com.tw 事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所地址：新竹市科學工業園區展業一路2號6 樓
複核律師：郭惠吉律師電話：(02)2392-0628 網址：無事務所名稱：現代法律事務所地址：台北市新生南路二段82號3 樓之一
信用評等機構：不適用電話：不適用網址：不適用
最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：不適用評等結果：不適用
董事選任日期：99 年6 月18日，任期：3 年							監察人選任日期：本公司設審計委員會，故不適用
全體董事持股比例：8.94%(99 年6 月18日)							全體監察人持股比率：本公司設審計委員會，故不適用
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：8.94%(99 年6 月18日)
職稱	姓名			持股比率	職稱		姓名	持股比率	職稱			姓名	持股比率
董事長	林坤禧			0.85%	董事		洪傳獻	0.28%	董事			聚利創業投資(股) 公司代表人:葉德昌	1.76%
獨立董事	許嘉棟			0.00%	董事		世仁投資(股)公司代表人：張亦中	1.12%
獨立董事	簡學仁			0.00%	董事		中華開發工業銀行(股) 公司代表人:曾垂紀	3.53%
獨立董事	林憲銘			0.00%	董事		新城投資企業有限公司代表人:孫德風	1.40%
工廠地址：新竹市科學工業園區力行三路7號電話：(03)578-0011 新竹縣湖口鄉工業區文化路2號電話：(03)598-0126
主要產品：太陽能電池市場結構：內銷12.29﹪ 外銷87.71﹪											參閱本公開說明書第41 頁。
風險事項		請參閱本公開說明書內頁之說明。									參閱本公開說明書第2 頁。
去( 9 8 ) 年度		營業收入：10,301,103仟元稅前純益： (936,596)仟元每股盈餘：(5.99)元									參閱本公開說明書第79頁。
本次募集發行有價證券種類及金額						請參閱本公開說明書封面。
發行條件						請參閱本公開說明書封面。
募集資金用途及預計產生效益概述						請參閱本公開說明書第68 頁。
本次公開說明書刊印日期：99 年7 月5日						刊印目的：申報現金增資發行新股。
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：略。

。

公開說明書目錄

	頁次
壹、公司概況.............................................................................................................	1
一、公司簡介.......................................................................................................	1
(一)設立日期................................................................................................	1
(二)總公司、分公司及工廠之地址及電話................................................	1
(三)公司沿革................................................................................................	1
二、風險事項.......................................................................................................	2
(一)風險因素................................................................................................	2
(二)訴訟或非訟事件....................................................................................	6
(三)公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最
近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或	8
喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響............................
(四)其他重要事項........................................................................................	8
三、公司組織.......................................................................................................	9
(一)組織系統................................................................................................	9
(二)關係企業圖............................................................................................	11
(三)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料................	12
(四)董事及監察人資料................................................................................	14
(五)發起人資料............................................................................................	17
(六)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金........................................	18
四、資本及股份...................................................................................................	22
(一)股份種類................................................................................................	22
(二)股本形成經過........................................................................................	23
(三)最近股權分散情形................................................................................	24
(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料....................	28
(五)公司股利政策及執行狀況....................................................................	29
(六)本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響............	29
(七)員工分紅及董事、監察人酬勞............................................................	29
(八)公司買回本公司股份情形....................................................................	29
五、公司債(含海外公司債)辦理情形................................................................	29
六、特別股辦理情形...........................................................................................	31
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形...........................................................	31
八、員工認股權憑證辦理情形….......................................................................	31
九、併購辦理情形...............................................................................................	32

	頁次
十、受讓他公司股份發行新股辦理情形...........................................................	32
貳、營運概況.............................................................................................................	33
一、公司之經營...................................................................................................	33
(一)業務內容................................................................................................	33
(二)市場及產銷概況....................................................................................	41
(三)最近二年度從業員工人數....................................................................	47
(四)環保支出資訊........................................................................................	47
(五)勞資關係................................................................................................	49
二、固定資產及其他不動產...............................................................................	51
(一)自有資產................................................................................................	51
(二)租賃資產................................................................................................	51
(三)各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率................................	52
三、轉投資事業...................................................................................................	52
(一)轉投資事業概況....................................................................................	52
(二)綜合持股比例........................................................................................	52
(三)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公	52
司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營
結果及財務狀況之影響.........................................................................
(四)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十	53
五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄
子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱、及其與公司、董
事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係及認購股數.......
四、重要契約.......................................................................................................	53
參、發行計畫及執行情形.........................................................................................	54
一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運	54
用計畫分析...................................................................................................
二、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證計畫.......................	68
三、本次受讓他公司股份發行新股...................................................................	77
四、本次併購發行新股.......................................................................................	77
肆、財務概況.............................................................................................................	78
一、最近五年度簡明財務資料...........................................................................	78
(一)簡明資產負債表及損益表....................................................................	78
(二)影響上述財務報表作一致性比較之重要事項....................................	79
(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見............................................	79
(四)財務分析................................................................................................	80

	頁次
(五)會計科目重大變動說明........................................................................	82
二、財務報表應記載事項...................................................................................	83
(一)最近二年度之財務報表及會計師查核報告........................................	83
(二)最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財	83
務報表....................................................................................................
(三)發行人申報(請)募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日	83
前，最近期經會計師查核簽證之財務報表........................................
三、財務概況其他重要事項...............................................................................	83
(一)公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有	83
發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響............
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八	83
十五條情事應揭露之事項....................................................................
(三)期後事項................................................................................................	83
(四)其他........................................................................................................	83
四、財務狀況及經營結果檢討分析...................................................................	84
(一)財務狀況................................................................................................	84
(二)經營結果................................................................................................	85
(三)現金流量................................................................................................	86
(四)最近年度重大資本支出對財務業務之影響........................................	86
(五)最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未	86
來一年投資計畫....................................................................................
(六)其他重要事項........................................................................................	86
伍、特別記載事項.....................................................................................................	87
一、內部控制制度執行狀況...............................................................................	87
二、委託經金融監督管理委員會核准或認可之信用評等機構進行評等者，	87
應揭露該信用評等機構所出具之評等報告...............................................
三、證券承銷商評估總結意見...........................................................................	87
四、律師法律意見書...........................................................................................	87
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見...........................	87
六、前次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時，經金管會通知應	87
自行改進事項之改進情形..........................................................................
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時，經金管會通知應補充揭露之	87
事項...............................................................................................................
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證	87
券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形.....

	頁次
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要	87
決議有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容...........................
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、	87
公司對其部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形..
十一、其他必要補充說明事項...........................................................................	87
十二、公司治理運作情形...................................................................................	88
陸、重要決議.............................................................................................................	96
一、重要決議應記載與本次發行有關之決議文...............................................	96
柒、附錄.....................................................................................................................	99
一、承銷價格計算書...........................................................................................	99
二、九十七年度財務報表
三、九十八年度財務報表
四、九十八年度合併財務報表

壹、公司概況

一、公司簡介

一
( ) 設立日期：中華民國 94 年 8 月 26 日

( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話名稱地址電話總公司及工廠新竹市力行三路 7 號 (03)578-0011 分公司及工廠新竹縣湖口鄉工業區文化路 2 號 (03)598-0126 ( 三 ) 公司沿革 94 年 08 月新日光能源科技 ( 股 ) 公司登記設立，實收資本額為新台幣 1,500 仟元。 10 月現金增資至新台幣 77,450 仟元。

12 月現金增資至新台幣 600,000 仟元，力晶集團參與投資、改選董監事，選舉黃崇仁先生擔任董事長、林坤禧先生擔任副董事長暨執行長。
95 年 03 月選定湖口廠 (FAB 1) 廠址，開始建設廠房設施，生產設備正式下單。 09 月湖口廠 (FAB 1) 第 1 條生產設備安裝完成，開始試產。
12 月湖口廠 (FAB 1) 第 1 條產線進入 24 小時全產能量產，年產能為 30MW 。認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 613,750 仟元。單月達成損益兩平。
96 年 01 月現金增資至新台幣 813,750 仟元。
02 月取得新竹科學園區入園許可。
03 月現金增資至新台幣 963,750 仟元。
05 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 964,250 仟元。
08 月與江西賽維 LDK Solar 簽訂 3 年期供貨合約。
09 月股票公開發行。湖口廠 (FAB 1) 第 1 條產線產能利用率達 120% 。
10 月登錄興櫃股票。
- 認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 970,425 仟元。新竹科學園區營運總部及竹科廠 (FAB 2) 破土儀式。整廠規劃為年量能 600MW 。
97 年 01 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 985,025 仟元。湖口廠 (FAB 1) 第 2 條生產線進入 24 小時全產能量產，年產能提升至 60MW 。
02 月取得工業局核發「係屬科技事業及產品開發成功且具市場性」之意見書。湖口廠 (FAB 1) 第 2 條產線產能利用率超過 100% 。
03 月林坤禧先生擔任董事長暨執行長，謝再居先擔任副董事長。
04 月現金增資至新台幣 1,185,025 仟元。認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 1,185,850 仟元。湖口廠 (FAB 1) 第 3 條生產線 24 小時全產能量產，年產能提升至 90MW 。
06 月湖口廠 (FAB 1) 全廠產線產能利用率達 120% 。

  - 成立審計委員會，選任獨立董事許嘉棟先生擔任主席。

[金管會核准盈餘轉增資新台幣][248,379][ 仟元及認股權證轉換新台幣][500]
07 月仟元。實收資本額增至新台幣 1,434,729 仟元。
08 月新廠竹科廠 (FAB 2) 正式啟用，增加 2 條生產線，年產能提升至 150MW 。
09 月竹科廠 (FAB 2) 再增加 2 條生產線，年產能提升至 210MW 。
10 月獲行政院金融監督管理委員會核准上市。
11 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 1,439,904 仟元。
98 年 01 月於台灣證券交易所掛牌上市。
02 月現金增資 155,000 仟元，實收資本額增至新台幣 1,594,904 仟元。
[發表轉換效率達][16.8%][的多晶矽電池「][Super Cell][」。]
05 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 1,602,754 仟元。
[盈餘轉增資新台幣][200,244][仟元，實收資本額增至新台幣][1,802,998][仟]
08 月元。
[現金增資新台幣][300,000][ 仟元及認股權證轉換新台幣][800][ 仟元。實收資]
09 月本額增至新台幣 2,103,798 仟元。
[發表新一代直角單晶電池「][Perfect Cell][」，平均效率可達][17.8%][。]
10 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,106,823 仟元。
99 年 03 月竹科廠 (FAB2) 新增 180MW 產能裝置完成，年總產能提升至 420MW 。 04 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,119,698 仟元。 04 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,134,983 仟元。 04 月海外可轉債轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,139,169 仟元。 04 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,139,319 仟元。 06 月認股權證轉換，轉換後實收資本額為新台幣 2,144,019 仟元。

二、風險事項

一 ( ) 風險因素

最近年度及截至公開說明書刊印日止，利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施

(1) 利率變動：

本公司擴充產能所須支出之機器設備設置及廠務設施等資本支出龐大，除了自資本市場籌資，銀行借款也是本公司主要資金來源之一，因此利率上升將影響本公司獲利。本公司 98 年利息支出金額為 251,618 仟元，占該年度營業收入淨額之 2.4% ，對公司影響不甚大；未來本公司仍將定期評估銀行借款利率，與銀行間保持良好關係，以取得較優惠利率。

(2) 匯率變動：

本公司主要收入幣別為美元，原物料採購計價以美元為主，而設備購置係以歐元計價，故匯率變動對本公司損益有一定的影響性；本公司 98 年度兌換利益淨額為 55,460 仟元，占營業收入淨額之 0.5% ，本公司為

有效降低匯率變動之影響，除採收入與成本相關自然避險政策外，另財務部門設有專人蒐集各往來銀行資訊，密切注意匯率變化，適時調整外幣部位，並依「取得或處分資產處理程序」相關規定操作衍生性商品進行避險動作，以有效降低匯率風險。

(3) 通貨膨脹：

基於產業特性關係，通貨膨脹對本公司營運無重大影響，但仍將適時注意通貨膨脹情形。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
(1) 從事高風險、高槓桿投資之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施

本公司主要專注於本業之發展，並未跨足其他高風險產業之投資，且本公司ㄧ向重視穩健經及營財務健全，不做高槓桿投資。

(2) 從事資金貸與他人之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施

本公司目前尚無資金貸與他人之情況發生，若未來有資金貸與他人情況之需求時，將依照「資金貸與及背書保證作業程序」辦理。

(3) 從事背書保證之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施

本公司因應子公司永晴光電股份有限公司營運所需，依照「資金貸與及背書保證作業程序」辦理，並經董事會核准提供新台幣貳億元內之背書保證。

(4) 從事衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施

本公司目前從事之衍生性商品交易係因應中央銀行要求，就發行之海外可轉換公司債所募得的美元資金，其中兌換回台幣之部分進行換匯換利 (CCS) ，以在此債券發行期間鎖定匯率與利率。本公司從事衍生性商品交易之目的係以規避匯率、利率波動所造成之市場風險為主，不做套利與投機用途，且本公司從事衍生性商品交易除依主管機關頒布之相關法規、一般公認會計原則外，亦嚴守公司制定之「取得或處分資產處理程序」辦理。

未來研發計畫及預計投入之研發費用
(1) 未來研發計畫

本公司的競爭優勢之一即為擁有一流的技術團隊，第 1 條生產線係引進歐美最新自動化製程設備，以加速產品量產時程以確保快速獲利。本公司之主要技術團隊，自 20 多年前即開始進行太陽能電池製造與技術開發，公司成立之後即開始各項研發計畫。研發計畫成果將以能為公司

創造最高利潤為主要的訴求，同時附加價值為 IP 專利之產出，計畫目標為在 101 年能將多晶矽太陽能電池的平均效率提升至 18.5% ，並進行相關專利佈局。本公司技術團隊之專長並涵蓋太陽能電池相關上、下游之矽材料與晶圓製作、電池元件、模板封裝與系統應用等範疇，與國內外學術研究機構建立良好合作關係，評估並發展各種新穎技術與設備，對上游原料供應商建構密切聯繫網，對下游客戶可提供完整的技術服務與支援。

本公司之研究開發策略為以本公司之研發經驗與能力，結合國內外專業研究機構與大學之研發資源，共同進行低成本、高效率太陽能電池之研發。短程研發項目將以提升結晶矽太陽能電池之效率為主；中、長程則將包括新製程與先進結構結晶矽太陽能電池開發，研究發展目標如下：

	98年度	99年度	100年度	101年度
多晶矽太陽能電池平均轉換效率	16.8%	17.8%	18.0%	18.5%

(2) 預計投入之研發費用：

研究與發展是提升公司競爭力，取得新技術、新產品與新材料及維繫公司永續發展的關鍵， 99 年度預計投入之研究發展經費將相當於 98 年投入之經費。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

最近年度及截至公開說明書刊印日止，本公司並未受到國內外重要政策及法律變動而有影響財務業務之重大情事；本公司設有法務部門隨時注意國內外重要政策及法律變動之情形，並適時主動提出因應措施。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

98 年上半年太陽能產業鏈價值受金融風暴影響快速下修，短線成長趨緩，再加上半導體產業產能利用率下降以致多晶矽原料大幅釋出，多晶矽原料供應問題獲得舒解，原料成本大幅下滑，整體產業轉為供過於求的狀況，多晶矽原料大幅下調更有效提升矽晶圓太陽能電池之成本競爭力，可望提前達成太陽能發電成本與市電同價之目標，進入另一波需求大幅成長之循環。為因應新世代太陽能電池之發展，本公司持續經由製程改善等研發改良，提升產品轉換效率，並進行專利佈局，發展高層次矽晶結構之高效率太陽能電池。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司本著穩健踏實的精神經營企業，形象良好，並無企業形象改變造成危機管理之情事。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

最近年度截至公開說明書刋印日止，尚無併購計劃。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

98 年上半年太陽能產業受金融風暴影響，市場急速冷凍，然自下半年隨著經濟情勢趨穩，產業又呈現反轉回溫的狀況，本公司審慎評估市場供需及未來訂單掌握情形，考量為鞏固本公司市場地位、強化接單能力、滿足客戶需求、擴大市場佔有率並享受經濟規模效益，擬訂出產能擴充時程。本公司一向著重產銷合約平衡，未來仍將以長期策略夥伴模式，配合全球太陽能產業成長及客戶擴充發展狀況，嚴格評估擴廠之預期效益及風險，以持續維持蓬勃發展之趨勢。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施
(1) 進貨集中風險評估及因應措施
太陽能產業上游多晶矽原料生產廠商係由歐、美及日等 7 大供應商
主導，供應量佔全球 9 成以上，因此太陽能業普遍存在進貨集中之行業特性，然近年來產業蓬勃發展，也吸引許多廠商投入，產業進貨集中特性可望持續改善。本公司 98 年單一最大進貨廠商約佔進貨總額 26% ，已較前年單一最大進貨廠商約佔進貨總額 33% 有顯著下降，可見本公司積極開發新進貨來源，透過與數家國際知名供貨廠商建立長期供貨關係，使得進貨集中風險大幅降低。另自 97 年第 4 季以來，太陽能產業鏈整體快速下修，本公司已與現有合作廠商重新協商長期供貨合約內容，取得合理價量之供貨來源，維持成本競爭力。
(2) 銷貨集中風險評估及因應措施

本公司積極擴展市場規模與開發新客戶，訂單來源持續多元分散， 98 年銷售金額佔全年銷售淨額 10% 以上之客戶有二家，佔比合計 30% ，較 97 年時的三家且佔比為 33% ，已漸降低，顯示本公司應無銷貨過度集中之風險。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施

最近年度及截至公開說明書刋印日止，尚無此情事。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，經營權改變對公司之影響、風險及因應措施

最近年度及截至公開說明書刊印日止，未有經營權改變之情事。

最近年度及截至公開說明書刊印日止，其他重要風險及因應措施：無。

( 二 ) 訴訟或非訟事件

公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者

本公司於 97 年 10 月 08 日獲知美商 SilRay Inc. 向臺灣新竹地方法院對本公司提起訴訟。本案係因本公司與 SilRay 於 97 年初開始往來後，旋即接獲國外客戶提出具體證據指控 SilRay 有嚴重傷害本公司信譽與客戶關係之行為，本公司乃向 SilRay 提出抗議並暫停與其合作關係，並隨即與 SilRay 進行協商，詎料， SilRay 逕於臺灣新竹地方法院提起訴訟，要求給付美金 5,094 仟元，俟於 98 年 03 月 26 日具狀縮減賠償至美金 1,269 仟元。本案經臺灣新竹地方法院於 98 年 12 月 28 日判決本公司賠付 SilRay 美金 1,269 仟元，本公司不服該判決並已委託律師提起上訴，現由臺灣高等法院審理中。又本案所涉之賠償金額對營運並無重大影響。

公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者
(1) 何金霞等 389 人 ( 嗣後原告 51 人撤回訴訟，原告人數減為 338 人 ) 於民國 87 年 10 月向正義股份有限公司及其負責人、證券承銷商、會計師事務所等訴請連帶賠償新台幣 71,017,531 元 ( 因原告 51 人撤回訴訟，故請求金額減為新台幣 69,780,152 元 ) 及法定利息之民事訴訟賠償事件，本案報告包括中華開發工業銀行 ( 股 ) 有限公司 ( 正義公司董事及監察人 ) 及其法人代表陳崑永及楊俊賢，台北地方法院於 95 年 11 月 30 日宣判原告對本行及其法人代表陳崑永及楊俊賢求償之訴駁回。原告 321 人提起上訴，上訴請求金額為新台幣 68,382,336 元，本案目前在高等法院審理中 ( 案號：台灣高等法院九十六年度金上字第 1 號 ) 。
(2) 遠東航空股份有限公司 ( 下稱 ( 遠航 )) 於 97 年 2 月爆發財務危機，案經偵辦後，檢察官起訴胡定吾、崔湧、陳尚群等九人。因胡定吾君曾為中華開發工業銀行股份有限公司派任於遠航之董事代表人，遠航乃以刑事附帶民事起訴，依民法第 28 條向胡定吾君及中華開發工業銀行股份有限公司

請求連帶損害賠償新台幣 677,199 仟元。一般刑事附帶民事訴訟，除刑事庭於附帶民事訴訟提起後立即將該附帶民事訴訟裁定移送民事庭審理外，通常均俟刑事訴訟進行相當程度後或於結案時，始為實質審理或裁定移送民事庭，目前遠航刑事案件尚在台北地院審理中，且刑事庭尚未裁定將附帶民事訴訟移送民事庭。

投保中心因遠航 94 年第 2 季至 96 年第 3 季財務報告內容涉嫌虛偽不實，遂依證券交易法第 20 條、第 20 條之 1 、民法第 28 條等規定，對中華開發工業銀行股份有限公司提起民事訴訟，請求中華開發工業銀行股份有限公司與該行指派之法人代表連帶賠償遠航及投資人新台幣 97,060,744 元，本件由台北地方法院審理中。

(3) 中國力霸股份有限公司聲請重整案經法院裁定駁回。中華開發工業銀行股份有限公司宣告全案授信金額新台幣 682,220 仟元到期，並已對中國力霸股份有限公司及保證人王金世英、王令台、王令一及友台企業股份有限公司取得執行名義，且已強制執行擔保品，目前已拍定並完成分配表實行分配，已進行後續發款作業。
(4) 嘉新食品化纖股份有限公司已向法院撤回重整之聲請，中華開發工業銀行股份有限公司宣告全案授信金額新台幣 772,142 仟元到期，並已對嘉新食品化纖股份有限公司及保證人王令台及王令一取得執行名義，惟保證人王金世英部分尚未確定。法院已裁定宣告該公司破產並選任陳淑貞律師為破產管理人，中華開發工業銀行股份有限公司已陳報破產債權，對擔保品行使別除權處分，於 98 年 10 月委託台灣金服公司辦理公開拍賣作業，並已拍定受償。
(5) 雍聯股份有限公司重整案經第二審法院裁定駁回確定，中華開發工業銀行股份有限公司於 95 年 6 月宣告全案授信金額新台幣 600,000 仟元到期，並已對雍聯股份有限公司及保證人萬泰國際投資股份有限公司、莊輝仁、大雍國際投資股份有限公司及陳曉帆取得執行名義。中華開發工業銀行股份有限公司擔保品前次強制執行於 97 年 12 月 24 日第四次拍賣因無人應買流標而視為撤回執行，中華開發工業銀行股份有限公司已於 98 年 5 月 26 日向法院聲請第二輪強制執行，並已於 98 年 12 月 2 日進行第一次拍賣，底價新台幣 80.51 億元。
上列訴訟案件為本公司法人董事中華開發工業銀行股份有限公司最近
二年度及截至公開說明書刊印日止尚在繫屬中之訴訟事件，惟其結果不致對本公司股東權益或證券價格產生重大影響。

公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無。
( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
( 四 ) 其他重要事項：無。

三、公司組織

一 ( ) 組織系統

1. 組織結構

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股東大會
董事會審計委員會
稽核
董事長/
執行長
法務
總經理
技術全球業務供應鏈
營運
財務行政發展暨行銷管理
管理
製程發工安環
品保處
一廠二廠
展處保室
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。註：營運一廠為湖口廠 (FAB 1) ；二廠為竹科廠 (FAB 2)

2. 各主要部門所營業務

部門名稱	所營業務
董事長/執行長	1.訂定公司營運目標及未來發展方向 2.公司策略規劃與管理 3.訂定營運計畫並指揮監督
稽核	1.內部控制制度之建立與稽核 2.確保內部控制制度有效執行
法務	1.規劃、執行並控管公司法律風險 2.提供法律相關諮詢、審查作業
總經理	1.公司營運、業務之執行與管理 2.訂定研發計畫並指揮監督
財務行政管理	1.會計作業、財務作業、股務作業之規劃與管理 2.原物料、資產設備、庶務用品之採購與管理 3.公司發言人、投資人關係維護
製程發展處	1.製程良率提昇 2.產品效率提昇
品保處	1.製程品質控制 2.確保產品品質
技術發展	1.新產品開發、設計與測試 2.新產品導入量產
全球業務暨行銷	1.客戶開發與服務 2.訂單接受與收款作業 3.交貨及貨款之跟催處理 4.售後服務之協調安排 5.資訊系統規劃、設備維護與管理
營運	1.分配產能、晶片調度 2.生產效益分析 3.製程技術研發 4.製程效率提升 5.太陽能電池生產 6.製程品質提升 7.廠務環保設施之修繕及維護 8.生產設備之維護與管理
供應鍊管理	1.供應商管理 2.原物料採購
工安環保室	1.訂定安全衛生作業 2.提供安全之工作場所

( 二 ) 關係企業圖：

1. 關係企業組織圖

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----- Start of picture text -----

新日光能源科技
股份有限公司
永晴光電
股份有限公司
----- End of picture text -----

公司與關係企業間之關係、相互持股比率、股份及實際投資金額

99 年 04 月 30 日

單位：仟股；仟元	單位：仟股；仟元	單位：仟股；仟元	單位：仟股；仟元	單位：仟股；仟元	單位：仟股；仟元
關係企業名稱	關係	持有股數	持股比率	實際投資金額	持有本公司股份
永晴光電股份有限公司	子公司	10,000	86.96%	100,000	－

( 三 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管

											99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股
職稱	姓名	就任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人			經理人取得員工認股權憑證情形
											職稱	姓名	關係
			股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率
董事長暨執行長	林坤禧	2005.12.30	1,807,581	0.85%	-	-	-	-	1.美國Kentucky大學企管博士 2.交通大學管理碩士 3.交通大學電子工程學士 4.台積電資深副總經理	1.富鑫創投IC基金董事長 2.宏觀微電子(股)公司董事長 3.力成科技(股)公司獨立董事 4.致茂電子(股)公司獨立董事 5.網星資訊(股)公司董事 6.永晴光電(股)公司董事長 7.高旭能源(股)公司董事長	無	無	無	註
總經理	洪傳獻	2005.10.01	606,833	0.28%	-	-	-	-	1.清華大學電機博士 2.工研院能源所太陽能電池實驗室主任，材料所太陽能電池實驗室主任，材料所電池組/薄膜組組長，太空計畫電力次系統主持人。 3光華非晶矽公司副總經理兼廠長。	1.永晴光電(股)公司董事 2.高旭能源(股)公司董事	無	無	無
營運資深副總經理	溫志中	2005.10.01	836,762	0.39%	280,629	0.13%	-	-	1.清華大學動力機械博士 2.工研院材料研究所專案經理 3.工研院材料所實驗室主任	-	無	無	無
全球業務暨行銷資深副總經理	沈維鈞	2008.05.05	473,544	0.22%	-	-	-	-	1.美國Santa Clara大學企管碩士 2.美國Case Western Reserve大學電機碩士 3.台灣大學物理學士 4.台積電資深處長	永晴光電(股)公司監察人	無	無	無
供應鏈管理資深副總經理	胡惠峰	2009.02.23	-	-	-	-	-	-	1.交通大學電子通信系學士 2.華興電子工業(股)公司總經理 3.義峰營造(股)公司總經理 4.利奇機械工業(股)公司總經理 5.堯乾(股)公司總經理 6.凌亞電腦(股)公司副總經理 7.台達電子工業(股)公司廠長 8.惠普科技(股)公司產品行銷部經理 9.德州儀器工業(股)公司生產部經理 10.頂晶科技(股)公司總經理	高旭能源(股)公司監察人	無	無	無

職稱	姓名	就任日期	持有股份	持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
											職稱	姓名	關係
			股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率
資深副總經理暨財務長	楊明煌	2005.12.30	850,573	0.40%	-	-	-	-	1.美國Houston大學財務碩士 2.清華大學原子科學碩士 3.交通大學電子物理學士 4.漢世紀開發有限公司副總 5.力世管理顧問股份有限公司投資副總	高旭能源(股)公司董事	無	無	無
業務發展一處副總經理	李慧平	2005.12.01	101,509	0.05%	292,596	0.14%	-	-	1.英國Leeds大學博士 2.美商福錄公司大中華地區銷售經理及應用技術經理 3.禾頻科技生產技術部經理 4.禾伸堂公司研發經理及專案經理	-	無	無	無
業務發展二處副總經理	劉仕堅	2009.02.01	66	0	-	-	-	-	1.國立交通大學機械工程碩士 2.沛鑫半導體業務經理 3.優美科技業務經理 4.瑞士商珞桑科技營運處長	-	無	無	無
會計部門經理	黃建昌	2007.05.14	54	0	-	-	-	-	1.國立中正大學財務金融所碩士 2.國立中興法商學院會計系學士 3.友達光電(股)公司會計處副理 4.福特六和汽車(股)公司財務處財務分析師	-	無	無	無

註：請詳八、員工認股權憑證辦理情形項下之揭露說明。

( 四 ) 董事及監察人

1. 董事及監察人資料

													99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股	99年6月18日單位：股
職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	林坤禧	94.12.30	99.6.18	3	1,807,581	0.85%	1,807,581	0.85%	-	-	-	-	1美國Kentucky大學企管博士 2.交通大學企管碩士 3.交通大學電子工程學士 4台積電資深副總經理	1.富鑫創投IC基金董事長 2.宏觀微電子(股)公司董事長 3.力成科技(股)公司獨立董事 4.致茂電子(股)公司獨立董事 5.網星資訊(股)公司董事 6.永晴光電(股)公司董事長 7.高旭能源(股)公司董事長	無	無	無
獨立董事	許嘉棟	97.05.30	99.6.18	3	-	-	-	-	-	-	-	-	1.美國史丹福大學經濟學博士 2.國立台灣大學經濟學系學士、碩士 3.中央研究院經濟研究所所長 4.中央銀行副總裁 5.財政部部長 6.中華民國對外貿易發展協會董事長 7.中央信託局董事長	1.台灣金融研訓院董事長 2.華南金控獨立董事 3.台灣大學經濟系教授 4.台灣金融服務業聯合總會理事長	無	無	無
獨立董事	簡學仁	96.12.26	99.6.18	3	-	-	-	-	-	-	-	-	1.美國麻省理工學院化學工程碩士/化學工程學位 2.東海大學化學工程學士 3.世界先進積體電路(股)公司董事長、總經理	1.國巨(股)公司董事 2.晶宏半導體(股)公司獨立董事 3.金益世(股)公司董事長	無	無	無
獨立董事	林憲銘	97.06.30	99.6.18	3	-	-	-	-	-	-	-	-	1.交通大學計算控制學系學士 2.宏碁電腦總經理	1.緯創資通(股)公司董事長暨執行長 2.啟碁科技(股)公司董事長兼策略長 3.建碁(股)公司董事長兼總經理 4.緯創軟體(股)公司董事長 5.全景軟體(股)公司董事長 6.遊戲橘子數位科技(股)公司董事 7.台灣典範半導體(股)公司獨立董事 8.天鵬盛電子(股)公司董事 9.TPK Holding Corporation Limited 獨立董事	無	無	無
董事	洪傳獻	94.12.30	99.6.18	3	606,833	0.28%	606,833	0.28%	-	-	-	-	1.清華大學電機博士 2.工研院能源所太陽電池實驗室主任，材料所太陽電池實驗室主任，材料所電池組/薄	1.新日光能源科技（股）公司總經理 2.永晴光電(股)公司董事 3.高旭能源(股)公司董事	無	無	無

職稱	姓名	初次選任日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
													膜組組長，太空計畫電力次系統主持人 3.光華非晶矽公司副總經理兼廠長
董事	世仁投資(股)公司代表人：張亦中	94.12.30	99.6.18	3	2,394,185	1.12%	2,394,185	1.12%	-	-	-	-	美國伊利諾大學電腦博士	智富電子(股)公司總經理	無	無	無
董事	中華開發工業銀行(股)公司代表人:曾垂紀	99.6.18	99.6.18	3	7,548,920	3.53%	7,548,920	3.53%	-	-	-	-	1.美國德拉索大學會計博士 2.兆豐票券金融(股)公司前董事長	1.中華開發工業銀行(股)公司總經理 2.開發金控資深副總經理	無	無	無
董事	新城投資企業有限公司代表人:孫德風	99.6.18	99.6.18	3	3,002,057	1.40%	3,002,057	1.40%	-	--	-	-	1.美國Rutgers電機碩士 2.中原大學電機學士	宏觀微電子(股)公司總經理	無	無	無
董事	聚利創業投資(股) 公司代表人:葉德昌	99.6.18	99.6.18	3	3,757,359	1.76%	3,757,359	1.76%	-	--	-	-	政治大學經濟研究所碩士	1.台聚投資總經理 2.聚利創投總經理 3.聚利管理顧問總經理 4.亞洲聚合投資總經理	無	無	無

註 1 ：本公司業於 97 年 6 月 30 日召開股東常會及董事會決議通過成立審計委員會，替代監察人之職能。

99 年 04 月 30 日

2. 法人股東之主要股東

	99 年04 月30日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
中華開發工業銀行(股) 公司	中華開發金融控股(股)公司(100%)
聚利創業投資(股)公司	台灣聚合化學品股份有限公司(70.00%)
新城投資企業有限公司	城翠蓮(38.5%)，林坤禧(38.5%)，林俊良(11.5%)，林珍妮(11.5%)
世仁投資(股)公司	力晶半導體(股)公司(99.9968%)、黃崇仁(0.0016%)、童貴聰 (0.0003%)、蔡國智(0.0003%)、陳吉元(0.0003%)、謝再居 (0.0003%)、羅英華(0.0003%)。

3. 主要股東為法人者之主要股東

99 年 04 月 30 日

	99 年04 月30日
法人名稱	法人之主要股東
中華開發金融控股 (股)公司	台灣銀行(股)公司(1.80%)、兆豐國際商業銀行(股)公司(1.42%)、凱基證券(股)公司(2.92%)、中國人壽保險(股)公司(3.26%)、新光人壽保險(股)公司(1.94%)、渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶 (0.94%)、中華開發金融控股(股)公司(5.11%)、興文投資(股)公司 (5.68%)、景冠投資(股)公司(3.64%)、中信銀受開發金控員工信託持股會(壹)專戶(0.89%)。
力晶半導體(股)公司	黃崇仁(1.95%)、力晶半導體股份有限公司庫藏股專戶(1.22%)、渣打託管梵加德新興市場股票指數基金專戶(1.01%)、英商渣打銀行託管i SHARES公司投資專戶(0.86%)、力廣科技(股)公司(0.74%)、臺灣銀行受託保管加州公務員退休系統外部經理人葛蘭森有限公司投資專戶(0.64%)、美商摩根大通託管阿布達比投資局專戶 (0.63%)、智立投資股份有限公司(0.54%)、兆銀受託保管爾必達存儲器(股)投資專戶(0.37%)、渣打託管柏克萊全球投資者公司投資專戶(0.35%)
台灣聚合化學品股份有限公司	香港商誠利置業有限公司(25.28%)、亞洲聚合股份有限公司 (4.73%)、匯豐銀行託管台証證券香港受託人公司專戶(3.77%)、林蘇珊珊(1.68%)、粵興華投資有限公司(1.67%)、謝金言(1.67%)、台達化學工業股份有限公司(1.27%)、匯豐銀行託管高盛國際公司投資專戶(1.25%)、吳壽松(1.09%)、美商摩根大通銀行台北分行受託保管ABP 退休基金投資專戶(0.75%)

董事或監察人是否具有五年以上商務、法律、財務、會計或公司業務所需之工作經驗，並符合下列各目所列之情事

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	符合獨立性情形(註)	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
林坤禧	V	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	V	2
許嘉棟	V	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
簡學仁	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
林憲銘	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	2
洪傳獻	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	V	-
張亦中	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	-	-
曾垂紀	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	-	-
孫德風	-	-	V	-	-	V	V	V	V	V	V	V	-	-
葉德昌	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	-	-

註： (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過。
百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 、經理人及其配偶。

(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 五 ) 發起人：不適用。

( 六 ) 董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

(1) 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金

98 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元；仟股

職稱	姓名			董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金			A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例(%)	A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例(%)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金			A、B、C、D、E、 F及G等七項總額占稅後純益之比例(%) (註11)	A、B、C、D、E、 F及G等七項總額占稅後純益之比例(%) (註11)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註12)
		報酬(A) (註2)		退職退休金(B) (註12)		盈餘分配之酬勞(C)(註3)		業務執行費用 (D)(註4)				薪資、獎金及特支費等(E) (註5)		退職退休金(F)		盈餘分配員工紅利(G) (註6)				員工認股權憑證得認購股數 (H)(註7)
		本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司		合併報表內所有公司 (註8)		本公司	合併報表內所有公司 (註8)	本公司	合併報表內所有公司 (註8)
																現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
董事長	林坤禧	4,104	4,104	-	-	-	-	4,217	4,217	(0.70)	(0.70)	8,668	8,668	108	108	-	-	-	-	641	641	(1.51)	(1.51)	無
副董事長	力晶半導體 (股)公司代表人:謝再居 (註13)
獨立董事	許嘉棟
獨立董事	簡學仁
獨立董事	林憲銘
董事	洪傳獻
董事	智仁科技開發 (股)公司代表人:林榮生 (註14)
董事	世仁投資(股) 公司代表人: 張亦中
董事	晶材科技(股) 公司代表人：方金龍 (註14)

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司(註9)	合併報表內所有公司 (註10)I	本公司(註9)	合併報表內所有公司 (註10)J
低於2,000,000元	力晶半導體(股)公司、許嘉棟、簡學仁、林憲銘、洪傳獻、智仁科技開發(股) 公司、世仁投資(股)公司、晶材科技(股)公司	力晶半導體(股)公司、許嘉棟、簡學仁、林憲銘、洪傳獻、智仁科技開發(股) 公司、世仁投資(股)公司、晶材科技(股)公司	力晶半導體(股)公司、許嘉棟、簡學仁、林憲銘、智仁科技開發(股)公司、世仁投資(股)公司、晶材科技 (股)公司	力晶半導體(股)公司、許嘉棟、簡學仁、林憲銘、智仁科技開發(股)公司、世仁投資(股)公司、晶材科技 (股)公司
2,000,000 元（含）～5,000,000 元（不含）	林坤禧	林坤禧	洪傳獻	洪傳獻
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）			林坤禧	林坤禧
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上
總計	9	9	9	9

註 1 ：董事姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。
註 2 ：係指最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等 ) 。
註 3 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。
註 4 ：係指最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 5 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 6 ：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。
註 7 ：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已。
執行部分 )
註 8 ：應揭露合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。
註 9 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 10 ：合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 11 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益。
註 12 ： a. 本欄應明確填列公司董事「有」或「無」領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金。
b. 若填列「有」者，得自願性填列所領取酬金金額，並應依公司董事於子公司以外轉投資事業所擔任身分別所領取之酬金，併入酬金級距表之 I 及 J 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 13 ： 98.12.07 辭任法人董事一席暨法人代表。
註 14 ： 99.6.18 股東會改選後解任。

(2) 監察人之酬金：本公司已設立審計委員會替代監察人之職能。

(3) 總經理及副總經理之酬金

98 年 12 月 31 日單位：新台幣仟元；仟股

職稱	姓名 (註1)	薪資(A) (註2)	薪資(A) (註2)	退職退休金(B)	退職退休金(B)	獎金及特支費等(C) (註3)	獎金及特支費等(C) (註3)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(％)(註9)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(％)(註9)	取得員工認股權憑證股數(註5)	取得員工認股權憑證股數(註5)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註10)
		本公司	合併報表內所有公司(註6)	本公司	合併報表內所有公司(註6)	本公司	合併報表內所有公司(註6)	本公司		合併報表內所有公司(註5)		本公司	合併報表內所有公司(註6)	本公司	合併報表內所有公司(註6)
								現金紅利金額	股票紅利金額	現金紅利金額	股票紅利金額
董事長/執行長	林坤禧	20,092	20,092	717	717	3,098	3,098	-	-	-	-	(2.10)	(2.10)	1,598	1,598	無
總經理/研發主管	洪傳獻
全球業務暨行銷資深副總經理	沈維鈞
資深副總經理暨財務長	楊明煌
營運資深副總經理	溫志中
業務發展一處副總經理	李慧平
供應鍊管理資深副總經理	胡惠峰
前業務發展一處副總經理	難波敬典 (註11)
業務發展二處副總經理	劉仕堅
前技術副總經理	許國強 (註12)

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司(註7)	合併報表內所有公司(註8)E
低於2,000,000元	胡惠峰、李慧平、難波敬典、劉仕堅、許國強	胡惠峰、李慧平、難波敬典、劉仕堅、許國強
2,000,000元(含)～5,000,000元	洪傳獻、沈維鈞、溫志中、楊明煌	洪傳獻、沈維鈞、溫志中、楊明煌
5,000,000元(含)～10,000,000元	林坤禧	林坤禧
10,000,000元(含)～15,000,000元
15,000,000元(含)～30,000,000元
30,000,000元(含)～50,000,000元
50,000,000元(含)～100,000,000元
100,000,000元(含)以上
總計	10	10

註 1 ：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。
註 2 ：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。
註 3 ：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。
註 4 ：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益。
註 5 ：係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數 ( 不包括已執行部分 ) 。
註 6 ：應揭露合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 7 ：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8 ：合併報表內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 9 ：稅後純益係指最近年度之稅後純益。
註 10 ： a. 本欄應明確填列公司總經理及副總經理「有」或「無」領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金。
b. 若填列「有」者，得自願性填列所領取酬金金額，並應依公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所擔任身分別所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」
c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
註 11 ： 99.03.15 辭任。
註 12 ： 98.02.24 辭任。

(4) 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：本公司董事會決議不分派 98 年度員工紅利。
(5) 分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析，並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及經營績效及未來風險之關聯性。

險之關聯性。
職稱	2008年度酬金總額占稅後純益之比例		2009年度酬金總額占稅後純益之比例(註1)
	本公司	合併報表公司(註2)	本公司	合併報表公司
董事	1.73%	-	(1.51%)	(1.51%)
監察人	0.17%	-	-	-
總經理及副總經理	5.40%	-	(2.10%)	(2.10%)

註 1 ： 2009 年度虧損撥補案已於 2009 年 04 月 23 日經董事會通過，尚未經股東會決議。註 2 ：本公司 2008 年未編制合併報表。
A. 本公司給付董事及監察人之酬金，計有董監事酬勞及報酬。依本公司章程第規定，本公司總決算如有盈餘，除依法完納稅捐及彌補以往年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要時得酌提特別盈餘公積，次就其餘額由董事會擬具分配議案提請股東會決議之，其中董監事酬勞不高於百分之二。
B. 本公司給付執行長、總經理及副總經理之酬金包括本薪、津貼及獎金等，依該職位所擔負之權責範圍、對公司整體營運目標之達成率、個人績效表現及其學經歷等，並參酌同業市場中同性質職位之薪資水平而訂定。

四、資本及股份

一 ( ) 股份種類

一)股份種類	一)股份種類	一)股份種類	一)股份種類	一)股份種類
99年6月30日
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名式普通股	214,401,855股	285,598,145股	500,000,000股	上市公司股票

( 二 ) 股本形成經過

1. 股本形成經過

99 年 6 月 30 日；單位：股、新台幣元

				99 年6 月	99 年6 月	30日；單位：股、新台幣元	30日；單位：股、新台幣元	30日；單位：股、新台幣元
年月	發行價格	核定股本		實收股本		備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
2005/08	10	150,000	1,500,000	150,000	1,500,000	設立資本	無	註1
2005/10	10	7,745,000	77,450,000	7,745,000	77,450,000	現金增資 75,950 仟元	無	註2
2005/12	10	100,000,000	1,000,000,000	60,000,000	600,000,000	現金增資 522,550 仟元	無	註3
2006/12	10	100,000,000	1,000,000,000	61,375,000	613,750,000	員工認股權轉換 13,750 仟元	無	註4
2007/01	20	100,000,000	1,000,000,000	81,375,000	813,750,000	現金增資 200,000 仟元	無	註5
2007/03	70	200,000,000	2,000,000,000	96,375,000	963,750,000	現金增資 150,000 仟元	無	註6
2007/07	10	200,000,000	2,000,000,000	96,425,000	964,250,000	員工認股權轉換 500 仟元	無	註7
2007/10	10	200,000,000	2,000,000,000	97,042,500	970,425,000	員工認股權轉換 6,175 仟元	無	註8
2008/01	10	200,000,000	2,000,000,000	98,502,500	985,025,000	員工認股權轉換 14,600 仟元	無	註9
2008/04	10	200,000,000	2,000,000,000	98,585,000	985,850,000	員工認股權轉換 825 仟元	無	註10
2008/04	105	200,000,000	2,000,000,000	118,585,000	1,185,850,000	現金增資 200,000 仟元	無	註10
2008/09	10	300,000,000	3,000,000,000	143,472,926	1,434,729,260	員工認股權轉換 500仟元；盈餘轉增資 248,379 仟元	無	註11
2008/11	10	300,000,000	3,000,000,000	143,990,426	1,439,904,260	員工認股權轉換 5,175 仟元	無	註12
2009/02	20	300,000,000	3,000,000,000	159,490,426	1,594,904,260	現金增資 155,000 仟元	無	註13
2009/03	10	300,000,000	3,000,000,000	160,275,426	1,602,754,260	員工認股權轉換 7,850 仟元	無	註14
2009/08	10	300,000,000	3,000,000,000	180,299,809	1,802,998,090	盈餘轉增資 200,244 仟元	無	註15
2009/09	10	300,000,000	3,000,000,000	180,379,809	1,803,798,090	員工認股權轉換 800 仟元	無	註16
2009/09	35.6	300,000,000	3,000,000,000	210,379,809	2,103,798,090	現金增資 300,000 仟元	無	註16
2009/10	10	300,000,000	3,000,000,000	210,682,309	2,106,823,090	員工認股權轉換 3,025 仟元	無	註17
2010/4	10	300,000,000	3,000,000,000	211,969,809	2,119,698,090	員工認股權轉換 12,875 仟元	無	註18
2010/4	10	300,000,000	3,000,000,000	213,498,309	2,134,983,090	員工認股權轉換 15,285 仟元	無	註19
2010/4	58.1	300,000,000	3,000,000,000	213,916,855	2,139,168,550	海外可轉債轉換美金800 仟元	無	註 20
2010/6	10	300,000,000	3,000,000,000	214,401,855	2,144,018,550	員工認股權轉換 4,850 仟元	無	註20

註 1 ： 2005 年 08 月 26 日府建商字第 09417264820 號。註 2 ： 2005 年 10 月 26 日府建商字第 09423606810 號。

註 3 ： 2006 年 01 月 04 日經授商字第 09401271500 號。註 4 ： 2007 年 01 月 16 日經授商字第 09601010770 號。

註 5 ： 2007 年 03 月 03 日經授商字第 09601043580 號。註 6 ： 2007 年 07 月 17 日經授商字第 09601161010 號。註 7 ： 2007 年 07 月 30 日經授商字第 09601179340 號。註 8 ： 2007 年 10 月 30 日經授商字第 09601267110 號。註 9 ： 2008 年 01 月 31 日經授商字第 09701022350 號。註 10 ： 2008 年 05 月 15 日經授商字第 09701113230 號。註 11 ： 2008 年 09 月 01 日園商字第 0970024354 號。註 12 ： 2008 年 11 月 10 日園商字第 0970031499 號。註 13 ： 2009 年 02 月 03 日園商字第 0980003245 號。註 14 ： 2009 年 05 月 13 日園商字第 0980012840 號。註 15 ： 2009 年 08 月 31 日園商字第 0980024726 號。註 16 ： 2009 年 09 月 03 日園商字第 0980024602 號。註 17 ： 2009 年 10 月 27 日園商字第 0980030206 號。註 18 ： 2010 年 04 月 19 日園商字第 0990010196 號。註 19 ： 2010 年 05 月 12 日園商字第 0990013527 號。。註 20 ：尚未完成變更登記

2. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募普通股之執行情形：不適用。 ( 三 ) 最近股權分散情形

1. 股東結構

99 年 4 月 20 日

					99	年4月20日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國人	合計
人數	2	12	137	71	22,334	22,556
持有股數	749,199	13,619,617	48,845,024	22,552,354	128,165,661	213,931,855
持股比例(%)	0.35	6.37	22.83	10.54	59.91	100.00

2. 股權分散情形

99 年 4 月 20 日；每股面額 10 元

		99 年4 月20	日；每股面額10 元
持股分級	股東人數	持有股數(股)	持股比例
1至999	2,346	564,076	0.26%
1,000至5,000	16,249	31,914,749	14.92%
5,001至10,000	2,060	17,107,063	8.00%
10,001至15,000	523	6,878,574	3.22%
15,001至20,000	405	7,658,336	3.58%
20,001至30,000	300	7,753,455	3.62%
30,001至40,000	134	4,798,541	2.24%
40,001至50,000	101	4,771,593	2.23%
50,001至100,000	215	15,780,949	7.38%
100,001至200,000	102	14,728,001	6.88%
200,001至400,000	56	14,964,351	6.99%
400,001至600,000	17	8,084,509	3.78%
600,001至800,000	13	8,982,608	4.20%
800,001至1,000,000	8	7,046,127	3.29%
1,000,001以上	27	62,898,923	29.41%
合計	22,556	213,931,855	100.00%

3. 主要股東名單

持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十大股東之名稱、持股數額及比例如下：

99 年 4 月 20 日

		99 年4 月20日
股份主要股東名稱	持有股數(股)	持股比例
中華開發工業銀行股份有限公司	7,548,920	3.56%
匯豐銀行託管AIG 系列大中華證券基金戶	4,459,000	2.10%
德銀託管AIG 大中國股票基金投資專戶	4,056,000	1.91%

元大商業銀行託管公富國際投資（股）專戶	4,034,440	1.90%
晶材科技股份有限公司	3,888,886	1.83%
聚利創業投資股份有限公司	3,757,359	1.77%
新城投資企業有限公司	3,002,057	1.42%
柏瑞巨人基金專戶	3,000,000	1.42%
公務人員退休撫卹基金管理委員會	2,471,000	1.17%
大通託管挪威中央銀行投資專戶	2,399,222	1.13%

4. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形

(1) 董事、監察人及大股東放棄現金增資認股情形

單位：股

						單位：股	單位：股
職稱	姓名	97年度		98年度		99年度截至 6 月18日止
		可認股數	實認股數	可認股數	實認股數	可認股數	實認股數
前任董事長	黃崇仁(註1)	693,874	-	-	-	-	-
董事長	林坤禧(註1)	155,129	-	400,000	60,000	-	-
前任董事	力晶半導體(股)公司(註1)	2,316,021	500,000	-	-	-	-
前任獨立董事	邱正雄(註2)	-	-	-	-	-	-
獨立董事	許嘉棟(註3)	-	-	-	-	-	-
獨立董事	簡學仁	-	-	-	-	-	-
獨立董事	林憲銘(註4)	-	-	-	-	-	-
董事	洪傳獻	124,378	-	270,000	70,000	-	-
董事	世仁投資(股)公司	334,024	-	-	-	-	-
董事	中華開發工業銀行(股)公司 (註5)	-	-	-	-	-	-
董事	新城投資企業有限公司 (註5)	-	-	-	-	-	-
董事	聚利創業投資(股)公司 (註5)	-	-	-	-	-	-
前董事	智仁科技開發(股)公司 (註6)	50,429	-	-	-	-	-
前董事	晶材科技(股)公司 (註7)	863,441	-	-	-	-	-
前任監察人 (註8)	力信投資(股)公司	196,792	300,000	-	-	-	-

註 1 ：黃崇仁博士於 97.03.04 因個人因素請辭董事長一職，同日全體董事推舉原副董事長林坤禧博士接任董事長，並由力晶半導體 ( 股 ) 公司代表人謝再居博士接任副董事長；力晶半導體 ( 股 ) 公司於 98.12.7 辭任董事。
註 2 ：獨立董事邱正雄先生因受邀延攬入閣，擔任行政院副院長一職，於 97.04.21 辭任獨立董事一職。
註 3 ：於 97.05.30 股東臨時會選任。
註 4 ：於 97.06.30 股東常會選任。
註 5 ：於 99.06.18 股東常會選任。
註 6 ：於 99.06.18 股東會改選後解任。
註 7 ：係於 94.12.30 擔任董事一職。 96.12.26 全面改選擔任監察人一職，於 97.04.29 辭任。於 97.05.30 股東臨時會選出之新任董事。於 99.06.18 股東會改選後解任。
註 8 ：本公司業於 97.06.30 召開股東常會及董事會決議通過成立審計委員會，替代監察人之職能，監察人全數辭任。

(2) 放棄之現金增資認股洽關係人認購明細

單位：股；新台幣元

認購人姓名	與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係	認購股數	價格
合晶科技(股)公司	為本公司董事晶材科技之母公司	863,441	105
力建投資(股)公司	為本公司董事力晶半導體(股)公司所投資之子公司	219,822	105
力旺電子(股)公司	本公司董事力晶半導體(股)公司董事長與他公司董事長為同一人	300,000	105
智成電子(股)公司	本公司董事力晶半導體(股)公司總經理與他公司總經理為同一人	200,000	105
沈維鈞	為本公司全球業務暨行銷副總	200,000	105

註：力建投資 ( 股 ) 公司已於 97 年 9 月與力信投資 ( 股 ) 公司合併。
最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人、現任技術股股東及技術、研究發展人員與持股比例超過百分之五之股東股權移轉及股權質押變動情形

