UniTTEC Co., Ltd. — Audit Report / Information 2019

Apr 29, 2020

本报告根据中国资产评估准则编制

浙江众合科技股份有限公司对合并 苏州科环环保科技有限公司形成的商誉 进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉) 预计未来现金流量的现值 资产评估报告

天源评报字〔2020〕第0173 号

共一册 第一册

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天源资产评估有限公司

二○二○年四月二十八日

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合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的

现值资产评估报告˙目录

目 录

声 明 ............................................................................................................................. 1 摘 要 ............................................................................................................................. 2 资 产 评 估 报 告 ......................................................................................................... 4 一、委托人、资产组组合经营主体和其他资产评估报告使用人 ........................ 4 二、评估目的 ............................................................................................................ 6 三、评估对象及评估范围 ........................................................................................ 6 四、价值类型及其定义 ............................................................................................ 6 五、评估基准日 ........................................................................................................ 6 六、评估依据 ............................................................................................................ 6 七、评估方法 ............................................................................................................ 8 八、评估程序实施过程及情况 .............................................................................. 10 九、评估假设 .......................................................................................................... 12 十、评估结论 .......................................................................................................... 13 十一、特别事项说明 .............................................................................................. 13 十二、资产评估报告使用限制说明 ...................................................................... 14 十三、资产评估报告日 .......................................................................................... 15 附 件 ............................................................................................................................. 17

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天源资产评估有限公司

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙声明

声 明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会 发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产 评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用 人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估专业人员不承 担责任。

三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报 告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何 机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。

四、根据企业会计准则的要求，评估机构对委托人认定的与商誉相关的资产组 未来现金流量的现值进行评估是委托人编制财务报告的参考，不是对商誉减值损失 金额的认定和保证。本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人 应当正确理解和使用评估结论。

五、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准 则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、本机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受资产评估报告中假设 前提和限定条件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、 资产评估报告特别事项说明和使用限制。

七、评估对象涉及的资产、负债清单及盈利预测由委托人、被评估单位申报并 经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对 其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

八、本资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现 存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事 人不存在偏见。

九、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行 现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。

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天源资产评估有限公司 －1－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙摘要

摘 要

天源资产评估有限公司接受浙江众合科技股份有限公司的委托，根据有关法律、 行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法，按 照必要的评估程序，对浙江众合科技股份有限公司合并苏州科环环保科技有限公司 (以下简称为：苏州科环)形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合（包含商誉） 预计未来现金流量的现值在2019 年12 月31 日进行了评估，现将评估情况及结论 摘要如下：

一、 委托人：浙江众合科技股份有限公司 (以下简称：众合科技) 二、 评估目的：为商誉减值测试提供参考。

三、 评估对象和评估范围

评估对象为众合科技合并苏州科环形成的商誉相关的资产组组合（包含商誉） 预计未来现金流量的现值。评估范围为众合科技申报的商誉相关的资产，具体包括 商誉、固定资产、无形资产及营运资金。

截至评估基准日，苏州科环100%商誉相关的资产账面价值如下：

商誉： 455,300,227.03 元 固定资产： 5,331,777.60 元 无形资产： 39,637,918.93 元 营运资金： 396,434,766.99 元 包含商誉的资产组组合账面价值： 896,704,690.55 元 四、 价值类型：预计未来现金流量的现值

五、 评估基准日：2019 年12 月31 日 六、 评估方法：收益法

七、 评估结论

在本报告揭示的假设条件下，众合科技合并苏州科环形成的商誉相关的资产组 组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值为91,300.00 万元(大写：玖亿壹仟叁 佰万元整)。

评估结论仅在资产评估报告载明的评估基准日成立。

八、 特别事项说明

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天源资产评估有限公司 －2－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙摘要

特别事项说明详见资产评估报告“十一、特别事项说明”。为了正确使用评估

结论，提请资产评估报告使用人关注“特别事项说明”对评估结论的影响。 九、 资产评估报告日：2020 年4 月28 日。

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解 和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。

