Unipol — Investor Presentation 2020

Aug 7, 2020

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al 1H20.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

€mln

	1H19 a	1H20
Risultato lordo consolidato	473	753
Danni	386	810
Vita	139	14
Holding e altro	-51	-70
Risultato netto consolidato	353	617
Risultato netto di Gruppo	270	514

UNIPOL UNIPOLSAI

	1H19	1H20
Risultato lordo consolidato	501	789
Danni	387	805
Vita	140	15
Altro	-25	-30
Risultato netto consolidato	377	560
Risultato netto di Gruppo	364	545

^a Dati normalizzati che escludono l'impatto del primo consolidamento di BPER, così come rideterminato al 30 giugno 2020 (176 €mln nel settore Danni e 244 €mln nel settore Holding e altro)

€mln

Auto Non-Auto

Raccolta premi per ramo
	€mln	%	Var%
Mobilità	2.207	56%	-4,7%
Auto	2.041	52%	-5,1%
Altro	166	4%	+1,7%
Welfare	684	17%	-4,4%

Welfare	684	17%	-4,4%
Malattia	350	9%	-7,9%
Infortuni	334	9%	-0,4%
Property	1.037	26%	-3,9%
Incendio e ADB	568	14%	-1,7%
RCG	324	8%	-6,5%
Altro	145	4%	-6,4%

Totale 3.927 100% -4,4%

Raccolta premi per società

	€mln	%	Var%
UnipolSai S.p.A.	3.354	85%	-3,6%
UniSalute	239	6%	+0,2%
Linear	96	2%	+0,3%
Incontra	51	1%	-50,0%
Arca Assicurazioni	69	2%	-1,0%
Siat	71	2%	-8,4%
DDOR	47	1%	+6,0%
Totale	3.927	100%	-4,4%

Raccolta premi per canale distributivo

	€mln	%	Var%
Agenti	3.160	80%	-4,1%
Broker/Direzione	502	13%	+1,4%
Bancassicurazione	120	3%	-30,2%
Diretto e altro	146	4%	+0,2%
Totale	3.927	100%	-4,4%

Dati gestionali

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

€mln

Raccolta diretta

Raccolta per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	1.350	62%	-24,4%
Unit linked	230	11%	+50,7%
Fondi pensione	336	15%	-64,9%
Capitalizzazione	258	12%	-11,6%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Raccolta per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	687	32%	-20,4%
Bancassicuraz./Prom. fin.	672	31%	-30,4%
Fondi pensione	307	14%	-66,7%
Broker/Direzione	475	22%	+11,1%
Altro	33	2%	+290,9%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Raccolta per società

	€mln	%	var%
UnipolSai S.p.A.	1.507	69%	-35,3%
Arca Vita + AVI	632	29%	-22,1%
Altre società	35	2%	-26,3%
Totale	2.173	100%	-31,8%

Dati gestionali

8

€mln

Rendimenti gestioni separate e minimi garantiti

Riserve tecniche per minimo garantito ^a

		FY19		1H20
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%-1%	17,6	54%	19,0	57%
1%-2%	7,5	23%	7,0	21%
2%-3%	5,4	17%	5,3	16%
>3%	2,2	7%	2,1	6%
Totale	32,7	100%	33,4	100%

^aRiserve tecniche di ramo I e V Dati gestionali

Totale investimenti 57,9 €mld Redditi da investimenti finanziari

Totale obbligazioni 86,3%

		Totale		Danni		Vita
	€mln	rend.	€mln	rend.	€mln	rend.
Cedole e dividendi	736	3,1%	163	2,7%	568	3,2%
Valutazioni e realizzi	-48	-0,2%	0	0,0%	-40	-0,2%
Totale	687	2,9%	163	2,7%	528	3,0%

Duration totale investimenti (anni)

	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,3	3,1	7,7
Passivi	7,3	2,8	9,1
Mismatch	-0,5	0,8	-0,9

Valori di mercato Dati gestionali

Totale portafoglio 3,9 €mld

^aAl 30 giugno 2020 sono stati effettuati 11 rogiti, incl. rimborso quote fondi immobiliari Dati gestionali, valori di bilancio

€mln

Stock sofferenze

	FY19	1H20
Crediti lordi	3.465	3.286
Crediti netti	516	475
Coverage ratio	85%	86%

Incassi su portafoglio sofferenze

	1H19	1H20
Incassi	59	54
Riduzione sofferenze (GBV)	191	179
Incassi/GBV	31%	30%

KPI

	1H19	1H20
Risultato netto	9,7	4,1
	FY19	1H20
Debito	155	113
Patrimonio netto totale	434	438

€mld

UNIPOL (consolidato) – Partial internal model UNIPOLSAI (consolidato) – Economic capital

^aEligible Own Funds in eccesso ai Solvency Capital Requirements

€mln

	1H19	1H20
Raccolta premi a	7.294	6.100
Danni	4.109	3.927
Vita	3.185	2.173
Ratio b Combined	94,6%	82,1%
Ris. netto consolidato	353 c	617
Ris. netto di Gruppo	270 c	514

	FY19	1H20
Patrimonio netto	8.305	7.934
Patrimonio netto di Gruppo	6.687	6.674

UNIPOL UNIPOLSAI

	1H19	1H20
Raccolta premi a	7.294	6.100
Danni	4.109	3.927
Vita	3.185	2.173
Ratio b Combined	94,6%	82,1%
Ris. netto consolidato	377	560
Ris. netto di Gruppo	364	545

	FY19	1H20
Patrimonio netto	7.153	6.482
Patrimonio netto di Gruppo	6.878	6.246

^aLavoro diretto

^b Netto riassicurazione

^c Dati normalizzati che escludono l'impatto del primo consolidamento di BPER, rideterminato al 30 giugno 2020 (176 €mln nel settore Danni e 244 €mln nel settore Holding e altro)

Società quotate

^aIncluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

Adriano Donati Head of Investor Relations

investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it

Giancarlo Lana Tel +39 011 654 2088 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Carlo Latini Tel +39 051 507 6333 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371