Unipol — Investor Presentation 2021

May 14, 2021

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al 1Q21.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

€mln

	1Q20 reported	1Q20 escl. BPER	1Q21 a reported	1Q21 escl. BPER
Risultato lordo consolidato	191	190	461	342
Danni	220	219	419	360
Vita	25	25	10	10
Holding e altro	-55	-55	32	-28
Risultato netto consolidato	134	133	361	242
Risultato netto di Gruppo	98	97	303	193

5

UNIPOL UNIPOLSAI

	1Q20	1Q21
Risultato lordo consolidato	235	352
Danni	221	359
Vita	26	11
Altro	-11	-18
Risultato netto consolidato	171	249
Risultato netto di Gruppo	165	242

^aIncluso il risultato di BPER impattato dal badwill contabilizzato in seguito all'acquisizione delle filiali bancarie da Banca Intesa Sanpaolo e da altre poste straordinarie

€mln

Raccolta premi per ramo
	€mln	%	var%
Mobilità	1.024	53	-7,6
Auto	932	49	-8,8
Altro	91	5	+5,9
Welfare	366	19	+1,6
Malattia	205	11	+5,3
Infortuni	161	8	-2,7
Property	530	28	+3,6
Incendio e ADB	299	16	+6,6
RCG	161	8	+1,6
Altro	71	4	-3,2
Totale	1.919	100	-3,0

Raccolta premi per società

	€mln	%	var%
UnipolSai	1.605	84	-3,6
UniSalute	142	7	+7,6
Linear	47	2	-4,4
Siat	45	2	+8,5
Arca Assicurazioni	35	2	+9,5
Incontra	25	1	-37,8
DDOR	21	1	+4,4
Total	1.919	100	-3,0

Raccolta premi per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	1.488	77	-3,9
Broker/Direzione	302	16	+5,0
Bancassicurazione	60	3	-17,0
Diretto e altro	69	4	-2,1
Totale	1.919	100	-3,0

Dati gestionali

Netto riassicurazione Lavoro diretto

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

€mln

Raccolta diretta

Raccolta per società

	€mln	%	var%
UnipolSai	774	61	-6,9
Arca Vita + AVI	457	36	+56,1
Altre società	30	2	+98,6
Totale	1.261	100	+10,7

Raccolta per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	815	65	+36,9
Unit linked	238	19	+62,9
Fondi pensione	153	12	-17,9
Capitalizzazione	55	4	-73,9
Totale	1.261	100	+10,7

Raccolta per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	395	31	+32,9
Bancassicurazione	483	38	+58,9
Direzione	278	22	-41,8
Altro	105	8	+72,9
Totale	1.261	100	+10,7

Dati gestionali

Rendimenti Vita

^aRiserve tecniche gestioni separate portafoglio in essere

^b Calcolato sul costo storico

^c Rendimento finanziario lordo su base annua Dati gestionali

Riserve tecniche per minimo garantito ^a

	FY20		1Q21
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%	12,1	36	13,4	39
0%-1%	8,0	24	7,8	23
1%-2%	6,5	19	6,1	18
2%-3%	5,0	15	4,7	14
>3%	2,1	6	2,0	6
Totale	33,7	100	34,0	100

FY20 - Totale investimenti 62,2 €mld

FY20 Duration totale investimenti (anni)

	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,8	3,5	8,4
Passivi	7,7	2,8	9,6
Mismatch	-0,2	1,4	-0,6

Valori di mercato – Dati gestionali

1Q21 - Totale investimenti 61,8 €mld

1Q21 Duration totale investimenti (anni)

	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,4	3,4	7,9
Passivi	7,5	2,9	9,2
Mismatch	-0,2	1,3	-0,6

€mln

1Q20

	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	355	76	278
Rend.	3,0%	2,5%	3,2%
Valutazioni e realizzi	40	44	15
Rend.	0,3%	1,4%	0,2%
Totale	395	119	293
Rend.	3,3%	4,0%	3,4%

1Q21

	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	341	82	257
Rend.	2,7%	2,5%	3,0%
Valutazioni e realizzi	54	44	-3
Rend.	0,4%	1,4%	-0,0%
Totale	395	126	254
Rend.	3,2%	3,9%	2,9%

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Portafoglio uso terzi 2.825 €mln

^a Rendimenti straordinari includono le plus/minus e le svalutazioni nette. Nel 1Q21 includono 71 €mln di plusvalenza sulla vendita di Torre Velasca Dati gestionali, valori di bilancio

