Unipol — Earnings Release 2023

Feb 16, 2024

Risultati consolidati preliminari FY23

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

16 febbraio 2024

DISCLAIMER

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati preliminari relativi ai FY23.

I dati relativi al FY23 contenuti nel presente documento sono da intendersi come preliminari e riferibili alla data odierna e, in quanto tali, potranno essere soggetti a ulteriori variazioni.

Si precisa che su tali dati la società di revisione non ha ancora completato le verifiche necessarie al rilascio della propria relazione.

I risultati definitivi relativi al FY23 saranno approvati dai C.d.A. attualmente previsti per il 21 marzo 2024 e saranno resi noti al mercato in ottemperanza alle, e nei termini previsti dalle, leggi e regolamenti applicabili.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Luca Zaccherini, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalle Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

L'eventuale mancata quadratura dei dati contenuti nel presente documento dipende dagli arrotondamenti.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol e si basano sui principi contabili internazionali (IFRS) in vigore.

1

Risultati consolidati preliminari FY23

2

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

1.1

Monitoraggio obiettivi Piano Strategico 2022-2024

1.2

Allegati

1

Risultati consolidati preliminari FY23

1.1

Monitoraggio obiettivi Piano Strategico 2022-2024

1.2

Allegati

2

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > RISULTATI PER SETTORE

RISULTATI PER SETTORE

ln €m	F Y 2 2 r ep / IFR S4 IAS 39	F Y 2 3 r ep / IFR S1 7 9	F Y 2 2 no rm / IFR S4 IAS 39	F Y 2 3 n or m / IFR S1 7 9
l R isu im ta to te te a n p os	1. 1 0 8	1. 6 5 5	1, 0 8 7	1. 2 9 8
i Da nn	8 4 6	8 9 6	9 3 7	8 1 0
i V ta	2 3 7	3 7 5	2 9 3	3 3 3
l A tro	-1 0	2 9 4	-1 5 2	1 5 6
l R isu ta to t to n e	8 6 6	1. 3 3 1	7 7 4	1. 0 6 4
l d isu i Gr R ta to up p o	6 8 3	1. 1 0 1	5 8 3	8 3 4

FY22 rep. IFRS17/9: risultato consolidato netto 675€mln; risultato di gruppo 525€mln

FY22 norm. IFRS17/9 (escl. (i) il badwill contabilizzato da Unipol in seguito all'incremento della sua quota in BPER, (ii) gli effetti contabili rilevati da BPER in seguito all'acquisizione dell'80% di Banca Carige e (iii) il fondo di solidarietà): risultato netto 584€mln; risultato di gruppo 425€mln

FY23 dati norm. escludono il badwill contabilizzato da Unipol relativo alla sua quota in BPSO (267€mln, di cui 86€mln Danni, 43€mln Vita e 138€mln Altro).

€m ln	F Y 2 2 r ep / IFR S4 IAS 39	F Y 2 2 no rm / IFR S4 IAS 39	Y 2 3 F / IFR S1 9 7
isu l im R ta to te te a n p os	9 2 0	1. 1 1 9	1. 0 1 9
Da i nn	7 1 1	8 8 9	6 7 1
V i ta	2 7 5	2 9 5	3 3 3
l A tro	-6 5	-6 5	1 6
isu l R ta to t to n e	6 5 1	7 8 9	7 6 6
l d R isu i Gr ta to up p o	5 9 7	7 3 3	7 0 0

FY22 rep. IFRS17/9: risultato netto 466€mln; risultato di gruppo 418€mln

FY22 norm. IFRS17/9 (escl. fondo di solidarietà): risultato netto 604€mln; risultato di gruppo 555€mln

FY23 normalizzazione non necessaria.

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > CONTO ECONOMICO PER SETTORE

CONTO ECONOMICO PER SETTORE

ln €m	i Da nn	i V t a	l A t ro	le To t a
R ica i a icu iv i t v ss ra	8. 9 4 7	6 2 3	--	9. 5 7 1
Co i a icu iv i t t s ss ra	-9 0 2 9	-3 7 6	--	-9 4 0 5
l de l la R isu ias icu ta to r s ra z.	2 4 7	-6	--	2 4 1
l de isu i s iz i a i R ta to er v ss .v	1 6 5	2 1 4	--	0 4 7
l f R isu ina iar io a ta to t to nz ne	8 0 9	1 6 2	3 6 2	1. 3 3 4
/ l A i p i i tr t ro ve n on er	8	6	-2	1 0
à f In i s iv i ina te t re ss u p as s nz	-8 6	-3 4	-6 6	-1 8 6
l isu im R ta to te te a n p os	8 9 6	3 7 5	2 9 4	6 1. 5 5
isu l R ta to t to n e	7 3 9	2 8 2	3 1 0	1. 3 3 1

ln €m	i Da nn	i V t a	l A t ro	le To t a
ica i a icu iv i R t ss ra v	8. 9 4 7	6 2 3	--	9. 1 5 7
Co i a icu iv i t t s ss ra	-9 0 2 9	-3 7 6	--	-9 4 0 5
l de l la R isu ias icu ta to r s ra z.	2 4 7	-6	--	2 4 1
isu l de i s iz i a i R ta to er v ss .v	1 6 5	2 4 1	--	4 0 7
l f isu ina iar io R a ta to t to nz ne	8 3 5	1 2 0	1 6	1 8 7
/ l A i p i i tr t ro ve n on er	9	6	6	2 0
à f In i s iv i ina te t re ss u p as s nz	-8 6	-3 4	-6	-1 2 6
isu l im R ta to te te a n p os	6 7 1	3 3 3	1 6	1. 0 1 9
l isu R ta to t to n e	5 1 4	2 3 9	3 1	6 6 7

