UNIVA Oak Holdings Limited

Annual Report • Jun 28, 2018

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

【表紙】

【提出書類】	有価証券報告書
【根拠条文】	金融商品取引法第24条第１項
【提出先】	関東財務局長
【提出日】	平成30年６月28日
【事業年度】	第157期（自　平成29年４月１日　至　平成30年３月31日）  　　　（自　　2017年４月１日　至　　2018年３月31日）
【会社名】	Ｏａｋキャピタル株式会社
【英訳名】	Oak Capital Corporation
【代表者の役職氏名】	代表取締役会長兼ＣＥＯ　　竹井　博康
【本店の所在の場所】	東京都港区赤坂八丁目10番24号
【電話番号】	（０３）５４１２－７４７４（代表）
【事務連絡者氏名】	取締役管理本部長兼経理財務部長　　秋田　勉
【最寄りの連絡場所】	東京都港区赤坂八丁目10番24号
【電話番号】	（０３）５４１２－７４７４（代表）
【事務連絡者氏名】	取締役管理本部長兼経理財務部長　　秋田　勉
【縦覧に供する場所】	株式会社東京証券取引所 （東京都中央区日本橋兜町２番１号）

E00541 31130 Ｏａｋキャピタル株式会社 Oak Capital Corporation 企業内容等の開示に関する内閣府令 第三号様式 Japan GAAP true CTE CTE 2017-04-01 2018-03-31 FY 2018-03-31 2016-04-01 2017-03-31 2017-03-31 1 false false false E00541-000 2016-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E00541-000 2016-04-01 2017-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E00541-000 2017-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E00541-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E00541-000 2018-03-31 jppfs_cor:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMember E00541-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalStockMember E00541-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:CapitalSurplusMember E00541-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:LegalCapitalSurplusMember E00541-000 2017-04-01 2018-03-31 jppfs_cor:NonConsolidatedMember jppfs_cor:OtherCapitalSurplusMember E00541-000 2017-04-01 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 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

回次		第153期	第154期	第155期	第156期	第157期
決算年月		2014年３月	2015年３月	2016年３月	2017年３月	2018年３月
売上高	（千円）	4,167,096	－	－	8,958,343	5,654,512
経常利益	（千円）	564,038	－	－	815,709	1,154,498
親会社株主に帰属する当期純利益	（千円）	554,651	－	－	885,799	886,059
包括利益	（千円）	884,832	－	－	600,542	1,523,875
純資産額	（千円）	4,192,929	－	－	8,065,280	9,320,278
総資産額	（千円）	4,380,831	－	－	8,362,633	9,860,516
１株当たり純資産額	（円）	90.39	－	－	150.36	173.76
１株当たり当期純利益金額	（円）	12.91	－	－	16.51	16.52
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	（円）	12.65	－	－	－	－
自己資本比率	（％）	95.68	－	－	96.44	94.52
自己資本利益率	（％）	20.33	－	－	11.11	10.19
株価収益率	（倍）	11.93	－	－	10.30	16.34
営業活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	1,101,341	－	－	3,372,206	320,687
投資活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	△292,920	－	－	△98,207	△1,064,869
財務活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	354,837	－	－	△265,587	△267,659
現金及び現金同等物の期末残高	（千円）	1,349,711	－	－	4,745,444	3,723,377
従業員数	（人）	18	－	－	21	22
［外、平均臨時雇用者数］	(2)	(－)	(－)	(2)	(2)

（注）１．第154期及び第155期については、連結財務諸表を作成していないため、記載しておりません。

２．売上高には消費税等は含まれておりません。

３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、第156期及び第157期は潜在株式が存在しないため、記載しておりません。 

(2) 提出会社の経営指標等

回次		第153期	第154期	第155期	第156期	第157期
決算年月		2014年３月	2015年３月	2016年３月	2017年３月	2018年３月
売上高	（千円）	3,810,286	8,315,754	5,461,395	8,958,343	5,654,512
経常利益	（千円）	603,476	1,862,608	906,508	937,847	1,380,591
当期純利益	（千円）	522,737	1,809,145	761,512	1,007,938	1,112,151
持分法を適用した場合の投資損失（△）	（千円）	－	－	△6,282	－	－
資本金	（千円）	3,401,555	3,556,678	4,282,010	4,282,010	4,282,010
発行済株式総数	（千株）	46,398	48,701	53,675	53,675	53,675
純資産額	（千円）	4,192,929	6,932,902	7,894,661	8,345,774	9,820,192
総資産額	（千円）	4,380,831	7,579,945	8,130,729	8,595,983	10,264,577
１株当たり純資産額	（円）	90.39	142.19	146.94	155.59	183.08
１株当たり配当額	（円）	－	5.00	5.00	5.00	10.00
（内１株当たり中間配当額）	(－)	(－)	(－)	(－)	(－)
１株当たり当期純利益金額	（円）	12.17	38.20	14.55	18.79	20.73
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額	（円）	11.92	37.18	14.38	－	－
自己資本比率	（％）	95.68	91.30	96.95	97.09	95.67
自己資本利益率	（％）	19.06	32.56	10.29	12.42	12.24
株価収益率	（倍）	12.65	8.14	12.30	9.05	13.02
配当性向	（％）	－	13.09	34.36	26.61	48.23
営業活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	－	2,609,208	△1,906,426	－	－
投資活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	－	△36,193	△1,749,619	－	－
財務活動によるキャッシュ・フロー	（千円）	－	315,252	1,188,169	－	－
現金及び現金同等物の期末残高	（千円）	－	4,237,979	1,737,835	－	－
従業員数	（人）	18	21	20	21	22
［外、平均臨時雇用者数］	(2)	(2)	(2)	(2)	(2)

（注）１．売上高には消費税等は含まれておりません。

２．当社は第153期、第156期及び第157期は連結財務諸表を作成しているため、持分法を適用した場合の投資損益、営業活動によるキャッシュ・フロー、投資活動によるキャッシュ・フロー、財務活動によるキャッシュ・フロー並びに現金及び現金同等物の期末残高については、記載しておりません。

３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、第156期及び第157期は潜在株式が存在しないため、記載しておりません。

４．１株当たり配当額及び配当性向については、第153期は配当を行っていないため、記載しておりません。 

２【沿革】

1868年	漁網の製造販売を目的として、現三重県四日市市に「平田商店」を創業。
1912年	平田製網合名会社設立。
1918年２月	旭製網株式会社と改称。
1918年11月	平田製網株式会社と改称。
1926年５月	紡績事業を兼営、麻糸漁網から我が国初の綿糸から網への一貫製造販売を行う。
1938年６月	平田紡績株式会社と改称。
1943年４月	平田漁網製造株式会社と改称。
1948年12月	当社株式を東京証券取引所及び大阪証券取引所並びに名古屋証券取引所に上場。
1949年７月	業界初の合成繊維漁網の製造開始。
1950年４月	平田紡績株式会社と改称。
1986年４月	地産グループに入る。
1986年10月	紡績工場を閉鎖。
1987年２月	ヒラボウ株式会社と改称、本社を東京都中央区築地に移転。
1987年６月	四日市漁網工場を閉鎖、別会社化。
1991年６月	本社を東京都渋谷区神宮前に移転。
1999年３月	本社を東京都渋谷区神南に移転。
2001年７月	投資事業に進出。
2001年10月	ビーエスエル株式会社と改称。
2002年８月	ビーエスエル・インシュアランス株式会社を設立。
2005年７月	本社を東京都港区赤坂に移転。
2005年10月	会社分割により株式会社ヒラタを新設し海洋事業部門を分社化。
2006年10月	Ｏａｋキャピタル株式会社と改称。
2015年12月	米国子会社「OAK HAWAII RESORT & GOLF,INC.」を設立。

３【事業の内容】

当社の主力事業である投資銀行業におきましては、投資先企業の長期的な発展・成長に寄与するという経営理念のもと、経営戦略・事業戦略・資本政策面での支援を通じ、対象企業の企業価値向上に努めております。

また、当社は、持続的な成長を実現するとともに、安定した収益構造と強固な財務体質を構築するため、事業構造のイノベーションに取り組んでまいります。

以上で述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。

※１．MAKANI GOLF CLUBは持分法適用関連会社であるBIG ISLAND HOLDINGS LLC、BIH GOLF LLC、

BIH PROPERTIES LLC及びBIH UTILITIES LLCの４社により運営されております。

※２．クリストフルジャパン㈱は持分法適用関連会社、㈱クリスタは非連結子会社であります。 

４【関係会社の状況】

名称	住所	資本金 （千円）	主要な事業の内容	議決権の所有割合又は被所有割合（％）	関係内容
---	---	---	---	---	---
（連結子会社）
OAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.	米国ハワイ州	10 千米ドル	投資銀行（事業投資）	100.0	役員の兼任 資金の貸付
（持分法適用関連会社）
クリストフルジャパン㈱	東京都渋谷区	100,000	投資銀行（ブランド投資）	50.0	役員の兼任
BIG ISLAND HOLDINGS LLC （注）２、３	米国ハワイ州	20,138 千米ドル	投資銀行（事業投資）	40.0 (40.0)	－
BIH GOLF LLC （注）２、４	米国ハワイ州	3,815 千米ドル	投資銀行（事業投資）	40.0 (40.0)	－
その他２社

（注）１．主要な事業の内容には、セグメントの名称を記載しております。

２．議決権所有割合の( )内は、間接所有割合で内数であります。

３．2018年１月２日付でUNIVA DEVELOPMENT, LLCからBIG ISLAND HOLDINGS LLCに商号を変更いたしました。

４．2018年１月２日付でBICC GOLF LLCからBIH GOLF LLCに商号を変更いたしました。 

５【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

2018年３月31日現在

従業員数（人）
---
22 (2)

（注）１．臨時雇用者数は（ ）内に年間の平均人員を外数で記載しております。

２．当社グループの事業セグメントは、投資銀行の単一セグメントであるため、セグメント別の従業員数の記載はしておりません。

(2) 提出会社の状況

2018年３月31日現在

従業員数（人）	平均年齢（歳）	平均勤続年数（年）	平均年間給与（円）
---	---	---	---
22 (2)	45.8	7.0	9,159,244

（注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者は、年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。

２．平均年間給与は、時間外手当を含んでおります。

３．当社の事業は、投資銀行の単一セグメントであるため、セグメント別の従業員数の記載はしておりません。

(3) 労働組合の状況

労働組合は組成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第２【事業の状況】

１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

(1) 会社の経営の基本方針

当社では、社名の由来の精神である、年輪を重ねて大木に育ち、「強靭さ」「活力」「成長力」の象徴とされる「Ｏａｋ（オーク）」の名に相応しい存在として、事業を通じた付加価値の提供と、新興及び中堅上場企業に対する投資と成長支援を通じ、社会に貢献することを企業理念としております。

(2) 目標とする経営指標

当社は、事業の特性上、株式市場の変動要因による影響を受けやすく、収益水準の振幅が大きくなります。このため、目標数値を掲げることは困難でありますが、会社の経営の基本方針に従い、投資先企業の成長支援を通じ、社会に貢献することを目指すとともに、当社の企業価値を向上させるべく事業を推進していく所存であります。

(3) 中長期的な会社の経営戦略

当社の中核事業である投資銀行業を取り巻く外部環境については、非製造業を中心に企業収益が改善傾向にあり、2020年の東京オリンピックに向け上昇していくものと見込まれます。これを受け、当社は、新規投資案件の拡大と既存投資先のバリューアップ及び回収に努め、収益基盤の安定化を図ってまいります。特に、新興市場の企業、中小型株を中心に、人口知能（ＡＩ）、ビッグデータ、ＩｏＴ、ロボット、シェアリングエコノミー、不動産など成長性及び将来性の高い分野・産業に投資テーマを広げ、新規投資案件に積極的に取り組んでまいります。

また、持続的な成長を実現するとともに、安定した収益構造と強固な財務体質を構築するため、事業構造のイノベーションに取り組み、投資銀行と事業投資の２つの事業により、バランスのとれた収益構造を構築し、経営基盤の安定した投資銀行を目指してまいります。

(4) 会社の対処すべき課題

当社は、中核事業である投資銀行業において、既存投資先の企業価値向上を図るとともに、多様な成長分野に視野を拡げ、積極的な活動に努めてまいります。また、事業投資を推進し、既存事業の収益化を図るとともに、新たな事業モデルの開発も進めてまいります。

①　投資銀行

上場企業向けエクイティファイナンスの引受けと成長戦略を後押ししてまいります。また、事業の再構築や再編の支援を目的に、当社の仲介による企業間の事業提携等を通じ、事業規模や事業領域の拡大に導く再生支援を行うとともに、優れた技術力や成長力を持つ企業を対象に国内外で投資を実施いたします。

②　プロパティ投資

不動産市場において、投資家（個人投資家・機関投資家）が求める資産運用ポートフォリオの多様化に対し、魅力ある投資商品の開発や取得を進め、市場における新たな投資機会の創出を図ってまいります。

③　事業投資

・事業投資

事業提携や資本提携、Ｍ＆Ａなどを通じ、国内外において新規事業の創出や新たな事業展開を図ってまいります。

・ブランド投資

高いブランド力を持つ企業に対し投資を行い、成長支援を通じて企業価値の向上を図ってまいります。 

２【事業等のリスク】

当社の事業その他を遂行する上でのリスクについて、投資家の判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる主な事項を以下に記載しております。また必ずしもリスク要因に該当しない事項についても、投資家に対する積極的な情報開示の観点から記載しております。当社は、これらの潜在的なリスクを認識した上で、その回避、軽減、発生した場合の対応に努めてまいります。