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天源资产评估有限公司 －3－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

资 产 评 估 报 告

天源评报字〔2020〕第0173 号

浙江众合科技股份有限公司：

天源资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准 则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法，按照必要的评估程序，对 贵公司对合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组 组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值以2019 年12 月31 日为基准日进行了 评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、资产组组合经营主体和其他资产评估报告使用人

• (一) 委托人概况

• 企 业 名 称：浙江众合科技股份有限公司(以下简称：众合科技)

• 企 业 住 所：杭州市滨江区江汉路1785 号双城国际4 号楼17 层

• 注 册 资 本：54956.4903 万人民币

• 法 定 代 表 人：潘丽春

• 企 业 性 质：股份有限公司（上市）

• 统一社会信用代码：91330000712562466B

• 经营业务范围：单晶硅及其制品、半导体元器件的开发、制造、销售与技 术服务；计算机软件开发、技术转让及销售；建筑节能材料的开发、销售与技术服 务；计算机系统集成；电子工程技术、电力自动化系统技术、通信系统技术的开发 及咨询服务；风力发电工程、火力发电工程、环境保护工程、轨道交通工程的设计、 施工、咨询及设备采购服务；高新技术产业的投资开发；计算机设备、电子设备、 电力设备、电子元器件、电子材料、通讯设备、化工产品及原料(除化学危险品和 易制毒品)、金属材料的销售；经营进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部 门批准后方可开展经营活动）

(二) 资产组组合经营主体

本次包含商誉的资产组组合经营主体包括苏州科环环保科技有限公司(以下简 称为：苏州科环) 及其从事污水处理设备生产销售的子公司。苏州科环概况如下：

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天源资产评估有限公司 －4－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

1. 企 业 名 称：苏州科环环保科技有限公司(以下简称：苏州科环)

2. 企 业 住 所：花桥镇商务大道99 号1 号楼1001-1010 室

3. 注 册 资 本：10000 万元人民币

4. 法 定 代 表 人：唐新亮

5. 企 业 性 质：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

6. 统一社会信用代码：913205836925831461

7. 经营业务范围：水污染治理、固体废物治理、污水处理及其再生利用、海 水淡化处理、大气污染治理、土壤污染治理与修复服务；环保工程及园林景观工程 的设计；市政工程和环保工程的施工及运行管理；环境污染防治设备、玻璃钢制品、 塑料工业配件的开发、销售、安装、调试；环境污染防治设备的技术开发、咨询服 务；货物及技术的进出口业务；化工产品（不含危险化学品）的销售；以下限分支 机构经营；环境污染防治设备、节能设备、生物菌种、催化剂、填料、水处理药剂 的生产加工、销售。（前述经营项目中法律、行政法规规定前置许可经营、限制经 营、禁止经营的除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）

苏州科环下属子公司中共有两家子公司从事污水处理设备生产销售业务以及 两家子公司从事污水处理厂运营业务，具体情况如下：

序号	持股公司	公司名称	以下简称	持股比例
1	苏州科环	萍乡市科环环境工程有限公司	萍乡科环	100%
2	苏州科环	江西科环工业陶瓷有限公司	江西科环	60%
3	萍乡科环	江西科环工业陶瓷有限公司	江西科环	40%
4	苏州科环	广西众合科环水务有限公司	广西科环	100%
5	苏州科环	甘肃众合科环水务有限公司	甘肃科环	100%

由于广西科环和甘肃科环主要业务类型是污水处理厂的运营，与苏州科环污水 处理设备生产及销售业务在业务类型等方面存在较大差异，且可独立产生现金流入， 本次资产组组合不包含上述两家子公司的资产。

本次评估将苏州科环及上述江西科环、萍乡科环两家子公司统称为资产组组合 经营主体或苏州科环。

• (三) 其他资产评估报告使用人

本资产评估报告的使用权归委托人所有。

本资产评估报告的其他使用人限制为法律法规规定其他报告使用者。

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天源资产评估有限公司 －5－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