(1) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

						單位：股	單位：股
職稱	姓名	97 年度		98 年度		99 年截至6 月18日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增 (減)數	質押股數增(減)數
董事長/執行長	林坤禧	743,874	-	402,282	-	-	-
前董事	力晶半導體(股)公司(註1)	2,871,338	-	(7,772,002)	-	-	-
獨立董事	許嘉棟	-	-	-	-	-	-
獨立董事	簡學仁	-	-	-	-	-	-
獨立董事	林憲銘	-	-	-	-	-	-
董事兼總經理暨研發主管	洪傳獻	575,016	-	(202,828)	-	(176,000)	-
董事	世仁投資(股)公司	329,022	-	237,261	-	-	-
董事	中華開發工業銀行(股)公司(註2)	-	-	-	-	-	-
董事	新城投資企業有限公司 (註2)	-	-	-	-	-	-
董事	聚利創業投資(股) 公司 (註2)	-	-	-	-	-	-
前董事	智仁科技開發(股) 公司(註3)	49,674	-	(100,180)	-	-	-
前董事	晶材科技(股)公司 (註3)	850,511	-	(1,686,687)	-	-	-
前任監察人 (註4)	力信投資(股)公司	547,845	-	-	-	-	-
營運暨供應鍊管理資深副總經理	溫志中	374,118	-	(81,348)	-	375,000	-
資深副總經理暨財務長	楊明煌	347,612	-	202,240	-	220,000	-

職稱	姓名	97 年度	97 年度	98 年度	98 年度	99 年截至6 月18日止	99 年截至6 月18日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增 (減)數	質押股數增(減)數
全球業務暨行銷管理資深副總經理	沈維鈞	356,000	-	195,544	-	(18,000)	-
供應鏈管理資深副總經理	胡惠峰	-	-	-	-	-	-
業務發展一處副總經理	李慧平	255,293	-	46,419	-	-	-
業務發展二處副總經理 (註5)	劉仕堅	-	-	(126,751)	-	(50,000)	-
會計經理	黃建昌	89,245	-	(145,000)	-	-	-
前業務發展一處副總經理	難波敬典(註6)		-	(217,489)	-	(43,611)	-
前技術副總經理	許國強(註7)	256,395	-	180,000	-	-	-

註 1 ：於 98.12.7 辭任董事。
註 2 ：於 99.06.18 股東常會選任。
註 3 ：於 99.06.18 股東會改選後解任。
註 4 ：本公司業於 97 年 6 月 30 日召開股東常會及董事會決議通過成立審計委員會，替代監察人之職能。註 5 ：自 98 年 2 月起擔任業務發展二處副總經理。
註 6 ：於 98 年 2 月就任， 99.03.15 辭任。
註 7 ：於 98.02.24 辭任。

(2) 股權移轉之相對人為關係人資訊

單位：股；新台幣元

股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
贈與	97.07.01	鄭小芳	本公司技術副總經理之一親等親屬	5,000	-
贈與	97.07.01	彭金海	本公司技術副總經理之一親等親屬	5,000	-
贈與	97.08.13	城翠蓮	本公司董事長之配偶	11,200	-
贈與	97.08.13	林俊良	本公司董事長之子女	11,200	-
贈與	97.08.13	孫鐵林	本公司會計經理之一親等親屬	9,000	-

(3) 股權質押相對人為關係人資訊：無。

6. 持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

98 年 4 月 20 日；單位：股

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前10大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前10大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例	名稱	關係
中華開發工業銀行股份有限公司	7,548,920	3.56%	-	-	-	-	無	無
匯豐銀行託管AIG 系列大中華證券基金戶	4,459,000	2.10%	-	-	-	-	無	無
德銀託管AIG 大中國股票基金投資專戶	4,056,000	1.91%	-	-	-	-	無	無
元大商業銀行託管公	4,034,440	1.90%	-	-	-	-	無	無

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前10大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前10大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例	名稱	關係
富國際投資（股）專戶
晶材科技股份有限公司	3,888,886	1.83%	-	-	-	-	無	無
聚利創業投資股份有限公司	3,757,359	1.77%	-	-	-	-	無	無
新城投資企業有限公司	3,002,057	1.42%	-	-	-	-	無	無
柏瑞巨人基金專戶	3,000,000	1.42%	-	-	-	-	無	無
公務人員退休撫卹基金管理委員會	2,471,000	1.17%	-	-	-	-	無	無
大通託管挪威中央銀行投資專戶	2,399,222	1.13%	-	-	-	-	無	無

( 四 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料	(四)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
單位：新台幣元；仟股
年度項目			97年度	98年度	99年度截至 3月31日止
每股市價 (註1)	最高		未上市(櫃)	87.5	82.4
	最低		未上市(櫃)	31	54.2
	平均		未上市(櫃)	43.41	67.79
每股淨值	分配前		38.25	26.81	28.00
	分配後		36.82	-	-
每股盈餘	加權平均股數		150,727	190,230	213,264
	每股盈餘	追溯調整前	6.12	(5.99)	1.28
		追溯調整後	5.52	-	-
每股股利	現金股利		1.10	-	-
	無償配股	盈餘配股	1.10	-	-
		資本公積配股	-	-	-
	累積未付股利		-	-	-
投資報酬分析	本益比		未上市(櫃)	-	-
	本利比		未上市(櫃)	-	-
	現金股利殖利率		未上市(櫃)	-	-

註 1 ：本公司於 98 年 1 月 12 日掛牌上市。

註 2 ： 97 年度盈餘分配案已於 98 年 6 月 19 日經股東會決議。

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況

公司章程所訂之股利政策
(1) 本公司每年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要時得酌提特別盈餘公積，如尚有盈餘時，提撥員工紅利不低於百分之三，董事酬勞不高於百分之二，其餘額再加計以前年度累積未分配盈餘，由董事會擬具股東紅利分配議案，提請股東會決議後分配之。員工紅利發放對象得包括符合一定條件之從屬公司之員工，相關條件及辦法授權董事會或其授權之人訂定之。員工紅利實際提撥成數授權董事長全權處理之。
(2) 股東紅利以股票股利與現金股利相互搭配為原則，其中分配之現金股利不低於股東紅利總額百分之十。
本年度擬 ( 已 ) 議股利分配情形：無。
( 六 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：不適用。
( 七 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞
公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍

請參閱上述『 ( 五 ) 公司股利政策及執行狀況』之說明。

盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用。
盈餘分配議案業經股東會決議者：不適用。
上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形

本公司股東會於 98 年 6 月 19 日通過 97 年度盈餘分配案，配發員工現金紅利 74,821 仟元、員工股票紅利 74,820 仟元及董事、監察人酬勞 14,964 仟元。分配情形與原董事會通過之擬議配發情形無差異。

( 八 ) 公司買回本公司股份情形：無。

五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形

公司債辦理情形

99 年 6 月 30 日

	公司債辦理情形 99年6月30日
公司債種類	97年第一次海外無擔保可轉換公司債
發行日期	97 年7 月15日
面額	美金壹仟元
發行及交易地點	中華民國以外地區發行，於全球店頭市場交易，惟不掛牌上市
發行價格	依面額十足發行
總額	美金伍仟萬元
利率	票面利率2%
期限	三年期到期日：100 年7 月15日
保證機構	不適用
受託人	美國紐約銀行

公司債種類	公司債種類	97年第一次海外無擔保可轉換公司債
承銷機構		國內：元大證券股份有限公司國外：Yuanta Securities(HK)Co.,Ltd
簽證律師		民福法律事務所張樹萱律師
簽證會計師		勤業眾信聯合會計師事務所黃裕峰、黃樹傑會計師
償還方法		除本公司債已轉換或買回並經註銷者外，本公司債到期時，發行公司將依按面額償還債券持有人。
未償還金額		美金49,200,000元(截至99 年6 月30日止)
贖回或提前清償之條款		不適用
限制條款		本公司債不得在中華民國境內募集、銷售或交付，且本公司債不得在美國境內或向美國居民募集。
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		機構名稱：中華信用評等股份有限公司評等日期：97年6月3日公司債評等結果：twB+
附其他權利	已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	已轉換美金800,000元。
	發行及轉換( 交換或認股)辦法	債券持有人得於本公司債發行後(不含發行日)第三十日且新日光公司於台灣證券交易所或中華民國證券櫃檯買賣中心掛牌日起，至到期日前十日止，除依法令規定及契約另行約定 (若有之)之停止過戶或停止轉換期間外，債券持有人得隨時依有關法令及本公司債發行契約向發行公司請求將其所持有之本公司債轉換為發行公司之普通股股份；轉換後之普通股股份，若應主管機關之要求須辦理集中保管者應配合辦理。現行法令規定之停止過戶期間如下： (a)股東常會開會前六十日內、臨時股東會開會前三十日內或發行公司決定其他利益之基準日前五日內。 (b)如發行公司辦理無償配股、現金股息或現金增資時，自發行公司向台灣證券交易所或中華民國證券櫃檯買賣中心洽辦無償配股停止過戶除權公告日、現金股息停止過戶除息公告日或現金增資認股停止過戶除權公告日至少前三個交易日起，至權利分派基準日止，及其他依中華民國法律或台灣證券交易所或中華民國證券櫃檯買賣中心規定之停止過戶期間。前述有關中華民國停止過戶期間之法令如有變更時，應依修訂後之法令辦理。得轉換之普通股股數，係由請求轉換之公司債債券本金金額乘上定價日時訂下之新台幣兌美元固定匯率30.397換算成台幣，再除以當時轉換價格，計算出可轉換為發行公司之普通股股數。
對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響		若以目前轉換價格新台幣58.1元計算，本次發行可轉換公司債對原有股東股權之稀釋比率約為12%，稀釋效果尚屬有限。
交換標的委託保管機構名稱		不適用

轉換公司債資料

公司債種類	公司債種類	97年第一次海外無擔保可轉換公司債
年度項目		99年度截至6月30日
轉換公司債市價	最高	-
	最低	-
	平均	-
轉換價格		新台幣58.1元
發行日期及發行時轉換價格		發行日期：97年7月15日發行時轉換價格：新台幣107元
履行轉換義務方式		發行新股

註：中華民國以外地區發行，於全球店頭市場交易，惟不掛牌上市。

六、特別股辦理情形：無。
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。
八、員工認股權憑證辦理情形

一 ( ) 尚未屆期之員工認股權憑證截至公開說明書刋印日止辦理情形及對股東權益之影響

99 年 6 月 30 日

			99年6月30日
員工認股權憑證種類	九十五年第一次員工認股權憑證 (註2)	九十五年第二次員工認股權憑證 (註3)	九十六年第一次員工認股權憑證 (註4)
主管機關核准日期	不適用	不適用	96 年11 月22日
發行日期	94 年12 月30日	95 年07 月28日	96 年12 月26日
存續期間	10 年	10 年	6 年
發行單位數	6,000,000	3,000,000	4,800,000
發行得認購股數占已發行股份總數比率	2.80%	1.40%	2.24%
得認股期間	95.12.30~104.12.30	96.07.28~105.07.28	98.12.26~102.12.26
履約方式	發行新股	發行新股	發行新股
限制認股期間及比率 ( % )	屆滿1 年25% 屆滿2 年50% 屆滿3 年75% 屆滿4 年100%	屆滿1 年25% 屆滿2 年50% 屆滿3 年75% 屆滿4 年100%	屆滿2 年50% 屆滿3 年75% 屆滿4 年100%
已執行取得股數	5,287,500股	1,707,500股	1,626,000股
已執行認股金額	52,875,000元	17,075,000元	28,519,000元
未執行認股數量(註1)	375,000股	937,500股	2,066,000股
未執行認股者其每股認購價格	每股新台幣10元	每股新台幣10元	每股新台幣19元(註5)
未執行認股數量占已發行股份總數比率 ( % )	0.17%	0.44%	0.96%

員工認股權憑證種類	九十五年第一次員工認股權憑證 (註2)	九十五年第二次員工認股權憑證 (註3)	九十六年第一次員工認股權憑證 (註4)
對股東權益影響	本認股權憑證於發行日屆滿1 年起分4 年解除認股限制，且可執行存續期間達9 年，對原股東權益逐年稀釋，故其稀釋效果尚屬有限。	本認股權憑證於發行日屆滿1 年起分4 年解除認股限制，且可執行存續期間達9 年，對原股東權益逐年稀釋，故其稀釋效果尚屬有限。	本認股權憑證於發行日屆滿2 年起分3 年解除認股限制，且可執行存續期間達 4 年，對原股東權益逐年稀釋，故其稀釋效果尚屬有限。

註 1 ：截至 99 年 6 月 30 日止，已扣除員工離職註銷單位數分別為 337,500 單位、 355,000 單位及 1,108,000 單位。註 2 ：同本公司財務報表暨會計師查核報告所述之 94 年認股權計畫。

註 3 ：同本公司財務報表暨會計師查核報告所述之 95 年認股權計畫。

註 4 ：同本公司財務報表暨會計師查核報告所述之 96 年認股權計畫。
註 5 ： 96 年第 1 次員工認股權未執行認股價格自除權基準日 98/8/8 起由每股新台幣 21.4 元調整為每股新台幣 19

元。

( 二 ) 累積至公開說明書刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新台幣三仟萬以上員工之姓名、取得及認購情形

99 年 6 月 30 日

情形	情形								99年6月30日	99年6月30日	99年6月30日	99年6月30日
職稱		姓名	取得認股數量 (仟股)	取得認股數量占已發行股份總數比率	已執行				未執行
					已執行認股數量 (仟股)	已執行認股價格 (元)	已執行認股金額 (仟元)	已執行認股數量占已發行股份總數比率	未執行認股數量 (仟股)	未執行認股價格 (元)	未執行認股金額 (仟元)	未執行認股數量占已發行股份總數比率
經理人	董事長/執行長	林坤禧	5,490	2.56%	3,608	註1	37,695	1.68%	1,653	註1	22,285	0.77%
	總經理/研發主管	洪傳獻
	營運資深副總經理	溫志中
	資深副總經理暨財務長	楊明煌
	全球業務暨行銷管理資深副總經理	沈維鈞
	供應鏈管理資深副總經理	胡惠峰
	業務發展一處副總經理	李慧平
	前業務發展一處副總經理	難波敬典 (註2)
	業務發展二處副總經理	劉仕堅
	會計經理	黃建昌
員工	無	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

註 1 ： 95 年第 1 次員工認股權未執行認股價格每股新台幣 10 元。
95 年第 2 次員工認股權未執行認股價格每股新台幣 10 元。
96 年第 1 次員工認股權未執行認股價格自除權基準日 98/8/8 起由每股新台幣 21.4 元調整為每股新台幣 19 元。
註 2：於 99.3.15 辭任。

( 三 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募員工認股權憑證辦理情形：無。

九、併購辦理情形：無。

十、受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

貳、營運概況

一、公司之經營

一 ( ) 業務內容

1. 業務範圍

(1) 所營業務主要內容

A.CC01080 電子零組件製造業。

B.CC01090 電池製造業。

C.CC01010 發電、輸電、配電機械製造業。

D.F119010 電子材料批發業 ( 限區外經營 ) 。 E.F219010 電子材料零售業 ( 限區外經營 ) 。

F.F401010 國際貿易業。

本公司研究、開發、設計、製造及銷售下列產品：

A. 太陽能電池及相關系統。

B. 太陽能發電模組及晶圓。

C. 兼營與本公司產品相關之進出口貿易業務。

(2) 主要商品之營業比重

單位：新台幣仟元； %

)主要商品之營業比重	單位：新台幣仟元；%	單位：新台幣仟元；%
年度主要產品	98 年度
	營收淨額	比重
太陽能電池	9,084,662	88.19%
其它	1,216,441	11.81%
合計	10,301,103	100.00

(3) 公司目前商品

A.156mm x 156mm (6 ＂ ) 多晶矽太陽能電池。

B.125mm x 125mm (5 ＂ ) 多晶矽太陽能電池。

C.156mm x 156mm (6 ＂ ) 單晶矽太陽能電池。

D.125mm x 125mm (5 ＂ ) 單晶矽太陽能電池。

(4) 計劃開發之新商品

A. 新結構高效率矽晶太陽能電池。

B. 其他太陽能電池，如薄膜太陽能電池。

2. 產業概況

(1) 產業現況與發展

太陽能電池為一將太陽能轉換成電能之半導體元件，基本上陽光照射在半導體 P-N 接合元件上，產生電子 - 電洞對，此電子與電洞在 P-N 接面所產生的電場推動下，被驅動至元件上下表面，而形成電壓，當與外

負載接合時，即產生電流。太陽能電池依使用材料不同，可分為矽，多、化合物及有機半導體等三大類，其中矽又分為單晶矽 (Mono-Crystalline) 多晶矽 (Multi-Crystalline) 及非晶矽 ( α -Si) 等三種太陽能電池。

太陽能電池簡圖

==> picture [408 x 162] intentionally omitted <==

結晶矽太陽能電池 ( 即單晶矽與多晶矽 ) 因轉換效率良好、穩定性高，目前為太陽能電池巿場主流。單晶矽因其矽基材品質較高，一般平均轉換效率約為 17% 以上，價格亦較昂貴；多晶矽的基材規格略為寬鬆，轉換率約為 15% 以上，雖然效能稍低，但原料規格較寬鬆，其成本結構亦較能符合市場一般需求。另薄膜太陽能電池仍有轉換效率太低及穩定性較差的缺點，故市場發展明顯落後。根據 Photon International 的統計 2009 年結晶矽太陽能電池與薄膜太陽能電池的市佔率分別為 81% 與 16.8% 。

近年來全球傳統能源蘊藏量有限以致成本不斷上揚、京都議定書簽訂及全球環保意識高漲，皆促進再生能源的發展。太陽能具有永續不虞枯竭、高耐候、不受地理環境及生產技術持續提升等有利因素刺激下，成為各國政府能源政策重要的一環，也啟動了太陽能電池近年來需求持續增加。各國政府推動太陽能源初期係以仰賴政策補助以推動民間使用，繼德國、日本之後，包括西班牙、義大利等歐洲國家及亞洲的中國、韓國、印度等國皆相當積極；各國政府相繼推出的各項太陽能補貼政策，掀起安裝太陽能系統的熱潮，也帶動太陽能市場的蓬勃發展，吸引許多廠商爭相投入，積極擴充產能以滿足市場需求，也造成太陽能產能的快速提升，太陽能產業鏈之產能預估如下。

太陽能產業鏈之產能預估

==> picture [427 x 190] intentionally omitted <==

資料來源： EPIA, Global Market Outlook for Photovoltaic until 2013, Apr. 2009

然而，從 97 年第四季開始，金融風暴襲捲全球，經濟景氣大幅下滑，銀行緊縮融資，太陽能產業亦無法幸免於難，再加上主要市場歐洲冬季嚴寒氣候因素影響，太陽能市場在歷經多年快速成長循環後，再次面臨淡季效應；而原先缺料嚴重的多晶矽供應，在太陽能需求成長趨緩、多晶矽新產能順利開出及半導體產能利用率降低等因素影響下，市場供需快速反轉，形成供過於求的情況。

多晶矽 ( 用於太陽能 ) 供過於求量預估

==> picture [428 x 207] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Solar Polysilicon Surplus
MT
80,000 74,500
70,000 67,896
59,823
60,000
50,000
36,629
40,000
30,000
20,000
10,000
0
2009E 2010E 2011E 2012E
----- End of picture text -----

資料來源： Barclays Capital, Solar Energy, Mar. 2009

在多晶矽供給陸續開出的情況下，太陽能產業亦由原本賣方市場迅速轉為買方市場，產品價格大幅下跌，整體產業鏈出現供過於求的情況。為此大多數廠商於 98 年減緩投資與擴產計劃，甚至有部份廠商選擇退出。

全球多晶矽原料價格快速下滑的趨勢引發太陽能整體產業鏈之價格向下修正，為提升生產效益，各大電池廠皆致力於提升太陽能轉換率以降低生產成本，在生產成本快速下降的刺激下，太陽能發電成本亦大幅降低，成本競爭力大幅提高，更可望加速達到與市電同價的目標。公司內部預估太陽能發電的電價於電價偏高及日曬強大容易收集陽光的地區，大約可在 100 年到 101 年間即與傳統電價達成均衡而達到市電同價，造成另一波對於太陽能源之需求。其餘地區則約在 103 年至 104 年間可降至與傳統發電相當之水準，屆時太陽能電池將更加速普及化，產業發展亦更臻成熟。

目前太陽能電池持續擴充應用範圍，由早期的消費性產品 ( 如手錶、計算機等 ) 擴大至社區住宅供電，建築用太陽能系統 (BIPV) ，發電廠 (Grid Connected Power Plant) 等應用。在廠商及主要能源研發機構的積極投入下，多種太陽能電池的開發及現有太陽能電池轉換效率的提升，皆已有相當成效，也有效降低了生產成本並擴大了太陽能供電市場規模，未來在達到與市電同價的目標後，預計太陽能將成為最具環保潔能及競爭力之再生能源。

(2) 產業上、中、下游之關聯性

太陽能電池之製作至終端系統產品銷售之產業鏈從上而下可分為：上游－原料與晶圓；中游－電池與模組；下游－系統商、通路商與週邊零件供應商：

產業上、中、下游之關聯性

約占產業鏈每瓦成本之 48~50% 約占產業每瓦成本之 50~52%

==> picture [366 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

矽材料矽晶棒與矽晶圓太陽能電池太陽能電池模組太陽能系統與安裝
主要廠商
----- End of picture text -----

==> picture [373 x 235] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Hemlock LDK 新日光 Suntech Power Sunpower
Wacker REC Sharp Sanyo Borrego Solar
REC Yingli Q-Cells Kyocera REC Solar
MEMC Deutsche Solar Suntech Power Sharp Conergy
Tokuyama MEMC Kyocera Solarworld Hoku
etc. M-Setek Sanyo Yingli Green Energy Phonix Sonnestrom
PV Crystalox Solarworld Canadian Solar Solarstocc
Renesola Yingli SunPower Sun Technics
中美晶 SunPower REC First Solar
綠能 REC Solarworld Solaria
etc. JA Solar BP Solar Yingli Green Energy
BP Solar Schott Solar Moser Baer
Evergreen Solar Trina IBC Solar
茂迪 Conergy Deutsche Solar
昱晶茂迪 Solon
益通 etc. etc.
旺能
etc.
----- End of picture text -----

資料來源： UBS Investment Research ， Q-Series Global Solar Industry ， 2007.12 ，各公司公開資訊

(3) 產品之各種發展趨勢

未來 10 年內替代能源的發展趨勢將持續成長，主要由於下列因素：
A. 京都議定書的簽定及地球生態環境的影響 ( 如溫室效應及二氧化碳減排 ) ；
B. 替代能源的多樣化需求 ( 如水力、風力、太陽能等再生能源發展 ) ；
C. 傳統能源如石油、煤、天然氣、鈾全球蘊藏量的影響；
D. 生產技術提升而使得各項替代能源的生產成本下降；
E. 政府補助款的實施。

許多國家如德國、日本、南歐諸國與美國各州均對替代能源有完善的補助方案以促進產業的快速發展，如財務補助優惠稅率高額之回饋金及提供低利貸款等以縮短投資之償付期，因此應用太陽能電池所衍生的電廠、社區供電系統及未與主電路連接之獨立發電站與建築大樓輔助供電系統之市場均於近年來蓬勃發展。

由於全球金融風暴來襲，造成金融體系資金急凍，導致部分太陽能系統業者降低太陽能系統之建設規模或延後開發時程，進而影響對上游零組件之採購需求，然各國政府長線支持太陽能政策仍相當積極，預計

未來各國政府補助政策及配套方案陸續通過並實施，全球太陽能主要市場需求將逐步恢復正常，在多晶矽成本大幅下修引發太陽能整體產業鏈成本快速向下修正的刺激下，太陽能發電成本競爭力快速提升，更可望提前達成與市電同價目標，邁向更快速的拓展期。

(4) 競爭情形

依據 99 年 3 月份市場調查權威 Gartner 之調查結果， 98 年全球前 15 大太陽能電池領導廠商之產出及市場佔有率如下表所示，新日光排名約為全球第 14 大，而且是榜上唯一營收正成長的台灣公司。

98 年全球前 15 大太陽能電池廠商 Top 15 Companies Revenue from Shipments of Photovoltaic Solar Cells - Worldwide (Millions of $US)

98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商	98年全球前15大太陽能電池廠商
Top 15 Companies Revenue from Shipments of Photovoltaic Solar Cells - Worldwide (Millions of$US)
2008	2009	Company	2008	2009	Percentage	2009
Rank	Rank		Revenue	Revenue	Change	Share (%)
3	1	SunTech Power	1,419	1,062	-25%	8%
1	2	Q-Cells	1,684	988	-41%	7%
2	3	Sharp	1,490	958	-36%	7%
7	4	Kyocera	667	769	15%	6%
5	5	YingliGreen Energy	790	761	-4%	6%
12	6	SunPower	467	635	36%	5%
10	7	SanyoElectric	514	618	20%	5%
8	8	Trina Solar	553	570	3%	4%
4	9	JASolar	800	554	-31%	4%
6	10	Motech	676	534	-21%	4%
9	11	Gintech	533	490	-8%	4%
11	12	Solarfun	510	470	-8%	4%
13	13	E-TonSolar	420	340	-19%	3%
19	14	Neo Solar Power(新日光)	318	321	1%	2%
20	15	Mitsubishi	279	288	3%	2%
		Others	7,157	3,835	-46%	29%
		Total Market	18,277	13,193	-28%	100%

資料來源： Gartner, Mar. 2010

看好產業前景發展，目前台系與中國廠商陸續擴充產能。鑑於上波景氣反轉時大多數電池廠商產品找不到出海口，因而興起向下整合從事模組生產，加以歐美大廠漸漸體認在成本上難與中國廠商競爭，而開始將營運重心轉移到品牌與通路，加速向台系廠商購買具有競爭力的高品質電池或進行代工合作。中國方面也積極朝整併方向發展，利用海外募資，吸取充裕及低成本的資金，使規模成長快速，期能在下游市場打出一片天地，且為了做大做好，也分別與台系電池片廠合作優勢互補。整體看來，大中華區太陽能廠商已成為全球太陽能市佔成長的贏家，而台灣廠商選擇持續優化自身在產業價值鏈中的優勢地位，能滿足各地區客

戶的策略需求，必能持續順勢成長。新日光期以優異的轉換效率以及公認的品質與服務，爭取成為此一大趨勢下的最大贏家。

目前電池廠技術依各家配合設備商與製程能力略有不同，然上游原物料掌握程度、電池轉換效率、製造成本及客戶掌握度為競爭與獲利之主要關鍵，本公司之近程與長程計劃皆依市場需求動態調節，材料供應亦穩定與產能配合，並積極配合各國太陽能補助政策消長，動態調整客戶組成，以提高市佔率之成長，在成本控制上亦極具競爭力，公司更積極在研發上投入資源，在轉換效率提升上更有顯著成效，公司期待成為高效率、低成本、高品質的領先廠商，持續推動使太陽能成為具競爭力之主要能源，早日達成市電同價之目標。

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次與研究發展

本公司的競爭優勢之一即為擁有一流的技術團隊，第 1 條生產線係引進歐洲最新自動化製程設備，並加速產品量產時程以確保快速獲利。本公司之主要技術團隊，自 20 多年前即開始進行太陽能電池製造與技術開發，公司成立之後即開始各項研發計畫。研發計畫成果以能為公司創造最高利潤為主要的訴求，同時附加價值為 IP 專利之產出，計畫目標為在 101 年能將多晶矽太陽能電池的量產平均效率提升至 18.5% ，並進行相關專利佈局。本公司技術團隊之專長並涵蓋太陽能電池相關上、下游之矽材料與晶圓製作、電池元件、模組封裝與系統應用等範疇，與國內外學術研究機構建立良好合作關係，評估並發展各種新穎技術與設備，對上游原料供應商建構密切聯繫網，對下游客戶可提供完整的技術服務與支援。

(2) 最近五年度每年投入之研發費用

)最近五年度每年投入之研發費用	)最近五年度每年投入之研發費用	)最近五年度每年投入之研發費用	)最近五年度每年投入之研發費用	)最近五年度每年投入之研發費用	)最近五年度每年投入之研發費用
單位：新台幣仟元；%
項目/年度	94年度	95年度	96年度	97年度	98年度
研發費用(A)	18	20,990	21,336	80,967	69,845
營業收入(B)	-	380,205	3,662,088	10,176,014	10,301,103
比率(A÷B；%)	-	5.52	0.58	0.80	0.68

註：本公司於 94 年 8 月成立

(3) 研究發展人員與其學經歷

)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷	)研究發展人員與其學經歷
單位：人；%
年度學歷	97 年度		98 年度		99 年6 月30日
	人數	比率	人數	比率	人數	比率
博士	3	20.00	2	11.76	2	13.33
碩士	12	80.00	15	88.24	13	86.67
大專以下	-	-	-	-	-	-
合計	15	100.00	17	100.00	15	100.00

(4) 最近五年度開發成功之技術或產品

年度	研發成果
94 年度	創業期間。
95年度	A.建置完成第1條30MW晶矽太陽能電池生產線。 B.完成轉換效率提升、產能提升、良率改善等製程參數最佳化工程。 C.多晶矽太陽能電池量產平均轉換效率達到15.5%。
96年度	A.第2條30MW晶矽太陽能電池生產線建置完成。 B.完成薄形晶片量產製程技術，晶片厚度降低至180μm。 C.完成多層膜抗反射層沉積量產技術開發。 D.完成太陽能電池機械性質測試技術與設備開發。 E.多晶矽太陽能電池量產平均轉換效率達到15.8%。
97年度	A.第3-7條共150MW晶矽太陽能電池生產線建置完成。 B.完成3 Bus Bar晶矽太陽能電池量產技術開發。 C.完成射極片電阻量產最佳化製程參數。 D.多晶矽太陽能電池平均轉換效率達到16.0%。
98年度	A.完成製程參數調整，目前量產多晶矽太陽能電池平均轉換效率達 16.4%。 B.完成新型製程技術開發，多晶矽太陽能電池平均轉換效率最高可達 16.8%。
99年截至 3月31日	A.完成製程參數調整並成功轉移上線生產，目前量產多晶矽太陽能電池平均轉換效率達16.5%。 B.完成light trapping和metallization製程之新型技術開發，多晶矽太陽能電池平均轉換效率最高可達17.1%。

4. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期發展計劃

A. 行銷策略
(A) 積極擴大巿場占有率。
(B) 通過大廠驗證及強化客戶售後服務，以強化公司的形象。
(C) 參與國內外相關的展覽與研討會，加強與國內外的下游廠商互動及增強產業間的聯繫。

B. 生產策略

(A) 增加產能，以滿足供貨需求。
(B) 增加設備，以提高產品的分類需求。
(C) 掌握上游晶圓原材料。
(D) 加強產品品質，以強化公司品質形象。

C. 產品發展方向

(A) 提高太陽能電池之轉換效率。
(B) 降低成本。

(2) 長期發展計劃

A. 行銷策略

(A) 推動上、中、下游的策略聯盟，確保健全的產業鏈及行銷網絡。
(B) 與下游廠商簽訂長期的合作合約，鞏固客戶群，以期永續經營。
B. 生產策略
(A) 提升良率與轉換效率。
(B) 提高生產品質。
(C) 降低成本。
C. 產品發展方向
(A) 研發新型的太陽能電池。
(B) 不斷更新製程，開發高轉換率產品。
(C) 提高太陽能電池之轉換效率。

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 公司主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區	)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區	)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區	)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區	)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區	)公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區
單位：新台幣仟元；%
年度銷售地區		97年度		98年度
		銷售金額	銷售比例	銷售金額	銷售比例
內銷		1,735,909	17.06	1,266,303	12.29
外銷	歐洲	4,939,882	48.54	4,946,283	48.02
	亞洲	3,250,846	31.95	3,677,727	35.70
	其它	249,377	2.45	410,790	3.99
	小計	8,440,105	82.94	9,034,800	87.71
合計		10,176,014	100.00	10,301,103	100.00

(2) 市場占有率

本公司於 95 年第 4 季正式量產，年出貨量為 3.3MW ，依據市場知名研究機構 SolarBuzz 資料估計，在全球市場約略佔有率為 0.12% ； 99 年 3 月 IMS Research 針對全球的調查資料顯示， 98 年全球太陽能發電裝置約 7.3GW ，本公司自行統計 98 年之出貨量為 201MW ，市場佔有率提升至約 2.75% ，較 97 年的 1.29% 成倍數增加，顯示本公司之市場發展潛力與客戶接受度持續提升中。

(3) 市場未來供需狀況

地球暖化已是刻不容緩需要各國致力解決的課題， 86 年由聯合國之 160 個會員國於日本簽訂「京都議定書 (Kyoto Protocol) 」，要求工業國家在 97-101 年間，必須將導致全球暖化的二氧化碳及其他五種廢氣排放

量，較 89 年減低 5.2% 水準，並於 94 年 02 月 16 日起生效，因此各國無不積極尋找替代能源，這也促使工業國家加強節約能源、研發低耗能的產品。

石油在有限蘊藏量與消耗量持續成長下，油價已陸續突破新高；各國亦因京都議定書的約束，陸續以積極作為補助推動再生能源發電取代傳統燃料發電，減輕污染問題以期符合世界環保潮流 ; 因此再生能源實為跨國性之產業與跨世代之計劃。

目前所見政府推動太陽能發電補助計畫之國家，包括德國、日本、西班牙、義大利、韓國、美國、大陸、澳洲等，目前均有長期計劃實施相關法案或大幅放寬政府補助政策。在巿場需求方面，根據 IMS Research 預估資料顯示，全球太陽能市場規模預估將由 98 年之 7.3MW 躍升至 99 年之 10 GW 。

台灣由於長期深耕半導體產業，人才與技術不虞匱乏，加以太陽能製程與半導體相似，使國內廠商擁有良好的發展利基；除上游原料端之多晶矽原料於雖已有廠商投入但尚未量產外，矽晶片、太陽能電池、模組及下游系統裝置都有臺灣廠商積極參與，產業鏈上下游尚屬完整。 (4) 競爭利基：

A. 經營團隊

本公司經營團隊領導幹部均具備太陽能或半導體製程、建廠、設備、發電、業務行銷、生產管理等專業經驗，對製程連動性高之太陽能產業生產及研發領域資歷完整，並以卓越的管理經驗帶領本公司朝高品質高規格之利基市場發展。

B. 自有製程技術與設備改良

本公司採購國外先進之設備加上自有之製程技術，於量產初期即開發出良好品質之產品，並改良配方提高產出超越原設計產能，逐步提升轉換效率與降低生產成本。

C. 良率控制

目前除積極擴廠增加產能、降低生產成本與強化良率控制，對品質與成本結構最佳化亦不遺餘力。

D. 上游矽材料之供應來源

本公司團隊運用產業累積之豐厚技術與經驗，上游矽材料供應來源分散，確保供貨無虞。

E. 與客戶的夥伴關係

本公司擁有優秀的銷售團隊與售後服務品質，已爭取到許多長期合作的訂單與夥伴關係，客戶群遍佈全球，主要涵蓋德國、西班牙、義大利、日本、中國等市場。

(5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策：
A. 有利因素
- (A) 經營管理能力

經營團隊有豐富相關產業經驗，對太陽能產業運作、管理、計劃與執行能力熟稔。

(B) 製程技術與研發能力

研發團隊均有太陽能或半導體產業實務經驗，擅長產品之良率、效率提升及研發。

(C) 持續研發與創新

研發團隊持續不斷地針對元件特性、新材料測試與製程研發進行良率、轉換效率與低成本製作之突破，以創造附加價值之最大化。

(D) 先進的技術與設備

本公司之先進的技術與設備，加以成熟的半導體製程與太陽能電池元件技術，使本公司產品於市場保有極佳之競爭性。

(E) 蓬勃發展的市場

由於傳統能源蘊藏量日減及減少二氧化碳排放等全球共識，刺激各國對再生能源需求的快速成長。為推廣太陽能源的利用，各國政府亦推出許多回饋金 (Feed-in Tariff) 與獎勵等補助措施，加之產業技術發展，持續降低太陽能發電成本與傳統市電費率貼近，亦使太陽能產業的需求與發展持續樂觀成長。

B. 不利因素

太陽能產業受到德國政府補助政策即將刪減的影響，造成客戶搶建，使全球供應鏈短期處於供不應求的狀態，取得足夠高品質料源與產能利用是未來兩季度的挑戰。中長期而言經濟規模、降低成本以及提高客戶滿意度將是上游業者生存的重要關鍵。

因應對策

(A) 多方開拓原物料供應商，掌握料源供應

(B) 提昇產品、技術與服務品質
(C) 佈建上、下游策略合作夥伴，以深耕長期客戶，提高市佔率
(D) 隨時掌握業界脈動，進行新材料、新製程之研究發展

2. 主要產品之重要用途及產製過程

(1) 主要產品之用途：

太陽光電發電與太陽能熱水器（ Solar Thermal Heater ，將太陽光能轉換為熱能）不同，是使用太陽能電池（ Solar Cell ）將太陽光的能量直接轉換為直流電能，太陽光電發電之能量來源為太陽光，無需石化燃料，故無廢棄物與污染之虞；因使用半導體元件，也無轉動組件與噪音問題。太陽能電池之應用 -- 太陽能電池模組（ Module ）使用年限可達 20 年以上。其外型尺寸可隨意變化，故應用廣泛，小至消費性產品如計算機、手錶等，大至一般家庭、產業，甚至達發電廠等級，總而言之只要需要類似台灣電力公司供應電源的用途均可用本公司產品來替代。

(2) 主要產品之產製過程：

ㄧ般在結晶矽太陽能電池結構為以 p-type 矽晶圓 ( 晶片 ) 為基礎材料，以酸性或鹼性化學蝕刻液蝕刻矽晶片，將矽晶片表面粗糙化，目的在於減少入射光的反射量。利用管狀高溫爐擴散，將原 p-type 晶片的表面層轉變成 n-type( 正面 ) ，目的是形成太陽能電池基本構造之 p/n Junction ，此 p/n Junction 所造成的電場可將太陽能電池照光後產生的電子電洞有效的分離。太陽光由空氣入射到矽表面會有反射現象發生，因此要有良好的抗反射層以減少入射光的反射量， n-type 的晶片表面可使用 PECVD 沉積作為抗反射層 (Anti-reflection coating) 。之後，矽晶片正面與背面以銀膠或鋁膠網印及燒結形成金屬電極，正面與背面金屬電極的功用在於能將太陽能電池照光後，所產生的電子、電洞以最少的損失引出，產生光電流以供利用。金屬電極需要有串聯電阻低，接著強度高，耐焊接等特性。太陽能電池受光正面電極形狀設計為了使光損失最低，電極所佔面積應愈少愈好，但串聯電阻會隨之增加；太陽能電池背光側的背面電極則由於無光損失問題，為得良好的歐姆接觸，背面電極通常作成全面性電極。太陽能電池簡略製程如下圖，

結晶矽太陽能電池製造流程

==> picture [432 x 92] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

矽晶片清洗與 p/n Junction PSG 抗反射層
表面處理製作移除沈積
電極雷射效率太陽能
燒結
網印切刻檢測電池產品
----- End of picture text -----

3. 主要原料之供應狀況

主要原料	供應廠商	供應狀況
矽晶片	W00029公司(註)、江西賽維LDK	良好
膠料	Ferro、M00023公司(註)	良好
化學原料	聯友、聯華、三福	良好

註：本公司與供應廠商簽訂保密協定，故以代號表達。

最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

(1) 主要產品毛利比較

單位：新台幣仟元； %

				單位：新台幣仟元；%
年度	營業收入	營業毛利	毛利率(%)	毛利率變動率(%)
96 年度	3,662,088	586,510	16.02	-
97 年度	10,176,014	838,591(註)	8.24	(48.56)
98 年度	10,301,103	27,927	0.27	(96.72)

註：本公司自 98 年 1 月 1 日起採用新修定之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」，亦重分類 97 年營業外損益 ( 包含出售下腳收入及存貨盤盈虧 ) 至銷貨成本項下。

(2) 價量變化之關鍵因素

A.96~97 年度

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
太陽能電池	營業毛利前後期增減變動數	產生原因，有(不)利
		售價差異	成本差異	銷售組合差異	數量差異	合計
	230,760(註)	328,890	(1,257,831)	29,741	1,129,960	230,760

註：未包含重分類 97 年營業外損益 ( 包含出售下腳收入及存貨盤盈虧 ) 至銷貨成本項下金額。

本公司 97 年度在產線擴充順利情況下，加上接單狀況頗佳，使得銷售數量較 96 年度大幅成長，致產生有利之數量差異。 97 年度又因矽晶圓原料成本增加以致產生不利的成本差異。綜合以上說明，本公司 97 年度太陽能電池營業毛利較 96 年度增加 230,760 仟元。

B.97~98 年度

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
太陽能電池	營業毛利前後期增減變動數	產生原因，有(不)利
		售價差異	成本差異	銷售組合差異	數量差異	合計
	(810,664)	(7,938,604)	5,057,954	355,375	1,714,611	(810,664)

本公司 98 年度太陽能電池銷售數量持續成長，致產生有利之數量差異，惟因認列庫存存貨跌價損失及太陽能整體產業鏈價格下修等因素影響，產生不利的售價差異與有利的成本差異。綜合以上說明，本公司 98 年度太陽能電池營業毛利較 97 年度減少 810,664 仟元。

5. 主要進銷貨客戶名單

(1) 最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，並說明其增減變動原因

貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因	貨金額與比例，並說明其增減變動原因
單位：新台幣仟元
項目	97 年度				98 年度				99 年第1 季
	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占98度第1季進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
1	W00014(註1)	3,347,731	33	-	LDK	2,104,757	26	-	W00032(註1)	355,095	15	-
2	LDK	2,629,341	26	-	W00029(註1)	1,133,623	14	-
其他		4,023,620	41	-	其它	4,740,582	60	-	其它	2,012,145	85	-
進貨淨額		10,000,692	100	-	進貨淨額	7,978,962	100	-	進貨淨額	2,367,240	100	-

註 1 ：本公司與供應商簽訂保密協議，故以代號表示。

增減變動原因：

98 年度因矽原料價格下滑，致發生當年度進貨數量雖較 97 年度增加，但整體進貨金額卻減少之情形。為確保貨源穩定，本公司積極開發供應商藉以維持原料之穩定與分散風險，使得最近二年度供應商供應比重有所變動。

(2) 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，並說明其增減變動原因

金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因	金額與比例，並說明其增減變動原因
單位：新台幣仟元
項目	97 年度				98 年度				99 年第1 季
	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占99年第1 季銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係
1	S004(註)	1,161,196	11	-	G001(註)	1,901,097	18	-	G001(註)	547,086	18	-
2	G001(註)	1,150,856	11	-	C025(註)	1,446,481	14	-	C029(註)	494,424	16	-
3	C029(註)	1,129,182	11	-	C029(註)	1,229,158	12	-				-
其他		6,734,,780	67	-	其他	5,724,367	56	-	其他	1,968,556	66	-
銷貨淨額		10,176,014	100	-	銷貨淨額	10,301,103	100	-	銷貨淨額	3,010,066	100

註：本公司與銷貨客戶簽訂保密協定，故以代號表達。

增減變動原因：

本公司近年來業績規模逐年成長，主係本公司積極開發下游客戶，加上產能持續擴充，使得營收大幅成長，客戶群進而逐漸增加。

最近二年度生產量值及變動分析

單位：仟片；新台幣仟元

				單位：仟片；新台幣仟元	單位：仟片；新台幣仟元	單位：仟片；新台幣仟元
年度生產量值主要商品	97 年度			98 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
太陽能電池(註)	30,434	29,344	8,719,025	61,320	48,300	8,589,965
合計	30,434	29,344	8,719,025	61,320	48,300	8,589,965

註：含 5 ＂、 6 ＂單晶矽及多晶矽太陽能電池。

增減變動原因：

本公司產線陸續建置完成，故產能大幅提升。

7. 最近二年度銷售量值及變動分析

單位：仟片；新台幣仟元

					單位：仟片；新台幣仟元	單位：仟片；新台幣仟元	單位：仟片；新台幣仟元	單位：仟片；新台幣仟元
年度銷售量值主要商品	97 年度				98 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
太陽能電池(註)	3,368	1,180,811	22,533	8,147,686	3,460	572,426	46,253	8,512,236
其它	1,794	555,097	1,105	292,420	376	693,877	2,331	522,564
合計	5,162	1,735,908	23,638	8,440,106	3,836	1,266,303	48,584	9,034,800

註：含 5 ＂、 6 ＂單晶矽及多晶矽太陽能電池。

增減變動原因：

本公司之產品陸續開發完成上市，因下游應用市場需求旺盛，本公司亦積極開發新客戶，迅速將產品銷售予太陽能電池模組廠市場，銷售量值呈現成長。 ( 三 ) 最近二年度從業員工人數

)最近二年度從業員工人數	)最近二年度從業員工人數	)最近二年度從業員工人數	)最近二年度從業員工人數	)最近二年度從業員工人數
單位：人；%
年度項目		97年度	98年度	99年度截至 6 月30日止
員工人數 (人)	間接人員	208	279	353
	直接人員	302	358	716
	合計	510	637	1,069
平均年歲		30.70	31.22	30
平均服務年資(年)		1.19	1.75	1.07
學歷分布比率 (%)	博士	8	9	9
	碩士	73	94	131
	大學	173	234	235
	專科	104	109	269
	高中(含)以下	154	191	425

( 四 ) 環保支出資訊

依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明
(1) 申領污染設施設置許可證或污染排放許可證情形：
A. 湖口廠
- (A) 空污：固定污染源操作許可證 ( 取得日期： 98.06.29)
- (B) 水污：水污染防治許可文件 ( 取得核准公文日期： 98.02.23)

B. 竹科廠

(A) 空污：固定污染源操作許可證 ( 取得日期： 98.12.09)
(B) 水污：水污染防治許可文件 ( 取得核准公文日期： 98.08.10)
(2) 應繳納污染防治費用：

A. 湖口廠：空氣污染防制費 $16,417 元 (98 年第一季至第四季 )

B. 竹科廠：空氣污染防制費 $103,789 元 (98 年第一季至第四季 )

(3) 應設立環保專責單位人員：

A. 湖口廠

  - (A) 空氣污染防制專責人員：張超鈞 君 ( 府授環空字第 0980003342 號 )

  - (B) 水污染防治專責人員：張超鈞 君 ( 府授環水字第 0980101257 號 )

B. 竹科廠
- (A) 空氣污染防制專責人員：楊淑鉢君 ( 府授環二字第 0970202771 號 )
- (B) 水污染防治專責人員：楊淑鉢君 ( 府授環三字第 0970203115 號 )
防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益

本公司於建廠初期，即著重污染防治設備之投資，污水及廢氣並委託專業合格之清理廠商代為清除廢棄物，已購買之防治設備明細如下表： (1) 湖口廠：

(1)湖口廠：	(1)湖口廠：	(1)湖口廠：	(1)湖口廠：	(1)湖口廠：	(1)湖口廠：
99年03月31日；單位：新台幣仟元
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
廢氣處理系統	1	97.11.18	2,300	1,789	用途：處理廠內製程所產生之鹼性廢氣，鹼性氣體污染物經洗滌塔之水洗滌而去除鹼性氣體。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
廢氣處理機	1	97.01.17	3,250	1,490	用途：在送入central scrubber前，利用加熱燃燒及水洗式洗滌塔處理機台內未反應完之可燃性氣體或帶有酸性或毒性氣體之裝置。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
廢氣處理機	1	97.03.21	3,250	2,167	用途：在送入central scrubber前，利用加熱燃燒及水洗式洗滌塔處理機台內未反應完之可燃性氣體或帶有酸性或毒性氣體之裝置。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
廢水Polymer 自動泡藥設備	1	99.03.25	190	190	用途:處理廠內製程所排放之廢水。效益:符合環保法令空氣污染排放標準。
合計	4		8,990	5,636

(2) 竹科廠：

					99年03月31日；單位：新台幣仟元
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
空氣污染防制	3	98.06.29	28,300	24,762	用途：處理廠內製程所產生之廢氣(酸
設備					排/有機排)。
(含監控設施)					效益：符合環保法令空氣污染排放標
					準。

(2)竹科廠：	(2)竹科廠：	(2)竹科廠：	(2)竹科廠：	(2)竹科廠：	(2)竹科廠：
99年03月31日；單位：新台幣仟元
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
空氣污染防制設備 (含監控設施)	3	98.06.29	28,300	24,762	用途：處理廠內製程所產生之廢氣(酸排/有機排)。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
廢水處理設備 (含監控設施)	3	98.11.30	19,400	18,280	用途：處理廠內製程所排放之廢水。效益：符合環保法令，達到園區污水納管標準。
鹼製程排氣系統	1	98.11.30	7,200	6,800	用途：處理廠內製程所產生之廢氣。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
空氣污染防制設備 (含監控設施)	3	99.01.20	5,500	5,347	用途：處理廠內製程所產生之廢氣 (酸排/有機排)。效益：符合環保法令空氣污染排放標準。
合計	10		60,400	55,189

最近二年度及截至公開說明書刊印日止，改善環境污染之經過

本公司於建廠初期，即著重污染防治設備之投資，並委託專業合格之清理廠商代為清除廢棄物，故截至公開說明書刊印日止，並未發生污染糾紛事件。

最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) 、處分之總額與未來因應對策及可能之支出：無。
目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度預計之重大環保資本支出

為因應國際環保發展趨勢，本公司一向以環保最高標準做為本公司污染處理設備之設計架構，大量投資污染防治設備，以期使員工於安全清潔之環境下工作，並將對環境之各項危害降至最低。對各項處理系統，本公司均定期委請相關專業廠商進行檢測，以發揮預防之效。未來本公司仍將持續視建廠進度陸續添加各項環保設備以保障良好的工作環境，並為廠區環境保護與維持善盡職責，預計未來二年度支出金額約 100,000 仟元。

( 五 ) 勞資關係

公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形，以及勞資間之協議與各項員工權益維護情形

(1) 員工福利措施：

本公司基於誠信原則、維護員工權益之前提下，於各項管理程序、工作規則之訂定，均依據勞動基準法原則制訂，以提供員工良好之薪資待遇及安全無虞之工作環境。

本公司除依各項法令規定辦理健康保險及勞工保險外，並為全體員工規劃辦理團體保險，且於每年定期辦理勞工健康檢查；並設立職工福

利委員會及提撥相關福利金，增加職工福利經費以執行規劃多元化之各項福利措施及活動。

(2) 進修與訓練：

為提升員工之專業技能及培養成為國際化之優秀人才，本公司鼓勵員工接受多元化之教育訓練課程，包括新進人員訓練、在職訓練課程、專業課程、工安課程，以及各種與工作職務相關之訓練課程，以培育養成具專業技能之優秀人才。

(3) 退休制度與實施狀況：

本公司全體員工均適用勞工退休新制，由公司依個人薪資提繳百分之六存入勞保局勞工個人退休金專戶，若勞工有自願提繳者亦將其提繳金額存入相同帳戶中。

(4) 勞資協議協調之情形：

本公司屬勞動基準法適用行業，並且極為重視勞資關係，一切運作皆以勞動基準法為遵循基準，定期召開勞資會議，聽取員工意見並積極正面回覆及改進。截至年報刊印日止，公司勞資關係和諧，並未發生重大勞資糾紛。

(5) 各項員工權益維護措施情形

本公司訂定各項規章辦法，各項員工權益均依法令辦理並維護良
好，對於員工之意見皆積極採納改進，以維員工之權益並體恤員工之心理感受。
最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施
(1) 本公司截至目前，僅有一件勞資爭議，已和解。
(2) 目前及未來可能之因應措施：不適用。
(3) 目前及未來可能發生之損失金額：不適用。

二、固定資產及其他不動產

一 ( ) 自有資產

1. 取得成本達實收資本額百分之十或新臺幣一億元以上之固定資產資料

99 年 3 月 31 日；單位：新台幣仟元

固定資產名稱	單位	數量	取得年月	原始成本	重估增值	未折減餘額	利用狀況	利用狀況	利用狀況	保險情形	設定擔保及權利受限制之其他情事
							本公司使用部門	出租	閒置
太陽能電池生產設備	式	1	95.08	347,096	-	144,642	生產事業	-	-	有	借款設定擔保
太陽能電池生產設備	式	1	97.01	338,127	-	211,407	生產事業	-	-	有	借款設定擔保
太陽能電池生產設備	式	1	97.04	344,666	-	234,565	生產事業	-	-	有	借款設定擔保
太陽能電池生產設備	式	4	97.09	1,126,742	-	888,950	生產事業	-	-	有	借款設定擔保
竹科二廠	式	1	97.08	1,211,656	-	1,151,716	生產事業	-	-	有	借款設定擔保

閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無。

( 二 ) 租賃資產

資本租賃 ( 取得成本達實收資本額百分之十或新臺幣一億元以上 ) ：無。
營業租賃 ( 每年租金達五百萬元以上 )

99 年 6 月 30 日

						99年	6月30日
資產名稱	單位	數量	租賃期間	租金	出租人	租金之計算及支付方式	租約所定之限制
湖口廠房	坪	820	95.02.01~ 105.03.31	10,800仟元 (98 年)	兆赫電子(股)公司	每月支付	無
新竹科學工業園區土地	坪	8,167.96	96.08.13~ 115.12.31	17,147仟元 (98年)	科學工業園區管理局	每月支付	無

( 三 ) 各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率

1. 生產工廠之使用狀況

99 年 6 月 30 日

				99年6月30日
項目工廠	建物面積	員工人數	生產商品種類	目前使用狀況
湖口廠	820 坪	215人	結晶矽太陽能電池片	正常
竹科廠	8167.96坪	854人	結晶矽太陽能電池片	正常

