URE — Capital/Financing Update 2013

Oct 15, 2013

股票代號： 3576

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新日光能源科技股份有限公司

Neo Solar Power Corp.

簡式公開說明書 ( 現金增資發行新股申報用稿本 )

• 一、 公司名稱：新日光能源科技股份有限公司

• 二、 公開說明書編印目的：現金增資發行新股。

一 ( ) 來源：現金增資。

• ( 二 ) 種類：記名式普通股，每股面額新台幣 10 元整。

( 三 ) 股數： 20,000,000 股。

( 四 ) 金額：新台幣 200,000,000 元整。

( 五 ) 發行條件：

1. 每股發行價格 150 元。

2. 本次發行新股 20,000,000 股，每股面額新台幣 10 元，除依公司法第二六七條規 定保留百分之 10% ，計 2,000,000 股供員工認購外，其餘 90% 由原股東依其持股 比例認購，員工及原股東放棄認購部份或分認不足一股之畸零股，擬授權由董事 長洽特定人認購之。

3. 本次發行新股之權利義務與原有股份相同。

4. ( 六 ) 公開承銷比例：不適用。

( 七 ) 承銷及配售方式：不適用。

• 三、 本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要：參閱本文第 24 頁 。

• 四、 有價證券之生效 ( 核准 ) ，不得藉以作為證實申報 ( 請 ) 事項或保證證券價值之宣傳。

• 五、 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開

• 說明書上簽名或蓋章者依法負責。

• 六、 投資人應詳閱本公開說明書之內容，並應注意本公司之風險事項：請參考第 1 頁至第 4 頁

七、 查詢本公開說明書之網址： http://newmops.tse.com.tw

新日光能源科技股份有限公司 編製

中華民國九十六年十二月二十八日刋印

11

一、 本次發行前實收資本之來源：

單位：新台幣元； %

		單位：新台幣元；%
項目	金額	佔實收資本額百分比
設立資本	1,500,000	0.16
現金增資	948,500,000	97.74
員工認股權轉換	20,425,000	2.10
合 計	970,425,000	100.00

• 二、 公開說明書之分送計劃：

一 ( ) 陳列處所：本公司財務部。

• ( 二 ) 分送方式及索取方式：附回郵或親至本公司索取或透過網路取閱。

三、證券承銷商名稱、地址、網址及電話：不適用。

四、公司債保證機構名稱、地址、網址及電話：不適用。

• 五、 公司債受託機構名稱、地址、網址及電話：不適用。

六、 股票或公司債簽證機構之名稱、地址、網址及電話：採無實體發行，故不適用。 七、 辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話： 名稱：金鼎綜合證券股份有限公司股務代理部 網址： http://www.tisc.com.tw 地址：台北市敦化南路二段 97 號地下 2 樓 電話： (02)2705-8280 八、 信用評等機構之名稱、地址、網址及電話：不適用。 九、 公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。 十、 最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話： 會計師姓名：黃裕峰會計師、黃樹傑會計師 事務所名稱：勤業眾信會計師事務所 網址： http://www.deloitte.com.tw 地址：新竹市科學工業園區展業一路 2 號 6 樓 電話： (03)578-0899 十一、複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話：不適用。

十二、發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱： 發言人 代理發言人 姓名：林坤禧 姓名：楊明煌 職稱：副董事長暨執行長 職稱：副總經理暨財務長 聯絡電話： 03-5980126 聯絡電話： 03-5980126 電子郵件信箱： 電子郵件信箱： spokesman1@neosolarpower.com spokesman2@neosolarpower.com 十三、本公司網址： http://www.neosolarpower.com

新日光能源科技股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：新台幣970,425,000元	實收資本額：新台幣970,425,000元	實收資本額：新台幣970,425,000元	實收資本額：新台幣970,425,000元	實收資本額：新台幣970,425,000元	公司地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號	公司地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號	公司地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號	公司地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號	公司地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號	電話：(03)598-0126	電話：(03)598-0126	電話：(03)598-0126	電話：(03)598-0126
設立日期：94年8月26日						網址：http://www.neosolarpower.com
上市日期：不適用			上櫃日期：不適用			公開發行日期：96.9.4					管理股票日期：不適用
負責人 董事長 黃崇仁 副董事長暨執行長 林坤禧 總經理暨營運長 洪傳獻						發 言 人: 代理發言人: 林坤禧 楊明煌 (職稱:副董事長暨執行長) (職稱:副總經理暨財務長)
股票過戶機構： 電話：(02)2705-8280網址： http://www.tisc.com.tw 金鼎綜合證券股份有限公司股務代理部 地址：台北市敦化南路二段97號地下2樓
股票承銷機構：－ 電話： － 網址： － 地址： －
最近年度簽證會計師：黃裕峰、黃樹傑 電話：(03)578-0899 網址：http://www.deloitte.com.tw 地址：新竹市科學工業園區展業一路2號6樓
複核律師：不適用 電話：－ 網址：－ 地址：－
信用評等機構：不適用 電話：－ 網址：－ 地址：－
最近一次經信用評等日期：不適用 評等標的：不適用 評等結果：不適用
董事選任日期：96年12月26日，任期：3年								監察人選任日期：96年12月26日，任期：3年
全體董事持股比例：16.45%(96年12月26日)								全體監察人持股比率：6.03％（96年12月26日）
職稱	姓名		持股比 率	職稱	姓名		持股比 率	職稱	姓名				持股比率
董事長	世仁投資(股) 公司 代表人：黃崇仁		1.88%	董事	智仁科技開發(股)公 司 代表人：林榮生		0.28%	監察人	網星資訊(股)公司 代表人：劉炯朗				0.05%
董事	林坤禧		0.68%	獨立 董事	邱正雄		0%	監察人	晶材科技(股)公司 代表人：方金龍				4.87%
董事	洪傳獻		0.55%	獨立 董事	簡學仁		0%	監察人	力信投資(股)公司 代表人：羅英華				1.11%
董事	力晶半導體 (股)公司 代表人：謝再居		13.06 %
工廠地址：新竹縣湖口鄉工業區文化路2號 電話：(03)598-0126
主要產品：太陽能電池 市場結構：內銷22﹪ 外銷7 8﹪												參閱本文第15 頁
風 險 事 項		詳如參閱頁次										參閱本文第1-4 頁
去（9 5 ）年度		營業收入：380,205 仟元 稅前純益：10,731仟元 每股盈餘：0.16 元										參閱本文第40-41頁
本次募集發行有價證券種類及金額						詳本公開說明書封面
發行條件						詳本公開說明書封面
募集資金用途及預計產生效益概述						請參閱第24 頁至第30 頁
本次公開說明書刊印日期：96年12月28日						刊印目的：現金增資發行新股申報用稿本
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱目錄

新日光能源科技股份有限公司 簡式公開說明書目錄

頁次

壹、公司概況 ................................................................................................................................1 一、公司簡介 ..........................................................................................................................1 一 ( ) 設立日期 ........................................................................................................................1 ( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話 ..........................................................................1 ( 三 ) 公司沿革 ........................................................................................................................1 二、風險事項 ..........................................................................................................................1 一 ( ) 風險因素 ........................................................................................................................1 ( 二 ) 訴訟或非訟事件 ............................................................................................................3 ( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及 截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對 公司財務狀況之影響 .....................................................................................................4 ( 四 ) 其他重要事項 ................................................................................................................4 三、公司組織 ..........................................................................................................................4 一 ( ) 關係企業圖 ....................................................................................................................4 ( 二 ) 董事及監察人資料 ........................................................................................................5 四、資本及股份 ....................................................................................................................11 一 ( ) 股本形成經過 ..............................................................................................................11 ( 二 ) 最近股權分散情形 ......................................................................................................11 ( 三 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 .............................................13 ( 四 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞 ...................................................................................13 貳、營運概況 ..............................................................................................................................15 一、公司之經營 ....................................................................................................................15 一 ( ) 業務內容 ......................................................................................................................15 ( 二 ) 市場及產銷概況 ..........................................................................................................20 二、轉投資事業 ....................................................................................................................22 一 ( ) 轉投資事業概況 ..........................................................................................................22 ( 二 ) 上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本 公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財 務狀況之影響 .............................................................................................................22 三、重要契約 ........................................................................................................................23 參、發行計畫及執行情形 ...........................................................................................................24 一、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證應記載事項 ................................24 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項 ..................................................................28 三、本次併購發行新股情形應記載事項 ..............................................................................28 肆、財務概況 ..............................................................................................................................31 一、財務分析 ........................................................................................................................31 二、財務報表應記載事項 .....................................................................................................32

22

一 ( ) 最近兩年度財務報表及會計師查核報告，發行人申報募集發行有價證券時已逾 年度開始八個月者，應加列申報年度上半年之財務報表 .........................................32 ( 二 ) 最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表 ..............32 ( 三 ) 發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師 查核簽證之財務報表 ...................................................................................................32 三、財務概況及其他重要事項 .............................................................................................32 一 ( ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一八五條情事者應揭露資 訊 ..................................................................................................................................32 四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項 ..................................................................32 一 ( ) 財務狀況 ......................................................................................................................32 ( 二 ) 經營結果 ......................................................................................................................32 ( 三 ) 現金流量 ......................................................................................................................32 ( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ................................................................32 ( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計 劃 ..................................................................................................................................32 ( 六 ) 其他重要事項 ..............................................................................................................32 伍、特別記載事項 ......................................................................................................................52 一、內部控制制度執行狀況 .................................................................................................52 二、委託經本會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之 評等報告 ........................................................................................................................52 三、證券承銷商評估總結意見 .............................................................................................52 四、律師法律意見書 .............................................................................................................52 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 ...............................................52 六、本次募集與發行有價證券於申報生效時經證期局通知應補充揭露之事項 ................52 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同 意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容 ..................................................................52 八、上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載下列事項 ...............................................52

壹、公司概況

• 一、公司簡介

• 一

• ( ) 設立日期：中華民國 94 年 8 月 26 日

• ( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話

  1. 總公司暨工廠地址：新竹縣湖口鄉新竹工業區文化路 2 號

  2. 總公司暨工廠電話： (03)598-0126

  3. 分公司暨工廠地址：不適用

( 三 ) 公司沿革

日期重要記事

• 民國 94 年 08 月 成立新日光能源科技股份有限公司，實收資本額為新台幣壹 佰伍拾萬元。

• 民國 94 年 10 月 現金增資新台幣柒仟伍佰玖拾伍萬元，增資後實收資本額為 新台幣柒仟柒佰肆拾伍萬元。

• 民國 94 年 12 月 現金增資新台幣伍億貳仟貳佰伍拾伍萬元，增資後實收資本 額為新台幣陸億元，力晶集團參與投資改選董監事，選舉黃 崇仁先生擔任董事長，林坤禧先生擔任副董事長暨執行長。

• 民國 95 年 03 月 選定湖口廠址，開始建設廠房設施，生產設備正式下單。

• 民國 95 年 09 月 湖口廠設備安裝完成，開始試產。 民國 95 年 12 月 湖口廠進入 24 小時全產能量產，產能為每年 30 MW 。

• 認股權證轉換新台幣壹仟參佰柒拾伍萬元，轉換後實收資本 額為新台幣陸億壹仟参佰柒拾伍萬元。

• 民國 96 年 01 月 現金增資新台幣貳億元，增資後實收資本額為新台幣捌億壹 仟參佰柒拾伍萬元。

• 民國 96 年 02 月 取得新竹科學園區入園許可。

• 民國 96 年 03 月 現金增資新台幣壹億伍仟萬元， 增資後實收資本額為新台幣 玖億陸仟參佰柒拾伍萬元。

• 民國 96 年 04 月 與設備商簽約訂購第二條生產線，正式量產後每年預估之產 能為 60 MW 。

• 民國 96 年 05 月 認股權證轉換新台幣伍拾萬元，轉換後實收資本額為新台幣 玖億陸仟肆佰貳拾伍萬元。

• 民國 96 年 08 月 與設備商簽約訂購第三條生產線，正式量產後每年預估之產 能為 90 MW 。

• 民國 96 年 09 月 股票公開發行。

• 民國 96 年 10 月 登錄興櫃股票。

認股權證轉換新台幣陸佰壹拾柒萬伍仟元，轉換後實收資本
額為新台幣玖億柒仟零肆拾貳萬伍仟元。

營運總部及新竹科學園區二廠破土動工，正式量產可增加年 產能 500MW 至 600MW 。

二、風險事項

• 一

• ( ) 風險因素

• 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施

  • (1) 利率：本公司 95 年利息支出金額為 443 仟元，占該年度營業收入淨額之 0.12% ，對

1

公司影響甚微；未來本公司仍將定期評估銀行借款利率，運用集團優勢與
銀行間保持良好關係，以取得較優惠利率。

• (2) 匯率：本公司以外銷為主，匯率變動對本公司損益有一定的影響性；本公司 95 年 度兌換利益淨額為 17,253 仟元，占營業收入淨額之 4.54% 。本公司為有效降 低匯率變動之影響，採自然避險政策，另亦充分掌握匯率變化，適時調整 外幣部位以有效降低匯率風險。

