Unipol — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 9, 2018

RISULTATI CONSOLIDATI 9M18 UNIPOL E UNIPOLSAI

Bologna, 9 Novembre 2018

PARTE 1

Risultati consolidati

PARTE 2

Business assicurativo

• Danni • Vita

PARTE 3

Businesses bancario e NPE

PARTE 4 Investimenti PARTE 5 Solvency

PARTE 6 Allegati

I PERIMETRI DI UNIPOL E UNIPOLSAI AI 9M18 PRESENTANO ALCUNE DIFFERENZE RISPETTO A QUELLI AI 9M17. IN PARTICOLARE:

• POPOLARE VITA HA FATTO PARTE DI UNIPOL E UNIPOLSAI SOLO FINO AL 1Q18
• UNISALUTE E LINEAR, CHE AI 9M17 ERANO SOTTO IL DIRETTO CONTROLLO DI UNIPOL, AI 9M18 SONO INCLUSE NEL PERIMETRO DI UNIPOLSAI
• ARCA VITA, CHE FINO AL 1H18 ERA SOTTO IL DIRETTO CONTROLLO DI UNIPOL, E' INCLUSA NEL PERIMETRO DI UNIPOLSAI A PARTIRE DAL 3Q18.

PARTE 1 RISULTATI CONSOLIDATI

RISULTATI CONSOLIDATI 4

RISULTATI CONSOLIDATI

€mln

UNIPOL			UNIPOLSAI
	9M17	9M18		9M17	9M18
Risultato lordo consolidato	-292	1.079	Risultato lordo consolidato	601	1.087
Danni	539	591	Danni	369	575
Vita	288	583	Vita	251	564
Comparto bancario	-941	27
Holding e altro	-178	-121	Altro	-19	-52
Risultato netto consolidato	-229	843	Risultato netto consolidato	430	862
Risultato netto di Gruppo	-377	639	Risultato netto di Gruppo	405	828
	di cui €	309 mln plus da cessione Pop. Vita		di cui € da cessione Pop. Vita	309 mln plus
consolid. norm. a Risultato netto	508	522	consolid. norm. a b Risultato netto	567	568

	9M17	9M18
Risultato lordo consolidato	601	1.087
Danni	369	575
Vita	251	564
Altro	-19	-52
Risultato netto consolidato	430	862
Risultato netto di Gruppo	405	828
	di cui €	309 mln plus da cessione Pop. Vita

^a Escluso il risultato di Popolare Vita dai 9M17 e dai 9M18, così come la relativa plusvalenza da cessione ed escluso l'impatto della ristrutturazione del comparto bancario.

PARTE 2

BUSINESS ASSICURATIVO DANNI

BUSINESS ASSICURATIVO DANNI 6

RACCOLTA DIRETTA

€mln

Premi per società	9M17	9M18	var. %
UnipolSai S.p.A.	4.870	4.823	-1,0%
UniSalute	275	298	+8,4%
Linear	127	133	+4,8%
Arca Assicurazioni	79	87	+9,0%
Altre società	238	237	-0,8%
Totale raccolta diretta	5.590	5.577	-0,2%

9M18 norm. – dettaglio premi
Auto	55%
Infortuni e malattia	16%
Incendio e ADB	14%
RCG	8%
Altro	7%

UnipolSai ha acquistato UniSalute e Linear nel 4Q17 e Arca nel 3Q18. I dati normalizzati includono queste tre compagnie per i 9M17 e per i 9M18. Dati gestionali

BUSINESS ASSICURATIVO DANNI 7

COMBINED RATIO NETTO RIASS.

UnipolSai ha acquistato UniSalute e Linear nel 4Q17 e Arca nel 3Q18.

I dati normalizzati includono queste tre compagnie per i 9M17 e per i 9M18.

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass.

PARTE 2 BUSINESS ASSICURATIVO VITA

BUSINESS ASSICURATIVO VITA 9

RACCOLTA DIRETTA

€mln

Premi per società	9M17	9M18	var. %
UnipolSai S.p.A.	2.029	2.180	+7,5%
Arca Vita + AVI	520	811	+55,9%
Altre società	73	67	-8,3%
Totale raccolta diretta	2.623	3.059	+16,6%

9M18 norm. – dettaglio premi
Tradizionali	61%
Unit linked	13%
Fondi pensione	18%
Capitalizzazioni	9%

UnipolSai ha acquistato Arca nel 3Q18. La cessione di Popolare Vita è stata finalizzata nel 1Q18. I dati normalizzati includono Arca ed escludono Popolare Vita per i 9M17 e per i 9M18.