なお、本項には将来に関する事項が含まれておりますが、有価証券報告書提出日(2018年６月28日)現在において、当社が判断したものであります。

(1) 事業を取り巻く環境の変化について

当社は、事業の遂行にあたって、経済情勢、景気及び株式市場の動向に大きく影響を受ける可能性があり、これらの要因にて企業収益の悪化となった場合、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼすリスクが考えられます。

また、予想した投資回収の時期のずれにより当社の業績が大きく変動することがあります。

(2) 投資リスクについて

投資先企業には、事業の再構築中の企業や新規事業への進出を図っている企業が含まれております。これらの企業は、将来の不確定要因を多分に含んでおり、今後発生し得る様々な要因により投資先企業の業績が変動するリスクがあります。また、投資先企業の株価の変動により、当社の業績が大きく変動することがあります。

(3) 為替変動リスクについて

当社は、外貨建ての銀行預金及び貸付金等があります。そのため為替変動リスクを伴っており、為替レートの変動は当社の業績に影響を与える可能性があります。

(4) 資金の流動性に関するリスク

当社は、エクイティファイナンスを事業資金の主な調達手段としております。金融市場の混乱、当社の株価水準等により、投資資金の一部を調達できなくなるリスクが発生いたします。

(5) 法律の改正について

当社の事業の遂行にあたって、国内においては金融商品取引法、会社法、税法、民法、投資事業有限責任組合法等の適用を受けております。また、海外との取引は、当該国の法的規制の適用を受けております。将来において、予測できない法律の改正が行われた場合には、当社の業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

(6) 人材確保

当社の経営は、人材に大きく依存しております。今後、継続的に優秀な人材を確保できない場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

(7) 情報管理

当社は、機密情報を有しております。これらの情報管理については、「内部情報管理および内部者取引規制に関する規程」、「情報セキュリティ基本規程」等の社内規程を整備し、社員教育による情報管理の目的及び重要性を周知徹底するとともに、システム上のセキュリティ体制も構築しております。しかしながら、コンピュータウイルスの感染、不正アクセス等、予測の範囲を超える事態により、情報の消失、漏えい、改ざん、情報システムの停止による一時的な混乱が起こる可能性があります。これらの事態が発生した場合、取引先等からの信用低下を招き、当社の事業運営や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

当期における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。

①　財政状態及び経営成績の状況

当期（2017年４月１日から2018年３月31日まで）の個別経営成績は、営業収入（売上高）56億54百万円（前年同期比36.9％減）、営業利益15億50百万円（前年同期比61.3％増）、経常利益13億80百万円（前年同期比47.2％増）、当期純利益11億12百万円（前年同期比10.3％増）となりました。また、個別財政状態については、資産合計は前年同期比16億68百万円増の102億64百万円、負債合計は前年同期比１億94百万円増の４億44百万円、純資産合計は前年同期比14億74百万円増の98億20百万円となりました。

連結経営成績は、営業収入（売上高）56億54百万円（前年同期比36.9％減）、営業利益15億49百万円（前年同期比62.2％増）、経常利益11億54百万円（前年同期比41.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益８億86百万円（前年同期比0.0％増）となりました。また、連結財政状態については、資産合計は前年同期比14億97百万円増の98億60百万円、負債合計は前年同期比２億42百万円増の５億40百万円、純資産合計は前年同期比12億54百万円増の93億20百万円となりました。

当期におきましては、投資先企業に対し、成長戦略の立案、Ｍ＆Ａの助言、ＩＲ支援など様々な支援に注力してきた結果、投資先企業業績の好転や事業戦略の進展が株式市場において評価され株価上昇となり、投資収益率は98％となりました。今後も引き続き投資先企業のバリューアップに努め、投資運用利回りを高めてまいります。

（投資事業における通期経営成績）

当社は、直近５事業年度において投資期間はおおむね１年以内であり、投資収益率は平均60％を上げております。当社の投資方針は、常に投資パフォーマンスの最大を目指しておりますが、投資案件によって投資回収の時期が異なることや、投資時期によって年度を超えることもあります。当社といたしましては、通期経営成績に反映する短期投資に重点を置いて実施してまいりましたが、今後は短期投資に加え中長期の投資分野もポートフォリオに組み込み、さらなる企業価値向上を目指してまいります。

（投資銀行業務）

投資銀行部門では、上場企業の有価証券などの発行による資金調達のサポートや、企業の成長戦略に伴うＭ＆Ａなど事業戦略の支援や助言を行うなど、日本経済の成長に必要な投資銀行業務の先導役を果たすことを経営の指針とし、リスク投資を積極的に実施してまいりました。投資先として、東証マザーズやジャスダックなどの新興市場に上場する企業及び中小型株上場企業を中心に、企業価値向上に向けた財務支援、成長戦略支援、事業創出支援、ＩＲ支援等に取り組んでまいります。また当社は、エクイティファイナンスの引受けに際し、金融庁や証券取引所の定める厳正かつ公正なルールに従い、株式市場に対し透明性を重視するとともに、公正な資金調達の担い手として実施しております。

（プロパティ投資事業開始）

投資分野の多角化を目的に成長市場である不動産投資市場において、プロパティ投資事業を開始いたしました。

当社は、これまでの国内外で培った投資事業の経験やノウハウ、ネットワークなどを活かし、新たな投資機会を創出し、より魅力的な収益商品の開発と投資スキームを投資家向けに提供してまいります。

不動産投資市場は、個人投資家や年金基金等の機関投資家、海外投資家等の多様な金融資産の安定的な運用環境を提供する市場として重要な役割を果たしております。また、個人の金融資産が1,800兆円を超え過去最高を記録し、堅調な企業業績による内部留保も過去最高となり、金融緩和が導入されるなどの環境も相まって、資産運用ポートフォリオの多様化がより一層求められています。当社はこの様な環境の中、今後も同市場が堅調に推移すると見込まれることから、投資分野の多角化戦略としてプロパティ投資事業を開始いたします。

（重要経営指標）

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
売上高（千円）	8,958,343	5,654,512
営業利益（千円）	955,500	1,549,771
親会社株主に帰属する当期純利益（千円）	885,799	886,059
総資産（千円）	8,362,633	9,860,516
純資産（千円）	8,065,280	9,320,278
投資収益率（％）	27.22	98.28
自己資本比率（％）	96.44	94.52
ＲＯＥ（％）	11.11	10.19
ＲＯＡ（％）	10.74	9.72
１株当たり当期純利益（円）	16.51	16.52
１株当たり配当額（円）	5.00	10.00
従業員１人当たり営業利益（千円）	45,500	70,444
従業員数（人）	21	22

②　キャッシュ・フローの状況

当期末の現金及び現金同等物は、前期末に比べ、10億22百万円減少し37億23百万円となりました。各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

営業活動によるキャッシュ・フローは、３億20百万円のキャッシュ・インフローとなりました。その主な要因は、税金等調整前当期純利益の計上が投資の実行に伴う営業投資有価証券の増加額を上回ったためであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

投資活動によるキャッシュ・フローは、10億64百万円のキャッシュ・アウトフローとなりました。その主な要因は、貸付けによる支出によるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

財務活動によるキャッシュ・フローは、２億67百万円のキャッシュ・アウトフローとなりました。その主な要因は、配当金の支払いによるものであります。

③　生産、受注及び販売の実績

ⅰ　生産実績

当社グループの事業の特性上、該当事項はありません。

ⅱ　受注実績

当社グループの事業の特性上、該当事項はありません。

ⅲ　販売実績

当社グループは投資銀行の単一セグメントであり、当連結会計年度の販売実績は、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）	前年同期比（％）
---	---	---
投資銀行（千円）	5,654,512	△36.9

（注）上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

①　重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。特に以下に記載する事項は、当社の連結財務諸表の作成において見積り及び仮定が財政状態及び経営成績に重要な影響を及ぼすものであると考えております。

ⅰ　営業投資有価証券の評価

当社グループにおいて、投資は重要な位置を占めており、営業投資有価証券の評価については重要な判断と見積りがなされております。

当社グループでは、投資銀行セグメントにおいて、投資育成目的で営業投資有価証券を保有しております。保有する営業投資有価証券は、将来有望な国内外の上場企業及び非上場企業で構成されておりますが、これらは、信用リスク、価格変動リスク、為替リスクを伴っております。従って、経済情勢の変化等により、投資先企業の財政状態の悪化に伴い、企業価値が毀損することがあり、その場合、必要と認められた額について投資損失引当金又は減損処理を行う可能性があります。

なお、保有する有価証券の減損処理の判断基準は、「第５ 経理の状況　１ 連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項（有価証券関係）　４．減損処理を行った有価証券」に記載のとおりであります。

ⅱ　繰延税金資産

当社は、将来の税負担額を減額する効果があると認められた金額を、繰延税金資産として計上することとしております。なお、将来の課税所得に関する予測及びタックスプランニングの実現性については、十分に検討し慎重に決定しております。また、過年度に計上した繰延税金資産についても、将来の税負担額を軽減する効果が見込まれなくなった場合には、適時取り崩すこととし、さらに軽減する効果があると認められた場合には適時、積み増しすることとしております。

②　当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容

当連結会計年度の当社グループの経営成績は、売上高56億54百万円（前年同期比36.9％減）、営業利益15億49百万円（前年同期比62.2％増）、経常利益11億54百万円（前年同期比41.5％増）、親会社株主に帰属する当期純利益８億86百万円（前年同期比0.0％増）となりました。

なお、経営方針、経営戦略及び経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等については、当社グループの事業特性上、株式市場の変動要因による経営成績等に与える影響が極めて大きく、将来に関する合理的な目標設定は困難であることから定めておりません。また、当社グループは投資銀行の単一セグメントであるため、セグメント毎の経営成績等に関する認識及び分析・検討内容につきましては、記載しておりません。

ⅰ　売上高及び売上総利益の分析

当連結会計年度の売上高は56億54百万円（前年同期比36.9％減）、売上総利益は28億４百万円（前年同期比38.0％増）となりました。当連結会計年度においては、投資先企業に対して、企業価値向上に向けた財務支援、成長戦略支援、事業創出支援、ＩＲ支援など様々な取り組みを行い、一定の成果をあげることができました。その結果、投資収益率は前連結会計年度27.2％から当連結会計年度98.3％と大幅に向上いたしました。

ⅱ　販売費及び一般管理費の分析

当連結会計年度の販売費及び一般管理費は12億54百万円（前年同期比16.6％増）となりました。増加した主な要因は租税公課（外形標準課税）、人件費及び広告宣伝費の増加によるものであります。

ⅲ　営業外損益及び特別損益の分析

当連結会計年度の営業外収益は23百万円、営業外費用は４億18百万円となりました。営業外収益は主に貸付金に係る利息収入であります。営業外費用は主に持分法による投資損失、為替差損及び貸倒引当金繰入額であります。

当連結会計年度の特別損失は30百万円となりました。主に関係会社株式評価損であります。

ⅳ　当連結会計年度末の資産、負債及び純資産の状況

当連結会計年度末の総資産につきましては、前連結会計年度末と比べ、14億97百万円増加し98億60百万円となりました。これは当社の投資先企業に対する企業価値向上の取り組みが株式市場で一定の評価を受けたことなどにより投資先企業の株価が上昇し、キャピタルゲインが増加したためであります。負債につきましては、前期末と比べ、２億42百万円増加し５億40百万円となりました。増加した主な要因は、未払法人税等の増加によるものであります。純資産につきましては、前期末と比べ、12億54百万円増加し93億20百万円となりました。増加した主な要因は、親会社株主に帰属する当期純利益の計上及びその他有価証券評価差額金の増加によるものであります。

ⅴ　キャッシュ・フローの状況

「(1) 経営成績等の状況の概要　②　キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。

ⅵ　資本の財源及び資金の流動性

当社グループの運転資金需要のうち主なものは、投資先の企業価値向上を目的とした営業投資有価証券の取得費用のほか販売費及び一般管理費等の営業費用であります。

これらの資金は基本的に自己資金によっておりますが、必要に応じて社債や新株予約権の発行により資金を調達することとしております。

なお、当連結会計年度末における現金及び現金同等物の残高は37億23百万円となりました。 

４【経営上の重要な契約等】

該当事項はありません。 

５【研究開発活動】

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

当連結会計年度の設備投資の総額は226,622千円となりました。主に2017年４月に取得した不動産（長野県北佐久郡軽井沢町）であります。なお、当社グループは投資銀行の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 

２【主要な設備の状況】

(1) 提出会社

当社における主要な設備は、次のとおりであります。

2018年３月31日現在

事業所名 （所在地）	設備の内容	帳簿価額					従業員数 （人）
---	---	---	---	---	---	---	---
建物及び構築物 （千円）	工具、器具及び備品 （千円）	土地 （千円） （面積㎡）	その他 （千円）	合計 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---
本社 （東京都港区）	本社事務所	9,231	32,551	－	12,400	54,184	22 (2)
軽井沢ハウス （長野県北佐久郡軽井沢町）	保養所設備	80,458	18,573	143,777 (6,973)	6,272	249,081	－
その他 （東京都福生市）	賃貸設備	－	－	13,300 (574)	－	13,300	－

