Unipol — Earnings Release 2018

Nov 9, 2018

Informazione Regolamentata n. 0265-96-2018		Data/Ora Ricezione 09 Novembre 2018 06:53:20	MTA
Societa'	:	UNIPOL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	110455
Nome utilizzatore	:	UNIPOLN08 - Giay
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	:	09 Novembre 2018 06:53:20
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Novembre 2018 06:53:21
Oggetto	:	Comunicato stampa Gruppo Unipol: approvati i risultati consolidati al 30 settembre 2018
Testo del comunicato

Vedi allegato.

GRUPPO UNIPOL: APPROVATI I RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2018

• Risultato netto consolidato a 843 milioni di euro (-229 milioni di euro nei primi nove mesi del 2017) comprensivo della plusvalenza derivante dalla cessione di Popolare Vita (309 milioni di euro)
• Solvency ratio consolidato basato sul modello interno parziale pari al 161%¹ (160% al 30 giugno 2018)
• Raccolta diretta assicurativa, al netto di Popolare Vita, a 8,6 miliardi di euro (+5,1%)
• Danni: 5,6 miliardi di euro, in linea con i primi nove mesi del 2017
• Vita: 3,1 miliardi di euro (+16,6%)
• Combined ratio lavoro diretto al 94,5% rispetto al 96,8% registrato al 30 settembre 2017
• Risultato ante imposte del comparto Bancario pari a 27 milioni di euro
• Coverage ratio del Gruppo Bancario sulle sofferenze pari al 81% e al 46,1% sugli unlikely to pay, ai migliori livelli di mercato
• Redditività degli investimenti finanziari al 3,9%

¹Dato calcolato in base al Modello Interno Parziale da intendersi preliminare; il valore definitivo sarà comunicato all'Autorità di Vigilanza secondo le tempistiche previste dalla normativa vigente.

Bologna, 9 novembre 2018

Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A., riunitosi ieri sotto la presidenza di Pierluigi Stefanini, ha approvato i risultati consolidati del Gruppo al 30 settembre 2018.

Valori in milioni di euro	30/9/2018	30/9/2017	Var. %
Raccolta assicurativa diretta	8.740	8.785	(0,5)%
Raccolta assicurativa diretta Danni	5.577	5.590	(0,2)%
Raccolta assicurativa diretta Vita	3.164	3.195	(1,0)%
Combined ratio Danni - lavoro diretto	94,5%	96,8%
Combined ratio Danni - netto riassicurazione	93,5%	96,4%
Risultato consolidato	843	(229)	(46792,5)%
Valori in milioni di euro	30/9/2018	31/12/2017	Var. %
Investimenti e disponibilità	69.779	71.647	(2,6)%
Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo	5.381	5.486	(1,9)%
Indice di solvibilità del Gruppo	161%	166% (*)

Sintesi dei dati più significativi del Gruppo

(*) Indice di solvibilità al 31/12/2017 ricalcolato con MIP (pubblicato al 31/12 = 152%)

Il Gruppo Unipol chiude i primi nove mesi del 2018 con un utile netto consolidato pari a 843 milioni di euro, cui contribuisce la plusvalenza, pari a 309 milioni, generata dalla cessione della partecipazione di UnipolSai in Popolare Vita S.p.A..

Si rammenta che nei primi nove mesi del 2017 il Gruppo aveva segnato una perdita di 229 milioni di euro, avendo risentito degli effetti economici conseguenti al piano di ristrutturazione del comparto bancario per 780 milioni. Escludendo nei due periodi in esame gli effetti delle componenti non ricorrenti e ricalcolando i risultati economici consolidati a perimetro omogeneo² , il risultato netto consolidato nei primi nove mesi del 2018 si attesta a 522 milioni di euro, in crescita rispetto ai 508 milioni al 30 settembre 2017, grazie in particolare ad un miglior contributo della marginalità tecnica Danni.

Al 30 settembre 2018 la raccolta diretta assicurativa, al lordo delle cessioni in riassicurazione, si è attestata a 8.740 milioni di euro con una variazione del -0,5% rispetto al 30 settembre 2017 (8.785 milioni). A perimetro omogeneo² , la raccolta del Gruppo risulta pari a 8.636 milioni di euro, in crescita del 5,1%.

²I dati a perimetro omogeneo sono stati determinati, per entrambi i periodi a confronto, escludendo i valori apportati da Popolare Vita e The Lawrence Life.

