Unipol — Interim / Quarterly Report 2016

Nov 11, 2016

RISULTATI CONSOLIDATI 9M16 UNIPOL E UNIPOLSAI

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO UNIPOLSAI

	9M15		9M16
	Risultato ante imposte	Risultato netto	Risultato ante imposte	Risultato netto
Danni	734	512	470	331
Vita	305	218	279	195
Comparto bancario	8	6	3	2
Altro	-182	-143	-112	-89
Utile consolidato	866	594	640	439
Utile di Gruppo		335		261

	9M15		9M16
	Risultato ante imposte	Risultato netto	Risultato ante imposte	Risultato netto
Danni	653	455	381	272
Vita	301	218	252	177
Altro	-96	-71	-28	-22
Utile consolidato	858	602	605	427
Utile di Gruppo		579		409

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO UNIPOLSAI 9M16 5.590 2.443 3.147 9M15 5.671 2.373 3.298 Non-Auto Auto 7% 8% 13% 16% 56% -1,4% -4,6% +3,0% Infortuni e malattia Incendio e ADB RCG Auto Altro

Premi per compagnia	9M15	9M16
Gruppo UnipolSai	5.252	5.141
Linear	110	109
UniSalute	233	265
Arca	75	76
Unipol Gruppo Finanziario	5.671	5.590

2.083 2.118 3.169 3.023 9M15 5.252 9M16 5.141 Non-Auto Auto 9% 59% 7% 12% 14% cv -2,1% -4,6% +1,7% Infortuni e malattia Incendio e ADB Altro Auto RCG

Premi per compagnia	9M15	9M16
a UnipolSai S.p.A.	5.060	4.951
Altre compagnie	192	190
Gruppo UnipolSai	5.252	5.141

^a Dati a perimetro attuale. Dati gestionali.

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO UNIPOLSAI

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass.

Combined Ratio RCA	9M15	9M16
Lavoro diretto	95,2%	100,4%
ratio a Expense	23,1%	22,5%
provvigioni/premi	13,3%	14,0%
altre spese di gestione/premi	9,8%	8,5%
ratio b (incl. APT) Loss	72,1%	77,9%

Altri indicatori RCA	Var. vs FY15
Portafoglio Totale	+2,1%
singole	+2,0%
flotte	+4,0%
Premio medio di portafoglio	-4,5%
	Var. vs 9M15
Numero denunce (sinistri passivi con seguito)	+3,0%
Frequenza	-0,02 p.p.

^a Spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione). ^b Oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione). Dati gestionali a perimetro attuale.

LINEAR – UNISALUTE – ARCA ASSICURAZIONI

	9M15	9M16	D %
Raccolta premi	419	450	+7,3%
Auto	129	124	-3,9%
Infortuni + Malattia	261	293	+12,4%
Altri rami	29	32	+11,4%
CoR lavoro diretto	87,2%	85,0%	-2,1 p.p.
Expense ratio	17,4%	17,1%	-0,4 p.p.
Loss ratio (incl. APT)	69,7%	68,0%	-1,8 p.p.
Risultato Netto IAS	48	57	+19,5%

Raccolta per compagnia	9M15	9M16
Gruppo UnipolSai	4.911	3.899
Arca Vita+AVI	1.498	1.653
Altre compagnie	2	0
Unipol Gruppo Finanziario	6.411	5.552

Raccolta per compagnia	9M15	9M16
a UnipolSai S.p.A.	2.379	2.210
Popolare Vita+Lawr. Life	2.404	1.611
Altre compagnie	128	78
Gruppo UnipolSai	4.911	3.899

^a Dati pro-forma incl. Liguria Vita. Dati gestionali.

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO UNIPOLSAI

minimo garantito medio

rendimento medio gestioni separate

	9M15	9M16	D %
Margine d'intermediazione	270	257	-4,9%
di cui margine interesse	179	162	-9,6%
di cui margine servizi	91	95	+4,3%
Cost / Income	79,6%	85,1%	+5,5 p.p.
Acc.ti su crediti (U. Banca)	48	35	-26,2%
Utile lordo	8	3	-60,3%
Utile netto	6	2	-65,4%
Acc.ti su crediti (UGF)	20	30	+50,0%
Totale acc.ti su crediti	68	65	-3,7%
	FY15	9M16	D %
Coverage ratio deteriorati complessivo c	44,5%	45,3%	+0,8 p.p.

Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate.

^a Al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A.

^b Dato di comparto (UB+Finitalia).

^c Coverage ratio comprensivo di accantonamenti UGF.

Breakdown portafoglio crediti		FY15			9M16
deteriorati complessivo	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio a	crediti netti	crediti lordi	coverage ratio a
Sofferenze	1.129	2.644	57,3%	1.112	2.629	57,7%
Inadempienze probabili	925	1.145	19,2%	804	997	19,4%
Scaduti	122	129	5,1%	157	164	4,0%
Totale deteriorati	2.176	3.918	44,5%	2.073	3.790	45,3%

Inclusi accantonamenti effettuati da UGF.

^a Coverage ratio comprensivi di accantonamenti UGF.

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO UNIPOLSAI

				9M16
		Danni		Vita	Totale
	€mln	Yield%	€mln	Yield%	€mln	Yield%
Cedole e dividendi	331	3,2%	1.028	3,6%	1.363	3,4%
Valutazioni e realizzi	48	0,5%	19	0,1%	69	0,2%
Totale	379	3,7%	1.047	3,7%	1.433	3,6%

9M16 Danni Vita Totale €mln Yield% €mln Yield% €mln Yield% Cedole e dividendi ³¹⁴ 3,3% ⁸⁸⁵ 3,7% 1.199 3,6% Valutazioni e realizzi ⁴⁴ 0,5% ⁸ 0,0% ⁵² 0,2% Totale 358 3,7% 893 3,8% 1.252 3,7%

576 €mln 9M15

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO – Tot. ptf 4,2 €mld

935 119 875

variazione su bond

Riserva AFS 9M16

-180

variazione su equity

Riserva AFS FY15

Variazione Riserva AFS Variazione Riserva AFS

€mld

Dati calcolati con l'utilizzo degli USP (Undertaking Specific Parameters) secondo l'attuale normativa.

a Incluse le azioni detenute da Unipol Finance e Unipol Investment a ottobre 2016.

^b Di cui il 27,49% è oggetto di un'opzione put concessa da Unipol a UnipolSai e di un'opzione call concessa da UnipolSai a Unipol.

	UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO				UNIPOLSAI
	9M15	9M16	D %
Risultato netto consolidato	594	439	-26,1%
Risultato netto di gruppo	335	261	-22,2%
EPS a (€)	0,47	0,36	-22,2%		EPS a
Raccolta premi lavoro diretto	12.082	11.142	-7,8%
di cui Danni	5.671	5.590	-1,4%
di cui Vita	6.411	5.552	-13,4%
Ratio b Combined	95,1%	95,0%	-0,1 p.p.

	FY15	9M16	D %
Solvency II (dati consolidati) c	1,50x	1,37x	-0,13x
Patrimonio netto	8.445	8.271	-2,1%
Patrimonio netto di gruppo	5.524	5.635	+2,0%
BVPS (€)	7,70	7,85	+2,0%

	9M15	9M16	D %
Risultato netto consolidato	602	427	-29,1%
Risultato netto di gruppo	579	409	-29,3%
EPS a (€)	0,21	0,14	-30,5%
Raccolta premi lavoro diretto	10.163	9.040	-11,1%
di cui Danni	5.252	5.141	-2,1%
di cui Vita	4.911	3.899	-20,6%
Ratio b Combined	95,7%	96,0%	+0,3 p.p.

	FY15	9M16	D %
Solvency II (dati consolidati) c	1,90x	1,69x	-0,21x
Patrimonio netto	6.615	6.519	-1,4%
Patrimonio netto di gruppo	6.278	6.188	-1,4%
BVPS (€)	2,22	2,19	-1,4%

^a Utile di periodo / n. totale azioni alla data attuale.

^b Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza).

^c Dati calcolati con l'utilizzo degli USP (Undertaking Specific Parameters) secondo l'attuale normativa.

Giancarlo Lana	Tel +39 011 66 57 642
Eleonora Roncuzzi	Tel +39 051 507 7063
Giuseppe Giuliani	Tel +39 051 507 7218
Carlo Latini	Tel +39 051 507 6333
Silvia Tonioli	Tel +39 051 507 2371
Alena Harbatava	Tel +39 051 507 2919