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Unipol Earnings Release 2023
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Earnings Release
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Risultati consolidati 9M23
Bologna – 10 novembre 2023
Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi ai 9M23.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Luca Zaccherini, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.
L'eventuale mancata quadratura dei dati contenuti nel presente documento dipende dagli arrotondamenti.
Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol e si basano sui principi contabili internazionali (IFRS) in vigore.
1 Risultati consolidati 9M23
2
Allegati
2 Allegati 1 Risultati consolidati 9M23
RISULTATI CONSOLIDATI 9M23 > RISULTATI PER SETTORE
RISULTATI PER SETTORE
| €mln | 9M22 rep. IFRS4/IAS 39 |
9M22 norm. IFRS4/IAS 39 |
9M22 IFRS17/9 |
9M23 IFRS17/9 |
|---|---|---|---|---|
| Risultato ante imposte | 1.098 | 823 | 603 | 948 |
| Danni | 864 | 755 | 448 | 615 |
| Vita | 189 | 189 | 103 | 221 |
| Altro | 46 | -120 | 52 | 111 |
| Risultato netto | 854 | 579 | 495 | 769 |
| Risultato di Gruppo |
699 | 440 | 395 | 615 |
I dati ai 9M22 normalizzati escludevano (i) il badwill contabilizzato da Unipol in seguito all'incremento della sua quota in BPER e (ii) gli effetti contabili rilevati da BPER in seguito all'acquisizione dell'80% di Banca Carige.
| €mln | 9M22 IFRS4/IAS39 |
9M22 IFRS17/9 |
9M23 IFRS17/9 |
|---|---|---|---|
| Risultato ante imposte | 885 | 394 | 771 |
| Danni | 731 | 315 | 527 |
| Vita | 190 | 104 | 224 |
| Altro | -37 | -26 | 20 |
| Risultato netto | 616 | 262 | 586 |
| Risultato di Gruppo |
581 | 230 | 540 |
CONTO ECONOMICO PER SETTORE
| €mln | Danni | Vita | Altro | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi assicurativi |
6.634 | 386 | -- | 7.019 |
| Costi assicurativi |
-6.533 | -208 | -- | -6.741 |
| Risultato della riassicuraz. |
-9 | -6 | -- | -15 |
| Risultato dei servizi ass.vi |
92 | 171 | -- | 264 |
| a Risultato finanziario netto |
576 | 65 | 157 | 798 |
| Altri proventi/oneri |
4 | 10 | 6 | 21 |
| Interessi su passività finanz. |
-58 | -25 | -51 | -135 |
| Risultato ante imposte |
615 | 221 | 111 | 948 |
| Risultato netto |
769 |
| €mln | Danni | Vita | Altro | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi assicurativi |
6.634 | 386 | -- | 7.019 |
| Costi assicurativi |
-6.533 | -208 | -- | -6.741 |
| Risultato della riassicuraz. |
-9 | -6 | -- | -15 |
| Risultato dei servizi ass.vi |
92 | 171 | -- | 264 |
| a Risultato finanziario netto |
487 | 68 | 11 | 565 |
| Altri proventi/oneri |
6 | 11 | 14 | 30 |
| Interessi su passività finanz. |
-58 | -25 | -4 | -87 |
| Risultato ante imposte |
527 | 224 | 20 | 771 |