Settore Danni

La raccolta premi diretti nel comparto Danni al 30 settembre 2018 ammonta a 5.577 milioni di euro (5.590 milioni al 30 settembre 2017). Il comparto Auto si attesta a 3.063 milioni di euro in linea con l'esercizio precedente. Nel comparto Non Auto si registrano premi pari a 2.513 milioni di euro, in linea rispetto ai 2.520 milioni al 30 settembre 2017.

Sul versante della sinistralità Danni, si consolidano andamenti in miglioramento nel ramo R.C.Auto grazie al trend positivo della frequenza dei sinistri e del relativo costo medio. In miglioramento anche il comparto Non Auto per una minore incidenza, rispetto all'analogo periodo dell'anno precedente, di sinistri da eventi atmosferici.

Il combined ratio del lavoro diretto del Gruppo si attesta al 94,5% (93,5% al netto della riassicurazione), in significativo miglioramento rispetto al 96,8% realizzato al 30 settembre 2017, con un loss ratio del lavoro diretto che è risultato pari al 67,1%, contro il 69,1% dei primi nove mesi 2017 e un expense ratio del lavoro diretto pari al 27,4% dei premi contabilizzati, contro il 27,6% al 30 settembre 2017.

Settore Vita

Nel comparto Vita, al 30 settembre del corrente esercizio il Gruppo Unipol ha registrato una significativa crescita di fatturato, a perimetro omogeneo² , con una raccolta diretta pari a 3.059 milioni di euro (+16,6% rispetto al 30 settembre 2017) trainato dal comparto bancassurance.

Comparto Bancario e UnipolReC

Il risultato ante imposte del comparto Bancario è pari a 27 milioni di euro contro i -941 milioni dei primi nove mesi dell'esercizio 2017, che risentivano degli effetti del Piano di Ristrutturazione avviato con la Semestrale 2017. Il risultato al 30 settembre 2017 normalizzato era pari a 4 milioni di euro.

Unipol Banca ha segnato una raccolta diretta al 30 settembre 2018 pari a 10,3 miliardi di euro contro i 12 miliardi di fine 2017. La diminuzione è dovuta a una minore raccolta infragruppo e da clientela istituzionale e al rimborso di notes derivanti da operazioni di cartolarizzazione. Gli impieghi verso clientela, al netto degli accantonamenti, sono ammontati a circa 7 miliardi di euro contro i 7,9 miliardi a fine 2017. La riduzione è legata principalmente alla scissione in favore di UnipolReC del portafoglio sofferenze di Unipol Banca (coperta all'81%). Lo stock di credito deteriorato netto, post scissione, risulta pari a 426 milioni di euro, mentre le sofferenze nette si attestano a 25 milioni di euro, con tassi medi di copertura ai migliori livelli di mercato (in particolare, coverage ratio sulle sofferenze pari al 74,3% e sugli unlikely to pay pari al 46,1%).

UnipolReC chiude i primi nove mesi con un calo di 250 milioni di euro di crediti deteriorati lordi sui quali ha incassato 79 milioni (32% del valore lordo), con riprese nette di valore di 24 milioni.

A livello di Gruppo Bancario Unipol il CET 1 è pari al 30,5% (31,5% al 31 dicembre 2017)³ .

Settore immobiliare e altre attività

La gestione immobiliare continua a essere incentrata nelle attività di riqualificazione di alcuni immobili, soprattutto sulla piazza di Milano, funzionali alla loro messa a reddito, alla ricerca di occasioni di valorizzazione o all'utilizzo strumentale.

L'attività delle società facenti parte degli altri settori in cui opera il Gruppo, in particolare per quanto riguarda il settore alberghiero (Gruppo UNA), continua a essere incentrata sullo sviluppo dell'attività commerciale, tesa a consolidare il posizionamento di mercato, con attenzione costante all'efficientamento e alla crescita dei ricavi.

Gestione finanziaria

La redditività lorda del portafoglio degli investimenti finanziari assicurativi del Gruppo ha ottenuto nel periodo considerato un rendimento pari al 3,9% degli asset investiti confermando la redditività ottenuta nello stesso periodo del 2017, di cui il 3,3% relativo alla componente di cedole e dividendi.