Al netto degli interessi passivi su passività finanziarie

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > RACCOLTA PREMI DANNI

Auto Non-Auto

Dettaglio per Ecosistema

	ln €m	Co mp	Va r.
Mo b i l ity	4. 3 6 5	5 0 %	+3 0 % ,
Au to	4. 0 0 6	46 %	+3, 0 %
ltr A o	35 8	4%	+2, 6 %
l far W e e	1. 7 7 2	% 2 0	% +7 4 ,
lat Ma ia t	1. 05 7	12 %	+1 3, 5 %
f i In ort un	71 5	% 8	% -0, 5
Pro ert p y	2. 5 1 4	% 2 9	% +4 0 ,
Inc d io e A DB en	1. 3 9 2	16 %	3 % +5,
RC G	8 07	9 %	6 % +4,
ltr A o	3 15	4 %	-2, 8 %
le To ta	8. 6 5 1	1 0 0 %	+4 2 % ,

Dettaglio per segmento di mercato

	le To ta	b i l ity Mo	l f We are	Pro ert p y
i l & Re PM I ta	79 %	% 44	10 %	24 %
Co te rp ora	% 21	% 6	% 10	% 5
le To ta	1 0 0 %

Dettaglio per società

	€m ln	Co mp	Va r.
ip lSa i Un o	6. 95 2	% 8 0	% +1, 0
lut Un iSa e	79 6	9 %	+3 8, 7 %
L ine ar	21 6	2 %	+1 2, 2 %
Ar As icu ion i ca s raz	27 2	3 %	+1 0, 9 %
iat S	17 2	% 2	% +1 3, 2
Inc tra a on	12 9	1 %	-16 3 % ,
OR DD	11 4	% 1	0, 6 % +1
le To ta	8. 6 5 1	0 0 % 1	2 % +4 ,

Dettaglio per canale distributivo

	le To ta	b l Mo i ity	l f We are	Pro ert p y
i Ag t en	% 76	% 42	% 10	% 24
icu ion Ba nc ass raz e	6 %	% 1	3 %	2 %
ltro A	19 %	7 %	7 %	4 %
le To ta	1 0 0 %

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > COMBINED RATIO

Combined ratio = 1- (risultato servizi assicurativi/ricavi contratti assicurativi) Dati gestionali

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > RACCOLTA PREMI VITA

FY23

+1.295

+1.846

+550

Dettaglio per ramo

		ln €m	Co mp	Va r.
	d l Tra iz ion i a	4. 0 0 0	6 2 %	+3 8, 3 %
% 2 0, 0 +	l ke d Un it in	46 6	7 %	-5 0, 7 %
6. 4 0 9	Fo d i p ion n en s e	1.7 9 2	28 %	+3 7, 4 %
	Ca ita l izz ion i p az	15 1	2 %	-24 1 % ,
	le To ta	6. 4 0 9	1 0 0 %	+2 0, 0 %

Dettaglio per segmento di mercato

	le To ta	lt Mu ira mo	d l Tra iz ion i a p ure	ke d L in p ure	d Fo i n ion p en s e
d du l In iv i i a	6 2, 8 %	16 3 % ,	44 4 % ,	1, 5 %	0, 6 %
l let Co ive t	3 6, 3 %	--	9, 0 %	--	27 4 % ,
Co te rp ora	0, 9 %	--	0, 9 %	--	--
le To ta	10 0, 0 %

Dettaglio per canale distributivo

	€m ln	Co mp	Va r.
i Ag t en	9 3 1.5	25 %	-2, 0 %
Ba icu ion nc ass raz e	2.5 78	40 %	+3 3, 6 %
D ire ion e z	2.1 05	3 3 %	+2 8, 4 %
ltro A	13 3	2 %	-8, 9 %
le To ta	6. 4 0 9	% 1 0 0	% +2 0, 0

Dettaglio per società

	ln €m	Co mp	Va r.
lSa Un ip i o	3. 8 11	5 9 %	+1 2, 3 %
Ar V ita AV I + ca	2.5 54	40 %	+3 4, 8 %
ltre iet à A so c	45	1 %	-16 % 7 ,
le To ta	6. 4 0 9	1 0 0 %	+2 0, 0 %

Tradiz. + Capitalizz.

Raccolta Netta

€mln

Altro

Totale

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > RENDIMENTI VITA

Riserve tecniche per minimo garantitoa

	F Y 2 2		F	Y 2 3
d. in Re n m . g ar	l d €m	Co m p.	l d €m	Co m p.
% 0	1 7, 1	% 4 7	1 9, 3	% 5 2
0 % 1 % -	7, 8	2 2 %	7, 4	2 0 %
% 2 % 1 -	2 5,	% 1 4	9 4,	3 % 1
2 % 3 % -	4, 3	1 2 %	4, 1	1 1 %
3 % >	1, 9	5 %	1, 8	5 %
le To ta	3 6, 4	% 1 0 0	3 7, 5	% 1 0 0

a Riserve tecniche gestioni separate portafoglio in essereCalcolato sul costo storico

Rendimento finanziario lordo su base annua

Dati gestionali

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > CSM VITA

€mln

Dati gestionali

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > VALORE ATTUALE DEL NEW BUSINESS VITA