最近二年度設備產能利用率

單位：仟片；新台幣仟元； %

					單位：仟片；新台幣仟元；%	單位：仟片；新台幣仟元；%	單位：仟片；新台幣仟元；%	單位：仟片；新台幣仟元；%
年度生產量值主要產品	97 年度				98 年度
	產能	產量	產能利用率(%)	產值	產能	產量	產能利用率(%)	產值
太陽能電池	30,434	29,344	96.42	8,719,025	61,320	48,300	78.77	8,589,965
合計	30,434	29,344	96.42	8,719,025	61,320	48,300	78.77	8,589,965

增減變動原因：

本公司因產線陸續建置完成，使得產能與產量逐年增加，惟 98 年因產品價格下滑使得產值較 97 年度減少。

三、轉投資事業

一 ( ) 轉投資事業概況：

99.3.31 單位：新臺幣千元；千股

轉投資事業 (註)	主要營業	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬	持有公司股份數額
				股數	股權比例				投資損益	分配股利
永晴光電股份有限公司	太陽能電池模組製造	100,000	96,290	10,000	86.96	96,290	-	權益法	(175)	-	-

註：係公司以權益法認列之長期股權投資。

( 二 ) 綜合持股比例：

單位：千股；％

轉投資事業（註）	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	綜合投資	綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
永晴光電股份有限公司	10,000	86.96	1,030	8.96	11,030	95.91%

註：係公司以權益法認列之長期股權投資。

( 三 ) 上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影響：無此情形。

( 四 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第一百八十五條情事或有以部分營業、研發成果移轉子公司者：無此情形。
四、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
授信契約	第一商業銀行、華南銀行、彰化銀行及兆豐商業銀行及土地銀行	2007.12.06~2013.01.22	聯合授信貸款	財務報表需維持一定財務比率
	台灣工業銀行	2007.12.21~2009.12.20	中期無擔保綜合額度	無
設備採購合約	CENTROTHERM PHOTOVOLTAICS	2008.07.26~2009.07.26	設備採購	無
租賃合約	兆赫電子（股）公司	2006.02.01~2016.03.31	廠房租賃	無
	科學工業園區管理局	2007.08.13~2026.12.31	土地租賃	無
供貨合約	江西賽維LDK Solar	2009.01.01~2018.12.31	長期原料供貨	預付貨款
	W00003(註)	2006.12.28~2015.12.31
	W00031(註)	2007.05.01~2017.12.31
	W00012(註)	2008.02.27~2014.12.31
		2008.09.30~2017.12.31
	REC Scanwafer AS	2009.01.01~2015.12.31
	合晶科技(股)公司	2008.10.01~2016.12.31
銷售合約	Scheuten Solar	2008.04.01~2010.12.31	太陽能電池銷售合約	無
		2008.10.15~2013.12.31
	Canadian Solar Inc.	2008.03.28~2013.12.31
	Solarday S.p.A.	2008.04.16~2011.12.31
		2009.07.01~2013.12.31

註：本公司與銷售客戶及進貨廠商簽訂保密協定，故以代號表達。

五、其他必要補充說明事項：無。

參、發行計畫及執行情形

一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析

本公司 96~98 年度及 99 年度截至本公開說明書刊印日止，並無辦理私募有價證券計畫，且前各次募集與發行有價證券計畫 ( 以下簡稱前各次計畫 ) 除 98 年現金增資尚未執行完成外，其餘前各次計畫均已依計畫執行完成。前各次計畫完成日距本次現金增資申報日未逾 3 年者，分別為 96 年度第 2 次現金增資、 97 年度第 1 次現金增資、 97 年第 1 次海外無擔保可轉換公司債及 97 年度第 2 次之現金增資計畫。本公司係於 96 年 9 月 4 日辦理股票公開發行，故 96 年度第 2 次之現金增資均屬本公司股票尚未公開發行階段，以下就各次現金增資及發行公司債之計畫內容、執行情形及計畫效益評估分述之：

一 ( )96 年度第 2 次現金增資

1. 計劃內容

(1) 主管機關核准日期及文號︰經濟部 96 年 7 月 17 日經授商字第 09601161010 號。
(2) 計劃所需資金總額：新台幣 1,050,000 仟元。
(3) 資金來源：現金增資發行普通股 15,000 仟股，發行價格每股新台幣 70 元，總金額為新台幣 1,050,000 仟元。
(4) 計畫項目及預計執行進度：

(4)計畫項目及預計執行進度：	(4)計畫項目及預計執行進度：
			單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			96年第3季
充實營運資金	96年第3季	915,614	915,614
購置機器設備		134,386	134,386
合計		1,050,000	1,050,000

2. 執行情形

單位：新台幣仟元； %

2.執行情形				單位：新台幣仟元；%
計畫項目		執行狀況		進度超前或落後情形、原因及改進計畫
充實營運資金	支用金額	預定	915,614	本公司已將所募資金用於支付購料貨款、購料保證金及擴充生產線，並於96 年第3 季全數執行完畢。
		實際	915,614
	執行進度 (%)	預定	100
		實際	100
購置機器設備	支用金額	預定	134,386
		實際	134,386
	執行進度 (%)	預定	100
		實際	100
合計	支用金額	預定	1,050,000
		實際	1,050,000
	執行進度 (%)	預定	100
		實際	100

3. 計畫效益之評估

單位：新台幣仟元； %

項目	項目	95 年度	96 年度	增減金額	增減(%)
流動資產		515,555	2,239,769	1,724,214	334.44
流動負債		312,531	1,454,074	1,141,543	365.26
負債總額		312,531	1,454,141	1,141,610	365.28
利息支出		443	7,523	7,080	1,598.19
營業收入		380,205	3,662,088	3,281,883	863.19
每股盈餘(虧損)(元)		0.16	5.98	5.82	3,637.50
財務結構	負債÷資產(%)	33.57	35.58	2.01	5.99
	長期資金÷固定資產(%)	150.16	339.63	189.47	126.18

資料來源：本公司 95 及 96 年度經會計師查核簽證之財務報表

本公司 96 年度營業收入為 3,662,088 仟元，較 95 年度成長 863.19% ， 96 年度每股盈餘達 5.98 元，較 95 年度增加 5.82 元，而 96 年度負債比率維持與 95 年度相當，未因營運大幅擴增而明顯上升，長期資金佔固定資產比率則由 95 年度之 150.16% 提高至 96 年度之 339.63% ，財務結構更為穩健。另本公司於 96 年第 4 季設置第 2 條生產線，將年產能由 30MW 提高至 60MW ，對於業績規模之擴增有相當助益。綜上所述，本公司 96 年度第 2 次現金增資充實營運資金之效益應已顯現。

前各次募集與發行有價證券實際完成日距本次申報時尚未逾三年，且增資計畫係用於償債或用於充實營運資金者，前所提現金收支預測表中之重大資本支出及長期投資項目預計效益之達成情形
96 年度第 2 次現金增資係為本公司尚未公開發行時之籌資案，本公司
並無編制現金收支預測表，故不適用。
( 二 )97 年度第 1 次現金增資

1. 計劃內容：

(1) 目的事業主管機關：經濟部 97 年 5 月 15 日經授商字第 09701113230 號。
(2) 證券主管機關核准日期及文號︰ 97 年 1 月 9 日金管證一字第 0960075174 號 ( 申報生效 ) 及 97 年 2 月 27 日金管證一字第 0970007276 號 ( 調整發行價。
格及延長繳款期間 )
(3) 本計劃所需資金總額：新台幣 2,100,000 仟元。
(4) 資金來源：現金增資發行普通股 20,000 仟股，發行價格每股新台幣 105 元，總金額為新台幣 2,100,000 仟元。
(5) 計畫項目及預計資金運用進度：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			97年
			第2季	第3季
充實營運資金	97年第3季	2,100,000	800,000	1,300,000
合計		2,100,000	800,000	1,300,000

(6) 預計可能產生之效益

本公司 97 年度第 1 次現金增資募集 2,100,000 仟元，係全數用於支應因應營運持續成長所增加之營運週轉金需求，所募得資金將取代向銀行融資，除可增加長期資金穩定度、提升財務運用調度能力外，並可節省利息支出 ( 以募集資金 2,100,000 仟元及中長期放款年利率約 3% 計算，每年將可節省利息支出約新台幣 63,000 仟元 ) 及健全財務結構，提高公司營運競爭力，有助於本公司中長期之發展。

2. 執行情形

單位：新台幣仟元； %

2.執行情形				單位：新台幣仟元；%
計畫項目		執行狀況		進度超前或落後情形、原因及改進計畫
充實營運資金	支用金額	預定	2,100,000	本公司於97年4月募集資金2,100,000仟元後，即陸續用於支付購料貨款，97 年度第1 次現金增資已於 97 年第3 季依計畫全數執行完畢。
		實際	2,100,000
	執行進度 (%)	預定	100
		實際	100
合計	支用金額	預定	2,100,000
		實際	2,100,000
	執行進度 (%)	預定	100
		實際	100

3. 計畫效益之評估

單位：新台幣仟元； %

項目	項目	96年度	97年前3季	增減量	增減(%)
流動資產		2,239,769	6,480,084	4,240,315	189.32
流動負債		1,454,074	3,396,382	1,942,308	133.58
負債總額		1,454,141	5,640,854	4,186,713	287.92
利息支出		7,523	84,998	77,475	1,029.84
營業收入		3,662,088	7,706,127	4,044,039	110.43
每股盈餘(虧損)(元)		5.98	6.10	0.12	2.01
財務結構	負債÷資產(%)	35.58	50.85	15.27	42.92
	長期資金÷固定資產(%)	339.63	218.51	(121.12)	(35.66)

資料來源：本公司 96 年度及 97 年前 3 季經會計師查核簽證或核閱之財務報表

本公司 97 年度第 1 次現金增資係為因應營運持續成長所增加之營運週轉金需求，依 97 年前 3 季之財務報表資料，營業收入為 7,706,127 仟元，較 96 年全年度成長 110.43% ，每股盈餘為 6.10 元，已超越 96 年全年度每股盈餘 5.82 元，顯示 97 年度第 1 次現金增資充實營運資金之效益應已顯現。本公司 97 年前 3 季之負債比率及利息支出未較 96 年度下降，係因為興建竹科新廠及擴充廠能而發行海外可轉換公司債及為支應購料所需而舉借銀行貸款之故，而負債比率及利息支出未較 96 年度下降，其原因應屬合理。

前各次募集與發行有價證券實際完成日距本次申報時尚未逾三年，且增資計畫係用於償債或用於充實營運資金者，前所提現金收支預測表中之重大資本支出及長期投資項目預計效益之達成情形

97 年度第 1 次現金增資增資計畫為充實營運資金，其現金收支預測表兩年度之資本支出及長期投資金額總計分別為 3,858,239 仟元及 0 仟元，資 - 本支出建廠及購置設備主要為新建新竹科學園區之廠房及購置湖口廠及新竹廠房內之生產機器設備，以擴大產能，其資金來源主要為銀行借款及 97 年度所發行之海外無擔保可轉換公司債支應，效益達成情形請詳本公開說明書參、一、 ( 三 ) 、 3 之說明，另根據 96 、 97 年二年度產能、產量及產能利用率之狀況，除因 97 年度受金融風暴影響，市場需求在 97 年第 4 季急遽反轉，各大太陽能電池廠的庫存都快速增加，本公司因此調節產出計畫，放慢生產進度，而較 96 年度微幅下降外，剩餘產能及產量均明顯增加，其效益達成情形尚屬良好。

單位：仟片；新台幣仟元； %

年度生產量值主要產品	96年度	96年度	96年度	96年度	97年度	97年度	97年度	97年度
	產能	產量	產能利用率(%)	產值	產能	產量	產能利用率(%)	產值
太陽能電池	9,085	8,869	97.62	2,632,726	30,434	29,344	96.42	8,719,025
合計	9,085	8,869	97.62	2,632,726	30,434	29,344	96.42	8,719,025

( 三 ) 97 年第 1 次海外無擔保可轉換公司債

1. 計劃內容

(1) 目的事業主管機關核准日期及文號︰ 97 年 6 月 5 日台央外伍字第 0970028790 號。
(2) 證券主管機關核准日期及文號︰ 97 年 7 月 3 日金管證一字第 0970031969 號。
。
(3) 計劃所需資金總額為美金 114,808 仟元 ( 折合新台幣約為 3,483,117 仟元 )

(4) 資金來源係發行海外無擔保可轉換公司債美金 50,000 仟元，期限 3 年，票面利率 2% ；其餘美金 64,808 仟元以自有資金或向銀行借款因應。
(5) 計畫項目及預計執行進度：

單位：美金 (USD)/ 新台幣 (NTD) 仟元

			單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元	單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元	單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元	單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元	單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元	單位：美金(USD)/新台幣(NTD)仟元
計劃項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			96年第4季	97 年				98年第1季
				第1 季	第2 季	第3 季	第4 季
興建廠房及廠務設備	98年第1季	USD60,453	0	2,784	21,237	18,838	11,614	5,980
		NTD1,831,722	0	84,341	643,477	570,796	351,918	181,190
購置生產設備	98年第1季	USD54,355	2,620	9,166	7,578	27,145	0	7,846
		NTD1,651,395	83,849	277,730	229,600	822,493	0	237,723
合計		USD114,808	2,620	11,950	28,815	45,983	11,614	13,826
		NTD3,483,117	83,849	362,071	873,077	1,393,289	351,918	418,913

(6) 預計效益

本公司於 94 年成立，向兆赫電子 ( 股 ) 公司承租「湖口廠」，作為生產廠房與營運管理辦公室之用途。由於本公司湖口廠空間僅能容納 3 條生產線，隨著營運規模成長，既有空間已無法滿足未來產能擴充計畫及預定增加招募員工之所需。因此，本公司基於整體之規劃，為提供員工一個優良的工作環境，以及建立符合未來營運計畫所需之廠辦及設置企業總部等考量，經內部審慎評估後，向新竹科學工業園區管理局承租土地，並於 96 年底動工興建竹科新廠。本公司 97 年 ECB 之計畫項目－興建廠房及廠務設備，即為支應竹科新廠之資本支出所需。本公司規劃在竹科新廠完工之後，將業務、行政、財務、研發及營運管理等部門人員，遷移至新廠作業，以提高營運效率，並依產能擴充計畫分次增設生產線，以維持公司的市場地位暨提升整體競爭力。本公司竹科新廠佔地面積 8,167 坪，未來將可擴設 20 條生產線，依其在發展策略所作之規劃，將於 97 及 98 年度陸續進行產能之擴充。本公司 97 年 ECB 之計畫項目－購置生產設備，係用於支應湖口廠及竹科新廠之生產線的資本支出所需，預計可增加之效益如下：

單位：仟片；新台幣仟元

項目	年度	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業利益
太陽能電池	97 年度	28,529	28,529	10,087,883	1,371,952	1,121,773
	98年度	63,584	63,584	20,235,029	3,035,254	2,428,204
	合計	92,113	92,113	30,322,912	4,407,206	3,549,977

2. 執行情形

單位：新台幣仟元； %

2.執行情形				單位：新台幣仟元；%
計畫項目		執行狀況		進度超前或落後情形、原因及改進計畫
興建廠房及廠務設備	支用金額	預定	1,831,722	在興建廠房與廠務設備方面，已實際支付1,733,703 仟元，其較原預計1,831,721 仟元為低，其廠房及廠務設備均已驗收完成，執行進度金額差異主要係議價後折價所致。
		實際	1,733,703
	執行進度 (%)	預定	100.00
		實際	94.65
購置生產設備	支用金額	預定	1,651,395	在購置生產設備方面，則已實際支付1,806,080 仟元，超過原預定計畫。
		實際	1,806,080
	執行進度 (%)	預定	100.00
		實際	109.37
合計	支用金額	預定	3,483,117	計畫已全數執行完畢。
		實際	3,539,783
	執行進度 (%)	預定	100.00
		實際	101.63

3. 計劃效益評估

本公司 97 年 ECB 用於購置生產設備所產生之實際效益及達成預計效益之比率：

年度	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業利益
97年	20,150	18,522	6,457,601	592,464	376,302
	70.63%	64.92%	64.01%	43.18%	33.55%
98年	41,032	42,233	7,717,799	(56,319)	(307,534)
	64.53%	66.42%	38.14%	(1.86%)	(12.67%)
合計	61,182	60,755	14,175,400	536,145	68,768

(1) 效益達成情形

本公司該次籌資計畫中，新台幣 1,831,722 仟元係用於興建竹科新廠廠房及廠務設備，新台幣 1,651,395 仟元係用於購置生產設備，用於支應湖口廠及竹科新廠之生產線之資本支出，茲就購置生產設備生產及銷售方面之達成情形說明如下：

A. 生產方面

本公司 97 ～ 98 年度太陽能電池產量之達成率分別為 70.63% 及 64.53% ，主要係 97 年第四季受金融風暴影響，本公司自 97 年第四季開始減緩生產進度所致。

B. 銷售方面

97 ～ 98 年度太陽能電池之實際銷售量達成預計銷售量之比率分別為 64.92% 及 66.42% ，其中 97 年度之達成率偏低，主要係因 97 年第三季起受到全球金融海嘯影響，本公司為因應景氣衰退自 97 年第四季開始減產，進而造成該段期間之產量未如預期，而銷售量也隨之較預期大幅下滑之故。

本公司本次購買機器設備及附屬工程使各年銷售額與毛利增加數之達成率則分別為 64.01% 與 43.18% 、 38.14% 與 (1.86%) 。 97 及 98 年度年度由於受到金融風暴及市場急凍影響下，太陽能電池每瓦價格從高點 97 年平均約 3.95 美元大幅滑落至 98 年上半年度約 1.5 美元， 98 年下半年度每瓦價格下降幅度雖有趨緩，然已造成實際銷售額增加數僅達成原預計數之 64.01% 及 38.14% ，毛利率達成率亦僅 43.18% 及 (1.86%) ，其達成情形不佳，尚無重大顯不合理處。

(2) 執行效益未如預期之合理性說明

由於太陽能發電的單位成本，仍比傳統能源高出許多，因此政府的政策補貼多寡，便成為左右太陽能產業發展的關鍵。全球第二大太陽能使用區域的西班牙，其太陽能優惠補助案原本為太陽能產業創造銷售佳績，但因西班牙於 97 年 9 月公布再生能源法調降太陽能補助費率並設定補助上限，以及全球在金融風暴的影響下使得金融體系借貸不易，許多系統計畫因此延後或暫停， 97 年第 4 季太陽能終端系統的市場需求出現近年來首次供給大過需求的情況，模組客戶端因此延緩下單動作，導致太陽能電池在 97 年第 4 季 ~98 年第 1 季出現庫存去化的問題。該公司湖口廠於 97 年辦理 ECB 用於購置生產設備，預計可將產能從 30MW 增加到 210MW ，但因市場需求在 97 年第 4 季急遽反轉，各大太陽能電池廠的庫存都快速增加，該公司因此調節產出計畫，放慢生產進度，致使 97 及 98 年的實際生產量僅達成預計水準的 70.63% 及 64.53% 。在銷售量方

面，因市場需求急凍，客戶訂單延遲拉貨，致使 97 及 98 年的實際銷售量僅達成預計水準的 64.92% 及 66.42% ，然 98 年度銷售量已較生產量為多，顯示雖受金融風暴影響然該公司在 98 年度下半年銷售狀況已逐步回升。另由於太陽能電池每瓦價格從高點 97 年平均約 3.95 美元大幅滑落至 98 年上半年度約 1.5 美元的水準， 98 年下半年度每瓦價格下降幅度雖有趨緩，然仍致 97 及 98 年度的之實際銷售值、營業毛利及營業利益之達成情形皆不佳。經評估上市櫃同業公司茂迪、昱晶及益通三家公司表現， 98 年度之營業毛利及營業利益之表現，皆較 97 年度同步呈現大幅衰退之趨勢，另 98 年度上半年度受金融風暴影響，上市櫃同業公司除茂迪外，其餘營業毛利及營業利益均呈現虧損趨勢， 98 年度下半年雖已有逐步回升，但本公司及益通仍亦呈現營業利益虧損之狀態。

太陽能電池上市櫃公司 97 年度及 98 年度業績及獲利

單位：新台幣仟元

公司名稱	年度	營業收入	營業毛利	營業利益
茂迪	97 年度	22,859,305	3,368,285	2,626,272
	98 年上半年	6,828,104	167,851	(37,243)
	98年下半年	8,391,993	528,347	211,224
	98年度	15,220,097	696,198	173,981
昱晶	97 年度	15,827,649	2,556,453	2,129,936
	98 年上半年	6,058,792	(1,214,816)	(1,461,057)
	98 年下半年	9,651,820	1,762,976	1,562,653
	98 年度	15,710,612	548,160	101,596
益通	97年度	13,588,113	1,656,992	1,142,047
	98 年上半年	5,136,091	(326,944)	(512,720)
	98年下半年	7,922,652	503,229	246,297
	98 年度	13,058,743	176,285	(266,423)
新日光	97 年度	10,176,014	838,591	523,799
	98年上半年	3,817,648	(743,571)	(873,380)
	98 年下半年	6,483,455	771,498	605,600
	98年度	10,301,103	27,927	(267,780)

資料來源：各家公司 98 年經會計師核閱之財務報表即公開資訊觀測站資料整理之

由上表可看出，國內上市櫃太陽能電池廠 98 年上半年度受金融風暴市場需求劇降影響程度大，除茂迪以外其餘同業營業毛利均是負值之狀況，而 98 年度下半年度景氣逐步回升，因 98 年度受金融風暴影響程度大，致益通及該公司 98 年度全年度之營業利益仍呈現負值，故本公司 97

年辦理 ECB 用於購置生產設備，實際效益未達預計水準之原因係受到整體市場突然反轉之影響所致。然自 98 年下半年度起，受惠德國將有較優惠補貼方案期限將至而刺激一波裝置需求，加上景氣逐步回升，全球景氣展望已較樂觀，本公司訂單能見度亦出現明顯增加，產能利用率也開始回升，預計 99 年度，儘管西班牙在為其失當之補助制度增設裝置限額之後，成為 98 年度全球太陽光電裝置市場最大的衰退地區，但 99 年歐洲各國仍積極推出水準優厚的補助政策，都將對太陽能系統有較高之需求，故本公司 97 年辦理 ECB 用於購置生產設備之效益可望因此受惠而提升。

(3) 對股東權益之影響及未來改善計畫

而在預見太陽能市場將會日益成長，同業紛紛擴充產能之際，若本公司未辦理籌資添購機器設備，將無法提升其原有之產能，在規模經濟遞增可使生產單位成本降低之考量下，其於市場上的競爭力將相對降低，對於業務之爭取及新產品開發亦將受到限制，進而影響公司之業績及獲利能力，故基於永續經營及股東權益考量，本公司前次募集資金購置機器設備及相關附屬設備，實有其必要性。

本公司該次募集資金之效益於 97 及 98 年度達成情形不盡理想，分析其原因主要係受到金融海嘯影響使整體外在經濟環境惡化及因市場環境變化銷售價格下跌所致，實非因新增機器設備本身之效益不彰造成。惟本公司仍將朝下列經營策略努力，以期提高未來之業績與獲利能力：

A. 生產政策：受益於國際大廠新產能的陸續開出，多晶矽原料供給無虞，矽晶圓成本可望持續維持低檔。本公司為避免集中供貨風險，採用多家料源供應商並積極與供應商維持長期良好關係，以期在料源議價力及掌握度上提昇競爭優勢；另在轉換效率方面，本公司積極改良製程技術，持續進行產線良率及轉換效率的提升，有助於降低成本並提高毛利。
B. 銷售政策：面對全球市場可預期之快速成長，本司將深耕既有市場並積極發展新興市場，積極擴大全球客戶群。除延續過去與客戶建立之長期

合作關係外，也將運用彈性之產銷策略，針對快速成長的市場，如日本、美國等，拉高出貨規模，拓展市場佔有率，打造全球銷售通路優勢。

前各次募集與發行有價證券實際完成日距本次申報時尚未逾三年，且增資計畫係用於償債或用於充實營運資金者，前所提現金收支預測表中之重大資本支出及長期投資項目預計效益之達成情形

97 年度第 1 次海外無擔保可轉換公司債籌資計畫為興建廠房、廠務設備及購置生產設備，其非用於償債或用於充實營運資金，故不適用。 ( 四 )97 年度第 2 次現金增資

1. 計劃內容：

(1) 目的事業主管機關：科學工業園區管理局 98 年 2 月 3 日園商字第 0980003245 號。
(2) 證券主管機關核准日期及文號︰ 97 年 11 月 10 日金管證一字第 0970059770 號函。
(3) 本計劃所需資金總額：新台幣 310,000 仟元。
(4) 資金來源：現金增資發行普通股 15,500 仟股，發行價格每股新台幣 20 元，總金額為新台幣 310,000 仟元。
(5) 計畫項目及預計資金運用進度：

單位：新台幣仟元

計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			98 年第1 季
充實營運資金	98 年第1 季	310,000	310,000
合計		310,000	310,000

(6) 預計效益

本公司 97 年度第 2 次現金增資募集 310,000 仟元，主要係用於充實營運資金，以支應未來購料保證金及購料款，將可增加公司之競爭力並提升經營之績效，同時強化財務結構，以募得資金總額 310,000 仟元及中長期放款年利率約 3% 計算，每年將可節省利息支出約 9,300 仟元。

2. 執行情形

單位：新台幣仟元； %

2.執行情形				單位：新台幣仟元；%
計畫項目	執行狀況			進度超前或落後情形、原因及改進計畫
充實營運資金	支用金額	預定	310,000	本公司已將所募資金用於支付購料貨款，截至98年第1 季已全數執行完畢。
		實際	310,000
	執行進度 (%)	預定	100%
		實際	100%

支用金額	預定	310,000
	實際	310,000
執行進度 (%)	預定	100%
	實際	100%

3. 計畫效益之評估

3.計畫效益之評估	3.計畫效益之評估	3.計畫效益之評估	3.計畫效益之評估	3.計畫效益之評估	3.計畫效益之評估
單位：新台幣仟元；%
年度項目		97年度	98年第1季	增減量	增減(%)
流動資產		5,902,004	6,076,640	174,636	2.96
流動負債		1,705,990	1,837,192	131,202	7.69
負債總額		5,457,556	5,562,918	105,362	1.93
利息支出		153,502	65,427	(88,075)	(57.38)
營業收入(註)		2,469,887	1,732,334	(737,553)	(29.86)
每股盈餘(虧損)(元) (註)		0.15	(2.67)	(2.82)	(1,880.00)
財務結構	負債÷資產(%)	49.77	50.77	1.00	2.01
	長期資金÷固定資產(%)	257.76	254.36	(3.40)	(1.32)

資料來源：本公司 97 年度及 98 年第 1 季經會計師查核簽證或核閱之財務報表註： 97 年度之營業收入及每股盈餘 ( 虧損 ) 係列示 97 年第 4 季之數值。

(1) 效益達成情形

本公司 97 年度第 2 次現金增資係為支應未來購料保證金及購料款之營運週轉金需求，依 98 年第 1 季之財務報表資料，營業收入為 1,732,334 仟元，較 97 年第 4 季營業收入 2,469,887 仟元衰退 29.86% ， 98 年第 1 季每股盈餘為 (2.67) 元，較 97 年第 4 季每股盈餘 0.15 元衰退 1,880% ，另就本公司財務結構來看，負債比率及長期資金佔固定資產比率的變動不大，相對未受到業績衰退及虧損的大幅影響，顯示 97 年度第 2 次現金增資充實營運資金之效益在改善財務結構上應已顯現。。

(2) 執行效益未如預期之合理性說明

本公司 97 年度第 2 次現金增資後，依 98 年第 1 季之財務報表資料，營業收入及每股盈餘較 97 年第四季衰退，衰退主係因全球太陽光電產業於 97 年第 4 季受到西班牙較優惠之補助辦法結束及全球金融風暴的影響，下游太陽能電池模組廠拉貨漸不如預期，市場反轉供過於求，不但使價格一路下滑，也使太陽能電池廠廠商出現庫存去化延遲及產能利用率大幅下降的問題，加上太陽能電池廠商之前所簽訂之原料採購合約價格高於目前市場價格，致使多數太陽能電池廠商 98 年第 1 季的業績衰退及獲利反轉，其係屬全球景氣之影響，執行效益未如預期尚無重大顯不合理處。

太陽能電池上市櫃公司 98 年第一季業績及獲利

單位：新台幣仟元

公司名稱	營業收入	營業毛利	營業利益
茂迪	4,021,238	173,573	69,622
昱晶	3,146,740	(214,645)	(326,181)
益通	2,207,689	(196,407)	(281,813)
新日光	1,732,334	(238,216)	(291,849)

資料來源：各家公司 98 年第 1 季經會計師核閱之財務報表

(3) 對股東權益之影響及未來改善計畫

而在預見太陽能市場將會日益成長，對相關應付帳款、應付費用等營運周轉資金需求增加，且同業紛紛擴充產能之際，本公司為維持競爭力，必須藉由營運規模之擴大，降低生產成本並滿足客戶需求，因此對於營運資金需求更為殷切，故基於永續經營及股東權益考量，本公司前次募集資金充實營運資金，實有其必要性。

本公司該次募集資金之效益於 98 年第一季達成情形不盡理想，分析其原因主要係受到金融海嘯影響使整體外在經濟環境惡化及因市場環境變化銷售價格下跌所致。惟本公司仍將朝下列經營策略努力，以期提高未來之業績與獲利能力：

A. 生產政策：

受益於國際大廠新產能的陸續開出，多晶矽原料供給無虞，矽晶圓成本可望持續維持低檔。本公司為避免集中供貨風險，採用多家料源供應商並積極與供應商維持長期良好關係，以期在料源議價力及掌握度上提昇競爭優勢；另在轉換效率方面，本公司積極改良製程技術，持續進行產線良率及轉換效率的提升，有助於降低成本並提高毛利。

B. 銷售政策：

面對全球市場可預期之快速成長，本公司將深耕既有市場並積極發展新興市場，積極擴大全球客戶群。除延續過去與客戶建立之長期合

作關係外，也將運用彈性之產銷策略，針對快速成長的市場，如日本、美國等，拉高出貨規模，拓展市場佔有率，打造全球銷售通路優勢。

前各次募集與發行有價證券實際完成日距本次申報時尚未逾三年，且增資計畫係用於償債或用於充實營運資金者，前所提現金收支預測表中之重大資本支出及長期投資項目預計效益之達成情形

97 年度第 2 次現金增資係為初次申請上市之新股承銷，籌資計畫用途為充實營運資金，其兩年度 (97 、 98 年度 ) 現金收支預測表之資本支出及長期投資費用分別為 4,980,435 仟元及 0 仟元，其 97 年度之資本支出主要係為新建廠房及增置機器設備，資金來源以長期借款及發行海外無擔保可轉換公司債為主， 98 年度係預計繼續擴大產能，以增置機器設備為主，新建廠房及增置機器設備效益達成情形請詳公開說明書參、一、 ( 三 ) 、 3 之說明。 ( 五 )98 年度現金增資

1. 計畫內容：

(1) 目的事業主管機關：科學工業園區管理局 98 年 1 月 23 日園投字第 0980002610 號函。
(2) 證券主管機關核准日期及文號︰ 98 年 7 月 24 日金管證一字第 0980036046 號函。
(3) 計劃所需資金總額：新台幣 1,100,000 仟元。
(4) 資金來源：

4)資金來源：
有價證券	現金增資發行普通股
股數	30,000 仟股
面額	每股新台幣10元
發行價格	每股新台幣35.6元溢價發行
募集金額	新台幣1,068,000仟元

(5) 計畫項目及預計資金運用進度：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			98 年	99 年
			第4 季	第1 季	第2 季	第3 季
購置生產設備 (含廠務設備)	99年第3 季	1,100,000	300,000	105,000	615,000	80,000
合計		1,100,000	300,000	105,000	615,000	80,000

(6) 預計可能產生之效益：

單位：仟片；新台幣仟元

計畫項目	年度	產量	銷量	銷售值	營業毛利	營業利益
購置生產設備 (含廠務設備)	99	14,067	13,364	2,200,118	97,217	33,298
	100	27,523	26,147	4,157,593	257,449	137,392
	101	27,523	26,147	3,834,224	233,918	119,864
	102	27,523	26,147	3,857,322	273,728	159,674
合計		96,636	91,805	14,049,257	862,312	450,228

2. 執行情形：

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
計畫項目	截至99年3月底執行情形			進度超前或落後情形、原因及改進計畫
購置生產設備 (含廠務設備)	支用金額	預定	405,000	截至99 年第一季止，該公司依計畫執行生產設備之採購，因下游市場需求增加，故加速設備進場時程，致實際支用金額大於預定支用金額，執行進度已超前預計之進度，未支用之資金餘額暫存放於銀行。
		實際	552,537
	執行進度 (%)	預定	36.82%
		實際	50.23%
合計	支用金額	預定	405,000
		實際	552,537
	執行進度	預定	36.82%
		實際	50.23%

截至 99 年第一季止，本公司該次募集普通股計畫已依規定按季將資金運用情形輸入公開資訊觀測站，購置生產設備執行進度為 50.23% ，較原預定執行進度 36.82% 超前，然剩餘未支用之資金均全數暫存於銀行存款。

3. 效益評估

該次購置生產設備預計於 99 年第 2 季在設備供應商協助下進廠安裝、試車及驗收，自 99 年第 3 季起正式量產，預計 99 年下半年度可增加太陽能電池產量 14,067 仟片、 100~102 年度每年可增加太陽能電池產量 27,523 仟片，因該計畫尚未完成，其預定效益暫無法顯現。

綜上所述，本公司計畫實際完成日距申報時未逾三年之前各次計畫之原預計效益，除 97 年度第 2 次現金增資之效益在業績及獲利方面因產業整體因素影響而遞延外，其餘均已顯現；另 98 年度現金增資因資金運用計畫尚未完成，其預定效益暫無法顯現。

二、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證計畫一
( ) 本次計劃之資金來源
1. 本次計畫所需資金總額為新台幣 4,250,000 仟元。
2. 資金來源：辦理現金增資發行普通股新股 70,000 仟股，每股面額 10 元，暫定每股發行價格為 60 元，預計募集金額為 4,200,000 仟元；其餘 50,000 仟元將以銀行借款或自有資金支應。
3. 本次計畫資金用途係購置機器設備及相關附屬設備。
4. 本次現金增資若因市場狀況致實際發行每股價格低於暫訂價格，使募集資金總額下降，未來募集資金不足之部分，將由自有資金或銀行借款方式支應。
( 二 ) 本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償債款項之籌集計畫與保管方法：不適用。
( 三 ) 本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定事項：不適用。
( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適用。
( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市 ( 櫃 ) 計畫：不適用。
( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。
( 七 ) 本次計劃之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
1. 本次計畫之可行性
2. (1) 法定程序之可行性

本公司本次辦理現金增資發行普通股新股 70,000 仟股之計畫 ( 以下稱本次計畫 ) ，業經 99 年 7 月 5 日董事會決議通過，本次計畫募集資金係用於購置機器設備其相關附屬設備，有關本次計畫之計畫項目、預定進度及預計可能產生效益等重要內容業亦經本公司 99 年 7 月 5 日董事會決議通過，經取具現代法律事務所郭惠吉律師出具之法律意見書及評估本次計畫內容並無違反「公司法」、「證券交易法」及「發行人募集與發行有價證券處理準則」等相關法令之規定，故本次計畫在法定程序應屬適法可行。

(2) 資金募集完成之可行性

本公司本次計畫預計發行普通股新股 70,000 仟股，每股面額 10 元，暫定每股發行價格為 60 元，預計募集金額為 4,200,000 仟元。本公司除依公司法第 267 條規定，保留現金增資發行新股總數 10% 之股份由員工認購，計 7,000 仟股由員工認購，並依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥本次擬發行股份 10% ，計 7,000 仟股對外公開銷售外，其餘股份由原股東按認股基準日之持股比例認購，畸零股或原股東及員工放棄認購股數，由董事會授權董事長洽特定人依發行價格認購之；而對外公開承銷部份，則由承銷團採餘額包銷方式，應足以確保本次資金募集之完成，故本公司本次現金增資計畫之募集完成應具可行性。

本公司主要經營團隊來自台積電、聯電等半導體製造廠商、國內研究太陽能電池技術之專業研究機構－財團法人工業技術研究院以及國際太陽能電池廠高階主管。在製程技術方面，均為自行改良、設計開發，並積極申請專利，在品質工程方面，落實嚴格、精準之管理精神。本公司自 94 年 8 月成立後， 95~98 年度在營運及獲利上之表現除受整體金融風暴影響外，餘表現尚屬良好。隨著高價石油時代的來臨，以及環境污染與溫室效應問題漸受重視，因此全球各國積極尋找替代能源，加上各經濟大國如德國、西班牙、美國、日本、中國大陸等大力推動使用再生能源，使得未來太陽能產業仍有相當的成長空間，故投資人對於本次現金增資案應有高度認購意願，加上本公司於本次計畫對於員工認購不足或放棄認購部分，授權董事長洽特定人按發行價格認購之，而公開銷售部分係由承銷團採餘額包銷方式進行承銷，故本次計畫順利募集完成應具可行性。

(3) 計畫項目之可行性

近年來，由於傳統能源成本不斷上升、地球暖化危機日益明顯，以及京都議定書簽訂等議題的刺激，全球主要經濟體皆積極發展「再生及替代能源」的應用。太陽能光電系統具有永續循環、光源不虞枯竭之優點、有非常好的耐候、防腐蝕、防水、防污染等特性，且不受地理因素影響、應用範圍廣泛，而成為各國政府積極發展扶植的新能源產業，陸續提出的各項政策及補助方案，更快速助長太陽能產業的發展。本公司品質深獲客戶信賴，惟目前產能規模與國內外競爭同業比較相對較小，為與國際客戶建立長期穩定的合作夥伴關係，本次計畫用途係購置生產設備及相關附屬設備，以因應未來業務成長所需之產能擴充投資，同時以創新的技術及嚴謹的管理，加速新廠及營運規模擴充，有利於強化接單能力及公司整體競爭力。

A. 設備取得之可行性

本公司湖口廠於 97 年第 1 季底完成第 3 條產線裝置，產能提升至 90 MW ，竹科新廠 4 條生產線自 97 年第 3 季起陸續投產，目前二廠合計 7 條產線之產能達 240 MW 。本公司係專業經營太陽能電池製造之業者，在現有生產線順利完成裝置及量產下，已具備豐富的機器設備採購經驗及掌握價格之能力，並與國內外機器設備供應商保持良好關係。本次計畫擬購入之機器設備及相關附屬設備有些於 99 年第二季先行利用銀行借款方式支應付款外，餘將陸續進行比價、議價及下單採購，並在設備供應商協助下進廠安裝、試車及驗收，預計自 99 年第 4 季及 100 年第 1 季起正式量產。本公司因與設備供應商維持良好關係，安裝工程也屬成熟的技術，故本次計畫購入生產設備之供應來源及安裝技術應屬無虞。本公司基於整體發展之需要，向科學工業園區管理局承租土地興建竹科新廠，佔地面積達 8,167 坪，可擴增 20 條生產線。竹科新廠生產用廠房業已完工啟用，已裝置 7 條生產線，剩餘空間應足以容納本次計畫所購置之機器設備及相關附屬設備。

B. 技術取得之可行性

本公司係專業從事太陽能電池之研發、製造及銷售，在經營及研發團隊努力下，目前係以自有技術量產太陽能電池。本次計畫購置之生產設備及相關附屬設備係用以擴充產能，本公司目前已有 7 條生產線量產運轉，生產技術運作已臻純熟。此外，本公司研發團隊持續開發新材料及新製程，以提升太陽能電池的轉換效率， 97 年邀請國際知名半導體材料及元件研發專家陳永芳教授擔任其技術研發顧問，以產學合作方式，進行太陽能電池相關新材料、元件設計及製程改善的研究與創新；並與國際太陽能設備大廠 CentrothermPhotovoltaics AG 簽署聯合研發備忘錄，期在現有太陽能電池元件結構下提高轉換效率，共享整體太陽能產業鏈價值增加所帶來的加乘效果。故本公司本次計畫購置機器設備及相關附屬設備後，對於生產太陽能電池所需技術之取得應屬無虞。 C. 原料取得之可行性

本公司生產太陽能電池之主要原料為矽晶片，為確保供料來源無虞，本公司多家上游矽晶片供應商皆簽訂長期供貨合約。由於近年來太陽能產業蓬勃發展，吸引許多廠商投入上游原料矽晶片的生產，矽晶片的供應來源已相當充裕，且自 97 年第 4 季起，缺料情形已大幅改善，供給成本更明顯降低。本公司致力建構多元的矽晶片原料供應來源，以避免原料供應出現斷貨風險，故本公司本次計劃購置機器設備及相關附屬設備後，對於生產太陽能電池所需原料之取得應屬無虞。

綜上所述，本次計畫購置生產設備及相關附屬設備，以提升整體產能規模、強化接單能力及公司整體競爭力，應屬可行。

本次計劃之必要性
(1) 太陽能產業持續成長

在全球石化燃料存量有限與節能減碳潮流下，再生能源的發展已是必然趨勢。由於太陽光用之不竭，且不受地域影響可應用於一般建築，不需建構大型電廠，發電過程不會排放二氧化碳，因此太陽能發電成為再生能源的最佳選項之一。各國政府推動太陽能源初期係以仰賴政策補助以推動民間使用，繼德國、日本之後，包括西班牙、義大利等歐洲國家及亞洲的中國、韓國、印度等國皆相當積極；各國政府相繼推出的各項太陽能補貼政策，掀起安裝太陽能系統的熱潮，也帶動太陽能市場的蓬勃發展，吸引許多廠商爭相投入，積極擴充產能以滿足市場需求。 2008 年全球太陽能年安裝量達到 5,773MW ，年成長率高達 119% ，然而 2009 年在多晶矽供需反轉以及金融風暴肆虐下，全球太陽光電市場出現首次負成長，僅為 5,237MW ，然根據光連雙月刊 (2010/03) 的預估， 2010 年市場安裝量約為 8,260MW ，年成長率達 58% ，而 2008 年至 2012 年年複合成長率仍達 27% ， 2012 年的安裝量則可達 15,141MW 。本公司為因應太陽能產業未來之成長態勢，本次計畫購置生產設備及相關附屬設備擴充產能規模，應有其必要性。

圖一：太陽光電區域市場安置量

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資料來源： PIDA ， 2009/12

(2) 拉近與同業產能差距

依據 Photon International 及工研院 IEK 之調查結果， 2009 年全球前 10 大太陽能電池領導廠商之產出及市場佔有率如下表所示。 2009 年全球前 10 大太陽能電池廠商

名次	名次	公司	總部	電池工廠		歷年產量(MW)	歷年產量(MW)	歷年產量(MW)	歷年產量(MW)
09	08				2004	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	First Solar	美	美、德、馬	1	20.5	60	200	504	1,100
2	3	Suntech Power	中	中	35	82	160	336	497.5	704
3	4	Sharp	日	日	324	427.5	434.7	363	473	595
4	1	Q-Cells	德	德、馬	75	165.7	253.1	389.2	570	571
5	7	Yingli	中	中	3	3	37	145.5	281.5	525.3
6	5	JA Solar	中	中	0	0	29.5	132.4	300	520
7	6	Kyocera	日	日	105	142	180	207	290	400
8	11	Trina Solar	中	中	0	0	15	29	210	399
9	9	SunPower	美	菲	1	20.5	62.7	100	237	397
10	13	Gintech	台	台	0	0	6	60.2	180	368

資料來源： Photon International ；工研院 IEK(2010/04)

國內太陽能電池業者目前之產能，茂迪約為 600MW 、昱晶能源科技約為 560MW 、益通光能科技約為 320MW ，本公司則約為 240MW 。太陽能廠在擺脫 2009 年景氣谷底之束縛，營運陸續轉虧為盈，並積極於 2010 年大動作擴產。除上游晶圓廠綠能、中美晶等大舉擴張外，下游電池廠茂迪、昱晶、本公司等更鎖定 2011 年要達到 10 億瓦 (GW) 級產能，根據市場研究報告，茂迪預計 2010 年擴產超過 800 MW ，昱晶預計擴產超過 810 MW ，故本公司為鞏固市場地位、強化接單能力、擴大市場佔有率，本次計畫購置生產設備及相關附屬設備擴充產能規模，應有其必要性。 (3) 支援業績的成長動能

本公司 97 年度營業收入規模已突破佰億元， 98 年上半年雖因整體產業市場需求反轉而影響業績及獲利之表現，但本公司仍持續發展全球市場佈局策略，深化與國際客戶的合作關係，鎖定歐美、日本、中國大陸等太陽能主要市場積極爭取市場佔有率， 98 年度第三季起已逐步加溫， 98 年度下半年營業收入較上半年度成長 69.83% ，全年度較 97 年度成長 1.23% 。展望 99 年度，儘管西班牙在為其失當之補助制度增設裝置限額之後，成為 98 年度全球太陽光電裝置市場最大的衰退地區，但 99 年歐

洲各國仍積極推出水準優厚的補助政策，故本次計畫購置生產設備及相關附設設備擴充產能規模，以支援業績的成長動能，應有其必要性。

本次資金運用、預計進度及預計可能產生效益之合理性
(1) 本次資金運用計畫及預計進度之合理性

本公司本次計劃購置生產設備及相關附屬設備 4,200,000 仟元係為擴充產能規模，以提升整體競爭力及強化接單能力。本公司本次計畫之預定資本支出金額及時程係依據預計採購設備項目、數量及最近期向設備供應商詢價之價格，並考量未來比價、議價、下單、船運、裝機、試車及驗收等時程計劃及預計可能付款之方式等因素編列，故本次資金運用計畫及預計進度應屬合理。

(2) 預估產量及銷量之合理性

本公司本次計劃購置生產設備係為生產 6 吋太陽能電池，生產設備預計於 99 年第 3 季及 99 年第 4 季起陸續安裝、試車及驗收，預計於 99 年第 4 季及 100 年第 1 季開始量產。依上述基礎計算，本次計畫預計於 99 年下半年度 ~102 年度可增加太陽能電池產量分別為 24,894 仟片、 89,617 仟片、 99,574 仟片及 99,574 仟片，此係考量新設備各年度投入量產期間及預計產能利用率之情形後推估而得，故本次計畫預計增加之產量應尚屬合理。

本公司專注於經營太陽能電池市場，產品品質、量產能力及交期配合度皆深獲客戶肯定，與國內外多家原物料供應商亦保持良好合作關係。太陽能電池市場經歷 98 年上半年度消化庫存後，在第 3 季景氣已開始復甦， 99 年第一季產能利用率為 100% ，銷量均大於產量，故本次計畫預計於 99 年下半年度 ~102 年度可增加太陽能電池銷量分別為 24,894 仟片、 89,617 仟片、 99,574 仟片及 99,574 仟片。本公司已在太陽能電池的製造上累積相當良好的製程技術及豐富的生產經驗，預估新生產設備上線後即可發揮學習曲線效果，產品將維持一貫之高良率，故本次計畫預計所增加產量其中之 100% 可轉為銷量，應尚屬合理。

(3) 預計可增加銷貨值之合理性

本公司本次計畫購置生產設備， 99~102 年度預計可增加太陽能電池之銷售值分別為 3,780,435 仟元、 13,130,900 仟元、 14,050,524 仟元及 13,756,052 仟元，此係考量未來市場銷售價格趨勢、轉換效率及預計產品組合後推估而得，故本次計畫預計可增加之銷貨值應尚屬合理。

(4) 預計可增加營業毛利及營業利益之合理性

本公司 98 年度及 99 年第一季營業毛利率及營業利益率分別為 0.27% 、 (2.60%) 及 15.80% 、 11.28% ，在考量產業競爭、價格下跌風險等

情形下， 99~102 年度營業毛利率以較保守之方式估計約為 5.25%~13.06% ，營業利益率則估算約為 2.25%~9.36% 。

本次計畫預計 99~102 年度可增加之營業毛利分別為 198,561 仟元、 1,714,827 仟元、 1,561,803 仟元及 1,383,332 仟元；而 99~102 年度預計可增加之營業利益分別為 85,148 仟元、 1,228,587 元、 1,055,603 仟元及 897,600 仟元，故本次計畫預計可增加之營業毛利及營業利益應尚屬合理。

綜上所述，本公司本次計畫購置生產設備及相關附屬設備無論資金運用計劃、預計進度及可能產生效益應具合理性。

分析比較各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

(1) 各種資金調度來源比較分析

一般上市 ( 櫃 ) 公司資金調度之方式頗具多樣化，大致可分為兩類：一為與股權有關之籌資工具，如現金增資 ( 包括普通股與特別股 ) 及海外存託憑證 (GDR) ；另一則為與債權有關之籌資工具，如普通公司債、國內外轉換公司債及銀行借款等，其中特別股較少為公司所採用，茲就各種常用籌資工具之有利、不利因素歸納如下：

	項目	有利因素	不利因素
股權	現金增資發行新股	1.改善財務結構，降低財務風險，提升市場競爭力。 2.係為資本市場較為普遍之金融商品，一般投資者接受程度高。 3.員工依法得優先認購10%~15%，可提升員工之認同感及向心力。	1.每股盈餘易因股本膨脹而被稀釋。 2.對於股權較不集中之公司，其經營權易受威脅。 3.承銷價與市價若無合理差價，則不易籌集成功。
	海外存託憑證	1.經由海外市場募集資金，可拓展公司之知名度。	1.公司海外知名度及其產業成長性影響資金募集計畫成功與否。 2.固定發行成本較高，為符合經濟規模，發行額度不宜過低。
債權	國內外轉換公司債	1.因其附有「轉換權」，票面利率較長期性借款為低。 2.轉換公司債換成普通股之轉換價格，一般皆高於發行轉換公司債時普通股之時價，發行公司相當於以較高價格溢價發行股票。 3.稀釋每股盈餘之壓力較低。 4.轉換債經債權人請求轉換後，即由負債轉變成資本，除可節省利息支出外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力。	1.流通性較普通股低。 2.未轉換，仍有贖回之資金壓力。
	普通公司債	1.對股權沒有稀釋效果。 2.債權人對公司不具管理權，對公司經營權掌握，不會造成重大影響。 3.有效運用財務槓桿，創造較高之利潤。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。 2.易致財務結構惡化，降低競爭力。 3.公司債期限屆滿後，公司即面臨龐大資金贖回壓力。 4.或需銀行保證。

項目	項目	有利因素	不利因素
	銀行借款	1.對股權沒有稀釋效果。 2.債權人對公司不具管理權，對公司經營權掌握，不會造成重大影響。 3.有效運用財務槓桿，創造較高之利潤。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。 2.財務結構惡化，降低競爭能力。 3.或需擔保品。 4.到期有還款壓力。

(2) 分析比較各種資金調度來源對發行人每股盈餘稀釋影響

上市櫃公司常用之資金調度方式有舉債 ( 含銀行借款、發行普通公司債及發行轉換公司債 ) 、發行海外存託憑證及現金增資發行新股等，其中發行海外存託憑證因固定發行成本較高，不符合經濟效益，故暫不予考慮，另銀行借款與發行普通公司債之效果相同，因此以下僅就銀行借款、發行轉換公司債及現金增資發行新股三種方式，比較其對 99 年度每股盈餘稀釋之影響：

單位：新台幣仟元；仟股；每股盈餘

項目	銀行借款	現金增資	轉換公司債 (未轉換)
籌資金額(註1)	4,200,000	4,200,000	4,200,000
稅前淨利(註2)	1,087,960	1,087,960	1,087,960
籌資工具利率(註3)	1.21%	0%	2.00%
資金成本(註4)	12,705	0	21,000
籌資前流通在外股數	214,402	214,402	214,402
籌資後稅前淨利 (A)	1,075,255	1,087,960	1,066,960
籌資後流通在外股數(註5) (B)	214,402	284,402	214,402
每股稅前盈餘(A)/(B)	5.02元	3.83元	4.98元

註 1 ：本籌資計畫所需資金為 4,200,000 仟元。
註 2 ：本公司 99 年未編製財務預測，故假設 99 年稅前純益係以 99 年第一季稅前純益 271,990 仟元推估 4 季做為評估基礎。
註 3 ：假設未包含發行成本下，各籌資工具資金成本分別為：銀行借款 1.21%( 本公司 99 年度截至 5 月底之借款平均利率 ) 、現金增資 0% 、轉換公司債全數未轉換為。
2.00%( 本公司發行海外第一次無擔保轉換公司債之票面利率 )
註 4 ：發行現金增資 4,200,000 仟元，假設所籌資金在 99 年度 9 月完成，則 99 年度資金成本計算期間為 3 個月。
註 5 ：本公司前次發行之海外第一次無擔保轉換公司債均無再轉換。

如上表設算，本次募集資金計畫若採以銀行長期借款方式籌資，因有資金成本而侵蝕到獲利水準，由於股本並未變動，故對每股稅前盈餘之稀釋效果不大，惟公司負債比率將大幅提高，財務風險較高，將降低日後舉債能力；若採轉換公司債之方式籌資，其資金成本最高，雖轉換公司債具有轉換成普通股股權之性質，對每股盈餘將會產生延緩稀釋速度之效果，惟在尚未轉換成普通股前仍屬負債，對公司之財務結構將產生負面影響。

本公司本次擬辦理現金增資 4,200,000 仟元，其資金成本低於其他籌資方式；相較於發行轉換公司債，雖股本增加幅度及對每股盈餘稀釋程度相對較高，但負債比率較全數發行可轉債低，有助於改善財務結構，又可避免公司於債券到期時發生償還資金之壓力，減少公司財務負擔並降低財務風險。