（注）１．帳簿価額のその他は、車両運搬具、リース資産及び無形固定資産であります。

２．本社事務所は賃借しており、帳簿価額の建物の内訳は、賃借中のものに対する内部造作であります。

３．従業員数の（ ）は、臨時雇用者数を外書しております。

(2) 在外子会社

該当事項はありません。 

３【設備の新設、除却等の計画】

(1) 重要な設備の新設等

該当事項はありません。

(2) 重要な設備の除却等

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

(1)【株式の総数等】

①【株式の総数】

種類	発行可能株式総数（株）
---	---
普通株式	150,000,000
計	150,000,000

②【発行済株式】

種   類	事業年度末現在発行数（株） （2018年３月31日）	提出日現在発行数（株） （2018年６月28日）	上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引業協会名	内   容
---	---	---	---	---
普通株式	53,675,037	53,675,037	東京証券取引所 市場第二部	単元株式数100株
計	53,675,037	53,675,037	－	－

(2)【新株予約権等の状況】

①【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。 

②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。 

③【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。 

(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。 

(4)【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日	発行済株式総数増減数 （株）	発行済株式総数残高（株）	資本金増減額 （千円）	資本金残高 （千円）	資本準備金増減額（千円）	資本準備金残高（千円）
---	---	---	---	---	---	---
2013年４月１日 ～2013年４月30日 （注）１	200,000	24,442,244	7,082	3,219,895	7,082	229,123
2013年５月13日 （注）２	16,826,376	41,268,620	－	3,219,895	1,665,811	1,894,934
2013年５月１日 ～2013年７月31日 （注）１	5,130,000	46,398,620	181,659	3,401,555	181,659	2,076,594
2014年９月30日 （注）１	1,430,000	47,828,620	50,638	3,452,193	50,638	2,127,232
2014年11月１日 ～2015年３月31日 （注）３	873,000	48,701,620	104,485	3,556,678	104,485	2,231,717
2015年５月１日 ～2015年５月31日 （注）３	30,000	48,731,620	3,590	3,560,269	3,590	2,235,308
2015年６月１日 ～2015年７月31日 （注）４	4,943,417	53,675,037	721,740	4,282,010	721,740	2,957,049

（注）１．第７回新株予約権の行使により、発行済株式総数及び資本金等が増加したものであります。

２．当社を株式交換完全親会社、株式会社ナノ・メディアを株式交換完全子会社とする株式交換により、発行済株式総数及び資本準備金が増加したものであります。

３．第８回新株予約権の行使により、発行済株式総数及び資本金等が増加したものであります。

４．第９回新株予約権の行使により、発行済株式総数及び資本金等が増加したものであります。 

(5)【所有者別状況】

2018年３月31日現在

区分	株式の状況（１単元の株式数100株）								単元未満株式の状況 （株）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
政府及び地方公共団体	金融機関	金融商品取引業者	その他の法人	外国法人等		個人その他	計
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
個人以外	個人
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
株主数（人）	-	8	48	132	48	30	19,464	19,730	－
所有株式数（単元）	-	24,237	36,833	34,876	21,843	345	416,523	534,657	209,337
所有株式数の割合（％）	-	4.53	6.89	6.52	4.09	0.06	77.9	100	－

（注）１．自己株式36,537株は、「個人その他」に365単元及び「単元未満株式の状況」に37株を含めて記載しております。

２．「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が42単元含まれております。 

(6)【大株主の状況】

			2018年３月31日現在
	氏名又は名称	住所	所有株式数 （千株）	発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）
１	山崎　光博	東京都板橋区	1,635	3.05
２	日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社	東京都中央区晴海１丁目８－１１	1,537	2.87
３	協和青果株式会社	埼玉県越谷市新川町２丁目６８－５	1,160	2.16
４	エルエムアイ株式会社	東京都港区南青山６丁目８番６号	1,014	1.89
５	竹井　博康	神奈川県藤沢市	895	1.67
６	松井証券株式会社	東京都千代田区麹町１丁目４番地	682	1.27
７	御所野　侃	埼玉県越谷市	660	1.23
８	三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社	東京都千代田区丸の内２丁目５－２	609	1.14
９	野村信託銀行株式会社	東京都千代田区大手町２丁目２－２	553	1.03
10	THE BANK OF NEW YORK MELLON 140040	225 LIBERTY STREET，NEW YORK，NEW YORK，U.S.A.	460	0.86
	計		9,208	17.17

(7)【議決権の状況】

①【発行済株式】

2018年３月31日現在

区分	株式数（株）	議決権の数（個）	内容
---	---	---	---
無議決権株式	－	－	－
議決権制限株式（自己株式等）	－	－	－
議決権制限株式（その他）	－	－	－
完全議決権株式（自己株式等）	普通株式　　　36,500	－	－
完全議決権株式（その他）	普通株式　53,429,200	534,292	－
単元未満株式	普通株式 　　209,337	－	－
発行済株式総数	53,675,037	－	－
総株主の議決権	－	534,292	－

（注）「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が4,200株含まれております。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数42個が含まれております。 

②【自己株式等】

2018年３月31日現在

所有者の氏名又は名称	所有者の住所	自己名義所有株式数（株）	他人名義所有株式数（株）	所有株式数の合計（株）	発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）
---	---	---	---	---	---
Ｏａｋキャピタル 株式会社	東京都港区赤坂八丁目10番24号	36,500	－	36,500	0.07
計	－	36,500	－	36,500	0.07

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得

(1)【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

(2)【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。 

(3)【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分	株式数（株）	価額の総額（円）
---	---	---
当事業年度における取得自己株式	2,620	695,529
当期間における取得自己株式	121	30,467

（注）当期間における取得自己株式には、2018年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式は含まれておりません。 

(4)【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分	当事業年度		当期間
---	---	---	---	---
株式数（株）	処分価額の総額 （円）	株式数（株）	処分価額の総額 （円）
---	---	---	---	---
引き受ける者の募集を行った取得自己株式	－	ー	ー	－
消却の処分を行った取得自己株式	－	ー	ー	－
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式	－	ー	ー	ー
その他 （単元未満株式の売渡請求による売渡）	80	22,720	－	ー
保有自己株式数	36,537	－	36,658	－

（注）１．当期間における処理自己株式数には、2018年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の売渡しによる株式は含まれておりません。

２．当期間における保有自己株式数には、2018年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡しによる株式は含まれておりません。 

３【配当政策】

当社は利益配分の基本方針として、各ステークホルダーへの適正配分を最重要課題として位置づけております。

配当につきましては、経営成績、財政状態及び将来の事業展開に備えるための内部留保も勘案のうえ、継続的に実施できる収益力を確保することに努めます。

当事業年度の期末配当につきましては、上記の方針並びに当事業年度の業績結果を鑑み、１株当たり10円の配当を実施することを決定いたしました。

次期の配当につきましては、配当基本方針に基づき、配当性向40％から50％を目指してまいります。

当社は、「取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる」旨を定款に定めておりますが、事業の特性上、収益の変動が大きいため、年一回の期末配当を行うことを基本としておりますが、今後の業績の動向によっては中間配当も実施してまいります。なお、期末配当の決定機関は株主総会であります。

当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

決議年月日	配当金の総額 （千円）	１株当たり配当額 （円）
---	---	---
2018年６月27日 定時株主総会決議	536,385	10

４【株価の推移】

(1)【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

回次	第153期	第154期	第155期	第156期	第157期
---	---	---	---	---	---
決算年月	2014年３月	2015年３月	2016年３月	2017年３月	2018年３月
---	---	---	---	---	---
最高（円）	249	459	339	220	429
最低（円）	72	111	130	139	150

（注）東京証券取引所市場第二部によって記載しております。 

(2)【最近６月間の月別最高・最低株価】

月別	2017年10月	11月	12月	2018年１月	２月	３月
---	---	---	---	---	---	---
最高（円）	301	307	324	398	429	319
最低（円）	278	257	280	299	277	260

（注）東京証券取引所市場第二部によって記載しております。 

５【役員の状況】

男性８名　女性１名　（役員のうち女性の比率11.1％）

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

（株）

代表取締役

会長兼ＣＥＯ

竹井　博康

1950年10月16日生

1993年11月	エル・アンド・エム・インターナショナル㈱（現エルエムアイ㈱）代表取締役社長（現任）
2002年９月	（財）社会スポーツセンター　会長
2003年６月	当社　代表取締役ＣＥＯ
2006年５月	当社　代表取締役会長
2006年７月	クリストフルジャパン㈱ 代表取締役会長（現任）
2008年３月	当社　代表取締役会長兼ＣＥＯ（現任）
2008年８月	当社　投資事業本部長
2015年12月	OAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.　代表取締役（現任）

(注)３

895,300

取　締　役

管理本部長 兼

経理財務部長

秋田　　勉

1962年３月22日生

1985年４月	㈱ダイエー　入社
1999年７月	㈱ダイエーホールディングコーポレーション　経営企画室グループマネージャー
2004年８月	当社　入社　経理財務部次長
2007年７月	当社　経理財務部長
2009年４月	当社　執行役員経理財務部長
2012年６月	当社　執行役員管理本部長兼経理財務部長
2012年６月 2015年12月	当社　取締役管理本部長兼経理財務部長（現任） OAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.　取締役（現任）

(注)３

35,200

取　締　役

投資銀行本部長 兼 投資銀行部長

槙野　冬樹

1962年１月30日生

1985年４月	野村證券株式会社　入社
1990年６月	野村企業情報株式会社 Mergers &Acquisitions　アソシエイト
1993年１月	野村香港インターナショナル Corporate Finance　アソシエイト・ディレクター
1999年６月	ドイツ證券株式会社 Mergers & Acquisitions　ヴァイス・プレジデント
2001年12月	同社Global Telecom Team　ディレクター
2011年10月	株式会社日本ＭＡソリューション　取締役
2012年２月	同社　専務取締役
2012年５月	同社　代表取締役社長
2013年３月	当社　入社　執行役員投資事業本部
2014年７月	当社　執行役員投資事業本部副本部長
2015年12月	OAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.　取締役（現任）
2016年１月 2016年６月 2018年４月	当社　常務執行役員投資銀行部長 当社　取締役投資銀行部長 当社　取締役投資銀行本部長兼投資銀行部長(現任)

(注)３

10,000

役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数

（株）

取　締　役

尾関　友保

1954年６月13日生

1997年７月	日本アウトソーシング㈱ 代表取締役社長
1999年８月	プライスウォーターハウスクーパースＢＰＯジャパン㈱ プレジデント
2001年１月	アクセンチュア㈱　パートナー
2002年４月	㈱エムエフアイジャパン 代表取締役（現任）
2004年６月	当社　社外監査役
2008年６月	当社　取締役
2009年６月 2015年６月	当社　社外取締役（現任） アドバネクス㈱ 社外取締役（現任）

(注)３

16,250

取　締　役

宇田　好文

1941年８月17日生

1966年４月	日本電信電話公社（現日本電信電話㈱ (ＮＴＴ)）入社
1999年６月	エヌ・ティ・ティ移動通信網㈱（現㈱エヌ・ティ・ティ・ドコモ(ＮＴＴドコモ)）代表取締役副社長
2002年６月	ＮＴＴリース㈱（現ＮＴＴファイナンス㈱）代表取締役社長
2006年10月	当社　顧問
2008年６月	北野建設㈱　社外取締役 （現任）
2010年６月	当社　社外取締役（現任）
2012年２月	デジタルポスト㈱　取締役会長
2012年11月	㈱ブロードウエイ・パートナーズ　代表取締役（現任）
2015年６月	㈱フライトホールディングス　社外取締役（現任）

(注)３

5,000

常勤監査役

髙橋　英也

1940年11月17日生

1997年６月	当社　取締役管理本部長
2003年６月	当社　取締役管理財務本部長
2004年11月	当社　取締役経理部長
2005年６月	当社　常勤監査役（現任）

(注)４

6,899

監　査　役

坂井　　眞

1957年２月21日生

1986年４月	弁護士登録（名古屋弁護士会）
1989年４月	東京弁護士会登録替え
2001年６月	当社　社外監査役（現任）
2010年９月 2016年９月	㈱デジタルガレージ　社外監査役 ㈱デジタルガレージ　取締役・監査等委員（現任）

(注)４

-

監　査　役

廣瀬　元亮

1939年10月１日生

2004年６月	（財）社会スポーツセンター 常務理事
2005年６月	当社　社外監査役（現任）

(注)４

5,000

監　査　役

上野　園美

1966年１月24日生

2000年10月	弁護士登録（東京弁護士会）
2006年12月  2016年６月	公認会計士登録 当社　社外監査役（現任）

(注)４

-

計

973,649

（注）１．取締役尾関友保及び宇田好文は社外取締役であります。

２．監査役坂井眞、廣瀬元亮及び上野園美は社外監査役であります。

３．2017年６月28日開催の定時株主総会の終結の時から２年間

４．2016年６月23日開催の定時株主総会の終結の時から４年間

５．当社は取締役会の意思決定・監督機能と業務執行機能を分離することにより、双方の機能を強化し、環境の変化により迅速かつ的確に対応できる経営体制を構築するため、執行役員制度を導入しております。執行役員は次のとおり３名で構成されております。