| Risultato netto |
586 |
6
€mln RACCOLTA PREMI
Auto Non-Auto
Dettaglio per Ecosistema
| €mln | % | var% | |
|---|---|---|---|
| Mobility | 3.131 | 52 | +1,0 |
| Auto | 2.858 | 47 | +1,2 |
| Altro | 273 | 4 | -1,1 |
| Welfare | 1.255 | 21 | +9,2 |
| Malattia | 762 | 13 | +16,6 |
| Infortuni | 494 | 8 | -0,5 |
| Property | 1.688 | 28 | +5.3 |
| Incendio e ADB | 935 | 15 | +6,8 |
| RCG | 519 | 9 | +5,5 |
| Altro | 233 | 4 | -0,9 |
| Totale | 6.074 | 100 | +3,8 |
Dettaglio per segmento di mercato
| Totale | Mobility | Welfare | Property | |
|---|---|---|---|---|
| Retail & PMI | 79% | 45% | 11% | 23% |
| Corporate | 21% | 7% | 10% | 5% |
| Totale | 100% |
Dettaglio per società
| €mln | % | var% | |
|---|---|---|---|
| UnipolSai | 4.821 | 79 | +0,8 |
| UniSalute | 562 | 9 | +37,0 |
| Linear | 159 | 3 | +9,7 |
| Arca Assicurazioni | 199 | 3 | +10,3 |
| Siat | 141 | 2 | +7,1 |
| Incontra | 105 | 2 | -15,5 |
| DDOR | 86 | 1 | +10,1 |
| Totale | 6.074 | 100 | +3,8 |
Dettaglio per canale distributivo
| Totale | Mobility | Welfare | Property | |
|---|---|---|---|---|
| Agenti | 76% | 44% | 10% | 22% |
| Bancassicurazione | 6% | 1% | 3% | 2% |
| Altro | 19% | 7% | 8% | 4% |
| Totale | 100% |
RISULTATI CONSOLIDATI 9M23 > COMBINED RATIO
Combined ratio = 1- (risultato servizi assicurativi/ricavi contratti assicurativi) Dati gestionali
RISULTATI CONSOLIDATI 9M23 > RACCOLTA PREMI VITA
Dettaglio per ramo
| €mln | % | |||
|---|---|---|---|---|
| Tradizionali | 2.812 | 63 | ||
| Unit linked | 327 | 7 | ||
| +12,9% 4.496 |
Fondi pensione |
1.254 | 28 | |
| Capitalizzazioni | 103 | 2 | ||
| Totale | 4.496 | 100 |
Dettaglio per segmento di mercato
| Totale | Multiramo | Tradizionali pure |
Linked pure |
Fondi pensione |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Individuali | 62,2% | 15,5% | 44,7% | 1,5% | 0,5% |
| Collettive | 36,9% | -- | 9,5% | -- | 27,4% |
| Corporate | 0,8% | -- | 0,8% | -- | -- |
| Totale | 100,0% |
Dettaglio per canale distributivo
| €mln | % | var% | |
|---|---|---|---|
| Agenti | 1.028 | 23 | +0,9 |
| Bancassicurazione | 1.863 | 41 | +27,3 |
| Direzione | 1.507 | 34 | +8,3 |
| Altro | 99 | 2 | -9,2 |
| Totale | 4.496 | 100 | +12,9 |
Dettaglio per società
| €mln | % | var% | |
|---|---|---|---|
| UnipolSai | 2.618 | 58 | +4,5 |
| Arca Vita + AVI | 1.843 | 41 | +28,4 |
| Altre società |
35 | 1 | -17,4 |
| Totale | 4.496 | 100 | +12,9 |
Raccolta Netta
| €mln | 9M23 |
|---|---|
| Tradiz. + Capitalizz. | +265 |
| Altro | +908 |
| Totale | +1.174 |
Riserve tecniche per minimo garantito a
| FY22 | 9M23 | |||
|---|---|---|---|---|
| Rend. min. gar. | €mld | % | €mld | % |
| 0% | 17,1 | 47 | 18,7 | 50 |
| 0% - 1% |
7,8 | 22 | 7,4 | 20 |
| 1% - 2% |
5,2 | 14 | 5,0 | 13 |
| 2% - 3% |