	V A L O R E A T T U A L E D E L N E W B U S I N E S S V I T A
ln €m
	ine d i bu ine L a s ss	N B V	P V N B P	in N B M ar g P V N B P su
	do l l Pr i c ip ion i u i i t t te t o on p ar c az e a g	7 0	2. 0 8 9	3, 3 %
	/ do de l ke d Pr i In Un i in t t t- o x	1 1	3 3 1	3, 3 %
	l do A i p i a i v i tr t t ta ro ss .v	2 4	1 4 0	1 7, 0 %
	le To F Y 2 3 ta	1 0 5	2. 5 6 0	% 4, 1
	le To F Y 2 2 ta	7 7	2. 1 3 8	% 3, 6

Dati gestionali, netto terzi

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > INVESTIMENTI

im i p la In t t t ve s e n e r a s s e c s s
	F Y	2 2	F Y 2 3
	l d €m	Co m p.	l d €m	Co m p.
le b b l ig ion i To ta o az	4 1, 3	% 7 8, 7	4 4, 2	% 7 9, 4
d i cu i g iv i It l ia at ov ern a	1 7, 5	3 3, 3 %	1 7, 6	3 1, 6 %
ltr d i cu i g iv i a i p i at ov ern ae s	8, 8	1 6, 8 %	1 0, 3	1 8, 5 %
d i cu i co te rp ora	1 5, 0	2 8, 5 %	1 6, 3	2 9, 3 %
d à L iq i i t u	1, 6	3, 1 %	1, 6	2, 9 %
fo d Az ion i e i n	2, 3	4, 4 %	2, 2	3, 9 %
l Re As P. E., H. F. ts, a se	2, 4	4, 5 %	2, 8	4, 9 %
b l Im i iar mo e	4, 9	9, 3 %	4, 9	8, 8 %
le To ta	5 2, 6	1 0 0 %	5 5, 7	1 0 0 %

Dettaglio per settore contabile – FY23

	O CI FV	FV PL Da i e nn V ita atr p	FV PL V ita Se est g p.	Co sto am m.	ltro A	le To ta
iv i Go t ve rn a	% 4 6	--	--	% 4	--	% 5 0
Co te rp or a	2 4 %	1 %	3 %	2 %	--	2 9 %
à iq i d i L t u	--	--	--	--	3 %	3 %
fo d Az ion i e i n	3 %	1 %	--	--	--	4 %
l Re As P. E., H. F. ts, a se	--	2 %	3 %	--	--	% 5
b i l iar Im mo e	--	--	% 1	% 8	--	% 9
le To ta	7 3 %	4 %	6 %	1 4 %	3 %	1 0 0 %

Duration (anni)

		F Y 2 2			F Y 2 3
	i Da nn	i V ta	le To ta	i Da nn	i V ta	le To ta
A iv i t t	3, 0	6, 0	5, 0	2, 2	6, 0	4, 8
Pa iv i ss	2, 3	7, 3	5, 8	2, 2	7, 3	5, 8
h M ism tc a	1, 3	-0 5 ,	-0 0 ,	0, 4	-0 5 ,	-0 3 ,

Valori di mercato – Dati gestionali

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI

€mln

		F Y 2 2			F Y 2 3
	Da i nn	V i ta	le To ta	Da nn	i V i ta	le To ta
do le d de d iv i i e n	5 0 1	1. 1 8 1	1. 7 2 3	2 5 5	2 1. 1 5	9 8 1. 7
d. Re n	3, 6 %	3, 2 %	3, 3 %	% 4, 0	% 3, 2	3, 4 %
lu l ion i e izz i ta z re a	-7 1 4	-2 7 6	-1 0 1 5	1 1 8	7 9	1 9 4
d. Re n	-5 2 % ,	-0 7 % ,	-2 0 % ,	0, 9 %	0, 2 %	0, % 4
le ta	-2 1 3	9 0 6	0 9 7	6 4 3	1. 2 9 4	1. 9 9 2
d. Re n	-1 6 % ,	2, 5 %	1, 4 %	4, 9 %	3, 4 %	3, 8 %

Rendimento totale Investimenti FY22 IAS39 pari a 3,1%, di cui 3,6% Danni e 3,0% Vita.

Rendimenti da Investimenti su base annuaDati gestionali

Dettaglio portofoglio uso terzi (2.901 €mln)

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > IMMOBILIARE

4.199 €mln

DanniVitaAltro

€mln

Totale Portafoglio

Dettaglio per settore contabile

37% (1.158)

(1.541)

36% (1.500)

27%

Rendimento lordoFY22 FY23 €mln Rend. €mln Rend. Rend. ord. 114 3,8% ¹³¹ 4,5% Rend. straord. -17 -0,6%-3 -0,1%

3,2%

¹²⁸ 4,4%

I rendimenti straordinari includono le plus/minus e le svalutazioni netteDati gestionali, valori di bilancio

15

Totale

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > PROPOSTA DIVIDENDI

€mln

	F Y 2 2	F Y 2 3
de do ( ) D iv i io D P S € n p er a ne z	0, 3 7 0	0, 3 8 0
iv i de d i l i D to ta n	2 6 5	2 7 3
( ) isu l l im R Lo G A A P ta to t to t n e ca s a	3 6 3	3 7 8
io Pa t t y- ou ra	% 7 3	% 7 2
l iv i de d ie d D n y	% 7, 5 a	b 6, 6 %

	F Y 2 2	F Y 2 3
de do ( ) D iv i io D P S € n p er a ne z	0, 1 6 0	0, 1 6 5
iv i de d i l i D to ta n	4 5 3	4 6 7
( ) isu l l im R Lo G A A P ta to t to t n e ca s a	1 4 5	6 2 4
io Pa t t y- ou ra	--	% 7 5
de d l d iv i ie D n y	6, % 4 a	b 6, 9 %

a Calcolato sul prezzo del 9 febbraio 2023 Calcolato sul prezzo del 15 febbraio 2024