二、评估目的

本次评估目的系为众合科技对合并苏州科环形成的商誉进行减值测试涉及的 资产组组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值提供价值参考。

三、评估对象及评估范围

评估对象为众合科技合并苏州科环形成的商誉相关的资产组组合（包含商誉） 预计未来现金流量的现值。评估范围为众合科技申报的商誉相关的资产，具体包括 商誉、固定资产、无形资产及营运资金。

、固定资产、无形资产及营运资金。	、固定资产、无形资产及营运资金。
截至评估基准日，苏州科环100%商誉相关的资产账面价值如下：
商誉：	455,300,227.03 元
固定资产：	5,331,777.60 元
无形资产：	39,637,918.93 元
营运资金：	396,434,766.99 元
包含商誉的资产组组合账面价值：	896,704,690.55 元

四、价值类型及其定义

根据资产评估委托合同约定及本次评估对象的特点，本资产评估报告选用的价 值类型为预计未来现金流量的现值。

预计未来现金流量的现值指按照资产组组合（包含商誉）在持续使用过程中和 最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额。

五、评估基准日

本资产评估报告的评估基准日为2019 年12 月31 日。

六、评估依据

(一)法律、法规依据

1. 《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国主席令〔2016〕第46 号)；

2. 《中华人民共和国公司法》(中华人民共和国主席令〔2018〕第15 号)；

3. 《中华人民共和国合同法》(中华人民共和国主席令〔1999〕第15 号)；

4. 《中华人民共和国企业所得税法》(第十二届全国人员代表大会常务委员会

第二十六次会议修订)；

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合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

1. 《中华人民共和国证券法》(中华人民共和国主席令〔2014〕第14 号)

2. 《中华人民共和国增值税暂行条例》(中华人民共和国国务院令〔2017〕第

691 号)；

1. 《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(财政部、国家税务总局令

〔2011〕第65 号)；

1. 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税〔2016〕36 号)和《关

于建筑服务等营改增试点政策的通知》(财税〔2017〕58 号)；

1. 《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部 税务总局 海关总署公告

2019 年第39 号)；

1. 《中华人民共和国土地管理法》(中华人民共和国主席令〔2004〕第28 号)； 11. 《中华人民共和国城市房地产管理法》(中华人民共和国主席令〔2009〕

第18 号修正)；

1. 《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》(1990 年5 月19 日国务院令第55 号)；

2. 其他与资产评估有关的法律、法规等。

3. (二)准则依据

4. 《资产评估基本准则》(财资〔2017〕43 号)；

5. 《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30 号)；

6. 《资产评估执业准则—资产评估方法》(中评协〔2019〕35 号)；

7. 《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协〔2018〕36 号)；

8. 《资产评估执业准则—资产评估报告》(中评协〔2018〕35 号)；

9. 《资产评估执业准则—资产评估委托合同》(中评协〔2017〕33 号)；

10. 《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协〔2018〕37 号)；

11. 《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》(中评协〔2017〕35 号)；

12. 《资产评估执业准则—不动产》(中评协〔2017〕38 号)；

13. 《资产评估执业准则—机器设备》(中评协〔2017〕39 号)；

14. 《以财务报告为目的的评估指南》(中评协〔2017〕45 号)；

15. 《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2017〕46 号)；

16. 《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2017〕47 号)；

17. 《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协〔2017〕48 号)；

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合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