職  名 　　　　　　　氏　名　　　　　担　当

常務執行役員　　　　木戸　康行　　　投資銀行部

執行役員　　　　　　磯村　康典　　　事業戦略室

執行役員　　　　　　小玉　誠一　　　ＩＲ・ＰＲ室

６．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くことになる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。

氏名

生年月日

略歴

所有株式数

（株）

太田　信廣

1950年３月17日生

1996年３月	エルエムフーズ㈱
2002年10月	当社　投資事業本部
2012年５月	当社　投資管理室
2015年４月	当社　投資・運用管理室（現任）

2,300

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1)【コーポレート・ガバナンスの状況】

①　企業統治の体制

ⅰ　コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

コーポレート・ガバナンスの充実は、株主の信頼性を確保するとともに、企業の社会的責任を全うするうえで、最も重要な課題のひとつであると考えております。

このため、常に経営の透明性を高めるために、重要な意思決定については会社機関において審議する体制を整備し、他方内部監査室による内部監査などによる内部統制システムの整備・強化を推進することを基本方針としております。

また、外部に対しては広報活動、ＩＲ活動に積極的に取り組み、株主、投資家、アナリスト、報道機関などに適時、的確にグループ会社を含む会社情報を開示することに努めコーポレート・ガバナンスの実効性確保を図っております。

ⅱ　ガバナンス体制を選択する理由

当社の企業としての成り立ちや規模、業務の内容等により、選択できるガバナンス体制としては委員会設置会社体制や社外取締役を中心とした取締役会体制を採る選択肢は狭く、現状の社外取締役の選任と監査役会等との連携を図っていく体制が当社ガバナンス体制として最も適切であると判断しております。

ⅲ　会社の機関の内容及び内部統制システムの整備の状況等

ａ　会社の機関及び統制・執行システム等

イ．取締役及び取締役会

取締役会は、取締役５名で組織しております。取締役は毎月開催される取締役会及び必要に応じ随時開催される取締役会に出席し、経営方針及び重要な業務執行の意思決定と代表取締役の業務執行の監督を行っております。

ロ．経営会議

当社は、代表取締役、常勤取締役及び本部長をもって構成する経営会議を設け、取締役会より委譲され、投資委員会にて意思決定される事項以外の経営上の重要事項について審議並びに意思決定を行っております。なお、常勤監査役は任意に経営会議に出席し意見を述べることができます。

ハ．業務執行体制

当社は、取締役会のチェック機能の強化及び迅速な意思決定と職務執行が可能となることを目指し、執行役員制度を導入し、意思決定・監督機能と職務執行機能を分離し、具体的な職務執行については、「組織規程」において定めております。

ニ．内部統制システムの整備の状況及びリスク管理体制の整備の状況

取締役会の決議により、会社法第362条第４項第６号並びに会社法施行規則第100条第１項及び第３項に定める「株式会社の業務の適正を確保するための必要な体制の整備」に関する基本方針を定め、2015年５月１日に基本方針を改定し、内部監査室の業務・機能につき、より詳細に定め、財務報告の信頼性と適正性を確保するため「財務報告に係る内部統制に関する基本方針」に従い、内部統制システムの整備及び運用を行うとともに、その仕組みが適正に機能することを継続的に評価し、必要な是正を行うことを定めております。関係会社及び投資先企業の経営管理に関わる機関として執行役員会議を毎月開催しております。また、「内部統制基本方針」及び「財務報告に係る内部統制」への対応として、当社固有のリスクを評価し、適切な対応を選択するプロセスを構築、推進するため、コンプライアンス・リスクマネジメント委員会を設置し、「リスクマネジメント基本規程」を設け、当委員会の位置づけを明確にしております。この組織体制の下で当社及び関係会社の業務執行上の課題や問題点の把握、改善策提言を行うとともに、必要に応じ内部監査室は監査役会及び監査役と連携し、内部統制システムの整備に努めております。

ホ．子会社の業務の適正を確保するための体制の整備の状況

子会社の業務の適正を確保するため、「関係会社マネジメント規程」等の関連規程を定め、子会社に対し、重要事項について当社の事前承認を得ること及び経営状況を定期的に報告又は説明することを義務付けております。

ｂ　弁護士・公認会計士等その他第三者の状況

法律顧問契約を締結している４名の弁護士からコーポレート・ガバナンス体制やコンプライアンスにつき適宜アドバイスを受けております。また、顧問契約を締結している公認会計士から投資委員会等において、必要の都度アドバイスを受けております。

ｃ　会計監査人の状況

イ．監査法人の名称：　　　　　　　　監査法人日本橋事務所

ロ．監査業務を執行した公認会計士：　指定社員　業務執行社員　　渡邉　均

指定社員　業務執行社員　　木下　雅彦

（注）継続関与年数については両氏とも７年以内であるため、記載を省略しております。

ハ．監査業務に関わる補助者：　　　  公認会計士　４名、その他　７名

ⅳ　責任限定契約の内容の概要

当社と取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）、監査役及び会計監査人は、会社法第427条第１項の規定により、任務を怠ったことによる損害賠償責任を限定する契約を締結しており、当該契約に基づく責任の限度額は、法令が規定する額となります。

当社のコーポレート・ガバナンス体制は以下のとおりであります。

②　内部監査及び監査役監査の状況

ⅰ　監査役の監査の組織、人員及び手続き

ａ　当社は監査役制度を採用しており、監査役会は、社内出身の常勤監査役１名と社外監査役３名（うち２名は弁護士）の４名で構成しております。

ｂ　常勤監査役髙橋英也は、当社元取締役経理部長であり、財務・会計に関する知見を有しております。

ｃ　一般株主と利益相反が生じるおそれのない独立役員として坂井眞、上野園美の社外監査役２氏を、東京証券取引所に届け出ております。

ｄ　各監査役は、取締役の業務の執行について監査を行うほか、取締役会をはじめ重要な会議に出席し、各取締役から業務の報告を聴取し、必要に応じ関係会社の調査を行い、その業務の適法性、妥当性の監査を行っており、日頃から監査体制の充実に努めております。

ⅱ　監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

ａ　監査役は、取締役と相互の意思疎通を図るため、監査役と取締役間で随時会合を持つこととしております。

ｂ　取締役は、監査役の職務が実効的に行えるよう、監査役との間で、情報の交換に努めております。

ｃ　内部監査担当者は、監査役との間に定期的な会合を持ち効率的な監査を行うことが可能な環境を構築しております。

ｄ　監査役は、内部監査担当者の実施する内部監査に係る監査計画につき事前説明を受け、内部監査の実施状況についても適宜報告を受けております。また、監査役が必要と認めた場合には、業務改善案等を求めることができます。

ｅ　監査役は、会計監査人と定期的会合を持ち、監査の進捗状況及び結果を聴取するなど監査の意思統一を図っております。

ｆ　監査役は、会計監査人から会計監査内容について説明を受け、情報の交換を行うなど連携を図れる体制を構築しております。

③　社外取締役及び社外監査役

ⅰ　社外取締役及び社外監査役に関する事項

ａ　取締役会を構成する取締役５名中独立役員である２名が社外取締役であり、当該社外取締役を含む取締役は他の取締役の業務執行の監督を行っております。また、監査役会を構成する監査役４名中独立役員である２名を含む３名が社外監査役であり取締役の職務執行に対する監査を行っており、監査役会は内部監査部門と協議し、それぞれ監査計画を作成するなど連携を図っております。なお、会計監査人との連携状況は上記②ｆに記載のとおりであります。

ｂ　社外取締役及び社外監査役が企業統治において果たす機能及び役割

平時においては経営者の説明責任の確保、有事における社外の視点を入れた判断の担保や経営者の暴走の防止・安全弁といった役割を期待しております。

ｃ　会社と会社の社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本関係又は取引関係その他の利害関係の概要

当社と社外取締役及び社外監査役との間に特別の利害関係はありません。

社外取締役及び社外監査役による当社株式の保有は、「第４　提出会社の状況　５　役員の状況」のそれぞれの所有株式数の欄に記載のとおりであります。

ｄ　社外取締役又は社外監査役と会計監査人、内部監査部門、内部統制部門との連携状況

イ．社外監査役は、監査法人から会計監査の計画の説明、実施状況の報告を受けるとともに、意見交換会を通して、監査上の留意事項について意見交換を行っております。

ロ．社外監査役は、会計監査人から会計監査内容について説明を受け、情報の交換を行うなど連携を図れる体制を構築しております。

ハ．社外監査役は、内部監査部門と定期的に会合を持ち連携して監査上の問題等を共有しております。

ニ．社外取締役及び社外監査役は、内部統制部門と定期的に会合を持ち連携して、内部統制上の問題等を共有しております。

ⅱ　社外取締役及び社外監査役の選任状況に関する当社の考え方

当社では、社外取締役及び社外監査役を選任するにあたり、当社からの独立性に関する基準及び方針を定めておりませんが、個々の社外取締役及び社外監査役につき、次のとおり選任しております。

ａ　社外取締役尾関友保は、永年にわたり経営コンサルティング会社等の企業経営の豊富な経験を有しており、加えて米国公認会計士として専門的知識を備えており、当社の経営に対して的確な助言をいただけるものと判断して、社外取締役として選任しております。

ｂ　社外取締役宇田好文は、永年にわたり数多くの投資案件を経験しており、当社の投資対象である分野にも精通しております。従いまして、当社の経営に対し、豊富な経験と知見を活かしていただけるものと判断して、社外取締役として選任しております。

ｃ　社外監査役坂井眞は、これまで、直接経営に関与した経験はありませんが、永年弁護士として培われた専門的な知識・経験等から、当社の社外監査役としての職務を適切に遂行していただけるものと判断して、社外監査役として選任しております。

ｄ　社外監査役廣瀬元亮は、永年、スポーツを通して心身ともに健全な社会の発展に貢献することを目的とする財団の常務理事として培われた知識・経験等から当社の社外監査役としての職務を適切に遂行していただけるものと判断して、社外監査役として選任しております。

ｅ　社外監査役上野園美は、これまで、直接会社経営に関与した経験はありませんが、永年弁護士・公認会計士として培われた専門的な知識・経験等から、当社の社外監査役として経営陣からは独立した立場で会社の業務執行に対する監査・監督機能の強化への貢献が期待できると判断し、社外監査役として選任しております。

④　役員報酬等

ⅰ　役員区分ごとの報酬等の総額、基本報酬及び対象となる役員の員数

役員区分	報酬等の総額 （千円）	基本報酬		役員賞与
---	---	---	---	---	---
支給額 （千円）	支給人員 （人）	支給額 （千円）	支給人員 （人）
---	---	---	---	---	---
取締役（社外取締役を除く。）	163,000	108,000	3	55,000	1
監査役（社外監査役を除く。）	8,000	6,000	1	2,000	1
社外役員	33,800	19,800	5	14,000	5

（注）１．株主総会の決議による取締役の報酬限度額（使用人分給与は含まない。）は年額480,000千円（うち社外取締役年間報酬限度額80,000千円）であります。（2017年６月28日開催の第156期定時株主総会決議）

２．株主総会の決議による監査役の報酬限度額は年額96,000千円（うち社外監査役年間報酬限度額72,000千円）であります。（2017年６月28日開催の第156期定時株主総会決議）

ⅱ　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法

当社は、基本報酬について、基準年俸報酬と業績連動報酬とに分け、基準年俸報酬については常勤・非常勤の別を含めた職務・職責に応じて、業績連動報酬については会社業績に応じて、各々相当と判断される水準としております。

⑤　役員ごとの報酬等の総額等

氏名	役員区分	会社区分	報酬等の種類別の額（千円）		報酬等の総額 （千円）
---	---	---	---	---	---
基本報酬	賞与
---	---	---	---	---	---
竹井　博康	取締役	提出会社	96,000	55,000	151,000

（注）報酬等の総額が１億円以上であるものに限って記載しております。

⑥　株式の保有状況

ⅰ　投資株式のうち保有目的が純投資以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額

３銘柄　16,527千円

ⅱ　保有目的が純投資以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

前事業年度

特定投資株式

銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額 （千円）	保有目的
---	---	---	---
㈱京写	30,000	11,164	当社事業において、将来の投資先企業間の事業・営業協力等の提携候補先の１社として良好な関係を保つためであります。

当事業年度

特定投資株式

銘柄	株式数（株）	貸借対照表計上額 （千円）	保有目的
---	---	---	---
㈱京写	30,000	14,027	当社事業において、将来の投資先企業間の事業・営業協力等の提携候補先の１社として良好な関係を保つためであります。

⑦　取締役の定数

当社の取締役は20名以内とする旨定款に定めております。

⑧　株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

⑨　会社情報の情報開示に係る社内体制の状況

ⅰ　情報開示規程の制定と遵守

当社は情報開示規程を制定し、適時適切な会社情報の開示を正確かつ公平に行えるよう社内体制の充実に努めております。

ⅱ　会社情報の重要性の判断

会社情報の重要性及びその取扱いに関する判断は、金融商品取引法、東京証券取引所の定める適時開示規則及び当社の「内部情報管理及び内部者取引規制に関する規程」等に準じて行っております。

