Unipol — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 10, 2017

RISULTATI CONSOLIDATI 9M17 UNIPOL E UNIPOLSAI

Bologna, 10 novembre 2017

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I dati contenuti nel presente documento:

• includono gli effetti del piano di ristrutturazione del comparto bancario approvato dai CdA di Unipol e UnipolSai il 28 luglio 2017;
• non includono gli effetti del progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo deliberato dai CdA di Unipol e UnipolSai il 29 giugno 2017, il cui perfezionamento è atteso entro la chiusura del corrente esercizio subordinatamente all'ottenimento delle necessarie autorizzazioni da parte di IVASS

PARTE₁ RISULTATI
CONSOLIDATI

Contraction Contraction

乡

	9M16	9M17	9M17 a normalizzato
Risultato lordo consolidato	640	-292	733
Danni	470	539	539
Vita	279	288	288
Comparto bancario	3	-941	4
Holding e altro	-112	-178	-98
Risultato netto consolidato	439	-229	551
Risultato netto di Gruppo	261	-377	374

	9M16	9M17	9M17 a normalizzato
Risultato lordo consolidato	605	601	707
Danni	381	369	455
Vita	252	251	271
Altro	-28	-19	-19
Risultato netto consolidato	427	430	536
Risultato netto di Gruppo	409	405	511

^a Dati ricalcolati escludendo gli impatti derivanti dalla ristrutturazione del comparto bancario del Gruppo

PARTE 2 BUSINESS ASSICURATIVO

Premi per compagnia	9M16	9M17
UnipolSai (gruppo)	5.141	5.109
Linear	109	127
UniSalute	265	275
Arca	76	79
Unipol	5.590	5.590

Premi per compagnia	9M16	9M17
UnipolSai S.p.A.	4.951	4.870
Altre compagnie	190	239
UnipolSai	5.141	5.109

BUSINESS ASSICURATIVO DANNI $\overline{7}$

COMBINED RATIO NETTO RIASSICURAZIONE

	9M16	9M17
Raccolta premi	450	481
Auto	124	138
Infortuni + Malattia	293	306
Altri rami	32	37
CoR lavoro diretto	85,0%	85,6%
Expense ratio	17,1%	17,0%
Loss ratio (incl. APT)	68,0%	68,6%
Risultato Netto IAS	57	59

PARTE 2 BUSINESS ASSICURATIVO

UnipolSai (gruppo)	3.899	2.674
Arca Vita + AVI	1.653	520
Unipol	5.552	3.195

Raccolta per compagnia	9M16	9M17
UnipolSai S.p.A.	2.210	2.029
Popolare Vita + Lawr. Life	1.611	572
Altre compagnie	78	73
UnipolSai	3.899	2.674

In data 29 giugno 2017 il CdA di UnipolSai ha approvato di disdettare l'accordo con Banco BPM e di esercitare la put sulla partecipazione Popolare Vita

PARTE 3 BUSINESS BANCARIO

Margine intermediazione

Risultato netto

CET1 ratio

* Il business bancario comprende Unipol Banca, le sue controllate e UnipolSai Investimenti SGR - Dati gestionali

^a 9M17 al netto dei crediti verso la capogruppo

^b CET1 ratio calcolato a livello di Unipol. Il CET 1 a livello di Finsoe è invece pari al 13,5%

		FY16			9M17
	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio
Sofferenze	1.127	2.651	57%	596	2.969	80%
Inadempienze probabili	767	958	20%	443	740	40%
Scaduti	145	151	3%	91	108	16%
Totale deteriorati	2.040	3.760	46%	1.131	3.816	70%

* Il business bancario comprende Unipol Banca, le sue controllate e UnipolSai Investimenti SGR Inclusi accantonamenti effettuati da Unipol S.p.A.

PARTE 4 INVESTIMENTI

Change Company

Dati gestionali

				9M17
		Danni		Vita		Totale
	€mln	Yield%	€mln	Yield%	€mln	Yield%
Cedole e dividendi	340	3,4%	999	3,4%	1.342	3,4%
Valutazioni e realizzi	108	1,1%	58	0,2%	167	0,4%
Totale	449	4,5%	1.057	3,6%	1.509	3,8%

			9M17
		Danni		Vita		Totale
	€mln	Yield%	€mln	Yield%	€mln	Yield%
Cedole e dividendi	323	3,5%	848	3,5%	1.172	3,5%
Valutazioni e realizzi	106	1,2%	64	0,3%	170	0,5%
Totale	429	4,7%	913	3,8%	1.342	4,0%

Dati al netto della svalutazione del Fondo Atlante pari a € 62 mln

^a Al 30 settembre 2017 sono stati effettuati n. 73 rogiti

^b Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui RE funds e SPV collegati

Dati gestionali

PARTE₅ SOLVENCY

乡

€mld

€mld

PARTE 6 ALLEGATI

CALL

	9M16	9M17	9M17 a normalizzato		9M16	9M17	9M17 a
Risultato netto consolidato	439	-229	551	Risultato netto consolidato	427	430	536
Risultato netto di gruppo	261	-377	374	Risultato netto di gruppo	409	405	511
Raccolta premi lavoro diretto	11.142	8.785		Raccolta premi lavoro diretto	9.040	7.783
di cui Danni	5.590	5.590		di cui Danni	5.141	5.109
di cui Vita	5.552	3.195		di cui Vita	3.899	2.674
Combined Ratio	95,0%	96,4%		Combined Ratio	96,0%	97,3%
	FY16	9M17	9M17 a normalizzato		FY16	9M17	9M17 a
Patrimonio netto	8.134	7.480	8.260	Patrimonio netto	6.535	6.653	6.759
Patrimonio netto di gruppo	5.649	5.266	6.016	Patrimonio netto di gruppo	6.156	6.338	6.444

	9M16	9M17	9M17 a normalizzato
Risultato netto consolidato	427	430	536
Risultato netto di gruppo	409	405	511
Raccolta premi lavoro diretto	9.040	7.783
di cui Danni	5.141	5.109
di cui Vita	3.899	2.674
Combined Ratio	96,0%	97,3%
	FY16	9M17	9M17 a normalizzato
Patrimonio netto	6.535	6.653	6.759

^a Dati ricalcolati escludendo gli impatti derivanti dalla ristrutturazione del comparto bancario del Gruppo

Ristrutturazione comparto bancario

Razionalizzazione comparto assicurativo

a Incluse le azioni detenute da Unipol Finance e Unipol Investment

^b Di cui il 27,49% è oggetto di un'opzione put concessa da Unipol a UnipolSai e di un'opzione call concessa da UnipolSai a Unipol

AVVISO

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Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il presente documento è stato predisposto da Unipol S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi ai 9M17. Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalle società del Gruppo Unipol, né si riferisce a un'offerta ovvero a una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalle società del Gruppo Unipol, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari. Salvo quando diversamente specificato, tutti i dati riportati nella presentazione sono consolidati.

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