• (3) 通貨膨脹：本公司目前尚未因通貨膨脹而產生立即重大影響，但仍將適時注意通 貨膨脹情形。

• 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施

• 本公司已訂定「取得或處分資產處理程序」、「資金貸與他人管理辦法」、「背書

• 保證作業程序」等辦法，作為從事相關行為之遵循依據。截至股票公開發行說明書 刊印日止，本公司並無從事高風險、高槓桿投資、背書保證、資金貸與他人及衍生 性商品交易之情事。

• 未來研發計畫及預計投入之研發費用

本公司之研究開發策略為以本公司之研發經驗與能力，結合國內外專業研究機
構與大學之研發資源，共同進行低成本、高效率太陽電池之研發。短程研發項目將
以提升結晶矽太陽電池之效率為主；中、長程則將包括新製程與先進結構結晶矽太
陽電池開發，研究發展目標如下：

	短程	中程	長程
晶矽(Bulk) 太陽電池	l 單晶矽: 16.5%→17.5% l 多晶矽: 15.5%→16.5%	l Adv. Structure晶矽 Solar Cell >22%	l Adv. Structure晶矽 Solar Cell >25%

研究與發展是提升公司競爭力，取得新技術、新產品與新材料及維繫公司永續 發展的關鍵， 96 年度預計投入之研究發展費用約為新台幣 82,530 仟元。

1. 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

最近年度及截至股票公開發行說明書刊印日止，本公司並未受到國內外重要政
策及法律變動而有影響財務業務之重大情事；本公司設有法務部門隨時注意國內外
重要政策及法律變動之情形，並適時主動提出因應措施。

1. 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

目前太陽電池產業之發展處於賣方市場，矽原材料目前呈現短缺現象，但未來
幾年極有可能因為矽原料供應短缺之問題大幅解決而轉變成買方市場；因此，本公
司將採上下游策略聯盟方式以穩定取得原料，深耕與下游模組客戶之關係，創造長
期雙贏之夥伴關聯。因應新世代太陽電池之發展，本公司已持續進行專利佈局，發
展高層次矽晶結構之高效率太陽電池。

1. 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司本著穩健踏實的精神經營企業，形象良好，並無企業形象改變造成危機
管理之情事。

1. 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施

2

最近年度截至公開說明書刋印日止，尚無併購計劃。

1. 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

   • 因應全球太陽電池產業快速發展，每年平均以超過 20% 之年增率成長。因此擴

   • 充廠房可以掌握先機迅速提高市場占有率及影響度，對於公司的營運會有巨大的助 益，本公司將配合料源供應之能見度穩健的擴充產能；因此產業正處快速成長期， 新建產能並無較大之風險。

2. 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

   • 本公司為有效掌握料源，截至股票公開發行說明書刊印日止，已與數家供應商

   • 及客戶簽訂供貨及銷售協議，並無進銷貨集中之情況。

3. 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影 響、風險及因應措施

       - `最近年度截至公開說明書刋印日止，尚無此情事。`
   

4. 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施

       - `截至股票公開發行說明書刊印日止，未有經營權改變之情事。`
   

5. 其他重要風險及因應措施：無

6. ( 二 ) 訴訟或非訟事件

7. 公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、

   • 。

   • 非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者：無

8. 公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬 公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴 訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者： (1) 董事長黃崇仁

    - `本公司董事長黃崇仁於` 87 `年度因本公司董事力晶半導體` ( `股` ) `公司為辦理擴廠`
   
    - `而以現金增資方式募集資金，臺北地檢署以該投資認股作業涉有背信、偽造文書 等行為為由，於` 92 `年` 2 `月` 14 `日提起公訴。本案由臺北地方法院於` 94 `年` 12 `月` 30 `日判決 黃崇仁董事長並無背信及偽造文書之情事，僅係相關作業違反商業會計法第` 71 `條 第` 1 `款，處有期徒刑五月，如易科罰金以新台幣三百元折算一日，緩刑貳年。黃崇 仁董事長於` 95 `年` 1 `月提起上訴，台灣高等法院於同年` 6 `月` 16 `日維持原判決，因認高 等法院之判決有違背法令之情事，故本公司董事長於` 95 `年` 7 `月` 5 `日向最高法院提起 上訴，嗣於` 96 `年` 5 `月` 11 `日撤回上訴而歸確定在案，本公司董事長因受緩刑宣告，無 庸執行有期徒刑，是以對本公司之股東權益或證券價格並無重大不利影響。`
   

   • (2) 董事力晶半導體 ( 股 ) 公司 ( 以下簡稱 ” 力晶公司 ”)

     • A. 美商德州儀器公司 ( 下稱德儀 ) 於 95 年 3 月 24 日以力晶公司未依合約規定之權利 金查核方式進行，而向美國紐約州地方法院控訴力晶公司違反雙方於 1999 年 2 月 18 日簽訂之「授權合約書」，要求提供充份資料以利其就權利金細目進行查 核。因本訴訟目前尚未正式進行，其爭點未明，且本案件係為董事之個人行為， 對本公司之股東權益或證券價格並無重大不利影響。

     • B. 加拿大商摩賽德公司 ( 下稱 ” 摩賽德 ”) 於 95 年 7 月份於美國東德州地方法院控訴力 晶公司、美商美光公司及茂德科技股份有限公司等三家公司生產、使用、進口 或以公開銷售等方式銷售至美國之 DRAM 產品侵害其擁有之 11 件專利權。由於 力晶公司於策略上不以美國為主，亦以此要求客戶。故雖然本訴訟目前尚未正 式進行，然研判其對力晶公司營運或財務將不會造成影響。

     • C. 立錡公司於民國九十六年九月十日 具狀向臺灣士林地方法院提起專利侵權訴

3

訟﹔本案力晶半導體股份有限公司為共同被告之一，立錡公司主張力智電子股 份有限公司之 uP6201 電源管理晶片侵害立錡公司二個臺灣專利（中華民國專利 公告第 552767 號以及中華民國專利公告第 561326 號），乃請求禁止就侵權產品為 製造、販賣、販賣之要約、使用或為上述目的而進口等實施行為，並請求力晶 等被告連帶負侵權行為損害賠償。惟所請求之賠償金額至今尚未定。

1. 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公 。

開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：無

• ( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公 開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事，應列明其對公司財務狀 況之影響：無。

( 四 ) 其他重要事項：無。

• 三、公司組織

• 一 。

• ( ) 關係企業圖：無

4

( 二 ) 董事及監察人資料

1. 董事及監察人姓名、經 ( 學 ) 歷、持有股份及性質

96 年 12 月 26 日

														96年	12月26日	12月26日	12月26日
職 稱	姓 名	初次選任 日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女 現在持有股份		利用他人名 義持有股份		主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
董事長	世仁投 資(股) 公司 代表 人：黃崇 仁	94.12.30	96.12.26	3	1,827,902	1.88%	1,827,902	1.88%	400,000	0.41%	-	-	1.美國紐約大學西 奈山醫學院醫學 博士 2.力晶集團董事長	1.力晶半導體（股）公司董事長 2.智仁科技開發（股）公司董事長 3.利翔航太電子（股）公司董事長 4.力世創業投資（股）公司董事長 5.力宇創業投資（股）公司董事長 6.力世管理顧問（股）公司董事長 7.力新國際科技（股）公司董事 8.力仁電子（股）公司董事長 9.力相光學（股）公司董事長 10.台灣微脂體（股）公司董事 11.力旺電子（股）公司董事長 12.力信投資（股）公司董事長 13.世仁投資（股）公司董事長 14.智典國際（股）公司董事長 15.智全國際（股）公司董事長 16.瑞相科技（股）公司董事長 17.瑞晶電子（股）公司董事長 18.瑞旺投資（股）公司董事長 19.日月鴻科技(股)公司董事 20.大臺北寬頻網路（股）公司董事 21.財團法人力晶文化基金會董事 22.財團法人力仁教育基金會董事 23.財團法人力晶環境保護基金會董事 24.新光金控（股）公司董事 25.倚天資訊（股）公司董事 26.智旺科技（股）公司董事長 27.慧相科技(股)公司董事長 28.智富電子(股)公司董事長 29.欣揚半導體(股)公司董事長	-	-	-
董事	林坤禧	94.12.30	96.12.26	3	661,425	0.68%	661,425	0.68%	-	-	-	-	1美國Kentucky大 學企管博士 2.交通大學管理碩 士	1.新日光能源科技（股）公司執行長 2.富鑫創投IC基金董事長 3.宏觀微電子股份有限公司董事長 4.力成科技股份有限公司獨立董事	-	-	-

5

職 稱	姓 名	初次選任 日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女 現在持有股份	配偶、未成年子女 現在持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
													3.交通大學電子工 程學士 4台積電資深副總經 理	5.合晶科技股份有限公司董事 6.致茂電子股份有限公司獨立董事 7.義發科技股份有限公司獨立董事
董事	力晶半導 體(股) 公司代表 人:謝再 居	94.12.30	96.12.26	3	12,674,104	13.06 %	12,674,104	13.06%	-	-	-	-	1.美國俄亥俄州辛 辛那堤電機博士 2.美國德州大大學 (Arlington)電機系副 教授兼研究中心主 任	1.力晶半導體（股）公司總經理/董事 2.智成電子（股）公司董事長 3.力成科技（股）公司董事 4.世仁投資（股）公司董事 5.力信投資（股）公司董事 6.晶相光電（股）公司董事 7.力上科技（股）公司董事 8.智旺科技（股）公司董事 9.力旺電子（股）公司董事 10.智訊電子（股）公司董事 11.財團法人力晶環境保護基金會董事 12.財團法人力晶文化基金會董事 13.財團法人力晶教育基金會董事 14.慧相科技股份有限公司董事長 15.瑞晶電子股份有限公司董事 16.E-Phocus,Inc.董事 17.Powerchip JAPANCORP.董事 18.Vantel Corp.董事	-	-	-
董事	智仁科技 開發(股) 公司代表 人:林榮 生	96.12.26	96.12.26	3	275,967	0.28%	275,967	0.28%	-	-	-	-	1.國立交通大學學 士 2.王安電腦(股)公司 台灣分公司總經 理 3.台灣迪吉多(股)公 司總經理 4.台灣慧智(股)公司 總經理 5.神基電腦(股)公司 總經理	1.力晶半導體（股）公司監察人 2.利翔航太電子（股）公司總經理 3.智相精密光學（股）公司董事 4.力旭光電（股）公司董事 5.世成科技（股）公司董事 6.力新國際科技（股）公司董事長 7.合晶科技（股）公司監察人 8.旺天科技（股）公司董事長 9.智達電子（股）公司董事	-	-	-
董事	洪傳獻	94.12.30	96.12.26	3	530,645	0.55%	530,645	0.55%	-	-	-	-	1.清華大學電機博 士 2.工研院能源所太 陽電池實驗室主	1.新日光能源科技（股）公司總經理	-	-	-

6

職 稱	姓 名	初次選任 日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女 現在持有股份	配偶、未成年子女 現在持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
													任，材料所太陽電 池實驗室主任，材 料所電池組/薄膜 組組長，太空計畫 電力次系統主持 人。 3光華非晶矽公司副 總經理兼廠長。
獨立董事	邱正雄	96.12.26	96.12.26	3	-	-	-	-	-	-	-	-	美國俄亥俄州立大 學經濟博士 美國俄亥俄州立大 學經濟碩士 國立台灣大學經濟 學系學士	1.安泰商業銀行常務董事 2.南亞塑膠（股）公司獨立董事 3.財金資訊（股）公司董事	-	-	-
獨立董事	簡學仁	96.12.26	96.12.26	3	-	-	-	-	-	-	-	-	東海大學 化學工程 學士 美國麻省理工學院 化學工程碩士 化 學工程師學位	1.金益世（股）公司董事長 2.寰邦科技（股）公司董事長 3.國巨（股）公司董事 4.晶宏半導體（股）公司獨立董事	-	-	-
監察人	晶材科技 股份有限 公司代表 人:方金 龍	96.12.26	96.12.26	3	4,725,062	4.87%	4,725,062	4.87%	-	-	-	-	1.國立台灣大學材 料碩士	1.合晶科技(股)公司總經理特助	-	-	-
監察人	網星資訊 (股)公司 代表人： 劉炯朗	96.12.26	96.12.26	3	50.000	0.05%	50.000	0.05%	-	-	-	-		1.聯華電子（股）公司獨立董事 2.智灝科技（股）公司獨立董事 3.茂達電子（股）公司獨立董事 4.聯發科技（股）公司監察人法人代表 5.達創科技（股）公司董事 6.晶心科技（股）公司監察人 7.益芯科技（股）公司董事 8.集邦科技（股）公司董事長	-	-	-
監察人	力信投資 (股)公司 代表人： 羅英華	96.12.26	96.12.26	3	1,076,918	1.11%	1,076,918	1.11%	-	-	-	-	1.中國文化大學市 政系 2.美商波士頓銀行 副理 3.力世管理顧問	1.力建投資（股）公司董事長 2.瑞晶電子（股）公司監察人 3.力旺電子（股）公司監察人 4.力新國際科技（股）公司董事 5.力晶半導體（股）公司監察人	-	-	-