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > SOLVENCY 2

€mld

Partial Internal Model (solo)

Solvency 2 ratio consolidato di Gruppo del settore assicurativo (escl. il contributo di OF e SCR delle società del settore finanziario) +1,1 p.p. vs. 9M23

^bEligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

Dati al netto della proposta di distribuzione di dividendi

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY23 > SOLVENCY 2 - DETTAGLI OWN FUNDS E SCR

€mln

RISULTATI CONSOLIDATI PRELIMINARI FY22 > ESG HIGHLIGHTS

AZIONI 2022…

• • Definizione degli impegni all'interno della Net-Zero Asset Owners Alliance (riduzione del 50% delle emissioni di carbonio dei portafogli gestiti direttamente di azioni quotate e obbligazioni societarie quotate in borsa entro il 2030)
• • Sviluppo di un'offerta assicurativa sanitaria retail, con attenzione alle esigenze specifiche dei diversi target (studenti, under 30, mamme, genitori, donne, under 65,…)
• • Patrocinio, alla Commissione Europea, di un nuovo paradigma più sostenibile, equo e inclusivo - per misurare le emissioni di CO2 delle auto private, basato su "scatole verdi"
• •Istituzione di una funzione DE&I (Diversity Equity & Inclusion)
• • Rafforzamento del presidio dei rischi e impatti ESG (Linee Guida Diritti Umani, Linee Guida Anticorruzione, nuovo Codice di Condotta Fornitori esteso al business non assicurativo)

… E PRIMI RISULTATI

ln €m	l in Ba se e 2 0 2 1	F Y 2 2	F Y 2 3
i de do i a In t t c nz a p ro le b le ie ta va nz a a m n e le ia so c	2 5, 9 %	2 7, 1 %	2 7, 6 %
in l i F S D Gs an za p er g ( inv im i ta t t am m on re es en l ) ic i p i S Gs D te t m a er g	8 6 2	1. 1 6 0	1. 4 9 3

1Risultati consolidati preliminari FY23

2

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

1.1

Monitoraggio obiettivi Piano Strategico 2022-2024

1.2

Allegati

STRATEGIC PLAN GOALS TRACKING > STATUS UPDATE

Da Dr t a ha O ic m n	iv e n l In nn e su ra nc e	h lea d O im izz ion inc i Au ine ing ic ing ina ico Pr t t to to ty t tra az e re me n p re zz e op er a ve rso m ac rn e p r m f fu de l fra le de l p D i ion ion i io i a iun iv i to t t s e z am en m en s re m se nz a c os g g i de l la du ion da j d ig i l i e i br i de l l 'am b i de l m de l lo ica le Cr ta ta to es c p ro e ou rn ey ne o om n na z la le b l d e do da l à So iz ion 3. 0 c ia iss ion i v ia i i C V ion i e ica i Pa Rc T e t to t to te te t t sc r e on re ag en z co n c om m ar a e s ns e a cc or o mn na
S Fo cu s a	lu fe le i -C L t e e y c	i lu d i e l len in b i lu ien ion de l p im d i o iv i à a i c l i a ia le, ba io Un Sa Sa te tro to te te tro t t ce n cc e za am co n p a e s ns e er e p er a an a g en nc ar e z d ig i l ta la f fu lez l la l l la io d i c d i ion d i c de ion La tu nc am p ag ne p er s e on sa p ev o za su cu ra p rev en z e l de l l 'o f fe l fe le f U ior iam i i ic i te te to ta ta t r e p o nz en r -cy c su sp ec rg e
Ba nc a s su	in Bo t ra nc e o s g	l de l lo d f fe d bu l l 'am b de l l 'ac do d h Re izz i in i s i o is i ivo i i p ip B P E R e B P S O t te t ta tr t to tn a a rve n u m o r e ne co r ar er s co n f fo la ip ion l c i le d i lar dr io fav ire l ior la h ip in du ia le Ra Ba Po So ta te ta te te tn tr rza p ar c az e n e ap nc a p o e n p er or r me n p ar er s s u
d Be y o n	ic hm In En t su ra nc e r e n	b l fu d ' l l lo d # M i i in ion i ion inc ion i S I F A in Un ip Re i c im io ty te tra te ta to o : g raz e m s e p er or p or az e o n co n sc op o re ar e u n p r ar op er a re le l s de l n leg lun ion io ine t to te na z a ne e re o g a g o rm l fa in ion d i i d ic i ino de d e ion de l la d i c i m d ic i m d ian # W Ce M Sa Dy te tr ta t te tr te tu e re g raz e n e n g os e a a e sp an s e re en e e n uo ve ap er re : d d b lm l da # ia i p im i s ine ie in i inc ip iq i ivo Pr ty to to to te t op er : a vv p er co rso er se g u en rg am p r a en u
		à i iun io do 2 2 2- 2 2 da do d i l i da ie
h & Te c	le lu io Pe Ev t o p o n	~9 0 0 u l p 0 0 3 s So Fo te te te te t sc ra g g ne er os nu n r f fe h p ln l lo lup d fo d l E i inv im i € 3 0 0m 2 0 2 2- 2 0 2 3 p i i n ia ig i izz ion t tu t t t te t ta ta ~ a es en c er ne er sv p o uo ve p rm e e az e