以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額：不適用。
( 八 ) 說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式
本公司本次辦理現金增資發行新股之發行價格，將依照「承銷商會員輔
導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第七條之規定，於向金管會申報案件、辦理詢價圈購公告及向本公會申報承銷契約時，皆不得低於其前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之簡單算術平均數扣除無償配股除權 ( 或減資除權 ) 及除息後平均股價之九成，經與主辦承銷商大華證券股份有限公司共同議定發行價格暫訂為每股新台幣 60 元。

( 九 ) 資金運用概算及可能產生之效益

如為收購他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次增資計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構 ( 含總成本及單位成本 ) 、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能之效益：
(1) 資金運用概算

單位：新台幣仟元

計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度	預計資金運用進度	預計資金運用進度	預計資金運用進度	預計資金運用進度	預計資金運用進度
			99 年度			100 年度
			第二季	第三季	第四季	第一季	第二季	第三季
購置機器設備及相關附屬設備	100年第三季	4,250,000	460,000 (註)	340,000	1,200,000	1,400,000	450,000	400,000
合計		4,250,000	460,000	340,000	1,200,000	1,400,000	450,000	400,000

註：其資金來源為銀行借款

(2) 預計可能產生之效益

單位：仟片；新台幣仟元

計畫項目	年度	產量	銷量	銷售值	營業毛利	營業利益
購置機器設備及相關附屬設備	99	24,894	24,894	3,780,435	198,561	85,148
	100	89,617	89,617	13,130,900	1,714,827	1,228,587
	101	99,574	99,574	14,050,524	1,561,803	1,055,603
	102	99,574	99,574	13,756,052	1,383,332	897,600
合計		313,659	313,659	44,717,911	4,858,523	3,266,938

如為轉投資其他公司，應記載事項：不適用。
如為充實營運資金、償還債務者，應記載事項：不適用

如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購買土地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益：故不適用。
如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：不適用。
三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
四、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料

一 ( ) 簡明資產負債表及簡明損益表

1. 簡明資產負債表

1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表	1.簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料(註1)					99 年度截止 3月31日財務資料
		94年度 (註2)	95年度	96年度	97年度	98年度
流動資產		596,231	515,555	2,239,769	5,902,004	6,118,562	6,707,457
基金及投資		-	-	-	-	99,825	96,290
固定	資產	564	411,798	775,062	3,591,886	3,808,545	4,285,576
無形	資產	-	-	-	-	-	-
其他	資產	198	3,530	1,071,666	1,470,714	1,655,698	1,661,328
資產	總額	596,993	930,883	4,086,497	10,964,604	11,682,630	12,750,651
~~流~~動負債	分配前	1,699	312,531	1,454,074	1,705,990	2,741,058	3,402,689
	分配後	1,699	312,531	1,552,450	1,910,690	-	-
長期	負債	-	-	-	3,751,510	3,258,904	3,370,147
其他	負債	-	-	67	56	45	45
~~負~~債總額	分配前	1,699	312,531	1,454,141	5,457,556	6,000,007	6,772,881
	分配後	1,699	312,531	1,552,517	5,662,256	-	-
股	本	600,000	613,750	979,400	1,439,904	2,119,698	2,134,983
資本	公積	-	-	1,100,000	3,029,604	4,017,660	4,025,342
~~保~~留盈餘	分配前	(4,706)	4,602	552,956	1,037,540	(454,735)	(182,745)
	分配後	(4,706)	4,602	206,201	656,394	-	-
金融商品未實現損益		-	-	-	-	-	-
累積換算調整數		-	-	-	-	-	-
未認列為退休金成本之淨損失		-	-	-	-	-	-
股東權益總額	分配前	595,294	618,352	2,632,356	5,507,048	5,682,623	5,977,770
	分配後	595,294	618,352	2,533,980	5,302,348	-	-

註 1 ：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。註 2 ：本公司於 94 年 8 月成立。

2. 簡明損益表

單位：新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	99年度截止3 月31日財務資料
	94年度 (註2)	95年度	96年度	97年度	98年度
營業收入	-	380,205	3,662,088	10,176,014	10,301,103	3,010,066
營業毛利	-	30,184	586,510	838,591	27,927	475,725
營業損益	(4,790)	(16,386)	503,778	523,799	(267,780)	339,446
營業外收入及利益	84	27,564	37,916	430,876	108,672	14,109
營業外費用及損失	-	(447)	(8,347)	(186,280)	(777,488)	(81,565)
繼續營業部門稅前損益	(4,706)	10,731	533,347	768,395	(936,596)	271,990
繼續營業部門損益	(4,706)	9,308	548,354	831,339	(1,139,383)	271,990
停業部門損益	-	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-	-	-
本期損益	(4,706)	9,308	548,354	831,339	(1,139,383)	271,990
每股盈餘	(0.05)	0.09	4.91	5.52	(5.99)	1.28

註 1 ：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。
註 2 ：本公司於 94 年 8 月成立。
註 3 ：每股盈餘採追溯調整計算。
註 4 ：本公司自 98 年 1 月 1 日起採用新修定之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」，亦重分類 97 年營業外損益 ( 包含出售下腳收入及存貨盤盈虧 ) 至銷貨成本項下。
( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項如會計變動、公司合併或營業部門停工等及其發生對當年度財務報表之影響：無。
( 三 ) 最近五年度簽證會計師之姓名及查核意見

1. 最近五年度簽證會計師及查核意見

年度	事務所名稱	簽證會計師姓名	查核意見
94年度	勤業眾信會計師事務所	黃樹傑、黃樹傑	無保留意見
95 年度	勤業眾信會計師事務所	黃裕峰、黃樹傑	無保留意見
96 年度	勤業眾信會計師事務所	黃裕峰、黃樹傑	無保留意見
97 年度	勤業眾信會計師事務所	黃裕峰、黃樹傑	修正式無保留意見(註2)
98年度	勤業眾信聯合會計師事務所	黃裕峰、黃樹傑	修正式無保留意見(註3)

註 1 ：公司於 94 年 8 月成立。
註 2 ：因採用新發布之財務會計準則公報第 39 股份基礎給付之會計處理準則」，以及財團法人中華民國會計研究發展基金會於 96 年 3 月發布之 (96) 基秘字第 052 號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配，屬會計原則變動。
註 3 ：係因採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」。
最近五年度更換會計師之情事：無。

( 四 ) 財務分析

	(四)財務分析
	年度		最近五年度財務分析				99年度截止3
分析項目(註1)		94年度 (註2)	95年度	96年度	97年度	98年度	月31 資料	日財務
財務	負債占資產比率(%)	0.28	33.57	35.58	49.77	51.36		53.12
結構	長期資金占固定資產比率(%)	105,548.58	150.16	339.63	257.76	234.78		218.13
償債能	流動比率(%) 速動比率(%)	35,093.05 35,089.52	164.96 81.09	154.03 56.02	345.96 139.64	223.22 180.20		197.12 150.65
力	利息保障倍數(倍)	-	25.22	71.90	6.01	-		5.19
	應收款項週轉率(次)	-	8.11	27.65	47.56	19.07		12.28
	平均收現日數	-	45.00	13.20	7.67	19.14		29.72
經營能	存貨週轉率(次) 應付款項週轉率(次)	- -	4.54 8.80	10.01 59.54	6.71 72.01	6.11 28.51		8.57 14.72
力	平均銷貨日數	-	80.39	36.46	54.40	59.74		42.59
	固定資產週轉率(次)	-	0.92	4.72	2.83	2.70		2.81
	總資產週轉率(次)	-	0.41	0.90	0.93	0.88		0.94
	資產報酬率(%)	(1.58)	1.26	22.08	12.58	(8.40)		10.50
獲利	股東權益報酬率(%) 營業利益占實收資本	(1.58) (0.80)	1.53 (2.67)	33.74 51.44	20.43 36.38	(20.36) (12.63)		18.66 63.60
能力	比率(%) 稅前純益純益率(%)	(0.78) -	1.75 2.45	54.46 14.97	53.36 8.17	(44.19) (11.06)		50.96 9.04
	每股盈餘(元) (註3)	(0.05)	0.09	4.91	5.52	(5.99)		1.28
現金流	現金流量比率(%) 現金流量允當比率(%)	註4 註4	註4 註4	註4 註4	註4 註4	66.81 註4	24.36 註4
量	現金再投資比率(%)	註4	註4	註4	註4	16.97		8.05
槓桿度	營運槓桿度財務槓桿度	0.26 1.00	(2.86) 0.97	1.44 1.02	2.26 1.41	(2.52) 0.52		1.93 1.24

請說明最近兩年度財務比率變動原因： 1. 流動比率減少：

本公司銀行聯貸依合約規定，將於 99 年度起按每季攤還，使得一年內到期之長期借款增加，致使流動比率減少。

速動比率增加：太陽能產業於 98 年下半年度因市場景氣逐步復甦，受因於市場需求旺盛、出貨量大幅成長，致使存貨庫存減少，速動比率增加。
應收帳款週轉率減少及平均收現日數增加： 98 年下半年度起，太陽能產業景氣逐漸復甦，在市場需求增溫下，營收大幅成長相對應收帳款增加所致。
應付款項週轉率減少： 98 年下半年度起，因市場需求旺盛，致原料採購需求增加，且與長期合作供應商達成協議，降低預付款項比重以提升營運彈性所致。
獲利能力：資產報酬率、股東權益報酬率、營業利益占實收資本比率、稅前純益占實收資本比率及純益率等財務指標較前一年度下降，主要係 97 年第 4 季起受全球金融風暴影響下，市場需求及產能利用率降低，直至 98 年下半年度起，產業景氣才逐漸復甦，另因公司發行海外可轉換公司債 (ECB) ，因公司股價於第四季大幅躍升，依 34 號公報，需提列評價及攤銷損失，致使 98 年度呈現虧損，整體獲利能力指標亦較前一年度下降。
營運槓桿度及財務槓桿度減少：

97 年第 4 季起受全球金融風暴影響下，市場需求減少，相對原物料備貨需求降低，直至 98 年下半年度起，產業景氣才逐漸復甦，致使營運槓桿度及財務槓桿度減少。

註 1 ：分析項目之計算公式如下： 1. 財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占固定資產比率＝ ( 股東權益淨額＋長期負債 ) ／固定資產淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝ ( 流動資產－存貨－預付費用 ) ／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。
(2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。
(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。
(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額 / 固定資產淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額 / 資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用× ( １－稅率 ) ］ / 平均資產總額。
(2) 股東權益報酬率＝稅後損益 / 平均股東權益淨額。
(3) 純益率＝稅後損益 / 銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝ ( 稅後淨利－特別股股利 )/ 加權平均已發行股數。
現金流量
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量 / 流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量 / 最近五年度 ( 資本支出＋存貨增加額＋現金股利 ) 。
(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 )/( 固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資。
金 )
槓桿度
(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) / 營業利益。
。
(2) 財務槓桿度＝營業利益 / ( 營業利益－利息費用 )
註 2 ：本公司於 94 年 8 月成立。
註 3 ：每股稅後純益係按該年度流通在外加權平均股數計算。
註 4 ：營業活動淨現金流量為負數，不予計算。
註 5 ：本公司自 98 年 1 月 1 日起採用新修定之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」，亦重分類 97 年營業外損益 ( 包含出售下腳收入及存貨盤盈虧 ) 至銷貨成本項下。

( 五 ) 會計科目重大變動說明

比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，若金額變動達百分之十以上，且金額達當年度資產總額百分之ㄧ者，其變動原因如下：

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元
年度項目	98年度	97年度	差異		說明
	金額	金額	金額	％
現金及約當現金	3,994,758	1,148,469	2,846,289	248	98 下半年度因市場景氣逐步復甦，存貨去化快速，營業活動現金流入增加，且辦理現金增資，致使現金及約當現金增加。
應收帳款－淨額	820,301	256,530	563,771	220	98 下半年度產業景氣逐漸復甦，在市場需求增溫下，營收大幅成長相對應收帳款增加。
存貨－淨額	682,848	1,765,956	(1,083,108)	(61)	98 下半年度因市場景氣逐步復甦，庫存去化快速，致使存貨大幅減少。
預付款項－流動	496,257	1,667,784	(1,171,527)	(70)	本公司與長期合作供應商達成協議，降低預付款項比重以提升營運彈性，致使預付款項減少。
質押定期存款	10,293	815,335	(805,042)	(99)	係因配合供應商要求出具銀行保證函產生之銀行質押定期存款，已於98年底解除質押所致。
遞延所得稅資產－非流動	0	99,351	(99,351)	(100)	因遞延所得稅資產實現可能性小，故全數提列備抵所致。
預付款項－非流動	1,616,393	1,323,535	292,858	22	因與供應商重新修訂供貨合約，合約預付款依新約重分類其性質，致使預付款項－非流動增加。
短期借款	0	143,467	(143,467)	(100)	98 年底動撥銀行長期聯貸達4 億，故營運資金充裕，未續借短期借款。
公平價值變動列入損益之金融負債－流動	709,133	205,610	503,523	245	係因98年底股價漲幅大，海外可轉換公司債認列金融負債評價損失增加所致。
應付票據及帳款-非關係人	466,953	235,566	231,387	98	98 下半年度起，因市場需求旺盛，致原料採購需求增加，應付款項亦相對增加。
應付員工紅利及董監酬勞	0	136,351	(136,351)	(100)	因98年度營運虧損，故未估列員工分紅及董監酬勞費用。
預收款項	190,212	310,716	(120,504)	(39)	因大部分客戶交易條件改為LC交易，致使預收貨款減少。
一年內到期之長期借款	678,000	0	678,000	-	銀行聯貸依合約規定，將於99年度起按每季攤還，使得一年內到期之長期借款增加。
應付費用及其他流動負債	264,229	105,037	159,192	152	公司規模持續擴增，故相關薪資、退休金及獎金支出增加，及估列售後服務準備所致。
應付公司債	1,276,904	1,131,510	145,394	13	主要係應付公司債折價攤銷所致。
長期借款	1,982,000	2,620,000	(638,000)	(24)	銀行聯貸依合約規定，將於99年度起按每季攤還，故長期借款重分類至一年內到期之長期借款，致使長期借款減少。
普通股股本	2,119,698	1,439,904	679,794	47	98 年度辦理現金增資、盈餘轉增資及員工認股權憑證轉換，致使股本增加。
資本公積－股票發行溢價	3,968,849	3,000,000	968,849	32	主係98年度辦理現金增資，股票溢價發行，致使資本公積增加。
(累積虧損)未分配盈餘	(593,164)	982,244	(1,575,408)	(160)	98年度營運虧損，致產生累積虧損。
銷貨毛利	27,927	838,591	(810,664)	(97)	98 年上半年度因太陽能產業仍受全球金融風暴之影響，市場競爭激烈，產品市價持續走跌，致使98年度銷貨毛利大幅減少。
營業(損失)利益	(267,780)	523,799	(791,579)	(151)
兌換淨益	55,460	0	55,460	-	98 年上半年度歐元升值，本公司以外銷為主，致使兌換淨益增加。
利息收入	14,312	44,483	(30,171)	(68)	97 年度動撥鉅額聯貸及發行海外可轉債，資金增加故利息收入隨之增加。
金融負債評價利益	0	348,293	(348,293)	(100)	係因97年度海外可轉換公司債認列金融負債評價利益所致。
金融資產評價利益	0	27,803	(27,803)	(100)	97 年度配合海外可轉債之發行，進行換匯換利之衍生性商品交易，進行期末評價所致。
其他收入	36,963	10,297	26,666	259	主係設備商延遲出貨罰款，及業界科專計畫補助款所致。
金融負債評價損失	481,828	0	481,828	-	係因98年底股價漲幅大，海外可轉換公司債認列金融負債評價損失增加所致。
利息費用	251,618	153,502	98,116	64	主係97年中所發行之海外可轉換公司債，折價及發行成本攤銷所致。
兌換淨損	0	32,451	(32,451)	(100)	97 年度台幣大幅升值，本公司以外銷為主，致使兌換淨損增加。
其他支出	43,532	51	43,481	85,257	98年度主係估列訴訟或有損失所致。

年度項目	98年度	97年度	差異	差異	說明
	金額	金額	金額	％
稅前(損失)利益	(936,596)	768,395	(1,704,991)	(222)	98 年上半年度，景氣低瀰且產品市價下跌，致使營運虧損，且業外認列金融負債評價損失所致。
所得稅(費用)利益	(202,787)	62,944	(265,731)	(422)	因遞延所得稅資產實現可能性小，全數提列備抵，致使所得稅費用增加所致。
純(損)益	(1,139,383)	831,339	(1,970,722)	(237)	98 年上半年度，景氣低瀰且產品市價下跌，致使營運虧損，且業外認列金融負債評價損失及所得稅費用所致。
營業活動現金流量	1,831,399	(1,089,571)	2,920,970	268	98 年下半年度起景氣復甦，市場需求增加，庫存去化快速，致使營業活動現金流量增加。
投資活動現金流量	(102,563)	(3,409,363)	3,306,800	97	97 年第4 季起受全球金融風暴影響下，市場需求減少，減緩公司產線擴增進度，資本支出大幅減少。
融資活動現金流量	1,117,453	5,051,466	(3,934,013)	(78)	97 年度現金增資、動撥長期聯貸並發行海外可轉換公司債，致使融資活動現金流入大幅增加。

二、財務報表應記載事項
一
( ) 最近兩年度財務報表及會計師查核報告：請參閱本公開說明書附錄二及三。
( 二 ) 最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：請參閱本公開說明書附錄四。
( 三 ) 發行人申報 ( 請 ) 募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表：無。
三、財務概況其他重要事項
一
( ) 公司及其關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對公司財務狀況之影響：無。
( 二 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露資訊：無。
( 三 ) 期後事項：無。
( 四 ) 其他：無。

四、財務狀況及經營結果檢討分析

一 ( ) 財務狀況分析比較

最近兩年度資產、負債及股東權益發生重大變動之主要原因及其影響，若影響重大者應說明未來計畫：

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	97年度	98年度	差異
			金額	%
流動資產	5,902,004	6,118,562	216,558	3.67
固定資產	3,591,886	3,808,545	216,659	6.03
其他資產	1,470,714	1,655,698	184,984	12.58
資產總額	10,964,604	11,682,630	718,026	6.55
流動負債	1,705,990	2,741,058	1,035,068	60.67
其他負債	56	45	(11)	(19.64)
負債總額	5,457,556	6,000,007	542,451	9.94
股本	1,439,904	2,119,698	679,794	47.21
資本公積	3,029,604	4,017,660	988,056	32.61
保留盈餘	982,244	(593,164)	(1,575,408)	(160.39)
股東權益總額	5,507,048	5,682,623	175,575	3.19
增減比例超過20%之變動分析： 1.流動負債：主要係因一年內到期之長期借款及公平價值變動列入損益之金融負債增加所致。 2.股本：主要係本期現金增資、盈餘轉增資及員工認股權憑證轉換，致使股本增加。 3.資本公積：主要係本期現金增資，股票溢價發行，致使資本公積增加。 4.保留盈餘：主要係本期營運產生虧損，造成保留盈餘為負值。

( 二 ) 經營結果分析

1. 經營結果比較分析表

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	97年度	98年度	增(減)金額
			金額	%
銷貨收入淨額	10,176,014	10,301,103	125,089	1.23
銷貨成本	9,337,423	10,273,176	935,753	10.02
銷貨毛利	838,591	27,927	(810,664)	(96.67)
營業費用	314,792	295,707	(19,085)	(6.06)
營業利益(損失)	523,799	(267,780)	(791,579)	(151.12)
營業外收入及利益	430,876	108,672	(322,204)	(74.78)
營業外費用及損失	186,280	777,488	591,208	317.38
稅前利益(損失)	768,395	(936,596)	(1,704,991)	(221.89)
所得稅利益(費用)	62,944	(202,787)	(265,731)	(422.17)
稅後淨利(淨損)	831,339	(1,139,383)	(1,970,722)	(237.05)
增減比率變動說明： 1.銷貨收入、銷貨成本、銷貨毛利：98年上半年度因太陽能產業仍受全球金融風暴之影響，市場競爭激烈，產品市價持續走跌，致使98年度銷貨毛利大幅減少。 2.營業外收入及利益：主係海外可轉換公司債認列金融負債評價利益減少所致。 3.營業外費用及損失：主係海外可轉換公司債認列金融負債評價損失增加所致。 4.稅前損失：98年上半年度，景氣低瀰且產品市價下跌，致使營運虧損，且業外認列金融負債評價損失所致。 5.所得稅費用：主係遞延所得稅資產變動影響數所致。

2. 預期銷售數量及其依據

本公司依據 99 年度產能狀況及合約與現貨客戶訂單成長性，預估本公司 99 年度太陽能電池銷售數量約 500MW 。

對公司未來財務業務之可能影響及因應計劃

本公司將隨時注意市場需求的變動情勢並密切掌握景氣及市場需求的脈動，擴大市場占有率，提昇公司獲利。

( 三 ) 現金流量

1. 最近年度現金流量變動之分析說明

單位：新台幣仟元； %

項目	97 年度	98 年度	增(減)金額	增(減)比例
營業活動	(1,089,571)	1,831,399	2,920,970	(268.08)
投資活動	(3,409,363)	(102,563)	3,306,800	(96.99)
融資活動	5,051,466	1,117,453	(3,934,013)	(77.88)
增減比例變動分析說明： (1)營業活動：主要係98年度存貨備料減少所致。 (2)投資活動：主要係97年度擴充產能，購置固定資產所致，。 (3)融資活動：主係97年度現金增資、發行海外轉換公司債、舉借銀行聯貸。

2. 最近年度流動性不足之改善計劃

本公司 98 年度尚無流動性不足之情形。

未來一年現金流動性分析：

為因應未來營運需求及其他投資計畫，將以辦理現金增資及經由辦理新聯貸案籌措未來營運所資金。

( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響

本公司 97 年度發行海外轉換公司債及向銀行聯貸取得資金支應興建竹科新廠與增設生產線及 98 年度辦理現金增資發行新股取得資金以購置機器設備，請參閱本公開說明書「參、發行計畫及執行情形」之說明。

( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

1. 本公司轉投資政策

本公司轉投資政策主要以目前基本業務相關投資標的為主，由相關執行部門遵循內部控制制度「投資循環」及「取得或處分資產處理程序」等辦法執行，上述辦法或程序並經董事會或股東會討論通過。

轉投資獲利或虧損之主要原因改善計畫：無。
未來 1 年投資計畫：因應營運需求，預計將有擴充產線之投資計畫。

( 六 ) 其他重要事項：無。

伍、特別記載事項

一、內部控制制度執行狀況
一
( ) 最近三年度會計師提出之內部控制改進建議：無。
( 二 ) 最近三年度內部稽核發現重大缺失之改善情形：無重大缺失。
( 三 ) 內部控制聲明書：請參閱本公開說明書第 93 頁。
( 四 ) 委託會計師專案審查內部控制制度者，應列其原因、會計師審查報告，公司改善措施及缺失事項改善情形：不適用。
二、委託經行政院金融監督管理委員會 ( 以下簡稱金管會 ) 核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
、
三證券承銷商評估總結意見：請參閱本公開說明書第 94 頁。
四、律師法律意見書：請參閱本公開說明書第 95 頁。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：不適用。
六、前次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經金管會通知應自行改進事項之改進情形：無。
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項：不適用。
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報 ( 請 ) 募集與發行有價證券時，於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形：無。
、
九最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
、
十最近年度及截至公開說明書刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
、
十一其他必要補充說明事項：無。

十二、上市上櫃公司公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形

98 年度及 99 年度截至 5 月 21 日止，董事會開會 9 次，董事出列席情形
如下：

職稱	姓名	實際出(列)席次數(註)	委託出席次數	實際出(列) 席率(%)	備註
董事長	林坤禧	9／9	-	100%
副董事長	力晶半導體(股)公司代表人:謝再居	5／6	1	83%	98.12.07辭任
獨立董事	許嘉棟	8／9	1	89%
獨立董事	簡學仁	8／9	1	89%
獨立董事	林憲銘	5／9	4	56%
董事	洪傳獻	8／9	1	89%
董事	智仁科技開發(股)公司代表人:林榮生	9／9	-	100%	99.6.18股東會改選後解任
董事	世仁投資(股)公司代表人：張亦中	9／9	-	100%
董事	晶材科技(股)公司代表人：方金龍	9／9	-	100%	99.6.18股東會改選後解任
其他應記載事項：一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有記錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形： 1.本公司98年4月28日董事會討論本公司擬與華南商業銀行辦理擔保綜合授信額度案，獨立董事許嘉棟先生因同時擔任華南金融控股(股)公司之獨立董事，主動表明不參與本案之表決；其餘出席董事無異議通過。 2.本公司98 年10 月21 日董事會討論本公司擬與華南商業銀行辦理擔保綜合授信額度續約案，獨立董事許嘉棟先生因同時擔任華南金融控股(股)公司之獨立董事，主動表明不參與本案之表決；其餘出席董事無異議通過。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估：於97.05.15 董事會議決議通過審計委員會組織規程，並於97.06.30 股東常會後成立審計委員會。

註：列示方式為實際出 ( 列 ) 席次數／任職期間應出 ( 列 ) 席次數。

( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形

98 年度及 99 年度截至 5 月 21 日止，審計委員會開會 9 次，審計委員出
列席情形如下：

職稱	姓名	實際出(列)席次數(註)	委託出席次數	實際出(列) 席率(%)	備註
獨立董事	許嘉棟	8／9	1	89%	本屆審計委員會召集人
獨立董事	簡學仁	8／9	1	89%
獨立董事	林憲銘	5／9	4	56%
其他應記載事項：一、證交法第14條之5所列事項暨其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理：無此情形。二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形： 1.本公司98年4月28日董事會討論本公司擬與華南商業銀行辦理擔保綜合授信額度案，獨立董事許嘉棟先生因同時擔任華南金融控股(股)公司之獨立董事，主動表明不參與本案之表決；其餘出席獨立董事無異議通過。 2.本公司98年10月21日董事會討論本公司擬與華南商業銀行辦理擔保綜合授信額度續約案，獨立董事許嘉棟先生因同時擔任華南金融控股(股)公司之獨立董事，主動表明不參與本案之表決；其餘出席獨立董事無異議通過。三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及結果等）： 1.本公司稽核列席每次審計委員會，並定期向獨立董事報告，獨立董事們就報告事項並無反對意見；獨立董事就報告事項提供其專業意見，公司亦酌量獨立董事們意見。 2.獨立董事定期每季與會計師以面對面或書面方式進行財務狀況溝通。

( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市、上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

與上市上櫃公司項目運作情形治理實務守則差異情形及原因一、公司股權結構及股東權益 ( 一 ) 公司處理股東建議或 ( 一 ) 本公司設有發言人及代理發言人之專糾紛等問題之方式。責人員，並設有投資人電子郵件信箱處理股東建議或糾紛等問題。 ( 二 ) 公司掌握實際控制公 ( 二 ) 本公司設有股務專責人員，管理相關司之主要股東及主要股資訊，並委任券商股務代理協助處理與治理實務守則規東之最終控制者名單之股務相關事宜，並掌握實際控制公司相符。情形。之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形，且與主要股東維持良好關係。 ( 三 ) 公司建立與關係企業 ( 三 ) 已制定公司內部控制制度。風險控管機制及防火。牆之方式

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形。 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形。	(一)本公司目前有9 席董事，其中設有3 席獨立董事。 (二)本公司委任勤業眾信會計師事務所黃裕峰、黃樹傑會計師為簽證會計師時，已評估其獨立性，與公司非為關係人。	與治理實務守則規定相符。
三、建立與利害關係人溝通管道之情形	本公司設有專人及電子郵件信箱，處理有關公司利害關係人事宜。	與治理實務守則規定相符。
四、資訊公開 (一)公司架設網站，揭露財務、業務及公司治理資訊之情形。 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)。	(一)本公司已在公司網站揭露財務、業務相關資訊並定期更新。 (二)本公司已架設英文網頁，並設有發言人及代理發言人各一名，並派有專人負責公司資訊之蒐集及揭露，法說會相關資料亦於網站上揭露。	與治理實務守則規定相符。
五、公司設置提名或薪酬委員會等功能委員會之運作情形	本公司尚未設置提名或薪酬委員會等功能委員會，然本公司已於97年6月30日股東常會及董事會通過成立審計委員會。	未來將視實際需要考量是否須設置提名或薪酬委員會，目前對經理人任免均經董事會討論通過，且員工任免、薪酬均依照本公司內控制度辦理，故應能符合治理實務守則精神。
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形	本公司治理實務守則及相關規章仍持續研擬制定中。
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、	(1)本公司已成立職工福利委員會、實施退休金制度、提供平等就業機會、辦理各項員工訓練課程及員工團體保險，並安排定期健康檢查等，重視勞工和諧關係。 (2)為提升員工之專業技能及培養成為國際化之優秀人才，本公司為員工安排多元化之教育訓練課程，包括新進人員訓練、在職訓練課程、專業課程、工安課程，以及各種與工作職務相關之訓練課程，以培育養成具專業技能之優秀人才。

項目	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
公司為董事及監察人購買責任保險之情形等)	(3)本公司依法令規定誠實公開公司資訊，以保障投資人及利害關係人之權益，善盡企業對股東之責任。 (4)本公司與客戶及供應商溝通管道暢通、關係良好。 (5)本公司董事2009年度進修情形如下：職稱姓名進修日期主辦單位課程名稱進修時數董事方金龍 98.12.18財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會初次上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會 3小時獨立董事林憲銘 98.12.30財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會董事與監察人(含獨立董事 )實務進階研討會 3小時獨立董事許嘉棟 98.10.06社團法人中華公司治理協會公司重大訊息揭露與董監責任 3小時 98.05.15社團法人中華公司治理協會共創股東、員工、客戶三贏之企業經營策略 1小時 98.05.26社團法人中華公司治理協會如何跨越公司治理與公司管理的鴻溝-價值創造經營模式 3小時 98.09.15社團法人中華公司治理協會擺脫常軌向品牌邁進-品牌管理與創新 3小時 98.09.25社團法人中華公司治理協會公司經營不善-誰的責任? 3小時 98.10.30社團法人中華公司治理協會企業整體風險與策略風險管理-兼談兩岸作業 3小時董事林榮生 98.11.12財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會第六屆台北公司治理論壇 3小時 (6)本公司內部控制、風險管理制度與必要之管理規章辦法皆需經董事會決議。 (7)本公司嚴格遵守與客戶簽訂之合約及相關規定，並確保客戶相關權益，提供良好服務品質。 (8)本公司已為董事購買責任保險。
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者，應敘明其自評(或委外評鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形	本公司執行內部治理自行評估，並未發現重大缺失須改善之事。

( 四 ) 履行社會責任情形

本公司身為環保潔能的專業廠商，對節能、減排、綠化、循環等環境保護方面皆全力推動，不遺餘力。為善盡企業社會責任，本公司更響應政府立即上工計劃、就業啟航計畫、推動喜憨兒就業、並積極參與社區活動等。本公司 98 年以清新、陽光、自在、呼吸為主軸，舉辦「無菸無慮」 Smile Life 無污染的呼吸活動，因為「無菸環境」已是世界潮流，本公司透過活動，提升企業與社區間之和諧並營造清新無菸環境。

( 五 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式

為健全公司良好治理制度，本公司已訂定公司治理相關規章，如股東會議事規則、董事會議事規範、董事及監察人選舉辦法，上述三項規章均載明於 98 年度股東常會之議事手冊，可於公開資訊觀測站中查詢相關內容。

( 六 ) 最近年度及截至公開說明書刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理、會計主管及內部稽核主管等 ) 辭職解任情形之彙總：無。
( 七 ) 其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。

新日光能源科技股份有限公司內部控制制度聲明書

日期：九十九年四月二十三日

本公司民國九十八年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估及回應， 3. 控制作業， 4. 資訊及溝通，及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國九十八年十二月三十一日之內部控制制度 ﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國九十九年四月二十三日董事會通過，出席董事八人，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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承銷商總結意見

新日光能源科技股份有限公司本次為辦理現金增資發行新股普通股 70,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，合計總金額新台幣 700,000 仟元整，依法向行政院金融監督管理委員會提出申報。業經本承銷商採用必要之輔導及評估程序，包括實地了解新日光能源科技股份有限公司之營運狀況，與公司董事、經理人、及其他相關人員面談或舉行會議，蒐集、整理、查證及比較分析相關資料等，予以審慎評估。特依行政院金融監督管理委員會「發行人募集與發行有價證券處理準則」及中華民國證券商業同業公會「發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告應行記載事項要點」及「證券承銷商受託辦理發行人募集與發行有價證券承銷商評估報告之評估查核程序」規定，出具本承銷商總結意見。

依本承銷商之意見，新日光能源科技股份有限公司本次募集與發行有價證券符合「發行人募集與發行有價證券處理準則」及相關法令之規定，暨其計畫具可行性及必要性，其資金用途、進度及預計可能產生效益亦具合理性。

大華證券股份有限公司

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承銷部門主管：黃幼玲

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律師法律意見書

新日光能源科技股份有限公司本次為募集與發行記名式普通股 70,000,000 股，每股面額新台幣 10 元整，發行總額新台幣 700,000,000 元，向行政院金融監督管理委員會提出申報。經本律師採取必要審核程序，包括實地瞭解，與公司董事、經理人及相關人員面談或舉行會議，蒐集、整理、查證公司議事錄、重要契約及其他相關文件、資料，並參酌相關專家之意見等。特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本律師法律意見書。

依本律師意見，新日光能源科技股份有限公司本次向行政院金融監督管理委員會提出之法律事項檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

此致

新日光能源科技股份有限公司

現代法律事務所郭惠吉律師

中華民國九十九年七月五日

陸、重要決議

一、重要決議

與本次發行有關之決議文，請參閱本公開說明書第 97~98 頁。

新日光能源科技股份有限公司第三屆第二次董事會議事錄 ( 節錄本 )

壹、時間：民國九十九年七月五日（星期一）上午十點三十分整

貳、地點：新竹市科學工業園區力行三路 7 號 2 樓 206 會議室
叁、出席狀況：應出席董事九人，實際出席九人
肆、主席：林董事長坤禧記錄：楊明煌
出席人員：董事長林坤禧、獨立董事許嘉棟、獨立董事簡學仁、獨立董事林憲銘、董事曾垂紀、董事葉德昌、董事張亦中、董事洪傳獻、董事孫德風計九人。

列席人員：會計師黃裕峰、財務長楊明煌、財務處副處長魏靖文、法務處主任管理師張孆方、稽核主管鄭宜寧、中華開發工業銀行 ( 股 ) 公司直接投資部資深副理高慕儀

議程：

一、主席宣布開會暨引言

二、報告事項： ( 略)。

三、承認及討論事項：

一
( ) 民國九十九年度第三次 ( 第三屆第一次 ) 董事會保留之討論事項：無。 (二) 本次會議討論事項：
案由一：本公司擬辦理九十九年度現金增資發行新股案，提請公決。
說明︰1.本公司為擴大營運規模及因應未來營運發展所需，擬購置機器設備及相關附屬設備，以提升公司競爭力，擬辦理現金增資發行普通股支應，謹將本次計畫說明如後。
2.本次現金增資計劃之計劃項目、預定資金運用進度、預計可能產生效益及資金來源等請參閱附件二。
3.資金來源：
(1)現金增資發行新股 7 仟萬股，每股面額新台幣 10 元，暫訂發行價格每股新台幣 60 元 (實際發行價格將於取得主管機關核准函後再行提報董事會決議)，預計募集金額新台幣 42 億元。
(2)現金增資發行普通股如每股實際發行價格因市場變動而調整，致募集資金不足時，其差額將以銀行借款或自有資金支應；惟若募集資金增加時，則作為購置機器設備或充實營運資金之用。
4.種類：記名式普通股，每股面額 10 元整。
5.股數及金額：發行新股 7 仟萬股，每股發行價格暫訂為新台幣 60 元(實際發行價格將於取得主管機關核准函後再行提報董事會決議)，預計募集金額新台幣 42 億元。實際募集金額依普通股發行股數及其發行價格計算之。
6.本次現金增資依公司法第 267 條規定，保留增資發行新股之 10%，計 7 佰萬股由本公司員工承購，並依證券交易法第 28 條之 1 規定，提撥本次增資

發行新股之 10%，計 7 佰萬股，採公開申購方式對外公開承銷。其餘增資發行新股之 80%，計 5 仟 6 佰萬股，由原股東按增資認股基準日股東名簿記載之股東持股比例認購，其認購不足一股之畸零股，由股東自停止過戶起五日內至本公司股務代理機構辦理拼湊一整股認購。原股東及員工放棄認購或拼湊不足一股之畸零股部份，擬授權董事長洽特定人按發行價格承購。

  - 7.本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行股份相同。

  - 8.本次現金增資計劃之重要內容，包括現金增資計劃之計劃項目、預定資金運 用進度、預計可能產生效益及資金來源等之議定，未來如因主管機關核定 及基於營運評估或因客觀環境需要變更時，擬授權本公司董事長全權處理。

  - 9.本次增資案奉主管機關申報生效後，由董事會另訂增資認股基準日、發行價 格、募集金額及辦理其餘增資發行相關事宜。

決議：本案經主席徵詢全體出席董事無異議通過。
四、臨時動議：無。
五、散會：上午 11:00。

附錄一

新日光能源科技股份有限公司現金增資股票承銷價格計算書

一、說明

一
( ) 新日光能源科技股份有限公司 ( 以下簡稱該公司或新日光公司 ) 目前實收資本額為新台幣 2,144,018,550 元 ( 其中海外可轉換公司債轉換美金 800 仟元，合計為新台幣 4,185,460 元及員工認股權憑證執行轉換為普通股股本 4,850,000 元，尚未變更登記資本額 ) ，每股面額新台幣 10 元，已發行普通股計 214,401,855 股。該公司業經 99 年 7 月 5 日董事會決議辦理現金增資發行新股 70,000 仟股，每股面額新台幣 10 元，增資後實收資本額為新台幣 2,844,018,550 元。
( 二 ) 前述現金增資部分，除依公司法規定保留現金增資總額之 10%(7,000 仟股 ) 由員工認購，並依行政院金融監督管理委員會「發行人募集與發行有價證券處理準則」第十七條之規定，提出上項現金增資 10% 股份計 7,000 仟股，對外辦理公開承銷， 56,000 仟股由原股東按認股基準日股東名簿持股比例認購，股東或員工放棄認購或認購不足一股之部分，授權董事長洽特定人認足之。
( 三 ) 本次現金增資發行新股之權利義務與已發行之股份相同。
( 四 ) 本次現金增資原股東、員工、承銷商自行認購部分及本次公開承銷之申購中籤人均採同一價格認購。

二、該公司最近三年度之財務狀況

一
( ) 最近三年度每股稅後純益及每股股利如下表：

單位：新台幣元

項目年度	每股稅後純益(註)		股利分派	股利分派	股利分派
		現金股利	無償配股		合計
			盈餘配股	資本公積
96年	5.98	0.2	1.8	-	2.0
97年	6.12	1.1	1.1	-	2.2
98年	(5.99)	-	-	-	-

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報表及 99 年度股東常會議事錄註：每股稅後純益係以各該年度普通股之流通在外加權平均股數計算

( 二 ) 該公司截至 99 年 3 月 31 日止按當時流通在外股數計算每股股東權益：

說明	金額
截至99年3月31日帳面股東權益	5,977,770仟元
截至99年3月31日已發行股數	213,498仟股
截至99年3月31日每股帳面價值	28.00(元/股)

資料來源： 98 年第 1 季經會計師核閱之財務報表

( 三 ) 最近三年度經會計師簽證之財務資料

1. 簡明資產負債表

.簡明資產負債表	.簡明資產負債表	.簡明資產負債表	.簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
項目/年度	96年度	97年度	98年度
流動資產	2,239,769	5,902,004	6,118,562
基金及長期投資	-	-	99,825
固定資產	775,062	3,591,886	3,808,545
無形資產	-	-	-
其他資產	1,071,666	1,470,714	1,655,698
資產總額	4,086,497	10,964,604	11,682,630
流動負債(分配前)	1,454,074	1,705,990	2,741,058
長期負債	-	3,751,510	3,258,904
其他負債	67	56	45
負債總額(分配前)	1,454,141	5,457,556	6,000,007
股本	979,400	1,439,904	2,119,698
資本公積	1,100,000	3,029,604	4,017,660
保留盈餘(分配前)	552,956	1,037,540	(454,735)
股東權益(分配前)	2,632,356	5,507,048	5,682,623

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報表

2. 簡明損益表

.簡明損益表	.簡明損益表	.簡明損益表	.簡明損益表
單位：新台幣仟元
項目/年度	96年度	97年度	98年度
營業收入	3,662,088	10,176,014	10,301,103
營業毛利	586,510	838,591	27,927
營業利益	503,778	523,799	(267,780)
營業外收入及利益	37,916	430,876	108,672
營業外費用及損失	8,347	186,280	777,488
稅前損益	533,347	768,395	(936,596)
稅後損益	548,354	831,339	(1,139,383)
每股盈餘(元)(註)	5.98	6.12	(5.99)

資料來源：各年度經會計師查核簽證之財務報表註：每股盈餘係以各該年度普通股之流通在外加權平均股數計算

三、承銷參考價格之計算及說明

一 ( ) 承銷價格計算之參考因素

以新日光公司股票在台灣證券交易所股份有限公司截至訂價基準日 (99 年 7 月 5 日 ) 前一個營業日 ( 即 99 年 7 月 2 日 ) 、前三個營業日 ( 即 99 年 6 月 30 日至 99 年 7 月 2 日 ) 、前五個營業日 ( 即 99 年 6 月 28 日至 99 年 7 月 2 日 ) 之平均收盤價，以最近前一個營業日平均收盤價扣除無償配股及配息後，作為計算新股發行價格之參考。

100

( 二 ) 價格計算之說明

新日光公司以 99 年 7 月 5 日為基準日往前計算，該公司前一、三及五個
營業日之平均收盤價分別為 65.30 元、 62.77 元及 61.84 元，以前一個營業日之平均收盤價扣除無償配股及配息後之價格 65.30 元作為計算之參考價格。
( 三 ) 整體情形，並參考最近期股價走勢及新日光公司之經營績效及未來展望，而與新日光公司共同議定發行價格暫訂為每股新台幣 60 元，為前述參考價格之 91.88% ，其承銷價格符合「承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第七條之規定。

101

發行公司：新日光能源科技股份有限公司

負責人：林坤禧

( 本用印頁僅限於新日光能源科技股份有限公司 99 年度現金增資承銷價格計算書使用 )

華

中

九年七月

十

九

民國

日

主辦承銷商：大華證券股份有限公司

負責人：許道義

( 本用印頁僅限於新日光能源科技股份有限公司 99 年度現金增資承銷價格計算書使用 )

中華民國九十九年七月日

新日光能源科技股份有限公司

董事長：林坤禧

總經理：洪傳獻

獨立董事：許嘉棟

獨立董事：林憲銘

獨立董事：簡學仁

董事：洪傳獻

股票代碼： 3576

`新日光能源科技股份有限公司`

財務報告
民國九十七年度
（內附會計師查核報告）

地址：新竹市科學工業園區力行三路七號
電話：（○三）五九八○一二六

`§目錄§`

`項` `目` `封面` `目錄` `會計師查核報告` `資產負債表` `損` `益` `表` `股東權益變動表` `現金流量表` `財務報表附註` `公司沿革及營業` `重要會計政策之彙總說明` `會計變動之理由及其影響` `重要會計科目之說明` `關係人交易` `質抵押之資產` `重大承諾事項及或有事項` `重大之災害損失` `重大之期後事項` `其他` `附註揭露事項` `重大交易事項相關資訊` `轉投資事業相關資訊` `大陸投資資訊` `部門別財務資訊` `重要會計科目明細表`	`頁` `次` 1 2 3`～`4 5 6`～`7 8 9`～`10 11 11`～`15 15`～`16 16`～`32 32`～`33 34 34`～`36 - - - 36`～`37 - - 37 38`～`52	`財務報表` `附註編號`
		- - - - - - - `` `` `` `～` `` `` `` - - - `` - - `` -

`會計師查核報告`

新日光能源科技股份有限公司公鑒：

新日光能源科技股份有限公司民國九十七年及九十六年十二月三十
一日之資產負債表，暨民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十
一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。
上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核
結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則
規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查
核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證
據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估
計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表
示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證
券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務
會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達新日光能
源科技股份有限公司民國九十七年及九十六年十二月三十一日之財務狀
況，暨民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日之經營成果
與現金流量。

如財務報表附註三所述，新日光能源科技股份有限公司自九十七年
一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給
付之會計處理準則」，以及財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十

六年三月發布（九六）基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視
為費用，而非盈餘之分配。

新日光能源科技股份有限公司九十七年度財務報表重要會計科目明
細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程
序予以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第
一段所述財務報表相關資訊一致。

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

中華民國九十八年二月十八日

`新日光能源科技股份有限公司資產負債表`

民國九十七年及九十六年十二月三十一日

`代` `碼` 1100 1310 1140 1160 1210 1260 1291 1286 1298 11XX 1521 1531 1545 1561 1631 1681 15X1 15X9 1670 15XX 1820 1830 1860 1880 18XX 1XXX	`資` `產` `流動資產` `現金及約當現金（附註二及四）` `公平價值變動列入損益之金融資產` `－流動（附註二及五）` `應收帳款－淨額（附註二及六）` `其他應收款` `存貨－淨額（附註二及七）` `預付款項－流動（附註二、八、二` `十二及二十四）` `質押定期存款（附註四及二十三）` `遞延所得稅資產－流動（附註二及` `十八）` `其他流動資產` `流動資產合計` `固定資產（附註二、九、` `十三及二十` `三）` `成本` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `累計折舊` `未完工程及預付設備款` `固定資產淨額` `其他資產` `存出保證金` `遞延費用－淨額（附註二、十及二` `十二）` `遞延所得稅資產－非流動（附註二` `及十八）` `預付款項－非流動（附註二、八、` `二十二及二十四）` `其他資產合計` `資產總計`	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 1,148,469 11 27,803 - 256,530 2 83,428 1 1,765,956 16 1,667,784 15 815,335 7 85,999 1 50,700 1 5,902,004 54 549,123 5 2,155,330 20 1,161 - 2,204 - 11,577 - 13,411 - 2,732,806 25 ( 323,222 ) ( 3 ) 2,409,584 22 1,182,302 11 3,591,886 33 12,460 - 35,368 - 99,351 1 1,323,535 12 1,470,714 13 $ 10,964,604 100	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 1,148,469 11 27,803 - 256,530 2 83,428 1 1,765,956 16 1,667,784 15 815,335 7 85,999 1 50,700 1 5,902,004 54 549,123 5 2,155,330 20 1,161 - 2,204 - 11,577 - 13,411 - 2,732,806 25 ( 323,222 ) ( 3 ) 2,409,584 22 1,182,302 11 3,591,886 33 12,460 - 35,368 - 99,351 1 1,323,535 12 1,470,714 13 $ 10,964,604 100	`九十六年十二月三十一日` `金` `額` `％` `代` `碼` $ 595,937 15 2100 2180 - - 171,131 4 2140 38,694 1 2160 425,982 11 2210 988,902 24 2224 9,489 - 2260 2298 7,633 - 2,001 - 21XX 2,239,769 55 2410 2420 24XX - - 443,746 11 1,052 - 2820 1,957 - 11,327 - 2XXX 3,474 - 461,556 11 ( 89,857 ) ( 2 ) 3110 371,699 9 403,363 10 775,062 19 6,601 - 3210 3272 15,277 - 3310 23,886 1 3350 3XXX 1,025,902 25 1,071,666 26 $ 4,086,497 100	`九十六年十二月三十一日` `金` `額` `％` `代` `碼` $ 595,937 15 2100 2180 - - 171,131 4 2140 38,694 1 2160 425,982 11 2210 988,902 24 2224 9,489 - 2260 2298 7,633 - 2,001 - 21XX 2,239,769 55 2410 2420 24XX - - 443,746 11 1,052 - 2820 1,957 - 11,327 - 2XXX 3,474 - 461,556 11 ( 89,857 ) ( 2 ) 3110 371,699 9 403,363 10 775,062 19 6,601 - 3210 3272 15,277 - 3310 23,886 1 3350 3XXX 1,025,902 25 1,071,666 26 $ 4,086,497 100	`負` `債` `及` `股` `東` `權` `益` `流動負債` `短期借款（附註十一及二十三）` `公平價值變動列入損益之金融負債` `－流動（附註二、五及十三）` `應付票據及帳款` `應付所得稅（附註二及十八）` `應付員工紅利及董監酬勞（附註二` `、三及十五）` `應付設備款` `預收款項（附註二十二及二十四）` `應付費用及其他流動負債（附註二` `、十二及二十二）` `流動負債合計` `長期負債` `應付公司債（附註二及十三）` `長期借款（附註十四）` `長期負債合計` `其他負債` `存入保證金` `負債合計` `股東權益（附註二、十五及十六）` `股本－每股面額`10`元，額定－九十` `七年`300,000`仟股，九十六年` 200,000`仟股；發行－九十七年` 143,990`仟股，九十六年`97,940`仟` `股` `資本公積` `股票發行溢價` `認股權` `保留盈餘` `法定盈餘公積` `未分配盈餘` `股東權益合計` `負債及股東權益總計`	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 143,467 1 205,610 2 235,566 2 78,356 1 136,351 1 490,887 5 310,716 3 105,037 1 1,705,990 16 1,131,510 10 2,620,000 24 3,751,510 34 56 - 5,457,556 50 1,439,904 13 3,000,000 28 29,604 - 55,296 - 982,244 9 5,507,048 50 $ 10,964,604 100	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 143,467 1 205,610 2 235,566 2 78,356 1 136,351 1 490,887 5 310,716 3 105,037 1 1,705,990 16 1,131,510 10 2,620,000 24 3,751,510 34 56 - 5,457,556 50 1,439,904 13 3,000,000 28 29,604 - 55,296 - 982,244 9 5,507,048 50 $ 10,964,604 100	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 143,467 1 205,610 2 235,566 2 78,356 1 136,351 1 490,887 5 310,716 3 105,037 1 1,705,990 16 1,131,510 10 2,620,000 24 3,751,510 34 56 - 5,457,556 50 1,439,904 13 3,000,000 28 29,604 - 55,296 - 982,244 9 5,507,048 50 $ 10,964,604 100	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十六年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十六年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十六年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十六年十二月三十一日`
		`金`	`額` $ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 1,765,956 1,667,784 815,335 85,999 50,700 5,902,004 549,123 2,155,330 1,161 2,204 11,577 13,411 2,732,806 323,222 ) ( 2,409,584 1,182,302 3,591,886 12,460 35,368 99,351 1,323,535 1,470,714 $ 10,964,604	`金`	`額` $ 595,937 - 171,131 38,694 425,982 988,902 9,489 7,633 2,001 2,239,769 - 443,746 1,052 1,957 11,327 3,474 461,556 89,857 ) ( 371,699 403,363 775,062 6,601 15,277 23,886 1,025,902 1,071,666 $ 4,086,497		`金`	`額` $ 143,467 205,610 235,566 78,356 136,351 490,887 310,716 105,037 1,705,990 1,131,510 2,620,000 3,751,510 56 5,457,556 1,439,904 3,000,000 29,604 55,296 982,244 5,507,048 $ 10,964,604		`金`	`額` $ 1,231,745 - 23,763 14,778 - 7,687 116,308 59,793 1,454,074 - - - 67 1,454,141 979,400 1,100,000 - - 552,956 2,632,356 $ 4,086,497		`％`
		(		(									30 - 1 - - - 3 2 36 - - - - 36 24 27 - - 13 64 100

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十八年二月十八日查核報告）

經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

董事長：林坤禧

`新日光能源科技股份有限公司`

`損益表`

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

`代碼` 4110 `銷貨收入` 4170 `銷貨退回及折讓` 4000 `銷貨收入淨額（附註二、二` `十二及二十六）` 5110 `銷貨成本（附註十九及二十` `二）` 5910 `銷貨毛利` `營業費用（附註十九及二十` `二）` 6100 `推銷費用` 6200 `管理費用` 6300 `研究發展費用` 6000 `合計` 6900 `營業利益` `營業外收入及利益` 7320 `金融負債評價利益（附` `註二、五及十三）` 7110 `利息收入（附註二十一）` 7310 `金融資產評價利益（附` `註二及五）` 7220 `出售下腳及廢料收入` 7160 `兌換淨益（附註二）` 7480 `其他收入` 7100 `營業外收入及利益` `合計`	`九` `十` `七`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股純益為元` `年` `度` `九` `十` `六` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 3,714,250 52,162 100 3,662,088 100 92 3,075,578 84 8 586,510 16 - 12,008 - 2 49,388 1 1 21,336 1 3 82,732 2 5 503,778 14 3 - - 1 17,466 1 - - - - 5,859 - - 14,186 - - 405 - 4 37,916 1	`單位：新台幣仟元，惟` `每股純益為元` `年` `度` `九` `十` `六` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 3,714,250 52,162 100 3,662,088 100 92 3,075,578 84 8 586,510 16 - 12,008 - 2 49,388 1 1 21,336 1 3 82,732 2 5 503,778 14 3 - - 1 17,466 1 - - - - 5,859 - - 14,186 - - 405 - 4 37,916 1	`單位：新台幣仟元，惟` `每股純益為元` `年` `度` `九` `十` `六` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 3,714,250 52,162 100 3,662,088 100 92 3,075,578 84 8 586,510 16 - 12,008 - 2 49,388 1 1 21,336 1 3 82,732 2 5 503,778 14 3 - - 1 17,466 1 - - - - 5,859 - - 14,186 - - 405 - 4 37,916 1	`單位：新台幣仟元，惟` `每股純益為元` `年` `度` `九` `十` `六` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 3,714,250 52,162 100 3,662,088 100 92 3,075,578 84 8 586,510 16 - 12,008 - 2 49,388 1 1 21,336 1 3 82,732 2 5 503,778 14 3 - - 1 17,466 1 - - - - 5,859 - - 14,186 - - 405 - 4 37,916 1
	`金` `額` $ 10,217,290 41,276 10,176,014 9,358,744 817,270 30,292 203,533 80,967 314,792 502,478 348,293 44,483 27,803 21,565 - 10,305 452,449		`金` `額` $ 3,714,250 52,162 3,662,088 3,075,578 586,510 12,008 49,388 21,336 82,732 503,778 - 17,466 - 5,859 14,186 405 37,916		`％`
					100 84 16 - 1 1 2 14 - 1 - - - - 1