€mln

Stock sofferenze

	FY20	1Q21
Crediti lordi	3.046	2.965
Crediti netti	423	406
Coverage ratio	86%	86%

Incassi su portafoglio sofferenze

	1Q20	1Q21
Incassi	36	23
Riduzione sofferenze (GBV)	121	80
Incassi/GBV	29%	28%

Highlight patrimoniali

	FY20	1Q21
Debito	73	64
Patrimonio netto totale	440	441

25%

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UNIPOL (consolidato) Partial internal model *

* I dati riportati di solvibilità non sono comprensivi degli impatti positivi (stimabili in circa +2 p.p. per Unipol consolidato e +6 p.p. per UnipolSai solo) attesi dalle modifiche rilevanti al Modello Interno Parziale, autorizzate dall'IVASS con provvedimento n. 89983_21 del 28 aprile 2021. Gli impatti stimati su UnipolSai consolidato, sulla base del metodo del capitale economico,

risulterebbero pari a circa +7 p.p..

Tali modifiche saranno applicate a partire dalle segnalazioni relative al 30 giugno 2021.

14

UNIPOLSAI (consolidato) Economic capital *

^aEligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

	1Q20	1Q21
a Raccolta premi	3.119	3.181
Danni	1.980	1.919
Vita	1.139	1.261
ratio b Combined	92,0%	89,1%
Risultato netto cons. reported	134	c 361
Risultato netto cons. escl. BPER	133	242
Ris. netto di Gruppo reported	98	c 303
Ris. netto di Gruppo escl. BPER	97	193
	FY20	1Q21
Patrimonio netto	9.525	9.951

Patrimonio netto Gruppo 7.614 7.974 Solvency 2 ratio (cons. PIM) 216% 210%

UNIPOL UNIPOLSAI

	1Q20	1Q21
a Raccolta premi	3.119	3.181
Danni	1.980	1.919
Vita	1.139	1.261
ratio b Combined	92,0%	89,1%
Risultato netto consolidato	171	249
Risultato netto di Gruppo	165	242
	FY20	1Q21
Patrimonio netto	8.144	8.470
Patrimonio netto Gruppo	7.881	8.199
Solvency 2 ratio (cons. ec. cap.)	281%	277%

^aLavoro diretto

^b Netto riassicurazione

c Incluso il risultato di BPER impattato dal badwill contabilizzato in seguito all'acquisizione delle filiali bancarie da Banca Intesa Sanpaolo e da altre poste straordinarie

Società quotate

^aIncluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

€mln Al 31 marzo 2021

Emittente	Quotato a	Valore nominale	Sub./Sen./ Ibr.	Tier	Scadenza	Tasso
UnipolSai		262	Sub.	Tier II	lug 2023	Eur3M+2,5%	rimborso anticipato 28 apr. 2021
UnipolSai		240	Hyb.	Tier I	lug 2023	Eur6M+2,5%
UnipolSai		500	Sub.	Tier II	mar 2028	3,88%
UnipolSai		750	Hyb.	Tier I	Perpetuo b	5,75%
UnipolSai		500	Hyb.	Tier I	Perpetuo c	6,38%
Totale UnipolSai S.p.A.		2.252				4,37% e
Unipol		1.000	Sen.	--	mar 2025	3,00%
Unipol		500	Sen.	--	nov 2027	3,50%
Unipol (Green Bond)		1.000	Sen.	--	set 2030	3,25%
Totale Unipol S.p.A.		2.500				3,27% e
Totale UnipolSai S.p.A. + Unipol S.p.A.d		4.752

^aQuotato presso la Borsa del Lussemburgo

^b Prima call giugno 2024

^c Prima call aprile 2030

^dEscluso debito infragruppo

^e Tasso medio calcolato sulla base dello stock medio al 1Q21

Allegati

€mln

Al 31 marzo 2021

	Attivi		Passivi
Asset finanziari liquidi	1.498	Debito finanziario vs. UnipolSai	529
		Debito senior 2025 Debito senior 2027	1.000 500
		Senior green bond 2030	1.000
finanziari liquidi a Asset	1.498	Debiti finanziari b	3.029

Posizione finanziaria netta	-1.531

a Inclusi asset finanziari liquidi di Unipol Gruppo e delle società da esso direttamente controllate al 100% ^b Valore nominale

Adriano Donati Head of Investor Relations

investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it

Giancarlo Lana Tel +39 011 654 2088 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Carlo Latini Tel +39 051 507 6333 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371

5 agosto 2021 Risultati 1H21