7

職 稱	姓 名	初次選任 日期	選任日期	任期 (年)	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女 現在持有股份	配偶、未成年子女 現在持有股份	利用他人名 義持有股份	利用他人名 義持有股份	主要經（學）歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人	具配偶或二親等以 內關係之其他主 管、董事或監察人
					股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率	股數	持股 比率			職稱	姓名	關係
													（股）公司副總經 理 4.力晶集團副總經 理	6.智成電子（股）公司監察人 7.力宇創業投資（股）公司董事

8

2. 法人股東之主要股東

96 年 12 月 26 日

2.法人股東之主要股東	96 年12 月26 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
力晶半導體股份有限公司	黃崇仁、大通銀行託管歐洲太平洋成長基金專戶、大通銀行託
	管資本世界成長及收益基金公司、美國紐約銀行力晶半導體存
	託憑證專戶、國泰人壽保險(股)公司、英商渣打銀行受託保管
	GMO新興市場基金專戶、匯豐銀行託管普信保險有限公司投
	資專戶、力廣科技(股)公司、英商渣打台北分行託管雅凱迪恩
	股票基金專戶、力晶半導體（股）公司庫藏股專戶。
世仁投資股份有限公司	力晶半導體(股)公司
晶材科技股份有限公司	合晶科技(股)公司
網星資訊(股)公司	力仁電子(股)公司、智全國際(股)公司、世仁投資(股)公司
力信投資(股)公司	力晶半導體(股)公司、黃崇仁

主要股東為法人者之主要股東

96 年 12 月 26 日

	96年12月26
法人名稱	法人之主要股東
國泰人壽保險(股)公司	國泰金融控股(股)公司
力廣科技(股)公司	力晶半導體(股)公司、力建投資(股)公司、智立投資(股)公司、 黃崇仁、力仁電子(股)公司、智全國際(股)公司、 力信投資(股)公司、世仁投資(股)公司、世成科技(股)公司、柯 義雄
合晶科技股份有限公司	台聚投資(股)公司、華榮電線電纜(股)公司、世仁投資(股)公司
力仁電子股份有限公司	力立企業(股)公司、力元投資(股)公司、世仁投資(股)公司，力 晶半導體(股)公司、祥裕國際(股)公司、世成科技(股)公司、黃 崇仁、力世管理顧問(股)公司、慧旺投資(股)公司、，黃毓秀
力建投資股份有限公司	力晶半導體(股)公司
智全國際有限公司	力晶半導體(股)公司、力仁電子(股)公司、世仁投資(股)公司、 智立投資(股)公司、智仁科技開發(股)公司、力信投資(股)公 司、力建投資(股)公司、世成科技(股)公司、智元科技(股)公司、 力世管理顧問(股)公司
世仁投資股份有限公司	力晶半導體(股)公司
世成科技股份有限公司	力晶半導體(股)公司、世仁投資(股)公司、力宇創業投資(股) 公司、力仁電子(股)公司、力信投資(股)公司、力世創業投資(股) 公司、力建投資(股)公司、力立企業(股)公司、智元科技(股) 公司、力新國際科技(股)公司
智相精密光學股份有限公司	力晶半導體(股)公司、力仁電子(股)公司、力廣科技(股)公司、 世仁投資(股)公司、世成科技(股)公司、智仁科技開發(股)公 司、智全國際(股)公司、力信投資(股)公司、智立投資(股)公司、 力建投資(股)公司
智旺科技股份有限公司	力晶半導體(股)公司、力仁電子(股)公司、力旺電子(股)公司、 世仁投資(股)公司、力建投資(股)公司、智立投資(股)公司、力 信投資(股)公司、智元科技(股)公司、力新國際科技(股)公司、 世成科技(股)公司
智仁科技開發股份有限公司	力仁電子(股)公司、力晶半導體(股)公司、世仁投資(股)公司、 力立企業(股)公司、，力信投資(股)公司、力元投資(股)公司、 世成科技(股)公司、黃崇仁、力旺電子(股)公司、力建投資(股) 公司
陸竹開發股份有限公司	力晶半導體(股)公司、力廣科技(股)公司、力信投資(股)公司、 世成科技(股)公司、光磊科技(股)公司、敦南科技(股)公司、力 立企業(股)公司、世仁投資(股)公司、精英電腦(股)公司、力仁 電子(股)公司

9

1. 董事或監察人是否具有五年以上商務法律財務或公司業務所需之工作經驗，並符合 下列各目所列之情事：

條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	兼任其他公 開發行公司 獨立董事家 數
	商務、法務、 財務、會計或 公司業務所須 相關科系之公 私立大專院校 講師以上	法官、檢察官、律 師、會計師或其他 與公司業務所需 之國家考試及格 領有證書之專門 職業及技術人員	商務、法 務、財務、 會計或公 司業務所 須之工作 經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
黃崇仁	-	-	V	-	-	-	V	V	-	V	V	V	V	-
林坤禧	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	V	2
謝再居	-	-	V	-	-	V	V	-	-	V	V	V	-	-
洪傳獻	-	-	V	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	-
林榮生	-	-	V	-	-	V	V	V	-	V	V	V	-	-
邱正雄	V	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
簡學仁	-	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	1
劉炯郎	V	-	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	-	-
羅英華	-	-	V	-	-	V	V	V	V	V	V	V	-	-
方金龍	-	-	V	-	V	V	V	V	-	V	V	V	-	-

(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之 。 子公司之獨立董事者，不在此限 )

(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、 監察人或受僱人。

(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。

(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、 合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

10

四、資本及股份

一 ( ) 股本形成經過

單位：仟股；新台幣仟元

年月	發行價 格(元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以 外之財產 抵充股款 者	其 他
94.08	10	150	1,500	150	1,500	設立資本	－	註1
94.10	10	7,745	77,450	7,745	77,450	現金增資75,950 仟元	－	註2
94.12	10	100,000	1,000,000	60,000	600,000	現金增資 522,550 仟元	－	註3
95.12	10	100,000	1,000,000	61,375	613,750	員工認股權轉換 13,750 仟元	－	註4
96.01	20	100,000	1,000,000	81,375	813,750	現金增資 200,000 仟元	－	註5
96.03	70	200,000	2,000,000	96,375	963,750	現金增資 150,000 仟元	－	註6
96.07	10	200,000	2,000,000	96,425	964,250	員工認股權轉換 500 仟元	－	註7
96.10	10	200,000	2,000,000	97,042.5	970,425	員工認股權轉換 6,175 仟元	－	註8

註 1 ： 94 年 08 月 26 日府建商字第 09417264820 號。 註 2 ： 94 年 10 月 26 日府建商字第 09423606810 號。 註 3 ： 95 年 01 月 04 日經授商字第 09401271500 號。 註 4 ： 96 年 01 月 16 日經授商字第 09601010770 號。 註 5 ： 96 年 03 月 03 日經授商字第 09601043580 號。 註 6 ： 96 年 07 月 17 日經授商字第 09601161010 號。 註 7 ： 96 年 07 月 30 日經授商字第 09601179340 號。 註 8 ： 96 年 10 月 30 日經授商字第 09601267110 號。

( 二 ) 最近股權分散情形

1. 主要股東名單

96 年 12 月 26 日 單位：股

	96年12月2	6日 單位：股
股份 主要股東名稱	持有股數	持股比例
力晶半導體(股)公司	12,674,104	13.06%
崇越科技股份有限公司	6,000,000	6.18%
晶材科技股份有限公司	4,725,062	4.87%
祥裕國際股份有限公司	4,328,000	4.46%
Asia Tech Taiwan Venture Fund,L.P.	4,264,597	4.40%
力仁電子股份有限公司	4,119,837	4.25%
聚利創業投資股份有限公司	3,015,664	3.11%
黃玉鳳	2,062,000	2.13%
黃崇仁	2,050,000	2.11%
中華開發工業銀行股份有限公司	2,000,000	2.06%

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1. 最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認 股之情形

2. (1) 董事、監察人及大股東放棄現金增資認股情形

單位：股

						單位：股	單位：股
職稱	姓名	94 年度		95 年度		96 年度截至12 月26日止
		可認股數	實認股數	可認股數	實認股數	可認股數	實認股數
董事	黃崇仁(註4)	－	－	－	－	934,945	300,000
董事	林坤禧(註4)	－	－			512,612	676,925
董事	力晶半導體(股) (註4)	－	－			5,052,734	3,074,104
董事	世仁投資(股) (註4)	－	－			922,984	1,027,902
董事	晶材科技(股) (註4)	－	－			1,729,340	1,625,062
董事	洪傳獻(註2)	2,428,896	450,000			382,746	583,924
董事	陳輝堂(註1)	506,333	－			－	－
董事	李德山(註1)	506,333	－			－	－
董事	李逢年(註1)	506,333	－			－	－
董事	許國強(註3)	303,612	250,000			－	－
董事	洪家陽(註3)	1,821,672	－			－	－
監察人	智立投資(股) (註4)	－	－			764,881	760,590
監察人	Asia Tech Taiwan Venture Fund,L.P(註4)	－	－	－	－	1,129,492	1,357,597
監察人	陳宗琦(註1)	506,333	－			－	－
監察人	賴明雄(註3)	182,167	150,000			－	－
監察人	陳楷林(註3)	607,224	350,000			－	－

註 1 ：具該身分期間為 94 年 8 月 12 日至 94 年 11 月 2 日，不具該身分時之放棄情形不予揭露。

註 2 ：具該身分期間為 94 年 11 月 3 日迄今，不具該身分時之放棄情形不予揭露。

• 註 3 ：具該身分期間為 94 年 11 月 3 日至 94 年 12 月 29 日，不具該身分時之放棄情形不予揭 露。

註 4 ：具該身分期間為 94 年 12 月 30 日迄今，不具該身分時之放棄情形不予揭露。

(2) 放棄之現金增資認股洽關係人認購明細

單位 : 股；新台幣元

日期	認購人姓名	與公司、董事、監察人、持股比 例超過百分之十股東之關係	認購股數	價格
94年10月	李慧平	本公司副總經理	100,000	10
	溫家伶	本公司副總經理之子女	50,000	10
	溫洧正	本公司副總經理之子女	50,000	10
	洪傳獻	本公司董事	400,000	10
	陳雅美	本公司副總經理之配偶	200,000	10
	許國強	本公司副總經理	50,000	10
	陳韻如	本公司副總經理之配偶	50,000	10
94年12月	黃崇仁	本公司董事長	1,800,000	10
	林坤禧	本公司副董事長暨執行長	1,200,000	10
	力晶半導體股份有限公司	與本公司董事長為同一人	9,600,000	10
	世仁投資股份有限公司	公司之董事	1,800,000	10
	力仁電子股份有限公司	與本公司董事長為同一人	3,000,000	10
	智立投資股份有限公司	公司之監察人	1,400,000	10

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日期	認購人姓名	與公司、董事、監察人、持股比 例超過百分之十股東之關係	認購股數	價格
	科技開發股份有限公司 力信投資股份有限公司 新城投資企業有限公司 Asia Tech Taiwan Venture Fund，L.P. 晶材科技股份有限公司 溫志中 楊明煌	與智仁本公司董事長為同一人	600,000	10
		與本公司董事長為同一人	1,500,000	10
		公司董事長為本公司執行長之配偶	3,800,000	10
		公司之監察人	2,000,000	10
		公司之董事	3,200,000	10
		本公司副總經理	700,000	10
		本公司副總經理	200,000	10
96年1月	力元投資股份有限公司 黃毓秀 林榮生 于素珊	本公司董事長之二親等親屬	200,000	20
		本公司董事長之二親等親屬	180,247	20
		本公司董事之代表人	60,000	20
		本公司董事長之配偶	150,000	20

( 三 ) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

	單位：新台幣元；仟股	單位：新台幣元；仟股	單位：新台幣元；仟股	單位：新台幣元；仟股
項目	年度		94年	95年
~~每~~股市價	最 高		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	最 低		未上市(櫃)	未上市(櫃)
	平 均		未上市(櫃)	未上市(櫃)
~~每~~股淨值	分 配 前		9.92	10.07
	分 配 後		9.92	10.07
~~每~~股盈餘	加 權 平 均 股 數		10,619	60,008
	每 股	盈 餘	(0.44)	0.16
每股股利	現 金	股 利	無	無
	~~無~~償配股	盈餘配股	無	無
		資本公積配股	無	無
	累 積 未 付 股 利		無	無
~~投~~資報酬 ~~分~~析	本 益 比		不適用	不適用
	本 利 比		不適用	不適用
	現金股利殖利率		不適用	不適用

( 四 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

1. 公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範圍

2. 基於公司營運需要暨爭取股東權益最大化之考量，本公司股利政策係本公司每

3. 年決算後所得純益，除依法完納稅捐及彌補以前年度虧損外，應提百分之十為法定 盈餘公積，必要時得酌提特別盈餘公積，次就其餘額由董事會擬具盈餘分派議案， 提請股東會決議之。分配盈餘時應依下列比例分配之：