1. 《资产评估专家指引第10 号—在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程

序》。

• (三)权属依据

• 众合科技《营业执照》；

• 苏州科环及下属子公司《营业执照》、公司章程和验资报告；

• 不动产权证；

• 机动车行驶证；

• 与资产或权利取得与使用相关的经济业务合同、协议及发票等；

• 其他产权证明文件。

(四)取价依据

1. 委托人及苏州科环提供的现金流量预测资料；

2. 2017 年、2018 年度审计报告；

3. 天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的中汇会审[2020]4417 号审计报

告；

1. 苏州科环及其子公司提供的历史经营资料及相关财务资料；

2. 《企业会计准则》；

3. 《会计监管风险提示第8 号——商誉减值》(中国证监会)；

4. 互联网查询价格信息；

5. 向设备生产厂家或经销商询价的资料；

6. 相关资产的购置合同、发票、付款凭证等资料；

7. 科学技术出版社《资产评估常用数据与参数手册》；

8. 建筑工业出版社《造价工程师常用数据手册》；

9. 评估基准日中国人民银行发布的基准利率、汇率中间价；

10. Wind 中国金融数据库；

11. 行业统计资料、市场发展及趋势分析资料、同类上市公司的相关资料；

12. 评估专业人员现场察看和市场调查取得的与估价相关的资料。

七、评估方法

(一)评估方法的适用性分析

根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析了市场

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合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

法、收益法和成本法(资产基础法)三种资产评估基本方法的适用性。

根据资产评估委托合同约定，本次评估报告目的系为众合科技对合并苏州科环 形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值 提供价值参考。针对该评估目的、评估对象及价值类型等，经与委托人及注册会计 师沟通，本次评估采用收益法确定其预计未来现金流量的现值。

(二)收益法简介

• 1.收益法简介

本次评估采用现金流折现方法对评估对象进行估算。现金流折现方法(DCF)是 通过估算资产组组合（包含商誉）未来预期现金流量和采用适宜的折现率，将预期 现金流量折算成现时价值，估计资产组组合（包含商誉）现金流量现值的一种方法。 2.评估模型和各参数的确定

(1) 评估模型

本次评估对象为众合科技合并苏州科环形成的商誉相关的资产组组合（包含商 誉）预计未来现金流量的现值，结合资产组组合范围、资产组组合业务的经营情况， 采用自由现金流量折现模型。

经评估专业人员对资产组组合业务管理人员的访谈，及对评估对象所处行业特 点、自身竞争优劣势以及未来发展前景的分析，判断资产组组合业务具有较高的市 场竞争力及持续经营能力，因此，本次评估取资产组组合经营期限为持续经营假设 前提下的无限年期；在此基础上采用分段法对现金流进行预测，即将预测范围内资 产组组合的未来净现金流量分为详细预测期的净现金流量和稳定期的净现金流量。 由此，设计本次评估采用的模型公式为：

公式1：

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式中：P： 评估值（预计未来现金流量现值）

Ft：未来第t 个收益期的预期资产组组合自由现金流 r： 折现率

t： 收益预测期

it：未来第t 个收益期的折现期

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n： 详细预测期的年限

W： 期初营运资金

• (2) 各参数确定方法简介

1) Ft 的预测主要通过对资产组组合业务的历史业绩、相关产品的生产经营状 况，以及所在行业相关经济要素及发展前景的分析确定。计算公式为： 公式2：

预计未来现金流量Ft＝息税前利润＋折旧与摊销－资本性支出－营运资金净 增加额

2) 收益法要求评估的评估对象价值内涵与应用的收益类型以及折现率的口径 一致，本次评估采用的折现率为税前加权平均资本成本(税前 WACC)。首先计 算税后 WACC,并根据迭代计算，得出税前 WACC。税后 WACC 计算公式如下：

公式3：

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式中：WACC：加权平均资本成本

KE：权益资本成本 KD：债务资本成本

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D/E：目标资本结构

3) 详细预测期的确定

根据对委托人、资产组组合业务经营管理层的访谈结合评估专业人员的市场调 查和预测，综合考虑了资产组组合业务目前生产经营状况、营运能力、所在行业的 发展状况，取5 年左右作为详细预测期，此后为稳定收益期。即详细预测期截至 2024 年，期后为永续预测期。