Situazione patrimoniale

Il patrimonio netto consolidato ammonta, al 30 settembre 2018, a 6.677 milioni di euro (7.453 milioni al 31 dicembre 2017) di cui 5.381 milioni di pertinenza del Gruppo (5.486 milioni al 31 dicembre 2017). Gli effetti incrementativi legati al risultato economico conseguito nel periodo sono stati più che compensati dal calo della riserva da valutazione dei titoli classificati AFS, legato in particolare al rialzo dello spread sui titoli governativi italiani, dalla distribuzione dei dividendi, dalla diminuzione del patrimonio di terzi derivante dal deconsolidamento di Popolare Vita e dagli effetti di prima applicazione dell'IFRS 9 sulle società facenti parte del Gruppo Bancario Unipol (-30 milioni).

Per quanto concerne l'indice di solvibilità di Gruppo, al 30 settembre 2018 il rapporto tra fondi propri e capitale richiesto è pari a 161%⁴ , in lieve recupero rispetto al 30 giugno 2018 (160%) e in

³ Si precisa che il Gruppo Unipol non ha applicato la facoltà introdotta con il Reg. UE 2017/2395 con riferimento all'attenuazione transitoria dell'impatto negativo sui fondi propri bancari derivante della prima applicazione dell'IFRS 9.

⁴ Il dato è da intendersi preliminare; il valore definitivo sarà comunicato all'Autorità di Vigilanza secondo le tempistiche previste dalla normativa vigente.

flessione rispetto al 166%⁵ del 31 dicembre 2017 per effetto in particolare dell'allargamento dello spread sui titoli governativi italiani.

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Presentazione dei risultati alla comunità finanziaria

Alle ore 12 di oggi è prevista una conference call nell'ambito della quale analisti finanziari e investitori istituzionali potranno porre domande al Group CEO e al Senior Management sui risultati al 30 settembre 2018. I numeri telefonici da comporre per assistere all'evento sono: +39 02 8058811 (dall'Italia e da tutti gli altri Paesi), +1 718 7058794 (dagli USA), +44 1212 818003 (da UK). Il file multimediale contenente il commento preregistrato dei risultati è in ogni caso già disponibile nella sezione Investors del sito www.unipol.it.

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Maurizio Castellina, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol S.p.A. e UnipolSai Assicurazioni S.p.A. dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria" che l'informativa relativa a dati consuntivi contabili contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Per gli eventi significativi avvenuti nel periodo e successivamente al 30 settembre 2018 si fa rinvio ai comunicati stampa scaricabili dal sito www.unipol.it.

⁵ Dato calcolato secondo il modello interno parziale.

Glossario

CET1 - Common Equity Tier 1: indicatore di solidità patrimoniale bancaria Basilea III.

COMBINED RATIO LAVORO DIRETTO: indicatore che misura l'equilibrio della gestione tecnica diretta Danni, dato dalla somma di Loss ratio (rapporto tra sinistri diretti di competenza + altri oneri tecnici e premi diretti di competenza) e Expense ratio (rapporto tra spese di gestione e premi diretti contabilizzati).

COMBINED RATIO NETTO RIASS: indicatore che misura l'equilibrio della gestione tecnica complessiva Danni, dato dalla somma di Loss ratio (rapporto tra sinistri di competenza + altri oneri tecnici e premi di competenza) e Expense ratio (rapporto tra spese di gestione e premi di competenza).

EXPENSE RATIO: rapporto tra spese di gestione e premi Danni calcolato sui premi di competenza LOSS RATIO: rapporto tra sinistri e premi Danni

Unipol Gruppo S.p.A.

Unipol è uno dei principali gruppi assicurativi in Europa con una raccolta complessiva pari a circa 12,3 miliardi di euro, di cui 7,9 miliardi nei Rami Danni e 4,4 miliardi nei Rami Vita (dati 2017). Unipol adotta una strategia di offerta integrata e copre l'intera gamma dei prodotti assicurativi e finanziari, operando principalmente attraverso la controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A., nata all'inizio del 2014, leader in Italia nei rami Danni, in particolare nell'R.C. Auto. Il Gruppo è attivo inoltre nell'assicurazione auto diretta (Linear Assicurazioni), nell'assicurazione trasporti ed aviazione (Siat), nella tutela della salute (UniSalute), nella previdenza integrativa e presidia il canale della bancassicurazione. Opera infine in ambito bancario attraverso la rete di sportelli di Unipol Banca e gestisce significative attività diversificate nei settori immobiliare, alberghiero e agricolo (Tenute del Cerro). Unipol Gruppo S.p.A. è quotata alla Borsa Italiana.