（接次頁）

`（承前頁）`

`代碼` `營業外費用及損失` 7510 `利息費用（附註十三及` `二十一）` 7560 `兌換淨損（附註二）` 7530 `固定資產報廢損失（附` `註二）` 7880 `其他支出` 7500 `營業外費用及損失` `合計` 7900 `稅前利益` 8110 `所得稅利益（附註二及十八）` 9600 `純益` `代碼` `每股純益（附註二十）` 9750 `基本每股純益` 9850 `稀釋每股純益`	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`

	$ 153,502 32,451 276 303 186,532 768,395 62,944 $ 831,339 `稅` `前稅` $ 5.66 $ 4.02
		`前` $ 5.66 $ 4.02

後附之附註係本財務報表之一部分。
（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十八年二月十八日查核報告）

董事長：林坤禧經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司`

`股東權益變動表`

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

														`單位：除每股股利為新台幣元`	`單位：除每股股利為新台幣元`	`單位：除每股股利為新台幣元`	`單位：除每股股利為新台幣元`
															`外，餘係新台幣仟元`
	`發`	`行`		`股`	`本`	`資本公積（附註十五及十六）`					`保留盈餘（附註十五）`
	`股數（仟股）`		`金`		`額`	`股票發行溢價`		`認`	`股`	`權`	`法定盈餘公積未分配盈餘`					`股東權益合計`
`九十六年初餘額`		61,375		$	613,750	$	-	$		-	$	-		$	4,602		$ 618,352
`現金增資－九十六年一月二十三日`		20,000			200,000		200,000			-		-			-		400,000
`現金增資－九十六年三月二十九日`		15,000			150,000		900,000			-		-			-		1,050,000
`員工執行認股權換發新股`		1,565			15,650		-			-		-			-		15,650
`九十六年度純益`		-			-		-			-		-			548,354		548,354
`九十六年底餘額`		97,940			979,400		1,100,000			-		-			552,956		2,632,356
`現金增資－九十七年四月三十日`		20,000			200,000		1,900,000			-		-			-		2,100,000
`員工執行認股權換發新股`		1,213			12,125		-			-		-			-		12,125
`盈餘分配`
`提列法定盈餘公積`		-			-		-			-		55,296	(		55,296 )		-
`現金股利－每股`0.2`元`		-			-		-			-		-	(		23,727 )	(	23,727 )
`股票股利－每股`1.8`元`		21,354			213,543		-			-		-	(		213,543 )		-
`員工紅利－現金`		-			-		-			-		-	(		64,696 )	(	64,696 )
`員工紅利－股票`		3,483			34,836		-			-		-	(		34,836 )		-
`董監事酬勞`		-			-		-			-		-	(		9,953 )	(	9,953 )
`員工認股權酬勞成本`		-			-		-		29,604			-			-		29,604
`九十七年度純益`		-			-		-			-		-			831,339		831,339
`九十七年底餘額`		143,990		$ 1,439,904		$	3,000,000	$	29,604		$	55,296		$	982,244		$ 5,507,048
				`後附之附註係本財務報表之一部分。`
		`（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十八年二月十八日查核報告）`
`董事長：林坤禧`		`經理人：洪傳獻`									`會計主管：黃建昌`

`新日光能源科技股份有限公司`

`現金流量表`

民國九十七年及九十六年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

`營業活動之現金流量` `純益` `折舊` `攤銷` `金融資產評價利益` `金融負債評價利益` `提列呆帳損失` `提列存貨損失` `遞延所得稅資產` `固定資產報廢損失` `可轉換公司債折價攤銷及發行成本` `可轉換公司債兌換損失` `員工認股權酬勞成本` `營業資產及負債之淨變動` `應收帳款` `其他應收款` `存貨` `預付款項` `其他流動資產` `應付票據及帳款` `應付所得稅` `應付員工紅利及董監酬勞` `預收款項` `應付費用及其他流動負債` `營業活動之淨現金流出` `投資活動之現金流量` `質押定期存款（增加）減少` `購置固定資產` `遞延費用增加` `存出保證金減少（增加）` `投資活動之淨現金流出`	`九十七年度` $ 831,339 233,369 10,298 ( 27,803 ) ( 348,293 ) 218 520,954 ( 153,831 ) 276 81,096 98,311 29,604 ( 85,617 ) ( 44,734 ) ( 1,860,928 ) ( 976,515 ) ( 48,699 ) 211,803 63,578 136,351 194,408 45,244 (1,089,571 ) ( 805,846 ) ( 2,574,798 ) ( 30,389 ) 1,670 (3,409,363 )	`九十六年度`
		$ 548,354 72,532 1,687 - - - 29,750 ( 31,519 ) - - - - ( 77,386 ) ( 23,445 ) ( 306,259 ) ( 1,902,162 ) 4,903 ( 55,788 ) 14,262 - 116,308 39,187 (1,569,576 ) 24,244 ( 472,067 ) ( 15,750 ) ( 4,285 ) ( 467,858 )

（接次頁）

`（承前頁）`

`融資活動之現金流量` `短期借款（減少）增加` `長期借款增加` `發行可轉換公司債` `存入保證金（減少）增加` `現金增資` `員工執行認股權` `普通股現金股利` `員工現金紅利` `董監事酬勞` `融資活動之淨現金流入` `本年度現金及約當現金淨增加數` `年初現金及約當現金餘額` `年底現金及約當現金餘額` `現金流量資訊之補充揭露` `支付所得稅` `支付利息` `不影響現金流量之投資活動` `固定資產轉列存出保證金` `本年度支付現金購置固定資產` `本年度固定資產增加數` `本年度應付設備款（增加）減少數` `本年度支付現金`	`九十七年度` ( $1,088,278 ) 2,620,000 1,506,006 ( 11 ) 2,100,000 12,125 ( 23,727 ) ( 64,696 ) ( 9,953 ) 5,051,466 552,532 595,937 $1,148,469 $ 26,837 $ 54,657 $ 7,529 $3,057,998 ( 483,200 ) $2,574,798	`九十六年度`	`九十六年度`
			$1,063,845 - - 67 1,450,000 15,650 - - - 2,529,562 492,128 103,809 $ 595,937 $ 2,250 $ 6,037 $ - $ 435,796 36,271 $ 472,067

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十八年二月十八日查核報告）

==> picture [399 x 12] intentionally omitted <==

10 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`財務報表附註`

`民國九十七及九十六年度`

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

` 公司沿革及營業`

本公司於九十四年八月二十六日經經濟部核准設立，於九十六年
十月經財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心核准，於該中心之興櫃股
票櫃檯買賣，並自九十八年一月起在台灣證券交易所上市買賣。

本公司主要營業範圍包括太陽能電池之製造、設計及銷售，以及
其他相關業務。

截至九十七年及九十六年底止，本公司員工人數分別為 510 人及 233 人。

` 重要會計政策之彙總說明`

本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、
商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及
原則編製財務報表時，本公司對於備抵呆帳、存貨跌價及呆滯損失、
固定資產折舊、遞延費用攤銷、退休金提列與應付員工紅利及董監酬
勞等之提列，必須使用合理之估計金額，因估計通常係在不確定情況
下作成之判斷，因此可能與將來實際結果有所差異。

重要會計政策彙總說明如下：

`資產與負債區分流動與非流動之標準`

流動資產包括現金及約當現金，以及主要為交易目的而持有之資
產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資
產、遞延費用及其他不屬於流動資產者為非流動資產。流動負債包括
主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內
清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

約當現金

係自投資日起三個月內到期或清償之附買回債券，其帳面價值近
似公平價值。

11 -

`公平價值變動列入損益之金融商品`

公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金
融負債。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負
債；於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、
取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。

原始認列時，係以公平價值衡量，交易成本列為當年度費用，續
後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。

依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。

衍生性金融商品公平價值係以評價方法估計之。當公平價值為正
值時，列為金融資產；公平價值為負值時，列為金融負債。
備抵呆帳

備抵呆帳係按應收款項之帳齡及收回可能性評估認列。本公司係
依據對客戶之應收帳款帳齡分析，定期評估應收帳款之收回可能性。
存貨

存貨包括原物料、在製品及製成品，係以成本與市價孰低法評價。
比較成本與市價孰低時，係以全體項目為比較基礎。存貨成本之計算
採用加權平均法。市價之決定，原料為重置成本，在製品及製成品為
淨變現價值。廢料及呆滯料件予以提列存貨損失。
預付貨款

預付貨款依約定於資產負債表日後十二個月內沖抵貨款者分類為
流動資產；依約定沖抵貨款時間超過資產負債表日後十二個月者，分
類為非流動資產。

`固定資產`

固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產構建期間為該項資產
所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產成本。重大之增
添、更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

資產負債表日評估是否有跡象顯示固定資產可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
固定資產之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴

12 -

轉，認列為利益，惟固定資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊後之帳面價
值。

折舊採用平均法依下列耐用年限計提：房屋及建築，二十年；機
器設備，三至五年；研發設備，三年；辦公設備，三年；租賃改良，
三至十年；其他設備，三至十五年。耐用年限屆滿仍繼續使用之固定
資產，則就其殘值按重行估計可使用年數繼續提列折舊。

固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除。
處分固定資產之利益或損失，依其性質列為當年度之營業外收入及利
益或費用及損失。
遞延費用

研究階段之支出於發生時認列為費用；發展階段之支出於符合規
定條件時，認列為無形資產，採用直線法依其耐用年限攤銷，不符合
規定條件則列為當年度費用。

係電腦軟體費、線路補助費及其他遞延費用，其中電腦軟體費及
線路補助費採直線法按三年平均攤銷；其他遞延費用，採直線法按三
至五年平均攤銷。

資產負債表日評估是否有跡象顯示遞延費用可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
遞延費用之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴
轉，認列為利益，惟遞延費用於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面價
值。

`資本支出與收益支出之劃分`

凡支出之效益及於以後各期者列為資產。其效益僅及於當年度或
無效者，列為費用或損失。
可轉換公司債

本公司發行之可轉換公司債，係以全部發行價格減除嵌入式衍
生性商品公平價值，及應付公司債原始認列金額比例分攤之交易成

13 -

本後之餘額，作為主契約之原始帳面價值，續後評價時，以利息法之
攤銷後成本衡量，相關之利息或贖回利益及損失認列為當期損益。當
公司債於到期前被持有人要求轉換時，先調整帳列負債組成要素金額
（包含公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換時應有之帳面
價值（公司債之帳面價值係以利息法計算至轉換日前一日之攤銷後成
本，嵌入式衍生性商品之帳面價值則為計算轉換日前一日之公平價
值），作為發行普通股之入帳基礎。
員工認股權

發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十七年一月一日（含）以
後者，係依照財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處
理準則」處理。由於無法於衡量日可靠估計認股權公平價值，本公司
於給與日衡量認股權之內含價值，並於後續之資產負債表日及交易最
終確定日將內含價值之變動數認列損益入帳。所取得之勞務係以最終
既得或執行之認股權數量為認列基礎。

發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十三年一月一日至九十六
年十二月三十一日間者，係適用財團法人中華民國會計研究發展基金
會解釋函相關規定，本公司選擇採用內含價值法處理，酬勞成本於符
合認股權計畫所規定之員工服務年限內逐期認列為費用。
銷貨收入

本公司係於產品之所有權移轉予客戶時認列銷貨收入，因其獲利
過程大部分已完成，且已實現或可實現。去料加工時，加工產品之所
有權並未移轉，是以去料時不作銷貨處理。

銷貨收入係按本公司與買方所協議交易對價（考量商業折扣及數
量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收
款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率
計算公平價值。

員工退休金

屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應
提撥之退休基金數額認列為當年度費用。

14 -

`所得稅`

所得稅作跨期間之分攤。可減除暫時性差異及投資抵減之所得稅
影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列備抵評價金
額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得稅負債。遞
延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流動與非流動
項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃分為流動或
非流動項目。

購置機器設備、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵
減，採當年度認列法處理。
以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。
依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅，列為股
東會決議年度之所得稅費用。
外幣交易

非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或
費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實
際收付結清時所產生之兌換差額作為當年度損益。
資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調
整，兌換差額列為當年度損益。
科目重分類

九十六年度財務報表若干項目經予重分類，俾配合九十七年度財
務報表之表達。

會計變動之理由及其影響
（九六）基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」
- 本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研
- 究發展基金會於九十六年三月發布（九六）基祕字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年度純益減少 121,815 仟元，稅後基本每股純益減少 0.90 元。
15 -
財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」本公司自九十七年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公
報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理員工認股權。此項會計變動，使九十七年度純益減少 26,448 仟元，稅後基本每股純益減少 0.19 元。

` 現金及約當現金`

`定期存款` `附買回債券` `活期存款` `支票存款` `庫存現金` `質押定期存款`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` $ 1,207,105 500,000 255,372 1,085 242 1,963,804 ( 815,335 ) $ 1,148,469	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`
	(	(	$ 365,486 30,000 209,727 - 213 605,426 9,489 ) $ 595,937

截至九十七年及九十六年底止，到期日在一年以上之銀行定期存款均為 3,000 仟元。

公平價值變動列入損益之金融商品

九十七年十二月三十一日交易目的之金融資產換匯換利合約 $ 27,803

`交易目的之金融負債` `可轉換公司債負債組成要素` `（附註）` `－轉換權` `－價格重設權`	$ 111,750 93,860
	$ 205,610

本公司九十七年度從事換匯換利合約交易之目的，主要係為規避
因匯率及利率波動所產生之風險。本公司之財務避險策略係以達成規
避大部分公平價值風險為目的。

16 -

截至九十七年底止，尚未到期之換匯換利合約如下：

==> picture [423 x 44] intentionally omitted <==

本公司於九十六年底未從事換匯換利合約。

於九十七年底，交易目的之金融資產產生之淨利益為 30,741 仟元；交易目的之金融負債產生之淨利益為 332,506 仟元。

`－  應收帳款淨額`

應收帳款
備抵呆帳

==> picture [228 x 75] intentionally omitted <==

`－  存貨淨額`

製成品
在製品
原物料

備抵存貨損失

`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` $ 900,394 217,323 1,203,586 2,321,303 ( 555,347 ) $ 1,765,956	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`
(	(	$ 118,297 121,894 220,184 460,375 34,393 ) $ 425,982

` 預付款項`

預付貨款

－依合約支付數（附註）
－未簽訂合約數

減：帳列非流動部份
預付貨款－流動
其他預付款

`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` $ 2,844,586 131,582 2,976,168 (1,323,535 ) 1,652,633 15,151 $ 1,667,784	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`
(	(	$ 1,537,459 459,655 1,997,114 1,025,902 ) 971,212 17,690 $ 988,902

17 -

` 固定資產`

`九`	`九`	`九`	`十`	`十`	`十`	`十`	`十`				`七`				`年`	`年`	`年`	`年`	`度`	`度`
`房屋及建築`			`機` `器` `設` `備`			`研` `發`		`設` `備`	`辦` `公`		`設` `備`	`租`	`賃` `改` `良`		`其他設備` `未完工程及` `預付設備款` $ 3,474 $ 403,363 7,893 3,008,028 - - 2,044 ( 2,229,089 ) 13,411 1,182,302 597 - 1,579 - - - 50 - 2,226 - $ 11,185 $ 1,182,302 `年`				`合` `計` $ 864,919 3,057,998 ( 280 ) ( 7,529 ) 3,915,108 89,857 233,369 ( 4 ) - 323,222 $ 3,591,886 `度`
	$	- - - 549,123 549,123 - 8,716 - - 8,716 540,407 `九`	( ( (	$ 443,746 41,471 280 ) 1,670,393 2,155,330 87,257 221,106 4 ) 50 ) 308,309 $ 1,847,021			$	1,052 109 - - 1,161 263 276 - - 539 622		$	1,957 247 - - 2,204 667 537 - - 1,204 1,000	$ 11,327 250 - - 11,577 1,073 1,155 - - 2,228 $ 9,349 `六`				$ 3,474 7,893 - 2,044		$ 403,363 3,008,028 - 2,229,089 ) 1,182,302 - - - - - $ 1,182,302		$ 864,919 3,057,998 ( 280 ) ( 7,529 ) 3,915,108 89,857 233,369 ( 4 ) - 323,222 $ 3,591,886 `度`
																13,411
																597 1,579 - 50
																2,226
	$						$			$						$ 11,185
							`十`
		`機器設備` $ 406,391 18,362 18,993 443,746 16,892 70,365 87,257 $ 356,489			`研發設備` $ 1,052 - - 1,052 - 263 263 $ 789			`辦公設備` $ 1,505 452 - 1,957 236 431 667 $ 1,290			`租賃改良` $ 8,577 1,274 1,476 11,327 152 921 1,073 $ 10,254			`其他設備` $ 2,142 1,024 308 3,474 45 552 597 $ 2,877			`未完工程及` `預付設備款` $ 9,456 414,684 ( 20,777 ) 403,363 - - - $ 403,363		`合` `計`
																	(			$ 429,123 435,796 - 864,919 17,325 72,532 89,857 $ 775,062

`固定資產抵押情形請參閱附註二十三。`

` 遞延費用`

`成本` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `累計攤銷` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `年底淨額`	`九` `十` `七` `年`	`度`	`度`
	`電腦軟體費` `線路補助費` `其` `他` $ 4,609 $ 1,507 $ 11,141 11,992 10,887 7,510 16,601 12,394 18,651 923 795 262 3,299 3,550 3,449 4,222 4,345 3,711 $ 12,379 $ 8,049 $ 14,940	`合` `計`
			$ 17,257 30,389 47,646 1,980 10,298 12,278 $ 35,368

18 -

`` ``	`九` `十` `六` `年` `度` `電腦軟體費` `線路補助費` `其` `他` `合` `計` `成本` `年初餘額` $ - $ 1,507 $ - $ 1,507 `本年度增加` 4,609 - 11,141 15,750 `年底餘額` 4,609 1,507 11,141 17,257 `累計攤銷` `年初餘額` - 293 - 293 `本年度增加` 923 502 262 1,687 `年底餘額` 923 795 262 1,980 `年底淨額` $ 3,686 $ 712 $ 10,879 $ 15,277 `短期借款` `九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` `九` `十` `六` `年` `十二月三十一日` `購料借款－利率：九十七年` 1.84%`；九十六年`1.76%-2.78% $ 143,467 $ 742,043 `週轉金借款－利率：`2.35%- 2.50% - 290,000 `信用狀借款－利率：`5.39%- 5.71% - 199,702 $ 143,467 $ 1,231,745 `應付費用及其他流動負債` `九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` `九` `十` `六` `年` `十二月三十一日` `獎金` $ 26,000 $ 26,774 `利息` 23,139 1,543 `薪資` - 11,402 `其他` 55,898 20,074 $ 105,037 $ 59,793 `薪` `資` `獎` `金` `九十七年一月一日` $ 11,402 $ 26,774 `加：本年度估列` 214,986 30,960 `減：本年度支付` (226,388 ) (31,734 ) `九十七年十二月三十一日` $ - $ 26,000	`九` `十` `六` `年`	`九` `十` `六` `年`	`度`
			$ 742,043 290,000 199,702 $ 1,231,745 `九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`
			`獎`	$ 26,774 1,543 11,402 20,074 $ 59,793 `金`
			(	$ 26,774 30,960 31,734 ) $ 26,000

（接次頁）

19 -

（承前頁）

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==> picture [85 x 13] intentionally omitted <==

海外無擔保可轉換公司債

==> picture [100 x 46] intentionally omitted <==

本公司於九十七年七月十五日發行三年期海外無擔保可轉換公司債美金 50,000 仟元。本公司依財務會計準則公報第三十六號之規定將該轉換選擇權及價格重設權與公司債分離，依性質列於交易目的金融負債。該嵌入式衍生性金融商品九十七年十二月三十一日以公平價值評估金額為 205,610 仟元；九十七年十二月三十一日應付公司債以攤銷後成本衡量之金額為 1,131,510 仟元。發行條件如下：

發行日期：九十七年七月十五日。
面額： US$1 仟元。
發行及交易地點：海外發行，於全球店頭市場交易，惟不掛牌。
發行價格： 100% 。
發行總額： US$50,000 仟元。
票面利率： 2% 。
發行期限：三年期；到期日為一○○年七月十五日。
轉換權利與標的：依請求當時之轉換價格轉換為本公司普通股（固定以新台幣對美元匯率 30.397 元換算為台幣金額）。
轉換期間：自本公司股票掛牌後至一○○年七月五日。
轉換價格：發行時每股 NT$107 元，嗣後則依受託契約調整，九十七年十二月三十一日之轉換價格為每股 NT$88.5 元。
20 -
債券之贖回：本債券發行期滿後，依面額償還本金。

本公司發行之可轉換公司債，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」之規定處理，使九十七年度認列公司債折價攤提費用 77,249 仟元及金融負債評價利益 348,293 仟元，分別帳列九十七年度「營業外費用及損失－利息費用」及「營業外收入及利益－金融負債評價利益」項下。  長期借款

==> picture [97 x 27] intentionally omitted <==

==> picture [407 x 121] intentionally omitted <==

上述長期借款依相關貸款合約規定，在授信存續期間內，本公司
之年度及半年度非合併財務報表需維持以下財務比率與規定：

 流動比率（流動資產／流動負債）不得低於 100% ；

負債比率（總負債／淨值）不得高於 120% ；
利息保障倍數［（稅前淨利＋折舊＋攤銷＋利息費用）／利息費用］不得低於四倍；
有形淨值（淨值－無形資產）於九十六年底不得低於新台幣貳拾億元整，於九十七年底不得低於新台幣肆拾億元整。

本公司九十七年度財務比率均符合上述財務比率之規定。

依據聯貸合約之規定，本公司應就新台幣 28 億的擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

` 股東權益`

依照法令規定，資本公積除彌補公司虧損外，不得使用，但超過
票面金額發行股票所得之溢額，得撥充股本，其撥充股本，每年以實
收股本之ㄧ定比例為限。

21 -

依據本公司之章程規定，每年度決算後所得純益，除依法完納稅
捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要時得
酌提特別盈餘公積，次就其餘額由董事會擬具盈餘分派議案，提請股
東會決議之。分配盈餘時應依下列比例分派之：

董事監察人酬勞金：百分之二。

員工紅利：於公司開始獲利且當年度每股純益不低於 0.5 元起算之前三獲利年度，於彌補歷年度虧損、提撥法定盈餘公積及特別盈餘公積後，提撥百分之二十作為員工紅利；員工紅利若含股票時，其股價計算以符合政府法令有關分紅費用化規定為準；公司開始獲利當年度每股純益低於 0.5 元時或其後年度之員工分紅比例由董事會提議經股東會同意另訂之，其比例不低於百分之三。員工紅利發放之對象，得包括符合一定條件之所屬公司之員工，相關條件及辦法授權董事會或其授權人訂定之。
股東紅利：扣除前兩項數額並加計以前年度未分配盈餘後之總額為當年度股東可分配數額，以不低於百分之二十分配股東紅利，並以股票股利與現金股利相互搭配為原則，其中分配之現金股利不低於股東紅利總額百分之十，股利分配議案由董事會提請股東會決議後行之。

九十七年度應付員工紅利及董監酬勞之估列金額分別為 123,955 仟元及 12,396 仟元，係依法令、章程及過去經驗以可能發放之金額為基礎，在考量有效稅率後分別約按稅後淨利（已扣除員工分紅及董監酬勞之金額）之 20% 及 2% 計算。於股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數以決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係以最近一期經會計師查核之財務報告淨值為計算基礎；惟本公司上市後，股票公平價值係以股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

依公司法規定，法定盈餘公積應繼續提撥至其餘額達公司實收股
本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損；當其餘額已達實收股
本百分之五十，在公司無盈餘時，得以其超過部分派充股息及紅利，

22 -

或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本百分之五十之半
數，其餘部分得以撥充資本。

公司若分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東
外，其餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵
稅額。

本公司於九十六年五月十七日舉行股東常會，決議以九十五年度稅後淨利 9,308 仟元彌補九十四年度累積虧損 4,706 仟元後，餘暫不分派。另本公司於九十七年六月三十日舉行股東常會，決議九十六年度盈餘分派案如下：

`盈餘分派案如下：`
`法定盈餘公積` `現金股利` `股票股利` `員工紅利－現金` `員工紅利－股票` `董監事酬勞`	`盈餘分配案` $ 55,296 23,727 213,543 64,696 34,836 9,953 $ 402,051	`每股股利（元）`
		$ 0.2 1.8

上述盈餘分派總金額與本公司九十七年五月二日董事會之決議並
無差異。

本公司九十七年度之盈餘分配議案，截至會計師查核報告出具日
止，尚未經董事會通過。有關董事會擬議及股東會決議分配情形，請
至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

本公司董事會於九十七年十月三十日決議發行新股 15,500 仟股，並以九十八年一月九日為增資基準日，每股按新台幣 20 元溢價發行，增資後，本公司實收股本為 1,594,904 仟元。  員工認股權

23 -

劃」），因行使是項認股權憑證而需發行之普通股新股總數分別為 6,000 仟股、 3,000 仟股及 4,800 仟股。九十四年及九十五年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿一年之日起；與九十六年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿二年之日起，可執行被授與之一定比例之認股權憑證，九十四年及九十五年認股權計劃之認股權憑證之存續期間為十年；九十六年認股權計劃之認股權憑證存續期間為六年。認股權發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時，認股權行使價格及認購數量依規定公式予以調整。

上述認股權計畫之資料彙總如下：

`九十七年度` `年初餘額` `本年度發行` `本年度行使` `本年度註銷` `年底餘額` `九十六年度` `年初餘額` `本年度發行` `本年度行使` `本年度註銷` `年底餘額`	`九十六年認股權計畫` `單` `位` `（仟單位）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 4,800 $ 26 - - - - ( 166 ) 23 4,634 21.5 - $ - 4,800 26 - - - - 4,800 26	`九十五年認股權計畫` `單` `位` `（仟單位）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 2,395 $ 10 - - ( 623 ) 10 ( 20 ) 10 1,752 10 3,000 $ 10 - - ( 605 ) 10 - - 2,395 10	`九十四年認股權計畫`	`九十四年認股權計畫`
	`單` `位` `（仟單位）` 4,800 - - ( 166 ) 4,634 - 4,800 - - 4,800	`單` `位` `（仟單位）` 2,395 - ( 623 ) ( 20 ) 1,752 3,000 - ( 605 ) - 2,395	`單` `位` `（仟單位）` 3,665 - ( 590 ) - 3,075 4,625 - ( 960 ) - 3,665	`加權平均` `行使價格` `（元／股）`
	(			$ 10 - 10 - 10 $ 10 - 10 - 10

截至九十七年十二月三十一日止，本公司流通在外之員工認股權
憑證相關資訊如下：

`流` `通` `在` `外` `之` `認` `股` `選` `擇` `權` `加權平均` `流通在外之數` `量` `（仟單位）` `預期剩餘存` `續期限（年）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 3,075 7.00 $ 10 1,752 7.58 10 4,634 4.99 21.5 9,461	`流` `通` `在` `外` `之` `認` `股` `選` `擇` `權` `加權平均` `流通在外之數` `量` `（仟單位）` `預期剩餘存` `續期限（年）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 3,075 7.00 $ 10 1,752 7.58 10 4,634 4.99 21.5 9,461	`目前可行使認股選擇權`	`目前可行使認股選擇權`
`流通在外之數` `量` `（仟單位）` 3,075 1,752 4,634 9,461	`加權平均` `預期剩餘存` `續期限（年）` 7.00 7.58 4.99
		`可行使之數量` `（仟單位）` 1,575 263 - 1,838	`加權平均` `行使價格` `（元／股）`
			$ 10 10 -

24 -

`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`	`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`	`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`	`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`	`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`	`本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞`
`成本，因各認股權憑證之行使價格高於衡量日之每股淨值，故無認列`
`酬勞成本。若採公平價值法認列酬勞性員工認股權酬勞成本，用以估`
`計員工認股權公平價值所作之假設資訊及公平價值彙總如下：`
`評價模式`	Black-Scholes`選擇權評價模式`	`九十七年度`		`九十六年度`
`假設`	`無風險利率`	2.08%~2.33%		2.08%~2.33%
	`預期存續期間`		6~10`年`		6~10`年`
	`預期價格波動率`		0.46%~		0.46%~
			33.63%		33.63%
	`股利率`		-		-
`給與之認股權加權`	`每單位公平價值（元／股）`	$	1.89~9.43	$	1.89~9.43
`平均公平價值`
`純益`	`報表認列之純益`	$	831,339	$	548,354
	`擬制純益`	$	810,408	$	541,206
`基本每股`	`報表認列之每股純益`	$	6.12	$	4.91
`純益（元）`	`擬制每股純益`	$	5.97	$	4.84
`稀釋每股`	`報表認列之每股純益`	$	4.70	$	4.76
`純益（元）`	`擬制每股純益`	$	4.56	$	4.70

計算九十六年度之擬制性稅後基本及稀釋每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十六年度擬制性稅後基本及稀釋每股純益分別由 5.90 元及 5.67 元減少為 4.84 元及 4.70 元。

本公司於九十七年十月三十日董事會通過現金增資發行新股，並保留部分作為員工認購，依內含價值法衡量給與日所給與權益商品之公平價值。本公司於九十七年度依認購日之認股價格與認購時之股權淨值差異，認列相關之酬勞成本 29,604 仟元。

` 員工退休金`

本公司適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，依員工每月薪資百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十七及九十六年度認列之退休金成本分別為 11,505 仟元及 4,501 仟元。

25 -

` 所得稅`

本公司帳列稅前利益按法定稅率計算之所得稅與當年度應負擔之所得稅費用調節如下：

`得稅費用調節如下：`
`稅前利益按法定稅率（`25%`）` `計算之稅額` `所得稅調整項目之稅額影響` `數：` `免稅所得` `暫時性差異` `永久性差異` `當年度應負擔所得稅費用`	`九十七年度` $ 192,089 ( 148,512 ) 86,970 689 $ 131,236	`九十六年度`
		$ 133,327 ( 110,150 ) 8,890 212 $ 32,279

所得稅利益構成項目如下：

`所得稅利益構成項目如下：`
`當年度應負擔所得稅費用` `未分配盈餘加徵`10%`稅額` `所得稅抵減` `遞延所得稅淨變動` `－投資抵減` `－暫時性差異` `遞延所得稅備抵評價調整數` `以前年度所得稅調整` `短期票券分離課稅` `所得稅利益`	`九十七年度` ( $ 131,236 ) ( 14,676 ) 63,999 54,928 98,903 - ( 8,502 ) ( 472 ) $ 62,944	`九十六年度`
		( $ 32,279 ) ( 460 ) 16,370 ( 3,531 ) 8,623 26,427 ( 131 ) ( 12 ) $ 15,007

遞延所得稅資產明細如下：

`遞延所得稅資產明細如下：`
`流動` `暫時性差異` `非` `流` `動` `投資抵減` `暫時性差異`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` $ 85,999 $ 75,243 24,108 $ 99,351	`九十六年度` `十二月三十一日`
			$ 7,633 $ 20,315 3,571 $ 23,886

本公司九十七年及九十六年底用以計算遞延所得稅資產之有效稅率為 25% 。

26 -
資產負債表上應付所得稅之變動如下：

`年初餘額` `當年度應納所得稅` `當年度支付稅額` `以前年度所得稅調整` `年底餘額`	`九十七年度` $ 14,778 81,913 ( 26,837 ) 8,502 $ 78,356	`九十六年度`
		$ 516 16,369 ( 2,238 ) 131 $ 14,778

兩稅合一相關資訊：

股東可扣抵稅額帳戶餘額

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本公司九十七年度預計及九十六年度實際盈餘分配之稅額扣抵比率分別為 0.74% 及 4.82% 。

由於本公司得分配予股東之可扣抵稅額，應以股利盈餘分配日
之股東可扣抵稅額帳戶之餘額為計算基礎。因是九十七年度預計盈
餘分配之稅額扣抵比率可能會因本公司依所得稅法規預計可能產生
之各項可扣抵稅額與實際不同而有所調整。

截至九十七年底止，投資抵減相關資訊如下：

`法令依據` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例`	`抵` `減` `項` `目` `人才培訓支出` `投資抵減` `研究發展支出` `投資抵減` `機器設備` `投資抵減`	`可抵減總額` $ 27 53 311 $ 391 $ 1,043 4,410 4,708 $ 10,161 $ 30,382 98,308 $128,690	`尚未抵減餘額` $ - - 311 $ 311 $ - - 4,708 $ 4,708 $ - 70,224 $ 70,224	`最後抵減` `年` `度`
				`九十九` `一○○` `一○一` `九十九` `一○○` `一○一` `一○○` `一○一`

27 -
本公司原始投資及增資擴展以產製免稅產品之所得免稅期間如下：

`促進產業升級條例` `原始投資免徵所得稅` `第一次增資擴展免繳所得稅`	`期` `間`
	96`年`1`月`1`日至`99`年`11`月`30`日` 97`年`4`月`10`日至`102`年`4`月`9`日`

本公司截至九十五年度止之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關核定。

`、  用人折舊及攤銷費用`

`用人費用` `薪資費用` `勞健保費用` `退` `休` `金` `其他用人費用` `折舊費用` `攤銷費用`	`九` `十`	`七`	`年` `度`	`年` `度`	`九` `十`	`六`	`年` `度`	`年` `度`
	`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 224,105 11,454 7,612 24,967 $ 268,138 $ 227,850 $ 3,158	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 158,025 5,496 3,893 10,059 $ 177,473 $ 5,519 $ 7,140	`合` `計`		`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 84,560 4,424 3,033 4,586 $ 96,603 $ 70,586 $ 60	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 44,924 1,751 1,468 3,127 $ 51,270 $ 1,946 $ 1,627	`合` `計`
				$ 382,130 16,950 11,505 35,026 $ 445,611 $ 233,369 $ 10,298				$ 129,484 6,175 4,501 7,713 $ 147,873 $ 72,532 $ 1,687

` 每股純益`

`計算每股純益之分子及分母揭露如下：`

`九十七年度` `純益` `基本每股純益` `屬於普通股股東之本` `年度純益` `具稀釋作用潛在普通股之` `影響` `員工分紅` `可轉換公司債` `員工認股權` `稀釋每股純益` `屬於普通股股東之本` `年度純益加潛在` `普通股之影響`	`金` `額` `（`	`分` `子` `）` `稅` `後` $ 831,339 $ 831,339 - ( 117,360 ) - $ 713,979	`加權平均流` `通在外股數` `（分母）` `（仟股）` 135,790 3,241 7,977 5,063 152,071	`每股純益（元）`	`每股純益（元）`	`每股純益（元）`
	`稅` `前` $ 768,395 $ 768,395 - ( 156,479 ) - $ 611,916			`稅` `前` $ 5.66 $ 4.02	`稅` `後`
	(	(				$ 6.12 $ 4.70

`（接次頁）`

28 -

`（承前頁）`

`九十六年度` `純益` `基本每股純益` `屬於普通股股東之本` `年度純益` `具稀釋作用潛在普通股之` `影響` `員工認股權` `稀釋每股純益` `屬於普通股股東之本` `年度純益加潛在` `普通股之影響`	`金` `額` `（`	`分` `子` `）` `稅` `後` $ 548,354 $ 548,354 - $ 548,354	`加權平均流` `通在外股數` `（分母）` `（仟股）` 111,766 3,430 115,196	`每股純益（元）`	`每股純益（元）`	`每股純益（元）`
	`稅` `前` $ 533,347 $ 533,347 - $ 533,347			`稅` `前` $ 4.77 $ 4.63	`稅` `後`
						$ 4.91 $ 4.76

本公司自九十七年一月一日起，採用（九六）基秘字第○五二號
函，將員工分紅及董監酬勞視為費用而非盈餘之分配。若企業得選擇
以股票或現金發放員工分紅，則計算稀釋每股純益時，應假設員工分
紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平
均流通在外股數，以計算稀釋每股純益。計算稀釋每股純益時，以該
潛在普通股資產負債表日之淨值，作為發行股數之判斷基礎。於次年
度股東會決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股純益時，亦繼續考量
該等潛在普通股之稀釋作用；惟於公司上市掛牌後，計算稀釋每股盈
餘時，以該潛在普通股資產負債表日之收盤價，作為發行股數之判斷
基礎。於次年度股東會決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股盈餘
時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

計算每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十六年度稅後基本每股純益及稀釋每股純益，分別由 5.98 元及 5.74 元減少為 4.91 元及 4.76 元。

29 -

` 金融商品資訊之揭露`

` 公平價值之資訊`

`公平價值之資訊`
`資產` `現金及約當現金` `公平價值變動列入` `損益之金融資產` `應收帳款` `其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列入` `損益之金融負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款`	`九十七年十二月三十一日` `帳` `面` `價` `值` `公` `平` `價` `值` $ 1,148,469 $ 1,148,469 27,803 27,803 256,530 256,530 83,428 83,428 815,335 815,335 143,467 143,467 205,610 205,610 235,566 235,566 490,887 490,887 1,131,510 1,131,510 2,620,000 2,620,000	`九十六年十二月三十一日`
	`帳` `面` `價` `值` $ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 815,335 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000	`帳` `面` `價` `值` $ 595,937 - 171,131 38,694 9,489 1,231,745 - 23,763 7,687 - -	`公` `平` `價` `值`
			$ 595,937 - 171,131 38,694 9,489 1,231,745 - 23,763 7,687 - -

本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：  短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收帳款、其他應收款、質押定期存款、短期借款、應付票據及帳款與應付設備款。
公平價值變動列入損益之衍生性金融商品如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
- 本公司就換匯換利合約之預期現金流量以零息殖利率曲線及
- 路透社報價系統顯示之外匯匯率計算折現值為公平價值。本公司以彭博社報價系統所顯示之美國政府公債利率，並考
- 量本公司之經營狀況、償債能力、產業未來前景、市場競爭狀況及長期借款利率等因素後，就可轉換公司債各負債組成要素計算其公平價值。
30 -
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準，本公司之長期借款利率均屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值；應付公司債係以預期現金流量折現值估計其公平價值。
本公司金融資產及金融負債之公平價值，以活絡市場之公開報價直接決定者，及以評價方法估計者分別為：

`資產` `現金及約當現金` `公平價值變動列入` `損益之金融資產` `應收帳款` `其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列入` `損益之金融負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款`	`公開報價決定之金額` `九十七年十二` `月三十一日` `九十六年十二` `月三十一日` $ 1,148,469 $ 595,937 - - - - - - 815,335 9,489 - - - - - - - - - - - -	`評價方法估計之金額`	`評價方法估計之金額`
	`九十七年十二` `月三十一日` $ 1,148,469 - - - 815,335 - - - - - -	`九十七年十二` `月三十一日` $ - 27,803 256,530 83,428 - 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000	`九十六年十二` `月三十一日`
			$ - - 171,131 38,694 - 1,231,745 - 23,763 7,687 - -

本公司於九十七年度因以評價方法估計公平價值變動而認列為當年度利益為 376,096 仟元。
本公司九十七年及九十六年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險及現金流量風險之金融資產（負債）列示如下：

九十七年九十六年十二月三十一日十二月三十一日公平價值風險金融資產 $ 1,707,105 $ 395,486 金融負債 ( 1,131,510 ) - 現金流量風險金融資產 255,372 209,727 金融負債 ( 2,763,467 ) ( 1,231,745 )

31 -

 本公司九十七及九十六年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產，其利息收入總額分別為 41,097 仟元及 17,466 仟元；九十七及九十六年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融負債，其利息費用總額分別為 153,054 仟元及 7,523 仟元。  財務風險資訊

市場風險

本公司以交易為目的之金融資產，目的為規避市場風險，故
衍生性金融商品之市場風險將與被避險項目之匯率風險互抵。

信用風險

信用風險係評估本公司因交易對方或他方未履合約義務所遭受之潛在影響，係以資產負債表日公平價值為正數之金融商品為評估對象。本公司信用風險金額九十七年十二月三十一日為 27,803 仟元，係以資產負債表日公平價值為正數之衍生性商品合約為評估對象。本公司所持有之其他金融商品，其最大信用暴險金額與其帳面價值相同。

流動性風險

本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金以履行
合約義務之流動性風險。

利率變動之現金流量風險

本公司除針對可轉換公司債執行避險交易外，其餘所從事之
長短期借款主要係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長短
期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

` 關係人交易`

關係人之名稱及關係

關係人之名稱與本公司之關係
力晶半導體股份有限公司（力晶公司）本公司之法人董事
合晶科技股份有限公司（合晶公司）本公司法人董事晶材科技股份
有限公司之母公司

網星資訊股份有限公司（網星公司）

本公司董事長之配偶係該公司之董事
32 -

` 本公司與關係人之重大交易及餘額彙總如下：`

`全` `年` `度` `銷貨` `合晶公司` `進貨` `力晶公司` `合晶公司` `購置遞延費用` `網星公司` `管理費用` `網星公司` `力晶公司` `年底餘額` `預付款項（包含流動及非流` `動）` `合晶公司` `預收款項` `合晶公司` `應付費用` `網星公司`	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`	`年` `％` 1 1 1 2 - 2 - 2 9 - -	`九` `十` `六`	`九` `十` `六`	`年`
	`金` `額` $ 61,182 $ 69,905 60,184 $ 130,089 $ - $ 4,495 30 $ 4,525 $ 262,817 $ - $ -			`金` `額` $ - $ 59,205 298,536 $ 357,741 $ 190 $ - - $ - $ - $ 13,077 $ 95		`％`
						- 2 10 12 1 - - - - 11 -

本公司與關係人之交易，係按一般交易條件及價格辦理。
董事、監察人及管理階層薪酬資訊：

`薪資` `獎金` `車` `馬` `費` `紅利`	`九十七年度` $ 15,345 543 830 26,031 $ 42,749	`九十六年度`	`九十六年度`
			$ 12,875 3,995 - 9,953 $ 26,823

九十六年度之薪酬資訊包含九十七年度股東會決議之盈餘分配
案，其中所分配予董事、監察人酬勞及管理階層之分紅；九十七年
度之薪酬資訊包含九十七年度所估列之應付員工紅利及董監酬勞金
額。

33 -

` 質抵押之資產`

本公司下列資產已提供作為短期借款、關稅擔保、開立信用狀及
進銷合同之擔保品：

`進銷合同之擔保品：`
`質押定期存款` `固定資產－淨額`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日` $ 815,335 216,963 $ 1,032,298	`九` `十` `六` `年` `十二月三十一日`
			$ 9,489 269,797 $ 279,286

` 重大承諾及或有事項`

截至九十七年底止，本公司重大承諾列示如下：
長期採購合同：
本公司於九十五年十二月與原料供應商 A 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十六年一月一日起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 9,595 仟元（折合新台幣約 313,358 仟元）。
本公司於九十六年六月與原料供應商 B 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十九年一月一日起至一○六年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項歐元 8,400 仟元（折合新台幣約 366,828 仟元）。
本公司於九十六年八月及九十七年一月分別與原料供應商 C 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十七年一月一日起至九十九年十二月三十一日及九十八年一月一日至一○七年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 43,234 仟元（折合新台幣約 1,411,172 仟元）。
34 -
本公司於九十七年二月及九月分別與原料供應商 D 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十八年七月起至一○三年十二月三十一日及九十七年十月一日至一○六年十二月三十一日分別依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 10,210 仟元（折合新台幣約 319,076 仟元）及歐元 4,172 仟元（折合新台幣約 174,661 仟元）。
本公司於九十七年九月與原料供應商 E 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司尚未支付任何預付購料款予供應商 E 。
本公司於九十七年十月間與原料供應商 F 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起自一○五年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十七年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 8,008 仟元（折合新台幣約 259,491 仟元）。
長期銷售合同：
本公司與數家客戶簽訂太陽能電池銷售合約，本公司需於九十
七年至ㄧ○二年間依合約約定之數量及價格銷售太陽能電池予他公司，部分銷售合約約定，他公司需提供合約總額一定比例之訂金予本公司，該訂金可以現金、不可撤回之信用狀、銀行保證或企業集團保證等方式為之，該保證金依合約約定可於出貨時沖抵貨款或轉為另一銷售合約之保證金。
本公司於九十七年十月八日接到台灣新竹地方法院通知，知悉美商 SilRay Inc. 對本公司提起訴訟，並要求本公司支付一定金額作為損害賠償。本公司已委請律師處理。據本公司委任之律師表示， SilRay Inc. 所提訴訟之事實及理由皆不充分，惟本案剛進入訴訟審理階段，截至財務報表提出日止，尚無法進行可能賠償金額之評估。
35 -
已開立未使用信用狀餘額約為歐元 1,995 仟元及美金 5,771 仟元。
本公司於九十六年十二月與互助營造股份有限公司簽訂建廠工程合約，合約總價款為 925,000 仟元，工程期限至九十七年十月二十六日止，惟合約載明，工程期限得視實際狀況予以調整。截至九十七年十二月三十一日止，相關成本業已全數投入。
本公司廠房土地係分別向兆赫電子股份有限公司及科園工業園區管理局承租，租期分別於一○五年三月及一一五年十二月到期，目前每年租金分別約為 10,500 仟元及 17,147 仟元，到期可再續約。

`租賃合約於未來年度應給付之租金情形如下：`

`年` `度` `九十八` `九十九` `一○○` `一○一` `一○二` `一○三及以後`	`金`	`額`
		$ 27,947 28,297 28,547 28,547 28,547 248,562 $ 390,447

` 附註揭露資訊`

本期重大交易事項及  轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：無。
期末持有有價證券情形：無。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
取得不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
處分不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
36 -
- 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
- 被投資公司資訊：無。
- 。
- 金融商品相關資訊：請參閱附註  及 
大陸投資資訊：無。
部門別財務資訊
產業別資訊
- 本公司從事太陽能電池之設計、製造及銷售業務，係單一產業
- 部門，故毋需揭露部門別資訊。
地區別資訊：無。
外銷收入資訊

本公司之外銷收入明細如下：

`歐洲` `亞洲` `其他`	`九十七年度` $ 4,939,882 3,250,846 249,377 $ 8,440,105	`九十六年度`	`九十六年度`
			$ 1,122,844 2,136,161 5,757 $ 3,264,762

重要客戶資訊

九十七及九十六年度佔本公司銷貨收入淨額 10% 以上之客戶如下：

`客` `戶` `名` `稱` `甲公司` `乙公司` `丙公司` `丁公司`	`九` `十` `七` `年` `度` `金` `額` `所` `佔` `比例％` $ 1,161,196 11 1,150,856 11 1,129,182 11 909,125 9	`九` `十` `六`	`年` `度`
		`金` `額` $ 81,338 307,127 1,157,967 499,172	`所` `佔` `比例％`
			2 8 32 14

37 -

`明細表一` `項` `目` `定期存款` `附買回債券` `活期存款` `支票存款` `庫存現金` `質押定期存款`	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十七年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`17,156 `仟元、美金` 35,699`仟元（兌換率`1`：` 32.86`）及歐元`300 `仟元` `（兌換率`1`：`46.266`），分` `別於九十八年十二月底` `前陸續到期` 0.35~2.14 $1,204,105 `於九十九年四月到期` 2.30 3,000 1,207,105 `於九十八年一月到期` 0.38~0.50 500,000 `新台幣`33,781 `仟元、美金` 6,117 `仟元（兌換率`1`：` 32.86`）、歐元`442`仟元（兌` `換率`1`：`46.266`）及日幣` 323 `仟元（兌換率`1`：` 0.3636`）` 255,372 1,085 242 1,963,804 ( 815,335 ) $1,148,469	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十七年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`17,156 `仟元、美金` 35,699`仟元（兌換率`1`：` 32.86`）及歐元`300 `仟元` `（兌換率`1`：`46.266`），分` `別於九十八年十二月底` `前陸續到期` 0.35~2.14 $1,204,105 `於九十九年四月到期` 2.30 3,000 1,207,105 `於九十八年一月到期` 0.38~0.50 500,000 `新台幣`33,781 `仟元、美金` 6,117 `仟元（兌換率`1`：` 32.86`）、歐元`442`仟元（兌` `換率`1`：`46.266`）及日幣` 323 `仟元（兌換率`1`：` 0.3636`）` 255,372 1,085 242 1,963,804 ( 815,335 ) $1,148,469	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十七年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`17,156 `仟元、美金` 35,699`仟元（兌換率`1`：` 32.86`）及歐元`300 `仟元` `（兌換率`1`：`46.266`），分` `別於九十八年十二月底` `前陸續到期` 0.35~2.14 $1,204,105 `於九十九年四月到期` 2.30 3,000 1,207,105 `於九十八年一月到期` 0.38~0.50 500,000 `新台幣`33,781 `仟元、美金` 6,117 `仟元（兌換率`1`：` 32.86`）、歐元`442`仟元（兌` `換率`1`：`46.266`）及日幣` 323 `仟元（兌換率`1`：` 0.3636`）` 255,372 1,085 242 1,963,804 ( 815,335 ) $1,148,469
		(	$1,204,105 3,000 1,207,105 500,000 255,372 1,085 242 1,963,804 815,335 ) $1,148,469

38 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`應收帳款明細表`

民國九十七年十二月三十一日

`明細表二`

單位：新台幣仟元

`客` `戶` `名` `稱` A`公司` B`公司` C`公司` D`公司` `其他（註）` `備抵呆帳`	`金`	`額`
	(	$ 157,308 42,280 30,972 16,841 9,347 256,748 218 ) $ 256,530

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

39 -

`新日光能源科技股份有限公司`

存貨明細表

民國九十七年十二月三十一日

`明細表三`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `製` `成` `品` `在` `製` `品` `原` `物` `料` `備抵存貨損失`	`金`	`額`	`額`
	`成`	`本` `市價（註一）` $ 900,394 $ 604,885 217,323 234,888 1,203,586 944,113 2,321,303 $ 1,783,886 555,347 ) $ 1,765,956
	(		$ 604,885 234,888 944,113 $ 1,783,886

註一：原料係以重置成本為市價，在製品及製成品則以淨變現價值為市價。
註二：存貨投保係於 1,583,000 仟元之額度內，按存貨金額投保。
40 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`預付款項明細表`

`民國九十七年十二月三十一日`

`明細表四`

`單位：新台幣仟元`

`項` `目` `金` `預付貨款` A`公司` B`公司` C`公司` D`公司` E`公司` `其他（註）` `減：帳列非流動部分` ( `預付貨款－流動` `其他（註）`	`額`
	$ 1,411,172 509,610 366,828 313,358 262,817 112,383 2,976,168 1,323,535 ) 1,652,633 15,151 $ 1,667,784

註：各項目金額皆未超過本科目金額百分之五。

41 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`固定資產變動明細表`

`民國九十七年一月一日至十二月三十一日`

`明細表五`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `成本` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `累計折舊` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `未完工程及預付設備款`	`年初餘額` `本年度增加` $ - $ - 443,746 41,471 1,052 109 1,957 247 11,327 250 3,474 7,893 461,556 $ 49,970 - $ 8,716 87,257 221,106 263 276 667 537 1,073 1,155 597 1,579 89,857 $ 233,369 403,363 $3,008,028 $ 775,062	`本年度處分` `科目間移轉` $ - $ 549,123 ( 280 ) 1,670,393 - - - - - - - 2,044 ( 280 ) 2,221,560 - - ( 4 ) ( 50 ) - - - - - - - 50 ( 4 ) - - (2,229,089 ) ($ 276 ) ($ 7,529 )	`年底餘額`	`年底餘額`
		( ( ( ( (		$ 549,123 2,155,330 1,161 2,204 11,577 13,411 2,732,806 8,716 308,309 539 1,204 2,228 2,226 323,222 1,182,302 $3,591,886

註一：固定資產於 3,866,000 仟元之額度內，按固定資產帳面金額投保。

註二：機器設備帳面價值約 216,963 仟元，業已提供金融機構作為短期融資之擔保品；另本公司應就新台幣 28 億之長期擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

註三：係自固定資產重分類至存出保證金。

42 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`遞延費用變動明細表`

民國九十七年一月一日至十二月三十一日

`明細表六` `項` `目` `電腦軟體費` `線路補助費` `其他`	`年初餘額` `本年度增加` $ 3,686 $ 11,992 712 10,887 10,879 7,510 $ 15,277 $ 30,389	`單位：新台幣仟元` `本年度攤提` `年底餘額` `攤銷年限` $ 3,299 $ 12,379 `三年` 3,550 8,049 `三年` 3,449 14,940 `三至五年` $ 10,298 $ 35,368	`單位：新台幣仟元` `本年度攤提` `年底餘額` `攤銷年限` $ 3,299 $ 12,379 `三年` 3,550 8,049 `三年` 3,449 14,940 `三至五年` $ 10,298 $ 35,368
			`三年` `三年` `三至五年`