PARTE 3 BUSINESS BANCARIO E NPE

BUSINESS BANCARIO E NPE 11

KPIs COMPARTO BANCARIO

€mln

	1Q18	9M18		9M17	9M17 norm.	9M18
Raccolta diretta	11.064	10.311
Raccolta indiretta	50.937	48.815	Margine intermediazione	256	251 a	262
a			di cui margine interesse	155	155 a	150
Impieghi netti	6.956	6.904	di cui margine servizi	101	96 a	113
			Risultato ante imposte	-941	4 b	27
CET1 ratio Unipol (fully loaded)		30,5%	Risultato netto	-710	9 b	19

NPEs		1Q18			9M18
	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio
Sofferenze	26	116	77%	25	96	74%
Inadempienze probabili	392	710	45%	345	640	46%
Scaduti	75	89	16%	56	70	20%
Totale NPEs	494	915	46%	426	806	47%

Il business bancario comprende Unipol Banca e Finitalia – Dati gestionali.

Al fine di agevolare il confronto, i dati patrimoniali 9M18 sono comparati con quelli 1Q18 post scissione UnipolReC.

^a Dati a perimetro omogeneo.

^b Escluso l'impatto derivante dalla ristrutturazione del comparto bancario.

^c FNR (Fondo Nazionale di Risoluzione) e FITD (Fondo Interbancario di Tutela Depositi)

BUSINESS BANCARIO E NPE 12

BUSINESS NPE –UNIPOL REC

€mln

		1 Feb 18 a			9M18
TREND NPEs	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio
Sofferenze	553	2.900	81%	498	2.651	81%
Inadempienze probabili	0	0		0	0
Scaduti	0	0		0	0
Totale NPEs	553	2.900	81%	498	2.651	81%

Dati chiave NPEs (1 Feb – 30 Set)		Incassi /GBV
Sofferenze (riduzione GBV)	250
Incassi	79	32%

PARTE 4 INVESTIMENTI

INVESTIMENTI 14

ASSET ALLOCATION

INVESTIMENTI 15

REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI

				9M18 eff.
		Danni		Vita	Totale
	€mln	Yield	€mln	Yield	€mln	Yield
Cedole e dividendi	320	3,4%	903	3,4%	1.227	3,3%
Valutazioni e realizzi	49	0,5%	159	0,6%	209	0,6%
Totale	369	3,9%	1.063	4,0%	1.436	3,9%

UNIPOL UNIPOLSAI

				9M18 eff.
		Danni		Vita	Totale
	€mln	Yield	€mln	Yield	€mln	Yield
Cedole e dividendi	316	3,4%	797	3,5%	1.113	3,4%
Valutazioni e realizzi	49	0,5%	157	0,7%	206	0,6%
Totale	365	3,9%	954	4,2%	1.319	4,1%

				9M18 norm.							9M18 norm.
		Danni		Vita	Totale				Danni		Vita	Totale
	€mln	Yield	€mln	Yield	€mln	Yield		€m	Yield	€m	Yield	€m	Yield
Totale	369	3,9%	1.020	4,1%	1.393	3,9%	Totale	369	3,9%	1.020	4,1%	1.389	4,0%

I dati normalizzati escludono Popolare Vita e, con riferimento a UnipolSai, includono Arca Vita per i 9M18.

INVESTIMENTI 16

IMMOBILIARE

UNIPOL – Tot. portafoglio € 4.0 mld

^a Al 30 settembre sono stati effettuati n. 100 rogiti. ^b Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui RE funds e SPV collegati. Dati gestionali.

PARTE 5 SOLVENCY

SOLVENCY

SOLVENCY

€mld

UNIPOL (consolidato) MODELLO INTERNO PARZIALE

UNIPOLSAI (consolidato) CAPITALE ECONOMICO

UNIPOLSAI (solo) MODELLO INTERNO PARZIALE

18

PARTE 6 ALLEGATI

ALLEGATI 20

STRUTTURA SOCIETARIA

a Al 9 luglio 2018. Incluse le azioni detenute da Unipol Finance, Unipol Investment e UnipolPart I. b Di cui il 27,49% è oggetto di un'opzione put concessa da Unipol a UnipolSai e di un'opzione call concessa da UnipolSai a Unipol.

ALLEGATI 21

KEY PERFORMANCE INDICATORS

€mln

9M17 eff.	9M18 eff.
-229	843
-377	639
8.785	8.740
5.590	5.577
3.195	3.164
96,4%	93,5%
FY17 eff.	9M18 eff.
7.453	6.677
5.486	5.381

	9M17 eff.	9M18 eff.
Risultato netto consolidato	430	862
Risultato netto di gruppo	405	828
Raccolta premi (lavoro diretto)	7.783	8.109
di cui Danni	5.109	5.516
di cui Vita	2.674	2.594
Combined Ratio netto riass.	97,3%	93,7%
	FY17 eff.	9M18 eff.
Patrimonio netto	6.194	5.745
Patrimonio netto di gruppo	5.869	5.505

AVVISO

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi ai 9M18. Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalle società del Gruppo Unipol, né si riferisce a un'offerta ovvero a una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalle società del Gruppo Unipol, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari. Salvo quando diversamente specificato, tutti i dati riportati nella presentazione sono consolidati.

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Adriano Donati Head of Investor Relations

Tel +39 051 507 7063 investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it

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