MONITORAGGIO OBIETTIVI PIANO STRATEGICO 2022-2024 > TARGET QUANTITATIVI

	2 2 F Y (€m ln)	2 3 F Y (€m ln)	Cu m F Y 2 2- F Y 2 3 (€m ln)	Ta t rg e 2 0 2 4 (€m ld)
Pr i Da i em nn	8. 3 0 4	8. 6 5 1		8, 9
b d Co ine Ra io Da i t m nn ( ) ias t to ne r s.	% 9 3, 8	% 9 8, 2		9 2, 6 %
Pr i V i ta em	5. 3 4 1	6. 4 0 9		8 5,
V V i P F P M a ta	3, 6 %	4, 1 %		3, 5 %
l l da R isu i ta to t to to n e co ns o b no rm	7 7 4	1. 0 6 4	1. 8 3 9	2, 3 c c um
de d D iv i i n	2 6 5	2 7 3	5 3 8	0, 7 5 c c um
de do len Inc i i a t t nz a p ro va za b le le ien ia ta am e s oc	2 7, 1 %	2 7, 6 %		3 0 %
l ina i S Gs F D nz a p er g	1. 1 6 0	1. 4 9 3		1, 3

FY22 norm. secondo i principi IFRS4/IAS 39a Present Value Future Profit Margin

Dati cumulati 2022-2024

Escluse poste non ricorrenti, in coerenza con l'obiettivo di piano

	2 2 F Y (€m ln)	2 3 F Y (€m ln)	Cu m F Y 2 2- F Y 2 3 (€m ln)	Ta t rg e 2 0 2 4 (€m ld)
Pr i Da i em nn	8. 3 0 4	8. 6 5 1		8, 9
b d Co ine Ra io Da i t m nn ( ) ias t to ne r s.	% 9 3, 8	% 9 8, 2		% 9 2, 6
Pr i V i ta em	5. 3 4 1	6. 4 0 9		8 5,
P V F P M V i a ta	3, 6 %	4, 1 %		3, 5 %
l l da R isu i ta to t to to n e co ns o b no rm	7 8 9	7 6 6	1. 5 5 5	2, 3 c c um
de d D iv i i n	4 5 3	4 6 7	9 2 0	1, 4 c c um
de do len Inc i i a t t nz a p ro va za b le le ien ia ta am e s oc	2 7, 1 %	2 7, 6 %		% 3 0
l F ina i S D Gs nz a p er g	1. 1 6 0	1. 4 9 3		1, 3

1

Risultati consolidati preliminari FY23

1.1

Monitoraggio obiettivi Piano Strategico 2022-2024

1.2

Allegati

2

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

ALLEGATI > STRUTTURA SOCIETARIA

Al 31 dicembre 2023

ALLEGATI > SOCIETA' BEYOND INSURANCE

ALLEGATI > FOCUS SU UNIPOLRENTAL

F Y 2 2 F Y 2 3 a €m ln R ica i 3 6 4 5 8 4 v i Co -3 4 9 -5 4 5 t s lus len P i i 3 4 5 3 t va ze su ce sp 8 9 2 E B I T D A 4 E B I T 4 3 8 9	K P I
	isu l R ta to t to n e	3 0	2 6

I dati al 2022 si riferiscono alla sola UnipolRental

Dati gestionaliLa fusione per incorporazione di Sifà in UnipolRental ha avuto efficacia a partire dal 1° luglio 2023

ALLEGATI > PRESTITI EMESSI - UNIPOL S.P.A. E UNIPOLSAI S.P.A

€mln

Al 31 dicembre 2023

i Em t t t e n e	a ta to q uo	lor Va e ina le no m	/ Hy / b. Su Se n. b.	ier T	Sc de a nz a	do la ce
l Un ip Sa i o	✓	5 0 0	b. Su	T ier I I	M 2 0 2 8 ar,	3, 8 8 %
l Un ip Sa i o	✓	7 5 0	b. Hy	T ier I	b Pe tu rp e o	5, 7 5 %
l Un ip Sa i o	✓	5 0 0	b. Hy	T ier I	Pe tu c rp e o	6, 3 8 %
le ip l i To Un Sa S. A. ta o p.		0 1. 7 5				d 3 9 % 5,
l Un ip o	✓	1. 0 0 0	Se n.	--	M 2 0 2 5 ar,	3, 0 0 %
l Un ip o	✓	0 0 5	Se n.	--	2 0 2 No 7 v,	3, 0 % 5
( ) ip l d Un Gr Bo o ee n n	✓	1. 0 0 0	Se n.	--	Se 2 0 3 0 t,	% 3, 2 5
le ip l To Un S. A. ta o p.		2. 5 0 0				d 3, 2 0 %
le ip l i le ip l To Un Sa S. A. To Un S. A. ta ta + o p. o p.		4. 2 5 0

a Quotato alla borsa del LussemburgobPrima call giugno 2024

Prima call aprile 2030 dTasso medio calcolato sullo stock medio FY23

ALLEGATI > UNIPOL S.P.A. – ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE

€mln

Al 31 dicembre 2023

	iv i A t t		iv i Pa ss
à f l de A iv i ina iar ie iq i t t t nz u	1. 4 7 5	b De i ior 2 0 2 5 to se n	1. 0 0 0
		b De i ior 2 0 2 7 to se n	5 0 0
		Se ior bo d 2 0 3 0 n g re en n	0 0 0 1.
iv i à f ina iar ie l iq i de A a t t t nz u	1. 4 7 5	b iv i à f ina iar ie Pa t ss nz	2. 5 0 0

Saldo netto -1.025

Incluse attività finanziarie liquide di Unipol S.p.A. e delle società da essa direttamente controllate al 100%. Incluso anche l'85,24% delle attività finanziarie liquide di UnipolReCValore nominale