43 -

新日光能源科技股份有限公司
短期借款明細表

民國九十七年十二月三十一日明細表七單位：新台幣仟元利率區間借款種類借款餘額契約期限（％）融資額度質押擔保情形購料借款彰化銀行 $ 143,467 97.09.30~98.09.30 1.84 $500,000 無

44 -

`新日光能源科技股份有限公司`

應付票據及帳款明細表
民國九十七年十二月三十一日
明細表八單位：新台幣仟元

`供` `應` `商` `名` `稱` `浙江昱輝陽光能源有限公司` `高佳企業有限公司` `中美矽晶製品股份有限公司` Ferro Corporation `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 93,454 55,205 27,425 16,752 42,730 $ 235,566

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

45 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`應付設備款明細表`

`明細表九`

民國九十七年十二月三十一日
單位：新台幣仟元

`供` `應` `商` `名` `稱` `互助營造股份有限公司` `晃誼科技股份有限公司` `同開科技工程股份有限公司` `力福實業股份有限公司` Centrotherm Photovoltaics AG Baccini S.P.A. `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 233,562 48,300 46,293 39,394 38,771 24,697 59,870 $ 490,887

註：各項餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

46 -

`新日光能源科技股份有限公司`

預收款項明細表
民國九十七年十二月三十一日

`明細表十`

`單位：新台幣仟元`

`客` `戶` `名` `稱` A`客戶` B`客戶` C`客戶` D`客戶` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 218,393 32,460 21,090 15,956 22,817 $ 310,716

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

47 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`明細表十一`

應付費用及其他流動負債明細表
民國九十七年十二月三十一日
單位：新台幣仟元

`項` `目` `應付獎金` `應付利息` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 26,000 23,139 55,898 $ 105,037

註：各項目餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

48 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`長期借款明細表`

民國九十七年十二月三十一日

`明細表十二`

`單位：新台幣仟元`

名稱借款種類金額期限及償還辦法年利率（％）抵押或擔保第一銀行聯貸案建廠投資計畫借款 $ 1,420,000 自九十九年一月起，每季為一期，分十三期攤還 1.7040~2.5148 註購料借款 600,000 自一○○年一月起，每半年為一期，分五期攤還 1.8140~2.9207 營運週轉借款 600,000 〞 1.8097~1.8848 $ 2,620,000

註：本公司應就新台幣 28 億之擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

49 -

`新日光能源科技股份有限公司`

營業收入明細表

民國九十七年一月一日至十二月三十一日

明細表十三

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

項目數量金額太陽能電池 25,901 仟片 $ 9,339,903 其他 2,871 仟片／ 28 仟公斤 877,387 10,217,290 銷貨退回及折讓 ( 41,276 ) $ 10,176,014

50 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`銷貨成本明細表`

民國九十七年一月一日至十二月三十一日

`明細表十四`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `原物料耗用` `年初原物料` `本年度進料` `轉列費用` `存貨報廢` `盤盈` `轉售原料` `年底原物料` `直接人工` `製造費用` `製造成本` `年初在製品` `年底在製品` `製成品成本` `年初製成品` `本年度進貨` `轉列費用` `年底製成品` `產銷成本` `提列存貨損失` `出售原料成本`	`金` `額`
	$ 220,184 9,915,391 ( 426,137 ) ( 252 ) 8 ( 817,466 ) (1,203,586 ) 7,688,142 92,220 1,034,092 8,814,454 121,894 ( 217,323 ) 8,719,025 118,297 85,301 ( 1,905 ) ( 900,394 ) 8,020,324 520,954 817,466 $ 9,358,744

51 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`營業費用明細表`

民國九十七年一月一日至十二月三十一日

`明細表十五`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `薪資費用` `運費` `差` `旅` `費` `廣告` `租金費用` `間接材料` `勞` `務` `費` `董監酬勞` `其他費用（註）`	`推`	`銷` `費` `用` $ 15,458 5,007 3,365 2,349 268 144 - - 3,701 $ 30,292	`管`	`理` `費` `用` $ 95,336 582 579 899 13,257 485 16,520 13,506 62,369 $203,533	`研究發展費用`	`研究發展費用`
						$ 47,231 34 3,937 - 2,275 16,904 185 - 10,401 $ 80,967

註：各項目金額皆未超過各該科目金額百分之五。

52 -

股票代碼： 3576

`新日光能源科技股份有限公司`

財務報告
民國九十八年度
（內附會計師查核報告）

地址：新竹市科學工業園區力行三路七號
電話：（○三）五七八○○一一

`§目錄§`

`項` `目` `一、` `封面` `二、` `目錄` `三、` `會計師查核報告` `四、` `資產負債表` `五、` `損益表` `六、` `股東權益變動表` `七、` `現金流量表` `八、` `財務報表附註` (`一`)`公司沿革及營業` (`二`)`重要會計政策之彙總說明` (`三`)`會計變動之理由及其影響` (`四`)`重要會計科目之說明` (`五`)`關係人交易` (`六`)`質抵押之資產` (`七`)`重大承諾事項及或有事項` (`八`)`重大之災害損失` (`九`)`重大之期後事項` (`十`)`其他` (`十一`)`附註揭露事項` 1.`重大交易事項相關資訊` 2.`轉投資事業相關資訊` 3.`大陸投資資訊` (`十二`)`部門別財務資訊` `九、` `重要會計科目明細表`	`頁` `次` 1 2 3`～`4 5 6`～`7 8 9`～`10 11 11`～`16 16`～`17 17`～`34 34`～`35 36 36`～`39 - - - 39`、`41`～`46 39`、`41`～`46 - 39`～`40 47`～`61	`財` `務` `報` `表` `附` `註` `編` `號`
		- - - - - - - `一` `二` `三` `四～二二` `二三` `二四` `二五` - - - `二六` `二六` - `二七` -

`會計師查核報告`

新日光能源科技股份有限公司 公鑒：

  新日光能源科技股份有限公司民國九十八年及九十七年十二月三十一日
之資產負債表，暨民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日之損
益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報
表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務
報表表示意見。

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃
並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包
括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階
層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表
整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

  依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證券發
行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務會計準則
相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達新日光能源科技股份有
限公司民國九十八年及九十七年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十八
年及九十七年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

  如財務報表附註三所述，新日光能源科技股份有限公司自民國九十八年
一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準
則」。另自民國九十七年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十
九號「股份基礎給付之會計處理準則」，以及財團法人中華民國會計研究發展

基金會於九十六年三月發布（九六）基秘字第○五二號函，員工分紅及董監
酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。

  新日光能源科技股份有限公司民國九十八年度財務報表重要會計科目明
細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程序予
以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第一段所述
財務報表相關資訊一致。

  新日光能源科技股份有限公司已編製民國九十八年度之合併財務報表，
並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。

勤業眾信聯合會計師事務所

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財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

中 華 民 國 九十九 年 二 月 二十六 日

`新日光能源科技股份有限公司資產負債表`

民國九十八年及九十七年十二月三十一日

`代` `碼` 1100 1310 1140 1160 1210 1260 1286 1291 1298 11XX 1421 1521 1531 1531 1561 1631 1681 15X1 15X9 1670 15XX 1820 1830 1860 1888 18XX 1XXX	`資` `產` `流動資產` `現金及約當現金（附註二及四）` `公平價值變動列入損益之金融資產` `－流動（附註二及五）` `應收帳款－淨額（附註二及六）` `其他應收款（附註二十三）` `存貨（附註二、三及七）` `預付款項－流動（附註二、八、二` `十三及二十五）` `遞延所得稅資產－流動（附註二及` `十七）` `質押定期存款（附註四及二十四）` `其他流動資產` `流動資產合計` `採權益法之長期股權投資（附註二及` `九）` `固定資產（附註二、十及二十四）` `成本` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `累計折舊` `未完工程及預付設備款` `固定資產淨額` `其他資產` `存出保證金` `遞延費用－淨額（附註二、十一及` `二十三）` `遞延所得稅資產－非流動（附註二` `及十七）` `預付款項－非流動（附註二、八、` `二十三及二十五）` `其他資產合計` `資產總計`	`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 3,994,758 34 27,610 - 820,301 7 84,495 1 682,848 6 496,257 4 - - 10,293 - 2,000 - 6,118,562 52 99,825 1 1,210,876 10 2,968,770 26 1,516 - 6,131 - 14,127 - 57,104 1 4,258,524 37 ( 809,595 ) ( 7 ) 3,448,929 30 359,616 3 3,808,545 33 12,436 - 26,869 - - - 1,616,393 14 1,655,698 14 $ 11,682,630 100	`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ 3,994,758 34 27,610 - 820,301 7 84,495 1 682,848 6 496,257 4 - - 10,293 - 2,000 - 6,118,562 52 99,825 1 1,210,876 10 2,968,770 26 1,516 - 6,131 - 14,127 - 57,104 1 4,258,524 37 ( 809,595 ) ( 7 ) 3,448,929 30 359,616 3 3,808,545 33 12,436 - 26,869 - - - 1,616,393 14 1,655,698 14 $ 11,682,630 100	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` `代` `碼` $ 1,148,469 11 2100 2180 27,803 - 256,530 2 83,428 1 2140 1,765,956 16 2150 2160 1,667,784 15 2219 85,999 1 2224 815,335 7 2260 50,700 1 2272 5,902,004 54 2298 - - 21XX 2410 549,123 5 2420 2,155,330 20 24XX 1,161 - 2,204 - 11,577 - 2820 13,411 - 2,732,806 25 2XXX ( 323,222 ) ( 3 ) 2,409,584 22 1,182,302 11 3110 3,591,886 33 12,460 - 3210 35,368 - 3271 3310 99,351 1 3350 3XXX 1,323,535 12 1,470,714 13 $ 10,964,604 100	`九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` `代` `碼` $ 1,148,469 11 2100 2180 27,803 - 256,530 2 83,428 1 2140 1,765,956 16 2150 2160 1,667,784 15 2219 85,999 1 2224 815,335 7 2260 50,700 1 2272 5,902,004 54 2298 - - 21XX 2410 549,123 5 2420 2,155,330 20 24XX 1,161 - 2,204 - 11,577 - 2820 13,411 - 2,732,806 25 2XXX ( 323,222 ) ( 3 ) 2,409,584 22 1,182,302 11 3110 3,591,886 33 12,460 - 3210 35,368 - 3271 3310 99,351 1 3350 3XXX 1,323,535 12 1,470,714 13 $ 10,964,604 100	`負` `債` `及` `股` `東` `權` `益` `流動負債` `短期借款（附註十二及二十四）` `公平價值變動列入損益之金融負債` `－流動（附註二、五及十四）` `應付票據及帳款（附註二十三）` `非關係人` `關係人` `應付所得稅（附註二及十七）` `應付員工紅利及董監酬勞（附註二` `、三及十八）` `應付設備款` `預收款項（附註二十五）` `一年內到期之長期借款（附註十` `五）` `應付費用及其他流動負債（附註二` `、十三及二十三）` `流動負債合計` `長期負債` `應付公司債（附註二及十四）` `長期借款（附註十五）` `長期負債合計` `其他負債` `存入保證金` `負債合計` `股東權益（附註二、十八及十九）` `股本－每股面額`10`元，額定－` 300,000`仟股；發行－九十八年` 211,970`仟股，九十七年`143,990 `仟股` `資本公積` `股票發行溢價` `員工認股權` `法定盈餘公積` `（累積虧損）未分配盈餘` `股東權益合計` `負債及股東權益總計`	`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ - - 709,133 6 466,953 4 18,099 - 19,766 - - - 394,666 3 190,212 2 678,000 6 264,229 2 2,741,058 23 1,276,904 11 1,982,000 17 3,258,904 28 45 - 6,000,007 51 2,119,698 18 3,968,849 34 48,811 1 138,429 1 ( 593,164 ) ( 5 ) 5,682,623 49 $ 11,682,630 100	`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ - - 709,133 6 466,953 4 18,099 - 19,766 - - - 394,666 3 190,212 2 678,000 6 264,229 2 2,741,058 23 1,276,904 11 1,982,000 17 3,258,904 28 45 - 6,000,007 51 2,119,698 18 3,968,849 34 48,811 1 138,429 1 ( 593,164 ) ( 5 ) 5,682,623 49 $ 11,682,630 100	`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ - - 709,133 6 466,953 4 18,099 - 19,766 - - - 394,666 3 190,212 2 678,000 6 264,229 2 2,741,058 23 1,276,904 11 1,982,000 17 3,258,904 28 45 - 6,000,007 51 2,119,698 18 3,968,849 34 48,811 1 138,429 1 ( 593,164 ) ( 5 ) 5,682,623 49 $ 11,682,630 100	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十七年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十七年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十七年十二月三十一日`	`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十七年十二月三十一日`
		`金`	`額` $ 3,994,758 27,610 820,301 84,495 682,848 496,257 - 10,293 2,000 6,118,562 99,825 1,210,876 2,968,770 1,516 6,131 14,127 57,104 4,258,524 809,595 ) ( 3,448,929 359,616 3,808,545 12,436 26,869 - 1,616,393 1,655,698 $ 11,682,630	`金`	`額` $ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 1,765,956 1,667,784 85,999 815,335 50,700 5,902,004 - 549,123 2,155,330 1,161 2,204 11,577 13,411 2,732,806 323,222 ) ( 2,409,584 1,182,302 3,591,886 12,460 35,368 99,351 1,323,535 1,470,714 $ 10,964,604		`金`	`額` $ - 709,133 466,953 18,099 19,766 - 394,666 190,212 678,000 264,229 2,741,058 1,276,904 1,982,000 3,258,904 45 6,000,007 2,119,698 3,968,849 48,811 138,429 593,164 ) 5,682,623 $ 11,682,630		`金`	`額` $ 143,467 205,610 235,566 - 78,356 136,351 490,887 310,716 - 105,037 1,705,990 1,131,510 2,620,000 3,751,510 56 5,457,556 1,439,904 3,000,000 29,604 55,296 982,244 5,507,048 $ 10,964,604		`％`
		(		(			(		(				1 2 2 - 1 1 5 3 - 1 16 10 24 34 - 50 13 28 - - 9 50 100

後附之附註係本財務報表之一部分。
（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

董事長：林坤禧

經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司`

`損益表`

民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日

`代碼` 4110 `銷貨收入` 4170 `銷貨退回及折讓` 4100 `銷貨收入淨額（附註二、二` `十三及二十七）` 5110 `銷貨成本（附註三、七、二` `十及二十三）` 5910 `銷貨毛利` `營業費用（附註二十及二十` `三）` 6100 `推銷費用` 6200 `管理費用` 6300 `研究發展費用` 6000 `合計` 6900 `營業（損失）利益` `營業外收入及利益` 7160 `兌換淨益（附註二）` 7110 `利息收入（附註二十二）` 7140 `處分投資利益（附註二）` 7320 `金融負債評價利益（附` `註二、五及十四）` 7310 `金融資產評價利益（附` `註二及五）` 7480 `其他收入（附註二十三）` 7100 `營業外收入及利益` `合計`	`九` `十` `八`	`單位：新台幣仟元，惟每` `股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - - - - 348,293 3 - 27,803 - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟每` `股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - - - - 348,293 3 - 27,803 - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟每` `股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - - - - 348,293 3 - 27,803 - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟每` `股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - - - - 348,293 3 - 27,803 - - 10,297 - 1 430,876 4
	`金` `額` $ 10,364,909 63,806 10,301,103 10,273,176 27,927 76,650 149,212 69,845 295,707 ( 267,780 ) 55,460 14,312 1,937 - - 36,963 108,672		`金` `額` $ 10,217,290 41,276 10,176,014 9,337,423 838,591 30,292 203,533 80,967 314,792 523,799 - 44,483 - 348,293 27,803 10,297 430,876		`％`
	(	(			100 92 8 - 2 1 3 5 - 1 - 3 - - 4

（接次頁）

`（承前頁）`

`九` `十` `八`	`九` `十` `八`	`九` `十` `八`

$ 481,828 251,618 193 175 142 - 43,532 777,488 ( 936,596 ) ( 202,787 ) ($ 1,139,383 ) `稅` `前稅` ($ 4.92 ) ( ($ 4.92 ) (
	`前` $ 4.92 ) $ 4.92 )
( (		( (

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

董事長：林坤禧經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司`

`股東權益變動表`

民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日

`發` `行`		`資本公積（附註十八及十九）` `股票發行溢價` `員` `工` `認` `股` `權` $ 1,100,000 $ - 1,900,000 - - - - - - - - - - - - - - - - 29,604 - - 3,000,000 29,604 149,000 - 763,000 19,207 5,827 - - - - - - - 51,022 - - - $ 3,968,849 $ 48,811	`資本公積（附註十八及十九）` `股票發行溢價` `員` `工` `認` `股` `權` $ 1,100,000 $ - 1,900,000 - - - - - - - - - - - - - - - - 29,604 - - 3,000,000 29,604 149,000 - 763,000 19,207 5,827 - - - - - - - 51,022 - - - $ 3,968,849 $ 48,811	`保` `留` `盈` `餘` `（`	`單位：除每股股利為新台幣元` `外，餘係新台幣仟元` `附` `註` `十` `八` `）` `（累積虧損）` `未` `分` `配` `盈` `餘` `股東權益合計` $ 552,956 $ 2,632,356 - 2,100,000 - 12,125 ( 55,296 ) - ( 23,727 ) ( 23,727 ) ( 213,543 ) - ( 64,696 ) ( 64,696 ) ( 34,836 ) - ( 9,953 ) ( 9,953 ) - 29,604 831,339 831,339 982,244 5,507,048 - 304,000 - 1,082,207 - 30,377 ( 83,133 ) - ( 176,446 ) ( 176,446 ) ( 176,446 ) - - 74,820 ( 1,139,383 ) ( 1,139,383 ) ($ 593,164 ) $ 5,682,623	`單位：除每股股利為新台幣元` `外，餘係新台幣仟元` `附` `註` `十` `八` `）` `（累積虧損）` `未` `分` `配` `盈` `餘` `股東權益合計` $ 552,956 $ 2,632,356 - 2,100,000 - 12,125 ( 55,296 ) - ( 23,727 ) ( 23,727 ) ( 213,543 ) - ( 64,696 ) ( 64,696 ) ( 34,836 ) - ( 9,953 ) ( 9,953 ) - 29,604 831,339 831,339 982,244 5,507,048 - 304,000 - 1,082,207 - 30,377 ( 83,133 ) - ( 176,446 ) ( 176,446 ) ( 176,446 ) - - 74,820 ( 1,139,383 ) ( 1,139,383 ) ($ 593,164 ) $ 5,682,623	`單位：除每股股利為新台幣元` `外，餘係新台幣仟元` `附` `註` `十` `八` `）` `（累積虧損）` `未` `分` `配` `盈` `餘` `股東權益合計` $ 552,956 $ 2,632,356 - 2,100,000 - 12,125 ( 55,296 ) - ( 23,727 ) ( 23,727 ) ( 213,543 ) - ( 64,696 ) ( 64,696 ) ( 34,836 ) - ( 9,953 ) ( 9,953 ) - 29,604 831,339 831,339 982,244 5,507,048 - 304,000 - 1,082,207 - 30,377 ( 83,133 ) - ( 176,446 ) ( 176,446 ) ( 176,446 ) - - 74,820 ( 1,139,383 ) ( 1,139,383 ) ($ 593,164 ) $ 5,682,623
				`法定盈餘公積` $ - - - 55,296 - - - - - - - 55,296 - - - 83,133 - - - - $ 138,429
`股數（仟股）` 97,940 20,000 1,213 - - 21,354 - 3,483 - - - 143,990 15,500 30,000 2,455 - - 17,645 2,380 - 211,970	`金`	`股票發行溢價` $ 1,100,000 1,900,000 - - - - - - - - - 3,000,000 149,000 763,000 5,827 - - - 51,022 - $ 3,968,849	`員`
					( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( (	$ 2,632,356 2,100,000 12,125 - 23,727 ) - 64,696 ) - 9,953 ) 29,604 831,339 5,507,048 304,000 1,082,207 30,377 - 176,446 ) - 74,820 1,139,383 ) $ 5,682,623

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

董事長：林坤禧

經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司`

`現金流量表`

民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

`營業活動之現金流量` `純（損）益` `折舊` `攤銷` `金融資產評價損失（利益）` `金融負債評價損失（利益）` `提列呆帳損失` `（迴轉）提列存貨損失` `遞延所得稅資產` `採權益法認列之投資損失` `固定資產報廢損失` `可轉換公司債折價攤銷及發行成本` `可轉換公司債兌換（利益）損失` `員工認股權酬勞成本` `營業資產及負債之淨變動` `應收帳款` `其他應收款` `存貨` `預付款項` `其他流動資產` `應付票據及帳款` `應付所得稅` `應付員工紅利及董監酬勞` `預收款項` `應付費用及其他流動負債` `營業活動之淨現金流入（出）` `投資活動之現金流量` `質押定期存款減少（增加）` `採權益法之長期股權投資增加` `購置固定資產` `遞延費用增加` `存出保證金減少` `投資活動之淨現金流出`	`九十八年度` ( $1,139,383 ) 486,799 16,307 193 481,828 3,197 ( 197,238 ) 185,350 175 142 179,234 ( 12,145 ) 19,207 ( 566,968 ) ( 1,067 ) 1,280,346 878,669 48,700 249,486 ( 58,590 ) ( 61,531 ) ( 120,504 ) 159,192 1,831,399 805,042 ( 100,000 ) ( 799,821 ) ( 7,808 ) 24 ( 102,563 )	`九十七年度`
		$ 831,339 233,369 10,298 ( 27,803 ) ( 348,293 ) 218 520,954 ( 153,831 ) - 276 81,096 98,311 29,604 ( 85,617 ) ( 44,734 ) ( 1,860,928 ) ( 976,515 ) ( 48,699 ) 211,803 63,578 136,351 194,408 45,244 (1,089,571 ) ( 805,846 ) - ( 2,574,798 ) ( 30,389 ) 1,670 (3,409,363 )

（接次頁）

`（承前頁）`

`融資活動之現金流量` `短期借款減少` `長期借款增加` `發行可轉換公司債` `存入保證金減少` `現金增資` `員工執行認股權` `普通股現金股利` `員工現金紅利` `董監事酬勞` `融資活動之淨現金流入` `本年度現金及約當現金淨增加數` `年初現金及約當現金餘額` `年底現金及約當現金餘額` `現金流量資訊之補充揭露` `支付利息` `支付所得稅` `不影響現金流量之投資及融資活動` `固定資產轉列存出保證金` `應付員工紅利轉增資` `一年內到期之長期借款` `支付現金購置固定資產` `固定資產增加數` `應付設備款減少（增加）數` `支付現金`	`九十八年度` ( $ 143,467 ) 40,000 - ( 11 ) 1,367,000 30,377 ( 176,446 ) - - 1,117,453 2,846,289 1,148,469 $3,994,758 $ 74,354 $ 75,994 $ - $ 74,820 $ 678,000 $ 703,600 96,221 $ 799,821	`九十七年度`
		( $1,088,278 ) 2,620,000 1,506,006 ( 11 ) 2,100,000 12,125 ( 23,727 ) ( 64,696 ) ( 9,953 ) 5,051,466 552,532 595,937 $1,148,469 $ 54,657 $ 26,837 $ 7,529 $ - $ - $3,057,998 ( 483,200 ) $2,574,798

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

==> picture [399 x 12] intentionally omitted <==

10 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`財務報表附註`

`民國九十八及九十七年度`

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

`一、公司沿革及營業`

本公司於九十四年八月二十六日經經濟部核准設立，本公司股票並自九十八年一月起在台灣證券交易所上市買賣。本公司主要營業範圍包括太陽能電池及太陽能電池模組等之研究、開發、設計、製造及銷售，以及其他相關業務。截至九十八年及九十七年底止，本公司員工人數分別為 637 人及 510 人。

`二、重要會計政策之彙總說明`

  本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則、商業會計法、
商業會計處理準則及一般公認會計原則編製。依照前述準則、法令及
原則編製財務報表時，本公司對於備抵呆帳、存貨損失、固定資產折
舊、遞延費用攤銷、應付員工紅利及董監酬勞、違約罰金、進貨合約
損失及應付產品保證服務費之提列，必須使用合理之估計金額，因估
計通常係在不確定情況下作成之判斷，因此可能與將來實際結果有所
差異。

  重要會計政策彙總說明如下：

`資產與負債區分流動與非流動之標準`

  流動資產包括現金及約當現金，以及主要為交易目的而持有之資
產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資
產、遞延費用及其他不屬於流動資產者為非流動資產。流動負債包括
主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內
清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。
約當現金

  係自投資日起三個月內到期或清償之附買回債券，其帳面價值近
似公平價值。

11 -

`公平價值變動列入損益之金融商品`

  公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金
融負債。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負
債；於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、
取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。

  原始認列時，係以公平價值衡量，交易成本列為當年度費用，續
後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。

  依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。

  衍生性金融商品公平價值係以評價方法估計之。當公平價值為正
值時，列為金融資產；公平價值為負值時，列為金融負債。
備供出售金融資產

  備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得
之交易成本；後續評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益
調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當年度損益。
依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。
備抵呆帳

  備抵呆帳係按應收款項之帳齡及收回可能性評估認列。本公司係
依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可
能性。

存  貨

  存貨包括原物料、在製品及製成品。九十八年一月一日以前，係
以成本與市價孰低法評價。比較成本與市價時係以全體項目為比較基
礎，原物料係以重置成本為市價，而製成品及在製品則以淨變現價值
為市價。如附註三所述，九十八年一月一日起，存貨係以成本與淨變
現價值孰低計價，比較成本與淨變現價值時係以個別項目為基礎。淨
變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及
銷售費用後之餘額。存貨成本之計算採用加權平均法。

`採權益法之長期股權投資`

  本公司對被投資公司持有表決權股份達百分之二十以上或具有重
大影響力者，採用權益法評價。

12 -

  被投資公司發行新股時，若未按持股比例認購，致使持股比例發
生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公
積及長期投資；前項調整如應借記資本公積，而長期投資所產生之資
本公積餘額不足時，其差額借記保留盈餘。

  本公司與具有控制能力之被投資公司間順流交易所產生之未實現
損益按持股比例予以銷除。遞延之未實現損益俟實現時始予認列。

  於資產負債表日評估是否有減損跡象，若有客觀證據顯示業已減
損，就其減損部分認列損失；對僅具重大影響力而未具控制能力之長
期股權投資，係以其個別投資帳面價值為基礎，予以評估。
預付貨款

  預付貨款依約定於資產負債表日後十二個月內沖抵貨款者分類為
流動資產；依約定沖抵貨款時間超過資產負債表日後十二個月者，分
類為非流動資產。
固定資產

  固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產構建期間為該項資產
所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產成本。重大之增
添、更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

  資產負債表日評估是否有跡象顯示固定資產可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
固定資產之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴
轉，認列為利益，惟固定資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊後之帳面價
值。

  折舊採用平均法依下列耐用年限計提：房屋及建築，十五至二十
年；機器設備，三至五年；研發設備，三年；辦公設備，一至三年；
租賃改良，三至十年；其他設備，三至十五年。耐用年限屆滿仍繼續
使用之固定資產，則就其殘值按重行估計可使用年數繼續提列折舊。

13 -

  固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除。
處分固定資產之利益或損失，依其性質列為當年度之營業外利益或損
失。

`遞延費用`

  研究階段之支出於發生時認列為費用；發展階段之支出於符合規
定條件時，認列為無形資產，採用直線法依其耐用年限攤銷，不符合
規定條件則列為當年度費用。

  係電腦軟體費、線路補助費及其他遞延費用，其中電腦軟體費，
採直線法按一至三年平均攤銷；線路補助費，採直線法按三年平均攤
銷；其他遞延費用，採直線法按一至五年平均攤銷。

  資產負債表日評估是否有跡象顯示遞延費用可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
遞延費用之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴
轉，認列為利益，惟遞延費用於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面價
值。

資本支出與收益支出之劃分

  凡支出之效益及於以後各期者列為資產。其效益僅及於當年度或
無效者，列為費用或損失。
可轉換公司債

本公司發行之可轉換公司債，係以全部發行價格減除 (1) 嵌入式衍生性商品公平價值，及 (2) 應付公司債原始認列金額比例分攤之交易成本後之餘額，作為主契約之原始帳面價值，續後評價時，以利息法之攤銷後成本衡量，相關之利息或贖回利益及損失認列為當年度損益。當公司債於到期前被持有人要求轉換時，先調整帳列負債組成要素金額（包含公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換時應有之帳面價值（公司債之帳面價值係以利息法計算至轉換日前一日之攤銷後成本，嵌入式衍生性商品之帳面價值則為計算轉換日前一日之公平價值），作為發行普通股之入帳基礎。

14 -

`員工退休金`

  屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應
提撥之退休基金數額認列為當年度費用。
員工認股權

  發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十七年一月一日（含）以
後者，係依照財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處
理準則」處理。按預期既得認股權之最佳估計數量及給與日公平價值
計算之認股權價值，於既得期間以直線法認列為當期費用，並同時調
整「資本公積－員工認股權」。後續資訊顯示預期既得之認股權數量與
估計不同時，則修正原估計數。

  發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十三年一月一日至九十六
年十二月三十一日間者，係適用財團法人中華民國會計研究發展基金
會解釋函相關規定，本公司選擇採用內含價值法處理，酬勞成本於符
合認股權計畫所規定之員工服務年限內逐期認列為費用。
銷貨收入

  本公司係於產品之所有權移轉予客戶時認列銷貨收入，因其獲利
過程大部分已完成，且已實現或可實現。去料加工時，加工產品之所
有權並未移轉，是以去料時不作銷貨處理。

  銷貨收入係按本公司與買方所協議交易對價（考量商業折扣及數
量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收
款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率
計算公平價值。

`所得稅`

  所得稅作跨期間之分攤。可減除暫時性差異、虧損扣抵及投資抵
減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列
備抵評價金額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得
稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流
動與非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃
分為流動或非流動項目。

15 -

  購置機器設備、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵
減，採當期認列法處理。
  以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。
  依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十之營利事業所得
稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。
外幣交易

  非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或
費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實
際收付結清時所產生之兌換差額作為當年度損益。
  資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調
整，兌換差額列為當年度損益。
科目重分類

  九十七年度財務報表若干項目經予重分類，俾配合九十八年度財
務報表之表達。

 三、會計變動之理由及其影響

一 ( ) （九六）基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」

本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布（九六）基祕字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年度純益減少 121,815 仟元，稅後基本每股純益減少 0.90

元。

( 二 ) 財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」

本公司自九十七年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理員工認股權。此項會計變動，使九十七年度純益減少 26,448 仟元，稅後基本每股純益減少 0.19 元。

( 三 ) 存貨之會計處理準則

本公司自九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公一報第十號「存貨之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( ) 存貨以成本與淨變現價值孰低者衡量，且除同類別存貨外應逐項比較之； ( 二 )

16 -

未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及 ( 三 ) 異常製造成本及存貨跌價損失（或回升利益）應分類為銷貨成本。此項會計變動，使九十八年度純損增加 136,424 仟元，稅後基本每股純損增加 0.72 元。本公司亦重分類九十七年度營業外收入 21,321 仟元（包含出售下腳收入 21,565 仟元、存貨盤盈 8 仟元及存貨報廢損失 252 仟元）至銷貨成本。

`四、現金及約當現金`

`現金及約當現金`
`活期存款` `定期存款` `附買回債券` `支票存款` `庫存現金` `質押定期存款`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 3,164,386 709,756 130,000 738 171 4,005,051 ( 10,293 ) $ 3,994,758	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
	(	(	$ 255,372 1,207,105 500,000 1,085 242 1,963,804 815,335 ) $ 1,148,469

截至九十七年底止，到期日在一年以上之銀行定期存款為 3,000 仟元。

`五、公平價值變動列入損益之金融商品`

`交易目的之金融資產` `換匯換利合約` `交易目的之金融負債` `可轉換公司債負債組成要素` `（附註十四）` `－轉換權` `－價格重設權`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 27,610 $ 709,133 - $ 709,133	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
			$ 27,803 $ 111,750 93,860 $ 205,610

  本公司九十八及九十七年度從事換匯換利合約交易之目的，主要
係為規避因匯率及利率波動所產生之風險。本公司之財務避險策略係
以達成規避大部分公平價值風險為目的。

17 -

  截至九十八年及九十七年底止，尚未到期之換匯換利合約如下：

==> picture [423 x 44] intentionally omitted <==

於九十八年及九十七年底，交易目的之金融資產產生之淨利益分別為 6,453 仟元及 30,741 仟元；交易目的之金融負債產生之淨（損）益分別為 (503,523) 仟元及 332,506 仟元。

－
 六、應收帳款淨額

==> picture [424 x 75] intentionally omitted <==

 七、存  貨

==> picture [424 x 90] intentionally omitted <==

九十八年及九十七年底之備抵存貨跌價損失分別為 358,109 仟元及 555,347 仟元。

九十八年度與存貨相關之銷貨成本為 10,273,176 仟元，其中包括未攤銷固定製造費用 92,672 仟元、出售下腳收入 23,011 仟元及迴轉存貨跌價損失 197,238 仟元，存貨跌價損失之迴轉，主係因九十八年底庫存金額較九十七年度大幅下降所致；九十七年度與存貨相關之銷貨成本為 9,337,423 仟元，其中包括存貨跌價損失 520,954 仟元、出售下腳收入 21,565 仟元、存貨報廢損失 252 仟元及存貨盤盈 8 仟元。

18 -

`八、預付款項`

`預付款項`
`預付貨款` `－依合約支付數（附註二十` `五）` `－未簽訂合約數` `減：帳列非流動部份` `預付貨款－流動` `其他預付款`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 2,053,919 54,409 2,108,328 (1,616,393 ) 491,935 4,322 $ 496,257	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
		(	$ 2,844,586 131,582 2,976,168 1,323,535 ) 1,652,633 15,151 $ 1,667,784

`九、採權益法之長期股權投資`

九十八年十二月三十一日持股帳面金額比例％永晴光電股份有限公司（永晴公司） $ 99,825 86.96

  本公司於九十八年六月間投資永晴公司，該公司主要經營電子零
組件製造、電池製造及批發。

本公司九十八年度採權益法認列之投資損失 175 仟元，係按同期間經會計師查核之財務報表計算。

  所有子公司之帳目已併入編製九十八年度合併財務報表。

`十、固定資產`

`成本` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `科目間移轉` `年底餘額` `累計折舊` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `科目間移轉` `年底餘額` `年底淨額`	`九`		`十`	`八`		`年`		`度`
	`房屋及建築` $ 549,123 - - 661,753 1,210,876 8,716 36,740 - - 45,456 $ 1,165,420	`機器設備` $ 2,155,330 11,731 - 801,709 2,968,770 308,309 444,358 - ( 5,781 ) 746,886 $ 2,221,884	`研發設備` $ 1,161 - - 355 1,516 539 372 - - 911 $ 605	`辦公設備` $ 2,204 4,495 ( 568 ) - 6,131 1,204 742 ( 426 ) - 1,520 $ 4,611	`租賃改良` $ 11,577 2,550 - - 14,127 2,228 1,341 - - 3,569 $ 10,558	`其他設備` $ 13,411 4,090 - 39,603 57,104 2,226 3,246 - 5,781 11,253 $ 45,851	`未完工程及` `預付設備款` $ 1,182,302 680,734 - (1,503,420 ) 359,616 - - - - - $ 359,616	`合` `計`
								$ 3,915,108 703,600 ( 568 ) - 4,618,140 323,222 486,799 ( 426 ) - 809,595 $ 3,808,545

19 -

`九`	`九`	`十`	`十`	`十`	`七`	`七`			`年`	`年`	`年`	`年`	`度`	`度`
`房屋及建築`		`機` `器` `設` `備`		`研` `發` `設` `備` $ 1,052 109 - - 1,161 263 276 - - 539 $ 622	`辦` `公` `設` `備`		`租`	`賃` `改` `良`	`其他設備` $ 3,474 7,893 - 2,044 13,411 597 1,579 - 50 2,226 $ 11,185		`未完工程及` `預付設備款`		`合` `計`
	$ - - - 549,123 549,123 - 8,716 - - 8,716 $ 540,407	( ( (	$ 443,746 41,471 280 ) 1,670,393 2,155,330 87,257 221,106 4 ) 50 ) 308,309 $ 1,847,021			$ 1,957 247 - - 2,204 667 537 - - 1,204 $ 1,000		$ 11,327 250 - - 11,577 1,073 1,155 - - 2,228 $ 9,349		$ 3,474 7,893 - 2,044	(	$ 403,363 3,008,028 - 2,229,089 ) 1,182,302 - - - - - $ 1,182,302	( ( (	$ 864,919 3,057,998 280 ) 7,529 ) 3,915,108 89,857 233,369 4 ) - 323,222 $ 3,591,886
										13,411
										597 1,579 - 50
										2,226
										$ 11,185

`－十一、遞延費用淨額`

`遞延費用－淨額`
`成本` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `年底餘額` `累計攤銷` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `年底餘額` `年底淨額` `成本` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `累計攤銷` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `年底淨額`	`九` `十` `八` `年`			`度`
	`電腦軟體費` `線路補助費` `其` `他` $ 16,601 $ 12,394 $ 18,651 5,052 - 2,756 ( 190 ) - - 21,463 12,394 21,407 4,222 4,345 3,711 6,561 3,838 5,908 ( 190 ) - - 10,593 8,183 9,619 $ 10,870 $ 4,211 $ 11,788 `九` `十` `七` `年`			`合` `計`
				( (	$ 47,646 7,808 190 ) 55,264 12,278 16,307 190 ) 28,395 $ 26,869 `度`
	`電腦軟體費` $ 4,609 11,992 16,601 923 3,299 4,222 $ 12,379	`線路補助費` $ 1,507 10,887 12,394 795 3,550 4,345 $ 8,049	`其` `他` $ 11,141 7,510 18,651 262 3,449 3,711 $ 14,940	`合` `計`
					$ 17,257 30,389 47,646 1,980 10,298 12,278 $ 35,368

20 -

十二、短期借款

購料借款－年利率： 1.84%

九十七年十二月三十一日 $ 143,467

`十三、應付費用及其他流動負債`

九十八年九十七年十二月三十一日十二月三十一日獎金 $ 72,230 $ 26,000 薪資 32,277 - 利息 21,169 23,139 其他 138,553 55,898 $ 264,229 $ 105,037 獎金薪資九十八年一月一日 $ 26,000 $ - 加：本年度估列 89,806 299,134 減：本年度支付 ( 43,576 ) ( 266,857 ) 九十八年十二月三十一日 $ 72,230 $ 32,277 九十七年一月一日 $ 26,774 $ 11,402 加：本年度估列 30,960 214,986 減：本年度支付 ( 31,734 ) ( 226,388 ) - 九十七年十二月三十一日 $ 26,000 $ 應付公司債九十八年九十七年十二月三十一日十二月三十一日海外無擔保可轉換公司債 $ 1,276,904 $ 1,131,510

十四、應付公司債

本公司於九十七年七月十五日發行三年期海外無擔保可轉換公司債美金 50,000 仟元。本公司依財務會計準則公報第三十六號之規定將該轉換選擇權及價格重設權與公司債分離，依性質列於交易目的金融負債。該嵌入式衍生性金融商品九十八年及九十七年十二月三十一日以公平價值評估金額分別為 709,133 仟元及 205,610 仟元；九十八年及九十七年十二月三十一日應付公司債以攤銷後成本衡量之金額分別為 1,276,904 仟元及 1,131,510 仟元。發行條件如下：

21 -
一
( ) 發行日期：九十七年七月十五日。
( 二 ) 面額： US$1 仟元。

( 三 ) 發行及交易地點：海外發行，於全球店頭市場交易，惟不掛牌。

( 四 ) 發行價格： 100% 。

( 五 ) 發行總額： US$50,000 仟元。

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( 七 ) 發行期限：三年期；到期日為一○○年七月十五日。

( 八 ) 轉換權利與標的：依請求當時之轉換價格轉換為本公司普通股（固定以新台幣對美元匯率 30.397 元換算為台幣金額）。

( 九 ) 轉換期間：自本公司股票掛牌後至一○○年七月五日。

( 十 ) 轉換價格：發行時每股 NT$107 元，嗣後則依受託契約調整，九十八年十二月三十一日之轉換價格為每股 NT$58.1 元。

( 十一 ) 債券之贖回：本債券發行期滿後，依面額償還本金。

本公司發行之可轉換公司債，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」之規定處理，使九十八及九十七年度認列公司債折價攤提費用分別為 179,234 仟元及 77,249 仟元；金融負債評價（損失）利益分別為 (481,828) 仟元及 348,293 仟元，相關金額分別帳列「營業外費用及損失－利息費用」、「營業外費用及損失－金融負債評價損失」及「營業外收入及利益－金融負債評價利益」項下。

十五、長期借款

==> picture [225 x 28] intentionally omitted <==

==> picture [407 x 90] intentionally omitted <==

（接次頁）

22 -

`（承前頁）`

==> picture [400 x 153] intentionally omitted <==

  上述長期借款依相關貸款合約規定，在授信存續期間內，本公司
之年度及半年度非合併財務報表需維持以下財務比率與規定：

( 一 ) 流動比率（流動資產／流動負債）不得低於 100% ；

( 二 ) 負債比率（總負債／淨值）不得高於 120% ；
( 三 ) 利息保障倍數［（稅前淨利＋折舊＋攤銷＋利息費用）／利息費用］不得低於四倍；
( 四 ) 有形淨值（淨值－無形資產）於九十六年底不得低於新台幣貳拾億元整，於九十七年底不得低於新台幣肆拾億元整。
本公司於九十八年度之利息保障倍數未符上述財務比率之限制規定，依合約規定限期內未予改善，需支付一定比例之罰款，惟財務比率限制規定之違反，不視為發生合約之違約情事；且可能發生之罰款金額，本公司業已估計入帳，研判其對本公司之營運或財務將不致造成重大影響。

依據聯貸合約之規定，本公司應就新台幣 28 億的擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

十六、員工退休金

本公司適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬確定提撥退休辦法，依員工每月薪資百分之六提撥至勞工保險局之個人退休金專戶。本公司九十八及九十七年度認列之退休金成本分別為 16,023 仟元及 11,505 仟元。

23 -

十七、所得稅

一
( ) 本公司帳列稅前（損失）利益按法定稅率計算之所得稅與當年度應負擔之所得稅費用調節如下：

`稅前（損失）利益按法定稅率` `（`25%`）計算之稅額` `所得稅調整項目之稅額影響` `數：` `免稅所得` `暫時性差異` `永久性差異` `當年度應負擔所得稅費用`	`九十八年度` ( $ 234,149 ) - 135,215 379 ($ 98,555 )	`九十七年度`
		$ 192,089 ( 148,512 ) 86,970 689 $ 131,236

( 二 ) 所得稅（費用）利益構成項目如下：

`當年度應負擔所得稅費用` `未分配盈餘加徵`10%`稅額` `所得稅抵減` `遞延所得稅資產淨變動` `－虧損扣抵` `－投資抵減` `－暫時性差異` `遞延所得稅備抵評價調整數` `以前年度所得稅調整` `短期票券分離課稅` `所得稅（費用）利益`	`九十八年度` $ - ( 39,532 ) 19,766 78,844 ( 247 ) 89,738 ( 353,685 ) 2,362 ( 33 ) ($ 202,787 )	`九十七年度`
		( $ 131,236 ) ( 14,676 ) 63,999 - 54,928 98,903 - ( 8,502 ) ( 472 ) $ 62,944

( 三 ) 遞延所得稅資產明細如下：

`遞延所得稅資產明細如下：`
`流動` `暫時性差異` `備抵評價金額` `非` `流` `動` `投資抵減` `虧損扣抵` `暫時性差異` `備抵評價金額`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 114,306 (114,306 ) $ - $ 74,996 78,844 85,539 239,379 (239,379 ) $ -	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
	( (		$ 85,999 - $ 85,999 $ 75,243 - 24,108 99,351 - $ 99,351

24 -

  立法院於九十八年五月修正所得稅法第五條條文，將營利事業
所得稅稅率由百分之二十五調降為百分之二十，並自九十九年度施
行。本公司業已依此修正條文重新計算遞延所得稅資產或負債。

( 四 ) 資產負債表上應付所得稅之變動如下：

`年初餘額` `當年度應納所得稅` `當年度支付稅額` `以前年度所得稅調整` `年底餘額`	`九十八年度` $ 78,356 19,766 ( 75,994 ) ( 2,362 ) $ 19,766	`九十七年度`
		$ 14,778 81,913 ( 26,837 ) 8,502 $ 78,356

( 五 ) 兩稅合一相關資訊：

 可扣抵稅額帳戶餘額

==> picture [228 x 46] intentionally omitted <==

本公司九十八年度未有可分配盈餘，故無稅額扣抵比率；九十七年度實際盈餘分配之稅額扣抵比率為 8.92% 。

( 六 ) 截至九十八年底止，虧損扣抵及所得稅抵減相關資訊如下：

`法令依據` `所得稅法` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例`	`抵` `減` `項` `目` `虧損扣抵` `機器設備` `投資抵減` `研究發展支出` `投資抵減` `人才培訓支出` `投資抵減`	`可抵減總額` $ 78,844 $ 72,930 5,858 $ 78,788 $ 1,043 4,410 8,410 1,579 $ 15,442 $ 27 53 301 151 $ 532	`尚未抵減餘額` $ 78,844 $ 67,408 5,858 $ 73,266 $ - - - 1,579 $ 1,579 $ - - - 151 $ 151	`最後抵減` `年` `度`
				`一○八` `一○一` `一○二` `九十九` `一○○` `一○一` `一○二` `九十九` `一○○` `一○一` `一○二`

25 -

( 七 ) 本公司原始投資及增資擴展以產製免稅產品之所得免稅期間如下：

促進產業升級條例期間原始投資免徵所得稅 96 年 1 月 1 日至 99 年 11 月 30 日第一次增資擴展免徵所得稅 97 年 4 月 10 日至 102 年 4 月 9 日

( 八 ) 本公司截至九十五年度止之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關核定。

十八、股東權益

  依照法令規定，資本公積除彌補公司虧損外，不得使用，但超過
票面金額發行股票所得之溢額，得撥充股本，其撥充股本，每年以實
收股本之ㄧ定比率為限。

  依據本公司之章程規定，每年度決算後所得純益，除依法完納稅
捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要時得
酌提特別盈餘公積，如尚有盈餘時，提撥員工紅利百分之十五至百分
之二十二，董事酬勞不高於百分之二，其餘再加計以前年度累積未分
配盈餘，由董事會擬具股東紅利分配議案，提請股東會決議後分配之。
員工紅利發放對象得包括符合一定條件之從屬公司之員工，相關條件
及辦法授權董事會或其授權人訂定之。員工紅利實際提撥成數授權董
事長全權處理之。股東紅利以股票股利與現金股利互相搭配為原則，
其中分配之現金股利不低於股東紅利總額百分之十。

本公司對於應付員工紅利及董監酬勞之估列，係依法令及公司章程規定，並依過去經驗以可能發放之金額為基礎，因本公司九十八年度為稅後虧損，無須估列應付員工紅利及董監酬勞相關費用，而九十七年度分別按稅後淨利（已扣除員工分紅及董監酬勞之金額）及扣除法定公積後約 20% 及 2% 計算。年度終了後，至股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳；九十八年度起，於年度終了後，若遇有董事會決議發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公

26 -

平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為
計算基礎。

  依公司法規定，法定盈餘公積應繼續提撥至其餘額達公司實收股
本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損；當其餘額已達實收股
本百分之五十，在公司無盈餘時，得以其超過部分派充股息及紅利，
或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本百分之五十之半
數，其餘部分得以撥充資本。

  公司分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，
其餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅
額。

  本公司分別於九十八年六月十九日及九十七年六月三十日舉行股
東常會，決議九十七及九十六年度盈餘分派案如下：

==> picture [424 x 141] intentionally omitted <==

九十八年六月十九日股東會決議配發九十七年度員工紅利及董監事酬勞分別為 149,641 仟元及 14,964 仟元。員工紅利包含現金紅利 74,821 仟元及股票紅利 74,820 仟元，股票紅利股數 2,380 仟股係按決議分紅之金額除以股東會決議日前一日之收盤價（考量除權除息之影響後）計算。股東會決議配發之員工紅利及董監事酬勞與九十七年度財務報表認列之員工分紅 123,955 仟元及董監事酬勞 12,396 仟元之差異分別為 25,686 仟元及 2,568 仟元，主要係九十七年度於計算員工分紅及董監酬勞時，有效稅率計算與實質所得稅利益之差異，相關之差異金額已調整為九十八年度之損益。

  有關本公司董事會通過擬議及股東會決議之員工紅利及董監酬勞
資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

27 -

`十九、員工認股權`

`員工認股權憑證`

本公司分別於九十四年十二月三十日及九十五年七月二十八日經董事會核准發行員工認股權憑證 6,000 仟單位（以下簡稱「九十四年認股權計劃」）及 3,000 仟單位（以下簡稱「九十五年認股權計畫」）；另於九十六年十一月二十二日經行政院金融監督管理委員會證期局核准發行員工認股權憑證 4,800 仟單位（以下簡稱「九十六年認股權計劃」），因行使是項認股權憑證而需發行之普通股新股總數分別為 6,000 仟股、 3,000 仟股及 4,800 仟股。九十四年及九十五年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿一年之日起，九十六年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿二年之日起，可執行被授與之一定比例之認股權憑證；九十四年及九十五年認股權計劃之認股權憑證之存續期間為十年，九十六年認股權計劃之認股權憑證存續期間為六年。認股權發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時，認股權行使價格及認購數量依規定公式予以調整。

`上述認股權計畫之資料彙總如下：`

九十八年度
年初餘額
本年度行使
本年度註銷
年底餘額
九十七年度
年初餘額
本年度行使
本年度註銷
年底餘額 九十六年認股權計畫九十五年認股權計畫九十四年認股權計畫
單
位
（仟單位）
加權平均
行使價格
（元／股）
單
位
（仟單位）
加權平均
行使價格
（元／股）
單
位
（仟單位）
加權平均
行使價格
（元／股）
4,634
$ 21.5
1,752
$ 10.0
3,075
$ 10.0
(
648 )
19.0
(
417 )
10.0
( 1,390 )
10.0
(
732
)
20.9
(
185
)
10.0
(
338
)
10.0
3,254
19.0
1,150
10.0
1,347
10.0
4,800
$ 26.0
2,395
$ 10.0
3,665
$ 10.0
-
-
(
623 )
10.0
(
590 )
10.0
(
166
)
23.0
(
20
)
10.0

-
-
4,634
21.5
1,752
10.0
3,075
10.0

單
位
（仟單位）
4,634
(
648 )
(
732
)
3,254
4,800
-
(
166
)
4,634

28 -

  截至九十八年十二月三十一日止，本公司流通在外之員工認股權
憑證相關資訊如下：

`流通在外之認股選擇權` `加權平均` `流通在外之` `數` `量` `（仟單位）` `預期剩餘` `存續期限` `（年）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 1,347 6.00 $ 10 1,150 6.58 10 3,254 3.99 19 5,751	`流通在外之認股選擇權` `加權平均` `流通在外之` `數` `量` `（仟單位）` `預期剩餘` `存續期限` `（年）` `加權平均` `行使價格` `（元／股）` 1,347 6.00 $ 10 1,150 6.58 10 3,254 3.99 19 5,751	`目前可行使認股選擇權`	`目前可行使認股選擇權`
`流通在外之` `數` `量` `（仟單位）` 1,347 1,150 3,254 5,751	`加權平均` `預期剩餘` `存續期限` `（年）` 6.00 6.58 3.99
		`可行使之數` `量（仟單位）` 1,298 417 1,344 3,059	`加權平均` `行使價格` `（元／股）`
			$ 10 10 19

  本公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之酬勞
成本，因各認股權憑證之行使價格高於衡量日之每股淨值，故無認列
酬勞成本。若採公平價值法認列酬勞性員工認股權酬勞成本，用以估
計員工認股權公平價值所作之假設資訊及公平價值彙總如下：

`評價模式` Black-Scholes`選擇權評價模式` `假設` `無風險利率` `預期存續期間` `預期價格波動率` `股利率` `給與之認股權加權` `平均公平價值` `每單位公平價值（元／股）` `純（損）益` `報表認列之純（損）益` `擬制純（損）益` `基本每股` `報表認列之每股純（損）益` `純（損）益（元）擬制每股純（損）益` `稀釋每股` `報表認列之每股純（損）益` `純（損）益（元）擬制每股純（損）益`	`九十八年度` 2.08%~2.33% 6~10`年` 0.46%~ 33.63% - $ 1.89~9.43 ($ 1,139,383 ) ($ 1,157,758 ) ($ 5.99 ) ($ 6.09 ) ($ 5.99 ) ($ 6.09 )	`九十七年度`
		2.08%~2.33% 6~10`年` 0.46%~ 33.63% - $ 1.89~9.43 $ 831,339 $ 810,408 $ 5.52 $ 5.38 $ 4.26 $ 4.13

計算九十七年度之擬制性稅後基本及稀釋每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十七年度擬制性稅後基本及稀釋每股純益分別由 5.97 元及 4.56 元減少為 5.38 元及 4.13 元。認股權

