Unipol — Earnings Release 2022

Nov 11, 2022

Informazione Regolamentata n. 0265-88-2022		Data/Ora Ricezione 11 Novembre 2022 06:46:18	Euronext Milan
Societa'	:	UNIPOL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	169282
Nome utilizzatore	:	UNIPOLN07 - Nerdi
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	11 Novembre 2022 06:46:18
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	11 Novembre 2022 06:46:20
Oggetto	:	Comunicato stampa Gruppo Unipol – Approvati i risultati consolidati al 30 settembre 2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

• Risultato netto consolidato a 854 milioni di euro, in crescita rispetto agli 813 milioni del 30 settembre 2021
• In aumento la raccolta diretta assicurativa a 9,8 miliardi di euro (+4,0%)
  • Danni: 5,9 miliardi di euro (+5,6%), di cui 2,8 miliardi Auto e 3 miliardi Non Auto

Positive performance in tutti gli Ecosistemi:

• o Mobility: 3,1 miliardi di euro (+2,0%)
• o Welfare: 1,1 miliardi di euro (+14,2%)
• o Property: 1,6 miliardi di euro (+7,2%)
• Vita: 4,0 miliardi di euro (+1,7%)
• Combined ratio netto riassicurazione al 93,2%
• Solvency ratio consolidato al 197%1

¹ Il dato è da intendersi preliminare in quanto il risultato definitivo sarà comunicato all'Autorità di Vigilanza secondo le tempistiche previste dalla normativa vigente.

Bologna, 11 novembre 2022

Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A., riunitosi ieri sotto la Presidenza di Carlo Cimbri, ha approvato i risultati consolidati al 30 settembre 2022.

Valori in milioni di euro	30/9/2022	30/9/2021	Var. %
Raccolta assicurativa diretta	9.834	9.454	4,0
Raccolta assicurativa diretta Danni	5.851	5.539	5,6
Raccolta assicurativa diretta Vita	3.982	3.915	1,7
Combined ratio Danni - lavoro diretto	91,4%	91,7%
Combined ratio Danni - netto riassicurazione	93,2%	92,8%
Risultato consolidato	854	813	5,0
Valori in milioni di euro	30/9/2022	31/12/2021	Var. %
Investimenti e disponibilità	63.103	71.692	(12,0)
Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo	5.980	7.780	(23,1)
Solvency ratio	197%	214%

Sintesi dei dati più significativi del Gruppo

Il Gruppo Unipol ha chiuso i primi nove mesi del 2022 con un risultato netto consolidato pari a 854 milioni di euro (579 milioni di euro il risultato netto normalizzato2 ), in miglioramento rispetto al risultato di 813 milioni di euro del corrispondente periodo dell'esercizio precedente (l'utile netto normalizzato2 era stato di 531 milioni di euro).

Nei primi nove mesi del 2022 la raccolta diretta assicurativa, al lordo delle cessioni in riassicurazione, si è attestata a 9.834 milioni di euro, in crescita (+4,0%) rispetto ai 9.454 milioni di euro registrati al 30 settembre 2021.

Settore Danni

La raccolta diretta nel comparto Danni, al 30 settembre 2022, è pari a 5.851 milioni di euro e ha registrato una significativa crescita (+5,6%) rispetto ai 5.539 milioni di euro raggiunti al 30 settembre

² Nel risultato normalizzato al 30 settembre 2022 sono stati esclusi alcuni effetti non ricorrenti derivanti dal consolidamento con il metodo del patrimonio netto di BPER, costituiti dalla componente economica positiva connessa all'incremento, dal 18,9% al 19,9%, della quota di partecipazione complessivamente detenuta da Unipol su BPER e dal badwill rilevato da BPER a seguito dell'acquisizione di Banca Carige. Nel risultato al 30 settembre 2021 sono stati esclusi gli effetti dell'accordo relativo alla transazione sulle azioni di responsabilità promosse nei confronti di ex amministratori e sindaci di Fondiaria-Sai e Milano Assicurazioni, quelli relativi al riallineamento fiscale di avviamenti e immobili e il badwill rilevato da BPER a fronte dell'acquisizione di filiali ex UBI Banca e Banca Intesa Sanpaolo.

2021, con andamenti positivi in tutti gli Ecosistemi in cui è presente il Gruppo. A tale ammontare contribuiscono in particolare la compagnia UnipolSai, che registra premi Danni per 4.781 milioni di euro (+2,6%), UniSalute che ha raggiunto premi superiori ai 400 milioni di euro (+12,2%) e Linear con una raccolta di 145 milioni di euro (+5,2%).