ALLEGATI > UNIPOL S.P.A. – COMPONENTI DEL NAV

Al 31 dicembre 2023

		No te s
l ip ion in ip Sa i Pa Un te r c az e o	8 2 1 % 5,	f. s l de i i 2 4 r
d Pa ip ion ire in B P E R te t ta r c az e	% 1 0, 5 3	i f. s l i de 2 4 r
d Pa ip ion ire in B P S te t ta r c az e	1 0, 2 1 %	f. s l de i i 2 4 r
/ iv i à iv i à f ina iar ie A Pa t t t t t te ss nz ne	ln -1 0 2 5 €m	f. s l de i i 2 8 r
l Co i o iv i n i a F Y 2 3 t t t t a s p er a e	ln 2 9 €m	da d j d lus i co i n ico i to ust st nt a e es c on r rre
D T A	ln 2 1 8 €m	fer d lat l l 'a f fra de l l 'av loc l De Ta As ive iam G A A P set to to re x s r e a nc am en v en a -

a Differenza fra valore e costi della produzioneDati gestionali

ALLEGATI > KEY FIGURES

ln €m	F Y 2 3 I / FR S1 7 9
l Ra i ta cc o p re m	1 5. 0 6 0
Da i nn	8. 6 5 1
V i ta	6. 4 0 9
Co b ine d io Ra t m	9 8, 2 %
l lor do d R isu ta to te re p or	1. 5 6 5
l l isu i da R ta to t to to n e co ns o re p.	1. 3 3 1
l d R isu i Gr ta to t to n e up p o r ep	1. 1 0 1
de d D iv i i n	2 7 3
( ) D P S €	0, 3 8 0
le Pa im io tr t to to ta on ne	9. 7 9 9
d Pa im io i Gr tr t to on ne up p o	7. 9 6 7
( ) B V P S €	1 1, 1 1
( ) lve io So 2 r P I M t nc a co ns y	% 2 0 0

ln €m	F Y 2 3 I / FR S1 7 9
l Ra i ta cc o p re m	1 5. 0 6 0
i Da nn	8. 6 5 1
V i ta	6. 4 0 9
b ine d io Co Ra t m	% 9 8, 2
l lor do R isu ta to re p.	1. 0 1 9
l l da R isu i ta to t to to n e co ns o re p.	7 6 6
isu l d i R Gr ta to t to n e up p o r ep	0 0 7
de d D iv i i n	4 6 7
( ) D P S €	0, 1 6 5
im io le Pa tr t to to ta on ne	3 0 7. 7
d Pa im io i Gr tr t to on ne up p o	7. 0 2 6
( ) S € B V P	2, 3 1
lve ( ) So 2 r io P I M t nc a co ns y	2 8 8 %

1

Risultati consolidati preliminari FY23

1.1

Monitoraggio obiettivi Piano Strategico 2022-2024

1.2

Allegati

2

Progetto di razionalizzazione societaria del Gruppo Unipol

Questa presentazione non costituisce e non è parte di un'offerta di scambio o di acquisto, o di una sollecitazione di un'offerta di acquisto o di scambio, di strumenti finanziari. Tale offerta o sollecitazione sarà effettuata solo in base a una documentazione ufficiale di offerta approvata dalle autorità di regolamentazione competenti.

L'Offerta è promossa in Italia, in quanto le Azioni sono quotate sull'Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., ed è rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti gli azionisti dell'Emittente.

Alla data della presente presentazione, l'Offerta non è promossa né diffusa, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada, Giappone o in qualsiasi altro Paese nel quale l'Offerta non sia consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competenti autorità locali o sia in violazione di norme o regolamenti (gli "Altri Paesi"), né utilizzando strumenti di comunicazione o commercio internazionale (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono ed internet) degli Stati Uniti d'America, Australia, Canada, Giappone o degli Altri Paesi né qualsivoglia struttura di alcuno degli intermediari finanziari degli Stati Uniti d'America, Australia, Canada, Giappone o degli Altri Paesi, né in alcun altro modo.

Copia di qualsiasi documento relativo all'Offerta (ivi incluso il Documento di Offerta), non sono e non devono essere inviati, né in qualsiasi modo trasmessi, o comunque distribuiti, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'America, in Australia, in Canada, in Giappone o negli Altri Paesi. Chiunque riceva i suddetti documenti non deve distribuirli, inviarli o spedirli (né a mezzo di posta né attraverso alcun altro mezzo o strumento di comunicazione o commercio internazionale) negli Stati Uniti d'America, in Australia, in Canada, in Giappone o negli Altri Paesi.

Il presente documento è accessibile nel o dal Regno Unito esclusivamente: (i) da persone che hanno esperienza professionale in materia di investimenti che rientrano nell'Articolo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, come successivamente modificato (l'"Order") o (ii) da società con patrimonio netto elevato e da altre persone alle quali questo documento può essere legittimamente trasmessa, in quanto rientranti nell'Articolo 49(2), commi da (a) a (d), dell'Order (tutti questi soggetti sono definiti congiuntamente come "Soggetti Rilevanti"). Gli strumenti finanziari di cui al presente documento sono disponibili solamente ai Soggetti Rilevanti (e qualsiasi invito, offerta, accordo a sottoscrivere, acquistare o altrimenti acquisire tali strumenti finanziari sarà rivolta solo a questi ultimi). Qualsiasi soggetto che non sia un Soggetto Rilevante non dovrà agire o fare affidamento su questo documento o sui suoi contenuti.Il presente documento, così come ogni altro documento relativo all'Offerta (ivi incluso il Documento di Offerta) non costituiscono e non possono essere interpretati quale offerta di strumenti finanziari rivolta a soggetti domiciliati e/o residenti negli Stati Uniti d'America, Canada, Giappone, Australia o negli Altri Paesi. Nessuno strumento può essere offerto o compravenduto negli Stati Uniti d'America, Australia, Canada, Giappone o negli Altri Paesi in assenza di specifica autorizzazione in conformità alle applicabili disposizioni della legge locale di detti Stati o degli Altri Paesi ovvero di deroga rispetto alle medesime disposizioni.