八、评估程序实施过程及情况

整个评估过程包括接受委托、核实资产与验证资料、评定估算、编写资产评估 报告、内部审核及提交报告，具体过程如下：

• (一)接受委托

• 1.在与委托人明确了评估目的、评估对象与范围及评估基准日等基本事项，了

• 解商誉形成的过程、资产组组成以及以前年度商誉减值测试情况；

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• 2.了解合并以来商誉相关资产组组合业务的经营情况；

• 3.确认评估独立性不受影响、评估风险可控的前提下，我公司接受委托并与委

• 托人签订了资产评估委托合同；

• 4.委派项目负责人并组建评估项目组；

• 5.编制工作计划和拟定初步技术方案。

• (二)核实资产

1.结合项目具体情况，向众合科技及资产组组合经营管理人员提供所需资料明 细清单；

2.选派评估专业人员指导众合科技及资产组组合业务相关人员编制评估申报 明细表；

3.辅导众合科技及资产组组合业务相关财务和资产管理人员对评估范围内的 资产进行全面清查，同时按评估资料清单的要求收集准备相关的审计报告、产权证 明、历史经营状况、资产质量状况、收益预测资料及其他财务资料等相关评估资料。 4.现场调查、核实资产与验证相关评估资料

(1) 听取众合科技及资产组组合业务相关人员介绍资产组组合所涉及的资产 的历史和现状；

(2) 对众合科技及资产组组合经营主体提供的财务报表和填报的评估申报明 细表进行账账、账物核实；

(3) 众合科技及资产组组合业务相关人员对其提供的评估明细申报资料以及 其他相关资料以签字、盖章等方式确认；

(4) 对评估范围内的资产进行现场调查、核实和勘查，对委托人和资产组组合 经营主体提供的评估对象权属证明、财务信息和其他资料进行必要的查验，并通过 观察、询问、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等方式进行核查和验证。

(5) 收集分析资产组组合业务历史经营情况和未来经营规划以及与管理层访 谈等方式对资产组组合业务进行调查，包括：

• A.历史年度各项业务和产品的构成，分析各业务对销售收入的贡献情况；

• B.各项成本、费用的构成及其变化；

• C.各项经营指标、财务指标，分析各项指标变动原因；

• D.未来年度的经营计划、投资计划等；

• E.税收及其它优惠政策。

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5.对于评估对象和范围、价值类型以及资产组组合的认定等方面，与委托人、 资产组组合经营主体及为委托人提供审计服务的注册会计师进行充分沟通并达成 一致意见。

(三) 评定估算

对从现场调查收集的资料进行分析整理，并通过公开市场信息，或通过专业数 据提供方、供应商、互联网、委托人、资产组组合经营主体及我公司数据库等渠道， 开展市场调研和询价工作，根据本次评估对象、价值类型及所收集到的资料选择相 适应的评估方法和估值模型，评定估算评估对象价值。

(四) 编写资产评估报告与内部审核

汇集资产评估工作底稿，对各分项说明进行汇总，得出总体评估结果并对评估 增减值原因进行分析。汇总编写资产评估报告，资产评估机构内部分级审核，并在 不影响评估专业人员独立判断的前提下，与委托人及为其提供审计服务的注册会计 师进行沟通，听取意见。

(五) 提交报告

向委托人提交正式的资产评估报告。

九、评估假设

(一) 一般假设

• 1．宏观经济环境相对稳定假设

任何一项资产的价值与其所处的宏观经济环境直接相关，在本次评估时假定社 会的产业政策、税收政策和宏观环境保持相对稳定，利率、汇率无重大变化，从而 保证评估结论有一个合理的使用期。

2. 持续经营假设

假设资产组组合的经营业务合法，在未来可以保持其持续经营状态。

1. 委托人、资产组组合经营主体提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、

完整。

• (二) 采用收益法的假设

• 1.假设资产组组合业务经营完全遵守所有有关的法律法规。

• 2.假设资产组组合经营主体高新技术企业证书到期后仍能继续被认定为高新

技术企业。

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• 3.假设资产组组合业务经营过程中可以获取正常经营所需的资金。