4. (1) 董事監察人酬勞：百分之二。

5. (2) 員工紅利：公司開始獲利且當年度每股純益不低於 0.5 元起算之前三獲利年度，於 彌補歷年虧損、提撥法定盈餘公積及特別盈餘公積後，提撥百分之二 十作為員工紅利，員工紅利若含股票時，其股價計算以符合政府法令 有關分紅費用化規定為準；公司開始獲利當年度每股純益低於 0.5 元 時或其後年度之員工分紅比例由董事會提議經股東會同意另訂之，其 比例不低於百分之三。員工紅利發放對象得包括符合一定條件之所屬 公司之員工，相關條件及辦法授權董事會或其授權之人訂定之。

6. (3) 股東紅利：扣除前兩項數額並加計以前年度未分配盈餘後之總額為當年度股東可 分配數額，以不低於百分之二十分配股東紅利，並以股票股利與現金

13

股利相互搭配為原則，其中分配之現金股利不低於股東紅利總額百分
之十，股利分配議案由董事會提請股東會決議後行之。

1. 盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：不適用。

2. 盈餘分配議案業經股東會決議者：不適用

3. 上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：不適用。

14

貳、營運概況

一、公司之經營

• 一

• ( ) 業務內容

• 業務範圍

• (1) 所營業務主要內容

  1. 電子零組件製造業。

  2. 電池製造業。

  3. 發電、輸電、配電機械製造業。

  4. 一般儀器製造業。

  5. 電子材料批發業。

  6. 電子材料零售業。

  7. 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

• (2) 營業比重

單位 : 新台幣仟元

營業比重	單位:新台幣仟元	單位:新台幣仟元
項目	95年度
	營收淨額	比重
內銷	85,004	22%
外銷	295,201	78%
合計	380,205	100%

• (3) 公司目前商品

156mm x 156mm (6”) 多晶太陽能電池。 125mm x 125mm (5”) 多晶太陽能電池。 156mm x 156mm (6”) 單晶太陽能電池。 125mm x 125mm (5”) 單晶太陽能電池。

• (4) 計劃開發之新商品

• A. 新結構高效率矽晶太陽能電池。

• B 提升太陽能電池轉換效率。

2. 產業概況

(1) 產業現況與發展

太陽電池為一將太陽能轉換成電能之半導體元件，不需透過電解質來傳遞 導電離子，而是採半導體產生 PN Junction 來獲得電位 ( 見圖 1) 。依使用材料不 同，可分為矽化合物，多化合物及有機半導體等三大類，其中矽化合物又分為 單晶矽 (Mono-Crystalline) 、多晶矽 (Multi-Crystalline) 及非晶矽 (α-Si) 等三種太陽 能電池。詳下圖所示 :

圖 1 、太陽能電池簡圖

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15

結晶矽太陽電池 ( 即單晶矽與多晶矽 ) 因價格接受度高，轉換效率良好，目前 約佔九成以上太陽能電池巿場。單晶矽 (Single Crystal) 因其矽基材品質較高，一 般平均轉換效率約為 16% 以上，價格亦較昂貴；多晶矽 (Poly/Multi-Crystal) 的基 材規格略為寬鬆，轉換率約為 15% 以上，雖然效能較低，但原料較易取得，其 成本結構亦較能符合市場一般需求。

圖 2 、結晶型與薄膜太陽能電池市場預估

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(May ,2007)
----- End of picture text -----

太陽能電池近幾年需求增加，主要原因與先進國家積極推動能源政策有關。先
進國家推動太陽能源時，初期係以仰賴政府政策補助以推動民間使用，其中以日本、
歐洲、美國最為積極。

各國能源政策獎勵措施集中於近兩、三年，故近年太陽能電池需求特別強勁， 根據 PV News 2006 報告顯示，自 2002 年起，全球每年 PV 裝置發電量由 2002 年 之 560MW 逐年躍升至 2005 年之 1,760MW 。由於產業看好，吸引競爭者加入，就 國家別觀之，全球太陽能產業中，以日歐美為太陽能電池製造之主要國家，合計約 佔全球太陽能電池生產量九成；就各國需求觀之，主要需求國家為德國、日本及美 國， 2005 年此三國家總計佔全球市場 80% 之需求。

圖 3 、太陽能電池市場 , 1990-2005

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16

資料來源 :PV News 2006 (June , 2006)

肇因於需求大幅成長， 2004 年起上游矽材料開始傳出供料短缺與材料價格飆 漲，中游電池廠自也開始陸續反應原料漲價，下游電池模組報價亦於 2004 年中止 跌，甚至反轉漲價。因終端需求面十分強勁，目前矽材料既有供應廠商與新進製造 廠擴廠動作相當積極， 預計 2010 年供須將較趨於平衡。

圖 4 、多晶矽合約價 , 1995-2008

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資料來源 : 美林證券 (Jan , 2007)

• 圖 5 、多晶矽量產預估 ( 保守模型 ), 2005-2010

(May , 2007)

目前太陽能電池已由消費性產品 ( 如手錶、計算機等 ) 已擴大至社區住宅供 電，建築用太陽能系統 (BIPV) ，發電廠 (Standalone & Grid Connected Power Plant) 等功能性應用。世界各國亦積極投入研發與補助以提升太陽能轉換效率與降低 生產成本以期符合環保與再生能源開發之目標，此有助於積極擴大市場與有效 提供合理價位之電力。

• (2) 產業上、中、下游之關聯性 太陽能電池之製作至終端系統產品銷售之產業鏈從上而下可分為 : 上游 : 原料與 晶圓；中游 : 電池與模組；下游 : 系統商、通路商與週邊零件供應商，詳下圖示： 圖 6 、產業上、中、下游之關聯性

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(Otc , 2006)
----- End of picture text -----

17

• (3 ) 產品之各種發展趨勢

未來十年內替代能源的發展趨勢將持續成長 , 主要由於

A. 地球生態環境的影響

B. 替代能源的多樣化需求

• C. 傳統能源如石油 , 煤 , 天然氣的影響

D. 由於生產技術提升而使得各項替代能源的生產成本下降

• E. 政府補助款的實施 .

在先進國家如德國 , 日本 , 南歐諸國與美國各州均對替代能源有完善的 補助方案以促進產業的快速發展 , 如 a) 財務補助 b) 優惠稅率 c) 高額之回饋 金 d) 低利貸款 等以縮短投資之償付期 . 也因此 , 應用太陽能電池所衍生的電 廠 , 社區供電系統 , 及未與主網路連接之獨立發電站與建築大樓輔助供電系 統之市場均於近年來蓬勃發展。 目前產業仍處於初升階段 , 預計當 2010 年矽原料產量不再是生產瓶頸後 , 本 產業將邁向更快速的拓展期 , 其生產成本也會較貼近傳統供電系統之價格。

(4) 競爭情形

、 、 、 全球前五大領導廠商分別為 Sharp 26% Q-Cells 9% Kyocera 8% Sanyo 7% 及 Mitsubishi Electrics 6% 與 Schott Solar 6%; 看好產業前景，目前除臺系電池廠 陸續加入供應行列外，產業上下游之新進廠商之加入亦絡繹於途。

圖 7 、全球電池廠產能預估

(May , 2007)

目前電池廠技術依各家配合設備商與製程能力略有不同，然上游原材料掌
握度為競爭與獲利主要關鍵，本公司之近程與長程計劃依市場須求動態調節，
材料供應亦穩定與產能配合。

18

圖 8 、全球電池廠產能比例 , 2005

(Sep , 2006)

3. 技術及研發概況

• (1) 所營業務之技術層次與研究發展

本公司的競爭優勢之一即為擁有一流的技術團隊，第一條生產線係引進歐美 最新自動化製程設備，以加速產品量產時程以確保快速獲利。本公司之主要技術 團隊，自 20 多年前即開始進行太陽電池製造與技術開發，公司成立之後即開始 各項研發計畫，計畫的產出將以 IP 專利為主要訴求，並能為公司創造最高的附 加價值為主，目標在 2007 年起能逐步將多晶矽太陽電池的平均效率從 15.5% 提 升至 16.5% ，並進行專利佈局。本公司技術團隊之專長並涵蓋太陽電池相關上、 下游之晶圓製作、模板封裝與系統應用等範疇，對上游原料供應商建構密切聯繫 網，對下游客戶可提供完整的技術服務與支援。 (2) 最近五年度每年投入之研發費用

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項目/年度	94 年度	95 年度
研發費用	18	20,990
營業收入	-	380,205
研發費用佔營收比率	-	5.52%

註 : 本公司於 94 年 8 月甫成立

(3) 研究發展人員與其學經歷

年度 學歷	95 年度	95 年度	96 年度截至12月20日止	96 年度截至12月20日止
	人數	所佔比率	人數	所佔比率
博士	3	75%	5	50%
碩士	1	25%	5	50%
大專以下	-	-	-	-
合計	4	100%	10	100%

19

(4) 最近五年度開發成功之技術或產品

年度	研發成果
94 年	創業期間
95年	完成第一條30MW太陽能晶片生產線。 多晶矽太陽能晶片轉換效率達到15.5%； 單晶矽太陽能晶片轉換效率達到16.5%
96年	多晶矽太陽能晶片轉換效率達到15.8%； 單晶矽太陽能晶片轉換效率達到16.8%

1. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期發展計劃：

A. 行銷策略：

• 積極擴大巿場佔有率。

• 通過大廠驗證及強化客戶售後服務，以強化公司的形象。

• 參與國內外相關的展覽與研討會，加強與國內外的下游廠商互動及增強產業 間的聯繫。

B. 生產策略：

• 增加產能，以滿足供貨需求。 - 增加設備，以提高產品的分類需求。 - 掌握上游晶圓原材料。 - 加強產品品質，以強化公司品質形象。

C. 產品發展方向：

• 提高太陽能電池之轉換效率。

• 降低成本。

(2) 長期發展計劃：

A. 行銷策略：

• 推動上、中、下游的策略聯盟，確保健全的產業鏈及行銷網。 - 與下游廠商簽訂長期的合作合約，固定客戶群，以期永續經營。

B. 生產策略：

• 良率提升。

• 提高生產品質。

• 降低成本。

C. 產品發展方向：

• 研發新型的太陽能電池。

• 不斷更新製程，製造高轉換率產品。

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

2. (1) 公司主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

本公司主要產品之銷售地區涵蓋歐洲、日本、韓國、中國大陸與美國等地區。

• (2) 市場占有率

本公司於 95 年第四季起正式量產，年產能為 30MW; 產能利用率與客戶接受度 高，市占率約為全球市場之 1% 。

• (3) 市場未來供需狀況

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地球暖化已是刻不容緩須要各國戮力解決的課題， 1997 年由聯合國之 160 個會員國於日本簽訂「京都議定書 (Kyoto Protocol) 」，要求工業國家在 2008-2012 年之前，必須將導致全球暖化的二氧化碳及其他五種廢氣排放量，較 1990 年減 低 5.2% 水準，並於 2005 年 2 月 16 日起生效。

石油在有限蘊藏量與消耗量持續成長下，油價已陸續突破新高；各國亦因 京都議定書的約束，陸續以積極作為補助推動再生能源發電取代傳統燃料發 電，減輕污染問題以期符合世界環保潮流 ; 因此再生能源實為跨國性之產業與跨 世代之計劃。

目前所見政府推動太陽能發電補助計畫之國家，包括美國、德國、日本、 西班牙、義大利、韓國、大陸、澳洲等 ; 目前均有長期計劃實施相關法案或大 幅放寬政府補助政策。在巿場需求成長率方面，預估至 2010 年整體太陽能電 池巿場規模將維 20~30% 之成長率。

圖 9. 太陽能市場預估 , 1999-2010

(Oct,2006)

台灣由於長期深耕半導體產業，人材與技術不虞匱乏加以太陽能製程與半 導體相似，使國內廠商擁有良好的發展利基 ; 除最上游之原料尚未於臺灣生產 外，矽基材 ( 晶片 ) 、太陽能電池、模組及下游系統裝置都有臺灣廠商積極參與， 產業鏈上下游尚屬完整。

(4) 競爭利基

A. 經營團隊

本公司經營團隊領導幹部均具備太陽能或半導體製程、建廠、設備、
發電、生產管理等專業經驗，對製程連動性高之太陽能產業生產及研發領
域資歷完整，並以卓越的管理經驗帶領本公司朝高品質高規格之利基市場
發展。

B. 技術與設備

• 本公司採購國外先進之設備加以自有之製程技術，於量產初期即開發

• 出良好品質之產品，並逐步提升轉換效率。

• C. 良率控制

目前亦積極擴廠增加產能與強化良率控制，對品質與成本結構最佳化

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亦不遺餘力。

D. 上游矽材料之供應來源

本公司團隊運用產業累積之豐厚技術與經驗，已取得上游矽材料長期
供貨合約。

E. 新產能之拓展

本公司動態調整擴廠時程，期於最佳時機配合市場適度擴展產能。

(5) 發展遠景之有利、不利因素與因應對策

A. 有利因素

• (A) 經營管理能力

經營團隊有豐富相關產業經驗，對太陽能產業運作、管理、計劃與
執行能力熟稔。

• (B) 技術與研發能力

研發團隊均有太陽能或半導體產業實務經驗，擅長產品之良率、效率
提升及研發。

• (C) 持續研發與創新

研發團隊持續不斷地針對元件特性、新材料測試與製程研發進行良
率與轉換效率之突破，以創造附加價值之最大化。

(D) 先進的技術與設備

本公司之先進的技術與設備，加以成熟的半導體製程與光電技術，使
本公司產品於市場保有極佳之競爭性。

• (E) 蓬勃發展的市場

由於各國對再生能源須求的刺激與政府的高額回饋金 (Feed-in Tariff) ，太陽能產業為當紅的新興產業。

B. 不利因素及因應對策

太陽能電池市場目前仍處於原料供需不平衡狀態，多晶矽材料缺貨且價 格緊俏。預計上游業者將陸續於 97 、 98 年將開出產能以減緩上游壓力。因 應對策為多方開拓原材料供應商；上、下游策略夥伴關係，以維繫長期客戶、 供應商；及新材料製程能力之評估，隨時掌握業界脈動。

