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Unipol — Investor Presentation 2015
May 8, 2015
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Investor Presentation
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Presentazione dei risultati consolidati al 31 marzo 2015
Carlo Cimbri – Amministratore Delegato
Bologna, 8 maggio 2015
• Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Salvo quando diversamente specificato tutti i dati riportati nella presentazione sono consolidati. l dati relativi a UGF sono su sfondo grigio ed i relativi grafici nelle tonalità del blu. I dati relativi a UnipolSai sono su sfondo celeste ed i relativi grafici nelle tonalità del rosso.
Risultati consolidati per area di business
€mln
| UNIPOLSAI | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q14 | 1Q15 | ||||||
| Risultato ante imposte |
Risultato netto |
Risultato ante imposte |
Risultato netto |
||||
| Danni | 263 | 152 | 342 | 225 | |||
| Vita | 64 | 42 | 138 | 95 | |||
| Altro | -5 | -8 | -10 | -10 | |||
| Risultato consolidato | 323 | 186 | 470 | 310 | |||
| Risultato di Gruppo | 174 | 303 |
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
| 1Q14 | 1Q15 | |||
|---|---|---|---|---|
| Risultato ante imposte |
Risultato netto |
Risultato ante imposte |
Risultato netto |
|
| Danni | 249 | 143 | 368 | 243 |
| Vita | 52 | 35 | 139 | 96 |
| Comparto bancario * | -11 | -14 | 4 | 3 |
| Altro | -41 | -33 | -36 | -30 |
| Risultato consolidato | 249 | 132 | 475 | 312 |
| Risultato di Gruppo | 70 | 195 |
* inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell'accordo di indennizzo. Dati gestionali
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Danni – Raccolta diretta
€mln
UNIPOLSAI
Premi per compagnia
| 1Q14 | 1Q15 | |
|---|---|---|
| UnipolSai S.p.A. | 1.991 | 1.703 |
| Altre compagnie | 116 | 99 |
| Gruppo UnipolSai | 2.107 | 1.801 |
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Auto Infortuni e Malattia Incendio e ADB RCG Altro
Premi per compagnia
| 1Q14 | 1Q15 | |
|---|---|---|
| Gruppo UnipolSai | 2.107 | 1.801 |
| Linear | 48 | 38 |
| Unisalute | 108 | 111 |
| Arca | 25 | 23 |
| Unipol Gruppo Fin. | 2.288 | 1.972 |
Danni – Combined Ratio netto riassicurazione
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Danni – Combined Ratio lavoro diretto
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
95,6%
26,2%
1Q15 reported
D expense ratio
+0,5 p.p.
Danni – Comparto assicurativo extra UnipolSai
€mln
| 1Q14 | 1Q15 | D % |
|
|---|---|---|---|
| Raccolta premi | 180 | 172 | -4,7% |
| Auto | 56 | 44 | -21,9% |
| Infortuni + Malattia | 115 | 119 | +3,0% |
| Altri rami | 9 | 9 | +2,8% |
| CoR lavoro diretto |
82,7% | 85,1% | +2,4 p.p. |
| Expense ratio |
15,6% | 15,3% | -0,4 p.p. |
| Loss ratio (incl. APT) |
67,0% | 69,8% | +2,8 p.p. |
| Risultato netto IAS | 18 | 16 | -15,5% |
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Vita – Raccolta diretta
€mln
UNIPOLSAI
Premi per compagnia
| 1Q14 | 1Q15 | |
|---|---|---|
| UnipolSai S.p.A. | 900 | 1.040 |
| Popolare Vita | 1.054 | 827 |
| Altre compagnie | 42 | 74 |
| Gruppo UnipolSai | 1.995 | 1.941 |
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
Premi per compagnia
| 1Q14 | 1Q15 | |
|---|---|---|
| Gruppo UnipolSai | 1.995 | 1.941 |
| Arca Vita | 478 | 608 |
| Unipol Gruppo Fin. | 2.473 | 2.550 |
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
• Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Business bancario – KPI
€mln
| 1Q14 | 1Q15 | D % |
|
|---|---|---|---|
| Margine d'intermediazione | 117 | 88 | -24,8% |
| di cui margine interesse | 63 | 62 | -2,0% |
| di cui margine servizi | 54 | 26 | -51,3% |
| Accantonamenti su crediti e partecipazioni | -30 | -12 | -60,1% |
| Utile lordo | 13 | 4 | -70,2% |
| Utile netto | 4 | 3 | -32,2% |
| Cost / Income |
63,7% | 82,2% | +18,5 p.p. |
| FY14 | 1Q15 | D % |
|
| Coverage ratio deteriorati complessivo |
42,3% | 42,3% | -0,0 p.p. |
| CET1 ratio Gruppo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| bancario Unipol | |||||
| 11,3% |
Business bancario – Focus sui crediti
€mln
| FY14 | 1Q15 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| coverage crediti lordi ratio |
crediti lordi |
coverage ratio |
|||
| Sofferenze | 2.548 | 55,4% | 2.561 | 55,7% | |
| Inadempienze probabili | 1.295 | 18,9% | 1.297 | 18,8% | |
| Scaduti | 81 | 4,6% | 102 | 4,3% | |
| Totale deteriorati | 3.923 | 42,3% | 3.961 | 42,3% |
Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Immobiliare
Dati gestionali
a la voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b nel 1Q15 sono stati effettuati n. 6 rogiti oltre all'operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova c comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds collegati
Società diversificate
€mln
UNIPOLSAI
Dati gestionali
16
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Investimenti finanziari
Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali.