ⅲ　情報開示責任者及び情報取扱責任者

代表取締役が情報開示責任者として情報開示に関わる社内体制の維持向上に責任を負い、情報開示責任者が任命する情報取扱責任者が内部情報の管理と情報開示の実行に関する責任を負っております。

ⅳ　情報開示実務の担当

情報取扱責任者の指示に基づき、「情報開示業務要領」により規定される部署が情報開示担当部署として情報開示の実務を行っております。

ⅴ　重要事実に関わる情報の報告等

重要事実に関わる情報は、生じた時点で正確かつ網羅的に情報取扱責任者に報告され、情報取扱責任者は直ちに情報開示責任者に当該情報を報告するとともに、情報開示実務責任者に対し開示の準備を指示しております。

ⅵ　重要事実に関わる未開示情報の保管等

重要事実に関わる情報を記録する書類、電磁的記録等は社内規程に基づき保管することを義務付けており、職務の遂行上必要と認める者以外の閲覧、利用を禁じております。

ⅶ　情報開示の手続き

重要事実のうち、決定事実及び決算情報については取締役会決議後、発生事実については発生の認識後、いずれも速やかに情報開示を行っております。

ⅷ　関係会社情報の報告体制

情報取扱責任者は、当社の関係会社に生じた情報のうち重要事実に該当する可能性のある情報が当社に直ちに報告がなされるよう、協力体制の構築と維持に責任を負っております。

ⅸ　諸法令及び規則に関わる情報の把握

情報取扱責任者及び情報開示実務責任者は、情報開示に係る諸法令及び東証適時開示規則に関し、常に最新の情報の入手と把握に努めております。

ⅹ　教育研修等

情報取扱責任者は、情報開示の意義及び趣旨、情報開示に係る諸法令及び東証適時開示規則について、研修その他の方法により、役職員等の理解促進と周知徹底に努めております。

⑩　コンプライアンス体制の維持、推進

「コンプライアンス基本規程」、「コンプライアンスマニュアル」等を制定するとともに、コンプライアンス・リスクマネジメント委員会等を設けております。今後もコンプライアンス体制の維持、促進を図ってまいります。

⑪　取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨及び累積投票によらないものとする旨定款に定めております。

⑫　株主総会決議事項を取締役会で決議できることとしている事項及びその理由

ⅰ　自己株式の取得

当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって自己の株式を取得することができる旨定款に定めております。これは、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策の遂行を可能とすることを目的とするものであります。

ⅱ　取締役の責任の一部免除

当社は、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。これは、取締役が期待される職務をより適切に行えることを目的とするものであります。

ⅲ　監査役の責任の一部免除

当社は、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる監査役（監査役であった者を含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。これは、監査役が期待される職務をより適切に行えることを目的とするものであります。

ⅳ　中間配当

当社は、取締役会の決議によって、毎年９月30日を基準日として中間配当をすることができる旨定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。 

(2)【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

区分	前連結会計年度		当連結会計年度
---	---	---	---	---
監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）	監査証明業務に基づく報酬（千円）	非監査業務に基づく報酬（千円）
---	---	---	---	---
提出会社	25,000	－	25,000	－
連結子会社	－	－	－	－
計	25,000	－	25,000	－

②【その他重要な報酬の内容】

（前連結会計年度）

該当事項はありません。

（当連結会計年度）

該当事項はありません。 

③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

（前連結会計年度）

該当事項はありません。

（当連結会計年度）

該当事項はありません。 

④【監査報酬の決定方針】

当社の監査公認会計士等に対する監査報酬は、監査公認会計士等の独立性を損なわないことに留意しながら、監査に要する日数及び当社の規模・事業特性等を勘案して報酬額を立案し、監査役会の同意を得た上で、社内規程に基づき当社の代表取締役会長兼ＣＥＯが決裁しております。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第５【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2017年４月１日から2018年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2017年４月１日から2018年３月31日まで）の財務諸表について、監査法人日本橋事務所により監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、会計基準等の内容及び会計基準等の変更等を把握する目的で、的確な情報の収集に努めております。

１【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

		(単位：千円)
	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金	4,745,444	3,723,377
売掛金	61,078	156,219
営業投資有価証券	1,476,555	3,126,675
短期貸付金	190,000	189,000
繰延税金資産	162	119
その他	77,137	170,429
貸倒引当金	△73,023	△80,516
流動資産合計	6,477,355	7,285,305
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物	99,573	187,384
減価償却累計額	△88,672	△97,694
建物及び構築物（純額）	10,900	89,690
車両運搬具	22,701	33,106
減価償却累計額	△11,598	△19,432
車両運搬具（純額）	11,103	13,674
工具、器具及び備品	64,457	89,936
減価償却累計額	△34,186	△38,811
工具、器具及び備品（純額）	30,271	51,125
土地	13,300	157,077
リース資産	3,347	3,347
減価償却累計額	△557	△1,227
リース資産（純額）	2,789	2,119
その他	36,662	-
有形固定資産合計	105,027	313,686
無形固定資産	3,226	2,879
投資その他の資産
投資有価証券	※１ 1,258,163	※１ 986,031
長期貸付金	-	443,307
関係会社長期貸付金	154,543	546,100
投資不動産	313,545	313,545
その他	42,217	57,199
貸倒引当金	-	△88,000
投資その他の資産合計	1,768,470	2,258,184
固定資産合計	1,876,723	2,574,750
繰延資産
株式交付費	2,831	460
社債発行費等	5,722	-
繰延資産合計	8,553	460
資産合計	8,362,633	9,860,516

		(単位：千円)
	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
負債の部
流動負債
未払金	27,642	21,184
未払法人税等	25,960	251,360
預り金	82,338	42,097
その他	68,348	111,013
流動負債合計	204,289	425,656
固定負債
繰延税金負債	2,117	2,943
退職給付に係る負債	77,836	99,336
資産除去債務	9,769	9,901
その他	3,338	2,400
固定負債合計	93,062	114,581
負債合計	297,352	540,237
純資産の部
株主資本
資本金	4,282,010	4,282,010
資本剰余金	3,206,468	3,206,462
利益剰余金	1,265,425	1,883,280
自己株式	△12,534	△13,201
株主資本合計	8,741,370	9,358,551
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	△666,908	△35,764
為替換算調整勘定	△9,180	△2,508
その他の包括利益累計額合計	△676,089	△38,273
純資産合計	8,065,280	9,320,278
負債純資産合計	8,362,633	9,860,516

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

		(単位：千円)
	前連結会計年度 (自　2016年４月１日 　至　2017年３月31日)	当連結会計年度 (自　2017年４月１日 　至　2018年３月31日)
売上高	8,958,343	5,654,512
売上原価	6,926,732	2,850,197
売上総利益	2,031,610	2,804,315
販売費及び一般管理費	※１ 1,076,110	※１ 1,254,543
営業利益	955,500	1,549,771
営業外収益
受取利息	10,727	22,130
その他	1,819	1,345
営業外収益合計	12,546	23,476
営業外費用
支払利息	41	45
持分法による投資損失	101,336	215,701
株式交付費償却	2,695	2,371
社債発行費等償却	6,009	5,722
為替差損	231	99,414
貸倒引当金繰入額	42,023	95,493
その他	-	1
営業外費用合計	152,337	418,749
経常利益	815,709	1,154,498
特別利益
違約金収入	125,469	-
新株予約権戻入益	12,316	-
特別利益合計	137,786	-
特別損失
固定資産除却損	※２ 202	※２ 0
関係会社株式評価損	-	29,999
特別損失合計	202	30,000
税金等調整前当期純利益	953,292	1,124,498
法人税、住民税及び事業税	68,803	238,447
法人税等調整額	△1,311	△8
法人税等合計	67,492	238,439
当期純利益	885,799	886,059
親会社株主に帰属する当期純利益	885,799	886,059

【連結包括利益計算書】

		(単位：千円)
	前連結会計年度 (自　2016年４月１日 　至　2017年３月31日)	当連結会計年度 (自　2017年４月１日 　至　2018年３月31日)
当期純利益	885,799	886,059
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△276,077	631,144
為替換算調整勘定	△53,773	35,964
持分法適用会社に対する持分相当額	44,592	△29,293
その他の包括利益合計	※ △285,257	※ 637,816
包括利益	600,542	1,523,875
（内訳）
親会社株主に係る包括利益	600,542	1,523,875

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

					(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	4,282,010	3,206,486	797,012	△12,332	8,273,175
当期変動額
剰余金の配当			△268,211		△268,211
持分法の適用範囲の変動			△149,174		△149,174
親会社株主に帰属する当期純利益			885,799		885,799
自己株式の取得				△232	△232
自己株式の処分		△17		30	12
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	△17	468,413	△201	468,194
当期末残高	4,282,010	3,206,468	1,265,425	△12,534	8,741,370

	その他の包括利益累計額			新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	△390,831	-	△390,831	12,316	7,894,661
当期変動額
剰余金の配当					△268,211
持分法の適用範囲の変動					△149,174
親会社株主に帰属する当期純利益					885,799
自己株式の取得					△232
自己株式の処分					12
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△276,077	△9,180	△285,257	△12,316	△297,574
当期変動額合計	△276,077	△9,180	△285,257	△12,316	170,619
当期末残高	△666,908	△9,180	△676,089	-	8,065,280

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

					(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金	利益剰余金	自己株式	株主資本合計
当期首残高	4,282,010	3,206,468	1,265,425	△12,534	8,741,370
当期変動額
剰余金の配当			△268,205		△268,205
親会社株主に帰属する当期純利益			886,059		886,059
自己株式の取得				△695	△695
自己株式の処分		△6		29	22
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	△6	617,854	△666	617,181
当期末残高	4,282,010	3,206,462	1,883,280	△13,201	9,358,551

	その他の包括利益累計額			純資産合計
	その他有価証券評価差額金	為替換算調整勘定	その他の包括利益累計額合計
当期首残高	△666,908	△9,180	△676,089	8,065,280
当期変動額
剰余金の配当				△268,205
親会社株主に帰属する当期純利益				886,059
自己株式の取得				△695
自己株式の処分				22
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	631,144	6,671	637,816	637,816
当期変動額合計	631,144	6,671	637,816	1,254,997
当期末残高	△35,764	△2,508	△38,273	9,320,278

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

		(単位：千円)
	前連結会計年度 (自　2016年４月１日 　至　2017年３月31日)	当連結会計年度 (自　2017年４月１日 　至　2018年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益	953,292	1,124,498
減価償却費	9,363	18,609
貸倒引当金の増減額（△は減少）	42,023	95,493
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△13,166	21,499
受取利息及び受取配当金	△10,753	△22,370
支払利息	41	45
為替差損益（△は益）	1,730	98,839
持分法による投資損益（△は益）	101,336	215,701
有形固定資産除却損	202	0
投資有価証券売却損益（△は益）	△247	-
関係会社株式評価損	-	29,999
株式交付費償却	2,695	2,371
社債発行費等償却	6,009	5,722
違約金収入	△125,469	-
新株予約権戻入益	△12,316	-
売上債権の増減額（△は増加）	69,441	△95,140
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	2,273,742	△1,020,962
未収消費税等の増減額（△は増加）	△434	△870
その他の資産の増減額（△は増加）	△19,552	△95,239
その他の負債の増減額（△は減少）	86,559	△32,379
その他	465	131
小計	3,364,964	345,949
利息及び配当金の受取額	15,759	10,166
利息の支払額	△41	△45
法人税等の支払額	△133,946	△35,383
違約金の受取額	125,469	-
営業活動によるキャッシュ・フロー	3,372,206	320,687
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△50,603	△226,622
無形固定資産の取得による支出	-	△300
投資有価証券の売却による収入	1,358	-
貸付けによる支出	△153,762	△843,897
貸付金の回収による収入	105,000	6,000
差入保証金の差入による支出	△200	△50
投資活動によるキャッシュ・フロー	△98,207	△1,064,869
財務活動によるキャッシュ・フロー
自己株式の取得による支出	△232	△695
自己株式の売却による収入	12	22
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△687	△926
配当金の支払額	△264,680	△266,060
財務活動によるキャッシュ・フロー	△265,587	△267,659
現金及び現金同等物に係る換算差額	△801	△10,225
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	3,007,609	△1,022,066
現金及び現金同等物の期首残高	1,737,835	4,745,444
現金及び現金同等物の期末残高	※１ 4,745,444	※１ 3,723,377

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１．連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社の数　1社

連結子会社の名称　OAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.