  本公司於九十八年七月七日董事會通過現金增資發行新股，並保
留部分作為員工認購，九十八年度依公平價值法認列相關之酬勞成本

29 -

19,207 仟元。另本公司於九十七年十月三十日董事會通過現金增資發行新股，並保留部分作為員工認購，九十七年度依內含價值法認列相關之酬勞成本 29,604 仟元。

`、二十、用人折舊及攤銷費用`

`用人費用` `薪資費用` `勞健保費用` `退` `休` `金` `其他用人費用` `折舊費用` `攤銷費用`	`九` `十`	`八`	`年` `度`	`年` `度`	`九` `十`	`七`	`年` `度`	`年` `度`
	`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 280,634 19,512 12,077 22,080 $ 334,303 $ 466,153 $ 9,876	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 125,311 5,715 3,946 7,740 $ 142,712 $ 20,646 $ 6,431	`合` `計`		`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 224,105 11,454 7,612 24,967 $ 268,138 $ 227,850 $ 3,158	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 158,025 5,496 3,893 10,059 $ 177,473 $ 5,519 $ 7,140	`合` `計`
				$ 405,945 25,227 16,023 29,820 $ 477,015 $ 486,799 $ 16,307				$ 382,130 16,950 11,505 35,026 $ 445,611 $ 233,369 $ 10,298

`二一、每股純（損）益`

  計算每股純（損）益之分子及分母揭露如下：

`九十八年度` `純損` `基本及稀釋每股純損` `屬於普通股股東之本年` `度純損` `九十七年度` `純益` `基本每股純益` `屬於普通股股東之本年` `度純益` `具稀釋作用潛在普通股之影` `響` `員工分紅` `可轉換公司債` `員工認股權` `稀釋每股純益` `屬於普通股股東之本年` `度純益加潛在普通股` `之影響`	`金` `額` `（`	`分` `子` `）` `稅` `後` ($1,139,383 ) ($1,139,383 ) $ 831,339 $ 831,339 - ( 117,360 ) - $ 713,979	`加權平均流通` `在外股數` `（分母）` `（仟股）` 190,230 150,727 3,241 8,857 4,971 167,796	`每股純（損）益（元）`	`每股純（損）益（元）`	`每股純（損）益（元）`
	`稅` `前` ($ 936,596 ) ($ 936,596 ) $ 768,395 $ 768,395 - ( 156,479 ) - $ 611,916			`稅` `前` ($ 4.92 ) $ 5.10 $ 3.65	`稅` `後`
	( ( (	( ( (		(	(	$ 5.99 ) $ 5.52 $ 4.26

  員工認股權憑證（參閱附註十九）及可轉換公司債（參閱附註十
四）係屬潛在普通股，本公司分別依財務會計準則公報第二十四號「每
股盈餘」所規定之庫藏股票法及如果轉換法測試，上述之員工認股權

30 -

憑證及可轉換公司債於九十八年度並無稀釋作用，故不列入計算稀釋
每股純損。

計算每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十七年度稅後基本每股純益及稀釋每股純益，分別由 6.12 元及 4.70 元減少為 5.52 元及 4.26 元。

  本公司自九十七年一月一日起，採用（九六）基秘字第○五二號
函，將員工分紅及董監酬勞視為費用而非盈餘之分配。若企業得選擇
以股票或現金發放員工分紅，則計算稀釋每股純益時，應假設員工分
紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平
均流通在外股數，以計算稀釋每股純益。計算稀釋每股純益時，以該
潛在普通股資產負債表日之淨值，作為發行股數之判斷基礎。於次年
度股東會決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股純益時，亦繼續考量
該等潛在普通股之稀釋作用；惟於公司上市掛牌後，計算稀釋每股盈
餘時，以該潛在普通股資產負債表日之收盤價，作為發行股數之判斷
基礎。於次年度股東會決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股純益
時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二二、金融商品資訊之揭露

`一` ( ) `公平價值之資訊`

`公平價值之資訊`
`資產` `現金及約當現金` `公平價值變動列入` `損益之金融資產` `應收帳款` `其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列入` `損益之金融負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款（含一年內` `到期部分）`	`九十八年十二月三十一日` `帳` `面` `價` `值` `公` `平` `價` `值` $ 3,994,758 $ 3,994,758 27,610 27,610 820,301 820,301 84,495 84,495 10,293 10,293 - - 709,133 709,133 485,052 485,052 394,666 394,666 1,276,904 1,276,904 2,660,000 2,660,000	`九十七年十二月三十一日`
	`帳` `面` `價` `值` $ 3,994,758 27,610 820,301 84,495 10,293 - 709,133 485,052 394,666 1,276,904 2,660,000	`帳` `面` `價` `值` $ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 815,335 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000	`公` `平` `價` `值`
			$ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 815,335 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000

31 -
( 二 ) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收帳款、其他應收款、質押定期存款、短期借款、應付票據及帳款與應付設備款。
公平價值變動列入損益之衍生性金融商品如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。本公司就換匯換利合約之預期現金流量以零息殖利率曲線及路透社報價系統顯示之外匯匯率計算折現值為公平價值。本公司以彭博社報價系統所顯示之美國政府公債利率，並考量本公司之經營狀況、償債能力、產業未來前景、市場競爭狀況及長期借款利率等因素後，就可轉換公司債各負債組成要素計算其公平價值。
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準，本公司之長期借款利率均屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值；應付公司債係以預期現金流量折現值估計其公平價值。
( 三 ) 本公司金融資產及金融負債之公平價值，以活絡市場之公開報價直接決定者，及以評價方法估計者分別為：

公開報價決定之金額評價方法估計之金額九十八年十二九十七年十二九十八年十二九十七年十二月三十一日月三十一日月三十一日月三十一日資產現金及約當現金 $ 3,994,758 $ 1,148,469 $ - $ - 公平價值變動列入損益之金融資產 - - 27,610 27,803 應收帳款 - - 820,301 256,530

（接次頁）

32 -

`（承前頁）`

`其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列入` `損益之金融負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款（含一年內` `到期部分）`	`公開報價決定之金額` `九十八年十二` `月三十一日` `九十七年十二` `月三十一日` $ - $ - 10,293 815,335 - - - - - - - - - - - -	`評價方法估計之金額`	`評價方法估計之金額`
	`九十八年十二` `月三十一日` $ - 10,293 - - - - - -	`九十八年十二` `月三十一日` $ 84,495 - - 709,133 485,052 394,666 1,276,904 2,660,000	`九十七年十二` `月三十一日`
			$ 83,428 - 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000

( 四 ) 本公司於九十八及九十七年度因以評價方法估計公平價值變動而認列為當年度（損失）利益分別為 (482,021) 仟元及 376,096 仟元。
( 五 ) 本公司九十八年及九十七年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險及現金流量風險之金融資產（負債）列示如下：

==> picture [410 x 124] intentionally omitted <==

( 六 ) 本公司九十八及九十七年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產，其利息收入總額分別為 6,637 仟元及 41,097 仟元；九十八及九十七年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融負債，其利息費用總額分別為 250,590 仟元及 153,054 仟元。
33 -

( `七` ) `財務風險資訊`

市場風險
本公司以交易為目的之金融資產，目的為規避市場風險，故衍生性金融商品之市場風險將與被避險項目之匯率風險互抵。
信用風險
信用風險係評估本公司因交易對方或他方未履合約義務所遭受之潛在影響，係以資產負債表日公平價值為正數之金融商品為評估對象。本公司信用風險金額九十八年及九十七年十二月三十一日分別為 27,610 仟元及 27,803 仟元，係以資產負債表日公平價值為正數之衍生性商品合約為評估對象。本公司所持有之其他金融商品，其最大信用暴險金額與其帳面價值相同。
流動性風險
本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。另本公司簽訂之換匯換利合約之利率已確定，不致有重大之籌資風險及現金流量風險。
利率變動之現金流量風險
本公司從事之長短期借款主要係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長短期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

二三、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

==> picture [411 x 90] intentionally omitted <==

網星資訊股份有限公司（網星公司）

永晴公司

本公司董事長之配偶係該公司之董事長

子公司

34 -

( `二` ) `本公司與關係人之重大交易及餘額彙總如下：`

`全` `年` `度` `銷貨` `合晶公司` `進貨` `合晶公司` `力晶公司` `管理費用` `網星公司` `力晶公司` `其他收入` `合晶公司` `永晴公司` `遞延費用購置（係系統開發` `外包）` `網星公司` `年底餘額` `其他應收款` `合晶公司` `預付款項（包含流動及非流` `動）` `合晶公司` `應付帳款` `合晶公司` `應付費用及其他流動負債` `網星公司`	`九` `十` `八`	`九` `十` `八`	`年` `％` - 3 - 3 3 - 3 - - - 29 - 12 4 -	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`	`年`
	`金` `額` $ - $ 203,509 - $ 203,509 $ 4,463 - $ 4,463 $ 139 60 $ 199 $ 2,286 $ 11 $ 259,491 $ 18,099 $ 20			`金` `額` $ 61,182 $ 60,184 69,905 $ 130,089 $ 4,495 30 $ 4,525 $ - - $ - $ - $ - $ 262,817 $ - $ -		`％`
						1 1 1 2 2 - 2 - - - - - 9 - -

本公司與關係人之交易，係按一般交易條件及價格辦理。 ( 三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊：

`薪資` `獎金` `車` `馬` `費` `紅利`	`九十八年度` $ 19,698 2,578 1,072 - $ 23,348	`九十七年度`	`九十七年度`
			$ 15,345 543 830 40,207 $ 56,925

35 -

`二四、質抵押之資產`

  本公司下列資產已提供作為短期借款、關稅擔保、開立信用狀及
進銷合同之擔保品：

`進銷合同之擔保品：`
`質押定期存款` `固定資產－淨額`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 10,293 159,106 $ 169,399	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
			$ 815,335 216,963 $ 1,032,298

`二五、重大承諾及或有事項`

截至九十八年底止，本公司重大承諾列示如下：
一
( ) 長期採購合同：
本公司於九十五年十二月與原料供應商 A 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十六年一月一日起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 9,015 仟元（折合新台幣約 294,479 仟元）。本公司於九十八年十二月間與供應商 A 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年十二月起，每月洽談採購單價與數量。
本公司於九十六年六月與原料供應商 B 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十九年一月一日起至一○六年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項歐元 8,400 仟元（折合新台幣約 366,828 仟元）。本公司於九十八年六月間與供應商 B 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年六月起之進貨價格將依據每年九月份之平均匯率，另行依據公式調整。
36 -
本公司於九十六年八月及九十七年一月分別與原料供應商 C 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十七年一月一日起至九十九年十二月三十一日及九十八年一月一日至一○七年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 19,550 仟元（折合新台幣約 647,293 仟元）。惟本公司於九十八年五月間與供應商 C 修訂合約，自九十八年起至一○七年十二月三十一日止，供應商保證供應約定數量原料予本公司，原預付款項則於上述進貨期間內平均折抵貨款，進貨價格並依據主流市場價格另行議定。
本公司於九十七年二月及九月分別與原料供應商 D 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十八年七月起至一○三年十二月三十一日及九十七年十月一日至一○六年十二月三十一日分別依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 10,210 仟元（折合新台幣約 319,076 仟元）及歐元 3,983 仟元（折合新台幣約 166,752 仟元）。本公司於九十八年十一月間與供應商 D 協談九十八年十二月之進貨數量及價格，雙方並約定將於九十九年一月間協談進貨合約之修訂。
本公司於九十七年九月與原料供應商 E 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司尚未支付任何預付購料款予供應商 E 。本公司於九十八年十一月間與供應商 E 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年十一月及十二月之間之進貨價格及數量，並約定於九十九年一月間重新協議進貨價格及數量。
37 -
本公司於九十七年十月間與原料供應商 F 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起自一○五年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，本公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予本公司。截至九十八年十二月三十一日止，本公司帳列預付款項美金 8,008 仟元（折合新台幣約 259,491 仟元）。本公司於九十八年十一月間與供應商 F 協議每月洽談進貨價格。
( 二 ) 長期銷售合同：
本公司與數家客戶簽訂太陽能電池銷售合約，本公司需於九十七年至ㄧ○二年間依合約約定之數量及價格銷售太陽能電池予他公司，部分銷售合約約定，他公司需提供合約總額一定比例之訂金予本公司，該訂金可以現金、不可撤回之信用狀、銀行保證或企業集團保證等方式為之，該保證金依合約約定可於出貨時沖抵貨款或轉為另一銷售合約之保證金。
( 三 ) 本公司與美商 SilRay Inc. 民事訴訟一案，已於九十八年十二月三十日收到新竹地方法院對本公司與美商 SilRay Inc. 間民事訴訟判決，新竹地方法院民事判決本公司需對雙方履約爭議，賠付該公司美金 1,269 仟元，本公司對於判決不服已委託律師提起上訴，且本案所涉之賠償金額對營運並無重大影響。
( 四 ) 已開立未使用信用狀餘額約為歐元 3,549 仟元、日幣 180,000 仟元及美金 2,366 仟元。
( 五 ) 本公司對永晴光電股份有限公司期末背書保證餘額為 119,680 仟元。
( 六 ) 本公司廠房土地係分別向兆赫電子股份有限公司及科園工業園區管理局承租，租期分別於一○五年三月及一一五年十二月到期，目前每年租金分別約為 10,800 仟元及 17,147 仟元，到期可再續約。租賃合約於未來年度應給付之租金情形如下：

==> picture [355 x 44] intentionally omitted <==

（接次頁）

38 -

（承前頁）

年度金額一○一 $ 28,547 一○二 28,547 一○三 28,547 一○四及以後 220,015 $ 362,500

`二六、附註揭露資訊`

( 一 ) 本期重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：
資金貸與他人：無。
為他人背書保證：附表一。
期末持有有價證券情形：附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表三。
取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表四。
處分長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表五。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
被投資公司資訊：附表六。
金融商品相關資訊：請參閱附註五及二二。
( 三 ) 大陸投資資訊：無。

`二七、部門別財務資訊`

一
( ) 產業別資訊
本公司從事太陽能電池之設計、製造及銷售業務，係單一產業部門，故毋需揭露部門別資訊。
39 -

( `二` ) `地區別資訊：無。`

( `三` ) `外銷收入資訊`

  本公司之外銷收入明細如下：

`歐洲` `亞洲` `其他`	`九十八年度` $ 4,946,283 3,677,727 410,790 $ 9,034,800	`九十七年度`	`九十七年度`
			$ 4,939,882 3,250,846 249,377 $ 8,440,105

( `四` ) `重要客戶資訊`

九十八及九十七年度佔本公司銷貨收入淨額 10% 以上之客戶如下：

`下：`
`客` `戶` `名` `稱` `甲公司` `乙公司` `丙公司`	`九` `十` `八`	`年` `度` `所` `佔` `比例％` 18 12 4	`九` `十` `七`	`年` `度`
	`金` `額` $ 1,901,097 1,229,158 395,440		`金` `額` $ 1,150,856 1,129,182 1,161,196	`所` `佔` `比例％`
				11 11 11

40 -

單位：新台幣仟元

`新日光能源科技股份有限公司`

為他人背書保證

民國九十八年十二月三十一日

`附表一`

`編` `號`	`背書保證者` `公` `司` `名` `稱`	`被` `背` `書` `保` `證` `對` `象`	`被` `背` `書` `保` `證` `對` `象`	`對` `單` `一` `企` `業` `背書保證之限額` `（` `註` `）`	`本期最高背書` `保` `證` `餘` `額`	`期末背書保證餘額`	`以財產擔保之` `背書保證金額`	`累計背書保證金額` `佔最近期財務報表` `淨值之比率（％）`	`背書保證最高限額` `（` `註` `）`
		`公` `司` `名` `稱`	`關` `係`
0	`新日光能源科技股` `份有限公司`	`永晴光電股份有限公` `司`	`子公司`	$ 1,136,525	$ 119,680	$ 119,680	$ -	2.11	$ 2,841,312

註：依本公司「背書保證作業管理辦法」規定，背書保證總金額不得超過當期淨值之 50% 。對單一企業背書保證額度不超過當期淨值 20 ％為限。

41 -

`新日光能源科技股份有限公司`

期末持有有價證券情形

`民國九十八年十二月三十一日`

附表二

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

`持` `有` `之` `公` `司`	`有價證券種類及名稱`	`與有價證券發行人之關係`	`帳` `列` `科` `目`	`期` `末`	`期` `末`	`期` `末`	`期` `末`	`備` `註`
				`股數／單位（仟）`	`帳` `面` `金` `額`	`持股比例` `（` `％` `）`	`市價／淨值`
`本公司`	`股票` `永晴光電股份有限公司`	`子公司`	`採權益法之長期股權投資`	10,000	$ 99,825	86.96	$ 99,825	`註`

註：係按被投資公司九十八年度經會計師查核之財務資料計算之淨值。

42 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上民國九十八年一月一日至十二月三十一日`

`附表三`

單位：新台幣仟元

`買、賣之公司`	`有` `價` `證` `券` `種類及名稱`	`帳` `列` `科` `目`	`交易對象`	`關` `係`	`期` `初`	`期` `初`	`買` `入`	`買` `入`	`賣` `出`	`賣` `出`	`賣` `出`	`賣` `出`	`期` `末`	`期` `末`
					`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金` `額`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金` `額`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`售` `價`	`帳` `面` `成` `本`	`處分（損）益`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金額（註）`
`本公司`	`股票` `永晴光電股份有` `限公司`	`採權益法之長` `期股權投資`	`－`	`－`	-	$ -	10,000	$ 100,000	-	$ -	$ -	$ -	10,000	$ 99,825

`註：期末帳面價值含採權益法認列之投資損失。`

43 -

`新日光能源科技股份有限公司`

取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上
民國九十八年一月一日至十二月三十一日

附表四

`單位：新台幣仟元`

`取得之公司`	`財` `產` `名` `稱`	`交易日或` `事實發生日`	`交易金額`	`價款支付` `情` `形`	`交易對象`	`關` `係`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`價格決定之` `參` `考` `依` `據`	`取得目的及` `使用之情形`	`其他約定事項`
							`所有人`	`與公司之關係`	`移轉日期`	`金` `額`
`本公司`	`永晴光電股份有` `限公司`	98.06~98.12	$ 100,000	$ 100,000	`註`	`－`	`－`	`－`	`－`	$ -	`註`	`採權益法之長` `期股權投資`	`無`

註：係現金增資。

44 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`與關係人進、銷貨交易金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上民國九十八年一月一日至十二月三十一日`

`附表五`

單位：新台幣仟元

`進（銷）貨` `之` `公` `司`	`交` `易` `對` `象`	`關` `係`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交易條件與一般交易不同` `之` `情` `形` `及` `原` `因`	`交易條件與一般交易不同` `之` `情` `形` `及` `原` `因`	`應收（付）票據、帳款`	`應收（付）票據、帳款`	`備` `註`
			`進` / `銷` `貨`	`金` `額`	`佔總進`/ `銷` `貨` `之` `比` `率`	`授` `信` `期` `間`	`單` `價`	`授` `信` `期` `間`	`餘` `額`	`佔總應收（付）` `票據、帳款` `之` `比` `率`
`本公司`	`合晶科技股份有限` `公司`	`本公司法人董事晶材` `科技股份有限公司` `之母公司`	`進貨`	$ 203,509	3%	15`天內`T/T	`－`	`－`	( $ 18,099 )	4%	`－`

45 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`被投資公司資訊`

`民國九十八年十二月三十一日`

`附表六`

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

`投資公司名稱`	`被投資公司名稱`	`所在地區`	`主` `要` `營` `業` `項` `目`	`原` `始` `投` `資` `金` `額`	`原` `始` `投` `資` `金` `額`	`期` `末` `持` `有`	`期` `末` `持` `有`	`期` `末` `持` `有`	`被投資公司` `本` `期` `損` `益`	`本期認列之` `投` `資` `損` `益`	`備` `註`
				`本` `期` `期` `末`	`上` `期` `期` `末`	`股` `數`	`比率（％）`	`帳` `面` `金` `額`
`本公司`	`永晴光電股份有限` `公司`	`新竹縣`	`電子零組件製造、電池製造` `及銷售`	$ 100,000	$ -	10,000	86.96	$ 99,825	( $ 206 )	( $ 175 )

46 -

`明細表一` `項` `目` `活期存款` `定期存款` `附買回債券` `支票存款` `庫存現金` `質押定期存款`	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十八年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`2,425,353`仟元、美` `金`17,306 `仟元（兌換率` 1`：`32.03`）、歐元`3,994 `仟元（兌換率`1`：`46.092`）` `及日幣`1,904`仟元（兌換` `率`1`：`0.3471`）` $ 3,164,386 `新台幣`181,293`仟元、美金` 16,499`仟元（兌換率`1`：` 32.03`），分別於九十九年` `十二月底前陸續到期` 0.15~2.30 709,756 `於九十九年一月到期` 0.13~0.14 130,000 738 171 4,005,051 ( 10,293 ) $ 3,994,758	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十八年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`2,425,353`仟元、美` `金`17,306 `仟元（兌換率` 1`：`32.03`）、歐元`3,994 `仟元（兌換率`1`：`46.092`）` `及日幣`1,904`仟元（兌換` `率`1`：`0.3471`）` $ 3,164,386 `新台幣`181,293`仟元、美金` 16,499`仟元（兌換率`1`：` 32.03`），分別於九十九年` `十二月底前陸續到期` 0.15~2.30 709,756 `於九十九年一月到期` 0.13~0.14 130,000 738 171 4,005,051 ( 10,293 ) $ 3,994,758	`新日光能源科技股份有限公司` `現金及約當現金明細表` `民國九十八年十二月三十一日` `單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元` `摘` `要` `年利率（％）` `金` `額` `新台幣`2,425,353`仟元、美` `金`17,306 `仟元（兌換率` 1`：`32.03`）、歐元`3,994 `仟元（兌換率`1`：`46.092`）` `及日幣`1,904`仟元（兌換` `率`1`：`0.3471`）` $ 3,164,386 `新台幣`181,293`仟元、美金` 16,499`仟元（兌換率`1`：` 32.03`），分別於九十九年` `十二月底前陸續到期` 0.15~2.30 709,756 `於九十九年一月到期` 0.13~0.14 130,000 738 171 4,005,051 ( 10,293 ) $ 3,994,758
		(	$ 3,164,386 709,756 130,000 738 171 4,005,051 10,293 ) $ 3,994,758

47 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`應收帳款明細表`

民國九十八年十二月三十一日

`明細表二`

單位：新台幣仟元

`客` `戶` `名` `稱` A`客戶` B`客戶` C`客戶` D`客戶` `其他（註）` `合計` `備抵呆帳` `淨額`	`金`	`額`
	(	$ 238,285 155,950 147,449 50,033 231,999 823,716 3,415 ) $ 820,301

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

48 -

新日光能源科技股份有限公司
存貨明細表

`明細表三`

民國九十八年十二月三十一日
單位：新台幣仟元

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----- Start of picture text -----

金額
項目成本淨變現價值
製成品 $ 142,057 $ 163,971
在製品 189,732 207,935
原物料 351,059 354,694
$ 682,848 $ 726,600
----- End of picture text -----

註：存貨投保係於 880,000 仟元之額度內，按存貨金額投保。

49 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`預付款項明細表`

民國九十八年十二月三十一日

`明細表四`

`單位：新台幣仟元`

`項` `目` `金` `預付貨款` A`公司` B`公司` C`公司` D`公司` E`公司` `其他（註一）` `減：帳列非流動部分` ( `預付貨款－流動` `其他（註二）`	`額`
	$ 647,293 485,828 366,828 294,479 259,491 54,409 2,108,328 1,616,393 ) 491,935 4,322 $ 496,257

註一：各戶餘額皆未超過該科目餘額百分之五。
註二：各項目金額皆未超過本科目餘額百分之五。

50 -

`新日光能源科技股份有限公司`

採權益法之長期股權投資變動明細表

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

`明細表五`

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

`被` `投` `資` `公` `司` `名` `稱` `永晴光電股份有限公司`	`年` `初`	`餘` `額` `金` `額` $ -	`本` `年` `度` `增` `加` `股數（仟股）` `金` `額` 10,000 $ 100,000	`本` `年` `度` `增` `加` `股數（仟股）` `金` `額` 10,000 $ 100,000	`採權益法認列` `之投資損失` $ 175	`年` `底` `餘` `額` `股數（仟股）` `持股比例％` `金` `額` 10,000 86.96 $ 99,825	`年` `底` `餘` `額` `股數（仟股）` `持股比例％` `金` `額` 10,000 86.96 $ 99,825	`年` `底` `餘` `額` `股數（仟股）` `持股比例％` `金` `額` 10,000 86.96 $ 99,825	`股權淨值` $ 99,825	`備` `註`
	`股數（仟股）` -		`股數（仟股）` 10,000			`股數（仟股）` 10,000	`持股比例％` 86.96
										`註`

註：係按被投資公司九十八年度經會計師查核之財務報表計算。

51 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`固定資產變動明細表`

`民國九十八年一月一日至十二月三十一日`

`明細表六`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `成本` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `累計折舊` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `未完工程及預付設備款`	`年初餘額` `本年度增加` $ 549,123 $ - 2,155,330 11,731 1,161 - 2,204 4,495 11,577 2,550 13,411 4,090 2,732,806 22,866 8,716 36,740 308,309 444,358 539 372 1,204 742 2,228 1,341 2,226 3,246 323,222 486,799 1,182,302 680,734 $3,591,886 $ 216,801	`本年度處分` `科目間移轉` $ - $ 661,753 - 801,709 - 355 ( 568 ) - - - - 39,603 ( 568 ) 1,503,420 - - - ( 5,781 ) - - ( 426 ) - - - - 5,781 ( 426 ) - - (1,503,420 ) ($ 142 ) $ -	`年底餘額`	`年底餘額`
		( ( ( ( (		$1,210,876 2,968,770 1,516 6,131 14,127 57,104 4,258,524 45,456 746,886 911 1,520 3,569 11,253 809,595 359,616 $3,808,545

註一：固定資產於 4,352,000 仟元之額度內，按固定資產帳面金額投保。

註二：機器設備帳面價值約 159,106 仟元，業已提供金融機構作為短期融資之擔保品；另本公司應就新台幣 28 億之長期擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

52 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`遞延費用變動明細表`

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

`明細表七` `項` `目` `電腦軟體費` `線路補助費` `其他`	`年初餘額` `本年度增加` $ 12,379 $ 5,052 8,049 - 14,940 2,756 $ 35,368 $ 7,808	`單位：新台幣仟元` `本年度攤提` `年底餘額` `攤銷年限` $ 6,561 $ 10,870 `一至三年` 3,838 4,211 `三年` 5,908 11,788 `一至五年` $ 16,307 $ 26,869	`單位：新台幣仟元` `本年度攤提` `年底餘額` `攤銷年限` $ 6,561 $ 10,870 `一至三年` 3,838 4,211 `三年` 5,908 11,788 `一至五年` $ 16,307 $ 26,869
			`一至三年` `三年` `一至五年`

53 -

`新日光能源科技股份有限公司`

應付票據及帳款明細表
民國九十八年十二月三十一日
明細表八

單位：新台幣仟元

`廠` `商` `名` `稱` A`公司` B`公司` C`公司` D`公司` E`公司` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 90,876 66,338 65,445 38,537 27,345 196,511 $ 485,052

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

54 -

`新日光能源科技股份有限公司`

應付設備款明細表

民國九十八年十二月三十一日
明細表九單位：新台幣仟元

`供` `應` `商` `名` `稱` `互助營造股份有限公司` `致茂電子股份有限公司` Jonas & Redmann Photovoltaics Production Solutions GmBH `同開科技工程股份有限公司` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 187,452 57,133 41,209 28,041 80,831 $ 394,666

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

55 -

`明細表十`

新日光能源科技股份有限公司
預收款項明細表
民國九十八年十二月三十一日
單位：新台幣仟元

`客` `戶` `名` `稱` A`客戶` B`客戶` C`客戶` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 115,962 20,044 18,066 36,140 $ 190,212

註：各戶餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

56 -

`新日光能源科技股份有限公司`

應付費用及其他流動負債明細表
民國九十八年十二月三十一日
明細表十一

`單位：新台幣仟元`

`項` `目` `應付獎金` `應付薪資` `應付利息` `其他（註）`	`金`	`額`
		$ 72,230 32,277 21,169 138,553 $ 264,229

註：各項目餘額皆未超過本科目餘額百分之五。

57 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`長期借款明細表`

民國九十八年十二月三十一日

`明細表十二`

單位：新台幣仟元

`債` `權` `人` `名` `稱` `第一銀行聯貸案`	`借` `款` `種` `類` `建廠投資計畫借款` `營運週轉借款` `一年內到期部分`	`金`	`額` $ 2,260,000 400,000 2,660,000 678,000 ) $ 1,982,000	`期` `限` `及` `償` `還` `辦` `法` `自九十九年一月起，每季為一期，分十三期攤還` `自一○○年一月起，每半年為一期，分五期攤還`	`年利率（％）` 1.0518~1.0550 1.1586	`抵` `押` `或` `擔` `保`
		(				`註`

註：本公司應就新台幣 28 億之擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

58 -

`新日光能源科技股份有限公司`

銷貨收入明細表

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

明細表十三

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

項目數量金額太陽能電池 49,973 仟片 $ 9,143,015 其他 2,248 仟片／ 444 仟公斤 1,221,894 10,364,909 銷貨退回及折讓 ( 63,806 ) $ 10,301,103

59 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`銷貨成本明細表`

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

明細表十四單位：新台幣仟元

`項` `目` `原物料耗用` `年初原物料` `本年度進料` `轉列費用` `轉售原料` `年底原物料` `直接人工` `製造費用` `製造成本` `年初在製品` `年底在製品` `製成品成本` `年初製成品` `外購製成品` `轉列費用` `年底製成品` `產銷成本` `未攤銷固定製造費用` `出售原料成本` `其他`	`金` `額`
	$ 944,287 7,842,857 ( 162,661 ) ( 990,217 ) ( 351,059 ) 7,283,207 177,770 1,101,808 8,562,785 216,912 ( 189,732 ) 8,589,965 604,757 136,105 ( 4,972 ) ( 142,057 ) 9,183,798 92,672 990,217 6,489 $ 10,273,176

註：年初、年底之各項存貨業已調整減除各該項目之備抵存貨損失金額。

60 -

`新日光能源科技股份有限公司`

`營業費用明細表`

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

`明細表十五`

單位：新台幣仟元

`項` `目` `薪資` `產品保證服務費` `運費` `差` `旅` `費` `廣` `告` `費` `銀行手續費` `間接材料` `折舊費用` `勞` `務` `費` `修繕維護費` `其他費用（註）`	`推`	`銷` `費` `用` $ 27,493 10,459 9,118 7,497 5,305 2,328 1,070 489 65 17 12,809 $ 76,650	`管`	`理` `費` `用` $ 58,316 - 54 384 393 14,887 12 17,717 17,480 835 39,134 $149,212	`研究發展費用`	`研究發展費用`
						$ 39,502 - 185 3,857 - - 7,317 2,440 782 4,491 11,271 $ 69,845

註：各項目金額皆未超過各該科目金額百分之五。

61 -

股票代碼： 3576

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

合併財務報表暨會計師查核報告
民國九十八及九十七年度

地址：新竹市科學工業園區力行三路七號
電話：（○三）五七八○○一一

§ `目錄` §

`項` `目` `一、` `封面` `二、` `目錄` `三、` `關係企業合併財務報表聲明書` `四、` `會計師查核報告` `五、` `合併資產負債表` `六、` `合併損益表` `七、` `合併股東權益變動表` `八、` `合併現金流量表` `九、` `合併財務報表附註` (`一`)`公司沿革` (`二`)`重要會計政策之彙總說明` (`三`)`會計變動之理由及其影響` (`四`)`重要會計科目之說明` (`五`)`關係人交易` (`六`)`質抵押之資產` (`七`)`重大承諾事項及或有事項` (`八`)`重大之災害損失` (`九`)`重大之期後事項` (`十`)`其他` (`十一`)`附註揭露事項` 1.`重大交易事項相關資訊` 2.`轉投資事業相關資訊` 3.`大陸投資資訊` 4.`母子公司間業務關係及重要` `交易往來情形` (`十二`)`部門別財務資訊` `十、` `重要會計科目明細表`	`頁` `次` 1 2 3 4`～`5 6 7`～`8 9 10`～`11 12 12`～`17 17`～`18 18`～`35 35`～`36 37 37`～`40 - - - 40`、`42`～`47 40`、`42`～`47 - 48 41 -	`合併財務報表` `附` `註` `編` `號`
		- - - - - - - - `一` `二` `三` `四～二一` `二二` `二三` `二四` - - - `二五` `二五` - `二五` `二六` -

`關係企業合併財務報表聲明書`

  本公司民國九十八年度（自九十八年一月一日至十二月三十一日止）依
「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」
應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依財務會計準則公報第七號應納
入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報表所應
揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關
係企業合併財務報表。

  特此聲明

公司名稱：新日光能源科技股份有限公司

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中  華  民  國 九十九 年 二 月 二十六  日

`會計師查核報告`

新日光能源科技股份有限公司 公鑒：

  新日光能源科技股份有限公司及子公司民國九十八年及九十七年十二月
三十一日之合併資產負債表，暨民國九十八年及九十七年一月一日至十二月
三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會
計師查核竣事。上開合併財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責
任則為根據查核結果對上開合併財務報表表示意見。

  本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃
並執行查核工作，以合理確信合併財務報表有無重大不實表達。此項查核工
作包括以抽查方式獲取合併財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評
估管理階層編製合併財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨
評估合併財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意
見提供合理之依據。

  依本會計師之意見，第一段所述合併財務報表在所有重大方面，係依照
證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計原則編製，足以允當表達新日
光能源科技股份有限公司及子公司民國九十八年及九十七年十二月三十一日
之合併財務狀況，暨民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日之
合併經營成果與合併現金流量。

  如合併財務報表附註二所述，新日光能源科技股份有限公司民國九十七
年度尚無子公司，因是民國九十七年度合併財務報表係與新日光能源科技股
份有限公司之財務報表相同。

  如合併財務報表附註三所述，新日光能源科技股份有限公司及子公司自
民國九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之
會計處理準則」。另自民國九十七年一月一日起，採用新發布之財務會計準則
公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」，以及財團法人中華民國會
計研究發展基金會於民國九十六年三月發布（九六）基秘字第○五二號函，
員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。

勤業眾信聯合會計師事務所
會計師黃裕峰

會計師黃樹傑

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號台財證六字第 0920123784 號

中  華  民 國 九十九 年 二 月 二十六  日

`新日光能源科技股份有限公司及子公司合併資產負債表`

民國九十八年及九十七年十二月三十一日

		`民國九十八年及九十七年十二月三十一日`	`民國九十八年及九十七年十二月三十一日`	`民國九十八年及九十七年十二月三十一日`
`代` `碼` 1100 1310 1140 1160 1210 1260 1286 1291 1298 11XX 1521 1531 1531 1561 1631 1681 15X9 1670 15XX 1820 1830 1860 1888 18XX 1XXX	`資` `產` `流動資產` `現金及約當現金（附註二及四）` `公平價值變動列入損益之金融資產－` `流動（附註二及五）` `應收帳款－淨額（附註二及六）` `其他應收款（附註二十二）` `存貨（附註二、三及七）` `預付款項－流動（附註二、八、二十` `二及二十四）` `遞延所得稅資產－流動（附註二及十` `六）` `質押定期存款（附註四及二十三）` `其他流動資產` `流動資產合計` `固定資產（附註二、九及二十三）` `成本` `房屋及建築` `機器設備` `研發設備` `辦公設備` `租賃改良` `其他設備` `累計折舊` `未完工程及預付設備款` `固定資產－淨額` `其他資產` `存出保證金` `遞延費用－淨額（附註二、十及二十` `二）` `遞延所得稅資產－非流動（附註二及` `十六）` `預付款項－非流動（附註二、八、二` `十二及二十四）` `其他資產合計` `資產總計`	`九十八年十二月三十一日` `九十七年十二月三十一日` `金` `額` `％` `金` `額` `％` `代` `碼` `負` `債` `及` `股` `東` `權` `益` `流動負債` $ 4,097,868 35 $ 1,148,469 11 2100 `短期借款（附註十一及二十三）` 2180 `公平價值變動列入損益之金融負債－` 27,610 - 27,803 - `流動（附註二、五及十三）` 820,301 7 256,530 2 `應付票據及帳款（附註二十二）` 84,496 1 83,428 1 2140 `非關係人` 682,848 6 1,765,956 16 2150 `關係人` 2160 `應付所得稅（附註二及十六）` 496,835 4 1,667,784 15 2219 `應付員工紅利及董監酬勞（附註二、` `三及十七）` - - 85,999 1 2224 `應付設備款` 10,293 - 815,335 7 2260 `預收款項（附註二十四）` 2,016 - 50,700 1 2272 `一年內到期之長期借款（附註十四）` 6,222,267 53 5,902,004 54 2298 `應付費用及其他流動負債（附註二、` `十二及二十二）` 21XX `流動負債合計` 1,210,876 10 549,123 5 `長期負債` 2,968,770 26 2,155,330 20 2410 `應付公司債（附註二及十三）` 1,516 - 1,161 - 2420 `長期借款（附註十四）` 6,131 - 2,204 - 24XX `長期負債合計` 14,127 - 11,577 - 57,104 1 13,411 - `其他負債` 4,258,524 37 2,732,806 25 2820 `存入保證金` ( 809,595 ) ( 7 ) ( 323,222 ) ( 3 ) 3,448,929 30 2,409,584 22 2XXX `負債合計` 368,977 3 1,182,302 11 3,817,906 33 3,591,886 33 `母公司股東權益（附註二、十七及十八）` 3110 `股本－每股面額`10`元，額定－` 300,000`仟股；發行－九十八年` 14,176 - 12,460 - 211,970`仟股，九十七年`143,990`仟` `股` 26,869 - 35,368 - `資本公積` 3210 `股票發行溢價` - - 99,351 1 3271 `員工認股權` 3310 `法定盈餘公積` 1,616,393 14 1,323,535 12 3350 `（累積虧損）未分配盈餘` 1,657,438 14 1,470,714 13 `母公司股東權益合計` 3610 `少數股權（附註二）` 3XXX `股東權益合計` $ 11,697,611 100 $ 10,964,604 100 `負債及股東權益總計` `後附之附註係本合併財務報表之一部分。` `（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）`			`九十八年十二月三十一日` `金` `額` `％` $ - - 709,133 6 466,953 4 18,099 - 19,766 - - - 394,666 3 190,212 2 678,000 6 264,241 2 2,741,070 23 1,276,904 11 1,982,000 17 3,258,904 28 45 - 6,000,019 51 2,119,698 18 3,968,849 34 48,811 1 138,429 1 ( 593,164 ) ( 5 ) 5,682,623 49 14,969 - 5,697,592 49 $ 11,697,611 100			`單位：新台幣仟元，惟` `每股面額為元` `九十七年十二月三十一日`
		`金`	`額` $ 4,097,868 27,610 820,301 84,496 682,848 496,835 - 10,293 2,016 6,222,267 1,210,876 2,968,770 1,516 6,131 14,127 57,104 4,258,524 809,595 ) 3,448,929 368,977 3,817,906 14,176 26,869 - 1,616,393 1,657,438 $ 11,697,611		`金`	`額` $ - 709,133 466,953 18,099 19,766 - 394,666 190,212 678,000 264,241 2,741,070 1,276,904 1,982,000 3,258,904 45 6,000,019 2,119,698 3,968,849 48,811 138,429 593,164 ) 5,682,623 14,969 5,697,592 $ 11,697,611		`金`	`額` $ 143,467 205,610 235,566 - 78,356 136,351 490,887 310,716 - 105,037 1,705,990 1,131,510 2,620,000 3,751,510 56 5,457,556 1,439,904 3,000,000 29,604 55,296 982,244 5,507,048 - 5,507,048 $ 10,964,604	`％`
		(		(	(		(			1 2 2 - 1 1 5 3 - 1 16 10 24 34 - 50 13 28 - - 9 50 - 50 100

董事長：林坤禧

經理人：洪傳獻

會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

合併損益表

民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日

`代碼` 4110 `銷貨收入` 4170 `銷貨退回及折讓` 4000 `銷貨收入淨額（附註二及二` `十六）` 5110 `銷貨成本（附註三、七、十` `九及二十二）` 5910 `銷貨毛利` `營業費用（附註十八及二十` `二）` 6100 `推銷費用` 6200 `管理費用` 6300 `研究發展費用` 6000 `營業費用合計` 6900 `營業（損失）利益` `營業外收入及利益` 7160 `兌換淨益（附註二）` 7110 `利息收入（附註二十一）` 7320 `金融負債評價利益（附` `註二、五及十三）` 7310 `金融資產評價利益（附` `註二及五）` 7140 `處分投資利益（附註二）` 7480 `其他收入（附註二十二）` 7100 `營業外收入及利益` `合計`	`九` `十` `八`	`單位：新台幣仟元，惟合併` `每股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - 348,293 3 - 27,803 - - - - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟合併` `每股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - 348,293 3 - 27,803 - - - - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟合併` `每股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - 348,293 3 - 27,803 - - - - - 10,297 - 1 430,876 4	`單位：新台幣仟元，惟合併` `每股純（損）益為元` `年` `度` `九` `十` `七` `年` `度` `％` `金` `額` `％` $ 10,217,290 41,276 100 10,176,014 100 100 9,337,423 92 - 838,591 8 1 30,292 - 1 203,533 2 1 80,967 1 3 314,792 3 ( 3 ) 523,799 5 1 - - - 44,483 1 - 348,293 3 - 27,803 - - - - - 10,297 - 1 430,876 4
	`金` `額` $ 10,364,909 63,806 10,301,103 10,273,176 27,927 76,650 149,582 69,845 296,077 ( 268,150 ) 55,672 14,324 - - 1,937 36,903 108,836		`金` `額` $ 10,217,290 41,276 10,176,014 9,337,423 838,591 30,292 203,533 80,967 314,792 523,799 - 44,483 348,293 27,803 - 10,297 430,876		`％`
	(	(			100 92 8 - 2 1 3 5 - 1 3 - - - 4

（接次頁）

`（承前頁）`

`九` `十` `八`	`九` `十` `八`	`九` `十` `八`

$ 481,828 251,618 193 142 - 43,532 777,313 ( 936,627 ) ( 202,787 ) ($ 1,139,414 ) ( $ 1,139,383 ) ( 31 ) ($ 1,139,414 ) `稅` `前稅` ($ 4.92 ) ( ($ 4.92 ) (
	`前` $ 4.92 ) $ 4.92 )
( (		( (

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

董事長：林坤禧經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

`合併股東權益變動表`

`民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日`

`母`	`公`	`公`	`東`		`少`	`單位：除每股股利為新台幣元` `外，餘係新台幣仟元` `數` `股` `權` `股東權益合計` $ - $ 2,632,356 - 2,100,000 - 12,125 - - - ( 23,727 ) - - - ( 64,696 ) - - - ( 9,953 ) - 29,604 - 831,339 - 5,507,048 - 304,000 - 1,082,207 - 30,377 - - - ( 176,446 ) - - - 74,820 15,000 15,000 31 ) ( 1,139,414 ) $ 14,969 $ 5,697,592	`單位：除每股股利為新台幣元` `外，餘係新台幣仟元` `數` `股` `權` `股東權益合計` $ - $ 2,632,356 - 2,100,000 - 12,125 - - - ( 23,727 ) - - - ( 64,696 ) - - - ( 9,953 ) - 29,604 - 831,339 - 5,507,048 - 304,000 - 1,082,207 - 30,377 - - - ( 176,446 ) - - - 74,820 15,000 15,000 31 ) ( 1,139,414 ) $ 14,969 $ 5,697,592
`股`		`資` `本` `公` `積` `保` `留` `盈` `餘` `（` `附` `註` `十` `六` `）` `本` `（` `附` `註` `十` `六` `及` `十` `七` `）` `（累積虧損）` `額` `股票發行溢價` `員工` `認股` `權` `法定盈餘公積` `未分` `配盈` `餘` `合` $ 979,400 $ 1,100,000 $ - $ - $ 552,956 200,000 1,900,000 - - - 12,125 - - - - - - - 55,296 ( 55,296 ) - - - - ( 23,727 ) ( 213,543 - - - ( 213,543 ) - - - - ( 64,696 ) ( 34,836 - - - ( 34,836 ) - - - - ( 9,953 ) ( - - 29,604 - - - - - - 831,339 1,439,904 3,000,000 29,604 55,296 982,244 155,000 149,000 - - - 300,000 763,000 19,207 - - 24,550 5,827 - - - - - - 83,133 ( 83,133 ) - - - - ( 176,446 ) ( 176,446 - - - ( 176,446 ) 23,798 51,022 - - - - - - - - - - - - ( 1,139,383 ) ( $ 2,119,698 $ 3,968,849 $ 48,811 $ 138,429 ($ 593,164 ) `後附之附註係本合併財務報表之一部分。` `（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）` `經理人：洪傳獻` `會計主管：黃建昌`	`保` `留` `盈` `餘` `（`	`合`
`股數（仟股）` 97,940 20,000 1,213 - - 21,354 - 3,483 - - - 143,990 15,500 30,000 2,455 - - 17,645 2,380 - - 211,970	`金`
					(	( ( ( ( (	$ 2,632,356 2,100,000 12,125 - 23,727 ) - 64,696 ) - 9,953 ) 29,604 831,339 5,507,048 304,000 1,082,207 30,377 - 176,446 ) - 74,820 15,000 1,139,414 ) $ 5,697,592

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

合併現金流量表

民國九十八年及九十七年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣仟元

`營業活動之現金流量` `歸屬予母公司股東之合併純（損）益` `歸屬予少數股權之合併純損` `折舊` `攤銷` `金融資產評價損失（利益）` `金融負債評價損失（利益）` `提列呆帳損失` `（迴轉）提列存貨損失` `遞延所得稅資產` `固定資產報廢損失` `可轉換公司債折價攤銷及發行成本` `可轉換公司債兌換（利益）損失` `員工認股權酬勞成本` `營業資產及負債之淨變動` `應收帳款` `其他應收款` `存貨` `預付款項` `其他流動資產` `應付票據及帳款` `應付所得稅` `應付員工紅利及董監酬勞` `預收款項` `應付費用及其他流動負債` `營業活動之淨現金流入（出）` `投資活動之現金流量` `質押定期存款減少（增加）` `購置固定資產` `遞延費用增加` `存出保證金（增加）減少` `投資活動之淨現金流出`	`九十八年度` ( $1,139,383 ) ( 31 ) 486,799 16,307 193 481,828 3,197 ( 197,238 ) 185,350 142 179,234 ( 12,145 ) 19,207 ( 566,968 ) ( 1,068 ) 1,280,346 878,091 48,684 249,486 ( 58,590 ) ( 61,531 ) ( 120,504 ) 159,204 1,830,610 805,042 ( 809,182 ) ( 7,808 ) ( 1,716 ) ( 13,664 )	`九十七年度`
		$ 831,339 - 233,369 10,298 ( 27,803 ) ( 348,293 ) 218 520,954 ( 153,831 ) 276 81,096 98,311 29,604 ( 85,617 ) ( 44,734 ) ( 1,860,928 ) ( 976,515 ) ( 48,699 ) 211,803 63,578 136,351 194,408 45,244 (1,089,571 ) ( 805,846 ) ( 2,574,798 ) ( 30,389 ) 1,670 (3,409,363 )

（接次頁）

10 -

`（承前頁）`

`融資活動之現金流量` `短期借款減少` `長期借款增加` `發行可轉換公司債` `存入保證金減少` `現金增資` `員工執行認股權` `普通股現金紅利` `員工現金紅利` `董監事酬勞` `少數股權增加` `融資活動之淨現金流入` `現金及約當現金淨增加數` `年初現金及約當現金餘額` `年底現金及約當現金餘額` `現金流量資訊之補充揭露` `支付利息` `支付所得稅` `不影響現金流量之融資及投資活動` `固定資產轉列存出保證金` `應付員工紅利轉增資` `一年內到期之長期借款` `僅支付部分現金之投資活動` `固定資產增加數` `應付設備款減少（增加）數` `支付現金`	`九十八年度` ( $ 143,467 ) 40,000 - ( 11 ) 1,367,000 30,377 ( 176,446 ) - - 15,000 1,132,453 2,949,399 1,148,469 $4,097,868 $ 74,354 $ 75,994 $ - $ 74,820 $ 678,000 $ 712,961 96,221 $ 809,182	`九十七年度`
		( $1,088,278 ) 2,620,000 1,506,006 ( 11 ) 2,100,000 12,125 ( 23,727 ) ( 64,696 ) ( 9,953 ) - 5,051,466 552,532 595,937 $1,148,469 $ 54,657 $ 26,837 $ 7,529 $ - $ - $3,057,998 ( 483,200 ) $2,574,798

後附之附註係本合併財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信聯合會計師事務所民國九十九年二月二十六日查核報告）

董事長：林坤禧經理人：洪傳獻會計主管：黃建昌

11 -

新日光能源科技股份有限公司及子公司
合併財務報表附註

民國九十八及九十七年度

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

`一、公司沿革及營業`

  新日光能源科技股份有限公司（以下簡稱新日光公司）於九十四
年八月二十六日經經濟部核准設立，新日光公司股票並自九十八年一
月起在台灣證券交易所上市買賣。

  新日光公司主要營業範圍包括太陽能電池及太陽能電池模組等之
研究、開發、設計、製造及銷售，以及其他相關業務。

永晴光電股份有限公司（以下簡稱永晴公司）於九十八年七月經經濟部核准設立，係新日光公司九十八年底持股 86.96% 之子公司，其主要經營電子零組件製造、電池製造及批發。

新日光公司及子公司於九十八年及九十七年底之員工人數分別為 637 人及 510 人。

`二、重要會計政策之彙總說明`

  本財務報表係依照證券發行人財務報告編製準則及一般公認會計
原則編製。依照前述準則及原則編製財務報表時，新日光公司及子公
司對於備抵呆帳、存貨損失、固定資產折舊、遞延費用攤銷、違約罰
金、進貨合約損失及應付產品保證服務費之提列，必須使用合理之估
計金額，因估計通常係在不確定情況下作成之判斷，因此可能與將來
實際結果有所差異。

  重要會計政策彙總說明如下：
合併財務報表編製準則

  新日光公司九十八年度之合併財務報表係依據新修訂後財務會計
準則公報第七號「合併財務報表」規定，將有控制能力之所有被投資
公司列入合併財務報表編製個體，因是，九十八年度合併財務報表係
包括新日光公司及永晴公司之帳目。於編製合併財務報表時，母子公

12 -

司間重大交易及其餘額，均予以銷除。九十七年度因尚無子公司，因
是九十七年度合併財務報表編製主體為新日光公司。

  新日光公司及上述列入合併財務報表個體之子公司，以下合稱本
公司。

  本合併財務報表對其他少數股權股東持有永晴公司之股份，列於
少數股權及少數股權損益項下。

  重要會計政策彙總說明如下：

`資產與負債區分流動與非流動之標準`

  流動資產包括現金及約當現金，以及主要為交易目的而持有之資
產或預期於資產負債表日後十二個月內變現或耗用之資產；固定資
產、遞延費用及其他不屬於流動資產者為非流動資產。流動負債包括
主要為交易目的而發生之負債，以及須於資產負債表日後十二個月內
清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。
約當現金

  係自投資日起三個月內到期或清償之附買回債券，其帳面價值近
似公平價值。

`公平價值變動列入損益之金融商品`

  公平價值變動列入損益之金融商品包括交易目的之金融資產或金
融負債。本公司成為金融商品合約之一方時，認列金融資產或金融負
債；於合約權利喪失控制時，除列金融資產；於合約規定之義務解除、
取消或到期而使金融負債消滅時，除列金融負債。

  原始認列時，係以公平價值衡量，交易成本列為當年度費用，續
後評價時，以公平價值衡量且公平價值變動認列為當年度損益。

  依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。
  衍生性金融商品公平價值係以評價方法估計之。當公平價值為正
值時，列為金融資產；公平價值為負值時，列為金融負債。
備供出售金融資產

  備供出售金融資產於原始認列時，以公平價值衡量，並加計取得
之交易成本；後續評價以公平價值衡量，且其價值變動列為股東權益

13 -

調整項目，累積之利益或損失於金融資產除列時，列入當年度損益。
依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交割日會計處理。
備抵呆帳

  備抵呆帳係按應收款項之帳齡及收回可能性評估認列。本公司係
依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素，定期評估應收帳款之收回可
能性。

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  存貨包括原物料、在製品及製成品。九十八年一月一日以前，係
以成本與市價孰低法評價。比較成本與市價時係以全體項目為比較基
礎，原物料係以重置成本為市價，而製成品及在製品則以淨變現價值
為市價。如附註三所述，九十八年一月一日起，存貨係以成本與淨變
現價值孰低計價，比較成本與淨變現價值時係以個別項目為基礎。淨
變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及
銷售費用後之餘額。存貨成本之計算採用加權平均法。
預付貨款

  預付貨款依約定於資產負債表日後十二個月內沖抵貨款者分類為
流動資產；依約定沖抵貨款時間超過資產負債表日後十二個月者，分
類為非流動資產。
固定資產

  固定資產以成本減累計折舊計價。固定資產構建期間為該項資產
所支出款項而負擔之利息，予以資本化列為固定資產成本。重大之增
添、更新及改良作為資本支出；修理及維護支出則作為當年度費用。

  資產負債表日評估是否有跡象顯示固定資產可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
固定資產之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴
轉，認列為利益，惟固定資產於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊後之帳面價
值。