• 4.假设资产组组合业务未来的经营管理班子尽职负责，未来年度技术队伍及高

• 级管理人员保持相对稳定，不会发生重大的核心专业人员流失情况。

• 5.假设资产组组合业务所有与营运相关的现金流都将在相关的收入、成本、费

• 用发生的同一年度内均匀产生。

• 6.假设评估报告所依据的统计数据、对比公司的财务数据等真实可靠。

根据资产评估准则的要求，资产评估机构和评估专业人员认定这些前提、假设 条件在评估基准日时成立，当未来经济环境发生较大变化时，将不承担由于前提、 假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。

十、评估结论

在本报告揭示的假设条件下，众合科技合并苏州科环形成的商誉相关的资产组 组合（包含商誉）预计未来现金流量的现值为91,300.00 万元(大写：玖亿壹仟叁 佰万元整)。

评估结论仅在资产评估报告载明的评估基准日成立。

十一、特别事项说明

• (一)委托人和资产组组合经营者提供了以下审计报告，具体如下：

机构名称	报告名称	报告编号	出具日期	审计意见
天健会计师事务所 （特殊普通合伙）	苏州科环环保科技 有限公司审计报告	天健审 [2018]3126 号	2018-4-8	无保留意见
天健会计师事务所 （特殊普通合伙）	苏州科环环保科技 有限公司审计报告	天健审[2019] 2041号	2019-4-15	无保留意见
天健会计师事务所 （特殊普通合伙）	苏州科环环保科技 有限公司审计报告	天健审[2020] 号	2020-4-28	无保留意见

上述审计报告为本资产评估报告的重要评估依据之一，如上述报告失真将会影 响评估结论。本次评估未考虑上述事项对评估结论的影响。

(二)资产组组合范围中，房屋建筑物中共有5 项房屋的所有权证未取得，建 筑面积共1,409.43 平方米，江西科环工业陶瓷有限公司(以下简称：江西科环)已 提供了建筑物的原始建造资料，并声明拥有上述房屋建筑物的所有权，本次评估以 该部分房屋建筑物不存在权属瑕疵为假设前提，建筑面积系由江西科环参考建造资

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天源资产评估有限公司 －13－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的 现值资产评估报告˙正文

料提供，未考虑期后办理房屋所有权证时最终测绘面积与此次申报面积可能存在差 异以及办证过程中可能需要缴纳相关税费对评估结论的影响。

(三)江西科环与交通银行股份有限公司萍乡分行签订的367120191098 号最高 额抵押合同，抵押物为房屋建筑物(房屋所有权证编号：赣（2016）萍乡市不动产 权第0006484-6489 号)，抵押期限为2019 年6 月18 日至2021 年12 月13 日，最 高抵押额为1400 万元。截至评估基准日，该抵押合同项下的借款余额为0 万元。 本次评估未考虑该事项对评估结论的影响。

• (四)专利号为ZL201010200264.3 的发明专利，专利权人为中海沥青（泰州）

• 有限责任公司和苏州科环环保科技有限公司。根据苏州科环提供的说明，该发明专 利由中海沥青（泰州）有限责任公司、苏州科环环保科技有限公司两家公司共同开 发，并且自该发明专利申请之日起实际一直为苏州科环独家使用。本次评估未考虑 该事项对评估结论的影响。

• (五)本次评估对资产组组合可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项，在进

• 行资产评估时资产组组合经营主体未作特别说明而评估专业人员根据其执业经验 一般不能获悉的情况下，评估机构和评估专业人员不承担相关责任。

• 提请资产评估报告使用人关注上述事项对评估结论的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

本资产评估报告的使用受以下限制：

• (一) 资产评估报告仅供资产评估报告中披露的资产评估报告使用者用于载明

• 的评估目的和用途。资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。

(二) 委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产 评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人 员不承担责任。

(三) 除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人外，其 他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

• (四) 资产评估报告使用人应当按照会计准则的规定正确理解和使用评估结论。

• 本次资产评估是委托人进行商誉减值测试的诸多工作之一，评估结论不是对商誉减 值损失金额的认定和保证，委托人应当按照会计准则规定，完整履行商誉减值测试 程序，合理分析判断商誉减值情况。