2. 最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明

.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明	.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明	.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明	.最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明
單位：新台幣仟元；%
項目/年度	94 年度	95 年度	變動率
營業收入淨額	－	380,205	－
營業毛利	－	30,184	－
毛利率	－	8%	－

本公司 94 年尚屬於創業期，未有銷售活動， 95 年度自第四季開始量產，故不 予以分析二年度之變化情形。

二、轉投資事業

一 。 ( ) 轉投資事業概況：無

• ( 二 ) 上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股 票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影

22

響：不適用。

三、重要契約：目前仍有效存續及最近一年度到期之供銷契約、技術合作契約、工程契約、
長期借款契約及其他足以影響投資人權益之重要契約內容

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
授信契約	兆豐國際商業銀行	96.07.06~97.07.05	綜合授信貸款	無
授信契約	第一商業銀行	96.04.18~97.04.18	綜合授信貸款	無
授信契約	台灣土地銀行	96.06.06~97.06.06	綜合授信貸款	無
授信契約	中國信託商業銀行	96.09.05~97.08.14	綜合授信貸款	無
授信契約	華南商業銀行	96.09.19~97.09.19	綜合授信貸款	無
授信契約	彰化銀行	96.10.12~97.09.30	綜合授信貸款	無
授信契約	國泰世華商業銀行	96.12.31~97.06.29	綜合授信貸款	無
授信契約	第一商業銀行、華南銀 行、彰化銀行及兆豐商 業銀行及土地銀行	96.12.06~101.12.05	聯合授信貸款	財務報表 需維持一 定比率
設備採購合約	CENTROTHERM PHOTOVOLTAICS	96.04.17~97.04.17	設備採購	無
		97.07.26~98.07.26	設備採購	無
租賃合約	兆赫電子（股）公司	95.02.01~105.03.31	廠房租賃	無
	科學工業園區管理局	96.8.13~115.12.31	土地租賃	無
供貨合約	B公司	95.12.28~104.12.31	長期原料供貨	預付貨款/ 保證金
	江西賽維(LDK Solar)	96.8.22~99.12.31	長期原料供貨	〃
銷售合約	SCHEUTEN	96.09.01~97.06.30	太陽能電池銷 售合約	無
		97.4.1~99.12.31

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參、發行計畫及執行情形

• 一、本次現金增資、發行公司債或發行員工認股權憑證應記載事項

• 一

• ( ) 本次計劃之資金來源：

   1. `本次計畫所需資金總額：新台幣` 3,000,000,000 `元。`
  
   2. `資金來源：`
  
   - `現金增資：本次現金增資發行新股` 20,000,000 `股，每股發行價格` 150 `元，總 金額` 3,000,000,000 `元。`
  
   3. `本次募集之資金如有不足，其籌措方法及來源：銀行借款。`
  

  • ( 二 ) 本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償 債款項之籌集計畫與保管方法：不適用。

  • ( 三 ) 本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影 響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定事 項：不適用。

  • ( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上 櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之 計畫：不適用。

  • ( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查 準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來 上市 ( 櫃 ) 計畫：預計股票在興櫃市場交易滿 6 個月後，授權董事長於適當時機 提出上市 ( 櫃 ) 申請。

  • ( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。

  • ( 七 ) 本次計劃之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年 度及未來一年度每股盈餘稀釋影響

    1. 本次計畫之可行性

    2. (1) 本次現金增資於法定程序上之可行性：

       • A. 本公司本次現金增資發行新股案業經 96 年 12 月 26 日董事會決議通 過，其過程及計劃內容符合公司法、證券交易法、發行人募集與發行有價 證券處理準則及其他相關法令規定，故本次計畫於法定程序上應屬可行。

    3. (2) 本次計劃募集完成之可行性：

       • 本次預計辦理現金增資發行新股二仟萬股 ( 面額新台幣壹拾元整 ) ，依公司 法第二六七條之規定，提撥 10% 由員工認購，其餘 90% 由原股東依其持 股比例認購，員工及原股東放棄認購部份或分認不足一股之畸零股，授權 由董事長洽特定人認購之。另現金增資發行價格預計為每股新台幣一五 0 元，由於目前太陽能產業係處於成長階段，本公司之業績亦可望同步成 長，因此，本次現金增資計畫應可依照發行條件，順利完成募集。

    4. (3) 本次資金運用計畫之可行性

       • 本次現金增資發行新股，係經考量主管機關審查時間，預計於 97 年第一 季完成募集後，即可將資金挹注於營運週轉需求，資金運用計劃應屬可行。

2424

2. 本次計劃之必要性：

本公司係生產太陽能電池之公司，由於上游矽晶原料尚處供給不足情況，
為確保本公司生產料源無虞，把握生產契機，擴大市場佔有率，本公司與
原料供應商簽訂長期供料合約，依目前市場原料供應交易模式皆須預先支
付購料保證金及貨款，本公司因而產生龐大的資金需求，此外，本公司另
有建廠及擴充產能之資本支出計畫，此部份之資金來源以長期借款為
主，考量國內利率似有上漲之趨勢，為健全財務結構，並提升產業之競爭
力，本次為充實營運資金而辦理之現金增資確有其必要性。

3. 本次計劃之合理性：

本次現金增資款主要係用於充實營運資金，以支應未來購料保證金及購料 款，預計於 97 年第一季完成現金增資後，將可充實營運資金，以增加公 司之競爭力並提升經營之績效，同時強化財務結構。以預計募得資金總額 新台幣 3,000,000 仟元及現行市場中長期放款年利率 3% 計，每年將可節 省利息支出約新台幣 90,000 仟元，提昇公司競爭力，故本次計劃之效益 應具合理性。

1. 分析比較各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影 響：

2. (1) 比較分析各種資金調度來源

目前非上市 ( 櫃 ) 公司較常使用之籌資工具，ㄧ般為與股權有關之籌資工 具，如現金增資，另ㄧ為與債權有關之籌資工具，如銀行貸款，茲比較各資 金調度方式之有利因素及不利因素分析說明如下：

項目	項目	有利因素	不利因素
股 權 工 具	現 金 增 資 發 行 新 股	1.可改善財務結構，提 升自有資本比率，降 低財務風險。 2.目前資本市場上最為 普通之金融商品，一 般投資者接受程度高 ，資金募集計劃較易 順利完成。 3.員工依法取得優先認 購成為股東，可提升 員工之認同及向心力 。 4.無到期日，無需面對 到期還本資金壓力。	1.因股本膨脹對每股盈餘 有稀釋效果。 2.若有對外公開銷售使股 權被分散，造成對原股東 經營權穩定之影響。

25

項目	項目	有利因素	不利因素
債 權 工 具	銀 行 借 款	1.資金挹注能暫時支應 公司資金需求。 2.資金籌措因不需主管 機關審核，故所需時 間較短。 3.若能有效運用財務槓 桿，公司可利用較低 成本，創造較高股東 權益報酬率。 4.程序簡便，資金額度 運用彈性大。	1.利率較高，現金流出較多 ，對每股盈餘有稀釋之影 響。 2.融通期限一般較短，部份 亦需提供擔保品，且還款 期較快。
	發 行 公 司 債	1.可取得較穩定之資金 2.每股盈餘稀釋效果較 低。 3.債權人不具有股權， 對公司之經營權影響 較低。	1.到期還本之資金壓力較 重。 2.利息負擔，影響現金流量 。

本公司可運用之籌資工具包括現金增資、銀行借款及募集公司債等，現金 增資係一般國內公司最常用之募集資金方式之ㄧ，也是國內投資人最熟悉的金 融商品，因此流通性相當高，籌資計畫較易進行，除可增加自有資金以增強競 爭力外，並可改善財務結構以降低財務風險。另因本公司所屬產業具有發展前 景，可募集較多資金，故本公司本次籌資計畫以現金增資發行新股方式辦理。 (2) 分析各種資金調度來源對公司申報 ( 請 ) 年度及次一年度每股盈餘稀釋影 響：

  - `以舉債方式籌措資金，將使本公司利息費用增加，負債比率亦隨之攀`

  - `升，導致財務結構惡化及營運風險提高。而就辦理現金增資對每股盈餘之 稀釋情形，本次辦理現金增資發行新股` 20,000 `仟股，佔本公司發行後總 股數` ( `原流通在外股數加計本次發行股數` )117,042 `仟股之` 17% `，由於本公 司` 97 `年第一季有兩條生產線將相繼全產能投產，預計營收及獲利情形將 倍數成長，加上利息節省效益，預計本次現金增資計畫對本公司申報` ( `請` ) `年度及次ㄧ年度每股盈餘稀釋之影響尚屬有限。`

1. 以低於票面金額發行股票者，應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、未 採用其他籌資方式之原因及其合理性暨所沖減資本公積或保留盈餘之數額：不 適用。

2. ( 八 ) 說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式： 本次現金增資業經 96 年 12 月 26 日董事會會議決議通過，經考量資金需求金

3. 額及產業前景等因素，決議通過本次現金增資每股發行價格為新台幣 150 元。

( 九 ) 資金運用概算及可能產生之效益：

1. 如為收購他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次增資計畫完成後，預計 可能增加之產銷量、值、成本結構（含總成本及單位成本）、獲利能力之變動 情形、產品品質之改善情形及其他可能之效益：不適用。

2. 如為轉投資其他公司，應列明下列事項：不適用。

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1. 如為充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：

2. (1) 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資 金狀況、所需資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報 ( 請 ) 年度及未來一 年度各月份之現金收支預測表。

   • A. 申報 ( 請 ) 年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：詳參閱第 29 頁至第

   • 30 頁

B. 所需之資金額度及預計運用情形

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項 目	預定(募集 資金完成) 日期	所需資 金總額	預定資金(運用)進度
			97年度
			第一季	第二季	第三季	第四季
充實營 運資金	97年3月	3,000,0 00	600,000	600,000	1,800,000	－
合計		3,000,0 00	600,000	600,000	1,800,000	－

C. 預計產生效益之具體說明

本次發行現金增資籌資用於充實營運資金，係因應營運持續成長所增加
之營運週轉金需求，所募得資金將取代向銀行融資，除可增加長期資金穩定度、
提升財務運用調度能力外，並可節省利息支出及健全財務結構，提高公司營
運競爭力，有助公司未來中長期發展。

• (2) 就公司申報 ( 請 ) 年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政 策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產與風險性資產比 率 ) ，說明償債或充實營運資金之原因：

A. 應收帳款收款政策：

本公司目前及未來ㄧ年之應收帳款多採取「先收款後出貨」之政 策，主要之收款方式為 T/T in advance 或 L/C 。

B. 應付帳款付款政策

本公司目前及未來ㄧ年對主要原料之應付帳款多採取「預先付款」 之政策，主要付款方式為 T/T in advance 。

• C. 本年度及未來ㄧ年度資本支出計畫

本公司預計 97 年度之資本支出主要係為新建廠房及增置機器設備， 。 此部份之資金來源以長期借款為主

D. 財務槓桿及負債比率

本次現金增資用以充實營運資金，可提升本公司自有資本比率，使
。
財務結構更加健全

1. 如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購買土地至營建個案 銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度， 並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益：

27

本公司辦理本次現金增資非為購買營建用地或支付營建工程款，故不適

用。

1. 如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格 決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響