4,3 | 12 | 4,2 | 11 |
| >3% | 1,9 | 5 | 1,8 | 5 |
| Totale | 36,4 | 100 | 37,1 | 100 |
aRiserve tecniche gestioni separate portafoglio in essere b Calcolato sul costo storico c Rendimento finanziario lordo su base annua Dati gestionali
€mln
Investimenti per asset class
| FY22 | 9M23 | |||
|---|---|---|---|---|
| €mld | % | €mld | % | |
| Totale obbligazioni | 41,3 | 78,7 | 41,9 | 78,7 |
| di cui governativi Italia | 17,5 | 33,3 | 17,2 | 32,2 |
| di cui governativi altri paesi | 8,8 | 16,8 | 9,5 | 17,8 |
| di cui corporate | 15,0 | 28,5 | 15,3 | 28,7 |
| Liquidità | 1,6 | 3,1 | 1,6 | 3,0 |
| Azioni e fondi | 2,3 | 4,4 | 2,3 | 4,3 |
| Real Assets, P.E., H.F. | 2,4 | 4,5 | 2,6 | 5,0 |
| Immobiliare | 4,9 | 9,3 | 4,9 | 9,1 |
| Totale | 52,6 | 100 | 53,3 | 100 |
Dettaglio per settore contabile – 9M23
| FVOCI | FVPL Danni e Vita patr. |
FVPL Vita gest. sep. |
Costo amm. |
Altro | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Governativi | 46% | -- | -- | 4% | -- | 50% |
| Corporate | 23% | 1% | 3% | 2% | -- | 29% |
| Liquidità | -- | -- | -- | -- | 3% | 3% |
| Azioni e fondi |
3% | 1% | -- | -- | -- | 4% |
| Real Assets, P.E., H.F. | -- | 2% | 3% | -- | -- | 5% |
| Immobiliare | -- | -- | 1% | 8% | -- | 9% |
| Totale | 73% | 4% | 6% | 14% | 3% | 100% |
Duration (anni)
| FY22 | 9M23 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Danni | Vita | Totale | Danni | Vita | Totale | |
| Attivi | 3,0 | 6,0 | 5,0 | 2,3 | 5,5 | 4,4 |
| Passivi | 2,3 | 7,3 | 5,8 | 2,2 | 6,9 | 5,4 |
| Mismatch | 1,3 | -0,5 | -0,0 | 0,6 | -0,5 | -0,3 |
RISULTATI CONSOLIDATI 9M23 > REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI
€mln
| 9M22 | 9M23 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Danni | Vita | Totale | Danni | Vita | Totale | |
| Cedole e dividendi | 346 | 851 | 1.223 | 388 | 891 | 1.324 |
| Rend. | 3,3% | 3,1% | 3,1% | 3,9% | 3,2% | 3,4% |
| Valutazioni e realizzi | -563 | -280 | -879 | 149 | 34 | 189 |
| Rend. | -5,4% | -1,0% | -2,3% | 1,5% | 0,1% | 0,5% |
| Totale | -218 | 572 | 185 | 536 | 925 | 1.513 |
| Rend. | -2,1% | 2,1% | 0,9% | 5,4% | 3,3% | 3,9% |
Rendimenti da investimenti su base annua Dati gestionali
RISULTATI CONSOLIDATI 9M23 > IMMOBILIARE
| Rendimento | lordo | |||
|---|---|---|---|---|
| 9M22 | 9M23 | |||
| €mln | Rend. | €mln | Rend. | |
| Rend. ord. | 83 | 3,8% | 93 | 4,3% |
| a Rend. straord. |
-4 | -0,2% | 2 | 0,1% |
| Totale | 79 | 3,6% | 95 | 4,3% |
Dettaglio per settore contabile
€mln
€mld
Partial Internal Model (consolidato) Economic Capital (consolidato)
a Eligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement
Partial Internal Model (solo)
1 Risultati consolidati 9M23
Alla data attuale
c In corso la cessione; firmato il contratto con UniCredit S.p.A.