L'adesione all'Offerta da parte di soggetti residenti in paesi diversi dall'Italia può essere soggetta a specifici obblighi o restrizioni previsti da disposizioni di legge o regolamentari. È esclusiva responsabilità dei destinatari dell'Offerta conformarsi a tali norme e, pertanto, prima di aderire all'Offerta, verificarne l'esistenza e l'applicabilità, rivolgendosi ai propri consulenti. Non saranno accettate eventuali adesioni all'Offerta conseguenti ad attività di sollecitazione poste in essere in violazione delle limitazioni di cui sopra.

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLL'OPERAZIONE

Struttura attuale del Gruppo

Struttura del Gruppo post operazione

Nota: per ulteriori informazioni sull'OPA, si prega di far riferimento alla comunicazione ai sensi dell'articolo 102 del Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio ¹⁹⁹⁸

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLLE TAPPE DELLA SEMPLIFICAZIONE E L'EVOLUZIONE DEL CONTESTO STRATEGICO DEL GRUPPO

		ie d i a ion i te ta te ca g or q uo z
2 0 1 2	d l c l lo d l d Ac is iz io G Fo ia ia -S A I t q ne e o n ro e ru p p o n r u à ( f d la l ) 4 ie Pr in Fo ia -S i, M i As icu io i, Un ip t ta te so c q uo em a n ra a no s ra n o z , l ( l o d. l p f d d. d 8 i i q i Un ip Un ip iv. Pr in Fo ia ia- Sa i o Fo ia ia- Sa i r isp A, t to ta t uo o r o r em a n r r n r , , , , ) d la d. la Fo ia ia- Sa i r isp B, M i M i isp n r no o r no r ,
2 0 1 4	d l Na i i U ip S i t s a n o a c à ( l e l ) 2 ie Un ip Un ip Sa i t ta te so q uo o o c l ( l o d. l p l d. l l ) 5 i i q i Un ip Un ip iv, Un ip Sa i o Un ip Sa i r isp A, Un ip Sa i r isp B t to ta t uo o r o r o r o o , ,
2 0 1 5	io io i ip l p iv. ip l i r is is in io i o d in ie C U U S A B o nv e rs ne a z n n o r n o a p. e r p. a z n r a r , à ( ) ie ip l e ip l i 2 Un Un Sa t ta te so c q uo o o l ( l o d. l d. ) 2 i i q i ip ip Sa i o Un Un t to ta t uo o r o r ,
2 0 1 7 2 0 1 8	l d l c io izz io icu iv Ra t t z na az ne e o m p a r o a s s ra o l c de l le lu Un ip Un ip Sa i ip io i in Un i Sa L in Ar te te o e a o p ar c az n ea r e ca , l ho l d l l v de l bu Un ip in Un ip Sa i a ice in ivo t t o g p ur a, o er s es s o p er a
2 0 1 9	io d i ip l C U Ba e s s ne n o nc a ip l fo l izz l bu in icu ivo Gr Un to t up p o o ca a s u s es s a ss ra
2 0 9 1 2 0 2 3	lu io d l c ic d l Ev G t t t t o z ne e o n e s s ra e g o e ru p p o de l d de l d is iz io 9, 8 % i 9, 3 % i S O Ac 1 5 B P E R 1 7 B P q u ne e
2 0 2 4	i i l – i l i F U U S u s o n e n p o n p o a à l 1 i 1 i t t t t t t t s o c e q u o a a, o o q u o a o

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLRAZIONALE STRATEGICO

RAZIONALE STRATEGICO

L'operazione ha lo scopo di:

• razionalizzare la struttura societaria del Gruppo
• semplificare i processi decisionali di direzione unitaria e governo del Gruppo

V A N A G G I T D E L L A F U S I O N E	l d l: G i a ion is i i Un ip t z o à a d ive ion is i d i u ie icu iva te t t t  n ra nn o az na so c ss ra b le l d e i i c i ion i e i t to co m p ar a a om p e r na z a ur op e l p f lo d fu d ing im izz i i i c t t  as sa e n o er an no ro ine ie d i c t te to  o rra nn o s rg os la d lv b l à de l im izz iz ion i s i i i Gr t t t  o er an no p os e o up p o, he h in iav iva t t an c c e p ro sp e	l d l G i a ion is i i Un ip Sa i: t z o à im ion is i d i u de l le inc ip l i s ie t t  r ar ra nn o a na p r a oc z l de l icu ive i ian Gr t ta ta ta ca p og ru p p o as s ra e, q uo up p o , ip l, in l ine le ig l ior i p ice ion l i e Un t o a c on m ra c n az a l in ion i te rn az a de lo lev l l lo d i ion io ive i te t to to  rra nn o un az ar co n u n e a à l iq i d i t u la d inc ip ion i p i te te tn  re m en ra nn o p ar c az e ne ar er ba be f d d d à e icu io ic i in in i i r i iv i te t t nc as s ra z ne co n ne rm e , d f ive i ica ion rs z e
R A Z I O N A L E 'O D E L L P A	d à g l d l he ha L iq i i i i a ion is i i Un ip Sa i c in t t ta t te u ar an ag z o no n nn o da de l lor i izz ion inv im in ic ip isp t t to t ra p m on e az e o es en an o r , io isp i p i d i m de l ia t to to t ta to a u n p re m r e a re er ca co me g a zz	d l la fu ion i p ip ion te nz e ar c ar e a s e: l la da de l la fu ion t to ta e a s e d i q ion 3 8 ta ta p ag ue s p re se n e z