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天源资产评估有限公司 －14－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的

现值资产评估报告˙正文

十三、资产评估报告日

本次资产评估报告日为2020 年4 月28 日。

（本页以下无正文）

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天源资产评估有限公司 －15－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的

现值资产评估报告˙正文

(本页无正文)

资产评估师：

资产评估师：

天源资产评估有限公司

二○二○年四月二十八日

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天源资产评估有限公司 －16－

合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试涉及的资产组组合(包含商誉)预计未来现金流量的

现值资产评估报告˙附件

附 件

• (一) 委托人和资产组组合经营主体营业执照

• (二) 评估对象涉及的主要权属证明资料

(三) 资产组组合经营主体2019 年度审计报告

• (四) 委托人和资产组经营主体的承诺函

• (五) 资产评估机构备案文件

• (六) 资产评估机构营业执照

• (七) 签名资产评估师资格证明文件

• (八) 预计未来现金流现值预测汇总表

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委托人承诺函

天源资产评估有限公司：

因我公司对合并苏州科环环保科技有限公司形成的商誉进行减值测试，需对该 商誉相关的资产组组合（包含商誉）未来现金流量的现值进行评估，评估基准日为 2019 年12 月31 日。为确保资产评估机构独立、客观、公正地进行资产评估，我 公司承诺如下并承担相应的法律责任和赔偿责任：

• 1.所提供的与资产评估相关资料真实、准确、完整、合规，有关重大事项如

• 实地充分揭示；

• 2.纳入评估范围的资产组组合（包含商誉）已经我公司及注册会计师确认并

• 与本次减值测试范围一致，不重复、不遗漏；

• 3.纳入资产评估范围的资产权属明确，出具的产权证明文件合法、有效；

• 4.负责委托具备合法资质的注册会计师对资产组组合经营主体评估基准日的

• 财务报表进行了审计；

• 5.负责协调资产组组合经营主体为贵公司及时提供符合评估规范要求的基础

• 资料；

• 6.资产组组合经营主体有关资产组的范围、申报明细表、现金流量预测表，

• 相关抵质押及其他或有事项等在“关于进行资产评估有关事项说明”中已揭示充分， 无任何隐瞒事项；

• 7.我公司及我公司主要负责人和协助评估工作的人员均与评估机构和评估机

• 构参与本次评估的工作人员没有任何利益冲突或存在损害评估独立性的关系；

• 8.在评估工作的整个过程中未采用任何方式干预评估工作。

法定代表人签字：

委托人(盖章)：浙江众合科技股份有限公司

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2020 年4 月28 日

资产组组合经营主体承诺函

天源资产评估有限公司：

因浙江众合科技股份有限公司对合并我公司形成的商誉进行减值测试的需要， 同意贵公司对该行为所涉及的商誉相关的资产组组合（包含商誉）预计未来现金流 量的现值进行评估，评估基准日为2019 年12 月31 日。为确保资产评估机构独立、 客观、公正地进行资产评估，本公司承诺如下并承担相应的法律责任和赔偿责任：

1. 本次委托评估机构评估的资产为本公司合法拥有，权属明确，不存在权属

争议，出具的资产权属证明文件真实、完整、合法、有效；

1. 有关资产组的经营收益及预测，相关抵质押及其他或有事项等在“关于进行

资产评估有关事项说明”中已揭示充分，无任何隐瞒事项；

1. 本公司及下属子公司所提供的财务会计及其他与评估工作相关的资料真实、

完整、合法、有效；

1. 本公司、下属子公司及主要负责人和协助评估工作的人员均与评估机构和评

估机构参与本次评估的工作人员没有任何利益冲突或存在损害评估独立性的关系；

1. 在评估工作整个过程中未采用任何方式干预评估工作。

法定代表人签字：

被评估单位(盖章)：苏州科环环保科技有限公司

2020 年4 月28 日

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预计未来现金流现值预测汇总表

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