Redditi da investimenti finanziari
| Totale | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| €mln | yield% | €mln | yield% | €mln | yield% |
| 80 | 2,34% | 251 | 3,40% | 331 | 3,07% |
| 40 | 1,17% | 10 | 0,13% | 49 | 0,46% |
| 120 | 3,51% | 261 | 3,53% | 380 | 3,53% |
| 210 | 6,19% | 249 | 3,37% | 459 | 4,26% |
| 330 | 9,70% | 510 | 6,90% | 839 | 7,78% |
| Danni | 1Q15 Vita |
UNIPOLSAI
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
| 1Q15 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Danni | Vita | Totale | ||||
| €mln | yield% | €mln | yield% | €mln | yield% | |
| Cedole e dividendi | 85 | 2,34% | 291 | 3,42% | 377 | 3,06% |
| Valutazioni | 40 | 1,10% | 8 | 0,10% | 48 | 0,39% |
| Sub-totale | 125 | 3,44% | 299 | 3,52% | 425 | 3,45% |
| Realizzi | 211 | 5,81% | 240 | 2,82% | 451 | 3,66% |
| Totale | 337 | 9,25% | 539 | 6,35% | 877 | 7,11% |
Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali.
Riserva AFS
€mln
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Solvency I – 1Q15
€mld
- Risultati consolidati
- Area assicurativa
- Area assicurativa Danni
- Area assicurativa Vita
- Area bancaria
- Gestione immobiliare e società diversificate
- Gestione finanziaria
- Solvency
- Allegati
Key Performance Indicators
€mln
UNIPOLSAI
| 1Q14 | 1Q15 | D % |
D % pro-forma |
|
|---|---|---|---|---|
| Risultato netto consolidato | 186 | 310 | +66,6% | |
| Risultato netto di gruppo | 174 | 303 | +74,0% | |
| EPS a (€) |
0,07 | 0,11 | +72,5% | |
| Raccolta premi lavoro dir. | 4.102 | 3.742 | -8,8% | -4,1% |
| di cui Danni | 2.107 | 1.801 | -14,6% | -5,6% |
| di cui Vita | 1.995 | 1.941 | -2,7% | -2,7% |
| Ratio b Combined |
92,8% | 97,5% | +4,7 p.p. | +3,3 p.p. |
| FY14 | 1Q15 | D % |
||
| I c Solvency |
1,66x | 1,70x | +0,04x | |
| Patrimonio netto | 6.635 | 7.177 | +8,2% | |
| Patrimonio netto di gruppo | 6.295 | 6.828 | +8,5% | |
| BVPS (€) | 2,37 | 2,57 | +8,5% |
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO
| 1Q14 | 1Q15 | D % |
D % pro-forma |
|
|---|---|---|---|---|
| Risultato netto consolidato | 132 | 312 | +135,9% | |
| Risultato netto di gruppo | 70 | 195 | +179,6% | |
| EPS a (€) |
0,10 | 0,27 | +179,6% | |
| Raccolta premi lavoro dir. | 4.761 | 4.522 | -5,0% | -0,8% |
| di cui Danni | 2.288 | 1.972 | -13,8% | -5,5% |
| di cui Vita | 2.473 | 2.550 | +3,1% | +3,1% |
| Ratio b Combined |
92,3% | 96,6% | +4,3 p.p. | +3,0 p.p. |
| FY14 | 1Q15 | D % |
||
| I c Solvency |
1,69x | 1,65x | -0,04x | |
| Patrimonio netto | 8.440 | 9.024 | +6,9% | |
| Patrimonio netto di gruppo | 5.691 | 6.070 | +6,6% | |
| BVPS (€) | 7,94 | 8,47 | +6,6% |
a utile di periodo / n. totale azioni alla data di riferimento
b netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza)
c dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014 e della stima dei dividendi da distribuire
Struttura societaria
Essendosi avverate tutte le condizioni sospensive dell'operazione di conversione delle azioni privilegiate e di risparmio, si prevede che la conversione acquisterà efficacia entro la fine di giugno 2015, successivamente alla data di stacco del dividendo (22 giugno).
Avviso
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154 bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Contatti Investor Relations
| [email protected] | [email protected] |
|---|---|
| Silvia Tonioli | Tel +39 051 507 2371 |
| Carlo Latini | Tel +39 051 507 6333 |
| Giuseppe Giuliani | Tel +39 051 507 7218 |
| Laura Marrone | Tel +39 051 507 2183 |
| Eleonora Roncuzzi | Tel +39 051 507 7063 |
| Giancarlo Lana | Tel +39 011 66 57 642 |
| Adriano Donati (IRO) | Tel +39 051 507 7063 |