(2) 非連結子会社の名称等

非連結子会社の名称　㈱クリスタ

なお、2017年11月９日付で商号を㈱ノイエスから㈱クリスタに変更しております。

（連結の範囲から除いた理由）

非連結子会社は、小規模であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。

(3) 他の会社等の議決権の過半数を自己の計算において所有しているにもかかわらず当該他の会社等を子会社としなかった当該他の会社等の名称等

当該他の会社等の名称　パス㈱、ノースホールディングス㈱、㈱ノースエナジー、軽井沢エフエム放送㈱

なお、2017年12月11日付で商号をＯａｋキロロリゾート＆スノー㈱からノースホールディングス㈱に変更しております。

（子会社としなかった理由）

当社の主たる営業目的である投資育成のために取得したものであり、傘下に入れる目的で取得したものではないためであります。 

２．持分法の適用に関する事項

(1) 持分法適用の関連会社数　5社

持分法適用の関連会社の名称　クリストフルジャパン㈱、BIG ISLAND HOLDINGS LLC、BIH GOLF LLC、BIH PROPERTIES LLC、BIH UTILITIES LLC

なお、2018年１月２日付で商号をUNIVA DEVELOPMENTS, LLC、BICC GOLF LLC、BICC PROPERTIES LLC、BICC UTILITIES LLCから、それぞれBIG ISLAND HOLDINGS LLC、BIH GOLF LLC、BIH PROPERTIES LLC、BIH UTILITIES LLCに変更しております。

(2) 持分法を適用していない非連結子会社（㈱クリスタ）は、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため持分法の適用範囲から除外しております。なお、2017年11月９日付で商号を㈱ノイエスから㈱クリスタに変更しております。

(3) 他の会社等の議決権の100分の20以上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず当該他の会社等を関連会社としなかった当該他の会社等の名称等

当該他の会社等の名称　デジタルポスト㈱、㈱山田平安堂

（関連会社としなかった理由）

当社の主たる営業目的である投資育成のために取得したものであり、傘下に入れる目的で取得したものではないためであります。

(4) 持分法適用会社のうち、決算日が連結決算日と異なる会社については、各社の事業年度の財務諸表を使用しております。

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社であるOAK HAWAII RESORT & GOLF, INC.の決算日は12月31日であります。

連結財務諸表の作成にあたっては、同決算日現在の財務諸表を使用しております。ただし、１月１日から連結決算日３月31日までの期間に発生した重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

４．会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

有価証券

ⅰ　売買目的有価証券

時価法（売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

ⅱ　満期保有目的の債券

償却原価法（定額法）を採用しております。

ⅲ　その他有価証券

時価のあるもの

連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用しております。

なお、投資事業組合等は、その事業年度の財務諸表又は事業年度の四半期会計期間に係る四半期財務諸表に基づいて、組合等の純資産額を当社の出資持分割合に応じて計上しております。

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、2008年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

②　無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

③　リース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

(3) 繰延資産の処理方法

①　株式交付費

３年間で定額法により償却しております。

②　社債発行費等

社債の償還期限内又は３年間のいずれか短い期間で定額法により償却しております。

(4) 重要な引当金の計上基準

①  貸倒引当金

売上債権等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

②  賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額の当連結会計年度負担額を計上することとしております。

③　投資損失引当金

営業投資有価証券等について、実質価額の下落による損失に備えるため、健全性の観点から投資先の経営成績及び財政状態を勘案し、その損失見積額を計上することとしております。

(5) 退職給付に係る会計処理の方法

当社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(6) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。なお、在外子会社等の資産及び負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。

(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　投資事業組合等への出資金に係る会計処理

投資事業組合等への出資金に係る会計処理は、組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の四半期財務諸表に基づいて、組合等の純資産及び純損益を当社の出資持分割合に応じて、各々、営業投資有価証券及び売上高として計上しております。

②　営業投資有価証券に係る会計処理

投資事業目的にて取得した有価証券は、営業投資有価証券として計上しております。

③  消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており、控除対象外消費税及び地方消費税は、当連結会計年度の費用として処理しております。 

（表示方法の変更）

（連結貸借対照表）

前連結会計年度において、区分掲記しておりました有形固定資産の「建物」は、当連結会計年度において新たに構築物を取得したため、当連結会計年度より「建物及び構築物」として表示しております。 

（連結貸借対照表関係）

※１．非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---
投資有価証券（株式）	1,244,499千円	969,504千円

２　保証債務

次の関係会社の債務について、債務保証を行っております。

前連結会計年度 （2017年３月31日）		当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
㈱ノイエス	10,987千円	㈱クリスタ（注）	9,521千円

（注）2017年11月９日付で商号を㈱ノイエスから㈱クリスタに変更しております。 

（連結損益計算書関係）

※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 　　至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 　　至　2018年３月31日）
役員報酬	197,300千円	204,800千円
従業員給料及び賞与	446,786千円	452,310千円
退職給付費用	△4,583千円	21,499千円

※２．固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
工具、器具及び備品	202千円	0千円

（連結包括利益計算書関係）

※　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
その他有価証券評価差額金：
当期発生額	1,516,295千円	3,411,278千円
組替調整額	△1,792,054	△2,779,257
税効果調整前	△275,759	632,021
税効果額	△317	△876
その他有価証券評価差額金	△276,077	631,144
為替換算調整勘定：
当期発生額	△53,773	35,964
持分法適用会社に係る調整額：
当期発生額	44,592	△29,293
その他の包括利益合計	△285,257	637,816

（連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度期首株式数（株）	当連結会計年度増加株式数（株）	当連結会計年度減少株式数（株）	当連結会計年度末株式数（株）
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式	53,675,037	－	－	53,675,037
合計	53,675,037	－	－	53,675,037
自己株式
普通株式	32,674	1,403	80	33,997
合計	32,674	1,403	80	33,997

（注）自己株式の株式数の増加は、単元未満株式の買取請求によるものであり、減少は、単元未満株式の買増請求によるものであります。

２．配当に関する事項

(1) 配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり配当額 （円）	基準日	効力発生日
---	---	---	---	---	---
2016年６月23日 定時株主総会	普通株式	268,211	5	2016年３月31日	2016年６月24日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	配当の原資	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日
---	---	---	---	---	---	---
2017年６月28日 定時株主総会	普通株式	268,205	利益剰余金	5	2017年３月31日	2017年６月29日

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

	当連結会計年度期首株式数（株）	当連結会計年度増加株式数（株）	当連結会計年度減少株式数（株）	当連結会計年度末株式数（株）
---	---	---	---	---
発行済株式
普通株式	53,675,037	－	－	53,675,037
合計	53,675,037	－	－	53,675,037
自己株式
普通株式	33,997	2,620	80	36,537
合計	33,997	2,620	80	36,537

（注）自己株式の株式数の増加は、単元未満株式の買取請求によるものであり、減少は、単元未満株式の買増請求によるものであります。 

２．配当に関する事項

(1) 配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり配当額 （円）	基準日	効力発生日
---	---	---	---	---	---
2017年６月28日 定時株主総会	普通株式	268,205	5	2017年３月31日	2017年６月29日

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	配当の原資	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日
---	---	---	---	---	---	---
2018年６月27日 定時株主総会	普通株式	536,385	利益剰余金	10	2018年３月31日	2018年６月28日

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
現金及び預金勘定	4,745,444千円	3,723,377千円
現金及び現金同等物	4,745,444	3,723,377

２．重要な非資金取引の内容

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

当連結会計年度に増加した投資有価証券1,120,418千円は、短期貸付金との相殺によって取得したものであります。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

該当事項はありません。 

（金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社の主たる事業は投資銀行業であります。これらの事業を行うため、当社では主に自己資金によるほか、必要に応じて社債や新株予約権の発行により資金を調達しております。これらの資金により、将来有望な国内外の上場企業並びに非上場企業へ投資を行っております。従って、信用リスク、価格変動リスク、為替リスクを伴う金融資産及び流動性リスクを伴う金融負債を有しているため、会社経営において、リスクの把握と管理が重要であると考えております。そのため、当社は、リスク管理の基本的な事項をリスクマネジメント基本規程として制定しております。この規程の中で、管理すべきリスクの種類を特定するとともに的確な評価を行い、当該リスクへの適切な対応を選択するプロセスを構築し、実践していくことを定めております。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク

当社グループにおける主な金融資産は、上場株式・新株予約権、非上場株式、投資事業組合への出資金及び関係会社株式であります。主に純投資目的及び事業推進目的で保有しておりますが、上場株式については一部売買目的で保有しております。これらの金融資産は、投資先企業の信用リスク及び価格変動リスクを伴っております。なお、上場企業への投資は、主にエクイティファイナンスの引受けであり、新株予約権の引受割合を高く設定することにより、新株のみの引受けと比べ、当該株式の価格変動リスクが限定的なものとなります。さらに、市場動向に即した計画的な権利行使により、当該リスクの軽減を図っております。また、非上場株式は流動性が低く、外貨建金融資産は為替リスクを伴っております。なお、当連結会計年度末において当社グループにおける重要な金融負債はありません。

(3) 金融商品に係るリスク管理体制

①　信用リスクの管理

当社は、投資先企業の信用リスクに関して、投資規程及び関連諸規則に従い、事業本部において、民間信用調査機関及び案件担当者の企業分析等による情報に基づき投資先企業の状況を定期的にモニタリングしております。なお、緊急を要する重要情報を入手した場合は、取締役会又は投資委員会にて、早急に対応策を協議する体制を構築しております。

②　市場リスクの管理

ⅰ　金利リスクの管理

当社は、金利の変動リスクを回避するため、金融負債において固定金利又は無利息による資金調達を中心に行っております。そのため、リスク管理上、市場リスクに関する定量的分析を利用しておりません。

ⅱ　為替リスクの管理

当社グループは、外貨建金融資産及び金融負債について為替の変動リスクに関して、個別の案件ごとに管理しております。今後、状況に合わせて為替リスクをヘッジするためにデリバティブ取引を行う可能性があります。

当社グループにおいて、外国為替レート（主として、円・米ドルレート）のリスクの影響を受ける主たる金融商品は、ドル建ての銀行預金及びドル建ての関係会社株式であります。

その他すべてのリスク変数が一定の場合、2018年３月31日時点で、円が対米ドルで５％下落すれば89,421千円増加するものと考えられます。反対に円が対米ドルで５％上昇すれば89,421千円減少するものと考えられます。

ⅲ　価格変動リスクの管理

当社は、投資規程及び関連諸規則に従い、取締役会又は投資委員会において、投資判断を行っております。新規投資案件については、投資先企業のデューデリジェンスにより投資限度額、価格変動リスクの評価を含む投資回収等の投資計画を立案し、取締役会又は投資委員会においてその投資計画の決定を行っております。また、投資案件の検討・審議を慎重かつ効率的に行うために、投資委員会の下部組織として投資検討会議を設けております。さらに、事業本部は、投資先企業に関する経営情報を収集・分析し、リスク状況をモニタリングするとともに、必要に応じ、取締役会及び投資委員会に報告する体制を構築しております。なお、上場株式については、価格変動リスクに備え、新株予約権の引受割合を高くする投資手法に加え、取得価額から20％程度下落した段階で株価の回復可能性等を検討し、売却処分を行うことで価格変動リスクの軽減を図っております。

当社は、主な金融資産である上場株式について新株予約権を効果的に組み合わせて投資を行っていることで、価格変動リスクを低減しているため、これに係る市場リスク量を把握することを重視しておらず、リスク管理上、市場リスクに関する定量的分析を利用しておりません。代表的なリスク分析の計測モデルであるバリュー・アット・リスク（ＶａＲ）は、過去の相場変動をベースに統計的に算出した一定の発生確率での市場リスク量を計測しているため、将来へ向けた事業再生及び新規事業計画の提案を組み合わせた当社の投資手法とは親和性が低いと考えており、これを利用しておりません。

しかしながら、営業投資有価証券に含まれる上場株式については、当社において、株価の価格変動（主として、国内上場銘柄）のリスクの影響を受ける主たる金融資産であります。

その他すべてのリスク変数が一定の場合、2018年３月31日時点で、ＴＯＰＩＸが15％上昇すれば519,505千円増加するものと考えられます。反対に、ＴＯＰＩＸが15％下落すれば、519,505千円減少するものと考えられます。

ⅳ　デリバティブ取引

現在、デリバティブ取引を行っておりません。

③　流動性リスクの管理

当社は、投資回収の管理、資金調達の多様化、海外投資家との提携等による調達環境を考慮した調整をすることで資金調達に係る流動性リスクを管理しております。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注）２．参照のこと）。

前連結会計年度（2017年３月31日）

	連結貸借対照表計上額 （千円）	時価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---
(1) 現金及び預金	4,745,444	4,745,444	－
(2) 営業投資有価証券 　売買目的有価証券 　その他有価証券	46,878 1,142,340	46,878 1,142,340	－ －
(3) 投資有価証券 　その他有価証券	11,164	11,164	－
(4) 短期貸付金 　貸倒引当金（※）	190,000 △73,023
	116,977	116,977	－
(5) 関係会社長期貸付金	154,543	149,086	△5,456
資産計	6,217,347	6,211,890	△5,456

（※）短期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

当連結会計年度（2018年３月31日）

	連結貸借対照表計上額 （千円）	時価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---
(1) 現金及び預金	3,723,377	3,723,377	－
(2) 売掛金	156,219	156,219	－
(3) 営業投資有価証券 　売買目的有価証券 　その他有価証券	10,737 3,064,607	10,737 3,064,607	－ －
(4) 投資有価証券 　その他有価証券	14,027	14,027	－
(5) 短期貸付金 　貸倒引当金（※）	189,000 △80,516
	108,484	108,484	－
(6) 長期貸付金	443,307	443,307	－
(7) 関係会社長期貸付金 貸倒引当金（※）	546,100 △88,000
	458,100	451,176	△6,923
資産計	7,978,860	7,971,937	△6,923

（※）短期貸付金及び関係会社長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

資　産

(1) 現金及び預金、(2) 売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(3) 営業投資有価証券、(4) 投資有価証券

これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。

(5) 短期貸付金

短期貸付金については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。

(6) 長期貸付金、(7) 関係会社長期貸付金

これらは元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。ただし、一部の関係会社長期貸付金については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。