14 -

  折舊採用平均法依下列耐用年限計提：房屋及建築，十五至二十
年；機器設備，三至五年；研發設備，三年；辦公設備，一至三年；
租賃改良，三至十年；其他設備，三至十五年。耐用年限屆滿仍繼續
使用之固定資產，則就其殘值按重行估計可使用年數繼續提列折舊。
  固定資產出售或報廢時，其相關成本及累計折舊均自帳上減除。
處分固定資產之利益或損失，依其性質列為當年度之營業外利益或損
失。
遞延費用

  研究階段之支出於發生時認列為費用；發展階段之支出於符合規
定條件時，認列為無形資產，採用直線法依其耐用年限攤銷，不符合
規定條件則列為當年度費用。

  係電腦軟體費、線路補助費及其他遞延費用，其中電腦軟體費，
採直線法按一至三年平均攤銷；線路補助費，採直線法按三年平均攤
銷；其他遞延費用，採直線法按一至五年平均攤銷。

  資產負債表日評估是否有跡象顯示遞延費用可能發生減損，若有
減損之跡象存在時，應即估計該資產之可回收金額。倘其相關可回收
金額與帳面價值比較有重大減損時，就其減損部分認列損失。嗣後若
遞延費用之估計發生變動而增加可回收金額時，其減損損失應予迴
轉，認列為利益，惟遞延費用於減損損失迴轉後之帳面價值，不得超
過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面價
值。

資本支出與收益支出之劃分

  凡支出之效益及於以後各期者列為資產。其效益僅及於當年度或
無效者，列為費用或損失。
可轉換公司債

本公司發行之可轉換公司債，係以全部發行價格減除 (1) 嵌入式衍生性商品公平價值，及 (2) 應付公司債原始認列金額比例分攤之交易成本後之餘額，作為主契約之原始帳面價值，續後評價時，以利息法之攤銷後成本衡量，相關之利息或贖回利益及損失認列為當年度損益。當公司債於到期前被持有人要求轉換時，先調整帳列負債組成要素金

15 -

額（包含公司債及分別認列之嵌入式衍生性商品）於轉換時應有之帳
面價值（公司債之帳面價值係以利息法計算至轉換日前一日之攤銷後
成本，嵌入式衍生性商品之帳面價值則為計算轉換日前一日之公平價
值），作為發行普通股之入帳基礎。

`員工退休金`

  屬確定提撥退休辦法之退休金，係於員工提供服務之期間，將應
提撥之退休基金數額認列為當年度費用。
員工認股權

  發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十七年一月一日（含）以
後者，係依照財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處
理準則」處理。按預期既得認股權之最佳估計數量及給與日公平價值
計算之認股權價值，於既得期間以直線法認列為當期費用，並同時調
整「資本公積－員工認股權」。後續資訊顯示預期既得之認股權數量與
估計不同時，則修正原估計數。

  發行酬勞性員工認股權，其給與日於九十三年一月一日至九十六
年十二月三十一日間者，係適用財團法人中華民國會計研究發展基金
會解釋函相關規定，本公司選擇採用內含價值法處理，酬勞成本於符
合認股權計畫所規定之員工服務年限內逐期認列為費用。
銷貨收入

  本公司係於產品之所有權移轉予客戶時認列銷貨收入，因其獲利
過程大部分已完成，且已實現或可實現。去料加工時，加工產品之所
有權並未移轉，是以去料時不作銷貨處理。

  銷貨收入係按本公司與買方所協議交易對價（考量商業折扣及數
量折扣後）之公平價值衡量；惟銷貨收入之對價為一年期以內之應收
款時，其公平價值與到期值差異不大且交易量頻繁，則不按設算利率
計算公平價值。

`所得稅`

  所得稅作跨期間之分攤。可減除暫時性差異、虧損扣抵及投資抵
減之所得稅影響數認列為遞延所得稅資產，並評估其可實現性，認列
備抵評價金額；應課稅暫時性差異之所得稅影響數則認列為遞延所得

16 -

稅負債。遞延所得稅資產或負債依其相關資產或負債之分類劃分為流
動與非流動項目，無相關之資產或負債者，依預期迴轉期間之長短劃
分為流動或非流動項目。

  購置機器設備、研究發展及人才培訓等支出所產生之所得稅抵
減，採當期認列法處理。

  以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。

  依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十之營利事業所得
稅，列為股東會決議年度之所得稅費用。

外幣交易

  非衍生性商品之外幣交易所產生之各項外幣資產、負債、收入或
費用，按交易日之即期匯率折算新台幣金額入帳。外幣資產及負債實
際收付結清時所產生之兌換差額作為當年度損益。

  資產負債表日之外幣貨幣性資產或負債，按該日即期匯率予以調
整，兌換差額列為當年度損益。

科目重分類

  九十七年度合併財務報表若干項目經予重分類，俾配合九十八年
度合併財務報表之表達。

 三、會計變動之理由及其影響

一
( ) （九六）基秘字第○五二號函「員工分紅及董監酬勞會計處理」本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布（九六）基祕字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動，使九十七年度合併純益減少 121,815 仟元，稅後合併基本每股純益減少 0.90 元。
( 二 ) 財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」本公司自九十七年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第三十九號「股份基礎給付之會計處理準則」處理員工認股權。此項會計變動，使九十七年度合併純益減少 26,448 仟元，稅後合併基本每股純益減少 0.19 元。
17 -

( `三` ) `存貨之會計處理準則`

本公司自九十八年一月一日起，採用新修訂之財務會計準則公一報第十號「存貨之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( ) 存貨以成本與淨變現價值孰低者衡量，且除同類別存貨外應逐項比較之； ( 二 ) 未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及 ( 三 ) 異常製造成本及存貨跌價損失（或回升利益）應分類為銷貨成本。此項會計變動，使九十八年度合併純損增加 136,424 仟元，稅後合併基本每股純損增加 0.72 元。本公司亦重分類九十七年度營業外收入 21,321 仟元（包含出售下腳收入 21,565 仟元、存貨盤盈 8 仟元及存貨報廢損失 252 仟元）至銷貨成本。

`四、現金及約當現金`

`活期存款` `定期存款` `附買回債券` `支票存款` `庫存現金` `質押定期存款`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 3,267,496 709,756 130,000 738 171 4,108,161 ( 10,293 ) $ 4,097,868	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
	(	(	$ 255,372 1,207,105 500,000 1,085 242 1,963,804 815,335 ) $ 1,148,469

截至九十七年底止，到期日在一年以上之銀行定期存款為 3,000 仟元。

`五、公平價值變動列入損益之金融商品`

`交易目的之金融資產` `換匯換利合約` `交易目的之金融負債` `可轉換公司債負債組成要素` `（附註十三）` `－轉換權` `－價格重設權`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 27,610 $ 709,133 - $ 709,133	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
			$ 27,803 $ 111,750 93,860 $ 205,610

18 -

  本公司九十八及九十七年度從事換匯換利合約交易之目的，主要
係為規避因匯率及利率波動所產生之風險。本公司之財務避險策略係
以達成規避大部分公平價值風險為目的。

  截至九十八年及九十七年底止，尚未到期之換匯換利合約如下：

==> picture [423 x 44] intentionally omitted <==

－
 六、應收帳款淨額

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 七、存  貨

==> picture [424 x 90] intentionally omitted <==

九十八年及九十七年底之備抵存貨跌價損失分別為 358,109 仟元及 555,347 仟元。

19 -

`八、預付款項`

九十八年九十七年
十二月三十一日十二月三十一日

`預付貨款`

`－依合約支付數（附註二十` `三）` `－未簽訂合約數` `減：帳列非流動部分` ( `預付貨款－流動` `其他預付款`	$ 2,053,919 54,409 2,108,328 1,616,393 ) ( 491,935 4,900 $ 496,835	$ 2,844,586 131,582 2,976,168 1,323,535 ) 1,652,633 15,151 $ 1,667,784

`九、固定資產`

`九` `房屋及建築` $ 549,123 - - 661,753 1,210,876 8,716 36,740 - - 45,456 $ 1,165,420 `九`	`九`	`九`	`九`				`十`			`八`		`年`	`年`			`度` `合` `計` $ 3,915,108 712,961 ( 568 ) - 4,627,501 323,222 486,799 ( 426 ) - 809,595 $ 3,817,906 `度`	`度` `合` `計` $ 3,915,108 712,961 ( 568 ) - 4,627,501 323,222 486,799 ( 426 ) - 809,595 $ 3,817,906 `度`
				`機` `器` `設` `備` $ 2,155,330 11,731 - 801,709 2,968,770 308,309 444,358 - ( 5,781 ) 746,886 $ 2,221,884 `十`			`研` `發` `設` `備`	`辦` `公` `設` `備` $ 2,204 4,495 ( 568 ) - 6,131 1,204 742 ( 426 ) - 1,520 $ 4,611 `七`			`租` `賃` `改` `良` $ 11,577 2,550 - - 14,127 2,228 1,341 - - 3,569 $ 10,558	`其` `他` `設` `備`
		$ 549,123 - - 661,753					$ 1,161 - - 355 1,516 539 372 - - 911 $ 605
		1,210,876
		8,716 36,740 - -
		45,456
		$ 1,165,420

`房屋及建築`			`機`		`器` `設` `備`	`研` `發` `設` `備` $ 1,052 109 - - 1,161 263 276 - - 539 $ 622		`辦` `公` `設` `備`		`租`	`賃` `改` `良`	`其他設備`		`未完工程及` `預付設備款`		`合` `計`
	$ - - - 549,123 549,123 - 8,716 - - 8,716 $ 540,407		( ( (	$ 443,746 41,471 280 ) 1,670,393 2,155,330 87,257 221,106 4 ) 50 ) 308,309 $ 1,847,021					$ 1,957 247 - - 2,204 667 537 - - 1,204 $ 1,000		$ 11,327 250 - - 11,577 1,073 1,155 - - 2,228 $ 9,349		$ 3,474 7,893 - 2,044 13,411 597 1,579 - 50 2,226 $ 11,185	(	$ 403,363 3,008,028 - 2,229,089 ) 1,182,302 - - - - - $ 1,182,302	( ( (	$ 864,919 3,057,998 280 ) 7,529 ) 3,915,108 89,857 233,369 4 ) - 323,222 $ 3,591,886

20 -

`－十、遞延費用淨額`

`遞延費用－淨額`
`成本` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `年底餘額` `累計攤銷` `年初餘額` `本年度增加` `本年度減少` `年底餘額` `年底淨額` `成本` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `累計攤銷` `年初餘額` `本年度增加` `年底餘額` `年底淨額`	`九` `十` `八` `年`			`度`
	`電腦軟體費` `線路補助費` `其` `他` $ 16,601 $ 12,394 $ 18,651 5,052 - 2,756 ( 190 ) - - 21,463 12,394 21,407 $ 4,222 $ 4,345 $ 3,711 6,561 3,838 5,908 ( 190 ) - - 10,593 8,183 9,619 $ 10,870 $ 4,211 $ 11,788 `九` `十` `七` `年`			`合` `計` $ 47,646 7,808 ( 190 ) 55,264 $ 12,278 16,307 ( 190 ) 28,395 $ 26,869 `度`
					$ 47,646 7,808 190 ) 55,264 $ 12,278 16,307 190 ) 28,395 $ 26,869 `度`
	`電腦軟體費` $ 4,609 11,992 16,601 923 3,299 4,222 $ 12,379	`線路補助費` $ 1,507 10,887 12,394 795 3,550 4,345 $ 8,049	`其` `他` $ 11,141 7,510 18,651 262 3,449 3,711 $ 14,940	`合` `計` $ 17,257 30,389 47,646 1,980 10,298 12,278 $ 35,368
					$ 17,257 30,389 47,646 1,980 10,298 12,278 $ 35,368

十一、短期借款

購料借款－年利率： 1.84%

`十二、應付費用及其他流動負債`

獎  金
薪  資
利  息
其  他

`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 72,230 32,277 21,169 138,565 $ 264,241	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
	$ 143,467 `九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
		$ 26,000 - 23,139 55,898 $ 105,037

21 -

`九十八年一月一日` `加：本年度估列` `減：本年度支付` `九十八年十二月三十一日` `九十七年一月一日` `加：本年度估列` `減：本年度支付` `九十七年十二月三十一日`	`獎`	`金` $ 26,000 89,806 43,576 ) $ 72,230 $ 26,774 30,960 31,734 ) $ 26,000	`薪`	`資`
	( (		( (	$ - 299,134 266,857 ) $ 32,277 $ 11,402 214,986 226,388 ) $ -

十三、應付公司債

`海外無擔保可轉換公司債`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 1,276,904	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
			$ 1,131,510

新日光公司於九十七年七月十五日發行三年期海外無擔保可轉換公司債美金 50,000 仟元。新日光公司依財務會計準則公報第三十六號之規定將該轉換選擇權及價格重設權與公司債分離，依性質列於交易目的金融負債。該嵌入式衍生性金融商品九十八年及九十七年十二月三十一日以公平價值評估金額分別為 709,133 仟元及 205,610 仟元；九十八年及九十七年十二月三十一日應付公司債以攤銷後成本衡量之金額分別為 1,276,904 仟元及 1,131,510 仟元。發行條件如下：

一 ( ) 發行日期：九十七年七月十五日。

( 二 ) 面額： US$1 仟元。

( 三 ) 發行及交易地點：海外發行，於全球店頭市場交易，惟不掛牌。

( 四 ) 發行價格： 100% 。

( 五 ) 發行總額： US$50,000 仟元。

( 六 ) 票面利率： 2% 。

( 七 ) 發行期限：三年期；到期日為一○○年七月十五日。

( 八 ) 轉換權利與標的：依請求當時之轉換價格轉換為新日光公司普通股（固定以新台幣對美元匯率 30.397 元換算為台幣金額）。

( 九 ) 轉換期間：自新日光公司股票掛牌後至一○○年七月五日。

22 -
( 十 ) 轉換價格：發行時每股 NT$107 元，嗣後則依受託契約調整，九十八年十二月三十一日之轉換價格為每股 NT$58.1 元。
( 十一 ) 債券之贖回：本債券發行期滿後，依面額償還本金。

新日光公司發行之可轉換公司債，採用財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」及第三十六號「金融商品之表達與揭露」之規定處理，使九十八及九十七年度認列公司債折價攤提費用分別為 179,234 仟元及 77,249 仟元；金融負債評價（損失）利益分別為 (481,828) 仟元及 348,293 仟元，相關金額分別帳列「營業外費用及損失－利息費用」、「營業外費用及損失－金融負債評價損失」及「營業外收入及利益－金融負債評價利益」項下。

十四、長期借款

==> picture [226 x 25] intentionally omitted <==

第一銀行聯貸案自九十九年一月起，每季為一期，分十三期攤還，年利率：九十八年 1.0518%1.0550% ；九十七年 1.7040%-2.5148% $ 2,260,000 $ 1,420,000 自一○○年一月起，每半年為一期，分五期攤還，年利率：九十八年 1.1586% ；九十七年 1.8097%- 2.9207% 400,000 1,200,000 2,660,000 2,620,000 一年內到期部分 ( 678,000 ) - $ 1,982,000 $ 2,620,000

  上述長期借款依相關貸款合約規定，在授信存續期間內，新日光
公司之年度及半年度非合併財務報表需維持以下財務比率與規定：

( 一 ) 流動比率（流動資產／流動負債）不得低於 100% ；

( 二 ) 負債比率（總負債／淨值）不得高於 120% ；

( 三 ) 利息保障倍數［（稅前淨利＋折舊＋攤銷＋利息費用）／利息費用］不得低於四倍；
( 四 ) 有形淨值（淨值－無形資產）於九十六年底不得低於新台幣貳拾億元整，於九十七年底不得低於新台幣肆拾億元整。
23 -

  新日光公司於九十八年度之利息保障倍數未符上述財務比率之限
制規定，依合約規定限期內未予改善，需支付一定比例之罰款，惟財
務比率限制規定之違反，不視為發生合約之違約情事；且可能發生之
罰款金額，新日光公司業已估計入帳，研判其對新日光公司之營運或
財務將不致造成重大影響。

依據聯貸合約之規定，新日光公司應就新台幣 28 億的擔保借款額度辦理廠房及機器設備之抵押。

`十五、員工退休金`

`十六、所得稅`

一 ( ) 帳列稅前損失按法定稅率計算之所得稅與當年度應負擔之所得稅費用調節如下：

`稅前損失按法定稅率（`25%`）` `計算之稅額` `所得稅調整項目之稅額影響` `數：` `免稅所得` `暫時性差異` `永久性差異` `其他` `當年度應負擔所得稅費用`	`九十八年度` ( $ 234,157 ) - 135,215 379 ( 43 ) ($ 98,606 )	`九十七年度`
		$ 192,089 ( 148,512 ) 86,970 689 - $ 131,236

( 二 ) 所得稅（利益）費用構成項目如下：

`當年度應負擔所得稅費用` `未分配盈餘加徵`10%`稅額` `所得稅抵減` `遞延所得稅資產淨變動` `－虧損扣抵`	`九十八年度` $ - ( 39,532 ) 19,766 78,885	`九十七年度`
		( $ 131,236 ) ( 14,676 ) 63,999 -

（接次頁）

24 -

`（承前頁）`

`－投資抵減` `－暫時性差異` `遞延所得稅備抵評價調整數` `以前年度所得稅調整` `短期票券分離課稅` `所得稅（利益）費用` `遞延所得稅資產明細如下：` `流動` `暫時性差異` `備抵評價金額` `非` `流` `動` `投資抵減` `虧損扣抵` `暫時性差異` `備抵評價金額`	`九十八年度` ( $ 247 ) 89,738 ( 353,726 ) 2,362 ( 33 ) ($ 202,787 ) `九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 114,306 (114,306 ) $ - $ 74,996 78,885 85,539 239,420 (239,420 ) $ -	`九十七年度`	`九十七年度`
		$ 54,928 98,903 - ( 8,502 ) ( 472 ) $ 62,944 `九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
	( (		$ 85,999 - $ 85,999 $ 75,243 - 24,108 99,351 - $ 99,351

( 三 ) 遞延所得稅資產明細如下：

  立法院於九十八年五月修正所得稅法第五條條文，將營利事業
所得稅稅率由百分之二十五調降為百分之二十，並自九十九年度施
行。本公司業已依此修正條文重新計算遞延所得稅資產或負債。

( 四 ) 資產負債表上應付所得稅之變動如下：

`年初餘額` `當年度應納所得稅` `當年度支付稅額` `以前年度所得稅調整` `年底餘額`	`九十八年度` $ 78,356 19,766 ( 75,994 ) ( 2,362 ) $ 19,766	`九十七年度`
		$ 14,778 81,913 ( 26,837 ) 8,502 $ 78,356

25 -

( 五 ) 兩稅合一相關資訊：

==> picture [410 x 45] intentionally omitted <==

新日光公司九十八年度未有可分配盈餘，故無稅額扣抵比率；九十七年度實際盈餘分配之稅額扣抵比率為 8.92% 。

( 六 ) 截至九十八年底止，虧損扣抵及投資抵減相關資訊如下：

`法令依據` `所得稅法` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例` `促進產業升級` `條例`	`抵` `減` `項` `目` `虧損扣抵` `機器設備` `投資抵減` `研究發展支出` `投資抵減` `人才培訓支出` `投資抵減`	`可抵減總額` $ 78,885 $ 72,930 5,858 $ 78,788 $ 1,043 4,410 8,410 1,579 $ 15,442 $ 27 53 301 151 $ 532	`尚未抵減餘額` $ 78,885 $ 67,408 5,858 $ 73,266 $ - - - 1,579 $ 1,579 $ - - - 151 $ 151	`最後抵減` `年` `度`
				`一○八` `一○一` `一○二` `九十九` `一○○` `一○一` `一○二` `九十九` `一○○` `一○一` `一○二`

( 七 ) 新日光公司原始投資及增資擴展以產製免稅產品之所得免稅期間如下：

==> picture [411 x 44] intentionally omitted <==

( 八 ) 新日光公司截至九十五年度止之所得稅申報案件，業經稅捐稽徵機關核定。
26 -

`十七、股東權益`

  依照法令規定，資本公積除彌補公司虧損外，不得使用，但超過
票面金額發行股票所得之溢額，得撥充股本，其撥充股本，每年以實
收股本之ㄧ定比率為限。

  依據新日光公司之章程規定，每年度決算後所得純益，除依法完
納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定盈餘公積，必要
時得酌提特別盈餘公積，如尚有盈餘時，提撥員工紅利百分之十五至
百分之二十二，董事酬勞不高於百分之二，其餘再加計以前年度累積
未分配盈餘，由董事會擬具股東紅利分配議案，提請股東會決議後分
配之。員工紅利發放對象得包括符合一定條件之從屬公司之員工，相
關條件及辦法授權董事會或其授權人訂定之。員工紅利實際提撥成數
授權董事長全權處理之。股東紅利以股票股利與現金股利互相搭配為
原則，其中分配之現金股利不低於股東紅利總額百分之十。

新日光公司對於應付員工紅利及董監酬勞之估列，係依法令及公司章程規定，並依過去經驗以可能發放之金額為基礎，因新日光公司九十八年度為稅後虧損，無須估列應付員工紅利及董監酬勞相關費用，而九十七年度分別按稅後淨利（已扣除員工分紅及董監酬勞之金額）及扣除法定公積後約 20% 及 2% 計算。年度終了後，至股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳；九十八年度起，於年度終了後，若遇有董事會決議發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用。如股東會決議採股票發放員工紅利，股票紅利股數按決議分紅之金額除以股票公平價值決定，股票公平價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。

  依公司法規定，法定盈餘公積應繼續提撥至其餘額達公司實收股
本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損；當其餘額已達實收股
本百分之五十，在公司無盈餘時，得以其超過部分派充股息及紅利，
或在公司無虧損時，得保留法定盈餘公積達實收股本百分之五十之半
數，其餘部分得以撥充資本。

27 -

  公司分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，
其餘股東可獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅
額。

  新日光公司分別於九十八年六月十九日及九十七年六月三十日舉
行股東常會，決議九十七及九十六年度盈餘分派案如下：

`法定盈餘公積` `現金股利` `股票股利` `員工紅利－現金` `員工紅利－股票` `董監事酬勞`	`盈` `餘` `分` `配` `案` `九十七年度` `九十六年度` $ 83,133 $ 55,296 176,446 23,727 176,446 213,543 - 64,696 - 34,836 - 9,953 $ 436,025 $ 402,051	`盈` `餘` `分` `配` `案` `九十七年度` `九十六年度` $ 83,133 $ 55,296 176,446 23,727 176,446 213,543 - 64,696 - 34,836 - 9,953 $ 436,025 $ 402,051	`每` `股` `股` `利` `（` `元` `）`	`每` `股` `股` `利` `（` `元` `）`
	`九十七年度` $ 83,133 176,446 176,446 - - - $ 436,025		`九十七年度` $ 1.1 1.1	`九十六年度`
				$ 0.2 1.8

  有關新日光公司董事會通過擬議及股東會決議之員工紅利及董監
酬勞資訊，請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。
十八、員工認股權

`員工認股權憑證`

新日光公司分別於九十四年十二月三十日及九十五年七月二十八日經董事會核准發行員工認股權憑證 6,000 仟單位（以下簡稱「九十四年認股權計劃」）及 3,000 仟單位（以下簡稱「九十五年認股權計畫」）；另於九十六年十一月二十二日經行政院金融監督管理委員會證期局核准發行員工認股權憑證 4,800 仟單位（以下簡稱「九十六年認股權計

28 -

劃」），因行使是項認股權憑證而需發行之普通股新股總數分別為 6,000 仟股、 3,000 仟股及 4,800 仟股。九十四年及九十五年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿一年之日起，九十六年認股權計劃之憑證持有人於發行屆滿二年之日起，可執行被授與之一定比例之認股權憑證；九十四年及九十五年認股權計劃之認股權憑證之存續期間為十年，九十六年認股權計劃之認股權憑證存續期間為六年。認股權發行後，遇有新日光公司普通股股份發生變動時，認股權行使價格及認購數量依規定公式予以調整。

  上述認股權計畫之資料彙總如下：

九十六年認股權計畫九十五年認股權計畫九十四年認股權計畫

`九十八年度` `年初餘額` `本年度行使` `本年度註銷` `年底餘額` `九十七年度` `年初餘額` `本年度行使` `本年度註銷` `年底餘額`	`單` `位` `（仟單位）` 4,634 ( 648 ) ( 732 ) 3,254 4,800 - ( 166 ) 4,634	`加權平均` `行使價格` `（元／股）` `單` `位` `（仟單位）` $ 21.5 1,752 19.0 ( 417 ) 20.9 ( 185 ) 19.0 1,150 $ 26.0 2,395 - ( 623 ) 23.0 ( 20 ) 21.5 1,752	`加權平均` `行使價格` `（元／股）` `單` `位` `（仟單位）` $ 10.0 3,075 10.0 ( 1,390 ) 10.0 ( 338 ) 10.0 1,347 $ 10.0 3,665 10.0 ( 590 ) 10.0 - 10.0 3,075	`加權平均` `行使價格` `（元／股）` $ 10.0 10.0 10.0 10.0 $ 10.0 10.0 - 10.0

  截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司流通在外之員工認
股權憑證相關資訊如下：

流通在外之認股選擇權加權平均目前可行使認股選擇權行使價格之流通在外之預期剩餘加權平均加權平均範圍數量存續期限行使價格可行使之數行使價格（元／股）（仟單位）（年）（元／股）量（仟單位）（元／股） $ 10 1,347 6.00 $ 10 1,298 $ 10 10 1,150 6.58 10 417 10 19 3,254 3.99 19 1,344 19 5,751 3,059

29 -

`新日光公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之`	`新日光公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之`	`新日光公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之`	`新日光公司發行之員工認股權憑證皆採內含價值法認列所給予之`
`酬勞成本，因各認股權憑證之行使價格高於衡量日之每股淨值，故無`
`認列酬勞成本。若採公平價值法認列酬勞性員工認股權酬勞成本，用`
`以估計員工認股權公平價值所作之假設資訊及公平價值彙總如下：`
`評價模式`	Black-Scholes`選擇權評價模式`	`九十八年度`	`九十七年度`
`假設`	`無風險利率`	2.08%~2.33%	2.08%~2.33%
	`預期存續期間`	6~10`年`	6~10`年`
	`預期價格波動率`	0.46%~	0.46%~
		33.63%	33.63%
	`股利率`	-	-
`給與之認股權加權平` `均公平價值` `歸屬予母公司股東`	`每單位公平價值（元／股）` `報表認列之合併純（損）益`	$ 1.89~9.43 ($ 1,139,383 )	$ 1.89~9.43 $ 831,339
`之合併純（損）益` `歸屬予母公司股東之` `合併基本每股純`	`擬制合併純（損）益` `報表認列之合併每股純（損）益`	($ 1,157,758 ) ($ 5.99 )	$ 810,408 $ 5.52
`（損）益（元）` `歸屬予母公司股東之` `合併稀釋每股純`	`擬制合併每股純（損）益` `報表認列之合併每股純（損）益`	($ 6.09 ) ($ 5.99 )	$ 5.38 $ 4.26
`（損）益（元）`	`擬制合併每股純（損）益`	($ 6.09 )	$ 4.13

計算九十七年度之擬制性稅後基本及稀釋每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十七年度擬制性合併稅後基本及稀釋每股純益分別由 5.97 元及 4.56 元減少為 5.38 元及 4.13 元。認股權

新日光公司於九十八年七月七日董事會通過現金增資發行新股，並保留部分作為員工認購，九十八年度依公平價值法認列相關之酬勞成本 19,207 仟元。另新日光公司於九十七年十月三十日董事會通過現金增資發行新股，並保留部分作為員工認購，九十七年度依內含價值法認列相關之酬勞成本 29,604 仟元。

、
十九、用人折舊及攤銷費用

`用人費用` `薪資費用` `勞健保費用`	`九` `十`	`八`	`年` `度` `合` `計` $ 405,945 25,227	`九` `十`	`七`	`年` `度`
	`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 280,634 19,512	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 125,311 5,715		`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 224,105 11,454	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 158,025 5,496	`合` `計`
						$ 382,130 16,950

（接次頁）

30 -

`（承前頁）`

`退` `休` `金` `其他用人費用` `折舊費用` `攤銷費用`	`九` `十`	`八`	`年` `度`	`年` `度`	`九` `十`	`七`	`年` `度`	`年` `度`
	`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 12,077 22,080 $ 334,303 $ 466,153 $ 9,876	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 3,946 7,740 $ 142,712 $ 20,646 $ 6,431	`合` `計`		`屬於銷貨` `成` `本` `者` $ 7,612 24,967 $ 268,138 $ 227,850 $ 3,158	`屬於營業` `費` `用` `者` $ 3,893 10,059 $ 177,473 $ 5,519 $ 7,140	`合` `計`
				$ 16,023 29,820 $ 477,015 $ 486,799 $ 16,307				$ 11,505 35,026 $ 445,611 $ 233,369 $ 10,298

`二十、合併每股純（損）益`

  計算合併每股純（損）益之分子及分母揭露如下：

`九十八年度` `合併總純損` `合併基本及稀釋每股純損` `屬於母公司普通股股東` `之純損` `九十七年度` `合併總純益` `合併基本每股純益` `屬於母公司普通股股東` `之純益` `具稀釋作用潛在普通股之影` `響` `員工分紅` `可轉換公司債` `員工認股權` `合併稀釋每股純益` `屬於普通股股東之本年` `度純益加潛在普通股` `之影響`	`金` `額` `（`	`分` `子` `）` `稅` `後` ($1,139,414 ) ($1,139,383 ) $ 831,339 $ 831,339 - ( 117,360 ) - $ 713,979	`加權平均流通` `在外股數` `（分母）` `（仟股）` 190,230 150,727 3,241 8,857 4,971 167,796	`每股純（損）益（元）`	`每股純（損）益（元）`	`每股純（損）益（元）`
	`稅` `前` ($ 936,627 ) ($ 936,596 ) $ 768,395 $ 768,395 - ( 156,479 ) - $ 611,916			`稅` `前` ($ 4.92 ) $ 5.10 $ 3.65	`稅` `後`
	( ( (	( ( (		(	(	$ 5.99 ) $ 5.52 $ 4.26

  員工認股權憑證（參閱附註十八）及可轉換公司債（參閱附註十
三）係屬潛在普通股，新日光公司分別依財務會計準則公報第二十四
號「每股盈餘」所規定之庫藏股票法及如果轉換法測試，上述之員工
認權憑證及可轉換公司債於九十八年度並無稀釋作用，故不列入計算
合併稀釋每股純損。

31 -

計算合併每股純益時，無償配股之影響已列入追溯調整。因追溯調整，九十七年度稅後合併基本每股純益及合併稀釋每股純益，分別由 6.12 元及 4.70 元減少為 5.52 元及 4.26 元。

  本公司自九十七年一月一日起，採用（九六）基秘字第○五二號
函，將員工分紅及董監酬勞視為費用而非盈餘之分配。若企業得選擇
以股票或現金發放員工分紅，則計算合併稀釋每股純益時，應假設員
工分紅將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加
權平均流通在外股數，以計算合併稀釋每股純益。計算合併稀釋每股
純益時，以該潛在普通股資產負債表日之淨值，作為發行股數之判斷
基礎。於次年度股東會決議員工分紅發放股數前計算合併稀釋每股純
益時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用；惟於新日光公司上市
掛牌後，計算合併稀釋每股純益時，以該潛在普通股資產負債表日之
收盤價，作為發行股數之判斷基礎。於次年度股東會決議員工分紅發
放股數前計算合併稀釋每股純益時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀
釋作用。

二一、金融商品資訊之揭露

一 ( ) 公平價值之資訊

`公平價值之資訊`
`資產` `現金及約當現金` `公平價值變動列` `入損益之金融` `資產` `應收帳款` `其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列` `入損益之金融` `負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款（含一年` `內到期部分）`	`九十八年十二月三十一日` `帳面價值` `公平價值` $ 4,097,868 $ 4,097,868 27,610 27,610 820,301 820,301 84,496 84,496 10,293 10,293 - - 709,133 709,133 485,052 485,052 394,666 394,666 1,276,904 1,276,904 2,660,000 2,660,000	`九十七年十二月三十一日`
	`帳面價值` $ 4,097,868 27,610 820,301 84,496 10,293 - 709,133 485,052 394,666 1,276,904 2,660,000	`帳面價值` $ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 815,335 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000	`公平價值`
			$ 1,148,469 27,803 256,530 83,428 815,335 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000

32 -
( 二 ) 本公司估計金融商品公平價值所使用之方法及假設如下：
短期金融商品以其在資產負債表上之帳面價值估計其公平價值，因為此類商品到期日甚近，其帳面價值應屬估計公平價值之合理基礎。此方法應用於現金及約當現金、應收帳款、其他應收款、質押定期存款、短期借款、應付票據及帳款與應付設備款。
公平價值變動列入損益之衍生性金融商品如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公平價值。若無市場價格可供參考時，則採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
- 本公司就換匯換利合約之預期現金流量以零息殖利率曲線及路透社報價系統顯示之外匯匯率計算折現值為公平價值。本公司以彭博社報價系統所顯示之美國政府公債利率，並考量本公司之經營狀況、償債能力、產業未來前景、市場競爭狀況及長期借款利率等因素後，就可轉換公司債各負債組成要素計算其公平價值。
長期借款以其預期現金流量之折現值估計公平價值。折現率則以本公司所能獲得類似條件（相近之到期日）之長期借款利率為準，本公司之長期借款利率均屬浮動利率，其帳面價值即為公平價值；應付公司債係以預期現金流量折現值估計其公平價值。
( 三 ) 本公司金融資產及金融負債之公平價值，以活絡市場之公開報價直接決定者，及以評價方法估計者分別為：

公開報價決定之金額評價方法估計之金額九十八年十二九十七年十二九十八年十二九十七年十二月三十一日月三十一日月三十一日月三十一日資產現金及約當現金 $ 4,097,868 $ 1,148,469 $ - $ - 公平價值變動列入損益之金融資產 - - 27,610 27,803

（接次頁）

33 -

`（承前頁）`

公開報價決定之金額評價方法估計之金額

`應收帳款` `其他應收款` `質押定期存款` `負債` `短期借款` `公平價值變動列入` `損益之金融負債` `應付票據及帳款` `應付設備款` `應付公司債` `長期借款（含一年` `內到期部分）`	`九十八年十二` `月三十一日` $ - - 10,293 - - - - - -	`九十七年十二` `月三十一日` $ - - 815,335 - - - - - -	`九十八年十二` `月三十一日` $ 820,301 84,496 - - 709,133 485,052 394,666 1,276,904 2,660,000	`九十七年十二` `月三十一日`
				$ 256,530 83,428 - 143,467 205,610 235,566 490,887 1,131,510 2,620,000

( 四 ) 本公司於九十八及九十七年度因以評價方法估計公平價值變動而認列為當年度（損失）利益分別為 (482,021) 仟元及 376,096 仟元。
( 五 ) 本公司九十八年及九十七年十二月三十一日具利率變動之公平價值風險及現金流量風險之金融資產（負債）列示如下：

==> picture [410 x 124] intentionally omitted <==

( 六 ) 本公司九十八及九十七年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融資產，其利息收入總額分別為 6,649 仟元及 41,097 仟元；九十八及九十七年度非以公平價值衡量且公平價值變動認列損益之金融負債，其利息費用總額分別為 250,590 仟元及 153,054 仟元。
34 -

( `七` ) `財務風險資訊`

市場風險
本公司以交易為目的之金融資產，目的為規避市場風險，故衍生性金融商品之市場風險將與被避險項目之匯率風險互抵。
信用風險
信用風險係評估本公司因交易對方或他方未履合約義務所遭受之潛在影響，係以資產負債表日公平價值為正數之金融商品為評估對象。本公司信用風險金額九十八年及九十七年十二月三十一日分別為 27,610 仟元及 27,803 仟元，係以資產負債表日公平價值為正數之衍生性商品合約為評估對象。本公司所持有之其他金融商品，其最大信用暴險金額與其帳面價值相同。
流動性風險
本公司之營運資金足以支應，故未有因無法籌措資金以履行合約義務之流動性風險。另本公司簽訂之換匯換利合約之利率已確定，不致有重大之籌資風險及現金流量風險。
利率變動之現金流量風險
本公司從事之長期借款主要係屬浮動利率之債務，故市場利率變動將使長期借款之有效利率隨之變動，而使其未來現金流量產生波動。

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人之名稱及關係

==> picture [411 x 59] intentionally omitted <==

合晶科技股份有限公司（合晶公司）

網星資訊股份有限公司（網星公司）

新日光公司法人董事晶材科技股份有限公司之母公司
新日光公司董事長之配偶係該公司之董事長
35 -

( 二 ) 新日光公司與關係人之重大交易及餘額彙總如下：

`全` `年` `度` `銷貨` `合晶公司` `進貨` `合晶公司` `力晶公司` `管理費用` `網星公司` `力晶公司` `其他收入` `合晶公司` `遞延費用購置（係系統開發` `外包）` `網星公司` `年底餘額` `其他應收款` `合晶公司` `預付款項（含流動及非流` `動）` `合晶公司` `應付帳款` `合晶公司` `應付費用及其他流動負債` `網星公司`	`九` `十` `八`	`九` `十` `八`	`年` `％` - 3 - 3 3 - 3 - 29 - 12 4 -	`九` `十` `七`	`九` `十` `七`	`年`
	`金` `額` $ - $ 203,509 - $ 203,509 $ 4,463 - $ 4,463 $ 139 $ 2,286 $ 11 $ 259,491 $ 18,099 $ 20			`金` `額` $ 61,182 $ 60,184 69,905 $ 130,089 $ 4,495 30 $ 4,525 $ - $ - $ - $ 262,817 $ - $ -		`％`
						1 1 1 2 2 - 2 - - - 9 - -

  本公司與關係人之交易，係按一般交易條件及價格辦理。

( 三 ) 董事、監察人及管理階層薪酬資訊：

`薪資` `獎金` `車` `馬` `費` `紅利`	`九十八年度` $ 19,698 2,578 1,072 - $ 23,348	`九十七年度`	`九十七年度`
			$ 15,345 543 830 40,207 $ 56,925

36 -

`二三、質抵押之資產`

  新日光公司下列資產已提供作為短期借款、關稅擔保、開立信用
狀及進銷合同之擔保品：

`狀及進銷合同之擔保品：`
`質押定期存款` `固定資產－淨額`	`九` `十` `八` `年` `十二月三十一日` $ 10,293 159,106 $ 169,399	`九` `十` `七` `年` `十二月三十一日`
			$ 815,335 216,963 $ 1,032,298

`二四、重大承諾事項及或有事項`

截至九十八年底止，新日光公司重大承諾列示如下：一 ( ) 長期採購合同：

新日光公司於九十五年十二月與原料供應商 A 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十六年一月一日起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，新日光公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司帳列預付款項美金 9,015 仟元（折合新台幣約 294,479 仟元）。新日光公司於九十八年十二月間與供應商 A 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年十二月起，每月洽談採購單價與數量。
新日光公司於九十六年六月與原料供應商 B 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十九年一月一日起至一○六年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，新日光公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，預付款項不可退回，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司帳列預付款項歐元 8,400 仟元（折合新台幣約 366,828 仟元）。新日光公司於九十八年六月間與供應商 B 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年六月起之進貨價格將依據每年九月份之平均匯率，另行依據公式調整。
37 -
新日光公司於九十六年八月及九十七年一月分別與原料供應商 C 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十七年一月一日起至九十九年十二月三十一日及九十八年一月一日至一○七年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，新日光公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司帳列預付款項美金 19,550 仟元（折合新台幣約 647,293 仟元）。惟新日光公司於九十八年五月間與供應商 C 修訂合約，自九十八年起至一○七年十二月三十一日止，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司，原預付款項則於上述進貨期間內平均折抵貨款，進貨價格並依據主流市場價格另行議定。
新日光公司於九十七年二月及九月分別與原料供應商 D 簽訂長期供料合約，雙方分別約定自九十八年七月起至一○三年十二月三十一日及九十七年十月一日至一○六年十二月三十一日分別依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，新日光公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司帳列預付款項美金 10,210 仟元（折合新台幣約 319,076 仟元）及歐元 3,983 仟元（折合新台幣約 166,752 仟元）。新日光公司於九十八年十一月間與供應商 D 協談九十八年十二月之進貨數量及價格，雙方並約定將於九十九年一月間協談進貨合約之修訂。
新日光公司於九十七年九月與原料供應商 E 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起至一○四年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司尚未支付任何預付購料款予供應商 E 。新日光公司於九十八年十一月間與供應商 E 另行協談供料合約之進貨價格，雙方約定自九十八年十一月及十二月之間
38 -
- 之進貨價格及數量，並約定於九十九年一月間重新協議進貨價格及數量。
新日光公司於九十七年十月間與原料供應商 F 簽訂長期供料合約，雙方約定自九十八年一月起自一○五年十二月三十一日依合約約定之供貨量及價格交付完畢止，新日光公司於合約規定期間分期預付購料款予該供應商，供應商保證供應約定數量原料予新日光公司。截至九十八年十二月三十一日止，新日光公司帳列預付款項美金 8,008 仟元（折合新台幣約 259,491 仟元）。新日光公司於九十八年十一月間與供應商 F 協議每月洽談進貨價格。
( 二 ) 長期銷售合同：
新日光公司與數家客戶簽訂太陽能電池銷售合約，新日光公司需於九十七年至ㄧ○二年間依合約約定之數量及價格銷售太陽能電池予他公司，部分銷售合約約定，他公司需提供合約總額一定比例之訂金予新日光公司，該訂金可以現金、不可撤回之信用狀、銀行保證或企業集團保證等方式為之，該保證金依合約約定可於出貨時沖抵貨款或轉為另一銷售合約之保證金。
( 三 ) 新日光公司與美商 SilRay Inc. 民事訴訟一案，已於民國九十八年十二月三十日收到新竹地方法院對新日光公司與美商 SilRay Inc. 間民事訴訟判決，新竹地方法院民事判決新日光公司需對雙方履約爭議，賠付該公司美金 1,269 仟元，新日光公司對於判決不服已委託律師提起上訴，且本案所涉之賠償金額對營運並無重大影響。
( 四 ) 已開立未使用信用狀餘額約為歐元 3,549 仟元、日幣 201,900 仟元及美金 2,366 仟元。
( 五 ) 本公司廠房土地係分別向兆赫電子股份有限公司、科園工業園區管理局及信隆車料工業股份有限公司承租，租期分別於一○五年三月、一一五年十二月及一○八年十二月到期，目前每年租金分別約為 10,800 仟元、 17,147 仟元及 6,600 仟元，到期可再續約。
39 -

  租賃合約於未來年度應給付之租金情形如下：

`年` `度` `九十九年` `一○○年` `一○一年` `一○二年` `一○三年` `一○四年及以後`	`金`	`額`
		$ 33,247 35,147 35,345 35,345 35,549 256,298 $ 430,931

`二五、附註揭露資訊`

( 一 ) 本期重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

  編製合併財務報表時，母子公司間重大交易及其餘額已予以全
數銷除。

資金貸與他人：無。
為他人背書保證：附表一。
期末持有有價證券情形：附表二。
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表三。
取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表四。
處分長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：附表五。
應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上：無。
被投資公司資訊：附表六。
金融商品相關資訊：請參閱附註五及二一。
( 三 ) 大陸投資資訊：無。
( 四 ) 母子公司間業務關係及重要交易往來：附表七。
40 -

`二六、部門別財務資訊`

一 ( ) 產業別資訊

  本公司從事太陽能電池之設計、製造及銷售業務，係單一產業
部門，故毋需揭露部門別資訊。

( 二 ) 地區別資訊：無。

( 三 ) 外銷收入資訊

  本公司之外銷收入明細如下：

`歐洲` `亞洲` `其他`	`九十八年度` $ 4,946,283 3,677,727 410,790 $ 9,034,800	`九十七年度`	`九十七年度`
			$ 4,939,882 3,250,846 249,377 $ 8,440,105

( 四 ) 重要客戶資訊

九十八及九十七年度佔本公司銷貨收入淨額 10% 以上之客戶如下：

`下：`
`客` `戶` `名` `稱` `甲公司` `乙公司` `丙公司`	`九` `十` `八`	`年` `度` `所` `佔` `比例％` 18 12 4	`九` `十` `七`	`年` `度`
	`金` `額` $ 1,901,097 1,229,158 395,440		`金` `額` $ 1,150,856 1,129,182 1,161,196	`所` `佔` `比例％`
				11 11 11

41 -

單位：新台幣仟元

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

`為他人背書保證`

`民國九十八年十二月三十一日`

`附表一`

`編` `號`	`背書保證者` `公` `司` `名` `稱`	`被` `背` `書` `保` `證` `對` `象`	`被` `背` `書` `保` `證` `對` `象`	`對` `單` `一` `企` `業` `背書保證之限額` `（` `註` `）`	`本期最高背書` `保` `證` `餘` `額`	`期末背書保證餘額`	`以財產擔保之` `背書保證金額`	`累計背書保證金額` `佔最近期財務報表` `淨值之比率（％）`	`背書保證最高限額` `（` `註` `）`
		`公` `司` `名` `稱`	`關` `係`
0	`新日光能源科技股` `份有限公司`	`永晴光電股份有限公` `司`	`子公司`	$ 1,136,525	$ 119,680	$ 119,680	-	2.11	$ 2,841,312

註：依新日光公司「背書保證作業管理辦法」規定，背書保證總金額不得超過當期淨值之 50% 。對單一企業背書保證額度不超過當期淨值 20 ％為限。

42 -

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

期末持有有價證券情形

民國九十八年十二月三十一日

附表二

單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元

`持` `有` `之` `公` `司`	`有` `價` `證` `券` `種` `類` `及` `名` `稱`	`與有價證券發行人之關係`	`帳` `列` `科` `目`	`期` `末`	`期` `末`	`期` `末`	`期` `末`	`備` `註`
				`股數／單位（仟）`	`帳` `面` `金` `額`	`持股比例（％）`	`市` `價` `／` `淨` `值`
`新日光公司`	`股票` `永晴光電股份有限公司`	`子公司`	`採權益法之長期股權投資`	10,000	$ 99,825	86.96	$ 99,825	`註`

註：係按被投資公司九十八年度經會計師查核之財務資料計算之淨值。

43 -

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

`累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上`

`民國九十八年一月一日至十二月三十一日`

`附表三`

單位：新台幣仟元

`買、賣之公司`	`有` `價` `證` `券` `種類及名稱`	`帳` `列` `科` `目`	`交易對象`	`關` `係`	`期` `初`	`期` `初`	`買` `入`	`買` `入`	`賣` `出`	`賣` `出`	`賣` `出`	`賣` `出`	`期` `末`	`期` `末`
					`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金` `額`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金` `額`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`售` `價`	`帳` `面` `成` `本`	`處分（損）益`	`股數／單位` `（` `仟` `）`	`金額（註）`
`新日光公司`	`股票` `永晴光電股份有` `限公司`	`採權益法之長` `期股權投資`	`－`	`－`	-	-	10,000	$ 100,000	-	$ -	$ -	$ -	10,000	$ 99,825

`註：期末帳面價值含採權益法認列之投資損失。`

44 -

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

取得長期股權投資、不動產之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

附表四

`單位：新台幣仟元`

`取得之公司`	`財` `產` `名` `稱`	`交易日或` `事實發生日`	`交易金額`	`價款支付` `情` `形`	`交易對象`	`關` `係`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`交易對象為關係人者，其前次移轉資料`	`價格決定之` `參` `考` `依` `據`	`取得目的及` `使用之情形`	`其他約定事項`
							`所有人`	`與公司之關係`	`移轉日期`	`金` `額`
`新日光公司`	`永晴光電股份有` `限公司`	98.06~98.12	$ 100,000	$ 100,000	`註`	`－`	`－`	`－`	`－`	$ -	`註`	`採權益法之長` `期股權投資`	`無`

註：係現金增資。

45 -

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

`與關係人進、銷貨交易金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上民國九十八年一月一日至十二月三十一日`

`附表五`

單位：新台幣仟元

`進（銷）貨` `之` `公` `司`	`交` `易` `對` `象`	`關` `係`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交` `易` `情` `形`	`交易條件與一般交易不同` `之` `情` `形` `及` `原` `因`	`交易條件與一般交易不同` `之` `情` `形` `及` `原` `因`	`應收（付）票據、帳款`	`應收（付）票據、帳款`	`備` `註`
			`進` / `銷` `貨`	`金` `額`	`佔總進`/ `銷` `貨` `之` `比` `率`	`授` `信` `期` `間`	`單` `價`	`授` `信` `期` `間`	`餘` `額`	`佔總應收（付）` `票據、帳款` `之` `比` `率`
`新日光公司`	`合晶科技股份有限` `公司`	`新日光公司法人董事` `晶材科技股份有限` `公司之母公司`	`進貨`	$ 203,509	3%	15`天內`T/T	`－`	`－`	( $ 18,099 )	4%	`－`

46 -

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

被投資公司資訊

民國九十八年十二月三十一日

`附表六`	`附表六`	`附表六`	`附表六`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`	`單位：除另予註明者外` `，係新台幣仟元`
`投資公司名稱`	`被投資公司名稱`	`所` `在` `地` `區`	`主` `要` `營` `業` `項` `目`	`原` `始` `投` `資` `金` `額`		`期` `末` `持` `有`			`被` `投` `資` `公` `司` `本` `期` `損` `益`	`本` `期` `認` `列` `之` `投` `資` `損` `益`	`備` `註`
				`本` `期` `期` `末`	`上` `期` `期` `末`	`股` `數`	`比率（％）`	`帳` `面` `金` `額`
`新日光公司`	`永晴光電股份有限公司`	`新竹縣`	`電子零組件製造、電池製造及銷售`	$ 100,000	$ -	10,000	86.96	$ 99,825	( $ 206 )	( $ 175 )

47 -

單位：新台幣仟元

`新日光能源科技股份有限公司及子公司`

`母子公司間業務關係及重要交易往來情形`

民國九十八年一月一日至十二月三十一日

`附表七`

`編` `號`	`交` `易` `人` `名` `稱`	`交` `易` `往` `來` `對` `象`	`與交易人之關係（註一）`	`交` `易` `往` `來` `情` `形`	`交` `易` `往` `來` `情` `形`	`交` `易` `往` `來` `情` `形`	`交` `易` `往` `來` `情` `形`
				`科` `目`	`金` `額`	`交` `易` `條` `件`	`佔合併總營收或` `總資產之比率`
0	`新日光公司`	`永晴公司`	1	`其他收入`	$ 60	`註二`	-

註一： 1 係代表母公司對子公司之交易。

註二：係依雙方議定之條件為之，並無其他適當交易對象可資比較。

48 -

AI assistant

URE — Capital/Financing Update 2013

52346_rns_2013-10-15_cc1910dc-92ef-47a7-932e-a9661d88049c.pdf

新日光能源科技股份有限公司 Neo Solar Power Corp.

公開說明書

( 九十九年度現金增資發行新股申報用稿本 )

一、本次發行前實收資本之來源

公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司簡介

(1) 利率變動：

(2) 匯率變動：

(2) 預計投入之研發費用：

三、公司組織

一 ( ) 組織系統

1. 組織結構

2. 各主要部門所營業務

( 二 ) 關係企業圖：

1. 關係企業組織圖

( 三 ) 總經理、副總經理、協理及各部門與分支機構主管

( 四 ) 董事及監察人

1. 董事及監察人資料

2. 法人股東之主要股東

3. 主要股東為法人者之主要股東

( 五 ) 發起人：不適用。

( 六 ) 董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 最近年度支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

(1) 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金

酬金級距表

(2) 監察人之酬金：本公司已設立審計委員會替代監察人之職能。

(3) 總經理及副總經理之酬金

酬金級距表

( 二 ) 股本形成經過

1. 股本形成經過

2. 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募普通股之執行情形：不適用。 ( 三 ) 最近股權分散情形

1. 股東結構

2. 股權分散情形

3. 主要股東名單

4. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金 增資認股之情形

(2) 放棄之現金增資認股洽關係人認購明細

(1) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

(2) 股權移轉之相對人為關係人資訊

(3) 股權質押相對人為關係人資訊：無。

6. 持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

( 四 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況

公司債辦理情形

轉換公司債資料

一 ( ) 尚未屆期之員工認股權憑證截至公開說明書刋印日止辦理情形及對股東權益之影響

( 二 ) 累積至公開說明書刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證 可認股數前十大且得認購金額達新台幣三仟萬以上員工之姓名、取得及認購 情形

十、受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

貳、營運概況

1. 業務範圍

(2) 主要商品之營業比重

(3) 公司目前商品

(4) 計劃開發之新商品

2. 產業概況

(1) 產業現況與發展

太陽能電池簡圖

太陽能產業鏈之產能預估

多晶矽 ( 用於太陽能 ) 供過於求量預估

(2) 產業上、中、下游之關聯性

產業上、中、下游之關聯性

(3) 產品之各種發展趨勢

(4) 競爭情形

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次與研究發展

(2) 最近五年度每年投入之研發費用

(3) 研究發展人員與其學經歷

(4) 最近五年度開發成功之技術或產品

4. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期發展計劃

B. 生產策略

C. 產品發展方向

(2) 長期發展計劃

A. 行銷策略

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

(2) 市場占有率

(3) 市場未來供需狀況

URE Capital/Financing Update 2013

4. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形

( 二 ) 累積至公開說明書刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大且得認購金額達新台幣三仟萬以上員工之姓名、取得及認購情形