   • 本公司辦理本次現金增資非為購買未完工程並承受賣方未履行契約，故

   • 不適用。

2. 二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。

3. 三、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

28

公司申報年度 (1-12 月 ) 及未來一年 (1-12 月 ) 各月份之現金收支預測表

民國 96 年度

單位 : 新臺幣仟元

	1月份	2月份	3月份	4月份	5月份	6月份	7月份	8月份	9月份	10月份	11月份	12月份
期初現金餘額1	103,809	47,269	22,378	1,057,207	950,076	1,191,226	1,433,921	1,222,611	653,420	587,928	710,083	407,561
非融資性收入2
應收帳款及票據收現	39,236	72,354	208,872	239,034	419,690	397,544	366,247	353,803	341,215	484,709	283,890	385,615
其他	19,014	427	2,772	12,123	4,340	78,128	13,670	56,132	22,006	45,650	21,430	38,305
合計	58,250	72,781	211,644	251,157	424,030	475,672	379,918	409,936	363,221	530,359	305,320	423,920
減：非融資性支出3
購 料(應付帳款)付現	307,022	121,274	380,915	336,328	144,815	191,336	470,830	1,057,369	506,298	534,137	329,387	534,575
資本支出--建廠及購置 設備	34,419	972	2,795	5,447	1,545	1,367	98,669	8,405	3,160	175,957	258,746	65,988
薪資支出及費用	5,070	19,589	12,565	16,193	35,850	39,144	120,151	75,469	30,158	27,107	45,368	17,227
長期投資	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
利息支出	379	10	165	319	669	360	247	330	814	1,343	1,591	557
合計	346,890	141,846	396,440	358,287	182,880	235,988	586,080	1,141,573	540,431	738,544	635,092	618,348
要求最低現金餘額4	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000
所需資金總額5=3+4	446,890	241,846	496,440	458,287	282,880	335,988	686,080	1,241,573	640,431	838,544	735,092	718,348
融資前可供支用現金 餘額(短絀)6=1+2-5	(284,831)	(121,796)	(262,417)	850,076	1,091,226	1,330,910	1,122,611	390,974	376,211	279,744	280,311	113,133
融資淨額7
發行新股	400,000	0	1,050,000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
員工認股權憑證行使	0	0	0	0	0	500	0	0	725	5,450	0	0
借 款		44,174	169,624	0	0		0	162,446	110,993	324,889	27,250	366,923
償 債	(167,900)					(2,637)
支付股利及董監酬勞	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
合計	232,100	44,174	1,219,624	0	0	-2,137	0	162,446	111,718	330,339	27,250	366,923
期末現金餘額 8=1+2-3+7	47,269	22,378	1,057,207	950,076	1,191,226	1,433,921	1,222,611	653,420	587,928	710,083	407,561	580,056

2929

民國 97 年度

單位 : 新臺幣仟元

	1月份	2月份	3月份	4月份	5月份	6月份	7月份	8月份	9月份	10月份	11月份	12月份
期初現金餘額	580,056	202,806	401,318	1,772,930	1,663,153	1,738,581	860,359	1,136,261	1,011,498	967,220	913,056	1,266,927
非融資性收入2
應收帳款及票據收現	250,295	485,213	564,060	792,530	818,948	792,530	817,683	1,226,525	1,582,613	1,918,032	1,856,160	1,918,032
其他	857	338	669	4,622	4,439	4,565	4,527	4,785	8,438	8,280	8,190	8,779
合計	251,152	485,551	564,729	797,152	823,387	797,095	822,211	1,231,310	1,591,052	1,926,312	1,864,350	1,926,811
減：非融資性支出3
購 料(應付帳款)付 現	579,046	457,153	1,790,447	778,891	653,581	1,592,467	646,747	1,251,039	3,747,938	1,832,827	1,352,784	1,502,312
資本支出--建廠及購置 設備	509,205	588,614	424,900	351,740	97,090	63,540	228,325	48,455	0	138,230	53,970	696,700
薪資支出及費用	42,890	43,589	45,503	52,107	52,677	54,793	65,053	70,438	79,334	91,929	97,068	96,146
長期投資	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
利息支出	935	2,194	4,205	4,383	5,084	5,235	5,335	6,333	6,384	6,434	6,657	6,657
合計	1,132,076	1,091,551	2,265,055	1,187,121	808,432	1,716,034	945,461	1,376,265	3,833,656	2,069,420	1,510,479	2,301,815
要求最低現金餘額4	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000	100,000
所需資金總額5=3+4	1,232,076	1,191,551	2,365,055	1,287,121	908,432	1,816,034	1,045,461	1,476,265	3,933,656	2,169,420	1,610,479	2,401,815
融資前可供支用現金 餘額(短絀)6=1+2-5	(401,725)	(503,532)	(1,399,678)	1,278,339	1,573,669	715,077	632,582	886,521	(1,339,545)	715,832	1,158,737	783,144
融資淨額7
發行新股	0	0	3,000,000	0	0		0		2,316,561	0	0
員工認股權憑證行使			800	0	0	525	0		6,175	0	0
借 款	503,673	804,512	71,139	280,192	60,472	40,192	399,152	20,192	20,192	88,944	0	911,840
支付股利及董監酬勞	0	0	0	0	0	0	0	0	(144,601)	0	0	0
合計	503,673	804,512	3,071,939	280,192	60,472	40,717	399,152	20,192	2,198,327	88,944	0	911,840
期末現金餘額 8=1+2-3+7	202,806	401,318	1,772,930	1,663,153	1,738,581	860,359	1,136,261	1,011,498	967,220	913,056	1,266,927	1,803,763

30

肆、財務概況

一、財務分析

年度（註1） 分析項目（註2）	年度（註1） 分析項目（註2）	年度（註1） 分析項目（註2）	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	96 年度截 至6 月30 日財務資料
			91年度	92年度	93年度	94年度	95年度
財 務 結 構	負債占資產比率(%)		－	－	－	0.28	33.93	18.16
	長期資金占固定資產比率(%)		－	－	－	105,548.58	150.16	587.87
償 債 能 力	流動比率(%)		－	－	－	35,093.05	163.93	436.83
	速動比率(%)		－	－	－	35,089.52	79.80	309.78
	利息保障倍數(倍)		－	－	－	－	25.22	111.80
經 營 能 力	應收款項週轉率（次）		－	－	－	－	8.11	31.96
	平均收現日數		－	－	－	－	45.00	11.42
	存貨週轉率（次）		－	－	－	－	4.54	7.39
	應付款項週轉率（次）		－	－	－	－	8.27	18.94
	平均銷貨日數		－	－	－	－	80.36	49.39
	固定資產週轉率（次）		－	－	－	－	0.92	3.23
	總資產週轉率（次）		－	－	－	－	0.41	0.45
獲 利 能 力	資產報酬率（％）		－	－	－	(1.58)	1.26	10.38
	股東權益報酬率（％）		－	－	－	(1.58)	1.53	13.23
	占實收資本 比率（％）	營業利益	－	－	－	(0.80)	(2.67)	21.210
		稅前純益	－	－	－	(0.78)	1.75	21.87
	純益率（％）		－	－	－	－	2.45	15.32
	每股盈餘（元）		－	－	－	(0.44)	0.16	2.19
現 金 流 量	現金流量比率（％）		－	－	－	(183.34)	(79.36)	(25.49)
	現金流量允當比率（％）		－	－	－	(526.18)	(47.72)	(45.23)
	現金再投資比率（％）		－	－	－	(0.52)	(39.65)	(5.53)
槓 桿 度	營運槓桿度		－	－	－	0.26	(2.86)	1.38
	財務槓桿度		－	－	－	1.00	0.97	1.01

• 註 1: 本公司係於 94 年 8 月甫成立，故尚無法分析兩年度變動原因。

• 註 2 ：分析項目之計算公式如下：

• 財務結構

  • (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

  • (2) 長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。

• 償債能力

  • (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

  • (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

  • (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

• 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝ 銷貨淨額／各 期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

3131

(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝ 銷貨成本／各 期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

(5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

(6) 固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。

(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

1. 獲利能力

(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （１－稅率）〕／ 平均資產總額。

(2) 股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。

(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

(4) 每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。

1. 現金流量

2. (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支 。 出＋存貨增加額＋現金股利 )

(3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 固定資產毛額＋長期 。 投資＋其他資產＋營運資金 )

1. 槓桿度：

(1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／ 營業利益。

。 (2) 財務槓桿度＝營業利益 ／ ( 營業利益－利息費用 )

二、財務報表應記載事項

一 ( ) 最近兩年度財務報表及會計師查核報告：請參閱第 33 頁至第 51 頁

( 二 ) 最近一年度及最近期經會計師查核簽證或核閱之母子公司合併財務報表：無

( 三 ) 發行人申報 ( 請 ) 募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計 師查核簽證之財務報表，應併予揭露：無。

三、財務概況其他重要事項

最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事者，應揭露
資訊：無

四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項

一 ( ) 財務狀況：

本公司於民國九十四年八月二十六日成立，民國九十五年十月正式量產，九十五
年度資產、負債及股東權益皆呈較九十四年度增加。

( 二 ) 經營結果：

本公司於民國九十四年八月二十六日成立，民國九十五年十月正式量產，九十五 年度營業收入淨額為 380,205 仟元。

( 三 ) 現金流量：

本公司於民國九十四年八月二十六日成立，民國九十五年十月正式量產，九十五 年度因購置機器設備及購料，產生了 555,864 仟元之現金流出。

( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

本公司於民國九十四年八月二十六日成立，民國九十五年十月正式量產，九十五 。 年度購置矽晶圓生產線一式，預計年產量為 30MWp

( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫： 無。

( 六 ) 其他重要事項：無。

32

創業期間會計師查核報告

新日光能源科技股份有限公司公鑒：

新日光能源科技股份有限公司民國九十四年十二月三十一日之資產
負債表，暨民國九十四年八月二十六日（公司設立日）至十二月三十一
日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。
上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核
結果對上開財務報表表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則
規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查
核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證
據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估
計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表
示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照一
般公認會計原則編製，足以允當表達新日光能源科技股份有限公司民國
九十四年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十四年八月二十六日至
十二月三十一日之經營成果與現金流量。

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33

新日光能源科技股份有限公司

資 產 負 債 表

（創業期間）

民國九十四年十二月三十一日

資 產 流動資產 現 金 預付款項及其他流動資產 流動資產合計 固定資產—淨額（附註二及三） 存出保證金 資 產 總 計 負 債 及 股 東 權 益 流動負債 應付帳款 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 股東權益（附註五） 股本－每股面額10元，額定100,000 仟股，發行60,000仟股 創業期間累積虧損 股東權益合計 負債及股東權益總計	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 金 額 ％ $ 596,095 100 136 - 596,231 100 564 - 198 - $ 596,993 100 $ 38 - 1,661 - 1,699 - 600,000 101 ( 4,706 ) (1 ) 595,294 100 $ 596,993 100	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 金 額 ％ $ 596,095 100 136 - 596,231 100 564 - 198 - $ 596,993 100 $ 38 - 1,661 - 1,699 - 600,000 101 ( 4,706 ) (1 ) 595,294 100 $ 596,993 100
	(	100 - 100 - - 100 - - - 101 (1 ) 100 100

後附之附註係本財務報表之一部分。

負責人：經理人：主辦會計：

34

新日光能源科技股份有限公司

損 益 表

（創業期間）

（創業期間）	（創業期間）	（創業期間）	（創業期間）
民國九十四年八月二十六日至十二月三十一日（附註一）
	單位：新台幣仟元
營業費用（附註七）
管理費用		$	4,772
研究發展費用			18
合 計			4,790
營業外收入及利益
利息收入			83
其 他			1
合 計			84
稅前損失	(		4,706	)
所得稅（附註二及六）			-
純 損	(	$	4,706	)

後附之附註係本財務報表之一部分。

負責人：經理人：主辦會計：

35

新日光能源科技股份有限公司

股東權益變動表

（創業期間）

民國九十四年八月二十六日至十二月三十一日（附註一）

設立發行新股 現金增資—九十四年十 月六日 現金增資－九十四年十 二月十九日 九十四年八月二十六日 至十二月三十一日純 損 九十四年底餘額	發 行	股 本 金 額 $ 1,500 75,950 522,550 - $ 600,000	單位：新台幣仟元 創業期間 股東權益 累積虧損 合 計 $ - $ 1,500 - 75,950 - 522,550 ( 4,706 ) ( 4,706 ) ($4,706 ) $ 595,294	單位：新台幣仟元 創業期間 股東權益 累積虧損 合 計 $ - $ 1,500 - 75,950 - 522,550 ( 4,706 ) ( 4,706 ) ($4,706 ) $ 595,294	單位：新台幣仟元 創業期間 股東權益 累積虧損 合 計 $ - $ 1,500 - 75,950 - 522,550 ( 4,706 ) ( 4,706 ) ($4,706 ) $ 595,294
	股數（仟股） 150 7,595 52,255 - 60,000
			$ ( (		$ 1,500 75,950 522,550 ( 4,706 ) $ 595,294

後附之附註係本財務報表之一部分。

負責人：經理人：主辦會計：

36

新日光能源科技股份有限公司

現 金 流 量 表

（創業期間）

民國九十四年八月二十六日至十二月三十一日（附註一）

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量
純 損	($		4,706 )
折 舊				28
營業資產及負債之淨變動
預付款項及其它流動資產	( 136			)
應付帳款				38
應付費用及其他流動負債			1,661
營業活動之淨現金流出	(3,115			)
投資活動之現金流量
購置固定資產	( 592			)
存出保證金增加	(198			)
投資活動之現金流出	(790			)
融資活動之現金流量
設立發行股本			1,500
現金增資			598,500
融資活動之現金流入			600,000
年底現金餘額		$	596,095

後附之附註係本財務報表之一部分。

負責人：經理人：主辦會計：

37

會計師查核報告

新日光能源科技股份有限公司公鑒：

新日光能源科技股份有限公司民國九十五年及九十四年十二月三十
一日之資產負債表，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及九十
四年八月二十六日（公司設立日）至十二月三十一日之損益表、股東權
益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製
係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表
表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則
規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查
核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證
據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估
計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表
示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證
券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務
會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達新日光能
源科技股份有限公司民國九十五年及九十四年十二月三十一日之財務狀
況，暨民國九十五年一月一日至十二月三十一日及九十四年八月二十六
日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。