２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品は次のとおりであり、金融商品の時価情報の「資産(3) 営業投資有価証券　その他有価証券」及び「資産 (4) 投資有価証券　その他有価証券」には含まれておりません。

（単位：千円）

区分	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---
資　産
①非上場株式（※１）
その他有価証券	226,188	21,900
関係会社株式	1,244,499	969,504
②新株予約権（※１）	27,661	19,131
③組合出資金（※２）	35,987	12,799
資産計	1,534,336	1,023,335

（※１）非上場株式及び新株予約権については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから時価開示の対象とはしておりません。

（※２）組合出資金のうち、組合財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されているものについては、時価開示の対象とはしておりません。

３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度（2017年３月31日）

	１年以内 （千円）	１年超 ２年以内 （千円）	２年超 ３年以内 （千円）	３年超 ４年以内 （千円）	４年超 ５年以内 （千円）	５年超 （千円）
---	---	---	---	---	---	---
現金及び預金	4,745,444	－	－	－	－	－
短期貸付金	190,000	－	－	－	－	－
関係会社長期貸付金	5,000	10,000	13,000	14,000	96,543	16,000
合計	4,940,444	10,000	13,000	14,000	96,543	16,000

当連結会計年度（2018年３月31日）

	１年以内 （千円）	１年超 ２年以内 （千円）	２年超 ３年以内 （千円）	３年超 ４年以内 （千円）	４年超 ５年以内 （千円）	５年超 （千円）
---	---	---	---	---	---	---
現金及び預金	3,723,377	－	－	－	－	－
売掛金	156,219	－	－	－	－	－
短期貸付金	189,000	－	－	－	－	－
長期貸付金	－	443,307	－	－	－	－
関係会社長期貸付金	10,000	352,000	14,000	94,100	16,000	60,000
合計	4,078,597	795,307	14,000	94,100	16,000	60,000

（有価証券関係）

１．売買目的有価証券

（単位：千円）

	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---
連結会計年度の損益に含まれた評価差額	△6,803	△6,156

２．その他有価証券

前連結会計年度（2017年３月31日）

	種類	連結貸借対照表計上額（千円）	取得原価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---	---
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	(1) 株式	145,518	124,937	20,580
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	145,518	124,937	20,580
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	(1) 株式	1,007,986	1,693,604	△685,617
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	1,007,986	1,693,604	△685,617
合計		1,153,504	1,818,541	△665,037

当連結会計年度（2018年３月31日）

	種類	連結貸借対照表計上額（千円）	取得原価（千円）	差額（千円）
---	---	---	---	---
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	(1) 株式	405,399	327,542	77,857
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	405,399	327,542	77,857
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	(1) 株式	2,673,235	2,784,109	△110,873
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	2,673,235	2,784,109	△110,873
合計		3,078,635	3,111,651	△33,016

３．売却したその他有価証券

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

種類	売却額（千円）	売却益の合計額（千円）	売却損の合計額（千円）
---	---	---	---
(1) 株式	8,720,976	1,883,425	△104,754
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	19,583	－	－
合計	8,740,560	1,883,425	△104,754

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

種類	売却額（千円）	売却益の合計額（千円）	売却損の合計額（千円）
---	---	---	---
(1) 株式	5,567,838	2,770,900	△25
(2) 債券
①　国債・地方債等	－	－	－
②　社債	－	－	－
③　その他	－	－	－
(3) その他	－	－	－
合計	5,567,838	2,770,900	△25

４．減損処理を行った有価証券

当連結会計年度において、有価証券について29,999千円（関係会社株式29,999千円）の減損処理を行っております。

なお、減損処理にあたっては、上場株式については、期末における時価が取得原価に比べ、30％以上下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。また、時価を把握することが極めて困難な株式等については、期末における純資産額と簿価との乖離幅の変動状況及び発行会社の最近の業績等を総合的に勘案して必要と認められた額について減損処理を行っております。 

（退職給付関係）

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、従業員の退職給付に充てるため、非積立型の確定給付制度を採用しております。

退職一時金制度（非積立）では、退職給付として、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給することとしており、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計上しております。

２．確定給付制度

(1) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）		当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---	---	---
退職給付に係る負債の期首残高	91,003	千円	77,836	千円
退職給付費用	△4,583		21,499
退職給付の支払額	△8,583		－
退職給付に係る負債の期末残高	77,836		99,336

(2) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

	前連結会計年度 （2017年３月31日）		当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---	---
非積立型制度の退職給付債務	77,836	千円	99,336	千円
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	77,836		99,336
退職給付に係る負債	77,836		99,336
貸借対照表に計上された負債と資産の純額	77,836		99,336

(3) 退職給付費用

簡便法で計算した退職給付費用	前連結会計年度△4,583	千円	当連結会計年度21,499	千円

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前連結会計年度 （2017年３月31日）		当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
繰延税金資産
税務上の繰越欠損金	1,982,090千円		1,221,278千円
営業投資有価証券評価損	167,878		167,510
関係会社株式評価損	115,037		124,223
その他有価証券評価差額金	207,092		12,857
その他	113,230		172,752
繰延税金資産小計	2,585,329		1,698,622
評価性引当額	△2,585,030		△1,698,377
繰延税金資産合計	299		245
繰延税金負債
営業投資有価証券	△8		－
資産除去債務（固定資産）	△374		△321
その他有価証券評価差額金	△1,871		△2,748
繰延税金負債合計	△2,255		△3,069
繰延税金負債の純額	△1,955		△2,824
（注）当連結会計年度における繰延税金負債の純額は、連結貸借対照表の以下の項目に含まれております。

	前連結会計年度 （2017年３月31日）		当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
流動資産－繰延税金資産	162千円		119千円
固定負債－繰延税金負債	△2,117		△2,943

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前連結会計年度 （2017年３月31日）		当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
法定実効税率	30.9％		30.9％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	3.5		3.3
受取配当金等永久に益金に算入されない項目	△0.1		△0.0
住民税均等割	0.1		0.2
持分法による投資損失	3.3		2.1
繰越欠損金の期限切れ	－		48.2
評価性引当額	△30.7		△63.6
その他	0.1		0.0
税効果会計適用後の法人税等の負担率	7.1		21.2

（資産除去債務関係）

資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

(1) 当該資産除去債務の概要

当社の本社ビルの不動産賃貸契約に伴う現状回復費用であります。

(2) 当該資産除去債務の金額の算定方法

使用見込期間を取得から15年と見積り、割引率は1.3％を使用して資産除去債務の計算をしております。

(3) 当該資産除去債務の総額の増減

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
期首残高	9,640千円	9,769千円
時の経過による調整額	129	131
期末残高	9,769	9,901

（賃貸等不動産関係）

当社は、2009年12月に代物弁済により取得した不動産（神奈川県）及び賃貸用の土地（東京都）を有しております。代物弁済により取得した不動産は当社で使用せず処分する方針であり、継続的に処分活動を進めておりますが、当連結会計年度末時点において、成約には至っておりません。今後も処分活動を継続し、資金回収を図っていく方針に変更はありません。なお、当該不動産は投資その他の資産の投資不動産に計上しております。また、前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は287千円であります。当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は287千円であります。

当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は、次のとおりであります。

（単位：千円）

		前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---	---
連結貸借対照表計上額
	期首残高	326,846	326,846
	期中増減額	－	－
	期末残高	326,846	326,846
期末時価		391,073	389,572

（注）１．連結貸借対照表計上額は、取得原価であります。

２．期末の時価は、主として社外の不動産鑑定士による不動産鑑定評価額に基づく金額であります。 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

当社グループは、投資銀行の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

【関連情報】

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・セグメントごとの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高90％を超えているため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2) 有形固定資産

本邦以外の所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

連結損益計算書の売上高の10％超える相手先がいないため、該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

単一の製品・セグメントごとの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高90％を超えているため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

(2) 有形固定資産

本邦以外の所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

連結損益計算書の売上高の10％超える相手先がいないため、該当事項はありません。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

該当事項はありません。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

該当事項はありません。 

【関連当事者情報】

１．関連当事者との取引

連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

①　連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合	関連当事者との関係	取引の 内容	取引金額 （千円）	科目	期末残高 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
非連結 子会社	㈱クリスタ	東京都港区	15,000	食料品、菓子等の製造及び販売	（所有） 直接 100.00％	資金の貸付 役員の兼任 （２名）	資金の貸付	60,000	関係会社長期貸付金	128,000
貸付金の回収	5,000
利息の受取	1,433	流動負債のその他	153
関連会社	BIG ISLAND HOLDINGS LLC	米国 ハワイ州	20,138 千米ドル	ゴルフ場の運営及び管理	（所有） 間接　40.00％	資金の貸付	資金の貸付	340,590	関係会社長期貸付金	418,100
利息の受取	10,541	投資その他の資産のその他	10,713

②　連結財務諸表提出会社の役員等

前連結会計年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合	関連当事者との関係	取引の 内容	取引金額 （千円）	科目	期末残高 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
役員が議決権の過半数を所有している会社	エルエムアイ㈱	東京都港区	10,000	コンサルティング事業	（被所有） 直接 1.90％	資金の貸付	貸付金の回収	100,000	－	－
利息の受取	1,297	－	－

当連結会計年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

種類	会社等の名称又は氏名	所在地	資本金又は出資金 （千円）	事業の内容又は職業	議決権等の所有（被所有）割合	関連当事者との関係	取引の 内容	取引金額 （千円）	科目	期末残高 （千円）
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
役員	竹井　博康	－	－	当社代表取締役会長兼ＣＥＯ	（被所有） 直接 1.68％ 間接 1.90％	－	物品の購入	22,223	－	－

（注）１．取引金額には消費税等は含まれておりません。

２．取引条件及び取引条件の決定方針等

(1) 資金の貸付けに伴う利息については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。

(2) 物品の購入については、独立する第三者の鑑定を参考にし、両者協議の上決定しております。

(3) ㈱クリスタへの貸倒懸念債権に対し、当連結会計年度において88,000千円の貸倒引当金及び貸倒引当金繰入額を計上しております。

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

(1) 親会社情報

該当事項はありません。

(2) 重要な関連会社の要約財務情報

当連結会計年度において、重要な関連会社はBIG ISLAND HOLDINGS LLCであり、その要約財務情報は以下のとおりであります。

（単位：千円）

	BIG ISLAND HOLDINGS LLC
---	---	---
前連結会計年度	当連結会計年度
---	---	---
流動資産合計	233,135	530,449
固定資産合計	2,078,649	2,078,563
繰延資産合計	21,485	16,032
流動負債合計	77,949	94,130
固定負債合計	85,121	428,813
純資産合計	2,170,201	2,102,100
売上高	－	－
税引前当期純損失金額（△）	△73,749	△78,157
当期純損失金額（△）	△73,749	△78,157

（１株当たり情報）

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
１株当たり純資産額	150.36円	173.76円
１株当たり当期純利益金額	16.51円	16.52円

（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

２．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当連結会計年度 （2018年３月31日）
---	---	---
純資産の部の合計額（千円）	8,065,280	9,320,278
純資産の部の合計額から控除する金額（千円）	－	－
普通株式に係る期末の純資産額（千円）	8,065,280	9,320,278
１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数（株）	53,641,040	53,638,500

３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当連結会計年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
１株当たり当期純利益金額
親会社株主に帰属する当期純利益金額（千円）	885,799	886,059
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益金額（千円）	885,799	886,059
期中平均株式数（株）	53,641,826	53,639,690

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

⑤【連結附属明細表】

【社債明細表】

該当事項はありません。 

【借入金等明細表】

該当事項はありません。 

【資産除去債務明細表】

当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規定により記載を省略しております。

(2)【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	当連結会計年度
---	---	---	---	---
売上高（千円）	3,149,303	4,808,554	4,962,688	5,654,512
税金等調整前四半期（当期）純利益金額（千円）	1,225,242	1,824,867	1,644,398	1,124,498
親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益金額（千円）	1,039,141	1,535,191	1,374,200	886,059
１株当たり四半期（当期）純利益金額（円）	19.37	28.62	25.62	16.52

（会計期間）	第１四半期	第２四半期	第３四半期	第４四半期
---	---	---	---	---
１株当たり四半期純損益金額（△は損失）（円）	19.37	9.25	△3.00	△9.10

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

２【財務諸表等】

(1)【財務諸表】

①【貸借対照表】

		(単位：千円)
	前事業年度 (2017年３月31日)	当事業年度 (2018年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	4,744,294	3,722,274
売掛金	※１ 61,078	※１ 156,219
営業投資有価証券	1,476,555	3,126,675
前払費用	42,901	43,234
短期貸付金	190,000	189,000
未収入金	※１ 5,618	※１ 105,777
繰延税金資産	162	119
その他	※１ 34,410	※１ 27,429
貸倒引当金	△73,023	△80,516
流動資産合計	6,481,999	7,290,214
固定資産
有形固定資産
建物	10,900	84,491
構築物	-	5,198
車両運搬具	11,103	13,674
工具、器具及び備品	30,271	51,125
土地	13,300	157,077
リース資産	2,789	2,119
その他	36,662	-
有形固定資産合計	105,027	313,686
無形固定資産	3,226	2,879
投資その他の資産
投資有価証券	13,664	16,527
関係会社株式	331,080	301,080
長期貸付金	-	443,307
関係会社長期貸付金	1,281,215	1,590,995
投資不動産	313,545	313,545
その他	※１ 57,671	※１ 79,881
貸倒引当金	-	△88,000
投資その他の資産合計	1,997,177	2,657,336
固定資産合計	2,105,431	2,973,902
繰延資産
株式交付費	2,831	460
社債発行費等	5,722	-
繰延資産合計	8,553	460
資産合計	8,595,983	10,264,577