Alla data attuale
UnipolPay corporate banking e servizi IMEL (digital wallet e tecnologia dei pagamenti)
| KPIs |
|---|
| ------ |
| €mln | 9M22 | 9M23 |
|---|---|---|
| Ricavi | 262 | 390 |
| Costi | -108 | -167 |
| Plusvalenze su cespiti | 23 | 36 |
| EBITDA | 178 | 264 |
| EBIT | 32 | 59 |
| Risultato netto | 24 | 19 |
30.651
Al 30 settembre 2023
€mln
| Emittente | Quotato a | Valore nominale |
Sub./Sen./ Hyb. |
Tier | Scadenza | Cedola |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UnipolSai | ✓ | 500 | Sub. | Tier II | mar. 2028 | 3,88% |
| UnipolSai | ✓ | 750 | Hyb. | Tier I | Perpetuo b | 5,75% |
| UnipolSai | ✓ | 500 | Hyb. | Tier I | Perpetuo c | 6,38% |
| Totale UnipolSai S.p.A. |
1.750 | 5,39% d | ||||
| Unipol | ✓ | 1.000 | Sen. | -- | mar. 2025 | 3,00% |
| Unipol | ✓ | 500 | Sen. | -- | nov. 2027 |
3,50% |
| Unipol (Green Bond) | ✓ | 1.000 | Sen. | -- | sett. 2030 | 3,25% |
| Totale Unipol S.p.A. |
2.500 | 3,20% d | ||||
| Totale UnipolSai S.p.A. + Totale Unipol S.p.A. |
4.250 |
aQuotato alla borsa del Lussemburgo b Prima call giugno 2024
c Prima call aprile 2030 d Tasso medio calcolato sullo stock medio 9M23
€mln
Al 30 settembre 2023
| Attivi | Passivi | ||
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie liquide | 1.686 | Debito senior 2025 | 1.000 |
| Debito senior 2027 | 500 | ||
| Senior green bond 2030 | 1.000 | ||
| Attività finanziarie liquide a | 1.686 | Passività finanziarie b | 2.500 |
| Saldo netto |
-814 |
|---|---|
a Incluse attività finanziarie liquide di Unipol S.p.A. e delle società da essa direttamente controllate al 100%. Incluso anche l'85,24% delle attività finanziarie liquide di UnipolReC b Valore nominale
Al 30 settembre 2023
| Note | ||
|---|---|---|
| Partecipazione in UnipolSai | 85,21% | rif. slide 17 |
| Partecipazione diretta in BPER | 10,53% | rif. slide 17 |
| Attività/Passività finanziarie nette | -814 €mln | rif. slide 21 |
| Costi operativi netti ai 9M23 a | 21 €mln | dato adjusted esclusi costi non ricorrenti |
| DTA | 229 €mln | Deferred Tax Assets relative all'affrancamento dell'avviamento - local GAAP |
Il 28 settembre 2023 Unipol ha annunciato l'acquisto di una quota azionaria diretta in BPS. L'acquisto è divenuto effettivo a ottobre, pertanto la partecipazioni in BPS non è inclusa in questa slide che rappresenta i componenti del NAV al 30 settembre 2023.
aDifferenza tra valore e costi della produzione Dati gestionali
| €mln | 9M22 | 9M23 |
|---|---|---|
| Raccolta premi |
9.834 | 10.570 |
| Danni | 5.851 | 6.074 |
| Vita | 3.982 | 4.496 |
| Combined Ratio | 91,2% | 98,6% |
| Risultato ante imposte |
603 | 948 |
| Risultato netto |
495 | 769 |
| Risultato netto di Gruppo |
395 | 615 |
| €mln | FY22 | 9M23 |
| Parimonio netto totale |
8.579 | 9.042 |
| Patrimonio netto di Gruppo |
6.863 | 7.278 |
| Solvency 2 ratio (cons. PIM) | 200% | 218% |
| €mln | 9M22 | 9M23 |
|---|---|---|
| Raccolta premi |
9.834 | 10.570 |
| Danni | 5.851 | 6.074 |
| Vita | 3.982 | 4.496 |
| Combined Ratio | 91,2% | 98,6% |
| Risultato ante imposte |
394 | 771 |
| Risultato netto |
262 | 586 |
| Risultato netto di Gruppo |
230 | 540 |
| €mln | FY22 | 9M23 |
| Parimonio netto totale |
6.733 | 6.962 |
| Patrimonio netto di Gruppo |
6.458 | 6.675 |
| Solvency 2 ratio (cons. ec. cap.) |
274% | 296% |
Dati ai 9M22 riesposti in conformità agli IFRS 9/17
Adriano Donati Head of Investor Relations
[email protected] [email protected]
| Carlo Latini | Tel +39 051 507 6333 |
|---|---|
| Eleonora Roncuzzi | Tel +39 051 507 7063 |
| Giancarlo Lana | Tel +39 011 654 2088 |
| Giuseppe Giuliani | Tel +39 051 507 7218 |
| Silvia Tonioli | Tel +39 051 507 2371 |