新日光能源科技股份有限公司九十五年度財務報表重要會計科目明
細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所述之查核程
序予以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重大方面與第
一段所述財務報表相關資訊一致。

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==> picture [165 x 12] intentionally omitted <==

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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38

新日光能源科技股份有限公司

資產負債表

民國九十五年及九十四年十二月三十一日

代 碼 1100 1140 1210 1260 1291 1298 11XX 1531 1545 1561 1631 1681 15X1 15X9 1670 15XX 1820 1830 18XX 1XXX	資 產 流動資產 現 金 應收帳款 存貨－淨額（附註二及四） 預付款項（附註十四） 質押定期存款（附註十五） 其他流動資產 流動資產合計 固定資產（附註二、五及十五） 成 本 機器設備 研發設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 累積折舊 預付設備款 固定資產淨額 其他資產 存出保證金 遞延費用－淨額（附註二） 其他資產合計 資 產 總 計	九十五年十二月三十一日 金 額 ％ $ 103,809 11 93,745 10 149,473 16 117,686 13 33,733 4 22,153 2 520,599 56 406,391 44 1,052 - 1,505 - 8,577 1 2,142 - 419,667 45 ( 17,325 ) ( 2 ) 402,342 43 9,456 1 411,798 44 2,316 - 1,214 - 3,530 - $ 935,927 100	九十五年十二月三十一日 金 額 ％ $ 103,809 11 93,745 10 149,473 16 117,686 13 33,733 4 22,153 2 520,599 56 406,391 44 1,052 - 1,505 - 8,577 1 2,142 - 419,667 45 ( 17,325 ) ( 2 ) 402,342 43 9,456 1 411,798 44 2,316 - 1,214 - 3,530 - $ 935,927 100	九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ） 金 額 ％ 代 碼 $ 596,095 100 2100 - - 2140 - - 2160 60 - 2224 - - 2298 76 - 21XX 596,231 100 3110 - - - - 592 - 3350 - - - - 3XXX 592 - ( 28 ) - 564 - - - 564 - 198 - - - 198 - $ 596,993 100	九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ） 金 額 ％ 代 碼 $ 596,095 100 2100 - - 2140 - - 2160 60 - 2224 - - 2298 76 - 21XX 596,231 100 3110 - - - - 592 - 3350 - - - - 3XXX 592 - ( 28 ) - 564 - - - 564 - 198 - - - 198 - $ 596,993 100	負 債 及 股 東 權 益 流動負債 短期借款（附註六） 應付帳款 應付所得稅（附註二及十） 應付設備款 應付費用及其他流動負債 流動負債合計 股東權益（附註七） 股本－每股面額10元，額定 100,000仟股，發行－九十五 年61,375仟股，九十四年 60,000仟股 未分配盈餘（創業期間累積虧 損） 股東權益合計 負債及股東權益總計	九十五年十二月三十一日 金 額 ％ $ 167,900 18 84,595 9 516 - 43,958 5 20,606 2 317,575 34 613,750 66 4,602 - 618,352 66 $ 935,927 100	九十五年十二月三十一日 金 額 ％ $ 167,900 18 84,595 9 516 - 43,958 5 20,606 2 317,575 34 613,750 66 4,602 - 618,352 66 $ 935,927 100	九十五年十二月三十一日 金 額 ％ $ 167,900 18 84,595 9 516 - 43,958 5 20,606 2 317,575 34 613,750 66 4,602 - 618,352 66 $ 935,927 100	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十四年十二月三十一日 （ 創 業 期 間 ）
		金	額 $ 103,809 93,745 149,473 117,686 33,733 22,153 520,599 406,391 1,052 1,505 8,577 2,142 419,667 17,325 ) ( 402,342 9,456 411,798 2,316 1,214 3,530 $ 935,927	金	額 $ 596,095 - - 60 - 76 596,231 - - 592 - - 592 28 ) 564 - 564 198 - 198 $ 596,993		金	額 $ 167,900 84,595 516 43,958 20,606 317,575 613,750 4,602 618,352 $ 935,927		金	額 $ - 38 - - 1,661 1,699 600,000 4,706 ) 595,294 $ 596,993		％
		(		(						(		(	- - - - - - 101 1 ) 100 100

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：黃崇仁

經理人：林坤禧會計主管：楊明煌

39

新日光能源科技股份有限公司

損益表

民國九十五年一月一日至十二月三十一日

及九十四年八月二十六日至十二月三十一日

（民國九十五年一月一日至九月三十日及

九十四年八月二十六日至十二月三十一日屬創業期間）（附註一）
單位：新台幣仟元，惟每

股純益（損）為元

代碼 4110 銷貨收入（附註二） 4170 銷貨退回 4000 銷貨收入淨額 5110 銷貨成本（附註十一及十四） 5910 銷貨毛利 營業費用（附註十一） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 合 計 6900 營業損失 營業外收入及利益 7160 兌換淨益（附註二） 7110 利息收入 7130 處分固定資產利益（附 註二） 7480 其他收入 7100 營業外收入及利益 合計	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 380,534 329 380,205 100 350,021 92 30,184 8 2,892 1 22,688 6 20,990 5 46,570 12 ( 16,386 ) ( 4 ) 17,253 5 9,382 2 31 - 898 - 27,564 7	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 380,534 329 380,205 100 350,021 92 30,184 8 2,892 1 22,688 6 20,990 5 46,570 12 ( 16,386 ) ( 4 ) 17,253 5 9,382 2 31 - 898 - 27,564 7	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 380,534 329 380,205 100 350,021 92 30,184 8 2,892 1 22,688 6 20,990 5 46,570 12 ( 16,386 ) ( 4 ) 17,253 5 9,382 2 31 - 898 - 27,564 7	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日
	金	額 $ 380,534 329 380,205 350,021 30,184 2,892 22,688 20,990 46,570 16,386 ) 17,253 9,382 31 898 27,564		金	額 $ - - - - - - 4,772 18 4,790 4,790 ) - 83 - 1 84		％
	(		(	(			- - - - - - - - - - - - -

（接次頁）

40

（承前頁）

代碼 營業外費用及損失 7510 利息費用 7880 其他支出 7500 營業外費用及損失 合計 7900 稅前利益（損失） 8110 所得稅費用（附註二及十） 9600 純益（損） 代碼 每股純益（損）（附註十二） 9750 基本及稀釋每股純益 （損）	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 443 - 4 - 447 - 10,731 3 1,423 1 $ 9,308 2 稅 前稅 後 $ 0.18 $ 0.16	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 443 - 4 - 447 - 10,731 3 1,423 1 $ 9,308 2 稅 前稅 後 $ 0.18 $ 0.16	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 443 - 4 - 447 - 10,731 3 1,423 1 $ 9,308 2 稅 前稅 後 $ 0.18 $ 0.16	九十五年一月一日 至十二月三十一日 金 額 ％ $ 443 - 4 - 447 - 10,731 3 1,423 1 $ 9,308 2 稅 前稅 後 $ 0.18 $ 0.16	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日	九十四年八月二十六日 至十二月三十一日
	金		額 稅		金					％
	稅	$ 443 4	稅		$ - - - ( 4,706 ) - ($ 4,706 ) 稅 前稅 ($ 0.44 ) (					- - - - - - 後
		447
		10,731 1,423
		$ 9,308
		前 $ 0.18				前 $ 0.44 )
					(		(	$ 0.44 )

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：黃崇仁經理人：林坤禧會計主管：楊明煌

41

新日光能源科技股份有限公司

股東權益變動表

民國九十五年一月一日至十二月三十一日
及九十四年八月二十六日至十二月三十一日

（民國九十五年一月一日至九月三十日及

九十四年八月二十六日至十二月三十一日屬創業期間）（附註一）

單位：新台幣仟元

設立發行新股 現金增資—九十四年十月 六日 現金增資－九十四年十二 月十九日 九十四年八月二十六日至 十二月三十一日純損 九十四年底餘額 九十五年一月一日至九月 三十日純損 結轉創業期間累積虧損 員工執行認股權換發新股 九十五年十月一日至十二 月三十一日純益 九十五年底餘額	發 行 股 本 股數（仟股）金 額 150 $ 1,500 7,595 75,950 52,255 522,550 - - 60,000 600,000 - - - - 1,375 13,750 - - 61,375 $ 613,750	創業期間 累積虧損 未分配盈餘 $ - $ - - - - - ( 4,706 ) - ( 4,706 ) - ( 4,591 ) - 9,297 ( 9,297 ) - - - 13,899 $ - $ 4,602	股東權益 合 計
			$ 1,500 75,950 522,550 ( 4,706 ) 595,294 ( 4,591 ) - 13,750 13,899 $ 618,352

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：黃崇仁經理人：林坤禧會計主管：楊明煌

42

新日光能源科技股份有限公司

現 金 流 量 表

民國九十五年一月一日至十二月三十一日

及九十四年八月二十六日至十二月三十一日

（民國九十五年一月一日至九月三十日及

九十四年八月二十六日至十二月三十一日屬創業期間）（附註一）

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量 純益（損） 折舊及攤銷 處分固定資產利益 營業資產及負債之淨變動 應收帳款 存 貨 預付款項 其他流動資產 應付帳款 應付所得稅 應付費用及其他流動負債 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量 質押定期存款增加 購置固定資產 處分固定資產價款 遞延費用增加 存出保證金增加 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量 短期借款增加 員工執行認股權 設立發行股本 現金增資 融資活動之現金流入 （接次頁）	九 十 五 年 一月一日至 十二月三十一日 $ 9,308 17,593 ( 31 ) ( 93,745 ) ( 149,473 ) ( 117,626 ) ( 22,077 ) 84,557 516 18,945 (252,033 ) ( 33,733 ) ( 384,628 ) 83 ( 1,507 ) ( 2,118 ) (421,903 ) 167,900 13,750 - - 181,650	九 十 四 年 八月二十六日至 十二月三十一日
		( $ 4,706 ) 28 - - - ( 60 ) ( 76 ) 38 - 1,661 ( 3,115 ) - ( 592 ) - - ( 198 ) ( 790 ) - - 1,500 598,500 600,000

43

（承前頁）

本年度現金淨（減少）增加數 年初現金餘額 年底現金餘額 本年度支付現金購置固定資產 本年度固定資產增加 本年度應付設備款增加 支付現金 現金流量資訊之補充揭露 支付所得稅 支付利息	九 十 五 年 一月一日至 十二月三十一日 ( $ 492,286 ) 596,095 $ 103,809 $ 428,586 ( 43,958 ) $ 384,628 $ 907 $ 386	九 十 四 年 八月二十六日至 十二月三十一日	九 十 四 年 八月二十六日至 十二月三十一日
			$ 596,095 - $ 596,095 $ 592 - $ 592 $ - $ -

後附之附註係本財務報表之一部分。

董事長：黃崇仁經理人：林坤禧會計主管：楊明煌

44

會計師查核報告

新日光能源科技股份有限公司公鑒：

新日光能源科技股份有限公司民國九十六年六月三十日之資產負債
表，暨民國九十六年一月一日至六月三十日之損益表、股東權益變動表
及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階
層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意
見。新日光能源科技股份有限公司民國九十五年上半年度之財務報表，
係未經查核，其附列目的僅供比較參考之用。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則
規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查
核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證
據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估
計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表
示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照證
券發行人財務報告編製準則、商業會計法及商業會計處理準則中與財務
會計準則相關之規定暨一般公認會計原則編製，足以允當表達新日光能
源科技股份有限公司民國九十六年六月三十日之財務狀況，暨民國九十
六年一月一日至六月三十日之經營成果與現金流量。

新日光能源科技股份有限公司民國九十六年上半年度財務報表重要
會計科目明細表，主要係供補充分析之用，亦經本會計師採用第二段所
述之查核程序予以查核。據本會計師之意見，該等科目明細表在所有重
大方面與第一段所述財務報表相關資訊一致。

勤業眾信會計師事務所
會計師黃裕峰會計師黃樹傑

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

財政部證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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45