Forte crescita del canale bancassicurazione in cui opera Arca Assicurazioni (180 milioni di euro; +38,1%).

Il comparto Auto risulta in aumento dell'1,0% rispetto all'esercizio precedente, con premi pari a 2.823 milioni di euro. Si registra una progressiva ripresa della frequenza dei sinistri rispetto a un 2021 impattato da limitazioni alla circolazione delle persone causate dalla pandemia, accompagnata da una crescita del costo medio dei sinistri conseguente alla pressione dell'inflazione sui costi di riparazione e ai recenti adeguamenti normativi dei valori di riferimento dei danni per microlesioni e danni parentali.

In continuo sviluppo, anche, le garanzie accessorie comprese nel ramo Corpi Veicoli Terrestri.

Di grande rilievo la performance segnata dal comparto Non Auto, con premi pari a 3.028 milioni di euro e una crescita del 10,4% rispetto al 30 settembre 2021, risultato al quale hanno contribuito i rami di attività e tutti i canali di vendita del Gruppo.

Tutte le linee di business degli Ecosistemi hanno evidenziato performance positive nei nove mesi. L'Ecosistema Mobility registra, in ambito assicurativo, 3.099 milioni di euro di raccolta (+2,0%) e accresce il posizionamento lungo tutta la catena del valore della mobilità, attraverso UnipolRental, la società di noleggio a lungo termine del Gruppo, e UnipolMove, il nuovo sistema di telepedaggio che ha già superato i 350.000 dispositivi.

In particolare, UnipolRental ha chiuso i primi nove mesi del 2022 con un incremento significativo dei contratti acquisiti (circa 73.000 contro i circa 60.000 di fine 2021) grazie anche agli ottimi risultati commerciali conseguiti dalle agenzie UnipolSai. Il totale veicoli immatricolati al 30 settembre 2022 è stato pari a 16.865, rispetto ai 10.332 dell'analogo periodo dello scorso anno.

L'Ecosistema Welfare riporta una raccolta pari a 1.149 milioni di euro (+14,2%), con un incremento significativo dell'area salute (+21,8%). L'Ecosistema Property, con una raccolta pari a 1.603 milioni di euro, segna una crescita del 7,2%.

Il combined ratio al netto della riassicurazione, al 30 settembre 2022, è pari al 93,2% (91,4% lavoro diretto), rispetto al 92,8% realizzato al 30 settembre 2021 (91,7% lavoro diretto). Il loss ratio al netto della riassicurazione è pari al 65,9% (rispetto al 66,2% dei primi nove mesi del 2021), mentre l'expense ratio al netto della riassicurazione si è attestato al 27,3% (contro il 26,6% al 30 settembre 2021).

Il risultato ante imposte del settore Danni è pari a 864 milioni di euro (755 milioni di euro il risultato ante imposte normalizzato2 ) rispetto agli 843 milioni di euro registrati nei primi nove mesi dell'esercizio 2021 (744 milioni di euro era stato invece il risultato normalizzato2 ).

Settore Vita

Nel comparto Vita, il Gruppo ha realizzato una raccolta diretta pari a 3.982 milioni di euro, in aumento dell'1,7% rispetto ai 3.915 milioni di euro registrati nei primi nove mesi dell'esercizio 2021. Il mix della raccolta resta orientato principalmente verso prodotti multiramo, coerentemente con una strategia volta alla riduzione dell'assorbimento di capitale e del tasso minimo garantito, che passa dallo 0,99% del 31 dicembre 2021 allo 0,94% del 30 settembre 2022; tasso pari a zero per circa il 46% delle riserve al 30 settembre 2022.

In questo contesto, UnipolSai ha realizzato una raccolta diretta pari a 2.505 milioni di euro (+26,8% sul corrispondente periodo del 2021), avendo beneficiato della contabilizzazione nel terzo trimestre di nuovi mandati di gestione di fondi pensione.

Il risultato ante imposte del settore Vita è pari a 189 milioni di euro rispetto ai 160 milioni di euro realizzati nei primi nove mesi dell'esercizio 2021 (153 milioni di euro era stato invece il risultato normalizzato2 ). La crescita è legata al miglioramento della marginalità, sia tecnica, che finanziaria, favorita dal contesto di tassi di interesse attuali e prospettici in crescita.

Settori Holding e Altro

Per quanto concerne gli altri settori in cui opera il Gruppo, la stagione estiva ha segnato una sensibile ripresa del comparto alberghiero, che era stato quello particolarmente colpito dalla pandemia e che è ritornato in utile.

Nel comparto immobiliare, gli interventi di periodo hanno privilegiato le location di pregio ed è proseguito il completamento di un nuovo edificio a uso direzionale in Piazza Gae Aulenti a Milano.