		(単位：千円)
	前事業年度 (2017年３月31日)	当事業年度 (2018年３月31日)
負債の部
流動負債
リース債務	926	938
未払金	27,642	20,935
未払費用	16,260	14,166
未払法人税等	25,960	251,360
預り金	82,338	42,097
その他	4,018	305
流動負債合計	157,147	329,804
固定負債
リース債務	3,093	2,155
繰延税金負債	2,117	2,943
退職給付引当金	77,836	99,336
資産除去債務	9,769	9,901
長期預り保証金	245	245
固定負債合計	93,062	114,581
負債合計	250,209	444,385
純資産の部
株主資本
資本金	4,282,010	4,282,010
資本剰余金
資本準備金	2,957,049	2,957,049
その他資本剰余金	249,419	249,413
資本剰余金合計	3,206,468	3,206,462
利益剰余金
利益準備金	35,500	35,500
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	1,501,238	2,345,185
利益剰余金合計	1,536,738	2,380,685
自己株式	△12,534	△13,201
株主資本合計	9,012,683	9,855,956
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	△666,908	△35,764
評価・換算差額等合計	△666,908	△35,764
純資産合計	8,345,774	9,820,192
負債純資産合計	8,595,983	10,264,577

②【損益計算書】

		(単位：千円)
	前事業年度 (自　2016年４月１日 　至　2017年３月31日)	当事業年度 (自　2017年４月１日 　至　2018年３月31日)
売上高	※１ 8,958,343	※１ 5,654,512
売上原価	6,926,732	※１ 2,850,197
売上総利益	2,031,610	2,804,315
販売費及び一般管理費	※１,※２ 1,070,423	※１,※２ 1,253,572
営業利益	961,187	1,550,742
営業外収益
受取利息	※１ 25,712	※１ 30,894
その他	※１ 1,819	※１ 1,345
営業外収益合計	27,531	32,239
営業外費用
支払利息	41	45
株式交付費償却	2,695	2,371
社債発行費等償却	6,009	5,722
為替差損	102	98,758
貸倒引当金繰入額	42,023	95,493
その他	－	1
営業外費用合計	50,871	202,391
経常利益	937,847	1,380,591
特別利益
違約金収入	125,469	-
新株予約権戻入益	12,316	-
特別利益合計	137,786	-
特別損失
固定資産除却損	202	0
関係会社株式評価損	-	29,999
特別損失合計	202	30,000
税引前当期純利益	1,075,431	1,350,591
法人税、住民税及び事業税	68,803	238,447
法人税等調整額	△1,311	△8
法人税等合計	67,492	238,439
当期純利益	1,007,938	1,112,151

③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）

						(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金
	資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
	繰越利益剰余金
当期首残高	4,282,010	2,957,049	249,437	3,206,486	35,500	761,512	797,012
当期変動額
剰余金の配当						△268,211	△268,211
当期純利益						1,007,938	1,007,938
自己株式の取得
自己株式の処分			△17	△17
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	△17	△17	－	739,726	739,726
当期末残高	4,282,010	2,957,049	249,419	3,206,468	35,500	1,501,238	1,536,738

	株主資本		評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
	自己株式	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	△12,332	8,273,175	△390,831	△390,831	12,316	7,894,661
当期変動額
剰余金の配当		△268,211				△268,211
当期純利益		1,007,938				1,007,938
自己株式の取得	△232	△232				△232
自己株式の処分	30	12				12
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）			△276,077	△276,077	△12,316	△288,394
当期変動額合計	△201	739,507	△276,077	△276,077	△12,316	451,112
当期末残高	△12,534	9,012,683	△666,908	△666,908	－	8,345,774

当事業年度（自　2017年４月１日　至　2018年３月31日）

						(単位：千円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金
	資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金	利益剰余金合計
	繰越利益剰余金
当期首残高	4,282,010	2,957,049	249,419	3,206,468	35,500	1,501,238	1,536,738
当期変動額
剰余金の配当						△268,205	△268,205
当期純利益						1,112,151	1,112,151
自己株式の取得
自己株式の処分			△6	△6
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	-	-	△6	△6	-	843,946	843,946
当期末残高	4,282,010	2,957,049	249,413	3,206,462	35,500	2,345,185	2,380,685

	株主資本		評価・換算差額等		純資産合計
	自己株式	株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	△12,534	9,012,683	△666,908	△666,908	8,345,774
当期変動額
剰余金の配当		△268,205			△268,205
当期純利益		1,112,151			1,112,151
自己株式の取得	△695	△695			△695
自己株式の処分	29	22			22
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）			631,144	631,144	631,144
当期変動額合計	△666	843,273	631,144	631,144	1,474,418
当期末残高	△13,201	9,855,956	△35,764	△35,764	9,820,192

【注記事項】

（重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

(1) 有価証券の評価基準及び評価方法

売買目的有価証券……………………時価法（売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

満期保有目的の債券…………………償却原価法（定額法）を採用しております。

子会社株式及び関連会社株式………移動平均法による原価法を採用しております。

その他有価証券

時価のあるもの……………………決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

時価のないもの……………………移動平均法による原価法を採用しております。

なお、投資事業組合等は、その事業年度の財務諸表又は事業年度の四半期会計期間に係る四半期財務諸表に基づいて、組合等の純資産額を当社の出資持分割合に応じて計上しております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、2008年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については定額法を採用しております。

(2) 無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

(3) リース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

３．引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

売上債権等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

(2) 賞与引当金

従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額の当事業年度負担額を計上することとしております。

(3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(4) 投資損失引当金

営業投資有価証券等について、実質価額の下落による損失に備えるため、健全性の観点から投資先企業の経営成績及び財政状態を勘案し、その損失見積額を計上することとしております。

４．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

(1) 繰延資産の処理方法

株式交付費……………３年間で定額法により償却しております。

社債発行費等…………社債の償還期限内又は３年間のいずれか短い期間で定額法により償却しております。

(2) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

(3) 投資事業組合等への出資金に係る会計処理

投資事業組合等への出資金に係る会計処理は、組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の四半期財務諸表に基づいて、組合等の純資産及び純損益を当社の出資持分割合に応じ、各々、営業投資有価証券及び売上高として計上しております。

(4) 営業投資有価証券に係る会計処理

投資事業目的にて取得した有価証券は、営業投資有価証券として計上しております。

(5) 消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっており、控除対象外消費税及び地方消費税は、当事業年度の費用として処理しております。 

（貸借対照表関係）

※１．関係会社に対する金銭債権（区分表示したものを除く）

	前事業年度 （2017年３月31日）	当事業年度 （2018年３月31日）
---	---	---
短期金銭債権	63,617千円	108,852千円
長期金銭債権	15,681	33,394

２．保証債務

関係会社の債務に対し、債務保証を行っております。

前事業年度 （2017年３月31日）		当事業年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
㈱ノイエス	10,987千円	㈱クリスタ（注）	9,521千円

（注）2017年11月９日付で商号を㈱ノイエスから㈱クリスタに変更しております。 

（損益計算書関係）

※１．関係会社との取引高

	前事業年度 （自　2016年４月１日 至　2017年３月31日）	当事業年度 （自　2017年４月１日 至　2018年３月31日）
---	---	---
営業取引による取引高
売上高	46,394千円	36,641千円
仕入高	－	15,000
販売費及び一般管理費	160	1,661
営業取引以外の取引による取引高	16,089	21,099

※２．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度4.4％、当事業年度5.7％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度95.6％、当事業年度94.3％であります。

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前事業年度 （自　2016年４月１日 　　至　2017年３月31日）	当事業年度 （自　2017年４月１日 　　至　2018年３月31日）
役員報酬	197,300千円	204,800千円
従業員給与・賞与	446,786	452,310
退職給付費用	△4,583	21,499

（有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式1,080千円、関連会社株式300,000千円、前事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式31,080千円、関連会社株式300,000千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。 

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	前事業年度 （2017年３月31日）		当事業年度 （2018年３月31日）
---	---	---	---
繰延税金資産
税務上の繰越欠損金	1,977,004千円		1,163,213千円
営業投資有価証券評価損	167,878		167,510
関係会社株式評価損	115,037		124,223
その他有価証券評価差額金	207,092		12,857
その他	113,230		164,680
繰延税金資産小計	2,580,243		1,632,485
評価性引当額	△2,579,944		△1,632,240
繰延税金資産合計	299		245
繰延税金負債
営業投資有価証券	△8		－
資産除去債務（固定資産）	△374		△321
その他有価証券評価差額金	△1,871		△2,748
繰延税金負債合計	△2,255		△3,069
繰延税金資産（△は負債）の純額	△1,955		△2,824

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	前事業年度 （2017年３月31日）		当事業年度 （2018年３月31日）
法定実効税率	30.9％		30.9％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目	3.1		2.8
受取配当金等永久に益金に算入されない項目	△0.0		△0.0
住民税均等割	0.1		0.2
評価性引当額	△27.7		△56.2
繰越欠損金の期限切れ	－		40.1
その他	△0.0		△0.0
税効果会計適用後の法人税等の負担率	6.3		17.7

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

（単位：千円）

区　分	資産の種類	当期首 残高	当　期 増加額	当　期 減少額	当　期 償却額	当期末 残高	減価償却 累計額
---	---	---	---	---	---	---	---
有形 固定資産	建物	10,900	77,694	－	4,103	84,491	97,472
構築物	－	5,420	－	221	5,198	221
車両運搬具	11,103	10,404	－	7,833	13,674	19,432
工具、器具及び備品	30,271	25,988	0	5,134	51,125	38,811
土地	13,300	143,777	－	－	157,077	－
リース資産	2,789	－	－	669	2,119	1,227
建設仮勘定	－	2,028	2,028	－	－	－
その他	36,662	－	36,662	－	－	－
計	105,027	265,313	38,691	17,962	313,686	157,164
無形 固定資産	商標権	2,314	－	－	402	1,912	－
ソフトウエア	－	300	－	45	255	－
電話加入権	78	－	－	－	78	－
リース資産	833	－	－	200	633	－
計	3,226	300	－	647	2,879	－

（注）「建物」及び「土地」の当期増加額は、軽井沢ハウスの取得及び改修工事等によるものであります。 

【引当金明細表】

（単位：千円）

区分	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高
---	---	---	---	---
貸倒引当金	73,023	95,493	－	168,516

(2)【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

(3)【その他】

該当事項はありません。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第６【提出会社の株式事務の概要】

事業年度

４月１日から３月31日まで

定時株主総会

６月中

基準日

３月31日

剰余金の配当の基準日

９月30日

３月31日

１単元の株式数

100株

単元未満株式の　　　買取り・売渡し

（注）

取扱場所

東京都千代田区霞が関三丁目２番５号

株式会社アイ・アール ジャパン

株主名簿管理人

東京都千代田区霞が関三丁目２番５号

株式会社アイ・アール ジャパン

取次所

──────

買取・売渡手数料

無料

公告掲載方法

当社の公告方法は電子公告とする。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は日本経済新聞に掲載して行う。

公告掲載ＵＲＬ

http://www.oakcapital.jp/

株主に対する特典

2018年３月31日付の当社株主名簿に記載された日本国内在住の全株主様を対象とし、長期保有株主様を優遇する内容といたします。また、ご保有期間につきましてはその期間内、同一株主番号で株主名簿に記載された株主様を対象といたします。

(1) 全株主様向け

		内　容
ハワイ島「マカニゴルフクラブ」のゴルフプレー優待券		無料プレーチケット３枚（１枚で４名様まで）

※　有効期限：2019年６月末まで

(2) 保有期間及び保有株式数別の内容

ご優待内容につきましては、クリストフル直営店(青山店・六本木店)及びクリストフルジャパンＥＣサイトでご利用可能なクーポン券といたします。

	保有期間
保有株式数	３年未満	３年以上
1株～999株	1,000円相当	5,000円相当
1,000株以上	2,000円相当	10,000円相当

※　有効期限：2021年６月末まで

（注）特別口座に記録されている単元未満株式の買取り・売渡しにつきましては、三井住友信託銀行株式会社にて取扱います。 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第７【提出会社の参考情報】

１【提出会社の親会社等の情報】

当社は親会社等はありません。 

２【その他の参考情報】

当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。

(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書

事業年度（第156期）（自　2016年４月１日　至　2017年３月31日）2017年６月29日関東財務局長に提出

(2) 内部統制報告書及びその添付書類

2017年６月29日関東財務局長に提出

(3) 四半期報告書及び確認書

（第157期第１四半期）（自　2017年４月１日　至　2017年６月30日）2017年８月４日関東財務局長に提出

（第157期第２四半期）（自　2017年７月１日　至　2017年９月30日）2017年11月２日関東財務局長に提出

（第157期第３四半期）（自　2017年10月１日　至　2017年12月31日）2018年２月２日関東財務局長に提出 

 有価証券報告書（通常方式）_20180627171017

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。