新日光能源科技股份有限公司

資產負債表

民國九十六年六月三十日

（附列民國九十五年六月三十日之比較資料－創業期間）（附註一）

代 碼 1100 1140 1178 1210 1291 1260 1286 1298 11XX 1531 1545 1561 1631 1681 15X1 15X9 1670 15XX 1820 1830 1860 1880 18XX 1XXX	資 產 流動資產 現金及約當現金（附註二及三） 應收帳款（附註二） 其他應收款 存貨－淨額（附註二及四） 質押定期存款（附註三及十七） 預付款項－流動（附註十八） 遞延所得稅資產－流動（附註二 及十二） 其他流動資產 流動資產合計 固定資產（附註二、五及十七） 成 本 機器設備 研發設備 辦公設備 租賃改良 其他設備 累積折舊 未完工程及預付設備款 固定資產淨額 其他資產 存出保證金（附註十八） 遞延費用－淨額（附註二及六） 遞延所得稅資產－非流動（附註 二及十二） 預付款項－非流動（附註十八） 其他資產合計 資 產 總 計	九十六年六月三十日 金 額 ％ $ 1,433,921 52 61,779 2 33,477 1 398,031 14 9,605 - 238,984 9 2,709 - 11,652 1 2,190,158 79 422,952 15 1,052 - 1,570 - 9,117 1 2,594 - 437,285 16 ( 52,979 ) ( 2 ) 384,306 14 - - 384,306 14 6,583 - 4,353 - 8,301 1 166,894 6 186,131 7 $ 2,760,595 100	九十六年六月三十日 金 額 ％ $ 1,433,921 52 61,779 2 33,477 1 398,031 14 9,605 - 238,984 9 2,709 - 11,652 1 2,190,158 79 422,952 15 1,052 - 1,570 - 9,117 1 2,594 - 437,285 16 ( 52,979 ) ( 2 ) 384,306 14 - - 384,306 14 6,583 - 4,353 - 8,301 1 166,894 6 186,131 7 $ 2,760,595 100	九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ） 金 額 ％ 代 碼 $ 227,270 36 2100 3,795 1 2140 1,642 - 2150 29,497 5 2160 323,636 51 2260 1,082 - 2298 - - 2286 1,520 - 588,442 93 21XX 3110 170 - - - 632 - - - - - 3140 802 - 32XX ( 105 ) - 3350 697 - 9600 40,095 6 3XXX 40,792 6 2,009 - 1,466 - 2,596 1 - - 6,071 1 $ 635,305 100	九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ） 金 額 ％ 代 碼 $ 227,270 36 2100 3,795 1 2140 1,642 - 2150 29,497 5 2160 323,636 51 2260 1,082 - 2298 - - 2286 1,520 - 588,442 93 21XX 3110 170 - - - 632 - - - - - 3140 802 - 32XX ( 105 ) - 3350 697 - 9600 40,095 6 3XXX 40,792 6 2,009 - 1,466 - 2,596 1 - - 6,071 1 $ 635,305 100	負 債 及 股 東 權 益 流動負債 短期借款（附註七） 應付票據及帳款 應付帳款－關係人（附註十六） 應付所得稅（附註二及十二） 預收款項（附註十八） 應付費用及其他流動負債（附註 二及八） 遞延所得稅負債－流動（附註二 及十二） 流動負債合計 股東權益（附註二、九及十） 股本－每股面額10元，額定－九 十六年200,000仟股，九十五年 100,000仟股；發行－九十六年 96,375仟股，九十五年60,000 仟股 預收股本 資本公積─股票發行溢價 未分配盈餘 創業期間累積盈餘 股東權益合計 負債及股東權益總計	九十六年六月三十日 金 額 ％ $ 211,161 8 118,329 4 10,685 - 31,026 1 51,825 2 78,347 3 - - 501,373 18 963,750 35 500 - 1,100,000 40 194,972 7 - - 2,259,222 82 $ 2,760,595 100	九十六年六月三十日 金 額 ％ $ 211,161 8 118,329 4 10,685 - 31,026 1 51,825 2 78,347 3 - - 501,373 18 963,750 35 500 - 1,100,000 40 194,972 7 - - 2,259,222 82 $ 2,760,595 100	九十六年六月三十日 金 額 ％ $ 211,161 8 118,329 4 10,685 - 31,026 1 51,825 2 78,347 3 - - 501,373 18 963,750 35 500 - 1,100,000 40 194,972 7 - - 2,259,222 82 $ 2,760,595 100	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ）	單位：新台幣仟元，惟 每股面額為元 九十五年六月三十日 （ 未 經 查 核 ）
		金	額 $ 1,433,921 61,779 33,477 398,031 9,605 238,984 2,709 11,652 2,190,158 422,952 1,052 1,570 9,117 2,594 437,285 52,979 ) ( 384,306 - 384,306 6,583 4,353 8,301 166,894 186,131 $ 2,760,595	金	額 $ 227,270 3,795 1,642 29,497 323,636 1,082 - 1,520 588,442 170 - 632 - - 802 105 ) 697 40,095 40,792 2,009 1,466 2,596 - 6,071 $ 635,305		金	額 $ 211,161 118,329 10,685 31,026 51,825 78,347 - 501,373 963,750 500 1,100,000 194,972 - 2,259,222 $ 2,760,595		金	額 $ - 29,275 - - 450 2,069 2,596 34,390 600,000 - - - 915 600,915 $ 635,305		％
		(		(									- 5 - - - - - 5 95 - - - - 95 100

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年十月三十日查核報告）

董事長：黃崇仁

經理人：林坤禧會計主管：黃建昌

46

新日光能源科技股份有限公司

損 益 表

民國九十六年一月一日至六月三十日

（附列民國九十五年一月一日至六月三十日之比較資料－創業期間）（附註一）

單位：新台幣仟元，惟
每股純益為元

代碼 4110 銷貨收入 4170 銷貨退回及折讓 4000 銷貨收入淨額（附註二） 5110 銷貨成本（附註十三及十六） 5910 銷貨毛利 營業費用（附註十三） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 合 計 6900 營業利益（損失） 營業外收入及利益 7110 利息收入 7160 兌換淨益（附註二） 7480 其他收入 7100 營業外收入及利益 合計 營業外費用及損失 7510 利息費用 7570 存貨損失（附註二） 7500 營業外費用及損失 合計	九十六年上半年度 金 額 ％ $1,293,232 50,473 1,242,759 100 1,011,622 82 231,137 18 5,227 - 18,546 2 2,842 - 26,615 2 204,522 16 5,528 1 729 - 2,252 - 8,509 1 1,903 - 271 - 2,174 -	九十六年上半年度 金 額 ％ $1,293,232 50,473 1,242,759 100 1,011,622 82 231,137 18 5,227 - 18,546 2 2,842 - 26,615 2 204,522 16 5,528 1 729 - 2,252 - 8,509 1 1,903 - 271 - 2,174 -	九十六年上半年度 金 額 ％ $1,293,232 50,473 1,242,759 100 1,011,622 82 231,137 18 5,227 - 18,546 2 2,842 - 26,615 2 204,522 16 5,528 1 729 - 2,252 - 8,509 1 1,903 - 271 - 2,174 -	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）
	金	額 $1,293,232 50,473 1,242,759 1,011,622 231,137 5,227 18,546 2,842 26,615 204,522 5,528 729 2,252 8,509 1,903 271 2,174		金	額 $ 35,598 - 35,598 30,622 4,976 1,128 8,580 5,672 15,380 10,404 ) 5,978 10,047 - 16,025 - - -		％
				(		(	100 86 14 3 24 16 43 29 ) 17 28 - 45 - - -

（接次頁）

47

（承前頁）

代碼 7900 稅前利益 8110 所得稅費用（附註二及十二） 9600 純 益 代碼 每股純益（附註十四） 9750 基本每股純益 9850 稀釋每股純益	九十六年上半年度 金 額 ％ $ 210,857 17 ( 20,487 ) ( 2 ) $ 190,370 15 稅 前稅 後 $ 2.43 $ 2.19 $ 2.33 $ 2.11	九十六年上半年度 金 額 ％ $ 210,857 17 ( 20,487 ) ( 2 ) $ 190,370 15 稅 前稅 後 $ 2.43 $ 2.19 $ 2.33 $ 2.11	九十六年上半年度 金 額 ％ $ 210,857 17 ( 20,487 ) ( 2 ) $ 190,370 15 稅 前稅 後 $ 2.43 $ 2.19 $ 2.33 $ 2.11	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）	九十五年上半年度 （ 未 經 查 核 ）
	金			金	額 ％ $ 5,621 16 - - $ 5,621 16 前稅 後 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09 $ 0.09				％
	( 稅	$ 210,857 20,487 ) $ 190,370 前稅 $ 2.43 $ 2.33		稅	$ 5,621 - $ 5,621 前稅 $ 0.09 $ 0.09				16 - 16 後
							$ 0.09 $ 0.09

後附之附註係本財務報表之一部分。
（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年十月三十日查核報告）

董事長：黃崇仁經理人：林坤禧會計主管：黃建昌

48

新日光能源科技股份有限公司

股東權益變動表

民國九十六年一月一日至六月三十日

（附列民國九十五年一月一日至六月三十日之比較資料－創業期間未經查核）（附註一）

單位：新台幣仟元

九十六年一月一日餘額 現金增資－九十六年一月二十三日 現金增資－九十六年三月二十九日 員工執行認股權換發新股 九十六年上半年度純益 九十六年六月三十日餘額 九十五年一月一日餘額 九十五年上半年度純益 九十五年六月三十日餘額	股				本 收 股 本 $ - - - 500 - $ 500 $ - - $ -	資本公積－股 票發行溢價 $ - 200,000 900,000 - - $ 1,100,000 $ - - $ -	創業期間累積 盈餘（虧損） $ - - - - - $ - ( $ 4,706 ) 5,621 $ 915	未分配盈餘 $ 4,602 - - - 190,370 $ 194,972 $ - - $ -	股東權益合計	股東權益合計
	股數（仟股） 61,375 20,000 15,000 - - 96,375 60,000 - 60,000	金	額 $ 613,750 200,000 150,000 - - $ 963,750 $ 600,000 - $ 600,000	預
										$ 618,352 400,000 1,050,000 500 190,370 $ 2,259,222 $ 595,294 5,621 $ 600,915

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年十月三十日查核報告）

董事長：黃崇仁

經理人：林坤禧

會計主管：黃建昌

49

新日光能源科技股份有限公司

現金流量表

民國九十六年一月一日至六月三十日

（附列民國九十五年一月一日至六月三十日之比較資料－創業期間）（附註一）

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量 純 益 折 舊 攤 銷 遞延所得稅資產 營業資產及負債之淨變動 應收帳款 其他應收款 存 貨 預付款項 其他流動資產 應付票據及帳款 應付帳款－關係人 應付所得稅 預收款項 應付費用及其他流動負債 營業活動之淨現金流出 投資活動之現金流量 質押定期存款減少（增加） 購置固定資產 存出保證金增加 遞延費用增加 投資活動之淨現金流出 融資活動之現金流量 短期借款增加 現金增資 預收股本 融資活動之現金流入	九 十 六 年 上 半 年 度 $ 190,370 35,654 450 ( 11,010 ) 31,966 ( 18,228 ) ( 248,558 ) ( 288,192 ) ( 4,748 ) 33,734 10,685 30,510 51,825 57,741 ( 127,801 ) 24,128 ( 52,120 ) ( 4,267 ) ( 3,589 ) ( 35,848 ) 43,261 1,450,000 500 1,493,761	九 十 五 年 上 半 年 度 （未經查核）
		$ 5,621 77 41 - ( 3,795 ) ( 1,634 ) ( 29,497 ) ( 1,022 ) ( 1,452 ) 29,237 - - 450 408 ( 1,566 ) ( 323,636 ) ( 40,305 ) ( 1,811 ) ( 1,507 ) ( 367,259 ) - - - -

（接次頁）

50

（承前頁）

現金淨增加（減少）數 期初現金餘額 期末現金餘額 現金流量資訊之補充揭露 支付利息 支付所得稅 僅支付部分現金之投資活動 本期固定資產增加數 期末應付設備款 支付現金	九 十 六 年 上 半 年 度 $ 1,330,112 103,809 $ 1,433,921 $ 1,773 $ 987 $ 8,162 43,958 $ 52,120	九 十 五 年 上 半 年 度 （未經查核）
		( $ 368,825 ) 596,095 $ 227,270 $ - $ - $ 40,305 - $ 40,305

後附之附註係本財務報表之一部分。

（請參閱勤業眾信會計師事務所民國九十六年十月三十日查核報告）

董事長：黃崇仁經理人：林坤禧會計主管：黃建昌

51

伍、特別記載事項

• 一、內部控制制度執行狀況

• ㄧ

• ( ) 委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施 及缺失事項改善情形：不適用。

• 二、委託經本會核准或認可之信用評等機構進行評等者，應揭露該信用評等機構所出具之 評等報告：不適用。

• 三、證券承銷商評估總結意見：不適用。

• 四、律師法律意見書：不適用。

• 五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：詳第 53 頁。

• 六、本次募集與發行有價證券於申報生效 ( 申請核准 ) 時經本會通知應補充揭露之事項：無。

• 七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見 且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。

• 八、上市上櫃公司應就公司治理運作情形應記載下列事項：不適用。

52

新日光能源科技股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見

新日光能源科技股份有限公司本次為現金增資發行普通 股 20,000,000 股，每股面額新台幣 ( 以下同 )10 元，計 200,000,000 元，向行政院金融監督管理委員會提出申報，業依規定填報案 件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行 人募集與發行有價證券處理準則」（以下簡稱處理準則）規定， 出具本複核意見。

依本會計師意見，新日光能源科技股份有限公司本次向行政
院金融監督管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現
有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。

此致

新日光能源科技股份有限公司

勤業眾信會計師事務所

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中華民國九十六年十二月二十八日

53

新日光能源科技股份有限公司

董事：

董事：世仁投資股份有限公司
代表人：黃崇仁

副董事長：林坤禧

董事：洪傳獻

董事：智仁科技開發股份有限公司
代表人：林榮生

總經理：

副董事長暨執行長：林坤禧

總經理暨營運長：洪傳獻

54