Il risultato ante imposte dei settori Holding e Altro è pari a 46 milioni di euro (-120 milioni di euro il risultato ante imposte normalizzato2 ) in miglioramento rispetto al risultato di -29 milioni al 30 settembre 2021 (-120 milioni di euro era stato invece il risultato normalizzato2 ).

Gestione finanziaria

Per quanto riguarda la gestione degli investimenti finanziari, in un contesto di mercato che ha visto tassi d'interesse in forte risalita, accompagnati da un aumento di volatilità, si è colta l'opportunità di rimodulare il profilo rischio rendimento del portafoglio investendo in titoli obbligazionari caratterizzati da appetibili livelli di redditività coniugati ad elevato merito di credito e duration

contenuta. Tale operatività si è inserita nel processo di diversificazione del portafoglio, anche al fine di contenere la volatilità del solvency ratio.

La redditività lorda del portafoglio degli investimenti finanziari assicurativi del Gruppo si è attestata al 3,0% (3,1% al 30 settembre 2021), grazie alla componente cedole e dividendi, in crescita rispetto all'analogo periodo dello scorso anno.

Situazione patrimoniale

Il patrimonio netto consolidato ammonta, al 30 settembre 2022, a 7.450 milioni di euro (9.722 milioni di euro al 31 dicembre 2021), di cui 5.980 milioni di euro di pertinenza del Gruppo. La variazione intervenuta nel periodo risente della riduzione dei valori di mercato dei titoli obbligazionari e azionari in portafoglio, conseguenti alle mutate condizioni dei mercati finanziari.

L'indice di solvibilità di Gruppo è pari al 197%1 (214% al 31 dicembre 2021).

Evoluzione prevedibile della gestione

Le informazioni al momento disponibili consentono di confermare, in assenza di eventi attualmente non prevedibili anche legati a un aggravarsi del contesto di riferimento, un andamento reddituale della gestione consolidata per l'anno in corso in linea con gli obiettivi fissati nel Piano Strategico 2022-2024.

Presentazione dei risultati alla comunità finanziaria

A partire dalle ore 12 di oggi è prevista una conference call nell'ambito della quale analisti finanziari e investitori istituzionali potranno porre domande al Direttore Generale e al Senior Management sui risultati al 30 settembre 2022. I numeri telefonici da comporre per assistere all'evento sono: +39 02 8020911 (dall'Italia e da tutti gli altri Paesi), +1 718 7058796 (dagli USA), +44 1212 818004 (da UK). È possibile seguire la presentazione anche attraverso i seguenti canali digitali:

• Connessione via Web Link: https://hditalia.choruscall.com/?calltype=2&info=company
• Connessione via App: Chorus Call HD, ID system CCHDVA

Si prega di leggere attentamente l'Informativa sulla Privacy prima di partecipare all'evento.

Il file multimediale contenente il commento preregistrato dei risultati è, in ogni caso, già disponibile nella sezione Investors del sito www.unipol.it.

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Luca Zaccherini, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A., dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in

materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa relativa ai dati consuntivi contabili contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Glossario

COMBINED RATIO LAVORO DIRETTO: indicatore che misura l'equilibrio della gestione tecnica diretta Danni, dato dalla somma di Loss ratio, incluso OTI ratio, e Expense ratio.

COMBINED RATIO NETTO RIASSICURAZIONE: indicatore che misura l'equilibrio della gestione tecnica complessiva Danni, dato dalla somma di Loss ratio al netto della riassicurazione e Expense ratio al netto della riassicurazione.

Unipol Gruppo

Unipol è uno dei principali gruppi assicurativi in Europa e leader in Italia nel Ramo Danni (in particolare nei settori Auto e Salute), con una raccolta complessiva pari a 13,3 miliardi di euro, di cui 7,9 miliardi nei Rami Danni e 5,4 miliardi nei Rami Vita (dati 2021). Unipol adotta una strategia di offerta integrata e copre l'intera gamma dei prodotti assicurativi e finanziari, operando principalmente attraverso la controllata UnipolSai Assicurazioni. Il Gruppo è attivo, inoltre, nell'assicurazione auto diretta (Linear Assicurazioni), nell'assicurazione trasporti ed aviazione (Siat), nella tutela della salute (UniSalute), nella previdenza integrativa e presidia il canale della bancassicurazione (Arca Vita e Arca Assicurazioni). Gestisce inoltre significative attività diversificate nei settori immobiliare, alberghiero (Gruppo UNA), medico-sanitario e agricolo (Tenute del Cerro). Unipol Gruppo S.p.A. è quotata alla Borsa Italiana.