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLPRINCIPALI HIGHLIGHT DELLA FUSIONE

Fusione per incorporazione in Unipol di UnipolSai e delle holding intermedie

• Unipol Finance, UnipolPart I e Unipol Investment sono holding intermedie interamente detenute da Unipol. Le azioni di queste società verranno annullate senza concambio una volta che la fusione sarà completata
• Anche le azioni di UnipolSai detenute direttamente e indirettamente da Unipol e le azioni proprie di UnipolSai saranno annullate senza concambio

Nell'ambito della fusione per incorporazione di UnipolSai in Unipol il rapporto di cambio è pari a 3 azioni Unipol di nuova emissione per ogni 10 azioni UnipolSai offerta incambio

• Unipol emetterà nuove azioni con le stesse caratteristiche di quelle in circolazione
• Il numero delle nuove azioni che dovrà emettere Unipol verrà stabilito in seguito al risultato dell'OPA

Il completamento della fusione avrà luogo indipendentemente dal risultato dell'OPA

• Gli azionisti di Unipol che non approveranno la fusione e pertanto le modifiche allo statuto, avranno il diritto di recedere
• L'efficacia del diritto di recesso è subordinata al perfezionamento della fusione e alla circostanza che l'esborso complessivo non sia superiore a 100€mln, salvo rinuncia da parte di Unipol e UnipolSai.
• Il perfezionamento della fusione è subordinato, inter alia, all'ottenimento delle autorizzazioni di legge
• Il completamento della fusione è previsto entro la fine del 2024

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLPRINCIPALI HIGHLIGHTS DELL'OPA

O O S P R P T A O A P	f fe b b l d da le l O Pu ica i Ac is in ig io i Un ip Sa i ta to te te te tu t te r q u ra m en p er ca ss a, r ua r n az n o , d io de l le io i de d ire in d ire da ip l e de l le io i p ie de Un te te t ta te t ta te te te  a ec ce z ne az n nu m en e m en o az n ro p r nu d d da l ire in ire Un ip Sa i t ta te t ta te m en e m en o inc lus le io i p ie he lm i l m l l 'am b i de i p ian i d i c io tu te t te t n to  e az n ro p r c sa ra nn o ev en a en g ar an a an ag em en e om p en sa z ne l de l p do d de l l 'O i ine io i a io P A tro te en rm er s ne a l la da de l l 'an io, l 'O ig da im d i n io i, isp de i a l % de l c i le ia le A P A 4 1 7. 3 8 6. 6 0 0 1 4, 7 5 ta t ta nu nc r ua r u n m as s o az n co rr on n ap so c d l i Un ip Sa i o
A M M O N T A R E	d de d ( l d bu d de do de l la Co isp ivo in i p i a € 2, 7 0 0 io iv i i.e Un ip Sa i is i isc iv i im t t ta t tr rr e co n n ar p er a z ne cu m n . s e o e un n p r a da d de l l 'O l c à a do d le d de do ) i p P A, i isp ivo ica i i u im i a iv i ta to t t to t te t to to ta ag am en or r e ve rr u m a m en r n p or p ar n de d de l d Co isp io isp i p i i m ia 3 8 i q io te t to to t ta to ta ta rr on n a un p re m r e a re zz er ca co m e g a p ag ue s p re se n z ne
U N I N G F D	l do l de F ina ia i izz iso iq i ta t nz u an r rse u
D A T A D I A V V I O	bo d ina l la le io lam da d i b Su Co ta ta te r a us ua ap p ro va z ne re g o en re p ar ns o

PROGETTO DI RAZIONALIZZAZIONE SOCIETARIA DEL GRUPPO UNIPOLOPA - PREMIO VS. PREZZI DI MERCATO

M es e	d io ion Pr Az ez zo m e p er e de ( in ) Eu to p on ra ro	i f fe i l D tra re nz a isp ivo i l p t t co rr e e re zzo d io ion ( in Az me p er e ) Eu ro	i f fe i l D tra re nz a isp ivo i l p t t co rr e e re zzo d io ion ( in Az % me p er e isp l p d io ) t to r e a re zzo m e
fe ( 1 b br io 2 0 2 l im 5 4 t a u o ior d i Bo ta g no rsa ap er l la im de da ta p r a de l l 'an ) io nu nc	2, 3 9 8	0, 3 0 2	1 2, 6 %
d ia i M 1 e p re a me se zz	2, 4 2 2	0, 2 7 8	% 1 1, 5
d M ia i 3 i e p re zz a me s	2, 3 5 0	0, 3 5 0	1 4, 9 %
d ia i 6 i M e p re zz a me s	2, 3 2 2	0, 3 8 7	1 6, 3 %
d M ia i 1 2 i e p re zz a me s	2, 3 2 5	0, 3 7 5	1 6, 1 %

Elaborazione dei dati Bloomberg al 15 febbraio ²⁰²⁴

CONTATTI INVESTOR RELATIONS

Adriano Donati Head of Investor Relations

investor.relations@unipol.itinvestor.relations@unipolsai.it

Carlo LatiniEleonora RoncuzziGiancarlo LanaGiuseppe GiulianiSilvia Tonioli

Tel +39 051 507 6333 Tel +39 051 507 7063 Tel +39 011 654 2088 Tel +39 051 507 7218Tel +39 051 507 2371

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